附錄 99.1

未經審計的中期簡明合併財務報表索引

 
頁面
截至 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日的未經審計的簡明合併資產負債表
F-2
未經審計的中期簡明合併 截至2023年6月30日和2024年6月30日的六個月的綜合收益表
F-3
截至6月30日的六個月未經審計的股東權益和夾層權益簡明合併報表， 2023 年和 2024 年
F-4
截至2023年6月30日和2024年6月30日的六個月未經審計的中期簡明合併現金流量表
F-5
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
F-6

F-1
TORO CORP.
未經審計的簡明合併資產負債表
2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日
（以美元表示——股票數據除外）

​
        
12月31日
    
6月30日
  
資產
  
注意
    
2023
    
2024
  
流動資產：
                  
現金和現金等價物
        
$
155,235,401
    
$
189,190,680
  
關聯方應付款，當前
  
3
      
3,923,315
      
1,651,486
  
應收賬款交易，淨額
          
4,132,282
      
661,199
  
庫存
          
260,555
      
213,824
  
預付費用和其他資產
          
1,584,015
      
618,727
  
股權證券投資，當前
   7
       —       446,766  
流動資產總額
          
165,135,568
      
192,782,682
  
​
                      
非流動資產：
                      
船隻，網
  
3,5
      
88,708,051
      
74,885,936
  
受限制的現金
  
6
      
350,000
      
—
  
應向關聯方收取的款項
  
3
      
1,590,501
      
1,590,501
  
預付費用和其他資產，非流動資產
          
357,769
      
357,769
  
遞延費用，淨額
  
4
      
1,420,574
      
698,562
  
投資股權證券
   7       —       2,537,179  
對關聯方的投資
  3
       50,541,667       50,555,556  
非流動資產總額
          
142,968,562
      
130,625,503
  
總資產
        
$
308,104,130
    
$
323,408,185
  
​
                      
負債、夾層權益和股東權益
                      
流動負債：
                      
長期債務的流動部分，淨額
  
6
      
1,311,289
      
—
  
應付關聯方款項
  3
       315,000       322,778  
應付賬款
          
3,187,728
      
1,918,396
  
遞延收入
          
310,000
      
859,643
  
應計負債
          
2,735,007
      
2,528,898
  
流動負債總額
          
7,859,024
      
5,629,715
  
​
                      
非流動負債：
                      
長期債務，淨額
  
6
      
3,902,497
      
—
  
非流動負債總額
          
3,902,497
      
—
  
​
                      
承付款和意外開支
  
10
              
​
                      
夾層股權：
                      
1.00% A系列固定利率累計永久可轉換優先股：140,000 截至2023年12月31日和2024年6月30日的已發行和流通股份，清算優先權總額為美元140,000,000 截至2023年12月31日， 分別是 2024 年 6 月 30 日和
  
8
      
119,601,410
      
121,111,110
  
夾層資產總額
      
119,601,410
      
121,111,110
  
 
                      
股東權益：
                      
普通股，美元0.001 面值： 3,900,000,000 已獲授權的股份； 19,021,758 和 19,093,853 已發行的股票； 18,978,409 （扣除庫存股）和 19,093,853 分別截至2023年12月31日和2024年6月30日的已發行股份
  
7,11
      
19,022
      
19,094
  
優先股，$0.001 面值： 100,000,000 授權股份；b系列優先股： 40,0000 分別截至2023年12月31日和2024年6月30日的已發行和流通股份
  
7
      
40
      
40
  
額外的實收資本
          
57,244,290
      
55,909,889
  
庫存股： 43,349 和 0 分別截至2023年12月31日和2024年6月30日的股票
 
7
       (223,840 )     —  
留存收益
          
119,701,687
      
140,738,337
  
股東權益總額
          
176,741,199
      
196,667,360
  
負債總額、夾層權益和股東權益
        
$
308,104,130
    
$
323,408,185
  

所附附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

F-2
TORO CORP.
未經審計的中期簡明綜合收益表
在截至2023年6月30日和2024年6月30日的六個月中
（以美元表示——股票數據除外）

​
        
六個月已結束
6月30日
    
六個月已結束
6月30日
  
​
  
注意
    
2023
    
2024
  
收入：
                  
定期包機收入
  
14
    
$
5,519,288
    
$
6,518,240
  
航程包機收入
  
14
      
389,119
      
1,310,662
  
礦池收入
  
14
      
50,104,276
      
4,649,522
  
船舶總收入
          
56,012,683
      
12,478,424
  
​
                      
費用：
                      
航行費用（包括 $715,183 和 $156,130 在截至2023年6月30日和2024年6月30日的六個月內分別向關聯方提供）
  
3,15
      
(1,242,116
)
    
(1,100,402
)
船舶運營費用
  
15
      
(11,190,295
)
    
(4,909,348
)
向關聯方收取管理費
  
3
      
(1,657,500
)
    
(970,426
)
追回可疑賬户的備付金/（備抵金）
          
266,732
      
(25,369
)
折舊和攤銷
  
4,5
      
(3,785,684
)
    
(2,354,631
)
一般和管理費用（包括 $1,102,777 和 $1,599,000 在截至2023年6月30日和2024年6月30日的六個月內分別向關聯方提供）
  
3,12
      
(1,841,586
)
    
(4,698,176
)
出售船隻的收益
   3,5
       40,548,776       19,559,432  
支出總額
        
$
21,098,327
    
$
5,501,080
  
​
                      
營業收入
        
$
77,111,010
    
$
17,979,504
  
​
                      
其他（支出）/收入：
                      
利息和財務成本
  
16
      
(668,815
)
    
(283,104
)
利息收入
          
1,210,769
      
4,328,318
  
來自關聯方的股息收入
   3,17       —       1,263,889  
外匯損失
          
(21,352
)
    
(2,281
)
股票證券的股息收入
  7       —       4,136  
股權證券虧損
  7       —       (13,837 )
其他收入總額，淨額
        
$
520,602
    
$
5,297,121
  
​
                      
税前淨收入
        
$
77,631,612
    
$
23,276,625
  
所得税
          
(290,625
)
    
(22,497
)
淨收益和綜合收益
        
$
77,340,987
    
$
23,254,128
  
A系列優先股的股息
  
3,13
      
(451,111
)
    
(707,778
)
A系列優先股的視作股息
  
9
      
(931,034
)
    
(1,509,700
)
歸屬於普通股股東的淨收益
        
$
75,958,842
    
$
21,036,650
  
普通股每股收益，基本
  
13
      
5.13
      
1.12
  
攤薄後每股普通股收益
  
13
      
1.30
      
0.50
  
普通股的加權平均數，基本
  
13
      
14,810,147
      
17,416,746
  
加權平均普通股數量，攤薄
  
13
      
59,492,793
      
45,141,763
  

所附附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

F-3
TORO CORP.
未經審計的股東權益和夾層權益簡明合併報表
在截至2023年6月30日和2024年6月30日的六個月中
（以美元表示——股票數據除外）

 
                                 庫存股                            
夾層股權
  
 
  
# 的
B 系列
首選
股票
    
標準桿數
的價值
首選
b 系列股票
    
# 的
常見
股份
    
標準桿數
的價值
常見
股票
    
額外
付費
首都
    
# 的
股份
     金額     股東應付款
    
前
父母
公司
投資
    
（累計
赤字）/
已保留
收益
    
總計
股東
股權
    
# 的
A系列
首選
股票
    
夾層
股權
  
餘額，2022 年 12 月 31 日
    
—
      
—
      
1,000
      
1
      
—
       —       —       (1 )    
140,496,912
      
(32
)
    
140,496,880
      
—
      
—
  
淨收益和綜合收益
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
       —
       —       —      
17,339,332
      
60,001,655
      
77,340,987
      
—
      
—
  
前母公司投資淨增加
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
       —       —       —      
211,982
      
—
      
211,982
      
—
      
—
  
由於分拆而取消普通股
    —       —       (1,000 )     (1 )     —       —       —       1       —       —       —       —       —  
分拆時的資本化，包括資本和優先股的發行，扣除成本（注9）
     40,0000       40       9,461,009       9,461       38,156,985       —       —       —       (158,048,226 )     —       (119,881,740 )     140,000       117,172,135  
根據私募發行普通股
    —       —       8,500,000       8,500       18,638,736       —       —       —       —       —       18,647,236       —       —  
A系列優先股的股息（注8）
     —       —       —       —       —       —       —       —       —       (451,111 )     (451,111 )     —       —  
A系列優先股的視作股息（注9）
     —       —       —       —       —       —       —       —       —       (931,034 )     (931,034 )     —       931,034  
餘額，2023 年 6 月 30 日
    
40,0000
      
40
      
17,961,009
      
17,961
      
56,795,721
       —       —       —      
—
      
58,619,478
      
115,433,200
      
140,000
      
118,103,169
  
 
                                                                                                        
餘額，2023 年 12 月 31 日
    
40,0000
      
40
      
19,021,758
      
19,022
      
57,244,290
       (43,349 )     (223,840 )     —      
—
      
119,701,687
      
176,741,199
      
140,000
      
119,601,410
  
淨收益和綜合收益
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
       —
       —       —
      
—
      
23,254,128
      
23,254,128
      
—
      
—
  
發行限制性股票和 補償成本（註釋12）
     —       —       760,000       760       2,616,759       —       —       —       —       —       2,617,519       —       —  
回購普通股（注8）
    
—
      
—
      
(687,905
)
    
(688
)
    
(3,951,160
)
     43,349       223,840       —      
—
      
—
      
(3,728,008
)
    
—
      
—
  
A系列優先股的股息（注9）
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
       —       —       —      
—
      
(707,778
)
    
(707,778
)
    
—
      
—
  
A系列優先股的視作股息（注9）
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
       —       —       —      
—
      
(1,509,700
)
    
(1,509,700
)
    
—
      
1,509,700
  
餘額，2024 年 6 月 30 日
    
40,0000
      
40
      
19,093,853
      
19,094
      
55,909,889
       —       —       —      
—
      
140,738,337
      
196,667,360
      
140,000
      
121,111,110
  

所附附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

F-4
TORO CORP.
未經審計的中期簡明合併現金流量表
在截至2023年6月30日和2024年6月30日的六個月中
（以美元表示）

         
六個月已結束
6月30日
    
六個月已結束
6月30日
  
​
  
注意
    
2023
    
2024
  
現金流量（用於）/由運營活動提供：
                  
淨收入
        
$
77,340,987
    
$
23,254,128
  
調整淨收入與淨現金（用於）/由運營活動提供：
                      
折舊和攤銷
  
4,5
      
3,785,684
      
2,354,631
  
遞延融資費用的攤銷
  
16
      
115,074
      
43,414
  
出售船舶的收益
   5       (40,548,776 )     (19,559,432 )
可疑賬款準備金
          —       25,369  
基於股票的薪酬成本
  3,12       —       2,617,519  
股權證券的未實現虧損
  7
       —       20,144  
出售股權證券的已實現虧損
  7
       —       770  
運營資產和負債的變化：
                      
應收賬款交易，淨額
          
5,817,705
      
3,445,393
  
庫存
          
(66,884
)
    
46,731
  
應收關聯方/應付關聯方
          
(4,035,130
)
    
2,258,262
  
預付費用和其他資產
          
3,144,511
      
965,288
  
應付賬款
          
3,039,191
      
(946,287
)
應計負債
          
751,189
      
(466,174
)
遞延收入
          
440,425
      
549,643
  
已支付的幹船塢費用
          
(1,447,121
)
    
(769,513
)
運營活動提供的淨現金
          
48,336,855
      
13,839,886
  
​
                      
現金流（用於）/由投資活動提供：
                      
船舶收購和其他船舶改進
  
5
      
(37,778,507
)
    
(34,660
)
購置船隻的預付款
           (3,390,000 )     —  
出售船隻的淨收益
           69,102,804       32,490,120  
購買股權證券
  7
       —       (3,073,093 )
出售股權證券的收益
   7
       —       68,234  
投資活動提供的淨現金
          
27,934,297
      
29,450,601
  
​
                      
現金流（用於）/由融資活動提供：
                      
前母公司投資淨增長
          
211,982
      
—
  
b系列優先股的發行
  
8
      
40
      
—
  
根據私募發行普通股
           19,415,001       —  
A系列優先股的股息支付
   9
       (151,667 )     (700,000 )
償還長期債務   6
       (7,320,000 )     (5,257,200 )
普通股回購的付款
   8
      
—
      
(3,728,008
)
與分拆相關的付款
  
3
      
(2,667,044
)
    
—
  
/（用於）融資活動的淨現金
          
9,488,312
      
(9,685,208
)
​
                      
現金、現金等價物和限制性現金的淨增長
          
85,759,464
      
33,605,279
  
期初的現金、現金等價物和限制性現金
          
42,479,594
      
155,585,401
  
期末現金、現金等價物和限制性現金
        
$
128,239,058
      
189,190,680
  
​
                      
現金、現金等價物和限制性現金的對賬
                      
現金和現金等價物
        
$
127,889,058
    

189,190,680
  
限制性現金，非流動
          
350,000
      
—
  
現金、現金等價物和限制性現金
          
128,239,058
      
189,190,680
  

所附附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

F-5
TORO CORP.
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示——股票數據除外，除非另有説明）

1。
演示基礎和一般信息：


Toro Corp.（“Toro”）成立於2022年7月29日，是Castor Maritime Inc.（“Castor”，或 根據馬紹爾羣島共和國的法律，名為Tankco Shipping Inc.的 “前母公司”），並於2022年9月29日更名為託羅公司。2023 年 3 月 7 日（“發行日期”），Castor 完成了 根據Castor特別委員會的建議經Castor獨立無私董事批准的條款，分拆Toro（定義見此處） 不感興趣的獨立董事。在分拆中，Castor將其油輪船隊與幹散貨和集裝箱船隊分開，除其他行動外，還向Toro貢獻了其在組成其油輪船隊的子公司的權益 擁有 一 油輪和 Elektra Shipping Co.（“託羅 子公司”) 以換取 (i) 9,461,009 託羅的普通股，（ii）向Castor發行的普通股140,0001.00% A 系列固定利率 Toro的累積永久可轉換優先股（“A系列優先股”），其規定金額為美元1,000 每股 面值為 $0.001 每股以及（iii）向由Toro董事長控制的公司Pelagos Holdings Corp按面值發行 兼首席執行官 40,0000 Toro的b系列優先股，面值美元0.001 每股（“b系列優先股”）。Toro 的普通股於 2023 年 3 月 7 日按比例分配給了 Castor 截至2月22日的登記股東， 2023 年，比例為 一 每個人都有託羅普通股 十 蓖麻普通股。上述交易在此統稱為 “分拆交易”。Toro 開始在納斯達克資本市場（“納斯達克”）上交易，代碼為 “託羅"。


此外，Toro簽訂了各種協議，將其業務與Castor分開 包括Toro和Castor於2023年2月24日簽訂的出資和分拆分配協議（“分攤和分拆分配協議”），根據該協議，除其他外，（i）Castor同意賠償 Toro 和 Toro 子公司承擔因船舶運營、管理或僱傭而產生或與之相關的任何及所有義務和其他責任，或 Castor在分銷日期之後保留的子公司，Toro同意向Castor賠償因所出資船隻的運營、管理或僱用而產生或與之相關的任何和所有義務和其他責任 向其或Toro子公司，並且（ii）Toro同意取代Castor作為美元下的擔保人18.0 Alpha Bank S.A. 的高級擔保信貸額度（“美元”18.0 分拆完成後，百萬定期貸款額度”）。出資和分拆分配協議還規定了Castor和Toro之間的某些負債和其他義務的結算或清償，以及 向Castor提供與Toro普通股（如果有）相關的某些註冊權，這些普通股是在轉換髮行給Castor的與分拆相關的A系列優先股時發行的。在 Spin 成功完成之後 2023年3月7日，Toro向Castor償還了Castor產生的與分拆相關的費用，但Toro的任何子公司在2023年3月7日之後產生或支付的任何費用除外。


分拆被視為受共同控制的實體之間的業務轉移。因此，隨附的未經審計的中期簡明合併 公司的財務報表在列報的所有期限內都將Toro子公司視為公司的合併子公司一樣列報，並使用了資產和負債的歷史賬面成本 以下所列子公司，自其成立之日起。因此，隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表包括Toro及其全資子公司的賬目（統稱為 “公司”）。


該公司目前通過其船舶所有子公司從事精煉石油產品和液化石油氣的全球運輸。


Castor Ships S.A. 是一家根據馬紹爾羣島共和國法律註冊成立的公司（“Castor Ships”），由託羅董事長兼首席執行官彼得羅斯·帕納焦蒂迪斯控制的關聯方， 自2022年7月1日起，為公司擁有船舶的子公司擁有的船舶提供船舶管理和租船服務。此類服務是通過與無關的第三方管理人簽訂分包協議提供的, 經公司同意就公司的所有船隻簽訂。在截至2021年12月31日的期間內，直到2022年6月30日，Castor Ships僅向此類子公司提供商船管理和租船服務。 作為分拆的一部分，該公司與Castor Ships簽訂了有關其船舶的主管理協議，其形式與Castor先前為其船舶簽訂的主管理協議基本相同。這個 相應船舶所有子公司先前與Castor Ships就每艘船簽訂的船舶管理協議對每艘此類船隻仍然有效。在第二輪收購液化石油氣運輸船之後 2023年第三季度，相關的船舶擁有子公司與Castor Ships簽訂了管理協議，其條款與現有船舶擁有子公司的條款基本相同。


F-6
TORO CORP.
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示——股票數據除外，除非另有説明）
1。
陳述依據和一般信息：（續）

公司未經審計的中期簡明合併財務報告中包含的全資子公司 下面列出了所列期間的報表。

合併後的船舶擁有子公司：

公司
  
的國家
公司
  
的日期
公司
  
船名
  
DWT
年
建成
  
交貨日期至
船舶所有權公司
1
遠景航運有限公司（“願景”）
  
馬紹爾羣島
  
04/27/2021
  
M/T Wonder Mimosa
  
36,718
2006
  
2021年5月31日
2
扎塔納海運公司（“扎塔娜”）
   馬紹爾羣島   05/02/2023   液化石油氣 Dream Terrax   4,743 2020   2023年5月26日
3
星火航運公司（“星火”）
   馬紹爾羣島   05/02/2023   液化石油氣 Dream Arrax   4,753 2015   2023年6月14日
4
賽博格航運公司（“半機械人”）
   馬紹爾羣島   05/02/2023   液化石油氣 Dream Syrax   5,158 2015   2023年7月18日
5
Nightwing Shipping Co.（“夜翼”）
   馬紹爾羣島   05/02/2023   液化石油氣 Dream Vermax   5,155 2015   2023年8月4日

合併後的無船擁有子公司：

1
Toro RBX 公司（“Toro RBX”） (1)
2
Elektra 航運公司（“艾麗卡”） (2)
3
 火箭航運公司（“火箭”） (3)
4
 德拉克斯航運公司（“德拉克斯”） (4)
5
巨像航運公司（“巨像”） (5)
6
鷹眼航運公司（“鷹眼”） (6)
7
澤維爾航運公司（“澤維爾”） (7)
8
星羅德航運公司（“星爵”） (8)
9
加莫拉海運公司（“Gamora”） (9)

(1)
根據法律註冊成立 馬紹爾羣島 上 2022年10月3日，該實體自2023年3月7日起擔任公司子公司的現金經理。
(2)
根據法律註冊成立 馬紹爾羣島 上2021年4月27日，在 5 月 9 日出售 M/T Wonder Arcturus 之後，不再擁有任何船隻， 2022年，總銷售價格為美元13.15 百萬艘並於2022年7月15日將此類船隻交付給非關聯第三方。
(3)
根據法律註冊成立 馬紹爾羣島 上 2021 年 1 月 13 日，不再 在 2023 年 5 月 18 日出售 M/T Wonder Polaris 之後，擁有任何船隻，總銷售價格為美元34.5 百萬並將此類船隻交付給非附屬船隻 第三方於 2023 年 6 月 26 日上線。
(4)
根據法律註冊成立 馬紹爾羣島 上 2021年11月22日，不再 在 2023 年 5 月 12 日以 M/T Wonder Bellatrix 出售 M/T Wonder Bellatrix 之後擁有任何船隻，總銷售價格為美元37.0 百萬然後將這樣的船交付給 2023 年 6 月 22 日無關聯第三方。
(5)
根據法律註冊成立 馬紹爾羣島 上 2021年4月27日， 在2023年6月15日以總銷售價為美元的M/T Wonder Musica出售後，不再擁有任何船隻28.0 百萬艘並於2023年7月6日將此類船隻交付給非關聯第三方。
(6)
根據法律註冊成立 馬紹爾羣島 上 2021年4月27日， 在2023年4月28日以總銷售價格為美元的M/T Wonder Avior出售後，不再擁有任何船隻30.1 百萬艘並於2023年7月17日將此類船隻交付給非關聯第三方。
(7)
根據法律註冊成立 馬紹爾羣島 上 2021年4月27日， 在 2023 年 9 月 1 日出售了 M/T Wonder Formosa 之後，不再擁有任何船隻，總銷售價格為美元18.0 百萬艘並於2023年11月16日將此類船隻交付給非關聯第三方。
(8)
根據法律註冊成立 馬紹爾羣島 上 2021年4月15日， 在 2023 年 9 月 5 日出售了 M/T Wonder Vega 之後，不再擁有任何船隻，總銷售價格為美元31.5 百萬艘並於2023年12月21日將此類船隻交付給非關聯第三方。
(9)
根據法律註冊成立 馬紹爾羣島 上 2021 年 1 月 13 日， 在2024年1月8日以總銷售價格為美元的M/T Wonder Sirius出售後，不再擁有任何船隻33.8 百萬艘並於2024年1月24日將此類船隻交付給非關聯第三方。

F-7
TORO CORP.
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示——股票數據除外，除非另有説明）
1。
陳述依據和一般信息：（續）


隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表是根據以下規定編制的 美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）中期財務信息的適用規則和條例。因此，它們並不包括全部 美國公認會計原則要求的完整財務報表所需的信息和附註。這些聲明和隨附的附註應與公司截至12月31日的財政年度的20-F表年度報告一起閲讀， 2023 年，於 2024 年 3 月 12 日向美國證券交易委員會提交（“2023 年年度報告”）。


隨附的中期簡明合併財務報表未經審計，包括所有調整（包括 通常的經常性調整），管理層認為這是公允列報其簡明合併財務狀況和所列中期經營業績所必需的。中期業務成果 所列期間不一定表示全年可能出現的預期結果。

2。
重要的會計政策和最近的會計聲明：


關於公司重要會計政策的討論可以在公司2023年年度報告中包含的截至2023年12月31日的年度的合併財務報表中找到。除以下內容外，還有 在截至2024年6月30日的六個月期間，公司的重大會計政策沒有重大變化。



在截至2024年6月30日的六個月中通過的新重要會計政策



投資股權證券



公司以易於確定的公允價值（包括其他）來衡量股票證券 所有權權益，例如合夥企業、非法人合資企業和有限責任公司，但不包括按權益會計法核算或導致公司合併的股權投資 根據ASC 321 “投資——股權證券” 和ASC 825 “金融工具” 列舉的規定，按公允價值計算，公允價值的變動通過淨收益確認。隨後的任何分紅 被投資方分配給公司的款項在收到時被確認為收入。公允價值易於確定的股票投資是對我們不具有重大影響力的上市公司的投資。



該公司選擇在沒有易於確定的公允價值的情況下衡量股權證券 不符合ASC 820公允價值衡量的實際權宜之計，即使用每股資產淨值（或其等價物）按其成本減去減值（如果有）來估算公允價值。在每個報告期，公司還會評估 指標，例如被投資者的業績及其持續經營能力和市場狀況，以確定投資是否受到減值，在這種情況下，公司將把投資的公允價值估計為 確定減值損失金額。沒有可輕易確定的公允價值的股權投資是不可上市的股權證券，是對私人控股公司的投資，我們並未對其進行大量行使 影響力。

最近的會計公告：


最近沒有會計公告——採用 其中預計將對公司本期未經審計的中期簡明合併財務報表產生重大影響。

F-8
TORO CORP.
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示——股票數據除外，除非另有説明）
3.
與關聯方的交易：


截至2023年12月31日和2024年6月30日，與關聯方的餘額包括以下內容：


   
十二月三十一日
2023
   
6月30日
2024
 
資產：
            
來自 Castor Ships (a) 的應付款 — 當前
   $ 3,923,315     $ 1,651,486  
來自 Castor Ships 的應付款 (a) — 非當前
    
1,590,501
      
1,590,501
  
對關聯方 (c) 的投資 — 非當前
     50,541,667       50,555,556  
負債：
                
應付前母公司的款項 (c) — 當前
  
$
315,000
    
$
322,778
  

(a)
蓖麻船：


合併後的附註3（a）中討論了公司與Castor Ships的交易和安排的細節 截至2023年12月31日止年度的財務報表，包含在公司2023年年度報告中。


自2024年6月30日起，根據截至2023年3月7日的《主管理協議》的規定， 在該公司及其船東子公司和Castor Ships中，Castor Ships已將該公司除M/T以外的所有船舶的技術管理分包給了一家第三方船舶管理公司 Wonder Mimosa，自 2023 年 6 月 7 日起，Castor Ships 一直為其提供技術管理。Castor Ships自費向第三方技術管理公司支付分包給第三方技術管理公司的服務費用 公司無需向 Toro 支付任何額外費用。


在截至2023年6月30日的六個月和截至2024年6月30日的六個月中，向公司的子公司收取了以下費用和 Castor Ships 的佣金 (i) 管理費總額為 $1,657,500 和 $970,426，分別是（ii）包機租用佣金為美元715,183 和 $156,130分別以及 (iii) 六個月內的銷售和購買佣金 截至 2023 年 6 月 30 日，金額為 $1,083,150 (包括 (a) $715,000，與 m/T Wonder Bellatrix 和 M/T Wonder Polaris 號船的出售有關，以及 (b) $368,150 與收購 LPG Dream Terrax 和 LPG Dream Arrax 號船（Dream Arrax）有關，以及截至2024年6月30日的六個月中的銷售和購買佣金，金額為美元338,000 分別與出售M/t Wonder Sirius號船隻（注5）有關。



此外，在2023年3月7日之前，Castor產生的部分一般和管理費用已分配給 根據託羅子公司船舶的所有權天數佔Castor船隊總擁有天數的比例，在公司一般和管理費用中按比例計算。這些費用主要包括 Castor Ships收取的管理費用、投資者關係、法律、審計和諮詢費用。在2023年1月1日至3月7日期間，Castor Ships向Castor收取的上述管理費是 分配給公司的金額為 $144,445 幷包含在隨附的未經審計的 “一般和管理費用” 中 綜合收益中期簡明合併報表。在2023年3月7日至6月30日期間，公司確認按比例分配固定管理費天數，金額為美元958,332，其中包含在隨附的未經審計的中期簡明合併報表中的 “一般和管理費用” 中 綜合收入。因此，在截至2023年6月30日的六個月中，以及2024年同期，總金額為美元1,102,777 和 $1,599,000分別包含在隨附的未經審計的中期簡報中的 “一般和管理費用” 中 綜合收益合併報表。

F-9
TORO CORP.
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示——股票數據除外，除非另有説明）
3.
與關聯方的交易：（續）



《主管理協議》還規定了預付資金，金額等於 兩個月 船舶的每日運營費用將存入Castor Ships作為營運資金擔保，如果船舶不再受Castor Ship的管轄，則可退還 管理。截至2024年6月30日，Castor Ships的營運資金擔保預付款為美元1,590,501，呈現了 在隨附的未經審計的簡明合併資產負債表中的 “關聯方應付款，非當前” 中。截至2024年6月30日，美元1,651,486 “關聯方應付款，當前” 表示與第三方經理有關的營運資金擔保存款以及代表公司支付的超過預付金額的運營費用款項。

(b)
泳池協議：


在2022年9月30日至2022年12月12日期間，所有Aframax/LR2油輪都進入了一系列 與Navig8集團旗下公司V8 Pool Inc.（“V8”）簽訂單獨協議，讓這些船隻參與V8 plus船池（“V8 Plus”），這是一個運營十五歲Aframax油輪的水池（15) 年或更長時間。2023 年 2 月，與 M/T Wonder Sirius 參與有關的協議 V8 Plus Pool 已終止，該船開始了定期租賃。2023 年 12 月，在定期租約終止後，M/T Wonder Sirius 重新進入了 V8 Plus 池。 2024年1月24日M/T Wonder Sirius完成出售後，與V8的礦池協議終止（註釋5）。V8 Plus 池由 V8 Plus Management Pte 管理。Ltd.，一家公司 該公司董事長兼首席執行官彼得羅斯·帕納焦蒂斯持有該公司的少數股權。繼 m/T Wonder Bellatrix、m/T Wonder Polaris、m/T Wonder Avior、M/T 銷售之後 從2023年第二季度到第四季度，Wonder Musica和M/T Wonder Vega分別與V8 Plus泳池的泳池協議終止。截至 2024 年 6 月 30 日，沒有 公司的船隻參加了V8 Plus泳池。
 
(c)
前母公司：


關於附註 1 中討論的分拆問題，Toro 於 2023 年 3 月 7 日發佈了 140,0001.00% A 系列首選 Castor股票的規定金額為美元1,000 每股，面值為 $0.001 每股（注9）。截至2023年12月31日和2024年6月30日，應付給Castor的A系列優先股的應計股息金額為美元315,000 和 $322,778，分別和 在隨附的未經審計的簡明合併資產負債表中，以 “應付關聯方賬款，當前” 中淨列報。



在截至2023年6月30日的期間，公司向Castor償還了$2,667,044 用於支付Castor產生的與分拆相關的費用。截至2023年6月30日，公司應報銷的未付費用為美元27,602 並在隨附的未經審計的簡明合併資產負債表中以 “關聯方應付款，當前” 列報。截至6月30日 2024 年，有 不 未付費用將由公司報銷。



2023年8月7日，公司同意收購 5萬個5.00% Castor的D系列累積永久可轉換優先股，標明價值為美元1,000 面值為 $0.001 每 股票（“Castor D系列優先股”），總現金對價為美元50.0 百萬。的分發率 Castor D系列優先股是 5.00每年百分比，該比率將乘以係數 1.3 在Castor D系列優先股發行之日七週年之日以及此後每年發行一次，但上限為限 的分配率 20任何季度股息期的年利百分比。分紅每季度按季度支付 每年1月、4月、7月和10月的第15天，須經Castor董事會批准。在截至2024年6月30日的六個月中，公司收到了Castor D系列優先股的股息，總額為美元1.3 百萬。

F-10
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3.
與關聯方的交易：（續）



D系列優先股可全部或部分兑換，由公司選擇從Castor的普通股中轉換 發行日期一週年，以 (i) 美元較低者為準7.00 每股普通股，以及 (ii) 5-轉換前的每日價值加權平均價格。2024年3月27日，Castor對其普通股進行了1比10的反向分割，但未更改法定普通股的數量。由於股票反向拆分, 截至2024年3月27日，Castor的已發行股票數量減少至 9,662,354 而其普通股的面值 保持不變至 $0.001 每股。Castor系列D優先股的轉換價格可能會根據以下情況進行調整 某些事件的發生，包括普通股的拆分和合並（包括反向股票分割）的發生，並調整為美元7.00 2024 年 3 月 27 日的每股普通股從 $ 起0.70 每股普通股按照 1 比 10 的反向股票拆分生效之後。D系列優先股的最低轉換價格為美元0.30 每普通股。



本次交易及其條款已獲得Castor和Castor各自董事會獨立成員的批准 公司根據各自的特別委員會的建議，由獨立和無私的董事組成，負責就交易及其條款進行談判。



截至2024年6月30日，對Castor的投資總價值為美元50,555,556，包括 $555,556 應計股息的百分比，是 在隨附的未經審計的簡明合併資產負債表中列為 “關聯方投資”。截至2024年6月30日，公司未發現相同或相似投資的任何減值或任何可觀察的價格 同一個發行人。


(d)
股權激勵計劃：


截至2024年6月30日，公司維持股權激勵計劃（定義和討論見附註） 12) 根據該條款，公司董事會已經並可能向公司和/或其子公司和關聯公司以及顧問和服務的董事、高級管理人員和僱員發放公司的某些證券或現金獎勵 本公司及其子公司和關聯公司的提供商（包括受僱於任何本身是顧問或服務提供商的實體或向其提供服務的人）的提供商。



股權激勵計劃下非歸屬股票的股票薪酬成本 截至2024年6月30日的六個月總額為美元2,617,519 幷包含在隨附的 “一般和管理費用” 中 未經審計的中期綜合收益簡明合併報表。在截至2023年6月30日的六個月中，非既得股票的股票薪酬成本為美元0，因為公司董事會於2023年9月6日通過了股權激勵計劃。

4。
遞延費用，淨額：


隨附的未經審計的簡報中遞延費用淨額（代表遞延幹船運費）的變動 合併資產負債表如下：

​
  
幹船停靠成本
  
2023 年 12 月 31 日餘額
  
$
1,420,574
  
補充
    
738,274
  
攤銷
    
(197,494
)
處置     (1,262,792 )
餘額 2024 年 6 月 30 日
  
$
698,562
  

截至2024年6月30日，M/T Wonder Mimosa正在按計劃進行幹船塢維修。

F-11
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未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示——股票數據除外，除非另有説明）
5。
船隻，淨重：


隨附的未經審計的簡明合併資產負債表中的金額分析如下：

​
  
船隻成本
    
累積
貶值
    
賬面淨值
  
2023 年 12 月 31 日餘額
  
$
94,124,368
    
$
(5,416,317
)
  
$
88,708,051
  
改良和其他船隻成本
    
2,918
      
—
      
2,918
  
船舶處置
    
(13,765,451
)
    
2,097,555
      
(11,667,896
)
折舊
    
—
      
(2,157,137
)
    
(2,157,137
)
餘額 2024 年 6 月 30 日
  
$
80,361,835
    
$
(5,475,899
)
  
$
74,885,936
  


2024 年 1 月 8 日，公司與一家非關聯第三方簽訂協議，以總銷售價格出售 m/T Wonder Sirius33.8 百萬。該船於2024年1月24日交付給其新船主。在這次出售中，公司確認了收益 $19.6 百萬美元，在隨附的未經審計的中期簡明綜合收益報表中以 “船舶銷售收益” 的形式列報。上述船隻的出售是由於優惠的報價而進行的。



該公司審查了所有船隻的減值情況，沒有發現任何船隻有減值跡象，因為公允價值為 超過2024年6月30日的賬面價值。


6。
長期債務：


隨附的2023年12月31日未經審計的簡明合併資產負債表中顯示的長期債務金額 以及 2024 年 6 月 30 日，分析如下：

貸款設施
  
借款人
  
截至12月31日，
2023
    
截至6月30日，
2024
  
$18.0 百萬定期貸款額度
  
火箭-加莫拉
    
5,257,200
      
—
  
長期債務總額
      
$
5,257,200
    
$
—
  
減去：遞延融資成本
        
(43,414
)
    
—
  
長期債務總額，扣除遞延融資成本
        
5,213,786
      
—
  
                     
呈現：
                    
長期債務的當前部分
      
$
1,345,600
    
$
—
  
減去：遞延財務費用的當期部分
        
(34,311
)
    
—
  
長期債務的流動部分，扣除遞延融資成本
      
$
1,311,289
    
$
—
  
​
                    
長期債務的非流動部分
  
​
    
3,911,600
      
—
  
減去：遞延財務成本的非流動部分
  
​
    
(9,103
)
    
—
  
長期債務的非流動部分，扣除遞延融資成本
  
​
  
$
3,902,497
    
$
—
  

F-12
TORO CORP.
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示——股票數據除外，除非另有説明）
6。
長期債務：（續）


$18.0 百萬定期貸款額度


公司美元詳情18.0 Alpha Bank S.A、Rocket和Gamora之間的百萬美元優先擔保定期貸款額度可在截至2023年12月31日止年度的合併財務報表附註6中找到，該附註中包含在 公司的 2023 年年度報告。


在截至2024年6月30日的六個月中，公司使用出售M/t Wonder Sirius（註釋5）的部分收益（註釋5）來全額償還剩餘的未清餘額5.3 百萬美元以下18.0 百萬定期貸款額度。作為 結果，該公司有 不 截至2024年6月30日，任何融資機制下的未償債務。


截至 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日的限制性現金，非流動，包括美元0.4 百萬和美元0 最少一百萬 美元要求的流動性存款18.0 分別是百萬定期貸款額度。


截至2023年6月30日和2024年6月30日的六個月中，長期債務的加權平均利率為 7.9% 和 8.6分別為％。


截至2023年6月30日和2024年6月30日的六個月中，長期債務產生的利息總額為美元495,701 和 $30,041，分別是 幷包含在隨附的未經審計的中期綜合收益簡明合併報表中的 “利息和財務成本”（註釋16）中。

7。
投資股權證券：


表中列出了隨附的未經審計的簡明合併資產負債表中我們在股票證券上的投資金額 下面：

   
十二月三十一日
2023
    
6月30日
2024
  
投資公允價值易於確定的股票證券 (a)
   $ —    
$
446,766
  
投資沒有可輕易確定的公允價值的股權證券 (b)
   $ —    
$
2,537,179
  

(a)
投資公允價值易於確定的股票證券


易於確定的股票證券變動摘要 表中列出了截至2024年6月30日的六個月期間的公允價值 下面：

   
股權證券
輕而易舉地
可算出的
公允價值
  
平衡 2023 年 12 月 31 日
  
$
—
  
收購的股權證券
    
535,914
  
出售股權證券的收益
    
(68,234
)
出售股權證券的已實現虧損
    
(770
)
期末按公允價值重新估值的股票證券的未實現虧損
    
(13,067
)
未實現的外匯損失
    
(7,077
)
餘額 2024 年 6 月 30 日
  
$
446,766
  


在截至2024年6月30日的六個月中，公司獲得的股息為美元4,136 來自其對公允價值易於確定的股票證券的投資。以易於確定的公平方式投資股權證券 金額為 $ 的值446,766 在隨附的未經審計的簡報中，以 “當前股權證券投資” 形式列報 合併資產負債表。

F-13
TORO CORP.
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示——股票數據除外，除非另有説明）
7。
投資股權證券：（續）

(b)
投資沒有可輕易確定的公允價值的股權證券


不易確定的股票證券變動摘要 表中列出了截至2024年6月30日的六個月期間的公允價值 下面：

   
股權證券
不容易
可算出的
公允價值
  
平衡 2023 年 12 月 31 日
  
$
—
  
收購的股權證券
    
2,537,179
  
餘額 2024 年 6 月 30 日
  
$
2,537,179
  


在截至2024年6月30日的六個月中，公司收到了 不 其股票證券投資產生的股息，公允價值不易確定。對股票證券的投資，公允價值不易確定，金額為美元2,537,179 在隨附的未經審計的簡明合併資產負債表中以 “非流動股權證券投資” 形式列報。


截至2024年6月30日，公司沒有發現同一發行人的相同或相似投資的任何減值或任何可觀察的價格。

8。
股權資本結構：


根據Toro於2022年7月29日發佈的初始公司章程，Toro的授權股本包括 的 1,000 股票面值 $0.001 每股。2023 年 3 月 2 日，對公司的公司章程進行了修訂和重述，Toro 的法定股本增加到 3,900,000,000 普通股，面值美元0.001 每股和 100,000,000 優先股，面值美元0.001 每股。有關公司股本條款和權利的進一步描述以及2024年1月1日之前的股權交易詳情，請參閲截至年度的合併財務報表附註7 2023 年 12 月 31 日，包含在公司 2023 年年度報告中。在截至2024年6月30日的六個月期間，以下新活動對該描述進行了補充。



截至 2024 年 6 月 30 日，Toro 有 19,093,853 已發行和流通的普通股包括 2,000,000 根據股權激勵計劃發行的限制性普通股（如 在註釋12中定義和討論）。

股票回購計劃



2023 年 11 月 6 日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，授權 回購高達 $5.0 公司自2023年11月10日起至2024年3月31日的百萬股普通股。期間 截至2023年12月31日的財年，公司根據其股票回購計劃進行了回購 222,600 普通股的股份 公開市場交易，平均價格為美元4.69 每股，總對價為美元1.0 百萬。2023 年 12 月 27 日 179,251 其中回購的普通股已被取消並從公司股本中扣除，其餘於2024年1月3日被取消並從公司股本中扣除 43,349 回購的普通股被取消並從公司股本中扣除。



根據其，股票回購計劃於2024年3月31日終止 條款。在截至2024年3月31日的三個月中，公司根據其股票回購計劃又回購了 644,556 公開市場交易中的普通股，平均價格為美元5.77 每股，總對價為美元3.7 百萬美元，已被取消並從公司股本中扣除。這使回購的股票總數降至 編程到 867,156 普通股，平均價格為美元5.50 每股。

F-14
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未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示——股票數據除外，除非另有説明）
9。
夾層淨值：

A 系列優先股


該公司作為分拆給Castor的一部分發行 140,000 面值為美元的A系列優先股0.001 還有一個明文規定的 $ 的價值1,000 每個。公司合併報告附註8中討論了公司A系列優先股的詳細信息 截至2023年12月31日止年度的財務報表，包含在2023年年度報告中。



公司使用的有效利率為 3.71優先股預期壽命的百分比為 九年 這是預計最早的兑換日期。這與利息法一致，考慮到發行價格和清算優先權與規定的股息之間的折扣，包括 “遞增” 金額。這個 在 2023 年 3 月 7 日至 2023 年 6 月 30 日期間以及截至2024 年 6 月 30 日的六個月中，累積的金額為美元931,034 和 $1,509,700，並在隨附的未經審計的中期中分別作為 “A系列優先股的已兑現股息” 列報 綜合收益簡明合併報表。


截至2024年6月30日，夾層股權的淨值為美元121,111,110，包括 $ 的金額1,509,700 被視為 截至2024年6月30日的六個月中，A系列優先股的股息在隨附的未經審計的簡明合併資產負債表中以 “夾層股權” 的形式列報。在截至2024年6月30日的六個月中，公司 向 Castor 支付了總額為 $ 的股息700,000 關於2023年10月15日至4月14日期間的A系列優先股， 2024。2024 年 4 月 15 日至 2024 年 6 月 30 日期間（包含在截至 2024 年 7 月 14 日的股息期內）的應計金額為美元322,778 (注3 (c) 和18 (a))。

10。
金融工具和公允價值披露：


截至2024年6月30日，公司的主要金融資產包括銀行現金、貿易應收賬款、股權證券投資、對關聯方Castor的投資以及 關聯方應付的款項。截至2024年6月30日，公司的主要金融負債包括貿易應付賬款和應付給關聯方的款項。


使用以下方法和假設來估算每類金融工具的公允價值：
•
現金和現金等價物、應收賬款交易、淨額、關聯方應付/應付賬款和應付賬款：這些金融工具未經審計的簡明合併資產負債表中報告的賬面價值 由於其短期到期性質，是對其公允價值的合理估計。現金和現金等價物被視為一級項目，因為它們代表的是短期到期的流動資產。


•
對關聯方的投資：對關聯方的投資最初以交易價格計量， 隨後對Castor D系列優先股是否存在任何可觀察的市場、相同或類似投資的任何可觀察到的價格變化以及是否存在任何減值跡象進行了評估。如 根據公司的評估，截至2024年6月30日，尚未發現此類案例。


•
股權證券投資：中報告的賬面價值 隨附的未經審計的公允價值易於確定的股票證券投資簡明合併資產負債表代表其公允價值，照原樣被視為公允價值層次結構中的第一級項目 通過活躍市場中的報價確定。對沒有易於確定的公允價值的股票證券的投資最初以交易價格計量，然後評估是否存在任何公允價值 可觀察到的市場和相同或相似投資的任何可觀察到的價格變化，以及是否存在任何減值跡象。根據公司的評估，截至2024年6月30日，尚未發現此類案例。


信用風險集中：可能使公司面臨高度集中的信用風險的金融工具主要包括關聯方應付的現金和現金等價物，以及 貿易應收賬款。該公司將其現金和現金等價物（主要由存款組成）存放在高信貸資格的金融機構中。公司對公司的相對信用狀況進行定期評估 其存款的金融機構。公司通過對客户的財務狀況進行持續的信用評估，限制應收賬款的信用風險。

F-15
TORO CORP.
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示——股票數據除外，除非另有説明）
11。
承諾和意外開支：


各種索賠、訴訟和投訴，包括涉及政府法規和產品責任的索賠、訴訟和投訴，出現在 航運業務的正常過程。此外，損失可能源於與租船人、泳池運營商、代理人、保險公司發生的糾紛以及與供應商提出的與公司船舶運營有關的其他索賠。目前， 管理層不知道有任何此類索賠或有負債，這些索賠或或有負債應予披露，或應在隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表中為這些索賠或或有負債編列準備金。


當管理層意識到可能存在負債時，公司應計環境負債成本 並且能夠合理估計可能的暴露量。截至這些未經審計的中期簡明合併財務報表發佈之日，管理層尚未發現任何應披露的此類索賠或或有負債，或 應在隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表中為此編列經費.公司承保與船舶行為相關的責任，最高限額為 保護與賠償（P&I）俱樂部，保賠俱樂部國際集團的成員。


(a) 長期租賃合同下的承付款


下表列出了未來向公司支付的最低合同租賃款項（租船人的總額） 佣金），基於截至2024年6月30日公司船舶對不可取消的定期租船合同的承諾。不可取消的定期租船合同包括固定費率的定期包機。

截至6月30日的十二個月期間
  
金額
  
2025
  
$
10,033,178
  
總計
  
$
10,033,178
 


12。
股權激勵計劃：


截至 2024 年 6 月 30 日，公司維持一項股權激勵計劃（“股權激勵計劃”），根據該計劃，公司董事會已經並可能向董事、高級管理人員和員工獎勵公司的某些證券或現金 （包括任何潛在的董事、高級管理人員或員工）本公司和/或其子公司和關聯公司以及顧問和服務提供商（包括受僱於任何本身是實體的實體，或向其提供服務的人員） （為）公司及其子公司和關聯公司的顧問或服務提供商。公司截至2023年12月31日止年度的合併財務報表附註11中討論了股權激勵計劃的詳細信息，該附註包含在 2023 年年度報告。



2024 年 5 月 31 日，共有 760,000 根據股權激勵計劃，向我們的一位董事授予了限制性普通股。每股限制性股票的公允價值為美元4.52，基於授予日公司普通股的最新收盤價。


這個 截至2024年6月30日的六個月中，股權激勵計劃下非歸屬股票的股票薪酬成本為美元2,617,519 幷包含在隨附的未經審計的中期簡明綜合收益報表中的 “一般和管理費用” 中。


摘要 截至2024年6月30日公司非既得限制性股票的狀況以及截至2024年6月30日的六個月期間的變動情況如下：

   
的數量
限制性股票
    
加權平均補助金
每日的公允價值
非既得股份
  
未歸屬，2023 年 12 月 31 日
    
1,240,000
      
5.83
  
已授予
    
760,000
      
4.52
  
未歸屬，2024 年 6 月 30 日
    
2,000,000
      
5.33
  


沒有 在本報告所述期間歸屬的股份。與授予的股份有關的剩餘未確認的薪酬成本，總額為 $6,774,183 截至2024年6月30日，預計將在剩餘時間內得到承認 三年，根據這些非既得股票獎勵的合同條款。

F-16
TORO CORP.
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示——股票數據除外，除非另有説明）
13。
普通股每股收益：


每股收益的計算基於該期間已發行普通股的加權平均數 並賦予與分拆相關的已發行股份的追溯效力。


公司通過將普通股股東可獲得的淨收入除以加權來計算每股普通股收益 相關時期內已發行普通股的平均數量。



公司按照符合以下條件的公司要求的兩類方法計算每股基本收益 參與證券。在基於時間的歸屬限制到期之前，每股基本收益的計算不會將非歸屬股票視為已發行股票。


普通股的攤薄後每股收益（如果適用）反映瞭如果可能出現稀釋可能發生的潛在稀釋 行使了工具，從而發行了額外的股票，這些股票隨後將分享公司的淨收益。為了計算每股普通股的攤薄收益，攤薄後股票的加權平均數 已發行A系列優先股的轉換包括（i）使用2024年1月1日至2024年6月30日報告期的平均收盤價，以 “如果已轉換” 的方法計算的已發行A系列優先股的轉換（注9），以及（ii） 假定發行的增量股票是根據兩類法確定的，在非歸屬股票的流通期內進行加權，因為兩類法比庫存股法更具稀釋性。的組成部分 包括隨附的未經審計的中期簡明綜合收益報表在內的每個時期普通股基本收益和攤薄後每股收益的計算方法如下：

   
六個月已結束
6月30日
    
六個月已結束
6月30日
  
   
2023
    
2024
  
淨收益和綜合收益
  
$
77,340,987
    
$
 23,254,128  
A系列優先股的股息
    
(451,111
)
    
(707,778
)
A系列優先股的視作股息
    
(931,034
)
    
(1,509,700
)
未分配給非歸屬參與證券的收益
     —       (1,533,501 )
歸屬於普通股股東的淨收益，基本
  
$
75,958,842
    
$
19,503,149
  
未分配給非歸屬參與證券的收益
     —       1,533,501  
未分配收益重新分配給非既得參與證券
     —       (619,392 )
A系列優先股的股息
     451,111       707,778  
A系列優先股的視作股息
     931,034       1,509,700  
歸屬於普通股股東的淨收益，攤薄
   $
77,340,987     $
22,634,736  
已發行普通股的加權平均數，基本
    
14,810,147
      
17,416,746
  
稀釋性股票的影響
    
44,682,646
      
27,725,017
  
攤薄後已發行普通股的加權平均數
    
59,492,793
      
45,141,763
  
普通股每股收益，基本
  
$
5.13
    
$
1.12
  
攤薄後每股普通股收益
  
$
1.30
    
$
0.50
  

F-17
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未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示——股票數據除外，除非另有説明）

14。
船舶收入：


下表包括公司按合同類型（定期租賃、航行租賃）獲得的航行收入 在截至2023年6月30日和2024年6月30日的六個月期間，每個期限和礦池協議），如隨附的未經審計的中期簡明綜合收益報表所示：

​
  
六個月已結束
6月30日
    
六個月已結束
6月30日
  
   
2023
    
2024
  
定期包機收入
    
5,519,288
      
6,518,240
  
航程包機收入
    
389,119
      
1,310,662
  
礦池收入
    
50,104,276
      
4,649,522
  
船舶總收入
  
$
56,012,683
    
$
12,478,424
  


該公司的收入來自定期租賃、航行合同和集體安排。


公司通常會簽訂定期章程，範圍包括 一個月 到 十二個月，以及， 在個別情況下，從長遠來看，視市場條件而定。租船人對所訪問的港口、航線和船舶速度擁有完全的自由裁量權，但須遵守協議中規定的船東保護限制 租船合同的條款。定期租船協議可能有延期選項，這些延期期限通常為幾個月。除其他外，定期租船合同通常提供有關以下方面的典型擔保 船隻的速度和性能以及船東保護限制，因此船隻只能由租船人運往安全港口，必須始終遵守適用的制裁法律和戰爭風險，並且只能合法運輸 和非危險貨物。



船舶也是根據航行租約租用的，其中籤訂了使用船隻的合同 根據該條款，公司根據將貨物從裝貨港運送到卸貨港獲得運費。根據租船合同條款，運費可以全額預付，也可以在到達卸貨目的地時支付 在卸貨目的地但在卸貨前，或在船舶航行期間交付貨物。



該公司在泳池中使用其某些船隻。池的主要目標是進入 安排泳池船隻的使用和運營，以便在彙集聯營船隻的收入和支出基礎上，確保泳池參與者獲得每艘船的最高商業收入；以及 根據礦池協議的條款將其劃分給礦池參與者。公司訂立池安排的最短期限為 六個月，但須遵守暫停和/或提前終止的某些權利。



如 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日，與航次包機相關的 “貿易應收賬款，淨額” 為美元303,577 和 $72,917，分別地。這減少了 $230,660 在 “貿易應收賬款，淨額” 中，主要歸因於收款時間。



截至 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日，有 不 遞延資產和 不 分別與航次租船相關的遞延負債。

F-18
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未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示——股票數據除外，除非另有説明）
15。
船舶運營和航行費用：


隨附的未經審計的中期簡明綜合收益報表中的金額分析為 如下：

​
  
六個月已結束
6月30日
    
六個月已結束
6月30日
  
航行費用
  
2023
    
2024
  
經紀佣金
    
197,796
      
156,644
  
經紀佣金-關聯方
    
715,183
      
156,130
  
港口和其他費用
    
97,532
      
196,704
  
掩體消耗
    
237,544
      
589,412
  
掩體（收益）/虧損
    
(5,939
)
    
1,512
航行費用總額
  
$
1,242,116
    
$
1,100,402
  

​
  
六個月已結束
6月30日
    
六個月已結束
6月30日
  
船舶運營費用
   2023
    
2024
  
船員和機組人員相關費用
    
6,233,528
      
3,179,748
  
維修和保養、備件、存儲、分類、化學品和氣體、油漆、飲料
    
1,928,803
      
893,476
  
潤滑劑
    
537,325
      
141,685
  
保險
    
641,335
      
217,911
  
噸位税
    
198,031
      
47,315
  
其他
    
1,651,273
      
429,213
  
船舶運營費用總額
  
$
11,190,295
    
$
4,909,348
  

16。
利息和財務成本：


隨附的未經審計的中期簡明綜合收益報表中的金額分析為 如下：

   
六個月已結束
6月30日
    
六個月已結束
6月30日
  
   
2023
    
2024
  
長期債務的利息
  
$
495,701
    
$
30,041
  
遞延融資費用的攤銷
    
115,074
      
43,414
  
其他財務費用
    
58,040
      
209,649
  
總計
  
$
668,815
    
$
283,104
  

17。
細分信息：


2023年第二季度，該公司通過收購以下內容建立了液化石油氣運輸業務 二 液化石油氣運輸船。生效於 2023 年第二季度，該公司運營於 三 應報告的航段：(i) Aframax/LR2 油輪航段，(ii) 小型油輪航段和（iii）液化石油氣運輸船段。應報告的細分市場反映了公司的內部組織以及首席運營決策者審查經營業績和在公司內部分配資本的方式 公司。此外，原油（由Aframax/LR2油輪運輸）、精煉石油產品（由Handysize油輪運輸）和液化石油氣（由液化石油氣船運輸）的運輸具有不同的特點。此外， 液化石油氣、精煉石油產品和原油的貿易性質、貿易路線、租船人和貨物裝卸方式各不相同。

F-19
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未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示——股票數據除外，除非另有説明）
17。
分部信息：（續）


由於 M/T 的出售 Wonder Sirius（註釋5），該公司已沒有 任何 Aframax/LR2 船隻和管理層已確定該公司運營於 二 應報告的部分：(i) Handysize 油輪 和 (ii) 液化石油氣運輸船段。公司呈現 歷史上的Aframax/LR2油輪板塊在其財務報表中列出了業績。
 

下表顯示了截至2023年6月30日和2024年6月30日的六個月中公司應報告的分部的信息。 編制應申報分部所遵循的會計政策與編制公司未經審計的中期簡明合併財務報表時遵循的會計政策相同。區段結果是基於評估的 關於運營收入。

    截至2023年6月30日的六個月     截至2024年6月30日的六個月  
 
  
Aframax/LR2
油輪段
    
方便的尺寸
油輪
段
    
液化石油氣運輸船
段
    
總計
    
Aframax/LR2
油輪段
    
方便的尺寸
油輪
段
    
液化石油氣運輸船
段
    
總計
  
定期包機收入
  
$
5,519,288
    
$
—
     $ —    
$
5,519,288
    
$
1,355
    
$
—
     $ 6,516,885    
$
6,518,240
  
航程包機收入
    
1,032
      
—
       388,087      
389,119
      
—
      
—
       1,310,662      
1,310,662
  
礦池收入
    
41,987,330
      
8,116,946
       —      
50,104,276
      
629,825
      
4,019,697
       —      
4,649,522
  
船舶總收入
  
$
47,507,650
    
$
8,116,946
     $ 388,087    
$
56,012,683
    
$
631,180
    
$
4,019,697
     $ 7,827,547    
$
12,478,424
  
航行費用（包括來自關聯方的費用）
    
(834,590
)
    
(104,980
)
     (302,546 )    
(1,242,116
)
    
(23,741
)
    
(156,626
)
     (920,035 )    
(1,100,402
)
船舶運營費用
    
(8,013,227
)
    
(2,852,712
)
     (324,356 )    
(11,190,295
)
    
(352,940
)
    
(1,135,874
)
     (3,420,534 )    
(4,909,348
)
向關聯方收取管理費
    
(1,047,150
)
    
(352,950
)
     (257,400 )    
(1,657,500
)
    
(24,936
)
    
(189,098
)
     (756,392 )    
(970,426
)
追回可疑賬户的備付金/（備抵金）
    
266,732
      
—
       —      
266,732
      
—
      
—
       (25,369 )    
(25,369
)
折舊和攤銷
    
(2,805,193
)
    
(850,371
)
     (130,120 )    
(3,785,684
)
    
(35,305
)
    
(463,714
)
     (1,855,612 )    
(2,354,631
)
出售船舶的收益
     40,548,776       —       —       40,548,776       19,559,432       —       —       19,559,432  
分部營業收入/（虧損）
  
$
75,622,998
    
$
3,955,933
     $ (626,335 )  
$
78,952,596
    
$
19,753,690
    
$
2,074,385
     $ 849,605    
$
22,677,680
  
利息和財務成本
                            
(668,815
)
                            
(283,104
)
利息收入
                            
1,210,769
                              
4,328,318
  
來自關聯方的股息收入
                             —                               1,263,889  
外匯損失
                             (21,352 )                             (2,281 )
股票證券的股息收入
                             —                               4,136  
股本證券損失
                             —                               (13,837 )
減去：未分配的公司一般和管理費用（包括關聯方）
                             (1,841,586 )                             (4,698,176 )
税前淨收入和綜合收益
                           $ 77,631,612                             $ 23,276,625  

F-20
TORO CORP.
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示——股票數據除外，除非另有説明）
17。
分部信息：（續）


分部總資產與隨附的未經審計的簡明合併報告中列報的總資產的對賬 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日的資產負債表如下：

   
截至12月31日，
2023
    
截至6月30日，
2024
  
Aframax/LR2 油輪段
  
$
22,802,392
    
$
990,699
  
便攜式油輪段
    
10,445,507
      
9,707,242
  
液化石油氣運輸船部門
     71,651,775       69,749,676  
現金和現金等價物(1)
    
151,757,138
      
189,187,618
  
預付費用和其他資產(1)
    
51,447,318
      
53,772,950
  
總資產
  
$
308,104,130
    
$
323,408,185
  

(1)
指未經審計的期中包含的其他非船舶所有權實體的資產 簡明的合併財務報表。

18。
後續事件：


(a) A系列優先股的股息：開啟 2024年7月15日，該公司向Castor支付了A系列優先股的股息，該股息已於 2024年6月25日，總額為 $350,000股息期為 2024 年 4 月 15 日至 2024 年 7 月 14 日。

F-21