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索引

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式 10-Q

☒根據第13或15（d）條提交的季度報告 1934年證券交易所法案
截至本季度末2024年6月30日
或
☐根據第13或15（d）條提交的過渡報告 1934年證券交易所法案
由_至_的過渡期
佣金文件編號001-41704
Fortrea Holdings Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州
92-2796441
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
(税務局僱主
識別號碼)
摩爾大道8號達勒姆, 北卡羅來納州
27709
（主要行政辦公室地址）
(郵政編碼)
(註冊人的電話號碼，包括區號) (480)-295-7600

根據該法第12(B)條登記的證券。
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.001美元 FTRE納斯達克股市有限責任公司
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x 不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x*不是。o

索引
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速文件服務器☐ 加速文件管理器o
非加速文件服務器x規模較小的報告公司o
新興成長型公司o
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是o不是x
註冊人有突出的表現89.6截至2024年8月8日，普通股為百萬股。

索引
索引
第一部分財務信息
項目1.
財務報表(未經審計)
簡明綜合資產負債表
2024年6月30日和2023年12月31日
2
簡明合併和合並經營報表
截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月
3
簡明合併和合並全面收益表（虧損）
截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月
4
簡明合併和合並權益變動表
截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月
5
簡明合併和合並現金流量表
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月
7
未經審計的簡明合併和合並財務報表註釋
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
37
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
45
第四項。
控制和程序
46
第二部分：其他信息
第1項。
法律訴訟
47
第1A項。
風險因素
47
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
48
第三項。
高級證券違約
48
第四項。
煤礦安全信息披露
48
第五項。
其他信息
48
第六項。
陳列品
49


1

第一部分-財務信息
項目1.財務報表(未經審計)
Fortrea Holdings Inc.
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(單位：百萬)
(未經審計)
2024年6月30日2023年12月31日
資產
流動資產：
現金及現金等價物$126.2 $108.6 
應收賬款和未開票服務，淨額637.9 988.5 
預付費用和其他123.6 84.6 
非連續性業務的流動資產— 69.1 
流動資產總額887.7 1,250.8 
財產、廠房和設備、淨值173.1 172.6 
商譽，淨額1,725.7 1,739.4 
無形資產，淨額691.9 728.1 
遞延所得税3.2 3.2 
其他資產，淨額83.8 69.7 
非連續性業務的長期資產— 368.8 
總資產$3,565.4 $4,332.6 
負債和權益
流動負債：
應付帳款$144.2 $132.9 
應計費用和其他流動負債343.3 335.5 
未賺取收入248.0 214.2 
長期債務的當期部分— 26.1 
短期經營租賃負債13.5 17.2 
停產業務的流動負債— 52.5 
流動負債總額749.0 778.4 
長期債務，減少流動部分1,123.8 1,565.9 
經營租賃負債65.8 62.8 
遞延所得税和其他税務負債136.1 147.7 
其他負債29.6 32.1 
停產業務的長期負債— 31.6 
總負債$2,104.3 $2,618.5 
承諾和或有負債（注9）
股權
普通股，89.5和88.8分別於2024年6月30日和2023年12月31日發行在外的股票
0.1 0.1 
額外實收資本2,017.9 1,998.0 
累計赤字(307.9)(68.5)
累計其他綜合損失(249.0)(215.5)
權益總額$1,461.1 $1,714.1 
負債和權益總額$3,565.4 $4,332.6 
隨附的附註是該等未經審計的簡明綜合和合並財務報表的組成部分。
2

Fortrea Holdings Inc.
濃縮合並和合並運營報表
(單位：百萬，不包括每股數據)
(未經審計)
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2024202320242023
收入$662.4 $725.1 $1,324.5 $1,419.0 
成本和支出：
直接成本，不包括折舊和攤銷（包括關聯方發生的成本美元—及$—截至2024年6月30日的三個月和六個月內以及美元27.0及$48.8分別在截至2023年6月30日的三個月和六個月內）
525.3 568.7 1,079.5 1,110.2 
銷售、一般和管理費用，不包括折舊和攤銷156.2 97.8 276.3 214.6 
折舊及攤銷21.4 23.4 43.3 44.3 
重組和其他費用10.4 3.6 13.7 4.2 
總成本和費用713.3 693.5 1,412.8 1,373.3 
營業收入(虧損)(50.9)31.6 (88.3)45.7 
其他收入(支出)：
利息開支(45.2)(0.7)(79.5)(0.6)
匯兑損益(1.5)5.2 (6.8)— 
其他，淨額9.0 0.5 10.3 1.0 
所得税前持續經營的收入(虧損)(88.6)36.6 (164.3)46.1 
所得税撥備10.7 11.6 14.8 13.1 
持續經營的收入(虧損)(99.3)25.0 (179.1)33.0 
非持續經營所得(虧損)，税後淨額(39.1)5.8 (60.3)$10.3 
淨收益(虧損)$(138.4)$30.8 (239.4)$43.3 
普通股每股收益(虧損)
持續經營的基本每股收益(虧損)$(1.11)$0.28 $(2.01)$0.37 
非持續經營的每股基本收益(虧損)(0.44)0.07 (0.68)0.12 
每股基本收益(虧損)$(1.55)$0.35 $(2.69)$0.49 
持續經營攤薄後每股收益(虧損)$(1.11)$0.28 $(2.01)$0.37 
非持續經營的每股攤薄收益(虧損)(0.44)0.07 (0.68)0.12 
稀釋後每股收益(虧損)$(1.55)$0.35 $(2.69)$0.49 
隨附的附註是該等未經審計的簡明綜合和合並財務報表的組成部分。
3

Fortrea Holdings Inc.
綜合收益（損失）的濃縮合並和合並報表
(單位：百萬，不包括每股數據)
(未經審計)
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2024202320242023
淨收益(虧損)$(138.4)$30.8 $(239.4)$43.3 
外幣兑換調整(7.7)29.9 (35.4)49.0 
淨效益計劃調整— 2.1 — 2.1 
衍生工具未實現收益（損失）0.4 — 2.5 — 
其他税前綜合收益(虧損)(7.3)32.0 (32.9)51.1 
與綜合收益項目相關的所得税撥備（福利）(0.1)— (0.6)— 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額(7.4)32.0 (33.5)51.1 
綜合收益(虧損)
$(145.8)$62.8 $(272.9)$94.4 
隨附的附註是該等未經審計的簡明綜合和合並財務報表的組成部分。
4

Fortrea Holdings Inc.
股票變動的濃縮合並和合並報表
(單位：百萬)
(未經審計)
普通股
股份量額外實收資本前母公司投資累計赤字累計
其他
全面
損失		總
股權
2023年12月31日的餘額88.8 $0.1 $1,998.0 $— $(68.5)$(215.5)$1,714.1 
淨虧損— — — — (101.0)— (101.0)
其他綜合虧損，税後淨額— — — — — (26.1)(26.1)
股票薪酬— — 15.1 — — — 15.1 
普通股發行
0.6 — — — — — — 
向員工發行股票的淨股份結算税款
— — (10.4)— — — (10.4)
其他— — 0.2 — — — 0.2 
2024年3月31日的餘額89.4 $0.1 $2,002.9 $— $(169.5)$(241.6)$1,591.9 
淨虧損— — — — (138.4)— (138.4)
其他綜合虧損，税後淨額— — — — — (7.4)(7.4)
股票薪酬— — 15.0 — — — 15.0 
普通股發行0.1 — — — — — — 
2024年6月30日的餘額89.5 $0.1 $2,017.9 $— $(307.9)$(249.0)$1,461.1 






5

Fortrea Holdings Inc.
股票變動的濃縮合並和合並報表
(單位：百萬)
(未經審計)
普通股
股份量額外實收資本前母公司投資累計赤字累計
其他
全面
損失		總
股權
2022年12月31日的餘額— $— $— $3,614.8 $— $(274.8)$3,340.0 
淨收入
— — — 12.5 — — 12.5 
其他綜合收益，税後淨額— — — — — 19.1 19.1 
來自前父母的淨轉移
— — — 31.2 — — 31.2 
2023年3月31日的餘額— $— $— $3,658.5 $— $(255.7)$3,402.8 
淨收入
— — — 30.8 — — 30.8 
其他綜合收益，税後淨額— — — — — 32.0 32.0 
向前父母提供特別付款— — — (1,595.0)— — (1,595.0)
淨轉賬至前父母
— — — (122.9)— — (122.9)
前母公司投資重新分類為額外實繳資本— — 1,971.4 (1,971.4)— — — 
普通股發行88.8 0.1 — — — — 0.1 
2023年6月30日的餘額88.8 $0.1 $1,971.4 $— $— $(223.7)$1,747.8 
隨附的附註是該等未經審計的簡明綜合和合並財務報表的組成部分。
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Fortrea Holdings Inc.
現金流的凝結合並報表和合並報表
(in百萬）（未經審計）
截至6月30日的六個月，
20242023
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)$(239.4)$43.3 
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷44.9 48.6 
股票薪酬30.1 16.1 
經營租賃使用權資產費用11.9 14.3 
商譽和其他資產減值24.0 — 
遞延所得税(11.6)(4.5)
出售業務的虧損23.2 — 
債務發行成本的註銷12.2 — 
其他，淨額(7.8)6.5 
資產和負債變動情況：
應收賬款和未開票服務淨減少359.4 11.4 
預付費用和其他費用增加
(11.7)(17.2)
應付帳款增加
13.0 19.9 
遞延收入增加(減少)
34.2 (5.5)
應計費用和其他（減少）增加(34.3)15.2 
經營活動提供的淨現金248.1 148.1 
投資活動產生的現金流：
資本支出(20.5)(25.8)
出售業務收益，淨276.6 — 
出售資產所得收益0.1 0.3 
投資活動提供(用於)的現金淨額256.2 (25.5)
融資活動的現金流：
來自循環信貸安排的收益474.5 — 
循環信貸安排的付款(474.5)— 
定期貸款收益— 1,061.4 
發行優先票據所得款項— 570.0 
發債成本— (26.4)
長期債務的本金支付(482.7)— 
向前父母提供特別付款— (1,595.0)
淨轉賬至前父母— (135.4)
用於籌資活動的現金淨額(482.7)(125.4)
匯率變化對現金和現金等值物的影響(4.0)1.3 
現金和現金等價物淨變化17.6 (1.5)
期初現金及現金等價物108.6 110.4 
期末現金及現金等價物$126.2 $108.9 
與非持續經營有關的現金流量尚未分開，並列入簡明、合併和合並的現金流量表。
隨附的附註是該等未經審計的簡明綜合和合並財務報表的組成部分。
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索引
Fortrea Holdings Inc.
未經審計的簡明、合併和合並財務報表附註
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1.    財務報表列報基礎
業務説明
Fortrea Holdings Inc.(“Fortrea”或“公司”)是美國特拉華州的一家公司，成立於2023年1月31日，是一家領先的全球合同研究機構(“CRO”)，為製藥、生物技術和醫療器械客户提供生物製藥產品和醫療器械開發服務。該公司為客户提供高度靈活的交付模式，包括全服務、功能服務提供商和混合服務結構。該公司在20多個治療領域提供臨牀開發服務已有30多年的豐富歷史，最初是Covance，後來是Labcorp藥物開發公司。2023年6月30日，公司完成了從美國實驗室控股公司(“Labcorp”或“前母公司”)的剝離(“剝離”或“分離”)。該公司利用其全球規模、臨牀數據洞察力、科學專業知識、技術創新、行業網絡和作為獨立公司和上市前業務部門的數十年經驗，為客户提供量身定製的解決方案。憑藉公司認為獨特的市場產品，Fortrea滿足了全球對臨牀開發服務日益增長的需求。
公司在以下地區管理業務一可報告的部門，臨牀服務，提供跨臨牀藥理學和臨牀開發範圍的服務。該公司通過在全球主要辦公地點的戰略足跡，建立了進入全球所有關鍵市場的渠道五在全球其他司法管轄區有外地業務的國家(美國、聯合王國、中國、印度和新加坡)。
可報告的細分市場
於2024年3月9日，本公司連同其全資附屬公司Fortrea Inc.與阿森納資本合夥公司的關聯公司Endeavor Buyer LLC訂立資產購買協議(“購買協議”)，出售Fortrea Patient Access Inc.及其附屬公司和Endpoint Clinic，Inc.及其附屬公司的業務，統稱為賦能服務部門。參考注2--停產業務以供進一步討論.
截至2024年6月30日，該公司所有持續經營的綜合收入來自臨牀服務部門，該部門提供I-IV期臨牀試驗，包括臨牀藥理和綜合臨牀開發能力。該公司的首席運營決策者負責分配資源並評估臨牀服務部門的業績。
停產運營
根據非持續經營的定義，本公司決定出售與啟動服務部門有關的資產是一種戰略轉變，對本公司在本報告所述期間的經營業績以及資產和負債產生了重大影響。因此，截至2023年12月31日，本公司已將與賦能服務部門相關的資產和負債歸類為截至2023年12月31日的簡明綜合資產負債表中非持續業務的資產和非持續業務的負債。支持服務部的業務被歸類為所列所有期間的簡明、合併和合並業務表的非持續業務所產生的收入(虧損)。
除非另有説明，本附註內對簡明綜合及合併財務報表的討論與本公司的持續經營有關。
與Labcorp達成的協議
2023年6月30日，該公司完成了對Labcorp的剝離。本公司已與Labcorp訂立多項協議，規範分居後雙方的關係，包括分居及分派協議、税務事宜協議、僱員事宜協議及與Labcorp的過渡服務協議，該等協議載於本公司提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的經修訂的10號表格(“10號表格”)的註冊聲明內。根據過渡服務協議的條款，公司和Labcorp同意相互提供某些
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索引
Fortrea Holdings Inc.
未經審計的簡明合併和組合NED財務報表
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過渡期服務。Labcorp將向Fortrea提供的服務和資產支持該公司的企業職能，最主要的是IT應用、網絡和安全支持和託管，以及財務、人力資源、營銷和其他行政支持。
財務報表列報基礎
2023年6月30日之前，Fortrea作為前母公司合併業務的一部分存在併發揮作用。本公司於分拆期間的財務報表反映本公司於呈列期間的歷史財務狀況、經營業績及現金流量，並以“分拆”方式編制，並根據Labcorp的簡明綜合財務報表及會計紀錄，採用本公司的歷史經營業績及資產負債的歷史基礎編制，並反映Labcorp對本公司的淨投資。該公司截至2024年6月30日的資產負債表是根據Fortrea作為一家獨立公司的財務狀況編制的綜合資產負債表。截至2024年6月30日的三個月和六個月包括精簡合併財務報表，而之前所有期間都包括合併和合並財務報表。公司所有期間的未經審計的簡明、合併和合並財務報表在本文件中統稱為“財務報表”。
公司的簡明、合併和合並財務報表是按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的，用於中期財務信息。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和附註。管理層認為，為對經營結果、現金流和財務狀況進行公允陳述，所有必要的調整都已完成。除另有披露外，所有此類調整均屬正常經常性性質。中期業績不一定代表全年的業績，此外，簡明的合併和合並財務報表不一定反映如果該公司在報告的前幾個時期作為獨立公司運營的財務狀況、經營結果和現金流。因此，本季度報告中包含的Form 10-Q信息應與公司截至2023年12月31日的財務年度Form 10-K年度報告中包含的公司經審計的綜合財務報表一併閲讀。
簡明、合併和合並的經營報表包括Fortrea業務的所有直接收入和成本。前幾個時期的綜合業務報表還包括分配給Fortrea的Labcorp提供和管理的某些集中功能和程序的成本。這些集中的職能和方案包括但不限於法律、税務、財政、風險管理、銷售費用、信息技術、人力資源、財務、供應鏈、行政領導和基於股票的薪酬。
這些費用根據可識別的直接使用情況分配給Fortrea，或在無法直接確定的情況下，根據比例的淨收入或員工人數或其他合理的驅動因素(如適用)分配給Fortrea。Fortrea考慮了分配費用的基礎，以合理反映Fortrea在前幾個期間所提供的服務的利用率或所獲得的利益。然而，分配可能不反映Fortrea作為一家獨立公司在報告的前幾個時期可能發生的費用，也可能不代表未來可能發生的費用。如果Fortrea是一家獨立公司，可能產生的實際成本將取決於許多因素，包括但不限於組織結構、職能是外包還是由員工執行，以及在信息技術和基礎設施等領域做出的戰略決定。在旋轉之後的一段時間內，其中一些功能是由Labcorp提供的。
截至2022年12月31日，前母公司投資在簡明合併財務報表中顯示，而不是普通股和留存收益賬户。本公司與Labcorp之間的交易結算的總淨影響，不包括歷史上以現金結算的交易，反映在融資活動現金流量的簡明合併報表中，作為來自前母公司的淨轉移(至)。
公司內部的所有公司間交易均已取消。公司與前母公司之間的所有交易均已包括在這些精簡的合併和合並財務報告中
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索引
Fortrea Holdings Inc.
未經審計的簡明合併和組合NED財務報表
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發言。在分拆時，前母公司的投資和所有來自前母公司的或到期的都已結清。參考注13- 與前母公司的交易以獲取更多信息。
信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款和未開賬單的服務。
該公司與各大金融機構保持現金和現金等價物。這些金融機構通常評級很高，地理位置分散。本公司評估這些金融機構的相對信用狀況，並未因金融機構持有的工具而蒙受信貸損失。
該公司幾乎所有的應收賬款和非賬單服務都來自制藥、生物技術和醫療設備行業的公司。截至2024年6月30日，一位客户佔了15.4佔公司應收賬款和未開票服務總額的百分比。截至2023年12月31日，兩家制藥公司約佔17.0%和11.2佔公司應收賬款和未開票服務總額的百分比。此外，在截至2024年6月30日的三個月中，一個客户約佔13.2%的收入，在截至2024年6月30日的六個月裏，兩個客户約佔13.6%和11.3佔收入的1%。在截至2023年6月30日的三個月裏，一個客户佔了10.2%的收入，在截至2023年6月30日的六個月裏，一個客户佔了10.1佔收入的1%。由於公司客户的數量以及他們分散在許多不同的地理區域，信用風險的集中度得到了緩解。此外，本公司採用假設和判斷，包括歷史收集經驗和合理和可支持的預測，以評估可收集性和確定壞賬準備。
重新分類
以前報告的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
在截至2024年3月31日的季度中，改變了列報基礎，將信息技術成本和某些設施成本計入銷售、一般和行政費用，以提高成本與臨牀研究行業同行公司的可比性。因此，該公司將#美元重新分類。33.1及$78.3在截至三個月和六個月的簡明合併和合並經營報表中，從不包括折舊和攤銷的直接成本到銷售、一般和行政費用，不包括折舊和攤銷2023年6月30日分別與信息技術費用和某些設施費用有關。對截至期末的總營業費用、營業收入或淨收入沒有影響2023年6月30日。直接成本包括項目相關員工的工資和相關福利、轉嫁成本、與第一階段診所相關的設施成本以及與Labcorp簽訂的過渡服務協議的其他直接成本。銷售、一般和行政費用主要包括行政工資和相關福利費用、信息技術費用、其他設施費用、廣告和促銷費用、行政差旅和信用損失準備金。
此外，該公司將$重新分類。0.1截至六個月的簡明綜合及綜合經營報表中的其他、淨額至利息支出2023年6月30日.
重報上期財務報表
在編制公司截至2024年3月31日的季度財務報表時，公司發現了影響以前報告的財務信息的錯誤，包括2023年6月30日分拆之前的期間。該等錯誤主要包括因本公司在減值計算中使用的賬面價值不正確而產生的商譽減值費用、因客户問題最終解決金額的錯誤陳述而導致收入減少、少報在分拆前從前母公司分配的應計費用，以及少報與某些未及時折舊的項目相關的折舊費用。
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未經審計的簡明合併和組合NED財務報表
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管理層根據下列規定，定性和定量地評估了錯誤的嚴重性，包括上期合併財務報表的列報情況美國證券交易委員會員工會計公報第99號，重要性，已編入會計準則編撰(“ASC”)主題250，會計變更和錯誤更正。基於這項評估，本公司的結論是，這些錯誤和相關影響不會導致先前發佈的截至2022年12月31日和2023年12月31日的財政年度的合併和合並財務報表以及先前發佈的截至2023年3月31日、6月30日和2023年9月30日的季度的未經審計的簡明合併和合並中期財務報表出現重大錯報。然而，如果在2024年第一季度糾正這些錯誤的累積影響，將對該期間的業務成果產生重大影響。
因此，以前有關期間的財務報表和相關腳註已更正，這些錯誤和其他非實質性錯誤用於比較目的。以前報告的此類非實質性錯誤的財務信息將繼續在未來的申報文件中予以更正。
對以前發佈的財務報表中受影響的財務報表行項目的更正摘要載於附註15--非實質性財務重述和對上期財務報表的重新分類.
近期發佈和採用的會計準則
2023年11月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2023-07，分部報告(主題280)：改進可報告分部披露，以改善可報告分部披露要求。新的指引要求披露定期提供給首席運營決策者幷包括在報告的部門損益衡量中的重大部門費用。它不改變分部的定義或確定可報告分部的指導。新的指導方針將在2024年1月1日開始的年度期間和2025年的過渡期內對公司生效。該公司正在評估這一ASU對其在合併財務報表中披露的影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布指導意見，要求對已支付所得税的税率調節和所得税披露進行定性和定量的更新，以提高所得税披露的透明度，包括統一的類別和在税率調節和按司法管轄區分列已繳納所得税方面更多的信息分類。本指南在2024年12月15日之後的財年有效，並允許提前採用。修正案應具有前瞻性；但也允許追溯適用。該公司目前正在評估這一指導將對其財務報表披露產生的影響。

2.     停產經營
於2024年3月9日，本公司與阿森納資本合夥公司的聯屬公司Endeavor Buyer LLC訂立購買協議，據此Fortrea，Inc.同意出售及促使其聯屬公司出售與其賦能服務部門有關的淨資產(“交易”)，特別是其患者接入及終端業務，包括出售Fortrea Patient Access Inc.及其附屬公司及Endpoint Clinic，Inc.及其附屬公司的股權。這筆交易的最終調整後買入價為$340.0，視慣例購進價格調整而定，為#美元295.0成交時付款及$45.0在實現某些與轉型相關的里程碑後支付。該交易於2024年第二季度完成，預計收益為美元281.6，可能會根據習慣的購買價格調整進一步調整。
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非持續經營的財務信息
下表概述了截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合和合並經營報表中已終止業務盈利（虧損）（扣除所得税）中包含的重要項目：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2024202320242023
收入$40.7 $64.8 $106.4 $134.6 
成本和支出：
直接成本，不包括折舊和攤銷25.0 44.3 66.4 90.4 
銷售、一般和管理費用，不包括折舊和攤銷9.8 12.8 25.4 27.8 
折舊及攤銷— 2.1 1.6 4.3 
長期和善意資產減損— — 24.0 — 
重組和其他費用— 0.3 0.5 0.9 
總成本和費用34.8 59.5 117.9 123.4 
營業收入(虧損)5.9 5.3 (11.5)11.2 
其他費用：
匯兑損益0.1 — 0.1 (0.3)
企業出售時的虧損(23.2)— (23.2)— 
其他，淨額0.1 (0.1)0.1 (0.1)
所得税前非持續經營的收益(虧損)(17.1)5.2 (34.5)10.8 
所得税撥備22.0 (0.6)25.8 0.5 
非持續經營所得(虧損)，税後淨額$(39.1)$5.8 $(60.3)$10.3 
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2024202320242023
已終止部分的經營收益（虧損）$(15.9)$5.8 $(37.1)$10.3 
停產業務處置損失(23.2)— (23.2)— 
停產收益(虧損)$(39.1)$5.8 $(60.3)$10.3 
2024年第一季度，由於患者接入和端點業務的談判銷售價格，公司評估了使能服務部門的減損，並確定資產的公允價值很可能超過其公允價值。因此，進行了一項減損分析，導致產生了美元的善意減損費用24.0.
2024年第二季度，處置損失為美元23.2主要由於營運資金和最終銷售價格的變化而被確認。
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下表概述了截至2023年12月31日分類為已終止業務的重要類別資產和負債的公允價值：
十二月三十一日，
2023
資產
流動資產：
現金及現金等價物$— 
應收賬款和未開票服務，淨額60.4 
預付費用和其他8.7 
流動資產總額69.1 
財產、廠房和設備、淨值40.6 
商譽，淨額276.5 
無形資產，淨額43.1 
其他資產，淨額8.6 
停產業務總資產$437.9 
負債
流動負債：
應付帳款$4.5 
應計費用和其他流動負債17.3 
未賺取收入28.4 
短期經營租賃負債2.3 
流動負債總額$52.5 
經營租賃負債3.7 
其他負債27.9 
停產業務負債總額$84.1 
與已終止業務相關的現金流量尚未分開，並計入簡明綜合及合併現金流量表。 下表總結了截至2024年和2023年6月30日止六個月的折舊和攤銷、資本支出以及已終止業務的大量現金流和非現金項目：
截至6月30日的六個月，
20242023
折舊及攤銷$1.6 $4.3 
商譽減值24.0 — 
出售業務的虧損23.2 — 
資本支出7.4 7.9 
截至2024年和2023年6月30日止六個月，不存在與已終止業務相關的重大經營或投資非現金項目。
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3.    收入
截至2024年6月30日和2023年6月30日止三個月和六個月，公司按地區劃分的收入如下：
截至2024年6月30日的三個月截至2023年6月30日的三個月
北美歐洲其他總北美歐洲其他總
收入
$317.9 $195.9 $148.6 $662.4 $370.3 $200.4 $154.4 $725.1 
截至2024年6月30日的六個月截至2023年6月30日的六個月
北美歐洲其他總北美歐洲其他總
收入
$624.6 $403.4 $296.5 $1,324.5 $724.1 $396.4 $298.5 $1,419.0 
來自美國的收入幾乎構成北美的所有收入。
合同費用
下表提供了有關合同資產餘額的信息：
2024年6月30日2023年12月31日
銷售佣金資產$20.2 $15.8 
遞延合同成本1.7 2.0
總$21.9 $17.8 
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，與銷售佣金資產相關的攤銷為美元2.9及$3.2分別為，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月為美元5.5及$7.4，分別。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月與遞延合同成本相關的攤銷為美元0.5及$0.5分別為，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月為美元0.9及$1.1，分別為。這是e當付款時間和履行時間差異為一年或更短時，公司採用實際權宜方法，在與客户的合同中不確認融資的影響。
應收賬款、未開票服務和未賺取收入
下表提供了有關應收賬款、未計費服務和客户合同的非賺取收入的信息：
2024年6月30日2023年12月31日
應收賬款$88.2 $420.2 
未收費的服務582.4 600.0 
減去：信貸損失準備金(32.7)(31.7)
總$637.9 $988.5 
未賺取收入$248.0 $214.2 
計入本期初未實現收入餘額的本期確認收入為美元125.5及$139.4分別截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月。此外，在截至2024年6月30日的季度內，該公司出售了美元300.0如所述的應收賬款 應收賬款證券化計劃下面的部分。
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信用損失結轉
該公司估計工具剩餘收款期內應收賬款和未開票服務的未來預期損失。
截至2024年6月30日止六個月的信用損失撥備結轉如下：
應收帳款
截至2023年12月的信用損失備抵$31.7 
信用損失費用12.5 
核銷(11.5)
截至2024年6月30日的信用損失備抵$32.7 
長期合同下的履行義務
截至2024年6月30日，約為4,357預計將從剩餘的長期業績義務中確認收入。該公司預計將認識到大約 28截至2024年6月30日現有績效義務的%作為下一個收入 12月及此後剩餘餘額。公司的長期合同範圍一般從 一至八年.
截至2024年6月30日的三個月和六個月內，減少了約美元18及$52與前幾個期間部分履行的履約義務有關的收入。對於減少，在截至2024年6月30日的三個月中，大部分變化與範圍或價格的變化有關，較小的一部分與完成客户合同義務的估計努力的變化有關。在截至2024年6月30日的三個月裏，估計的變化導致收入估計減少了#美元。4，以及持續運營的虧損增加#美元。3每股虧損1美元。0.03。在截至2024年6月30日的6個月中，估計的變化導致收入估計減少1美元。21，以及持續運營的虧損增加#美元。19每股虧損1美元。0.21.
在截至2023年6月30日的三個月和六個月內，減少了約$22及$33與前幾個期間部分履行的履約義務有關的收入。在截至2023年6月30日的三個月中，大部分變化與範圍和價格的變化有關，較小部分與完成客户合同義務的估計努力的變化有關。在截至2023年6月30日的三個月中，估計數的變化導致收入估計減少#美元5，以及持續運營的虧損增加#美元。3每股虧損1美元。0.03。在截至2023年6月30日的6個月中，估計的變化導致收入估計減少1美元。15，以及持續運營收入減少#美元。11每股收益為$0.12.
應收賬款採購計劃
2023年6月23日，Fortrea與一家金融機構(金融機構)簽訂了應收賬款購買計劃(ARPP)。ARPP建立了應收賬款保理機制，根據該機制，該公司可以出售高達$80.0在客户應收賬款中，基於某些合格應收賬款的可用性和某些條件的滿足程度。根據該安排，本公司可出售合資格的應收賬款，併除為金融機構履行催收及行政職能外，對已轉讓的應收賬款不保留任何權益。
該公司將這些應收轉賬計入銷售，並從其資產負債表中取消確認已售出的應收賬款。由於其短期性質，出售應收賬款的公允價值接近其賬面價值。本公司繼續代表金融機構服務、管理及收取應收賬款，並未收取作為安排一部分的維修費。2023年6月28日，$17.5的應收款出售，淨收益為#美元。17.3。ARPP於2024年5月終止，有不是截至終止之日的應收賬款。
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應收賬款證券化計劃
2024年5月6日，本公司簽訂了一項三年制 $300.0應收賬款證券化方案(“應收賬款貸款”)。根據這一計劃，Fortrea Inc.將應收賬款餘額轉移到全資擁有的、遠離破產的特殊目的實體(“SPE”)，而SPE又可以將應收賬款出售給第三方金融機構以換取現金。除Fortrea Inc.的有限賠償義務外，對於出售的應收賬款的性質、履行其作為服務商的職責以及公司提供的有限履約擔保，該融資對公司或公司的任何子公司都沒有追索權。SPE持有的所有未售出應收賬款均被質押為抵押品，以確保已售出應收賬款的可收回性。應收賬款安排定於2027年5月6日終止，除非根據其條款提前終止。
截至2024年6月30日，該公司的銷售額為300.0已從公司綜合資產負債表中取消確認的應收款，淨收益為#美元297.9，如應收賬款、未開票服務和未賺取收入上一節。總費用：$2.1代表截至2024年6月30日的三個月與銷售相關的成本，並計入銷售、一般和行政成本，不包括截至2024年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合和綜合經營報表中的折舊和攤銷。與應收賬款安排有關的持續現金活動在綜合現金流量表的經營活動現金中反映。
4.    重組和其他費用
2023年，該公司採取行動減少產能過剩，調整資源，並重組某些業務。這些行動包括裁撤多餘的職位和調整資源，以改善成本和滿足客户要求。這些重組行動預計將持續到2024年。
以下概述了公司重組和其他費用的組成部分：
遣散費和其他員工費用設施成本總
截至2023年12月31日的餘額$1.1 $3.2 $4.3 
重組費用12.9 0.4 13.3 
減少先前重組應計收益(0.1)(2.9)(3.0)
現金支付和其他調整(8.7)(0.6)(9.3)
截至2024年6月30日餘額$5.2 $0.1 $5.3 
遣散費和其他員工費用設施成本總
截至2022年12月31日的餘額$1.8 $4.5 $6.3 
重組費用2.0 2.2 4.2 
現金支付和其他調整(2.3)(2.6)(4.9)
截至2023年6月30日的餘額$1.5 $4.1 $5.6 
重組負債的流動部分計入簡明綜合資產負債表中應計費用和其他流動負債。重組負債的非流動部分計入簡明綜合資產負債表中的其他負債。重組負債的非流動部分預計將於2013年12月30日償還 12月份。
5.    每股收益(虧損)
2023年6月30日，通過按比例分配與Labcorp的分離 一2023年6月20日交易結束時持有的每股Labcorp普通股換取公司普通股。因此，在2023年6月30日，公司88.8已發行普通股的股份。這
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股份金額用於計算截至分拆日期列報的所有期間的基本每股收益。截至分離日期，實際已發行普通股用於計算基本加權平均已發行普通股。每股基本收益的計算方法是將公司應佔淨收益除以已發行普通股的加權平均數量。每股攤薄收益的計算方法是將包括攤薄調整影響在內的淨收益除以已發行普通股的加權平均數加上潛在的攤薄股份，就好像它們是在發行日期或呈報期初的較早日期發行的。潛在的稀釋普通股主要來自公司的已發行股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位(“RSU”)和績效股票獎勵。
以下是每股基本收益(虧損)與每股持續運營攤薄收益(虧損)的對賬。
截至6月30日的三個月，
20242023
收益
股份
每股金額
收益
股份
每股金額
每股持續經營的基本收益(虧損)：
淨收益(虧損)
$(99.3)89.4 $(1.11)$25.0 88.8 $0.28 
員工股票期權和獎勵的稀釋效應
— — — — — — 
持續經營業務的淨利潤（虧損），包括稀釋調整的影響
$(99.3)89.4 $(1.11)$25.0 88.8$0.28 
截至6月30日的六個月，
20242023
收益股份每股金額收益股份每股金額
每股持續經營的基本收益(虧損)：
淨收益(虧損)
$(179.1)89.3 $(2.01)$33.0 88.8 $0.37 
員工股票期權和獎勵的稀釋效應— — — — — — 
持續經營業務的淨利潤（虧損），包括稀釋調整的影響 $(179.1)89.3 $(2.01)$33.0 88.8$0.37 
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以下是每股基本盈利（虧損）與每股已終止業務稀釋盈利（虧損）的對賬。
截至6月30日的三個月，
20242023
收益
股份
每股金額
收益
股份
每股金額
每股已終止業務的基本盈利（虧損）：
淨收益(虧損)
$(39.1)89.4 $(0.44)$5.8 88.8 $0.07 
員工股票期權和獎勵的稀釋效應
— — — — — — 
已終止業務的淨利潤（虧損），包括稀釋調整的影響
$(39.1)89.4 $(0.44)$5.8 88.8$0.07 
截至6月30日的六個月，
20242023
收益股份每股金額收益股份每股金額
每股已終止業務的基本盈利（虧損）：
淨收益(虧損)
$(60.3)89.3 $(0.68)$10.3 88.8 $0.12 
員工股票期權和獎勵的稀釋效應
— — — — — — 
已終止業務的淨利潤（虧損），包括稀釋調整的影響
$(60.3)89.3 $(0.68)$10.3 88.8$0.12 
每股稀釋收益代表如果發行普通股的證券或其他合同被行使或轉換為普通股可能發生的潛在稀釋。這些潛在股份包括稀釋性股票期權和未發行的限制性股票獎勵。如果運營出現淨虧損，潛在的普通股也被認為具有反稀釋作用。
下表彙總了未包括在稀釋後每股收益計算中的潛在普通股，因為它們的影響將是反稀釋的：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2024202320242023
僱員股票期權和獎勵1.9 — 1.6 — 
基於報告期內淨虧損而排除反稀釋員工股票期權和獎勵0.9 — 1.0 — 
6.    商譽和無形資產
該公司的聲譽和無形資產是歷史收購的結果;主要是Labcorp於2015年收購Covance。隨後的業務收購根據使用收購時估值納入的業務活動分配給Fortrea。
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截至2024年6月30日及2023年6月30日止六個月，善意的公允價值變化如下：
2024年6月30日2023年6月30日
截至12月31日的餘額$1,739.4 $1,707.4 
外幣影響(13.7)27.9 
截至6月30日餘額$1,725.7 $1,735.3 
本公司至少每年或當事件或環境變化顯示商譽賬面值可能無法收回時，評估商譽的減值。本公司就報告單位的賬面金額超出其公允價值的金額確認減值費用。
儘管本公司認為其商譽分析中使用的當前假設和估計是合理的、可支持的和適當的，但本公司的業務可能會受到不利變化的影響，包括那些影響減值分析中使用的現有假設的變化。可以合理地預計各種因素將對現有假設產生不利影響；主要是經濟環境惡化和長期經濟低迷以及相關影響，包括新客户收入延遲、客户終止活動增加或運營成本增加。
因此，不能保證為商譽減值分析作出的估計和假設將被證明是對未來業績的準確預測。
該公司將繼續監測其報告單位的財務業績和假設。折現率大幅上升、收入和終端增長率下降、營業利潤率下降或終端市場和銷量假設大幅減少可能對報告單位的估計公允價值產生負面影響。未來商譽或無形資產的減值費用可能會對公司的綜合財務狀況和經營業績產生重大影響。
可確認無形資產的構成如下：
2024年6月30日2023年12月31日
總賬面金額累計攤銷賬面淨額總賬面金額累計攤銷賬面淨額
客户關係$1,134.2 $(445.1)$689.1 $1,143.5 $(420.1)$723.4 
技術27.7 (25.9)1.8 27.7 (24.5)3.2 
其他12.5 (11.5)1.0 12.5 (11.0)1.5 
總$1,174.4 $(482.5)$691.9 $1,183.7 $(455.6)$728.1 
截至2024年6月30日的三個月和六個月的無形資產攤銷為15.1及$30.4分別為，截至2023年6月30日的三個月和六個月為美元15.4及$30.4，分別。無形資產攤銷費用預計為美元30.42024年剩餘時間，美元58.12025年，57.32026年，57.32027年，49.62028年和$439.2之後。
7.    債務
與Spin相關，Fortrea產生了本金總額約為美元的債務1,640.0，其中包括高級有擔保定期貸款融資和高級有擔保票據下的借款。Fortrea還達成了一項$450.0高級擔保循環信貸便利。Fortrea使用了來自
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這些債務交易向Labcorp進行現金分配，作為向公司注入與Spin相關的資產的對價。
2024年6月30日和2023年12月31日長期債務的本期部分包括以下內容：
2024年6月30日2023年12月31日
高級有擔保定期貸款的當前部分2028年到期的融資$— $25.0 
2030年到期的高級有擔保定期貸款b融資的當前部分— 5.7 
債務發行折扣和費用— (4.6)
短期借款總額和長期債務的流動部分$— $26.1 
2024年6月30日和2023年12月31日的長期債務包括以下內容：
2024年6月30日2023年12月31日
7.52030年到期的優先票據百分比
$570.0 $570.0 
高級擔保定期貸款A於2028年到期417.3 462.5 
高級擔保定期貸款b 2030年到期154.7 561.5 
債務發行折扣和費用(18.2)(28.1)
長期債務總額$1,123.8 $1,565.9 
截至2024年6月30日的三個月和六個月內，公司支付了美元64.0及$70.2分別針對定期貸款A和美元411.0及$412.5此外，公司還註銷了#美元。12.2在截至2024年6月30日的三個月和六個月內，與償還債務相關的未攤銷債務發行成本，在簡明綜合和合並經營報表中記錄在利息支出中。
高級附註
2023年6月27日，公司發行美元570.0本金總額7.502030年到期的優先票據百分比(下稱“票據”)。這些債券的利息每半年支付一次，分別於每年的1月1日和7月1日支付。是次發行債券所得款項淨額為560.2扣除募集費用後。
信貸安排
2023年6月30日，Fortrea簽訂了一項信貸協議(經修訂，“信貸協議”)，規定(I)本金最高可達#美元的高級擔保循環信貸安排450.0(Ii)a五年制 $500.0第一留置權優先擔保期限A貸款安排；及(Iii)a七年制 $570.0第一留置權優先擔保的b期貸款安排。最初的循環安排包括#美元。75.0Swingline子設施和一個$75.0信用證分項貸款。
該公司於2023年6月30日動用了A期和B期貸款。A期和B期貸款收到的淨收益為#美元。491.8及$552.9，分別在扣除承保折扣和其他費用後。A期和B期貸款將分別於2028年6月30日和2030年6月30日到期。定期貸款按本公司選擇的基準利率或定期SOFR利率與信貸協議定義的適用保證金之和相等於年利率應計利息。截至2024年6月30日，A期貸款和B期貸款的實際利率為7.59%和9.09%。
在符合某些公約限制的情況下，循環信貸安排被允許用於一般公司目的，包括營運資本和資本支出。有幾個不是截至2024年6月30日，公司當前循環信貸安排的未償還餘額和美元450.0截至2024年6月30日可供借款。不是截至2023年12月31日，未償還餘額。截至2024年6月30日，循環信貸安排的有效利率為7.59%，假設一個月的利息選舉。有一筆與循環信貸安排相關的承諾費0.35%(每年及按季支付)及每年$0.1代理費(按季度分期付款)。信貸安排將於2028年6月30日到期。
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根據信貸協議，本公司須遵守限制附屬公司負債的負面契諾及若干其他類似評級借款人的典型契諾，本公司須維持若干淨槓桿比率及利息覆蓋率。為合規目的，本公司被允許在槓桿和利息覆蓋率的計算中進行調整，例如排除某些成本。2024年5月3日，本公司簽訂了一項修正案，修改某些財務契約，以便根據本公司的信貸協議增加靈活性。本公司於2024年6月30日已遵守信貸協議內的所有契諾，並相信自該等財務報表發出之日起計至少12個月內將會遵守所有契諾。
有幾個不是截至2024年6月30日，信用證協議項下的未償還信用證。
8.    衍生工具和套期保值活動
衍生工具概述
該公司通過一個受控的風險管理計劃解決其面臨的市場風險，主要是與利率和外幣匯率變化相關的市場風險，其中包括不時使用外幣遠期合同和利率互換協議等衍生工具。本公司並不持有或發行衍生工具作交易用途。衍生工具合約是與主要投資級金融機構簽訂的，本公司預期任何交易對手均不會有任何重大不履行行為。本公司不認為其對市場風險的敞口對本公司的財務狀況或經營業績有重大影響。
本公司的利率掉期和外幣遠期合約的公允價值是根據可觀察到的市場投入(第2級)確定的。下表列出了該公司衍生工具的公允價值和這些工具的資產負債表分類：
衍生工具的公允價值
2024年6月30日2023年12月31日
資產負債表分類資產負債
概念上的
資產負債
概念上的
指定為對衝工具的衍生工具：
利率互換預付費用和其他/
其他負債		$1.1 $(0.5)$150.0 $0.7 $(2.6)$150.0 
未被指定為對衝工具的衍生工具：
外幣遠期合約預付費用和其他/
其他流動負債		$0.4 $(0.1)$465.9 $0.8 $— $458.3 
下表列出了公司簡明合併和合並全面收益表（虧損）中包含的現金流量對衝的税前影響：
計入其他綜合收益的税前收益（虧損）
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2024202320242023
利率互換$0.8 $— $3.3 $— 
下表列出了從累計其他全面虧損中重新分類並在簡明綜合及合併經營報表中確認的金額：
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從其他全面損失重新分類為收益的金額
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
業務分類説明書2024202320242023
遞延收益（虧損）重新分類為收益利息開支$(0.4)$— $(0.8)$— 
預計將在2024年6月30日之後的12個月內重新分類為收益的其他全面虧損中包括的税前淨虧損估計金額為$1.1.
參考附註10--優先股和普通股股東權益對於本公司衍生工具計入累計其他綜合損失的影響。
下表彙總了公司的簡明、合併和合並經營報表中未指定為套期的衍生合約的損失：
在收益中確認的衍生工具的收益(損失)
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
業務分類説明書2024202320242023
外幣遠期合約匯兑損益$0.4 $— $(0.4)$— 
9.    承付款和或有負債
本公司不時涉及在正常業務過程中出現的各種索賠和法律訴訟。這些問題可能包括商業和合同糾紛、與員工相關的問題和專業責任索賠。根據FASB ASC 450，或有事件，公司為索賠和法律行動建立了準備金，當這些事項出現可能和可估測的或有損失時。當或有損失既不可能也不能估計時，本公司不建立準備金。本公司並不認為與該等索償及法律行動有關的任何負債會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
該公司認為，它在所有實質性方面都遵守適用於其藥物開發支持服務的所有法規、法規和其他要求。然而，藥品開發行業受到廣泛的監管，法院沒有解釋許多適用的法規和條例。因此，檢察、監管或司法機關可能會以對公司產生不利影響的方式解釋或應用適用的法規和法規。對違反這些法規和條例的潛在制裁包括重大的民事和刑事處罰、罰款、各種許可證、證書和授權的丟失，和/或第三方索賠的額外責任。
Fortrea為某些災難性風險以及法律或合同要求投保的風險提供保險。該公司在這些保單範圍內，但對未投保部分的損失負責，這些損失主要與一般、專業和車輛責任、某些醫療費用和工人賠償有關。自我保險的保留額是按每次發生的情況計算的，沒有任何年度總額限制。這些計劃下的預期損失準備金是根據公司對已發生索賠的總負債的估計來記錄的。
此前曾披露，客户試用中存在一個問題，是由與公司沒有關聯的第三方供應商造成的。作為與該客户合作的一部分，該公司同意作出讓步，並向該客户提供折扣和其他對價，金額為#美元。12.5作為多方解決方案的一部分，以促進正在進行的審判，其中0.4及$2.1截至2024年6月30日的三個月和六個月分別記錄為收入減少和美元8.72023年第四季度收入減少。
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10.    斯托克和普通股東股票
該公司有權發行最多265.0普通股，面值$0.001每股本公司有權發佈高達 30.0優先股，面值$0.001每股。有幾個不是截至2024年6月30日和2023年12月31日已發行的優先股。
累計其他綜合收益(虧損)
累計其他全面收益（虧損）的組成部分如下：
外幣折算調整淨效益計劃調整衍生工具的未實現收益(虧損)累計其他綜合收益(虧損)
2023年12月31日的餘額$(206.7)$(7.4)$(1.4)$(215.5)
本季度外匯調整(27.7)— — (27.7)
衍生工具未實現收益— — 2.5 2.5
從其他累計收入（虧損）重新分類的金額— — (0.4)(0.4)
調整的税收效應— — (0.5)(0.5)
2024年3月31日的餘額$(234.4)$(7.4)$0.2 $(241.6)
本季度外匯調整$(7.7)$— $— $(7.7)
衍生工具未實現收益$— $— $0.8 $0.8 
從其他累計收入（虧損）重新分類的金額$— $— $(0.4)$(0.4)
調整的税收效應$— $— $(0.1)$(0.1)
2024年6月30日的餘額$(242.1)$(7.4)$0.5 $(249.0)
外幣折算調整淨效益計劃調整衍生工具的未實現收益(虧損)累計其他綜合收益(虧損)
2022年12月31日的餘額$(266.0)$(8.8)$— $(274.8)
本季度外匯調整19.1 — — 19.1 
調整的税收效應— — — — 
2023年3月31日的餘額(246.9)(8.8)— (255.7)
本季度外匯調整29.9 — — 29.9 
淨效益計劃調整— 2.1 — 2.1 
調整的税收效應— — — — 
2023年6月30日的餘額$(217.0)$(6.7)$— $(223.7)
11.    所得税
截至2024年6月30日止三個月，本公司的實際税率為(12.1）%相比 31.7截至2023年6月30日的三個月。截至2024年6月30日的三個月的實際税率低於公司的法定税率，這主要是由於估值津貼、收益組合和不可扣除的補償費用的變化。截至2023年6月30日的三個月的有效税率高於公司的法定税率，這主要是因為收益的地域組合部分被美國對外國收益的税收所抵消。
更具體地説，在截至2024年6月30日的季度，公司計入了約美元的所得税支出。10.7主要由於不允許利息支出結轉的遞延税項資產的預計估值撥備。這項遞延税項資產的存在是由於國税局的限制
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企業利息支出年度扣除標準。這一數額對實際税率產生了重大影響。
截至2024年6月30日止六個月，本公司的實際税率為(9.0）%相比 28.4截至2023年6月30日的六個月。截至2024年6月30日的6個月的實際税率低於公司的法定税率，這主要是由於估值津貼、收益組合和不可扣除的補償費用的變化。截至2023年6月30日的6個月的實際税率高於公司的法定税率，主要原因是收益的地域組合部分被美國對外國收益的税收所抵消。
在截至2024年6月30日的六個月內，未確認税務頭寸淨額增加了#美元。0.1。管理層認為，很可能無未確認的所得税優惠和利息將在未來12個月內減少。
12.    股票補償計劃
股票激勵計劃
在分離之前，某些公司員工受到前母公司贊助的股票補償安排的保護。分離前一段時間的股票薪酬支出來自Labcorp授予計劃中具體指明的公司員工的股權獎勵，以及與Labcorp公司員工相關的費用分配。前父母贊助的股票補償安排是根據美國實驗室公司控股2016年綜合激勵計劃批准的。
2023年6月，Fortrea拆分前董事會批准了Fortrea的綜合激勵計劃和員工股票購買計劃(以下簡稱計劃)，拆分後Fortrea董事會以2023年7月3日的一致書面同意批准了這些計劃。根據該計劃，公司可以向公司的員工、高級管理人員和非員工董事授予激勵性股票期權、RSU和績效股票，以及其他形式的基於股票的薪酬。
2023年7月18日，Fortrea員工持有的所有在分配日突出的Labcorp股權激勵獎被轉換為2.5Fortrea RSU和Fortrea RSU的股票0.1Fortrea Performance股票。此外，在截至2024年6月30日的三個月和六個月內，公司根據該計劃授予了獎勵，包括RSU和績效股票單位，如下所示。
截至2024年6月30日，11.0和1.8根據Fortrea的綜合激勵計劃和員工股票購買計劃，股票分別被授權未來授予。
本公司於授予日按公允價值計量所有股權獎勵的股票補償成本，並確認預期歸屬獎勵在服務期內的補償費用。RSU的公允價值是根據授予的股票數量和Fortrea公司普通股在授予日的報價確定的。業績獎勵的授予日期公允價值是基於業績獎勵的相對(相對於同行公司)股東總回報部分的蒙特卡洛模擬公允價值。這種價值在服務期內確認為費用，扣除估計的罰金和Fortrea對是否有可能實現業績目標的確定。在每個報告期結束時，公司都會重新評估實現業績目標的可能性。對最終將授予的股權獎勵的估計需要判斷，Fortrea在估計預期的沒收時會考慮許多因素，包括獎勵類型、員工階層和歷史經驗。
股票期權
下表彙總了公司在所有計劃下向高級管理人員、關鍵員工或非員工董事授予的非限定期權。股票期權一般在授予之日以等於或高於每股公平市場價格的行權價授予。期權在一段時間內按比例授予3在授予之日的週年紀念日上的年限，合同行使期限為10年，但須提前到期或終止。
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截至2024年6月30日止三個月和六個月，該計劃下未行使期權的變化如下：
選項數量每個期權的加權平均行權價加權平均剩餘合同期限聚合內在價值
截至2023年12月31日的未償還債務
0.8$26.52 
授與—$— 
已鍛鍊
—$— 
取消—$— 
截至2024年3月31日未償還0.8$26.52 9.4年份$10.9 
授與—$— 
已鍛鍊
—$— 
取消—$— 
截至2024年6月30日未償還0.8$26.52 9.1年份$— 
可於2024年6月30日取消—$— 0.0年份$— 
上表中的總內在價值代表瞭如果所有期權持有人在2024年6月30日行使期權，期權持有人本應收到的税前內在價值總額(公司在該期間最後一個交易日的收盤價與行權價格之間的差額乘以行權價格)。
公司採用布萊克-斯科爾斯模型計算股票期權的公允價值。下表顯示了該期間未償還期權的加權平均授予日公允價值，以及該公司用來制定公允價值估計的加權平均假設：
截至2024年6月30日的六個月
加權平均授予日期每個期權的公允價值$12.51 
加權平均預期壽命（年）6.3
無風險利率4.4 %
預期波幅40.4 %
預期股息收益率— %
釐定股票期權公允價值所使用的波動率是基於對指引上市公司的歷史波動率及本公司特有因素的分析。
限制性股票單位和業績股
公司向高級管理人員、關鍵員工和非員工董事授予RSU。RSU通常從授予的第一週年開始以相等的三分之一的增量每年授予(例如，2024年第一季度的股票授予代表三年制2024年至2026年期間的獎勵機會，如果贏得，則在2027年第一季度全額獎勵(根據贏得的程度)。
公司向高級管理人員和關鍵員工授予績效股票(非既得股)。業績股票獎勵受3年制除了某些收入和調整後的EBITDA目標和總股東回報乘數之外，懸崖歸屬期的實現可能會增加或減少承授人在歸屬時賺取並因此收到的股份數量。未分配的RSU和績效股份報酬在可能的情況下在適用的歸屬期內攤銷為費用。
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下表顯示了截至2024年6月30日止三個月和六個月未歸屬股份摘要：
股份數量
加權平均授予日期公允價值
限售股單位業績股限售股單位業績股
截至2023年12月31日未歸屬
3.60.1$28.24 $43.78 
已轉換————
授與1.00.139.3143.68
既得(0.7)(0.1)35.1448.89
取消————
截至2024年3月31日的未歸屬資產
3.90.1$29.62 $41.58 
已轉換——— — 
授與——— — 
既得(0.1)—30.53 — 
取消(0.1)—34.05 — 
2024年6月30日未歸屬3.70.1$32.75 $41.58 
所有計劃
公司在簡明、合併和合並的經營報表中確認的基於股票的薪酬支出總額和相關所得税利益如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2024202320242023
直接成本$12.4 $5.2 $21.3 $8.8 
銷售、一般和管理費用3.03.67.66.3
股票薪酬總費用$15.4 $8.8 $28.9 $15.1 
所得税優惠$2.3 $1.6 $4.3 $2.7 
未確認的補償成本
截至2024年6月30日，有1美元102.0與計劃下授予的非既得股票期權、RSU和基於業績的股份薪酬安排有關的未確認薪酬成本總額。這一成本預計將在加權平均期間內確認1.7並將計入收入和銷售成本、一般費用和行政費用，不包括折舊和攤銷。
13.    與前母公司的交易
在2023年6月30日分拆前，簡明合併及合併財務報表是以獨立基礎編制，並源自Labcorp的簡明合併財務報表及會計記錄。以下討論總結了公司與Labcorp之間的活動。這項活動發生在分離之前，已列入2023年簡明合併財務報表。
一般公司及其他開支的分配
在分拆之前，公司的簡明合併和合並運營報表包括某些集中職能以及Labcorp提供和管理的其他項目的費用，這些費用直接由公司承擔。此外，為了單獨編制這些簡明綜合和合並財務報表，Labcorp的一部分企業總費用已分配給公司。看到 注1 -財務報表列報的基礎討論用於
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為編制這些財務報表而單獨分配與企業相關的成本。Labcorp根據與Labcorp簽訂的過渡服務協議，繼續臨時向公司提供其中一些服務。
下表是截至2023年6月30日的三個月和六個月的企業和其他分配摘要：
截至2023年6月30日的三個月截至六個月
2023年6月30日
直接成本$45.4 $86.6 
銷售、一般和管理費用49.9 105.0 
重組和其他費用0.1 0.2 
匯兑損益3.2 2.2 
企業和其他撥款$98.6 $194.0 
包含在上述amou中新税額為$74.2和$147.6與Labcorp提供和管理的某些集中功能和計劃的費用有關，這些費用直接向公司收取截至2023年6月30日的三個月和六個月。此外，Labcorp的公司總支出的一部分被分配給該公司，用於Labcorp的服務。這些費用是$24.4及$46.4截至2023年6月30日的三個月和六個月。匯兑收益(損失)的分配代表Labcorp在分拆前代表公司進行的對衝活動結果的分配。
該公司與第三方達成了協議，將服務轉包給Labcorp(及其附屬公司，但不是交易的一部分)。該公司的直接成本包括從Labcorp購買的商業合同服務，總額為#美元27.0和$48.8分別為截至2023年6月30日的三個月和六個月。
對衝活動
分拆前，本公司並無與外部交易對手訂立任何衍生工具合約。然而，Labcorp與外部交易對手簽訂了外幣遠期合約，以對衝某些外幣交易，主要是對歐元和英鎊的敞口。這些合同沒有資格進行對衝會計，公允價值的變化直接計入收益。與這些合同有關的收益包括在簡明、合併和合並的業務報表中，作為公司分配的一部分。參考注8 - 衍生工具和套期保值活動，以獲取有關分離後簽訂的衍生品合同的信息。
往返Labcorp的淨轉賬
進出Labcorp的淨轉賬包括在簡明、合併和合並的權益變動表上的前母公司投資中。截至2023年6月30日的三個月和六個月內，進出Labcorp的轉賬內容如下：
截至2023年6月30日的三個月截至六個月
2023年6月30日
向前任父母提供特別付款$(1,595.0)$(1,595.0)
一般籌資活動$(223.4)$(286.8)
企業分配97.0 184.9 
股票補償費用3.5 10.2 
來自前父母的淨轉移總額$(1,717.9)$(1,686.7)
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14.    補充現金流量信息
截至6月30日的六個月，
20242023
現金流量信息補充明細表：
在此期間支付的現金：
利息$66.8 $0.5 
所得税，扣除退款的淨額52.2 16.7 
非現金投資活動的披露：
應計財產、廠房和設備的變動(0.5)(0.2)
披露向母公司(從母公司)的非現金轉移：
使用權租賃資產變動— 13.9 
財產、廠房和設備淨額變動— (27.7)
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15.     非實質性財務重述和對上期財務報表的重新分類
如中所討論的注1 -財務報表列報的基礎在編制2024年第一季度簡明、合併和合並財務報表時，本公司發現了前期合併和合並財務報表中的錯誤。以下是截至2023年12月31日以前發佈的合併資產負債表中受影響的財務報表項目的更正摘要。在先前提交的Form 10-k年度報告中，在先前提交的截至2024年3月31日的三個月的Form 10-Q季度報告中提供了先前發佈的截至2023年12月31日和截至2022年12月31日的合併和合並經營報表、全面收益、股東權益變化和現金流量中受影響的財務報表項目的更正摘要。
以下是公司先前發佈的截至2023年6月30日的三個月和六個月期間的簡明綜合和綜合經營報表、全面收益、股東權益變動和現金流量以及截至2023年12月31日的綜合資產負債表中受影響的財務報表項目的更正摘要，這些報表於2023年提交。





















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合併資產負債表
截至2023年12月31日
正如之前報道的那樣調整如上所述停止運營重新分類重述和重新分類
資產
流動資產：
現金及現金等價物$108.6 $— $108.6 $— $108.6 
應收賬款和未開票服務，淨額1,052.1 (3.2)1,048.9 (60.4)988.5 
預付費用和其他92.4 0.9 93.3 (8.7)84.6 
來自已終止業務的待售流動資產— — — 69.1 69.1 
流動資產總額1,253.1 (2.3)1,250.8 — 1,250.8 
財產、廠房和設備、淨值220.9 (7.7)213.2 (40.6)172.6 
商譽，淨額2,029.3 (13.4)2,015.9 (276.5)1,739.4 
無形資產，淨額771.2 — 771.2 (43.1)728.1 
遞延所得税3.2 — 3.2 — 3.2 
其他資產，淨額79.5 (1.2)78.3 (8.6)69.7 
來自已終止業務的待售長期資產— — — 368.8 368.8 
總資產$4,357.2 $(24.6)$4,332.6 $— $4,332.6 
負債和權益
流動負債：
應付帳款$132.8 $4.6 $137.4 $(4.5)$132.9 
應計費用和其他流動負債356.1 (3.3)352.8 (17.3)335.5 
未賺取收入241.4 1.2 242.6 (28.4)214.2 
長期債務的當期部分26.1 — 26.1 — 26.1 
短期經營租賃負債19.5 — 19.5 (2.3)17.2 
已終止業務持有待售流動負債— — — 52.5 52.5 
流動負債總額775.9 2.5 778.4 — 778.4 
長期債務，減少流動部分1,565.9 — 1,565.9 — 1,565.9 
經營租賃負債66.5 — 66.5 (3.7)62.8 
遞延所得税和其他税務負債148.8 (1.1)147.7 — 147.7 
其他負債61.3 (1.3)60.0 (27.9)32.1 
已終止業務持作出售的長期負債— — — 31.6 31.6 
總負債$2,618.4 $0.1 $2,618.5 $— $2,618.5 
承付款和或有負債
股權
前母公司投資— — — — — 
普通股0.1 — 0.1 — 0.1 
額外實收資本2,006.2 (8.2)1,998.0 — 1,998.0 
累計赤字(49.1)(19.4)(68.5)— (68.5)
累計其他綜合損失(218.4)2.9 (215.5)— (215.5)
權益總額$1,738.8 $(24.7)$1,714.1 $— $1,714.1 
負債和權益總額$4,357.2 $(24.6)$4,332.6 $— $4,332.6 
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濃縮合並和合並運營説明
截至2023年6月30日的三個月
正如之前報道的那樣調整如上所述停止運營重新分類呈現基礎的變更重述和重新分類
收入$793.0 $(3.1)$789.9 $(64.8)$— $725.1 
成本和支出：
直接成本，不包括折舊和攤銷649.4 (1.2)648.2 (44.3)(35.2)568.7 
銷售、一般和管理費用，不包括折舊和攤銷80.8 (5.4)75.4 (12.8)35.2 97.8 
折舊及攤銷25.1 0.4 25.5 (2.1)— 23.4 
重組和其他費用3.9 — 3.9 (0.3)— 3.6 
總成本和費用759.2 (6.2)753.0 (59.5)— 693.5 
營業收入(虧損)33.8 3.1 36.9 (5.3)— 31.6 
其他收入(支出)：
利息開支(0.7)— (0.7)— — (0.7)
匯兑損益5.4 (0.2)5.2 — — 5.2 
其他，淨額0.4 — 0.4 0.1 — 0.5 
所得税前收入(虧損)38.9 2.9 41.8 (5.2)— 36.6 
所得税準備金(受益於)10.6 0.4 11.0 0.6 — 11.6 
淨收入$28.3 $2.5 $30.8 $(5.8)$— $25.0 
普通股每股收益：
基本--持續運作$0.32 $0.35 $0.28 
基本--非連續性業務$— $— $0.07 
基本信息$0.32 $0.35 $0.35 
稀釋--持續運營$0.32 $0.35 $0.28 
稀釋--非連續性業務$— $— $0.07 
稀釋$0.32 $0.35 $0.35 

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濃縮合並和合並運營説明
截至2023年6月30日的六個月
正如之前報道的那樣調整如上所述停止運營重新分類呈現基礎的變更重述和重新分類
收入$1,557.2 $(3.6)$1,553.6 $(134.6)$— $1,419.0 
成本和支出：
直接成本，不包括折舊和攤銷1,285.6 (1.2)1,284.4 (90.4)(83.8)1,110.2 
銷售、一般和管理費用，不包括折舊和攤銷158.8 (0.2)158.6 (27.8)83.8 214.6 
折舊及攤銷47.9 0.7 48.6 (4.3)— 44.3 
重組和其他費用5.1 — 5.1 (0.9)— 4.2 
總成本和費用1,497.4 (0.7)1,496.7 (123.4)— 1,373.3 
營業收入(虧損)59.8 (2.9)56.9 (11.2)— 45.7 
其他收入(支出)：
利息開支(0.7)— (0.7)— 0.1 (0.6)
匯兑損益(0.1)(0.2)(0.3)0.3 — — 
其他，淨額1.0 — 1.0 0.1 (0.1)1.0 
所得税前收入(虧損)60.0 (3.1)56.9 (10.8)— 46.1 
所得税準備金(受益於)14.3 (0.7)13.6 (0.5)— 13.1 
淨收入$45.7 $(2.4)$43.3 $(10.3)$— $33.0 
普通股每股收益：
基本--持續運作$0.51 $0.49 $0.37 
基本--非連續性業務$— $— $0.12 
基本信息$0.51 $0.49 $0.49 
稀釋--持續運營$0.51 $0.49 $0.37 
稀釋--非連續性業務$— $— $0.12 
稀釋$0.51 $0.49 $0.49 



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索引
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未經審計的簡明合併和組合NED財務報表
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綜合收益（損失）合併和合並報表
截至2023年6月30日的三個月
正如之前報道的那樣調整如上所述
淨收入$28.3 $2.5 $30.8 
外幣兑換調整29.5 0.4 29.9 
淨效益計劃調整2.1 — 2.1 
其他税前綜合收益31.6 0.4 32.0 
與綜合收益項目相關的所得税撥備— — — 
其他綜合收益，税後淨額31.6 0.4 32.0 
綜合收益$59.9 $2.9 $62.8 
綜合收益（損失）合併和合並報表
截至2023年6月30日的六個月
正如之前報道的那樣調整如上所述
淨收入$45.7 $(2.4)$43.3 
外幣兑換調整48.4 0.6 49.0 
淨效益計劃調整2.1 — 2.1 
其他税前綜合收益50.5 0.6 51.1 
與綜合收益項目相關的所得税撥備— — — 
其他綜合收益，税後淨額50.5 0.6 51.1 
綜合收益$96.2 $(1.8)$94.4 


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股票變動的濃縮合並及合併聲明
普通股
股份量額外實收資本前母公司投資累計赤字累計
其他
全面
損失		總
股權
之前報道的
2022年12月31日的餘額— $— $— $3,618.6 $— $(276.0)$3,342.6 
淨收入— — — 17.4 — — 17.4 
其他綜合收益，税後淨額— — — — — 18.9 18.9 
來自前父母的淨轉移— — — 26.6 — — 26.6 
2023年3月31日的餘額— — — 3,662.6 — (257.1)3,405.5 
淨收入— — — 28.3 — — 28.3 
其他綜合收益，税後淨額— — — — — 31.6 31.6 
向前父母提供特別付款— — — (1,595.0)— — (1,595.0)
淨轉賬至前父母— — — (119.4)— — (119.4)
前母公司投資重新分類為額外實繳資本— — 1,976.5 (1,976.5)— — — 
普通股發行88.8 0.1 — — — — 0.1 
2023年6月30日的餘額88.8 0.1 1,976.5 — — (225.5)1,751.1 
調整
2022年12月31日的餘額— $— $— $(3.8)$— $1.2 $(2.6)
淨收入— — — (4.9)— — (4.9)
其他綜合收益，税後淨額— — — — — 0.2 0.2 
來自前父母的淨轉移— — — 4.6 — — 4.6 
2023年3月31日的餘額— — — (4.1)— 1.4 (2.7)
淨收入— — — 2.5 — — 2.5 
其他綜合收益，税後淨額— — — — — 0.4 0.4 
淨轉賬至前父母— — — (3.5)— — (3.5)
前母公司投資重新分類為額外實繳資本— — (5.1)5.1 — — — 
2023年6月30日的餘額— — (5.1)— — 1.8 (3.3)
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普通股
股份量額外實收資本前母公司投資累計赤字累計
其他
全面
損失		總
股權
如上所述
2022年12月31日的餘額— $— $— $3,614.8 $— $(274.8)$3,340.0 
淨收入— — — 12.5 — — 12.5 
其他綜合收益，税後淨額— — — — — 19.1 19.1 
來自前父母的淨轉移— — — 31.2 — — 31.2 
2023年3月31日的餘額— — — 3,658.5 — (255.7)3,402.8 
淨收入— — — 30.8 — — 30.8 
其他綜合收益，税後淨額— — — — — 32.0 32.0 
向前父母提供特別付款— — — (1,595.0)— — (1,595.0)
淨轉賬至前父母— — — (122.9)— — (122.9)
前母公司投資重新分類為額外實繳資本— — 1,971.4 (1,971.4)— — — 
普通股發行88.8 0.1 — — — — 0.1 
2023年6月30日的餘額88.8 0.1 1,971.4 — — (223.7)1,747.8 
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現金流凝結合並報表
截至2023年6月30日的六個月
正如之前報道的那樣調整如上所述
經營活動的現金流：
淨收入$45.7 $(2.4)$43.3 
將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷47.9 0.7 48.6 
股票薪酬16.1 — 16.1 
經營租賃使用權資產費用14.3 — 14.3 
遞延所得税(3.9)(0.6)(4.5)
其他，淨額6.5 — 6.5 
資產和負債變化（扣除收購影響）：
應收賬款和未開票服務淨減少7.8 3.6 11.4 
預付費用和其他費用增加(16.0)(1.2)(17.2)
應付帳款增加23.7 (3.8)19.9 
遞延收入減少(7.7)2.2 (5.5)
應計費用和其他增加19.8 (4.6)15.2 
經營活動提供的淨現金154.2 (6.1)148.1 
投資活動產生的現金流：
資本支出(25.8)— (25.8)
出售資產所得收益0.3 — 0.3 
用於投資活動的現金淨額(25.5)— (25.5)
融資活動的現金流：
來自循環信貸安排的收益— — — 
循環信貸安排的付款— — — 
定期貸款收益1,061.4 — 1,061.4 
發行優先票據所得款項570.0 — 570.0 
發債成本(26.4)— (26.4)
長期債務的本金支付— — — 
向前父母提供特別付款(1,595.0)— (1,595.0)
來自父級的淨轉賬(136.7)1.3 (135.4)
用於籌資活動的現金淨額(126.7)1.3 (125.4)
匯率變化對現金和現金等值物的影響0.3 1.0 1.3 
現金和現金等價物淨變化2.3 (3.8)(1.5)
期初現金及現金等價物112.0 (1.6)110.4 
期末現金及現金等價物$114.3 $(5.4)$108.9 
與非持續經營有關的現金流量並未分開計算，並已列入上文所載經調整及重述的現金流量表。
36
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(單位：百萬)
以下討論和分析旨在提供與Fortrea Holdings Inc.的財務業績和狀況相關的重要因素的摘要，在本討論和分析中，我們將這些因素稱為“Fortrea”、“公司”、“我們”和“我們”。在剝離(“旋轉”或“分離”)之前，Fortrea作為美國實驗室控股公司的一部分存在併發揮作用，我們在本討論和分析中將其稱為“Labcorp”或“前母公司”。以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論及分析，應與本公司經審核的綜合財務報表及載於本公司10-K年度報告(“Form 10-K”)的相應附註，以及本公司未經審核的簡明綜合及合併財務報表及項目1的相應附註一併閲讀。“財務報表。”除非另有説明，否則以下信息和討論與我們的持續運營有關。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本10-Q表格及我們已經或將提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他材料包括或將包括前瞻性陳述。一些前瞻性陳述可以通過使用“相信”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“尋求”、“大約”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”或其他類似術語來識別。這些前瞻性陳述包括與當前事實或現狀無關或不是歷史事實的所有事項。它們出現在本10-Q表格中的許多地方，包括關於我們的意圖、信念或當前預期的陳述，這些陳述涉及我們的運營結果、財務狀況、流動性、前景和增長戰略，以及我們經營的行業，包括但不限於與我們未來業績有關的陳述。
前瞻性陳述會受到已知和未知的風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的。我們提醒您，前瞻性陳述並不是對未來業績的保證，我們的運營、財務狀況和流動性以及行業發展的實際結果可能與本10-Q表格中包含的前瞻性陳述中所述或所暗示的情況存在實質性差異。此外，即使我們的經營結果、財務狀況和流動性以及行業發展與本10-Q表格中包含的前瞻性陳述一致，這些結果或發展也可能不能指示後續時期的結果或發展。許多重要因素可能會導致實際結果與前瞻性表述中包含或暗示的結果大不相同，包括在提交給美國證券交易委員會的10-k表格中的“風險因素”部分討論的風險和不確定性。可能導致實際結果與與我們的運營和業務有關的前瞻性陳述中反映的結果不同的因素包括但不限於：我們可能無法實現分拆預期的部分或全部好處，或此類好處被推遲；分拆帶來的風險和後果；成為獨立上市公司的影響；我們依賴Labcorp提供分拆前至相關過渡協議結束期間的財務報告和其他財務和會計信息，以及對我們的業務至關重要的IT、會計、財務、法律、人力資源和其他服務；我們一般依賴第三方在整個過渡期及以後提供對我們的業務至關重要的服務；過渡期後建立我們的會計、企業資源規劃和其他管理系統可能比預期的成本更高或耗時更長的風險；我們對財務報告內部控制中現有重大弱點的識別；公司更名的影響；我們成功實施我們的業務戰略和執行我們的長期價值創造戰略的能力；與我們的國際業務和貨幣波動相關的風險和費用；我們的客户或治療領域集中；宏觀經濟環境的任何進一步惡化，這可能導致我們的客户違約或取消；我們的積壓業務和淨新業務可能沒有增長到我們預期的程度或預期的時間段的風險，這些措施可能不能指示我們未來的收入，我們可能無法實現積壓中反映的所有預期的未來收入；我們產生足夠的新業務淨獎勵的能力，或者新業務淨獎勵被推遲、終止、範圍縮小或未能簽訂合同的風險；我們可能低估合同價格、超出成本估計、或無法獲得批准或在變更訂單文檔中遇到延遲的風險；我們出售終端和患者通道業務實現全額購買價格和收益的能力；以及我們在提交給美國證券交易委員會的10-k表格和不時提交給美國證券交易委員會的文件中描述的其他因素。
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目錄表
所有前瞻性陳述僅在本10-Q表格公佈之日作出，我們不承擔任何義務，除法律可能要求外，更新或修改任何前瞻性陳述，以反映未來的事件或發展。對本期和以往任何期間的結果進行比較，不是為了表示任何未來的趨勢或未來業績的跡象，除非這樣表述，而應僅將其視為歷史數據。有關與我們業務相關的風險的進一步討論，請參閲我們年度報告中的“風險因素”部分的Form 10-k。
公司概述
Fortrea是一家成立於2023年1月31日的特拉華州公司，是一家領先的全球合同研究組織(CRO)，為製藥、生物技術和醫療器械客户提供生物製藥產品和醫療器械開發服務。我們為客户提供高度靈活的交付模式，包括全服務、功能性服務提供商(“FSP”)和混合服務結構。我們在20多個治療領域提供30多年的臨牀開發服務，擁有豐富的歷史，最初是Covance，後來是Labcorp藥物開發。2023年6月30日，我們完成了來自Labcorp的旋轉。我們利用我們的全球規模、科學專業知識、臨牀數據洞察、技術創新、行業網絡和數十年來作為獨立公司和拆分前業務部門的經驗，為我們的客户提供量身定製的解決方案。憑藉我們認為獨特的市場產品，Fortrea滿足了全球對臨牀開發服務日益增長的需求。
我們的團隊約有16,000名員工，在大約100個國家開展業務，為我們的客户提供全面的I-IV期臨牀試驗管理、臨牀藥理和諮詢服務。我們的產品可以擴展為向全球客户提供專注和靈活的解決方案，從而簡化生物製藥產品和醫療器械的開發流程。
與Labcorp分離
2023年6月30日，我們完成了從Labcorp的拆分，按比例分配2023年6月20日交易結束時持有的每一股Labcorp普通股對應一股Fortrea普通股。Fortrea於2023年7月3日開始作為獨立的上市公司(納斯達克代碼：FTRE)進行交易。
獨立上市公司增量支出
簡明、合併和合並的運營報表包括Labcorp提供和管理的某些集中功能和項目的成本，這些功能和項目是在拆分之前提交的時期分配給我們的。這些集中的職能和計劃包括但不限於法律、税務、財務、財務、風險管理、銷售費用、IT、人力資源、財務、供應鏈、行政領導和基於股票的薪酬。
這些費用是根據可識別的直接使用情況分配給我們的，或者在無法直接確定的情況下，根據比例的淨收入或員工人數或其他合理的驅動因素(如適用)分配給我們。吾等考慮開支的分配基礎，以合理反映在呈列期間內向吾等提供的服務的使用率，或吾等所獲得的利益。然而，分配可能不反映我們作為一家獨立公司在本報告所述期間可能發生的費用，也可能不代表未來可能發生的費用。如果我們是一家獨立的公司，可能產生的實際成本將取決於許多因素，包括組織結構、職能是外包還是由員工執行，以及在IT和基礎設施等領域做出的戰略決策。然而，在分離之後的一段時間內，其中一些職能是由Labcorp根據過渡服務協議提供的。
這些撥款所代表的實際服務費用可能與所附財務報表中分配給我們的數額有很大差異。
出售與扶持服務部門有關的資產
於2024年3月9日，本公司連同其全資附屬公司Fortrea Inc.(“賣方”)與阿森納關聯公司Endeavor Buyer LLC訂立資產購買協議(“購買協議”
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目錄表
據此，賣方同意出售及促使其聯屬公司出售與其賦能服務部門有關的若干資產(“交易”)，包括出售Fortrea Patient Access Inc.及其附屬公司以及Endpoint Clinic，Inc.及其附屬公司的股權。這筆交易的最後調整後收購價為340.0美元，視慣例收購價調整而定，其中295.0美元在成交時支付，45.0億美元在實現某些與過渡有關的里程碑時支付，其中包括通過過渡服務協議提供的某些服務。這筆交易在2024年第二季度完成。出售與賦能服務部門有關的這類資產的決定代表着一種戰略轉變，對本公司在本報告所述期間的業績和運營以及資產和負債產生了重大影響。因此，本公司在截至2024年6月30日和2023年12月31日的簡明綜合資產負債表上，將與賦能服務部門相關的資產歸類為非持續業務資產和非持續業務負債。支持服務部的業務已歸類為所列所有期間的簡明、合併和合並業務表上的非持續業務的收入或虧損。
積壓和淨新業務
我們的積壓包括預期未來來自商業獎勵的收入，這些獎勵要麼尚未開始，要麼正在進行中，尚未完成。我們的積壓也反映了與這些獎勵相關的任何取消或調整活動。我們合同的平均期限將根據我們在任何給定時間的積壓合同而在不同時期波動。我們的大多數合同都包含提前終止條款，通常需要30至90天不等的通知期。我們根據外匯波動調整積壓收入，並從積壓收入中剔除已在我們的運營報表中確認為收入的收入。截至2024年6月30日，我們的積壓是74美元的億。
我們不認為，作為唯一的衡量標準，我們的積壓是未來收入的一致指標，因為它已經並可能繼續受到一些因素的影響，包括項目的規模和持續時間不定，其中許多項目需要幾年時間才能完成，以及項目期間工作範圍的變化。此外，客户或監管機構可能會取消或推遲項目。我們通常沒有合同權利獲得我們積壓的合同中所反映的全部授予合同的金額。如果客户取消了合同，我們通常會得到我們所產生的費用的補償。有關與我們業務相關的風險的進一步討論，請參閲我們年度報告中的“風險因素”部分的Form 10-k。
持續經營的結果
截至2024年6月30日的三個月和六個月與截至2023年6月30日的三個月和六個月
下表列出了管理層認為是公司業績的最重要指標的財務指標。
收入
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
20242023
變化
20242023
變化
收入
$662.4 $725.1 (8.6)%$1,324.5 $1,419.0 (6.7)%
截至2024年6月30日的三個月，該公司的收入為662.4美元，較2023年同期的725.1美元下降了8.6%。收入的變化是由於有機收入減少了8.3%，不利的外幣兑換減少了0.3%。該公司將有機增長定義為收入的變化，不包括收購、資產剝離和貨幣的影響。有機收入下降8.3%主要是由於轉賬收入和服務收入下降所致，這是由於新業務的數量和燒錄率以及混合的挑戰造成的。
截至2024年6月30日的6個月，公司的收入為1,324.5美元，比2023年同期的1,419.0美元下降了6.7%。收入的變化是由於有機收入減少了6.6%和不利的外幣兑換減少了0.1%。有機收入下降6.6%的主要原因是新業務的數量和燒損率導致的服務收入下降，以及混合和傳遞收入減少的挑戰。
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目錄表
不包括折舊和攤銷的直接成本
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
20242023
變化
20242023
變化
直接成本
$525.3 $568.7 (7.6)%$1,079.5 $1,110.2 (2.8)%
直接成本佔收入的百分比
79.3 %78.4 %81.5 %78.2 %
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月直接成本下降了7.6%。在截至2024年6月30日的三個月裏，直接成本佔收入的百分比增加到79.3%，而2023年同期為78.4%。直接成本下降的主要原因是轉賬成本降低。傳遞成本由客户支付，從而產生的收入完全被這些直接成本抵消。
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的6個月直接成本下降了2.8%。在截至2024年6月30日的6個月中，直接成本佔收入的百分比增加到81.5%，而2023年同期為78.2%。直接成本下降的主要原因是轉賬成本降低。
銷售、一般和行政費用，不包括折舊和攤銷
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
20242023
變化
20242023
變化
銷售、一般和管理費用
$156.2 $97.8 59.7 %$276.3 $214.6 28.8 %
銷售、一般和行政費用主要包括行政工資和相關福利費用、信息技術費用、其他設施費用、廣告和促銷費用、行政差旅和信用損失準備金。在截至2024年6月30日的三個月內，銷售、一般和行政費用與2023年同期相比增長了59.7%。這一增長主要是由於退出與Labcorp的過渡服務協議而產生的增量成本。
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的六個月內，銷售、一般和行政費用增加了28.8%。增加的主要原因是支持退出與Labcorp的過渡服務協議的專業費用和其他費用增加，以及作為一家獨立公司的人事和信息技術費用增加，但被取消前母公司撥款部分抵消。
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目錄表
折舊費用
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
20242023
變化
20242023
變化
折舊費用
$6.3 $8.0 (21.3)%$12.9 $13.9 (7.2)%
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月的折舊費用減少，是由於可折舊的不動產、廠房和設備（主要是IT資產）減少。
攤銷費用
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
20242023
變化
20242023
變化
無形資產和其他資產的攤銷
$15.1 $15.4 (1.9)%$30.4 $30.4 — %
T三年期間無形資產和其他資產攤銷的變化 六截至的月份2024年6月30日與2023年同期相比，並不重要。
重組和其他費用
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
20242023
變化
20242023
變化
重組和其他費用
$10.4 $3.6 188.9 %$13.7 $4.2 226.2 %
於截至2024年6月30日止三個月及六個月內，本公司分別錄得淨重組費用10.4美元及13.7美元，反映於簡明綜合及合併經營報表中的重組及其他費用。這些費用與公司為調整資源和重組某些業務而採取的行動有關，包括取消多餘的職位和調整資源以改善成本和滿足客户要求。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月內，公司分別錄得淨重組費用3.6美元和4.2美元。這些成本與總體成本改進相關，消除了多餘的職位，並將資源用於成本改進和滿足客户要求。
利息支出
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
20242023
變化
20242023
變化
利息開支
$45.2 $0.7 6,357.1 %$79.5 $0.6 13,150.0 %
與2023年同期相比，2024年6月30日終了的三個月和六個月的利息支出增加，主要原因是產生債務，包括優先擔保定期貸款安排和優先擔保票據項下的借款，以及註銷#美元。12.2在截至2024年6月30日的季度中，與償還債務相關的債務發行成本。
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目錄表
匯兑損益
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
20242023
變化
20242023
變化
外匯收益（損失）
$(1.5)$5.2 (128.8)%$(6.8)$— (100.0)%
截至2024年6月30日的三個月和六個月的外匯損失與截至2023年6月30日的三個月和六個月的外匯收益(虧損)相比發生了變化，主要是由於美元對英鎊和歐元的相對疲軟。
其他，淨額
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
20242023變化20242023變化
其他，淨額$9.0 $0.5 1,700.0 %$10.3 $1.0 930.0 %
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月的其他淨額增加，主要是由於確認了將本公司不再使用的設施出售給第三方的或有對價支付，以及與根據過渡服務協議提供的服務相關的收入。
所得税費用
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2024202320242023
所得税費用$10.7 $11.6 $14.8 $13.1 
所得税費用佔税前收入的百分比(12.1)%31.7 %(9.0)%28.4 %
截至2024年6月30日的三個月，公司的有效税率為(12.1%)%，而2023年的税率為31.7%。本季度到目前為止的波動主要是由於估值津貼、收益組合和不可扣除的補償費用的變化。
截至2024年6月30日止六個月，公司的有效税率為(9.0%)%，而2023年的税率為28.4%。年初至今期間的波動主要是由於估值津貼、收益組合和不可扣除的補償費用的變化。
經濟合作與發展組織推出了新的全球最低税收規定，即第二支柱，從2024年1月1日起生效。我們現正監察這方面的發展，並評估其對我們的税率和符合避風港規定資格的資格的潛在影響。2024年，我們目前預計將在所有司法管轄區滿足過渡性避風港的要求，預計我們的財務報表不會受到實質性影響。
流動性、資本資源與財務狀況
該公司管理現金流，為運營增長、資本支出和信貸償還提供資金和投資。在分拆方面，我們產生了本金總額為1,640.0美元的債務，其中包括優先擔保定期貸款安排和優先擔保票據項下的借款。我們還簽訂了一項高級擔保循環信貸安排，其中包括一項本金最高可達450.0美元的五年期安排，詳見説明7 -債務我們的簡明、合併和合並財務報表。在截至2024年6月30日的三個月和六個月裏，我們分別償還了定期貸款A的640億美元和70.2百萬美元，以及定期貸款B的411.0美元和412.5美元。
2024年5月6日，我們簽訂了一項為期三年的300.0美元應收賬款證券化計劃(“應收賬款貸款”)。根據該計劃，Fortrea Inc.將應收賬款餘額轉移到全資擁有的、
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目錄表
不受破產影響的特殊目的實體(“SPE”)，而SPE又可以將應收賬款出售給第三方金融機構以換取現金。截至2024年6月30日，我們出售了300.0美元的應收賬款，淨收益為297.9美元。
我們相信，我們現有的現金和運營產生的現金流，加上現有的信貸安排，將足以滿足我們目前和計劃中的至少未來12個月的運營需求。我們不時地評估戰略機會，包括潛在的收購、合資企業或對互補業務的投資。我們還可以通過發行債券或股權進入資本市場，我們可以將其用於收購補充業務或其他重要資產，或用於其他戰略機會，或一般公司目的。
截至2024年和2023年6月30日止六個月的現金流
與非連續性業務有關的現金流量沒有分開，已列入簡明、合併和合並的現金流量表以及現金流量活動的討論。總而言之，該公司的現金流如下：
截至6月30日的六個月，
20242023
經營活動提供的淨現金$248.1 $148.1 
投資活動提供(用於)的現金淨額256.2(25.5)
用於籌資活動的現金淨額(482.7)(125.4)
匯率變化對現金和現金等值物的影響(4.0)1.3 
現金和現金等價物淨變化
$17.6 $(1.5)
現金和現金等價物
截至2024年6月30日、2024年6月30日和2023年6月30日，現金和現金等價物分別為126.2美元和108.9美元。現金和現金等價物包括高流動性的工具，如商業票據、定期存款和其他貨幣市場工具，購買時的到期日為3個月或更短。
經營活動的現金流
在截至2024年6月30日的6個月中，公司的業務部門提供了248.1美元的現金，而在截至2023年6月30日的6個月裏，業務部門提供了148.1美元的現金。與截至2024年6月30日的6個月相比增加100.0美元，主要是由於應收賬款機制下的應收賬款銷售被淨收入減少所抵消。
投資活動產生的現金流
截至2024年6月30日的6個月，投資活動提供的淨現金為256.2美元，而截至2023年6月30日的6個月，用於投資活動的淨現金為25.5美元。在截至2024年6月30日的6個月中，投資活動提供的現金淨額增加了281.7美元，主要是由於出售扶持服務部門的淨收益為276.6美元，以及資本支出同比減少。截至2024年和2023年6月30日的6個月，資本支出分別為20.5美元和25.8美元。2024年的資本支出佔收入的1.5%，主要用於支持公司核心業務增長的項目。該公司打算繼續在關鍵治療領域和地區進行有選擇的投資，以推動增長並提高公司運營的效率。這些支出預計將主要由業務現金流提供資金。
融資活動產生的現金流
截至2024年6月30日的6個月，用於融資活動的現金淨額為482.7美元，而截至2023年6月30日的6個月，用於融資活動的現金淨額為125.4美元。截至2024年6月30日的六個月，用於融資活動的現金與定期貸款A和定期貸款B的本金支付以及循環信貸安排的支付有關。
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目錄表
表外安排
除正常經營租賃及信用證外，本公司並無任何表外融資。
關鍵會計政策和估算
我們選擇了管理層認為適當的會計政策，以準確和公平地報告我們的經營業績和財務狀況，符合美國公認會計準則。我們以一致的方式應用這些會計政策。主要會計政策摘要載於表格10-k年度報告所載合併及合併財務報表附註2。
這些會計政策的應用要求我們對未來事件做出估計和假設，並應用影響資產、負債、收入、費用、或有資產和負債以及相關披露報告金額的判斷。這些估計、假設和判斷是基於歷史經驗、當前趨勢和其他被認為在當時情況下是合理的因素。管理層在持續的基礎上評估這些估計和假設。如果實際結果最終與以前的估計不同，則在實際金額已知時，將修訂計入業務結果。
涉及編制簡明合併及合併財務報表時所使用的最重要估計、假設及管理層判斷的會計政策，或對因外部因素而改變最為敏感的會計政策，將在《管理層討論及分析》表格10-k中討論。除非在注1 -財務報表列報的基礎就本表格10-Q中與採用新會計聲明有關的簡明綜合及合併財務報表而言，該等政策並無重大改變。
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目錄表
項目3.關於市場風險的定量和定性披露(單位：百萬)
市場風險是指外幣匯率、利率和其他相關市場利率或價格變動等市場利率和價格發生不利變化而產生的潛在損失。在正常業務過程中，我們面臨各種市場風險，包括外幣匯率和利率的變化，我們定期評估這些變化的風險敞口。我們通過受控的風險管理計劃應對市場風險，主要是與外幣匯率和利率變化相關的市場風險，該計劃可能不時包括使用衍生金融工具，如外幣遠期合約、交叉貨幣掉期和利率掉期協議，以努力管理或對衝我們的一些風險。我們不為交易目的持有或發行衍生金融工具。參考附註8-衍生工具和套期保值有關本公司如何運用衍生金融工具的資料，請參閲上述簡明綜合及合併財務報表。
外幣匯率
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，我們分別約有17.3%和17.7%的收入以美元以外的貨幣計價。我們的財務報表是以美元報告的，因此，匯率的波動將影響將以外幣計價的收入和費用轉換為美元，以便報告我們的精簡、綜合和綜合財務業績。在截至2024年6月30日的六個月和截至2023年12月31日的一年中，最顯著的貨幣匯率敞口是歐元。剔除任何未完成或未來對衝交易的影響，用於將所有外幣兑換成美元的平均匯率假設變化10%，將對截至2024年6月30日的6個月的所得税前收入影響約1.5美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日，作為股東權益的單獨組成部分記錄的累計貨幣換算調整總額分別為35.4美元和49.0美元。在經濟被認為高通脹的國家，我們沒有重大的業務。
我們在幾個月到多年的時間內從服務合同中賺取收入。因此，此期間的匯率波動可能會影響我們在此類合同方面的盈利能力。我們還面臨交易完成和現金結算之間匯率波動的外幣交易風險。我們與外部對手方簽訂外幣遠期合同，以對衝某些主要涉及歐元和英鎊的外幣交易。這些合同不符合美國公認會計原則下的對衝會計標準，公允價值變化直接計入收益。
在分拆之前，前母公司與外部交易對手訂立外幣遠期合約，以對衝某些外幣交易，主要是對歐元和英鎊的敞口。這些合同不符合對衝會計的條件，公允價值的變化直接計入收益。與這些合同有關的收益包括在合併業務報表中，作為公司分配的一部分。
利率風險
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。我們的利率風險水平取決於我們的債務敞口，並對一般利率水平的變化非常敏感。利率的歷史波動對我們來説並不是很大，但這在未來可能會有所不同，因為我們在旋轉的同時產生了一定的債務，並可能在未來產生額外的債務。
特別是，我們面臨着與我們的浮動利率債務的利率變動相關的市場風險。這些債務中的大部分以浮動利率計息，我們在2023年8月就我們的一些浮動利率債務達成了浮動利率到固定利率的互換。截至2024年6月30日，我們與可變利率債務相關的未償還債務為572.0美元。若撇除任何未完成或未來的浮動至固定利率掉期交易的影響，假設利率上升1.00%，利息開支將增加5.7元。我們預計將管理我們的利率風險，但預計將受到利率變化(包括任何債務再融資)的市場風險因素的影響。我們期望定期評估市場風險，並制定政策和商業慣例，以防範這些風險敞口的不利影響。見附註7--簡明合併和合並財務報表的債務。
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目錄表
項目4.控制和程序
披露控制和程序
披露控制及程序(該詞在1934年經修訂的證券交易法(“交易法”)下的規則13a-15(E)及15d-15(E)中定義)是我們的控制程序及其他程序，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則及表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總及報告，且該等信息會累積並在適當時傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官及首席財務官，以便及時就所需披露作出決定。對財務報告的內部控制，無論設計得多麼好，都有內在的侷限性，包括人為錯誤的可能性和控制的超越性。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能就財務報告和財務報表的編制和列報的可靠性提供“合理保證”。此外，由於條件的變化，我們內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化。
在首席執行官和首席財務官的參與下，我們的管理層評估了截至2024年6月30日我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告期末，由於下文所述的重大弱點，我們的披露控制和程序未能有效地在合理的保證水平上實現其目標。
財務報告內部控制存在的重大缺陷
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。正如我們在截至2024年3月31日的10-Q表格中所報告的那樣，在2024年5月24日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格中，管理層發現了我們在財務報告內部控制中存在的重大弱點，這是因為公司沒有足夠的資源，這反過來又導致無法有效地執行某些控制活動，以及履行其內部控制和會計責任。截至2024年6月30日，我們在財務報告內部控制中發現的重大弱點尚未得到彌補。
管理層相信，本10-Q表格所載的簡明綜合及合併財務報表及相關財務資料，在所有重要方面均能如實反映截至所列示期間及截至所列示期間的我們的資產負債表、營運報表、全面收益及現金流量。
解決財務報告內部控制重大缺陷的補救措施
補救已查明的重大弱點並加強我們的控制和程序是一項優先事項。針對物質上的弱點，我們正在積極實施一項全面的補救計劃。我們正在招聘、發展和努力留住具有適當會計和內部控制專業知識的人員。此外，我們已經並將繼續審查和更新(視情況)有關財務報告事項的內部控制的培訓計劃。我們還聘請了經驗豐富的第三方來支持我們的補救工作。
為了進一步彌補上述重大弱點，管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，重申並再次強調內部控制、控制意識和強大的控制環境的重要性。我們致力於維持一個強有力的控制環境，並相信這些補救努力代表着我們控制環境的持續改善。我們還希望繼續審查、優化和加強我們的財務報告控制和程序。
在管理層完成補救計劃並將其保持足夠長的一段時間之前，將不會認為重大弱點已得到補救。本公司致力於改善財務報告的內部控制，並將與外部顧問S一起，繼續制定、完善和實施針對重大弱點的補救計劃，包括視需要應對可能影響計劃執行的其他內部或外部因素。
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目錄表
財務報告內部控制的變化
該公司正在對其內部控制進行某些改革，以彌補上述重大弱點。在截至2024年6月30日的季度內，本公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對其財務報告內部控制產生重大影響的變化(定義見《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條)。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
看見附註9--承付款和或有負債涉及上文通過引用併入本文的簡明合併和合並財務報表。
第1A項。風險因素
除下文所述外，我們在截至2023年12月31日的10-k表格年度報告中描述的風險因素並未發生實質性變化，該報告於2024年3月13日提交給美國證券交易委員會。有關與我們業務相關的風險的討論，請參閲我們年度報告中的“風險因素”部分，即本表格10-Q第I部分第2項中提出的“關於前瞻性陳述的警示聲明”，並已更新如下。
未能根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條建立和維持對財務報告的有效內部控制，可能會對我們造成實質性的不利影響。
作為一家上市公司，我們必須遵守交易所法案、薩班斯-奧克斯利法案和2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案的報告要求，並必須根據美國證券交易委員會要求的規章制度編制我們的財務報表。此外，《交易法》要求我們提交年度、季度和當前報告。我們未能及時準備和披露這些信息，或未能以其他方式遵守適用法律，可能會使我們受到聯邦證券法的懲罰，使我們面臨訴訟，並限制我們獲得融資的能力。此外，薩班斯-奧克斯利法案要求，除其他事項外，我們必須為財務報告和披露目的建立和維護有效的內部控制和程序。從我們將於2025年提交的第二份要求的Form 10-k年度報告開始，我們打算遵守薩班斯-奧克斯利法案第404節的適用條款，該條款將要求管理層對我們財務報告內部控制的有效性進行年度評估，並由我們的獨立註冊會計師事務所就財務報告內部控制的有效性提交報告。財務報告的內部控制很複雜，可能會隨着時間的推移進行修訂，以適應我們業務的變化，或適用會計規則的變化。我們不能保證我們對財務報告的內部控制在未來會有效，也不能保證我們不會發現與我們之前認為內部控制有效的前一時期相比存在重大缺陷。例如，在編制截至2024年3月31日和截至2024年3月31日的季度的財務報表時，管理層發現我們的財務報告內部控制存在重大弱點，這是因為我們沒有足夠的資源，導致無法履行我們的內部控制和會計責任。這些重大缺陷沒有導致我們以前的年度或中期財務報表出現任何重大錯誤陳述。雖然我們正在採取行動補救重大弱點，但如果我們不能成功補救和測試受影響的控制和/或我們不能維持或記錄對財務報告的有效內部控制，我們的獨立註冊會計師事務所將無法證明我們對財務報告的內部控制的有效性。
影響我們內部控制的事項可能導致我們無法及時報告我們的財務信息，或者可能導致我們重述以前發佈的財務信息。因此，我們可能面臨潛在的不利監管後果，包括美國證券交易委員會的制裁或調查，或違反適用的證券交易所上市規則。由於投資者對我們失去信心以及我們財務報表的可靠性，金融市場也可能出現負面反應。如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所報告我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，對我們財務報表可靠性的信心也可能受到影響。這可能會對我們產生實質性的不利影響，例如，導致我們的股價下跌，並削弱我們籌集額外資本的能力。
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目錄表
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
不適用
項目3.高級證券
不適用
項目4.礦山安全信息披露
不適用
項目5.其他信息
在截至2024年6月30日的三個月內，我們的董事或高級管理人員(如交易法第16a-1(F)條所定義)通過或已終止任何合約、指示或書面計劃，旨在滿足交易法第10b5-1(C)條的正面抗辯條件，或S-k規則第408項所指的買賣吾等證券的任何非第10b5-1條的交易安排。
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目錄表

項目6.展品
以下證據作為本報告的一部分提交或提供，並通過引用併入本文。
通過引用併入
證物編號：描述隨函存檔表格文件編號展品提交日期
10.1
Fortrea Receivables LLC、Fortrea Inc.、PNC Bank、National Association、PNC Capital Markets LLC和買方之間的應收款購買協議，日期為2024年5月6日。
X
10.2
Fortrea Inc.作為發起人和服務商，Fortrea Receivables LLC作為買家之間的銷售和貢獻協議，日期為2024年5月6日。
X
10.3
日期為2024年5月3日的信貸協議第1號修正案，由Fortrea Holdings Inc.作為母借款人、Fortrea UK Holdings Limited作為初始英文借款人、根據信貸協議第1.15節作為其母借款人一方的某些子公司(定義見信貸協議)、高盛美國銀行作為不時為數家金融機構的代理人(統稱為“貸款人”和個別各自為“貸款人”)和其他有擔保各方(定義見信貸協議)和自身作為貸款人(包括作為Swingline貸款人(定義見信貸協議))，以及其他貸款人和L/信用證發行人不時與其簽約。
X
31.1
根據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》規則13 a-14（a）和15 d-14（a），對首席執行官進行認證。
X
31.2
根據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》規則13 a-14（a）和15 d-14（a），對首席財務官進行認證。
X
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。
X
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。
X
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101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。X
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔。X
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。X
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義文檔。X
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。X
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。X
104封面交互式數據文件-封面XYZ標籤嵌入在附件101中包含的Inline MBE實例文檔中。X
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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。

Fortrea Holdings Inc.
作者：/s/吉爾·麥克菲爾
姓名：吉爾·麥康奈爾
標題：首席財務官
(On代表註冊人並作為首席財務官）
日期：2024年8月12日
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