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哈納銀行會員2023-09-300001101680DZSI：韓國進出口銀行成員2023-08-250001101680DZSI：韓國進出口銀行成員2023-09-300001101680DZSI：摩根大通信貸機構成員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-02-090001101680DZSI：摩根大通信貸機構成員US-GAAP：信用證會員2022-02-090001101680US-GAAP：循環信貸機制成員DZSI: 定期貸款會員2022-05-270001101680DZSI：摩根大通信貸機構成員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-05-270001101680SRT: 最低成員US-GAAP：循環信貸機制成員DZSI: 定期貸款會員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2022-05-272022-05-270001101680SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員DZSI: 定期貸款會員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2022-05-272022-05-270001101680SRT: 最低成員US-GAAP：循環信貸機制成員DZSI: 定期貸款會員US-GAAP：Primerate 會員2022-05-272022-05-270001101680SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員DZSI: 定期貸款會員US-GAAP：Primerate 會員2022-05-272022-05-270001101680SRT: 最低成員US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：信用證會員2022-05-272022-05-270001101680SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：信用證會員2022-05-272022-05-270001101680SRT: 最低成員US-GAAP：循環信貸機制成員DZSI: 定期貸款會員2022-05-272022-05-270001101680SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員DZSI: 定期貸款會員2022-05-272022-05-270001101680US-GAAP：循環信貸機制成員DZSI: 定期貸款會員2022-05-272022-05-270001101680美國公認會計準則：信用額度成員DZSI：對信貸協議成員的第二修正案2023-02-150001101680DZSI：對信貸協議成員的第二修正案2023-02-152023-02-150001101680DZSI：對信貸協議成員的第二修正案US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率美國公認會計準則：信用額度成員DZSI：槓桿率超過25名會員2023-02-152023-02-150001101680DZSI：對信貸協議成員的第二修正案US-GAAP：Primerate 會員美國公認會計準則：信用額度成員DZSI：槓桿率超過25名會員2023-02-152023-02-150001101680DZSI：槓桿率超過25名會員DZSI：對信貸協議成員的第二修正案2023-02-152023-02-150001101680美國公認會計準則：信用額度成員DZSI：《信貸協議成員第三修正案》2023-05-082023-05-080001101680US-GAAP：循環信貸機制成員DZSI：《信貸協議成員第三修正案》美國公認會計準則：信用額度成員2023-06-150001101680DZSI：《信貸協議成員第三修正案》US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率美國公認會計準則：信用額度成員DZSI：槓桿率超過25名會員2023-05-082023-05-080001101680DZSI：《信貸協議成員第三修正案》US-GAAP：Primerate 會員美國公認會計準則：信用額度成員DZSI：槓桿率超過25名會員2023-05-082023-05-080001101680美國公認會計準則：信用額度成員DZSI：《信貸協議成員第三修正案》2023-05-080001101680US-GAAP：循環信貸機制成員DZSI: 定期貸款會員2023-07-012023-09-300001101680國家：美國2023-07-012023-09-300001101680國家：美國2023-01-012023-09-300001101680國家：美國2022-07-012022-09-300001101680國家：美國2022-01-012022-09-300001101680國家：韓國2023-07-012023-09-300001101680國家：韓國2023-01-012023-09-300001101680國家：韓國2022-07-012022-09-300001101680國家：韓國2022-01-012022-09-300001101680US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-09-300001101680US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-12-310001101680DZSI: 製造職能調動成員DZSI: GMBHandoptelian重組成員2022-07-012022-09-300001101680DZSI: 製造職能調動成員DZSI: GMBHandoptelian重組成員2022-01-012022-09-300001101680DZSI: 製造職能調動成員DZSI: GMBHandoptelian重組成員2023-01-012023-09-300001101680DZSI: 製造職能調動成員DZSI: GMBHandoptelian重組成員2023-07-012023-09-300001101680DZSI: 塞米諾爾重組成員2022-07-012022-09-300001101680DZSI: 塞米諾爾重組成員2022-01-012022-09-300001101680DZSI：人事相關費用會員DZSI: 塞米諾爾重組成員2022-07-012022-09-300001101680DZSI：人事相關費用會員DZSI: 塞米諾爾重組成員2022-01-012022-09-300001101680DZSI: 塞米諾爾重組成員2023-07-012023-09-300001101680DZSI：設施和勞動力成本成員DZSI: 塞米諾爾重組成員2023-07-012023-09-300001101680US-GAAP：其他重組成員DZSI: 塞米諾爾重組成員2023-07-012023-09-300001101680DZSI: 塞米諾爾重組成員2023-01-012023-09-300001101680DZSI: 運費和加急費會員DZSI: 塞米諾爾重組成員2023-01-012023-09-300001101680DZSI：設施和勞動力成本成員DZSI: 塞米諾爾重組成員2023-01-012023-09-300001101680DZSI：庫存註銷成員DZSI: 塞米諾爾重組成員2023-01-012023-09-300001101680US-GAAP：其他重組成員DZSI: 塞米諾爾重組成員2023-01-012023-09-300001101680DZSI：加急費用和其他相關庫存相關費用會員DZSI: 塞米諾爾重組成員2023-07-012023-09-300001101680DZSI：加急費用和其他相關庫存相關費用會員DZSI: 塞米諾爾重組成員2023-01-012023-09-300001101680US-GAAP：庫存估值和過時會員DZSI: 塞米諾爾重組成員2023-01-012023-09-300001101680US-GAAP：庫存估值和過時會員DZSI: 塞米諾爾重組成員2023-07-012023-09-300001101680美國公認會計準則：投資者會員DZSI: DZSIC 會員DZSI: DASAN 會員2023-09-300001101680美國公認會計準則：投資者會員DZSI：韓國開發銀行成員DZSI：關聯方債務和其他義務為兩名成員提供擔保2023-09-300001101680美國公認會計準則：投資者會員DZSI：韓國工業銀行成員DZSI：為一位成員擔保的關聯方債務和其他義務2023-09-300001101680美國公認會計準則：投資者會員DZSI: 新韓銀行會員DZSI：關聯方債務和其他義務為兩名成員提供擔保2023-09-300001101680DZSI：為一位成員擔保的關聯方債務和其他義務美國公認會計準則：投資者會員2023-09-300001101680美國公認會計準則：投資者會員DZSI: DASAN 會員DZSI：與關聯方成員之間的銷售和採購2023-07-012023-09-300001101680美國公認會計準則：投資者會員DZSI: DASAN 會員DZSI：與關聯方成員之間的銷售和採購2022-07-012022-09-300001101680美國公認會計準則：投資者會員DZSI: DASAN 會員DZSI：與關聯方成員之間的銷售和採購2023-01-012023-09-300001101680美國公認會計準則：投資者會員DZSI: DASAN 會員DZSI：與關聯方成員之間的銷售和採購2022-01-012022-09-300001101680dzsi: DNI 會員2023-01-012023-09-300001101680dzsi: DNI 會員2023-07-012023-09-300001101680dzsi: DNSKoreaMember2023-01-012023-09-300001101680dzsi: DNI 會員2022-07-012022-09-300001101680dzsi: DNI 會員2022-01-012022-09-300001101680dzsi: DNSKoreaMember2022-01-012022-09-300001101680美國公認會計準則：投資者會員dzsi: DNI 會員2023-09-300001101680美國公認會計準則：投資者會員dzsi: DNI 會員2022-12-310001101680美國公認會計準則：投資者會員DZSI: DASAN 會員2023-09-300001101680美國公認會計準則：投資者會員DZSI: DASAN 會員2023-07-012023-09-300001101680美國公認會計準則：投資者會員DZSI: DASAN 會員2023-01-012023-09-300001101680美國公認會計準則：投資者會員DZSI: DASAN 會員2022-07-012022-09-300001101680美國公認會計準則：投資者會員DZSI: DASAN 會員2022-01-012022-09-300001101680美國公認會計準則：投資者會員dzsi: DNI 會員2023-01-012023-09-300001101680美國公認會計準則：投資者會員DZSI: DASAN 會員DZSI：關聯方成員的應收賬款和應付賬款2023-09-300001101680美國公認會計準則：投資者會員DZSI: DASAN 會員DZSI：關聯方成員的應收賬款和應付賬款2022-12-310001101680US-GAAP：員工股權會員2023-07-012023-09-300001101680US-GAAP：員工股權會員2022-07-012022-09-300001101680US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-07-012023-09-300001101680US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-07-012022-09-300001101680US-GAAP：績效保障會員2023-09-300001101680DZSI：未繳關税會員美國公認會計準則：投資者會員2022-06-300001101680DZSI：未繳關税會員美國公認會計準則：投資者會員2023-09-3000011016802022-10-102022-10-100001101680國家：美國2023-09-300001101680國家：美國2022-12-310001101680國家：韓國2023-09-300001101680國家：韓國2022-12-310001101680國家：日本2023-09-300001101680國家：日本2022-12-310001101680國家：加利福尼亞州2023-09-300001101680國家：加利福尼亞州2022-12-310001101680國家：德國2023-09-300001101680國家：德國2022-12-310001101680DZSI：其他國家成員2023-09-300001101680DZSI：其他國家成員2022-12-310001101680US-GAAP：後續活動成員DZSI: EdgeColoan協議成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2024-01-032024-01-030001101680US-GAAP：後續活動成員DZSI: EdgeColoan協議成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2024-01-030001101680DZSI: EDGCoWarrant協議成員US-GAAP：後續活動成員2024-01-030001101680US-GAAP：後續活動成員US-GAAP：私募會員2024-01-032024-01-030001101680US-GAAP：後續活動成員2024-01-030001101680US-GAAP：後續活動成員US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員DZSI：dasan Network Solutions Inc.dmobilimiteddzs越南達三印度私人有限公司和DZS日本會員2024-04-052024-04-050001101680US-GAAP：後續活動成員DZSI: DNILOAN 協議成員US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員DZSI：dasan Network Solutions Inc.dmobilimiteddzs越南達三印度私人有限公司和DZS日本會員2024-04-052024-04-050001101680US-GAAP：後續活動成員DZSI: Netcomm WirelessPTYLTD 會員2024-05-032024-05-030001101680US-GAAP：後續活動成員DZSI: Netcomm WirelessPTYLTD 會員2024-05-030001101680US-GAAP：後續活動成員DZSI：第二屆 GeColoan 協議成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2024-05-312024-05-310001101680US-GAAP：後續活動成員DZSI：第二屆 GeColoan 協議成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2024-05-310001101680DZSI：第二個 EdgeCoWarrant協議成員US-GAAP：後續活動成員2024-05-31
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
__________________________________________________
表格 10-Q
__________________________________________________
（Mark One）
x根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者
o根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告
在從 ______ 到... 的過渡期內
000-32743
（委員會文件號）
__________________________________________________
DZS INC。
（註冊人章程中規定的確切名稱）
__________________________________________________
特拉華22-3509099
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主
識別碼）
5700 Tennyson Parkway，400 套房
普萊諾， 德州
75024
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(469) 327-1531
（註冊人的電話號碼，包括區號）
__________________________________________________
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個課程的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.001美元DZSI納斯達克股票市場有限責任公司
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的 o 沒有x
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-t 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的沒有 沒有x
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第120億.2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速文件管理器o加速過濾器x
非加速過濾器o規模較小的申報公司x
新興成長型公司o
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是或否 x
截至 2024 年 7 月 22 日，有 38,024,783 註冊人普通股的已發行股份，面值0.001美元。

目錄
目錄
頁面
第一部分財務信息
第 1 項。
財務報表
3
未經審計的簡明合併資產負債表
3
未經審計的簡明綜合虧損合併報表
4
未經審計的簡明合併股東權益報表
5
未經審計的簡明合併現金流量表
6
未經審計的簡明合併財務報表附註
7
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
25
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
33
第 4 項。
控制和程序
33
第二部分。其他信息
第 1 項。
法律訴訟
37
第 1A 項。
風險因素
37
第 5 項。
其他信息
37
第 6 項。
展品
37
簽名
39
2
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
DZS INC.和子公司
未經審計的簡明合併資產負債表
（以千計，面值除外）
九月三十日
2023		十二月三十一日
2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$4,294 $34,347 
受限制的現金710 3,969 
應收賬款——貿易，扣除信貸損失備抵金（美元）18,324 截至 2023 年 9 月 30 日和 $16,184 截至2022年12月31日
69,072 134,471 
其他應收賬款19,921 16,144 
庫存107,741 94,288 
合同資產759 576 
預付費用和其他流動資產11,973 7,410 
流動資產總額214,470 291,205 
財產、廠房和設備，淨額6,107 9,478 
經營租賃中的使用權資產9,462 12,606 
善意12,594 12,594 
無形資產，淨額27,780 31,742 
其他資產15,766 15,536 
總資產$286,179 $373,161 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款-貿易$95,445 $118,667 
短期債務 — 銀行、貿易設施和有擔保借款11,065 9,706 
長期債務的當前部分— 24,073 
合同負債10,144 18,705 
經營租賃負債4,736 4,834 
應計負債和其他負債44,952 25,562 
流動負債總額166,342 201,547 
長期債務，扣除流動部分29,291 — 
合同負債-非當期5,918 7,788 
經營租賃負債——非流動8,046 11,417 
養老金負債10,717 11,021 
其他長期負債1,793 2,806 
負債總額222,107 234,579 
承付款和或有開支（注13）
股東權益：
普通股， 72,000 和 36,000 已授權的股份， 31,954 和 30,968 截至2023年9月30日和2022年12月31日的已發行和流通股份，價格分別為美元0.001 面值
31 30 
優先股，$0.001 面值， 25000 授權股份；以及 不 分別截至2023年9月30日和2022年12月31日的已發行和流通股份
— — 
額外的實收資本284,134 271,884 
累計其他綜合虧損(8,756)(4,662)
累計赤字(211,337)(128,670)
股東權益總額64,072 138,582 
負債和股東權益總額$286,179 $373,161 
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
3
目錄
DZS INC.和子公司
未經審計的簡明綜合虧損合併報表
（以千計，每股數據除外）
三個月已結束
九月三十日		九個月已結束
九月三十日
2023202220232022
淨收入$49,448 $98,890 $179,608 $253,828 
收入成本47,517 66,860 138,219 173,122 
毛利潤1,931 32,030 41,389 80,706 
運營費用：
研究和產品開發12,767 15,499 42,660 39,691 
銷售、營銷、一般和行政22,096 23,698 69,946 61,953 
重組和其他費用135 601 4,881 1,393 
長期資產的減值— 827 499 827 
無形資產的攤銷1,321 1,190 3,913 1,948 
運營費用總額36,319 41,815 121,899 105,812 
營業虧損(34,388)(9,785)(80,510)(25,106)
利息支出，淨額(1,010)(399)(2,844)(653)
債務消滅造成的損失(375)— (375)— 
其他收入（支出），淨額813 (1,984)1,653 (2847)
所得税前虧損(34,960)(12,168)(82,076)(28,606)
所得税準備金（福利）(947)(1,214)591 2,498 
淨虧損(34,013)(10,954)(82,667)(31,104)
外幣折算調整 (a)(823)(4,004)(3,916)(8,803)
精算損失(56)— (178)— 
綜合損失$(34,892)$(14,958)$(86,761)$(39,907)
每股淨虧損
基本$(1.07)$(0.39)$(2.63)$(1.12)
稀釋$(1.07)$(0.39)$(2.63)$(1.12)
加權平均已發行股數
基本31,89227,90231,38627,696
稀釋31,89227,90231,38627,696
(a)包括淨虧損 $0.4 百萬和美元0.2 在截至2023年9月30日的三個月和九個月內，具有長期投資性質的實體內外幣交易中獲得百萬美元。包括淨虧損 $0.9 百萬和美元2.0 在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，具有長期投資性質的實體內外幣交易中獲得百萬美元。
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
4
目錄
DZS INC.和子公司
未經審計的簡明合併股東權益報表
（以千計）
普通股額外
付費
首都 		累積
其他
綜合的
損失 		累積的
赤字 		總計
股東們
公正
股票金額
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月：
截至2022年12月31日的餘額30,968$30 $271,884 $(4,662)$(128,670)$138,582 
在限制性股票單位的歸屬、行使股票期權和購買員工股票計劃後發行普通股，扣除預扣税款的股份1341 (88)——(87)
基於股票的薪酬——4,486 ——4,486 
淨虧損————(23,818)(23,818)
其他綜合損失———(1,949)—(1,949)
截至 2023 年 3 月 31 日的餘額31,102$31 $276,282 $(6,611)$(152,488)$117,214 
在限制性股票單位的歸屬、行使股票期權和購買員工股票計劃後發行普通股，扣除預扣税款的股份323—741 ——741 
基於股票的薪酬——4,326 ——4,326 
淨虧損————(24,836)(24,836)
其他綜合損失———(1,266)—(1,266)
截至2023年6月30日的餘額31,425$31 $281,349 $(7,877)$(177,324)$96,179 
在限制性股票單位的歸屬、行使股票期權和購買員工股票計劃後發行普通股，扣除預扣税款的股份529—(913)——(913)
基於股票的薪酬——3,698 ——3,698 
淨虧損————(34,013)(34,013)
其他綜合損失———(879)—(879)
截至2023年9月30日的餘額31,954$31 $284,134 $(8,756)$(211,337)$64,072 
截至2022年9月30日的九個月：
截至2021年12月31日的餘額27,505$27 $223,336 $(4,457)$(86,999)$131,907 
ASC 326 採用的累積效應————(401)(401)
在限制性股票單位的歸屬、行使股票期權和購買員工股票計劃後發行普通股，扣除預扣税款的股份98—156 ——156 
基於股票的薪酬——2,671 ——2,671 
淨虧損————(7,586)(7,586)
子公司解散———(68)—(68)
其他綜合損失———(268)—(268)
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額27,603$27 $226,163 $(4,793)$(94,986)$126,411 
在限制性股票單位的歸屬、行使股票期權和購買員工股票計劃後發行普通股，扣除預扣税款的股份181—938 ——938 
基於股票的薪酬——2,868 ——2,868 
淨虧損————(12,564)(12,564)
其他綜合損失———(4,531)—(4,531)
截至2022年6月30日的餘額27,784$27 $229,969 $(9,324)$(107,550)$113,122 
在限制性股票單位的歸屬、行使股票期權和購買員工股票計劃後發行普通股，扣除預扣税款的股份141—(609)——(609)
基於股票的薪酬——5,023 ——5,023 
淨虧損————(10,954)(10,954)
其他綜合損失———(4,004)—(4,004)
截至2022年9月30日的餘額27,925$27 $234,383 $(13,328)$(118,504)$102,578 
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
5
目錄
DZS INC.和子公司
未經審計的簡明合併現金流量表
（以千計）
九個月已結束
九月三十日
20232022
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(82,667)$(31,104)
為調節淨虧損與經營活動中使用的淨現金而進行的調整：
折舊和攤銷6,569 4,551 
長期資產減值和非現金重組499 827 
債務消滅造成的損失375 — 
遞延融資成本的攤銷234 121 
基於股票的薪酬12,510 10,562 
存貨減記經費12,191 3,498 
扣除收回款後的信貸損失準備金2,361 (482)
銷售退貨準備金4,255 2,307 
為保修費用編列經費(42)323 
外幣交易的未實現虧損806 1,318 
子公司解散— (68)
處置不動產、廠房和設備的損失（收益）56 (68)
運營資產和負債的變化，不包括收購的影響：
應收賬款61,806 (28,207)
其他應收賬款(4,196)(11,577)
庫存(30,058)(50,719)
合同資產(183)1,515 
預付費用和其他資產(2,950)(4,248)
應付賬款(18,729)58,202 
合同負債(10,221)5,744 
應計負債和其他負債6,165 (662)
用於經營活動的淨現金(41,219)(38,167)
來自投資活動的現金流：
處置財產、廠房和設備及其他資產的收益1,829 65 
購置不動產、廠房和設備(1,408)(2,310)
收購業務，扣除獲得的現金— (22,297)
由（用於）投資活動提供的淨現金421 (24,542)
來自融資活動的現金流：
長期借款的收益— 25000 
長期借款的償還(24,073)(313)
短期借款和信貸額度的收益，淨額11,537 7000 
短期借款和信貸額度的還款額，淨額(4,325)— 
關聯方定期貸款的收益36,930 — 
償還關聯方定期貸款(12,693)— 
債務發行成本的支付(198)(776)
或有對價的支付(347)(558)
行使股票獎勵和員工股票計劃購買的付款和收益(259)485 
融資活動提供的淨現金6,572 30,838 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響914 (815)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動(33,312)(32,686)
期初現金、現金等價物和限制性現金38,464 53,639 
期末現金、現金等價物和限制性現金$5,152 $20,953 
將現金、現金等價物和限制性現金與簡明合併資產負債表進行對賬
現金和現金等價物$4,294 $17,861 
受限制的現金710 2,942 
長期限制性現金148 150 
$5,152 $20,953 
現金流信息的補充披露：
在此期間支付的現金用於：
利息-銀行和貿易設施$2,460 $425 
利息-關聯方$159 $— 
所得税$722 $986 
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
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目錄
未經審計的簡明合併財務報表附註
(1) 重要會計政策的組織和摘要
(a) 業務描述
DZS Inc.（及其子公司統稱為 “DZS” 或 “公司”）是接入和光纖網絡基礎設施及雲軟件解決方案的全球提供商，這些基礎設施和雲軟件解決方案為新興的超互聯超寬帶世界和寬帶體驗提供了支持。該公司為多元化的客户羣提供各種可靠、經濟實惠的網絡技術和軟件。
DZS 於 1999 年 6 月根據特拉華州法律註冊成立。該公司總部位於德克薩斯州普萊諾，合同製造商和原始設計製造商位於美國、印度、韓國、中國、臺灣和越南。該公司還在全球各地設有辦事處，提供銷售和客户支持。到2022年，我們還利用了位於佛羅裏達州塞米諾爾的內部製造工廠。2022年10月，我們宣佈與第三方機電和電子製造及分銷服務提供商Fabrinet達成協議，將公司塞米諾爾工廠的採購、採購、訂單履行、製造和退貨授權活動移交給Fabrinet。過渡始於2022年10月，並於2023年初基本完成，此後該公司不再生產其產品。
(b) 列報依據
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（U.S. GAAP）以及表格10-Q和S-X條例第3條的説明編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司合併財務報表及其附註一起閲讀，這些附註包含在公司於2024年8月13日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日止年度的10-K/A表年度報告中。有關公司認為在編制未經審計的簡明合併財務報表時使用的關鍵會計政策和估算的完整描述，請參閲公司截至2022年12月31日的10-K/A表年度報告。
所有公司間往來交易和餘額均已在合併中清除。未經審計的簡明合併財務報表反映了管理層認為公允列報中期業績所必需的所有調整（僅包括正常的經常性調整）。當前過渡期的業務業績不一定表示本年度或任何其他時期的預期結果。
(c) 風險和不確定性
假設公司將繼續作為持續經營企業，隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。
在後COVID-19環境中，我們繼續面臨宏觀經濟壓力，包括對能源成本、地緣政治問題、通貨膨脹、信貸的可用性和成本、商業和消費者信心以及失業的擔憂。隨着世界經濟從 COVID-19 疫情中復甦，供應鏈定價、運費和物流成本、產品和組件可用性以及延長的交貨時間在 2023 年開始緩解，我們的供應鏈在 2023 年有所改善。我們預計，在整個2023年，組件成本和加急費用的上漲將進一步改善。
我們在韓國、日本、越南、印度、西班牙和加拿大以及歐洲、亞太地區、中東和拉丁美洲的其他國家開展重要業務，所有這些都使我們面臨外幣匯率風險。我們重要的外國子公司的當地貨幣是韓元（“KRW”）、日元（“JPY”）、歐元（“EUR”）和英鎊（“GBP”）。收入和運營費用通常以每個國家的當地貨幣計價，由我們在這些國家的業務交易產生。但是，我們的國際銷售成本中有很大一部分以美元（“美元”）計價。
(d) 估計數的使用
根據美國公認會計原則編制未經審計的簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響截至未經審計的簡明合併財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有重大差異。
7
目錄
(e) 收入分列
下表顯示了按產品技術劃分的收入（以千計）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
訪問網絡基礎設施$39,446 $83,199 $146,551 $225,814 
雲軟件和服務10,002 15,691 33,057 28,014 
總計$49,448 $98,890 $179,608 $253,828 
下表顯示了按地域集中度分列的收入（以千計）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
美洲$11,080 $27,609 $51,111 $78,950 
歐洲、中東、非洲12,352 25,042 46,041 54,786 
亞洲26,016 46,239 82,456 120,092 
總計$49,448 $98,890 $179,608 $253,828 
(f) 風險集中
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金、現金等價物和限制性現金、應收賬款和合同資產。現金、現金等價物和限制性現金包括金融存款和貨幣市場賬户，這些賬户主要由信用狀況良好的各種國內和國際金融機構持有。截至2023年9月30日，該公司的現金賬户超過了聯邦存款保險公司（“FDIC”）的保險限額。
該公司的客户包括競爭對手和現有本地交換運營商、競爭性接入提供商、互聯網服務提供商、無線運營商和為這些市場提供服務的經銷商。公司對客户進行持續的信用評估，通常不需要抵押品。根據應收賬款的預期可收性，使用根據客户特定因素和當前經濟狀況調整的歷史損失率，為潛在的可疑賬款保留備抵金。公司在合理和系統的基礎上確定歷史損失率。公司通過分析從信用評級機構獲得的信息、財務報表審查以及歷史和當前的收款趨勢，對客户的流動性和財務狀況進行定期評估。
公司信貸損失備抵下的活動包括以下內容（以千計）：
截至9月30日的九個月
20232022
期初餘額$16,184 $17,735 
計入支出，扣除追回款項2,361 (482)
利用率和註銷— (117)
ASC 326 採用的累積效應— 401 
外幣兑換的影響(221)(1,446)
期末餘額$18,324 $16,091 
在截至2023年9月30日的三個月中，沒有任何客户佔淨收入的10％以上。在截至2023年9月30日的九個月中，一位客户佔據 12淨收入的百分比。在截至2022年9月30日的三個月中，一位客户佔據 13淨收入的百分比。在截至2022年9月30日的九個月中，沒有任何客户佔淨收入的10％以上。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，沒有任何客户佔應收賬款淨額的10％以上。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，來自美國以外國家客户的淨應收賬款為 67% 和 85分別為％。
2017年，該公司與印度的一家客户簽訂協議，為國家贊助的寬帶項目提供產品。該公司於2018年基本完成了協議規定的義務。公司向客户（州政府贊助的實體）收取了大約 $ 的賬單59.0百萬和收取的款項
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目錄
大約 $41.7到 2020 年 12 月 31 日為百萬人。2021 年 3 月下旬，客户的州政府母公司在通過預算時遇到了困難，這影響了客户向我們支付剩餘的商定款項的能力。鑑於這一事態發展，公司記錄了一筆補貼，涵蓋了客户未付的全部餘額。2021年3月之後，公司收回了約美元3.1 與客户相關的數百萬筆應收賬款。截至2023年9月30日，公司的可疑賬款備抵額為美元12.3 與這筆應收賬款相關的百萬美元。公司將繼續追收全部未清餘額，任何收取的款項將在收到的期限內予以確認。如果公司向該客户收款的努力失敗，DZS可能會通過其他方式（包括通過法律訴訟）尋求付款。
(g) 業務合併
我們使用收購方法對企業合併進行核算，該方法要求確定收購方，確定收購日期，並將收購方支付的收購價款分配給收購的可識別有形和無形資產、承擔的負債，包括任何或有對價以及被收購方在收購之日公允價值的任何非控股權益。商譽是指收購價格超過所購淨資產公允價值的部分，包括分配給可識別無形資產的金額。壽命有限的可識別無形資產將在其預期使用壽命內攤銷。與購置相關的費用在費用發生期間列為支出。自收購之日起，被收購企業的經營業績包含在我們的合併財務報表中。
(h) 重組和其他費用
公司不時採取行動，使其員工、設施和運營成本與預期的市場機會、業務戰略以及市場和業務條件的變化保持一致。公司確認負債發生期間與退出或處置活動相關的成本負債，但一次性員工解僱補助金除外，該補助金在溝通之日計量，並在所需的服務期內（如果有）按比例確認。
(i) 最近的會計聲明
2016年6月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了2016-13年度會計準則更新（“ASU”），《金融工具——信用損失（主題326）：金融工具信用損失的計量》，要求公司通過淨收益衡量和確認持有但未按公允價值入賬的金融資產的預期信用損失。2018年11月、2019年4月和2019年5月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2018-19號，主題326（金融工具——信貸損失）的編纂改進，亞利桑那州立大學第2019-04號，主題326的編纂改進，金融工具——信用損失，以及亞利桑那州立大學第2019-05號《金融工具——信貸損失（主題326）：定向過渡救濟》，為先前發佈的亞利桑那州立大學提供了額外的實施指導。公司於2022年1月1日採用了更新的指導方針，採用了修改後的追溯過渡方法，並記錄了美元的累積效應調整0.4 百萬至累計赤字。
2021年10月，財務會計準則委員會發布了ASU 2021-08會計準則更新《業務合併（主題805）：與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債的會計》，要求公司使用ASC 606（與客户簽訂的合同收入）來確認和衡量在業務合併中與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債。在更新之前，此類餘額是在收購之日按公允價值計量和確認的。亞利桑那州立大學對2022年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。允許提前收養，包括在過渡期內。公司前瞻性地採用了這些要求，自2022年第二季度的第一天起生效。在通過之日，我們的合併財務報表沒有重大影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年所得税（主題740）：改進所得税披露，旨在滿足使用財務報表做出資本配置決策的投資者提出的改善所得税披露的要求。該亞利桑那州立大學的修正案滿足了投資者對提高所得税信息透明度的要求，適用於所有需要繳納所得税的實體。亞利桑那州立大學自2024年12月15日起的有效期為數年，但允許提前採用。儘管允許追溯性應用，但應在前瞻性基礎上應用該ASU。管理層目前正在評估新準則所要求的變更對公司財務報表和相關披露的影響。
2024年3月，美國證券交易委員會發布了第33-11275號；34-99678號 “投資者氣候相關披露的加強和標準化”，要求註冊人在註冊聲明和年度報告中提供某些與氣候相關的信息。這些規則要求提供有關注冊人的氣候相關風險的信息，這些風險很可能對其業務、經營業績或財務狀況產生重大影響。對於小型申報公司，本新聞稿的合規日期定為2027財年。2024 年 4 月 4 日，美國證券交易委員會自願暫停執行這項新規則，等待司法審查。該公司目前正在分析新的氣候相關規則將對其合併財務報表和相關披露產生的影響。
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目錄
(2) 業務合併
ASSIA 收購
2022年5月27日，公司收購了寬帶接入體驗質量和服務保障軟件解決方案（“ASSIA收購”）的行業先驅自適應頻譜和信號校準公司的某些資產和負債。收購的核心資產包括CloudCheck® Wi-Fi體驗管理和Expresse® 接入網絡優化軟件解決方案。
最初的購買對價為 $25.0百萬，包括一美元2.52023年第三季度發佈的百萬份保留金。2022年10月，公司同意額外支付美元1.35百萬美元的收購對價，以解決與ASSIA收購相關的某些未解決的問題。
此次收購被記錄為業務合併，收購之日記錄的資產估值和假設負債的公允價值主要使用三級投入確定，其定義是幾乎沒有或根本沒有市場活動支持的不可觀察的投入，對資產或負債的公允價值具有重要意義。公司結合使用收益法和市場方法來確定所收購無形資產的公允價值。不可觀察的重要投入包括估計的未來現金流和貼現率。現金流預測基於管理層對收入增長率和營業利潤率、息税折舊攤銷前利潤率的估計、對行業和市場狀況的考慮、終端增長率以及管理層對營運資金需求的估計。的折扣率 23百分比基於加權平均資本成本，根據與所購無形資產特徵相關的風險進行了調整。在市場方法下，該公司使用了對特許權使用費率許可數據的分析。我們在2023年第一季度完成了ASSIA收購的收購價格分配。
以下彙總了在ASSIA收購之日收購的資產和承擔的負債的最終公允價值（以千計）：
購買對價的分配
現金和現金等價物$203 
應收賬款2,322 
其他資產407 
使用權資產2,172 
財產、廠房和設備232 
無形資產30,200 
應付賬款(75)
合同負債(12,192)
經營租賃負債(2612)
應計負債和其他負債(756)
善意6,449 
總購買對價$26,350 
收購價格分配導致商譽確認約為 $6.4 百萬，其中包括經驗豐富的員工隊伍和合並運營帶來的預期協同效應。該公司預計不會出於税收目的扣除任何商譽。
下表列出了收購的可識別無形資產的最終估計公允價值和使用壽命（估計公允價值以千計）：
估計的
公允價值		估計的
有用壽命
收購的無形資產
客户關係$18,600 15 年份
客户待辦事項5,100 10 年份
開發的技術6,200 
5 - 7 年份
商標名稱300 10 年份
無形資產總額$30,200  

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目錄
(3) 公允價值測量
公司採用公允價值層次結構，旨在提高公允價值衡量和相關披露的一致性和可比性。公允價值層次結構基於估值技術的輸入，這些技術用於衡量可觀察或不可觀察的公允價值。可觀察的輸入反映了市場參與者根據從獨立來源獲得的市場數據對資產或負債進行定價時將使用的假設，而不可觀察的輸入則反映了報告實體根據自己的市場假設進行的定價。公允價值層次結構由以下三個層次組成：
1級投入是活躍市場中相同資產或負債的報價。
二級投入是活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價、可觀察的報價以外的投入，以及主要來自可觀察市場數據或得到市場證實的投入。
第 3 級輸入源自估值技術，其中無法觀察到一個或多個重要投入或價值驅動因素
定期按公允價值計量的資產和負債：
現金和現金等價物、限制性現金、賬目和其他應收賬款、應付賬款和應計負債等金融工具的賬面價值根據其短期性質接近其公允價值。公司將其現金和現金等價物以及限制性現金歸類為1級，將其他短期資產和負債歸類為2級。根據公司對類似條款和期限的債務的當前利率，公司債務的賬面價值近似於其公允價值。該公司將其債務歸類為二級。
該公司將其收購Optelian的或有負債歸類為3級，因為它包括市場上無法觀察到的投入。公司將或有對價的公允價值估計為預期或有付款的現值，該付款是根據某些Optelian產品到2023年底的收入預測確定的。或有負債的公允價值通常對支付期內收入預測的變化很敏感。相應公允價值的變動包含在未經審計的簡明綜合虧損報表的銷售、營銷、一般和管理費用中。
下表核對了公司三級或有負債的期初和期末餘額（以千計）：
截至9月30日的九個月
20232022
期初餘額$1,156 $2,121 
現金支付(347)(558)
公允價值的淨變動(503)(516)
期末餘額$306 $1,047 
(4) 現金、現金等價物和限制性現金
截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的現金、現金等價物和限制性現金包括金融存款。在美國境內持有的現金、現金等價物和限制性現金共計 $0.6 百萬和美元24.9 截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。在美國境內持有的現金、現金等價物和限制性現金存放在聯邦存款保險公司的受保存款機構中。在美國境外持有的現金、現金等價物和限制性現金總額為美元4.7 百萬和美元13.6 截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。限制性現金主要包括履約保證金和擔保債券的現金抵押品。長期限制性現金為 $0.1 百萬和美元0.2截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元，幷包含在未經審計的簡明合併資產負債表中的其他資產中。
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目錄
(5) 資產負債表詳情
截至2023年9月30日和2022年12月31日的資產負債表詳情如下（以千計）：
庫存
2023年9月30日2022年12月31日
原材料$39,795 $37,354 
工作正在進行中1,552 1,050 
成品66,394 55,884 
庫存總額$107,741 $94,288 
庫存按成本或可變現淨值中較低者列報，成本根據調整後的標準計算，該標準按平均值或先入先出的方式近似於實際成本。製成品包括遞延收入成本 $24.0 百萬和美元16.4截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。
庫存減記準備金為美元8.6百萬和美元12.2截至2023年9月30日的三個月和九個月期間分別為百萬美元，以及美元2.4百萬和美元3.5在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，分別為百萬美元。
財產、廠房和設備
2023年9月30日2022年12月31日
機械和設備$13,204 $17,214 
租賃權改進2,369 5,683 
計算機和軟件4,549 4,713 
傢俱和固定裝置2,073 1,748 
在建工程及其他545 1,264 
22,740 30,622 
減去：累計折舊和攤銷(16,597)(21,062)
減去：政府補助金(36)(82)
不動產、廠房和設備總額，淨額$6,107 $9,478 
截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與不動產、廠房和設備相關的折舊費用為美元0.7 百萬和美元2.7 分別為百萬。截至2022年9月30日的三個月和九個月中，與不動產、廠房和設備相關的折舊費用為美元0.9 百萬和美元2.6 分別為百萬。
擔保
公司根據提供保修服務的預期材料和人工成本的歷史趨勢累積保修成本。公司的標準保修期為 一年 自發貨之日起，客户可以購買最長保修期 五年 自發貨之日起。 下表彙總了與產品保修責任相關的活動：
截至9月30日的九個月
20232022
期初餘額$1,896 $1,980 
計入收入成本(42)323 
索賠和和解(109)(434)
外幣兑換的影響(42)(110)
期末餘額$1,703 $1,759 
12
目錄
合約餘額
公司在擁有對價權時記錄合同資產，在擁有無條件對價權時記錄應收賬款。合同負債包括在履行履約義務之前收到的現金付款（或無條件的現金接收權）。公司與客户簽訂的合同中的大多數履約義務與期限不到一年的合同有關。
與客户簽訂的合同相關的當前和長期合同資產以及合同負債的期初和期末餘額如下：
合同
資產 		合同
負債
2022年12月31日$576 $26,493 
2023年9月30日$759 $16,062 
在截至2023年9月30日的九個月中，合同負債的減少主要是由於先前的遞延收入符合收入確認標準，但部分被尚未符合收入確認標準的發票金額所抵消。截至2023年9月30日的九個月中包含在上一期合同負債餘額中的確認收入金額為美元18.4 百萬。截至2022年9月30日的九個月中包含在上一期合同負債餘額中的確認收入金額為美元5.4 百萬。該收入包括向在本期之前開具發票的客户提供的服務。我們預計能認出大約 63未償合同負債佔下一年度收入的百分比 12 幾個月，其餘的時間。
截至2023年9月30日和2022年12月31日延期的合同成本餘額為美元0.9 百萬和美元1.0 分別為百萬。在截至2023年9月30日的九個月中，公司錄得美元0.6 與截至2022年12月31日推遲的合同成本相關的攤銷額為百萬美元。在截至2022年9月30日的九個月中，公司記錄了美元0.6 與截至2021年12月31日推遲的合同成本相關的攤銷額為百萬美元。
(6) 商譽和無形資產
下表彙總了與商譽相關的活動（以千計）：
九月三十日
20232022
期初餘額，毛額$13,597 $7,148 
期初累計減值(1,003)(1,003)
收購產生的商譽— 13,268 
外幣兑換的影響— 7 
期末餘額$12,594 $19,420 
無形資產包括以下內容（以千計）：
2023年9月30日
總承載量
金額		累積
攤銷		網
客户關係$24,330 $(6,834)$17,496 
客户待辦事項5,100 (1,157)3,943 
開發的技術11,207 (5,542)5,665 
正在進行的研究和開發890 (474)416 
商標名稱300 (40)260 
無形資產總額，淨額$41,827 $(14,047)$27,780 
13
目錄
2022年12月31日
總承載量
金額		累積
攤銷 		網
客户關係$24,330 $(4,759)$19,571 
客户待辦事項5,100 (506)4,594 
開發的技術11,207 (4,463)6,744 
正在進行的研究和開發890 (340)550 
商標名稱300 (17)283 
無形資產總額，淨額$41,827 $(10,085)$31,742 
截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與無形資產相關的攤銷費用為美元1.3 百萬和美元3.9 分別為百萬。截至2022年9月30日的三個月和九個月中，與無形資產相關的攤銷費用為美元1.2 百萬和美元1.9 分別為百萬。
下表顯示了截至2023年9月30日公司無形資產的未來攤銷費用（以千計）：
2023 年的剩餘時間$1,321 
20245,283 
20255,278 
20264,095 
20273,143 
此後8,660 
總計$27,780 
(7) 債務
下表彙總了公司的債務（以千計）：
2023年9月30日2022年12月31日
摩根大通定期貸款，流動部分$— $24,375 
未攤銷的債務發行成本— (302)
DNI 關聯方貸款29,291 — 
長期債務，包括流動部分29,291 24,073 
摩根大通循環信貸額度— 4,000 
銀行和貿易設施-國外業務11,065 — 
DNI 關聯方貸款— 5,706 
短期債務和信貸額度11,065 9,706 
債務總額$40,356 $33,779 
關聯方債務
2022年10月31日，該公司的全資子公司韓國DNS與茶山網絡有限公司（“DNI”）簽訂了貸款協議（“2022年11月的DNI貸款”）。2022年11月的DNI貸款由公司董事會審計委員會代表公司及其子公司談判和批准，該委員會由確定獨立於DNI的董事組成。2022年11月的DNI貸款包括金額為韓元的定期貸款 7.2十億 ($)5.0百萬美元），按月支付利息，年利率為 6.0%。2022年11月DNI貸款的全部未清餘額已於2023年第一季度償還。
14
目錄
2023 年 1 月 31 日，韓國域名系統與 DNI 簽訂了另一項短期貸款安排（“2023 年 2 月 DNI 貸款”）並借入了韓元 5.0十億 ($)4.1百萬美元），按月支付利息，年利率為 7.0%。2023年2月的全部未清餘額已於2023年第二季度償還。
2023 年 5 月 12 日，韓國域名系統與 DNI 簽訂了另一項短期貸款安排（“2023 年 5 月 DNI 貸款”）並借入了韓元 4.0十億 ($)3.0百萬美元），按月支付利息，年利率為 7.0%。2023年5月DNI貸款的全部未清餘額已於2023年第三季度償還。
在 2023 年 9 月 12 日和 2023 年 9 月 22 日，韓國域名系統簽署了 二 與作為貸款人的DNI、作為抵押品提供商的加利福尼亞州DZS California, Inc. 以及與作為抵押提供者的DZS Inc.簽訂的長期貸款協議（“DNI貸款協議”）。根據DNI貸款協議，韓國DNS收到 二三年 本金總額等於韓元的定期貸款 39.6十億美元，相當於美元29.9截至交易之日為百萬美元。DNI貸款協議下的淨收益用於償還摩根大通信貸協議下的未清債務，摩根大通信貸協議於2023年12月14日終止。
DNI 貸款協議下的債務由 DNS Korea 的某些資產（“抵押資產”）的留置權擔保 9,999,999 DZS California 持有的韓國DNS普通股（“質押股”）。抵押資產包括韓元庫存 85.7十億 ($)63.5百萬美元）存放在其 Janghowon 倉庫中，該倉庫應保持在最低韓元水平 35.0十億 ($)25.9百萬美元），以及應收賬款 二 金額為韓元的特定客户 16.2十億 ($)12.0百萬美元）。
貸款協議包含某些財務契約，包括要求韓國DNS將 (i) 最大槓桿比率（定義見貸款協議）維持在 (a) 6.00 在2024年第二和第三季度末分別上漲至1.00，（b） 5.00 從 2024 年第四季度到 2025 年第二季度到 1.00 以及 (c) 4.00 從2025年第三季度起至1.00，直到DNI貸款全額償還，（ii）至少韓元的現金 1.3十億和 (iii) 現金、應收賬款和庫存總額至少為韓元 33.0十億。
此外，貸款協議包含各種契約，這些契約限制了公司、韓國DNS和加州DZS California的能力，其中包括：（i）向任何第三方授予抵押資產留置權；（ii）向任何第三方出售、捐贈、質押、作為抵押品提供或以其他方式處置質押股份；（iii）承擔或承擔債務；（iv）向關聯公司發放貸款或（v）從事某些其他活動交易或進行某些其他根本性更改。
根據DNI貸款協議，公司的債務義務為韓元 39.6 十億（美元）29.3 截至 2023 年 9 月 30 日，百萬美元）。
銀行和貿易設施-國外業務
DNS Korea已與外國銀行和其他貸款機構簽訂了各種短期融資安排，主要包括定期貸款和貿易便利。截至2023年9月30日，該公司的未清餘額總額為美元11.1根據此類融資安排，百萬美元。
韓國工業銀行貸款
2023年3月30日，韓國DNS與韓國工業銀行簽訂了貸款協議（“iBK貸款”）。iBK貸款包括金額為韓元的短期貸款 1.2十億 ($)0.9百萬美元），按月支付利息，年利率為 6.3%。iBK貸款的全部未清餘額已於2023年第二季度償還。
新韓銀行
2023年6月15日，DNS韓國與新韓銀行簽訂了貸款協議（“新韓貸款”）。新韓貸款包括金額為韓元的短期貸款 6.0十億 ($)4.7百萬美元），按月支付利息，年利率為 5.2%。該公司在新韓貸款下的債務為韓元 6.0十億 ($)4.4截至 2023 年 9 月 30 日，百萬美元）。
國民銀行
2023年7月31日，韓國DNS與韓國國民銀行簽訂了貸款協議（“國民貸款”）。國民貸款包括金額為韓元的短期貸款 2.0十億 ($)1.7百萬美元），按月支付利息，年利率為 5.8% 公司在國民貸款下的債務為韓元 2.0十億 ($)1.5截至 2023 年 9 月 30 日，百萬美元）。
15
目錄
韓亞銀行
2023 年 8 月 17 日，韓國域名系統與韓亞銀行簽訂了貸款協議（“韓亞貸款”）。Hana貸款包括金額為韓元的短期貸款 2.0十億 ($)1.5百萬美元），按月支付利息，年利率為 5.9% 公司在Hana貸款下的債務義務為韓元 2.0十億 ($)1.5截至 2023 年 9 月 30 日，百萬美元）。
韓國進出口銀行
2023 年 8 月 25 日，DNS 韓國與韓國進出口銀行簽訂了貸款協議（“進出口銀行貸款”）。進出口銀行貸款包括金額為韓元的短期貸款 5.0十億 ($)3.8百萬美元），按月支付利息，年利率為 4.8% 公司在進出口銀行貸款下的債務義務為韓元 5.0十億 ($)3.7截至 2023 年 9 月 30 日，百萬美元）。
摩根大通信貸協議
2022年2月9日，公司與作為借款人的公司、作為擔保人的公司的某些子公司、其貸款方和作為管理代理人的北美摩根大通銀行簽訂了信貸協議（“信貸協議”）。信貸協議最初規定循環貸款（“循環信貸額度”），本金總額不超過美元30.0 百萬，最高可達 $15.0 其中100萬張可用於信用證，計劃於2024年2月9日到期。公司根據信貸協議可以借款的最大金額受借款基礎的限制，該基礎基於符合條件的應收賬款和合格庫存的百分比，視儲備金和其他調整而定，外加美元10.0 百萬。
2022年5月27日，公司簽訂了信貸協議第一修正案（“修正案”），該修正案修訂了2022年2月9日的信貸協議，該協議由公司作為借款人，公司的某些子公司作為擔保人，貸款方為貸款方，北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理人。
該修正案除其他外，（1）規定定期貸款（“定期貸款”），本金總額為美元25.0 百萬美元，到期日為2027年5月27日，（2）延長了美元的到期日30.0 截至2025年5月27日的百萬循環信貸額度，（3）允許對ASSIA進行收購，（4）將信貸協議下的適用借款利潤率修改為公司選擇（i）調整後的期限SOFR利率加上利潤率範圍內的利潤 3.0% 到 3.5每年百分比或 (ii) 最優惠利率加上利潤率介於 2.0% 到 2.5每年百分比，每種情況都取決於公司的槓桿率，（5）會修改信用證費用，使其範圍為 3.0% 到 3.5％，視公司的槓桿比率而定，（6）將循環信貸額度未使用部分的承諾費修改為介於 0.25% 到 0.35每年百分比，視公司的槓桿比率而定，（7）修改槓桿率的計算方法，（8）修改財務契約以（i）將最大允許槓桿比率提高到 3.00 在 2022 年 9 月 30 日之前升至 1.00， 2.50 此後在 2023 年 9 月 30 日之前升至 1.00，以及 2.00 此後改為 1.00，以及 (ii) 將最低流動性要求替換為允許的最低固定費用覆蓋率為 1.25 到 1.00。
2022年5月27日，公司借入了全額定期貸款，為收購ASSIA提供資金。
2023年2月15日，公司簽訂了信貸協議第二修正案（“第二修正案”），該修正案修訂了2022年2月9日的信貸協議（先前於2022年5月27日修訂）。除其他外，第二修正案（1）修改了財務契約，以（i）暫停最高槓杆率要求 2.50 在截至2023年9月30日的財政季度之前降至1.00，並且（ii）暫停最低固定收費覆蓋率要求 1.25 在截至2023年12月31日的財政季度之前為1.00，（2）增加了新的財務契約，要求（i）最低流動性為美元30.0截至2023年3月31日的財季為百萬美元，美元35.0截至2023年6月30日和2023年9月30日的財政季度為百萬美元，以及美元20.02023年9月30日之前的任何時候均為百萬美元，(ii) 最低息税折舊攤銷前利潤（定義見信貸額度）為（美元）1 截至2023年3月31日的財季的百萬美元）和美元1 在截至2023年6月30日的財季中，（3）將調整後定期SOFR借款和最優惠利率借款的適用利潤率提高至 4.0% 和 3.0當公司的槓桿率超過時，分別為百分比 2.50 到 1.00，(4) 將循環承諾中未使用部分的承諾費增加到 0.40當公司的槓桿率超過時，每年百分比 2.50 至 1.00，以及 (5) 禁止分紅和其他分配，並收緊某些契約。
2023年5月8日，公司簽訂了信貸協議第三修正案（“第三修正案”），該修正案修訂了2022年2月9日的信貸協議（先前於2022年5月27日和2023年2月15日修訂）。除其他外，第三修正案（1）修改了財務契約，取消了最低息税折舊攤銷前利潤（定義見信貸額度）（美元）1百萬）在截至2023年3月31日的財季中，（2）將借款基礎的計算減少了美元5截至 2023 年 6 月 30 日為百萬美元，另外還有 $5此後，（3）將循環信貸額度的承諾金額減少到美元25百萬美元，自2023年6月15日起生效，以及 (4) 將調整後定期SOFR借款和最優惠利率借款的適用利潤率提高至 4.5% 和 3.5當公司的槓桿率超過時，分別為百分比 2.50 到 1.00。
16
目錄
2023年第三季度，公司償還了信貸協議下未償還的定期貸款，隨後於2023年12月14日終止了信貸協議，包括循環信貸額度。在債務重組的同時，公司錄得了 $0.4清償債務造成的損失為百萬美元。
截至2022年12月31日，由於未來12個月內存在不遵守某些財務契約的風險，我們在長期債務的當前部分中列報了我們的長期債務義務
截至2023年9月30日，公司未來五年中每年債務的未來本金到期日如下（以千計）：
2023 年的剩餘時間$67 
202410,998 
2025— 
2026— 
202729,291 
總計$40,356 
(8) 員工福利計劃
固定繳款計劃
公司為其在美國的員工維持401（k）計劃，根據該計劃，符合條件的員工可以在税前基礎上繳納不超過其收入的指定百分比的繳款，但須遵守美國國税法允許的最大金額。根據401（k）計劃，公司於2022年向該計劃繳納了全權繳款。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司記錄的支出為美元0.2 百萬和美元0.7 分別為百萬。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司記錄的支出為美元0.3 百萬和美元0.7 分別為百萬。
公司為其在韓國的員工維持固定繳款計劃。根據固定繳款計劃，公司繳納的款額相當於 8.3計劃中員工工資總額的百分比。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司記錄的支出為美元0.1 百萬和美元0.9 分別為百萬。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司記錄的支出為美元0.3 百萬和美元0.9 百萬，
固定福利計劃
公司為其在德國和日本的員工提供固定福利計劃。固定福利計劃根據薪酬和服務年限提供養老金福利。德國的計劃自2003年9月30日起被凍結，此後尚未提供給新員工。公司在未經審計的簡明合併資產負債表中將截至2023年9月30日和2022年12月31日的資金不足狀況記錄為長期負債。德國和日本計劃的累計福利義務為美元10.7 百萬和美元11.0 截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。截至2023年9月30日的三個月和九個月的定期福利成本為美元0.1 百萬和美元0.2 分別為百萬。截至2022年9月30日的三個月和九個月的定期福利成本為美元0.1 百萬和美元0.2 分別為百萬。
公司持有以公司為受益人的養老保險合同，金額為美元2.1 截至 2023 年 9 月 30 日的百萬美元和美元2.5 截至2022年12月31日，100萬與養老金計劃下的個人有關。公司根據資產負債表日的現金退保價值記錄這些保險合同。在公司未經審計的簡明合併資產負債表中，這些保險合同被歸類為其他資產。公司打算將這些保單的任何收益用於為養老金計劃提供資金。但是，由於公司是這些保單的受益人，因此這些資產尚未被指定為養老金計劃資產。
(9) 重組和其他費用
2021年，公司做出了戰略決定，將DZS GmbH和Optelian的製造職能轉移到佛羅裏達州的塞米諾爾，並將上述子公司移交給銷售和研發中心。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司記錄了 零 和 $0.8 分別為數百萬的重組相關成本，主要包括物流成本和與法律和會計支持相關的專業服務。DZS GmbH 和 Optelian 的重組於 2022 年完成， 不 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，記錄了相關的重組成本。
17
目錄
2022年9月17日，DZS與第三方機電和電子製造及分銷服務提供商Fabrinet簽署了一項協議，將該公司位於佛羅裏達州塞米諾爾工廠的採購、採購、訂單履行、製造和退貨授權活動移交給Fabrinet。向Fabrinet的過渡始於2022年10月，並於2023年初基本完成。過渡後，位於佛羅裏達州塞米諾爾的 DZS 運營、供應鏈和製造人員減少了約三分之二，其餘團隊被轉移到適當規模的工廠。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司錄得的收入為美元0.4出售給Fabrinet的庫存損失為百萬美元，這已包含在未經審計的簡明綜合虧損表中的重組和其他費用中。該公司還記錄了美元0.2數百萬人事相關成本的重組。在截至2023年9月30日的三個月中，公司記錄了美元0.2 百萬美元的 Fabrinet 重組相關成本，包括設施和勞動力成本 $0.1 百萬美元和其他費用0.1 百萬。在截至2023年9月30日的九個月中，公司記錄了美元4.6 百萬美元的 Fabrinet 重組相關成本，包括運費 $0.9 百萬，設施和勞動力成本為美元1.8 百萬，製造業相關資產加速貶值美元0.4 百萬美元，庫存註銷 $0.5 百萬美元，以及其他費用1.0 百萬。上述費用包含在未經審計的簡明綜合虧損報表的重組和其他費用中。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司還產生了美元2.4 百萬和美元3.0 分別為百萬加急費和其他與庫存相關的高額費用，這些費用與Fabrinet的過渡直接相關。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司還記錄了庫存報廢儲備金為美元2.2 百萬與向Fabrinet的庫存過渡有關。這些成本包含在未經審計的簡明綜合虧損報表的收入成本中。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司還承擔了與設施受損相關的某些維護成本以及與更換公司傳統企業資源規劃和報告軟件相關的不可資本化的實施成本。公司在未經審計的簡明綜合虧損報表中將此類成本納入重組和其他費用。
(10) 關聯方交易
關聯方債務
截至 2023 年 9 月 30 日，該公司有 KRW 39.6 十億（美元）29.3 關聯方向DNI借款的未償還額（百萬美元）。有關公司關聯方債務的更多信息，請參閲附註7債務。DNI 擁有大約 28.5公司普通股已發行股份的百分比。
下表列出了DNI提供的截至2023年9月30日公司債務的付款擔保。由於銀行的抵押要求，擔保金額超過了未償債務的本金。
擔保人擔保金額
（以千計）		擔保義務的描述
Dasan Networks, Inc.$12,0000 向韓國開發銀行提供付款擔保
Dasan Networks, Inc.5,322 向韓國工業銀行提供付款擔保
Dasan Networks, Inc.532 向新韓銀行的付款擔保
$17,854 
其他關聯方交易
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，淨收入、收入成本、運營支出、利息支出、往來關聯方的淨支出和其他支出如下（以千計）：
截至2023年9月30日的三個月
交易對手淨收入的成本
收入		運營費用利息
支出，淨額		其他
開支
Dasan Networks, Inc.$250 $139 $188 $124 $— 
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
交易對手淨收入的成本
收入		運營費用利息
支出，淨額		其他
開支
Dasan Networks, Inc.$98 $67 $167 $— $15 
18
目錄
截至2023年9月30日的九個月
交易對手淨收入的成本
收入		運營費用利息
支出，淨額		其他
開支
Dasan Networks, Inc.$534 $368 $702 $253 $26 
截至 2022 年 9 月 30 日的九個月
交易對手淨收入的成本
收入		運營費用利息
支出，淨額		其他
開支
Dasan Networks, Inc.$1,014 $873 $890 $— $48 
該公司已與DNI簽訂銷售協議，出售公司生產的某些服務和製成品。該公司還與DNI簽訂了一項協議，根據該協議，DNI充當第三方客户的銷售渠道。上述交易包含在未經審計的簡明綜合虧損報表的淨收入和收入成本中。來自DNI的淨收入在扣除銷售渠道安排的特許權使用費後入賬。
韓國DNS與DNI簽訂了有關倉庫設施租賃的租賃協議。與 DNI 租賃相關的運營租賃成本總計 $0.1 百萬和美元0.3 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。與 DNI 租賃相關的運營租賃成本總計 $0.1 百萬和美元0.5 在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。運營租賃費用在未經審計的簡明綜合虧損表中的收入成本、研究和產品開發以及銷售、營銷、一般和管理費用之間分配。截至2023年9月30日，與DNI租賃相關的使用權資產和經營租賃負債為美元1.4 百萬。截至2022年12月31日，與DNI租賃相關的使用權資產和經營租賃負債為美元1.7 百萬。
公司還根據與DNI簽訂的商標許可協議支付許可費。許可費的計算公式為 0.4佔韓國域名系統年銷售額的百分比。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與許可證相關的費用為美元0.1 百萬和美元0.4 分別為百萬。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，與許可證相關的費用為美元0.2 百萬和美元0.4 分別為百萬。與許可證相關的費用包含在合併綜合虧損報表的銷售、營銷、一般和管理費用中。
利息支出是指向DNI支付的關聯方債務的利息。截至2023年9月30日和2022年12月31日，未經審計的簡明合併資產負債表的應計負債和其他負債已包含在DNI的應計負債和其他負債中。有關公司關聯方債務的更多信息，請參閲附註7債務。
其他費用是DNI為其與公司義務相關的付款擔保而收取的費用。公司向DNI支付擔保費，計算方法為 0.9每年擔保金額的百分比。有關DNI擔保的債務的更多信息，請參閲上表。
與關聯方的應收賬款和應付賬款餘額
截至2023年9月30日和2022年12月31日，與關聯方銷售和購買商品和服務產生的應收賬款和應付賬款餘額包含在未經審計的簡明合併資產負債表的以下資產負債表標題中，如下所示（以千計）：
截至2023年9月30日
交易對手賬户
應收款		其他
應收款		應付貸款賬户
可支付的		應計負債和其他負債
Dasan Networks, Inc.$2,287 $— $29,291 $1,391 $491 
截至2022年12月31日
交易對手賬户
應收款		其他
應收款		應付貸款賬户
可支付的		應計負債和其他負債
Dasan Networks, Inc.$943 $123 $5,706 $1,019 $483 
(11) 每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將該期間的淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股淨虧損的計算使普通股等價物生效；但是，如果潛在的普通股等價物具有反稀釋作用，則將其排除在外。潛在的共同點
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目錄
股票等價物由行使股票期權和限制性股票單位歸屬時可發行的增量普通股組成。在報告淨虧損的時期，所有普通股等價物都不包括在計算範圍內，因為它們會產生反稀釋作用，這意味着每股虧損將減少。因此，在報告虧損的時期，每股基本虧損和攤薄虧損是相同的。
下表是截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的基本和攤薄後的每股淨虧損計算（以千計，每股數據除外）的分子和分母的對賬：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
淨虧損$(34,013)$(10,954)$(82,667)$(31,104)
已發行股票的加權平均數：
基本31,89227,90231,38627,696
稀釋性證券的影響：
股票期權、限制性股票單位和股票獎勵————
稀釋31,89227,90231,38627,696
每股淨虧損：
基本$(1.07)$(0.39)$(2.63)$(1.12)
稀釋$(1.07)$(0.39)$(2.63)$(1.12)
下表列出了未包含在上述攤薄後的每股淨虧損計算中的潛在普通股，因為它們的影響在所示時期（以千計）具有反稀釋作用：
截至9月30日的三個月
20232022
未償還的股票期權1,333 689 
未歸屬的限制性股票單位6,373 415 
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目錄
(12) 租約
公司根據各種安排租賃某些房產和建築物（包括製造設施、倉庫和辦公空間）和設備，這些安排規定了使用標的資產的權利，並要求在租賃期內支付租賃費用。該公司的租賃組合包括運營租約，這些租賃將在2028年之前的不同日期到期。
與經營租賃相關的資產和負債作為經營租賃中的使用權資產、經營租賃負債——流動和經營租賃負債——非流動資產列入合併資產負債表。公司根據租賃安排的固定組成部分以直線方式確認最低租金支出。公司在租賃期內攤銷這筆費用，從最初佔有之日開始，即出租人提供標的資產可供使用的日期。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司確認的租賃費用為美元1.0 百萬和美元3.4 分別為百萬。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司確認的租賃費用為美元1.1 百萬和美元3.2 分別為百萬。
2023年第二季度，公司記錄的減值費用為美元0.5百萬美元用於在裁減行政人員後騰出其位於德克薩斯州普萊諾的部分辦公空間的運營租約中的使用權資產。
下表顯示了截至2023年9月30日公司未來的合同租金義務（以千計）：
2023 年的剩餘時間$1,393 
20245,039 
20253,542 
20262,220 
20271,118 
此後690 
經營租賃付款總額14,002 
減去：估算利息(1,220)
經營租賃負債總額$12,782 
(13) 承付款和或有開支
績效保障
在正常運營過程中，公司不時安排發行各種類型的履約擔保，例如備用信用證或擔保債券。這些工具是金融機構或擔保人提供財務擔保的安排，公司將根據合同或法律義務履行這些擔保。截至 2023 年 9 月 30 日，該公司有 $21.8 數百萬份由第三方擔保的銀行擔保或擔保債券形式的履約擔保。
貿易合規問題
在2022年第一季度，該公司的間接子公司DASAN India Private Limited（“DIPL”）收到了印度税務局欽奈二號海關專員辦公室的通知信（“通知”），聲稱DIPL據稱在清關時對DIPL進口到印度的某些產品進行了錯誤申報和錯誤的分類。該通知稱，由於進口產品的這種錯誤申報和不正確的分類，該公司及其在印度的合同製造商少繳了大約印度盧比的關税 299.6百萬 ($)3.6 與此類產品相關的百萬美元（按截至2023年9月30日的匯率計算）。通知中依賴的文件是公司要求的，但尚未收到。2023年第二季度，該公司收到了欽奈七號委員會海關總署（航空貨運）綜合大樓發出的第二封通知信，聲稱所謂的少繳關税約為印度盧比 389.3百萬 ($)4.7 百萬美元（按截至2023年9月30日的匯率計算）。這兩封通知信所涵蓋的裝運量基本相同，範圍重疊。該公司打算在此事上大力為自己辯護。由於我們尚未收到通知的全部內容，因此我們無法估計與此事相關的潛在損失（如果有），其範圍可能高達所謂的未付關税的全額金額，外加罰款和利息。2024年初，公司剝離了其在亞洲的某些子公司，包括DIPL。剝離後，與被剝離子公司相關的任何訴訟和索賠不再是公司的義務。有關資產剝離的更多信息，請參閲附註16後續事件。
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羽毛
2022年10月10日，Plume Design, Inc.（“Plume”）在特拉華州高等法院對DZS提起訴訟，指控DZS違反了與Plume的經銷商合同，要求賠償美元24.75百萬美元的損失。雙方已經完成了對處分動議的通報，目前定於2024年10月7日進行審判。DZS打算大力為這起訴訟辯護。
集體訴訟
2023年6月和8月，DZS股東提起了三起與DZS2023年6月1日的8-k表有關的假定證券集體訴訟，宣佈公司打算重報其2023年第一季度的財務報表。每起訴訟都是在德克薩斯州東區提起的。所有三起案件均指控DZS、其首席執行官和首席財務官違反《交易法》第10（b）和20（a）條。這些案件是：（1）Shim訴DZS等人，於2023年6月14日提起；（2）Link訴DZS等人，於2023年6月27日提起；（3）Cody訴DZS等人，於2023年8月9日提起訴訟。
三名潛在的主要原告於2023年8月14日提交了任命申請。2023 年 9 月 12 日，這些案件合併到主要案件 Shim 訴 DZS 等人案中。原告正在尋求未指明的損害賠償、利息、費用、成本和利息。截至2024年7月31日，法院尚未就首席原告的任命作出裁決，被告尚未對任何申訴作出迴應。DZS打算大力為這些訴訟辯護。
鑑於引發重報的事件，DZS開始與美國證券交易委員會（“SEC”）合作並打算繼續合作。美國證券交易委員會（“SEC”）已告知DZS，它正在調查與DZS相關的聯邦證券法的潛在違規行為。
2024年6月3日，公司股東的法律顧問要求公司提供與公司2023年6月1日表格8-k有關的事件相關的某些賬簿和記錄。該要求是根據《特拉華州通用公司法》第220條提出的。儘管公司不承認這一要求是正確的，但它已經向股東出示了某些記錄。
除了上述事項外，公司還會不時受到正常業務過程中產生的各種法律訴訟、索賠和訴訟的約束。儘管這些事項的結果目前尚無法確定，但公司記錄了其認定在損失金額可以合理估計的範圍內可能發生的法律意外事件應計額。該公司預計，解決這些問題的最終成本不會對其合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。但是，訴訟存在固有的不確定性，可能會出現不利的裁決。如果作出不利裁決，則有可能對該裁決所涉報告期或未來時期的經營業績和現金流產生重大不利影響。
(14) 所得税
截至2023年9月30日的三個月的所得税優惠為美元0.9 税前虧損為百萬美元35.0 百萬。截至2023年9月30日的九個月的所得税準備金約為美元0.6 税前虧損為百萬美元82.1 百萬。截至2022年9月30日的三個月的所得税優惠約為美元1.2 税前虧損為百萬美元12.2 百萬。截至2022年9月30日的三個月的所得税準備金約為美元2.5 税前虧損為百萬美元28.6 百萬。
截至2023年9月30日，所得税税率與美國法定所得税税率有所不同，這主要是由於北美、歐洲、中東和非洲和亞洲的估值補貼、美國的強制性研發費用資本化以及國外和州所得税税率的差異。與前幾期一樣，公司繼續維持北美、歐洲、中東和非洲和亞洲的估值準備金。
截至2023年9月30日，未確認的税收優惠總額，包括利息和罰款，為美元5.2百萬。在截至2023年9月30日的三個月中，未確認的税收優惠沒有重大變化。公司預計，在未來十二個月內，未確認的税收優惠不會有任何重大變化。
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(15) 企業範圍的信息
該公司是超寬帶網絡接入解決方案和通信平臺的全球提供商，由先進的一級、國家和地區服務提供商和企業客户部署。沒有分部經理對公司單位以下級別或組成部分的運營、經營業績和計劃負責。因此，公司被視為屬於單一運營領域。公司的首席運營決策者是公司的首席執行官，他審查合併財務信息以及按地理區域分類的收入，以做出運營決策和評估財務業績。
該公司根據發貨地點將來自客户的收入歸因於各個國家。有關地域集中度和按來源分列的收入的必要披露，請參閲附註1（e）收入分列。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，減去累計折舊，該公司的財產、廠房和設備位於以下地理區域（以千計）：
2023年9月30日2022年12月31日
美國$3,199 $5,725 
韓國2,128 2,706 
日本518 644 
加拿大— 157 
德國172 110 
其他90 136 
$6,107 $9,478 

(16) 後續事件
2023年12月29日，公司作為借款人與作為貸款人的EdgeCo, LLC（“EdgeCo”）簽訂了貸款協議（“EdgEco貸款協議”）。根據Edgeco貸款協議，公司收到了 三年 本金總額等於美元的定期貸款15.0百萬。貸款的本金將於2026年12月29日支付，固定利率為 13.0每年百分比。關於Edgeco貸款協議，公司還與Edgeco簽訂了截至2023年12月29日的認股權證協議（“認股權證協議”），該協議向Edgeco簽發了認股權證以認購 6,100,000 行使價為美元的普通股1.84 每股。
2023年12月29日，公司與韓國有限合夥企業IV Global Fund No.4（“IV Global Fund”）簽訂了證券購買協議（“證券購買協議”）。IV Global Fund、Invites Ventures Co., Ltd. 的普通合夥人及其有限合夥人是DNI的關聯公司。根據證券購買協議，公司同意發行 5,434,783 向IV Global Fund發行普通股（“私募股份”），收購價為美元1.84 每股，總收購價為美元10.0百萬。私募股份的發行和出售已於2024年1月3日完成。
2024年1月5日，公司與公司的全資子公司DZS California Inc.（“DZS California”）與DNI簽訂了股票購買協議（“股票購買協議”）。根據股票購買協議，加州DZS向DNI出售了韓國公司DASAN Network Solutions, Inc.（“韓國DNS”）、中國公司D-Mobile有限公司、越南公司DZS越南有限公司、印度公司DZS印度私人有限公司和日本公司DZS Japan, Inc.（“亞洲銷售”）的所有股權。資產剝離的收購價格包括美元3.8百萬現金，扣除某些調整，並扣除大約 $34截至交易之日，欠DNI的百萬美元債務。DNI 還承擔了截至交易之日韓國域名系統對外國銀行的所有未償債務。亞洲拍賣會於2024年4月5日結束。
2024年5月3日，公司與在澳大利亞新南威爾士州註冊的私人有限公司Casa Communications Holdings Pty Ltd（“賣方”）簽訂了股票購買協議（“股份購買協議”）。根據股票購買協議，公司收購了Netcomm Wireless Pty Ltd的所有已發行和流通股本。Netcomm Wireless Pty Ltd是一家在澳大利亞新南威爾士州註冊的私人有限公司（“Netcomm”），收購價約為美元8.1百萬美元以現金支付。收購價格還包括基於2024年1月1日至2024年12月31日期間某些收入門檻的滿足情況的或有對價部分。公司應付給賣方的最高或有對價為美元3.0百萬。此次收購於 2024 年 6 月 1 日完成。
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2024年5月31日，公司作為借款人與作為貸款人的EdgeCo, LLC簽訂了貸款協議（“EdgeCo第二筆貸款協議”）。根據Edgeco的第二筆貸款協議，該公司收到了 三年 本金總額等於美元的定期貸款15.0百萬。貸款的本金將於2027年5月31日支付，並按固定利率計息 13.0每年百分比。關於Edgeco第二筆貸款協議，公司還與Edgeco簽訂了截至2024年5月31日的認股權證協議，該協議由公司與EdgeCo簽訂了認股權證，該協議向Edgeco簽發了認股權證以認購 6,100,000 行使價為美元的普通股0.9095 每股。這筆貸款主要用於為收購Netcomm提供資金，併為Netcomm提供營運資金。

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
正如本10-Q表季度報告中使用的，除非上下文另有説明，否則 “DZS”、“公司”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 等術語是指DZS Inc.及其子公司。
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告，包括 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”，包含有關未來事件和我們未來業績的前瞻性陳述，這些陳述受1933年《證券法》（“證券法”）和1934年《證券交易法》（“交易法”）規定的安全港的約束。這些陳述基於當前對我們經營行業的預期、估計、預測和預測，反映了我們管理層截至本文發佈之日的信念和假設。
我們使用 “預測”、“相信”、“繼續”、“可以”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將” 等詞語以及類似的表達方式來識別前瞻性陳述。此外，涉及未來時期收益、收入、成本或其他財務項目的預測；我們的業務、行業或關鍵市場的預期增長和趨勢；我們收購的成本協同效應、增長機會和其他潛在財務和運營收益；我們產品的未來增長和收入；我們的計劃以及我們在適用的到期日之前再融資或償還現有債務的能力；我們獲得資本為未來運營提供資金的能力；未來經濟的報表條件和性能；COVID-19（也稱為冠狀病毒）全球爆發的影響；通貨膨脹、利率和外幣波動的影響；產品或服務的預期表現；競爭；未來運營的計劃、目標和戰略，包括我們的追求或戰略收購以及對研發的持續投資；對未來事件或情況的其他描述；以及所有其他非歷史事實陳述的陳述，均為前瞻性陳述《證券法》和《交易法》。儘管我們認為前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但我們無法保證我們的預期會實現。提醒讀者不要過分依賴此類前瞻性陳述，這些陳述是截至本10-Q表季度報告發布之日作出的。除非法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
可能對我們的業務和未來前景產生重大不利影響或可能導致實際業績與我們的預期存在重大差異的因素包括我們在10-K/A表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的因素，以及我們在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的未來報告中不時描述的因素。
概述
我們是接入和光纖網絡基礎設施和雲軟件解決方案的全球提供商，這些基礎設施和雲軟件解決方案可實現新興的超連接、超寬帶世界和寬帶體驗。該公司為多元化的客户羣提供各種可靠、經濟實惠的網絡技術和軟件。
我們研究、開發、測試、銷售、製造和支持移動傳輸和固定寬帶接入領域的平臺，如下所述。我們在世界各地擁有廣泛的區域開發和支持中心，以支持我們的客户需求。
我們的解決方案和平臺產品組合包括 Access Edge、訂閲者邊緣、光學邊緣和雲軟件中的產品。
•訪問 Edge。我們的 DZS Velocity 產品組合為運營商和服務提供商提供各種解決方案，使用高速光纖或利用其現有部署的銅纜網絡為客户場所提供寬帶服務，以連接住宅和商業客户。部署我們的寬帶接入產品後，服務提供商可以向其客户提供語音、高清和超高清視頻、高速互聯網接入和商務艙服務。此外，我們在該領域提供的交換和路由產品提供了高性能和可管理的解決方案，彌合了運營商接入技術與核心網絡之間的差距。DZS 的 xCelerate 通過一系列現有 DZS Velocity 機箱和 10 千兆位優化的可堆疊固定外形單元上的任何服務端口，實現從千兆以太網無源光纖網絡向 10 千兆對稱無源光網絡（“XGS-PON”）以及千兆以太網到萬千兆以太網的快速過渡，從而提高了服務提供商大規模躍升至千兆位服務的速度。
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•訂户邊緣。我們的 DZS Helix 互聯場所產品組合為任何光纖到 “x”（“FTTx”）的部署提供了大量的光纖網絡終端（“ONT”）和智能網關解決方案。DZS onTS 和智能網關平臺專為部署到家庭或企業的高帶寬服務而設計。我們的互聯場所產品組合包括室內/室外 ONT 和網關，可在整個場所提供一流的數據和 WiFi，以支持 FTTx 應用程序。該產品功能集為服務提供商提供了從傳統交換機架構到軟交換機架構的簡便遷移路徑，而無需取代 ONT。
•光學邊緣。我們的DZS Chronos和DZS Saber產品組合為移動運營商和服務提供商提供強大、可管理和可擴展的解決方案，使他們能夠升級其移動前傳/中程/回程（“xHaul”）系統，遷移到第五代無線技術（“5G”）及更高版本，並提供強大的邊緣傳輸。DZS Chronos 提供全套支持 5G 的 xHaul 和相干光學解決方案，這些解決方案是開放的、軟件定義的，經過現場驗證的。我們的移動 xHaul 和邊緣傳輸產品可以搭配在無線接入節點基站上，可以將多個無線接入節點基站聚合成單個回程，以便將移動流量傳送到無線接入節點網絡控制器或用作 FTTx 部署的運輸工具。我們的產品支持純以太網交換以及第 3 層 IP 和多協議標籤交換，我們在這些網絡中與其他供應商進行互操作。我們的 DZS Saber 產品組合提供高帶寬光纖傳輸和服務，使服務提供商能夠將高帶寬傳輸推向更接近其網絡邊緣的用户。作為接入邊緣XGS-PON和5G移動設備等高帶寬技術的增長的補充，DZS Saber產品利用環境強化的密集波分多路複用 (DWDM) 相干光學提供從每秒 100 千兆位 (Gbps) 到 400 Gbps 的長距離傳輸帶寬速度，這可能是支持高級接入和移動技術所必需的。一些 DZS Saber 平臺還提供其他功能，例如多度無色無方向無幹擾 (CDC) FlexGrid 可重構光學插拔多路複用器 (ROADM) 功能，這使服務提供商能夠輕鬆適應不斷變化的網絡流量需求。
•雲軟件。我們的 DZS Cloud 平臺專門提供網絡編排、應用程序切片、自動化、分析、服務保障和消費者寬帶體驗領域的軟件功能。通過我們的 DZS Xtreme 解決方案，我們提供了一個支持運營商級網絡切片的商業編排平臺，通過支持 Open RAN 和 4G/5G 網絡的物理網絡設備補充了我們的地位。通信服務提供商正在實施軟件定義的網絡和網絡功能虛擬化架構，以減少對專有系統和硬件的依賴，從而提高服務靈活性、靈活性，部署新網絡服務，同時降低成本。我們的 Expresse 軟件解決方案為網絡和服務保障提供了多供應商、多技術接入網絡的清晰視圖，同時通過基於人工智能 (AI) 的推薦引擎監控、識別、診斷和修復網絡問題。CloudCheck 軟件是一種先進的WiFi體驗管理和分析解決方案，使通信服務提供商能夠監控、管理和優化家庭WiFi網絡。DZS的客户正在實施體驗和服務保障解決方案，以降低支持成本，特別包括WiFi故障排除和上門服務的成本，提高服務性能和客户滿意度，最終減少訂户流失率並增加每位用户的平均收入 (ARPU)。
我們的主要財務目標包括以下內容：
•在繼續謹慎控制成本的同時增加收入；
•繼續投資戰略研究和產品開發活動，這將提供最大的潛在投資回報；
•儘量減少我們的現金和現金等價物的消費；以及
•通過一系列舉措提高毛利率，包括增加經常性軟件收入的組合，以及通過外包製造來降低固定成本。
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目錄
最近的事態發展
2023年2月15日，公司簽訂了信貸協議第二修正案（“第二修正案”），該修正案修訂了2022年2月9日的信貸協議（先前於2022年5月27日修訂），並修改了某些財務契約。有關第二修正案的更多信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註7。
2023年5月8日，公司簽訂了信貸協議第三修正案（“第三修正案”），該修正案修訂了2022年2月9日的信貸協議（先前於2022年5月27日和2023年2月15日修訂），並修改了某些財務契約。有關第三修正案的更多信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註7。
2023年9月12日和2023年9月22日，作為借款人的韓國公司DASAN Network Solutions, Inc.（“DNS Korea”）與作為貸款人的DNI、作為抵押品提供商的加利福尼亞州DZS California, Inc.、作為抵押提供商的DZS California, Inc.、DZS Korea是該公司的間接子公司，簽訂了兩份貸款協議（“DNI貸款協議”）。根據DNI貸款協議，DNS韓國收到了兩筆三年期定期貸款，本金總額等於396韓元（“韓元”），截至交易之日相當於2990萬美元。DNI貸款協議下的淨收益用於償還摩根大通信貸協議下的未清債務，摩根大通信貸協議於2023年12月14日終止。
操作結果
下表顯示了綜合虧損佔收入的百分比和同期變化（千美元）的歷史合併報表。
截至9月30日的三個月
2023佔淨收入的百分比2022佔淨收入的百分比增加（減少）
淨收入$49,448100%$98,890100%(50.0)%
收入成本47,51796%66,86068%(28.9)%
毛利潤1,9314%32,03032%(94.0)%
運營費用：
研究和產品開發12,76726%15,49916%(17.6)%
銷售、營銷、一般和行政22,09645%23,69824%(6.8)%
重組和其他費用135—%6011%(77.5)%
長期資產的減值——%8271%(39.7)%
無形資產的攤銷1,3213%1,1901%11.0%
運營費用總額36,31974%41,81543%(13.1)%
營業虧損(34,388)(70)%(9,785)(11)%251.4%
利息支出，淨額(1,010)(2)%(399)—%153.1%
債務消滅造成的損失(375)(1)%——%100.0%
其他收入（支出），淨額8132%(1,984)(2)%(141.0)%
所得税前虧損(34,960)(71)%(12,168)(13)%187.3%
所得税優惠(947)(2)%(1,214)(1)%(22.0)%
淨虧損$(34,013)(69)%$(10,954)(12)%210.5%

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截至9月30日的九個月
2023佔淨收入的百分比2022佔淨收入的百分比增加（減少）
淨收入$179,608100%$253,828100%(29.2)%
收入成本138,21977%173,12268%(20.2)%
毛利潤41,38923%80,70632%(48.7)%
運營費用：
研究和產品開發42,66024%39,69116%7.5%
銷售、營銷、一般和行政69,94639%61,95324%12.9%
重組和其他費用4,8813%1,3932%250.4%
長期資產的減值4991%827—%(39.7)%
無形資產的攤銷3,9132%1,9481%100.9%
運營費用總額121,89969%105,81243%15.2%
營業虧損(80,510)(46)%(25,106)(10)%220.7%
利息支出，淨額(2,844)(2)%(653)—%335.5%
債務消滅造成的損失(375)—%——%100.0%
其他收入（支出），淨額1,6531%(2,847)(1)%(158.1)%
所得税前虧損(82,076)(47)%(28,606)(11)%186.9%
所得税條款591—%2,4981%(76.3)%
淨虧損$(82,667)(47)%$(31,104)(12)%165.8%
淨收入
下表顯示了我們按產品技術劃分的收入（千美元）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
20232022增加（減少）20232022增加（減少）
訪問網絡基礎設施$39,446$83,199(52.6)%$146,551$225,814(35.1)%
雲軟件和服務10,00215,691(36.3)%33,05728,01418.0%
總計$49,448$98,890(50.0)%$179,608$253,828(29.2)%
我們的接入網絡基礎設施產品銷售收入包括接入邊緣、光學邊緣和用户邊緣網絡解決方案。我們的雲軟件和服務收入代表我們的雲軟件解決方案的收入，包括DZS Xtreme、Expresse和CloudCheck軟件，以及與產品運輸相關的維護和其他專業服務的收入。
在截至2023年9月30日的三個月中，接入網絡基礎設施收入從去年同期的8,320萬美元下降了52.6％，至3,940萬美元，至3,940萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，接入網絡基礎設施收入從去年同期的2.258億美元下降了35.1％，或7,930萬美元，至1.466億美元。下降的主要原因是我們在亞洲、歐洲、中東和非洲以及美洲的主要客户的支出水平降低。截至2023年9月30日的三個月，雲軟件和服務收入的下降主要是由於產品和軟件銷售的下降。截至2023年9月30日的九個月中，雲軟件和服務收入的增長主要歸因於與收購ASSIA相關的收入。
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目錄
下表按地域集中度列出了我們的收入（千美元）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
20232022增加（減少）20232022增加（減少）
美洲$11,080$27,609(59.9)%$51,111$78,950(35.3)%
歐洲、中東、非洲12,35225,042(50.7)%46,04154,786(16.0)%
亞洲26,01646,239(43.7)%82,456120,092(31.3)%
總計$49,448$98,890(50.0)%$179,608$253,828(29.2)%
我們的地域多元化反映了市場需求、通過贏得新客户和推出新產品來佔領市場份額的戰略重點相結合。
截至2023年9月30日的三個月和九個月淨收入的下降歸因於主要客户支出水平的下降，亞洲、歐洲、中東和非洲和美洲的收入下降，但與ASSIA收購相關的收入部分抵消了這一下降。
在截至2023年9月30日的三個月中，沒有任何客户佔淨收入的10％以上。在截至2023年9月30日的九個月中，一位客户佔淨收入的12％。在截至2022年9月30日的三個月中，一位客户佔淨收入的13％。在截至2022年9月30日的九個月中，沒有任何客户佔淨收入的10％以上。
我們預計，我們在任何給定時期的經營業績在很大程度上都可能取決於對少數大客户的銷售。因此，根據來自一個或少數主要客户的訂單的變化，我們任何季度的收入都可能出現巨大波動。
收入成本和毛利
截至2023年9月30日的三個月，總收入成本下降了28.9％，至4,750萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為6,690萬美元。截至2023年9月30日的三個月，總收入成本佔淨收入的96.1％，而截至2022年9月30日的三個月，總收入佔淨收入的67.6％，這導致截至2023年9月30日的三個月的毛利百分比從截至2022年9月30日的三個月的32.4％下降至3.9％。
截至2023年9月30日的九個月中，總收入成本下降了20.2％，至1.382億美元，而截至2022年9月30日的九個月為1.731億美元。截至2023年9月30日的九個月中，總收入成本佔淨收入的77.0％，而截至2022年9月30日的九個月中，總收入佔淨收入的68.2％，這導致截至2023年9月30日的九個月的毛利百分比從截至2022年9月30日的九個月的31.8％下降至23.0％。
總收入成本的下降主要是由於銷售量的減少。毛利百分比下降的主要原因是所售產品數量和組合的變化、組件成本的上漲、為交付某些產品而支付的加急費以及庫存報廢儲備金的增加。
運營費用
研究和產品開發費用：研究和產品開發費用包括人員成本、外部承包商和諮詢服務、實驗室設備折舊、原型成本和管理費用分配。
截至2023年9月30日的三個月，研發和產品開發費用下降了17.6％，至1,280萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為1,550萬美元。截至2023年9月30日的九個月中，研發和產品開發費用增長了7.5％，達到4,270萬美元，而截至2022年9月30日的九個月為3,970萬美元。截至2023年9月30日的三個月的下降主要是由於公司在2023年第三季度啟動了某些成本節約計劃。截至2023年9月30日的九個月的增長主要歸因於對ASSIA的收購。
我們打算繼續投資於研究和產品開發，以實現我們的戰略產品開發目標，同時尋求通過費用控制來管理相關成本。
銷售、營銷、一般和管理費用：銷售、營銷、一般和管理費用包括銷售、營銷、行政、財務、信息技術、人力資源和一般管理的人員成本，以及法律和會計費用、租金、水電費、展會費用和相關差旅費用。
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目錄
截至2023年9月30日的三個月，銷售、營銷、一般和管理費用下降了6.8％，至2,210萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為2370萬美元。截至2023年9月30日的九個月中，銷售、營銷、一般和管理費用增長了12.9％，達到6,990萬美元，而截至2022年9月30日的九個月為6,200萬美元。截至2023年9月30日的三個月的下降主要是由於公司在2023年第三季度啟動了某些成本節約計劃。截至2022年9月30日的九個月的增長主要歸因於對ASSIA的收購和股票薪酬。
重組和其他費用：截至2023年9月30日的三個月和九個月的重組和其他費用主要與將生產從公司位於佛羅裏達州的塞米諾爾工廠外包給Fabrinet的戰略決策有關。截至2022年9月30日的三個月和九個月的重組和其他費用主要與DZS GmbH和Optelian向銷售和研發中心的過渡有關。有關更多信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註附註9的重組和其他費用。
長期資產減值：2023年第二季度，公司記錄了50萬美元的減值費用，用於支付與裁減行政人員後騰出位於德克薩斯州普萊諾的部分辦公空間相關的運營租賃中的使用權資產。在截至2022年9月30日的九個月中，公司記錄了與ASSIA收購共同收購的加利福尼亞州雷德伍德城辦公租約相關的使用權資產的減值費用80萬美元。收購後，該公司決定騰出雷德伍德城的空間，並在該地區採取遠程工作政策。
淨利息收入（支出）：利息收入（支出）主要涉及我們的現金和現金等價物的收益、與信貸額度相關的利息支出以及與獲得此類信貸額度相關的債務發行成本的攤銷。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司分別記錄了100萬美元和280萬美元的淨利息支出。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司分別記錄了40萬美元和70萬澳元的淨利息支出。
債務清償損失：2023年第三季度，公司根據摩根大通信貸額度支付了未償定期貸款借款。與本次債務償還有關，該公司記錄了40萬美元的債務清償損失。2022年沒有與債務清償相關的費用。
其他收入（支出），淨額：其他收入（支出）淨額主要與已實現和未實現的外幣匯兑損益有關。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司分別錄得80萬美元和170萬美元的其他淨收入。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司淨額分別記錄了200萬美元和280萬美元的其他支出。淨其他收入（支出）的變化主要是由於上述時期外幣匯率的波動。
所得税準備金：截至2023年9月30日的三個月，所得税優惠為90萬美元，税前虧損為3,500萬美元。截至2023年9月30日的九個月中，所得税準備金約為60萬美元，税前虧損為8,210萬美元。截至2022年9月30日的三個月，所得税優惠約為120萬美元，税前虧損為1,220萬美元。截至2022年9月30日的三個月，所得税準備金約為250萬美元，税前虧損為2,860萬美元。
截至2023年9月30日，所得税税率與美國法定所得税税率有所不同，這主要是由於北美、歐洲、中東和非洲和亞洲的估值補貼、美國的強制性研發費用資本化以及國外和州所得税税率的差異。與前幾期一樣，公司繼續維持北美、歐洲、中東和非洲和亞洲的估值準備金。

關鍵會計政策和估計
有關我們認為在編制未經審計的簡明合併財務報表時使用的關鍵會計政策和估算的完整描述，請參閲截至2022年12月31日止年度的10-K/A表年度報告中經審計的合併財務報表附註附註1組織和重要會計政策摘要，並輔之以第一部分未經審計的簡明合併財務報表附註附註1組織和重要會計政策摘要，第 1 項本10-Q表季度報告
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目錄
流動性和資本資源
根據我們的運營要求和市場狀況，我們的運營資金來自現有現金、現金等價物、可用信貸額度以及股權或債務工具的發行。
下表彙總了有關我們的現金和現金等價物以及營運資金（以千計）的信息：
2023年9月30日2022年12月31日
無限制的現金和現金等價物$4,294$34,347
營運資金$48,128$89,658
截至2023年9月30日，我們擁有4,810萬美元的營運資金和430萬美元的非限制性現金及現金等價物，其中包括我們的國際子公司持有的370萬美元現金餘額。
截至2023年9月30日，該公司的總債務負債為4,040萬美元。有關公司在2023年12月獲得的額外債務融資的更多信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註16 後續事件。
我們將繼續專注於成本管理、運營效率和有效的全權支出。管理層正在積極採取措施提高盈利能力和流動性，包括減少公司的成本結構和現金流出，包括庫存投資，以及通過積極的收款工作和更緊縮的客户付款條件來管理應收賬款餘額。這些計劃並不完全在公司的控制範圍內，因為某些行動取決於公司的貸款人、供應商和客户。但是，管理層認為，此類計劃是合理的，公司將足以滿足其流動性需求。
此外，如有必要，我們可以出售資產，發行債務或股權證券，合理調整我們銷售的產品數量，調整我們的製造足跡，並減少我們在低利潤地區的業務，包括裁員。根據我們目前的預測、計劃和當前的業務狀況，公司認為其現有現金以及營運資金餘額將足以為公司的持續流動性需求提供資金，包括自本10-Q表季度報告發布之日起至少未來12個月的運營費用和資本支出。
下表彙總了我們在下述期間的現金流活動（以千計）：
九個月已結束
九月三十日
20232022
合併現金流量表數據
用於經營活動的淨現金$(41,219)$(38,167)
由（用於）投資活動提供的淨現金421(24,542)
融資活動提供的淨現金6,57230,838
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響914(815)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動$(33,312)$(32,686)
期初現金、現金等價物和限制性現金$38,464$53,639
期末現金、現金等價物和限制性現金$5,152$20,953
運營活動
截至2023年9月30日的九個月中，用於經營活動的淨現金從截至2022年9月30日的九個月的3,820萬美元用於經營活動的淨現金增加了310萬美元，至4,120萬美元。用於經營活動的現金的增加主要是由於研發費用、銷售和營銷費用以及與Fabrinet過渡相關的重組費用增加。
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目錄
投資活動
截至2023年9月30日的九個月中，投資活動提供的淨現金總額為40萬美元，主要包括向Fabrinet過渡期間出售製造設備獲得的現金，部分被用於購買房產和設備的現金所抵消。相比之下，截至2022年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨現金為2450萬美元，主要包括用於ASSIA收購和購買不動產和設備的現金。
融資活動
截至2023年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨現金總額為660萬美元，主要包括關聯方貸款的淨收益2,420萬美元、1150萬美元的短期借款收益部分被摩根大通信貸額度下的430萬美元借款的償還所抵消。相比之下，截至2022年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨現金為3,090萬美元，主要包括根據摩根大通定期貸款借款，為ASSIA收購提供資金。
現金管理
我們的主要流動性來源來自現金、現金等價物和限制性現金，截至2023年9月30日，這些現金總額為520萬美元。截至2023年9月30日，我們的現金、現金等價物和限制性現金包括我們的國際子公司持有的470萬美元。
債務便利
截至2023年9月30日，該公司的債務義務包括DNI貸款協議下的2930萬美元長期債務以及與外國銀行和其他貸款機構的融資安排下的1,110萬美元短期債務。有關我們當前和過去債務的更多詳細信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註7債務。
未來的現金需求和資金來源
我們的固定現金支出承諾主要包括經營租賃下的付款、庫存購買承諾以及債務本金和利息的支付。
我們可能會不時向客户提供或承諾提供信貸或信貸支持。這種融資可能包括延長向客户支付產品的期限。向客户提供任何融資的延期都將限制我們可用於其他用途的資金。
我們的應收賬款代表信用風險的集中，因為任何時候應收賬款餘額的很大一部分通常由相對較少的客户賬户餘額組成。截至2023年9月30日，沒有任何客户佔應收賬款淨額的10％以上。來自美國以外國家客户的淨應收賬款佔此類應收賬款的67％。除了設施的運營租賃、庫存購買承諾和債務義務外，我們目前沒有任何實質性的資本支出承諾，也沒有任何其他實質性承諾。
2017年《減税和就業法》（TCJA）要求將2021年12月31日之後的納税年度內產生的所有研發（“研發”）成本進行資本化以進行納税申報。如果研發活動在美國開展，則資本化研發成本將在五年內扣除；如果在美國境外開展活動，則可在15年內扣除資本化研發成本。由於公司每年在研發方面的大量投資，該立法的影響將加速公司淨營業虧損結轉額的使用以及公司成為美國納税實體的時機。
經營租賃
未來的最低經營租賃義務主要包括對我們的辦公地點以及製造、研發地點的付款，這些付款將在2028年之前的不同日期到期。有關我們運營租賃的更多信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註附註的附註12。
購買承諾
在正常業務過程中，我們可能有與產品和服務的採購訂單相關的短期購買承諾。在某些情況下，我們有權取消、重新安排或調整這些訂單。
債務義務
未來的債務包括定期本金還款和相關的利息支付，後者可能會根據市場利率的變化而有所不同。有關我們債務的更多信息，請參閲附註7未經審計的簡明合併財務報表中的債務。
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目錄
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
不是必需的。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
我們必須維持披露控制和程序，為實現這一目標提供合理的保證：在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集此類信息並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需做出決定披露。我們的披露控制和程序包括財務報告內部控制的各個組成部分，旨在合理地保證交易記錄在必要時記錄以允許根據美國公認會計原則編制財務信息。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時會運用自己的判斷。

按照《交易法》第13a-15（b）條的要求，我們對截至2023年9月30日，即本10-Q表季度報告所涵蓋期末的披露控制和程序的有效性進行了評估。評估是在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下進行的。在評估我們的披露控制和程序的過程中，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序截至2023年9月30日尚未生效，這是由於下述財務報告內部控制存在未得到補救的重大缺陷。

重大缺陷（定義見《交易法》第120億.2條）是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此很可能無法及時預防或發現我們的年度或中期財務報表中的重大錯報。

儘管存在下述重大缺陷，但管理層認為，本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表和相關財務信息在所有重大方面都按照美利堅合眾國公認的會計原則（“GAAP”）公允地反映了截至本報告所述期間的財務狀況、經營業績和現金流量。

根據評估，管理層確定，由於以下領域的重大缺陷，截至2023年9月30日，公司未對財務報告保持有效的內部控制：

控制環境、風險評估、監測活動、政策和程序的信息和溝通

我們沒有維持設計得當的影響控制環境的實體層面控制措施，也沒有維持有效的監測控制措施，以防止或發現合併財務報表的重大錯報。這些缺陷歸因於：(一) 對主要在亞洲地理區域的控制活動業績的監督和問責不足；(二) 未能有效識別和評估風險，無法正確設計、實施和維持收入確認的相關控制措施；(三) 對財務報告至關重要的某些領域的教育和培訓不足；(四) 在確保對誠信和道德價值觀的一致承諾方面控制不力。

控制與某些業務流程相關的活動

這些實質性缺陷導致了與某些業務流程中的控制活動相關的以下其他實質性缺陷：
•亞洲地區-我們沒有對亞洲地區的幾乎所有業務流程進行有效的控制，這些流程旨在實現及時、完整和準確的財務會計、報告和披露。
•收入確認——我們沒有適當地設計、實施和維持對收入確認流程的有效控制，這與正確應用會計準則編纂主題606（與客户簽訂合同的收入）有關。這些控制差距的根本原因是不足或無效
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目錄
流程層面的控制（包括但不限於以下方面的控制：捕獲和管理公司記錄中客户訂單條款的更改、及時處理客户產品退貨、監督第三方業務合作伙伴、評估非標準客户發貨條款，以及確保在記錄和記錄收入安排時始終如一地致力於誠信和道德價值觀）。
•實體提供的信息-我們對控制措施運作中使用的報告的適當測試沒有有效的控制權。
•所得税控制-我們沒有圍繞遞延所得税資產和負債以及控制措施的及時性進行有效的控制。
•信息技術一般控制-我們沒有在與某些信息技術系統相關的用户訪問、職責分工和數據處理領域實施有效的信息技術通用控制（“ITGC”）。
•交付條款-2022年第四季度，公司與現有客户簽訂了一項重要的銷售協議，該協議受獨特的交付條款的約束。在審查收入交易的會計核算時，我們的管理層發現一項控制措施的有效性不足，該控制措施旨在正確記錄和審查與此類交易相關的收入確認的相關事實。因此，由於濫用美國公認會計原則，我們在2022年初步合併財務報表中的記錄收入中發現了重大錯誤。2023年3月10日提交的2022年10-k表以及我們在2023年2月16日提交的財報新聞稿中包含的2022年12月31日的合併財務報表以及我們的8-k表最新報告中所包含的2022年12月31日的合併財務報表在發佈前進行了更正。
已報告的重大缺陷的補救計劃和狀態
我們一直在努力並正在努力修復上述重大缺陷，包括評估是否需要採取額外的補救措施和採取額外措施來修復導致重大缺陷的根本原因。公司致力於營造強大的內部控制環境以及誠信和道德價值觀，以確保在整個組織中傳達適當、一致的語氣，包括期望通過實施流程和控制來糾正先前存在的缺陷，以確保嚴格遵守GAAP和2013年COSO框架。
作為我們對加強財務報告內部控制的承諾的一部分，我們在審計委員會的監督下啟動或完成了各種人事行動和補救行動，包括：

•啟動了審查和計劃，以加強圍繞IT環境和關鍵IT應用程序使用的流程和控制，包括存儲、維護、交易文檔的可訪問性以及在公司的甲骨文系統內創建關鍵商業文檔。
•啟動了審查和計劃，以加強有關內部控制文件和文件保留的流程和控制。
•審查和設計/改進公司合規計劃”，包括：
◦啟動了進行更新的企業風險評估的計劃。
◦完成了對公司行為準則的審查、評估和更新。
◦發表首席執行官關於合規和道德承諾的聲明，並評估定期表現出有效的 “高層基調” 以促進合規文化的方法
◦計劃向提供與公司財務報告相關的認證或陳述的個人提供培訓，使其瞭解其中所含陳述的含義。
◦計劃在整個組織內製定和提供有關公司業務的收入確認原則的培訓，包括針對審查中發現的問題的具體培訓。
◦評估、加強和推廣舉報人熱線的使用，包括向外部各方提供該熱線
•啟動了一項評估和計劃，以加強對第三方製造商的企業監督控制。
•啟動了一項審查和計劃，以評估內部審計資源的充足性。
•完成了對所有激勵和獎金薪酬的審查。
為了解決與收入確認中的重大缺陷相關的某些控制活動：
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目錄
•啟動了一項審查和計劃，以改善與捕獲和管理交易條款變更相關的內部控制和流程，包括所需的文件和批准。
•計劃評估與產品銷售相關的倉儲相關內部控制措施是否充分。
•啟動了審查和計劃，以改善針對客户拒絕交付或表示打算退回訂單的內部控制和流程，包括及時通知指定的會計人員。
•計劃評估和改進使用貨運代理來應對特定風險的流程。
•計劃評估和加強對區域財務和會計人員的企業監督。
•計劃評估會計職能人員配備是否充足。
•計劃評估和加強合同審查流程，以解決財務報告風險，包括與合同和交易文件以及非標準交易條款之間不一致相關的風險。
除了在審計委員會的監督下計劃和採取的補救行動外，我們正在並將繼續重點加強對財務報告的內部控制，以糾正重大缺陷。管理層針對每個已發現的重大缺陷啟動和已完成的其他補救措施包括：

•亞洲地區
2024年4月5日，該公司完成了將其亞洲業務出售給總部位於韓國的DASAN Networks Inc.（DNI），因此不再需要維持對亞洲地區業務財務報告的內部控制。

•收入確認和交付條款
在發現收入確認的實質性弱點後，我們從2023年第三季度開始或完成了以下補救行動：
◦啟動了圍繞關鍵交易條款的識別、審查和分析的強化內部控制措施的設計和實施，包括影響產品銷售訂單收入確認的文件和批准，以確保交易記錄符合公司政策和公認會計原則。
◦開始評估與產品銷售相關的倉儲相關控制措施的充分性和有效性。
◦啟動了對客户拒絕交付或表示退貨意向的控制和流程的充分性和有效性進行評估，包括及時通知指定的會計人員。
◦我們通過實施季度認證計劃加強了季度合同審查流程，以確保銷售和運營人員及時溝通交易條款的修改，以發現合同和交易文件與非標準交易條款之間的不一致之處。
◦我們讓公司人員參與收入確認培訓計劃。
•實體提供的信息
◦作為公司2023年第一季度實施甲骨文雲的一部分，完成了對報告控制的審查。
◦啟動了一項計劃，以加強圍繞報告參數的文檔保留政策
◦啟動了對控制中使用的所有報告的審查，以全面確定控制所有者，並提供有關適當控制性能和文檔的培訓。
•所得税控制
◦啟動了對為解決在編制税收條款時缺乏充足和準確支持而採取的補救措施的審查。
◦啟動了對為解決税收條款編制現行控制措施缺乏及時性而採取的補救措施的審查。
在適用的補救控制措施持續足夠的時間內，並且管理層通過測試得出這些控制措施有效運作的結論之前，不會認為這些重大缺陷已得到補救。可能需要採取額外的補救措施，這可能需要額外的實施時間。我們將結合對財務報告內部控制的評估，繼續評估我們的補救措施的有效性。

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目錄
我們無法保證我們採取的措施將補救我們發現的重大缺陷，也無法保證將來不會出現任何其他實質性缺陷。我們將繼續監測這些及其他流程、程序和控制措施的有效性，並將作出管理層認為適當的任何進一步變革。
財務報告內部控制的變化
除上述重大缺陷外，在截至2023年9月30日的季度中，公司對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生其他對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
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目錄
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
羽毛
2022年10月10日，Plume Design, Inc.（“Plume”）在特拉華州高等法院對DZS提起訴訟，指控DZS違反了與Plume的經銷商合同，並要求賠償2475萬美元。雙方已經完成了對處分動議的通報，目前定於2024年10月7日進行審判。DZS打算大力為這起訴訟辯護。
集體訴訟
2023年6月和8月，DZS股東提起了三起與DZS2023年6月1日的8-k表有關的假定證券集體訴訟，宣佈公司打算重報其2023年第一季度的財務報表。每起訴訟都是在德克薩斯州東區提起的。所有三起案件均指控DZS、其首席執行官和首席財務官違反《交易法》第10（b）和20（a）條。這些案件是：（1）Shim訴DZS等人，於2023年6月14日提起；（2）Link訴DZS等人，於2023年6月27日提起；（3）Cody訴DZS等人，於2023年8月9日提起訴訟。
三名潛在的主要原告於2023年8月14日提交了任命申請。2023 年 9 月 12 日，這些案件合併到主要案件 Shim 訴 DZS 等人案中。原告正在尋求未指明的損害賠償、利息、費用、成本和利息。截至2024年7月31日，法院尚未就首席原告的任命作出裁決，被告尚未對任何申訴作出迴應。DZS打算大力為這些訴訟辯護。
鑑於引發重報的事件，DZS開始與美國證券交易委員會（“SEC”）合作並打算繼續合作。美國證券交易委員會（“SEC”）已告知DZS，它正在調查與DZS相關的聯邦證券法的潛在違規行為。
2024年6月3日，公司股東的法律顧問要求公司提供與公司2023年6月1日表格8-k有關的事件相關的某些賬簿和記錄。該要求是根據《特拉華州通用公司法》第220條提出的。儘管公司不承認這一要求是正確的，但它已經向股東出示了某些記錄。
除了上述事項以及未經審計的簡明合併財務報表附註13中討論的通知外，公司還不時受到正常業務過程中產生的各種法律訴訟、索賠和訴訟的約束。儘管這些事項的結果目前尚無法確定，但公司記錄了其認定在損失金額可以合理估計的範圍內可能發生的法律意外開支的應計額。該公司預計，解決這些問題的最終成本不會對其合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。但是，訴訟存在固有的不確定性，可能會出現不利的裁決。如果作出不利裁決，則有可能對該裁決所涉報告期或未來時期的經營業績和現金流產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
2022年10-K/A表格第一部分第1A項 “風險因素” 中描述了可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響的因素清單。與2022年表格10-K/A第一部分第1A項 “風險因素” 中披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品
本10-Q表季度報告中需要提交的證物列於隨附的附錄索引中，並以引用方式納入此處。
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目錄
展覽索引
展覽
數字		描述
3.1
DASAN Zhone Solutions, Inc. 的重述公司註冊證書（參照該公司於2017年9月27日向美國證券交易委員會提交的10-k表年度報告附錄3.1納入）。
3.2
DZS Inc. 重述的公司註冊證書修正證書（參照公司於2020年8月27日向美國證券交易委員會提交的8-k表最新報告的附錄3.1納入）。
3.3
經修訂和重述的《DZS Inc. 章程》（參照公司於2021年3月11日向美國證券交易委員會提交的10-k表年度報告附錄3.2併入）。
10.1
信貸協議，截至2022年2月9日，作為借款人的DZS Inc.、其中的其他貸款方、不時由貸款方以及作為行政代理人的北卡羅來納州摩根大通銀行簽訂的信貸協議（參照公司於2022年2月10日向美國證券交易委員會提交的8-k表最新報告附錄10.1）。
10.2
信貸協議第一修正案於2022年5月27日生效，由作為借款人的DZS Inc.、其中的其他貸款方、貸款方以及作為行政代理人的北美摩根大通銀行（參照公司於2022年6月1日向美國證券交易委員會提交的8-k表最新報告的附錄10.1納入）。
10.3
信貸協議第二修正案於2023年2月15日生效，由作為借款人的DZS Inc.、其中的其他貸款方、貸款方以及作為行政代理人的北卡羅來納州摩根大通銀行（參照公司於2023年2月16日向美國證券交易委員會提交的8-k表最新報告的附錄10.1納入）。
10.4
信貸協議第三修正案於2023年5月8日生效，由作為借款人的DZS Inc.、其中的其他貸款方、貸款方以及作為行政代理人的北美摩根大通銀行（參照公司於2023年5月9日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告的附錄10.4納入）。
10.5
截至2023年9月12日，由作為貸款人的達山網絡有限公司、作為借款人的達山網絡解決方案有限公司、作為抵押品提供者的DZS California, Inc.和DZS Inc.（僅用於其中所述的有限用途）（英文譯本）（參考公司於2023年9月13日向美國證券交易委員會提交的8-k表最新報告的附錄10.1併入）。
10.6
截至2023年9月22日的貸款協議，由作為貸款人的達山網絡有限公司、作為借款人的達山網絡解決方案有限公司、作為抵押提供者的DZS California, Inc.和DZS Inc.（英文翻譯）（參照公司於2023年9月27日向美國證券交易委員會提交的8-k表最新報告附錄10.1併入）。
31.1*
根據第 13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證
31.2*
根據規則13a-14 (a) /15d-14 (a) 對首席財務官進行認證
32.1*
第 1350 節首席執行官和首席財務官的認證
101.INS行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中
101.SCH
帶有嵌入式 Linkbase 文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構
104封面頁交互式數據文件（嵌入在 Inline XBRL 文檔中幷包含在附錄 101 中）
*隨函提交。
+表示管理合同或補償計劃、合同或安排。
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
DZS INC.
日期：2024 年 8 月 13 日
作者：/s/ 查爾斯·丹尼爾·沃格特
姓名：查爾斯·丹尼爾·沃格特
標題：總裁兼首席執行官
作者：/s/ Misty Kawecki
姓名：Misty Kawecki
標題：首席財務官
（首席財務官）
作者：
/s/ 布萊恩·切斯納特
姓名：
布萊恩·切斯納特
標題：
首席會計官
（首席會計官）
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