SPHERE 娛樂公司報告

2024財年第四季度和全年業績

紐約州紐約，2024 年 8 月 14 日-Sphere Entertainment Co.紐約證券交易所股票代碼：SPHR）（“Sphere Entertainment” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年6月30日的第四財季和全年財務業績。

Sphere 最近的亮點包括：

•Dead & Co. 於8月初成功完成了30場演出的駐留演出，而老鷹隊的駐留從9月開始，由於需求多次延期，計劃進行20場演出；

•Afterlife 呈現的 Anyma “Genesys End Of Genesys” 將是會場首場電子舞曲表演，共有6場演出將於12月下旬開始；

•以來自地球的明信片為特色的Sphere Experience在第四財季的上映日均創造了超過一百萬美元的門票銷售額；

•6月，Sphere與惠普企業共同舉辦了首次企業主題演講活動，以及NHL選秀，這是Sphere播出的首場電視直播活動；以及

•9月，Sphere將舉辦UFC 306，這是該場地的首場體育賽事直播。

在2024財年第四季度，MSG Networks完成了對五支NBA和NHL職業運動隊的全面常規賽報道，隨後圍繞紐約尼克斯隊、流浪者隊和島民隊的季後賽進行了大量的節目。這包括季後賽首輪比賽的電視轉播，以及通過其線性和數字平臺對尼克斯隊、流浪者和島民季後賽系列賽的更多全面賽前/賽後報道。

2024財年，該公司公佈的收入為10.269億美元，與上年相比增加了4.531億美元。此外，該公司的營業虧損為3.412億美元，增長6,820萬美元，調整後的營業收入為8,070萬美元，均與去年同期相比增長了2.033億美元。（1）

在2024財年第四季度，該公司公佈的收入為2.734億美元，與上一季度相比增加了1.443億美元。此外，該公司報告的營業虧損為7,140萬美元，增長了100萬美元，調整後的營業收入為2570萬美元，與上一季度相比增長了8,550萬美元。（1）

執行董事長兼首席執行官詹姆斯·多蘭表示：“2024財年標誌着Sphere在拉斯維加斯的開業，也是我們公司的新篇章。Sphere已經接待了數百萬客人、世界知名藝術家和眾多全球品牌。我們相信，我們走上了實現這種下一代媒體願景的正確道路。”

截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度和年度的分部業績：

注意：由於四捨五入，因此無法彎腳。Nm — 大於 200% 的絕對百分比以及從正值到負值或與零值的比較被認為沒有意義。

(1) 有關非公認會計準則財務指標討論中包含的調整後營業收入（虧損）的定義，請參閲本財報第4頁。

(2) 由於麥迪遜廣場花園娛樂公司（“MSG Entertainment”）於2023年4月分拆出去（根據公認會計原則列報為已終止業務），MSG Networks板塊前期業績已重組，不包括與MSG Networks與MSG Entertainment簽訂的廣告銷售代理協議相關的費用，該協議於2022年12月31日終止。MSG Networks板塊的業績此前包括截至2023年6月30日的十二個月中與該安排相關的880萬美元公司間支出。廣告銷售代理協議終止後，其中一部分費用由MSG Networks直接承擔，並反映在MSG Networks自2023年1月1日起的業績中。

球體

在2024財年第四季度，Sphere板塊公佈的收入為1.512億美元，與上一季度相比增加了1.505億美元。在本季度的208場演出中，與Sphere Experience相關的收入為7,450萬美元。與賽事相關的收入為5,840萬美元，這反映了音樂會以及本季度在拉斯維加斯Sphere舉行的為期多天的公司收購和大型體育賽事的收入。此外，來自贊助、標牌、Exosphere廣告和套房許可費的收入為1,590萬美元，主要反映了場地Exosphere上的廣告活動，在較小程度上也反映了套房許可費收入。

在2024財年第四季度，Sphere板塊的直接運營支出為6,790萬美元，而上一季度的直接運營支出為110萬美元。這主要包括本季度與活動相關的2,220萬美元支出和與Sphere Experience相關的2,210萬美元支出。此外，直接運營支出包括1,680萬美元的場地運營成本，以及與贊助、標牌、Exophere廣告和套房許可費收入相關的210萬美元支出。

2024財年第四季度銷售、一般和管理費用為1.021億美元，與上一季度相比增加了1180萬美元，增長了13％，這主要是由於員工薪酬和相關福利的增加，以及在較小程度上專業費用的增加。總體增長被某些公司支出部分抵消，這些支出未包含在前一財年第四季度（2023年4月1日至2023年4月20日）業績中，但未包含在2024財年第四季度的業績中。儘管該公司在2023年4月20日分拆MSG Entertainment之後沒有承擔這些成本，並且預計未來不會產生這些成本，但它們不符合納入上一季度已終止業務的標準。此外，其他淨成本下降部分抵消了總體增長。

與上一季度相比，2024財年第四季度的營業虧損為1.045億美元，增加了930萬美元，這主要反映了折舊和攤銷、直接運營支出的增加，在較小程度上，還反映了銷售、一般和管理費用（包括併購相關成本，扣除保險回收和基於股份的薪酬支出），以及減值和其他虧損，部分被收入的增長所抵消。與上一季度相比，調整後的營業虧損為550萬美元，增加了8,490萬美元，這主要反映了收入的增長，但部分被直接運營支出的增加所抵消。

味精網絡

在2024財年第四季度，MSG Networks板塊報告的總收入為1.222億美元，與上一季度相比減少了620萬美元，下降了5％。

分銷收入減少了920萬美元，這主要是由於訂户總數減少了約13％，但加盟率上升的影響部分抵消了這一影響。

由於MSG+於2023年6月推出，分銷收入現在包括MSG Networks分銷商因運營公司網絡權而獲得的加盟費收入，以及通過MSG+訂閲和購買單一遊戲獲得的收入。此外，總訂閲者包括加盟訂閲者以及MSG+的月度和年度訂閲者。

與上一季度相比，廣告收入增加了300萬美元，這主要是由於與線性網絡上的常規賽和季後賽電視轉播相關的平均每場比賽廣告銷售額增加，以及與MSG+相關的廣告收入增加。

2024財年第四季度的直接運營支出為8,160萬美元，與上一季度相比增加了10萬美元。與上一季度相比，其他節目和製作成本增加了30萬美元，這主要是由於本季度MSG+的影響，但部分被其他淨成本的下降所抵消。此外，與上一季度相比，版權費支出減少了30萬美元，這主要是由於向MSG Networks提供的用於獨家廣播的NBA和NHL遊戲減少以及其他版權費減少導致的削減，但年度合同費率上調的影響部分抵消了這一點。

2024財年第四季度銷售、一般和管理費用為490萬美元，與上一季度相比減少了1440萬美元，下降了74％。下降的主要原因是專業費用減少了850萬美元，主要反映了本年度與訴訟相關的保險賠償以及訴訟相關支出的減少，這兩者均與公司子公司與MSG Networks Inc.的合併有關。此外，員工薪酬和相關福利（包括股份薪酬）減少了480萬美元。

2024財年第四季度的營業收入為3,320萬美元，與上一季度相比增長了830萬美元，增長了33％，這主要是由於銷售、一般和管理費用（包括扣除併購相關成本後的保險追回費用）的減少，但收入的減少部分抵消了這一減少。調整後的營業收入為3,110萬美元，與上一季度相比增加了60萬美元，增長了2％，這主要是由於銷售、一般和管理費用（不包括保險追償，扣除併購相關成本）的減少，但收入的減少部分抵消了這一減少。

其他事項

截至2024年6月30日，MSG Networks的信貸額度下有約8.498億美元的未償本金債務，該信貸額度將於2024年10月11日到期。這筆債務僅歸MSG Networks支付。該公司一直在與MSG Networks現有的貸款集團就這些設施的潛在再融資進行討論。截至今天的日期，MSG Networks尚未完成再融資。因此，MSG Networks決定通過與其現有的貸款銀團達成協議來尋求再融資，並已聘請顧問來協助其完成再融資。

關於Sphere娛樂公司

Sphere Entertainment Co. 是一家頂級的現場娛樂和媒體公司。該公司包括Sphere，這是一種由尖端技術提供支持的下一代娛樂媒體，旨在重新定義娛樂的未來。第一個 Sphere 場地於 2023 年 9 月在拉斯維加斯開業。此外，該公司還包括MSG Networks，該公司運營兩個區域性體育和娛樂網絡，即MSG Network和MSG Sportsnet，以及直接面向消費者且經過認證的流媒體產品MSG+，提供廣泛的體育直播內容和其他節目。欲瞭解更多信息，請訪問 www.sphereentertainmentco.com。

非公認會計準則財務指標

我們將調整後的營業收入（虧損）（非公認會計準則財務指標）定義為扣除前（i）財產和設備、商譽和無形資產的折舊、攤銷和減值，（ii）資本化雲計算安排成本的攤銷，（iii）基於股份的薪酬支出，（iv）重組費用或信貸，（v）合併和收購相關成本，包括訴訟費用，（vi）收益或虧損對企業和相關結算的銷售或處置，（vii）收購的影響與業務收購相關的會計調整，以及（ix）與公司高管遞延薪酬計劃下負債調整相關的收益和虧損。我們認為，排除基於股份的薪酬支出或收益可以使投資者更好地跟蹤我們的業務表現，而無需考慮預計不會以現金支付的債務的清償。我們在適用的情況下取消了與合併和收購相關的成本，因為公司認為此類成本不代表公司的持續經營業績，因為這些成本是由非經常性事件引起的，從而提高了可比性。此外，管理層認為，排除與公司高管遞延薪酬計劃下的負債調整相關的損益可以使投資者更清楚地瞭解公司的經營業績，因為根據美國公認會計原則（“GAAP”），與公司高管遞延薪酬計劃下的負債調整相關的收益和損失在營業收入（虧損）中確認，而與調整公司高管遞延薪酬計劃相關的收益和損失則在營業收入（虧損）中確認資產根據公司的高管遞延薪酬計劃，這些收入等於並因此完全抵消了與負債調整相關的損益，在其他收入（支出）中確認，淨額未反映在營業收入（虧損）中。

我們認為，調整後的營業收入（虧損）是評估我們業務部門和公司合併經營業績的適當衡量標準。調整後的營業收入（虧損）和類似標題的類似指標是投資者和分析師用來分析我們業績的常見績效指標。在內部，我們使用收入和調整後的營業收入（虧損）作為我們業務績效的最重要指標，並特別參考這些指標來評估管理層的有效性。調整後的營業收入（虧損）應被視為營業收入（虧損）、淨收益（虧損）、經營活動現金流以及根據公認會計原則列報的其他業績和/或流動性衡量標準的補充而不是替代。由於調整後的營業收入（虧損）不是根據公認會計原則計算的業績衡量標準，因此該衡量標準可能無法與其他公司使用的具有類似標題的類似指標進行比較。有關營業收入（虧損）與調整後營業收入（虧損）的對賬，請參閲本新聞稿的第6頁。

前瞻性陳述

本新聞稿可能包含構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述的陳述。投資者請注意，任何此類前瞻性陳述都不能保證未來的業績或業績，涉及風險和不確定性，實際業績、發展或事件可能由於各種因素而與前瞻性陳述存在重大差異，包括金融界對公司及其業務、運營、財務狀況及其運營行業的看法，以及公司向美國證券交易委員會提交的文件中描述的因素，包括各節標題為 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。公司不承擔任何更新此處包含的任何前瞻性陳述的義務。

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聯繫人：

電話會議信息：

電話會議將於美國東部時間今天上午10點在investor.sphereereintainmentco.com進行網絡直播

電話會議撥入號碼是 888-800-3155 /會議 ID 號碼 8089430

2024 年 8 月 21 日之前，電話會議重播號碼為 800-770-2030 /會議 ID 號碼 8089430

合併運營報表

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

調整以將營業收入（虧損）與

調整後的營業收入（虧損）

（以千計）

（未經審計）

以下是本財報中所述在得出調整後營業收入（虧損）時對營業收入（虧損）的調整的描述：

•基於股份的薪酬。該調整取消了與Sphere Entertainment、Sphere Entertainment非僱員董事計劃和MSG Networks非僱員董事計劃修訂和承擔的Sphere Entertainment員工股票計劃、MSG Networks員工股票計劃下授予的限制性股票單位、績效股票單位和股票期權相關的薪酬支出。

•折舊和攤銷。這種調整消除了財產和設備以及無形資產的折舊和攤銷。

•重組費用。這項調整消除了與作為公司裁員一部分向員工提供的解僱補助金有關的成本。

•減值和其他（收益）虧損，淨額。這種調整消除了非現金減值費用以及處置資產或企業的損益的影響。

•扣除保險賠償金後的併購相關成本。這種調整消除了與合併和收購相關的成本，包括訴訟費用。

•資本化雲計算安排成本的攤銷。這種調整消除了資本化雲計算安排成本的攤銷。

•重新評估遞延薪酬計劃負債。該調整消除了與公司高管遞延薪酬計劃下負債調整相關的損益的影響。

分部結果

（以千計）

（未經審計）

業務板塊業績

分部業績（續）

（以千計）

（未經審計）

合併資產負債表

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

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(1) A類普通股，每股面值0.01股，授權12萬股；截至2024年6月30日和2023年6月30日，已發行股票分別為28,493股和27,812股。

(2) b類普通股，每股面值0.01股，授權3萬股；截至2024年6月30日和2023年6月30日已發行6,867股。

選定的現金流信息

（以千計）

（未經審計）