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Bakkt報告2024年第二季度業績
總收入為5.099億美元，包括毛加密貨幣收入和淨忠誠度收益
營業費用為3680萬美元（不包括加密貨幣成本、執行、清算和券商費用），同比下降43.1%，環比下降24.6%
佐治亞州阿爾法萊塔—2024年8月14日—Bakkt Holdings, Inc.（以下簡稱“Bakkt”或“公司”）（紐約證券交易所：BKKT）宣佈了其截至2024年6月30日的財務和運營業績。
CEO評論：
Bakkt的總裁兼首席執行官安迪·梅因（Andy Main）評論道：“我們在實現三項關鍵戰略優先事項方面繼續取得了紮實的進展。自上一季度以來，我們在傳統和數字資產合作方面取得了重大進展，以實現Bakkt的解決方案，這些方案提供深度流動性、強大的分析、風險管理、定價和交易匹配引擎。最近，我們與Hidden Road簽訂了一份意向書，以提供風險管理和後臺職能，我們相信這將增強我們使用BakktX的機構客户管理和最小化交易對手方和信用風險的能力。我們預計這種戰略夥伴關係將增強我們的競爭優勢，使我們能夠更好地服務我們的客户羣體並推動未來的增長。”
關鍵業績指標：
加密貨幣啟用的帳户增長了6.7%至640萬。
交易帳户由於一位大客户在國際市場上減少活動而同比減少39.1%，約為719,281個。
名義交易量同比增長26.6%，至6,7200萬美元，主要是由於加密資產的交易價格上漲。
託管資產同比增長47.7％，至9,7500萬美元，主要是由於加密資產的交易價格上漲。
2024年第二季度業績亮點（未經審計）：
總收入為5.099億美元，反映了Bakkt Crypto推動的毛加密貨幣服務收入增加。淨忠誠度收益為1,280萬美元，同比增長4%，因訂閲和服務收入增加。
總營業費用為5.319億美元，反映了Bakkt Crypto推動的加密成本和執行、清算和券商費用的顯着增加。
除加密成本和執行、清算和券商費用外的總營業費用同比下降43.1％，至3680萬美元，因成本重組和2024年第一季度人員減少。
業務損失為2200萬美元，同比改善56.9％，主要是由於加密服務收入增加和佣金、銷售和行政開支和收購相關成本的降低。
淨虧損同比改善29.7％至3550萬美元。
調整後的EBITDA虧損（非GAAP）同比改善26.9％，至1790萬美元，主要是由於工資和薪金以及銷售、總務和行政成本的減少。
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| 單位：百萬美元 | 第二季度24 | 2023年第二季度 | 增長
（減少） |
總收入1 | 509.9美元 | $347.6 | 46.7% | |
| 加密貨幣成本、執行、清算和券商費用 | 495.1 | 334.0 | 48.2% | |
營業費用，不包括加密貨幣成本、執行、清算和券商費用 | 36.8 | 64.7 | (43.1%) | |
| 營業費用總計 | 531.9 | 398.7 | 33.4% | |
| 營業虧損 | (22.0) | (51.1) | (56.9%) | |
| 淨虧損 | （35.5） | （50.5） | (29.7%) | |
| 調整後的 EBITDA 虧損額（非 GAAP） | （17.9美元） | （24.5美元） | (26.9%) | |
注意：“N.M”表示無意義
最近的運營亮點：
•關鍵高管僱用 - 瑞·卡姆拉斯（Ray Kamrath）被任命為首席運營官，負責領導公司在Bakkt的加密業務（包括交易、託管和機構化產品）上的銷售。
•合作伙伴更新
o Crossover Market：宣佈與Crossover Markets的許可協議，預計將顯著提高BakktX ECN的機構能力，實現更快的執行和更低的交易成本。
o Hidden Road：簽署了一份意向書，與Hidden Road合作提供平臺服務，包括實時風險管理和後勤功能。一旦最終確定，該合作伙伴關係預計將通過Hidden Road的實時風險管理，增強我們管理風險、將對手方和信用風險最小化的能力，為使用BakktX的機構客户提供更好服務。
2024年更新的指引：2
•2024年全年收入預計為2568 - 2827百萬美元；包括2515 - 2770百萬美元的加密貨幣總收入和530 - 570百萬美元的淨忠誠度收入。
•2024年全年加密貨幣成本預計為2505 - 2755百萬美元，與加密貨幣總收入相符。
•2024年全年總營業費用（不包括加密貨幣成本、執行、清算和券商費用以及商譽、無形資產和長期資產減值）預計為157 - 162百萬美元。
•2024年全年營業活動淨現金流量預計為（720） - （790）百萬美元。
•2024年全年自由現金流（非GAAP）預計為（790） - （860）百萬美元。
•年底可用現金、現金等價物和可出售證券為3500 - 4200百萬美元。
根據GAAP規定，加密服務收入、加密成本和執行、清算和券商費用以總收入為基礎呈現，因為公司是這些交易的主要方之一。
2. 根據以下更新的關鍵假設: 總加密收入，加密成本和ECB - 基於Q2'24零售交易參與度指標的現有客户/賬户的收入貢獻，由於重新調整國際戰略而導致新的加密交易賬户減少，2H'24添加機構客户並逐步提高託管資產，與總加密收入保持一致的加密成本和 ECB。年底現金、現金等價物和AFS證券-由於加密交易的淨貢獻減少了1000萬美元，在第二季度的現金費用利用進一步調整了上限預期年底餘額的範圍。
網絡廣播和電話會議信息
Bakkt將於2024年8月14日上午8:30舉行電話會議。盈利電話會議將在此現場網絡直播，並歸檔在Bakkt公司網站投資人關係部分的“活動和演示”部分中，連同任何相關的盈利材料。
邀請有興趣參加電話會議的投資者和分析師提前十分鐘撥打(833) 470-1428或(404) 975-4839，並參考參與者訪問代碼865830。
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關於Bakkt
Bakkt成立於2018年，致力於打造解決方案，讓我們的客户與加密經濟一起成長。通過機構級別的託管、交易和入口能力，我們的客户利用專為可持續、長期參與加密經濟而建立的技術。
Bakkt總部位於吉爾福德，佐治亞州。欲瞭解更多信息，請訪問: https://www.bakkt.com/ | X (曾用名Twitter) @Bakkt | LinkedIn https://www.linkedin.com/company/bakkt/。
IR@bakkt.com
Bakkt-E
信息來源: Bakkt Holdings, Inc.
聯繫方式
投資者關係
press@bakkt.com
媒體
本新聞稿包含“前瞻性陳述”，根據1933年證券法修正案第27A條和1934年證券交易法修正案第21E條的規定。這樣的陳述包括，但不限於，Bakkt的指導和展望，包括2024年完整財年的指導和展望，以及支持這些指導和展望的趨勢和假設，Bakkt的成本削減戰略和對成本節約的期望，Bakkt的計劃和期望，包括有關新產品和功能、合作伙伴關係、合資企業和增長的聲明，Bakkt對加密市場增長的預期以及Bakkt對其未來目標的信仰，等等。可以通過諸如“will”、“likely”、“expect”、“continue”、“anticipate”、“estimate”、“believe”、“intend”、“plan”、“projection”、“outlook”、“grow”、“progress”、“potential”或類似含義的單詞來識別此類前瞻性聲明。這樣的前瞻性聲明基於Bakkt管理層目前的信念和期望，並且本質上受到重大的商業、經濟和競爭性不確定性和 contingency 的影響，其中許多因素難以預測且超出Bakkt的控制範圍。由於以下因素，實際結果和事件發生的時間可能會與此類前瞻性陳述中預期的結果不同，其中包括:公司能夠繼續作為持續經營的機構；公司能夠盈利增長和管理增長；公司的業務策略變化；公司未來的資本需求和現金來源和使用，包括滿足流動性需求的資金；市場中競爭環境、技術發展或適用法律或法規方面的變化；市場公司的目標；加密市場中的擾動會使公司面臨額外的風險，包括銀行可能不會向公司提供銀行服務的風險；公司可能受到其他經濟、業務和/或競爭因素的不利影響；無法推出新服務和產品或實現盈利性的擴張到新市場和服務；無法執行公司的增長戰略，包括確定和執行收購和公司增加新客户的舉措；公司未能遵守廣泛的政府監管、監督、許可和評估；不確定的監管制度，管控區塊鏈技術和加密的風險；未能開發和維護有效的內部控制和程序；公司數據安全所面臨的任何責任、漫長和昂貴的訴訟或聲譽損害所造成的影響；任何商譽或其他無形資產減值對公司業績的影響；以及公司在證券交易委員會的備案中所示的其他風險和不確定性。你應該謹慎對待這樣的前瞻性聲明。這樣的前瞻性聲明僅與發佈聲明時涉及的事件有關，並基於我們在本新聞稿發佈日期可用的信息。除非法律另有規定，否則我們不承擔更新本新聞稿中所作的任何前瞻性陳述，以反映本新聞稿發佈之日之後的事件或情況，或反映新信息或不可預測事件的發生。
前瞻性聲明説明
•加密啟用帳户:開放的全部加密賬户。
•交易賬户:每月至少在加密買入/賣出和忠誠度兑換方面執行一項交易的唯一賬户。每月的數據是去重後的。季度數據代表季度內所有月份的總和。
•名義交易量:加密買賣和忠誠度兑換交易的總名義交易量。數據表示訂單日期的總價值。
•託管資產:由顧客持有的硬幣數量乘以每種硬幣在季度最後一天的最終報價的總和。
Bakkt Q2 2024基本報表
(以百萬美元為單位)
截至2023年12月31日
$52.9
974.5
701.6
882.6
定義
啟用加密的賬户：開放的總加密賬户數。
交易賬户：每月執行至少一筆加密購買/銷售和忠誠度兑換的唯一賬户。每月的數字為去重複數字。季度數字代表該季度所有月份的總和。
名義交易量：加密購買/銷售和忠誠度兑換的所有交易的總交易量。數字表示訂單日期記錄的總值。
託管資產：該季度最後一天每個加密貨幣的最終報價乘以客户持有的貨幣數量之和。
Bakkt Q2 2024基本報表
合併資產負債表
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| 以百萬美元為單位 | 截至2024年6月30日 (未經審計) | 截至2023年12月31日 |
| 資產 | | |
| 流動資產 | | |
現金及現金等價物 | $47.5 | $52.9 |
受限現金 | 34.0 | 31.8 |
客户資金 | 53.3 | 32.9 |
可供出售證券 | 13.2 | 17.4 |
應收賬款淨額 | 24.4 | 29.7 |
預付保險 | 5.9 | 13.0 |
加密貨幣的保障性資產 | 974.5 | 701.6 |
其他資產 | 4.5 | 3.3 |
總流動資產 | 1,157.4 | 882.6 |
| 固定資產和軟件，淨值 | 1.9 | 0.1 |
| 商譽 | 68.0 | 68.0 |
| 無形資產, 淨額 | 2.9 | 2.9 |
| 其他 | 12.7百萬美元 | 13.3 |
總資產 | $1,242.9 | $966.9 |
| 負債和股東權益 | | |
| 流動負債 | | |
應付賬款及應計費用 | $39.3 | $55.4 |
所有基金類型應付客户資金 | 53.3 | 32.9 |
遞延收入，流動 | 2.3 | 4.4
非違約; 獲得同意 |
應相關方付款 | 2.7 | 3.2 |
加密貨幣的保護義務 | 974.5 | 701.6 |
未結算的加密貨幣交易 | 1.5 | 1.0 |
其他流動負債 | 3.9 | 3.7 |
流動負債合計 | 1,077.4 | 802.1 |
| 非流動遞延收入 | 2.8 | 3.2 |
| 認股權負債 | 38.8 | 2.4 |
| 其他非流動負債 | 21.4 | 23.5 |
負債合計 | $1,140.3 | $831.2 |
| 股東權益 | | |
| A類普通股票（每股面值0.0001美元，授權3,000,000股，截至2024年6月30日發行並流通6,310,548股，截至2023年12月31日流通3,793,837股） |
0.0 | 0.0 |
| V類普通股票（每股面值0.0001美元，授權10,000,000股，截至2024年3月31日發行並流通7,194,941股，截至2023年12月31日流通7,200,064股） |
0.0 | 0.0 |
| 額外實收資本 | 824.0 | 799.7 |
| 累計其他綜合損失 | (-0.3) | (0.1) |
| 累積赤字 | （775.9） | （751.3） |
股東權益合計 | 7.8 | 48.3 |
| 非控股權益 | 54.8
| 87.4 |
股東權益總計 | 102.6 | 135.7 |
| 負債和股東權益合計 | $1,242.9 | $966.9 |
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合併利潤表（未經審計）
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| 以百萬為單位的數據，除每股數據外均為金額 | 第二季度24 | 2023年第二季度 |
| 營收： | | |
加密服務 | $497.1 | 335.3 |
會員服務，淨額 | 12.8 | 費用和費用 - 費用 |
總收入 | 509.9 | 347.6 |
| 營業費用： | | |
加密成本 | 491.7 | 331.8 |
執行、結算和券商費用 | 3.4 | 2.2 |
薪酬和福利 | 22.4 | 27.1 |
專業服務 | 3.6 | 2.9 |
科技和通訊 | 3.7 | 4.4 |
銷售、一般及行政費用 | 5.5 | 7.6 |
收購相關費用 | 0.1 | 17.0 |
折舊和攤銷 | 0.1 | 3.8 |
關聯方費用 | 0.2 | 1.5 |
開多的資產減值 | — | — |
重組費用 | 0.9 | 0.2 |
其他營業費用 | 0.4 | 0.2 |
營業費用總計 | 531.9 | 398.7 |
| 營業虧損 | (22.0) | (51.1) |
利息收入，淨額 | 1.2 | 0.7 |
權證負債公允價值變動損益 | （15.1） | 0.4 |
其他收入（費用）淨額 | 0.4 | (-0.3) |
| 税前虧損 | （35.4） | （50.4） |
所得税費用 | (0.1) | (0.2) |
| 淨虧損 | （35.5） | （50.5） |
| 減：歸屬於非控股權益的淨虧損 | (19.1) | (33.7) |
| Bakkt Holdings, Inc.歸屬於淨虧損 | （$16.4） | （$16.8） |
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| 歸屬於A類普通股股東的每股淨虧損 | | |
基本 | （$2.67） | （$4.69） |
攤薄 | （$2.67） | （$4.69） |
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未經審計的經營活動的現金流量表
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| 單位：百萬美元 | 第二季度24 | 2023年第二季度 |
| 經營活動現金流量： | | |
| 淨虧損 | （$35.5） | ($50.5) |
| 調整以將淨虧損調節為經營性現金流量提供的（使用的）現金： | | |
| 折舊和攤銷 | 0.1 | 3.8 |
| 非現金租賃費用 | 0.4 | 0.7 |
| 基於股份的報酬支出 | 2.4 | 4.1 |
| 單位基礎補償費用 | — | 0.2 |
| 資產處置損失 | 0.0 | — |
| 認股權債務公允價值變動損益 | 15.1 | （0.4） |
| 其他 | 0.0 | (0.2) |
| 經營性資產和負債變動: | | |
| 應收賬款 | 費用和費用 - 費用 | 4.4 |
| 預付保險 | 公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行，且按照計劃中的規定獎勵。作為開曼羣島法律規定，只有在其已被納入成員（股東）登記冊時，股份才被認為已發行。 | 2.6 |
| 應付賬款及應計費用 | （23.5） | 4.9 |
| 未結算的加密交易 | （3.1） | 0.0 |
| 應相關方付款 | 0.1 | 0.5 |
| 遞延收入 | (1.1) | (-0.3) |
| 經營租賃負債 | 公司將於2024年2月1日，美國東部時間下午5:00舉行電話會議，討論本次業績。關心該公司的各方可以在公司網站的“投資者關係”頁面聽取電話會議並查看公司的幻燈片演示。此外，電話會議也可以通過電話800-475-0542（國際來電者撥打630-395-0227）獲取。聽取電話會議請輸密碼“8571348”。電話會議的重播將於2024年2月7日晚上11:59前通過電話800-234-4804（國際來電者撥打203-369-3686）進行，密碼為“3740”。 | (0.7) |
| 所有基金類型應付客户資金 | (34.8) | 0.0 |
| 其他資產和負債 | (0.6) | (-0.3) |
| 經營活動產生的淨現金流量 | (65.9) | (31.2) |
| 投資活動現金流量： | | |
| 資本化的內部使用軟件開發成本和其他資本支出 | （0.4） | (2.3) |
| 可供出售證券的購買 | --- | 0.0 |
| 可供出售證券結算收益 | 4.7 | 52.1 |
| Bumped Financial, LLC 收購 | --- | --- |
| Apex Crypto LLC 淨收購，扣除收到的現金 | --- | (44.4) |
| 投資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量 | 4.4 | 5.4 |
| 籌集資金的現金流量： | | |
| 來自併購發行的淨收益，扣除發行成本 | 7.5 | 0.0 |
| 行使權證所得款項 | 0.0 | --- |
| 回購和養老A類普通股 | （0.0） | (2.5) |
| 籌集資金的淨現金流量 | 7.5 | (2.5) |
| 匯率變動影響 | (0.2) | 0.3 |
| 現金、現金等價物、受限制的現金、託管的客户資金和存款的淨增加（減少） | （54.3） | (28.0) |
| 期初現金、現金等價物、受限制現金、客户資金和存款 | 190.8美元 | $137.9 |
| 期末現金、現金等價物、受限制的現金、客户資金和存款 | 136.5美元 | 109.9美元 |
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非公認財務指標調節表
非GAAP財務指標-調整後的EBITDA
調整後的EBITDA被定義為利潤前的利息、所得税、折舊、攤銷、收購相關費用、股票和單位補償費用、商譽和無形資產減值、重組費用、我們的認股權責任負債公允價值變動和其他某些非現金和/或非經常性項目，這些項目不直接對我們的營業業績評估產生影響，也不是我們核心業務運營的組成部分。調整後的EBITDA使管理層理解營業業績在投資和融資交易以及所得税的影響和上述不反映我們業務普通收益的項目之前的收益情況。該指標可能有助於投資者評估我們的表現。
調整後的EBITDA不是我們按照GAAP編制的財務表現的度量，不應被視為淨收益（損失）或按照GAAP編制的其他績效指標的替代品。我們對調整後的EBITDA的定義可能與其他公司使用的同類稱號的措辭不可比較。
調整後的EBITDA等非GAAP財務指標有侷限性，應被視為補充性質質和不是對按照GAAP編制的相關財務信息的替代品。非GAAP財務指標應與淨虧損和按照GAAP編制的其他財務結果一起考慮。
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| 百萬美元 | 第二季度24 | | 2023年第二季度 |
| 淨虧損 | （35.5） | | （50.5） |
折舊和攤銷 | 0.1 | | 3.8 |
利息收入，淨額 | （1.2） | | （0.7） |
所得税費用 | 0.1 | | 0.2 |
| EBITDA | ($36.6) | | ($47.2) |
| 收購相關費用 | 0.1 | | 17.0 |
| 股權和單位補償費用 | 2.4 | | 4.4 |
| 變動公允價值按權證負債計量損益（盈利）15.1 | 15.1 | | （0.4） |
| 重組費用 | 0.9 | | 0.2 |
| 貨架註冊費用 | — | | — |
| 轉型服務支出 | 0.2 | | 1.5 |
| 調整後的EBITDA損失 | ($17.9) | | ($24.5) |
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自由現金流是一項非通用會計原則的財務衡量指標。自由現金流是經調整後的從運營活動中獲得的現金流量，其中“資本化的內部使用軟件開發成本和其他資本支出”和“利息收入”被扣除。我們調整與我們技術平臺內部開發的軟件相關的資本化支出，因為它們是我們持續性支出基礎的重要組成部分，考慮到我們作為技術平臺公司的地位。
我們提供自由現金流，因為我們認為，當與我們按照通用會計準則的結果一起查看時，自由現金流提供了有用的信息，原因如上所述。但是，自由現金流不是按照通用會計準則的流動性衡量指標，因此，不應將其視為運營活動中使用的淨現金流作為流動性指標的替代方案。
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| mm的 | 2024財年 |
| 收盤最低價 | 高 |
| 經營活動使用的淨現金流量 | （72.0美元） | （79.0美元） |
| 資本支出 | （3.1） | （3.1） |
| 利息收入，淨額 | （3.9） | （4.0） |
| 自由現金流 | （79.0美元） | （86.1美元） |
