臨時財務信息

Flex 液化天然氣有限公司

2024 年第二季度

2024年8月14日

2024 年 8 月 14 日-百慕大漢密爾頓

偉創液化天然氣有限公司（“我們”、“我們”、“我們的”、“Flex LNG” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年6月30日的六個月未經審計的財務業績。

亮點：

我們本季度的財務亮點摘要如下：

(1) 定期章程等效利率、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益/（虧損）和調整後每股收益/（虧損）均為非公認會計準則衡量標準。本收益報告的末尾包含了與最直接可比的GAAP指標的對賬。

本季度關鍵事件摘要：

•2024年4月和2024年5月，我們分別按時按預算成功完成了Flex Constellation和Flex Courageous的預定幹船塢；

•2024年4月，Flex Endeavor的租船人行使了將定期租約從2030年第三季度延長至2032年第一季度500天的選擇權；

•2024年5月，Flex Constellation開始與一家大型亞洲公用事業和資產支持的液化天然氣交易商簽訂定期租約。該章程的固定期限到2025年第一季度末結束，租船人可以選擇再延長一年，至2026年第一季度末；

•2024年7月，我們收到了信貸批准的六年期2.7億美元的條款表和循環信貸額度。再融資將全額償還3.75億美元融資機制現有部分下與Flex Aurora和Flex Ranger有關的未償還款項；

•2024年7月，我們還收到了信貸批准的條款表，向一家總部位於亞洲的Flex Endeavor租賃提供商進行1.6億美元、為期十年的銷售和回租。再融資後，3.75億美元的貸款將全額償還；以及

•公司宣佈2024年第二季度的股息為每股0.75美元。股息將於2024年9月12日左右支付給截至2024年8月29日的記錄在案的股東。

Flex LNG Management AS 首席執行官 Øystein M Kalleklev 評論道：

“Flex LNG的第二季度收入符合預期，收入為8,470萬美元，符合我們 “接近8500萬美元” 的預期。第二季度通常是一年中最疲軟的季度，今年也是如此，現貨收益在本季度上半年觸底，符合正常的季節性模式。季節性低的即期利率影響了Flex Artemis的季度收益，Flex Artemis是我們唯一與現貨市場掛鈎的可變租船，以及Flex Constellation的季度收益，後者在4月和5月進行了短期現貨交易，之後她於5月開始了為期10個月的定期租賃。新的時間章程將固定到2025年第一季度末，租船人可以選擇將其延長一年，直至2026年第一季度末。最重要的是，我們的淨收入和調整後淨收入分別為2180萬美元和3,040萬美元。

第二季度市場的季節性放緩也是我們在本季度將兩艘船停泊在幹船塢的原因。在本季度，我們根據計劃和預算完成了對姊妹船Flex Constellation和Flex Courageous的為期五年的特別調查。這兩艘船在本季度都恢復了運營，我們計劃在今年餘下的時間裏再停靠幹船塢。我們預計，下半年我們的收入將增加，這要歸因於Flex Constellation簽訂了新的固定租用合同，由於即期費率的上升，租金可變的船舶的收益增加，以及我們今年沒有更多的預定停租期。因此，我們預計第三季度的收入將增加到約9000萬美元。

雖然我們最近實施了資產負債表優化計劃，但我們一直在探索進一步優化資產負債表的方法。因此，我們今天很高興地宣佈兩項新的融資機制。在Flex Endeavor最近延長租約的支持下，我們已經獲得了1.6億美元的誘人銷售和回租，該回租將於2034年到期。此外，我們還為Flex Aurora和Flex Ranger獲得了2.7億美元的新銀行貸款，該貸款將於2030年到期。這兩項新貸款將為現有的3.75億美元銀行貸款再融資，但須遵守最終文件和慣例成交條件。這筆3.75億美元的貸款是我們在 Q2-2028 中的首次預定債務到期日。因此，通過對該融資機制進行再融資，我們不僅解決了首次債務到期問題，而且降低了融資成本，延長了債務到期日和還款期限，同時籌集了約9,700萬美元的淨現金收益。

在季度末，我們的現金餘額為3.7億美元。因此，經此次再融資調整後，我們的預計現金餘額增至4.67億美元。穩健的現金狀況、高度的收益知名度以及至少47年的公司積壓合同相結合，如果租船人利用延期選項，積壓合同可能會增加到66年，下半年收益前景改善，液化天然氣市場長期前景樂觀，所有這些都有助於Flex LNG處於有利地位，這反映在我們的股息中。第二季度，董事會宣佈派發每股0.75美元的股息。因此，過去十二個月的股息為每股3.125美元，這為我們的投資者提供了每年約12％的誘人股息收益率。”

業務更新和機隊概述

2024年4月，Flex Endeavor的租船人行使了將固定期限延長500天的期權。該固定期限現計劃於2032年第一季度到期。正如2022年11月23日宣佈的那樣，關於三艘船的期權延期，租船人還有另一種選擇，將租船期限再延長一年，至2033年第一季度。

2024年4月和5月，我們按照指導的時間和成本，分別成功完成了Flex Constellation和Flex Courageous的幹船停泊。我們要求每五年對每艘船進行一次幹船停泊。我們計劃在2025年有四個幹船塢，在2026年有三個幹船塢，在2027年沒有幹船塢。

繼成功的幹船塢之後，Flex Constellation於2024年4月進入現貨市場。2024年5月，我們與一家大型亞洲公用事業和資產支持的液化天然氣交易商簽署了Flex Constellation的定期租約協議，期限至少為312天，公司期限計劃於2025年第一季度結束。租船人可以選擇將租約再延長一年，這可能會將公司期限延長至2026年第一季度末。

2024 年 4 月，董事會宣佈選舉奧拉·洛倫鬆為新任董事會主席。洛倫鬆先生接替了沒有在股東周年大會上競選連任董事的大衞·麥克馬納斯。

2024 年第二季度，我們的船舶技術正常運行時間（不包括幹船塢）達到了 100.0%。

截至本報告發布之日，2024年剩餘時間的公司合同覆蓋率為100％，2025年為91％。截至本報告發布之日，根據最早的包機到期日，公司積壓的合同總額為47年，如果我們的租船人行使所有合同期權，該期限可能會增加到66年。

在2024年的剩餘時間和2025年，根據租船人的選擇，我們的現貨市場敞口分別為7.7％和13.8％。2024年的風險敞口是由於我們為Flex Artemis簽訂了與市場掛鈎的可變招聘合同。

下表列出了截至2024年8月14日我們機隊的概述：

(1) 在本報告中，“HO” 是指韓華海洋（前身為大宇造船和海洋工程有限公司）。Ltd.），“SHI” 指三星重工，“HSHI” 指現代三和重工有限公司Ltd. 各位於韓國。

(2) “MEGI” 是指 m 型電子控制氣體噴射推進系統，“X-DF” 指第 X 代雙燃料推進系統。“FRS” 和 “PRS” 是指全部或部分再液化系統。

(3) 我們的包機到期被視為公司截至2024年8月14日已知的固定期限，但這些期限通常在到期日之前或之後的15至45天不等。

(4) 如果租船人可以在章程上申報延期權；所提供的到期假定租船人已出於説明目的宣佈了所有延期期權。

財務最新情況

截至2024年6月30日，該公司的現金及現金等價物為3.702億美元，其中包括3.75億美元融資和2.9億美元融資下總額為4億美元的全額提取循環資金。

截至2024年6月30日，該公司的長期債務總額為17.604億美元，流動部分為1.041億美元，非流動部分為16.563億美元。

2024年7月，公司收到了信貸批准的2.7億美元期限和循環信貸額度（“2.7億美元貸款”）。這筆2.7億美元的融資機制將為Flex Aurora和Flex Ranger的3.75億美元貸款下的未償還款項再融資。該融資機制包括9000萬澳元定期貸款額度，六年還款期和1.8億美元非攤銷循環信貸額度，經年齡調整後的平均還款期為22年。該基金的利率為SOFR加上185個基點。

同樣在2024年7月，該公司收到了信貸批准的與亞洲一家船舶租賃提供商Flex Endeavor簽訂的售後回租協議（“Flex Endeavor銷售和回租”）的條款表。Flex Endeavor銷售和回租將為Flex Endeavor的3.75億美元融資機制下的未償還款項再融資。根據協議條款，該船將以1.6億美元的對價出售，空船租約為9.9年。根據租賃應付的空船費率具有基於固定利率的固定要素和基於期限SOFR加上利潤的可變部分。該公司可以選擇終止租約，並在大約8.5年後以固定價格回購該船。

上述3.75億美元融資的再融資將由Flex Endeavor銷售和回租所取代，而2.7億美元的融資預計將在2024年第四季度完成，但須視最終文件和慣例成交條件而定。由於再融資，公司將獲得約9700萬澳元的淨現金收益。

2024年8月，公司終止了兩次遠期啟動的鏡像利率互換，名義本金各為1億美元。終止之日的正收益用於進行新的1億美元利率互換，固定利率為0.825％，以SOFR為基礎的浮動利率。新的互換期與已終止的掉期相同，後者的生效日期為2026年3月，到期日為2032年3月。

該公司將兩次利率互換的期限總共縮短了14年，使2024年3月和4月的現金收益分別達到500萬美元和540萬美元。兩種互換的名義本金均為5000萬美元，固定利率分別為1.91％和2.15％。兩次掉期的到期日均已從2032年7月縮短至2025年7月。

截至2024年6月30日和2024年3月31日的三個月業績

該公司2024年第二季度的船舶營業收入為8,470萬美元，而2024年第一季度為9,020萬美元。收入下降是由於現貨市場費率的季節性下降，這影響了Flex Artemis和Flex Constellation的可變費率租用合同，同時在Flex Constellation和Flex Courageous的租船和幹船塢之間運營的現貨市場，導致2024年第二季度有停租天數。

2024年第二季度的航行費用，包括航行特定費用、經紀人佣金和船用燃料消費，為70萬美元，而2024年第一季度為60萬美元。

2024年第二季度的船舶運營費用為1,780萬美元，而2024年第一季度為1,670萬美元。

2024年第二季度的管理費用為270萬美元，而2024年第一季度為250萬美元。

2024年第二季度的折舊為1,890萬美元，而2024年第一季度為1,850萬美元。

2024年第二季度的利息收入為110萬美元，而2024年第一季度的利息收入為90萬美元。

2024年第二季度的利息支出為2710萬美元，而2024年第一季度為2670萬美元。

該公司在2024年第二季度錄得350萬美元的衍生品收益，其中包括由於我們的利率互換衍生品公允價值變動而產生的340萬美元未實現淨虧損以及該期間利率互換結算的680萬美元已實現淨收益。相比之下，2024年第一季度的衍生品收益為730萬美元，其中包括70萬美元的未實現淨收益和660萬美元的已實現淨收益。

該公司在2024年第二季度錄得10萬美元的外匯收益，而2024年第一季度的虧損為40萬美元。

該公司在2024年第二季度錄得其他財務項目的虧損20萬美元，而2024年第一季度的收益為10萬美元。

2024年第二季度的淨收入為2180萬美元，基本每股收益為0.41美元，而2024年第一季度的淨收入為3320萬美元，基本每股收益為0.62美元。

2024年第二季度調整後的 EBITDA1 為6,320萬美元，而2024年第一季度為7,060萬美元。

1 Time Charter等值利率、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益/（虧損）和調整後的每股收益/（虧損）均為非公認會計準則衡量標準。本收益報告的末尾包含了與最直接可比的GAAP指標的對賬。

2024年第二季度的調整後淨收益2為3,040萬美元，調整後每股收益為0.56美元，而2024年第一季度的調整後淨收入為3,790萬美元，調整後每股收益為0.70美元。

2024年第二季度的定期包機等值費率2為每天72,385美元，而2024年第一季度為每天76,539美元。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月業績

截至2024年6月30日的六個月中，船舶運營收入為1.749億美元，而截至2023年6月30日的六個月為1.792億美元。船舶運營收入下降是由於現貨市場的下滑影響了Flex Artemis和Flex Constellation，以及宣佈了Flex Resolute和Flex Courageous的延期選項，從而產生了負面的收入確認效應。這兩份定期租船是我們合同組合中唯一可選利率低於初始公司期限的定期包機。平均而言，其餘期權下的租船費率比最初的固定期限高出約17％。與2023年相比，該公司在2024年完成了兩個幹船塢，抵消了這兩種影響，從而導致該期間的停租減少。

截至2024年6月30日的六個月中，航行費用，包括航行特定費用、經紀人佣金和船用燃料消費，為130萬美元，而截至2023年6月30日的六個月為100萬美元。

截至2024年6月30日的六個月中，船舶運營費用為3,450萬美元，而截至2023年6月30日的六個月為3,300萬美元。船舶運營費用增加是由於一些船舶達到運行時間裏程碑，導致了與常規主發動機和輔助發動機維修相關的額外成本。

截至2024年6月30日的六個月中，管理費用為530萬美元，而截至2023年6月30日的六個月為610萬美元。管理費用的減少主要是由於與2023年相比，2024年與績效相關的獎金有所減少。

截至2024年6月30日的六個月折舊為3,750萬美元，而截至2023年6月30日的六個月折舊為3590萬美元。折舊量增加是由於在2023年至2024年間建成了六個幹船塢，這些船舶的資本化成本高於船廠交付每艘船時資本化的初始幹船塢部分。

截至2024年6月30日的六個月中，利息收入為210萬美元，而截至2023年6月30日的六個月為300萬美元。

截至2024年6月30日的六個月中，利息支出為5,380萬美元，而截至2023年6月30日的六個月中，利息支出為5,350萬美元。

在截至2024年6月30日的六個月中，長期債務的清償成本為零，而截至2023年6月30日的六個月中，長期債務的清償成本為1,020萬美元。2023年，作為公司資產負債表優化計劃下再融資的一部分，公司記錄了880萬澳元的未攤銷債務發行成本和140萬澳元的直接退出成本，與6.29億美元的融資和Flex Amber銷售和回租相關的未實現註銷成本和140萬澳元的直接退出成本。

在截至2024年6月30日的六個月中，該公司的衍生品收益為1,080萬美元，其中包括260萬美元的衍生品未實現淨虧損和1,340萬美元的已實現淨收益。相比之下，截至2023年6月30日的六個月中，衍生品收益為1,430萬美元，其中包括1,120萬美元的未實現淨收益和300萬美元的已實現淨收益。衍生品的未實現收益或虧損淨額主要來自利率互換公允價值的變動，利率互換將根據該期間名義總額的變化和長期浮動利率的變動而波動。與相應協議的固定利率相比，短期浮動利率變動將影響衍生品結算的已實現收益/（虧損）。

在截至2024年6月30日的六個月中，該公司錄得30萬美元的外匯虧損，而截至2023年6月30日的六個月虧損70萬美元。

在截至2024年6月30日的六個月中，我們記錄的其他財務項目支出為10萬美元，而截至2023年6月30日的六個月中，我們的支出為40萬美元。

該公司報告稱，截至2024年6月30日的六個月淨收入為5,510萬美元，基本每股收益為1.02美元，而截至2023年6月30日的六個月淨收入為5,550萬美元，基本每股收益為1.03美元。

截至2024年6月30日的六個月調整後，EBITDA2 為1.338億美元，而截至2023年6月30日的六個月為1.387億美元。

截至2024年6月30日的六個月中，調整後的淨收益3為6,830萬美元，調整後每股基本收益為1.27美元，而截至2023年6月30日的六個月中，調整後的淨收益為6,350萬美元，調整後的基本每股收益為1.18美元。

2 Time Charter等效利率、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益/（虧損）和調整後的每股收益/（虧損）均為非公認會計準則衡量標準。本收益報告的末尾包含了與最直接可比的GAAP指標的對賬。

截至2024年6月30日的六個月中，定期包機等值費率3為每天74,472美元，而截至2023年6月30日的六個月中，定期包機等值費率為每天78,720美元。

截至2024年6月30日和2024年3月31日的三個月的現金流

截至2024年6月30日，現金、現金等價物和限制性現金總額為3.703億美元，而截至2024年3月31日為3.833億美元。

2024年第二季度經營活動提供的淨現金為4,750萬美元，而2024年第一季度為3,490萬美元。2024年第二季度，經非現金項目調整後的淨收入為4,500萬美元，而2024年第一季度為5,230萬美元。2024年第二季度的幹船停運支出為650萬美元，而2024年第一季度為360萬美元。公司2024年第二季度的正營運資金調整為900萬美元，而2024年第一季度營運資本的負調整為1,380萬美元。

2024年第一季度和2024年第二季度，用於投資活動的淨現金為零。

2024年第二季度用於融資活動的淨現金為6,070萬美元，而2024年第一季度用於融資活動的淨現金為6,180萬美元。

截至2024年6月30日的資產負債表

在截至2024年6月30日的六個月中，船舶和設備的淨賬面價值為21.899億美元，而截至2023年12月31日為22.173億美元。這種變動是由貶值3,750萬美元和幹船塢增加1,010萬美元來解釋的。

截至2024年6月30日，長期債務總額為17.604億美元，而截至2023年12月31日為18.121億美元，其中長期債務的當前部分分別為1.041億美元和1.039億美元。在截至2024年6月30日的六個月中，長期債務的減少是由於定期償還了5,300萬美元的長期債務，被債券發行成本攤銷的120萬美元所抵消。

截至2024年6月30日，總股權為8.236億美元，而截至2023年12月31日為8.477億美元。權益的減少包括支付的8,070萬美元的股息，由5,510萬美元的淨收入以及與基於股份的薪酬和分佈式庫存股相關的160萬美元淨收入所抵消。

液化天然氣市場動態

“歐洲和亞洲天然氣價格基本面的分歧一直持續到2024年第二季度。本季度初，TTF價格約為8美元/百萬英熱單位，收盤價為10.6美元/百萬英熱單位。歐洲受益於強勁的供應方基本面，包括來自挪威的強勁管道流量、可再生能源和水力發電的增加以及撤離季節結束時創歷史新高的天然氣儲存水平。歐盟今年的存儲水平一直保持在較高水平，目前約為85％，並有望在11月1日之前達到90％。但是，最近有關烏克蘭軍隊佔領俄羅斯主要天然氣樞紐的報道導致歐洲天然氣價格飆升，將其推至今年迄今為止的最高水平，約為12.7美元/百萬英熱單位。

在亞洲，JkM現貨價格從4月初的約10美元/百萬英熱單位上漲至本季度末的12.6美元/百萬英熱單位。這一增長是由多種因素推動的，包括液化天然氣頻繁中斷，尤其是在澳大利亞的惠斯通項目，高温導致冷卻需求增加，以及日本和韓國的煤炭和核能意外中斷。在2024年上半年，TTF温和增長了約2.7％，而jKm上漲了約9.7％。在第二季度的大部分時間裏，套利窗口一直處於打開狀態，導致流向東亞市場的交易量增加。

H1-2024 的液化天然氣出口總量達到2.068億噸，同比略有增長180萬噸或0.9％。作為世界上最大的液化天然氣出口國，美國繼續處於領先地位，2024年上半年的產量約為4,300萬噸，佔全球供應量的21％。澳大利亞和卡塔爾緊隨其後，分別為4100萬噸（20％）和4000萬噸（19％）。受液化天然氣價格低迷導致工業和電力需求增長的推動，中國仍然是 H1-2024 的最大進口國，為3,800萬噸，同比增長11％。由於水力發電量減少和地區熱浪，印度的 H1-2024 進口量增長了25％，總量約為1400萬噸。由於天然氣發電行業需求減少和可再生能源產量強勁，歐洲進口下降了約20％，至5400萬噸。2024年上半年，美國對歐洲的液化天然氣出口同比下降20％，為2300萬噸，而2023年同期為2900萬噸。相反，美國對亞洲的液化天然氣出口在2024年上半年大幅增長了64％，增至1500萬噸。

2024年上半年，每年簽訂了近4800萬噸的液化天然氣產量。儘管這些協議的期限各不相同，但持續15-20年的合同是最常見的。對於大多數新的液化項目而言，這些承購協議是達成最終投資決策（FID）道路上的重要里程碑。北美項目的新合同量達到約1700萬噸/年，這令人鼓舞，因為這表明儘管白宮在今年早些時候決定暫停新的液化天然氣出口許可的決定，但這些項目仍在取得進展。

第二季度的平均即期利率約為每天49,200美元，低於 Q2-2023 每天60,700美元的平均水平，儘管與2021年和2022年的歷史平均水平持平。隨着越來越多的船舶從定期協議中獲得，大量現貨固定裝置已經完成，H1-2024 中超過180個，同比增長了60％。大西洋天然氣需求的減少以及海角航線的影響，導致許多船隻裝載大西洋貨物

在亞洲重新交付，造成東方船舶過剩，東西方之間暫時出現費率差距。到6月底，隨着船隻開始向西航行，市場重新平衡，導致大西洋和太平洋之間的利差縮小。目前的即期利率報價約為每天83,000美元，由於預計下半年市場將更加緊張，價格上漲。

一年期和三年期的TC費率為每天7.8萬至85,000美元，而五年期及以上的長期租船費率則徘徊在每天95,000美元左右。由於預計2026年及以後將出現市場緊縮政策，長期包機與短期租約相比保持溢價，而長期包機則與約2.6億美元的新建築價格掛鈎。

LNGC船隊在第二季度增加了12艘船，使該年度的總艦隊增長到約24艘船，總艦隊增加到約650艘現役船隻。目前的訂單量約為350艘船，因此訂單與船隊的比率接近54％。總訂單中只有不到7％是未承諾的，目前約2.6億美元的新建築價格繼續為投機訂單構成障礙。水上艦隊仍然相對年輕，一半以上的現役船隻的船齡不到10年。但是，大約有17艘船齡超過30年，90多艘船齡超過20年。此外，大約有150輛液化天然氣的載貨量低於14萬立方米，在當今市場上越來越沒有吸引力。

據報道，受制裁的Arctic LNG 2液化設施的首批裝貨已於8月完成，兩輛由迪拜控制的較舊的液化天然氣車參與了該行動。據報道，這些船隻，即2005年建造的先鋒號和2002年建造的Asya Energy號，正在北極液化天然氣2號的首列運營列車上裝貨。這些船在今年早些時候出售給了總部位於迪拜的Nur Global Shipping，是與俄羅斯業務有關的幾艘船之一。北極液化天然氣2號設施周圍最後剩下的冰層消失為兩艘非冰級船隻掃清了路線，為他們的航行提供了便利。西方針對計劃建造21艘北極液化天然氣2號冰級Arc7船隻的制裁似乎刺激了液化天然氣暗艦隊的發展。”

2024 年第二季度業績報告

Flex LNG將於2024年8月14日星期三發佈其2024年第二季度的財務業績。

在財報發佈方面，我們將在歐洲中部時間下午 3:00（美國東部標準時間上午 9:00）舉辦網絡視頻直播。要參加網絡直播，請使用以下鏈接：

https://events.webcast.no/flex-lng/YrvAzYJqnaDp7Z7oX33U/WXlMNJYo8ote5X1DhF2s

會議/網絡直播結束後將舉行問答環節。關於如何提交問題的資料將在會議開始時提供。

將在會議/網絡直播中使用的演示材料可以在www.flexlng.com上下載，重播詳情也將在該網站上公佈。公司網站上包含的任何信息均未納入本報告或構成本報告的一部分。

前瞻性陳述

本新聞稿中討論的事項可能構成前瞻性陳述。1995年的《私人證券訴訟改革法》為前瞻性陳述提供了安全港保護，以鼓勵公司提供有關其業務的潛在信息。前瞻性陳述包括有關計劃、目標、目標、戰略、未來事件或業績的陳述，以及基本假設和其他陳述，這些陳述不是歷史事實陳述。該公司希望利用1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款，並將本警示聲明納入該安全港立法中。“相信”、“預期”、“預測”、“預測”、“估計”、“打算”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“待定”、“目標”、“項目”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“可能” 和類似的表述指向前瞻性陳述。

本新聞稿中的前瞻性陳述基於各種假設，其中許多假設反過來又基於進一步的假設，包括但不限於管理層對歷史運營趨勢的審查、公司記錄中包含的數據以及第三方提供的其他數據。儘管管理層認為這些假設在做出時是合理的，因為這些假設本質上會受到重大不確定性和突發事件的影響，這些不確定性和突發事件難以或不可能預測，而且是公司無法控制的，因此無法保證公司會實現或實現這些預期、信念或預測。因此，這些前瞻性陳述並不能保證公司的未來業績，實際業績和未來發展可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。除非適用的法律或法規要求，否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。新的因素不時出現，公司無法預測所有這些因素。此外，公司無法評估每個因素對其業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。

除了這些重要因素外，公司認為可能導致實際業績與前瞻性陳述中討論的業績存在重大差異的其他重要因素包括：不可預見的負債、未來的資本支出、世界經濟和貨幣的實力、包括租船費率和船舶價值波動在內的總體市場狀況、液化天然氣油輪市場需求的變化、公共衞生威脅的影響、公司運營支出的變化，包括船用燃料價格、乾貨停靠和保險成本、公司船舶的燃料效率、公司船舶的市場、融資和再融資的可得性、遵守此類融資安排中契約的能力、交易對手未能充分履行與公司的合同、政府規章制度變更或監管機構採取的行動，包括可能限制液化天然氣油輪商業使用壽命的行動、客户對環境和安全問題的日益重視、未決或未來訴訟的潛在責任，一般的國內和國際政治狀況或事件，包括俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭，如

以及中東的事態發展，包括以色列和哈馬斯之間的持續衝突以及與胡塞武裝襲擊紅海有關的衝突、自然災害或其他災害或其他災害造成的商業中斷，包括供應鏈中斷和擁堵，事故、氣候相關事件或政治事件可能導致的航線實際中斷，船舶故障和停租事件以及其他因素，包括報告中可能不時描述的因素本公司提供的其他文件向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會（“其他報告”）。要更全面地討論其中某些風險以及與公司相關的其他風險和不確定性，請參閲其他報告。

Flex LNG Ltd. 董事會

2024年8月14日

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

在截至 2023 年 6 月 30 日的六個月中：

在截至2024年6月30日的六個月中：

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

中期綜合賬目附註

注1：一般信息

Flex LNG Ltd.（連同其子公司，“公司” 或 “Flex LNG”）是一家有限責任公司，最初在英屬維爾京羣島註冊成立，並於2017年6月在百慕大註冊。該公司的活動側重於液化天然氣（“LNG”）的海上運輸。該公司的普通股在紐約證券交易所（“紐約證券交易所”）和奧斯陸證券交易所（“OSE”）上市，股票代碼為 “FLNG”。臨時財務信息未經審計。

附註2：會計原則

會計基礎

未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的。未經審計的中期簡明合併財務報表不包括年度報告中要求的所有披露，應與公司於2024年3月5日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的20-F表年度報告中包含的截至2023年12月31日的年度合併財務報表和附註一起閲讀。

重要會計政策

在編制未經審計的簡明合併中期財務報表時採用的會計政策與編制截至2023年12月31日的公司年度財務報表時遵循的會計政策一致。

最近的會計公告

最近發佈的會計公告預計不會對公司產生重大影響。

注3：每股收益

每股基本收益金額的計算方法是將淨收入/（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數。

攤薄後的每股收益金額的計算方法是將淨收入/（虧損）除以該期間已發行股票的加權平均數，再加上所有潛在攤薄普通股發行後將流通的普通股的加權平均數，不包括公司購買並作為庫存股持有的普通股。如果在此期間出現虧損，則任何潛在的普通股都將排除在攤薄後的每股虧損的計算範圍之外，因為其影響將是反稀釋的。

以下內容反映了計算每股收益時使用的淨收益/（虧損）和股票數據。

2024 年 5 月 22 日，公司董事會宣佈 2024 年第一季度的現金分配為每股 0.75 美元。該分配於2024年6月21日和2024年6月26日分別支付給OSE和紐約證券交易所的股東，截至2024年6月7日的記錄在案。

附註4：現金、現金等價物和限制性現金

以下列出了合併現金流量表中列報的現金、現金等價物和限制性現金中包含的資產負債表細列項目：

限制性現金包括挪威税務機關在僱員社會保障方面受法律限制的現金。

附註5：其他流動資產

其他流動資產包括以下內容：

附註6：其他流動負債

其他流動負債包括以下內容：

附註7：船隻和設備，淨額

在截至2024年6月30日的六個月中，船舶和設備的淨變動彙總如下：

2024年4月和2024年5月，我們按照指導的時間和成本，分別成功完成了Flex Constellation和Flex Courageous的幹船停靠。

附註8：資本承諾

截至2024年6月30日，公司唯一的資本承諾與長期債務有關，摘要如下：

銷售和回租被歸類為融資安排，包括貸款攤銷以及與各自章程到期時應付的回購義務有關的最終應付金額。

附註9：長期債務

截至2024年6月30日，該公司的長期債務為17.604億美元（2023年12月31日：18.121億美元）。

截至2024年6月30日，公司扣除債務發行成本後的長期債務彙總如下；

附註10：金融工具

為了降低與利率波動相關的風險，公司簽訂了利率互換協議，根據該協議，截至2024年6月30日，淨名義本金總額為6.7億美元（2023年12月31日：7.2億美元）的浮動利率已轉換為固定利率。

該公司將兩次利率互換的期限總共縮短了14年，在截至2024年6月30日的六個月中，現金收益分別為500萬美元和540萬美元。兩種互換的名義本金均為5000萬美元，固定利率分別為1.91％和2.15％。兩次掉期的到期日均已從2032年7月縮短至2025年7月。

截至2024年6月30日，我們的利率互換合約概述如下，其中沒有一份被指定為對衝工具：

(1) 這包括兩份反向利率互換協議，其遠期開始日期為2026年3月，這兩份協議的名義本金平均獲得2.50％的淨加權平均固定利息，到期日為2032年3月。

(2) 這些利率互換協議的參考利率基於SOFR加上基於倫敦銀行同業拆借利率回退協議的0.26161％的信用調整利差。

(3) 利率互換協議是公司作為現有利率互換協議的反向互換籤訂的，涉及獲得固定利息和支付浮動基準利率。這實際上是平息了現有互換協議的正公允價值狀況。

截至2024年6月30日的六個月中，衍生工具資產和負債的變動彙總如下：

公司未經審計的簡明合併運營報表中記錄的衍生品收益彙總如下：

附註11：金融資產和負債的公允價值

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的主要金融資產主要包括現金及現金等價物、限制性現金、其他流動資產、關聯方應收賬款和應收衍生工具。公司的主要金融負債包括應付給關聯方的應付賬款、應付賬款、其他流動負債、應付衍生工具和長期債務。

公允價值計量要求適用於所有按公允價值計量和報告的資產和負債。應根據用於確定其公允價值的投入，將按公允價值記賬的資產和負債分為以下三類之一進行分類和披露：

級別1：相同資產或負債在活躍市場的報價；

級別2：可觀察的基於市場的輸入或經市場數據證實的不可觀察的輸入；

第 3 級：未經市場數據證實的不可觀察的輸入。

公司現金、現金等價物和限制性現金的公允價值近似於隨附的簡明合併資產負債表中報告的賬面金額。

其他流動資產、關聯方的應收賬款、應付關聯方的應付賬款、應付賬款和其他流動負債的公允價值近似於其在隨附的簡明合併資產負債表中的賬面金額。

浮動利率債務的公允價值是使用二級投入確定的，被認為等於賬面價值，因為浮動利率按季度或半年重置。浮動利率債務的賬面價值是扣除債務發行成本後顯示的，而浮動利率債務的公允價值則顯示總額。

固定利率債務的公允價值是使用二級輸入確定的，即未償債務的折扣預期現金流。

下表包括這些資產和負債的估計公允價值和賬面價值。

在截至2024年6月30日的六個月中，公允價值層次結構中沒有不同級別之間的轉移。

經常性按公允價值計量的資產

利率互換衍生品協議的公允價值（二級）是我們在資產負債表日為終止協議而收到或支付的預計未來現金流的現值，同時考慮利率互換的固定利率、當前利率、遠期利率曲線以及我們和衍生品交易對手的信用價值（如適用）。

風險集中

現金及現金等價物的信用風險高度集中，幾乎所有金額都由SeB（標普全球評級：A+）、丹斯克銀行（標普全球評級：A+）和dNB（標普全球評級：AA-）承擔。

附註12：關聯方交易

我們與以下關聯方和關聯公司（及相應的子公司）進行業務往來，這些公司是Geveran Trading Co.旗下的公司有限公司（“Geveran”）和與Geveran相關的公司具有重大的影響力或控制權，包括：SFL Corporation Ltd、Seatankers Management Co.有限公司、帕拉圖斯能源服務有限公司、金海集團有限公司、Frontline Plc、北大洋有限公司、Avance Gas Holding Ltd、Front Ocean 管理有限公司

關聯方餘額

關聯方和關聯公司應收賬款彙總如下：

應付給關聯方和關聯公司的應付賬款摘要如下：

關聯方交易

與關聯方和關聯公司的交易摘要如下：

附註13：股本、額外實收資本和出資盈餘

在2024年4月舉行的2024年年度股東大會（“AGM”）上，公司股東批准將公司的股票溢價賬户（在合併股東權益變動報表中確認為額外實收資本）減少3億美元，並將因公司出資盈餘賬户減少而產生的同等金額貸記，自2024年4月起生效。該提案的主要目的是提高公司向股東進行分配的能力。

同樣在2024年股東大會上，公司股東批准了根據《百慕大公司法》批准對公司股本的重組。在重組之前，公司的法定股本為1,000,000,000股，面值每股0.10美元。重組後，公司的法定股本調整為1億股，面值每股0.01美元。由於重組時已發行並全額支付了54,520,325股股票，以反映每股面值從0.10美元下降至0.01澳元，因此490萬美元從股本轉入了出資盈餘。每股面值0.01美元的股票在各方面都處於同等地位。

2024年6月，公司從公司2024年第一季度的出資盈餘賬户中支付了每股0.75美元的現金分配。

截至2024年6月30日，該公司的已發行股本為50萬美元，分為54,520,325股普通股，面值每股0.01美元。截至2023年12月31日，公司已發行股本為550萬美元，分為54,520,325股普通股，面值每股0.10美元。

截至2024年6月30日，該公司的額外實收資本為9.049億美元（2023年12月31日：12.046億美元）。

截至2024年6月30日，該公司貢獻了2.645億美元的盈餘（2023年12月31日：0萬美元）。

附註14：庫存股

截至2024年6月30日，公司共持有649,493股股票（2023年12月31日：784,007股），成本為630萬美元（2023年12月31日：760萬美元），加權平均每股成本為9.64美元（2023年12月31日：每股9.64美元）。

附註15：基於股份的薪酬

在截至2024年6月30日的三個月中，管理層成員行使了2021年8月份和2022年5月部分中的144,500份股票期權，並由公司通過向期權持有人轉讓134,514股庫存股進行結算。

截至2024年6月30日，公司擁有25.4萬份未償還的非既得股票期權（2023年12月31日：271,500份），加權平均調整後行使價為8.43美元（2023年12月31日：10.51美元），加權平均剩餘合同期限為2.2年（2023年12月31日：2.8年）。

截至2024年6月30日，未償還的既得股票期權數量為15,000份（2023年12月31日：14.2萬份），加權平均調整後行使價為17.37美元，加權平均剩餘合同期限為2.9年。

調整後的行使價是指根據公司的股票期權計劃，每種期權的行使價根據自期權授予之日起支付的股息進行了調整。

備註 16：後續事件

2024年7月，公司收到了信貸批准的2.7億美元期限和循環信貸額度的條款表。這筆2.7億美元的融資機制將為Flex Aurora和Flex Ranger的3.75億美元貸款下的未償還款項再融資。該融資機制包括9000萬澳元定期貸款額度，六年還款期和1.8億美元非攤銷循環信貸額度，經年齡調整後的平均還款期為22年。該基金的利率為SOFR加上185個基點。

同樣在2024年7月，該公司收到了信貸批准的與亞洲一家船舶租賃提供商Flex Endeavor簽訂的售後回租協議的條款表。Flex Endeavor銷售和回租將為Flex Endeavor的3.75億美元融資機制下的未償還款項再融資。根據協議條款，該船將以1.6億美元的對價出售，空船租約為9.9年。根據租賃應付的空船費率具有基於固定利率的固定要素和基於期限SOFR加上利潤的可變部分。該公司可以選擇終止租約，並在大約8.5年後以固定價格回購該船。

上述3.75億美元融資的再融資將由Flex Endeavor銷售和回租所取代，以及2.7億美元的融資預計將在2024年第四季度完成，但須視最終文件和慣例成交條件而定。

2024年8月，公司終止了兩次遠期啟動的鏡像利率互換，名義本金各為1億美元。終止之日的正收益用於進行新的1億美元利率互換，固定利率為0.825％，以SOFR為基礎的浮動利率。新的互換期與已終止的掉期相同，後者的生效日期為2026年3月，到期日為2032年3月。

2024 年 8 月 13 日，公司董事會宣佈 2024 年第二季度的現金分配為每股 0.75 美元。分配將從公司的出資盈餘賬户中支付，該賬户包括先前從公司額外實收資本賬户轉入的股票溢價。該股息將在2024年9月12日左右支付給截至2024年8月29日的登記股東。在紐約證券交易所，除息日為2024年8月29日，獲得分配權的最後交易日為2024年8月28日。在OSE，除息日為2024年8月28日，獲得分配的交易權的最後一天是2024年8月27日。

所有股息申報均由公司董事會根據各種因素的決定和自由裁量權，包括公司的經營業績、財務狀況、負債水平、預期資本要求、合同限制、債務協議中的限制、適用法律的限制、業務前景以及董事會可能認為相關的其他因素。

(A) 淨收入/（虧損）與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤（利息税折舊和攤銷前的收益）的對賬

息税折舊攤銷前利潤定義為淨收入/（虧損）加上淨利息支出、債務發行成本的註銷、所得税支出/（收益）以及折舊和攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤是指調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括下表中列出的項目，我們認為這些項目並不代表我們的核心業務持續業績。航運業的分析師使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤作為比較同行業績的常用績效指標。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不是美國公認會計原則確認的項目，不應單獨考慮，也不得用作淨收益、營業收入、經營活動現金流或根據美國公認會計原則計算的經營業績或流動性的任何其他指標的替代方案。

我們對息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的列報旨在通過提供有關我們持續業績的信息，不包括我們認為不會直接影響核心業務的項目，並增強我們各時期持續業績的可比性，從而補充投資者對我們經營業績的理解。我們的管理層認為息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤對投資者有用，因為此類業績指標提供了有關我們核心業務盈利能力的信息，並便於將我們的經營業績與同行的經營業績進行比較。此外，我們的管理層在審查公司的經營業績時使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量標準。儘管我們認為這些指標對投資者有用，但我們使用的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能無法與其他公司使用的類似指標相提並論。

我們之所以列出調整後息税折舊攤銷前利潤，是因為調整後的息税折舊攤銷前利潤消除了與核心業務持續業績無關的項目的影響。為了得出調整後的息税折舊攤銷前利潤，我們排除了與衍生品按市場計價、終止長期債務和外匯相關的某些收益/虧損。

下表將淨收入/（虧損）（最直接可比的美國公認會計原則衡量標準）與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤進行了對比。

(B) 淨收益/（虧損）與調整後淨收益/（虧損）和調整後每股收益/（虧損）的對賬

調整後的淨收益是指註銷前的收益，以及加速攤銷未攤銷的貸款費用、與清償長期債務相關的費用、外匯損益和持有用於交易的衍生品金融工具的收益/虧損。調整後的每股收益/（虧損）（“EPS”）是指經上述定義的衍生品未實現損益、外匯收益/虧損、與清償長期債務和註銷以及加速攤銷未攤銷貸款費用和溢價相關的費用，除以已發行股票的加權平均數。調整後淨收益和調整後每股收益是非公認會計準則財務指標，管理層和外部財務報表用户（例如投資者）用作補充財務指標，以評估我們的財務和經營業績。我們認為，這些非公認會計準則財務指標通過提高我們不同時期業績的可比性來幫助我們的管理層和投資者。我們認為，調整後的淨收益和調整後的每股收益有助於我們的管理層和投資者（i）瞭解和分析我們的經營和業務業績結果，（ii）在投資我們和其他投資選擇之間做出選擇，（iii）監測我們持續的財務和運營實力，以評估是否購買和/或繼續持有我們的普通股。這是通過排除衍生品損益、外匯損益和註銷以及加速攤銷未攤銷貸款費用之間的潛在差異影響來實現的，這些項目受到各種可能發生變化的融資方式、金融市場狀況、資本結構和歷史成本基礎的影響，以及哪些項目可能對不同時期的經營業績產生重大影響。

調整後淨收益和調整後每股收益作為分析工具存在侷限性，不應被視為根據美國公認會計原則列報的淨收益、營業收入、每股收益或任何其他經營業績衡量標準的替代品，或替代或優於淨收益、營業收入、每股收益或任何其他經營業績指標。其中一些限制因素包括，它們沒有反映（i）我們的現金支出或未來資本支出或合同承諾的要求，（ii）我們營運資金需求的變化或現金需求，以及（iii）償還債務利息或本金所需的現金需求。調整後的淨收益和調整後的每股收益並未針對我們的現金流量表中反映的所有非現金收入或支出項目進行調整，我們行業中的其他公司計算這些指標的方法可能與我們不同，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。

在評估調整後的淨收益和調整後的每股收益時，您應該意識到，將來我們產生的費用可能與本演示文稿中的某些調整相同或相似。不應將我們對調整後淨收益和調整後每股收益的列報解釋為推斷我們的未來業績將不受排除項目的影響。因此，下文列出的非公認會計準則財務指標可能無法與航運或其他行業其他公司的類似標題的指標相提並論。

(C) 總營業收入與定期租約等值收入和定期租約等值利率的對賬

(i) 定期章程等值收入

與航運業的一般慣例一致，我們使用定期包機等值收入（“TCE”）作為衡量標準，將航行包機產生的收入與定期租船產生的收入進行比較。我們將TCE收入定義為營業收入減去航行費用。根據定期租船協議，船用燃料、運河和港口費用及佣金等航行費用由租船人承擔和支付。而根據航行包機協議，航行費用由船東承擔和支付。TCE收入是一種常見的航運業績衡量標準，主要用於比較航運公司的業績同期變化，儘管在不同時期之間可以僱用船舶的租船類型（即現貨租船和定期租船）的組合發生了變化。非美國定期章程等值收入GAAP衡量標準提供了與船舶運營收入（最直接可比的美國GAAP指標）相關的其他有意義的信息，因為它可以幫助管理層就我們的船舶的部署和使用做出決策並評估其財務業績。

儘管我們認為這些衡量標準對投資者有用，但我們使用的TCE收入和TCE利率的定義可能無法與其他公司使用的類似衡量標準相提並論。

下表將船舶運營收入（最直接可比的美國公認會計原則衡量標準）與定期租船等值收入進行了對比。

(ii) 定期章程等效費率

定期包機等效費率（“TCE 費率”）代表我們整個運營機隊的加權平均每日TCE收入。

TCE率是衡量平均每日收入表現的指標。我們計算TCE費率的方法是通過將TCE收入除以報告期內的在職天數來確定。租用天數是逐艘船計算的，是報告期內我們擁有的每艘船隻（自有或租用）的可用天數和離租天數的淨值。報告期內船舶的可用天數是指我們在報告期內擁有該船隻（自有或租用）的天數。顧名思義，自有船舶的可用天數等於報告期內的日曆日，除非船舶在相關期間由船廠交付，而租船的可用天數等於基本定期租船協議的天數，如果該租期重疊超過一個報告期，則按相關報告期的比例計算。報告期內船舶的停租天數是指我們在該期間擁有該船隻但由於計劃外維修、定期幹船停泊或特殊或中期調查和擱淺（如果有）而無法投入使用的天數。

下表將定期憲章等效收入與定期憲章等值費率進行了對比。

(D) 將船舶運營費用與每日運營費用進行對賬

(i) 每天的運營費用

每天的運營費用（“運營支出”）代表我們整個運營船隊的加權平均每日船舶運營費用。

每天的運營支出是衡量平均每日運營業績的指標。我們計算每日運營支出的方法是將船舶運營費用除以報告期內的可用天數。報告期內船舶的可用天數是指我們在報告期內擁有該船隻（自有或租用）的天數。顧名思義，自有船舶的可用天數等於報告期內的日曆日，除非船舶在相關期限內由船廠交付，而租船的可用天數等於基本定期租船協議的天數，如果該租期重疊超過一個報告期，則按相關報告期的比例計算。

根據航運業的一般慣例，我們使用每日運營支出作為衡量標準來比較運營支出，將公司技術表現與其他行業同行的相對錶現進行比較。運營費用是一種常見的航運業績指標，主要用於比較船東承擔的同期費用，因此可能會影響公司船隊的整體淨收入和業績。每天的運營支出，非美國GAAP衡量標準與船舶運營費用一起提供了更多有意義的信息，因為它有助於管理層就我們船隻的部署和使用做出決策並評估其財務業績

下表將船舶運營費用與每天的運營支出進行了對賬。

2024 年 1 月至 6 月中期報告

責任聲明

據我們所知，我們確認，2024年1月1日至6月30日期間的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則列報的，真實和公允地反映了公司的資產、負債、財務狀況和整體損益。據我們所知，我們還確認，中期管理報告包括對本財政年度前六個月發生的重要事件及其對簡明財務報表的影響的公允回顧，對本財政年度剩餘六個月的主要風險和不確定性的描述，以及主要的關聯方交易。

董事會

Flex 液化天然氣有限公司

百慕大漢密

2024年8月14日

奧拉·洛倫鬆（董事會主席）

斯蒂恩·雅各布森（導演）

尼古拉·格里戈裏耶夫（導演）

蘇珊·薩克瑪（導演）