Exhibit 99.2
2024年6月30日結束的三個和六個月
馬赫天然資源有限合夥補充信息
| 目錄： | 頁 | |
| 合併資產負債表 | 2 | |
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日三個月和六個月的營業額 | 3 | |
| 合併現金流量表 | 4 | |
| 更新的2024指導 | 5 | |
| 非GAAP財務指標和協調 | 6 | |
| 衍生合約 | 8 |
1
瑪奇天然資源有限合夥
合併資產負債表（未經審計）
(以千為單位)
| 6月30日, | 12月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 144,621 | $ | 152,792 | ||||
| 應收賬款-聯合利息及其他，淨 | 28,178 | 54,155 | ||||||
| 應收賬款-油氣和天然氣液體銷售 | 118,277 | 78,051 | ||||||
| 短期衍生資產 | 9,110 | 24,802 | ||||||
| 存貨 | 27,499 | 31,377 | ||||||
| 其他資產 | 7,371 | 2,425 | ||||||
| 總流動資產 | 335,056 | 343,602 | ||||||
| 使用全成本法計量的石油和天然氣資產： | ||||||||
| 被證明的石油和天然氣資產 | 2,179,014 | 2,097,540 | ||||||
| 減：累計折舊、折耗和攤銷 | (393,653 | ) | (265,895 | ) | ||||
| 油氣資產淨額 | 1,785,361 | 1,831,645 | ||||||
| 其他固定資產 | 111,641 | 105,302 | ||||||
| 減：累計折舊 | (19,475 | ) | (15,642 | ) | ||||
| 其他固定資產淨值 | 92,166 | 89,660 | ||||||
| 開多期權資產 | 3,672 | 15,112 | ||||||
| 其他 | 5,895 | 7,102 | ||||||
| 營運租賃資產 | 12,887 | 17,394 | ||||||
| 總資產 | $ | 2,235,037 | $ | 2,304,515 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債: | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 37,759 | $ | 44,577 | ||||
| 應付賬款-關聯方 | 860 | 2,867 | ||||||
| 應計負債 | 53,230 | 44,529 | ||||||
| 應付營業收入 | 在2024年5月，公司發行了相關的131,887股普通股。 | 110,296 | ||||||
| 短期衍生負債 | 5,967 | — | ||||||
| 開多次數 | 82,500 | 61,875 | ||||||
| 經營租賃負債流動部分 | 7,468 | 10,765 | ||||||
| 流動負債合計 | 319,671 | 274,909 | ||||||
| 長期債務 | 706,909 | 745,140 | ||||||
| 資產養老責任 | 88,762 | 85,094 | ||||||
| 開多經營租賃的長期部分 | 3907.25 | 6,705 | ||||||
| 其他長期負債 | 1,134 | 943 | ||||||
| 長期負債總額 | 802,256 | 837,882 | ||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 合作伙伴資本 | 1,113,110 | 1,191,724 | ||||||
| 負債總計和合夥人權益 | $ | 2,235,037 | $ | 2,304,515 | ||||
2
瑪奇天然資源有限合夥
綜合損益表（未經審計）
(以千為單位，除每個普通單位數據之外)
| 截至6月30日的三個月 | 6個月截止日期 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 銷售石油、天然氣和天然氣液體 | $ | 231,539 | $ | 150,165 | $ | 486,779 | $ | 312,613 | ||||||||
| 石油和天然氣衍生品(虧損)盈利 | (4,635 | ) | 2,688 | (33,903 | ) | 15,742 | ||||||||||
| 中游-腦機收入 | 6,441 | 6,786 | 12,660 | 13,318 | ||||||||||||
| 產品銷售 | 6,649 | 7,282 | 13,613 | 17,421 | ||||||||||||
| 總收入 | 239,994 | 166,921 | 479,149 | 359,094 | ||||||||||||
| 經營費用 | ||||||||||||||||
| 收集和處理 | 23,831 | 7,868 | 55,773 | 17,510 | ||||||||||||
| 租賃運營費用 | 46,497 | 27,802 | 87,257 | 60,615 | ||||||||||||
| 生產税 | 11302 | 6,852 | 24,054 | 15,526 | ||||||||||||
| 中游-腦機運營費用 | 2,616 | 2,569 | 5,175 | 5,538 | ||||||||||||
| 產品銷售成本 | 5,786 | 6,463 | 11,886 | 15,575 | ||||||||||||
| 折舊、疏採、攤銷和增值 – 油氣 | 65,819 | 28,528 | 131,191 | 58,095 | ||||||||||||
| 其他折舊和攤銷 | 2,242 | 1,436 | 4,340 | 2,793 | ||||||||||||
| 總務及行政費用 | 9,568 | 4,195 | 18,046 | 7,770 | ||||||||||||
| 管理和行政費用-關聯方 | 1,850 | 1,067 | 3700 | 2,135 | ||||||||||||
| 營業費用總額 | 169,511 | 86,780 | 341,422 | 185,557 | ||||||||||||
| 營業收入 | 70,483 | 80,141 | 137,727 | 173,537 | ||||||||||||
| 其他 (費用)收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | (27,046 | ) | （1,975 | ) | (53,331 | ) | （3,789 | ) | ||||||||
| 其他收益（費用），淨額 | （3,921 | ) | (357 | ) | （3,178 | ) | （245 | ) | ||||||||
| 其他總費用 | (30,967 | ) | (2,332 | ) | (56,509 | ) | -4,034 | ) | ||||||||
| 淨收入 | $ | 39,516 | $ | 淨利潤 | $ | 81,218 | $ | 169,503 | ||||||||
| 每普通股單位的淨收入: | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.42 | $ | 0.85 | ||||||||||||
| 攤薄 | $ | 0.42 | $ | 0.85 | ||||||||||||
| 加權平均每股流通股數： | ||||||||||||||||
| 基本 | 95,009 | 95,004 | ||||||||||||||
| 攤薄 | 95,187 | 95,129 | ||||||||||||||
3
瑪奇天然資源有限合夥
綜合現金流量表（未經審計）
(以千為單位)
| 截至6月30日的六個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動現金流 | ||||||||
| 淨收入 | $ | 81,218 | $ | 169,503 | ||||
| 調整以將淨收入調節為經營活動產生的現金流量 | ||||||||
| 折舊、攤銷、減值和貼現 | 135,531 | 60,888 | ||||||
| 衍生工具損益收益 | 33,903 | (15,742 | ) | |||||
| 衍生品合約結算的現金收入（支出），淨額 | 3,384 | 7,245 | ||||||
| 債券發行成本攤銷 | 3,494 | 202 | ||||||
| 以股權為基礎的補償 | 3,482 | 1,294 | ||||||
| 信用損失 2016年6月，FASB發佈了會計準則更新No.2016-13，金融工具-信用損失（主題326）：測量攤銷成本基礎上金融工具的信用損失，該標準引入了預期信用損失方法來測量按攤銷成本基礎計量的金融資產上的信用損失，取代了先前的已發生損失計量方法。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10，強調了採納時間表。對於較小的報告實體，主題326對於從2022年12月15日開始的年度報告有效，包括這些財政年度的中間時段，在2023年4月1日對於公司進行有效。此標準的採納對公司的財務報表沒有產生實質性影響。 | 647 | — | ||||||
| 出售資產的利得或損失 | （309 | ) | (1) | ) | ||||
| 資產養老義務結算 | (-418 | ) | (79 | ) | ||||
| 經營性資產和負債的變動（減少）增加現金流： | ||||||||
| 應收賬款 | (24,381 | ) | 53,913 | |||||
| 應付營業收入 | 21,592 | （2,675 | ) | |||||
| 應付賬款及應計費用 | 2280 | (5,133 | ) | |||||
| 其他 | 361 | 5,730 | ||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | 260,784 | 275,145 | ||||||
| 投資活動現金流量 | ||||||||
| 石油和天然氣資產的資本支出 | (116,441 | ) | (182,427 | ) | ||||
| 其他資產的資本支出 | (7,032 | ) | (4,953 | ) | ||||
| 資產收購 | (1,258 | ) | (468 | ) | ||||
| 石油和天然氣資產銷售收入 | 38,975 | — | ||||||
| 其他資產銷售收入 | 495 | 36 | ||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | (85,261 | ) | (187,812 | ) | ||||
| 籌資活動現金流量 | ||||||||
| 債務到期還款 | (20,625 | ) | — | |||||
| 信貸證券借款 | — | 7,000 | ||||||
| 向受益人分配 | (161,617 | ) | — | |||||
| 向成員派送份額 | — | (74,500 | ) | |||||
| 發放虛擬單位時繳納的預扣税款 | （570） | ) | — | |||||
| 支付其他融資費用 | （882 | ) | （404 | ) | ||||
| 籌集資金淨額 | (183,694 | ) | (67,904 | ) | ||||
| 現金及現金等價物淨增加額（減少額） | (8,171 | ) | 19,429 | |||||
| 現金及現金等價物期初餘額 | 152,792 | 29,417 | ||||||
| 現金及現金等價物期末餘額 | $ | 144,621 | $ | 48,846 | ||||
4
更新2024年指導方針：
| 2024 | ||||||||||||
| Q3 | 第四季度 | 全年 | ||||||||||
| 淨產量 指導方針 | ||||||||||||
| 原油產量(MBbls/d) | 18.6 - 19.9 | 18.6 - 19.9 | 19.4 - 20.6 | |||||||||
| 天然氣液（MBbls/d) | 18.4 - 19.5 | 18.1 - 19.2 | 19.1 - 20.3 | |||||||||
| 天然氣（MMcf/d） | 249 - 265 | 243 - 258 | 262 - 278 | |||||||||
| 總計 (Mboe/d) | 78.5 - 83.6 | 77.2 - 82.1 | 82.2 - 87.2 | |||||||||
| 全年2024年 | ||||
| 價格實現指引 (不包括衍生品) | ||||
| 原油 (相對於nymex WTI) ($/桶) | ($1.50) - ($0.50) | |||
| NGLs (% of WTI) | 31% - 35% | |||
| 天然氣 (相對於nymex Henry Hub) ($/Mcf) | ($0.36) - ($0.20) | |||
| 其他指引項 | ||||
| 租賃運營費用 ($/Boe) | $5.80 - $6.10 | |||
| 採集和加工費 ($/Boe) | $3.20 - $3.40 | |||
| 採油税 (% of Oil, 天然氣, 和NGL銷售額) | 5.0％ - 6.0％。 | |||
| 中游-腦機營業利潤 ($MM) | $15 - $18 | |||
| 普通管理支出（不含股權補償）（$百萬） | $30-$34 | |||
| 利息支出（$百萬） | $88-$92 | |||
| 資本支出指引（$百萬） | ||||
| 上游（鑽井和完井） | $195-$210 | |||
| 其他（中游和土地） | 20美元 - 30美元 | |||
| 總費用 | $215-$240 |
5
非依照普遍公認會計準則的財務措施
調整後的EBITDA
我們在下表中包括補充的非GAAP財務業績指標調整後的EBITDA，並提供我們對調整後的EBITDA的計算，並與我們最直接的按照GAAP計算和呈現的財務業績指標淨利潤進行調節。我們將調整後的EBITDA定義為淨利潤減去（1）利息費用，淨值，（2）折舊，耗竭，攤銷和增值，（3）衍生工具的未實現收益（虧損），（4）股權補償費用，（5）貸款損失和（6）資產出售的（收益）損失。
調整後的EBITDA是我們管理層和外部用户（如行業分析師，投資者，放貸人，評級機構等）使用的補充財務業績指標，以更有效地評估我們在期間內和與我們的同行相比的運營績效和運營結果，而不考慮融資方法，資本結構或歷史成本基礎。 確定調整後的EBITDA時，我們從淨利潤中排除上述金額，因為這些金額因行業內的會計方法和資產賬面價值，資本結構以及獲取資產的方法而異。調整後的EBITDA不是我們按照GAAP的財務業績指標，不應視為淨利潤的替代品，也不應視為我們的運營績效指標。 從調整後的EBITDA中排除的某些項目是瞭解和評估公司財務業績的重要組成部分，例如公司的資本成本和税收負擔，以及折舊資產的歷史成本，這些項都不反映在調整後的EBITDA中。我們呈現的調整後的EBITDA不應被解釋為我們的結果不受異常項影響的推論。我們對調整後的EBITDA的計算可能與其他公司的同名措施不完全相同。
可分配現金
可分配現金並不是根據GAAP確定的淨收入或經營活動提供或使用的淨現金流量的衡量標準。 可分配現金是我們管理層和外部用户（如行業分析師，投資者，放貸人，評級機構等）使用的補充非GAAP財務業績指標，用於評估我們自主資助勘探和開發活動，支付分配以及服務或增加債務的能力。 我們將可分配現金定義為淨利潤減去（1）利息費用，淨值，（2）折舊，耗竭，攤銷和增值，（3）衍生工具的未實現收益（虧損），（4）股權補償費用，（5）貸款損失，（6）（收益）資產出售的（損失），（7）解決退役義務，（8）現金利息費用，淨現金（9）開發成本，以及（10）應計實現的衍生結算的變動。 開發成本包括我們的所有資本支出，除收購外。 可分配現金將不反映工作資本餘額的變化。 可分配現金不是我們的按照GAAP確定的財務業績或流動性衡量標準，不應視為根據GAAP確定的淨收入或經營活動提供或使用的淨現金流量的替代品，也不應視為我們的財務業績和流動性指標。 最直接與可分配現金可比的GAAP措施是淨利潤和經營活動提供的現金。 可分配現金不應被視為比淨利潤或經營活動提供的現金更有意義或更有意義的替代品。
6
GAAP財務措施與調整後的EBITDA和可分配現金的對比
| 截至2023年6月30日的三個月 | 截至2022年4月30日的六個月內 6月30日 | |||||||||||||||
| （以千美元計） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 淨利潤對調整後的EBITDA的調整 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 39,516 | $ | 77,809 | $ | 81,218 | $ | 169,503 | ||||||||
| 利息費用，淨額 | 25,880 | 1,570 | 50,952 | 3,294 | ||||||||||||
| 折舊、攤銷、減值和貼現 | 68,061 | 29,964 | 135,531 | 60,888 | ||||||||||||
| 衍生工具的未實現（收益）損失 | (124 | ) | 2,097 | 33,099 | (8,212 | ) | ||||||||||
| 股權補償費用 | 2,300 | 647 | 3,482 | 1,294 | ||||||||||||
| 信用損失 2016年6月，FASB發佈了會計準則更新No.2016-13，金融工具-信用損失（主題326）：測量攤銷成本基礎上金融工具的信用損失，該標準引入了預期信用損失方法來測量按攤銷成本基礎計量的金融資產上的信用損失，取代了先前的已發生損失計量方法。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10，強調了採納時間表。對於較小的報告實體，主題326對於從2022年12月15日開始的年度報告有效，包括這些財政年度的中間時段，在2023年4月1日對於公司進行有效。此標準的採納對公司的財務報表沒有產生實質性影響。 | 193 | — | 647 | — | ||||||||||||
| 資產出售獲利 | (298 | ) | — | （309 | ) | (1) | ) | |||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 135,528 | $ | 112,087 | $ | 304,620 | $ | 226,766 | ||||||||
| 淨利潤調節為可分配現金: | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 39,516 | $ | 77,809 | $ | 81,218 | $ | 169,503 | ||||||||
| 利息費用，淨額 | 25,880 | 1,570 | 50,952 | 3,294 | ||||||||||||
| 折舊、攤銷、減值和貼現 | 68,061 | 29,964 | 135,531 | 60,888 | ||||||||||||
| 衍生工具的未實現（收益）損失 | (124 | ) | 2,097 | 33,099 | (8,212 | ) | ||||||||||
| 股權補償費用 | 2,300 | 647 | 3,482 | 1,294 | ||||||||||||
| 信用損失 2016年6月，FASB發佈了會計準則更新No.2016-13，金融工具-信用損失（主題326）：測量攤銷成本基礎上金融工具的信用損失，該標準引入了預期信用損失方法來測量按攤銷成本基礎計量的金融資產上的信用損失，取代了先前的已發生損失計量方法。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10，強調了採納時間表。對於較小的報告實體，主題326對於從2022年12月15日開始的年度報告有效，包括這些財政年度的中間時段，在2023年4月1日對於公司進行有效。此標準的採納對公司的財務報表沒有產生實質性影響。 | 193 | — | 647 | — | ||||||||||||
| 資產出售獲利 | (298 | ) | — | （309 | ) | (1) | ) | |||||||||
| 資產養老義務結算 | (390 | ) | （8 | ) | (-418 | ) | (79 | ) | ||||||||
| 現金利息支出，淨額 | (23,654 | ) | (1,490 | ) | (47,458 | ) | (3,092 | ) | ||||||||
| 開發成本 | (45,562 | ) | (88,301 | ) | (125,987 | ) | (192,892 | ) | ||||||||
| 實現衍生品結算款項變動 | 1,586 | （243 | ) | 4,188 | (285 | ) | ||||||||||
| 可分配現金 | $ | 67,508 | $ | 22,045 | $ | 134,945 | $ | 30,418 | ||||||||
| 經營活動現金流量與可分配現金: | ||||||||||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | 116,831 | 127,996 | $ | 260,784 | $ | 275,145 | ||||||||||
| 營運資產和負債的變化 | (3,761 | ) | (17,650 | ) | 148 | (51,835 | ) | |||||||||
| 開發成本 | (45,562 | ) | (88,301 | ) | (125,987 | ) | (192,892 | ) | ||||||||
| 可分配現金 | $ | 67,508 | $ | 22,045 | $ | 134,945 | $ | 30,418 | ||||||||
7
衍生合同
下表是該公司截至2024年8月1日的衍生品合約彙總:
| 石油衍生品合約 | ||||||||||||||||
| 2024 | Q3 | 第四季度 | ||||||||||||||
| 石油體積（MBbl） | 781 | 706 | ||||||||||||||
| 加權平均固定價格（每桶） | $72.77 | $73.21 | ||||||||||||||
| 2025 | 第一季度 | 第二季 | Q3 | 第四季度 | ||||||||||||
| 石油體積（MBbl） | 650 | 605 | 284 | 269 | ||||||||||||
| 加權平均固定價格（每桶） | $72.45 | $72.94 | $71.88 | $71.87 | ||||||||||||
| 2026 | 第一季度 | 第二季 | Q3 | 第四季度 | ||||||||||||
| 石油體積（MBbl） | 255 | 243 | - | - | ||||||||||||
| 每桶加權平均固定價 | $68.90 | $73.98 | - | - | ||||||||||||
| 天然氣衍生合同 | ||||||||||||||||
| 2024 | Q3 | 第四季度 | ||||||||||||||
| 天然氣體積（十億英熱） | 10,653 | 10,158 | ||||||||||||||
| 每百萬英熱加權平均固定價 | $2.96 | $3.73 | ||||||||||||||
| 2025 | 第一季度 | 第二季 | Q3 | 第四季度 | ||||||||||||
| 天然氣體積（十億英熱） | 4,860 | 4,680 | 4,510 | 4,360 | ||||||||||||
| 每百萬英熱加權平均固定價 | $4.34 | $3.69 | $3.92 | $4.36 | ||||||||||||
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