第99.1展示文本

2022年4月28日

Twitter宣佈2022年第一季度業績

加利福尼亞州舊金山- Twitter，Inc.（紐約證券交易所：TWTR）今天宣佈了其2022年第一季度的財務業績。

2022年第一季度運營和財務亮點

除非另有説明，否則下文討論的所有財務結果均按照美國通用會計準則（GAAP）提供。 作為補充信息，我們在本新聞稿的附加表格中提供了某些非GAAP財務指標，這些附加表格包括這些非GAAP指標與我們的GAAP結果的調和表。 由於舍入的原因，各項指標的總和可能並不總是等於所示總金額。

•Q1營收總計12億美元，同比增長16％，同比按固定匯率計算增長19％，反映了烏克蘭戰爭所帶來的阻力。當排除MoPub和MoPub Acquire後，同比增長率為22%。（1）

◦廣告收入總計11.1億美元，同比增長23％，按固定匯率計算增長26％。

◦訂閲和其他收入總計9400萬美元，同比下降31％，排除去年同期的MoPub後同比下降5％。（1）

•成本和費用總計13.3億美元，同比增長35％。這導致運營虧損為1.28億美元，營業利潤率為-11％，而上年同期的營業收益為5200萬美元，營業利潤率為5％。

•股票期權獎勵（SBC）支出同比增長60％，為1.77億美元，約佔總營收的15％。

•淨收入為5,1300萬美元，代表淨利率43％，攤薄後每股收益為0.61美元。

◦5,1300萬美元的淨收入包括出售MoPub獲得的9700萬美元税前收益以及與該收益相關的3310萬美元所得税。 相比之下，去年同期淨收入為6800萬美元，淨利率為7％，攤薄後每股收益為0.08美元。

•季度經營活動現金淨流入為1.26億美元，去年同期為3.9億美元。 資本支出總計1.61億美元，去年同期為1.79億美元。

•Q1平均可營利的日活躍用户（mDAU）(2)為22900萬，比去年同期增長15.9％。

一季度，美國日活平均用户數量達到了3960萬，與上一年度相比增長了6.4%。

一季度，國際日活平均用户數量達到了18940萬，與上一年度相比增長了18.1%。

2022年2月，我們宣佈董事會授權回購高達40億美元的普通股，替代了我們在2020年授權的20億美元的股票回購計劃。作為新計劃的一部分，在2022年2月，我們進行了20億美元的加速股票回購。

考慮到伊隆·馬斯克收購推特的交易正在進行中，我們將不會提供任何關於未來展望的信息，並撤回之前提供的所有目標和前景。

_________________________

（1）在2021年12月，我們完成了MoPub收購併於2022年1月1日將其出售給AppLovin。提醒一下，之前在訂閲和其他收入中報告了MoPub的收入，並在廣告收入中報告了MoPub Acquire的收入。

（2）2019年3月引入的錯誤導致了從2019年第一季度到2021年第四季度的日活用户數超額報告。有關該文檔中標題為“日活重新統計”的部分的完整説明，請參見本文檔。

日活重新統計

2019年3月，我們推出了一個功能，允許人們將多個單獨的賬户鏈接在一起，以便方便地在賬户之間切換。那時犯了一個錯誤，即通過主賬户執行的操作會導致所有鏈接的賬户都被計為日活用户。這導致了從2019年第一季度到2021年第四季度的日活用户數超額報告。下表提供了從2020年第四季度到2021年第四季度的日活用户更新值，以及這些同一時間段的歷史報告值。我們為絕對值和增長率都包括一位小數，以提供有關變化大小的更多詳細信息。請注意，由於數據保留策略的原因，重新統計數據在2020年第四季度之前不可用，但我們的估計表明，之前時間段的調整不可能大於2020年第四季度的調整。

（3）由於四捨五入，單個指標的總金額可能並不總是等於所示的總金額。

有關本新聞稿所討論的非GAAP財務指標的更多信息，請參見“非GAAP財務指標”以及這些非GAAP財務指標與依據GAAP計算的最直接可比財務指標的調節的和解説明。

伊隆·馬斯克交易

根據2022年4月25日的公告，我們已與伊隆·馬斯克全資擁有的實體達成協議，以每股54.20美元的現金收購我們，併購後推特將成為一傢俬人公司。該交易取決於慣常的交割條件、監管審查和推特的股東批准。預計該交易將於2022年關閉，已獲得推特董事會的批准。

2022年第一季度網絡研討會和電話會議詳情

考慮到與馬斯克先生的擬議交易，根據慣例，在推特第一季度財報發佈期間，推特將不會舉行電話會議、發佈股東信函或提供財務指導。更多關於我們的財務表現的詳細信息，請參閲我們即將發佈的2022年3月31日第一季度10-Q季報。

關於Twitter，Inc.（紐交所代碼：TWTR）

Twitter是正在發生和人們正在談論的事情。欲瞭解更多信息，請訪問about.twitter.com並關注@Twitter。讓我們談談。

有關指標的説明

Twitter將可獲利的日活躍用户(mDAU)定義為在任何給定的一天通過twitter.com、能夠顯示廣告的Twitter應用程序或付費Twitter產品(包括訂閲)登錄或通過認證的人、組織或其他賬户。某一時期的平均mDAU表示該時期每一天的mDAU數量除以該時期的天數。mDAU的變化是我們日常登錄或通過認證的活躍賬户總數的變化測量。為了計算mDAU同比變化，我們將前一年度的三個月平均mDAU減去本年度同一三個月結束後的平均mDAU，再將結果除以前一年度三個月份結束後的平均mDAU。此外，我們對mDAU的計算不基於任何標準行業方法，也不一定與其他公司所呈現的命名類似的措施的計算方式相同或可比性。同樣，我們對mDAU增長和參與度的度量可能會因方法論上的差異而與第三方發佈的估計或我們競爭對手的類似的指標有所不同。

我們在財報材料中呈現的mDAU數字基於內部公司數據。雖然這些數字是基於我們認為針對全球大量賬户的使用和參與度進行合理估計的測量時期的，但要測量全球細分市場的使用和參與度存在固有難題。此外，我們的度量可能受到我們質量信息努力的影響，這是我們為了減少服務中的惡意活動，包括垃圾郵件、惡意自動化和假賬户而採取的綜合性措施。例如，我們平臺上存有許多虛假或垃圾賬户。我們對部分賬户進行了內部審查，並估計2022年第一季度虛假或垃圾賬户的平均佔比在該季度期間的mDAU中少於5%。在一定週期內的虛假或垃圾賬户表示該季度分析期間中樣本中的虛假或垃圾賬户的平均值。在做出這一決定時，我們採取了重大判斷，因此，我們的虛假或垃圾賬户估計可能不準確地代表實際的虛假或垃圾賬户數量，實際的虛假或垃圾賬户數量可能高於我們的估計。我們不斷努力提高估計垃圾郵件賬户的總數並消除其在我們的mDAU或其他相關度量中計數的能力，並已在垃圾郵件檢測能力方面進行了改進，結果導致大量垃圾郵件，惡意自動化和虛假賬户掛起。我們打算繼續進行這樣的改進。在確定一個賬户是垃圾郵件，惡意自動化或虛假賬户後，我們停止在我們的mDAU或其他相關度量中計數，我們也將某些由單個人或組織持有的賬户視為多個mDAU，因為我們允許人和組織擁有多個賬户。此外，一些組織使用的賬户被許多人在組織內使用，因此我們的mDAU計算可能不能準確反映使用我們平臺的人或組織的實際數量。

此外，為了報告我們的mDAU所在地理位置，收集的數據是基於當賬户首次在Twitter上註冊時與之關聯的IP地址或電話號碼。IP地址或電話號碼可能不總是準確反映人們在使用我們平臺時的實際位置。例如，有人從連接的代理服務器位置訪問Twitter，而非從實際位置訪問Twitter。

我們定期審查並可能調整我們計算內部度量的流程以提高其準確性。

非依照普遍公認會計準則的財務措施

為補充按照美國通用會計原則(GAAP)提供的Twitter財務信息，Twitter考慮了一些未按照GAAP準備的財務度量，包括除匯率期貨效應之外的收入，我們將其稱為匯率不變基礎上、非GAAP税前收入，非GAAP所得税負擔(收益)，非GAAP淨收益(虧損)，非GAAP攤薄每股淨收益(虧損)，調整後的EBITDA，非GAAP成本和費用，以及調整後的自由現金流，以及其他度量，如除2021年12月完成並已停用的MoPub收購(以前稱為CrossInstall)外的指標，以及我們在2022年1月1日將MoPub出售給AppLovin。

為了以匯率不變基礎上呈現2022年第一季度財政季度的收入，Twitter使用了除美元以外的結算貨幣的上一年月度匯率進行計算。Twitter將非GAAP税前收入定義為税前收入(虧損)調整以排除股權補償費用、收購無形資產的攤銷、與可轉換票據相關的非現金利息費用、與收購有關的非現金費用、私人持有公司的投資的減值(收益)、重組費用以及一次性非經常性收益(如果有)。Twitter將非GAAP所得税費用定義為基於預計年度有效税率使用與盈利能力相符的當前和遞延所得税支出，取決於收益的轄區混合率。Twitter將非GAAP淨收益(虧損)定義為淨收益(虧損)調整，以排除股權補償費用、收購無形資產的攤銷、與可轉換票據相關的非現金利息費用、與收購有關的非現金費用、私人持有公司的投資的減值(收益)、重組費用以及一次性非經常性收益(如果有)，以及根據所得盈利能力的非GAAP度量調整所得税費用，該調整取決於收益的轄區混合率。非GAAP攤薄每股淨收益(虧損)是通過將非GAAP淨收益(虧損)除以非GAAP攤薄股本計算的。非GAAP攤薄股本是GAAP基本股本加上潛在的普通股權工具，如股票期權、限制性股票單位(RSU)、員工購買股票計劃下的股票、未盈利的限制性股票、可轉換優先股票的轉換特徵以及認股權證。Twitter將調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損)調整以排除股權補償費用、折舊和攤銷費用、利息和其他費用、税費負擔，重組費用以及一次性非經常性收益(如果有)。Twitter將非GAAP成本和費用定義為調整以排除股權補償費用、收購無形資產的攤銷、與收購有關的非現金費用、重組費用以及一次性非經常性收益(如果有)的總成本和費用。調整後的自由現金流是GAAP營運活動產生的淨現金流量減去資本支出(即，購買包括通過融資租賃融資的設備購買的固定資產，減去出售固定資產所收到的款項)。

Twitter呈現這些非GAAP財務度量，以幫助投資者從管理層的角度看到Twitter的運營結果，因為它認為這些度量為投資者提供了另一種比較其與其所在的行業中其他公司的核心業務運營結果的工具。

Twitter認為，以匯率不變基礎上的收入、非GAAP税前收入、非GAAP所得税費用、非GAAP淨收益(虧損)、非GAAP攤薄每股淨收益(虧損)、調整後的EBITDA和非GAAP成本和費用提供了有關其運營結果的有用信息，增進了人們對Twitter過去業績和未來前景的整體理解，並提供了與Twitter管理層在財務和運營決策中使用的關鍵度量透明度。Twitter使用這些度量來制定管理其業務、評估其績效的預算和操作目標。

Twitter認為，以匯率不變基礎上的收入是一種有用的度量，有助於與其歷史業績進行比較。Twitter認為，非GAAP淨收益(虧損)、非GAAP攤薄每股淨收益(虧損)、調整後的EBITDA和非GAAP成本和費用有助於識別其業務中可能被費用和一次性收益或損失或與建立遞延所得税資產和建立估值撥備的税務規定相關的收益税利益影響所掩蓋的基礎趨勢。這些經營費用和利潤受自然波動風險的影響。

此外，Twitter認為，調整後的自由現金流向管理層和投資者提供有關現金流的有用信息，通常更為保守的現金流量衡量方式。但調整後的自由現金流並不一定代表可自由使用的資金，也不一定是其資金需求的衡量標準。

我們包含了不包括MoPub和MoPub Acquire的度量，因為我們認為這些度量有助於理解我們運營結果的持續性。

這些非GAAP財務度量不應孤立地看待或作為按照GAAP準備的財務信息的替代品。這些非GAAP財務度量不基於GAAP規定的任何標準化方法，並且可能與其他公司呈現的同類度量不一定可比。

前瞻性聲明

本新聞稿包含根據1933年證券法第27A條和1934年證券交易法第21E條的前瞻性聲明。前瞻性聲明一般涉及未來事件或Twitter的未來財務或營運表現。在某些情況下，您可以通過這些詞語進行判斷，如“可能”、“將”、“應該”、“預計”、“計劃”、“期望”、“將要”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”或“繼續”，或這些詞語的負面形式，或其他類似的術語或表達，這些涉及到了Twitter的期望、策略、優先事項、計劃或意圖。本新聞稿中的前瞻性聲明包括但不限於對本次交易的聲明，包括交易的預計結束時間，以及對交易結束後Twitter的期望。如果其中任何風險或不確定性成為現實，或Twitter的任何假設被證明不正確，Twitter的實際結果可能與這些前瞻性聲明所表達或暗示的結果有所不同。其他可能存在的風險和不確定性包括：本交易的結束條件未得到滿足，包括Twitter股東對交易的批准或進行交易所必要的監管批准未獲得的風險；與交易有關的潛在訴訟；交易完成的時間不確定；每一方完成交易的能力；可能會由於交易而對Twitter當前的計劃和運營造成幹擾，包括由於失去客户和員工而造成的幹擾；以及Twitter向SEC提交的定期報告中詳細闡述的風險和不確定性。本通信中的所有前瞻性聲明均基於Twitter截至此通信日期可獲得的信息，Twitter不承擔更新前瞻性聲明的義務以反映之後發生的事件或存在的情況，除非法律要求。

附加信息及查閲方式

Twitter及其董事和某些高管是就待定交易向股東徵求委託的參與者。Twitter計劃在與交易有關的情況下向SEC提交一份委託聲明（“交易委託聲明”）。包括上述參與者的任何相關信息，包括他們的直接或間接利益，通過證券持有或其他方式，都將包括在交易委託聲明以及與交易有關的其他相關文件中。有關前述信息的詳情，還可在Twitter於2022年4月12日向SEC提交的關於其2022年股東年會的最終委託聲明（“2022年委託聲明”）中找到。如果自2022年委託聲明印刷以來的Twitter證券持有量發生了變化，這些變化將被反映在以SEC表格4提交的所有權更改聲明中。

在向SEC提交最終的交易委託聲明後，Twitter將會向每個有權投票參加特別會議審議交易的股東發送最終的交易委託聲明和一個白色委託卡。股東應被敦促閲讀交易委託聲明（包括任何修改或補充）以及任何在它們發佈時對外公開的其他重要文件，因為它們將含有重要信息。股東可免費在SEC網站（http://www.sec.gov）上獲得交易委託聲明的初步和最終版本，以及Twitter在與交易有關的情況下向SEC提交的任何修改或補充以及任何其他相關文件。Twitter提交與本交易有關的最終交易委託聲明、任何修改或補充以及任何其他相關文件的副本也可免費在Twitter的投資者關係網站（https://investor.twitterinc.com）上獲得或通過郵寄到Twitter，Inc.，注意：投資者關係，1355 Market Street，Suite 900，San Francisco，California 94103獲得。

聯繫方式

投資者：

ir@twitter.com

新聞：

press@twitter.com

Twitter，Inc.

簡明合併資產負債表

（以千為單位）

(未經審計)

						2022年3月31日						2021年12月31日
資產
流動資產：
現金及現金等價物						$	2,283,308					$	2,186,549
短期投資						3,978,645						4,207,133
應收賬款淨額						948,142						1,217,404
資產預付款和其他流動資產的變動						265,973						266,484
待售資產						—						40,800
總流動資產						7,476,068						7,918,370
資產和設備，淨值						2,150,581						2,082,160
經營租賃權使用資產						1,272,435						1,195,124
無形資產, 淨額						59,725						69,324
商譽						1,298,462						1,301,520
遞延所得税資產，淨額						941,883						1,148,573
其他						351,803						344,445
總資產						$	開多，957,957					$	開多，059,516
負債和股東權益
流動負債:
應付賬款						$	189,524					$	203,171
應計費用及其他流動負債						738,778						918,350
短期經營租賃負債						208,405						222,346
流動負債合計						1,136,707						1,343,867
可轉換債券，長期						3,561,067						3,559,023
Senior notes, 開多-term						1,683,114						693,996
經營租賃負債，長期						1,173,879						1,071,209
減：長期推遲税項及其他其他長期負債, 淨額						41,227						40,691
其他長期負債						50,047						43,531
負債合計						7,646,041						6,752,317
股東權益:
普通股						4						4
額外實收資本						6,677,294						8,432,112
自家保管的股票						—						（5,295）
累計其他綜合損失						(155,522)						(117,320)
累積赤字						(616,860)						(1,002,302)
股東權益總額						5,904,916						7,307,199
負債和股東權益總額						$	13,550,957					$	14,059,516

Twitter，Inc.

簡明合併利潤表

（以千為單位，除每股數據外）

(未經審計)

						三個月之內結束 3月31日
						2022						2021
營業收入						$	1,200,984					$	1,036,018
費用和支出
營業收入成本						507,450						381,008
研發						371,695						250,709
銷售及營銷費用						299,809						234,592
一般和管理費用						149,863						117,527
總成本和費用						1,328,817						983,836
營業收支（虧損）						(127,833)						52,182
利息費用						(15,444)						(13,185)
利息收入						7,962						11,001
其他收入（費用）淨額						(6,506)						6
出售資產組獲利						970,474						—
税前收入						828,653						50,004
所得税徵（免）額						315,367						(18,001)
淨收入						$	513,286					$	68,005
每股淨利潤：
基本						$	0.66					$	0.09
攤薄						$	0.61					$	0.08
計算每股淨利潤的分子：
基本						$	513,286					$	68,005
攤薄						$	515,313					$	68,005
計算每股淨利潤所使用的加權平均股數:
基本						778,937						795,633
攤薄						838,590						872,187

Twitter，Inc.

壓縮的合併現金流量表

（以千為單位）

(未經審計)

Twitter，Inc.

GAAP與非GAAP財務指標的調節表

（以千為單位，除每股數據外）

(未經審計)

						三個月之內結束
						3月31日
						2022						2021
非GAAP淨利潤：
淨利潤（1）						$	513,286					$	68,005
不包括：所得税負債（利潤）						315,367						（18,001）
税前收入						828,653						50,004
排除：
股票補償費用						177,263						110,873
取得的無形資產攤銷						9,586						8,107
非通用會計準則所述所得税前收益。						1,015,502						168,984
非GAAP所得税負擔						259,931						27,773
非GAAP淨利潤						$	755,571					$	141,211
每股非通用會計準則稀釋淨利潤：
非GAAP淨利潤						$	755,571					$	141,211
加：轉換債券利息開支，税後						2,027						—
用於計算非通用會計原則攤薄淨利潤每股的分子						$	757,598					$	141,211
通用會計原則基本股數						778,937						795,633
行使中的權證（2）						59,653						76,554
非通用會計準則攤薄後的股份（3）						838,590						872,187
每股稀釋後淨利潤（按照非GAAP標準計算）						$	0.90					$	0.16
調整後的EBITDA：
淨利潤（1）						$	513,286					$	68,005
排除：
股票補償費用						177,263						110,873
折舊與攤銷費用						160,283						131,052
利息和其他收入（支出），淨額						13,988						2,178
所得税徵（免）額						315,367						（18,001）
調整後的EBITDA						$	1,180,187					$	294,107
按職能劃分的股票基礎補償費用：
營業收入成本						$	12,880					$	8,732
研發						106,604						65,156
銷售及營銷費用						29,164						21,171
普通和管理						28,615						15,814
共計股份獎勵支出						$	177,263					$	110,873
按職能劃分的取得的無形資產攤銷：
營業收入成本						$	6,124					$	6,499
研發						3,462						1,508
銷售及營銷費用						—						100
已獲取無形資產的總攤銷						$	9,586					$	8,107
非通用會計準則成本和費用：
總成本和費用						$	1,328,817					$	983,836
排除：
股票補償費用						(177,263)						(110,873)
取得的無形資產攤銷						(9,586)						(8,107)
全部非GAAP成本和費用						$	1,141,968					$	864,856
調整後的自由現金流:
經營活動提供的現金淨額（淨額）（4）						$	126,091					$	390,184
減：購買固定資產						(163,174)						(181,181)
加上：處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金淨額						2,482						1,835
調整後的自由現金流						$	(34,601)					$	210,838

Twitter，Inc.

GAAP與非GAAP財務指標的調節表

（以千為單位，除每股數據外）

(未經審計)

（續）

Twitter，Inc.

GAAP營業收入與非GAAP貨幣營業收入的調解

（以百萬計）

(未經審計)

						三個月之內結束
						3月31日
						2022						2021
營業收入、廣告營業收入、訂閲和其他(1)營業收入、國際營業收入和國際廣告營業收入除外匯期貨效應外:
營業收入						$	1,201					$	1,036
2022年匯率期貨對2021年的收入影響						27
不包括匯率期貨影響的營業收入						$	1,228
營業收入同比變化百分比						16		%
除匯率期貨外，營業收入同比增長百分比						19		%
廣告營業收入						$	1,107					$	899
2022年匯率期貨對2021年廣告收入的影響						27
廣告營業收入不包括匯率期貨影響						$	1,134
廣告收入同比變化百分比						23		%
除匯率期貨外，廣告收入同比增長百分比						26		%
訂閲和其他收入						$	94					$	137
2022年匯率期貨對2021年訂閲和其他收入的影響						—
訂閲和其他收入除匯率期貨外						$	94
訂閲和其他收入同比變化百分比						(31)		%
除匯率期貨外，訂閲和其他收入同比增長百分比						(31)		%
國際營業收入						$	529					$	480
2022年匯率期貨對2021年國際收入的影響						27
國際收入除匯率期貨外						$	556
國際收入同比變化百分比						10		%
除匯率期貨外，國際收入同比增長百分比						16		%
國際廣告收入						$	495					$	435
2022年匯率期貨對2021年國際廣告收入的影響						27
國際廣告收入除匯率期貨外						$	522
國際廣告收入同比變化百分比						14		%
除匯率期貨影響的國際廣告營業收入同比增長百分比						20		%
(1)為更好反映我們的業務機會，包括出售MoPub和推出Twitter Blue，我們將“數據許可和其他收入”更名為“訂閲和其他收入”。本營業收入行包括來自Twitter Developer Platform、Twitter Blue和其他訂閲相關提供的營收。