Arq 公佈2024年第二季度業績

ASP 和基礎 PAC 業務盈利能力的持續改善

現在，Red River的GAC銘牌產能有52％在首次生產前收縮了近六個月

Red River 擴張計劃仍按計劃在 2025 年第一季度首次交付 GAC

科羅拉多州格林伍德村，2024年8月12日——GlobeNewswire——活性炭和其他用於淨化和可持續材料的環保碳產品的生產商Arq, Inc.（納斯達克股票代碼：ARQ）（“公司” 或 “Arq”）今天公佈了截至2024年6月30日的季度財務和經營業績。

財務要聞

•2024年第二季度收入為2540萬美元，比上年同期增長24％，這得益於合同條款的改善，包括平均銷售價格（“ASP”）的上漲和產品組合的積極變化

•2024年第二季度的ASP比上年同期增長了約16％，反映了ASP連續第五個季度實現兩位數的同比增長

•受收入增加、持續關注盈利能力而不是銷量以及持續運營成本管理的推動，毛利率在2024年第二季度提高至32％，較上年同期的25％提高了700多個基點

•2024年第二季度報告的淨虧損為200萬美元，與去年同期的590萬美元虧損相比有了顯著改善

•2024年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為50萬美元，而去年同期調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為300萬美元 (1)

•2024年第二季度退出，現金和限制性現金為3,720萬美元

•2024年全年的資本支出預測仍為6000萬至7,000萬美元

(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則財務指標的定義，請參閲標題為 “非公認會計準則財務指標附註” 的段落。

近期業務亮點

•獲得額外的顆粒活性炭（“GAC”）供應合同，使合同總量達到每年1300萬磅（完全擴大到最終運行率要求後），佔Red River擴大後的銘牌GAC產能為2500萬磅的52％。

•Arq已加入羅素3000指數和羅素2000指數，自2024年7月起生效。包容性展示了Arq的演變和轉型，同時提高了投資界的知名度和知名度。

•2024年5月與機構投資者完成了1500萬美元的普通股私募配售（“PIPE融資”）；未經請求的投資進一步增加了流動性。

•Corbin工廠的調試於2024年第二季度初開始，生產的初始產品用於純化煙煤廢棄物原料的質量控制和規格測試。預計產量將在2024年第四季度增加。

•簽署了不具約束力的條款表，為公司現有的定期貸款再融資，這將大幅擴大該融資機制的規模，進一步提高流動性。

Arq首席執行官鮑勃·拉斯姆斯評論説：“我們的第二季度業績代表了又一個穩健執行的時期，因為我們將繼續最大限度地提高基礎PAC投資組合的盈利能力，推進我們的戰略GAC增長項目接近完成，並進一步鞏固我們的資本地位。”“此外，整個第二季度的活動持續增長，這為我們在下半年進入季節性強勁的季度提供了堅實的動力。我們相信，我們的PAC投資組合將在2024年產生正現金流，為我們在2025年及以後提高利潤率的GAC收入和現金流奠定堅實的基礎。”

拉斯姆斯繼續説：“我們的團隊正在努力高效地推進我們的Corbin和Red River戰略增長項目，這兩個項目都保持了目標。我們的團隊繼續簽訂額外的供應協議，使總合同水平達到銘牌產能的52％，並進一步驗證了我們的GAC產品和戰略。我們仍然預計，在開始生產之前，Red River的銘牌產能將全部2500萬磅的承包合同。我們尤其感到鼓舞的是，參與的現有和潛在客户多種多樣，包括水、沼氣和空氣過濾行業的客户，這些客户代表着廣泛的有吸引力的應用和經濟機會。由於該地區前所未有的降雨，我們的團隊最近面臨紅河設施的施工延誤。儘管出現了這些延誤，但我們的目標是在2025年第一季度實現首次交付，並繼續預計2024年的總資本支出為6000萬至7,000萬美元，我們認為這將帶來可觀的經濟回報。”

2024 年第二季度業績

2024年第二季度的總收入為2540萬美元，與去年同期的2,040萬美元相比增長了24％。這種改善是由價格上漲、銷量增加和有利的產品組合推動的。2024年第二季度的ASP與去年同期相比增長了約16％，標誌着ASP連續第五個季度實現兩位數的同比增長。

2024年第二季度的收入成本總額為1720萬美元，與去年同期的1,530萬美元相比增長了約12％。成本的增加反映了約140萬美元的定期維護成本，該成本通常每兩年發生一次，但在2025年首次投產之前，提前將新的GAC設施與傳統的紅河工廠進行物理連接。這將使我們能夠獲得多種運營協同效應，下一次定期的工廠維護要到2026年才能進行。

儘管有這樣的維護成本，但2024年第二季度的毛利率提高到32％，而去年同期為25％。毛利率的增長是由收入的增加推動的，這是我們專注於盈利能力而不是銷量以及持續的運營成本管理的結果。

銷售、一般和管理費用總額為700萬美元，而去年同期為800萬美元。減少約100萬美元，佔12％，主要是由薪資和福利以及法律和諮詢費的減少所致，因為公司在2023年收購Arq時產生了與傳統收購Arq相關的增量費用。

研發成本總額為90萬美元，而去年同期為80萬美元。這一增長主要是由於該公司在2024年第二季度對潛在的潛在採用者進行了持續的產品認證測試，這是其正在進行的GAC合同流程的一部分，這也導致了2024年第一季度的成本上漲。

2024年第二季度的營業虧損為140萬美元，而去年同期的營業虧損為610萬美元。這種改善主要是由收入的增加以及上面討論的成本降低所推動的。

2024年第二季度的利息支出為80萬美元，同比基本持平。這筆支出主要是由公司與之同時簽訂的1,000萬美元定期貸款的利息支出推動的

對 Arq 的傳統收購於 2023 年 2 月完成。我們在該設施的再融資方案方面繼續取得進展。

2024年第二季度的淨虧損為200萬美元，攤薄每股虧損0.06美元，而去年同期淨虧損為590萬美元，攤薄每股虧損0.21美元。這種改善是由毛利率的提高和銷售併購成本的降低所推動的。

2024年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為50萬美元，而去年同期調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為300萬美元。這種改善主要是由2024年第二季度淨虧損與上年同期相比減少以及利息支出增加所推動的。與折舊、攤銷、耗盡和增加相關的追加資金的減少部分抵消了這一改善。

有關使用非公認會計準則財務指標調整後息税折舊攤銷前利潤虧損以及與最具可比性的GAAP財務指標對賬的下文附註。

資本支出和資產負債表

2024年上半年的資本支出總額為2880萬美元，而去年同期為1,040萬美元。與上年相比的增長是由我們的紅河和科爾賓設施的持續擴建所推動的。2024年的資本支出仍與之前的預期一致，為6000萬至7,000萬美元。

截至2024年6月30日的現金，包括870萬美元的限制性現金，總額為3,720萬美元，而截至2024年3月31日為4,400萬美元。這一變化主要是由上述戰略資本支出推動的，但部分被2024年5月完成的1,500萬美元PIPE融資所抵消。

截至2024年6月30日，包括融資租賃在內的債務總額為2,040萬美元，而截至2023年12月31日為2,090萬美元。下降是由截至2024年6月30日的六個月中支付的本金所致。

電話會議和網絡直播信息

Arq計劃於美國東部時間2024年8月13日星期二上午9點開始電話會議。電話會議網絡直播信息將通過Arq網站www.arq.com的投資者資源部分公佈。有興趣的人士可以通過在 https://www.webcast-eqs.com/arq20240813 註冊參加電話會議。或者，有關各方可以通過電話撥打（877）407-0890或（201）389-0918並參考Arq來觀看電話會議直播。在電話會議開始之前，將在公司的投資者資源部分發布補充投資者演示文稿。活動結束後不久將提供該活動的重播，可通過上述相同的網絡直播鏈接進行觀看。或者，可以通過撥打 (877) 660-6853 或 (201) 612-7415 並輸入訪問ID 13747947來觀看重播。撥入重播將在 2024 年 8 月 20 日之後到期。

此外，Arq首席執行官鮑勃·拉斯姆斯將於今天，即2024年8月13日，在Canaccord Genuity第44屆年度增長會議上發表演講。演講定於美國東部時間下午 4:15 開始。要通過網絡直播觀看演示，請訪問 https://wsw.com/webcast/canaccord98/arq/2260764。演講結束後不久將通過同一鏈接重播該活動。

關於 Arq

Arq（納斯達克股票代碼：ARQ）是一家多元化的環境技術公司，其產品可實現更清潔、更安全的星球，同時積極減少對環境的影響。作為北美唯一的垂直整合活性炭產品生產商，我們在國內提供可靠的創新、難以採購、需求量大的產品。我們運用豐富的專業知識開發開創性的解決方案，去除水、土地和空氣中的有害化學物質和污染物。要了解更多信息，請訪問：www.arq.com。

謹慎對待前瞻性陳述

本新聞稿包含1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，該條款為某些情況下此類陳述提供了 “安全港”。在本新聞稿中使用 “可以”、“將”、“可能”、“打算”、“期望”、“繼續”、“相信” 等詞語以及任何其他非歷史事實的陳述均旨在將這些斷言確定為前瞻性陳述。所有涉及公司打算、預期或認為未來可能發生的活動、事件或發展的陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述或預期：業務戰略、對PAC和GAC產品的未來需求和定價的預期以及我們進入新市場的能力、成功整合傳統Arq業務和有效利用傳統Arq產品和技術的能力、與我們的設施潛在資本改善相關的估計成本和時機、此類項目的融資來源以及此後的潛在生產產出、GAC的預期市場供應產品以及我們的 GAC 產品的成本節省和環境效益，以及未來監管制定的時間和範圍及其對我們產品需求的相關影響。本新聞稿中包含的前瞻性陳述涉及風險和不確定性。由於各種因素，實際事件或結果可能與前瞻性陳述中討論的事件或結果存在重大差異，包括但不限於新法規和待定監管的時機以及對其合規日期的任何法律質疑或延期；美國政府未能頒佈有利於我們業務的法規；法律法規、會計規則、價格、經濟狀況和市場需求的變化；競爭的影響；替代能源和其他能源的可用性、成本和需求技術；技術、啟動和運營方面的困難；公司運營行業內部的競爭；我們無法以優惠的條件將產品商業化；我們無法有效和高效地將新產品商業化；施工成本或建築材料供應的變化；我們無法有效管理紅河加氣設施或科爾賓設施的建設和啟動；我們無法以有利於我們的條件獲得所需的融資或融資；我們無法將業務擴大到有效應對我們業務近期和預期的增長；關鍵人員的流失；通貨膨脹和宏觀經濟不確定性的持續影響，包括來自全球持續的疫情和武裝衝突的影響，以及這種不確定性對市場需求和投入成本的影響；我們業務的材料和設備的可用性；來自第三方的知識產權侵權索賠；未決訴訟；以及與我們收購Arq的業務戰略、目標和預期相關的其他因素（包括未來）運營、未來業績或業績）；我們與客户、供應商和其他有業務往來的人保持關係並滿足供應要求的能力，或其總體經營和業務業績；與將管理層的注意力從我們正在進行的業務運營上轉移開相關的風險；與收購Arq相關的成本；增加空調產品銷售和終端市場多元化的機會；新法規和待定法規的時機和範圍以及對其合規日期的任何法律質疑或延長；我們的滿足客户供應需求的能力；美國的燃煤發電率、資本支出的時間和成本以及由此對我們向美國證券交易委員會提交的文件中所述的流動性和現金流的影響，特別強調這些文件中包含的風險因素披露。提醒您不要過分依賴本新聞稿中的前瞻性陳述，並查閲我們已經和將要向美國證券交易委員會提交的文件，以進一步討論可能適用於我們的業務和證券所有權的風險和不確定性。本新聞稿中包含的前瞻性陳述是截至本新聞稿發佈之日發佈的，除非法律要求，否則我們不承擔更新此類陳述的任何責任。

資料來源：Arq, Inc.

投資者聯繫人：

安東尼·內森，阿拉克

馬克·西爾弗伯格，ICR

investors@arq.com

Arq, Inc. 及其子公司

簡明合併資產負債表

（未經審計）

Arq, Inc. 及其子公司

簡明合併運營報表

（未經審計）

Arq, Inc. 及其子公司

簡明合併現金流量表

（未經審計）

關於非公認會計準則財務指標的説明

為了補充我們根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）提供的財務信息，我們提供了某些補充財務指標，包括息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤，這些衡量標準不是根據美國公認會計原則計算的。息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益，調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除權益法投資的股票收益和其他非現金收益的非現金影響，減去權益法投資的現金分配和其他非現金損失。根據美國公認會計原則，應將息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤視為衡量業績的淨收益（虧損）的補充，而不是替代。淨虧損（最接近的美國公認會計準則財務指標）與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況見下文。

我們認為，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤指標不太容易受到影響我們經營業績的差異的影響。我們之所以納入這些非公認會計準則指標，是因為管理層使用這些指標來評估我們的經營業績，並認為它們有助於促進各期經營業績的比較。我們認為，非公認會計準則指標通過排除某些支出、收益和虧損，為財務報表的管理層和用户提供了有用的信息，這些支出、收益和損失在不同行業或同一行業的公司之間可能存在很大差異，可能無法代表核心經營業績和業務前景。

息税折舊攤銷前利潤和調整後税折舊攤銷前利潤

下表將淨虧損（我們根據美國公認會計原則計算的最直接可比的報表財務指標）與息税折舊攤銷前利潤虧損和調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損進行了對賬。

Arq, Inc. 及其子公司

淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤（虧損）的對賬

（未經審計）

(1) 截至2023年6月30日的三個月和六個月的淨虧損中分別包括60萬美元和490萬美元，分別是與傳統收購Arq相關的交易和整合成本。此外，在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，淨虧損包括80萬美元和170萬美元的遺留Arq薪資和福利成本。