團結起來 各州
證券 和交易所佣金
華盛頓， 直流電 20549
表格
| 每季度 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的報告 |
對於
季度期結束
或者
| 過渡 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的報告 |
對於 從 _________ 到 __________ 的過渡期
佣金
文件號：
（精確 註冊人姓名（如其章程中所述）
| （州或其他司法管轄區） | （國税局僱主身份證） 數字） |
| 公司註冊的 或組織） |
| （校長地址 行政辦公室） | （郵政編碼） |
（註冊人的 電話號碼（包括區號）
| 證券 根據該法第 12 (b) 條註冊： | ||
| 標題 每個班級的 | 交易 符號 | 姓名 在每個交易所中 已註冊 |
指示
用複選標記註冊人是否：（1）已提交證券第13或15（d）條要求提交的所有報告
在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的最短期限內）的 1934 年《交易法》
報告）和（2）在過去的90天中一直受到此類申報要求的約束。
指示
通過複選標記註冊人是否以電子方式提交了要求提交的所有交互式數據文件
在過去 12 個月（或註冊人必須提交的較短期限內）遵守 S-t 法規第 405 條
這樣的文件）。
指示 通過複選標記註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是規模較小的申報人 報告公司。請參閲 “大型加速申報器”、“加速申報器”、“小型報告” 的定義 公司” 和《交易法》第120億.2條中的 “新興成長型公司”：
| 大型加速過濾器 ☐ | 加速過濾器 ☐ |
| 規模較小的申報公司 | |
| 新興成長型公司 |
如果 一家新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期 遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
指示
用勾號標記註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第120億條第2款）。是的 ☐
如 自 2024 年 8 月 9 日起，註冊人有 普通股，面值0.001美元，已流通。
| 索引 | |
| 第一部分-財務信息 | 1 |
| 項目 1 — 合併財務報表（未經審計） | 1 |
| 截至2024年6月30日（未經審計）和2023年12月31日的簡明合併資產負債表 | 1 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表（未經審計） | 2 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併股東權益報表（未經審計） | 3 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月簡明合併現金流量表（未經審計） | 4 |
| 簡明合併財務報表附註（未經審計） | 5 |
| 項目2 — 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 12 |
| 第 3 項 — 關於市場風險的定量和定性披露 | 18 |
| 項目 4 — 控制和程序 | 18 |
| 第二部分-其他信息 | 19 |
| 項目 1 — 法律訴訟 | 19 |
| 第 1A 項 — 風險因素 | 19 |
| 項目2 — 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 19 |
| 第 3 項 — 優先證券違約 | 19 |
| 第 4 項 — 礦山安全披露 | 19 |
| 項目 5 — 其他信息 | 19 |
| 項目 6 — 展品 | 20 |
| 簽名 | 21 |
部分 I-財務信息
物品 1-合併財務報表
濃縮 合併資產負債表
| 六月 30， | ||||||||
| 2024 （未經審計） | 十二月 31， 2023 |
|||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款， 扣除信貸損失備抵後的淨額 | ||||||||
| 合同資產， 網 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 可退還的所得税 | ||||||||
| 預付費用 和其他流動資產 | ||||||||
| 總電流 資產 | ||||||||
| 經營租賃 使用權資產 | ||||||||
| 財產和 設備、網絡 | ||||||||
| 遞延税 資產 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 合同負債 | ||||||||
| 損失儲備金 | ||||||||
| 當前部分 信貸額度 | ||||||||
| 當前部分 長期債務的 | ||||||||
| 經營租賃 負債，流動 | ||||||||
| 所得税 可支付的 | ||||||||
| 總電流 負債 | ||||||||
| 信貸額度， 扣除當期部分 | ||||||||
| 長期運營 租賃負債 | ||||||||
| 長期債務， 扣除當期部分 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承諾和 意外開支（見附註11） | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股 -$ 面值；已授權 股票， 和 分別為已發行和流通的股份 | ||||||||
| 額外已付款 首都 | ||||||||
| 累計赤字 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 股東總數 股權 | ||||||||
| 負債總額 和股東權益 | $ | $ | ||||||
參見 簡明合併財務報表附註
1
濃縮 合併運營報表（未經審計）
在結束的三個月中 6月30日， | 在截至6月30日的六個月中 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 | ||||||||||||||||
| 毛利潤 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | ||||||||||||||||
| 運營收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税準備金前的收入 | ||||||||||||||||
| 所得税準備金 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股普通股收入，基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 攤薄後的每股普通股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 用於計算每股普通股收益的股份： | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
參見 簡明合併財務報表附註
2
濃縮 合併股東權益報表（未經審計）
| 普通股 股票 | 常見 股票 金額 | 額外 已付款 資本 | 累積的 赤字 | 總計 股東 股權 | ||||||||||||||||
| 2024 年 1 月 1 日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 限制性股票結算後發行普通股，淨額 | — | — | ||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 限制性股票結算後發行普通股，淨額 | — | — | ||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 限制性股票結算後發行普通股，淨額 | — | — | ||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 限制性股票結算後發行普通股，淨額 | — | — | ||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
參見 簡明合併財務報表附註
3
濃縮 合併現金流量表（未經審計）
| 在截至6月30日的六個月中， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 為將淨收入與經營活動提供的淨現金（用於）進行核對而進行的調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 債務發行成本的攤銷 | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 信貸損失準備金 | — | |||||||
| 經營租賃使用權資產的攤銷 | ||||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款增加 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應收保險費減少 | — | |||||||
| 合同資產減少（增加） | ( | ) | ||||||
| 庫存減少 | ||||||||
| 減少預付費用和其他資產 | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 (減少) 增加 | ( | ) | ||||||
| 合同負債（減少）增加 | ( | ) | ||||||
| 減少訴訟義務的清償 | — | ( | ) | |||||
| 經營租賃負債減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 損失準備金減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應繳所得税增加 | ||||||||
| 經營活動提供的（用於）淨現金 | ( | ) | ||||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 購買財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 信貸額度本金支付 | ( | ) | — | |||||
| 長期債務的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 償還保險融資債務 | ( | ) | — | |||||
| 已支付的債務發行費用 | — | ( | ) | |||||
| 用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初現金 | ||||||||
| 期末現金 | $ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露： | ||||||||
| 在此期間支付的現金用於： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 所得税 | $ | $ | — | |||||
參見 簡明合併財務報表附註
4
筆記 至簡明的合併財務報表（未經審計）
| 1。 | 臨時財務 聲明 |
基礎 演示文稿
這個 公司由CPI Aerostructures, Inc.（“CPI Aero”）、焊接冶金有限公司（“WMI”）組成，全資子公司 CPI Aero的旗下子公司和WMI的全資子公司Compac Development Corporation（統稱為 “公司”， “我們”、“我們” 或 “我們的”）。
這個 截至2024年6月30日以及截至三個月和六個月的公司簡明合併中期財務報表 2024年6月30日和2023年6月30日是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的。 某些信息和附註通常包含在根據公認會計編制的財務報表中 根據這些規則，美利堅合眾國的原則（“美國公認會計原則”）已被壓縮或省略 法規。截至2023年12月31日的合併資產負債表來自經審計的合併財務報表， 但不包括美國公認會計原則所要求的所有信息和説明。該公司認為披露是足夠的 使所提供的信息不具有誤導性。
全部 管理層認為，這些調整是公允列報所列期間所必需的 反映。這種調整是正常的、經常性的。建議將這些合併財務報表改為 與公司年報中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀 在截至2023年12月31日止年度的10-k表格（“10-K表格”）上。過渡期的運營業績 不一定代表全年或任何其他過渡期的預期經營業績。
一個 運營部門在某種程度上是企業的一個組成部分，其經營業績由首席運營官定期審查 決策者（“CODM”）負責就分配給該細分市場的資源做出決策並評估其績效。 運營分部只能在有限的範圍內進行彙總。該公司的首席執行官CODM評論 合併列報的財務信息，用於做出運營決策和評估財務業績。 該公司已確定其擁有單一的運營和可報告的部門。
這個
公司在多家金融機構存放現金。餘額由聯邦存款保險公司保險。
公司的餘額可能會不時超過保險限額。截至 2024 年 6 月 30 日，該公司有 $
最近 已發佈的會計準則——未採用
在 2023 年 12 月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第 2023-09 號《所得税（主題 740）：改進所得税披露》，其重點是 關於税率對賬和繳納的所得税。亞利桑那州立大學第 2023-09 號要求公共企業實體（“PBE”）披露， 每年使用百分比和貨幣金額進行表格的匯率對賬，細分為特定類別 某些對賬項目在性質和管轄權方面進一步細分, 以至於這些項目超過了規定的門檻. 此外, 所有實體都必須披露已繳的所得税, 扣除按聯邦, 州/地方分列的退款, 如果金額至少佔所得税繳納總額的5％（扣除收到的退款），則按外國和司法管轄區劃分。對於多溴聯苯來説， 新標準在 2024 年 12 月 15 日之後的年度內生效，允許提前採用。一個實體可以 通過提供截至2025年12月31日的修訂後的披露信息，前瞻性地應用本亞利桑那州立大學的修正案，以及 繼續提供前期亞利桑那州立大學之前的披露，也可以通過提供以下內容來追溯適用修正案 所有期間的經修訂的披露內容。我們預計該亞利桑那州立大學只會影響我們的披露，不會影響我們的業績 運營、現金流和財務狀況。
分解 的收入
這個 下表顯示了按合同類型和收入確認方法分列的公司收入：
| 截至6月30日的三個月 | 六個月已結束 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 政府分包合同 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 主要政府合同 | ||||||||||||||||
| 商業合同 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
5
| 三個月結束了 6月30日 | 六個月已結束 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 使用一段時間內的收入確認模型確認收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 使用時間點收入確認模型確認收入 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
有利/（不利） 對毛利潤的調整
我們 至少每季度查看我們的竣工估算（“EAC”）。由於需要完成的工作的性質 就公司的許多業績義務而言，對總收入和竣工成本的估計很複雜， 投入很多，需要管理層逐個合同作出重大判斷。作為該過程的一部分，管理 審查信息，包括但不限於任何未決的關鍵合同事項、完成進展情況及相關信息 計劃時間表, 已確定的風險和機遇, 以及收入和成本估算的相關變化.風險和 機會與管理層對完成進度的能力和成本的判斷、以客户為導向的考慮有關 計劃交付的延遲或減少、技術要求、客户活動水平以及相關的可變考慮因素。 管理層必須對合同收入和成本做出假設和估計，包括對勞動生產率的估計 以及可用性、待完成工作的複雜性和範圍、材料的可用性和成本，包括任何影響 包括不斷變化的成本或通貨膨脹、完成履約義務的時間長度、資金的可用性和時機 來自我們的客户，以及管理費用率等。
變更 在對淨銷售額的估計中，銷售成本以及對一段時間內確認的合同的營業利潤的相關影響均得到確認 在累積補的基礎上，根據累積補計算利潤變化對本期和前期的累積影響 以本期履約義務的完成百分比為依據。其中一項或多項發生了重大變化 估計可能會影響我們一項或多項業績義務的盈利能力。我們的 EAC 調整還包括設立 我們合同的損失準備金和變更按完成百分比計算。
網 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，東非共同體的調整對我們的毛利產生了以下影響：
| 六個月已結束 | ||||||||
| 2024年6月30日 | 6月30日 2023 | |||||||
| 有利的調整 | $ | $ | ||||||
| 不利的調整 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨調整數 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
交易 分配給剩餘履約義務的價格
如
截至2024年6月30日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額約為
$
6
合同 資產是指合同中確認的收入超過向客户開具的發票金額和公司的權利 考慮的條件不是時間的流逝。金額不得超過其可變現淨值。 根據我們政府和軍事承包商合同的典型付款條款，客户保留一部分 合同完成前的合同價格，作為對客户的保護措施。我們的政府和軍隊 因此，承包商合同通常導致確認的收入超過賬單，我們將其列為合同資產。 合同資產被歸類為流動資產。公司的合同負債代表收到的客户付款 或客户應付的款項超過確認的收入。合同負債被歸類為流動負債。
合同資產和負債表
六月 30， 2024 |
十二月 31， 2023 |
|||||||
| 合同 資產 | $ | $ | ||||||
| 合同負債 | ||||||||
收入
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中確認的截至1月1日的合同負債餘額中
2024 年和 2023 年分別約為 $
這個 清單的組成部分包括以下內容:
六月 30， 2024 |
十二月 31， 2023 |
|||||||
| 原始 材料 | $ | $ | ||||||
| 工作 進行中 | ||||||||
| 已完成 貨物 | ||||||||
| 庫存， 網 | $ | $ | ||||||
在 2009年，公司通過了2009年績效公平計劃（“2009年計劃”）。2009 年計劃已保留 發行普通股。2009年的計劃規定向以下人員發行激勵性股票期權或非合格股票期權 為公司提供服務的員工、顧問或其他人。該公司有 根據以下條件可供授予的股份 截至 2024 年 6 月 30 日的 2009 年計劃。
在 2016年，公司通過了2016年長期激勵計劃（“2016年計劃”）。保留了 2016 年計劃常見的 待發行的股票，前提是不超過 普通股作為激勵性股票期權授予。可能會頒發獎勵 或以激勵性股票期權, 非合格股票期權的形式授予員工, 高級職員, 董事和顧問, 股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和其他股票獎勵。授予的任何普通股 對於股票期權和股票增值權以外的獎勵，將計入預留的股票數量 根據2016年計劃，每授予一股普通股即發行一股半普通股 有這樣的獎勵。與股票期權和股票增值權相關的任何普通股均計算在內 相比之下，根據2016年計劃預留髮行的股票數量為每發行一股普通股分配一股 行使此類股票期權或股票增值權後授予。在2020年第四季度，該公司補充説 2016年計劃的股份，該計劃將2016年計劃下預留髮行的股票數量增加到 股份。在 2023年第二季度，公司又增加了一個 股票加入了2016年計劃，該計劃增加了股票數量 用於根據2016年計劃預留髮行至 股份。該公司有 根據以下規定可供授予的股份 截至 2024 年 6 月 30 日的 2016 年計劃。
| 三 幾個月已結束 6月30日 | 六 幾個月已結束 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 成本 的銷售額 | $ | — | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||
| 銷售， 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 以股票為基礎的總額 補償費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
7
這個 公司向董事會發放限制性股票單位（“RSU”）作為部分薪酬。這些 RSU 背心 每季度以直線為基準 時期。在 2024 年 6 月 30 日，剩餘攤還期的加權平均值為 。
| RSU | 加權平均值 撥款日期 的公允價值 RSU | |||||||
| 非歸屬 — 2024 年 1 月 1 日 | — | $ | — | |||||
| 已授予 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 被沒收 | — | $ | — | |||||
| 非歸屬 — 2024 年 6 月 30 日 | $ | |||||||
這個 公司向特定員工發放普通股（“限制性股票獎勵” 或 “RSA”）。 這些股票有不同的歸屬日期，從授予之日歸屬到最遲的歸屬日期不等 自授予之日起。 如果員工在某些歸屬日期之前自願終止僱用，則部分股份 可能會被沒收。截至2024年6月30日，加權 平均剩餘攤還期為 年份。
受限 股票獎勵 | 加權平均值 授予日期 的公允價值 限制性股票 獎項 | |||||||
| 非歸屬 — 2024 年 1 月 1 日 | $ | |||||||
| 已授予 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 被沒收 | ( | ) | $ | |||||
| 非歸屬 — 2024 年 6 月 30 日 | $ | |||||||
這個 公司向特定高管授予普通股（“績效限制股票獎勵” 或 “PRSA”） 作為我們長期激勵計劃的一部分，如果符合目標績效指標，該計劃將導致支付該數量的PRSA 已實現。獎勵歸屬基於與應付賬款拖欠、債務和淨額相關的特定績效指標 業績期間的收入。PRSAS 背心位於 % 或 % 且必須滿足所有三個指標才能歸屬 %。PRSA 根據該計劃發放的款項將在撥款日期四週年之際發放，但須符合上述績效標準。 截至2024年6月30日，剩餘攤還期的加權平均值為 年份。
這個 下表彙總了截至2024年6月30日的六個月中與未繳的PRSA相關的活動：
| PRSA | 加權 平均值 格蘭特 日期 公平 的價值 PRSA | |||||||
| 非歸屬 — 2024 年 1 月 1 日 | $ | |||||||
| 已授予 | $ | |||||||
| 既得 | — | $ | — | |||||
| 被沒收 | ( | ) | $ | |||||
| 非歸屬 — 2024 年 6 月 30 日 | $ | |||||||
8
這個 所有限制性股票單位、PRSA和RSA的公允價值基於授予日我們普通股的收盤價。所有 RSU、PRSA 和 限制性股票獎勵以普通股進行歸屬和結算（一對一）。
如 截至2024年6月30日，與限制性股票安排相關的未攤銷股票薪酬成本為美元。
基本 普通股攤薄後的每股收益是使用已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的收益 每股普通股根據歸因於未歸屬的限制性股票單位和註冊賬户管理人的增量份額進行了調整。的增量份額 和 分別用於計算截至2024年6月30日的三個月和六個月的每股普通股攤薄收益。 的增量份額 用於計算三個月和六個月的每股普通股攤薄收益 2023 年 6 月 30 日結束。
開啟
2016年3月24日，公司與其中提到的貸款人和BankUnited簽訂了經修訂和重述的信貸協議
N.A. 作為獨家安排人、代理人和抵押代理人（不時修訂，“信貸協議” 或 “BankUnited”）
設施”）。BankUnited融資機制最初規定的循環信用貸款承諾為美元
開啟
2024年2月20日，公司簽訂了信貸協議第十三修正案（“第十三修正案”）。
根據第十三修正案，雙方對信貸協議進行了修訂，(a) 延長了公司的到期日
現有的循環信貸額度用於
這個
經修訂的信貸協議要求我們維持以下財務契約：(a) 最低還本付息覆蓋率
不少於
這個
BankUnited貸款由公司的所有資產擔保，循環貸款按最優惠利率計息 +
如
截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司的收入為美元
這個
公司已累計支付約美元
還有
長期債務中包括美元的融資租賃
| 對於 截至12月31日的年度 | ||||
| 剩餘部分 2024 年的 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 總計 | $ | |||
9
期間
在截至2024年6月30日的六個月中，我們的四大客户佔
在
2024 年 6 月 30 日，
在
2024 年 6 月 30 日，
在
2024 年 6 月 30 日，
這個
公司根據歸類為經營租賃的協議租賃生產和辦公空間。2021 年 11 月 10 日，公司
執行了其製造和辦公空間租賃協議的第二項修正案，該修正案延長了租賃協議的期限
到期日期至
這個 公司還通過歸類為運營租賃的協議租賃辦公設備。
對於
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，公司的運營租賃費用為美元
未來 截至2024年6月30日，不可取消的經營租賃下的最低租賃付款額如下：
| 在截至12月31日的年度中， | |||||
| 2024 年的剩餘時間 | $ | ||||
| 2025 | |||||
| 2026 | |||||
| 2027 | |||||
| 2028 | |||||
| 未貼現的經營租賃付款總額 | |||||
| 減去估算的利息 | ( | ) | |||
| 經營租賃付款的現值 | $ | ||||
這個 下表列出了截至的使用權資產和經營租賃負債：
| 2024年6月30日 | 十二月 31, 2023 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 使用權資產，淨額 | $ | $ | ||||||
| 負債 | ||||||||
| 當期經營租賃負債 | $ | $ | ||||||
| 長期經營租賃負債 | ||||||||
| 租賃負債總額 | $ | $ | ||||||
這個
公司運營租賃的加權平均剩餘租賃期限為
10
收入 税收按資產負債法入賬，根據資產負債法，將來確認遞延所得税資產和負債 計入資產金額的合併財務報表之間的臨時差異可歸因於税收後果 和負債及其各自的税基和營業虧損和税收抵免結轉額。遞延所得税資產和負債 是使用預計將收回暫時差異的年份適用的已頒佈的税率來衡量的 或結算。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在以下期間內予以確認： 頒佈日期。如果管理層認為遞延所得税資產更有可能，則估值補貼會減少遞延所得税資產 更不用説部分或全部遞延所得税資產將無法變現。公司的政策是記錄估算值 與所得税支出的不確定税收狀況相關的利息和罰款。
這個
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的所得税準備金為美元
這個
截至2024年6月30日的六個月的有效所得税税率為
這個 公司可能參與不時出現的各種索賠、訴訟、評估、調查和法律訴訟 在其正常業務過程中。當兩者都可能產生負債時，公司應計負債 而且損失金額可以合理估計.公司至少每季度審查這些應計費用並進行調整 以反映正在進行的談判、和解、裁決、法律顧問的建議和其他有關信息。在某種程度上 獲得了新的信息，公司對索賠、訴訟、評估、調查的可能結果的看法， 或法律訴訟變更，公司應計負債的變動將記錄在該決定期內 是製作的。對於某些問題，責任金額不可能或金額無法合理估計，因此， 尚未累計。
這個
公司於2024年6月20日與美國證券交易委員會就公司先前宣佈和提交的重報達成和解
其2018年1月1日至2022年12月31日財政期間的某些財務報表。根據本條款
和解，如果公司未能遵守各項承諾，則處以金額為美元的民事罰款
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物品 2 — 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
這個 以下討論應與公司的合併財務報表及其附註一起閲讀 包含在本報告中。
向前 查看陳述
什麼時候 在本10-Q表格以及我們未來向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中使用的字樣 或短語 “可能會產生結果”、“管理層預期” 或 “我們預計”、“將繼續下去”， “預期”、“估計” 或類似表述旨在識別 “前瞻性陳述” 根據1995年《私人證券訴訟改革法》的定義。提醒讀者不要過分依賴 關於任何此類前瞻性陳述，每份陳述僅代表截至發表之日。此類陳述受某些限制 可能導致實際業績與歷史收益和目前預期的收益存在重大差異的風險和不確定性 或預計的。風險包含在我們截至年度的10-k表年度報告的第一部分第1A項——風險因素中 2023 年 12 月 31 日（“10-K 表格”）。我們沒有義務公開發布任何可能的修訂結果 對任何前瞻性陳述作出以反映此後發生的預期或意外事件或情況 此類聲明的日期。
業務 操作
我們 在商用飛機中都從事固定翼飛機和直升機的飛機結構零件的合同生產 和國防市場。我們在市場的航空系統領域也佔有強大且不斷增長的影響力，我們的產品是 各種偵察艙結構和燃料面板系統。在全球航空結構和航空系統供應鏈中，我們 要麼是飛機原始設備製造商（“OEM”）的一級供應商，要麼是主要的二級分包商 第 1 級製造商。我們也是美國國防部（“DOD”）的主要承包商，主要是 美國空軍（“USAF”）。結合我們的裝配業務，我們提供工程、計劃 管理、供應鏈管理和配套以及維護、維修和大修（“MRO”）服務。
最近 事態發展
沒有。
待辦事項
我們 根據長期合同和客户採購訂單生產定製組件。已資助的待辦事項由資金總額組成 此類合同和採購訂單下的價值，不包括根據會計先前包含在營業收入中的部分 標準編纂主題 606（“ASC 606”）。無準備金的積壓訂單是指未來訂單的估計金額 計劃的預期持續時間。實際上，我們所有的待辦事項都可以隨意終止和重新安排，而無需 重大處罰。儘管合同，但通常每年或每季度為項目或合同撥出資金 可能要求業績預計需要數年時間。因此，我們資助的待辦事項不包括全部價值 我們的合同。
我們的 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的積壓總量如下所示。我們目前正在與客户進行談判，當 得出結論，將導致 2024 年 6 月 30 日無資金的待處理案件中估計約有 3,200 萬美元轉換為 資金充足的待辦事項
| 待辦事項 （總計） | 六月 30， 2024 | 十二月 31， 2023 | ||||||
| 已資助 | $ | 87,049,000 | $ | 118,218,000 | ||||
| 沒有資金 | 424,703,000 | 395,133,000 | ||||||
| 總計 | $ | 511,752,000 | $ | 513,351,000 | ||||
大約 截至2024年6月30日，我們積壓的總金額中有96％歸因於政府和軍事承包商的合同。我們的 截至2024年6月30日和2023年12月31日，歸因於政府合同的積壓情況如下：
| 待辦事項 （政府） | 六月 30， 2024 | 十二月 31， 2023 | ||||||
| 已資助 | $ | 83,957,000 | $ | 115,681,000 | ||||
| 沒有資金 | 408,503,000 | 383,574,000 | ||||||
| 總計 | $ | 492,460,000 | $ | 499,255,000 | ||||
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我們的 截至2024年6月30日和2023年12月31日，歸因於商業合同的積壓情況如下：
| 待辦事項 （商業） | 六月 30， 2024 | 十二月 31， 2023 | ||||||
| 已資助 | $ | 3,092,000 | $ | 2,537,000 | ||||
| 沒有資金 | 16,200,000 | 11,559,000 | ||||||
| 總計 | $ | 19,292,000 | $ | 14,096,000 |
這個 截至2024年6月30日，積壓的總量主要包括雷神的長期項目（下一代幹擾器（“NGJ”） — 中頻段吊艙和高級戰術艙）、洛克希德·馬丁公司（F-16 RI/DCC）、雷神（b-52 雷達架）、美國空軍 （t-38 經典結構改裝套件）、雷神（空中偵察艙）和 Embraer（Phenom 300 發動機進氣口）。
這個 截至2024年6月30日，積壓的資金主要來自與雷神簽訂的長期合同下的採購訂單（NGJ — Mid Band） 吊艙和高級戰術艙）、美國空軍（t-38 經典結構改裝套件）、西科斯基（CH-5.3萬條焊管）、西科斯基（UH-60 BlackHawk Gunner（Windows）、雷神（空中偵察艙）、波音（A-10 主起落架艙）、洛克希德·馬丁公司 （F-16 RI/DCC）和 Embraer（Phenom 300 發動機進氣口）。
關鍵 會計估計
我們 在編制財務報表時做出一些重要的估計、假設和判斷。參見 管理層的 財務狀況和經營業績的討論和分析 在 10-k 表格中，討論我們的關鍵問題 會計估計。在此期間，我們的關鍵會計估算的應用沒有重大變化 截至2024年6月30日的季度。
結果 運營的
收入
總計 截至2024年6月30日的三個月，收入為20,810,334美元，而去年同期為20,547,555美元，有所增長 為262,779美元，漲幅為1.3％，這主要是由我們的雷神NGJ — 中頻段吊艙、雷神空降偵察的增長所致 Pods 和 Sikorsky Welded Tubes 項目，但我們的諾斯羅普·格魯曼 E-2D Advanced Hawkeye 外翼面板的減少在一定程度上抵消了這一點 （“OWP”）和我們的 Sikorsky UH-60 BlackHawk Hover 紅外抑制系統（“HIRSS”）模塊組件 程序。
總計 截至2024年6月30日的六個月收入為39,891,477美元，而去年同期為42,564,223美元，有所下降 為 2,672,746 美元，即 6.3%，這主要是由我們的西科斯基 UH-60 BlackHawk Hover 紅外抑制系統（“HIRSS”）的減少所致 模塊組件、諾斯羅普格魯曼 E-2D Advanced Hawkeye 外翼面板（“OWP”）和 Sikorsky UH-60 BlackHawk 穩定器 MRO 計劃，但部分被我們的雷神機載偵察艙、西科斯基焊管和美國空軍的增加所抵消 t-38 Pacer 經典結構修改套件程序。
收入 截至2024年6月30日的三個月，來自軍事分包合同的金額為16,963,874美元，而這三個月為16,502,026美元 截至2023年6月30日，上漲461,848美元，漲幅2.8％，這主要是由我們的雷神NGJ — 中頻段Pod的增長所推動， 雷神機載偵察艙和西科斯基焊管項目，但部分被我們的諾斯羅普的減少所抵消 格魯曼 E-2D 高級鷹眼外翼面板（“OWP”）和我們的 Sikorsky UH-60 BlackHawk Hover 紅外抑制器 系統（“HIRSS”）模塊彙編程序。
收入 截至2024年6月30日的六個月中，來自軍事分包合同的金額為31,965,642美元，而截至2024年6月30日的六個月為35,174,919美元 2023 年 6 月 30 日，下跌 3,209,277 美元，跌幅為 9.12%，這主要是由於我們的西科斯基 UH-60 BlackHawk Hover Infrared 的下跌 抑制系統（“HIRSS”）模塊組件，Northrop Grumman E-2D Advanced Hawkeye 外翼面板（“OWP”） 還有西科斯基 UH-60 BlackHawk Stabilator MRO 計劃，但部分被我們的雷神空降偵察的增加所抵消 吊艙、西科斯基焊管和美國空軍 t-38 Pacer 經典結構改裝套件項目。
收入 截至2024年6月30日的三個月，來自政府的軍事合同為2,601,347美元，而這三個月的合同為2710,925美元 截至2023年6月30日的月份，下降了109,578美元，跌幅4.0％，這主要是由於我們的DLA F-16機翼皮膚計劃的減少， 部分被我們的美國空軍 t-38 Pacer 經典結構改裝套件計劃的增加所抵消。
收入 截至2024年6月30日的六個月中，來自政府的軍事合同為5,383,228美元，而六個月的合同為4,118,959美元 截至2023年6月30日，上漲1,264,269美元，漲幅30.7％，這主要是由我們的美國空軍t-38 Pacer Classic Structuralic的增加所推動的 改裝套件計劃，但部分被我們的DLA F-16機翼皮膚計劃的減少所抵消。
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收入 截至2024年6月30日的三個月，商業分包合同為1,245,113美元，而三個月為1,334,604美元 截至2023年6月30日，下降了89,491美元，跌幅6.7％，這主要是由於我們的巴西航空工業Phenom發動機進氣口總成計劃有所減少。
收入 截至2024年6月30日的六個月中，商業分包合同為2542,607美元，而截至2024年6月30日的六個月為3,270,345美元 2023年6月30日，下降727,738美元，跌幅22.3％，這主要是由於我們的巴西航空工業公司Phenom發動機進氣口總成計劃有所減少。
成本 的銷售額
總計 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，銷售成本分別為15,694,910美元和15,943,555美元，下降248,645美元 漲幅為1.6％。
總計 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的銷售成本分別為31,222,304美元和33,297,707美元，下降了2,075,403美元 漲幅為6.2％。
這個 銷售成本的組成部分如下:
| 三個月結束了 | 六個月已結束 | ||||||||||||
| 6月30日 2024 | 6月30日 2023 | 6月30日 2024 | 6月30日 2023 | ||||||||||
| 採購 | $ | 10,118,041 | $ | 9,470,763 | $ | 19,483,061 | $ | 20,958,854 | |||||
| 勞動 | 1,800,940 | 1,867,283 | 3,598,730 | 3,722,146 | |||||||||
| 工廠開銷 | 3,770,396 | 4,266,566 | 8,037,491 | 8,046,445 | |||||||||
| 其他銷售成本 | 5,533 | 338,942 | 103,022 | 570,262 | |||||||||
| 銷售成本 | $ | 15,694,910 | $ | 15,943,555 | $ | 31,222,304 | $ | 33,297,707 | |||||
採購 截至2024年6月30日的三個月，為10,118,041美元，而截至2023年6月30日的三個月為9,470,763美元，有所增加 為647,278美元，佔6.8％，這主要是由於我們的雷神NGJ——中頻段Pods計劃的採購量增加。
採購 截至2024年6月30日的六個月為19,483,061美元，而截至2023年6月30日的六個月為20,958,854美元，有所下降 為1,475,793美元，漲幅7.0％，這主要是由於我們的西科斯基 UH-60 BlackHawk Hover 紅外抑制系統的採購量減少 （“HIRSS”）模塊裝配程序。
勞動 截至2024年6月30日的三個月，成本為1,800,940美元，而截至2023年6月30日的三個月，成本為1,867,283美元， 下降了66,343美元，跌幅為3.6％。
勞動 截至2024年6月30日的六個月的費用為3598,730美元，而截至2023年6月30日的六個月的費用為3,722,146美元，a 下跌123,416美元，跌幅3.3％。
工廠 截至2024年6月30日的三個月，管理費用為3,770,396美元，而截至2023年6月30日的三個月的管理費用為4,266,566美元， 下降了496,170美元，跌幅為11.6％。下降的主要原因是員工保險費用降低。
工廠 截至2024年6月30日的六個月的管理費用為8,037,491美元，而截至2023年6月30日的六個月的管理費用為8,046,445美元， 下降了8,594美元，跌幅為0.1％。
其他 銷售成本涉及可以增加或降低銷售成本的項目，例如庫存儲備的變化、損失的變化 合同條款, 吸收差額和直接計入銷售成本的費用.截至三個月的其他銷售成本 2024年6月30日為5,533美元，而截至2023年6月30日的三個月為338,943美元，下降了333,410美元，跌幅為98.4％。這個 下降的主要原因是，在截至2024年6月30日的三個月中，直接向銷售成本收取的費用有所降低 與截至2023年6月30日的三個月相比。
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其他 截至2024年6月30日的六個月的銷售成本為103,022美元，而截至2023年6月30日的六個月的銷售成本為570,262美元， 成本下降了467,240美元，下降了81.9％。下降的主要原因是直接投資水平降低 截至2024年6月30日的六個月中，與截至2023年6月30日的六個月相比，向銷售成本收費。
總計 利潤
總計 截至2024年6月30日的三個月，利潤和毛利百分比（“毛利率”）為5,115,424美元，為24.6％， 與截至2023年6月30日的三個月中分別為4,604,000美元和22.4％相比，分別增長了511,424美元，增長了11.1％和220個基點，這是由於上述原因和良好的同比組合。
總計 截至2024年6月30日的六個月的利潤和毛利百分比（“毛利率”）為8,669,173美元，為21.7％， 與截至2023年6月30日的六個月中分別為9,266,516美元和21.8％相比，下降了597,343美元， 由於上述原因, 分別為 6.4% 和10個基點.
有利/不利 對毛利潤的調整
期間 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，情況要求我們修改各種合同的估算。這樣 估計值的變化導致毛利總額的變化如下:
| 六個月已結束 | ||||||||
| 2024年6月30日 | 6月30日 2023 | |||||||
| 有利的調整 | $ | 1,490,839 | $ | 1,913,135 | ||||
| 不利的調整 | (2,849,017) | ) | (2,189,848 | ) | ||||
| 淨調整數 | $ | (1,358,178) | ) | $ | (276,713) | ) | ||
銷售， 一般和管理費用
銷售， 截至2024年6月30日的三個月，一般和管理費用為2775,935美元，而這三個月的總費用為2,806,480美元 截至2023年6月30日的月份，下降了30,545美元，跌幅1.1％。減少的主要原因是人事相關費用減少。
銷售， 截至2024年6月30日的六個月的一般和管理費用為5,489,839美元，而這六個月的總費用為5,675,538美元 截至2023年6月30日的月份，下降了185,699美元，跌幅3.3％。減少的主要原因是人事相關費用減少。
利息 費用
利息 截至2024年6月30日的三個月，支出為587,971美元，而截至2023年6月30日的三個月的支出為541,655美元， 增長了46,316美元，漲幅為8.6％。增長是對我們的未償還款收取的同比更高的利率的結果 信貸協議下的債務，部分被信貸協議下未償債務金額同比減少所抵消 信貸協議。
利息 截至2024年6月30日的六個月的支出為1,220,106美元，而截至2023年6月30日的六個月的支出為1,152,551美元， 增長了67,555美元，漲幅為5.9％。增長是對我們的未償還款收取的同比更高的利率的結果 信貸協議下的債務，部分被信貸協議下未償債務金額同比減少所抵消 信貸協議。
收入 所得税準備金之前
收入 截至2024年6月30日的三個月，之前的所得税準備金為1,751,518美元，而這三個月的所得税準備金為1,255,865美元 由於上述原因，截至2023年6月30日的月份增長了495,653美元，增長了39.5％。
收入 截至2024年6月30日的六個月的所得税準備金前為1,959,228美元，而六個月的所得税準備金為2,438,427美元 由於上述原因，截至2023年6月30日，下降了479,199美元，跌幅19.7％。
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供應 用於所得税
供應 截至2024年6月30日的三個月，所得税為341,572美元，而截至6月30日的三個月，所得税為98,789美元， 2023 年，增長了 242,783 美元，漲幅為 245.8%。所得税準備金的增加主要是部分所得税準備金的結果 發放公司三年中記錄的遞延所得税資產的估值補貼中約12.1萬美元 截至 2023 年 6 月 30 日的月份。
這個 截至2024年6月30日的三個月，有效所得税税率為19.5％。有效所得税税率之間的區別 截至2024年6月30日的三個月，截至2024年6月30日的三個月，21％的法定所得税税率為 主要是由於估計的研發信貸、州所得税和永久税收差額。
規定 截至2024年6月30日的六個月的所得税為381,044美元，而截至2023年6月30日的六個月的所得税為298,046美元， 增長了82,998美元，增長了27.8％。所得税準備金的增加主要是部分發放的結果 該公司在三個月內記錄的遞延所得税資產的估值補貼中約12.1萬美元 2023 年 6 月 30 日結束。
這個 截至2024年6月30日的六個月的有效所得税税率為19.4％。有效所得税税率之間的區別 在截至2024年6月30日的六個月中，以及截至2024年6月30日的六個月中，21％的法定所得税税率主要是 到期的研發信貸、州所得税和永久税收差額。
網 每股收入和收益
網 截至2024年6月30日的三個月，收入為1,409,946美元，而截至2023年6月30日的三個月的收入為1,157,076美元， 由於上述原因，增加了252,870美元，增長了21.9％。
基本 截至2024年6月30日的三個月，攤薄後的每股收益為0.11美元，而截至6月的三個月的攤薄後每股收益為0.09美元 2023 年 30 日，增長了 0.02 美元，漲幅為 22.2%。
基本 截至2024年6月30日的三個月，攤薄後的每股收益是使用12,440,426和12,554,153加權計算得出的 基本和攤薄後的平均已發行股票分別為12,558,793股和12,625,241股加權平均基本股和 截至2023年6月30日的三個月中分別攤薄後的已發行股份。
網 截至2024年6月30日的六個月的收入為1,578,184美元，而截至2023年6月30日的六個月的收入為2,140,381美元，a 由於上述原因，下降了562,197美元，跌幅為26.3％。
基本 截至2024年6月30日的六個月的每股收益為0.13美元，而截至2023年6月30日的六個月的每股收益為0.17美元，有所下降 為0.04美元，漲幅為23.5％。截至2024年6月30日的六個月攤薄後每股收益為0.12美元，而六個月的攤薄後每股收益為0.17美元 截至2023年6月30日，下降0.05美元，跌幅29.4％。
基本 截至2024年6月30日的六個月的攤薄後每股收益是使用12,515,824和12,656,753加權平均值計算得出的 基本和攤薄後的已發行股票分別為12,539,652股和12,606,100股加權平均基本股和攤薄後的已發行股份 截至2023年6月30日的六個月中分別已發行股份。
流動性 和資本資源
普通的
在 2024 年 6 月 30 日，我們的營運資金為 16,239,499 美元，而 2023 年 12 月 31 日為 15,402,381 美元，增加了 837,118 美元 5.4%。增長主要是由合同負債減少和應收賬款增加所推動的，但部分被現金減少所抵消 和合同資產。
現金 流量
一個 我們現金流的很大一部分用於支付與正在處理的合同相關的材料和加工成本 而且不提供分期付款.我們不按進度開具賬單的成本和相關收益， 因此，我們在產品發貨時開具賬單，是合併資產負債表上合同資產的組成部分，代表 尚未向客户開具賬單的未完成合同的總成本和相關收益。這些成本 並在根據合同條款發貨和提交賬單時收回收入.
因為 ASC 606要求我們使用估計值來確定收入、成本和利潤以及為會計期分配金額， 報告的收益（用於會計和納税目的）與實際現金之間可能存在顯著差異 我們在任何報告期內都會收到。因此，我們的現金流可能短缺，可能需要 借錢或採取措施推遲現金流出，直到報告的收益轉化為實際現金收入為止。
16
一些 我們的計劃要求我們花費前期成本，這些成本可能必須分攤到一部分生產單位上。在本案中 在重大計劃延誤和/或項目取消中，我們可能會遇到利潤率下降的情況，這可能對於 無法收回的成本。此類費用和前期成本損失可能會對我們的流動性產生重大影響， 運營結果。
我們 不斷努力改善客户的付款條件，包括加快分期付款安排，以及 例如探索其他資金來源。
在 2024年6月30日，我們的現金為1,936,697美元，而截至2023年12月31日為5,094,794美元，下降了3,158,097美元，下降了62％。這種減少 主要是用於經營活動的現金流和償還債務的結果。
銀行 信貸設施
開啟 2016年3月24日，公司與其中提到的貸款人和BankUnited簽訂了經修訂和重述的信貸協議 N.A. 作為獨家安排人、代理人和抵押代理人（不時修訂，“信貸協議” 或 “BankUnited”） 設施”）。信貸協議最初規定了3000萬美元的循環信貸貸款承諾（“循環”） 貸款”）和一筆1000萬美元的定期貸款（“定期貸款”）。循環貸款按以下定義的利率計息 信貸協議。
開啟 2024年2月20日，公司簽訂了信貸協議第十三修正案（“第十三修正案”）。 根據第十三修正案，雙方對信貸協議進行了修訂，(a) 延長了公司的到期日 截至2025年8月31日的現有循環信貸額度；以及（b）設定所有循環信貸的最大總本金額 從2024年1月1日至2024年3月31日，信貸額度貸款額度為1980萬美元，從2024年4月1日至6月30日為19,08萬美元， 2024 年，2024 年 7 月 1 日至 2024 年 9 月 30 日為 18,360 萬美元，2024 年 10 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日為 17,640,000 美元，16,920,000 美元 從 2025 年 1 月 1 日到 2025 年 3 月 31 日，從 2025 年 4 月 1 日到 2025 年 6 月 30 日為 16,200,000 美元，之後為 15480,000 美元， 並要求公司在每次付款的第一天支付款項（如果需要任何此類付款） 這樣的時期。
這個 經修訂的信貸協議要求我們維持以下財務契約：(a) 最低還本付息覆蓋率 過去四個財政季度的最大槓桿率不低於1.5比1.0；（b）最大槓桿率不低於4.0比1.0 過去的四個財政季度；（c）截至每個財政季度末的最低税後淨收入不少於 1.00美元；以及（d）每個財季末調整後的最低息税折舊攤銷前利潤不少於100萬美元。額外的校長 第八修正案（於2021年10月28日生效）中規定的付款、利息增加和修訂費，以及 就計算遵守情況而言，信貸協議第九修正案（於2022年4月12日生效）不包括在內 每項財務契約。
這個 BankUnited貸款由公司的所有資產擔保，循環貸款按最優惠利率計息 + 3.50%。截至2024年6月30日，最優惠利率為8.50％，因此，公司的循環貸款利率為12.00％ 截至 2024 年 6 月 30 日。
如 截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司的循環貸款項下的未償還額分別為18,84萬美元和20,04萬美元。
那裏 目前無法通過循環貸款進行借款，公司通過內部籌集資金為其運營提供資金 現金流。
流動性
我們 相信，截至2024年6月30日，我們的現有資源至少足以滿足我們目前的營運資金需求 自我們的合併財務報表發佈之日起的未來12個月。但是，我們的營運資金要求 可能會有很大差異，部分取決於新計劃獎勵的時間以及與我們的客户和供應商的付款條件。 如果我們的營運資金需求超過運營現金流，我們將考慮我們的現金餘額和可用借款 根據我們的借款安排來滿足這些需求，以及可能無法獲得的額外資本的潛在來源 條件令人滿意, 如果有的話, 數量也足夠.
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合同性的 義務
對於 有關我們合同義務的信息，請參閲 合同義務 根據管理層討論的第7項 以及我們截至12月31日止年度的10-k表年度報告的財務狀況和經營業績分析， 2023。
通脹
通脹 儘管美國當前的通貨膨脹環境及其在歷史上並未對我們的運營產生實質性影響 對利率、供應鏈、勞動力市場和總體經濟狀況的影響是公司積極考慮的因素 進行監控，試圖減輕和管理對公司的潛在負面影響和麪臨的風險。其中的大多數 公司與客户的長期合同反映了固定定價，與供應商的長期合同反映了固定價格 固定價格。在競標工作時，公司在提案中考慮了通貨膨脹風險和供應方定價風險。
物品 3 — 有關市場風險的定量和定性披露
不是 適用的。
物品 4 — 控制和程序
管理 負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。對財務的內部控制 根據《交易法》第13a-15 (f) 條和第15d-15 (f) 條的定義，報告是由我們設計或監督的程序 主要執行官和首席財務官，由我們的董事會、管理層和其他人員執行 為財務報告的可靠性和財務報表的編制提供合理的保證 符合美國公認會計原則的外部用途，包括符合以下條件的政策和程序：
| ● | 從屬 到維護以合理詳細程度準確、公平地反映交易和處置情況的記錄 我們的資產； |
| ● | 提供 合理保證必要時記錄交易，以便根據規定編制財務報表 符合美國公認會計原則，而且我們的收入和支出僅根據管理層的授權進行 和董事；以及 |
| ● | 提供 關於防止或及時發現未經授權獲取、使用或處置我們資產的合理保證 這可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。 |
因為 對財務報告的內部控制固有侷限性可能無法防止或發現錯誤陳述。的預測 對未來時期有效性的任何評估都存在控制措施可能因變化而變得不充分的風險 在條件下, 或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化.
管理 對截至12月的十二個月財務報告內部控制的有效性進行了評估 2023 年 31 月 31 日根據制定的標準確定 內部控制-綜合框架 (2013) 由贊助委員會發布 特雷德韋委員會（“COSO”）的組織。在這次評估中，管理層發現了一個缺陷 這構成了我們截至2023年12月31日對與收入有關的財務報告的內部控制存在重大缺陷 税務會計。有關此缺陷的更多信息，請參閲第 9A 項。控制和程序，包含在我們的年度報告中 10-k 表格。基於管理層對截至12月的十二個月財務報告內部控制的評估 2023 年 31 月 31 日，截至 2024 年 6 月 30 日，由於上述原因，我們的披露控制和程序自 2024 年 6 月 30 日起未生效 與所得税會計有關的重大缺陷。
一個 實質性弱點是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，例如 合理的可能性是公司年度或中期合併財務報表出現重大誤報 不會被及時預防或發現。
這個 公司已開始制定新的控制措施，旨在糾正上述2023年與收入有關的重大缺陷 税務會計，公司打算在2024年實施該會計。
更改 在財務報告的內部控制中
期間 在截至2024年6月30日的季度中，我們在財務報告的內部控制中實施了以下重大變更 影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響，如下所示：(a) 我們取代了 公司在新公司（“税務會計師事務所”）的外部税務會計和納税申報表編制人；(b) 我們聘請了税務會計師事務所 (i) 來準備公司截至本季度的所得税會計和披露 2024年6月30日，以及（ii）審查前身公司為截至本季度編制的所得税會計和披露信息 2024年3月31日，在提交截至2024年3月31日的季度10-Q表之前；(c) 我們更新了財務風險評估 將税務會計反映為高風險領域，並且（d）我們採用了薩班斯-奧克斯利法案提供的税務會計審查清單 諮詢公司供CPI的財務管理層用來審查税務會計師事務所的季度和年度工作， 從截至2024年6月30日的季度的税收會計開始。
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部分 II-其他信息
物品 1 — 法律訴訟
沒有。
物品 1A — 風險因素
“項目 1A。截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中的 “風險因素” 包括對重大問題的討論 我們已知的可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的因素。那裏 與年度報告中披露的風險因素相比沒有實質性變化。
物品 2 — 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
物品 3 — 優先證券違約
沒有。
物品 4 — 礦山安全披露
不是 適用的。
物品 5 — 其他信息
沒有。
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物品 6 — 展品
| 展覽 沒有。 | 描述 |
| 31.1* | 首席執行官兼總裁的第 302 節認證 |
| 31.2* | 首席財務官（首席會計官）的第 302 節認證 |
| 32.1** | 第 906 節首席執行官兼首席財務官認證 |
| 101.INS** | 內聯 XBRL 實例文檔。該實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤是嵌入式的 在內聯 XBRL 文檔中。 |
| 101.SCH* | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 |
| 101.CAL* | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| 101.DEF* | 內聯 XBRL 分類擴展定義鏈接庫文檔。 |
| 101.LAB* | 內聯 XBRL 分類擴展標籤鏈接庫文檔。 |
| 101.PRE* | 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔。 |
| 104** | 封面 頁面交互式數據文件。封面 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
* 隨函提交
** 隨函附上
已附上 如本報告附錄 101 所示，以下是採用嵌入式 XBRL（可擴展業務報告語言）格式的內容：(i) 精簡 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的合併運營報表，（ii）簡明合併餘額 截至2024年6月30日和2023年12月31日的表格，（iii）截至六個月的簡明合併現金流量表 2024年6月30日和2023年6月30日，（iv）截至6月30日的三個月和六個月的簡明綜合權益變動表， 2024年和2023年以及（v）簡明合併財務報表附註。
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簽名
依照 根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排代表其簽署本報告 由下列簽署人正式授權。
| 消費物價指數 航空結構公司 | ||
| 日期： 2024 年 8 月 13 日 | 通過。 | /s/ 多麗絲·哈基姆 |
| 多麗思 哈基姆 | ||
首席 執行官兼總裁 （校長 執行官） | ||
| 日期： 2024 年 8 月 13 日 | 通過。 | /s/ 安德魯·戴維斯 |
| 安德魯 L. 戴維斯 | ||
首席 財務官員 （校長 財務和會計官員） | ||
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