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會員2023-12-310001649739US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住BAFN：非計息存款會員2024-06-300001649739US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住BAFN：非計息存款會員2024-06-300001649739US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住BAFN：非計息存款會員2023-12-310001649739US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住BAFN：非計息存款會員2023-12-310001649739US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：計息存款會員2024-06-300001649739US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：計息存款會員2024-06-300001649739US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：計息存款會員2023-12-310001649739US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：計息存款會員2023-12-310001649739US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住BAFN：銀行儲蓄和貨幣市場存款會員2024-06-300001649739US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住BAFN：銀行儲蓄和貨幣市場存款會員2024-06-300001649739US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住BAFN：銀行儲蓄和貨幣市場存款會員2023-12-310001649739US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住BAFN：銀行儲蓄和貨幣市場存款會員2023-12-310001649739BAFN: SBaloan 會員2024-03-310001649739BAFN: SBaloan 會員2023-03-310001649739BAFN: SBaloan 會員2023-12-310001649739BAFN: SBaloan 會員2022-12-310001649739BAFN: SBaloan 會員2024-04-012024-06-300001649739BAFN: SBaloan 會員2023-04-012023-06-300001649739BAFN: SBaloan 會員2024-06-300001649739BAFN: SBaloan 會員2023-06-3000016497392023-01-012023-12-310001649739US-GAAP：聯邦住房貸款銀行預付會員2024-06-300001649739US-GAAP：聯邦儲備銀行高級會員2024-06-300001649739US-GAAP：聯邦住房貸款銀行預付會員2023-12-310001649739US-GAAP：聯邦儲備銀行高級會員2023-12-310001649739美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：聯邦儲備銀行高級會員US-GAAP：商業貸款成員2024-06-300001649739美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：聯邦儲備銀行高級會員2024-06-300001649739BAFN：2021 年 6 月次級債券會員美國公認會計準則：次級債務成員2024-06-300001649739BAFN：2021 年 6 月次級債券會員美國公認會計準則：次級債務成員2024-01-012024-06-300001649739BAFN：2021 年 6 月次級債券會員美國公認會計準則：次級債務成員US-GAAP：保證R成員的隔夜融資利率2024-01-012024-06-300001649739BAFN：攤銷應付票據會員US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 會員US-GAAP：Primerate 會員2024-01-012024-06-300001649739BAFN：攤銷應付票據會員US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 會員2024-01-012024-06-300001649739BAFN：股權計劃成員2024-04-012024-06-300001649739BAFN：股權計劃成員2023-04-012023-06-300001649739BAFN：股權計劃成員2024-01-012024-06-300001649739BAFN：股權計劃成員2023-01-012023-06-300001649739US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-12-310001649739US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-06-300001649739US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-06-300001649739US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-12-310001649739US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-06-300001649739US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-06-300001649739US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-06-300001649739US-GAAP：員工股權會員US-GAAP：基於股份的支付安排僱員會員2024-01-012024-06-300001649739US-GAAP：員工股權會員US-GAAP：基於股份的支付安排非僱員會員2024-01-012024-06-300001649739US-GAAP：員工股票會員2024-01-012024-06-300001649739US-GAAP：員工股票會員2023-01-012023-06-3000016497392021-01-012021-12-310001649739BAFN：員工持股計劃解僱會員2022-01-012022-12-310001649739BAFN：員工持股計劃解僱會員2024-06-300001649739BAFN：員工持股計劃解僱會員2023-06-300001649739BAFN：員工持股計劃解僱會員2022-12-310001649739US-GAAP：無資金貸款承諾成員2024-06-300001649739US-GAAP：無資金貸款承諾成員2023-12-310001649739US-GAAP：未使用的信用額度會員2024-06-300001649739US-GAAP：未使用的信用額度會員2023-12-310001649739US-GAAP：備用信用證成員2024-06-300001649739US-GAAP：備用信用證成員2023-12-310001649739US-GAAP：無資金貸款承諾成員2024-01-012024-06-300001649739US-GAAP：無資金貸款承諾成員2023-01-012023-12-310001649739US-GAAP：員工股權會員2024-04-012024-06-300001649739US-GAAP：員工股權會員2023-04-012023-06-300001649739US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-06-300001649739US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-06-300001649739BAFN：ConvertibleSeriesB優先股成員2024-04-012024-06-300001649739BAFN：ConvertibleSeriesB優先股成員2023-04-012023-06-300001649739BAFN：ConvertibleSeriesB優先股成員2024-01-012024-06-300001649739BAFN：ConvertibleSeriesB優先股成員2023-01-012023-06-300001649739BAFN：可轉換系列優先股會員2024-04-012024-06-300001649739BAFN：可轉換系列優先股會員2023-04-012023-06-300001649739BAFN：可轉換系列優先股會員2024-01-012024-06-300001649739BAFN：可轉換系列優先股會員2023-01-012023-06-30
目錄

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
（Mark One）
x
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在已結束的財政期內 2024 年 6 月 30 日
o
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
委員會檔案編號 001-41068
BayFirst 金融公司
（註冊人章程中規定的確切名稱）
佛羅裏達
59-3665079
（州或其他司法管轄區
公司或組織）
（美國國税局僱主
證件號）
中央大道 700 號
聖彼得堡， 佛羅裏達
33701
（主要行政辦公室地址）
（郵政編碼）
(727) 440-6848
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個課程的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股BAFN納斯達克股票市場有限責任公司
用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）；以及（2）在過去 90 天內一直遵守此類申報要求。是的x 不是
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交併發佈了根據 S-t 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交和發佈的所有交互式數據文件（如果有）。是的x 不是
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人” 和 “小型申報公司” 的定義。（選一個）：
大型加速文件管理器o加速過濾器o
非加速過濾器  x規模較小的申報公司x
新興成長型公司x
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第120億條第2款）。是或否☒
註冊人表現出色 4,134,219 截至2024年8月5日的普通股。

目錄
BayFirst 金融公司
目錄
頁面
第一部分-財務信息
3
第 1 項。
財務報表
3
截至2024年6月30日（未經審計）和2023年12月31日的合併資產負債表
3
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的合併收益表（未經審計）
5
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的綜合收益（虧損）（未經審計）合併報表
7
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的合併股東權益變動表（未經審計）
8
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的合併現金流量表（未經審計）
10
合併財務報表附註（未經審計）
12
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
37
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
57
第 4 項。
控制和程序
58
第二部分-其他信息
59
第 1 項。
法律訴訟
59
第 1A 項。
風險因素
59
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
59
第 3 項。
優先證券違約
59
第 4 項。
礦山安全披露
59
第 5 項。
其他信息
59
第 6 項。
展品
60
簽名
61

1
目錄

首字母縮略詞和縮略語詞彙表
在本10-Q表季度報告或我們的其他美國證券交易委員會文件中，可以使用下述首字母縮略詞和縮寫。您可能會發現在閲讀本報告時參考此頁面會很有幫助。
ACL：信貸損失備抵金FFIEC：聯邦金融機構審查委員會
AFS：可供出售FHLB：聯邦住房貸款銀行
AIO：架構、基礎設施和運營FNBB：第一國民銀行家銀行
ALCO：資產負債委員會
聯邦公開市場委員會：聯邦公開市場委員會
AOCI：累計其他綜合收益
FRB：聯邦儲備銀行
ASC：FasB 會計準則編纂FVO：公允價值期權
亞利桑那州立大學：FasB 會計準則更新GAAP：公認會計原則
BHCA：經修訂的1956年《銀行控股公司法》
HFI：為投資而持有
BOLI：銀行擁有的人壽保險HTM：持有至到期
BSA：1970 年的《銀行保密法》IRA：個人退休賬户
CARES法案：冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法ISO：信息安全官員
CBLR：社區銀行槓桿比率IT：信息技術
CDARS：存款證賬户註冊服務《喬布斯法案》：《2012年啟動我們的商業創業法案》
CECL：當前的預期信貸損失LGD：違約後虧損
首席執行官：首席執行官LHFS：待售貸款
CET1：普通股一級資本
MMDA：貨幣市場存款賬户
CFPB：消費者金融保護局現在：可協商的提款令
C&I：商業和工業NSPP：不合格股票購買計劃
CRO：首席風險官OCC：貨幣審計長辦公室
CTO：首席技術官奧利奧：擁有的其他房地產
DEI：多元化、公平和包容性OTTI：非暫時性損傷
多德-弗蘭克法案：2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案PCAOB：上市公司會計監督委員會
DRIP：股息再投資計劃PD：違約概率
EGC：新興成長型公司PPP：薪水保護計劃
每股收益：每股收益PPPLF：薪資保護計劃流動性基金
股權計劃：經修訂和重述的2017年股權激勵計劃ROU：使用權
ESG：環境、社會和治理SBA：小型企業管理局
ESOP：員工持股計劃SEC：美國證券交易委員會
ESPP：員工股票購買計劃SOFR：有擔保隔夜融資利率
交易法：1934 年證券交易法美國：美國
FASB：財務會計準則委員會USDA：美國農業部
FBCA：佛羅裏達商業公司法USDA B&I：美國農業部商業和工業部
FDIA：聯邦存款保險法WARM：加權平均剩餘壽命
FDIC：聯邦存款保險公司
2
BayFirst 金融公司
合併資產負債表
（千美元，每股數據除外）
第一部分-財務信息
第 8 項財務報表
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
(1)
資產（未經審計）
現金和銀行應付款
$4,226 $4,099 
銀行的計息存款
56,546 54,286 
現金和現金等價物
60,772 58,385 
銀行定期存款
2,261 4,646 
可供出售的投資證券，按公允價值（攤銷成本：美元）42,885 和 $43,597 分別於 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日）
38,685 39,575 
按攤銷成本持有至到期的投資證券，扣除信貸損失備抵金美元14 和 $17 （公允價值：美元2,273 和 $2,263 分別於 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日）
2,486 2,484 
非流通股權證券
7,132 4,770 
按公允價值計算的政府擔保貸款（HFI）
86,142 91,508 
HFI貸款，按攤銷成本計算，扣除信貸損失備抵金美元13,843 和 $13,497 分別於 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日
908,329 810,721 
應計應收利息
8000 7,130 
房舍和設備，淨額
39,088 38,874 
貸款還本付息權
15,770 14,959 
使用權經營租賃資產
2,305 2,416 
銀行擁有的人壽保險
26,150 25,800 
擁有的其他房地產1,633 — 
其他資產
19,080 16,150 
來自已終止業務的資產36 348 
總資產
$1,217,869 $1,117,766 
負債和股東權益
負債：
非計息存款
$94,040 $93,708 
計息交易賬户
236,447 259,422 
儲蓄和貨幣市場存款
420,271 373,000 
定期存款
291,630 259,008 
存款總額
1,042,388 985,138 
FHLB 借款55,000 1萬個 
次級債券
5,952 5,949 
應付票據
2,162 2,389 
應計應付利息
1,172 882 
經營租賃負債
2497 2619 
遞延所得税負債
1,000 482 
應計費用和其他負債
6,565 8,980 
來自已終止業務的負債171 620 
負債總額
1,116,907 1,017,059 
3
目錄
BayFirst 金融公司
合併資產負債表繼續
（千美元，每股數據除外）
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
(1)
股東權益：
（未經審計）
優先股，A系列；無面值， 1萬個 已授權的股份， 6,395 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份；清算優先權總額為 $6,395
6,161 6,161 
優先股，B系列；無面值， 2萬個 已授權的股份， 3,210 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份；清算優先權總額為 $3,210
3,123 3,123 
優先股，C系列；無面值， 1萬個 已授權的股份， 6,446 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份；清算優先權總額為 $6,446
6,446 6,446 
普通股和額外的實收資本；沒有面值， 15,000,000 已授權的股份， 4,134,219 和 4,110,470 分別於 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份
54,773 54,521 
累計其他綜合虧損，淨額
(3,113)(2,981)
未賺取的補償
(1,081)(958)
留存收益
34,653 34,395 
股東權益總額
100,962 100,707 
負債和股東權益總額
$1,217,869 $1,117,766 
(1) 源自經審計的合併財務報表

參見隨附的註釋。

4
目錄
BayFirst 金融公司
合併收益表（未經審計）
（千美元，每股數據除外）
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
利息收入：
貸款，包括費用
$19,414 $16,372 $37,642 $29,443 
銀行和其他機構的計息存款
1,013 1,420 1,972 2,600 
利息收入總額
20,427 17,792 39,614 32,043 
利息支出：
存款
10,448 7,098 20,663 12,021 
借款
797 586 1,027 861 
利息支出總額
11,245 7,684 21,690 12,882 
淨利息收入
9,182 10,108 17,924 19,161 
信貸損失準備金
3,000 2,765 7,058 4,707 
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入
6,182 7,343 10,866 14,454 
非利息收入：
貸款還本付息收入，淨額
805 649 1,600 1,389 
出售政府擔保貸款的收益，淨額5,595 6,028 13,684 10,437 
服務費和費用
452 379 896 758 
政府擔保貸款公允價值收益
3,202 2,904 6,507 6,478 
政府擔保貸款打包費1,022 797 2,429 918 
其他非利息收入
577 180 805 405 
非利息收入總額
11,653 10,937 25,921 20,385 
非利息支出：
工資和福利
7,829 7,780 15,834 15,615 
獎金、佣金和激勵措施
659 1,305 2,230 2,109 
佔用率和設備
1,273 1,183 2,383 2,346 
數據處理
1,647 1,316 3,207 2,663 
市場營銷和業務發展
540 1,102 1,128 1,767 
專業服務
877 874 2,226 1,771 
貸款的發放和收取
1,958 1,221 3,677 2716 
員工招聘與發展
549 556 1,146 1,124 
監管評估
279 232 561 331 
其他非利息支出
999 833 1,991 1,372 
非利息支出總額
16,610 16,402 34,383 31,814 
所得税前持續經營的收入
1,225 1,878 2,404 3,025 
持續經營的所得税支出
349 461 645 741 
來自持續經營業務的淨收益876 1,417 1,759 2,284 
所得税前已終止業務的虧損(14)(43)(92)(213)
已終止業務的所得税優惠(4)(11)(23)(53)
已終止業務的淨虧損(10)(32)(69)(160)
淨收入
866 1,385 1,690 2,124 
優先股股息
386 208 771 416 
普通股股東可獲得的淨收益
$480 $1,177 $919 $1,708 
5
目錄
BayFirst 金融公司
合併收益表續（未經審計）
（千美元，每股數據除外）
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
普通股每股基本收益（虧損）：
持續運營$0.12 $0.30 $0.24 $0.46 
已終止的業務— (0.01)(0.02)(0.04)
普通股每股基本收益總額
$0.12 $0.29 $0.22 $0.42 
普通股每股攤薄收益（虧損）：
持續運營$0.12 $0.30 $0.24 $0.46 
已終止的業務— (0.01)(0.02)(0.04)
普通股攤薄後每股收益總額
$0.12 $0.29 $0.22 $0.42 
參見隨附的註釋。
6
目錄
BayFirst 金融公司
綜合收益（虧損）合併報表（未經審計）
（千美元）
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
淨收入
$866 $1,385 $1,690 $2,124 
可供出售的投資證券的未實現淨收益（虧損）
102 (77)(172)655 
遞延所得税（支出）福利
(27)20 40 (170)
其他綜合收益（虧損），淨額
75 (57)(132)485 
綜合收益
$941 $1,328 $1,558 $2,609 
參見隨附的註釋。
7
目錄
BayFirst 金融公司
股東權益變動合併報表（未經審計）
（以千美元計，每股數據除外）
首選
股票，A系列		首選
股票，B系列		首選
股票，系列 C		普通股，附加
實收資本和未賺取的薪酬		累積
其他
全面
收入（虧損）		已保留
收益		總計
截至2023年4月1日的餘額
$6,161 $3,123 $— $53,063 $(3,182)$31,174 $90,339 
淨收入
—————1,385 1,385 
根據以下條件發行普通股：
不合格股票購買計劃
———102 ——102 
回購普通股———(10)——(10)
未賺取的 ESOP 股票分配———(329)——(329)
股票獎勵——普通股：
扣除税收影響後的限制性股票支出
———148 ——148 
股票期權費用
———24 ——24 
其他綜合收益，淨額————(57)—(57)
股息申報日期：
優先股
—————(208)(208)
普通股 ($)0.08 每股）
—————(329)(329)
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額
$6,161 $3,123 $— $52,998 $(3,239)$32,022 $91,065 
2024 年 4 月 1 日的餘額
$6,161 $3,123 $6,446 $53,584 $(3,188)$34,503 $100,629 
淨收入
—————866 866 
股票獎勵——普通股：
扣除税收影響後的限制性股票支出
———99 ——99 
股票期權費用
———9 ——9 
其他綜合虧損，淨額
————75 —75 
股息申報日期：
—
優先股
—————(386)(386)
普通股 ($)0.08 每股）
—————(330)(330)
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額
$6,161 $3,123 $6,446 $53,692 $(3,113)$34,653 $100,962 

參見隨附的註釋。
8
目錄
BayFirst 金融公司
股東權益變動合併報表（未經審計）
（以千美元計，每股數據除外）
首選
股票，A系列		首選
股票，B系列		首選
股票，系列 C		普通股，附加
實收資本和未賺取的薪酬		累積
其他
全面
收入（虧損）		已保留
收益		總計
截至2023年1月1日的餘額
$6,161 $3,123 $— $52,845 $(3,724)$33,479 $91,884 
淨收入
—————2,124 2,124 
採用 ASC 326 的影響—————(2,508)(2,508)
根據以下條件發行普通股：
不合格股票購買計劃
———185 ——185 
股息再投資計劃
———84 ——84 
回購普通股———(10)——(10)
未賺取的 ESOP 股票分配———(329)——(329)
股票獎勵——普通股：
扣除税收影響後的限制性股票支出
———165 ——165 
股票期權費用
———58 ——58 
其他綜合虧損，淨額————485 —485 
股息申報日期：
—
優先股
—————(416)(416)
普通股 ($)0.16 每股）
—————(657)(657)
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額
$6,161 $3,123 $— $52,998 $(3,239)$32,022 $91,065 
2024 年 1 月 1 日的餘額
$6,161 $3,123 $6,446 $53,563 $(2,981)$34,395 $100,707 
淨收入
—————1,690 1,690 
未賺取的 ESOP 股票分配———(44)——(44)
股票獎勵——普通股：
扣除税收影響後的限制性股票支出
———151 ——151 
股票期權費用
———22 ——22 
其他綜合收益，淨額
————(132)—(132)
股息申報日期：
優先股
—————(771)(771)
普通股 ($)0.16 每股）
—————(661)(661)
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額
$6,161 $3,123 $6,446 $53,692 $(3,113)$34,653 $100,962 

參見隨附的註釋。
9
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BayFirst 金融公司
合併現金流量表（未經審計）
（千美元）
截至6月30日的六個月
20242023
來自經營活動的現金流：
來自持續經營業務的淨收益$1,759 $2,284 
已終止業務的淨虧損(69)(160)
淨收入
1,690 2,124 
為核對淨收益與經營活動淨現金而進行的調整：
固定資產折舊1,180 1,127 
淨證券溢價攤銷56 41 
債務發行成本的攤銷3 3 
所購貸款溢價的攤銷，淨額301 107 
信貸損失準備金7,058 4,707 
增加無擔保貸款的折扣
(1,429)(1,794)
遞延所得税支出563 717 
待售政府擔保貸款的發放
(2,226)(2,421)
出售待售政府擔保貸款的收益
218,446 208,921 
出售政府擔保貸款的淨收益
(13,684)(10,437)
按公允價值計算的政府擔保貸款（HFI）公允價值的變化
(6,507)(6,478)
貸款還本付息權的攤銷
2,881 1,933 
不合格股票購買計劃費用
13 14 
股票薪酬支出
173 223 
銀行自有的人壽保險收入
(350)(310)
以下方面的變化：
應計應收利息
(870)(1,477)
其他資產
(2,824)170 
應計應付利息
290 (132)
其他負債
(2,339)(4,598)
持續經營業務的經營活動提供的淨現金202,494 192,600 
用於已終止業務經營活動的淨現金(206)(119)
經營活動提供的淨現金202,288 192,481 
來自投資活動的現金流：
購買可供出售的投資證券
(4,458)— 
可供出售的投資證券的本金
5,120 1,620 
持有至到期的投資證券的本金支付
1 2500 
非有價股權證券的淨購買量
(2,362)(1,295)
在銀行購買定期存款(11)— 
銀行定期存款的到期日2,396 — 
購買政府擔保貸款和消費貸款(812)(99,551)
貸款（發放）和付款，淨額
(297,686)(205,633)
與擁有的其他房地產相關的購買
(1,229)— 
購買房舍和設備
(1,394)(5,739)
用於投資活動的淨現金(300,435)(308,098)
10
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BayFirst 金融公司
合併現金流量報表（未經審計）
（千美元）
截至6月30日的六個月
20242023
來自融資活動的現金流：
存款淨變動
57,250 149,712 
短期借款淨增加45,000 5,000 
應付票據的付款
(227)(227)
償還次級債務
— (50)
為福利計劃發行普通股的收益，淨額
(13)255 
普通股回購-已贖回股票— (10)
未賺取的 ESOP 股票(44)(329)
普通股支付的股息
(661)(657)
優先股的股息支付
(771)(416)
融資活動提供的淨現金
100,534 153,278 
現金和現金等價物的淨變動
2,387 37,661 
現金和現金等價物，期初
58,385 66,046 
現金和現金等價物，期末
$60,772 $103,707 
補充現金流信息
已付利息
$21,400 $13,014 
繳納的所得税
8 2 
補充非現金披露
採用ASC 326對扣除税款後的留存收益的影響— 2,508 
扣除税收影響後的可供出售投資證券未實現持有收益（虧損）的淨變動(132)485 
將政府擔保貸款 HFI 轉為貸款 HFS206,228 201,157 
向奧利奧轉讓 HFI 貸款404 — 
承認使用權資產和經營租賃負債
263 — 
參見隨附的註釋。
11
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BayFirst 金融公司
合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元計，每股數據除外）
註釋 1- 列報基礎
隨附的未經審計的合併財務報表包括BayFirst Financial Corp. 及其全資子公司BayFirst National Bank，統稱為 “公司”。
這些未經審計的合併財務報表是根據金融服務行業中期財務信息所遵循的美國公認會計原則和第S-X條例第8條編制的。因此，它們不包括完整財務報表所需的所有信息或附註。截至2023年12月31日的合併資產負債表來自BayFirst Financial Corp同期經審計的合併財務報表。
該公司目前運營 一 業務板塊。2022年第三季度，公司終止了該銀行的全國住宅抵押貸款部門。該分部的業務被報告為已終止的業務。
管理層認為，公允列報中期合併財務報表所必需的所有調整，包括正常和經常性項目，均已包括在內。在合併中，所有重要的公司間賬户和交易均已清除。以往各期報告的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。這些重新分類並未對先前報告的淨收益、股東權益或現金流產生實質性影響。
截至2024年6月30日的六個月的經營業績不一定代表截至2024年12月31日的財年的預期業績。這些報表應與截至2023年12月31日止年度的合併財務報表及其附註一起閲讀。
公司在10-k表中提交的年度報告中，截至2023年12月31日止年度的合併財務報表附註1描述了公司的重要會計政策。出於中期報告的目的，公司遵循相同的基本會計政策，並將每個中期視為年度期間不可分割的一部分。
估算值的使用：為了根據公認會計原則編制財務報表，管理層根據現有信息做出估算和假設。這些估計和假設影響財務報表中報告的金額和所提供的披露，實際結果可能有所不同。最重要的估計與ACL、政府擔保貸款還本付息權和政府擔保貸款的公允價值HFI有關。
新興成長型公司地位：根據喬布斯法案的定義，預計到2026年12月31日，該公司仍將是 “新興成長型公司”。《就業法》第107條規定，新興成長型公司在遵守新的或修訂的會計準則時可以利用延長的過渡期。換句話説，新興成長型公司可以推遲某些會計準則的採用，直到這些準則原本適用於私營公司為止。公司已選擇利用這一延長的過渡期，這意味着只要公司仍是一家新興成長型公司，這些財務報表以及未來提交的財務報表將受所有普遍適用於私營公司的新會計準則或修訂後的會計準則的約束。
突發事件：由於其活動的性質，公司及其子公司有時會參與正常業務過程中出現的各種法律訴訟，其中一些訴訟截至2024年6月30日尚未解決。儘管目前無法確定截至2024年6月30日所有未決索賠和訴訟的最終結果，但管理層認為，這些問題一旦得到解決，不會對公司的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
尚未採用的新會計準則：
2023年10月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-06號 “披露改進——針對美國證券交易委員會披露更新和簡化計劃的編纂修正案”（“亞利桑那州立大學2023-06”）。亞利桑那州立大學2023-06修訂了澳大利亞證券交易委員會，納入了2018年發佈的美國證券交易委員會第33-10532號新聞稿——披露更新和簡化中的某些披露要求。每項修正案的生效日期將是美國證券交易委員會從第S-X條例或第S-k條例中刪除的相關披露的生效日期，禁止提前採用。該公司認為該準則不會對其合併財務報表產生重大影響。
2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-07號《分部報告（主題280）對應報告的分部披露的改進》（“亞利桑那州立大學2023-07”）。該ASU的發佈是為了改善分部報告的披露。修正案
12
目錄
BayFirst 金融公司
合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元計，每股數據除外）
在該亞利桑那州立大學中，通過要求披露增量細分市場信息來改善財務報告，包括定期向首席運營決策者提供的重大細分市場支出，以及所有公共實體按年度和中期向所有公共實體披露其他細分市場的金額和構成，以使投資者能夠進行更有決策用的財務分析。除非不切實際，否則以前的所有期限都需要追溯性申請。本標準的修訂將在截至2024年12月31日的財政年度及隨後的過渡期內對公司生效。公司正在評估該準則的影響，預計它不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-09號《所得税（主題740）改善所得税披露》（“亞利桑那州立大學2023-09”）。該ASU的發佈是為了提高所得税披露的透明度和決策實用性。亞利桑那州立大學通過改進主要與税率對賬和所得税繳納信息相關的所得税披露來滿足投資者提出的提高所得税信息透明度的要求。允許在之前的所有時期追溯性應用。該標準的修訂將於2025年1月1日對公司生效。該公司目前正在評估該準則的影響，預計它不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
注意事項 2 — 已終止的業務
在2022年第三季度，該公司停止了該銀行在全國範圍內的住宅抵押貸款生產業務。該決定基於許多戰略優先事項和其他因素，包括抵押貸款量的急劇下降以及未來時期抵押貸款前景的不確定性。由於這些行動，該公司根據ASC 205-20將住宅抵押貸款部門的業務歸類為已終止業務。合併資產負債表、合併損益表和合並現金流量表列出了本期的已終止業務以及前期的追溯業務。
以下是住宅抵押貸款部門截至2024年6月30日和2023年12月31日已終止業務的資產和負債摘要：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
資產
使用權運營租賃資產$36 $348 
總資產$36 $348 
負債
經營租賃責任$171 $620 
負債總額$171 $620 
以下是住宅抵押貸款部門截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中已停止業務的經營業績：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
利息收入$— $— $— $1 
非利息收入51 (2)51 (2)
淨收入總額51 (2)51 (1)
非利息支出65 41 143 212 
所得税前已終止業務的虧損(14)(43)(92)(213)
所得税優惠(4)(11)(23)(53)
已終止業務的淨虧損$(10)$(32)$(69)$(160)
13
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BayFirst 金融公司
合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元計，每股數據除外）
注意事項 3 — 投資證券
可供出售的投資證券和持有至2024年6月30日和2023年12月31日到期的投資證券的攤銷成本、未實現收益和虧損總額和估計公允價值以及截至2024年6月30日和2023年12月31日到期的投資證券的ACL彙總如下：
2024年6月30日攤銷
成本		格羅斯
未實現
收益		格羅斯
未實現
損失		公平
價值
可供出售的投資證券：
資產支持證券
$6,351 $— $(45)$6,306 
抵押貸款支持證券：
美國政府贊助的企業
8,065 — (705)7,360 
抵押抵押債務：
美國政府贊助的企業
19,638 — (3,520)16,118 
公司債券8,831 70 — 8,901 
可供出售的投資證券總額
$42,885 $70 $(4,270)$38,685 
2024年6月30日攤銷
成本		格羅斯
未實現
收益		格羅斯
未實現
損失		公平
價值		ACL
持有至到期的投資證券：
公司債券$2500 $— $(227)$2,273 $14 
持有至到期的投資證券總額
$2500 $— $(227)$2,273 $14 
14
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BayFirst 金融公司
合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元計，每股數據除外）
2023 年 12 月 31 日攤銷
成本		格羅斯
未實現
收益		格羅斯
未實現
損失		公平
價值
可供出售的投資證券：
資產支持證券
$8,041 $6 $(114)$7,933 
抵押貸款支持證券：
美國政府贊助的企業
3,842 — (606)3,236 
抵押抵押債務：
美國政府贊助的企業
20,382 — (3,284)17,098 
公司債券11,332 — (24)11,308 
可供出售的投資證券總額
$43,597 $6 $(4,028)$39,575 
2023 年 12 月 31 日攤銷
成本		格羅斯
未實現
收益		格羅斯
未實現
損失		公平
價值		ACL
持有至到期的投資證券：
抵押貸款支持證券：
美國政府贊助的企業
$1 $— $— $1 $— 
公司債券2500 — (238)2,262 17 
持有至到期的投資證券總額
$2,501 $— $(238)$2,263 $17 
`
截至2024年6月30日，投資證券的攤銷成本和公允價值按合同到期日顯示在下表中。如果借款人有權收回或預付債務，則實際到期時間可能與合同到期日有所不同，也可以不包括催繳或預付罰款。
可供出售持有至到期
攤銷
成本		公平
價值		攤銷
成本		公平
價值
一到五年$8,831 $8,901$1,500 $1,445
五到十年7,217 7,1601,000 828
超過十年26,837 22,624— —
總計$42,885 $38,685$2500 $2,273
在 2024 年 6 月 30 日或 2023 年 12 月 31 日，AFS 不需要投資證券 ACL。管理層認為，AFS投資組合公允價值的下降本質上是暫時的。在評估一項投資的信用損失時，除其他外，管理層會考慮公允價值處於虧損狀況的程度；通過審查信用評級，必要時還會考慮公司財務報表的發行人財務狀況；與證券相關的不利條件，例如逾期本金或利息；抵押債務擔保的標的資產；其他經濟狀況和人口統計；以及公司在投資之前持有投資的意圖和能力虧損位置是已恢復。任何未實現的虧損主要是由於市場利率的上漲超過了購買時的可用收益率。隨着債券到期日的臨近或投資的市場收益率下降，預計公允價值將回升。管理層認為，任何證券都不會因信貸質量的原因而受到減值。截至2024年6月30日，該公司不打算出售，並認為不太可能被要求出售在完全收回之前處於虧損狀態的可供出售證券。
截至2024年6月30日，沒有與HtM證券相關的逾期本金和利息支付。公司通過使用信用評級監測每季度持有至到期的債務證券的信用質量。但是，持有至到期的公司債券沒有信用評級，截至2024年6月30日處於未實現虧損狀況的公司債券對財務報表並不重要。ACL 為 $14 和 $17 分別是2024年6月30日和2023年12月31日的公司債券的HtM，這是根據對類似評級證券應用長期歷史信用損失率計算得出的。
15
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BayFirst 金融公司
合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元計，每股數據除外）
下表顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中按主要證券類型劃分的投資證券HtMACL中的活動：
在已結束的三個月中
在已結束的六個月中
在已結束的三個月中
在已結束的六個月中
公司債券2024年6月30日2023年6月30日
期初餘額$14 $17 $18 $— 
採用 ASC 326 的影響— — — 18 
HtM 投資證券的信用損失準備金— (3)1 1 
投資證券扣款— — — — 
投資證券回收— — — — 
期末餘額$14 $14 $19 $19 
下表彙總了截至2024年6月30日未實現虧損的投資證券，這些證券按證券類型和處於持續未實現虧損狀態的時間長度進行了彙總：
少於 12 個月12 個月或更長時間總計
2024年6月30日公允價值未實現的虧損公允價值未實現的虧損公允價值未實現的虧損證券數量
可供出售的投資證券：
資產支持證券$1,710 $(5)$4,596 $(40)$6,306 $(45)3
抵押貸款支持證券：
美國政府贊助的企業4,416 (43)2,944 (662)7,360 (705)3
抵押抵押債務：
美國政府贊助的企業— — 16,118 (3,520)16,118 (3,520)7
可供出售的投資證券總額$6,126 $(48)$23,658 $(4,222)$29,784 $(4,270)13
持有至到期的投資證券：
公司債券$416 $(83)$1,857 $(144)$2,273 $(227)3
持有至到期的投資證券總額$416 $(83)$1,857 $(144)$2,273 $(227)3
16
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BayFirst 金融公司
合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元計，每股數據除外）
下表彙總了截至2023年12月31日未實現虧損的投資證券，這些證券按證券類型和處於持續未實現虧損狀態的時間長度進行了彙總：
少於 12 個月12 個月或更長時間總計
2023 年 12 月 31 日公允價值未實現的虧損公允價值未實現的虧損公允價值未實現的虧損證券數量
可供出售的投資證券：
資產支持證券$— $— $5,967 $(114)$5,967 $(114)2
抵押貸款支持證券：
美國政府贊助的企業— — 3,236 (606)3,236 (606)2
抵押抵押債務：
美國政府贊助的企業— — 17,098 (3,284)17,098 (3,284)7
公司債券11,308 (24)— — 11,308 (24)5
可供出售的投資證券總額$11,308 $(24)$26,301 $(4,004)$37,609 $(4,028)16
持有至到期的投資證券：
公司債券$— $— $2,262 $(238)$2,262 $(238)3
持有至到期的投資證券總額$— $— $2,262 $(238)$2,262 $(238)3
截至2024年6月30日或2023年12月31日，沒有認繳任何投資證券，在截至2024年6月30日的三六個月和截至2023年12月31日的年度中，也沒有出售任何投資證券。
注意事項 4 — 貸款
截至2024年6月30日和2023年12月31日，按攤銷成本計算的HFI貸款如下：
6月30日
2024		十二月三十一日
2023
房地產：
住宅
$304,234 $264,126 
商用
288,185 293,595 
建築和土地
35,759 26,272 
商業和工業
192,140 177,566 
商業和工業-PPP
2,324 3,202 
消費者和其他
85,789 47,287 
HFI 貸款，按攤銷成本計算，總額
908,431 812,048 
遞延貸款成本，淨額
17,299 14,707 
出售的政府擔保貸款折扣 (1)
(7,731)(7,040)
所購貸款的溢價，淨額
4,173 4,503 
信用損失備抵金
(13,843)(13,497)
HFI 貸款，按攤銷成本計算
$908,329 $810,721 
(1) 公司根據留存部分和出售部分的相對公允價值分配已售貸款的留存部分，從而對留存部分產生折扣。
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BayFirst 金融公司
合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元計，每股數據除外）
注意 5- 信用損失備抵金
以下時間表按貸款分部列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月ACL的活動：
三個月已結束房地產-住宅房地產-商業房地產-建築和土地商業和工業消費者及其他總計
2024年6月30日
期初餘額$2,186 $1,758 $663 $6,840 $2,459 $13,906 
扣款— (60)— (2,599)(771)(3,430)
回收率— 2 — 111 56 169 
規定(952)164 (108)3,362 732 3,198 
期末餘額$1,234 $1,864 $555 $7,714 $2,476 $13,843 
2023年6月30日
期初餘額$2,358 $1,695 $254 $7,216 $685 $12,208 
扣款— — — (1,710)(674)(2,384)
回收率— — — 72 59 131 
規定184 194 105 1,433 727 2,643 
期末餘額$2,542 $1,889 $359 $7,011 $797 $12,598 
房地產-住宅房地產-商業房地產-建築和土地商業和工業消費者及其他未分配總計
六個月已結束
2024年6月30日
期初餘額$1,987 $1,818 $519 $6,579 $2,594 $— $13,497 
扣款— (60)— (5,523)(1,749)— (7,332)
回收率— 4 — 241 174 — 419 
規定(753)102 36 6,417 1,457 — 7,259 
期末餘額$1,234 $1,864 $555 $7,714 $2,476 $— $13,843 
2023年6月30日
期初餘額$731 $956 $28 $6,182 $1,090 $59 $9,046 
採用 ASC 326 的影響1,479 613 281 1,116 (323)(59)3,107 
扣款— — — (3,118)(1,339)— (4,457)
回收率— 2 — 189 126 — 317 
規定332 318 50 2,642 1,243 — 4,585 
期末餘額$2,542 $1,889 $359 $7,011 $797 $— $12,598 
CECL顯著改變了貸款的信用損失估算模型。ACL代表了管理層對其HFI貸款組合未來終身預期損失的最佳估計。公司通過在集體基礎上估算具有相似風險特徵的貸款的預期信用損失來計算其ACL。與其他貸款風險特徵不相似的貸款將根據個人情況進行信用損失評估。該公司結合使用建模和非建模方法，這些方法結合了當前和未來的經濟狀況，以集體方式估算終身預期損失。對個人評估的貸款進行減值評估，並分配一部分補貼，這樣貸款的淨額按原始貸款協議中隱含的利率估算的未來現金流的現值進行報告，如果預計僅從抵押品中還款，則酌情按經銷售成本調整的抵押品的公允價值進行報告。
公司使用合理且可支持的預測，這些預測是根據內部和外部數據得出的。這些數據由管理層每季度更新一次，並使用聯邦公開市場委員會對全國GDP變化和全國失業率變化的中位數預測的數據。聯邦公開市場委員會對下一個日曆年度的國內生產總值和失業率的預測是同時使用的
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BayFirst 金融公司
合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元計，每股數據除外）
使用來自FRED（美聯儲經濟數據）的最新4個季度的歷史數據，用於確定計算損失率時使用的某些定性因素的變化。
有關2023年12月31日10-k表格中公司ACL方法的進一步討論，請參閲合併財務報表附註的附註1和附註5。
該公司為其資產負債表外的無準備金貸款承諾維持單獨的ACL。無準備金貸款承諾的ACL基於根據歷史利用經驗、預期損失嚴重程度和為集合融資貸款確定的損失率，對提取這些承諾的可能性進行估計。截至2024年6月30日和2023年12月31日，記錄在其他負債中的無準備金承付款的ACL為美元641 和 $839，分別地。
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中ACL中無準備金承諾的活動：
在已結束的三個月中
在已結束的六個月中
2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
期初餘額$839 $798 $839 $511 
採用 ASC 326 的影響— — — 213 
無準備金承付款的信貸損失準備金(198)46 (198)120 
無準備金的承付款扣款— — — — 
無準備金的承付款回收— — — — 
期末餘額$641 $844 $641 $844 
下表顯示了截至2024年6月30日和2023年12月31日按貸款分部分列的逾期89天未到期的應計貸款的本金餘額。在下表中，本金餘額不包括政府擔保餘額或按公允價值計量的貸款。
2024年6月30日
沒有 ACL 的非應計賬户 (1)
使用 ACL 時不可累積 (1)
逾期貸款
仍在累計 89 天 (1)
房地產-住宅
$— $4,881 $250 
房地產-商業
— 1,249 — 
商業和工業
— 1,471 66 
消費者和其他
— — 137 
總計
$— $7,601 $453 
2023 年 12 月 31 日
沒有 ACL 的非應計賬户 (1)
使用 ACL 時不可累積 (1)
逾期貸款
仍在累計 89 天 (1)
房地產-住宅
$— $4,654 $583 
房地產-商業
— $1,159 $— 
商業和工業
— 1,587 — 
消費者和其他— — 282 
總計
$— $7,400 $865 
(1) 不包括按公允價值計量的貸款。參見注釋 6。公允價值以獲取更多信息。
當債務人遇到財務困難時，金融資產被視為依賴抵押品，而且預計主要通過出售或經營抵押品來償還。抵押品依賴貸款的預期信用損失基於抵押品在報告日的公允價值，並酌情根據銷售成本進行了調整。同比的重大變化反映了非應計狀態的變化，不一定與評估價值等信用質量指標有關。截至2024年6月30日，沒有進行單獨評估的貸款。 這個
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合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元計，每股數據除外）
下表顯示了截至2023年12月31日按貸款組合細分市場分列的單獨分析的抵押品依賴貸款的本金餘額：
2023 年 12 月 31 日抵押品的類型ACL
商業資產
商業和工業$390 $255 

下表按貸款分部列出了截至2024年6月30日按攤銷成本計算的過期貸款HFI的本金餘額賬齡情況：
30-89 天
逾期未交		大於
89 天
逾期未交
總計
逾期未交
貸款不是
逾期未付款 (1)
總計
貸款
房地產-住宅
$2,548 $5,079 $7,627 $296,607 $304,234 
房地產-商業
1,870 894 2764 285,421 288,185 
房地產-建築和土地
— — — 35,759 35,759 
商業和工業
3,756 1,385 5,141 186,999 192,140 
商業和工業-PPP
— — — 2,324 2,324 
消費者和其他
655 137 792 84,997 85,789 
總計
$8,829 $7,495 $16,324 $892,107 $908,431 
(1) 美元3,647 逾期 30-89 天的餘額和 $4,007 由於政府擔保，逾期超過89天的餘額被報告為未逾期貸款。在這些貸款中，美元1,478 截至2024年6月30日，的商業和工業PPP貸款拖欠了。
下表按貸款分部列出了截至2023年12月31日按攤銷成本計算的過期貸款HFI的本金餘額賬齡情況：
30-89 天
逾期未交		大於
89 天
逾期未交
總計
逾期未交
貸款不是
逾期未付款 (1)
總計
貸款
房地產-住宅
$1,840 $5,184 $7,024 $257,102 $264,126 
房地產-商業
2,870 791 3,661 289,934 293,595 
房地產-建築和土地
— — — 26,272 26,272 
商業和工業
3,970 603 4,573 172,993 177,566 
商業和工業-PPP
— — — 3,202 3,202 
消費者和其他
1,221 282 1,503 45,784 47,287 
總計
$9,901 $6,860 $16,761 $795,287 $812,048 
(1) 美元1,469 逾期 30-89 天的餘額和 $638 由於政府擔保，逾期超過89天的餘額被報告為未逾期貸款。在這些貸款中 $261 截至2023年12月31日，商業和工業PPP貸款拖欠了。
對遇到財務困難的借款人的修改
在截至2024年6月30日的三個月和六個月以及截至2023年12月31日的年度中，沒有對遇到財務困難的借款人進行貸款修改，也沒有隨後在此期間違約的貸款修改。
信貸質量指標
貸款、信貸管理或貸款審查人員根據對每筆貸款的財務和抵押實力以及其他信用屬性的分析，為貸款分配內部風險評級等級。管理層分析由此產生的評級以及其他統計數據和因素，例如拖欠情況，以跟蹤投資組合餘額的遷移表現。該分析至少每年進行一次。該銀行對風險評級使用以下定義：
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合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元計，每股數據除外）
Pass — 經過適當批准、記錄、抵押和履行但不反映異常信用風險的貸款。
特別提及——這些信用存在潛在的弱點，如果不加以檢查或糾正，可能會削弱資產，或者在未來的某個時候不足以保護公司的地位。這些資產構成較高的風險，但它們的弱點尚不足以證明其歸類為 “不合格” 的理由。
不合格——債務人或質押的抵押品（如果有）的當前淨資產和支付能力對這些貸款的保護不足。如此歸類的貸款有明確的弱點或弱點，會危及債務的清算。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，銀行很有可能蒙受一些損失。
值得懷疑——這些貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點，還有一個特點是，這些弱點使根據目前已知的事實、條件和價值進行全面收款或清算，非常值得懷疑和不可能。
下表根據2024年6月30日的內部分配風險評級和截至2024年6月30日的六個月的總註銷額，按貸款細分列出了商業貸款組合的本金餘額：
旋轉旋轉
貸款貸款
按發放年度分列的定期貸款攤銷成本基礎攤銷已轉換
2024202320222021優先的成本基礎到學期總計
房地產-商業
風險評級
通過$27,372 $74,897 $74,772 $48,859 $55,074 $2,538 $— $283,512 
特別提及72 801 2,202 118 230 — — 3,423 
不合標準— — 291 103 856 — — 1,250 
值得懷疑— — — — — — — — 
房地產總額——按攤銷成本計算的商業貸款27,444 75,698 77,265 49,080 56,160 2,538 — 288,185 
總註銷— — 60 — — — — 60 
房地產-建築和土地
風險評級
通過1,144 22,366 9,382 2,867 — — — 35,759 
特別提及— — — — — — — — 
不合標準— — — — — — — — 
值得懷疑— — — — — — — — 
房地產總額——按攤銷成本計算的建築和土地貸款總額1,144 22,366 9,382 2,867 — — — 35,759 
總註銷— — — — — — — — 
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BayFirst 金融公司
合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元計，每股數據除外）
旋轉旋轉
貸款貸款
按發放年度分列的定期貸款攤銷成本基礎攤銷已轉換
2024202320222021優先的成本基礎到學期總計
商業和工業
風險評級
通過33,865 46,875 39,025 12,587 45,755 8,293 — 186,400 
特別提及22 749 902 296 2,263 — — 4,232 
不合標準— 23 572 11 902 — — 1,508 
值得懷疑— — — — — — — — 
按攤銷成本計算的商業和工業貸款總額33,887 47,647 40,499 12,894 48,920 8,293 — 192,140 
總註銷— 1,449 1,884 282 1,908 — — 5,523 
商業和工業-PPP
風險評級
通過— — — 223 1,102 — — 1,325 
特別提及— — — — 999 — — 999 
不合標準— — — — — — — — 
值得懷疑— — — — — — — — 
商業和工業——按攤銷成本計算的購買力平價貸款總額— — — 223 2,101 — — 2,324 
總註銷— — — — — — — — 
下表根據截至2023年12月31日的內部分配風險評級和截至2023年12月31日的年度註銷總額，按貸款分部分列了商業貸款組合的本金餘額：
旋轉旋轉
貸款貸款
按發放年度分列的定期貸款攤銷成本基礎攤銷已轉換
202320222021優先的成本基礎到學期總計
房地產-商業
風險評級
通過$94,092 $79,712 $50,985 $64,648 $2439 $— $291,876 
特別提及— 482 78 — — — 560 
不合標準— 195 31 933 — — 1,159 
值得懷疑— — — — — — — 
房地產總額——按攤銷成本計算的商業貸款94,092 80,389 51,094 65,581 2439 — 293,595 
總註銷— 101 — 7 — — 108 
22
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BayFirst 金融公司
合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元計，每股數據除外）
旋轉旋轉
貸款貸款
按發放年度分列的定期貸款攤銷成本基礎攤銷已轉換
202320222021優先的成本基礎到學期總計
房地產-建築和土地
風險評級
通過11,366 12,755 2,151 — — — 26,272 
特別提及— — — — — — — 
不合標準— — — — — — — 
值得懷疑— — — — — — — 
房地產總額——按攤銷成本計算的建築和土地貸款總額11,366 12,755 2,151 — — — 26,272 
總註銷— — — — — — — 
商業和工業
風險評級
通過51,212 45,325 13,807 54,003 10,750 — 175,097 
特別提及— 150 43 671 — — 864 
不合標準— 1,004 14 587 — — 1,605 
值得懷疑— — — — — — — 
按攤銷成本計算的商業和工業貸款總額51,212 46,479 13,864 55,261 10,750 — 177,566 
總註銷325 1,543 259 4,113 — — 6,240 
商業和工業-PPP
風險評級
通過— — 135 3,067 — — 3,202 
特別提及— — — — — — — 
不合標準— — — — — — — 
值得懷疑— — — — — — — 
商業和工業——按攤銷成本計算的購買力平價貸款總額— — 135 3,067 — — 3,202 
總註銷— — — 223 — — 223 
23
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BayFirst 金融公司
合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元計，每股數據除外）
公司考慮貸款組合的表現來確定其對ACL的影響。對於住宅和消費貸款類別，公司根據還款活動的貸款賬齡狀況評估信貸質量。 下表根據支付活動以及截至2024年6月30日的六個月的總註銷額顯示了截至2024年6月30日的住宅和消費貸款的本金餘額。
旋轉旋轉
貸款貸款
按發放年度分列的定期貸款攤銷成本基礎攤銷已轉換
2024202320222021優先的成本基礎到學期總計
房地產-住宅
付款績效
表演$21,205 $29,246 $84,473 $23,559 $18,924 $121,696 $— $299,103 
表現不佳— — 972 286 2,949 924 — 5,131 
房地產總額——住宅貸款，按攤銷成本計算，總額21,205 29,246 85,445 23,845 21,873 122,620 — 304,234 
總註銷— — — — — — — — 
消費者和其他
付款績效
表演46,327 23,318 13,849 774 163 1,221 — 85,652 
表現不佳— — 137 — — — — 137 
按攤銷成本計算的消費者和其他貸款總額46,327 23,318 13,986 774 163 1,221 — 85,789 
總註銷— 168 1,513 32 36 — — 1,749 
下表根據支付活動以及截至2023年12月31日止年度的總註銷額顯示了截至2023年12月31日的住宅和消費貸款本金餘額。
旋轉旋轉
貸款貸款
按發放年度分列的定期貸款攤銷成本基礎攤銷已轉換
202320222021優先的成本基礎到學期總計
房地產-住宅
付款績效
表演$31,377 $83,951 $24,524 $19,709 $99,328 $— $258,889 
表現不佳— 1,197 286 2,951 803 — 5,237 
房地產總額——住宅貸款，按攤銷成本計算，總額31,377 85,148 24,810 22,660 100,131 — 264,126 
總註銷— — — — — — — 
消費者和其他
付款績效
表演25,491 19,390 930 204 990 — 47,005 
表現不佳— 258 24 — — — 282 
按攤銷成本計算的消費者和其他貸款總額25,491 19,648 954 204 990 — 47,287 
總註銷79 3,182 11 8 — — 3,280 
24
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合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元計，每股數據除外）
注意事項 6 — 公允價值
公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中，在資產或負債的主要市場或最有利的市場上為轉移負債（退出價格）而獲得的資產獲得或支付的交易價格。可以使用三個級別的投入來衡量公允價值：
級別 1 — 該實體在計量之日能夠進入的活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）。
級別 2 — 除一級價格以外的重要其他可觀測輸入，例如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價，以及其他可觀測或可觀測的市場數據證實的輸入。
第 3 級 — 不可觀察的重要輸入，反映了公司自己對市場參與者在定價資產或負債時將使用的假設的假設。
金融工具在估值層次結構中的分類基於對公允價值衡量重要的最低投入水平。以下是對按公允價值計量的工具所使用的估值方法的描述，以及根據估值層次結構對此類工具進行的一般分類。
可供出售的投資證券：可供出售的投資證券的公允價值由矩陣定價決定，矩陣定價是一種數學技術，用於對債務證券進行估值，不完全依賴特定投資證券的報價，而是依賴於投資證券與其他基準上市投資證券的關係（二級）。管理層每月從第三方定價服務獲得可供出售的投資證券的公允價值。
按公允價值計算的HFI政府擔保貸款：公司選擇按公允價值對某些政府擔保貸款HFI進行記賬。公允價值根據預計的未來付款的現值計算（級別 3）。估值模型使用利率、預付款速度和違約利率假設，市場參與者將在估算未來付款時使用這些假設。只要有現值，就會根據可用的市場數據對現值進行驗證。
個人評估貸款：公司定期根據公允價值衡量標準記錄對貸款賬面價值的非經常性調整，以部分扣除這些貸款中無法收回的部分。非經常性調整還可能包括在建立ACL時計算的抵押依賴貸款的某些減值金額。當公司確定抵押品贖回權有可能被取消抵押品贖回權時，或者當借款人遇到財務困難並且預計將通過抵押品的運營或出售大量償還貸款時，貸款被視為依賴抵押品。抵押品依賴貸款的ACL是根據抵押品公允價值與截至計量之日貸款攤銷成本基礎之間的差額來衡量的。貸款抵押品的公允價值由評估、獨立估值或管理層對公允價值的估計確定，然後根據與抵押品清算相關的成本進行調整。根據管理層的判斷和估計，抵押貸款通常被歸類為三級。
擁有的其他房地產：其他不動產自有資產在向其他自有房地產轉讓貸款時按成本或公允價值的較低者入賬，隨後繼續按成本或公允價值的較低者計量和記賬。所擁有的其他房地產的公允價值基於最近的房地產評估，這些評估通常每年更新一次。這些評估可以採用單一估值方法或組合方法，包括可比銷售額、成本和收入方法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整，以調整現有可比銷售和收入數據之間的差異。此類調整通常意義重大，通常會導致對用於確定公允價值的投入進行三級分類。其他不動產自有物業按季度進行評估，以確定是否存在額外減值，並進行相應調整。
抵押受撫養人減值貸款和所擁有房地產的評估均由註冊的普通評估師（商業地產）或註冊住宅評估師（住宅物業）進行，其資格和執照已由公司或公司評估服務供應商審查和驗證。收到後，管理層將審查評估中使用的假設和方法，以及與獨立數據來源（例如最近的市場數據或全行業統計數據）進行比較的總體公允價值。管理層將已出售抵押品的最大努力價格與最新的評估價值進行比較，以確定應對評估價值進行哪些額外調整才能得出公允價值。
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合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元計，每股數據除外）
政府擔保貸款服務權：政府擔保貸款還本付息權的公允價值基於估值模型，該模型計算了估計淨還本付息收入的現值。估值模型包含市場參與者在估算未來淨服務收入時將使用的假設。截至2024年6月30日和2023年12月31日，沒有按公允價值計值的政府擔保貸款還本付息權。政府擔保貸款還本付息權每季度根據權利的公允價值與成本的對比進行減值評估。如果賬面金額超過公允價值，則記錄減值。
截至2024年6月30日，定期按公允價值計量的資產彙總如下。截至2024年6月30日，沒有定期按公允價值記賬的負債。
的報價
活躍市場
對於相同的資產
（第 1 級）		意義重大
其他
可觀察
輸入
（第 2 級）
意義重大
無法觀察
輸入
（第 3 級）
總計
金融資產
可供出售的投資證券
$— $38,685 $— $38,685 
按公允價值計算的政府擔保貸款（HFI）
— — 86,142 86,142 
截至2023年12月31日，定期按公允價值計量的資產彙總如下。截至2023年12月31日，沒有定期按公允價值記賬的負債。
的報價
活躍市場
對於相同的資產
（第 1 級）		意義重大
其他
可觀察
輸入
（第 2 級）
意義重大
無法觀察
輸入
（第 3 級）
總計
金融資產
可供出售的投資證券
$— $39,575 $— $39,575 
按公允價值計算的政府擔保貸款（HFI）
— — 91,508 91,508 
在本報告所述期間，按公允價值記錄的資產負債各級之間沒有經常性轉賬。
使用公允價值期權記錄的金融工具
該公司還為其某些政府擔保貸款HFI選擇了公允價值期權，因為該公司認為公允價值是當時這些貸款清償的最佳指標。根據市場狀況和公司的流動性需求，管理層決定逐筆持有或出售政府擔保貸款是否有利。這些貸款中由政府擔保的部分通常很容易在二級市場上銷售，沒有擔保的部分貸款可以定期出售給其他第三方金融機構。這些貸款的利息收入是根據貸款的合同條款和公司對HFI其他貸款的政策記錄的。
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合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元計，每股數據除外）
下表提供了有關截至2024年6月30日和2023年12月31日按公允價值計量的HFI政府擔保貸款的公允價值賬面金額和未償本金的更多信息。
2024年6月30日
貸款總額
非應計賬款 (1)
逾期 90 天或更長時間 (1)
公允價值賬面金額未付本金餘額公允價值收益（虧損）公允價值賬面金額未付本金餘額公允價值收益（虧損）公允價值賬面金額未付本金餘額公允價值收益（虧損）
房地產-商業
$16,881 $17,098 $(217)$— $— $— $— $— $— 
商業和工業
69,261 67,732 1,529 1,625 1,809 (184)— — — 
按公允價值計算的 HFI 貸款總額$86,142 $84,830 $1,312 $1,625 $1,809 $(184)$— $— $— 
2023 年 12 月 31 日
貸款總額
非應計賬款 (1)
逾期 90 天或更長時間 (1)
公允價值賬面金額未付本金餘額公允價值收益（虧損）公允價值賬面金額未付本金餘額公允價值收益（虧損）公允價值賬面金額未付本金餘額公允價值收益（虧損）
房地產-商業
$19,219 $19,156 $63 $— $— $— $— $— $— 
商業和工業
72,289 68,777 3,512 485 585 (100)162 182 (20)
按公允價值計算的 HFI 貸款總額$91,508 $87,933 $3,575 $485 $585 $(100)$162 $182 $(20)
(1) 非應計貸款餘額和90天或以上的逾期貸款餘額不包括政府擔保貸款餘額部分。
按公允價值計算，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，政府擔保貸款HFI收益中包含的公允價值和利息收入變動產生的淨損益總額如下：
截至6月30日的六個月
20242023
利息收入$4,623 $2,071 
公允價值的變化6,507 6,478 
總收益，淨額
$11,130 $8,549 
按公允價值計算的政府擔保貸款HFI的公允價值變動包含在合併收益表中的政府擔保貸款公允價值收益中。
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合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元計，每股數據除外）
下表顯示了按公允價值計算的政府擔保貸款（HFI）的對賬情況，這些貸款是定期估值的，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中使用了大量不可觀察的投入（3級）：
 截至6月30日的六個月
20242023
期初按公允價值計算的政府擔保貸款（HFI）餘額
$91,508 $27,078 
新的政府擔保按公允價值發放的產品74,210 84,151 
出售的貸款(84,279)(59,694)
本金付款
(1,804)(5,695)
扣款
— (153)
該期間的總收益
6,507 6,478 
期末按公允價值計算的政府擔保貸款（HFI）餘額
$86,142 $52,165 
該公司按公允價值對政府擔保貸款（HFI）的估值得到了獨立第三方編制並獲得管理層批准的分析的支持。確定公允價值的方法涉及多個步驟：1）確定每筆貸款的獨特特徵，包括餘額、還款類型、期限、息票、期限以及本金和利息支付；2）預測每筆貸款期限內的這些貸款水平特徵；3）進行折扣現金流建模。
下表提供了有關在對2024年6月30日和2023年12月31日屬於公允價值層次結構3級的政府擔保貸款HFI進行估值時使用的估值技術和不可觀察的輸入的信息：
公允價值估價
技術		不可觀察的輸入範圍（加權平均值）
2024年6月30日
按公允價值計算的政府擔保貸款（HFI）
$86,142 已打折折扣率
7.36%-10.86% (9.18%)
現金流有條件的預付款率
10.50%-14.75% (13.89%)
2023 年 12 月 31 日
按公允價值計算的政府擔保貸款（HFI）
$91,508 已打折折扣率
7.36%-10.86% (8.74%)
現金流有條件的預付款率
10.38%-15.69% (13.91%)
按公允價值計算，影響政府擔保貸款HFI公允價值衡量的重要不可觀察的投入包括貼現率和有條件的預付款利率。貼現率或預付款率的提高將導致公允價值計量降低。儘管預付款率和貼現率並不直接相關，但它們通常朝相反的方向移動。貼現率和有條件預付款利率由這些貸款的相對未償本金餘額加權。
截至2024年6月30日，按非經常性公允價值計量的資產（第三級）彙總如下：
 公允價值估值技術意義重大
無法觀察
輸入		折扣百分比金額
擁有的其他房地產$1,633 折扣評估，抵押品的估計可變現淨價值抵押品折扣10%
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合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元計，每股數據除外）
截至2023年12月31日，按非經常性公允價值計量的資產（第三級）彙總如下：
公允價值估值技術意義重大
無法觀察
輸入		折扣百分比金額
單獨評估的貸款
$135 折扣評估，抵押品的估計可變現淨價值抵押品折扣
10%
金融工具的公允價值
截至2024年6月30日和2023年12月31日，未按公允價值計值的金融工具的賬面價值和估計公允價值如下：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
級別賬面價值公允價值賬面價值公允價值
資產：
現金和現金等價物
1$60,772 $60,772 $58,385 $58,385 
銀行定期存款
22,261 2,201 4,646 4,561 
持有至到期的投資證券
22,486 2,273 2,484 2,263 
按成本計算的非有價股權證券
27,132 7,132 4,770 4,770 
HFI 貸款，按攤銷成本計算
3908,329 896,591 810,721 786,350 
應計應收利息
28000 8000 7,130 7,130 
政府擔保的貸款還本付息權
315,770 17,480 14,959 16,318 
負債：
非計息存款
2$94,040 $94,040 $93,708 $93,708 
計息交易賬户
2236,447 236,447 259,422 259,422 
儲蓄和貨幣市場存款
2420,271 420,271 373,000 373,000 
定期存款
2291,630 286,927 259,008 255,372 
FHLB 借款255,000 55,000 1萬個 1萬個 
次級債券
25,952 5,393 5,949 5,215 
應付票據
22,162 2,143 2,389 2,369 
應計應付利息
21,172 1,172 882 882 
注意事項 7 — 政府擔保貸款服務活動
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司保留的政府擔保貸款（不包括PPP貸款）的本金餘額為美元391,907 和 $395,877，分別是 $161,331 和 $181,459 代表貸款的擔保部分。為他人提供的貸款不包含在隨附的合併資產負債表中。為其他需要確認還本資產的政府擔保貸款的未償本金餘額為美元966,212 和 $855,756 分別於 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日。
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合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元計，每股數據除外）
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的政府擔保貸款還本付息權活動如下：
三個月已結束六個月已結束
2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
期初
$15,742 $11,625 $14,959 $10,906 
補充
1,514 2,250 3,692 3,847 
攤銷
(1,486)(1,055)(2,881)(1,933)
期末
$15,770 $12,820 $15,770 $12,820 
政府擔保貸款還本付息權的公允價值為 $17,480 和 $16,318 分別於 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日。公允價值是使用加權平均折現率確定的 14.62%，加權平均預付款速度為 12.72截至2024年6月30日的百分比。公允價值是使用加權平均折現率確定的 14.50%，加權平均預付款速度為 11.422023 年 12 月 31 日的百分比。政府擔保的貸款還本付息權在貸款期限內逐筆分期償還。
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中出售政府擔保貸款淨收益的組成部分：
三個月已結束六個月已結束
2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
出售政府擔保貸款擔保部分的收益
$4,081 $4,590 $9,992 $7,402 
出售政府擔保貸款中無擔保部分的虧損— (797)— (797)
出售政府擔保貸款時確認的成本
— (15)— (15)
設定的貸款還本付息權的公允價值
1,514 2,250 3,692 3,847 
出售政府擔保貸款的收益，淨額
$5,595 $6,028 $13,684 $10,437 
注意事項 8 — 租賃
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，總租賃成本和與經營租賃相關的補充信息的組成部分如下：
三個月已結束
6月30日		六個月已結束
6月30日
2024202320242023
運營租賃成本
$238 $246 $497 $588 
短期租賃成本
63 20 72 20 
總租賃成本，淨額 (1)
$301 $266 $569 $608 
(1) 包括作為已終止業務報告的租賃成本為美元60 和 $27 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為美元131 和 $87 分別在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中。
三個月已結束
6月30日		六個月已結束
6月30日
2024202320242023
與經營租賃負債相關的現金流
$206 $303 $449 $684 
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產
— — 263 — 
截至2024年6月30日，運營租賃的加權平均折扣率為 2.79%，運營租賃的加權平均剩餘壽命為 2.90 年份。
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合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元計，每股數據除外）
資產負債表上記錄的2024年6月30日之後運營租賃的未來最低租賃付款額彙總如下：
2024$448 
2025946 
2026908 
2027467 
2028— 
此後— 
未貼現的租賃付款總額
$2,769 
減去：估算利息
(101)
淨租賃負債
$2,668 
ROU 資產減值
經營租賃中的ROU資產受ASC 360《不動產、廠房和設備》中的減值指導的約束，並在存在減值指標時進行減值審查。ASC 360需要三個步驟來識別、識別和衡量損傷。如果存在減值指標（步驟1），則公司將進行可收回性測試（步驟2），將歸屬於相關ROU資產的估計未貼現現金流總額與賬面金額進行比較。公司估算ROU資產的公允價值，並在賬面金額超過估計的公允價值時確認減值損失（步驟3）。
2022年，作為終止全國住宅貸款業務的一部分，該公司關閉了租賃的抵押貸款辦公室。如上所述，對抵押貸款辦公室進行了評估，以確定運營租賃是否存在減值。作為可收回性測試的一部分，公司選擇將經營租賃負債從資產組賬面金額中排除。可收回性測試中使用的未貼現未來現金流基於公司的假設，而不是市場參與者的假設。由於選擇將經營租賃負債排除在資產或資產組之外，因此該租賃的所有未來現金租賃付款也被排除在外。此外，根據可收回性測試，公司選擇將運營租賃負債排除在估計的公允價值之外。在確定ROU資產的公允價值時，公司估算了市場參與者將為租賃資產支付的費用，前提是資產的當前形式具有最高和最佳用途。
根據分析，該公司得出結論，這些辦公室的ROU資產已減值。ROU資產的剩餘ROU賬面價值為美元36 截至2024年6月30日。
注意事項 9 — 其他借款
截至 2024 年 6 月 30 日，該公司有 $55,000 的借款額在 5.57來自 fHLB 的百分比和 不 向聯邦儲備銀行借款。有 $1萬個 的借款額在 5.57來自 fHLB 的百分比和 不 2023 年 12 月 31 日向聯邦儲備銀行借款。
該銀行是亞特蘭大FHLB的成員，該銀行向其成員提供由抵押貸款相關資產抵押的短期和長期融資。FHLb短期借款按FHLB設定的浮動利率計息。銀行獲得的任何預付款都將由美元的一攬子留置權擔保326,530 截至2024年6月30日，房地產相關貸款的百分比。根據該抵押品以及公司持有的fHLB股票，公司有資格最多借款
$132,809 從 2024 年 6 月 30 日的 fHLB 獲得。
此外, 該銀行在亞特蘭大聯邦儲備銀行有擔保的信貸額度，該信貸額度由美元擔保61,753 截至2024年6月30日的商業貸款。根據聯邦公開市場委員會的聯邦基金利率目標區間，聯邦儲備銀行短期借款按浮動利率計息。根據該抵押品，公司有資格最多借款 $44,028 來自 2024 年 6 月 30 日的聯邦儲備銀行。
該公司有 $6,0000 2031 年 6 月 30 日到期並在之後可贖回的次級債券（“債券”） 5 年，也就是 2026 年 6 月 30 日。債券的利息固定利率為 4.50初始年化百分比 5 期限年限，最終利率按浮動利率計息 5 2026 年 6 月 30 日之後的任期。根據債務協議，浮動利率基於SOFR基準+ 3.78每年百分比。扣除發行成本後，公司未償還的次級債券餘額為美元5,952 和 $5,949 分別於 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日。
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合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元計，每股數據除外）
該公司有一份定期票據，按季度支付本金和利息，並在Prime處支付利息（8.502024 年 6 月 30 日的百分比）。該票據於2029年3月10日到期，票據餘額為美元2,162 和 $2,389 分別於 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日。該票據由以下機構保護 100銀行股票的百分比，並要求公司在票據期限內遵守某些貸款契約。截至2024年6月30日，公司遵守了所有金融債務契約。
註釋 10 — 股票薪酬
股票計劃管理公司的限制性股票贈款和股票期權。從與股權計劃相關的收入中收取的總薪酬成本為美元110 和 $172 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為美元172 和 $319 分別在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中。
限制性股票
公司向某些員工和非僱員董事授予限制性普通股，其薪酬支出在獎勵歸屬期內根據發行日股票的公允價值按比例確認。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中公司非既得限制性股票的變動摘要如下：
股票加權平均值
授予日期
每股公允價值
2024 年 1 月 1 日未歸屬
52,195 $18.75 
已授予
30,650 11.70 
既得
(28,710)(18.50)
被沒收
(1,025)(16.48)
2024 年 6 月 30 日未歸屬
53,110 $14.86 
股票加權平均值
授予日期
每股公允價值
2023 年 1 月 1 日未歸屬
22,000 $21.52 
已授予
46,175 18.30 
既得
(13,935)20.01 
被沒收
(1,705)(19.37)
2023 年 6 月 30 日未歸屬
52,535 $18.75 
截至 2024 年 6 月 30 日，有 $578 與根據股票計劃授予的非歸屬限制性股票相關的未確認薪酬成本總額中，預計將在加權平均期內確認的薪酬成本為 2.9 年份。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，歸屬股票的總公允價值為美元359 和 $252，分別地。
股票期權
股權計劃允許向公司的員工和非僱員董事授予股票期權，期限不超過 15佔已發行和流通的公司普通股總數的百分比，最多 1,500,000 股份。期權獎勵是
授予的行使價等於授予之日公司普通股的市場價格。公司普通股的市場價格是授予之日納斯達克普通股的收盤銷售價格。這些期權獎勵的歸屬期通常為 5 員工年限和 3 非僱員董事有年限，並有10 年合同條款。
每個期權獎勵的公允價值是在授予之日使用封閉式期權估值（Black-Scholes）模型估算的，該模型使用下表中列出的假設。預期波動率基於同行金融機構的歷史波動率的平均值。授予期權的預期期限代表授予期權的時間段
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合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元計，每股數據除外）
考慮到期權不可轉讓，預計將處於未償還狀態。期權預期期限的無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率曲線。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月股票計劃中的活動摘要如下：
股票加權
平均值
運動
價格		加權
平均值
剩餘的
合同的
期限（以年為單位）		聚合
固有的
價值
截至 2024 年 1 月 1 日
367,033 $15.68 
被沒收
(1,575)(15.41)
截至 2024 年 6 月 30 日
365,458 $15.68 5.16$— 
於 2024 年 6 月 30 日歸屬並可行使
350,660 $15.71 5.12$— 
股票加權
平均值
運動
價格		加權
平均值
剩餘的
合同的
期限（以年為單位）		聚合
固有的
價值
截至 2023 年 1 月 1 日未支付
405,688 $15.67 
已鍛鍊
(30,375)15.71 
被沒收
(7,575)15.52 
截至 2023 年 6 月 30 日的未付款
367,738 $15.67 6.20$— 
2023 年 6 月 30 日歸屬並可行使
323,037 $15.78 6.06$— 
有 不 在截至2024年6月30日或2023年6月30日的三個月和六個月內授予的期權。與股票計劃授予的非既得股票期權相關的未確認薪酬成本總額為美元32 2024 年 6 月 30 日。預計將在加權平均期內確認該成本 1.3 年份。
註釋 11 — 其他福利計劃
公司已經制定了股票分紅再投資和股票購買計劃。根據DRIP，符合條件的股東可以自願購買帶有股息的股票，也可以額外購買股票。在截至2024年6月30日的六個月中， 不 已發行的股票。在截至2023年6月30日的六個月中， 4,953 股票的平均發行量為美元17.01 每股。
所有員工和董事都有資格參加NSPP。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，與NSPP相關的確認支出為美元13 和 $14，分別地。
公司與公司退休的首席執行官簽訂了工資延續協議（“協議”）。根據協議，高管將獲得年度補助金 $25 為了 二十年 服務分離後。該協議記錄的負債為 $359 和 $351 分別截至2024年6月30日和2023年12月31日，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的相關費用為美元8 在這兩個時期。自首席執行官於2023年12月31日退休之日起，付款從2024年7月開始。
公司有401（k）計劃，涵蓋所有受特定年齡和服務要求約束的員工。公司捐款 3每個工資期內每位員工工資的百分比作為安全港繳款。公司還可以根據董事會的酌情決定每年匹配員工的繳款。2023 年沒有匹配的捐款。與401（k）計劃相關的確認支出為美元533 和 $457 分別在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中。
公司為符合條件的員工提供ESOP。每年，公司董事會可以批准符合條件的員工按一定比例的員工向ESOP繳款。2021 年，ESOP 信託收購了 14,154 公司股票的股份。由於這是一項槓桿計劃，因此每年向員工分配未分配股份。有 8,493 公允價值為美元的未分配股票99 和 11,323 公允價值為美元的未分配股票153 分別截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日剩餘。ESOP信託的未償貸款由未分配股票擔保，其固定利率等於截至票據日的最優惠利率 3.25%.
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目錄
BayFirst 金融公司
合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元計，每股數據除外）
該票據要求在2026年12月之前每年支付本金和利息。公司的ESOP是內部槓桿的，不將向ESOP提供的應收貸款作為資產報告，也沒有報告應付給公司的ESOP債務。
2022年全國住宅貸款部門的終止引發了部分計劃的終止，所有受影響的員工都是 100％歸屬於公司對ESOP的繳款。由於受影響的參與者退出該計劃，該計劃獲得了 23,383 公司股票的股份。由於這是一項槓桿計劃，因此每年向員工分配未分配股份。有 18,706 公允價值為美元的未分配股票217 和 23,383 公允價值為美元的未分配股票316 分別截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日剩餘。ESOP 信託發行了 五年 貸款的利率等於截至票據日的最優惠利率，即 8.25%，並從下一個日曆年的第一天起每年進行調整，以反映截至該日曆年第一個工作日的最優惠利率。該票據要求在2027年12月之前每年支付本金和利息。公司的ESOP是內部槓桿的，不將向ESOP提供的應收貸款作為資產報告，也沒有報告應付給公司的ESOP債務。
董事會在 2023 年沒有批准任何捐款。有 $108 截至2024年6月30日的六個月中與ESOP相關的支出以及 不 截至2023年6月30日的六個月的支出。
註釋 12 — 監管事項
銀行和銀行控股公司受聯邦銀行機構管理的監管資本要求的約束。資本充足率指導方針以及針對銀行的即時糾正措施法規，涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些資產負債表外項目的量化衡量標準。資本金額和分類也受監管機構的定性判斷。未能滿足資本要求可能會啟動監管行動。管理層認為，該銀行滿足了截至2024年6月30日和2023年12月31日的所有資本充足率要求。
即時糾正措施法規提供了五種分類：資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足和資本嚴重不足，儘管這些術語並不用於代表整體財務狀況。如果資本充足，則需要獲得監管部門的批准才能接受經紀存款。如果資本不足，資本分配會受到限制，資產增長和擴張也是如此，並且需要制定資本恢復計劃。在2024年6月30日和2023年12月31日，最新的監管通知對該銀行進行了分類，並在監管框架下進行了資本化，以便迅速採取糾正措施。自該通知發佈以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了該機構的分類。
2019年2月，聯邦銀行監管機構發佈了一項最終規則，修訂了亞利桑那州立大學2016-13年度的某些資本法規，即《金融工具——信用損失（主題326）：金融工具信用損失的衡量》，幷包括一項過渡方案，允許銀行組織在三年內分階段實施對監管資本比率的第一天的不利影響（三年過渡期選項）。在2023年1月1日通過ASC 326時，公司確認留存收益的税後累積效應有所減少。公司選擇採用三年過渡方案，延期已適用於下述資本比率。 截至2024年6月30日，該銀行的實際和所需資本金額和比率如下所示：
實際
資本必填項
充足的目的
要好起來
資本化為
及時更正
行動條例
金額比率金額
比率
金額比率
總資本
（至風險加權資產）
$114,204 11.79 %$77,500 8.00 %$96,875 10.00 %
第 1 級資本
（至風險加權資產）
$102,081 10.54 %$58,125 6.00 %$77,500 8.00 %
普通股一級資本
（至風險加權資產）
$102,081 10.54 %$43,594 4.50 %$62,969 6.50 %
第 1 級資本
（至平均資產）
$102,081 8.73 %$46,792 4.00 %$58,490 5.00 %
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BayFirst 金融公司
合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元計，每股數據除外）
截至2023年12月31日，該銀行的實際和所需資本金額和比率如下所示：
實際
資本必填項
充足的目的
要好起來
資本化為
及時更正
行動條例
金額比率金額比率金額比率
總資本
（至風險加權資產）
$114,256 13.03 %$70,169 8.00 %$87,711 10.00 %
第 1 級資本
（至風險加權資產）
$103,274 11.77 %$52,627 6.00 %$70,169 8.00 %
普通股一級資本
（至風險加權資產）
$103,274 11.77 %$39,470 4.50 %$57,012 6.50 %
第 1 級資本
（至平均資產）
$103,274 9.38 %$44,024 4.00 %$55,030 5.00 %
股息限制
銀行法規限制了可以支付的股息金額。如果宣佈的股息的影響會導致銀行的監管資本降至規定的最低水平以下，則需要監管機構的批准。如果申報的股息超過銀行當年的淨利潤加上前兩年的留存淨利潤，則還需要獲得批准。
註釋 13 — 貸款承諾和其他相關活動
一些金融工具，例如貸款承諾、信用額度和信用證，是為了滿足客户的融資需求而發行的。這些協議是提供信貸或支持他人信貸的協議，前提是合同中規定的條件得到滿足，而且通常有到期日。承諾可能會在不使用的情況下過期。資產負債表外的信用損失風險存在於這些工具的面值上，儘管預計不會出現重大損失。作出此類承諾時使用與貸款相同的信貸政策，包括在履行承諾時獲得抵押品。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，具有資產負債表外風險的金融工具的合同金額如下：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
無準備金的貸款承諾
$59,649 $7,392 
未使用的信貸額度
183,740 178,440 
備用信用證
211 186 
截至2024年6月30日和2023年12月31日，所有未使用的信貸額度均為浮動利率信貸額度，截至2024年6月30日和2023年12月31日的大部分無準備金貸款承諾是為浮動利率貸款提供資金的承諾。無準備金的貸款承諾的期限通常為 90 天或更短。
該公司維持其資產負債表外貸款承諾的ACL，該ACL是根據貸款類型使用基於歷史使用情況估算的額度利用率計算的。未償貸款的損失率應用於估計的利用率，以計算資產負債表外貸款承諾的ACL。截至2024年6月30日和2023年12月31日，資產負債表外貸款承諾的ACL總額為美元641 和 $839， 分別地。
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BayFirst 金融公司
合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元計，每股數據除外）
`註釋 14 — 普通股每股收益
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中普通股基本收益和攤薄後每股收益的計算結果：
三個月已結束
6月30日		六個月已結束
6月30日
2024202320242023
基本：
持續經營的收入
$876 $1,417 $1,759 $2,284 
已終止業務造成的虧損
(10)(32)(69)(160)
淨收入
866 1,385 1,690 2,124 
減去：優先股分紅
386 208 771 416 
普通股股東可獲得的淨收益
$480 $1,177 $919 $1,708 
已發行普通股的加權平均值
4,134,581 4,103,788 4,132,533 4,092,299 
普通股每股基本收益（虧損）：
持續運營
$0.12 $0.30 $0.24 $0.46 
已終止的業務
— (0.01)(0.02)(0.04)
總計
$0.12 $0.29 $0.22 $0.42 
稀釋：
持續經營的收入$876 $1,417 $1,759 $2,284 
已終止業務造成的虧損(10)(32)(69)(160)
淨收入
866 1,385 1,690 2,124 
減去：優先股分紅
386 208 771 416 
添加：b系列優先股和優先C股股息
— 64 — — 
普通股股東可獲得的淨收益
$480 $1,241 $919 $1,708 
普通股每股基本收益的加權平均已發行普通股
4,134,581 4,103,788 4,132,533 4,092,299 
添加：將b系列優先股和優先股C轉換為普通股的稀釋效應
— 161,713 — — 
添加：假設行使股票期權和認股權證的攤薄影響
— — — — 
平均份額和攤薄潛在普通股
4,134,581 4,265,501 4,132,533 4,092,299 
普通股每股攤薄收益（虧損）：
持續運營
$0.12 $0.30 $0.24 $0.46 
已終止的業務
— (0.01)(0.02)(0.04)
總計
$0.12 $0.29 $0.22 $0.42 
以下截至2024年6月30日和2023年6月30日的已發行證券被排除在加權平均已發行股票的計算範圍之外，因為它們對每股收益（虧損）計算的影響具有反稀釋作用：
三個月已結束
6月30日		六個月已結束
6月30日
2024202320242023
普通股期權
365,700368,955366,238378,534
b系列可轉換優先股3,21003,2103,123
C系列可轉換優先股6,44606,4460
36
目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論是對截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績以及截至2024年6月30日和2023年12月31日的財務狀況的分析。本討論和分析應與合併財務報表和相關附註一起閲讀。
除了此處包含的歷史信息外，本10-Q表格還包括1995年《私人證券訴訟改革法》中該術語所指的 “前瞻性陳述”。這些聲明存在許多風險和不確定性，包括但不限於健康危機、全球軍事敵對行動或氣候變化的影響，包括其對經濟環境、客户和運營的影響，以及與之相關的聯邦、州或地方政府法律、法規或命令的任何變化；公司實施戰略和擴大銀行業務的能力；利率和其他總體經濟、商業和政治狀況的變化，包括以下內容的變化金融市場或全球軍事敵對行動；視情況而定業務計劃的變化；與併購相關的風險；用於定價貸款和存款的基準利率的變化、税法、法規和指導的變化；以及公司在向美國證券交易委員會提交的文件中不時詳述的其他風險。讀者應注意，此處包含的前瞻性陳述並不能保證未來的事件，實際事件可能與前瞻性陳述中作出或暗示的事件存在重大差異。
前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “將”、“提議”、“可能”、“計劃”、“尋求”、“期望”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“繼續” 或類似術語。此處提供的任何前瞻性陳述僅在本文件發佈之日作出，公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述以反映假設的變化、意外事件的發生或其他情況。
概述
以下討論和分析綜合介紹了財務狀況和經營業績。但是，由於該公司通過銀行開展所有重要業務業務，因此討論和分析主要涉及在子公司層面開展的活動。以下討論應與合併財務報表一起閲讀。
作為一家單一銀行控股公司，該公司的大部分收入來自貸款利息和向二級市場出售政府擔保貸款所得的銷售收益。其貸款的主要資金來源是存款。該公司依賴非利息收入，非利息收入主要來自政府擔保貸款擔保部分的銷售淨收益。最大的支出是這些存款和借款的利息、專業費用、貸款發放費用、工資和佣金以及相關的員工福利。公司通過扣除信貸損失後的淨利息收入、平均資產回報率和平均普通股回報率來衡量其業績，同時保持適當的監管槓桿率和基於風險的資本比率。
關鍵會計政策和估算的應用
根據公認會計原則編制合併財務報表要求公司做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露的估算和判斷。該公司根據歷史經驗和其他各種假設進行這些估計，這些假設在當前情況下被認為是合理的，這些假設的結果構成了對某些資產和負債的賬面價值做出判斷的基礎，而這些資產和負債不容易從其他來源獲得。對估算值進行持續評估。實際結果可能與這些估計值有所不同。
正如公司合併財務報表附註中詳細描述的那樣，會計政策是公司合併財務報表不可分割的一部分。在審查公司報告的經營業績和財務狀況時，透徹瞭解這些會計政策至關重要。管理層認為，以下列出的關鍵會計政策和估算要求公司對本質上不確定的事項做出困難、主觀或複雜的判斷。截至2024年6月30日，在理解編制合併財務報表所涉及的估計和假設方面，這些重要會計政策中最關鍵的是政策
37
目錄
與政府擔保貸款還本付息權和按公允價值計算的政府擔保貸款HFI的ACL和公允價值衡量有關，2023年12月31日的10-k表格對此進行了更全面的討論。
這些估計值可能在不同時期發生的變化，或者使用公司本可以在本期合理使用的不同估算值，可能會對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。
此外，該公司是一家新興的成長型公司。《就業法》規定，在要求私營公司遵守新的或修訂的財務會計準則之前，新興成長型公司無需遵守新的或修訂的財務會計準則。《喬布斯法案》規定，新興成長型公司可以選擇退出延長的過渡期並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。公司已選擇利用這一延長的過渡期。這意味着，當標準發佈或修訂後，上市公司或私營公司的申請日期不同時，作為新興成長型公司，公司可以在私營公司採用新的或修訂後的標準時採用該標準。這可能會使公司的財務報表無法與既不是新興成長型公司也不是新興成長型公司的財務報表進行比較，後者由於所使用的會計準則可能存在差異而選擇不使用延長的過渡期。
最近的事態發展
第三季度普通股股息。2024 年 7 月 23 日，BayFirst 董事會宣佈 2024 年第三季度現金股息為每股普通股 0.08 美元，將於 2024 年 9 月 15 日支付給截至 2024 年 9 月 1 日的登記在冊的普通股股東。自2016年以來，公司持續支付季度普通股現金分紅。
第三季度優先A系列股票分紅。BayFirst董事會宣佈A系列優先股的季度現金分紅為22.50美元。股息將於2024年10月1日支付給截至2024年7月15日的登記股東。分紅的金額和時間符合A系列優先股的條款。
第三季度優先B系列股票分紅。BayFirst董事會宣佈b系列可轉換優先股的季度現金分紅為20.00美元。股息將於2024年10月1日支付給截至2024年7月15日的登記股東。分紅的金額和時間符合b系列可轉換優先股的條款。
第三季度優先C系列股票分紅。BayFirst董事會宣佈C系列累積可轉換優先股的季度現金分紅為27.50美元。股息將於2024年10月1日支付給截至2024年7月15日的登記股東。分紅的金額和時間符合C系列累積可轉換優先股的條款。
精選財務數據-未經審計
截至截至已結束的三個月
截至及已結束的六個月
（以千美元計，股票數據除外）6/30/20243/31/20246/30/20236/30/20246/30/2023
損益表數據：
淨利息收入$9,182$8,742$10,108$17,924$19,161
信貸損失準備金3,0004,0582,7657,0584,707
非利息收入11,65314,26810,93725,92120,385
非利息支出16,61017,77316,40234,38331,814
所得税支出349296461645741
來自持續經營業務的淨收益8768831,4171,7592,284
已終止業務的淨虧損(10)(59)(32)(69)(160)
淨收入8668241,3851,6902,124
優先股股息386385208771416
普通股股東可獲得的淨收益$480$439$1,177$919$1,708
資產負債表數據：
平均貸款 HFI$1,008,314$934,868$836,704$1,008,314$836,704
按攤銷成本計算的平均貸款 HFI922,172857,099784,539922,172784,539
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目錄
截至截至已結束的三個月
截至及已結束的六個月
（以千美元計，股票數據除外）6/30/20243/31/20246/30/20236/30/20246/30/2023
平均總資產1,178,5011,126,3151,064,0681,152,3811,017,039
普通股股東權益的平均值84,94885,38580,31085,16679,577
HFI 貸款總額1,008,314934,868836,7041,008,314836,704
HFI 貸款總額，不包括政府擔保貸款餘額844,659776,302638,148844,659638,148
信用損失備抵金13,84313,90612,59813,84312,598
總資產1,217,8691,144,1941,087,3991,217,8691,087,399
普通股股東權益84,91184,57881,46084,91181,460
每股數據：
普通股每股基本收益$0.12$0.11$0.29$0.22$0.42
攤薄後的每股普通股收益$0.12$0.11$0.29$0.22$0.42
每股普通股股息$0.08$0.08$0.08$0.16$0.16
普通股每股賬面價值$20.54$20.45$19.85$20.54$19.85
每股普通股的有形賬面價值 (1)
$20.54$20.45$19.85$20.54$19.85
性能比率：
平均資產回報率 (2)
0.29%0.29%0.52%0.29%0.42%
普通股平均回報率 (2)
2.26%2.06%5.86%2.16%4.29%
淨利率 (2)
3.43%3.42%4.18%3.43%4.18%
股息支付率68.91%75.27%27.89%71.95%38.34%
資產質量數據：
淨扣除額$3,261$3,652$2,253$6,913$4,140
按攤銷成本計算的淨扣除額/平均貸款 HFI (2)
1.45%1.71%1.15%1.58%1.12%
不良貸款 (3)
$12,312$9,877$8,478$12,312$8,478
不良貸款（不包括政府擔保餘額）(3)
$8,054$7,568$6,590$8,054$6,590
不良貸款/總貸款 HFI (3)
1.34%1.15%1.08%1.34%1.08%
不良貸款（不包括政府擔保餘額）/貸款總額 HFI (3)
0.87%0.88%0.84%0.87%0.84%
ACL/按攤銷成本計算的HFI貸款總額1.50%1.62%1.61%1.50%1.61%
其他數據：
全職同等員工
302313302302302
銀行中心12129129
(1) 有關與大多數可比公認會計準則等值的對賬情況，請參閲下文標題為 “非公認會計準則財務指標的GAAP對賬和管理層解釋” 的部分。
(2) 按年計算
(3) 不包括按公允價值計量的貸款
。
非公認會計準則財務指標的 “GAAP 對賬和管理解釋”
本報告中包含的某些財務指標不是公認會計原則認可的財務狀況或業績的衡量標準。這些非公認會計準則財務指標包括有形普通股股東權益和每股普通股有形賬面價值。管理團隊使用這些非公認會計準則財務指標來分析其業績，他們認為，向金融分析師和投資者提供這些信息可以使他們評估資本充足率。
以下列出了這些非公認會計準則財務指標以及根據公認會計原則計算的最直接可比的財務指標：
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目錄
有形普通股股東權益和每股普通股有形賬面價值（未經審計）
截至
（以千美元計，股票數據除外）2024年6月30日2024 年 3 月 31 日2023年6月30日
股東權益總額$100,962$100,629$91,065
減去：優先股清算優先權(16,051)(16,051)(9,605)
普通股股東可獲得的總股權84,91184,57881,460
減去：善意———
有形普通股股東權益$84,911$84,578$81,460
已發行普通股4,134,2194,134,9144,103,834
每股普通股的有形賬面價值$20.54$20.45$19.85
運營結果
BayFirst的經營業績取決於其淨利息收入，即計息資產的利息收入與主要由存款組成的計息負債的利息支出之間的差額。淨利息收入由賺取利息資產的收益率和計息負債的支付利率（“利率利差”）與計息資產和計息負債的相對金額之間的差額決定。利差受監管、經濟和競爭因素的影響，這些因素影響利率、貸款需求和存款流。此外，公司的經營業績可能受到不良資產水平以及非利息收入和非利息支出水平的影響，例如工資和員工福利、佔用和設備成本、貸款發放費用和所得税。
公司依賴非利息收入，非利息收入主要來自政府擔保貸款擔保部分的銷售淨收益，以及管理層選擇公允價值期權的某些貸款的公允價值調整。雖然公司在資產負債表上保留了部分政府擔保貸款，但公司可能會出售其政府擔保貸款的擔保餘額以及此類貸款中一定比例的無擔保部分。
2022年第二季度，該銀行終止了其主要的直接消費者住宅抵押貸款業務線。2022年第三季度，管理層決定終止全國住宅貸款業務。由於停產，全國住宅業務被重新歸類為已終止業務，並以此在財務報表中列報。
淨收入
截至2024年6月30日的三個月，該公司的淨收益為90萬美元，攤薄後每股普通股收益為0.12美元，而截至2023年6月30日的三個月的淨收益為140萬美元，攤薄後每股普通股收益為0.29美元。淨收入下降的主要原因是淨利息收入減少了90萬美元，出售政府擔保貸款的收益減少了40萬美元，但部分被其他非利息收入的增加40萬美元和60萬美元的薪酬支出減少所抵消。
在截至2024年6月30日的六個月中，淨收益為170萬美元，攤薄普通股每股收益0.22美元，低於截至2023年6月30日的六個月的210萬美元淨收益，攤薄後每股普通股收益0.42美元。這一變化主要是由於淨利息收入減少120萬美元，信貸損失準備金增加到240萬美元，非利息支出增加260萬美元，但部分被320萬澳元政府擔保貸款銷售收益增加和150萬澳元政府擔保貸款打包費增加所抵消。
淨利息收入
截至2024年6月30日的三個月，來自持續經營業務的淨利息收入為920萬美元，低於截至2023年6月30日的三個月的1,010萬美元。減少的主要原因是存款利息支出增加340萬美元，部分被利息收入增加的260萬美元所抵消。
2024年第二季度包括已終止業務在內的淨利率為3.43％，低於2023年第二季度的4.18％。
40
目錄
截至2024年6月30日的六個月中，來自持續經營業務的淨利息收入為1,790萬美元，低於截至2023年6月30日的六個月的1,920萬美元。減少的主要原因是存款利息支出增加860萬美元，但包括費用在內的貸款利息收入增加820萬美元部分抵消。
截至2024年6月30日的六個月中，包括已終止業務在內的淨利率降至3.43％，而截至2023年6月30日的六個月為4.18％。
平均資產負債表和淨利息收入分析
下表列出了所述期間的有關信息：（i）BayFirst從計息資產中獲得的利息和股息收入總額以及由此產生的平均收益率；（ii）計息負債的利息支出總額和由此產生的平均成本；（iii）淨利息收入；（iv）利率差；（v）淨利率；（vi）平均計息資產的比率至平均計息負債。出於以下計算的目的，處於非應計狀態的貸款包含在平均貸款餘額中。frB，
fHLb和fnBB的限制性股票持有量包含在其他計息資產中。該公司沒有大量的免税資產。
截至6月30日的三個月
20242023
（千美元）平均餘額利息收益率平均餘額利息收益率
賺取利息的資產：
投資證券
$41,119$4384.28%$44,707$4594.12%
貸款，不包括購買力平價 (1) (2)
981,55619,4077.95824,46016,3297.94
PPP貸款
2,81671.0017,890430.96
其他
51,2465754.5182,2719614.69
賺取利息的資產總額
1,076,73720,4277.63969,32817,7927.36
非利息資產
101,76494,740
總資產
$1,178,501$1,064,068
計息負債：
現在，MMDA 和儲蓄
$642,362$6,8044.26$624,559$5,3593.44
定期存款
272,1423,6445.39183,6611,7393.80
其他借款
56,4997975.6750,2065864.68
計息負債總額
971,00311,2454.66858,4267,6843.59
活期存款
94,633103,447
無息負債
11,86612,280
股東權益
100,99989,915
負債和股東權益總額
$1,178,501$1,064,068
淨利息收入
$9,182$10,108
利率差額
2.973.77
淨利率 (3)
3.434.18
平均計息資產與平均計息負債的比率
110.89%112.92%
(1) 包括非應計貸款。
(2) 不包括截至2024年6月30日或2023年6月30日已終止業務中持有的待售住宅貸款。
(3) 淨利率表示淨利息收入除以平均總計利息收入。
41
目錄
在截至6月30日的六個月中
20242023
（千美元）平均餘額利息收益率平均餘額利息收益率
賺取利息的資產：
投資證券
$42,563$8704.11%$45,653$9334.12%
貸款，不包括購買力平價 (1) (2)
959,07837,6277.89786,30829,3547.53
PPP貸款
2,948151.0218,312900.99
其他
47,5441,1024.6674,8151,6674.49
賺取利息的資產總額
1,052,13339,6147.57925,08832,0446.99
非利息資產
100,24891,951
總資產
$1,152,381$1,017,039
計息負債：
現在，MMDA 和儲蓄
$637,648$13,4634.25$613,416$9,2083.03
定期存款
269,4207,2005.37162,2912,8133.50
其他借款
38,3951,0275.3837,7528614.60
計息負債總額
945,46321,6904.61813,45912,8823.19
活期存款
93,453102,131
無息負債
12,24812,267
股東權益
101,21789,182
負債和股東權益總額
$1,152,381$1,017,039
淨利息收入
$17,924$19,162
利率差額
2.963.80
淨利率 (3)
3.434.18
平均計息資產與平均計息負債的比率
111.28%113.72%
(1) 包括非應計貸款。
(2) 不包括截至2024年6月30日已終止業務中持有的待售住宅貸款，以及截至2023年6月30日的85美元，平均收益率為2.02％。
(3) 淨利率表示淨利息收入除以平均總計利息收入。
42
目錄
費率/體積分析
下表列出了交易量和利率變動對所述期間利息收入和支出的影響。交易量的變化是平均餘額的變化乘以上一時期的平均匯率。匯率變化是平均利率的變化乘以上一期間的平均餘額。歸因於費率和數量綜合影響的淨變動已按比例分配給數量變化和利率變動。出於以下計算的目的，處於非應計狀態的貸款包含在平均貸款餘額中。frB、fHLB和fnBB的限制性股票持有量包含在其他計息資產中。該公司沒有大量的免税資產。
（千美元）費率音量總計
截至 2024 年 6 月 30 日的三個月 vs. 2023 年 6 月 30 日：
賺取利息的資產：
投資證券
$18$(39)$(21)
貸款，不包括購買力平價
163,0623,078
PPP貸款
2(38)(36)
其他賺取利息的資產
(34)(352)(386)
賺取利息的資產總額
22,6332,635
計息負債：
現在，MMDA 和儲蓄
1,2901551,445
定期存款
8851,0201,905
其他借款
13378211
計息負債總額
2,3081,2533,561
淨利息收入的淨變化
$(2,306)$1,380$(926)
（千美元）費率音量總計
截至2024年6月30日的六個月與2023年6月30日的對比：
賺取利息的資產：
投資證券$(2)$(61)$(63)
貸款，不包括購買力平價 (1)
1,4846,7898,273
PPP貸款
3(78)(75)
其他賺取利息的資產
61(626)(565)
賺取利息的資產總額
1,5466,0247,570
計息負債：
現在、MMDA 和儲蓄
3,8753804,255
定期存款
1,9692,4184,387
其他借款
15115166
計息負債總額
5,9952,8138,808
淨利息收入的淨變化
$(4,449)$3,211$(1,238)
(1) 不包括截至2024年6月30日因已終止業務而持有的待售住宅貸款的利息收入以及截至2023年6月30日的1美元。
信貸損失準備金
信貸損失準備金向各業務部門收取，目的是將總補助金調整到管理層認為適當的水平，其依據是銀行開展的貸款數量和類型、行業標準、不良貸款金額、總體經濟狀況，尤其是與其市場區域、經濟預測以及可能影響其投資組合中貸款收款能力的其他因素有關的情況。
截至2024年6月30日的三個月，公司記錄的貸款信貸損失準備金為300萬美元，這主要是由於淨扣除額和淨貸款增長所致。相比之下，這三個月的撥款為280萬美元
43
目錄
2023 年 6 月 30 日結束。在截至2024年6月30日的三個月中，記錄的貸款淨扣除額為330萬美元，而截至2023年6月30日的三個月中為230萬美元。
該公司在截至2024年6月30日的六個月中記錄的信貸損失準備金為710萬美元，而截至2023年6月30日的六個月的準備金為470萬美元。信貸損失準備金增加了240萬美元，這主要是由於貸款的增長和扣除額的增加。在截至2024年6月30日的六個月中，淨貸款扣除總額為690萬美元，而截至2023年6月30日的六個月中為410萬美元。由於購買的無抵押消費貸款組合的表現，截至2024年6月30日的六個月的淨扣除額增加了130萬美元。截至2024年6月30日，該投資組合有60萬澳元的貸款逾期30-89天，10萬澳元的貸款逾期90天以上。該公司於2022年底停止購買這些貸款，2024年前六個月的投資組合餘額從1,700萬美元下降至1,200萬美元。
截至2024年6月30日，ACL為1,380萬美元，截至2023年6月30日，ACL為1,260萬美元。
非利息收入
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的持續經營業務的非利息收入。
在截至6月30日的三個月中
在截至6月30日的六個月中
（千美元）2024202320242023
非利息收入：
貸款還本付息收入，淨額
$805$649$1,600$1,389
出售政府擔保貸款的收益，淨額5,5956,02813,68410,437
服務費和費用
452379896758
政府擔保貸款公允價值收益
3,2022,9046,5076,478
政府擔保貸款打包費1,0227972,429918
其他非利息收入
577180805405
非利息收入總額
$11,653$10,937$25,921$20,385
截至2024年6月30日的三個月，來自持續經營業務的非利息收入為1170萬美元，高於截至2023年6月30日的三個月的1,090萬美元。增長的原因是政府擔保貸款的公允價值收益增加了30萬美元，政府擔保貸款打包費增加了20萬美元，其他非利息收入增加了40萬美元，但部分被出售政府擔保貸款收益減少40萬澳元所抵消。
截至2024年6月30日的六個月中，來自持續經營業務的非利息收入為2590萬美元，高於截至2023年6月30日的六個月的2,040萬美元。增長的主要原因是出售政府擔保貸款的收益增加了320萬澳元，政府擔保貸款打包費增加了150萬美元。截至2024年6月30日，該公司按公允價值持有的貸款為8,610萬美元，而截至2023年6月30日為5,220萬美元。
44
目錄
非利息支出
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月持續經營的非利息支出。
在截至6月30日的三個月中
在截至6月30日的六個月中
（千美元）2024202320242023
非利息支出：
工資和福利
$7,829$7,780$15,834$15,615
獎金、佣金和激勵措施
6591,3052,2302,109
佔用率和設備
1,2731,1832,3832,346
數據處理
1,6471,3163,2072,663
市場營銷和業務發展
5401,1021,1281,767
專業服務
8778742,2261,771
貸款的發放和收取
1,9581,2213,6772,716
員工招聘與發展
5495561,1461,124
監管評估
279232561331
董事薪酬166150285291
責任和保真債券保險142133288256
自動取款機和交換134110281206
電信11994227185
其他非利息支出
438346910434
非利息支出總額
$16,610$16,402$34,383$31,814
截至2024年6月30日的三個月，來自持續經營業務的非利息支出為1,660萬美元，高於截至2023年6月30日的三個月的1,640萬美元。
截至2024年6月30日的六個月中，非利息支出為3440萬美元，高於截至2023年6月30日的六個月的3180萬美元。增長是由於數據處理費用增加了50萬美元，貸款發放和收款費用增加了100萬美元，專業服務費用增加了50萬美元，其他非利息支出增加了80萬美元。營銷和業務發展費用減少了60萬美元，部分抵消了這些增長。
所得税
截至2024年6月30日的三個月，來自持續經營業務的所得税支出為34.9萬美元，低於截至2023年6月30日的三個月的46.1萬美元的所得税支出。截至2024年6月30日的三個月，已終止業務的所得税優惠為4,000美元，而截至2023年6月30日的三個月，所得税優惠為11,000美元。
截至2024年6月30日的六個月中，來自持續經營業務的所得税支出為60萬美元，較截至2023年6月30日的六個月的70萬美元所得税支出有所減少。下降的主要原因是持續經營業務的税前收益減少。截至2024年6月30日的六個月中，已終止業務的所得税優惠為23,000美元，而截至2023年6月30日的六個月的所得税優惠為53,000美元。
截至2024年6月30日，該公司的聯邦淨營業虧損結轉額為160萬美元，州淨營業虧損結轉額為40萬美元。淨營業虧損結轉額不會過期。截至2023年6月30日，該公司的聯邦淨營業虧損結轉額為270萬美元，州淨營業虧損結轉額為40萬美元。
截至2024年6月30日的六個月中，有效所得税税率為26.90％，截至2023年6月30日的六個月的有效所得税税率為24.47％。

45
目錄
財務狀況
投資證券
下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日被歸類為可供出售的公司投資證券投資組合的公允價值。
（千美元）2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
可供出售的投資證券：
資產支持證券
$6,306$7,933
抵押貸款支持證券：
美國政府贊助的企業
7,3603,236
抵押抵押債務：
美國政府贊助的企業
16,11817,098
公司債券
8,90111,308
可供出售的投資證券總額
$38,685$39,575
截至2024年6月30日，投資證券AFS的未實現淨虧損為420萬美元，而截至2023年12月31日，投資證券AFS的未實現淨虧損為400萬美元。從2023年12月31日到2024年6月30日，投資證券AFS未實現虧損的變化主要是由於利率環境的變化。
下表顯示了截至2024年6月30日和2023年12月31日歸類為持有至到期的公司投資證券投資組合的攤銷成本。
（千美元）2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
持有至到期的投資證券：
抵押貸款支持證券：
美國政府贊助的企業
$—$1
公司債券
25002500
持有至到期的投資證券總額
$2500$2,501
截至2024年6月30日，公司債券htM的ACL為14,000美元，截至2023年12月31日，公司債券htM的ACL為17,000美元。截至2024年6月30日，投資證券HtM的未實現淨虧損為22.7萬美元，而截至2023年12月31日，投資證券HtM的未實現淨虧損為23.8萬美元。
截至2024年6月30日或2023年12月31日，沒有認繳任何投資證券，在截至2024年6月30日的三六個月或截至2023年6月30日的六個月中，也沒有出售任何投資證券。
46
目錄
下表中列出的可供出售的投資證券按攤銷成本和截至2024年6月30日和2023年12月31日的合同到期日列報。如果借款人有權收回或預付債務，則實際到期時間可能與合同到期日有所不同，也可以不包括催繳或預付罰款。此外，住宅抵押貸款支持證券和抵押抵押貸款債務每月收到本金，下文不予反映。
2024年6月30日
一年或更短一到五年五到十年十年後
（千美元）攤銷
成本		平均收益率攤銷
成本		平均收益率攤銷
成本		平均收益率攤銷
成本		平均收益率
資產支持證券
$——%$——%$2,7586.13%$3,5936.32%
抵押貸款支持證券：
美國政府贊助的企業
————4,4594.643,6061.38
抵押抵押債務：
美國政府贊助的企業——————19,6381.83
公司債券
——8,8316.45————
可供出售的投資證券總額
$——%$8,8316.45%$7,2175.21%$26,8372.37%
2023 年 12 月 31 日
一年或更短一到五年五到十年十年後
（千美元）攤銷
成本		平均收益率攤銷
成本		平均收益率攤銷
成本		平均收益率攤銷
成本		平均收益率
資產支持證券
$——%$——%$——%$8,0416.25%
抵押貸款支持證券：
美國政府贊助的企業
——————3,8421.58
抵押抵押債務：
美國政府贊助的企業——————20,3821.82
公司債券
——11,3326.23————
可供出售的投資證券總額
$——%$11,3326.23%$——%$32,2652.90%
下表中列出的持有至到期的投資證券按攤銷成本和截至2024年6月30日和2023年12月31日的合同到期日列報。如果借款人有權收回或預付債務，則實際到期時間可能與合同到期日有所不同，也可以不包括催繳或預付罰款。此外，住宅抵押貸款支持證券每月獲得本金，下文不予反映。
2024年6月30日
一年或更短一到五年五到十年十年後
（千美元）攤銷
成本		平均收益率攤銷
成本		平均收益率攤銷
成本		平均收益率攤銷
成本		平均收益率
公司債券
$——%$1,5004.38%$1,0004.38%$——%
持有至到期的投資證券總額
$——%$1,5004.38%$1,0004.38%$——%
47
目錄
2023 年 12 月 31 日
一年或更短一到五年五到十年十年後
（千美元）攤銷
成本		平均收益率攤銷
成本		平均收益率攤銷
成本		平均收益率攤銷
成本		平均收益率
抵押貸款支持證券：
美國政府贊助的企業
$——%$——%$——%$14.30%
公司債券
——1,5004.381,0004.38——
持有至到期的投資證券總額
$——%$1,5004.38%$1,0004.38%$14.30%
貸款組合構成
該公司提供各種旨在滿足借款人信貸需求的產品。我們的貸款活動主要包括政府擔保貸款、房地產貸款、商業商業貸款、住宅抵押貸款和消費貸款。高級管理層和貸款官員繼續開發新的貸款推薦來源，特別是在當地影響力中心和房地產專業人士中，他們也在銀行所服務的市場上獲得忠實客户的回頭客。該銀行的信貸不集中於任何佔其貸款組合10％或以上的行業。此外，貸款組合在主要貸款類型中非常分散，非自有商業房地產貸款的集中度較低，佔總投資組合的6％。下表列出了截至所示日期其貸款組合的構成，包括LHFS。
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
（千美元）金額佔總數的百分比金額佔總數的百分比
HFI 貸款：
按公允價值計算的政府擔保貸款（HFI）$86,142$91,508
按攤銷成本計算的 HFI 貸款：
住宅房地產
304,23433.5%264,12632.5%
商業地產
288,18531.7293,59536.2
建築和土地
35,7593.926,2723.2
商業和工業
192,14021.2177,56621.9
商業和工業 — PPP
2,3240.33,2020.4
消費者和其他
85,7899.447,2875.8
HFI 貸款，按攤銷成本計算，總額
908,431100.0%812,048100.0%
出售的政府擔保貸款折扣(7,731)(7,040)
所購貸款的溢價，淨額
4,1734,503
遞延貸款成本，淨額
17,29914,707
信用損失備抵金
(13,843)(13,497)
按攤銷成本計算的 HFI 貸款，淨額
908,329810,721
HFI 貸款總額，淨額
$994,471$902,229
在截至2024年6月30日的六個月中，該銀行通過常規貸款渠道發放了約1.465億美元的貸款，並通過CreditBench（其政府擔保貸款功能）發放了2.292億美元的貸款。此外，該銀行出售了2.068億美元的擔保貸款餘額。
48
目錄
貸款到期日/利率敏感度
下表顯示了截至2024年6月30日我們貸款的合同到期日。該表中的貸款餘額包括按公允價值計算的HFI貸款、按攤銷成本計算的HFI貸款、已售貸款留存餘額的折扣、所購貸款的溢價和折扣以及遞延貸款成本（淨額）。
（以千美元計）一年後到期
或更少		一天之後到期
從一年到五年
年份		五點後到期
年到 15 年		15 點後到期
年份		總計
房地產：
住宅
$2,243$742$15,319$286,503$304,807
商用
5,4821,43247,223257,196311,333
建築和土地
10,5874,3595,00915,80335,758
商業和工業
7,43738,174212,9307,226265,767
商業和工業-PPP
2,089235——2,324
消費者和其他
3,30325,95624,15834,90888,325
HFI 貸款總額
$31,141$70,898$304,639$601,636$1,008,314
下表顯示了截至2024年6月30日合同期限超過一年的固定或可調利率的貸款。
（千美元）
已修復
利率
可調節
利率
房地產：
住宅
$71,427$231,137
商用
7,975297,876
建築和土地
—25,171
商業和工業
14,002244,328
商業和工業-PPP
235—
消費者和其他
71,21113,811
HFI 貸款總額
$164,850$812,323
信用風險
該銀行的主要業務是發放商業、消費和房地產貸款。這種活動不可避免地存在潛在信用損失的風險，其規模取決於影響借款人的各種經濟因素，而這些因素是其無法控制的。該銀行已經制定了評估其信貸組合總體質量和及時確定潛在問題貸款的政策和程序。管理層對補貼充足性的判斷是基於對經濟環境的許多假設，它認為這些假設會影響截至資產負債表日的信貸質量，管理層認為這些假設是合理的，但這些假設可能準確也可能不準確。因此，無法保證未來時期的扣款額不會超過ACL，也無法保證不需要額外增加ACL。
信貸損失備抵金。根據公認會計原則的變化，公司於2023年1月1日採用了名為CECL的新信用損失會計準則。在採用時，貸款ACL增加了310萬美元，達到貸款的1.73％，無準備金承諾的準備金增加了21.3萬美元，為持有至到期的投資證券設立了18,000美元的儲備金。這些一次性增加導致税後資本減少250萬美元，對收益沒有影響。根據CECL，ACL基於預期的信貸損失，而不是產生的損失。
銀行必須根據評估其貸款組合中可能存在的損失的綜合方法維持足夠的ACL。該銀行根據許多定量和定性因素維持ACL，包括逾期貸款和非應計貸款的水平和趨勢、資產分類、貸款數量和組合的變化、抵押品價值、歷史損失經歷、個人信貸的規模和複雜性以及經濟狀況。除此之外，公司還使用根據內部和外部數據得出的合理且可支持的預測。這些
49
目錄
由管理層每季度更新一次，並使用聯邦公開市場委員會對全國GDP變化和全國失業率變化的中位數預測的數據。信貸損失準備金既是具體的也是一般性的。為與使用集體（集合）基礎評估的工具不具有相似風險特徵的個人貸款提供特別補貼。一般估值補貼由貸款池確定，並對上述各種定量和定性因素進行了進一步評估。
該銀行定期審查假設並制定修改具體和一般估值ACL的方法，以期根據上述因素的現狀完善此類備抵額。
對所有遇到財務困難的借款人的非應計貸款和貸款修改進行審查，以確定這些貸款是否與集合貸款具有相同的風險特徵。如果貸款的風險特徵不相同，則將單獨評估貸款的信用損失。個人評估貸款的儲備金的具體分配考慮了抵押品的價值、借款人的財務狀況以及行業和當前的經濟趨勢。銀行審查每筆單獨評估的信貸的抵押品價值、現金流和其他支持。房地產抵押品評估分析中概述的任何缺陷或現金流短缺都將通過貸款的具體分配來考慮。
不良資產。截至2024年6月30日，該公司的不良資產為1,100萬美元，不包括政府擔保貸款餘額，ACL佔按攤銷成本計算的HFI貸款總額的1.50％。截至2023年6月30日，該公司擁有660萬澳元的不良資產，不包括政府擔保貸款餘額，其ACL佔按攤銷成本計算的HFI貸款總額的1.61％。截至2024年6月30日和2023年6月30日，HFI貸款總額包括政府擔保貸款和按公允價值計量的貸款，這些貸款沒有分配儲備金。截至2024年6月30日，ACL佔攤銷成本（不包括政府擔保貸款餘額）的HFI貸款的百分比為1.73％，而2023年6月30日為2.03％。
下表列出了有關非應計貸款、逾期90天或更長時間的貸款和止贖資產的某些信息、截至所示日期此類貸款和止贖資產佔總資產的比率以及某些其他相關信息。
（千美元）6月30日
2024		6月30日
2023		十二月三十一日
2023
按攤銷成本計算的不良貸款（政府擔保餘額）總額
$4,258$1,888$1,424
按攤銷成本計算的不良貸款（無擔保餘額）總額
8,0546,5908,264
按攤銷成本計算的不良貸款總額
12,3128,4789,688
按公允價值計算的不良貸款（政府擔保餘額）
341128—
按公允價值計算的不良貸款（無擔保餘額）
1,284—648
按公允價值計算的不良貸款總額
1,625128648
奧利奧
1,6333—
不良資產總額，總額
$15,570$8,609$10,336
不良貸款佔貸款總額的百分比 HFI (1)
1.34%1.08%1.18%
不良貸款（不包括政府擔保餘額）佔貸款總額 HFI (1)
0.87%0.84%1.00%
不良資產佔總資產的百分比
1.28%0.79%0.92%
不良資產（不包括政府擔保餘額）佔總資產
0.82%0.61%0.74%
對不良貸款的ACL (1)
112.44%146.39%139.32%
對不良貸款（不包括政府擔保餘額）的ACL (1)
171.88%191.17%163.32%
(1) 不包括按公允價值計量的貸款
50
目錄
下表列出了與所示期間貸款ACL中的活動有關的信息：
（千美元）
截至6月30日的三個月及以來的三個月中
截至6月30日的六個月及以來的六個月中
2024202320242023
期初津貼
$13,906$12,208$13,497$9,046
採用 ASC 326 的影響———3,107
扣款：
商業地產
(60)—(60)—
商業和工業
(2,599)(1,710)(5,523)(3,118)
消費者和其他
(771)(674)(1,749)(1,339)
扣款總額
(3,430)(2,384)(7,332)(4,457)
回收率：
商業地產
2—42
商業和工業
11172241189
消費者和其他
5659174126
總回收率
169131419317
淨扣除額
(3,261)(2,253)(6,913)(4,140)
貸款信貸損失準備金
3,1982,6437,2594,585
期末津貼
$13,843$12,598$13,843$12,598
按攤銷成本計算的平均貸款 HFI 的淨扣除額
1.45%1.15%1.58%1.12%
補貼佔按攤銷成本計算的HFI貸款總額的百分比
1.50%1.61%1.50%1.61%
補貼佔按攤銷成本計算的HFI貸款的百分比，不包括政府擔保貸款
1.73%2.03%1.73%2.03%
按攤銷成本計算的不良貸款佔不良貸款的百分比，總額
112.44%148.60%112.44%148.60%
HFI 貸款總額
$1,008,314$836,704$1,008,314$836,704
按攤銷成本計算的平均貸款 HFI
$902,417$781,393$876,886$737,483
按攤銷成本計算的不良貸款（包括政府擔保餘額），總額
$12,312$8,478$12,312$8,478
按攤銷成本計算的不良貸款（不包括政府擔保餘額），總額
$8,054$6,590$8,054$6,590
政府擔保貸款的擔保餘額
$163,655$198,556$163,655$198,556
下表詳細列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中按貸款類別分列的平均未償貸款的淨扣除額。
截至2024年6月30日的三個月截至2023年6月30日的三個月
（千美元）淨恢復（充電）按攤銷成本計算的平均貸款 HFI淨（充電）回收率淨恢復（充電）按攤銷成本計算的平均貸款 HFI淨（充電）回收率
住宅房地產
$—$285,938—%$—$210,416—%
商業地產
(58)336,254(0.07)—281,600—
商業和工業
(2,488)201,577(4.94)(1,638)236,167(2.77)
商業和工業-PPP
—2,816——17,890—
消費者和其他
(715)75,832(3.77)(615)35,320(6.96)
按攤銷成本計算的 HFI 貸款總額
$(3,261)$902,417(1.45)%$(2,253)$781,393(1.15)%
51
目錄
下表詳細列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中按貸款類別分列的平均未償貸款的淨扣除額。
截至2024年6月30日的六個月截至2023年6月30日的六個月
（千美元）淨恢復（充電）按攤銷成本計算的平均貸款 HFI淨（充電）回收率淨恢復（充電）按攤銷成本計算的平均貸款 HFI淨（充電）回收率
住宅房地產
$—$273,613—%$—$200,478—%
商業地產
(56)335,914(0.03)2255,144—
商業和工業
(5,282)199,211(5.30)(2,929)227,619(2.57)
商業和工業-PPP
—2,948——18,312—
消費者和其他
(1,575)65,200(4.83)(1,213)35,930(6.75)
按攤銷成本計算的 HFI 貸款總額
$(6,913)$876,886(1.58)%$(4,140)$737,483(1.12)%
小企業管理局和其他政府擔保貸款
下表列出了所述期間有關小企業管理局和其他政府擔保貸款活動的信息，不包括購買力平價貸款。
（千美元）
截至6月30日的六個月及以來的六個月中
政府擔保，不包括購買力平價20242023
發放的貸款數量
1,4121,239
發放的貸款金額
$229,232$246,617
發放的平均貸款規模
$162$199
已售出政府擔保貸款餘額
$206,771$184,437
出售的政府無擔保貸款餘額
$—$10,937
政府擔保貸款餘額總額：
政府擔保貸款餘額的擔保部分
$161,331$182,868
政府擔保貸款餘額中的無擔保部分
$230,576$181,162
政府擔保貸款總額
$391,907$364,030
為他人提供的政府擔保貸款
$966,212$758,090
該銀行在美國各地提供政府擔保貸款。下表列出了在所示日期的有關其政府擔保貸款組合地域分配的信息。“所有其他” 類別包括在任何報告期內比例低於5％的州。
6月30日
20242023
（千美元）金額佔總數的百分比金額佔總數的百分比
佛羅裏達
$116,49330%$134,70437%
加利福尼亞
53,3621442,83612
田納西30,462822,0716
德州
25,974727,2507
所有其他
165,61641137,16938
政府擔保貸款總額，不包括PPP貸款
$391,907100%$364,030100%
52
目錄
存款
將軍。除存款外，可用於貸款和其他用途的資金來源還包括貸款還款和出售貸款的收益。貸款還款是一種相對穩定的資金來源，而存款流入和流出受到總體利率和市場狀況的重大影響。借款和可用信貸額度可在短期內用於補償其他來源的減少，例如存款水平低於預期水平。
存款。存款主要來自其主要服務區，即佛羅裏達州的皮內拉斯縣、希爾斯伯勒縣、海牛縣、帕斯科縣和薩拉索塔縣。該銀行提供多種存款工具，包括活期存款賬户、NOW賬户、貨幣市場賬户、普通儲蓄賬户、定期存款賬户和退休儲蓄計劃（例如IRA賬户）。
在成本和市場條件允許的情況下，定期存款利率將鼓勵更長的到期日。存款賬户條款各不相同，主要區別在於所需的最低餘額、資金必須存入的時間以及利率。
該銀行強調商業銀行關係，努力增加活期存款佔存款總額的百分比。根據對貸款需求、近期現金流的審查以及對競爭對手利率的調查，管理層至少每月設定存款利率，或在條件需要時更頻繁地設定。
經紀存款。該銀行有時會促成定期存款和非到期存款關係，以實現資金來源的多樣化。與其他資金來源相比，經紀存款具有多種好處，例如：當前零售市場無法複製的期限結構、在現有存款基礎市場之外的存款聚集、這些負債的無抵押性質以及快速產生資金的能力。該銀行的內部政策將經紀存款用作資金來源的限制為不超過總資產的15％。公司接受或續訂經紀存款的能力取決於銀行保持 “資本充足” 的資本水平。截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司的經紀存款分別為6,010萬美元和3,000萬美元。
在所示日期，以下各類存款的金額如下：
（千美元）2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
非計息存款
$94,0409.0%$93,7089.5%
計息交易賬户
236,44722.7259,42226.3
貨幣市場賬户
403,12038.7355,94636.2
儲蓄
17,1511.617,0541.7
小計
750,75872.0726,13073.7
定期存款總額
291,63028.0259,00826.3
存款總額
$1,042,388100.0%$985,138100.0%
截至2024年6月30日，該公司持有的存款約為1.994億美元，超過了聯邦存款保險公司的保險限額，即佔存款總額的19％。
下表提供了截至2024年6月30日超過聯邦存款保險公司25萬美元保險限額的定期存款的到期分配信息。
（千美元）
三個月或更短
$6,082
超過三個月到六個月
34,833
超過六個月到 12 個月
21,823
12 個月以上
90,566
定期存款總額超過 250 美元
$153,304
在截至2024年6月30日的六個月中，存款增加了5,730萬美元，增長了5.81％，其中無息存款、貨幣市場賬户和定期存款的增長，但部分被計息交易賬户和儲蓄的減少所抵消。
53
目錄
其他借款
截至2024年6月30日，該公司從聯邦住房銀行獲得了5,500萬美元的借款，利率為5.57％，沒有向聯邦儲備銀行借款。截至2023年12月31日，聯邦住房銀行有1,000萬美元的借款，利率為5.57％，沒有向聯邦儲備銀行借款。
該銀行是亞特蘭大FHLB的成員，該銀行向其成員提供由抵押貸款相關資產抵押的短期和長期融資。FHLb短期借款按FHLB設定的浮動利率計息。截至2024年6月30日，該銀行獲得的任何預付款都將由對3.265億美元房地產相關貸款的一攬子留置權作為擔保。根據該抵押品以及公司持有的FHLb股票，截至2024年6月30日，該公司有資格向FHLB借款高達1.328億美元。
此外，該銀行在亞特蘭大聯邦儲備銀行擁有信貸額度，截至2024年6月30日，該信貸額度由6180萬美元的商業貸款擔保。根據聯邦公開市場委員會的聯邦基金利率目標區間，聯邦儲備銀行短期借款按浮動利率計息。根據這筆抵押品，截至2024年6月30日，公司有資格向聯邦儲備銀行借款高達4,400萬美元。
該公司擁有600萬澳元的次級債券（“債券”），將於2031年6月30日到期，可在5年後，即2026年6月30日兑換。債券最初5年的固定利率為每年4.50％的固定利率，2026年6月30日之後的最後5年期限的套利利率為浮動利率。根據債務協議，浮動利率基於SOFR基準加上每年3.78％。截至2024年6月30日和2023年12月31日，扣除發行成本後，公司未償還的次級債券餘額分別為600萬美元和590萬美元。
該公司的定期票據按季度支付本金和利息，按Prime支付利息（截至2024年6月30日為8.50％）。該票據於2029年3月10日到期，截至2024年6月30日和2023年12月31日，該票據的餘額分別為220萬美元和240萬美元。該票據由公司100％的股票擔保，並要求公司在票據期限內遵守某些貸款契約。截至2024年6月30日，公司遵守了所有金融債務契約。
資本資源
股東權益主要受收益、股息、公司普通股和優先股的銷售和回購以及累計其他綜合收益變化的影響，主要是由可供出售的投資證券扣除税款後的未實現收益或虧損的波動引起的。
截至2024年6月30日，股東權益為1.01億美元，而截至2023年12月31日為1.007億美元。增長的主要原因是淨收入為170萬美元，部分被70萬美元的普通股股息、80萬美元的優先股股息以及10萬美元的其他綜合虧損增加10萬美元所抵消。
公司努力保持充足的資本基礎，以安全可靠的方式支持其活動，同時努力實現股東價值最大化。管理層根據資產負債表中固有的風險評估資本充足率，認識到意外損失是風險的共同點，普通股吸收意外損失的能力最大。
該銀行受各監管銀行機構規定的監管資本要求的約束。未能滿足最低資本要求可能會啟動銀行監管機構的某些強制性和自由裁量權行動，如果採取這些行動，可能會對BayFirst和銀行的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率指導方針和及時採取糾正措施的監管框架，公司必須符合特定的資本指導方針，這些指導方針涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些資產負債表外項目的量化衡量標準。資本金額和分類還受監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷的約束。
2020年，聯邦銀行監管機構通過了一項規則，以簡化衡量規模較小、不復雜的銀行的資本充足率的方法。該CBLR的計算方法是有形股權資本的比率除以平均的合併總資產。CBLR有形資產定義為在包括少數股權之前的總股本資本，不包括累計的其他綜合收益、淨營業虧損和税收抵免結轉產生的遞延所得税資產、商譽和其他無形資產（抵押貸款服務資產除外）。根據該提案，如果符合條件的組織的CBLR大於9％，則可以選擇使用CBLR框架。該銀行選擇不使用CBLR框架。
54
目錄
截至2024年6月30日和2023年12月31日，該銀行的資本比率超過了監管指導方針下的 “資本充足” 的要求。
截至所示日期，該銀行滿足了其必須遵守的所有資本充足率要求。該銀行的實際資本金額和百分比如下表所示：
 實際
最低限度 (1)
資本充足 (2)
（千美元）金額百分比金額百分比金額百分比
截至 2024 年 6 月 30 日
總資本（至風險加權資產）
$114,20411.79%$77,5008.00%$96,87510.00%
一級資本（風險加權資產）
102,08110.5458,1256.0077,5008.00
普通股一級資本（風險加權資產）
102,08110.5443,5944.5062,9696.50
一級資本（佔總資產）
102,0818.7346,7924.0058,4905.00
截至 2023 年 12 月 31 日
總資本（至風險加權資產）
114,25613.0370,1698.0087,71110.00
一級資本（風險加權資產）
103,27411.7752,6276.0070,1698.00
普通股一級資本（風險加權資產）
103,27411.7739,4704.5057,0126.50
一級資本（佔總資產）
103,2749.3844,0244.0055,0305.00
(1) 根據巴塞爾協議III資本充足率的最低要求，應被視為 “資本充足”。
(2) 根據即時糾正措施條款，最低限度應被視為 “資金充足”。
資產負債表外安排
該銀行是正常業務過程中存在資產負債表外風險的金融工具的當事方。這些金融工具主要包括無準備金的貸款承諾、無準備金的信用額度和備用信用證。該銀行使用這些金融工具來滿足其客户的融資需求。這些金融工具在不同程度上涉及信貸、利率和流動性風險等要素。這些不構成異常風險，管理層預計不會有任何會對銀行產生重大影響的會計損失。
截至所述日期的銀行金融工具金額摘要如下，包括資產負債表外的風險：
（千美元）6月30日
2024		十二月三十一日
2023
無準備金的貸款承諾
$59,649$7,392
未使用的信貸額度
183,740178,440
備用信用證
211186
總計
$243,600$186,018
提供信貸的承諾是向客户貸款的協議，前提是不違反合同中規定的任何條件。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於有些承付款預計將在不提取的情況下到期，因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。管理層根據具體情況評估每位客户的信用價值。如果銀行認為有必要，則在提供信貸時獲得的抵押品金額基於管理層對客户的信用評估。
備用信用證是銀行簽發的有條件貸款承諾，旨在向第三方保證客户的履約和支持私人借貸安排。本質上，信用證的到期日是在簽發之日起一年內。簽發信用證所涉及的信用風險與發放信貸所涉及的信用風險基本相同。世界銀行可能持有支持這些承諾的抵押品。
一般而言，貸款承諾和信用證的發放條件與未償貸款相同，包括抵押品。每個客户的信譽和所需的抵押品都將根據具體情況進行評估。
55
目錄
該公司維持其資產負債表外貸款承諾的ACL，該ACL是根據貸款類型使用基於歷史使用情況估算的額度利用率計算的。未償貸款的損失率應用於估計的利用率，以計算資產負債表外貸款承諾的ACL。截至2024年6月30日和2023年12月31日，資產負債表外貸款承諾的ACL總額分別為64.1萬美元和83.9萬美元。
合同義務
在正常運營過程中，公司承擔某些合同義務。截至2024年6月30日，合同義務總額為3.575億美元，高於2023年12月31日的2.807億美元。增長的主要原因是定期存款增加了3,260萬美元，短期FHLB借款增加了4,500萬美元。
下表列出了我們截至2024年6月30日和2023年12月31日的合同義務。
截至 2024 年 6 月 30 日的合同義務
（千美元）少於一年一到三年三到五年超過五年總計
經營租賃義務$930$1,831$8$—$2,769
短期借款55,000———55,000
長期借款456912794—2,162
次級票據———5,9525,952
定期存款162,678126,9042,048—291,630
總計$219,064$129,647$2,850$5,952$357,513
截至 2023 年 12 月 31 日的合同義務
（千美元）少於一年一到三年三到五年超過五年總計
經營租賃義務$1,105$1,861$413$—$3,379
短期借款10,000———10,000
長期借款4569129121092,389
次級票據———5,9495,949
定期存款173,88784,552569—259,008
總計$185,448$87,325$1,894$6,058$280,725
流動性
流動性管理是銀行以合理的成本管理必要的資金流以利用收益增加機會的過程，從而及時履行其財務承諾。這些財務承諾包括存款人的提款、對借款人的信貸承諾、運營費用和資本支出。銀行通常將流動資產與總資產的最低流動性比率維持在至少7.0％。流動資產包括來自銀行的現金和到期資金、出售的聯邦基金、銀行的計息存款和可供出售的未支配投資證券。截至2024年6月30日，資產負債表上的流動性比率為8.55％，而2023年12月31日為9.33％。
在2024年的前六個月，該銀行向BayFirst支付了190萬美元的股息，以滿足支付其債務利息、優先股和普通股股息以及支付運營費用的流動性需求。截至2024年6月30日，BayFirst Financial Corp. 持有56.9萬美元的現金及現金等價物。
該公司預計，包括合同承諾在內的所有流動性需求都可以通過當前可用的流動資產和現金流來滿足。如果出現任何不可預見的需求或承諾，公司可以通過fHLB、fRb和其他金融機構的信貸額度獲得借貸能力。公司不依賴投資證券作為主要的流動性來源，並且預計沒有必要出於現金流目的出售投資證券。此外，公司有能力獲得批發存款作為另一種流動性來源。該公司預計，目前可用的流動資產以及向FHLB、fRB和其他機構借款的能力
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目錄
金融機構將足以滿足流動性需求，而不會對公司的流動性產生任何重大不利影響。
上文 “其他借款” 標題下對BayFirst和銀行的債務義務進行了描述。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險和利率敏感度
市場風險是指市場價格和利率的不利變化造成的損失風險。市場風險主要來自貸款和存款接受活動固有的利率風險。為此，公司積極監控和管理其利率風險敞口。只有彙總所有相關和抵消性的資產負債表內和表外交易，並確定由此產生的淨頭寸，衡量與金融工具相關的市場風險才有意義。還應考慮披露反映市場價格和利率變化的金融工具的公允價值。
管理利率風險的目標是最大限度地減少利率變動對淨利息收入和資本的不利影響，同時調整資產負債結構以獲得該結構的最大收益成本利差。該公司主要依靠其資產負債結構來控制利率風險。利率的突然或大幅上升可能會影響其收益，因為資產和負債所承擔的利率不會以相同的利率、相同程度或相同的基礎上發生變化。
公司制定了全面的利率風險管理政策，由管理層的資產負債委員會管理。該政策規定了風險限額，這些限額是衡量淨利息收入（風險淨利息收入）和權益資本公允價值（風險股權的經濟價值）的百分比變動的定量指標，這些變化是由一天到30年期的利率的假設變化所導致的。管理層通過計算機生成的模擬分析來衡量利率變化可能對其短期收益、長期價值和流動性產生的潛在不利影響。該仿真模型旨在捕獲投資和貸款合同中嵌入的看漲特徵以及利率上限和下限。與任何分析利率風險的方法一樣，所使用的利率建模方法也存在某些固有的缺陷。當利率變化時，不同類別的計息資產和計息負債、貸款預付以及定期存款和其他存款的提款的實際變動可能會與建模中使用的假設大相徑庭。該方法無法衡量更高的利率可能對借款人償還債務的能力產生的影響，也沒有衡量利率變動對貸款和存款產品需求的影響。
為了最大限度地減少利率變動對經營業績產生的不利影響的可能性，公司對資產和負債進行監控，以更好地匹配計息資產和計息負債的到期日和重新定價條款。為此，公司（i）強調可調利率和浮動利率貸款的發放應為HFI；（ii）保持穩定的核心存款基礎；（iii）維持很大一部分流動資產（現金、在其他銀行的計息存款以及可供出售的投資證券）。
管理層定期審查其受利率變動的影響。他們考慮的因素包括計息資產和計息負債組合的變化、利率利差和重新定價期限。ALCO至少每季度審查一次其利率風險狀況。
銀行使用淨利息收入模擬模型和涵蓋短期和長期利率風險敞口的股票敏感度分析的經濟價值來衡量和監控利率風險狀況。
對淨利息收入和股票經濟價值對市場利率變化的敏感度進行建模在很大程度上取決於建模過程中的許多假設。用於這些衡量的模型依賴於對利率變化可能對其貸款和投資組合所有組成部分以及其他資產和負債的嵌入式期權和現金流的價值和預付款速度產生的潛在影響的估計。資產負債表增長假設也包含在仿真建模過程中。該分析提供了一個框架，説明截至最新報告的狀況的總體敏感度狀況以及利率的潛在變化可能對淨利息收入和股票經濟價值的影響。
淨利息收入模擬涉及預測包括瞬時衝擊在內的各種利率情景下的淨利息收入。
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目錄
下表列出了假設利率立即同時變動，截至2024年6月30日和2023年12月31日對淨利息收入的估計影響如下表所示。
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
費率變動之後 12 個月之後 24 個月之後 12 個月之後 24 個月
+400 個基點8.7%7.7%14.7%12.8%
+300 個基點8.68.512.712.1
+200 個基點5.05.27.67.4
+100 個基點1.31.72.52.6
-100 個基點(3.3)(3.5)(4.5)(4.5)
-200 個基點(7.0)(7.6)(9.1)(9.1)
管理策略可能會影響未來的報告期，因為利率變動的時間、幅度和頻率、實際經驗和假設特徵之間的差異以及市場狀況的變化，實際結果可能與模擬結果有所不同。貸款和投資證券投資組合的分析考慮了基於市場的預付款速度。交易存款賬户的利率敏感度是根據歷史經驗和外部行業研究建模的。
公司使用股票敏感度的經濟價值分析來了解利率變化對長期現金流、收入和資本的影響。股票的經濟價值基於對不同利率情景下所有資產負債表工具的現金流進行折扣。
假設利率立即同時發生變化，下表顯示了截至2024年6月30日和2023年12月31日的股票經濟價值的變化。
費率變動2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
+400 個基點(8.3)%(6.3)%
+300 個基點(5.1)(4.1)
+200 個基點(4.0)(3.3)
+100 個基點(3.2)(2.7)
-100 個基點(0.2)0.2
-200 個基點(1.2)(0.3)
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至2024年6月30日，即本季度報告所涉期間的最後一天，對公司的披露控制和程序（定義見《交易法》第13（a）-15（e）條和第15（d）-15（e）條）的評估是在公司首席執行官兼首席財務官的監督和參與下進行的。公司首席執行官兼首席財務官得出結論，披露控制和程序自2024年6月30日起生效，旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息（i）收集並酌情傳達給管理層（包括公司首席執行官和首席財務官），以便及時就所需的披露做出決定，以及（ii）在規定時間內記錄、處理、彙總和報告指定的時段在 SEC 的規則和表格中。
財務報告內部控制的變化
在本報告所涉財政期間，公司對財務報告的內部控制（該術語的定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
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目錄
第二部分
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中，公司被點名或威脅被指定為各種訴訟的被告，預計這些訴訟都不會對公司產生實質性影響。但是，鑑於適用於其業務的廣泛法律和監管格局（包括有關消費者保護、公平貸款、公平勞動、隱私、信息安全、反洗錢和反恐的法律法規）的性質、範圍和複雜性，公司與所有銀行組織一樣，面臨更高的法律和監管合規性以及訴訟風險。除了與業務有關的、公司作為當事方或其財產所涉的普通例行訴訟外，沒有其他重大未決法律訴訟。
第 1A 項。風險因素
除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮公司截至2023年12月31日的10-k表中 “第一部分——第1A項——風險因素” 中討論的因素。這些因素可能會對公司的業務、財務狀況、流動性、經營業績和資本狀況產生重大不利影響，並可能導致其實際業績與歷史業績或本報告所載前瞻性陳述所設想的業績存在重大差異。
我們或其他人開發和使用人工智能，或者我們無法有效和及時地實施人工智能的使用，可能會對公司產生不利影響。
人工智能在銀行業的使用正在發展和增長。客户需求可能會促使我們和其他人提供包含人工智能的產品或服務。與許多正在開發的技術一樣，人工智能也帶來了風險和挑戰，可能會影響其進一步的開發、採用和使用，進而影響我們的業務。我們未來的成功將部分取決於我們投資和使用適當技術（可能包括人工智能）的能力。為了有效地進行此類投資，我們可能需要花費大量的財政、人力和其他資源。但是，我們可能無法有效或及時地實施人工智能，從而對我們的運營產生不利影響。這也可能對我們與擁有更多資源投資此類技術改進的金融機構競爭的能力產生不利影響。歸根結底，我們開發或使用的任何人工智能都可能存在缺陷。如果我們對人工智能的使用或與我們有業務往來或以其他方式互動的第三方對人工智能的使用存在缺陷、有偏見或不準確，或者損害了客户隱私或牽涉到其他道德問題，我們可能會遭受競爭損害、潛在的法律責任以及品牌或聲譽損害。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
股權證券的未註冊銷售
沒有。
發行人購買股票證券
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
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目錄
第 6 項。展品
(a) 展品。
展覽
數字		展品名稱
3.1
經修訂和重述的公司章程
3.2
章程
3.3
2019 年 8 月 22 日的《章程》修正案
3.4
2023 年 9 月 7 日對公司章程的修正案
4.1
普通股證書的形式
4.2
A系列優先股證書的表格
4.3
b系列可轉換優先股證書的表格
4.4
C系列累積可轉換優先股證書的表格
31.1
規則13 (a) -14 (a) 要求的首席執行官認證——隨函提交
31.2
規則13 (a) -14 (a) 要求的首席財務官認證——隨函提交
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條規定的首席執行官認證——特此提交
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條規定的首席財務官認證——在此提交
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公司截至季度期的10-Q表季度報告中的財務信息
2024年6月30日，根據S-T法規第405條以ixBRL交互式數據文件格式化：（i）合併資產負債表；（ii）合併收益表；（iii）綜合收益表；（iv）合併股東權益表；（v）合併現金流量表；（vi）合併財務報表附註——隨函提交。
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封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式安排下列經正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
BayFirst 金融公司
日期：2024年8月12日
作者：/s/ 託馬斯·澤爾尼克
託馬斯·澤爾尼克
首席執行官
（首席執行官）
日期：2024年8月12日
作者：/s/ 斯科特 J. 麥基姆
斯科特 ·J· 麥基姆
首席財務官
（首席財務官）

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