目錄表
美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：
截至本季度末
或
從 到
委員會文件號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)款登記的證券：
每個班級的標題 |
| 交易代碼 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ |
| 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 規模較小的報告公司 | |||
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2024年8月12日，已有
目錄表
獵豹網供應鏈服務公司
表格10-Q
截至2024年6月30日的季度期
目錄
第一部分 |
| 財務信息 |
| 1 |
項目1 | 財務報表 | 1 | ||
截至2024年6月30日（未經審計）和2023年12月31日的簡明合併資產負債表 | 1 | |||
截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併經營報表（未經審計） | 2 | |||
截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月股東權益變動簡明合併報表（未經審計） | 3 | |||
截至2024年和2023年6月30日止六個月的簡明合併現金流量表（未經審計） | 4 | |||
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 5 | |||
項目2 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 24 | ||
第3項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 34 | ||
項目4 | 控制和程序 | 34 | ||
第II部 | 其他信息 | 36 | ||
項目1 | 法律訴訟 | 36 | ||
第1A項 | 風險因素 | 36 | ||
項目2 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 36 | ||
第3項 | 高級證券違約 | 37 | ||
項目4 | 煤礦安全信息披露 | 37 | ||
第5項 | 其他信息 | 37 | ||
項目6 | 陳列品 | 38 | ||
簽名 | 39 |
i
目錄表
CHEETAH NEt CLARIES CHain Service Inc.
第一部分--金融信息
第1項。財務報表
CHEETAH NEt CLARIES CHain Service Inc.
未經審計的簡明綜合資產負債表
| 6月30日， |
| 12月31日， | |||
2024 | 2023 | |||||
資產 |
|
|
|
| ||
流動資產： |
|
|
|
| ||
現金及現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款 |
| |
| | ||
應收貸款 | | | ||||
庫存 | — |
| | |||
其他應收賬款 |
| |
| | ||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
| ||||||
其他非當前資產： | ||||||
財產、廠房和設備、淨值 | | — | ||||
經營性租賃使用權資產 |
| |
| | ||
遞延税項資產，淨額 |
| |
| | ||
無形資產，淨值 | | — | ||||
商譽 | | — | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
|
|
| ||||
負債和股東權益 |
|
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| ||
流動負債： |
|
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應付帳款 | $ | | $ | | ||
長期債務的當期部分 |
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從信用證融資中支付的貸款 |
| — |
| | ||
信用額度應付貸款 | | | ||||
保費融資應付貸款 |
| — |
| | ||
由於關聯方的原因 |
| — |
| | ||
經營租賃負債，流動 |
| |
| | ||
應計負債和其他流動負債 | | | ||||
流動負債總額 |
| | | |||
非流動負債： | ||||||
長期債務，扣除當期部分 |
| | | |||
經營租賃負債，扣除當期部分 |
| | | |||
總負債 |
| |
| | ||
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| ||||
承諾及連續性（注17） |
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| ||||
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股東權益 |
|
|
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普通股，$ |
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A類普通股，$ |
| |
| | ||
B類普通股，$ |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
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應收認購款 |
| ( |
| ( | ||
留存收益(累計虧損) |
| ( |
| | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
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|
| ||||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | ||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
1
目錄表
CHEETAH NEt CLARIES CHain Service Inc.
未經審計的簡明合併業務報表
| 截至6月30日的三個月， |
| 截至6月30日的六個月， | |||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
收入 | ||||||||||||
運輸進口車輛 | $ | | | $ | | | ||||||
物流倉儲 | | — | | — | ||||||||
總收入 | | | | | ||||||||
收入成本 |
|
|
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|
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車輛成本 |
| |
| |
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| | ||||
履約費用 |
| |
| |
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| | ||||
海運服務費 | | — | | — | ||||||||
收入總成本 |
| |
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| | ||||
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毛利 |
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運營費用 |
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銷售費用 |
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一般和行政費用 |
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總運營支出 |
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營業收入(虧損) |
| ( |
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| ( |
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其他(費用)收入 |
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利息支出，淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他收入，淨額 |
| |
| |
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其他費用合計(淨額) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
撥備所得税前的（虧損）收入 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
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| |||||||||
所得税(福利)撥備 |
| ( |
| |
| ( |
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|
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淨(虧損)收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
|
|
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| ||||||||
（虧損）每股收益-基本和稀釋 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
加權平均股份-基本股份和稀釋股份 |
| |
| |
| |
| | ||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
2
目錄表
CHEETAH NEt CLARIES CHain Service Inc.
未經審計合併股東權益變動報表（虧損）
普通股 |
| |||||||||||||||||||||
A類 | B類 | 其他內容 | 留存收益 | 總 | ||||||||||||||||||
普普通通 | 普普通通 | 已繳費 | 訂閲 | (累計 | 股東的 | |||||||||||||||||
| 庫存 |
| 量 |
| 庫存 |
| 量 |
| 資本 |
| 應收賬款 |
| 赤字) |
| 股權 | |||||||
平衡，2023年12月31日 |
| | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
股票分類認購證的終止 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
發行用於收購的普通股 | | | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
當期淨虧損 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
餘額，2024年3月31日 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
發行後續公開發行 | | | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
當期淨虧損 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
餘額，2024年6月30日 |
| | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
普通股 | ||||||||||||||||||||||
A類 | B類 | 其他內容 | 總 | |||||||||||||||||||
普普通通 | 普普通通 | 已繳費 | 訂閲 | 保留 | 股東的 | |||||||||||||||||
| 庫存 |
| 量 |
| 庫存 |
| 量 |
| 資本 |
| 應收賬款 |
| 收益 |
| 股權 | |||||||
平衡，2022年12月31日 |
| | $ | |
| | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | | $ | | |||||
股票發行 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
當期淨虧損 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ( | ( | ||||||||
平衡，2023年3月31日 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
本期間的淨收入 | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||
平衡，2023年6月30日 |
| | $ | |
| | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | | $ | | |||||
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
3
目錄表
CHEETAH NEt CLARIES CHain Service Inc.
未經審計的合併現金流量表
| 截至以下日期的六個月 | |||||
6月30日， | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
經營活動的現金流： |
|
|
|
| ||
淨(虧損)收益 | $ | ( | $ | | ||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
|
| ||||
經營性租賃使用權資產攤銷 |
| |
| | ||
無形資產攤銷 | | — | ||||
折舊 | | — | ||||
遞延税項準備 |
| ( |
| | ||
經營資產和負債變化： |
|
|
|
| ||
應收賬款 |
| |
| | ||
庫存 |
| |
| ( | ||
其他應收賬款 |
| ( |
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預付費用和其他流動資產 |
| |
| | ||
遞延收入 |
| — |
| — | ||
其他應付款項和其他流動負債 |
| ( |
| ( | ||
經營租賃負債 |
| ( |
| ( | ||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | ||
投資活動產生的現金流： | ||||||
收購業務，扣除收購現金後的淨額 | ( | — | ||||
購置房產、廠房和設備 | ( | — | ||||
借給第三方的貸款 | ( | — | ||||
第三方貸款還款 | | |||||
投資活動所用現金淨額 | ( | — | ||||
|
|
| ||||
融資活動的現金流： |
|
|
|
| ||
後續公開募股收益，扣除費用 | | — | ||||
為終止逮捕令支付的現金 | ( | — | ||||
私募交易下發行普通股的收益 |
| — |
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償還存貨融資 |
| — |
| ( | ||
信用證融資所得款項 |
| |
| | ||
償還信用證融資 |
| ( |
| ( | ||
經銷商融資貸款收益 |
| — |
| | ||
從經銷商融資中償還貸款 |
| — |
| ( | ||
信貸額度收益 |
| — |
| | ||
償還信貸額度 |
| ( |
| ( | ||
保費融資的償還 | ( | — | ||||
償還長期借款 |
| ( |
| ( | ||
向關聯方借款 |
| — |
| | ||
向關聯方償還款項 |
| ( |
| — | ||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
| |
| ( | ||
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|
| ||||
現金淨增 |
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期初現金 |
| |
| | ||
期末現金 | $ | | $ | | ||
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補充現金流量信息 |
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支付利息的現金 | $ | | $ | | ||
非現金融資和投資活動： | ||||||
為收購而發行的普通股公允價值 | $ | | $ | — | ||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄表
CHEETAH NEt CLARIES CHain Service Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
注1 -組織和業務描述
獵豹網絡供應鏈服務有限責任公司(以下簡稱“獵豹網絡”或“公司”)前身為元秋商業集團有限公司，於2016年8月9日根據北卡羅來納州法律成立，是一家有限責任公司(“LLC”)。2022年3月1日，公司向北卡羅來納州州務卿提交了包括轉換章程在內的公司章程，從有限責任公司轉換為公司，並更名為獵豹網絡供應鏈服務公司。公司持有
| ● | (I)Allen-Boy International LLC(“Allen-Boy”)，這是一家根據特拉華州法律於2016年8月31日成立的有限責任公司，由獵豹網絡從Allen-Boy的前所有者英昌源手中收購，英昌源是Allen-Boy的實益所有者 |
| ● | (Ii)太平洋諮詢有限公司(“太平洋”)，這是根據紐約州法律於2019年1月17日成立的一家有限責任公司，由獵豹網絡從太平洋的前所有者盈昌園手中收購，盈昌園的實益擁有人 |
| ● | (Iii)Entour Solutions LLC(“Entour”)，這是一家根據紐約州法律於2021年4月8日成立的有限責任公司，由獵豹網絡從Entour的前所有者Daihan Ding手中收購，總代價為$ |
| ● | (4)獵豹網絡物流有限責任公司(“物流”)，這是一家根據紐約州法律於2022年10月12日成立的有限責任公司，其以前的唯一成員和所有者，物流公司的前所有人Li，總對價為$ |
| ● | (V)愛德華運輸快遞集團有限公司(“Edward”)，該公司於2010年7月14日根據加利福尼亞州法律成立，其先前的唯一股東兼所有者張菊光將其在Edward所有已發行和已發行股份中的所有權利、所有權和權益轉讓給Cheetah Net，總代價為$ |
2024年5月23日，公司解散了兩家全資子公司，即2018年12月5日根據北卡羅來納州法律成立的嘉楠科技國際有限公司和2021年2月10日根據南卡羅來納州法律成立的嘉楠科技豪華轎車有限責任公司。
本公司及其全資子公司從事
運輸進口車輛
在人民Republic of China(“中華人民共和國”)，平行進口車輛是指經銷商直接從海外市場購買，通過品牌製造商官方分銷系統以外的渠道進口銷售的車輛。該公司通過其專業的代購團隊從美國市場購買汽車，並將汽車轉售給美國和中國的平行進口汽車經銷商。
5
目錄表
物流倉儲
該公司的子公司Edward作為有執照的無船承運人經營共同承運人。它管理貨運代理，包括貨物合併和承運人選擇，旨在優化航運運營。Edward還提供包括履行、存儲和庫存管理在內的倉儲服務，這對支持公司的運營及其客户的物流需求至關重要。
附註2 -主要會計政策概要
陳述的基礎
隨附的未經審計簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務信息公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定編制。因此，未經審計的簡明合併財務報表不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些報表應與公司經審計的綜合財務報表一併閲讀，並在公司於2024年3月18日提交給美國證券交易委員會的10-k表格年度報告(文件編號001-41761)(“年度報告”)中註明。管理層認為，為使未經審計的簡明綜合財務報表不具誤導性，所有必要的調整(包括正常經常性應計項目)均已包括在內。截至2024年6月30日的中期經營業績不一定代表截至2024年12月31日的年度的預期業績。隨附的未經審計簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的財務報表。所有公司間餘額和交易在合併時被沖銷。
預算的使用
在根據美國公認會計原則編制未經審核簡明綜合財務報表時，管理層作出的估計和假設會影響未經審核簡明綜合財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內已報告的收入和支出金額。這些估計是基於截至未經審計的簡明合併財務報表日期的信息。管理層需要作出的重大估計包括但不限於應收賬款的估值、存貨的估值、收入確認和遞延税項資產的變現。實際結果可能與這些估計不同。
現金及現金等價物
現金和現金等價物包括銀行現金和購買時初始期限為三個月的有息存單。
6月30日， | 12月31日， | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
| (未經審計) | |||||
活期存款中持有的現金 | $ | | $ | | ||
存款單 |
| |
| — | ||
現金流量表中顯示的現金和現金等價物總額 | $ | | $ | | ||
應收賬款
應收賬款是指公司有權無條件對價的金額，按原始金額減去壞賬準備列報。本公司定期審查應收賬款，並在對個人餘額的可收回性有疑問時給予一般和特殊準備。本公司通常根據個人賬户分析和歷史收集趨勢來確定壞賬準備的充分性。當有客觀證據顯示本公司可能無法收回應付款項時，本公司會就可疑應收賬款撥備。這項津貼是基於管理層對個人曝光的具體損失的最佳估計，以及關於收藏品歷史趨勢的撥備。這項準備金以應收賬款餘額入賬，並在未經審計的簡明綜合經營報表中記錄相應的費用。在管理層確定收回的可能性微乎其微之後，拖欠的賬户餘額將與壞賬準備相抵銷。在本公司
6
目錄表
在收到以前已註銷的應收賬款的付款後，公司將沖銷備抵和壞賬支出。截至2024年6月30日和2023年12月31日，
應收貸款
公司的應收貸款在貸款支付時確認，最初按公允價值計量，主要反映已支付的金額和相關的交易成本。這些應收賬款包括有擔保和無擔保貸款，條款包括不同的利率和到期日。隨後，這些應收賬款採用實際利息法按攤銷成本計量，這確保了對貸款期間利息收入的準確確認。根據貸款協議的條款，這些貸款的利率可能會發生變化。定期審查貸款組合，以評估減值，利用預期信貸損失模型。這種方法在估計潛在的信用損失時考慮了歷史信用損失經驗、當前狀況和合理的預測。截至本報告所述期間結束時，
庫存
庫存包括待售的新車輛，並採用特定的識別方法以成本或可變現淨值中較低的一種方式列報。庫存價值主要包括從美國汽車經銷商那裏購買汽車的成本、不可退還的銷售税和經銷商服務費。該公司定期審查其庫存，如果有任何儲備是必要的，以防止潛在的萎縮。《公司記錄》
財產、廠房和設備、淨值
財產、廠房和設備按成本減去累計折舊和減值費用列報。折舊主要根據資產估計使用年限的直線法(在考慮其各自的估計剩餘價值後)計算：
物業、廠房和設備 |
| 預計使用壽命 |
機動車輛 | ||
租賃權改進 |
維護和維修支出不會實質性延長資產的使用壽命，在發生時計入費用。用於大幅延長資產使用壽命的重大更新和改造的支出被資本化。
無形資產，淨額
該公司的無形資產由發達的技術、客户關係和商號組成，這些資產以直線方式攤銷，或使用反映資產預期實現的經濟利益的模式在各自的使用年限內攤銷。每當事件或情況變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時，本公司便會審核其無形資產的減值。
無形資產攤銷採用直線法計算，估計使用年限如下：
無形資產 |
| 預計使用壽命 |
|
發達的技術 | |||
客户關係 | |||
商號 |
如果發生表明最初估計可用年限發生變化的情況，壽命有限的無形資產的估計可用年限將被重新評估。
《公司》做到了
7
目錄表
金融工具的公允價值
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。一個三級公允價值層次結構對用於計量公允價值的投入進行優先排序。該層次結構要求各實體最大限度地使用可觀察到的輸入，並最大限度地減少使用不可觀察到的輸入。用於計量公允價值的三種投入水平如下：
| ● | 第1級 -估值方法的 投入是指活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。 |
| ● | 第2級 - 估值方法的投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產的報價、可觀察到的報價以外的投入以及來自可觀測市場數據或由可觀測市場數據證實的投入。 |
| ● | 3級 - 對估值方法的輸入是不可觀察的。 |
除另有披露外，本公司金融工具的公允價值，包括現金、應收賬款、應收貸款、應付貸款、遞延收入及其他應付款項及其他流動負債，根據資產及負債的短期性質，與各自資產及負債於2024年6月30日及2023年12月31日的公允價值大致相同。
本公司相信，根據借款條款及現行市場利率計算，於2024年6月30日及2023年12月31日的長期貸款賬面值接近公允價值，因為借款利率反映現行市場利率。
租契
本公司遵循財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)編號第2842號，租賃(“主題842”)。該公司租賃辦公空間，根據主題842將其歸類為經營租賃。根據專題842，承租人必須在開始之日就所有租賃確認下列事項(短期租賃除外，初始期限通常為12個月或更短)：(1)租賃負債，這是承租人在貼現的基礎上支付租賃所產生的租賃款的義務；(2)使用權資產，代表承租人在租賃期內使用或控制特定資產的使用權。
於開始日期，本公司按尚未支付的租賃付款現值確認租賃負債，按租賃隱含利率貼現，或如該利率不能輕易釐定，則按與相關租賃相同年期的本公司遞增借款利率貼現。ROU資產最初按成本確認，主要包括租賃負債的初始金額，加上產生的任何初始直接成本，主要包括經紀佣金，減去收到的任何租賃激勵。所有ROU資產每年都會進行減值審查。曾經有過
商譽
本公司將商譽記錄為轉讓的對價超過在企業合併中獲得的淨資產公允價值的部分。商譽在報告單位層面進行減值測試，這是一個運營部門，或其下一個水平。該公司有一個報告單位。本公司將商譽減值(如有)計量為報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額，不得超過商譽的賬面金額。
對商譽減值的審核包括使用定性方法確定資產的公允價值是否更有可能低於其各自的賬面價值，或一步量化減值測試。在進行定性評估時，本公司在評估商譽的賬面價值是否可能無法收回時會考慮許多因素，包括本公司股價和本公司市值的下跌以及宏觀經濟狀況。如果根據定性評估的結果，得出結論認為報告單位的公允價值不太可能超過其賬面價值，則需要進行額外的量化減值測試。量化測試要求將每個報告單位的賬面價值與其估計公允價值進行比較。如果報告單位的賬面價值大於其公允價值，將就差額(最高為商譽的賬面價值)計入商譽減值費用。該公司採用收益法和/或基於市場的方法來確定報告單位的公允價值，該公允價值是基於貼現的現金流量。確定報告單位的貼現現金流量和報告單位內的資產和負債需要
8
目錄表
重要的估計和假設。由於作出這些估計所涉及的固有不確定性，實際結果可能與這些估計不同。
長期資產減值
當事件或環境變化顯示資產的賬面金額可能無法收回時，本公司會審核應持有並用於減值的長期資產。如果存在減值指標，本公司通過將資產組的賬面價值與長期資產組剩餘使用年限內未貼現的預期未來現金流之和進行比較來評估可回收性。如果資產減值，減值損失計量為資產組的賬面價值超過資產公允價值的金額。本公司使用預期未來現金流量來估計公允價值，折現率與追回資產相關的風險一致。
收入確認
ASC 606確立了報告有關實體向客户提供商品或服務合同所產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性的信息的原則。核心原則要求實體確認向客户轉讓貨物或服務的收入，其數額應反映其預期有權獲得的對價，以換取那些被確認為履行履約義務的貨物或服務。ASC 606要求使用新的五步模型來確認來自客户合同的收入。五步模式要求公司(I)確定與客户的合同，(Ii)確定合同中的履約義務，(Iii)確定交易價格，包括在未來很可能不會發生重大逆轉的情況下的可變對價，(Iv)將交易價格分配給合同中的各個履約義務，以及(V)在公司履行履約義務時確認收入。與之前的指導相比，將五步模式應用於收入流並沒有導致公司記錄收入的方式發生重大變化。根據新的指導方針，收入在客户獲得對承諾的商品或服務的控制權時確認，並確認的金額反映了實體預計將收到的對價，以換取這些商品或服務。此外，新的指導要求披露與客户合同產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。
該公司在以下地區運營
在物流和倉儲服務部分，出口和進口貨運代理服務的收入在提供服務時根據相對過境時間確認。該公司在這些服務中作為委託人的角色包括管理從始發地到目的地的整個運輸過程，允許在整個中轉期內在毛收入的基礎上確認收入。對於倉儲服務，收入主要來自儲存費，儲存費是根據貨物在等待進一步運輸期間在倉庫中儲存的實際天數確認的。在所有業務中，公司保持主要地位，控制商品和服務，承擔庫存和定價風險，並直接履行履約義務。每份合同的結構通常都是單一的履約義務，沒有退貨或銷售獎勵，確保直接確認收入，沒有根據不退貨的歷史經驗規定銷售退貨津貼。
9
目錄表
合同餘額和剩餘履約義務
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司沒有任何合同資產或負債。
收入的分類
該公司按類型和地理區域對其收入進行分類，因為該公司認為它最好地描述了收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。該公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的收入分類如下：
| 三個月後結束 | 截至六個月 | ||||||||||
6月30日， | 6月30日， | |||||||||||
2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||||
(未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||
進口汽車收入 |
|
|
|
| ||||||||
美國國內市場 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
海外市場 |
| — |
| | | | ||||||
物流和倉儲收入 |
|
|
|
| ||||||||
美國國內市場 |
| |
| — | | — | ||||||
海外市場 |
| |
| — | | — | ||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
地理信息
截至2024年和2023年6月30日止三個月和六個月，公司按地理區域劃分的總收入如下：
| 截至三個月 |
| 截至六個月 | |||||||||
6月30日， | 6月30日， | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
(未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||
美國國內市場 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
海外市場 |
| |
| |
| |
| | ||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
收入成本
平行進口汽車細分市場
平行進口汽車收入成本主要包括從美國汽車經銷商購買汽車的成本、不退還的銷售税、經銷商服務費等費用。它還包括履約費用，主要包括(I)車輛倉儲和拖車費用，(Ii)車輛保險費用，(Iii)在車輛提貨和車輛所有權轉讓過程中向採購代理支付的佣金，(Iv)為獲得新車輛而產生的經紀人諮詢費，以及(V)採購部人工成本。
物流和倉儲部門
物流倉儲服務收入成本主要包括貨運成本和履約費用。
所得税
本公司按資產負債法核算所得税，該方法要求確認已列入財務報表的事件的預期未來税務後果的遞延税項資產和負債。根據此方法，本公司根據財務報表與資產及負債的税基之間的差異，採用預期差異將撥回的年度的現行税率，以釐定遞延税項資產及負債。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間確認為收入。
10
目錄表
本公司確認遞延税項資產的範圍是，它認為這些資產更有可能變現。在作出這樣的決定時，公司考慮了所有可用的積極和消極證據，包括現有應税臨時差異的未來沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃戰略和最近的經營結果。由於本公司認為所有遞延税項資產更有可能在到期前變現，因此並未評估估值撥備。
本公司根據美國會計準則第740條記錄不確定的税務倉位，即所得税，按以下兩個步驟進行：(1)本公司根據税務倉位的技術優勢決定是否更有可能維持該税務倉位；(2)對於符合最有可能確認門檻的税務倉位，本公司確認最終與相關税務機關達成和解後可能實現的50%以上的最大税收優惠金額。本公司在未經審計的簡明綜合經營報表中記錄與不確定的税務狀況有關的利息和罰款，並在需要時將其作為所得税費用的一部分。本公司認為，截至2024年6月30日和2023年12月31日，不存在任何不確定的税務狀況。
該公司及其美國運營子公司受美國税法的約束。本公司選擇在截至2020年12月31日至2021年12月31日的納税年度作為公司而不是有限責任公司申報所得税。截至2024年6月30日，公司截至2020年12月31日至2023年12月31日的納税年度的綜合所得税申報單仍開放供美國税務機關進行法定審查。
(虧損)每股收益
公司根據ASC 260“每股收益”(“ASC 260”)計算每股虧損收益(“EPS”)。ASC 260要求資本結構複雜的公司提交基本每股收益和稀釋後每股收益。基本每股收益的計算方法是淨收入除以當期已發行的加權平均普通股。攤薄每股收益在每股基礎上呈現潛在普通股(如可轉換證券、期權及認股權證)的攤薄效果，猶如它們已於呈交期間開始時或發行日期(如較後)轉換。具有反攤薄作用的潛在普通股(即增加每股收益或減少每股虧損)不計入稀釋後每股收益的計算。截至2024年和2023年6月30日的6個月，
關聯方和交易
本公司識別關聯方，並根據ASC 850、“關聯方披露”和其他相關ASC標準對關聯方交易進行核算和披露。
如果公司有能力直接或間接地控制另一方或對另一方施加重大影響，則可以是一家公司或個人，被認為是關聯方。如果公司受到共同控制或共同重大影響，也被認為是有關聯的。
通常在正常業務過程中發生的關聯方之間的交易被視為關聯方交易。關聯方之間的交易也被視為關聯方交易，即使它們可能不被給予會計確認。
運費和搬運費
與向汽車經銷商運送及交付車輛有關的運輸及搬運成本於產生時計入開支，並計入未經審核簡明綜合經營報表的銷售開支。總運費和搬運費為
11
目錄表
細分市場報告
該公司採用管理方法來確定應報告的經營部門。管理方法考慮本公司首席經營決策者在作出有關部門資源分配的經營決策時所使用的內部報告，以及在確定本公司應報告的經營部門時對其業績的評估。管理層已確定該公司已
最近的會計聲明
2023年11月，FASB發佈了會計準則更新第2023-07號(“更新”)，適用於所有需要根據主題280“分部報告”報告分部信息的公共實體。目前，主題280要求公共實體披露有關其可報告部門的某些信息。例如，公共實體被要求報告部門利潤或虧損的衡量標準，首席運營決策者使用該指標來評估部門業績並做出有關資源分配的決定。主題280還要求在某些情況下披露其他指定的分部項目和金額，如折舊、攤銷和損耗費用。本更新中的修訂適用於2023年12月15日之後的財年，以及2024年12月15日之後的財年內的過渡期。允許及早領養。公司將在2024年1月1日開始的年度報告期內採用這一更新，並正在評估採用這一更新對公司合併財務報表的影響。
附註3--應收賬款
應收賬款包括以下各項：
| 6月30日， |
| 12月31日， | |||
2024 | 2023 | |||||
應收賬款 |
|
|
|
| ||
運輸進口車輛 | $ | | $ | | ||
物流倉儲 |
| |
| — | ||
減去：壞賬準備 |
| — |
| — | ||
應收賬款總額 | $ | | $ | | ||
公司的應收賬款主要包括（i）向國內外平行進口汽車經銷商銷售平行進口汽車以及（ii）向國內外客户提供物流和倉儲服務產生的餘額，截至資產負債表日尚未收回。
平行進口汽車細分市場
該公司發現四個逾期超過150天的延期付款賬户，總額約為美元
| 6月30日， | ||
2024 | |||
應收賬款賬齡： |
|
| |
不到150天 | $ | | |
151-180天 |
| | |
181-210天 |
| | |
超過210天 |
| | |
減去：壞賬準備 |
| — | |
應收賬款總額 | $ | | |
12
目錄表
與賬簿價值為美元的信用證相關的應收賬款交易
注4 -可接受貸款
應收貸款包括：
6月30日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
車輛質押應收貸款 | $ | — | $ | | ||
短期貸款 | $ | |
| | ||
應收貸款總額 | $ | | $ | | ||
2023年12月6日，公司簽訂
2023年12月11日，本公司向
於2024年6月20日，本公司與香港三友石油有限公司訂立無抵押短期貸款協議。這筆貸款的本金為#美元。
截至2024年6月30日的三個月和六個月的利息收入為美元
13
目錄表
注5 -其他應收賬款
其他應收款包括：
| 2024年6月30日 |
| 2023年12月31日 | |||
(未經審計) |
| |||||
運輸進口車輛： | ||||||
車輛押金(1) | $ | | $ | | ||
租金按金 |
| |
| | ||
銷售税可退還(2) |
| |
| | ||
應收利息 | | | ||||
其他(3) |
| |
| | ||
物流倉儲 | ||||||
應收關税 (4) | | — | ||||
其他 | | — | ||||
小計 |
| |
| | ||
減去：壞賬準備 |
| — |
| — | ||
其他應收款合計 | $ | | $ | | ||
| (1) | 車輛押金指支付給美國汽車經銷商以儲備車輛的保證金。 |
| (2) | 可退還的銷售税指在某些州免徵並由税務機關退還的車輛銷售税。 |
| (3) | 包括$ |
| (4) | 應收關税指代表客户向美國海關支付的費用。 |
注6 -財產、計劃和設施，淨
財產包括以下內容：
預計使用壽命 |
| |||||||
| 以年為單位 |
| 2024年6月30日 |
| 2023年12月31日 | |||
機動車輛 | $ | | — | |||||
租賃權改進 | | — | ||||||
小計 |
|
| | — | ||||
減去累計折舊 |
|
|
| ( |
| — | ||
財產、廠房和設備、淨值 |
|
| $ | | $ | — | ||
注7 -租賃
該公司根據不可取消的經營租賃從多個第三方租賃辦公空間，條款包括
本公司確定合同在合同開始時是否為租賃或包含租賃，以及該租賃是否符合融資租賃或經營租賃的分類標準。當可用時，本公司使用租約中隱含的利率將租賃付款貼現至現值；然而，本公司的大部分租約並未提供易於確定的隱含利率。因此，該公司根據其遞增借款利率的估計對租賃付款進行貼現。
本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。
於2023年4月28日，本公司簽訂《租賃協議第一修正案》(以下簡稱《第一修正案》)
14
目錄表
該公司還被授予延長另一家公司租期的選擇權。
本公司的附屬公司Edward於2023年5月22日與其業主訂立第二次修訂租賃協議，修訂先前的租賃協議及雙方之間的第一次修訂，據此Edward向業主租賃倉庫，初始租期由2013年6月1日起至2018年7月31日止。第一修正案將租賃期延長至2023年7月31日。第二修正案進一步將租約延長至2028年8月31日。
短期租期為2024年1月1日至2024年8月31日，按月計算。經營租賃費用和短期租賃費用均在一般費用和行政費用中確認。截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月的租賃費用構成如下：
在過去的六個月裏， | ||||||
6月30日， | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
租賃開支 |
|
|
|
| ||
經營租賃費用 | $ | | $ | | ||
短期租賃費用 |
| |
| — | ||
租賃費用總額 | $ | | $ | | ||
| 2024年6月30日 |
| 2023年12月31日 | |||
使用權資產 | $ | | $ | | ||
經營租賃負債--流動負債 | $ | | $ | | ||
經營租賃負債--非流動負債 |
| |
| | ||
經營租賃負債總額 | $ | | $ | | ||
截至2024年6月30日和2023年12月31日，所有經營租賃的加權平均剩餘租期和貼現率如下：
| 2024年6月30日 |
| 2023年12月31日 |
| |
剩餘租期和貼現率： |
|
|
| ||
加權平均剩餘租賃年限(年) |
|
| |||
加權平均貼現率** |
| | % | | % |
*公司採用加權平均增量借款利率為
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月內，公司發生的經營租賃費用總額為美元
截至2024年6月30日，租賃負債未來到期情況如下：
財政年度 |
| 量 | |
2024年(不包括截至2024年6月30日的六個月) | $ | | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
此後 | | ||
租賃付款總額 |
| | |
減去：推定利息 |
| ( | |
租賃負債現值 | $ | | |
15
目錄表
附註8--無形資產和商譽
2024年1月24日，獵豹網絡簽訂了股票購買協議，以收購
收購價格初步記錄於2024年2月2日。收購的資產和承擔的負債是根據管理層的估計、現有信息和管理層認為合理的可支持的假設進行估計的。第二季度，公司最終確定了收購價格分配。因此，進行了調整，特別是與無形資產有關的遞延税項負債，這導致了商譽價值的相應調整。購置的資產和承擔的負債的最終估值反映在截至2024年6月30日的財務報表中，如下所示。
截至2024年6月30日 | 截至2024年3月31日 | 變化 | |||||||
最終值 |
| 初步值 |
| 量 | |||||
收購資產收購和（負債）： |
|
| |||||||
現金 | $ | | $ | | $ | — | |||
應收帳款 |
| |
| |
| — | |||
其他流動資產 |
| |
| |
| — | |||
使用權租賃資產 |
| |
| |
| — | |||
固定資產 |
| |
| |
| — | |||
發達的技術 |
| |
| |
| — | |||
客户關係 |
| |
| |
| — | |||
商號 |
| |
| |
| — | |||
商譽 |
| |
| |
| | |||
其他非流動資產 |
| |
| |
| — | |||
應付帳款 |
| ( |
| ( |
| — | |||
應付應計費用 |
| ( |
| ( |
| — | |||
遞延税項負債 | ( | — | ( | ||||||
經營租賃負債，當前 |
| ( |
| ( |
| — | |||
長期經營租賃負債 |
| ( |
| ( |
| — | |||
購買總對價 | $ | | $ | | $ | — | |||
所承擔的應收賬款、其他資產和負債的公允價值接近其合同總額。固定資產的公允價值接近其於收購日期的賬面淨值。無形資產的公允價值，包括已開發的技術、客户關係和商號，是根據具有代表性的假設確定的，這些假設代表了市場參與者在估計公允價值時將使用的假設。
使用直線法計算有限壽命無形資產在估計使用年限內的攤銷如下：
無形資產 |
| 估計可用壽命(月) |
發達的技術 |
| |
客户關係 |
| |
商號 |
|
於截至2024年6月30日及2023年6月30日止三個月內，本公司累計產生攤銷費用$
16
目錄表
附註9-信用證融資(“信用證融資”)
公司與以下公司簽訂了一系列貸款協議
LC融資金額達美元
注10 -信貸額度循環
2022年10月5日，公司簽訂
於截至2024年6月30日止三個月及六個月內，本公司並無在循環信貸額度下借款。該公司償還了$
注：11%-溢價融資
2023年7月31日，本公司與National Partners PFco，LLC簽訂了一項高級融資協議(“高級融資協議”)。根據溢價融資協議，該公司借入#美元。
保費融資總額為
注12 -長期借款
長期借款包括以下內容：
| 6月30日， |
| 12月31日， | |||
2024 | 2023 | |||||
小企業管理局(1) | $ | | $ | | ||
線程資本公司(2) |
| |
| | ||
長期借款總額 | $ | | $ | | ||
長期借款的當期部分 | $ | | $ | | ||
長期借款的非流動部分 | $ | | $ | | ||
(1) | 2020年5月24日，公司與美國政府機構美國小企業管理局（“SBA”）簽訂貸款協議，借入美元 |
17
目錄表
固定利率為
2022年3月16日，公司與SBA簽訂了一項經修訂的協議，將額外借款$
截至2024年6月30日，SBA貸款的未來到期日如下：
財政年度 |
| 未來的還款 | |
2024年(不包括截至2024年6月30日的六個月) | $ | | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 |
| | |
此後 |
| | |
總 | $ | | |
(2) | 於2020年5月15日，本公司與Thread Capital Inc.(“Thread Capital”)訂立貸款協議，借入$ |
截至2024年6月30日，Thread Capital貸款的未來到期日如下：
財政年度 |
| 未來的還款 | |
2024年(不包括截至2024年6月30日的六個月) | $ | | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 |
| | |
此後 |
| | |
總 | $ | | |
就上述長期借款，公司記錄利息費用為美元
注13 -關聯方交易
| a. | 與關聯方的關係性質 |
名字 |
| 與我們公司的關係 |
|
劉歡先生 | 首席執行官(“CEO”)兼董事會主席 |
b。由於關聯方的原因
應付關聯方金額指應付本公司行政總裁兼董事會主席劉華環先生於本公司正常業務過程中為營運資金用途而借入的款項。這些應付款項是無擔保的、無利息的、按需到期的。
18
目錄表
截至二零二四年六月三十日止三個月及六個月內，本公司並無向劉歡先生借款。向劉歡先生償還的款項共計#美元。
附註：14個人所得税
該公司及其在美國的運營子公司須繳納聯邦和各種州的所得税。本公司選擇在截至2020年12月31日至2023年12月31日的納税年度作為公司而不是有限責任公司申報所得税。
(i) | 所得税規定的組成部分如下： |
| 三個月後結束 | 六個月後結束 | ||||||||||
6月30日， | 6月30日， | |||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||
當前： |
|
|
|
| ||||||||
聯邦制 | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
狀態 | ( | ( |
| |
| | ||||||
當期所得税撥備總額 | ( | ( |
| |
| | ||||||
延期： |
|
|
|
| ||||||||
聯邦制 | ( | |
| ( |
| | ||||||
狀態 | ( | |
| ( |
| ( | ||||||
遞延所得税費用總額（福利） | ( | |
| ( |
| | ||||||
所得税優惠總額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
(Ii) | 法定所得税率與實際所得税率的關係如下： |
截至以下三個月 |
| 截至以下日期的六個月 |
| ||||||||||
6月30日， | 6月30日， | ||||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| |||||
聯邦法定税率 | $ | | % | $ | | % | $ | | % | $ | | % | |
國家法定税率 |
| | % | | % | | % | ( | % | ||||
不可扣除的費用 |
| | % | | % | | % | | % | ||||
免税所得 |
| | % | | % | | % | | % | ||||
實際税率 | $ | | % | $ | | % | $ | | % | $ | | % | |
(Iii) | 遞延所得税資產（淨額）由以下各項組成： |
| 6月30日， |
| 12月31日， | |
2024 | 2023 | |||
(未經審計) | ||||
遞延税項資產： |
| |||
營業淨虧損結轉 | | | ||
租賃責任 | | — | ||
遞延税項資產總額 | | | ||
遞延税項負債： | ||||
無形資產 | ( | — | ||
固定資產 | ( | — | ||
使用權資產 | ( | — | ||
其他 | | |||
遞延税項負債總額 | ( | — | ||
遞延税項總資產，淨額 | | |
19
目錄表
截至2023年12月31日，公司累計美國聯邦淨運營虧損（“NOL”）為美元
由於小企業的豁免，本公司之前不受美國國税法第163(J)款規定的利息支出限制。它在2022年前三個納税年度的平均年總收入不超過相關的起徵額(#美元)。
本公司定期評估實現遞延税項資產的可能性，並將遞延税項資產的賬面金額減值至其認為部分無法實現的程度。管理層考慮可能影響本公司未來實現遞延税項資產的新證據，包括其近期累計盈利經驗、對未來收入的預期、可用於納税申報的結轉期以及其他相關因素。本公司認為，其遞延税項資產更有可能在到期前變現。
注15-濃度
政治和經濟風險
本公司的業務在美國，本公司的主要市場在中國。因此，公司的業務、財務狀況和經營結果可能會受到美國和中國的政治、經濟和法律環境以及美國和中國經濟總體狀況的影響。該公司的業績可能會受到美國和中國政治、監管和社會狀況變化的不利影響。雖然本公司並未因該等情況而蒙受損失，並相信本公司符合現行法律及法規，包括附註1所披露的組織及架構，但該等經驗可能並不預示未來的結果。
信用風險
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的所有現金都存放在美國的金融機構，這些機構由聯邦存款保險公司承保，但有一定的限制。本公司在該等賬目中並無出現任何虧損。
我們的平行進口汽車業務的應收賬款通常是無擔保的，來自平行進口汽車經銷商的收入，從而使公司面臨信用風險。該公司對其平行進口汽車經銷商的信譽進行了評估，並持續監測未償還餘額，從而減輕了這一風險。
濃度
該公司的主要客户是水貨汽車經銷商。在截至2024年6月30日的6個月中，兩家平行進口汽車經銷商佔了
截至2024年6月30日，我們平行進口汽車細分市場中的三家平行進口汽車經銷商佔
截至2023年12月31日，三家平行進口汽車經銷商約佔
20
目錄表
於截至2024年6月30日止三個月及六個月內，本公司並無購買任何車輛。在截至2023年6月30日的三個月和六個月裏，一家總部位於美國的汽車經銷商約佔
附註：16股股東權益
普通股
獵豹網於2016年8月9日根據北卡羅來納州法律成立。根據公司於2022年7月11日修訂及重述的公司章程，普通股的法定股份總數為
於2022年6月27日，本公司與一羣投資者(“投資者”)訂立認購協議，據此，本公司同意出售，投資者同意購買，最多
2023年8月3日，公司完成首次公開募股
於2024年1月24日，本公司與Edward及Edward的唯一股東張菊光(“賣方”)訂立購股協議。根據該協議，本公司同意收購
於二零二四年五月十四日，本公司與AC陽光證券有限責任公司就本公司公開發售(“五月發售”)事項訂立配售代理協議。
截至2024年6月30日，已有
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目錄表
認股權證
本公司根據認股權證協議的具體條款，將認股權證作為股權工具或衍生負債進行會計處理。由於這些認股權證被編入公司A類普通股的索引，並符合某些股本分類標準，因此被歸類為股本，只要這些票據繼續符合這些會計標準，這些票據就不會在隨後的期間進行重新計量。認股權證的公允價值計入股東權益內的額外實收資本。
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| 公共合計 | |||||
截至時的可發行股份 | |||||||||
鍛鍊 | 3月31日， | ||||||||
認股權證的名稱 | 發佈日期 | 到期日 | 價格 | 2024 | |||||
股權分類認股權證 |
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2023年8月-承銷商認股權證 |
| 8/3/2023 |
| 07/31/2026 | $ | |
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手令的終止
2024年3月4日，公司與Maxim Group LLC簽署協議，終止
附註17--承付款和或有事項
2023年2月23日，公司向紐約州最高法院起訴Stefan A.Rehfeld(“被告”)，稱被告挪用了屬於公司資產的一輛汽車，違反了合同。根據本公司與被告於2022年6月30日訂立的獨立訂約人協議，本公司僱用被告尋找及收購若干新款豪華車。該公司有義務為每輛車的購買提供全額資金，並要求被告找到並獲得該車輛，並將所有權和佔有權移交給該公司，以換取佣金。於2023年2月，在本公司全額資助購買一輛2023年奔馳GLS 450(“梅賽德斯”)後，總金額為
註釋18 -後續事件
2024年7月2日，公司股東批准了第三次修訂和重述的公司章程，其中規定公司有權發行
2024年7月11日，本公司收到納斯達克上市資格部的函，通知本公司，連續30個工作日，本公司A類普通股的收盤價低於美元。
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目錄表
於二零二四年七月十九日，本公司與加州有限責任公司Zina Development，LLC(“出租人”)訂立租賃協議(“租賃”)，租用約
2024年7月22日，公司與香港三友石油有限公司簽訂短期貸款協議。這筆貸款的本金為#美元。
於2024年7月25日，本公司與若干機構投資者訂立證券購買協議，以供後續發售
於2024年8月1日，本公司與ETI Financial Corporation訂立保費融資協議(“保費融資協議”)，為購買其董事及高級職員保險提供融資。根據溢價融資協議，該公司借入#美元。
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目錄表
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下討論和分析應與合併財務報表和本季度報告10-Q表中其他地方的相關附註一併閲讀。
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包含“前瞻性陳述”。除有關歷史事實的陳述外，就聯邦和州證券法而言，所有其他陳述均屬“前瞻性陳述”，包括但不限於：任何有關盈利、收入或其他財務項目的預測；任何有關資本充分性、可用性和來源的陳述；任何有關未來經營的計劃、策略和目標的陳述；任何有關擬議新產品、服務或發展的陳述；任何有關未來經濟狀況或表現的陳述；任何信念陳述；以及任何有關前述任何假設的陳述。前瞻性陳述可能包括“可能”、“將”、“估計”、“打算”、“繼續”、“相信”、“預期”、“計劃”、“項目”或“預期”等類似詞語。除了與該等前瞻性表述特別提及的任何假設和其他因素或事項有關外，可能導致實際結果或結果與前瞻性表述中包含的內容大不相同的因素包括我們在S-1表格(文件編號333-280743)(經修訂)中登記的“風險因素”部分闡明的那些因素，該表格於2024年7月10日首次向美國證券交易委員會提交，美國證券交易委員會於2024年7月15日宣佈生效。
儘管我們認為我們的前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但實際結果可能與預測或假設的結果大不相同。我們未來的財務狀況和經營結果以及任何前瞻性陳述都可能會發生變化，並受到固有風險和不確定性的影響，如本季度報告中披露的風險和不確定因素。除非法律要求，我們不打算也不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述。
本管理層對財務狀況及經營業績的討論與分析所包含的信息，應與本公司未經審計的簡明綜合財務報表及本季度報告10-Q表中的附註，以及年報中所載的經審計綜合財務報表及附註以及管理層對財務狀況及經營業績的討論與分析一併閲讀。
業務概述和最新發展趨勢
我們是一家倉儲和物流服務提供商，歷史上與銷售從美國採購並在中國市場銷售的平行進口車輛有關，最近還用於美國和中國之間的其他貨物運輸。我們於二零一六年開始只經營豪華品牌汽車的平行進口汽車經銷商，但鑑於中國的進口汽車持續疲弱，我們現已專注於促進非汽車貿易。
從2016年到2022年上半年，由於我們的核心優勢和良好的經濟環境，我們的銷售額、收入和毛利潤都實現了顯著增長。自2023年下半年以來，中國的新豪華車市場一直受到經濟狀況疲弱和消費者需求轉向電動汽車(“電動汽車”)的負面影響，電動汽車主要由中國製造商在國內生產。豪華進口品牌經銷商對這些威脅的迴應是打折銷售他們的汽車，這最近阻止了我們從銷售平行進口汽車中獲利。這些不利的市場狀況一直持續到2024年上半年，我們無法預測從品牌製造商的官方分銷系統採購的汽車與通過平行進口市場採購的汽車之間的正價差將在何時恢復。
為了使我們的收入多樣化，並進一步利用我們在平行進口汽車行業的深入專業知識，我們已啟動了一項收購物流和倉儲業務的計劃，目標是在管理交易週期方面降低成本和提高效率。2024年2月，我們成功完成了對Edward運輸快遞集團(“Edward”)的收購，並開始提供自己的物流和倉儲服務。在截至2024年6月30日的6個月中，我們從物流和倉儲服務獲得的收入約為20美元萬，約佔同期總收入的31.8%。
我們致力於精簡運營，以降低成本，提高效率，並吸引新客户。管理層相信，這些戰略舉措將為公司實現可持續增長和增加市場份額奠定基礎。
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目錄表
經營成果
收入
該公司經營兩個業務部門：平行進口汽車銷售和物流倉儲服務。平行進口汽車經銷業務的收入來自向國內外平行進口汽車經銷商銷售平行進口汽車。我們通過我們的專業代購團隊從美國市場購買汽車，並主要轉售給美國和中國的平行進口汽車經銷商。根據ASC 606，我們在履行履約義務並將車輛控制權移交給經銷商時確認收入。對於向美國國內平行進口汽車經銷商銷售的汽車，收入在車輛交付時確認，其所有權已轉移給經銷商。對於海外銷售，該公司根據CFR運輸條款銷售車輛，收入在車輛裝載到貨船上且其所有權已轉讓給經銷商時確認。我們以銷售車輛所產生的總收入為基礎進行會計核算，因為我們在這些交易中擔任委託人，受到庫存風險的影響，在制定價格方面有自由，並負責履行客户訂單。
在物流和倉儲服務部分，出口和進口貨運代理服務的收入在提供服務時根據相對過境時間確認。作為這些服務的委託人，我們的角色包括管理從始發地到目的地的整個運輸過程，允許在整個中轉期內在毛收入的基礎上確認收入。對於倉儲服務，收入主要來自儲存費，儲存費是根據貨物在等待進一步運輸期間在倉庫中儲存的實際天數確認的。
收入成本
我們銷售平行進口汽車的收入成本主要包括(I)車輛購買成本，包括經銷商服務費和採購期間產生的不可退還的税款，以及(Ii)履行費用，主要包括(A)採購部員工的薪酬和獎金，(B)支付給採購代理的佣金，(C)車輛的運輸和存儲費用，以及(D)支付給經銷商專家的諮詢費，以幫助我們做出最佳的購買決定。當我們的庫存成本高於可變現淨值時，對移動緩慢的庫存的準備也包括在收入成本中。
我們來自物流和倉儲服務的收入成本主要包括運費和履行費用的相關成本。我們作為委託人，控制商品和服務，承擔庫存和定價風險，並直接履行履約義務。
利息支出，淨額
過去，為了改善我們的現金流和支持平行進口汽車業務，我們通過以下方式從財務公司獲得貸款：(I)利用國際客户在海外銷售平行進口汽車時的信用證作為抵押品進行信用證融資，以及(Ii)獲得循環信貸額度，以進一步支持我們的運營和戰略舉措。應計利息記為利息支出。
風險和不確定性
我們的業務在美國，我們的主要市場在中國。因此，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到美國和中國的政治、經濟和法律環境以及美國和中國經濟總體狀況的影響。我們的業績可能會受到美國和中國政治、監管和社會條件變化的不利影響。
與我們業務相關的風險和不確定性包括但不限於以下幾點：
| ● | 中國市場消費者對節能型汽車和電動汽車需求的變化，或中國消費者購買力的普遍下降，可能會對我們的汽車銷量和經營業績產生不利影響； |
| ● | 中國政府關於汽車購買和擁有的政策以及更嚴格的排放標準可能會減少市場對我們銷售的汽車的需求，從而對我們的業務和增長前景產生負面影響； |
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目錄表
| ● | 中國與美國或這些品牌發源地的任何其他國家之間政治關係的任何不利變化，包括美國與中國之間持續的貿易衝突，都可能對我們的業務產生負面影響； |
| ● | 俄羅斯與烏克蘭之間以及以色列與其幾個區域對手之間持續不斷的軍事衝突可能對全球經濟和資本市場產生重大不利影響，包括商品價格的大幅波動，特別是能源價格、信貸和資本市場，以及供應鏈中斷； |
| ● | 經濟中的通貨膨脹可能會導致更高的利率和資本成本、運輸成本、供應短缺和勞動力成本增加，並可能對我們的流動性、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響，特別是如果我們無法實現向客户收取的價格相應增加的話。 |
我們的業務、財務狀況和運營結果也可能受到與自然災害、極端天氣條件、衞生流行病和其他災難性事件相關的風險的負面影響，這些風險可能會嚴重擾亂我們的運營。
所列各期間的業務成果比較：
| 截至6月30日的三個月， |
| 變化 |
| 截至6月30日的六個月， |
| 變化 |
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| 2024 |
| 2023 |
| 量 |
| % |
| 2024 |
| 2023 |
| 量 |
| % |
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美元 |
| % |
| 美元 |
| % |
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| 美元 |
| % |
| 美元 |
| % |
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收入 |
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運輸進口車輛 | $ | 200,297 | 68.2 | % | $ | 12,223,026 | 100.0 | % | $ | (12,022,729) | (98.4) | % | $ | 1,631,248 |
| 90.5 | % | $ | 22,437,468 |
| 100.0 | % | $ | (20,806,220) |
| (92.7) | % | ||||
物流倉儲 | 93,563 | 31.8 | % | — | — | % | 93,563 | 100.0 | % | 170,397 | 9.5 | % | — | — | % | 170,397 | 100.0 | % | |||||||||||||
總收入 | 293,860 | 100.0 | % | 12,223,026 | 100.0 | % | (11,929,167) | (97.6) | % | 1,801,645 | 100.0 | % | 22,437,468 | 100.0 | % | (20,635,823) | (92.0) | % | |||||||||||||
收入成本 |
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車輛成本 |
| 200,297 |
| 68.3 | % |
| 10,319,991 |
| 84.4 | % |
| (10,119,694) |
| (98.1) | % |
| 1,515,270 |
| 84.2 | % |
| 18,824,494 |
| 83.9 | % |
| (17,309,224) |
| (92.0) | % | |
履約費用 |
| 15,537 |
| 5.3 | % |
| 650,666 |
| 5.3 | % |
| (635,129) |
| (97.6) | % |
| 140,798 |
| 7.8 | % |
| 1,217,548 |
| 5.4 | % |
| (1,076,750) |
| (88.4) | % | |
遠洋運輸費用 | 45,598 | 15.5 | % | — | — | % | 45,598 | 100.0 | % | 88,098 | 4.9 | % | — | — | % | 88,098 | 100.0 | % | |||||||||||||
收入總成本 |
| 261,432 |
| 89.1 | % |
| 10,970,657 |
| 89.7 | % |
| (10,709,225) |
| (97.6) | % |
| 1,744,166 |
| 96.9 | % |
| 20,042,042 |
| 89.3 | % |
| (18,297,876) |
| (91.3) | % | |
毛利(虧損) |
| 32,428 |
| 11.0 | % |
| 1,252,369 |
| 10.3 | % |
| (1,219,941) |
| (97.4) | % |
| 57,479 |
| 3.2 | % |
| 2,395,426 |
| 10.7 | % |
| (2,337,947) |
| (97.6) | % | |
銷售費用 |
| 19,422 |
| 6.6 | % |
| 141,340 |
| 1.2 | % |
| (121,918) |
| (86.3) | % |
| 98,262 |
| 5.5 | % |
| 419,123 |
| 1.9 | % |
| (320,861) |
| (76.6) | % | |
一般和行政費用 |
| 865,354 |
| 294.5 | % |
| 565,400 |
| 4.6 | % |
| 299,954 |
| 53.1 | % |
| 1,632,996 |
| 90.6 | % |
| 1,146,470 |
| 5.1 | % |
| 486,526 |
| 42.4 | % | |
總運營支出 |
| 884,776 |
| 301.1 | % |
| 706,740 |
| 5.8 | % |
| 178,036 |
| 25.2 | % |
| 1,731,258 |
| 96.1 | % |
| 1,565,593 |
| 7.0 | % |
| 165,665 |
| 10.6 | % | |
（損失）經營收入 |
| (852,348) |
| (290.1) | % |
| 545,629 |
| 4.5 | % |
| (1,397,977) |
| (256.2) | % |
| (1,673,779) |
| (92.9) | % |
| 829,833 |
| 3.7 | % |
| (2,503,612) |
| (301.7) | % | |
其他(費用)收入 |
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利息支出，淨額 |
| (36,200) |
| (12.3) | % |
| (334,855) |
| (2.7) | % |
| 298,655 |
| (89.2) | % |
| (98,965) |
| (5.5) | % |
| (771,914) |
| (3.4) | % |
| 672,949 |
| (87.2) | % | |
其他收入，淨額 |
| 28,393 | 9.7 | % |
| 1,968 |
| — | % |
| 26,425 |
| 1,342.7 | % |
| 57,945 |
| 3.2 | % |
| 3,902 |
| — | % |
| 54,043 |
| 1,385.0 | % | ||
其他費用合計(淨額) |
| (7,807) |
| (2.6) | % |
| (332,887) |
| (2.7) | % |
| 325,080 |
| (97.7) | % |
| (41,020) |
| (2.3) | % |
| (768,012) |
| (3.4) | % |
| 726,992 |
| (94.7) | % | |
(虧損)所得税前收入撥備 |
| (860,155) |
| (292.7) | % |
| 212,742 |
| 1.8 | % |
| (1,072,897) |
| (504.3) | % |
| (1,714,799) |
| (95.2) | % |
| 61,821 |
| 0.3 | % |
| (1,776,620) |
| (2,873.8) | % | |
所得税(福利)撥備 |
| (247,275) |
| (84.1) | % |
| 56,997 |
| 0.5 | % |
| (304,272) |
| (533.8) | % |
| (492,989) |
| (27.4) | % |
| 14,009 |
| 0.1 | % |
| (506,998) |
| (3,619.1) | % | |
淨(虧損)收益 | $ | (612,880) |
| (208.6) | % | $ | 155,745 |
| 1.3 | % | $ | (768,625) |
| (493.5) | % | $ | (1,221,810) |
| (67.8) | % | $ | 47,812 |
| 0.2 | % | $ | (1,269,622) |
| (2,655.4) | % | |
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三個月的比較
收入
截至2024年和2023年6月30日的三個月，營收減少了1,190美元萬，或97.6%，從約1,220美元萬降至30美元萬。這一大幅下降主要是由於我們的平行進口汽車業務持續下滑。新成立的物流和倉儲部門自2024年2月收購Edward以來運營，創造了10萬美元的收入，約佔我們截至2024年6月30日的三個月總收入的31.8%。
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目錄表
平行進口汽車細分市場
我們繼續在平行進口汽車市場面臨重大挑戰。來自汽車銷售的收入減少了1,200萬，或98.4%，從截至2023年6月30日的三個月的約1,220美元萬降至截至2024年6月30日的三個月的20美元萬。下降主要是由於中國經濟持續疲弱，以及消費者對本地生產的電動汽車的偏好持續轉變。此外，奢侈品進口品牌製造商採取的更激進的定價策略進一步壓縮了我們在這一細分市場的利潤率。這些不斷變化的市場動態導致我們的汽車銷售量和相關收入減少。在截至2024年6月30日的三個月裏，我們售出了一輛汽車，而截至2023年6月30日的三個月售出了93輛。
| 截至6月30日的三個月， |
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2024 | 2023 | 更改金額 | 變化 | % | ||||||||
來自平行進口汽車的收入： | ||||||||||||
美國國內市場 | $ | 200,297 | $ | 5,257,545 | $ | (5,057,248) |
| (96.2) | % | |||
海外市場 |
| — |
| 6,695,481 |
| (6,695,481) |
| (100.0) | % | |||
總 | $ | 200,297 | $ | 12,223,026 | $ | (12,022,729) |
| (98.4) | % | |||
平行進口汽車的收入成本
| 截至6月30日的三個月， |
|
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2024 | 2023 | 更改金額 | 變化 | % | ||||||||
售出平行進口汽車的收入成本 |
|
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| ||||
車輛售出成本 | $ | 200,297 | $ | 10,319,991 | $ | (10,119,694) |
| (98.1) | % | |||
履約費用 |
| 15,537 |
| 650,666 |
| (635,129) |
| (97.6) | % | |||
售出的平行進口汽車的總收入成本 | $ | 215,834 | $ | 10,970,657 | $ | (10,754,823) |
| (98.0) | % | |||
截至2024年6月30日的三個月，我們來自平行進口汽車銷售的總收入成本下降了約1,080美元萬，或98.0%，從2023年同期的1,100美元萬降至20美元萬。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月裏，總成本佔收入的比例分別為107.8%和89.8%。我們銷售的平行進口汽車的總收入成本隨着收入的減少而下降。
車輛成本
在截至2024年6月30日的三個月中，售出車輛的總成本下降了1,010美元萬，或98.1%，從截至2023年6月30日的3個月的1,030美元萬降至20美元萬。在截至2024年6月30日的三個月裏，我們售出了一輛汽車，在截至2023年6月30日的三個月裏，我們售出了93輛汽車。
在截至2024年和2023年6月30日的三個月裏，汽車銷售成本分別佔平行進口汽車收入的100.0%和約84.4%。我們加快了剩餘庫存的出售，以應對疲軟的市場狀況，以優化資產週轉和管理庫存風險。
履約費用
截至2024年6月30日的三個月，履行費用減少了約60美元萬，即97.6%，從截至2023年6月30日的三個月的60美元萬降至15,537美元。履約費用的大幅減少是由於我們在2023年第四季度停止採購新車的戰略決定的持續效果。因此，在2024年第二季度，我們只售出了一輛車，顯著降低了相關成本，如買家傭金、車輛儲存和拖車費用、保險和諮詢費。
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目錄表
物流和倉儲部門
截至2024年6月30日的三個月，我們報告了來自物流和倉儲服務的總收入為93,563美元，其中20,160美元來自與車輛相關的服務。剩餘的服務收入為73403美元，來自車輛以外的貨物服務。從2024年2月2日愛德華被收購之日起，我們開始記錄物流和倉儲收入。截至2024年6月30日，我們的物流和倉儲服務為來自中國、香港、越南和美國等不同地區的21家客户提供服務。
毛利
與2023年第二季度相比，2024年第二季度合併業務部門的毛利潤減少了約1.2億美元萬，降幅為97.4%。作為收入的百分比，毛利率從截至2023年6月30日的三個月的10.2%增加到截至2024年6月30日的三個月的11.0%。
運營費用
一般和行政費用
| 截至6月30日的三個月， |
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| ||||||
2024 | 2023 | 量 | % |
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一般和行政費用 |
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工資總額和福利 | $ | 335,867 | $ | 179,739 | $ | 156,128 |
| 86.9 | % | |||
租金和租約 |
| 81,348 |
| 74,675 |
| 6,673 |
| 8.9 | % | |||
旅遊和娛樂 |
| 7,962 |
| 17,305 |
| (9,343) |
| (54.0) | % | |||
律師費和會計費 |
| 196,147 |
| 227,672 |
| (31,525) |
| (13.8) | % | |||
招聘費 |
| 81,598 |
| 3,112 |
| 78,486 |
| 2,521.8 | % | |||
銀行手續費及收費 |
| 1,545 |
| 17,840 |
| (16,295) |
| (91.3) | % | |||
保險費 |
| 86,467 |
| 3,118 |
| 83,349 |
| 2,673.1 | % | |||
折舊及攤銷費用 |
| 18,537 |
| — |
| 18,537 |
| 100.0 | % | |||
其他 |
| 55,884 |
| 41,939 |
| 13,945 |
| 33.3 | % | |||
總務和行政費用合計 | $ | 865,354 | $ | 565,400 | $ | 299,954 |
| 53.1 | % | |||
在截至2024年6月30日的三個月中，一般和行政費用增加了30美元萬，即53.1%，從截至2023年6月30日的三個月的60美元萬增至90萬，這主要是由於(I)支持新推出的物流和倉儲部門的人員相關費用，(Ii)與新業務線相關的經常性費用，以配合我們向物流和倉儲的戰略轉變，(Iii)折舊和攤銷費用，主要是由於從Edward收購中收購了新的固定資產和額外的無形資產，詳情見附註6和8；以及(Iv)因董事及高級職員保險的相關成本較高而產生的保險費。
銷售費用在2024年第二季度大幅下降，從2023年第二季度的10萬美元降至約20,000美元。這一下降是由於汽車銷量收縮所致，反映了當前的市場需求動態。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，銷售費用佔收入的比例分別為6.6%和1.2%。
28
目錄表
其他(費用)收入
利息支出，淨額
| 截至6月30日的前三個月， |
|
|
|
|
| ||||||
2024 | 2023 | 量 | % |
| ||||||||
庫存融資 | $ | — | $ | 14,246 | $ | (14,246) |
| (100.0) | % | |||
LC融資 |
| — |
| 251,031 |
| (251,031) |
| (100.0) | % | |||
交易商財務收費 |
| — |
| 2,850 |
| (2,850) |
| (100.0) | % | |||
其他貸款利息 |
| 8,011 |
| 7,849 |
| 162 |
| 2.1 | % | |||
信貸利息額度 |
| 27,899 |
| 57,398 |
| (29,499) |
| (51.4) | % | |||
信用卡利息 |
| 290 |
| 1,481 |
| (1,191) |
| (80.4) | % | |||
利息支出總額 | $ | 36,200 | $ | 334,855 | $ | (298,655) |
| (89.2) | % | |||
截至2024年6月30日止三個月的利息開支由截至2023年6月30日止三個月的30美元萬大幅減少約30美元或89.2%至約40,000美元，主要由於(I)無新存貨或LC融資活動，及(Ii)於2023年第三季度完成首次公開招股所產生的現金，以及隨後於2024年5月及7月進行的後續發售所產生的現金，合共帶來大量資本注入，部分用於償還債務。
所得税撥備
截至2024年6月30日的三個月，我們的所得税優惠撥備為20萬，而2023年同期的所得税撥備分別約為60,000美元。
截至2024年6月30日及2023年6月30日止六個月的比較
收入
在截至2024年和2023年6月30日的六個月中，收入減少了2,060美元萬，或92.0%，從約2,240美元萬降至1，80美元萬。這一顯著下降主要是由於我們的平行進口汽車業務繼續下滑。新成立的物流和倉儲部門自2024年2月收購Edward以來運營，創造了170,397美元的收入，約佔我們截至2024年6月30日的六個月總收入的9.5%。
平行進口汽車細分市場
我們繼續在平行進口汽車市場面臨重大挑戰。來自汽車銷售的收入減少了2,080美元萬，或92.7%，從截至2023年6月30日的6個月的約2,240美元萬降至截至2024年6月30日的6個月的160美元萬。下降主要是由於中國經濟持續疲弱，以及消費者對國產電動汽車的偏好有所轉變。
| 截至2024年6月30日的六個月 |
| 截至2023年6月30日的六個月 |
| 平均售價變動 |
| ||||||||||||||||
| 不是的。 |
| 銷售金額 |
| 平均售價 |
| 不是的。 |
| 銷售金額 |
| 平均售價 |
| 量 |
| % | |||||||
寶馬X7 | — | $ | — | $ | — | 5 | $ | 480,120 | $ | 96,042 | $ | — | — | % | ||||||||
梅賽德斯G63 | 1 | 200,297 | $ | 200,297 | — | — | — | — | — | % | ||||||||||||
梅賽德斯GLS 450 |
| 11 |
| 1,175,116 |
| 106,829 |
| 83 |
| 9,172,404 |
| 110,511 |
| (3,622) |
| (3.3) | % | |||||
梅賽德斯-奔馳GLS600 | — | — | — | 12 | 2,877,516 | 239,793 | — | — | % | |||||||||||||
公羊卡車 | — | — | — | 14 | 1,698,061 | 121,290 | — | — | % | |||||||||||||
路虎路虎路虎 | — | — | — | 10 | 1,614,422 | 161,412 | — | — | % | |||||||||||||
豐田紅杉 |
| — |
| — |
| — |
| 24 |
| 2,433,859 |
| 101,411 |
| — | — | % | ||||||
雷克薩斯LX600 |
| 2 |
| 255,835 |
| 127,917 |
| 27 |
| 4,160,996 |
| 154,111 |
| (26,194) |
| (17.0) | % | |||||
總 |
| 14 | $ | 1,631,248 | $ | 116,518 |
| 175 | $ | 22,437,468 | $ | 128,214 | $ | (11,696) |
| (9.1) | % | |||||
29
目錄表
截至2024年6月30日的六個月內，我們售出了14輛汽車，而截至2023年6月30日的六個月內售出了175輛汽車。汽車銷量大幅下降可歸因於中國市場持續波動，特別是價格波動，最終導致我們從2023年第四季度開始停止車輛採購。這種暫停已持續到2024年上半年，並直接影響了我們的銷量。
| 截至6月30日的六個月， |
|
|
|
|
| ||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 變化量 |
| 更改百分比 |
| ||||
來自平行進口汽車的收入： |
|
|
|
|
| |||||||
美國國內市場 | $ | 200,297 | $ | 6,915,780 | $ | (6,715,483) | (97.1) | % | ||||
海外市場 |
| 1,430,951 |
| 15,521,688 |
| (14,090,737) | (90.8) | % | ||||
總 | $ | 1,631,248 | $ | 22,437,468 | $ | (20,806,220) | (92.7) | % | ||||
在截至2024年6月30日的六個月內，我們對中國市場的直接銷售佔平行進口汽車總收入的87.7%，而截至2023年6月30日的六個月，我們平行進口汽車總收入的69.2%來自海外銷售。
平行進口汽車的收入成本
| 截至6月30日的六個月， |
|
|
|
|
| ||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 變化量 |
| 更改百分比 |
| ||||
售出平行進口汽車的收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
車輛售出成本 | $ | 1,515,270 | $ | 18,824,494 | $ | (17,309,224) |
| (92.0) | % | |||
履約費用 |
| 140,798 |
| 1,217,548 |
| (1,076,750) |
| (88.4) | % | |||
售出的平行進口汽車的總收入成本 | $ | 1,656,068 | $ | 20,042,042 | $ | (18,385,974) |
| (91.7) | % | |||
在截至2024年6月30日的六個月裏，我們銷售的平行進口汽車的總收入成本下降了1,840美元萬，降幅為91.7%，從2023年同期的2,000美元萬降至160美元萬。在截至2024年和2023年6月30日的6個月中，總成本佔收入的百分比分別為101.5%和89.3%。我們銷售的平行進口汽車的總收入成本隨着收入的減少而下降。
車輛成本
截至2024年6月30日的6個月，售出車輛的總成本減少了1,730美元萬，降幅為92.0%，從截至2023年6月30日的6個月的1,880美元萬降至150美元萬。在截至2024年6月30日的6個月裏，我們售出了14輛汽車，在截至2023年6月30日的6個月裏，我們售出了175輛汽車。
截至2024年和2023年6月30日的六個月，汽車銷售成本分別約佔平行進口汽車收入的92.9%和83.9%。這種不利的變化可以歸因於我們的戰略決定，即調整定價，以應對持續的市場波動和競爭壓力。
履約費用
| 截至6月30日的六個月， |
|
|
|
|
| ||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 變化量 |
| 更改百分比 |
| ||||
履約費用 |
|
|
|
|
| |||||||
工資總額和福利 | $ | 83,855 | $ | 681,499 | $ | (597,644) | (87.7) | % | ||||
買方佣金 |
| 750 |
| 194,353 |
| (193,603) | (99.6) | % | ||||
車輛存放和拖曳 |
| — |
| 226,900 |
| (226,900) | (100.0) | % | ||||
車險費用 |
| 42 |
| 57,677 |
| (57,635) | (99.9) | % | ||||
諮詢費 |
| — |
| 30,530 |
| (30,530) | (100.0) | % | ||||
其他 |
| 56,151 |
| 26,589 |
| 29,562 | 111.2 | % | ||||
總履約費用 | $ | 140,798 | $ | 1,217,548 | $ | (1,076,750) | (88.4) | % | ||||
30
目錄表
在截至2024年6月30日的6個月中，履行費用減少了約110美元萬，即88.4%，從截至2023年6月30日的6個月的120美元萬降至10萬。這一大幅削減源於我們在2023年第四季度做出的停止新車採購的戰略決定。這一暫停繼續顯著降低了相關成本，如買方佣金、車輛儲存和拖車成本、車輛保險和諮詢費。
物流和倉儲部門
在截至2024年6月30日的6個月中，該公司報告來自物流和倉儲服務的總收入為170,397美元，其中33,835美元來自與車輛相關的服務。其餘的136,562美元來自車輛以外的貨物服務。從2024年2月2日愛德華被收購之日起，我們開始記錄物流和倉儲收入。
毛利
在截至2024年6月30日的六個月內，合併業務部門的毛利與2023年同期相比減少了約230美元萬，降幅為97.6%。作為收入的百分比，毛利率從截至2023年6月30日的6個月的10.7%下降到截至2024年6月30日的6個月的3.2%。
運營費用
銷售費用
| 截至6月30日的六個月， |
|
|
|
|
| ||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 量 |
| % |
| ||||
銷售費用 |
|
|
|
|
| |||||||
工資總額和福利 | $ | 77,652 | $ | 117,676 | $ | (40,024) | (34.0) | % | ||||
海運運費 |
| 20,610 |
| 291,712 |
| (271,102) | (92.9) | % | ||||
其他 |
| — |
| 9,735 |
| (9,735) | (100.0) | % | ||||
銷售總費用 | $ | 98,262 | $ | 419,123 | $ | (320,861) | (76.6) | % | ||||
截至2024年6月30日的6個月，銷售費用大幅下降，從截至2023年6月30日的6個月的40美元萬降至約10美元萬。這一下降是由於汽車銷量的收縮自然導致了相關銷售活動的減少，反映了當前的市場需求動態；截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月，銷售費用佔收入的百分比分別為5.5%和1.9%。
一般和行政費用
| 截至6月30日的六個月， |
|
|
|
|
| ||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 量 |
| % |
| ||||
一般和行政費用 |
|
|
|
|
| |||||||
工資總額和福利 | $ | 532,290 | $ | 329,851 | $ | 202,439 | 61.4 | % | ||||
租金和租約 |
| 167,552 |
| 130,280 |
| 37,272 | 28.6 | % | ||||
旅遊和娛樂 |
| 27,445 |
| 20,188 |
| 7,257 | 35.9 | % | ||||
律師費和會計費 |
| 506,062 |
| 548,857 |
| (42,795) | (7.8) | % | ||||
招聘費 |
| 85,084 |
| 4,444 |
| 80,640 | 1,814.6 | % | ||||
銀行手續費及收費 |
| 5,740 |
| 33,863 |
| (28,123) | (83.0) | % | ||||
保險費 | 174,439 | 7,985 | 166,454 | 2,084.7 | % | |||||||
折舊及攤銷費用 | 29,422 | — | 29,422 | 100.0 | % | |||||||
其他 |
| 104,962 |
| 71,002 |
| 33,960 | 47.8 | % | ||||
總務和行政費用合計 | $ | 1,632,996 | $ | 1,146,470 | $ | 486,526 | 42.4 | % | ||||
截至2024年6月30日的6個月，一般和行政費用增加了50美元萬，即42.4%，從截至2023年6月30日的6個月的110美元萬增加到160萬，主要是由於(I)與人員相關的費用增加了約20美元萬，或61.4%，這歸因於僱用更多的員工來支持新推出的物流和倉儲部門，(Ii)收購Edward，導致在加州增加了一個新的辦公空間，增加了我們的租金和租賃費用，(Iii)與開發新業務相關的招聘費用增加，與
31
目錄表
(I)公司向物流及倉儲的策略轉移；(Iv)折舊及攤銷開支增加，主要是由於收購新固定資產及額外無形資產所致，詳情見附註6及8；及(V)保險開支增加，原因是董事及高級管理人員保險的相關成本上升。
其他(費用)收入
利息支出，淨額
| 在截至6月30日的前六個月裏， |
|
|
| ||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 量 |
| % |
| ||||
庫存融資 | $ | — | $ | 112,769 | $ | (112,769) | (100.0) | % | ||||
LC融資 |
| 23,123 |
| 581,456 |
| (558,333) | (96.0) | % | ||||
交易商財務收費 |
| — |
| 3,016 |
| (3,016) | (100.0) | % | ||||
其他貸款利息 |
| 15,563 |
| 15,794 |
| (231) | (1.5) | % | ||||
信貸利息額度 |
| 59,235 |
| 57,398 |
| 1,837 | 3.2 | % | ||||
信用卡利息 | 48 | 1,481 | (1,433) | (96.8) | % | |||||||
溢價融資利息 |
| 996 |
| — |
| 996 | 100.0 | % | ||||
利息支出總額 | $ | 98,965 | $ | 771,914 | $ | (672,949) | (87.2) | % | ||||
截至2024年6月30日止六個月的利息開支減少約70美元萬或87.2%，由截至2023年6月30日的六個月的80美元萬降至約10萬，主要是由於(I)沒有新的存貨或LC融資活動及(Ii)於2023年第三季度完成首次公開招股所產生的現金，以及隨後於2024年5月及7月進行的後續發售，合共帶來大量資本注入，部分用於償還債務。
為了改善我們的流動性並保留更多現金來購買新車，我們之前以短期借款，在車輛交付給客户之前將我們的庫存質押為抵押品。這些貸款的利息由每月1.35釐至1.8釐不等。截至2024年6月30日止六個月，並無借入任何存貨融資資金，因此並無相關利息支出。截至2023年6月30日止六個月的利息開支為10萬，加權平均年利率為17.6%。
除了庫存融資外，我們以前不時通過使用信用證作為抵押品的短期貸款為我們的運營提供資金，這些貸款通常是在海外銷售平行進口汽車時從我們的國際客户那裏獲得的。一般來説，這些貸款允許我們以1.5%的月利率借入約90%或更多的信用證金額。然而，由於汽車銷量的大幅下降以及由此導致的此類融資需求的下降，我們在截至2024年6月30日的六個月內沒有使用LC融資。我們通過LC融資獲得的總加權平均資金餘額減少至20美元萬，六個月期間產生的利息支出約為20,000美元，加權平均年利率為18.8%。截至2023年6月30日止六個月，吾等透過LC融資取得的總加權平均資金餘額為600萬，產生的利息開支為60萬，加權平均年利率為19.5%。
從2024年開始，我們停止使用我們的循環信貸額度，因為我們首次公開募股和後續發行的收益提供了足夠的流動性。在截至2024年6月30日的六個月內，這些信貸額度下沒有新的借款，反映出減少對外債依賴的戰略決定。截至2024年6月30日，我們通過循環信貸額度獲得的總加權平均資金餘額為70萬，截至2024年6月30日的六個月產生的利息支出約為60,000美元，加權平均年利率為18.0%。截至2023年6月30日止六個月，吾等透過循環信貸額度取得的總加權平均資金餘額為60萬，產生的利息開支約為60,000美元，加權平均年利率為18.0%。
所得税撥備
截至2024年6月30日的6個月，我們的所得税優惠撥備為50萬美元，而2023年同期的所得税支出約為14,000美元。
32
目錄表
流動性與資本資源
現金流和營運資金
在評估我們的流動性時，我們監測和分析我們手頭的現金、我們產生足夠收入的能力、我們應收賬款的收回、我們在未來獲得額外財務支持的能力，以及我們的運營和資本支出承諾。截至2024年6月30日，我們報告的現金和現金等價物為630美元萬。截至2024年6月30日，我們的營運資金約為1,240美元萬。
如所附未經審計的簡明綜合財務報表所示，截至2024年6月30日的6個月，我們報告淨虧損1200億美元萬。我們還報告了運營活動提供的現金為80美元萬，股東權益總額為1,380美元萬。
從歷史上看，我們現金的主要用途一直是為營運資金需求提供資金。我們相信，至少在未來12個月，我們將能夠從運營現金流以及我們的現金和現金等價物中為目前的業務和其他承諾提供資金。
由於商業條件或其他未來發展的意外變化，可能需要更多的現金來源。如果需要額外的資源，我們可能會出售額外的股權或債務證券。出售額外的股權或與股權掛鈎的證券可能會導致股東的股權進一步稀釋。債務的產生將導致償債義務的增加，並可能包括限制我們業務的經營和財務契約。融資可能不會以我們可以接受的金額或條款提供，或者根本不能。
截至2024年和2023年6月30日止六個月的現金流
下表彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的現金流：
| 截至6月30日的六個月， | |||||
2024 |
| 2023 | ||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 827,980 | $ | 4,145,363 | ||
投資活動所用現金淨額 |
| (912,617) | — | |||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 5,944,540 |
| (3,611,618) | |||
現金淨增 | $ | 5,859,903 | $ | 533,745 | ||
經營活動
截至2024年6月30日的6個月，經營活動提供的淨現金為80美元萬。這主要歸因於應收賬款收款140億萬、存貨減少150億萬、其他應收款增加50億萬，以及其他不太重要的因素。
截至2023年6月30日的6個月，經營活動提供的淨現金為410美元萬。這主要是由於收取了490萬應收賬款，並被庫存增加100萬和其他不太重要的因素部分抵消。
投資活動
截至2024年6月30日的6個月，投資活動中使用的淨現金約為90美元萬。投資活動的增長包括(I)就Edward收購支付約20萬現金(扣除收購現金後)，(Ii)借給第三方的100萬短期貸款，(Iii)收取發放給第三方的車輛質押貸款約20萬，(Iv)收取發放給第三方的短期貸款50萬，及(V)收購40萬的新固定資產。
33
目錄表
融資活動
截至2024年6月30日止六個月，融資活動提供的現金淨額為590萬，包括(I)2024年5月後續公開發售所得款項淨額約730萬，(Ii)償還LC融資淨額100萬；(Iii)償還保費融資淨額約150,000美元；(Iv)終止認股權證支付約80,000美元；及(V)償還信貸額度約10萬。
截至2023年6月30日的六個月，用於融資活動的現金淨額為360萬，包括(I)LC融資淨償還1,490萬；(Ii)庫存融資淨償還410萬；(Iii)循環信貸額度淨償還70萬；及(Iv)經銷商融資償還20萬；(V)LC融資所得1,270萬；(Vi)循環信貸額度所得250萬；(Vi)交易商融資所得30萬；及(Vii)發行普通股70萬。
表外安排
在提交報告期間，我們沒有，目前也沒有，根據美國證券交易委員會規則和條例的定義，我們沒有任何表外融資安排，也沒有與未合併實體或金融夥伴關係，包括有時被稱為結構性金融或特殊目的實體的實體，這些實體是為了促進表外安排或其他合同上狹隘或有限的目的而建立的。
關鍵會計政策
根據公認會計原則編制財務報表和相關披露，以及公司對其財務狀況和經營結果的討論和分析，要求公司管理層做出影響報告金額的判斷、假設和估計。本表格10-Q表第一部分附註2《簡明綜合財務報表附註》第1項及2023年10-K表格第二部分綜合財務報表附註第8項説明本公司編制簡明綜合財務報表時所採用的重要會計政策及方法。自2023年Form 10-k以來，公司的關鍵會計估計沒有重大變化。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露.
作為一家規模較小的報告公司，我們不需要提供這些信息。
第四項。控制和程序
披露控制和程序
信息披露控制和程序的評估
吾等維持披露控制及程序(定義見1934年證券交易法(下稱“交易法”)第13a-15(E)及15d-15(E)條)，旨在提供合理保證，確保在交易法報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則及表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總及報告，並累積此類信息並將其傳達至我們的管理層，包括首席執行官及首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露作出決定。在設計和評估披露控制和程序時，我們認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都不能絕對保證實現預期的控制目標。
根據《交易所法案》第13a-15(B)和15d-15(B)條，管理層在我們首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，對截至2024年6月30日我們的披露控制和程序的有效性進行了評估，並確定披露控制和程序在該日期的合理保證水平下是有效的。
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目錄表
財務報告內部控制的變化
在截至2024年6月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄表
CHEETAH NEt CLARIES CHain Service Inc.
第二部分--其他資料
第1項。法律訴訟
我們目前沒有參與任何實質性的法律程序。我們不時地，我們預計，我們將會參與在我們的正常業務過程中和其他方面出現的法律程序、索賠和訴訟。解決任何此類問題的最終成本可能會對我們的財務報表產生重大不利影響。我們可能被迫在這些法律程序上產生重大費用，如果任何法律程序的結果對我們不利，我們的財務狀況和前景可能會受到損害。
項目1A.風險因素
作為一家較小的報告公司，我們不需要提供本項目所要求的信息。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
我們的公開招股已於2024年7月26日截止(“七月招股”)
以下“募集資金的使用”信息與美國證券交易委員會於2024年7月15日宣佈生效的S-1表格(檔案號333-280743)中的上市登記聲明有關。我們總共發行和出售了6,479,663股A類普通股，在扣除發行相關費用之前，每股價格為0.23美元，總收益為149美元萬。FT Global Capital，Inc.是此次發行的獨家配售代理。
我們與7月份的發售相關的費用約為395,000美元，其中包括約110,000美元的配售代理費，約35,000美元支付給或支付給配售代理的費用，以及約250,000美元的其他費用。所有交易費用均不包括向本公司董事或高級管理人員或其聯繫人、持有本公司股權證券超過10%或以上的人士或本公司聯營公司支付款項。我們從7月份的發售中獲得的淨收益沒有直接或間接支付給我們的任何董事或高級管理人員或他們的聯繫人，即擁有我們10%或更多股權證券的人或我們的關聯公司。
7月份上市籌集的淨收益在扣除我們應支付的費用後約為110GMT(萬)。截至本季度報告日期，我們尚未使用7月份發行股票所籌得的資金。我們打算以我們在S-1表格(檔案號為333-280743)的登記聲明中披露的方式使用7月份發行所得資金。
五月份的產品
以下“收益使用”信息涉及美國證券交易委員會於2024年4月26日宣佈生效的5月份發行的S-1表格登記聲明(檔案號333-276300)以及2024年5月13日根據修訂的1933年證券法第462(B)條提交的S-1表格登記聲明(文件第333-279388號)。在扣除發行相關費用之前，我們以每股0.62美元的價格發行和出售了總計13,210,000股A類普通股，總收益為819美元萬。AC陽光證券有限責任公司是此次發行的獨家配售代理。
我們與5月份的發售相關的費用約為876,000美元，其中包括約29萬美元的配售代理費，約66,000美元支付給或支付給配售代理的費用，以及約520,000美元的其他費用。所有交易費用均不包括向本公司董事或高級管理人員或其聯繫人、持有本公司股權證券超過10%或以上的人士或本公司聯營公司支付款項。本公司並無直接或間接向持有本公司10%或以上權益證券的任何董事或高級管理人員或其聯繫人支付五月發售所得款項淨額。
在扣除我們應支付的費用後，5月份上市籌集的淨收益約為740美元萬。截至本季度報告發布之日，我們已將大約2.50億美元的萬用於營運資金和其他一般企業用途，以支持我們目前的業務。我們打算以我們在登記聲明中披露的方式使用5月份發行的剩餘資金，該表格是經修訂的S-1表格(檔案號333-276300)。
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首次公開募股(IPO)
以下“募集款項的使用”信息涉及美國證券交易委員會於2023年7月31日宣佈生效的S-1表格登記聲明，該表格已為我們的首次公開募股修訂(文件號333-271185)。2023年8月，我們完成了首次公開募股，以每股4.00美元的價格發行和出售了總計125萬股A類普通股，價格為500萬美元。Maxim Group LLC是我們IPO承銷商的代表。
我們與IPO相關的費用約為870,000美元，其中包括約350,000美元的承銷折扣，約100,000美元支付給承銷商或為承銷商支付的費用，以及約320,000美元的其他費用。所有交易費用均不包括向本公司董事或高級管理人員或其聯繫人、持有本公司股權證券超過10%或以上的人士或本公司聯營公司支付款項。我們從IPO收到的淨收益沒有直接或間接支付給我們的任何董事或高級管理人員或他們的聯繫人，即擁有我們10%或更多股權證券的人或我們的關聯公司。
扣除承銷折扣和我們應付的發行費用後，首次公開募股籌集的淨收益為4，230，000美元。截至本季度報告之日，我們已使用約3，930，000美元作為運營資金和其他一般企業用途，以支持我們當前的業務，並使用300，000美元作為收購Edward Transit Express Group Inc.的現金對價。我們打算按照修訂後的S-1表格註冊聲明中披露的方式使用IPO的剩餘收益（文件號333-271185）。
第三項。高級證券違約
不適用。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第5項。其他信息
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第6項。陳列品
以下列出的證據作為10-Q表格季度報告的一部分提交。
展品索引
展品 | 以引用方式併入 | |||||||||
數 |
| 展品名稱 |
| 表格 |
| 檔案 |
| 展品 |
| 提交日期 |
3.1 | 第三次修訂和重述的公司章程 | 8-K | 0001-41761 | 3.1 | 2024年7月2日 | |||||
3.2 | 附例 | S-1 | 001- 271185 | 3.2 | 2023年4月7日 | |||||
4.1 | 樣品存放證 | S-1 | 333-280743 | 4.1 | 2024年7月10日 | |||||
10.1 | 公司與AC Sunshine Securities LLC（作為公司的配售代理）於2024年5月14日簽訂的配售代理協議 | 8-K | 0001- 41761 | 10.1 | 2024年5月14日 | |||||
10.2 | 公司與其中確定的買家於2024年5月14日簽署的證券購買協議格式 | 8-K | 0001- 41761 | 10.2 | 2024年5月14日 | |||||
10.3 | 鄧慧波與公司日期為2024年7月2日的董事聘書 | 8-K | 0001- 41761 | 10.1 | 2024年7月8日 | |||||
10.4 | 鄧輝波與公司於2024年7月2日簽訂的賠償協議 | 8-K | 0001- 41761 | 10.2 | 2024年7月8日 | |||||
10.5 | 公司與Ft Global Capital，Inc.於2024年7月25日簽訂的配售代理協議，作為公司的安置代理 | 8-K | 0001- 41761 | 10.1 | 2024年7月26日 | |||||
10.6 | 公司與其中確定的買家於2024年7月25日簽署的證券購買協議格式 | 8-K | 0001- 41761 | 10.2 | 2024年7月26日 | |||||
10.7 | 公司與Zina Development，LLC之間日期為2024年7月19日的租賃協議，經修訂 | — | — | — | 隨函存檔 | |||||
10.8 | 公司與香港三友石油有限公司簽訂日期為2024年6月20日的貸款協議 | — | — | — | 隨函存檔 | |||||
10.9 | 公司與香港三友石油有限公司簽訂日期為2024年7月22日的貸款協議 | — | — | — | 隨函存檔 | |||||
10.10 | 公司與ETI Financial Corporation於2024年8月1日簽訂的優質融資協議 | — | — | — | 隨函存檔 | |||||
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行幹事的認證 | — | — | — | 隨函存檔 | |||||
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 | — | — | — | 隨函存檔 | |||||
32.1* | 根據USC 18認證首席執行官1350，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過 | — | — | — | 隨信提供 | |||||
32.2* | 根據USC 18認證首席財務官1350，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過 | — | — | — | 隨信提供 | |||||
101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | — | — | — | 隨函存檔 | |||||
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | — | — | — | 隨函存檔 | |||||
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | — | — | — | 隨函存檔 | |||||
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | — | — | — | 隨函存檔 | |||||
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | — | — | — | 隨函存檔 | |||||
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | — | — | — | 隨函存檔 | |||||
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | — | — | — | 隨函存檔 | |||||
* | 根據S-k法規第601（b）（32）（ii）項和SEC第34-47986號版本，此處附件32.1和32.2中提供的證明被視為隨附本表格10-Q一起，並且不會被視為已根據《交易法》第18條提交。此類認證不會被視為通過引用納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中。 |
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
日期：2024年8月13日
| 獵豹網絡供應鏈服務公司。 | ||
作者： | 發稿S/劉歡 | ||
劉歡 | |||
董事首席執行官兼董事會主席 | |||
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