目錄表
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格：
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的過渡報告 |
對於從__
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
（主要行政辦公室地址） | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)款登記的證券：
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
這個 |
通過勾選標記確定登記人是否：（1）在過去12個月內（或在登記人被要求提交此類報告的較短期限內）提交了1934年證券交易法第13或15（d）條要求提交的所有報告;和（2）在過去90天內是否遵守此類提交要求。
通過勾選標記檢查註冊人是否已在過去12個月內（或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內）以電子方式提交了根據S-t法規第405條（本章第232.405條）要求提交的所有交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 規模較小的報告公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請通過勾選標記表明註冊人是否選擇不利用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。
通過勾選標記檢查註冊人是否是空殼公司（定義見該法案第120億.2條規則）。 是的
截至2024年8月12日，登記人已
目錄表
目錄表
| 頁面 | |
介紹性説明 | 2 | |
關於前瞻性陳述的警告性聲明 | 3 | |
第一部分-財務信息 | 4 | |
項目1.財務報表 | 4 | |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 52 | |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 72 | |
項目4.控制和程序 | 73 | |
第二部分--其他資料 | 74 | |
項目1.法律訴訟 | 74 | |
第1A項。風險因素 | 74 | |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 74 | |
項目3.高級證券違約 | 74 | |
項目4.礦山安全信息披露 | 74 | |
項目5.其他信息 | 74 | |
項目6.展品 | 75 | |
簽名 | 76 |
1
目錄表
介紹性説明
2023年2月6日，美國數據挖掘集團公司(美國數據挖掘集團，Inc.)、Hut 8礦業公司(根據不列顛哥倫比亞省法律存在的公司)和Hut 8 Corp.(新成立的特拉華州公司)達成了一項商業合併協議，根據該協議，Legacy Hut及其直接全資子公司Hut 8 Holdings Inc.合併後繼續作為一家不列顛哥倫比亞省公司(“Hut AMalco”)，Hut AMalco和USBTC成為Hut 8 Corp.的全資子公司(“業務合併”)。2023年11月30日，業務合併完成，小屋8號公司於2023年12月4日在納斯達克證券交易所(以下簡稱納斯達克)上市。鑑於業務合併於2023年11月30日結束，本季度報告10-Q表(“季度報告”)中包含的信息主要描述了Hut 8 Corp.S在業務合併完成後的業務和運營，但也包括了會計收購方USBTC的歷史財務報表以及相關管理層對截至2023年6月30日的三個月和六個月的討論和分析，其中描述了USBTC在業務合併前的業務、財務狀況、經營業績、流動性和資本資源。
如本季度報告所用，除非另有説明或上下文另有要求，否則：
| ● | 所指的“公司”、“小屋8”、“我們”以及類似的術語是指小屋8公司及其合併後的子公司，包括在業務合併完成之前已存在的子公司； |
| ● | 對“USBTC”的引用是指在完成業務合併之前的美國數據挖掘集團及其合併子公司；以及 |
| ● | “遺留小屋”是指小屋8礦業公司及其在業務合併完成前的合併子公司。 |
2
目錄表
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本季度報告包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》的前瞻性陳述，這些陳述涉及風險和不確定性，以及假設，如果這些假設被證明是不正確的或沒有實現，可能會導致我們的結果與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。前瞻性陳述一般由“打算”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將”、“項目”、“估計”、“預期”、“相信”、“預期”、“繼續”、“潛在”、“機會”等詞語來識別。除歷史事實以外的所有陳述均可被視為前瞻性陳述。
本季度報告中的前瞻性陳述可能包括，例如，關於以下方面的陳述：
| ● | 對我們未來財務表現的期望； |
| ● | 有能力擴展我們的業務或進入新的業務線，提供新的產品、服務和功能，並對我們的業務進行增強； |
| ● | 在現有和新的市場和產品中與現有和新的競爭對手競爭的能力； |
| ● | 收購新業務或進行戰略交易的能力； |
| ● | 公司作為一方的任何重大訴訟的結果； |
| ● | 經營活動產生的現金流在短期內滿足預期現金需求的能力； |
| ● | 我們能夠從資本市場獲得任何不是由運營現金流和手頭現金提供的長期資金； |
| ● | 對現有和發展中的法律法規的影響的預期；以及 |
| ● | 全球和國內經濟狀況及其對我們市場和產品需求的影響。 |
以下因素或事件等可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果大相徑庭：
| ● | 我們建立和維持戰略合作或其他安排的能力，以及此類安排的條款和時間安排； |
| ● | c我們的財務或經營業績或更普遍地由於更廣泛的股票市場波動和同行集團公司的業績而受到影響； |
| ● | c我們所在市場的競爭壓力； |
| ● | 法律或法規的變更；以及 |
| ● | 經濟總狀況的變化。 |
有關可能導致實際情況、事件或結果與前瞻性陳述中描述的情況大不相同的因素的更多信息，請參閲標題為的部分。“風險因素”在第一部分，我們關於2023年7月1日至2023年12月31日過渡期的表格10-k的過渡報告(“年度報告”)第1A項，以及在第二部分，本季度報告的第1A項。
我們在競爭激烈、瞬息萬變的環境中運營。上述描述和提及的風險和不確定性並非詳盡無遺，有關我們和我們的業務的進一步信息，包括可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響的因素，可能會不時出現。您應該閲讀本季度報告以及我們在本季度報告中引用並作為附件提交給本季度報告的文件，瞭解我們未來的實際結果、業績和成就可能與我們預期的大不相同。我們用這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明，並敦促您不要過度依賴任何前瞻性聲明。本季度報告中的前瞻性陳述僅説明截至本季度報告的日期。除非法律要求，我們不承擔任何義務以任何理由更新或修改這些前瞻性陳述，即使未來有新的信息可用。
3
目錄表
第一部分--財務信息
項目2.財務報表
Hut 8 Corp.及其子公司
簡明綜合資產負債表
(in千美元，份額和每股數據除外）
6月30日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
(未經審計) | (經審計) | |||||
資產 |
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流動資產 |
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現金 | $ | | $ | | ||
受限現金 |
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應收賬款淨額 | | | ||||
存款和預付費用 |
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數字資產-被拘留 | | | ||||
待售設備 | — | | ||||
應收所得税 | | — | ||||
流動資產總額 |
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非流動資產 |
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數字資產-被拘留 |
| |
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數字資產-質押作為抵押品 | | | ||||
財產和設備，淨額 | | | ||||
經營性租賃使用權資產 | | | ||||
存款和預付費用 | | | ||||
對未合併的合資企業的投資 |
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投資 | | — | ||||
無形資產，淨額 | | | ||||
商譽 | | | ||||
非流動資產總額 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付賬款和應計費用 | $ | | $ | | ||
遞延收入 |
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經營租賃負債，本期部分 | | | ||||
融資租賃負債，本期部分 |
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覆蓋呼叫選項 | | — | ||||
貸款及應付票據 |
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流動負債總額 | | | ||||
非流動負債 |
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經營租賃負債，減去流動部分 |
| |
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融資租賃負債，減流動部分 |
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| | ||
應付貸款和票據，減流動部分 | | | ||||
存款責任 | | | ||||
遞延税項負債 |
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總負債 | | | ||||
承付款和或有事項 |
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股東權益 |
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優先股，$ |
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普通股，$ |
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額外實收資本 |
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留存收益(累計虧損) |
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| ( | ||
累計其他綜合(虧損)收入 | ( | | ||||
Hut 8 Corp.股東權益總計 |
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非控制性權益 | | — | ||||
股東權益總額 | | | ||||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | ||
請參閲未經審計的簡明合併財務報表隨附註釋。
4
目錄表
Hut 8 Corp.及其子公司
簡明合併經營和全面收益報表(虧損)
（未經審計，單位：千美元，份額和每股數據除外）
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | |||||||||
| 2024 |
| 2023 | 2024 |
| 2023 | ||||||
收入： |
|
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| ||||||||
數字資產挖掘 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
託管服務 |
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高性能計算-託管和雲 | | — | | — | ||||||||
其他 |
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| — |
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總收入 |
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收入成本（不包括下文所示的折舊和攤銷）： |
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收入成本-數字資產挖掘 |
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收入成本-託管服務 |
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收入成本-高性能計算-託管和雲 |
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| — |
| |
| — | ||||
收入成本-其他 | | — | | | ||||||||
收入總成本 | | | | | ||||||||
營業費用(收入)： |
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折舊及攤銷 |
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一般和行政費用 |
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數字資產的損失（收益） | | — | ( | — | ||||||||
(收益)出售財產和設備的損失 |
| — |
| — |
| ( |
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出售數字資產的已實現收益 | — | ( | — | ( | ||||||||
數字資產減值準備 | — | | — | | ||||||||
法律和解 | — | ( | — | ( | ||||||||
總營業費用（收入） |
| |
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| ( |
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營業(虧損)收入 |
| ( |
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| ( | ||||
其他收入(支出)： |
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匯兑損益 | | — | ( | — | ||||||||
利息開支 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
債務清償收益 | — | — | — | | ||||||||
衍生品未實現收益 | | — | | — | ||||||||
未合併合資企業收益中的權益 | | | | | ||||||||
其他收入(費用)合計 |
| |
| ( |
| |
| | ||||
税前持續經營（損失）收入 |
| ( |
| ( |
| |
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所得税撥備 |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
持續經營的淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||
已終止業務的損失（扣除所得税分別為零美元、零美元） | ( | — | ( | — | ||||||||
淨(虧損)收益 | ( | ( | | | ||||||||
減去：非控股權益應佔淨虧損 | | — | | — | ||||||||
歸屬於Hut 8 Corp.的淨（虧損）收入 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||
普通股每股淨收益： | ||||||||||||
基本來自歸屬於Hut 8 Corp.的持續運營 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||
從Hut 8 Corp.應佔的持續經營業務中稀釋。 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||
已發行普通股加權平均股數： | ||||||||||||
基本信息 | | | | | ||||||||
稀釋 | | | | | ||||||||
淨(虧損)收益 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||
其他全面虧損： | ||||||||||||
外幣兑換調整 | ( | — | ( | — | ||||||||
綜合(虧損)收益總額 | ( | ( | | | ||||||||
減去：非控股權益應佔綜合虧損 | | — | | — | ||||||||
Hut 8 Corp.應佔全面（虧損）收入 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||
請參閲未經審計的簡明合併財務報表隨附註釋.
5
目錄表
Hut 8 Corp.及其子公司
股東權益簡明合併報表
（未經審計，單位：千美元，共享數據除外）
截至2023年6月30日的六個月
其他內容 | 累計其他 | 總 | |||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 累計 | 全面 | 股東 | |||||||||||||
| 股份 |
| 量 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 收入 |
| 股權 | ||||||
平衡，2022年12月31日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||||
普通股發行-扣除資本重組的追溯應用 | | | | — | — | | |||||||||||
取消限制性股票獎勵-扣除資本重組的追溯應用 | ( | ( | | — | — | | |||||||||||
股票補償-扣除資本重組的追溯應用 | | | | — | — | | |||||||||||
淨收入 | — | — | — | | — | | |||||||||||
平衡，2023年3月31日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | |||||
基於股票的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||
淨虧損 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
平衡，2023年6月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||||
截至2024年6月30日的六個月
(累計 | ||||||||||||||||||||
其他內容 | 赤字) | 累計其他 | 總 | |||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 保留 | 非控制性 | 全面 | 股東 | |||||||||||||||
| 股份 |
| 量 |
| 資本 |
| 收益 |
| 利益 |
| 收入(虧損) |
| 股權 | |||||||
平衡，2023年12月31日 |
| | $ | |
| $ | | $ | ( | $ | — | $ | | $ | | |||||
發行普通股-股票期權行使 |
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| |
| — |
| — |
| — |
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發行普通股-限制性股票單位結算 | | | ( | — | — | — | — | |||||||||||||
發行普通股-限制性股票單位結算，扣除預扣税 | | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
收購具有非控股所有權權益的子公司 | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||
外幣兑換調整 |
| — |
| — |
|
| — |
| — |
| |
| ( |
| ( | |||||
淨收入 | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||
非控股權益應佔淨虧損 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
餘額，2024年3月31日 |
| | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
發行普通股-股票期權行使 | | | | — | — | — | | |||||||||||||
發行普通股-限制性股票單位結算 | | | ( | — | — | — | — | |||||||||||||
發行普通股-限制性股票單位結算，扣除預扣税 | | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
普通股發行-推遲股票單位結算 | | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||
外幣兑換調整 | — | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
非控股權益應佔淨虧損 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
餘額，2024年6月30日 | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
請參閲未經審計的簡明合併財務報表隨附註釋。
反映了
6
目錄表
Hut 8 Corp.及其子公司
現金流量表簡明合併報表
（未經審計，單位：千美元）
截至六個月 | ||||||
6月30日， | 6月30日， | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
經營活動 | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額(用於)進行調整： | ||||||
折舊及攤銷 | | | ||||
經營性使用權資產攤銷 | | | ||||
非現金租賃費用 | | | ||||
基於股票的薪酬 | | | ||||
未合併合資企業收益中的權益 | ( | ( | ||||
未合併合資企業的收益分配 | | | ||||
數字資產採礦收入 | ( | ( | ||||
託管數字資產中賺取的收入 | ( | — | ||||
數字資產的損失（收益） | ( | — | ||||
數字資產減值準備 | — | | ||||
出售數字資產的已實現收益 | — | ( | ||||
遞延税項資產和負債 | | | ||||
債務清償收益 | — | ( | ||||
非現金收入 | ( | — | ||||
匯兑損失 | | — | ||||
債務貼現攤銷 | | | ||||
（收益）出售財產和設備損失 | ( | | ||||
衍生品未實現收益 | ( | — | ||||
實物支付利息支出 | | | ||||
停產虧損 | | — | ||||
資產和負債變動情況： | — | — | ||||
應收賬款淨額 | | ( | ||||
存款和預付費用 | ( | | ||||
待售設備 | | — | ||||
應收所得税 | ( | — | ||||
應付賬款和應計費用 | ( | | ||||
遞延收入 | ( | ( | ||||
經營租賃負債 | ( | ( | ||||
存款責任 | ( | ( | ||||
經營活動提供的現金淨額(用於) | ( | ( | ||||
投資活動 | ||||||
出售數字資產所得收益 | | | ||||
礦工押金 | — | ( | ||||
購置財產和設備 | ( | ( | ||||
出售財產和設備所得收益 | | | ||||
為收購Ionic投資而支付的現金 | ( | — | ||||
遠北收購中獲得的現金 | | — | ||||
投資活動提供的現金淨額 | | | ||||
融資活動 |
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應付貸款收益 | | — | ||||
應付票據收益 | | — | ||||
備付看漲期權溢價的收益 | | — | ||||
償還應付貸款 | ( | ( | ||||
支付的債務發行費用 | ( | ( | ||||
融資租賃本金付款 | ( | — | ||||
受限制股票單位歸屬的預扣税繳納 | ( | — | ||||
發行普通股的收益-股票期權行使 | | — | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | ( | ||||
匯率變化對現金和限制現金的影響 | ( | — | ||||
現金淨增(減) | | | ||||
期初現金 | | | ||||
現金和限制現金，期末 | $ | | $ | | ||
請參閲未經審計的簡明合併財務報表隨附註釋。
7
目錄表
截至六個月 | ||||||
6月30日， | 6月30日， | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
補充現金流信息： |
|
| ||||
支付利息的現金 | $ | | $ | | ||
繳納所得税的現金 | $ | | $ | — | ||
非現金交易 |
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押金和預付費用重新分類為財產和設備 | $ | — | $ | | ||
按公允價值計入未合併合資企業投資的應付貸款 | $ | — | $ | ( | ||
以公允價值計算的未合併合資企業投資中假設的無形資產 | $ | — | $ | | ||
尚未收到的債務收益包括在押金和預付費用中 | $ | — | $ | | ||
應收賬款中的採礦收入，淨額 | $ | | $ | | ||
應付賬款和應計費用中的財產和設備 | $ | | $ | | ||
作為債務重組一部分發行的普通股 | $ | — | $ | | ||
非控股權益應佔淨虧損 | $ | ( | $ | — | ||
收購資產扣除Far North收購中承擔的負債，扣除現金 | $ | | $ | — | ||
發行普通股-限制性股票單位結算 | $ | | $ | — | ||
全資子公司向遠北注入現金 | $ | | $ | — | ||
無形資產的附加值 | $ | | $ | — | ||
請參閲未經審計的簡明合併財務報表隨附註釋。
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目錄表
Hut 8 Corp.及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
注：1.組織
業務性質和公司信息：
Hut 8 Corp.(及其子公司，“公司”或“Hut 8”)是一家能源基礎設施運營商和比特幣礦商，在北美各地擁有自我挖掘、託管、託管服務和傳統數據中心業務。該公司收購、設計、構建、管理和運營數據中心，為比特幣挖掘、高性能計算和人工智能等計算密集型工作負載提供動力。該公司主要從事數字資產挖掘業務，運營重點是利用專業設備解決複雜的計算問題，以驗證比特幣區塊鏈上的交易，並接收比特幣以換取成功的服務。截至2024年6月30日，該公司管理的18個地點的總能源裝機容量為1,075兆瓦：北美9個比特幣礦場762兆瓦，加拿大4個天然氣發電設施310兆瓦，加拿大5個雲和代管數據中心3兆瓦。Hut 8於2023年1月在特拉華州註冊成立。
附註2.列報依據、主要會計政策摘要和最近的會計公告
陳述的基礎
隨附的本公司未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務報告公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。雖然這些報表反映管理層認為公平列報中期業績所需的所有正常經常性調整，但它們並不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。因此，本季度報告中包含的信息應與年度報告中包含的公司截至2023年12月31日的年度綜合財務報表及其相關注釋一起閲讀。
截至2024年6月30日的三個月和六個月期間的業績不一定代表截至2024年的年度業績。
美元是公司的功能貨幣和呈報貨幣。
本公司在編制隨附的未經審計簡明綜合財務報表時所遵循的主要會計政策摘要如下。
合併原則
該等未經審核的本公司簡明綜合財務報表包括本公司及其受控附屬公司的賬目。合併子公司的業績從子公司成立或收購之日起計入。公司間餘額和交易已在合併中沖銷。
本公司不擁有控股權但有重大影響的未合併投資計入權益法投資，收益計入其他費用。這些投資包括在長期資產中，公司按比例分攤的收入或虧損包括在其他費用中。
重新分類
某些上期金額已重新分類，以符合本期列報。重新分類對本公司未經審計的簡明綜合財務報表及相關披露並無重大影響。這對任何前期披露的影響都是微不足道的。
9
目錄表
Hut 8 Corp.及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層對未來事件作出估計和假設，這些事件會影響財務報表和附註中報告的金額。未來的事件及其影響不能絕對確定。因此，確定估計數需要運用判斷力。實際結果不可避免地會與估計結果不同，這種差異可能會對財務報表產生重大影響。編制公司綜合財務報表所固有的最重要的會計估計包括與收入確認、確定長期資產的使用壽命和可回收性、有限壽命無形資產、商譽和數字資產的減值分析、基於股票的薪酬以及流動和遞延所得税資產(包括相關的估值準備)和負債相關的估計。
預算的更改
在截至2024年3月31日的季度內，在比特幣網絡預計將於2024年第二季度減半後，管理層對其採礦設備進行了運營效率審查。結果是該公司的MicroBt M31S、M31S+和嘉楠科技Avalon服務器的預期使用壽命發生了變化。採礦設備最初估計的使用壽命為
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||
(單位：千美元) | 2024 | 2025 | 2026 | ||||||
折舊費用(增加)減少 | $ | ( | $ | | $ | | |||
現金
現金包括手頭現金和存放在銀行或其他金融機構的活期存款，不受取款或使用的限制。本公司將收購日原始到期日為三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司擁有
受限現金
截至2024年6月30日的限制性現金主要指那些支持商業信用證並被限制取款的現金餘額。
應收賬款
應收賬款包括公司託管服務、託管、電力和高性能計算、託管和雲(“HPC”)客户的應收款項。本公司按當前預期信貸損失(“CECL”)減值模式下的應收賬款減去任何可能無法收回的撥備後的應收賬款入賬，並列報預期收回的金融工具淨額。CECL減值模型需要對預期信貸損失的估計，該估計是在工具的合同期限內衡量的，除了有關過去事件和當前狀況的信息外，還考慮對未來經濟狀況的預測。基於這一模型，該公司考慮了許多因素，包括餘額的年齡、收款歷史和當前的經濟趨勢。壞賬在所有催收工作停止後予以註銷。
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目錄表
Hut 8 Corp.及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
信貸損失準備計入資產攤銷成本基礎上的直接減值。信貸損失記錄在一般和行政費用在未經審計的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中。
根據公司目前和歷史的收集經驗，管理層記錄了#美元的壞賬準備。
公允價值計量
本公司的金融資產和負債按照財務會計準則委員會(FASB)ASC主題820進行會計處理。公允價值計量和披露(“ASC 820”)，其定義公允價值為在計量日期市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格(退出價格)。公允價值層次要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，並將這些投入分為三個層次：
第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。
第2級--資產或負債直接或間接的、可觀察的、基於市場的投入，但第1級所列報價除外。
第3級--無法觀察到的投入，其中市場數據很少或根本沒有，這要求報告實體制定自己的假設。
可觀察到的投入基於從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的投入基於公司的市場假設。無法觀察到的輸入需要重要的管理判斷或估計。在某些情況下，用於衡量資產或負債的投入可能屬於公允價值層次的不同級別。在這些情況下，需要使用對公允價值計量重要的最低投入水平對公允價值計量進行分類。這樣的決心需要管理層做出重要的判斷。
按公允價值經常性計量的資產和負債
下表列出了有關公司按經常性公允價值計量的資產和負債的信息，以及截至2024年6月30日該公司在這些資產和負債公允價值層級內的估計水平：
| 2024年6月30日計量的公允價值 | |||||||||||
| 總載客量 |
|
| 重要的其他人 |
| 顯著 | ||||||
價值在 | 報價在 | 可觀察到的 | 看不見 | |||||||||
6月30日， | 活躍的市場 | 輸入 | 輸入 | |||||||||
(單位：千美元) | 2024 | (1級) | (2級) | (3級) | ||||||||
數字資產，淨 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
覆蓋呼叫選項 | | — | | — | ||||||||
將嵌入衍生品與可轉換票據分開 | — | — | — | — | ||||||||
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目錄表
Hut 8 Corp.及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
在釐定其數碼資產的公允價值時，本公司採用由本公司主要市場釐定的報價。因此，公司的數字資產被確定為一級資產。看見數字資產以下是對公司數字資產會計政策的描述。在估計其備兑看漲期權的公允價值時，該公司使用Black-Scholes定價模型，該模型包括若干輸入和假設，包括標的資產(比特幣)的市場價格、標的資產的歷史波動性、無風險利率和期權的預期期限。期權的預期期限是期權的合同期限，因為期權只能在到期日行使。鑑於所有投入均可觀察到，公司認定備兑看漲期權為二級負債，但期權本身並未在活躍的市場中交易。本公司使用偏微分方程模型(“PDE模型”)估計其獨立嵌入衍生工具與可轉換票據的公允價值，該模型包括幾個輸入和假設，包括估值時的公司普通股價格、與轉換期權的貨幣相匹配的公司普通股的隱含波動率、無風險利率曲線和信用利差。有關用於公允價值的投入的量化披露，請參閲附註10。衍生品。請參閲衍生品以下為本公司衍生工具會計政策的描述。鑑於無法觀察到的投入已計入其估值中，本公司認定從可轉換票據中分離的嵌入衍生品是3級負債。
非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債
除按公允價值按經常性基礎計量的資產和負債外，本公司還按公允價值按非經常性基礎計量某些資產和負債。本公司的非金融資產，包括商譽、無形資產、經營租賃使用權資產以及財產和設備，當有減值跡象且賬面金額超過該資產的預計未貼現現金流量時，按公允價值計量。這些資產只有在確認減值費用時才按公允價值入賬。在截至2024年6月30日的三個月和六個月期間，該公司的持續業務中沒有任何與其非金融資產和負債相關的減值，這些減值是按非經常性基礎計算的。該公司確認了大約
本公司金融資產及負債的賬面值，例如現金、應收賬款、應付賬款及應計費用，因該等工具的短期性質而須按公允價值大致計算。除本公司可換股票據外，貸款及應付票據及其他長期負債的賬面價值接近公允價值，因相關利率接近本公司目前可得的利率。看見衍生品和可兑換票據以下分別介紹公司的衍生工具會計政策和可轉換工具會計政策，以及附註9。應付貸款和應付票據在公司的可轉換票據上進行披露。
數字資產
由於採用了ASU 2023-08，無形資產--商譽和其他--加密資產(分專題350-60)：加密資產的核算和披露(“ASU 2023-08”)，數字資產在每個報告期按公允價值計量。數字資產的公允價值是根據ASC 820使用公司主要市場Coinbase Prime的期末收盤價計量的。由於數字資產按24小時交易，本公司使用截至UTC時間午夜的價格，這與本公司的數字資產挖掘收入確認截止日期一致。公允價值變動確認為數字資產的損失(收益)，in營業收入(虧損)關於未經審計的簡明合併經營和全面收益(虧損)報表。當本公司出售數碼資產時，該等交易的損益按現金收益與按先進先出(“FIFO”)原則釐定的數碼資產的賬面值之間的差額計量，並計入同一項目內數字資產的損失（收益）.
本公司通過其收入活動收到的數字資產與本公司的收入確認政策披露如下。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
該公司的財務戰略是通過出售從其收入活動中賺取的數字資產來支付其運營成本。該公司的部分數字資產包括在流動資產由於本公司有能力在流動性高的市場出售該等數碼資產，以及本公司合理地預期於未來12個月內將該等數碼資產變現以支持營運或進行財務管理，故未經審核的簡明綜合資產負債表中包含該等數碼資產。
本公司持有的其餘數碼資產計入非流動資產，因為該部分數碼資產不會在未來12個月出售，因為該部分數碼資產超出本公司12個月的營運及資本需求預期使用率。
對股權被投資人的投資
本公司按照美國會計準則第323號主題對其股權投資進行會計處理，投資--權益法和合資企業(“ASC 323”)。本公司根據ASC 323對合資公司TZRC LLC(“TZRC”)的投資進行記賬，因為它有能力對被投資人施加重大影響，但不能控制。參見附註8。對未合併的合資企業的投資有關權益法投資實體的更多信息。如果本公司在被投資人的有表決權股份中擁有20%至50%的所有權權益，或在某些合夥企業、未註冊的合資企業和有限責任公司中擁有超過3%至5%的所有權權益，則通常被認為存在重大影響，儘管在確定股權會計方法是否合適時會考慮其他因素。根據這一方法，對未合併被投資人的投資一般最初按成本計量和記錄。
本公司根據已轉讓代價的公允價值(經釐定為其成本)入賬其於深圳珠江三角洲的投資。該公司的投資隨後進行了調整，以確認其在發生淨收益或虧損時的份額。本公司亦會在收到被投資公司的分派時調整其投資，該分派自收到時起計為實物分派。該公司在被投資人的收益或虧損中的份額，扣除税收後，記錄在未合併合營企業損益中的權益關於公司未經審計的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)。此外，公司在其權益法投資對象的淨資產中的權益反映在其未經審計的簡明綜合資產負債表中。如於本公司收購該項投資時，投資成本與被投資公司淨資產中的相關權益金額之間有任何差異，則該差額須按被投資公司為合併附屬公司的方式入賬。如果差額被分配到可折舊或可攤銷的資產或負債，則差額應根據公司在被投資公司淨收益或虧損中的比例，與股權收益一起攤銷或增加。如果公司無法將差額與被投資方的具體賬户聯繫起來，差額應被視為商譽。
每當不利事件或環境變化顯示記錄價值可能無法收回時，本公司會考慮其權益法投資的公允價值是否已跌至低於其賬面價值。如果本公司認為任何此類下降不是暫時的(基於各種因素，包括歷史財務業績、採礦作業的成功以及被投資行業的整體健康狀況)，則本公司將對估計公允價值進行減記。
長期投資
對於股權投資，本公司最初按成本計入股權投資，然後在與同一發行人進行涉及相同或類似投資的可見交易或減值時，通過收益調整該等股權投資的賬面價值。
於2024年1月31日，本公司與Ionic Digital Inc.(“Ionic”)訂立供款協議(“供款協議”)，Ionic是為完成Celsius Network LLC(“Celsius”)與Celsius破產拍賣有關的若干礦業資產重組而成立的公司。根據出資協議，本公司於2024年1月31日收購
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未經審計的簡明合併財務報表附註
財產和設備
財產和設備按成本列報，並在資產的估計使用年限內按直線法折舊。成本包括可直接歸因於購買資產的支出，包括使資產達到預期工作狀態的支出。在工程完工和資產投入使用之前，在建工程不計折舊。
根據該公司和該行業迄今有限的歷史，管理層受到現有市場數據的限制。此外，現有數據還包括使用經濟模型預測未來數字資產的數據，以及這種預測所反映的假設，包括數字資產價格和網絡困難，以及管理假設，這些假設本身是不確定的。根據現有數據，管理層已確定直線折舊法最能反映採礦設備和相關基礎設施的當前預期使用年限。管理層在每個報告日期審查估計，並將在數據可用時修訂此類估計。管理層於每個報告日期審閲其有關剩餘價值的假設是否適當。公司財產和設備的預計使用年限如下：
使用年限(年) | ||
礦業基礎設施 |
| |
礦工和採礦設備 | ||
數據中心基礎設施 |
| |
計算機和網絡設備 |
| |
使用權資產--融資租賃 | 資產的租賃期限或使用年限較短 | |
租賃權改進 | 資產的租賃期限或使用年限較短 | |
土地改良 |
| |
發電廠資產 |
在出售或報廢物業和設備時，成本和累計折舊及攤銷將從公司相關報告期的資產負債表、經營表和全面收益(虧損)中扣除。
持有待售採礦設備
本公司將待出售的長期資產歸類為在滿足以下所有標準的期間內持有待售：(1)有權批准行動的管理層承諾制定出售資產的計劃；(2)資產在目前的狀況下可立即出售，但僅受出售此類資產的慣常條款的限制；(3)已經啟動了尋找買家的積極計劃和完成出售資產計劃所需的其他行動；(4)資產有可能被出售，資產的轉移預計將有資格在一年內被確認為已完成的出售，除非公司無法控制的事件或情況將出售資產所需的時間延長到一年以上；(5)資產正在積極營銷，以相對於其當前公允價值而言是合理的價格出售；以及(6)完成計劃所需的行動表明，計劃不太可能發生重大變化或計劃將被撤回。
本公司最初按賬面價值或公允價值減去任何出售成本中較低的價格計量被歸類為持有以待售的長期資產。由這一計量產生的任何損失都在符合持有待售標準的期間確認。相反，出售長期資產的收益直到出售之日才被確認。本公司在每個報告期內評估長期資產的公允價值減去其仍被分類為持有待售的任何出售成本，並將隨後的任何變化報告為對該資產賬面價值的調整，只要新的賬面價值不超過該資產最初被歸類為持有供出售時的賬面價值。該公司已認識到
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未經審計的簡明合併財務報表附註
2023年12月18日，本公司簽署了一項臨時協議，在德克薩斯州塞達瓦爾的一個地塊建造和安裝與Celsius破產程序有關的採礦作業，其中本公司還將其一些未使用的採礦基礎設施出售。截至2023年12月31日，本公司確定上述將出售的長期資產歸類為持有待售資產的標準均已滿足，並將這些資產的賬面價值重新歸類為$
長期資產和商譽減值
每當事件或環境變化顯示長期資產(或資產組別)的賬面價值可能無法完全收回時，本公司便會審核長期資產及商譽的減值。須接受減值審查的擬持有及使用的資產(或資產組別)代表基本上獨立於其他資產及負債組別的可識別現金流量的最低水平。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如該等資產被視為無法收回，則應確認的減值虧損按該等資產的賬面值超出該等資產的公允價值的金額計量。本公司認為可能引發減值的因素包括但不限於：本公司對收購資產的使用方式或本公司整體業務戰略的重大變化、相對於預期的歷史或預測發展里程碑的重大表現不佳、重大的負面監管或經濟趨勢，以及可能導致資產(或資產組)過時的重大技術變化。公允價值通過各種估值技術確定，如有必要，包括貼現現金流模型、報價市值和第三方獨立評估。當確認時，與將在經營中持有和使用的長期資產相關的減值損失在本公司未經審計的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中計入成本和費用。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，
有限壽命無形資產
無形資產包括客户關係及本公司透過收購或業務合併而取得的有利合約，以及物業管理協議(“PMA”)的權利，根據該協議，本公司將因經營天津港集團公司的業務而獲得補償。無形資產在預期使用年限內按直線攤銷，預期使用年限是指無形資產的合同期限或預計使用年限。該公司至少每年進行一次評估，以確定有限壽命分類是否仍然合適。有限年限資產的賬面價值及其剩餘使用年限也至少每年審查一次，以確定是否存在可能表明可能減值或修訂攤銷期間的情況。如果壽命有限的無形資產的賬面價值超過從其衍生的估計未來未貼現現金流量，則被視為減值。本公司在選擇估計未來未貼現現金流量分析所使用的假設時作出判斷。減值以賬面值超過公允價值的金額計量。使用不同的估計或假設可能會導致我們的報告單位和無形資產的公允價值大不相同。
本公司評估無形資產的使用年限，以確定它們是有限年限還是無限期年限。要確定使用壽命，需要對過時、需求、競爭和其他經濟因素的未來影響做出重要的判斷和假設。無形資產在其使用年限內按直線攤銷。本公司有限年限無形資產的估計使用年限如下：
使用年限(年) | ||
客户關係 |
| |
有利的合同 | ||
物業管理協議 |
|
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未經審計的簡明合併財務報表附註
商譽
商譽是指企業收購的成本超過收購淨資產的公允價值。商譽不會攤銷，並按年審核減值，或在事實和情況顯示報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值(包括商譽)時更頻繁地審查減值。本公司將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。如果賬面值超過公允價值，報告單位的商譽被視為減值，超出的部分被確認為商譽減值損失。
租契
本公司在ASC主題842項下對其租賃進行會計處理，租契(“ASC 842”)。根據這項指引，符合租賃定義的安排被分類為經營性或融資性租賃，並在未經審核的簡明綜合資產負債表中作為使用權資產和租賃負債記錄，計算方法是按租賃隱含利率或本公司的遞增借款利率對租賃期內的固定租賃付款進行貼現。租賃負債每期增加利息，減少付款，使用權資產在租賃期內攤銷。對於經營性租賃，租賃負債的利息和使用權資產的攤銷導致租賃期內的直線租金費用。
在採用ASC 842後，為了計算使用權資產和租賃負債，本公司選擇在ASC 842允許的情況下合併租賃和相關的非租賃組成部分。該公司還選擇了初始期限為12個月或以下的租賃的短期租賃例外。因此，此類租賃不計入未經審計的簡明綜合資產負債表。本公司在租賃期內按直線原則確認其經營租賃的租金支出。
衍生品
本公司就其訂立的衍生工具合約及將嵌入衍生工具與可轉換票據分開的會計處理如下：
覆蓋呼叫選項
公司將不時出售其數字資產的期權，特別是其擁有的比特幣(“備兑看漲期權”)。該公司在截至2024年6月30日的季度內出售了備兑看漲期權，以產生部分數字資產的現金流。這些期權不符合FASB ASC主題815下的會計套期保值，衍生工具和套期保值(“ASC 815”)。因此，本公司按公允價值持有備兑看漲期權，任何未實現收益(虧損)均在損益中確認。一旦備兑看漲期權到期或持有人行使期權，任何已實現的收益(虧損)將在損益中確認。
將嵌入衍生品與可轉換票據分開
該公司根據ASC 815對嵌入其可轉換工具的衍生品進行評估和核算。因此，本公司已評估嵌入衍生工具是否應與其主合約分開，並根據是否符合所有三項ASC 815準則作為衍生工具入賬：(A)嵌入衍生工具的經濟特徵及風險與主合約的經濟特徵及風險並無明確及密切相關；(B)混合工具並未根據其他適用的公認會計原則按公允價值重新計量，而公允價值的變動在發生時於收益中報告；及(C)與嵌入衍生工具具有相同條款的獨立工具將成為衍生工具。當主辦票據被視為FASB會計準則主題中所界定的常規可轉換債務票據時，ASC 815也規定了這一規則的例外情況。該公司確定了其發行的可轉換工具中的嵌入衍生品，包括轉換期權、其他贖回功能和或有可行使期權。本公司確定，或有回購權(定義見下文)為嵌入衍生工具，應與其主合同分開，並根據ASC 815作為衍生工具入賬。轉換選擇權與公司普通股掛鈎，符合股東權益分類標準，因此衍生會計不適用。其他嵌入衍生品不符合前面提到的所有三個ASC 815標準，因此不應與其宿主合同分開。本公司將其獨立的嵌入衍生工具作為按公允價值列賬的衍生工具進行會計處理，並確認任何未實現損益。任何已實現的收益(虧損)在獨立嵌入衍生工具項下的權利行使或到期時於損益中確認。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
可兑換票據
如上所述，在公司的衍生品根據會計政策，在可轉換工具中識別各種嵌入衍生工具，並根據ASC 815進行評估和會計處理。如果嵌入衍生品與其主合同分離，債務主合同將以分離的嵌入衍生品的初始公允價值折現，並由與主合同相關的發行成本抵消。本公司對其主合同進行會計核算，其嵌入衍生品隨後按攤銷成本分開，貼現和發行成本採用實際利息法攤銷至主合同預期期限的利息支出。
收入確認
公司確認ASC主題606下的收入，與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)。這一標準的核心原則是，公司應確認收入，以反映公司預期有權換取這些商品或服務的對價，以描述向客户轉移承諾的商品或服務的金額。為實現這一核心原則，採取了以下五個步驟：
| ● | 步驟1：確定與客户的合同 |
| ● | 第二步：確定合同中的履約義務 |
| ● | 第三步：確定交易價格 |
| ● | 第四步：將交易價格分配給合同中的履約義務 |
| ● | 第五步：當公司履行業績義務時確認收入 |
為了確定與客户的合同中的履約義務，公司必須評估合同中承諾的商品或服務，並確定每一種不同的承諾商品或服務。履行義務符合ASC606‘S對“獨特的”貨物或服務(或捆綁的貨物或服務)的定義，前提是同時滿足以下兩個標準：客户可以單獨或與客户隨時可用的其他資源一起從貨物或服務中受益(即，貨物或服務能夠是不同的)，並且實體將貨物或服務轉讓給客户的承諾與合同中的其他承諾可分開識別(即，轉讓貨物或服務的承諾在合同中是不同的)。
如果一種商品或服務不明顯，則該商品或服務與其他承諾的商品或服務相結合，直到識別出一捆不同的商品或服務。
交易價格是一個實體預期有權獲得的對價金額，以換取將承諾的貨物或服務轉讓給客户。在與客户的合同中承諾的對價可能包括固定金額、可變金額或兩者兼而有之。在確定交易價格時，實體必須考慮以下所有因素的影響：
| ● | 可變考慮事項 |
| ● | 約束可變考慮因素的估計 |
| ● | 合同中存在重要的融資部分 |
| ● | 非現金對價 |
| ● | 應付給客户的對價 |
可變對價僅計入交易價格，前提是當與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。交易價格按相對獨立的銷售價格分配給每項履約義務。分配給每項履約義務的交易價格在履約義務在適當的時間點或在一段時間內得到履行時予以確認。
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數字資產挖掘
本公司大部分收入來自為礦池進行散列計算(即散列率)的服務。本公司已與礦池營運商訂立安排(經不時修訂)，為礦池進行散列計算。為礦池提供哈希計算服務是公司日常活動的一項成果。本公司有權決定其向礦池提供散列計算服務的時間點和持續時間。因此，本公司可強制執行的賠償權利僅在本公司向採礦池提供散列計算服務時開始並一直持續。合同可由任何一方在任何時候終止，而不會因此而對另一方進行實質性賠償。因此，公司確定合同期限不到24小時，合同全天持續續簽。於終止時，礦池營運商(即客户)須向本公司支付任何與先前已履行的履約義務有關的應付款項。本公司已確定礦池營運商(即客户)的續期權利並非一項重大權利，因為條款、條件及賠償金額均按當時的市場價格計算。這些交易中沒有重要的融資部分。
作為提供散列計算服務的交換，這是本公司唯一的履約義務，本公司有權獲得數字資產形式的非現金對價，該非現金對價是根據礦池運營商確定的支付模式計算的。本公司參與的礦池所採用的派息模式為按股全額支付(“FPPS”)模式，該模式包含三個組成部分，(1)從礦池營運商收取部分固定數字資產獎勵(簡稱“區塊獎勵”)，(2)區塊鏈用户執行交易所產生的交易費(由區塊鏈用户支付)，並由礦池營運商分配(支付)給個別礦工，及(3)礦池營運商為營運礦池而保留的礦池營運費用。本公司的總補償按以下公式計算：(A)大宗獎勵和(B)交易費減去(C)礦池經營費的本公司份額之和。以下是對公司從其參與的採礦池收取付款的FPPS模式的每個組成部分的詳細説明：
| (1) | 大宗獎勵是指自世界協調時每日午夜(“測算期”)開始的24小時內，預計在整個比特幣網絡上產生的大宗補貼總額中，本公司所佔份額。本公司賺取的大宗獎勵的計算方法為：(A)本公司向礦池運營商提供的哈希率總額除以(B)比特幣網絡的總隱含哈希率(由比特幣網絡難度確定)乘以(C)測算期內比特幣網絡整體預期產生的大宗補貼總額。即使區塊在測算期內沒有被採礦池成功添加到區塊鏈中，公司仍有權獲得其相對份額的對價。 |
| (2) | 交易手續費是指網絡用户為執行交易而支付的全部費用。本公司有權在測算期內從整個比特幣網絡實際產生的交易費用總額中按比例分成。礦池運營商向本公司支付的交易費的計算方法為：(A)整個比特幣網絡實際產生的交易手續費總額除以(B)整個比特幣網絡實際產生的大宗補貼總額乘以(C)上文(1)所計算的本公司賺取的大宗獎勵。即使區塊在測算期內沒有被採礦池成功添加到區塊鏈中，公司仍有權獲得其相對份額的對價。 |
| (3) | 礦池經營費由礦池經營者按照礦池合同費率表的規定對礦池的運營收取。礦池經營費用減少了本公司收到的補償總額，並且僅在本公司在計量期間產生採礦收入時發生。 |
對於每一份合同，公司按合同開始之日開始時(UTC時間午夜)的比特幣現貨價格計量非現金對價，該價格由公司的主要市場Coinbase Prime確定。本公司確認這一非現金對價是在合同生效的同一天，即合同服務控制權移交給礦池運營商的同一天。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
託管服務
根據PMA，公司為客户的數據中心提供項目管理服務，其中可能包括客户要求的端到端設計、施工和/或運營服務。PMA包含單一的績效義務，由一系列不同的每月服務期組成。合同的初始期限從 至三年；某些合同包括續簽選項。作為提供服務的交換，公司有權獲得可變對價，主要形式是根據客户數據中心的容量每月支付固定的管理費，外加每月不同的某些運營成本的報銷。當發生費用時，公司作為委託人，費用由客户報銷。對於一些PMA，公司還可能有權從公司幫助客户產生的額外託管服務業務中分得一杯羹。可變費用可歸因於合同中規定的每月服務期。本公司有權獲得的對價是現金形式的，對於公司的一份合同，公司還以客户股權的形式獲得非現金對價。這種非現金對價在合同開始時按公允價值計量。本公司確認收入的範圍是，此類收入不會發生重大逆轉。收入是隨着時間的推移確認的，因為客户同時收到和消費公司業績帶來的好處。
高性能計算平臺-託管和雲
HPC業務通過向客户提供主機託管、雲和連接服務來賺取收入。收入按服務已收或應收對價扣除折扣和銷售税後的公允價值計量。收入確認為向客户提供相關服務。該公司採用五步ASC 606模式來確定對其各種收入來源的適當處理。該公司的主要收入來源和這些收入的確認如下：
| ● | 來自高性能計算服務的每月經常性收入(“MRR”)按個別合同的可執行期限(通常是規定的期限)按比例確認為服務收入。該公司履行其履行義務，因為這些服務是隨着時間的推移而提供的。該公司認為，這種方法是服務轉移的最佳代表，因為它符合通過時間推移來衡量滿意度的行業慣例。 |
| ● | 交易價格被確定為公司向其客户提供的服務的價目表價格(扣除折扣後)，並考慮到每一份合同的條款以及強制執行和收取對價的能力。 |
| ● | 安裝服務的收入不被視為不同的履約義務，在與上文討論的MRR時間表一致的個別合同的可執行期限內予以確認。 |
| ● | 使用收入(超額和基於消費的服務)根據每單位消耗的固定商定金額，在發生使用/客户消費服務的當月記錄為服務收入。 |
| ● | 對於MRR服務，發票通常在每個月初開具，對於使用收入，發票通常在每個月末開具。 |
其他
託管：
該公司還簽訂了託管合同，在其設施內代表第三方運營採礦設備。該公司的託管合同是包含單一履約義務的服務合同。該公司提供的服務包括提供採礦設備和供電空間，通常還包括對採礦設備進行監測、主動故障排除和各種級別的維護。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
根據託管服務協議，公司有權獲得的對價可以是現金，在某些情況下，如果公司在合同中收取客户每日開採比特幣的一定比例，則可以是非現金(比特幣)。任何一方均可隨時終止這些合同，而不會因此而對另一方進行實質性賠償。因此，公司已確定這些合同的期限不到24小時，合同全天持續續簽。終止時，客户須向公司支付與以前履行的履約義務有關的任何到期款項。本公司已確定客户的續約權不是一項實質性權利，因為條款、條件和賠償金額是按當時的市場價格計算的。
在本公司收到非現金對價的合同中，本公司按合同開始日當天開始時的比特幣現貨價格計量非現金對價，該價格由本公司的主要市場Coinbase Prime確定。本公司確認這一非現金對價的同一天，合同服務的控制權轉移到客户手中，也就是合同開始的同一天。
客户合同可以包括預付款條款，其形式為每月現金預付款和/或合同開始時的預付現金付款。預付款被記錄為遞延收入，並隨着客户同時收到和消費公司業績的好處而隨着時間的推移(通常是與之相關的託管服務的最後一個月)確認。由於付款的短期性質，這些交易中沒有重要的融資部分。
該公司的託管合同可以包含服務級別協議條款，這些條款保證電力將提供給其客户一定百分比的時間。在極少數情況下，公司可能會根據這些條款招致處罰，公司確認支付為可變對價和交易價格的減少，因此，當不是為了換取客户的商品或服務時，收入也會減少。
設備銷售和維修：
採礦設備銷售合同是固定價格的，不包括重要的融資部分。本公司有權獲得的所有對價均為現金形式。該公司根據管理層對何時將產品控制權移交給客户的評估，在某個時間點確認採礦設備收入。當客户根據合同條款提貨或裝運產品時，控制權就會轉移給客户。每個產品都被認為有別於合同中所有其他承諾的產品，因為公司不提供承諾的每個產品之間的顯著集成服務，承諾的每個產品不修改或定製合同承諾的任何其他產品，並且承諾的產品不是高度相關或相互依賴的。一些合同還可能包括預付定金或要求客户預先支付全部銷售價格。任何預付款都被記錄為遞延收入，並在將產品控制權轉移給客户時確認為收入。
捆綁服務：
該公司為某些客户提供捆綁連接、主機託管和雲服務。與客户簽訂的合同中的全部對價根據客户的獨立銷售價格分配給不同的履約義務。該公司將獨立銷售價格確定為公司銷售連接、主機託管和雲服務的標價。
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功率：
該公司通過其合併子公司遠北電力公司(“遠北”)及其各自子公司在加拿大安大略省擁有的天然氣發電廠為電網提供容量和能源。與運營安大略省電網的獨立電力系統運營商(“IESO”)相連的發電設施主要來自容量銷售收入。電力銷售產生的收入是可變的，取決於幾個因素，包括但不限於電力供求、市場發電量和天然氣當時的價格。
收入成本(不包括折舊和攤銷)
該公司的收入成本主要包括髮電收入的直接成本，包括電力成本、託管成本、維修和維護、入住率、材料和供應成本以及勞動力。
基於股票的薪酬
本公司確認所有基於股票支付給員工、董事、顧問和服務提供商的薪酬支出(如果有的話)，包括激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票獎勵和股票單位，其基礎是獎勵的估計授予日期公允價值。
以股份為基礎的薪酬獎勵的公允價值在必要的服務期內攤銷，該服務期的定義是要求員工提供服務以換取獎勵的期間。該公司通常對所有贈款採用分級歸因方法。績效和服務條件的獎勵將在每個單獨歸屬的部分的服務期內支出。沒收被記錄為已發生的。
對於較複雜的業績獎勵，包括基於市場業績條件的獎勵，本公司採用蒙特卡洛模擬估值方法，根據最可能的結果計算獎勵的公允價值。在蒙特卡洛模擬下，使用了一些變量和假設，包括但不限於在獎勵期限內預期的股價波動、無風險利率和股息收益率。根據對具有市場條件的獎勵的會計指引，股票薪酬在派生服務期內被確認，無論獎勵是否達到市場條件，只會在不符合服務條件的程度上進行調整。由於每個事件的結果具有內在的風險和不確定性，在事件實現之前可能無法得知積極的結果，因此當認為可能實現每個業績條件時，才開始確認基於業績的股票薪酬。基於股票的薪酬成本在未來期間根據業績相關條件的預期結果的後續變化進行調整。
根據公司2023年綜合激勵計劃發行的限制性股票單位一般在
從企業合併中承擔的限制性股票單位通常平均歸屬於
根據Hut 8 Corp.展期期權計劃發行的股票期權的行使價不低於授予日公司股票的市場價格，到期時間最長為
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所得税
本公司遵守ASC主題740的會計和報告要求，所得税(“ASC 740”)，這要求採用資產負債法進行財務會計和所得税報告。遞延所得税資產及負債是根據制定的税法及預期該等差異會影響應課税收入的期間適用的税率，按年度計算資產及負債的財務報表與税基之間的差額，而該等差額將導致未來應課税或可扣税金額。如有需要，可設立估值免税額，以將遞延税項資產減至預期變現金額。對於經審計後更有可能持續的税務頭寸，本公司確認實現可能性大於50%的利益的最大金額。對於經審計後不太可能持續的税務頭寸，本公司不確認任何部分的利益。
此外，ASC 740還就與所得税相關的利息和罰款的確認提供了指導。有幾個
普通股股東每股淨收益(虧損)
該公司此前計算普通股股東應佔基本和稀釋後每股淨收入的方法與擁有參與證券的公司所需的兩級法一致。本公司以前發行的可轉換優先股被視為參與證券，因為如果/當董事會宣佈按優先於普通股持有人支付的股息率支付股息率時，持有人有權獲得累計應計股息和未支付股息；然而，如附註所述。12股東權益，與業務合併有關的股權結構進行了資本重組，其中在業務合併之前的所有系列先前未償還的USBTC優先股已按任何系列USBTC優先股的交換比率進行了追溯重塑
在兩級法下，普通股股東應佔每股基本淨收入(虧損)的計算方法是，將分配給參與證券的淨收入(虧損)減去分配給參與證券的任何淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均股數。普通股股東應佔每股攤薄淨收益(虧損)的計算方法是將當期已發行普通股的所有潛在攤薄股份計算在內。就本次計算而言，股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位、遞延股票單位、履約股票單位和普通股購買認股權證被視為使用庫存股方法計算的普通股的潛在攤薄股份。轉換本公司可轉換票據後可發行的普通股的潛在股份採用IF-轉換方法計算。根據IF-轉換法，普通股股東應佔淨收益(虧損)按此方法計算的潛在攤薄股份的税後淨額進行調整。在計算潛在攤薄普通股股份時，每類股份均按攤薄程度最高至最低的基準計算普通股股東應佔每股基本淨收入(虧損)，直至某一特定類別不再產生進一步攤薄(如適用)為止。
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自2023年7月1日起，公司不再擁有普通股以外的參與證券。因此，公司不再需要根據兩級法計算每股收益(“EPS”)。公司應佔普通股每股基本淨收益(虧損)和非持續業務普通股每股基本淨收益(虧損)的計算方法分別為：公司持續業務淨收益(虧損)和非持續業務淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均股數。普通股每股應佔持續經營的攤薄淨收益(虧損)的計算方法是將所有潛在攤薄的普通股股份計算在內，包括股票期權、限制性股票單位、遞延股票單位、履約股單位和普通股認購權證，在庫藏股方法下稀釋的程度，以及根據IF-轉換方法轉換公司的可轉換票據時可發行的潛在普通股股份。根據IF-轉換法，本公司應佔持續業務的淨收益(虧損)根據根據此方法計算的潛在攤薄股份的税後淨額進行調整。在計算潛在攤薄普通股時，每類普通股按最低攤薄基礎上的公司持續經營的每股基本淨收益(虧損)計算，直至某一特定類別不再產生進一步攤薄(如果適用)為止。公司應佔非持續經營普通股每股攤薄淨收益(虧損)的計算方法是使用相同的分母來計算公司先前提到的持續經營普通股每股攤薄淨收益(虧損)。
細分市場報告
營運分部定義為企業的組成部分，其獨立的財務資料可供首席營運決策者(“CODM”)定期審閲，而首席營運決策者可能是個別人士或決策小組。CODM審查財務信息的目的是根據離散的財務信息做出經營決策、分配資源和評估業務的可報告經營部門的財務業績。該公司的首席執行官目前被指定為首席執行官。於2023年6月30日，本公司以
外幣
美元是公司的功能貨幣和呈報貨幣。該公司整合了
企業合併
對業務的收購使用收購方法進行會計處理。收購成本在收購日按轉讓對價的公允價值計量。
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收購所產生的商譽最初按成本計量，即轉讓代價的公允價值(包括被收購方任何非控股權益的確認金額)與收購日假設的可確認資產和負債淨額(一般為公允價值)之間的差額。如果收購的可確認資產和承擔的負債的淨額超過轉讓的對價、被收購方的任何非控股權益的金額以及收購方先前持有的被收購方權益的公允價值之和，超出的部分立即在損益中確認為討價還價收購收益。
除本公司因業務合併而產生的與發行債務或股權證券相關的成本外，與收購相關的成本在發生時計入費用。
股本
普通股被歸類為股權工具。直接可歸因於發行普通股的增量成本被確認為扣除相關税收影響後的股本減少。
非控制性權益
非控股權益指綜合實體中非本公司擁有的部分資產淨值，並在本公司未經審計的簡明綜合資產負債表中作為權益組成部分列報。截至2024年6月30日，公司未經審計簡明綜合資產負債表上的非控股權益包括
最近的會計聲明
該公司不斷評估任何新的會計聲明，以確定其適用性。當確定新的會計聲明影響本公司的財務報告時，本公司將進行一項研究，以確定其簡明綜合財務報表的變化的後果，並確保存在適當的控制措施，以確保本公司的簡明綜合財務報表正確反映該變化。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09號，所得税(話題740): 改進所得税披露(“ASU 2023-09”)。ASU 2023-09通過要求披露某些特定類別和滿足量化門檻的額外調節項目，擴大了針對税率調節的現有所得税披露，並擴大了要求某些司法管轄區分解所支付所得税的披露。ASU 2023-09在2024年12月15日之後的年度期間有效；允許提前採用。該公司目前正在評估採用該標準的影響。
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，分部報告(主題280)：改進可報告分部披露(“ASU 2023-07”)。ASU 2023-07旨在通過要求披露定期向CODM提供的重大分部費用、CODM的名稱和職位以及解釋CODM如何使用報告的分部損益衡量標準來評估分部業績和資源分配，從而加強可報告的分部披露。ASU 2023-07在2023年12月31日之後的年度期間內對公司有效；允許提前採用。該公司預計最新的指導方針不會對其披露產生實質性影響。
2023年8月23日，FASB發佈了ASU 2023-05號，企業合併--合資企業的組建(副題805-60)：確認和初步衡量(“ASU 2023-05”)。ASU 2023-05處理對合資企業的出資的會計處理，並要求合資企業收到的捐款在成立時按公允價值計量。ASU 2023-05旨在為投資者提供有用的信息，並減少實踐中的多樣性。新標準在2025年1月1日開始的財政年度對公司有效；允許及早採用。該公司目前正在評估採用該標準的影響。
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注3.遠北收購
2024年2月15日，該公司的一家子公司完成了對跟蹤馬的收購要約
本公司將交易記為業務合併，而發電廠的資產及負債則按本公司於結算日的綜合資產負債表上的公允價值入賬。收購的資產和承擔的負債的公允價值估計是初步的，預計將在截至2024年12月31日的年度之前敲定。
公司新成立的實體遠北，公司擁有
交易的購買價格如下所示：
(單位：千美元) |
| 公允價值 | |
公司以存款形式支付的現金 | $ | | |
由公司承擔的貸款 |
| | |
收購中投資的設備的信用 | | ||
期初現金投資--非控股權益 | | ||
期初現金投資-8號小屋 | | ||
$ | | ||
該公司支付了$
下表詳細説明瞭交易對價對截至2024年2月15日的可識別有形和無形資產以及承擔的負債的估值的初步收購價格分配。
(單位：千美元) |
| ||
現金 |
| $ | |
應收賬款，扣除備用金#美元 | | ||
財產和設備，淨額 | | ||
應付賬款和應計費用 | ( | ||
非控制性權益 | ( | ||
$ | | ||
作為交易的一部分，公司重組了美元的貸款
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截至2024年6月30日止六個月，與業務合併相關的投資和融資活動相關的現金流信息補充披露如下：
(單位：千美元) | |||
取得的有形資產的公允價值 | $ | | |
承擔的負債 | ( | ||
購買價格考慮因素 | $ | |
Far North的預計結果不足以披露。
説明4.終止經營業務
2024年3月4日，在對公司運營進行分析後，該公司宣佈關閉其位於艾伯塔省德魯赫勒的礦場。下表概述了已終止業務的業績：
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | |||||||||
(單位：千美元) |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
收入： |
|
|
|
| ||||||||
數字資產挖掘 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
收入成本（不包括下文所示的折舊和攤銷）： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
數字資產挖掘 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
運營費用： | ||||||||||||
折舊及攤銷 | — | — | | — | ||||||||
一般和行政費用 | | — | | — | ||||||||
長期資產減值準備 | — | — | | — | ||||||||
總運營支出 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
淨虧損 | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | — | ||||
截至六個月 | ||||||
終止經營的現金流 | 6月30日， | 6月30日， | ||||
(單位：千美元) | 2024 |
| 2023 | |||
已終止業務使用的經營現金流 | $ | ( | $ | — | ||
非持續經營的資產和負債 | 6月30日， | 十二月三十一日， | ||||
(單位：千美元) | 2024 | 2023 | ||||
資產 | $ | — | $ | | ||
負債 | | — | ||||
公司記錄了與採礦設備和採礦基礎設施相關的損失 在加拿大艾伯塔省Drumheller工廠決定停止運營後。請參閲註釋。7 財產和設備，淨額.
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説明5.分部資料
下表列出了公司可報告分部的收入和收入成本，並與未經審計的簡明綜合經營報表和全面收益（虧損）進行了對賬：
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | |||||||||
(單位：千美元) |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
可報告分部收入： |
|
|
|
| ||||||||
數字資產挖掘 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
託管服務 |
| |
| |
| |
| | ||||
高性能計算-託管和雲 | | — | | — | ||||||||
其他 |
| |
| — |
| |
| | ||||
淘汰 | ( | — | ( | — | ||||||||
總分部和合並收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
應報告分部收入成本（不包括下文所示的折舊和攤銷）： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
數字資產挖掘 |
| |
| |
| |
| | ||||
託管服務 |
| |
| |
| |
| | ||||
高性能計算-託管和雲 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
其他 | | — | | | ||||||||
淘汰 | ( | — | ( | — | ||||||||
總分部和合並收入成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
對帳項目： | ||||||||||||
折舊及攤銷 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
一般和行政費用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
數字資產的（損失）收益 | ( | — | | — | ||||||||
出售財產和設備的收益（損失） |
| — |
| — |
| |
| ( | ||||
出售數字資產的已實現收益 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
數字資產減值準備 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
法律和解 | — | | — | | ||||||||
匯兑損失 |
| |
| — |
| ( |
| — | ||||
利息開支 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
債務清償收益 |
| — |
| — |
| — |
| | ||||
衍生品未實現收益 | | — | | — | ||||||||
未合併合資企業收益中的權益 | | | | | ||||||||
所得税撥備 |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
持續經營的淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||
已終止業務的損失（扣除所得税分別為零美元、零美元） | ( | — | ( | — | ||||||||
淨(虧損)收益 | ( | ( | | | ||||||||
減去：非控股權益應佔淨虧損 | | — | | — | ||||||||
歸屬於Hut 8 Corp.的淨（虧損）收入 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||
下表按可報告分部列出了長期資產和善意的摘要信息：
| 6月30日， |
| 十二月三十一日， | |||
(單位：千美元) |
| 2024 |
| 2023 | ||
數字資產挖掘 |
| $ | |
| $ | |
託管服務 | | | ||||
高性能計算-託管和雲 | | | ||||
其他 | | | ||||
長期資產和善意總額 | $ | | $ | | ||
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説明6.數字資產
下表列出了截至2024年6月30日數字資產的公允價值變化：
(單位：千美元) |
| 量 | |
截至2023年6月30日餘額 | $ | | |
採用ASO 2023-08後的累積影響 | | ||
通過業務合併承擔比特幣 | | ||
通過業務合併承擔的其他數字資產 | | ||
挖掘比特幣確認的收入 | | ||
託管比特幣收入 | | ||
本期收到的前期採礦收入 | | ||
出售比特幣的持有價值 | ( | ||
比特幣公允價值變化 | | ||
其他數字資產公允價值變化 | | ||
外幣兑換調整 | | ||
未收到採礦收入 | ( | ||
截至2023年12月31日餘額 | $ | | |
挖掘比特幣確認的收入 | | ||
託管比特幣收入 | | ||
本期收到的前期採礦收入 | | ||
出售比特幣的持有價值 | ( | ||
比特幣公允價值變化 | | ||
出售的其他數字資產的公允價值 | ( | ||
其他數字資產公允價值變化 | | ||
外幣兑換調整 | ( | ||
截至2024年3月31日餘額 | $ | | |
挖掘比特幣確認的收入 | | ||
託管比特幣收入 | | ||
出售比特幣的持有價值 | ( | ||
比特幣公允價值變化 | ( | ||
外幣兑換調整 | ( | ||
截至2024年6月30日餘額 | $ | | |
截至2024年6月30日持有的比特幣數量 | | ||
截至2024年6月30日持有比特幣的成本基礎 | $ | | |
截至2024年6月30日的三個月內比特幣銷售實現收益 | $ | | |
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該公司的數字資產要麼託管，要麼存放在公司所有權下的獨立託管賬户中，並根據借款安排或與出售的擔保看漲期權有關的抵押品。數字資產的詳細信息如下：
| 量 |
| 數字資產數量 | |||||||
(單位：千美元) |
| 2024年6月30日 |
| 2023年12月31日 |
| 2024年6月30日 |
| 2023年12月31日 | ||
當前 | ||||||||||
比特幣被扣押 | $ | | $ | | | | ||||
其他被託管的數字資產 |
| — |
| |
| — |
| | ||
當前數字資產總額-託管 | | | | | ||||||
非當前 | ||||||||||
比特幣被扣押 | | | | | ||||||
非流動數字資產總額-託管 | $ | | $ | | | | ||||
非當前 | ||||||||||
比特幣質押為抵押品 | | | | | ||||||
非流動數字資產總額-質押作為抵押品 | | | | | ||||||
總數字資產 |
| $ | | $ | |
| |
| | |
説明7.財產和設備，淨值
物業及設備的組成部分如下：
(單位：千美元) |
| 2024年6月30日 |
| 2023年12月31日 | ||
礦業基礎設施 | $ | | $ | | ||
礦工和採礦設備 | | | ||||
數據中心基礎設施 | | | ||||
計算機和網絡設備 | | | ||||
使用權資產--融資租賃 | | | ||||
租賃權改進 | | | ||||
土地和土地改良 | | | ||||
發電廠資產 | | — | ||||
在建工程 | | | ||||
財產和設備，毛額 |
| |
| | ||
減去：累計折舊 |
| ( |
| ( | ||
財產和設備，淨額 | $ | | $ | | ||
與財產和設備有關的折舊和攤銷費用為#美元。
與財產和設備有關的折舊和攤銷費用為#美元。
鹽溪變電站選購
2023年12月29日，本公司的一家子公司購買了位於德克薩斯州卡爾伯森縣的變電站以及
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長期資產減值準備
2024年3月6日，該公司宣佈關閉其在加拿大艾伯塔省的Drumheller工廠。本公司進一步評估了該場地的盈利能力，表明已發生減值觸發事件。因此，隨着德拉姆赫勒遺址的關閉，該遺址的長期資產被完全減記。這導致減記#美元。
在釐定本公司長期資產的估計未來現金流量及公允價值時，管理層需要作出相當大的判斷，因此，實際結果可能與該等估計大相徑庭，該等估計屬公允價值計量架構內的第三級(見附註2中有關公允價值計量的討論)。列報依據、主要會計政策摘要和最近的會計聲明)。
注：8.對未合併的合資企業的投資
於2022年11月25日，本公司的一間附屬公司與Compute North Members，LLC訂立資產購買協議(“協議”)，以購買其
本公司附屬公司為收購所收購權益而支付的代價為現金#美元。
TZRC是一家運營合資企業，雙方成員共同控制實體業務的基本領域。TZRC的目的是開發、建設、安裝、擁有、融資、租賃和運營一個或多個位於可再生能源上或附近的模塊化數據中心，用於數字資產挖掘。該實體既自我挖掘又提供託管服務，這兩項服務都始於2022年8月。根據該協議，本公司於PMA之下擔當物業管理人的角色，以提供天津港數據中心設施的日常管理及監督服務。服務合同的期限為
30
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本公司對其間接收入的核算
TZRC截至2024年6月30日和2023年6月的三個月和六個月的合併利潤表摘要如下：
簡明合併損益表 | ||||||||||||
| 截至三個月 |
| 截至六個月 | |||||||||
6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | |||||||||
(單位：千美元) |
| 2024 | 2023 |
| 2024 | 2023 | ||||||
收入，淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
毛利 | | | | | ||||||||
淨收入 | | | | | ||||||||
歸屬於被投資單位的淨利潤 | | | | | ||||||||
TZRC截至2024年6月30日和2023年12月31日的合併資產負債表摘要如下：
簡明綜合資產負債表 | ||||||
6月30日， | 十二月三十一日， | |||||
(單位：千美元) |
| 2024 | 2023 | |||
現金 | $ | | $ | | ||
流動資產總額 | | | ||||
財產和設備，淨額 | | | ||||
其他資產總額 | | | ||||
流動負債 | | | ||||
非流動負債 | | | ||||
會員權益 | | | ||||
31
目錄表
Hut 8 Corp.及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
説明9.貸款及應付票據
公司貸款和應付票據詳情如下：
(單位：千美元) |
|
|
| 6月30日， |
| 十二月三十一日， | ||||
發行日期 |
| 到期日： |
| 利率 |
| 2024 |
| 2023 | ||
TWRC有擔保的期票 |
|
| ||||||||
2022年12月6日 | 2027年4月8日 |
| | % | $ | | $ | | ||
第三方筆記 |
|
| ||||||||
2022年12月6日 | 2027年12月5日 |
| | % | — | | ||||
安克雷奇貸款 |
|
| ||||||||
2023年2月3日 | 2028年2月2日 |
| | %(1) | | | ||||
Coinbase信貸機構 |
|
|
| |||||||
2023年6月26日 | 2025年6月16日 |
| %(2) |
| |
| | |||
Coatue紙幣（可轉換票據） | ||||||||||
2024年6月28日 | 2029年6月28日 | % | | — | ||||||
總 | $ | | $ | | ||||||
減：當前部分 | | | ||||||||
長期部分 | $ | | $ | | ||||||
| (1) | 截至2023年12月31日，安克雷奇貸款的利率為 |
| (2) | 截至2023年12月31日，Coinbase信貸工具的利率為 |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月內，公司債務本金支付總額為美元
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內，公司債務的本金支付總額為$
本公司的所有貸款和應付票據均按照美國會計準則第470-20條的規定核算。具有轉換和其他選項的債務(“ASC 470”)、ASC 815和ASC 480。區分負債與股權(“ASC 840”)。該公司對其所有貸款和應付票據進行評估，以確定是否有任何符合衍生品資格的嵌入組件需要單獨核算。
TWRC有擔保的期票
如上文所述，該公司的一家子公司假設了一張有擔保的期票，截至投資之日的估計公允價值約為#美元。
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目錄表
Hut 8 Corp.及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
TZRC有擔保承付票的聲明利息按年利率相等於(A)的較小者累算，年利率變動相等於(I)《華爾街日報》刊登的最優惠利率加(Ii)之和。
本公司的附屬公司有權預付全部或部分有擔保的本票，而無需支付溢價或罰款。沒有規定每月最低還款額。當TZRC向公司的子公司進行分配時，公司使用
截至2024年6月30日，約為美元
第三方筆記
2022年12月6日，本公司簽訂了一項
TPN的到期日為2027年12月5日，並規定利率為
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目錄表
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未經審計的簡明合併財務報表附註
2024年1月，全額支付了TPN的未償還餘額，包括所有PIK利息。
安克雷奇貸款
於2023年2月，本公司附屬公司重組其未償還設備貸款及擔保協議(“錨地貸款”)。重組在下列項目下入賬ASC 470-50的修改和滅火。規定的利率是
安克雷奇貸款的擔保金額約為
Coinbase信貸安排
在業務合併中收購的本公司的一家子公司是Coinbase Credit，Inc.(“Coinbase”)信貸安排的一方。最初的信貸安排成立於2023年6月26日(“原信貸安排”)，並於2024年1月12日和2024年6月17日進行了修訂和重述。最初的信貸安排規定的利息為
2024年1月12日，Coinbase信貸安排被修訂(“第一次修訂和重新簽署的信貸協議”)，允許提取第四批#美元。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
於2024年6月17日，本公司與Coinbase訂立經修訂及重述信貸協議(“第二次經修訂及重述信貸協議”)。第二個修訂和重新簽署的信貸協議將最終到期日延長至2025年6月16日，修改追加保證金通知、釋放保證金或違反第二個修訂和重新簽署的信貸協議的LTV門檻，並修改利率，利率等於(A)(X)適用借款日期的聯邦基金利率和(Y)
截至2024年6月30日，該公司擁有
Coatue紙幣（可轉換票據）
於二零二四年六月二十一日，本公司與Coatue Tactical Solutions Lending Holdings AIV 3 LP(“Coatue Fund”)及本公司一間附屬公司(“擔保人”)訂立可換股票據購買協議(“購買協議”)，規定購買及出售本金額為$
可轉換票據的利息利率為
在可轉換票據的有效期內，可轉換票據將根據Coatue Fund的選擇權不時全部或部分轉換為公司普通股。可轉換票據的初始轉股價格為$
Coatue Fund將有權要求公司在控制權變更或在美國證券交易所退市時回購全部但不少於全部可轉換票據。如果此類事件的隱含估值至少是$
自可轉換票據發行兩週年起至到期為止，本公司有權不時贖回全部或部分可轉換票據，贖回價格相當於
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目錄表
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未經審計的簡明合併財務報表附註
購買協議包括若干陳述、保證及契諾，包括對本公司及擔保人產生債務、作出若干限制性付款及投資，以及進行聯屬交易的能力的限制，但須受購買協議所述的若干例外情況所規限。本公司可在未經Coatue Fund同意的情況下完成上述契諾所限制的交易，只要該公司實質上同時從Coatue Fund全額回購可轉換票據，現金金額等於(I)中較大者。
如注2所述。陳述基礎、重要會計政策摘要和最近的會計聲明--可轉換工具和衍生工具，本公司已識別嵌入衍生工具，並將嵌入衍生工具或有回購權利與可轉換票據分開。剩餘的債務託管合同以從零的可轉換票據中分離的嵌入衍生品的初始公允價值折現，並被髮行成本抵消。可轉換票據的債務主合同隨後按攤銷成本計量，債務貼現和發行成本採用實際利息法攤銷至主合同預期期限的利息支出。可轉換票據的實際利率為
銀河信貸安排
2024年6月17日，該公司終止了其未承付的美元
注10.衍生工具
下表列出了該公司未經審計的簡明綜合資產負債表對按公允價值列賬的衍生品的分類：
(單位：千美元) | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||
導數 | 資產負債表內 |
| 資產 |
| 負債 |
| 資產 |
| 負債 | ||||
未被指定為對衝工具的衍生工具： | |||||||||||||
覆蓋呼叫選項 | 覆蓋呼叫選項 | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | ||||
總衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | |||||
下表列出了衍生品對公司簡明合併經營報表和全面收益（虧損）的影響：
(單位：千美元) | 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
導數 | 運營行聲明 |
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 |
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 | ||||
未被指定為對衝工具的衍生工具： | |||||||||||||
覆蓋呼叫選項 | 衍生品未實現收益 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
總衍生品 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
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覆蓋呼叫選項
在截至2024年6月30日的六個月內，該公司出售了比特幣的備兑看漲期權，所得款項為$
將嵌入衍生品與可轉換票據分開
於截至2024年6月30日止六個月內，如附註2所述。陳述的基礎， 重要會計政策和近期會計公告摘要--可轉換工具和注9。貸款及應付票據，公司發行了嵌入衍生工具的可轉換票據，並分離了或有回購權利嵌入衍生工具。從可轉換票據中分離出來的嵌入衍生工具是從其債務主體合同中分離出來的，並根據ASC 815按公允價值計入衍生負債。如附註2所述。列報基礎、重要會計政策摘要和最近的會計聲明--公允價值計量，從可轉換票據中分離出來的嵌入衍生品是3級負債。可轉換票據的獨立嵌入衍生工具的初始公允價值為零，截至2024年6月30日的公允價值為零。曾經有過
截至2024年6月30日，該公司使用PDE模型估計了從可轉換票據中分離的嵌入衍生工具的公允價值，其輸入如下：
2024年6月30日 | |||
股息率 | — | % | |
隱含波動率 | | % | |
無風險利率 | | % | |
信用利差 | | % | |
注11.租約
該公司的經營租賃是為其子公司的辦公室和採礦設施提供的。該公司的子公司也有融資租賃，主要與其數據中心和新收購的位於安大略省易洛魁瀑布的Far North發電廠使用的設備有關。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
下表顯示了截至2024年6月30日和2023年12月31日的使用權資產和租賃負債：
6月30日， | 十二月三十一日， | |||||
(單位：千美元) |
| 2024 |
| 2023 | ||
使用權資產： | ||||||
經營租約 | $ | | $ | | ||
融資租賃 | | | ||||
使用權資產總額 | $ | | $ | | ||
租賃負債： | ||||||
經營租約 | $ | | $ | | ||
融資租賃 | | | ||||
租賃總負債 | $ | | $ | | ||
作為遠北交易的一部分，該公司的一家子公司與麥格理達成了一項售後回租交易。與安大略省易洛魁福爾斯發電廠相關的融資租賃由發電廠現有的資產擔保。
公司的租賃成本包括以下內容：
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
(單位：千美元) |
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 |
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 | ||||
經營租約 |
|
|
|
| ||||||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
可變租賃成本 | | | | | ||||||||
經營租賃費用 | | | | | ||||||||
短期租賃費用 | | | | | ||||||||
經營租賃總費用 | | | | | ||||||||
融資租賃 | ||||||||||||
融資資產攤銷 | | — | | — | ||||||||
租賃債務利息 | | — | | — | ||||||||
融資租賃費用總額 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
租賃總費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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下表提供了補充租賃信息：
截至六個月 | |||||||
(單位：千美元) |
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 |
| ||
經營現金流出—經營租賃 | $ | | $ | | |||
經營現金流出-融資租賃 | $ | | $ | — | |||
為現金流出融資-融資租賃 | $ | | $ | — | |||
以經營性租賃負債換取的使用權資產 | $ | — | $ | — | |||
以融資租賃負債換取的使用權資產 | $ | | $ | — | |||
截至六個月 | |||||||
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 |
| |||
加權平均剩餘租賃期限--經營租賃 | |||||||
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃 | — | ||||||
加權平均貼現率(1)- 經營租賃 | % |
| | % | |||
加權平均貼現率-融資租賃 | % |
| — | % | |||
(1) 公司的經營租賃不提供隱含利率，因此公司使用租賃開始日的增量借款利率來確定租賃付款的現值。增量借款利率代表公司在租賃開始時借入相當於租賃期內類似資產抵押的租賃付款金額而產生的利率估計。
下表列出了截至2024年6月30日公司未來最低經營租賃付款額：
| 運營中 | ||
(單位：千美元) |
| 租契 | |
2024年剩餘時間 | $ | | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 | | ||
此後 | | ||
未貼現的租賃付款總額 |
| | |
減去現值折扣 |
| ( | |
經營租賃負債現值 | $ | | |
下表列出了截至2024年6月30日公司未來最低融資租賃付款額：
| 金融 | ||
(單位：千美元) |
| 租契 | |
2024年剩餘時間 | $ | | |
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 |
| | |
2028 |
| | |
此後 |
| — | |
未貼現的租賃付款總額 |
| | |
減去現值折扣 |
| ( | |
融資租賃負債現值 | $ | | |
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Hut 8 Corp.及其子公司
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説明12.股東權益
授權股份
公司註冊證書（經修訂）授權
業務合併構成業務合併，並採用收購會計法核算。此外，如果公司的股權結構反映了業務合併導致的法定母公司（在這種情況下，合併後的公司名為“Hut 8 Corp.”）的股權結構，則會對股權結構進行資本重組，否則稱為公司。除非另有説明，否則這些未經審計的簡明合併財務報表包含根據美國公認會計原則追溯應用資本重組會計而產生的重鑄股東權益餘額。根據2023年11月30日業務合併協議的條款，USBTC股東收到
業務合併前對先前未發行的USBTC普通股進行資本重組的追溯應用如下，根據持有人持有的所有USBTC股票的總額，在持有人層面上進行四捨五入（如果適用）：
USBTC股票 | USBTC常見 | |||||||
普通股 | 股票 | |||||||
在此之前 | 小屋8公司 | 資本重組 | ||||||
業務 | 普通股 | 的 | ||||||
期間 |
| 描述 |
| 組合 |
| 兑換率 |
| 普通股 |
截至2023年3月31日的三個月 | 普通股發行 | | | | ||||
截至2023年3月31日的三個月 | 取消限制性股票獎勵 | ( | | ( | ||||
截至2023年3月31日的三個月 | 基於股票的薪酬 | | | |
普通股
作為業務合併的一部分，
如上所述，在業務合併之前，對之前已發行的USBTC普通股的股權結構進行了反向資本重組。
如附註9所述。貸款及應付票據，USBTC發佈
優先股
本説明如上所述，對業務合併前所有系列先前已發行的USBTC優先股的股權結構進行反向資本重組。
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普通股認股權證
關於業務合併，本公司已根據業務合併承擔購買在緊接業務合併前已發行的Legacy Hut普通股的普通股認股權證。業務合併後的普通股認購權證有權在行使時獲得本公司普通股，以代替遺產屋普通股，交換比例為
企業合併中承擔的普通股認購權證將於2026年9月17日到期。
涉及公司股權分類普通股認購權證的交易摘要如下：
加權 | |||||||
加權平均 | 平均剩餘時間 | ||||||
數量 | 行使價 | 合同期限 | |||||
(千美元，不包括每股和每股金額) |
| 股票 |
| (每股) |
| (單位：年) | |
截至2023年12月31日的未償還債務 | | $ | | ||||
截至2024年6月30日未償還 | | $ | | ||||
累計其他綜合收益扣除税項後的變動情況如下：
十二月三十一日， | 網絡 | 6月30日， | |||||||
(單位：千美元) |
| 2023 |
| 變化 |
| 2024 | |||
外幣兑換調整收益（損失） | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
總 | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
注13.基於股票的薪酬
該公司通過了與業務合併相關的展期期權計劃，該計劃管理替代股票期權，以取代在企業合併之前未償還的USBTC股票期權。展期期權計劃與USBTC的2021年股權激勵計劃(以下簡稱2021年計劃)相同，只是符合考慮業務組合的變化，即USBTC股票期權交換比例
2021年3月16日，USBTC制定了2021年規劃。2021年計劃允許USBTC向USBTC及其附屬公司的員工、顧問和董事授予股票期權、股票增值權、限制性獎勵和績效獎勵。取消和沒收的獎勵被退回到2021計劃，以供未來獎勵。
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關於企業合併、根據Legacy Hut會計被收購方於2018年2月15日設立的經修訂的綜合長期激勵計劃(“2018計劃”)下的未償還股權獎勵，對公司普通股、限制性股份單位和遞延股份單位進行了修訂，或根據公司2023年綜合激勵計劃(“2023計劃”)取消並重新發行股票期權，所有股票期權的交換比例均為
自2023年11月27日起，公司制定了2023年計劃。根據2023計劃，可以向公司及其附屬公司的員工、顧問和董事授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效股票單位、遞延股票單位、其他基於股票的獎勵和股票獎金。取消和沒收的獎勵將退回到2023計劃以供未來獎勵。
公司在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月確認的基於股票的薪酬支出在未經審計的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中計入一般和行政費用，如下：
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
(單位：千美元) |
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 |
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 | ||||
限制性股票獎勵 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||
股票期權 | | | | | ||||||||
限制性股票單位 | | — | | — | ||||||||
遞延股票單位 | — | — | — | — | ||||||||
業績存量單位 | | — | | — | ||||||||
基於股票的薪酬總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基於時間的限制性股票獎勵
2021年10月10日，USBTC榮獲
2023年1月5日，USBTC授予
2023年2月，USBTC取消
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截至2022年12月31日和2021年9月30日的期權定價法和反解法中使用的假設如下：
十二月三十一日， | 9月30日， | ||||
| 2022 |
| 2021 |
| |
股息率 | — | % | — | % | |
預期價格波動 | | % | | % | |
無風險利率 | | % | | % | |
預期期限 |
曾經有過
加權平均 | ||||||||
數量 | 授予日期 | 集料 | ||||||
(千美元，不包括每股和每股金額) |
| 股票 |
| 公允價值 |
| 內在價值 | ||
截至2022年12月31日未歸屬 | | $ | | $ | | |||
授與 | | | ||||||
既得 | — | — | — | |||||
取消 | ( | | ||||||
截至2023年6月30日未歸屬 | — | $ | — | $ | — | |||
曾經有過
股票期權
每個股票期權授予的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。在業務合併之前，USBTC一直是一傢俬人公司，缺乏可公開觀察的公司特定歷史和隱含波動率信息。因此，預期的股票波動率是基於一組上市同行公司的歷史波動率來估計的。此外，由於缺乏歷史行權歷史，USBTC的股票期權預期期限是使用獎勵的“簡化”方法確定的，這種方法對每一項授予和每一份具有分級歸屬的獎勵使用了歸屬期間和合同期限之間的中間點。無風險利率是通過參考授予獎勵時生效的美國國債收益率曲線確定的，時間段大致等於獎勵的預期期限。預期股息收益率為
USBTC的大部分股票期權根據承授人隨時間向USBTC提供的服務而歸屬；然而，某些股票期權也受基於業績的歸屬條件的約束，根據該條件，歸屬將在首次公開募股或合併活動(“IPO期權”)完成時加快。
2023年11月30日，由於業務合併的完善，USBTC共加速了
緊接在業務合併結束之前，
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目錄表
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如本附註所述，就完成業務合併而言，2018年度計劃項下的Legacy Hut購股權已註銷，並根據本公司的2023年度計劃於
2023年1月，USBTC重新定價
2023年1月，USBTC與以下公司簽訂了控制協議變更
2023年2月，USBTC與一名高級管理人員簽訂了控制權變更協議，修改了
截至六個月 | |||
6月30日， | |||
2023 | |||
股息率 | — | % | |
預期價格波動 | | % | |
無風險利率 | % | ||
預期期限(以年為單位) |
截至2024年6月30日，有
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截至2024年6月30日止六個月和截至2023年6月30日止六個月的股票期權摘要如下：
加權 | ||||||||||
加權平均 | 平均剩餘時間 | |||||||||
數量 | 行使價 | 集料 | 合同期限 | |||||||
(千美元，不包括每股和每股金額) |
| 股票 |
| (每股) |
| 內在價值 |
| (單位：年) | ||
截至2023年12月31日的未償還債務 | | $ | | $ | | |||||
授與 | — | — | ||||||||
已鍛鍊 | ( | | | |||||||
被沒收或取消 | ( | | ||||||||
截至2024年6月30日未償還 | | $ | | $ | | |||||
自2024年6月30日起已獲授權並可行使 | | $ | | $ | | |||||
加權 | ||||||||||
加權平均 | 平均剩餘時間 | |||||||||
數量 | 行使價 | 集料 | 合同期限 | |||||||
(千美元，不包括每股和每股金額) | 股票 |
| (每股) |
| 內在價值 |
| (單位：年) | |||
截至2022年12月31日的未償還債務 | | $ | | $ | — | |||||
授與 | | | ||||||||
已鍛鍊 | — | — | — | |||||||
被沒收或取消 | ( | | ||||||||
截至2023年6月30日的未償還債務 | | $ | | $ | — | |||||
於2023年6月30日已獲授權並可行使 | | $ | | $ | — | |||||
該公司擁有大約美元
股票期權於授出日的加權平均公允價值為#美元。
限制性股票單位
根據2023年計劃授予的限制性股票單位，以及根據2018年計劃可用本公司普通股股份結算的限制性股票單位，根據各自的限制性股票單位協議，接受者有權在歸屬期間獲得一定數量的本公司普通股。根據公司的酌情決定權，限制性股票單位可以普通股或現金股份結算，而不是以普通股或普通股和現金的組合結算，公司目前不打算以現金或普通股和現金的股票組合來結算任何限制性股票單位。
與股份結算的限制性股票單位相關的股票補償費用以2023計劃限制性股票單位授予日公司普通股的公允價值為基礎。對於2018年計劃中的限制性股票單位，以股票為基礎的補償費用以業務合併完成之日公司普通股的公允價值為基礎。本公司確認與該等股份結算限制性股票單位獎勵相關的基於股票的補償支出，按分級基礎超過獎勵的基於服務的歸屬部分。截至2024年6月30日授予的股份結算限制性股票單位獎勵以等額的年度分期付款方式授予
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2023年2月，公司加快了對
下表彙總了基於服務的限制性股票單位的活動：
加權平均 | ||||||||
數量 | 授予日期 | 集料 | ||||||
(千美元，不包括每股和每股金額) |
| 單位 |
| 公允價值 |
| 內在價值 | ||
截至2023年12月31日未歸屬 | | $ | | $ | | |||
授與 | | | ||||||
既得 | ( | | | |||||
被沒收 | ( | | ||||||
截至2024年6月30日未投資 | | $ | | $ | | |||
該公司擁有大約美元
遞延股票單位
根據2023年計劃授予的遞延股票單位，以及根據2018年計劃可以公司普通股股份結算的遞延股票單位，受贈人有權在歸屬期間(如適用)根據各自的遞延股票單位協議獲得一定數量的公司普通股股份。根據公司的酌情決定權，遞延股票單位可以用普通股或現金來結算，而不是以股票或普通股和現金的組合結算，公司目前不打算以現金或普通股和現金的組合來結算任何遞延股票單位。
與股票結算的遞延股票單位相關的基於股票的補償費用是基於公司普通股在2023年計劃下的遞延股票單位授予日的公允價值。對於2018年度計劃下的遞延股票單位，以股票為基礎的補償費用以業務合併完成之日公司普通股的公允價值為基礎。本公司以股份結算的遞延股票單位獎勵為基礎，在獎勵的歸屬部分按等級確認以股票為基礎的薪酬支出。迄今為止授予的股票結算遞延股票單位獎勵是在既得狀態下授予的，只能在參與者離開公司時結算公司普通股。
下表彙總了遞延庫存單位的活動：
加權平均 | ||||||||
數量 | 授予日期 | 集料 | ||||||
(千美元，不包括每股和每股金額) |
| 單位 |
| 公允價值 |
| 內在價值 | ||
截至2023年12月31日的既得利益和未償還債務 | | $ | | $ | | |||
贖回 | ( | | | |||||
截至2024年6月30日的既得利益和未償還債務 | | $ | | $ | | |||
曾經有過
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目錄表
Hut 8 Corp.及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
業績存量單位
根據2023年計劃授予的績效股票單位，根據各自的績效股票單位協議，接受者有權根據市場和服務條件獲得一定數量的公司普通股。根據公司的酌情決定權，績效股票單位可以以普通股或現金的形式進行結算，而不是以股票或普通股和現金的組合進行結算。該公司目前不打算以現金或普通股和現金的組合來結算任何績效股票單位。於截至2024年6月30日止六個月內，本公司授予
截至2024年6月30日授予的績效存量單位具有市場化和服務化的背心條件。這些績效股票單位大約
在FASB ASC主題718下，VWAP目標被認為是“市場狀況”，薪酬--股票薪酬因此，公司使用蒙特卡洛模擬模型來確定在市場條件下的績效股票單位的授予日期公允價值。除了以下假設外，蒙特卡洛模擬還考慮了基於預測的股價路徑與一組上市的同行公司相比實現市場狀況的可能性：
截至六個月 | |||
6月30日， | |||
2024 | |||
股息率 | — | % | |
預期價格波動 | | % | |
無風險利率 | % | ||
預期期限(以年為單位) |
該公司在獎勵的衍生服務期內按等級確認與績效股票單位獎勵相關的股票補償費用。與績效股票單位相關的股票補償費用不會在未來期間因成功或未能實現指定市場條件而進行調整。截至2024年6月30日止六個月內授予的績效股票單位的加權平均衍生服務期為
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未經審計的簡明合併財務報表附註
下表列出了績效股票單位的活動摘要：
加權平均 | ||||||||
數量 | 授予日期 | 集料 | ||||||
(千美元，不包括每股和每股金額) |
| 單位 |
| 公允價值 |
| 內在價值 | ||
截至2023年12月31日未歸屬 | — | $ | — | $ | ||||
授與 | | | ||||||
截至2024年6月30日未投資 | | $ | | $ | | |||
截至2024年6月30日，與公司績效股票單位相關的未確認股票補償費用為美元
隨後的裁決
2024年8月，公司授予
2024年8月，公司授予
2024年8月，公司加快了對
附註14.普通股每股淨收益(虧損)
普通股股東應佔每股基本及攤薄淨收益(虧損)按附註2.列報基礎、主要會計政策摘要和最近的會計聲明--普通股每股淨收益(虧損)。此外，如附註12所述。股東權益這些未經審核的簡明綜合財務報表包含根據美國公認會計原則追溯應用資本重組會計所產生的重算股東權益餘額。因此，下面計算的歷史時期普通股每股淨收益(虧損)反映了追溯應用資本重組的情況。
下表列出了未包括在每股普通股稀釋淨利潤（虧損）計算中的潛在稀釋證券，因為納入其中將具有反稀釋作用：
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 |
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 | |
未歸屬的限制性股票獎勵 (1) | — | — | — | | ||||
股票期權 | | | | | ||||
限制性股票單位 | | — | | — | ||||
遞延股票單位 | | — | — | — | ||||
業績存量單位 | | — | | — | ||||
認股權證 | | — | | — | ||||
可轉換票據和與可轉換票據分開的嵌入式衍生品 | | — | — | — | ||||
總 | | | | | ||||
(1)已發行普通股總數包括未歸屬的限制性股票獎勵。每股基本淨利潤（虧損）的計算不包括未歸屬的限制性股票獎勵。
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以下是所示期間每股普通股基本和稀釋淨利潤（虧損）計算的分子和分母的對賬：
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
(千美元，不包括每股和每股金額) |
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 |
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 | ||||
分子： | ||||||||||||
歸屬於Hut 8 Corp.的淨（虧損）收入 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||
減：已終止業務的損失（扣除所得税美元 | | — | | — | ||||||||
Hut 8 Corp.應佔持續經營業務淨（虧損）收入-基本 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||
稀釋性股票對淨利潤（虧損）的影響： | ||||||||||||
可轉換票據和與可轉換票據分開的嵌入式衍生品的影響，扣除税款 | — | — | | — | ||||||||
Hut 8 Corp.應佔持續經營業務淨（虧損）收入-稀釋 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||
終止業務損失（扣除所得税美元 | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | — | ||||
分母： | ||||||||||||
已發行普通股加權平均股—基本 | | | | | ||||||||
未清償股權獎勵的稀釋影響 | — | — | | | ||||||||
可轉換票據的攤薄影響 | — | — | | — | ||||||||
普通股加權平均股數—稀釋 | | | | | ||||||||
普通股每股淨(虧損)收益： | ||||||||||||
基本來自Hut 8 Corp.的持續運營。(1) | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||
基本來自Hut 8 Corp.的停產運營。(2) | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | — | ||||
由於Hut 8 Corp.的持續運營而稀釋。(3) | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||
由於Hut 8 Corp.停止運營而稀釋。(4) | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | — | ||||
(1) 按Hut 8 Corp.的持續經營淨收益計算-基本，除以已發行普通股的加權平均股份-基本
(2) 計算方法為8號小屋公司停產損失除以已發行普通股加權平均股數--基本
(3) 計算為Hut 8 Corp.的持續運營淨收益-攤薄後，除以已發行普通股的加權平均股份-攤薄
(4) 計算方法為Hut 8 Corp.的停產虧損除以已發行普通股的加權平均攤薄股份
注15.濃度
截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司只開採了比特幣。因此，
附註：16.關聯方交易
如果當事人直接或間接地通過一個或多箇中間人控制、控制或與公司共同控制，則被視為與公司有關聯。這包括權益法投資實體。關聯方亦包括本公司的主要擁有人、其管理層、本公司主要擁有人及其管理層的直系親屬成員，以及本公司可能與之交易的其他人士，如一方控制或能夠顯著影響另一方的管理或經營政策，以致交易一方可能被阻止充分追求其本身的獨立利益。本公司披露所有已知的關聯方交易。
本公司為權益法投資實體TZRC提供服務(見附註8。對未合併的合資企業的投資(關於股權方法投資實體的更多信息)，以換取PMA項下的費用。
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附註17.承付款和或有事項
承付款
採購協議
2023年10月，公司董事會決定通過進軍人工智能基礎設施市場來擴大公司的業務，包括授權購買人工智能設備的初始訂單，總採購價約為$
法律和監管事項
本公司及其附屬公司不時面對與本公司業務及在正常業務過程中發生的交易有關的各種索償、訴訟及政府法律程序。該公司無法預測此類訴訟的最終結果。在適當的情況下，本公司積極為此類索賠、訴訟和訴訟程序辯護。其中一些索賠、訴訟和訴訟尋求損害賠償，包括相應的、懲罰性的或懲罰性的損害賠償，如果判給，數額可能是很大的。在正常業務過程中產生的某些索賠、訴訟和訴訟在本公司的保險計劃範圍內。該公司維持財產和各種類型的責任保險，以努力保護公司免受此類索賠。就任何事項而言，如本公司沒有可供承保的保險範圍，或有承保範圍，而本公司維持與該等保險有關的保留或免賠額，則本公司可根據目前可得的資料，就該等損失、保留或免賠額建立應計項目。根據會計指引，如於財務報表日期某項資產可能已減值或已產生負債，而損失金額可合理估計，則本公司會在隨附的未經審核綜合資產負債表中記錄解決或清償該等索償的成本的應計項目。如果一項資產在財務報表之日有合理的可能減值，則本公司披露可能的損失範圍。與索賠辯護相關的費用由公司記錄為已發生，幷包括在隨附的未經審計的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中。管理層可在外部律師的協助下，根據事件的新發展、法院裁決或影響公司辯護的戰略變化，不時調整應計項目。根據目前的資料，本公司並不認為任何重大損失有合理的可能性會因本公司個別或整體遭受的任何索償、訴訟及法律程序而導致。
與北灣設施電力供應商和租賃供應商的訴訟
2023年1月25日，Legacy Hut向安大略省高等法院提交了一份索賠聲明，將Validus Power Corp.和Bay Power Corp.作為被告。Legacy Hut的索賠陳述包括被告未能履行雙方之間的購電協議規定的義務。2023年2月21日，公司宣佈收到答辯書和反訴書。遠北交易於2024年2月15日完成，公司收購了Validus Power Corp.的資產，使Legacy Hut和Validus Power Corp.之間的所有訴訟索賠和反索賠得到了全面和最終的解決。
Lancium，LLC訴訟
2023年5月11日，Lancium，LLC(Lancium)提起訴訟，指控USTBC侵犯了其多項專利，並尋求未指明的補償性損害賠償、三倍損害賠償金以及律師費和費用。2024年1月16日，這起訴訟在沒有偏見的情況下被駁回。
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證券訴訟
2024年2月和3月，美國紐約南區地區法院對該公司及其某些現任和前任高管提起了兩起據稱是證券的集體訴訟。這兩起集體訴訟被合併，並於2024年4月19日任命了首席原告。首席原告於2024年6月14日提交了一份合併的修訂後的起訴書。合併修訂後的起訴書指控違反了1933年《證券法》第11條和第15節，以及修訂後的1934年《證券交易法》第10(B)節(下稱《交易法》)及其頒佈的第100條億.5規則，以及《交易法》第20(A)節。本公司對合並股東集體訴訟中的索賠提出異議，並打算積極抗辯。
自提起證券集體訴訟以來，在紐約南區、特拉華州和佛羅裏達州南區的美國地區法院，股東對公司、其董事和某些現任和前任高級管理人員提起了股東派生訴訟，指控其違反受託責任、不當得利、浪費公司資產和違反交易法，包括第10(B)條。在紐約南區提起的所有衍生品訴訟已經或正在轉移到特拉華州地區。湯普森訴勒弗頓等人案的當事人。和Torres訴Tai等人的案件。目前在特拉華州地區懸而未決的A1.已經提交了一項規定，在紐約南區的合併證券集體訴訟中駁回動議的結果之前，暫停這些訴訟。該規定正在等待特拉華州地區的批准。特拉華州其他訴訟程序的原告，約瑟夫訴勒弗頓等人。以及Ubhi訴Leverton等人的案件。Al.被勒令提出理由，説明為什麼他們的案件不應因未能提出索賠而被駁回。
雙方還提交了一項規定，合併並擱置佛羅裏達州南區的訴訟程序，等待紐約南區證券集體訴訟的駁回動議的結果。這一規定是由佛羅裏達州南區輸入的，法院還在行政上結束了合併程序，等待紐約南區證券集體訴訟的結果。
本公司對這些衍生案件中的索賠提出異議，並打算積極抗辯。
基於這些訴訟的初步性質，這些事項的結果仍不確定，本公司目前無法估計對其業務或財務報表的潛在影響。
注18.後續事件
本公司已完成對自資產負債表日起至未經審計簡明綜合財務報表可供發佈之日為止的所有後續事件的評估。除上文和下文所述外，公司已斷定沒有發生其他需要披露的後續事件。
終止費
2024年8月7日，公司收到一位託管客户支付的終止費。收到的付款是$。
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目錄表
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論及分析，應與本季度報告其他部分所載未經審核簡明綜合財務報表及相關附註及其他財務資料，以及本公司年度報告所載經審核綜合財務報表一併閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於各種因素的影響，我們的實際業務、財務狀況和經營結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同，包括本季度報告和年度報告中討論的那些因素，特別是在“第1a項”中。風險因素。另請參閲“關於前瞻性陳述的告誡聲明”。我們的歷史結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果。
業務概述
Hut 8是一家能源基礎設施運營商和比特幣礦商，在北美各地擁有自我挖掘、託管、託管服務和傳統數據中心運營。我們收購、設計、構建、管理和運營數據中心，為比特幣挖掘、高性能計算和人工智能等計算密集型工作負載提供支持。
我們在能源和基礎設施的交匯處看到了令人難以置信的機會。隨着未來幾年對能源的需求增加，我們相信，建立一個規模化的能源基礎設施資產組合將為我們的業務創造可持續的競爭優勢。我們的垂直集成模式，包括快速構建新容量和將現有資產重新部署到新使用案例的能力，使我們能夠抓住未來的需求，因為技術的進步和對計算能力的日益增長的需求需要在底層能源基礎設施中大幅增長。我們還利用我們的運營規模、專門構建的技術和複雜的能源管理方法來提高我們整個業務線的效率。他説：
截至2024年6月30日，我們管理的18個地點的總能源裝機容量為1,075兆瓦：北美9個比特幣礦場762兆瓦，加拿大4個天然氣發電設施310兆瓦，加拿大5個雲和代管數據中心3兆瓦。
USBTC和Hut 8年前合併
2023年2月6日，USBTC、Legacy Hut和Hut 8簽訂了一項業務合併協議，根據該協議，Legacy Hut與其直接全資子公司合併，繼續作為Hut Amarco，Hut AMalco和USBTC成為Hut 8 Corp.的全資子公司。
2023年11月30日，業務合併完成，小屋8號於2023年12月4日在納斯達克上市交易。
鑑於業務合併在截至2023年6月30日的季度期末結束後結束，本季度報告中包含的信息主要描述了S在業務合併結束後的業務和運營，但包括聯合技術公司(會計收購方)的歷史財務報表和相關管理層的討論和分析，其中描述了聯合技術公司在業務合併前的業務、財務狀況、經營業績、流動性和資本資源。
業務細分市場：
我們有四個可報告的業務部門：數字資產挖掘、託管服務、高性能計算-託管和雲等。
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目錄表
數字資產挖掘：
目前，我們的大部分收入來自數字資產挖掘(也稱為自挖掘)，主要包括挖掘比特幣。在截至2024年6月30日的三個月裏，我們的自採業務跨越了四個地點：
| ● | 我們擁有和運營的設施有三個地點：(1)紐約尼亞加拉大瀑布(“Alpha”)，(2)艾伯塔省梅迪辛哈特(“梅迪辛哈特”)，以及(3)德克薩斯州奧拉(“鹽溪”)； |
| ● | 我們通過一家合資企業(“國王山合資企業”)擁有得克薩斯州麥卡米(國王山)工廠50%的股份。他説： |
直到2024年4月30日，我們還在內布拉斯加州科爾尼(“科爾尼”)和得克薩斯州格蘭伯裏(“格蘭伯裏”)的兩個地點進行了自採作業。
我們通過第三方礦池運營商Foundry Digital LLC和Luxor Technology Corporation獲得數字資產挖掘獎勵。礦池使我們能夠將我們的計算能力與其他礦工結合起來，增加了解決阻塞和通過網絡獲得報酬的機會。這些池根據我們貢獻的計算能力按比例分配我們的比特幣獎勵份額。2024年4月19日，比特幣破解一塊的獎勵減半，從6.25比特幣減至3.125比特幣。
隨着比特幣的採用持續增長，比特幣的市值上升，我們預計對比特幣的需求將激增，促使新的礦商進入市場。參與者的湧入導致比特幣網絡的哈希率增加。因此，現有的礦商必須調整自己的哈希率，以保持在解決區塊和獲得回報方面的競爭優勢。雖然我們預計這一趨勢將持續下去，但隨着我們繼續擴大基礎能源基礎設施的投資組合，我們的目標是提高哈希率。他説：
截至2024年6月30日，包括我們在King Mountain合資公司的淨份額在內，我們擁有約49,400名礦工，總計約4.8EH/S，平均船隊效率為31.7J/th。
託管服務部門：
我們的託管服務業務為機構合作伙伴提供了能源基礎設施發展的端到端合作伙伴模式，包括：
| ● | 項目啟動：現場設計、採購和施工管理； |
| ● | 項目運營：軟件自動化、流程設計、人員招聘和團隊培訓； |
| ● | 收入管理：公用事業合同、託管運營和客户管理； |
| ● | 項目 優化：能源組合優化和戰略舉措；和/或目標 |
| ● | 合規性和報告：金融、會計和安全。 |
在這種模式下，合作伙伴可以滿懷信心地進入基礎設施項目：可再生能源公司可以利用我們的模塊化數據中心作為靈活的負載，投資者可以將資本部署到能源基礎設施中，而不需要場地設計、施工和運營方面的專業知識，並且場地所有者可以將他們的資產貨幣化，而只需最低限度的運營要求。同時，這項業務的可擴展性和輕資本特性使我們能夠在不進行大量前期資本投資的情況下產生現金流，同時為我們的合作伙伴帶來有吸引力的項目級經濟。現金流是通過一種費用結構產生的，這種費用結構通常是基於所管理的電力容量而固定的，並報銷通過成本。除了固定費用外，進一步的現金流可能來自獎勵獎金和某些能源管理服務。巴塞羅那
截至2024年6月30日，根據該計劃，我們在美國的六個地點管理了582兆瓦的能源裝機容量，其中包括國王山合資公司擁有的280兆瓦和Ionic擁有的302兆瓦。
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目錄表
高性能計算-託管和雲
我們的HPC業務覆蓋加拿大五個地點(安大略省密西索加、安大略省沃恩、不列顛哥倫比亞省基洛納和不列顛哥倫比亞省温哥華兩個地點)，擁有超過36,000平方英尺的地理多樣性數據中心空間，主要由零排放能源提供動力。我們的HPC業務的費用結構基於兩種模式：分配和消費。在分配模式下，客户根據分配的資源數量支付固定的經常性月費。主機託管和雲業務的消耗模式通常是超出合同承諾的計算、存儲、網絡或電力使用額外消耗的函數。我們在一些地點提供的高密度託管服務使我們處於有利地位，能夠支持人工智能和GPU要求以及傳統CPU性能提升對功率密度不斷增長的需求。除了主機託管服務，我們的雲服務也是一項核心產品：我們支持公共雲和私有云、託管備份、業務連續性和災難即恢復服務，以及高性能大容量存儲解決方案。我們的基礎設施旨在支持傳統企業、B20億、機器學習、視覺效果和人工智能中的各種計算、存儲和網絡工作負載。數據中心具有地理多樣性和運營商中立，具有來自多個電信提供商的網絡多樣性和宂餘性。
其他國家和地區
託管
我們還簽訂託管合同，代表第三方在我們的設施內運營採礦設備。託管服務包括提供採礦設備和供電空間，以及監測、故障排除、維修和維護客户採礦設備。託管服務收入是通過收費產生的，這些收費可能是固定的，也可能是基於利潤分享安排，通常是通過費用補償。
截至2024年6月30日，我們在我們全資擁有的阿爾法工廠接待了大約8,500名礦工(約0.8 EH/S)，該工廠的總裝機容量為50兆瓦。
設備銷售和維修
當我們認為有機會通過出售機器和其他採礦設備獲得利潤時，我們可能會簽訂設備銷售合同。例如，已經發布的報告表明，採礦設備業務的參與者根據比特幣開採收入調整礦商的價格，這意味着我們可能會認為，相對於其預期現金流，礦商的估值有時被高估了。我們還可以為第三方維修礦工以換取費用，因為我們在MedicHat現場擁有設備齊全的MicroBt認證的維修中心空間。
電源
我們通過加拿大安大略省的天然氣發電廠，通過持有多數股權的Far North實體，為電網提供容量和能源。與運營安大略省電網的IESO相連的發電設施主要來自容量銷售收入。電力銷售產生的收入是可變的，取決於幾個因素，包括但不限於電力供求、市場發電量和天然氣的現行價格。
合資企業
王山合資企業
國王山合資公司是與世界上最大的可再生能源生產商之一各持一半股份的合資企業。King Mountain合資公司擁有280兆瓦的自採和託管業務，位於德克薩斯州麥卡米的一個風力發電場。Hut 8的一家子公司於2022年12月通過與Compute North的 第11章破產申請相關的競爭性拍賣程序獲得了50%的會員權益。作為收購的一部分，Hut 8子公司還承擔了TZRC擔保本票。
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目錄表
截至2024年6月30日，國王山合資公司擁有約18,000名自採礦工(約1.8EH/S)，並在其全資擁有的國王山場地為馬拉鬆數字公司接待了約68,200名礦工(約7.6EH/S)，總裝機容量為280兆瓦。
我們使用權益會計方法對King Mountain合資公司進行會計核算，因此將King Mountain合資公司報告為一家未合併的合資企業。此外，我們每月從King Mountain合資公司分派的50%的 將被清償，以償還TZRC有擔保的本票。參見附註8。對未合併的合資企業的投資和注9。貸款及應付票據請參閲本季度報告其他部分的未經審計簡明綜合報表，以獲取有關King Mountain合資公司和TZRC擔保本票的更多信息。
以下是截至2024年6月30日及2023年6月30日止三個月及六個月期間國王山合營公司的簡明綜合收益表。
簡明綜合收益表 | ||||||||||||
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
(單位：千美元) |
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 |
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | ||||||
收入，淨額 | $ | 33,046 | $ | 34,273 | $ | 74,240 | $ | 65,468 | ||||
毛利 | 17,726 | 18,410 | 39,321 | 36,779 | ||||||||
淨收入 | 1,394 | 2,607 | 6,952 | 5,154 | ||||||||
歸屬於被投資單位的淨利潤 | 697 | 1,304 | 3,476 | 2,578 | ||||||||
我們的董事會和管理團隊還評估了國王山合資企業的調整後EBITDA，這是一項非公認會計準則的財務衡量標準。我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息收入、所得税、折舊和攤銷前的淨收益(虧損)。我們使用經調整EBITDA來評估國王山合營公司的財務業績，因為它使我們能夠通過剔除國王山合資公司資本結構的影響，在一致的基礎上比較不同時期的經營業績。
淨收益(虧損)是公認會計準則的衡量標準，與調整後的EBITDA最直接可比。這一非公認會計準則財務計量不應被視為最直接可比的公認會計準則財務計量的替代辦法。在評估調整後的EBITDA時，您應該意識到，未來我們可能會產生與此類列報中的某些調整相同或相似的費用。我們對調整後EBITDA的列報不應被理解為我們未來的業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。不能保證我們將來不會修改調整後EBITDA的列報方式，任何此類修改都可能是實質性的。調整後的EBITDA作為一種分析工具具有重要的侷限性，您不應孤立地考慮調整後的EBITDA，或將其作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代。由於調整後的EBITDA可能會被我們行業內的其他公司定義不同，我們對這一非GAAP財務指標的定義可能無法與其他公司的類似名稱的指標相比較，從而降低了其實用性。
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||
6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | ||||||||
(單位：千美元) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||
淨收入 | $ | 1,394 | $ | 2,607 | $ | 6,952 | $ | 5,154 | |||
折舊及攤銷 |
| 15,674 |
|
| 15,253 |
| 31,107 |
|
| 30,489 | |
利息收入 | (440) | — | (915) | — | |||||||
調整後的EBITDA | $ | 16,628 | $ | 17,860 | $ | 37,144 | $ | 35,643 | |||
遠北合資企業
遠北合資公司是與麥格理合作的一家合資企業，合資企業比例約為80/20。2024年2月，我們通過跟蹤收購Validus Power Corp.及其某些子公司的某些資產，獲得了遠北合資公司約80%的會員權益。Far North合資企業持有Hut 8子公司以前擁有的某些採礦和電氣設備，以及位於加拿大安大略省的四座總面積為310 MW的天然氣發電廠，包括：
| ● | 位於金斯頓的一座110 MW設施; |
| ● | 位於易洛魁福爾斯的一座120 MW設施; |
| ● | 卡普斯卡辛的一座40 MW設施;以及 |
| ● | 位於北灣的一座40 MW設施和比特幣礦。 |
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目錄表
我們使用收購會計法對遠北合資企業進行會計核算，導致遠北實體與非控股權益合併。截至2024年6月30日，合併資產負債表包括遠北的以下餘額：
6月30日， | |||
(單位：千美元) |
| 2024 | |
資產： | |||
現金及現金等價物 | $ | 396 | |
應收賬款淨額 | 2,428 | ||
存款和預付費用 | 1,446 | ||
財產和設備，淨額 | 39,145 | ||
總資產 | $ | 43,415 | |
負債： | |||
應付賬款和應計費用 | 2,100 | ||
融資租賃負債 | 25,189 | ||
總負債 | $ | 27,289 | |
非控制性權益 | $ | 8,186 | |
最新發展動態
西德克薩斯網站
2024年7月9日，我們就德克薩斯州西部的一個地點簽訂了購電協議和其他最終協議，獨家獲得立即可用的205兆瓦電力容量和土地。該地點毗鄰一個風力發電場，並連接到ERCOT電網，處於有利地位，可以支持各種高密度計算應用，包括比特幣挖掘和人工智能。他説：
可轉換票據購買協議
2024年6月21日，我們與Coatue Fund和擔保人簽訂了一項購買協議，規定購買和出售本金為15000美元的可轉換票據萬。可轉換票據是擔保人的優先無擔保債務，並由擔保人擔保。我們打算將出售所得資金用於增長資本支出和一般企業用途。請參閲註釋9。貸款及應付票據本季度報告中其他地方的未經審計的簡明合併報表，以獲取有關交易的更多信息。
與Ionic Digital合作
2024年6月19日，我們修改了與Ionic的四年協議，為Ionic的所有比特幣開採業務提供端到端託管服務，以及與建設和管理新網站相關的未來上行機會。根據修訂後的協議，除了直接直通運營費用的報銷外，我們預計每年將獲得總計1,500美元的萬管理費，而在原始協議下，這一數字為每年2,040美元萬。
Coinbase信貸機構
2024年6月17日，我們的子公司與Coinbase簽訂了第二次修訂和重新簽署的信貸協議。第二項修訂及重訂信貸協議將最終到期日延長至2025年6月16日，修訂追繳保證金、發放保證金或違反第二項修訂及重訂信貸的LTV門檻，並修改利率，利率為(A)(X)適用借款日期的聯邦基金利率與(Y)3.25%加(B)6.0%中較大者。請參閲註釋9。貸款及應付票據有關第二份經修訂及重新訂立的信貸協議的其他資料，請參閲本季度報告內其他地方的未經審計簡明綜合報表。他説：
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目錄表
衍生品交易
2024年4月，我們與NYDIG達成了一項ISDA協議，並執行了四筆2,125比特幣的備兑看漲期權交易，收益為2080美元萬。這些比特幣是從現有的比特幣持有量中交易出來的，並被抵押為NYDIG託管的抵押品。
影響我們業績的關鍵因素
比特幣的價格
我們主要開採比特幣，比特幣在歷史上經歷了巨大的價格波動。我們在當天開始(UTC時間午夜)按現貨價格收到比特幣時記錄收入，我們還選擇採用ASU 2023-08，從2023年7月1日起生效，根據這一規定，比特幣在每個報告期按公允價值重估，公允價值的變化在淨收益中確認，因此比特幣價格的任何波動都可能影響我們的運營結果。他説：
在截至2024年和2023年6月30日的三個月裏，比特幣的價格分別從58,100美元到71,700美元和25,100美元到30,700美元不等。在截至2024年和2023年6月30日的六個月裏，比特幣的價格分別從39,600美元到73,100美元和16,600美元到30,700美元不等。
比特幣網絡難度與哈希率
比特幣網絡難度直接隨着比特幣網絡哈希率的變化而變化，直接影響我們的運營結果。我們將比特幣網絡難度乘以2的32次方(難度*2˄32)定義為衡量比特幣區塊鏈上記錄新塊平均需要多少個SHA-256d哈希。比特幣協議的設計是，無論網絡上的哈希率有多高，平均每10分鐘就會生成一個塊。為了將塊之間的時間間隔保持在10分鐘不變，比特幣網絡每隔2,016個塊(或大約每兩週)調整其“網絡難度”，以便根據最後2,016個塊的塊之間的時間間隔，將查找新塊所需的SHA-256d哈希的平均數量歸一化為10分鐘。
例如，隨着比特幣網絡哈希率的增加，新塊之間的時間間隔縮短。然後，比特幣網絡將調整其難度，以平均需要更多的哈希來記錄新的區塊。網絡難度是一個整數。
截至2024年6月30日的三個月，平均網絡難度和平均網絡哈希率分別為84.8萬億和606.9 EH/S，而截至2023年6月30日的三個月的平均網絡難度和平均網絡哈希率分別為49.5萬億和354.3 EH/S。截至2024年6月30日的6個月，平均網絡難度和平均網絡哈希率分別為81.1萬億和580.4 EH/S，而截至2023年6月30日的6個月，平均網絡難度和平均網絡哈希率分別為44.8萬億和320.9 EH/S。
整體獎勵和減半
在截至2023年6月30日的三個月和六個月內，解決一個區塊的比特幣獎勵是6.25比特幣。自2024年4月19日起，比特幣解塊獎勵降至3.125比特幣。比特幣網絡的編程方式是，每開採21萬塊比特幣，比特幣塊獎勵就減半，或者説大約每四年減半(即減半)。這種獎勵的減少會在很長一段時間內分散比特幣的釋放，因為每次減半開採的比特幣數量都會越來越少。比特幣的最大供應量是2100萬比特幣，預計在2140年左右完全開採。
比特幣減半事件影響我們開採的比特幣數量，進而可能對我們的運營結果產生潛在影響。下一次減半預計將發生在2028年3月。
關鍵績效指標
除了我們的財務業績和非GAAP財務指標外，我們還使用某些關鍵業績指標來評估我們的業務、確定趨勢和做出戰略決策。
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目錄表
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的主要業績指標。
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | |||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
比特幣開採成本（不包括託管設施）(1) | $ | 26,232 | $ | 11,321 | $ | 22,962 | $ | 10,059 | ||||
開採比特幣的成本(2) | $ | 26,232 | $ | 14,907 | $ | 25,053 | $ | 13,846 | ||||
每開採比特幣的加權平均收入(3) | $ | 65,656 | $ | 27,927 | $ | 55,662 | $ | 25,928 | ||||
挖掘比特幣(4) | 279 | 740 | 995 | 1,263 | ||||||||
每兆瓦時的能源成本 | $ | 31.71 | $ | 37.34 | $ | 35.40 | $ | 35.99 | ||||
每兆瓦時的託管成本 | $ | — | $ | 60.11 | $ | 68.72 | $ | 61.34 | ||||
管理中的能源容量（採礦）(5) | 762兆瓦 | 730兆瓦 | 762兆瓦 | 730兆瓦 | ||||||||
管理中的總能源容量(6) | 1，075兆瓦 | 730兆瓦 | 1，075兆瓦 | 730兆瓦 | ||||||||
| (1) | 開採比特幣（不包括託管設施）的成本相當於在自有設施開採比特幣的全部電力成本（扣除參與輔助需求響應計劃的積分），幷包括我們在King Mountain合資企業中的淨份額。 |
| (2) | 開採比特幣的成本計算為：扣除參與輔助需求響應計劃的積分後的全部電力費用和託管費用的總和，再除以各自期間開採的比特幣，幷包括我們在King Mountain合資公司中的淨份額。 |
| (3) | 每開採比特幣的加權平均收入是自採收入總額除以各個期間開採的比特幣的總和，包括我們在King Mountain合資公司的淨份額；它不包括我們在艾伯塔省Drumheller的停產業務。 |
| (4) | 開採的比特幣包括我們在King Mountain合資公司的淨份額，不包括我們在艾伯塔省Drumheller的停產業務。截至2024年及2023年6月30日止三個月，不包括我們於King Mountain合資公司之淨佔有率的比特幣開採量分別為212及568，截至2024年及2023年6月30日止六個月則分別為803及894。 |
| (5) | 正在管理(採礦)的能源產能包括180兆瓦的阿爾法、梅迪辛哈特和Salt Creek自採點，以及我們的國王山合資企業正在管理的280兆瓦的產能。剩餘的302兆瓦來自我們與Ionic簽訂的託管服務協議。 |
| (6) | 我們管理的總能源產能包括762兆瓦的能源產能(採礦)，我們四個天然氣發電設施的310兆瓦產能，以及我們五個雲和代管數據中心的3兆瓦產能。 |
開採比特幣的成本
我們的自採盈利能力在很大程度上依賴於我們開採比特幣的成本，計算方法為總電費、參與輔助需求響應計劃的積分和託管成本除以各自期間開採的比特幣，幷包括我們在King Mountain合資企業中的淨份額。我們的管理層審查挖掘一枚比特幣的成本，不包括託管設施和包括託管設施。他説：
截至2024年6月30日的三個月，我們開採比特幣(不包括託管設施)的成本為26,232美元，而截至2023年6月30日的三個月為11,321美元。增加的主要原因是2024年4月的比特幣獎勵減半事件，將比特幣獎勵從每塊6.25比特幣減少到每塊3.125比特幣，此外，在此期間，平均網絡難度增加(截至2024年6月30日的三個月的84.8Gbit，而截至2023年6月30日的三個月的萬億為49.5萬億)。這部分被我們每兆瓦小時能源成本的下降所抵消(見下文關於每兆瓦小時能源成本的進一步討論)。
截至2024年6月30日的6個月，我們開採比特幣(不包括託管設施)的成本為22,962美元，而截至2023年6月30日的6個月為10,059美元。增加的主要原因還在於2024年4月的減半事件以及期間平均網絡難度的增加(截至2024年6月30日的6個月為81.1萬億，而截至2023年6月30日的6個月為44.8萬億)，但部分被我們每兆瓦時能源成本的下降(見下文關於每兆瓦時能源成本的進一步討論)所抵消。
包括託管設施在內，截至2024年6月30日的三個月，我們開採比特幣的成本為26,232美元，而截至2023年6月30日的三個月為14,907美元。截至2024年4月30日，我們不再在託管設施上自採，在截至2024年6月30日的三個月內，我們不再產生託管成本，因此，截至2024年6月30日的三個月，我們開採比特幣的成本僅包括能源成本。
包括託管設施在內，截至2024年6月30日的6個月，我們開採比特幣的成本為25,053美元，而截至2023年6月30日的6個月為13,846美元。增長的原因是2024年4月的活動減半，期間平均網絡難度增加(截至2024年6月30日的6個月的平均網絡難度為81.1萬億，而截至2023年6月30日的6個月的平均網絡難度為44.8MWh)，以及我們的每兆瓦時託管成本增加，這是因為與HashPrice捆綁在一起的可變託管率更高。這部分被我們每兆瓦時能源成本的下降(見下文關於每兆瓦時能源成本的進一步討論)以及退出科爾尼和格蘭伯裏工廠後託管設施的能源消耗的減少所抵消。
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目錄表
每兆瓦時的能源和託管成本
除了開採比特幣的成本外，我們的管理層還會審查我們擁有的設施的每兆瓦時能源成本和託管設施的每兆瓦時託管成本。每兆瓦時能源成本的計算方法是將我們的總能源支出除以各自期間自有設施使用的總兆瓦時，幷包括我們在King Mountain合資企業中的淨份額。每兆瓦小時的託管成本是通過將我們的總託管費用除以託管設施在各個時期使用的總兆瓦小時數來計算的。
截至2024年6月30日的三個月，每兆瓦時的能源成本為31.71美元，而截至2023年6月30日的三個月為37.34美元，這一下降主要是由於我們新建的Salt Creek工廠的能源成本降低，以及通過參與輔助需求響應計劃和使用我們的專有軟件有效地削減礦工的經濟支出而獲得的信用。本季度反映了公司在Alpha、MedicHat、Salt Creek和King Mountain地點三個月的自採活動，而上一季度反映了USBTC在Alpha和King Mountain地點三個月的自採活動。
截至2024年6月30日的六個月，每兆瓦時的能源成本為35.40美元，而截至2023年6月30日的六個月的每兆瓦時能源成本為35.99美元，下降的主要原因是我們新建的Salt Creek工廠的能源成本較低，此外還獲得了參與輔助需求響應計劃的積分。本期反映了公司在Alpha、梅迪辛哈特、Salt Creek和King Mountain地點進行的六個月的聯合自採活動，而上一期反映的是USBTC在我們的Alpha和King Mountain地點進行的六個月的自採活動。
截至2024年6月30日的三個月，每兆瓦時的託管成本為零，而截至2023年6月30日的三個月的每兆瓦時託管成本為60.11美元。減少的原因是，截至2024年4月30日，我們在Kearney和Granbury網站不再自採，本季度我們沒有產生任何託管成本。
截至2024年6月30日的6個月，每兆瓦時的託管成本為68.72美元，而截至2023年6月30日的6個月的每兆瓦時託管成本為61.34美元。這一增長是由於與截至2023年6月30日的6個月相比，截至2024年6月30日的6個月，Kearney和Granbury網站的可變託管率(與hash價格掛鈎)更高。
挖掘比特幣
比特幣挖掘量代表我們在各個時期開採的比特幣數量，幷包括我們在King Mountain合資企業中的淨份額。我們的管理層關注這一指標，因為它直接影響我們的數字資產挖掘部門和King Mountain合資公司在各自時期的業績。
截至2024年和2023年6月30日的三個月，比特幣開採量分別為279枚和740枚。比特幣開採量減少主要是由於比特幣開採量減半、網絡難度增加(截至2024年6月30日的三個月為84.8萬億，而截至2023年6月30日的三個月為49.5萬億)、礦工從科爾尼和格蘭伯裏礦場搬遷到阿爾法和鹽溪，以及Salt Creek礦場計劃停機以加強支持設施的上游電力基礎設施。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月裏，比特幣開採量分別為995枚和1263枚。比特幣開採量減少的原因還包括比特幣開採量減半、網絡難度增加(截至2024年6月30日的6個月為81.1萬億，截至2023年6月30日的6個月為44.8萬億)、礦工從科爾尼和格蘭伯裏礦場搬遷到阿爾法和鹽溪，以及鹽溪礦場計劃停機以加強支持設施的上游電力基礎設施。
管理中的能源容量
所管理的能源能力(採礦)包括我們的自採和託管基礎設施的能源能力，以及我們在託管服務業務線下為我們的客户管理的網站的能源能力。管理中的總能源容量包括管理中的能源容量(採礦)加上我們的天然氣發電設施和傳統數據中心的能源容量。
截至2024年6月30日管理(採礦)的能源產能為762兆瓦，而截至2023年6月30日為730兆瓦。增加的原因是：(I)增加了梅迪辛哈特，這是我們因業務合併而擁有的67兆瓦的自採設施；(Ii)通過與Ionic簽訂的管理服務協議，增加了Ionic擁有的五個數字資產開採設施，總計302兆瓦；及(Iii)增加了Salt Creek，我們擁有的63兆瓦的設施。
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目錄表
管理的總能源容量從2023年6月30日的730兆瓦增加到2024年6月30日的1,075兆瓦。這一增長是由於遠北交易增加了310兆瓦的天然氣發電設施，以及業務合併增加了3兆瓦的傳統數據中心。這些增長被我們之前管理的總計400兆瓦的科爾尼和格蘭伯裏核電站的過渡部分抵消了。
我們運營結果的關鍵組成部分
我們將我們的業務分為四個可報告的部門：數字資產挖掘、託管服務、HPC和其他。這些細分市場反映了我們評估業務業績和管理運營的方式。
收入
我們的收入來自我們的四個業務部門：數字資產挖掘、託管服務、HPC和其他。有關我們如何確認每個細分市場的收入的更多信息，請參閲“-關鍵會計政策和估計。”
數字資產挖掘
我們開採比特幣，因此我們的大部分數字資產挖掘收入來自向礦池提供散列率的服務，以換取我們的分成大宗獎勵和交易費，減去礦池運營商收取的任何礦池費用。我們在一天開始時(UTC時間午夜)以現貨價格收到比特幣時記錄收入，這由我們的主要市場Coinbase Prime決定。比特幣的現貨價格可能每天都會波動，這會影響到記錄的收入。
託管服務
託管服務收入來自基於客户數據中心電力容量的固定月度管理費，外加某些運營成本的報銷，這些成本每月各不相同。我們還可能有權從我們幫助為客户創造的額外託管服務收入中分得一杯羹，進一步的現金流可能來自其他激勵獎金和某些能源管理服務。
高性能計算-託管和雲
我們的HPC業務通過向客户提供主機託管、雲和連接服務來賺取收入，以換取費用。收費結構基於兩種模式：分配和消費。在分配模式下，客户支付固定的經常性費用 每月一次 費用 基於 對 a 集 金額 的 資源 已分配。 的 消費 型號 通常是超出合同承諾的計算、存儲、網絡或電力使用的額外消耗的函數。
其他
其他收入可能包括：(1)可能是固定的或基於利潤分享安排的託管服務費，通常包括直通費用的補償；(2)設備銷售；(3)第三方擁有的機器維修帶來的設備維修收入；以及(4)電力收入。
收入成本
數字資產挖掘
數字資產挖掘的收入成本包括電力成本，包括削減信用、託管費用、設施勞動力成本、佔用成本以及包括設施基礎設施和礦工在內的維修和維護費用。
託管服務
託管服務的收入成本主要包括我們支付的費用的直通成本，這些費用在我們的託管服務費用之外由我們的客户報銷。這些成本通常包括設施勞動力成本、分配的企業勞動力成本，以及包括設施基礎設施和礦工在內的所有維修和維護費用。
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目錄表
高性能計算-託管和雲
HPC的收入成本包括能源成本、網絡管理成本、第三方許可費、人工成本、HPC設備的維修和維護以及設施成本。
其他
其他收入成本可能包括託管客户的直通成本、銷售設備的成本、第三方的設備維修成本和電力收入成本。
折舊及攤銷
我們的折舊費用主要包括採礦設備和與我們的HPC業務相關的資產的折舊。當礦工被接收並投入使用時，反映為押金的金額將轉移到財產和設備，並開始折舊。折舊費用還包括與我們的採礦或HPC活動沒有直接關聯的其他財產和設備的無形折舊金額。我們將礦工的成本資本化，並在機器的估計使用壽命(通常為四年)內以直線方式記錄折舊費用。請參閲註釋2。列報依據、主要會計政策摘要和最近的會計聲明– 財產和設備在我們未經審計的簡明綜合報表中，包括在本季度報告的其他部分，以獲取關於估計使用壽命的更多信息。
一般和行政費用
一般及行政開支(“G&A”)包括但不限於工資、股票補償、律師費、專業費用、不可退還的銷售税、訂約服務、保安服務、投資者關係及股東成本，以及保險費。
數字資產收益和出售數字資產的已實現收益
我們通過了ASU 2023-08，從2023年7月1日起生效，根據這一規定，比特幣在每個報告期內按公允價值重新估值，公允價值的變化在淨收益中確認。我們定期將新開採的比特幣兑換成法定貨幣，為運營費用提供資金。
其他收入(費用)
其他收入(支出)包括匯兑收益(虧損)、利息支出、包括看漲期權在內的衍生品未實現收益以及未合併合資企業收益中的權益。未合併合營公司的收益中的權益主要歸因於我們在國王山合營公司淨收益或虧損中所佔的50%份額。請參閲“-合資企業-King Mountain合資企業“瞭解有關國王山合資公司的更多信息。
所得税優惠(規定)
我們的所得税準備金包括美國遞延的聯邦税。我們幾乎所有的遞延税項淨資產都計入了估值準備，這些淨資產主要包括聯邦和州的淨營業虧損結轉、基於股票的補償、非商譽無形資產、對合資企業的投資和租賃負債；此外，我們還有衍生資產和使用權資產產生的遞延税項負債。我們用遞延税項資產抵銷遞延税項負債的能力是有限的，因為美國聯邦淨營業虧損抵銷80%以上的應税收入的能力受到限制。因此，我們記錄了未被淨營業虧損覆蓋的預期未來應納税所得額的遞延税項負債。我們通過考慮FASB根據其ASC 740一般原則規定的所有積極和消極證據來評估我們每年確認遞延税項資產的能力，所得税.
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目錄表
非公認會計準則財務指標
除了根據GAAP確定的結果外，我們還依賴調整後的EBITDA來評估我們的業務、衡量我們的業績和做出戰略決策。調整後的EBITDA是一項非公認會計準則財務指標。我們將經調整的EBITDA定義為扣除利息開支、所得税撥備、折舊及攤銷前的淨收益(虧損)，並經扣除債務清償收益(如適用)、衍生工具未實現收益(虧損)、折舊及攤銷於未合併合營企業的權益內的收益(虧損)、匯兑損益、出售物業及設備的損益(如適用)、非經常性交易、非經常性業務虧損、可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)及基於股票的薪酬開支而進一步調整。我們鼓勵您評估每一項調整，以及我們董事會和管理團隊認為適合進行補充分析的原因。
我們的董事會和管理團隊使用調整後的EBITDA來評估我們的財務業績，因為它允許他們通過剔除資本結構(如不同水平的利息、支出和收入)、資產基礎(如折舊和攤銷)和其他影響財務業績可比性的項目(如上文提到的非經常性交易)的影響，在不同時期一致地比較我們的經營業績。
淨收益(虧損)是公認會計準則的衡量標準，與調整後的EBITDA最直接可比。在評估調整後的EBITDA時，您應該意識到，未來我們可能會產生與此類列報中的某些調整相同或相似的費用。我們對調整後EBITDA的列報不應被理解為我們未來的業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。不能保證我們將來不會修改調整後EBITDA的列報方式，任何此類修改都可能是實質性的。調整後的EBITDA作為一種分析工具具有重要的侷限性，您不應孤立地考慮調整後的EBITDA，或將其作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代。由於調整後的EBITDA可能會被我們行業內的其他公司定義不同，我們對這一非GAAP財務指標的定義可能無法與其他公司的類似名稱的指標相比較，從而降低了其實用性。
關於根據公認會計原則計算和列報的與我們最直接可比財務指標的對賬，請參閲“--經營成果“下面。
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目錄表
經營成果
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月
截至三個月 |
| ||||||||
6月30日， | 6月30日， | 增加 | |||||||
(單位：千美元) |
| 2024 |
| 2023 |
| (減少) | |||
收入： | |||||||||
數字資產挖掘 | $ | 13,912 |
| $ | 15,858 | $ | (1,946) | ||
託管服務 | 9,017 | 4,672 | 4,345 | ||||||
高性能計算-託管和雲 | 3,365 | — | 3,365 | ||||||
其他 | 8,921 | — | 8,921 | ||||||
總收入 |
| 35,215 |
| 20,530 | 14,685 | ||||
收入成本（不包括下文所示的折舊和攤銷）： | |||||||||
收入成本-數字資產挖掘 | 7,467 | 10,473 | (3,006) | ||||||
收入成本-託管服務 | 3,120 | 1,514 | 1,606 | ||||||
收入成本-高性能計算-託管和雲 | 2,500 | — | 2,500 | ||||||
收入成本-其他 | 7,549 | — | 7,549 | ||||||
收入總成本 | 20,636 | 11,987 | 8,649 | ||||||
運營費用： |
| ||||||||
折舊及攤銷 | 11,531 | 4,064 | 7,467 | ||||||
一般和行政費用 | 17,899 | 5,211 | 12,688 | ||||||
數字資產的損失（收益） |
| 71,842 |
| — | 71,842 | ||||
出售數字資產的已實現收益 | — | (1,004) | 1,004 | ||||||
數字資產減值準備 | — | 868 | (868) | ||||||
法律和解 | — | (1,531) | 1,531 | ||||||
總營業費用（收入） | 101,272 | 7,608 | 93,664 | ||||||
營業(虧損)收入 | (86,693) | 935 | (87,628) | ||||||
| |||||||||
其他(費用)收入： |
| ||||||||
匯兑損益 | 720 | — | 720 | ||||||
利息開支 | (6,012) | (5,657) | (355) | ||||||
衍生品未實現收益 | 17,219 | — | 17,219 | ||||||
未合併合資企業收益中的權益 |
| 2,440 |
| 3,358 | (918) | ||||
其他收入(費用)合計 |
| 14,367 |
| (2,299) | 16,666 | ||||
| |||||||||
持續經營的税前虧損 |
| (72,326) | (1,364) | (70,962) | |||||
所得税撥備 | 1,874 | (322) | 2,196 | ||||||
持續經營淨虧損 | $ | (70,452) | $ | (1,686) | $ | (68,766) | |||
已終止業務的損失（扣除所得税分別為零美元、零美元） | (1,738) | — | (1,738) | ||||||
淨虧損 | (72,190) | (1,686) | (70,504) | ||||||
減去：非控股權益應佔淨虧損 | 324 | — | 324 | ||||||
歸屬於Hut 8 Corp.的淨虧損 | $ | (71,866) | $ | (1,686) | $ | (70,180) | |||
淨虧損 | $ | (72,190) | $ | (1,686) | $ | (70,504) | |||
其他全面虧損： | |||||||||
外幣兑換調整 | (7,362) | — | (7,362) | ||||||
全面損失總額 | (79,552) | (1,686) | (77,866) | ||||||
減去：非控股權益應佔綜合虧損 | 423 | — | 423 | ||||||
歸屬於Hut 8 Corp.的全面虧損 | $ | (79,129) | $ | (1,686) | $ | (77,443) | |||
63
目錄表
調整後的EBITDA對賬：
截至三個月 | |||||||||
| 6月30日， | 6月30日， |
| 增加 | |||||
(單位：千美元) | 2024 |
| 2023 |
| (減少) | ||||
淨虧損 | $ | (72,190) | $ | (1,686) | $ | (70,504) | |||
利息開支 |
| 6,012 | 5,657 | 355 | |||||
所得税撥備 |
| (1,874) | 322 | (2,196) | |||||
折舊及攤銷 |
| 11,531 | 4,064 | 7,467 | |||||
衍生品未實現收益 | (17,219) | — | (17,219) | ||||||
未合併合資企業折舊和攤銷份額 (1) |
| 7,837 | 7,627 | 210 | |||||
匯兑損失(收益) | (720) | — | (720) | ||||||
非經常性交易 (2) | 21 | (1,531) | 1,552 | ||||||
停產損失 | 1,738 | — | 1,738 | ||||||
非控股權益應佔淨虧損 | 324 | — | 324 | ||||||
基於股票的薪酬費用 |
| 7,010 | 314 | 6,696 | |||||
調整後的EBITDA | $ | (57,530) | $ | 14,767 | $ | (72,297) | |||
(1)根據ASC 323，扣除合併經營報表和全面收益（損失）中未合併合資企業盈利權益中的可折舊和可攤銷資產公允價值差異的增加。參見注釋8。 對未合併合資企業的投資 我們的未經審計的簡明合併財務報表以瞭解更多詳細信息。
(2)截至2024年6月30日的三個月內的非經常性交易包括約1.5億美元的礦工搬遷成本、7000萬美元的重組成本，並被2.2億美元的退税所抵消。截至2023年6月30日止三個月的非經常性交易代表法律和解的收益1.5億美元。
收入
截至2024年和2023年6月30日的三個月的總收入分別為3,520美元萬和2,050美元萬，包括數字資產挖掘、託管服務、高性能計算和其他。
數字資產挖掘
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，數字資產挖掘收入分別為1,390美元萬和1,590美元萬。這一下降主要是由於比特幣開採量減半、網絡難度增加、礦工從Kearney和Granbury礦場搬遷到Alpha和Salt Creek，以及Salt Creek礦場計劃停機以加強支持設施的上游電力基礎設施。截至2024年和2023年6月30日止三個月的比特幣開採量(不包括我們在King Mountain合資公司的淨份額)分別為212和568。這部分被每開採比特幣平均收入的增長(不包括我們在King Mountain合資公司的淨份額)所抵消，截至2024年6月30日的三個月約為65,700美元，而截至2023年6月30日的三個月約為27,900美元。
託管服務
在截至2024年6月30日的三個月中，託管服務收入為9億萬，其中包括6億美元的管理費、1,600美元的成本補償和1,400美元的客户資產形式的萬。截至2023年6月30日的三個月，託管服務收入為470萬，其中包括310萬的費用和160萬的成本報銷。增加的主要原因是與2024年1月底簽署的Ionic管理服務協議有關的管理費，但與Kearney和Granbury場地相關的管理費減少部分抵消了這一增長；在截至2024年6月30日的三個月內，我們只收到了Kearney和Granbury的一個月管理費，而截至2023年6月30日的三個月我們收到了三個月的管理費。
高性能計算平臺-託管和雲
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月裏，高性能計算機的收入分別為340美元萬和零。截至2024年6月30日的三個月的收入代表公司與業務合併相關的三個月的合併活動，包括主要在加拿大註冊的中小型企業的經常性收入。
64
目錄表
其他
在截至2024年和2023年6月30日的三個月裏，其他收入分別為萬和零。截至2024年6月30日的三個月的其他收入包括360億美元的萬設備銷售收入、240億美元的託管成本報銷、140億美元的萬託管服務收入以及作為遠北合資企業一部分收購的天然氣發電廠的1.5億美元電力收入。
收入成本
數字資產挖掘
截至2024年和2023年6月30日的三個月，數字資產挖掘的收入成本分別為750萬和1050萬，這是由於完成了我們的機隊從託管網站遷移到自有網站(包括遷移到我們具有良好能源狀況的新網站Salt Creek)後的成本下降，實施了我們專有的削減系統，從而更有效地管理了我們的能源成本，以及參與輔助需求響應計劃帶來的積分。截至2024年6月30日的三個月包括梅迪辛哈特網站的三個月成本，該網站是作為業務合併的結果被收購的。
託管服務
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，託管服務的收入成本分別為310萬和150萬。160億美元的萬增長主要是由於可報銷的工資成本增加了100億美元，以及增加了5個離子站點，導致其他站點的運營成本增加了60億美元。
高性能計算-託管和雲
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，高性能計算機的收入成本分別為250美元萬和零。收入成本反映了與從業務合併中新收購的HPC業務相關的三個月的活動。
其他
截至2024年6月30日的三個月，Other的收入成本為750萬，主要包括320萬的託管服務收入成本，其中310萬是電力成本，200萬的銷售設備成本和230萬的電力收入成本。在截至2023年6月30日的三個月裏，Other的收入成本為零。
折舊及攤銷
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，折舊和攤銷費用分別為1,150萬和4，10美元萬。這一增長主要是由於通過業務合併和遠北交易獲得的財產和設備的折舊和攤銷。此外，在截至2024年3月31日的季度內，管理層在預期減半之前對其採礦設備進行了運營效率審查。結果是我們的M31S、M31S+和嘉楠科技Avalon服務器的預期使用壽命發生了變化。採礦設備最初估計的使用壽命為自採礦設備投入使用之日起四年。經作業效率審查後，預計採礦設備截至2024年1月1日的使用壽命為5個月。其結果是估計和前瞻性應用的變化，這使截至2024年6月30日的三個月的折舊費用增加了150美元萬。
65
目錄表
一般和行政費用
截至2024年和2023年6月30日的三個月，G&A支出分別為1,790美元萬和5，20美元萬。1,260美元G&A費用的萬增長是由於：(I)股票薪酬增加了670美元，(Ii)由於作為業務合併的一部分增加了員工並支持我們的增長，工資和福利成本增加了240美元，(Iii)與礦工從科爾尼和格蘭伯裏轉移到阿爾法和鹽溪以及作為業務合併的一部分的額外員工和成本中心有關的其他G&A費用增加了200美元萬，(Iv)由於作為公開上市實體所需的覆蓋範圍擴大，保險費用增加了100美元，(Iv)保險費用增加了100萬，(V)公司發展計劃及與上市公司營運有關項目的專業費用增加100萬，(Vi)投資者關係及監管相關開支增加70萬，以及(Vii)重組成本增加70萬。支出的增加被銷售税支出減少1.9億美元部分抵消，這是由於萬退還了業務合併前幾年在加拿大的2200億美元銷售税。
數字資產的損失
截至2024年和2023年6月30日的三個月，數字資產損失分別為7,180美元萬和零。減少的主要原因是根據ASU 2023-08從上一個報告期到本報告期的比特幣市值下降，從2023年7月1日起生效，這要求我們在報告期內按公允價值確認我們的數字資產，並在淨收益中確認變化。2024年3月31日比特幣的價格為71,289美元，而2024年6月30日比特幣的價格為62,668美元，因此該季度比特幣價格的下降導致萬損失7,180美元。他説：
法律和解
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月裏，法律和解金額分別為零和1.5億美元萬。USBTC於2021年9月成為一起醫療事故訴訟的原告。2023年4月，USBTC以310美元萬的總金額了結了這起訴訟。2023年5月，USBTC獲得了約150美元的萬，不包括法律費用。
其他收入(費用)
截至2024年和2023年6月30日的三個月，其他收入(支出)總計為1,440美元萬和(230萬美元)。增加1,670美元萬主要是由於衍生工具的未實現收益1,720美元萬和外匯收益70美元，但被未合併合資企業收益中的權益減少90美元萬和利息支出增加40美元萬部分抵銷。
所得税
截至2024年6月30日的三個月，我們的所得税(撥備)福利為1.9億萬，而截至2023年6月30日的三個月為(30萬美元)。所得税撥備減少的主要原因是截至2024年6月30日的三個月的應納税所得額低於上年同期。
停產損失
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，非連續性業務的虧損分別為1.7億美元萬和零。2024年3月6日，我們宣佈關閉我們在加拿大艾伯塔省的Drumheller工廠，以實施旨在提高財務業績的重組和優化措施。萬的170億美元損失與關閉我們的德拉姆赫勒網站有關。他説：
調整後的EBITDA
截至2024年和2023年6月30日止三個月，經調整的EBITDA分別為(5,750萬美元)和1,480美元萬。這一下降主要是由萬在數字資產上的7,180美元損失推動的。有關我們根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬，請參閲“--經營業績--調整後的EBITDA對賬“上圖。
66
目錄表
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月
截至六個月 |
| ||||||||
6月30日， | 6月30日， | 增加 | |||||||
(單位：千美元) |
| 2024 |
| 2023 |
| (減少) | |||
收入： | |||||||||
數字資產挖掘 | $ | 44,269 |
| $ | 23,504 | $ | 20,765 | ||
託管服務 | 18,252 | 10,199 | 8,053 | ||||||
高性能計算-託管和雲 | 6,691 | — | 6,691 | ||||||
其他 | 17,744 | 2,474 | 15,270 | ||||||
總收入 |
| 86,956 |
| 36,177 | 50,779 | ||||
收入成本（不包括下文所示的折舊和攤銷）： | |||||||||
收入成本-數字資產挖掘 | 24,089 | 16,552 | 7,537 | ||||||
收入成本-託管服務 | 5,881 | 3,897 | 1,984 | ||||||
收入成本-高性能計算-託管和雲 | 5,089 | — | 5,089 | ||||||
收入成本-其他 | 13,724 | 45 | 13,679 | ||||||
收入總成本 | 48,783 | 20,494 | 28,289 | ||||||
運營費用： |
| ||||||||
折舊及攤銷 | 23,003 | 6,968 | 16,035 | ||||||
一般和行政費用 | 37,898 | 11,586 | 26,312 | ||||||
數字資產的損失（收益） |
| (202,732) |
| — | (202,732) | ||||
(收益)出售財產和設備的損失 | (190) | 445 | (635) | ||||||
出售數字資產的已實現收益 | — | (2,376) | 2,376 | ||||||
數字資產減值準備 | — | 1,431 | (1,431) | ||||||
法律和解 | — | (1,531) | 1,531 | ||||||
總營業費用（收入） | (142,021) | 16,523 | (158,544) | ||||||
營業收入(虧損) | 180,194 | (840) | 181,034 | ||||||
| |||||||||
其他(費用)收入： |
| ||||||||
匯兑損益 | (1,679) | — | (1,679) | ||||||
利息開支 | (12,293) | (13,232) | 939 | ||||||
債務清償收益 | — | 23,683 | (23,683) | ||||||
衍生品未實現收益 | 17,219 | — | 17,219 | ||||||
未合併合資企業收益中的權益 |
| 6,962 |
| 6,642 | 320 | ||||
其他收入合計 |
| 10,209 |
| 17,093 | (6,884) | ||||
| |||||||||
持續經營的税前收入 |
| 190,403 | 16,253 | 174,150 | |||||
所得税撥備 | (2,522) | (611) | (1,911) | ||||||
持續經營淨收益 | $ | 187,881 | $ | 15,642 | $ | 172,239 | |||
停產損失 | (9,364) | — | (9,364) | ||||||
淨收入 | 178,517 | 15,642 | 162,875 | ||||||
減去：非控股權益應佔淨虧損 | 493 | — | 493 | ||||||
歸屬於Hut 8 Corp.的淨利潤 | $ | 179,010 | $ | 15,642 | $ | 163,368 | |||
淨收入 | $ | 178,517 | $ | 15,642 | $ | 162,875 | |||
其他全面虧損： | |||||||||
外幣兑換調整 | (18,436) | — | (18,436) | ||||||
綜合收益總額 | 160,081 | 15,642 | 144,439 | ||||||
減去：非控股權益應佔綜合虧損 | 557 | — | 557 | ||||||
歸屬於Hut 8 Corp.的綜合收益 | $ | 160,638 | $ | 15,642 | $ | 144,996 | |||
67
目錄表
調整後的EBITDA對賬：
| 6月30日， | 6月30日， |
| 增加 | |||||
(單位：千美元) | 2024 |
| 2023 |
| (減少) | ||||
淨收入 | $ | 178,517 | $ | 15,642 | $ | 162,875 | |||
利息開支 |
| 12,293 | 13,232 | (939) | |||||
所得税撥備 |
| 2,522 | 611 | 1,911 | |||||
折舊及攤銷 |
| 23,003 | 6,968 | 16,035 | |||||
債務清償收益 | — | (23,683) | 23,683 | ||||||
衍生品未實現收益 | (17,219) | — | (17,219) | ||||||
未合併合資企業折舊和攤銷份額 (1) |
| 13,186 | 12,879 | 307 | |||||
匯兑損失(收益) | 1,679 | — | 1,679 | ||||||
(收益)出售財產和設備的損失 | (190) | 445 | (635) | ||||||
非經常性交易 (2) | 4,336 | (1,531) | 5,867 | ||||||
停產損失 | 9,364 | — | 9,364 | ||||||
非控股權益應佔淨虧損 | 493 | — | 493 | ||||||
基於股票的薪酬費用 |
| 11,484 | 1,348 | 10,136 | |||||
調整後的EBITDA | $ | 239,468 | $ | 25,911 | $ | 213,557 | |||
(1)根據ASC 323，扣除合併經營報表和全面收益（損失）中未合併合資企業盈利權益中的可折舊和可攤銷資產公允價值差異的增加。參見注釋8。 對未合併的合資企業的投資我們的未經審計的簡明合併財務報表以瞭解更多詳細信息。
(2)截至2024年6月30日的6個月的非經常性交易包括大約3.6億美元的重組成本，1.5億萬的礦工搬遷成本，1.5億美元的遠北交易相關的萬，以及2.2億美元的萬退税。
收入
截至2024年和2023年6月30日的六個月，總收入分別為8,700美元萬和3,620美元萬，包括數字資產挖掘、託管服務、高性能計算和其他。
數字資產挖掘
截至2024年和2023年6月30日的六個月，數字資產挖掘收入分別為4,430美元萬和2,350美元萬。這一增長主要是由於與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月比特幣平均價格上漲，部分抵消了因比特幣減半而開採的比特幣減少、平均網絡難度增加、礦工從Kearney和Granbury地點遷移到Alpha和Salt Creek，以及Salt Creek地點計劃停機以加強支持設施的上游電力基礎設施。在截至2024年6月30日的六個月內，每開採一枚比特幣的平均收入(不包括我們在King Mountain合資公司的淨份額)約為55,100美元，而截至2023年6月30日的六個月的每枚比特幣的平均收入約為26,300美元。截至2024年和2023年6月30日止六個月的比特幣開採(不包括我們在King Mountain合資公司的淨份額)分別為803個(不包括在Drumheller開採的比特幣)和894個。截至2024年和2023年6月30日的6個月的平均網絡難度分別為81.1萬億和44.8萬億。
託管服務
截至2024年6月30日的6個月，託管服務收入為1,830萬美元，其中包括1,290美元萬管理費、3，10美元萬成本報銷和230美元客户資產形式萬。截至2023年6月30日的六個月，託管服務收入為1,020美元萬，其中包括6,000美元萬管理費和4，20美元萬成本報銷。增加的主要原因是與2024年1月底簽署的離子管理服務協議有關的管理費。
高性能計算平臺-託管和雲
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月裏，高性能計算機的收入分別為670億美元萬和零。截至2024年6月30日的6個月的收入代表公司與業務合併相關的6個月的合併活動，包括主要在加拿大註冊的中小型企業的經常性收入。
68
目錄表
其他
截至2024年和2023年6月30日止的六個月，其他營收分別為1,770美元萬和2,500美元萬。截至2024年6月30日的6個月的其他收入包括730美元的萬設備銷售收入、490美元的萬託管成本補償、320美元的萬託管服務收入、220美元的萬電力收入和10美元的萬設備維修收入。截至2023年6月30日的6個月，其他收入主要包括託管服務收入。
收入成本
數字資產挖掘
截至2024年和2023年6月30日的六個月，數字資產挖掘的收入成本分別為2,410美元萬和1,660美元萬。這一增長主要是由於更多的在線礦工和更高的網絡難度導致的電力成本增加。截至2024年6月30日的六個月包括梅迪辛哈特網站的六個月成本，該網站是作為業務合併的結果被收購的。
託管服務
截至2024年和2023年6月30日的六個月，託管服務的收入成本分別為590美元萬和390美元萬。200億美元的萬增長主要是由於可報銷的工資成本增加了1.9億美元萬和其他現場運營成本增加了10美元萬。
高性能計算-託管和雲
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月，高性能計算機的收入成本分別為510美元萬和零。收入成本反映了與從業務合併中新收購的HPC業務相關的六個月的活動。
其他
截至2024年6月30日的六個月，Other的收入成本為1370萬，主要包括640萬的託管服務收入成本，其中630萬是電力成本，390萬的設備銷售成本，320萬的電力收入成本和20萬的設備維修成本。截至2023年6月30日的6個月，Other的收入成本不到10萬，主要由託管服務收入成本組成。
折舊及攤銷
截至2024年和2023年6月30日的六個月，折舊和攤銷費用分別為2,300美元萬和700美元萬。這一增長主要是由通過業務合併和遠北交易獲得的物業和設備推動的。此外，在截至2024年3月31日的三個月內，管理層在預期減半之前對其採礦設備進行了運營效率審查。結果是我們的MicroBt M31S、M31S+和嘉楠科技Avalon服務器的預期使用壽命發生了變化。採礦設備最初估計的使用壽命為自採礦設備投入使用之日起四年。經作業效率審查後，預計採礦設備截至2024年1月1日的使用壽命為5個月。其結果是估計和前瞻性應用的變化，這使截至2024年6月30日的六個月的折舊費用增加了3.6億美元萬。
69
目錄表
一般和行政費用
截至2024年和2023年6月30日止的六個月，併購支出分別為3,790美元萬和1,160美元萬。G&A費用2,630美元的萬增長是由於：(I)基於股票的薪酬增加了1,010美元，(Ii)由於作為業務合併的一部分增加了員工並支持我們的增長，工資和福利成本增加了5，10美元萬，(Iii)由於業務合併和礦工從科爾尼和格蘭伯裏轉移到阿爾法和鹽溪，與額外的員工和成本中心有關的其他G&A費用增加了3，90美元萬，(Iv)重組成本增加了360美元，(Iv)保險費用增加了210美元，(V)與遠北交易有關的150萬費用，(Vi)投資者關係和監管相關費用100萬，以及(Vii)專業費用增加40萬。支出的增加被銷售税支出減少1.40億美元部分抵消，這是由於萬退還了業務合併前一年在加拿大的2200億美元銷售税。
數字資產收益
在截至2024年和2023年6月30日的六個月裏，數字資產的收益分別為20270美元萬和零。這一增長主要是由於我們決定採用ASU 2023-08，從2023年7月1日起生效，這主要是由於我們的比特幣市值增加，這要求我們在報告期內按公允價值確認我們的數字資產，並在淨收益中確認變化。2023年12月31日比特幣的價格為42,288美元，而2024年6月30日比特幣的價格為62,668美元，因此該季度比特幣價格的上漲導致20270美元的萬大幅上漲。他説：
法律和解
截至2024年6月30日和2023年6月30日的6個月，法律和解金額分別為零和1.5億美元萬。USBTC於2021年9月成為一起醫療事故訴訟的原告。2023年4月，USBTC以310美元萬的總金額了結了這起訴訟。2023年5月，USBTC獲得了約150美元的萬，不包括法律費用。
其他收入
截至2024年和2023年6月30日的六個月，其他收入分別為1,020美元萬和1,710美元萬。萬減少690美元，主要是由於截至2024年6月30日及2023年6月30日止六個月的債務清償收益分別為2,370美元萬，以及截至2024年6月30日及2023年6月30日止六個月的匯兑虧損萬為170美元。債務清償的收益與我們在2023年2月重組NYDIG債務有關。與截至2023年6月30日的6個月相比，在截至2024年6月30日的6個月中，其他收入的減少被看漲期權未實現收益1,720美元萬、利息支出減少90美元萬以及未合併合資企業的股本收益增加30萬所部分抵消。
所得税
截至2024年6月30日的6個月，我們的所得税撥備為250美元萬，而截至2023年6月30日的6個月，我們的所得税撥備為60美元萬。所得税撥備的增加主要是由於截至2024年6月30日的6個月的應税收入比上年同期有所增加。
停產損失
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月，非連續性業務的虧損分別為940美元萬和零。2024年3月6日，我們宣佈關閉我們在加拿大艾伯塔省的Drumheller工廠，以實施旨在提高財務業績的重組和優化措施。在與關閉我們的德拉姆赫勒工廠有關的940美元的萬損失中，長期資產的減值貢獻了610美元的萬，其餘的330美元的萬損失來自其他運營活動。他説：
70
目錄表
調整後的EBITDA
截至2024年和2023年6月30日的六個月，調整後的EBITDA分別為23950美元萬和2,590美元萬。這一增長主要是由於萬對數字資產的公允價值收益為20270美元，每開採一枚比特幣的毛利率較高，以及來自託管服務的額外盈利收入。有關我們根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬，請參閲“--經營業績--調整後的EBITDA對賬“上圖。
流動性與資本資源
我們的收益和償還任何債務的能力將取決於我們業務產生的現金流。我們的現金需求歷來主要用於通過收購和營運資本實現增長，以支持設備融資和購買更多礦工。運營的現金需求歷來來自運營產生的現金、我們開採的比特幣的銷售或融資。我們的戰略主要是出售開採的新比特幣，我們打算利用現有的儲備比特幣來建立資產負債表價值，併為增長計劃提供資金。儲備的比特幣可以通過直銷、期權策略或其他方式進行部署。請參閲註釋9。貸款及應付票據關於我們現有融資安排的更多信息，請參閲本季度報告其他部分的未經審計的簡明綜合財務報表。
我們滿足預期現金需求的能力將取決於各種因素，包括我們擴大業務或進入新業務線並提供新產品、服務和功能以及增強業務的能力，我們在現有和新的市場和產品中與現有和新競爭對手競爭的能力，我們收購新業務或進行戰略交易的能力和全球及國內經濟狀況，以及它們對我們市場和產品需求的影響。
我們相信，經營活動產生的現金流將在短期內滿足我們預期的現金需求。在長期基礎上，我們將依靠我們持有的儲備比特幣和進入資本市場的渠道，獲得任何不是由運營現金流和手頭現金提供的長期資金。
現金流
下表彙總了所示期間的現金流：
截至六個月 | ||||||
6月30日， | 6月30日， | |||||
(單位：千美元) |
| 2024 |
| 2023 | ||
經營活動提供的現金流量（使用） | $ | (42,693) | $ | (2,539) | ||
投資活動提供的現金流 |
| 34,992 |
| 22,337 | ||
由融資活動提供(用於)的現金流 |
| 152,862 |
| (16,126) | ||
經營活動
截至2024年和2023年6月30日的六個月，經營活動中使用的淨現金分別為4,270美元萬和250美元萬。在截至2024年6月30日的六個月中，用於經營活動的淨現金來自淨收益和相關調整3,110美元萬，以及營運資本1,160美元萬的不利變化。截至2023年6月30日的6個月，經營活動提供的淨現金來自490美元的萬淨收入和相關調整，被240美元萬的營運資本有利變化所抵消。
投資活動
截至2024年和2023年6月30日止的六個月，投資活動提供的現金淨額分別為3,500美元萬和2,230美元萬。截至2024年6月30日的六個月，現金增加主要是由於出售比特幣的5,310美元萬收益，出售財產和設備的4，20美元萬收益，以及從遠北收購獲得的110美元萬現金，但被萬購買主要用於鹽溪擴建的財產和設備的1,700美元以及萬對Ionic的6，40美元投資部分抵消。在截至2023年6月30日的六個月中，現金增加主要是由於出售比特幣所得的2,420美元萬，被100美元的礦商保證金和90美元的房地產和設備購買萬所抵消。
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目錄表
融資活動
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月，融資活動提供的淨現金(用於)分別為15290美元萬和1,610萬美元。截至2024年6月30日的六個月，融資活動提供的現金來自Coatue可轉換票據的15000美元萬收益，備兑看漲期權溢價2,080美元萬收益，以及Coinbase貸款的1,480美元萬收益。這被償還貸款和應付票據的3,230美元萬部分抵消。截至2023年6月30日的六個月使用的現金主要是由於償還應付票據的1,490美元萬和支付的債務發行成本120美元萬。
關鍵會計政策和估算
我們管理層對我們財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的，這些綜合財務報表是根據公認會計原則編制的，要求管理層做出估計和假設，以影響截至合併財務報表日期的資產和負債、或有資產和負債以及列報期間的收入和費用的報告金額。我們的管理層會持續評估該等估計及假設，而任何該等修訂的影響均會在確定有需要作出修訂的期間反映於綜合財務報表內。實際結果可能與這些估計大不相同，可能會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
下面列出的是我們根據高度判斷或應用中的複雜性確定的對我們的業務運營和了解運營結果至關重要的政策和估計。
| ● | 預算的使用 |
| ● | 數字資產 |
| ● | 與客户簽訂合同的收入 |
| ● | 長期資產減值準備 |
| ● | 對股權被投資人的投資 |
| ● | 有限壽命無形資產 |
| ● | 基於股票的薪酬費用 |
參見注2。 列報依據、主要會計政策摘要和最近的會計聲明有關這些會計政策和估計的更多詳細信息，請參閲本季度報告中其他部分的未經審計的簡明綜合財務報表。
近期會計公告
參見注2。 列報依據、主要會計政策摘要和最近的會計聲明我們的未經審計的簡明綜合財務報表，可在本季度報告的其他部分找到，以討論最近的會計聲明。
第3項：關於市場風險的定量和定性披露
比特幣的市場價格風險
我們持有大量比特幣；因此，我們面臨比特幣市場價格變化對我們所持比特幣的影響。
截至2024年6月30日，我們持有9,102枚比特幣，一枚比特幣的公允價值約為62,700美元。因此，截至2024年6月30日，我們持有的比特幣的公允價值約為57050美元萬。如果我們出售比特幣換取現金，比特幣公平市場價值的下降將影響到我們將實現的現金價值，從而對我們的流動性產生負面影響。
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利率風險
利率風險是指金融工具未來現金流的公允價值因市場利率變化而波動的風險。我們的利率風險敞口與我們以可變利率從以外幣計價的現金餘額上賺取利息收入的能力有關。短期利率的變化不會對我們現金賬户的公允價值產生重大影響。
此外，我們還有兩筆貸款維持浮動利率。第一種是TZRC有擔保本票，包括浮動利率，最高利率為15.25%。第二種是Coinbase信貸安排，利率為6.0%，外加(I)適用借款當日的聯邦基金利率和(Ii)3.25%中較大者。因此，市場利率的變化可能會對我們在某些時期的運營產生影響。截至2024年6月30日，TZRC擔保本票利率為15.25%，為最高利率。截至2024年6月30日，Coinbase信貸安排的利率為11.50%。根據Coinbase信貸安排截至2024年6月30日的未償還餘額，美國聯邦基金目標利率上限每增加100個基點，我們將產生約70美元的額外年度利息支出萬。我們目前不對利率敞口進行對衝。我們未來可能會對衝我們的利率敞口，並可能使用掉期、上限、項圈、結構性項圈或其他常見的衍生品金融工具來降低利率風險。很難預測未來的套期保值活動將對我們的經營業績產生什麼影響。
有關TZRC有擔保的本票和Coinbase信貸安排的更多信息，請參見附註9。貸款及應付票據本季度報告中其他部分的未經審計的簡明綜合財務報表。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2024年6月30日，Hut 8‘S的披露控制和程序(該詞在交易所法案下的規則13a-15(E)和規則15d-15(E)中定義)的有效性。根據這項評估，我們的管理層得出結論，我們的披露控制和程序自2024年6月30日起有效。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年6月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(F)或15d-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄表
第II部分--其他資料
項目2.法律訴訟
有關我們所涉重大法律程序的説明，請參閲附註17。承付款和或有事項我們的未經審計簡明綜合財務報表包括在本季度報告的其他部分，本季度報告通過引用併入本文。
我們目前並未參與任何其他法律或法規程序，而管理層認為，如果裁決對我們不利，將單獨或合併對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。然而，我們受到眾多聯邦、州、省和外國監管機構的監管，我們現在是，而且我們可能會受到各種法律程序、調查和在我們業務過程中出現的要求函。
項目1A.風險因素
截至本季度報告日期，與本公司年度報告第I部分IA項所列風險因素相比，沒有發生重大變化。我們受到各種風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和我們普通股的交易價格產生重大不利影響。貴公司應仔細閲讀並考慮年報中包含的風險和不確定性，以及年報和本季度報告中的所有其他信息，包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”、我們的綜合財務報表和相關説明，以及我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件。這些報告中描述的風險和不確定性可能並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險因素也可能損害我們的業務或經營結果。這些報告中討論的因素等可能會導致我們的實際結果與歷史結果以及我們或以我們的名義在提交給美國證券交易委員會的文件、新聞稿、與投資者的溝通和口頭聲明中所表達的前瞻性聲明中所表達的結果大不相同。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
除了我們之前在2024年6月24日提交給美國證券交易委員會的8-k表格中報告外，在截至2024年6月30日的三個月裏，我們沒有未經登記的股權證券銷售。
第三項高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第5項：其他信息
2024年8月12日，我們的董事會根據Hut 8 Corp.滾動期權計劃加速了某些非僱員董事持有的380，658份股票期權和首席執行官Asher Genot持有的425，604份股票期權的歸屬，每種情況下都立即歸屬。
截至2024年6月30日的季度內，
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項目6.展品
展品 | 以引用方式併入 | |||||||
數 |
| 描述 |
| 表格 |
| 展品 |
| 提交日期 |
3.1 | 修訂和重訂《8號小屋公司註冊證書》 | 8-K | 3.1 | 12/01/2023 | ||||
3.2 | 修訂和重新制定了8號小屋公司的章程。 | 8-K | 3.2 | 12/01/2023 | ||||
10.1 | 可轉換票據購買協議，日期為2024年6月21日，由Hut 8 Corp.、Coatue Tactical Solutions Lending Holdings AIV 3 LP和Hut 8 Mining Corp.簽署。 | 8-K | 10.1 | 06/24/2024 | ||||
10.2* | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2024年6月17日，由Hut 8礦業公司和Coinbase Credit，Inc.達成。 | 8-K | 10.1 | 06/24/2024 | ||||
10.3*# | 維克多·塞馬和Hut 8 Corp.之間的僱傭協議，日期為2024年5月1日。 | |||||||
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對Hut 8 Corp.首席執行官的認證 | |||||||
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證小屋8公司首席財務和會計幹事 | |||||||
32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條，對Hut 8 Corp.的首席執行官和首席財務會計官進行認證 | |||||||
101 | 內聯交互數據文件 | |||||||
104 | 封面交互數據文件 | |||||||
* | 根據S-k條例第601(B)(10)項的規定，對本展品的某些部分進行了編輯。HUT 8 Corp.特此同意根據要求向美國證券交易委員會提供任何經過編輯的信息的副本。 |
# | 管理合同或薪酬計劃或安排。在此提供，且不被視為已根據交易法第18條的目的“存檔”，且不應被視為通過引用併入根據證券法或交易法(無論是在10-Q表格日期之前或之後作出的)的任何文件中，而不論該文件中包含的任何一般註冊語言。 |
** | 在此提供，且不被視為已根據交易法第18條的目的“存檔”，且不應被視為通過引用併入根據證券法或交易法(無論是在10-Q表格日期之前或之後作出的)的任何文件中，而不論該文件中包含的任何一般註冊語言。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
日期：2024年8月13日 | 小屋8公司 | |
作者： | /s/ Asher Genot | |
亞瑟·吉諾特 | ||
首席執行官 |
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