附錄 99.1

 

PAYSAFE公佈了2024年第二季度業績；

提高了全年收入前景

 

 

英國倫敦——2024年8月13日——領先的支付平臺Paysafe Limited（“Paysafe” 或 “公司”）（紐約證券交易所代碼：PSFE）今天公佈了其2024年第二季度的財務業績。

 

2024 年第二季度財務摘要

（除非另有説明，否則指標與 2023 年第二季度相比較）

•
收入為4.399億美元，增長9％；按固定貨幣計算增長10％
•
總付款額為381億美元，增長7％
•
淨虧損140萬美元，攤薄每股虧損（0.02美元），而淨虧損為180萬美元，攤薄後每股虧損0.03美元
•
調整後淨收益為3,630萬美元，攤薄每股收益為0.59美元，而調整後每股收益為3,470萬美元，攤薄每股收益為0.56美元
•
調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.19億美元，增長了5％；按固定貨幣計算增長了6％
•
截至2024年6月30日，淨槓桿率1降至4.8倍，而截至2023年12月31日的淨槓桿率為5.0倍

 

Paysafe首席執行官布魯斯·洛瑟斯評論説：“Paysafe的勢頭仍在繼續，第二季度更高質量的收入增長加速至9％，這得益於所有主要產品線的強勁表現以及我們2024年戰略計劃和投資的執行。這些努力繼續鞏固我們的基礎，為我們實現可持續的長期成功做好準備。鑑於我們在上半年的強勁表現，我們將2024年的收入預期上調至7％至8％的增長區間，比最初的2024年中點增長125個基點。”

 

2024 年全年財務指導

 

（百萬美元）（未經審計）

 

2024 年全年-之前

 

2024 年全年-更新

 

收入

 

1,688 美元-1,712 美元

 

1,713 美元-1,729 美元

 

調整後 EBITDA

 

473-488 美元

 

471 美元-484 美元

 

最近的戰略和運營亮點

•
繼續執行我們的2024年新增銷售和投資組合優化計劃，每項計劃都步入正軌或提前計劃，增強Paysafe的市場進入能力並推動長期增長
•
銷售團隊在本季度繼續銷售更多增值服務，這有助於提高Merchant Solutions的接納率
•
iGaming收入增長繼續受益於2023年下半年簽署的協議以及2023年將在線賭博合法化的美國各州
•
繼續合理調整投資組合以降低風險並提高收益質量
•
與Riot Games建立了合作伙伴關係，為遊戲玩家提供使用paysafecard獲得無縫安全的交易體驗的能力
•
資本回報——以1,100萬美元回購了686,396股股票

 

(1)
Paysafe將淨槓桿率定義為淨負債（總負債減去現金和現金等價物）除以最近十二個月（LTM）調整後息税折舊攤銷前利潤的總和。截至2024年6月30日的期間，債務總額為24.514億美元，現金及現金等價物為2.224億美元，LtM調整後的息税折舊攤銷前利潤為4.687億美元。截至2023年12月31日期間，債務總額為25.018億美元，現金及現金等價物為2.023億美元，LtM調整後息税折舊攤銷前利潤為4.587億美元。

 

1

 

 

2024 年第二季度合併業績摘要

 

 

 

 

三個月已結束

 

 

六個月已結束

 

 

 

6月30日

 

 

6月30日

 

（千美元）（未經審計）

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

收入

 

$

439,924

 

 

$

402,338

 

 

$

857,662

 

 

$

790,187

 

毛利（不包括折舊和攤銷）

 

$

256,099

 

 

$

235,724

 

 

$

503,464

 

 

$

464,634

 

淨（虧損）/收益

 

$

(1,430)

)

 

$

(1,765)

)

 

$

1,626

 

 

$

(5,573)

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後 EBITDA

 

$

119,006

 

 

$

113,031

 

 

$

230,922

 

 

$

220,846

 

調整後淨收益

 

$

36,279

 

 

$

34,678

 

 

$

71,585

 

 

$

67,754

 

 

2024年第二季度的總收入為4.399億美元，與去年同期的4.023億美元相比增長了9％，反映了總支付量的7％的增長。不包括外匯匯率變動造成的210萬美元不利影響，總收入增長了10％。商户解決方案板塊的收入增長了13％，這反映了電子商務的兩位數增長，以及在擴大銷售能力和優化產品組合的舉措的推動下，中小型企業（“SMB”）的增長。據報道，數字錢包板塊的收入增長了6％，按固定貨幣計算增長了7％，這反映了賭博商家的增長以及與產品和消費者參與度相關的持續舉措。

 

第二季度的淨虧損從去年同期的180萬美元降至140萬美元。這主要是由於營業收入的增加（主要是由收入增加所驅動）和税收支出的減少，但其他收入的減少略有抵消。

 

第二季度調整後的淨收入增長了5％，達到3,630萬美元，而去年同期為3,470萬美元。

 

第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.19億美元，與去年同期的1.13億美元相比增長了5％。不包括外匯匯率變動帶來的70萬美元不利影響，調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了6％，這主要反映了收入的增長，但與先前宣佈的擴大銷售團隊和優化投資組合的舉措相關的增量支出部分抵消了這一增長。

 

第二季度的運營現金流為5,410萬美元，而去年同期為5,020萬美元，這主要是由營運資金的變動推動的。受獎金髮放時機的推動，未分配的自由現金流為7000萬美元，而去年同期為7,620萬美元。

 

資產負債表

截至2024年6月30日，現金及現金等價物總額為2.224億美元，總負債為25億美元，淨負債為22億美元。與2023年12月31日相比，債務總額減少了5,040萬美元，反映了1,330萬美元的淨還款額以及外匯匯率的變動。

 

 

 

 

2

 

分部業績摘要

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

 

 

六個月已結束

 

 

 

 

 

 

 

6月30日

 

 

同比

 

 

6月30日

 

 

同比

 

 

（千美元）（未經審計）

 

2024

 

 

2023

 

 

改變

 

 

2024

 

 

2023

 

 

改變

 

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商家解決方案

 

$

254,978

 

 

$

225,698

 

 

 

13

%

 

$

486,376

 

 

$

434,219

 

 

 

12

%

 

數字錢包

 

$

189,673

 

 

$

179,079

 

 

 

6

%

 

$

380,130

 

 

$

360,527

 

 

 

5

%

 

分段間

 

$

(4,727)

)

 

$

(2,439)

)

 

 

94

%

 

$

(8,844

)

 

$

(4,559)

)

 

 

94

%

 

總收入

 

$

439,924

 

 

$

402,338

 

 

 

9

%

 

$

857,662

 

 

$

790,187

 

 

 

9

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後的息税折舊攤銷前利潤

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商家解決方案

 

$

56,511

 

 

$

55,769

 

 

 

1

%

 

$

105,689

 

 

$

108,105

 

 

 

-2

%

 

數字錢包

 

$

82,413

 

 

$

77,211

 

 

 

7

%

 

$

165,687

 

 

$

156,420

 

 

 

6

%

 

企業

 

$

(19,918)

)

 

$

(19,949)

)

 

 

0

%

 

$

(40,454)

)

 

$

(43,679)

)

 

 

7

%

 

調整後息税折舊攤銷前利潤

 

$

119,006

 

 

$

113,031

 

 

 

5

%

 

$

230,922

 

 

$

220,846

 

 

 

5

%

 

 

 

 

 

 

3

 

網絡直播和電話會議

Paysafe將於今天上午8點30分（美國東部時間）舉辦網絡直播，討論結果。網絡直播和補充信息可在Paysafe網站ir.paysafe.com的投資者關係欄目上訪問。存檔將在直播活動結束後公佈，並將通過同一鏈接在一年內保持可用狀態。

 

時間

美國東部時間 2024 年 8 月 13 日星期二上午 8:30

網絡直播

前往 Paysafe 網站的 “投資者關係” 部分收聽和查看幻燈片

撥入

877-407-0752（美國免費電話）；201-389-0912（國際）

 

關於 Paysafe

 

Paysafe Limited（“Paysafe”）（紐約證券交易所代碼：PSFE）（PSFE.WS）是一家領先的支付平臺，在為全球娛樂領域的商家和消費者提供服務方面有着廣泛的記錄。其核心目的是通過行業領先的支付處理、數字錢包和在線現金解決方案功能，使企業和消費者能夠無縫連接和交易。Paysafe擁有超過25年的在線支付經驗，2023年的年化交易量為1,400億美元，以及分佈在12多個國家的約3,200名員工，Paysafe以40多種貨幣連接了260種支付類型的企業和消費者。Paysafe解決方案通過集成平臺交付，面向移動發起的交易、實時分析以及實體支付和在線支付之間的融合。更多信息可在www.paysafe.com上查閲。

 

聯繫人

媒體

水晶賴特

工資安全

crystal.wright@paysafe.com

+1 (904) 328-7740

 

投資者

馬修·帕克

工資安全

+1 (904) 663-2143

matthew.parker@paysafe.com

 

前瞻性陳述

 

本新聞稿包括美國聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述僅用於説明目的，不得用作擔保、保證、預測或明確的事實或概率陳述，也不得被任何投資者信賴。Paysafe Limited（“Paysafe”、“PSFE”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）的實際業績可能與他們的預期、估計和預測有所不同，因此，您不應依賴這些前瞻性陳述作為對未來事件的預測。諸如 “預期”、“出現”、“近似”、“相信”、“預算”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“預見”、“指導”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該” 等詞語” “將”、“將” 以及此類詞語和類似表述的變體（或此類詞語或表達的否定版本）可以識別前瞻性陳述，但缺少這些詞語並不意味着陳述不是前瞻性的。這些前瞻性陳述包括但不限於Paysafe對未來業績的預期。

 

 

4

 

這些前瞻性陳述涉及重大風險、不確定性和事件，可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異，甚至可能產生不利影響。儘管公司認為其對未來事件的假設是合理的，但許多因素可能導致實際結果與預期存在重大差異，包括但不限於：網絡攻擊和安全漏洞；百慕大、英國、愛爾蘭、瑞士、美國、加拿大和其他地方的洗錢法規、金融服務監管、加密貨幣監管、消費者和商業隱私及數據使用法規或其他法規的遵守和變化；與我們專注於專業化相關的風險和高風險垂直行業；地緣政治事件以及此類地緣政治事件的經濟和其他影響以及世界各國政府的應對措施；戰爭和恐怖主義行為；全球經濟不確定性對消費者和企業支出的影響，包括通貨膨脹壓力和利率上升；與外幣匯率波動相關的風險；我們與銀行、支付卡網絡、髮卡機構和金融機構的關係變化；與為商户和客户處理在線支付相關的風險從事在線賭博和外匯交易領域；與在不知情的情況下成為欺詐一方或被視為正在處理客户犯罪活動所得收益的相關風險；退款、商户破產和消費者存款結算風險的影響；我們持續的金融機構贊助變更；未能準確持有、保護或記錄商户或客户資金；與內部和外部信息技術交易處理系統的可用性、完整性和安全性相關的風險；以及服務；我們管理監管和訴訟風險的能力以及法律和監管程序的結果；第三方未能遵守合同義務；支付卡網絡運營規則的變化和遵守情況；全球支付行業在全球範圍內激烈且日益激烈的競爭；與制定和維持有效的財務報告內部控制相關的風險；有效管理我們的增長，包括擴大收入渠道；維持強大而值得信賴的品牌的任何困難；維持強大和值得信賴的品牌的任何困難；跟上快速的技術發展；與我們的主要股東的重大影響相關的風險；地區疫情或全球疫情對我們業務的影響；以及我們的20-F表格中的 “風險因素” 以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中包含的其他因素，這些文件可在 https://www.sec.gov 上查閲。提醒讀者不要過分依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至發佈之日。

 

公司明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布此處包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映其對前瞻性陳述的預期的任何變化或事件的任何變化。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5

 

Paysafe Limited簡明合併運營報表（未經審計）

 

 

 

三個月已結束

 

 

六個月已結束

 

 

 

6月30日

 

 

6月30日

 

（以千美元計）

 

2024

 

2023

 

 

2024

 

2023

 

收入

 

$

439,924

 

 

$

402,338

 

 

$

857,662

 

 

$

790,187

 

服務成本（不包括折舊和攤銷）

 

 

183,825

 

 

 

166,614

 

 

 

354,198

 

 

 

325,553

 

銷售、一般和管理

 

 

150,059

 

 

 

133,600

 

 

 

294,867

 

 

 

261,911

 

折舊和攤銷

 

 

68,630

 

 

 

66,425

 

 

 

136,940

 

 

 

129,972

 

商譽和無形資產的減值支出

 

 

23

 

 

 

193

 

 

 

676

 

 

 

275

 

重組和其他成本

 

 

728

 

 

 

1,340

 

 

 

1,180

 

 

 

3,330

 

處置子公司和其他資產的虧損，淨額

 

 

144

 

 

 

—

 

 

 

321

 

 

 

—

 

營業收入

 

 

36,515

 

 

 

34,166

 

 

 

69,480

 

 

 

69,146

 

其他收入，淨額

 

 

4,397

 

 

 

7,376

 

 

 

16,752

 

 

 

9,923

 

利息支出，淨額

 

 

(37,135)

)

 

 

(36,762)

)

 

 

(72,100)

)

 

 

(74,218)

)

税前收入

 

 

3,777

 

 

 

4,780

 

 

 

14,132

 

 

 

4,851

 

所得税支出

 

 

5,207

 

 

 

6,545

 

 

 

12,506

 

 

 

10,424

 

淨（虧損）/收益

 

$

(1,430)

)

 

$

(1,765)

)

 

$

1,626

 

 

$

(5,573)

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股淨（虧損）/收益 — 基本

 

$

(0.02)

)

 

$

(0.03

)

 

$

0.03

 

 

$

(0.09

)

每股淨（虧損）/收益 — 攤薄

 

$

(0.02)

)

 

$

(0.03

)

 

$

0.03

 

 

$

(0.09

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨（虧損）/收益

 

$

(1,430)

)

 

$

(1,765)

)

 

$

1,626

 

 

$

(5,573)

)

其他綜合（虧損）/收益，扣除税款0美元：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣折算（虧損）/收益

 

 

(6,055)

)

 

 

8,204

 

 

 

(13,667)

)

 

 

10,378

 

綜合（虧損）/總收益

 

$

(7,485)

)

 

$

6,439

 

 

$

(12,041)

)

 

$

4,805

 

 

Paysafe Limited 合併淨額（虧損）/每股收益

 

 

三個月已結束

 

 

六個月已結束

 

 

6月30日

 

 

6月30日

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

分子（以千美元計）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨（虧損）/收入-基本

$

(1,430)

)

 

$

(1,765)

)

 

$

1,626

 

 

$

(5,573)

)

淨（虧損）/收益-攤薄

$

(1,430)

)

 

$

(1,765)

)

 

$

1,626

 

 

$

(5,573)

)

分母（以百萬計）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均份額——基本

 

60.7

 

 

 

61.5

 

 

 

61.2

 

 

 

61.2

 

加權平均股票 — 攤薄 (1)

 

60.7

 

 

 

61.5

 

 

 

61.7

 

 

 

61.2

 

每股淨（虧損）/收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

$

(0.02)

)

 

$

(0.03

)

 

$

0.03

 

 

$

(0.09

)

稀釋

$

(0.02)

)

 

$

(0.03

)

 

$

0.03

 

 

$

(0.09

)

 

(1)
計算截至2024年6月30日的六個月攤薄後每股淨收益時使用的分母包括額外的50萬股，代表公司限制性股票單位的稀釋效應。

 

6

 

Paysafe Limited 簡明合併資產負債表（未經審計）

 

（以千美元計）

 

2024年6月30日

 

 

2023 年 12 月 31 日

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

222,382

 

 

$

202,322

 

客户賬户和其他受限現金

 

 

1,069,269

 

 

 

1,295,947

 

應收賬款，扣除信貸損失備抵金分別為5,677美元和5,240美元

 

 

177,323

 

 

 

162,081

 

結算應收賬款，分別扣除4,334美元和5,197美元的信貸損失備抵金

 

 

166,877

 

 

 

171,224

 

預付費用和其他流動資產

 

 

66,810

 

 

 

74,919

 

流動資產總額

 

 

1,702,661

 

 

 

1,906,493

 

遞延所得税資產

 

 

77,273

 

 

 

77,273

 

財產、廠房和設備，淨額

 

 

22,175

 

 

 

17,213

 

經營租賃使用權資產

 

 

26,110

 

 

 

22,120

 

衍生金融資產

 

 

9,888

 

 

 

10,427

 

無形資產，淨額

 

 

1,062,881

 

 

 

1,163,935

 

善意

 

 

2,000,689

 

 

 

2,023,402

 

其他資產-非流動資產

 

 

8,689

 

 

 

6,838

 

非流動資產總額

 

 

3,207,705

 

 

 

3,321,208

 

總資產

 

$

4,910,366

 

 

$

5,227,701

 

 

 

 

 

 

 

負債和權益

 

 

 

 

 

 

流動負債

 

 

 

 

 

 

應付賬款和其他負債

 

$

190,541

 

 

$

202,699

 

短期債務

 

 

10,190

 

 

 

10,190

 

應付資金和應付給客户的金額

 

 

1,254,680

 

 

 

1,477,017

 

運營租賃負債——當前

 

 

8,073

 

 

 

8,233

 

應付或有對價——當前

 

 

9,908

 

 

 

11,828

 

基於股份的薪酬負債——當前

 

 

3,405

 

 

 

2,701

 

流動負債總額

 

 

1,476,797

 

 

 

1,712,668

 

非流動債務

 

 

2,441,205

 

 

 

2,491,643

 

經營租賃負債——非流動

 

 

21,740

 

 

 

16,963

 

遞延所得税負債

 

 

103,618

 

 

 

111,705

 

認股證負債

 

 

1,283

 

 

 

1,423

 

基於股份的薪酬負債——非當前

 

 

2,545

 

 

 

3,108

 

應付或有對價 — 非當前

 

 

325

 

 

 

6,878

 

非流動負債總額

 

 

2,570,716

 

 

 

2,631,720

 

負債總額

 

 

4,047,513

 

 

 

4,344,388

 

承付款和或有負債

 

 

 

 

 

 

股東權益總額

 

 

862,853

 

 

 

883,313

 

負債和股東權益總額

 

$

4,910,366

 

 

$

5,227,701

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7

 

Paysafe Limited 簡明合併現金流量表（未經審計）

 

 

 

六個月已結束

 

 

 

6月30日

 

（以千美元計）

 

2024

 

2023 (1)

 

來自經營活動的現金流

 

 

 

 

 

 

淨收益/（虧損）

 

$

1,626

 

 

$

(5,573)

)

非現金項目的調整：

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

 

137,461

 

 

 

129,972

 

未實現外匯（收益）/虧損

 

 

(3,872)

)

 

 

7,207

 

遞延税（福利）/費用

 

 

(6,191)

)

 

 

8,104

 

利息支出，淨額

 

 

(4,962)

)

 

 

(666)

)

基於股份的薪酬

 

 

22,325

 

 

 

18,123

 

其他收入，淨額

 

 

(9,542)

)

 

 

(14,627)

)

商譽和無形資產的減值支出

 

 

676

 

 

 

275

 

信貸損失備抵金及其他

 

 

19,205

 

 

 

9,241

 

處置子公司和其他資產的虧損，淨額

 

 

321

 

 

 

—

 

非現金租賃費用

 

 

4,335

 

 

 

4,501

 

營運資金的變動：

 

 

 

 

 

 

應收賬款，淨額

 

 

(31,131)

)

 

 

(17,648)

)

預付費用和其他流動資產

 

 

(3,646)

)

 

 

(7,488)

)

應付賬款和其他負債

 

 

(10,909)

)

 

 

(37,174

)

應收所得税

 

 

(2,721)

)

 

 

(24,033)

)

來自經營活動的淨現金流量

 

 

112,975

 

 

 

70,214

 

投資活動中的現金流

 

 

 

 

 

 

購買不動產、廠房和設備

 

 

(8,227)

)

 

 

(6,339)

)

購買商户投資組合

 

 

—

 

 

 

(23,488)

)

其他無形資產支出

 

 

(46,666)

)

 

 

(49,487)

)

衍生金融工具下的收入

 

 

4,949

 

 

 

4,784

 

來自商户儲備的現金流入

 

 

6,510

 

 

 

—

 

其他投資活動，淨額

 

 

1,626

 

 

 

(478)

)

用於投資活動的淨現金流量

 

 

(41,808)

)

 

 

(75,008)

)

來自融資活動的現金流

 

 

 

 

 

 

現金結算的股權獎勵

 

 

—

 

 

 

(484

)

回購預扣税款的股票

 

 

(5,320)

)

 

 

(6,709)

)

購買庫存股

 

 

(25,000

)

 

 

—

 

結算資金-商户和客户，淨額

 

 

(195,156)

)

 

 

(423,099)

)

回購借款

 

 

(67,928)

)

 

 

(83,635)

)

貸款和借款的收益

 

 

129,291

 

 

 

55,781

 

償還貸款和借款

 

 

(73,412)

)

 

 

(55,044)

)

信貸額度下的收益

 

 

450,000

 

 

 

450,000

 

信貸額度下的還款

 

 

(450,000)

)

 

 

(450,000)

)

已支付或有對價

 

 

(8,597)

)

 

 

(7,642

)

用於融資活動的淨現金流量

 

 

(246,122)

)

 

 

(520,832)

)

外匯匯率變動的影響

 

 

(31,663)

)

 

 

31,553

 

在此期間，現金和現金等價物減少，包括客户賬户和其他限制性現金

 

$

(206,618)

)

 

$

(494,073)

)

現金及現金等價物，包括期初的客户賬户和其他限制性現金

 

 

1,498,269

 

 

 

2,127,195

 

期末的現金和現金等價物，包括客户賬户和其他限制性現金

 

$

1,291,651

 

 

$

1,633,122

 

 

 

 

 

 

六個月已結束

 

 

 

6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

現金和現金等價物

 

$

222,382

 

 

$

206,703

 

客户賬户和其他受限現金

 

 

1,069,269

 

 

 

1,426,419

 

現金及現金等價物總額，包括客户賬户和其他限制性現金

 

$

1,291,651

 

 

$

1,633,122

 

 

 

8

 

(1)
在2023年第四季度，公司選擇更改與經營活動中 “結算應收賬款淨額” 和 “應付資金和應付給客户的金額” 相關的現金流的列報，將其列為合併現金流量表中的融資活動。對比數額已重新計算，以符合本期的列報方式。這些重估對合並綜合虧損表、合併財務狀況表或合併股東權益表沒有影響。

 

9

 

非公認會計準則財務指標

 

為了補充公司根據公認會計原則（GAAP）列報的簡明合併財務報表，公司對財務業績的某些組成部分使用非公認會計準則衡量標準。這包括毛利（不包括折舊和攤銷）、調整後的息税折舊攤銷前利潤、未分配的自由現金流、調整後的淨收益、調整後的每股淨收益和淨槓桿率，它們是美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）未要求或列報的補充指標。

毛利（不包括折舊和攤銷）定義為收入減去服務成本（不包括折舊和攤銷）。管理層認為，毛利潤是評估我們業務表現和成本管理能力的有用盈利指標。

調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除所得税（收益）/支出、利息支出、淨額、折舊和攤銷、基於股份的薪酬、商譽和無形資產減值支出、重組和其他成本、處置子公司和其他資產的虧損/（收益），淨額和其他收入/（支出），淨額。這些調整還包括某些不反映公司基本經營業績的成本和交易項目。管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是評估我們業務業績的有用盈利指標，可以提高各報告期經營業績的可比性。

 

調整後的淨收益不包括某些非運營和非現金項目的影響。調整後的淨收益定義為扣除其他非營業外收入/（支出）、淨額、商譽和無形資產減值支出、重組和其他成本、債務費用的加速攤銷、收購資產的攤銷、處置子公司和其他資產的損失/（收益）、基於股份的薪酬、離散税項以及這些非公認會計準則調整的所得税（收益）/支出之前歸屬於公司的淨收入/（虧損）。調整後的每股淨收益是上述定義的調整後淨收益除以調整後的加權平均已發行攤薄股份。管理層認為，從淨收入中刪除某些非運營和非現金項目，通過提高各報告期經營業績的可比性，可以增強股東評估公司業務業績和盈利能力的能力。

 

未分配的自由現金流定義為經營活動提供/使用的淨現金流，經資本支出、與重組和其他成本相關的付款以及支付的利息現金的影響進行調整。資本支出包括購買不動產、廠房和設備以及購買其他無形資產，包括軟件開發成本。資本支出不包括購買商業投資組合。管理層認為，未釋放的自由現金流是一種流動性衡量標準，可以提供有關企業產生的現金量的有用信息。

 

淨槓桿率定義為淨負債（總負債減去現金和現金等價物）除以最近十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤。管理層認為，淨槓桿率是衡量公司信用狀況和實現槓桿目標進展情況的有用指標。

管理層認為，這些非公認會計準則財務指標的列報，包括毛利、調整後的息税折舊攤銷前利潤、未分配的自由現金流、調整後的淨收益、調整後的每股淨收益和淨槓桿率，加上公司根據公認會計原則公佈的業績，可以為用户提供有用的補充信息，用於比較各報告期的經營業績，不包括被認為不代表Paysafe核心經營業績的項目。此外，管理層認為，這些非公認會計準則財務指標的列報為評估公司的業績提供了有用的補充信息，通過排除這些時期發生的收購和處置對公司報告的公認會計準則業績的影響，促進了跨期的可比性。但是，這些非公認會計準則指標不包括對理解和評估Paysafe的財務業績或狀況具有重要意義的項目。因此，不應孤立地考慮這些指標，也不應將其作為收入、淨收益、運營現金流或其他衡量公認會計原則下的盈利能力、流動性或業績指標的替代方案。

您應該意識到，Paysafe對這些衡量標準的介紹可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相提並論。此外，調整後的前瞻性非公認會計準則財務指標

 

10

 

此處提供的息税折舊攤銷前利潤尚未與可比的GAAP指標進行對賬，因為預測和量化此類對賬所需的某些金額存在固有的困難。我們已將此處列出的歷史非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標進行了核對。如果不付出不合理的努力，就無法將我們的前瞻性非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標進行對賬，因為要準確預測尚未發生、我們無法控制或無法合理預測的此類對賬所必需的調整項目的發生情況和財務影響。出於同樣的原因，我們無法解決不可用信息的可能重要性，這些信息可能對未來的結果至關重要。

 

GAAP 淨（虧損）/收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

 

 

 

三個月已結束

 

 

六個月已結束

 

 

 

6月30日

 

 

6月30日

 

（以千美元計）

 

2024

 

2023

 

 

2024

 

2023

 

淨（虧損）/收益

 

$

(1,430)

)

 

$

(1,765)

)

 

$

1,626

 

 

$

(5,573)

)

所得税支出

 

 

5,207

 

 

 

6,545

 

 

 

12,506

 

 

 

10,424

 

利息支出，淨額

 

 

37,135

 

 

 

36,762

 

 

 

72,100

 

 

 

74,218

 

折舊和攤銷

 

 

68,630

 

 

 

66,425

 

 

 

136,940

 

 

 

129,972

 

基於股份的薪酬支出

 

 

12,966

 

 

 

10,907

 

 

 

22,325

 

 

 

18,123

 

商譽和無形資產的減值支出

 

 

23

 

 

 

193

 

 

 

676

 

 

 

275

 

重組和其他成本

 

 

728

 

 

 

1,340

 

 

 

1,180

 

 

 

3,330

 

出售子公司和其他資產的虧損，淨額

 

 

144

 

 

 

—

 

 

 

321

 

 

 

—

 

其他收入，淨額

 

 

(4,397)

)

 

 

(7,376)

)

 

 

(16,752)

)

 

 

(9,923

)

調整後 EBITDA

 

$

119,006

 

 

$

113,031

 

 

$

230,922

 

 

$

220,846

 

 

運營現金流與非公認會計準則未分配自由現金流的對賬

 

 

 

三個月已結束

 

 

六個月已結束

 

 

 

6月30日

 

 

6月30日

 

（以千美元計）

 

2024

 

2023 (1)

 

 

2024

 

2023 (1)

 

經營活動產生的淨現金流入

 

$

54,140

 

 

$

50,200

 

 

$

112,975

 

 

$

70,214

 

資本支出

 

 

(30,468)

)

 

 

(25,458)

)

 

 

(54,893)

)

 

 

(55,826)

)

支付利息的現金

 

 

45,731

 

 

 

45,991

 

 

 

77,062

 

 

 

74,884

 

與重組和其他費用有關的付款

 

 

598

 

 

 

5,481

 

 

 

4,051

 

 

 

29,165

 

無限的自由現金流

 

$

70,001

 

 

$

76,214

 

 

$

139,195

 

 

$

118,437

 

調整後 EBITDA

 

 

119,006

 

 

 

113,031

 

 

 

230,922

 

 

 

220,846

 

 

(1)
在2023年第四季度，公司選擇更改其經營活動中 “結算應收賬款淨額” 和 “應付給客户的款項” 的列報方式，將其列報為合併現金流量表中的融資活動。因此，在無限制的自由現金流對賬中，不再需要與 “客户賬户和其他限制性現金的變動” 相關的對賬項目。對比數額已重新計算，以符合本期的列報方式。

 

GAAP毛利與非GAAP毛利的對賬（不包括折舊和攤銷）

 

 

 

三個月已結束

 

 

六個月已結束

 

 

 

6月30日

 

 

6月30日

 

（以千美元計）

 

2024

 

2023

 

 

2024

 

2023

 

收入

 

$

439,924

 

 

$

402,338

 

$

857,662

 

 

$

790,187

 

服務成本（不包括折舊和攤銷）

 

 

183,825

 

 

 

166,614

 

 

 

354,198

 

 

 

325,553

 

折舊和攤銷

 

 

68,630

 

 

66,425

 

 

 

136,940

 

 

129,972

 

毛利潤 (1)

 

$

187,469

 

$

169,299

 

 

$

366,524

 

$

334,662

 

折舊和攤銷

 

 

68,630

 

 

66,425

 

 

 

136,940

 

 

129,972

 

毛利（不包括折舊和攤銷）

 

$

256,099

 

$

235,724

 

 

$

503,464

 

$

464,634

 

 

(1)
毛利潤按收入減去服務成本以及折舊和攤銷來計算。毛利未在公司的合併財務報表中列報。

 

 

11

 

GAAP 淨（虧損）/收入與調整後淨收益的對賬

 

 

 

三個月已結束

 

 

六個月已結束

 

 

 

6月30日

 

 

6月30日

 

（以千美元計）

 

2024

 

2023

 

 

2024

 

2023

 

淨（虧損）/收益

 

$

(1,430)

)

 

$

(1,765)

)

 

$

1,626

 

 

$

(5,573)

)

其他非營業收入，淨額 (1)

 

 

(1,864

)

 

 

(4,814

)

 

 

(11,638)

)

 

 

(5,578)

)

商譽和無形資產的減值支出

 

 

23

 

 

 

193

 

 

 

676

 

 

 

275

 

收購資產的攤銷 (2)

 

 

33,527

 

 

 

34,095

 

 

 

67,130

 

 

 

67,768

 

重組和其他成本

 

 

728

 

 

 

1,340

 

 

 

1,180

 

 

 

3,330

 

出售子公司和其他資產的虧損，淨額

 

 

144

 

 

 

—

 

 

 

321

 

 

 

—

 

基於股份的薪酬支出

 

 

12,966

 

 

 

10,907

 

 

 

22,325

 

 

 

18,123

 

離散税收項目 (3)

 

 

4,608

 

 

 

5,406

 

 

 

10,073

 

 

 

10,885

 

非公認會計準則調整的所得税支出 (4)

 

 

(12,423)

)

 

 

(10,684)

)

 

 

(20,108)

)

 

 

(21,476)

)

調整後淨收益

 

$

36,279

 

 

$

34,678

 

 

$

71,585

 

 

$

67,754

 

（單位：百萬）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均股票-攤薄

 

 

60.7

 

 

 

61.5

 

 

 

61.7

 

 

 

61.2

 

調整後的攤薄影響

 

 

0.5

 

 

 

0.1

 

 

 

0.0

 

 

 

0.3

 

調整後的加權平均份額——攤薄

 

 

61.2

 

 

 

61.6

 

 

 

61.7

 

 

 

61.5

 

 

(1)
其他非營業收入淨額主要包括公司經營活動以外的收入和支出，包括認股權證負債和衍生品的公允價值收益/虧損、債務回購的收益/虧損、外匯損益和某些準備金的發行。
(2)
收購資產的攤銷是指通過各種公司收購（包括品牌、客户關係、軟件和商業投資組合）收購的無形資產的公允價值的攤銷費用。
(3)
離散税項主要代表（a）截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，遞延所得税資產的估值補貼分別為3,804美元和4,013美元，以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別為9,306美元和4,753美元（b）的計量期調整，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為（325美元）和（1,612美元），以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別為（382美元）和917美元，以及（c）本來不會產生的基於股份的薪酬的離散税收支出由於基於股份的薪酬支出已從調整後的淨收益中扣除，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為2,290美元和3,741美元，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別為2,472美元和3,741美元。其餘的離散税項與某些司法管轄區法定税率變動導致的某些遞延所得税餘額的調整有關。
(4)
非公認會計準則調整的所得税支出反映了每項應納税調整的税收支出，使用適用於該調整的適用司法管轄區的當前法定税率。

 

調整後的每股淨收益

 

 

三個月已結束

 

 

六個月已結束

 

 

6月30日

 

 

6月30日

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

分子（以千美元計）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後淨收益——基本

$

36,279

 

 

$

34,678

 

 

$

71,585

 

 

$

67,754

 

調整後淨收益-攤薄

$

36,279

 

 

$

34,678

 

 

$

71,585

 

 

$

67,754

 

分母（以百萬計）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均份額——基本

 

60.7

 

 

 

61.5

 

 

 

61.2

 

 

 

61.2

 

調整後的加權平均份額——攤薄 (1)

 

61.2

 

 

 

61.6

 

 

 

61.7

 

 

 

61.5

 

調整後的每股淨收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

$

0.60

 

 

$

0.56

 

 

$

1.17

 

 

$

1.11

 

稀釋

$

0.59

 

 

$

0.56

 

 

$

1.16

 

 

$

1.10

 

 

(1)
計算截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的攤薄調整後每股淨收益時使用的分母包括公司限制性股票單位的稀釋效應。

 

12