eLbit 系統報告

2024 年第二季度業績

訂單積壓為211億美元；收入為16億美元；非公認會計準則淨收入為9,300萬美元；GAAP淨收入為7,800萬美元；非公認會計準則淨每股收益為2.08美元；GAAP淨每股收益為1.76美元

以色列海法，2024年8月14日——國際高科技國防公司埃爾比特系統有限公司（“Elbit Systems” 或 “公司”）（納斯達克和塔斯證券交易所股票代碼：ESLT）今天公佈了截至2024年6月30日的第二季度合併業績。

在本新聞稿中，公司提供了美國公認會計準則業績以及非公認會計準則財務數據，旨在讓投資者更全面地瞭解公司的業務業績和趨勢。有關公司非公認會計準則定義的描述，請參閲下文第4頁 “非公認會計準則財務數據”。除非另有説明，否則提供的所有財務數據均為美國公認會計準則財務數據。

管理層評論：

Elbit Systems總裁兼首席執行官Bezhalel（Butzi）Machlis評論説：

“Elbit Systems在第二季度的收入同比增長了12％。對我們產品和解決方案的持續高需求鞏固了我們作為行業領導者的地位。我們在技術方面的長期投資、與主要客户合作的研發以及製造能力的擴大，使我們能夠兑現對客户的承諾，推動公司的持續增長，專注於盈利能力，與我們的戰略目標保持一致。這種增長反映了以色列和世界各地的Elbit Systems員工的奉獻精神和承諾，他們每天都在為公司的成功做出貢獻。”

2024 年第二季度業績：

2024年第二季度的收入為16.262億美元，而2023年第二季度的收入為14.539億美元。

航空航天收入與2023年第二季度的收入相似。與2023年第二季度相比，2024年第二季度C4I和網絡收入增長了11％，這主要是由於無線電系統的銷售。ISTAR和EW收入增長了9％，這主要歸因於以色列和亞太地區的電子戰和電子光學系統的銷售。由於以色列彈藥和彈藥銷售的增加，土地收入增長了37％。由於海事和作戰系統的增加，美國Elbit Systems的收入增長了11％。

有關按細分市場和地理區域劃分的收入分配情況，請參閲第12頁的表格。

2024年第二季度的非公認會計準則（*）毛利為3.962億美元（佔收入的24.4％），而2023年第二季度為3.793億美元（佔收入的26.1％）。2024年第二季度的GAAP毛利為3.897億美元（佔收入的24.0％），而2023年第二季度為3.722億美元（佔收入的25.6％）。

2024年第二季度的研發支出淨額為1.168億美元（佔收入的7.2％），而2023年第二季度為9,340萬美元（佔收入的6.4％）。

2024年第二季度的營銷和銷售費用淨額為8,770萬美元（佔收入的5.4％），而2023年第二季度為1.017億美元（佔收入的7.0％）。

2024年第二季度一般和管理費用淨額為6,870萬美元（佔收入的4.2％），而2023年第二季度為7,540萬美元（佔收入的5.2％）。

2024年第二季度的非公認會計準則（*）營業收入為1.305億美元（佔收入的8.0％），而2023年第二季度為1.155億美元（佔收入的7.9％）。2024年第二季度的GAAP營業收入為1.165億美元（佔收入的7.2％），而2023年第二季度為1.016億美元（佔收入的7.0％）。

2024年第二季度的財務支出淨額為2910萬美元，而2023年第二季度為3,210萬美元。

2024年第二季度的所得税為1,130萬美元，而2023年第二季度為920萬美元。

2024年第二季度歸屬於公司股東的非公認會計準則（*）淨收益為9,270萬美元（佔收入的5.7％），而2023年第二季度為7,350萬美元（佔收入的5.1％）。2024年第二季度歸屬於公司股東的GAAP淨收益為7,840萬美元（佔收入的4.8％），而2023年第二季度為6,240萬美元（佔收入的4.3％）。

2024年第二季度歸屬於公司股東的非公認會計準則（*）攤薄後每股淨收益為2.08美元，而2023年第二季度為1.65美元。2024年第二季度歸屬於公司股東的GAAP攤薄後每股收益為1.76美元，而2023年第二季度為1.40美元。

截至2024年6月30日，該公司的積壓訂單總額為211億美元。當前積壓的訂單中約有69％歸因於來自以色列境外的訂單。大約 43% 的待辦事項計劃在2024年和2025年的剩餘時間內完成。

在截至2024年6月30日的六個月中，經營活動提供的現金流為2,600萬美元，而截至2023年6月30日的六個月中，用於經營活動的現金流為2.107億美元。截至2024年6月30日的六個月中，現金流主要受到庫存和貿易應收賬款增加的影響，但被合同負債的增加所抵消。

* 參見第 4 頁

“鋼鐵之劍” 戰爭對公司的影響：

2023年10月7日，哈馬斯恐怖分子從加沙地帶滲透到以色列南部邊境，對民用和軍事目標進行了一系列殘酷襲擊。哈馬斯還對位於以色列與加沙地帶邊境沿線以及以色列許多其他地區的以色列人口和工業中心發動了大規模的火箭襲擊。以色列還在不同戰線上遭到其他恐怖組織的襲擊，包括來自黎巴嫩的襲擊，這促使以色列作出軍事反應。襲擊發生後，以色列國宣佈進入戰爭狀態，戰爭狀態仍在繼續。

自敵對行動開始以來，與戰前的需求水平相比，以色列國防部（IMOD）對我們的產品和解決方案的需求大幅增加。我們還增加了對IMOD的支持，主要是通過交付我們的系統和員工的辛勤努力。同時，公司繼續在國際市場開展活動，包括通過其當地子公司開展活動。根據難以預測的進一步發展，IMOD對公司產品和解決方案的需求可能會持續增長，並可能為公司帶來實質性的額外訂單。

儘管我們在以色列的絕大多數設施繼續不間斷地運營，但由於供應鏈和運營限制、某些生產線的搬遷、員工撤離以及動員員工執行預備役任務，我們的一些業務出現了中斷。截至2024年6月30日，動員人數約為6％，並可能根據未來的發展而波動。

Elbit Systems已採取多項措施來保護員工的安全和保障，支持我們的產量增長，緩解潛在的供應鏈中斷並維持業務連續性，其中包括將生產線從該國已疏散到其他設施的地區轉移到其他設施的設施；招聘更多員工；加強對全球供應鏈的監控，以發現延誤、短缺和瓶頸；必要時重新安排向某些客户交付的時間；增加庫存。

戰爭對公司業績的影響程度將取決於目前難以預測的未來戰爭發展，包括其持續時間和範圍。我們將繼續密切關注局勢。

* 非公認會計準則財務數據：

以下非公認會計準則財務數據，包括調整後毛利、調整後營業收入、調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益，旨在使投資者能夠獲得有關我們業務業績的更多信息，併為與我們的財務業績相關的定期比較和趨勢提供進一步的基礎。我們認為，此類數據有助於對我們的財務業績進行更有意義的比較，從而為投資者和分析師提供了有用的信息。非公認會計準則調整不包括與前期收購相關的無形資產的攤銷費用、主要與出售投資相關的資本收益、重組活動、與 “鐵之劍” 戰爭相關的無補償成本、非現金股票薪酬支出、對關聯公司投資的重估、非營業性外匯收益或損失、一次性税收支出以及税收對這些項目的影響。我們之所以提出這些非公認會計準則財務指標，是因為管理層認為它們補充和/或增強了管理層、分析師和投資者對公司基本財務業績和趨勢的總體理解，並促進了當前、過去和未來時期之間的比較。

具體而言，管理層使用調整後毛利、調整後營業收入和歸屬於公司股東的調整後淨收益來衡量公司的持續毛利、營業利潤和淨收益表現，因為該指標會根據更重要的非經常性項目、與先前收購相關的無形資產攤銷費用以及可能逐年波動的非現金支出進行調整。

我們認為，調整後的毛利、調整後的營業收入和歸屬於公司股東的調整後淨收益對現有股東、潛在股東和我們的財務信息的其他用户非常有用，因為它們可以衡量公司的持續業績，使這些用户能夠使用可比數據進行趨勢分析。

管理層使用調整後的攤薄後每股收益來評估歸屬於公司股東的進一步調整後淨收益，同時考慮可比時期攤薄後股票數量的變化。

我們認為，調整後的攤薄後每股收益對現有股東、潛在股東和我們財務信息的其他用户很有用，因為它還使這些用户能夠根據每股評估歸屬於公司股東的調整後淨收益。

公司使用的非公認會計準則指標不基於任何全面的會計規則或原則。我們認為，非公認會計準則指標存在侷限性，因為它們不能反映根據公認會計原則確定的與我們的經營業績相關的所有金額，而且這些指標只能與相應的GAAP指標一起用於評估我們的經營業績。

提醒投資者，與根據公認會計原則編制的財務指標不同，非公認會計準則指標可能無法與其他公司類似指標的計算相提並論。除了根據公認會計原則編制的財務業績指標外，他們還應考慮使用非公認會計準則財務指標，而不是取代或優於這些衡量標準。

公認會計原則與非公認會計準則補充財務數據的對賬：

（以百萬美元計，每股金額除外）

（*）雖然收購的無形資產的攤銷不包括在衡量標準中，但被收購公司的收入反映在措施中，收購的資產有助於創收。

最近的事件：

2024年6月10日，該公司宣佈，以色列評級機構（“Maalot”）標普全球評級Maalot有限公司發佈了對Elbit Systems的評級報告（“評級報告”）。在其評級報告中，Maalot重申了其 “iLaa”（按本地規模計算）的長期評級，對公司的b、C和D系列票據前景穩定，對公司商業票據的短期評級為 “ILA-1+”（按本地規模計算）。

2024年7月29日，該公司宣佈獲得一份價值約1.9億美元的合同，向以色列國防部供應其Iron Sting激光和GPS制導迫擊炮彈藥。該合同將在兩年內履行。

2024年8月1日，該公司宣佈獲得一份金額約3.4億美元的合同，向以色列國防部（IMOD）供應彈藥。該合同將在十年內履行。Elbit Systems將建立一個生產彈藥的製造工廠。

2024年8月6日，該公司宣佈獲得一份價值約2.7億美元的合同，向國際客户供應火箭炮。該合同將在四年內履行。

2024年8月8日，該公司宣佈獲得一份價值約1.3億美元的合同，向BAE Systems Hägglunds供應鐵拳主動防護系統。作為歐洲國家項目的一部分，這些系統將安裝在CV90步兵戰車上。該合同將在五年半的時間內履行。

股息：

董事會宣佈派發每股0.50美元的股息。股息的創紀錄日期是2024年10月15日。股息將在扣除預扣税後於2024年10月28日支付，税率為16.8％。

電話會議：

該公司將於今天，即2024年8月14日星期三美國東部時間上午9點舉行電話會議。在電話會議上，管理層將審查和討論結果，並將隨時回答問題。

要參加，請撥打以下電話會議號碼之一。如果您無法使用免費電話進行連接，請嘗試使用國際撥入號碼。

美國撥入號碼：1-866-744-5399

加拿大撥入號碼：1-866-485-2399

以色列撥入號碼：03-918-0644

國際撥入號碼：972-3-918-0644

美國東部時間上午 9:00；太平洋時間上午 6:00；以色列時間下午 4:00

電話會議還將在Elbit Systems的網站上直播，網址為 https://www.elbitsystems.com。電話會議結束後的24小時內將提供在線重播。

或者，在電話會議結束後的兩天內，投資者將能夠撥打重播號碼收聽電話會議。撥入號碼是：1-888-782-4291（美國和加拿大）或 +972-3-925-5900（以色列和國際）。

關於 Elbit 系統公司

Elbit Systems是一家領先的全球國防技術公司，為安全可靠的世界提供先進的解決方案。Elbit Systems 開發、製造、集成和維護一系列跨領域的下一代解決方案。

在敏捷協作文化的推動下，利用以色列的技術生態系統，Elbit Systems使客户能夠應對快速變化的戰場挑戰並克服威脅。

Elbit Systems在五大洲的數十個國家擁有2萬多名員工。該公司報告稱，截至2024年6月30日，收入約為16億美元，積壓訂單約為211億美元。

欲瞭解更多信息，請訪問：https://elbitsystems.com/，在推特上關注我們或訪問我們的官方臉書、Youtube和LinkedIn頻道。

附件：

合併資產負債表

合併收益表

合併現金流量表

按地理區域和細分市場劃分的合併收入分佈

本新聞稿可能包含有關Elbit Systems Ltd.和/或其子公司（統稱公司）的前瞻性陳述（根據經修訂的1933年《證券法》第27A條、經修訂的1934年《證券交易法》第21E條和1968年《以色列證券法》），前提是此類陳述與歷史或當前事實無關。前瞻性陳述基於管理層當前對未來事件的預期、估計、預測和假設。前瞻性陳述是根據經修訂的1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款做出的。這些陳述不能保證未來的業績，涉及公司的某些風險、不確定性和假設，這些風險和假設難以預測，包括對公司未來財務業績的預測、預期的增長戰略和預期的業務趨勢。因此，由於多種因素，未來的實際業績、業績和趨勢可能與這些前瞻性陳述存在重大差異，包括但不限於：客户合同的範圍和期限；政府法規和批准；政府預算優先事項的變化；公司運營或銷售所在國家（包括以色列和美國等）的總體市場、政治和經濟狀況；包括當前以色列戰爭的持續時間和範圍以及對以色列的潛在影響我們的業務；全球健康和宏觀經濟狀況的變化；預期和實際計劃績效的差異，包括長期固定價格合同下的履約能力；競爭環境的變化；以及法律和/或監管程序的結果。上面列出的因素並非包羅萬象，更多信息包含在Elbit Systems Ltd.最新的20-F表年度報告中，該報告已提交給美國證券交易委員會。所有前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。

儘管公司認為此處包含的前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但它無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就。此外，公司和任何其他人均不對這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。公司不承諾更新其前瞻性陳述。

本新聞稿中出現的Elbit Systems Ltd.，其徽標、品牌、產品、服務和流程名稱均為Elbit Systems Ltd.或其關聯公司的商標或服務標誌。出現的所有其他品牌、產品、服務和流程名稱均為其各自持有者的商標。提及或使用除Elbit Systems Ltd.以外的產品、服務或流程並不意味着Elbit Systems Ltd.對該產品、服務或流程的推薦、批准、關聯或贊助。除非此處明確授予，否則此處包含的任何內容均不得解釋為通過暗示、禁止反言或其他方式授予Elbit Systems Ltd.或任何第三方的任何專利、版權、商標或其他知識產權下的任何許可或權利在。

（以下為財務表）

Elbit 系統有限公司

合併資產負債表

（以千美元計）

			截至 2024 年 6 月 30 日						截至 2023 年 12 月 31 日
資產
現金和現金等價物			$	120,662					$	197,429
短期銀行存款			18,160						10,518
貿易和未開票的應收賬款和合同資產，淨額			2,941,362						2,716,762
其他應收賬款和預付費用			317,340						285,352
庫存，淨額			2,698,651						2,298,019
流動資產總額			6,096,175						5,508,080
對關聯公司和其他公司的投資			145,727						145,350
長期貿易和未開票的應收賬款和合同資產			415,603						364,719
長期銀行存款和其他應收賬款			80,777						87,648
遞延所得税，淨額			23,602						23,423
遣散費基金			195,129						206,943
總計			860,838						828,083
經營租賃使用權資產			526,099						425,884
財產、廠房和設備，淨額			1,173,176						1,087,950
商譽和其他無形資產，淨額			1,863,299						1,889,585
總資產			$	10,519,587					$	9,739,582
負債和權益
短期銀行信貸和貸款			$	704,285					$	576,594
長期貸款和b、C和D系列票據的當前到期日			73,364						75,286
經營租賃負債			72,488						67,390
貿易應付賬款			1,276,826						1,254,126
其他應付賬款和應計費用			1,222,019						1,194,347
合同負債			2,058,219						1,656,103
流動負債總額			5,407,201						4,823,846
長期貸款，扣除當前到期日			28,330						41,227
扣除當前到期日的b、C和D系列票據			272,157						342,847
僱員福利負債			485,364						510,416
遞延所得税和納税負債，淨額			56,967						55,240
合同負債			510,379						354,319
經營租賃負債			449,815						363,100
其他長期負債			285,092						298,296
長期負債總額			2,088,104						1,965,445
Elbit 系統有限公司s 淨值			3,021,235						2,947,503
非控股權益			3,047						2,788
權益總額			3,024,282						2,950,291
負債和權益總額			$	10,519,587					$	9,739,582

Elbit 系統有限公司

合併收益表

（以千美元計，股票和每股金額除外）

Elbit 系統有限公司

合併現金流量表

（以千美元計）

			截至2024年6月30日的六個月						截至2023年6月30日的六個月						截至 2023 年 12 月 31 日的財年
來自經營活動的現金流
淨收入			$	152,330					$	124,596					$	215,856
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷			78,122						80,735						164,799
基於股票的薪酬			5,705						6,761						12,141
b、C和D系列相關發行成本的攤銷，淨額			248						311						579
遞延所得税和儲備金，淨額			6,045						(448)						(13,165)
出售不動產、廠房和設備的收益			(317)						(232)						(651)
出售投資的虧損，按公允價值法持有的投資的重新計量			7,834						—						4,990
扣除所得股息後的關聯公司淨（收益）虧損中的權益（*）			(4,999)						(1,808)						10,046
扣除收購金額後的運營資產和負債變動：
貿易和未開票的應收賬款和預付費用增加			(300,943)						(109,320)						(96,594)
庫存增加，淨額			(405,263)						(269,281)						(351,594)
貿易應付賬款和其他應付賬款和應計費用的增加（減少）			(47,845)						(43,738)						175,446
遣散費、養老金和解僱補償金，淨額			(23,272)						(13,337)						(24,331)
合同負債增加			558,352						15,032						16,187
經營活動提供的（用於）淨現金			25,997						(210,729)						113,709
來自投資活動的現金流
購買不動產、廠房和設備及其他資產			(115,528)						(97,237)						(187,037)
收購子公司，扣除假定現金			—						(10,380)						(10,380)
對關聯公司和其他公司的投資，淨額			(1,098)						(1,035)						(5,416)
出售財產、廠房和設備的收益			4,362						590						1,466
出售子公司和投資的收益			7,376						—						151
短期存款投資，淨額			(7,591)						(25,584)						(9,467)
長期存款投資，淨額			(441)						83						83
用於投資活動的淨現金			(112,920)						(133,563)						(210,600)
來自融資活動的現金流量
發行股票			6						1						30
發行商業票據			36,380						—						313,620
償還長期貸款			(11,203)						(226,118)						(246,231)
長期銀行貸款的收益			—						—						20,000
償還b、C和D系列票據			(61,862)						(62,434)						(62,434)
已支付的股息 (**)			(44,473)						(44,857)						(89,248)
短期銀行信貸和貸款的變化，淨額			91,308						578,272						147,475
融資活動提供的淨現金			10,156						244,864						83,212
現金和現金等價物的淨減少			(76,767)						(99,428)						(13,679)
期初的現金和現金等價物			$	197,429					$	211,108					$	211,108
期末的現金和現金等價物			$	120,662					$	111,680					$	197,429
(*) 從關聯公司和合夥企業獲得的股息			$	5,342					$	5,044					$	22,321

(**) 2023 年支付的股息包括子公司向非控股權益支付的大約 50 萬美元股息。

Elbit 系統有限公司

收入分配

（以百萬美元計）

按地理區域劃分的合併收入：

按細分市場劃分的合併收入：