猶他州醫療產品公司-美國證券交易委員會提交的10-Q表格

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表格 10-Q

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2024 年 6 月 30 日

或者

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告

在從到的過渡期內

委員會文件編號 001-12575

猶他州醫療產品公司

（註冊人章程中規定的確切名稱）

猶他	87-0342734
（公司或組織的州或其他司法管轄區）	（美國國税局僱主識別號）

7043 南 300 西

Midvale，猶他 84047

（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）

(801) 566-1200

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每節課的標題：	交易代碼：	註冊的每個交易所的名稱：
普通股，面值0.01美元	UTMD	納斯達克

用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的 ☒ 沒有 ☐

用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第120億條2中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器 ☐	加速過濾器 ☐
非加速過濾器☒	規模較小的申報公司 ☒
	新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的☐ 沒有 ☒

註明截至2024年8月8日發行人每類普通股的已發行股票數量： 3,477,117。

猶他州醫療產品有限公司

10-Q 表格的索引

		頁面
第一部分-財務信息

第 1 項。	財務報表

	截至2024年6月30日和2023年12月31日的合併簡明資產負債表	1

	截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的合併簡明收益表	2

	截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的合併簡明現金流量表	3

	截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的合併股東權益簡明表	4

	合併簡明財務報表附註	5

第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	7

第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露	15

第 4 項。	控制和程序	15

第二部分 — 其他信息

第 1 項。	法律訴訟	16

第 1A 項。	風險因素	16

第 2 項。	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	17

第 6 項。	展品	18

簽名		18

第一部分-財務信息

第 1 項。財務報表

猶他州醫療產品有限公司和子公司
截至的合併簡明資產負債表
2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日
（以千計）
	（未經審計）	（已審計）
	2024 年 6 月 30 日	2023 年 12 月 31 日
資產
流動資產：
現金和投資	$89,219	$92,868
賬目和其他應收賬款，淨額	3,668	3,391
庫存	9,058	9,582
其他流動資產	377	428
流動資產總額	102,322	106,269
財產和設備，淨額	10,194	10,551
善意	13,640	13,692
其他無形資產	54,030	54,296
其他無形資產-累計攤銷	(50,154)	(49,350)
其他無形資產，淨額	3,876	4,946
總資產	$130,032	$135,458

負債和股東權益
流動負債：
應付賬款	$834	$769
應計費用	3,105	3,941
流動負債總額	3,939	4,710
遞延所得税負債 — Femcare IIA	860	1,120
其他長期負債	698	698
經營租賃責任	275	295
遞延所得税	208	322
負債總額	5,980	7,145

股東權益：
普通股-$0.01 面值；授權- 5萬個股票；已發行和流通-2024 年 6 月 30 日， 3,499 股票和 2023 年 12 月 31 日 3,630 股份	35	36
累計其他綜合虧損	(11,322)	(10,658)
額外的實收資本	-	594
留存收益	135,339	138,341
股東權益總額	124,052	128,313

負債和股東權益總額	$130,032	$135,458

見合併簡明財務報表附註

猶他州醫療產品有限公司和子公司
的合併簡明損益表
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三和六個月
（以千計，每股金額除外-未經審計）

	三個月已結束		六個月已結束
	2024年6月30日	2023年6月30日	2024年6月30日	2023年6月30日

銷售額，淨額	$10,400	$12,866	$21,740	$25,386

銷售商品的成本	4,147	5,127	8,722	9,805
毛利潤	6,253	7,739	13,018	15,581

運營費用
銷售、一般和管理	2,560	3,181	5,176	6,440
研究與開發	255	133	521	277
運營費用總額	2,815	3,314	5,697	6,717
營業收入	3,438	4,425	7,321	8,864

其他收入	773	747	1,689	1,428
所得税準備金前的收入	4,211	5,172	9,010	10,292

所得税準備金	758	972	1,601	1,878
淨收入	$3,453	$4,200	$7,409	$8,414

普通股每股收益（基本）	$0.98	$1.16	$2.07	$2.32

普通股每股收益（攤薄）	$0.98	$1.15	$2.07	$2.31

已發行股票——基本	3,532	3,628	3,579	3,628

已發行股份-攤薄	3,532	3,639	3,579	3,638

其他綜合收益（虧損）：
扣除美元税後的外幣折算0 在所有時期	$ (33)	$504	$ (664)	$1,053
綜合收入總額	$3,420	$4,704	$6,745	$9,467

見合併簡明財務報表附註

猶他州醫療產品有限公司和子公司
合併簡明現金流量表
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中
（以千計-未經審計）
	截至6月30日的六個月，
	2024	2023
來自經營活動的現金流：
淨收入	$7,409	$8,414
調整以調節淨收入與淨收入經營活動提供的現金
折舊	327	310
攤銷	1,023	3,207
應收賬款損失（收回）準備金	(6)	(26)
使用權資產的攤銷	26	26
遞延所得税	（364)	（137)
股票薪酬支出	131	100
可歸因於行使股票期權的税收優惠	20	9
運營資產和負債的變化：
應收賬款和其他應收賬款	(297)	2,044
庫存	441	(1,245)
預付費用和其他流動資產	45	3
應付賬款	66	114
應計費用	(783)	(991)
調整總額	629	3,414
經營活動提供的淨現金	8,038	11,828

來自投資活動的現金流：
以下方面的資本支出：
財產和設備	(132)	(363)
無形資產	（5)	-
出售財產和設備的收益	27	-
用於投資活動的淨現金	(110)	(363)

來自融資活動的現金流量:
普通股發行收益——期權	390	81
購買並退回的普通股	(9,393)	-
支付股息	(2,170)	(2,140)
用於融資活動的淨現金	(11,173)	(2,059)

匯率變動對現金的影響	(404)	161
現金和現金等價物的淨增長	(3,649)	9,567
期初現金	92,868	75,052
期末現金	$89,219	$84,619

現金流信息的補充披露：
在此期間支付的所得税現金	$2791	$2,546
在此期間支付的利息現金	-	-

見合併簡明財務報表附註

猶他州醫療產品有限公司
的合併股東權益簡明報表
截至 2024 年和 2023 年 6 月 30 日的三個月零六個月
（以千計-未經審計）
				累積
			額外	其他		總計
	普通股		付費	全面	已保留	股東
	股票	金額	資本	收入（虧損）	收益	股權
2023 年 12 月 31 日的餘額	3,630	$36	$593	$ (10,658)	$138,341	$128,313
員工行使時發行的股票現金股票期權	2	-	96	-	-	96
股票期權補償費用	-	-	79	-	-	79
購買並退回的普通股	(43)	-	(769)	-	(2,221)	(2,990)
外幣折算調整	-	-	-	(631)	-	（631)
普通股分紅	-	-	-	-	(1,081)	(1,081)
淨收入	-	-	-	-	3,956	3,956
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額	3,588	$36	$-	$ (11,289)	$138,995	$127,742
員工行使時發行的股票現金股票期權	6	-	294	-	-	294
股票期權補償費用	-	-	52	-	-	52
購買並退回的普通股	(95)	(1)	(346)	-	(6,056)	(6,403)
外幣折算調整	-	-	-	（33)	-	（33)
普通股分紅	-	-	-	-	（1,052)	（1,052)
淨收入	-	-	-	-	3,453	3,453
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額	3,499	$35	$ (0)	$ (11,322)	$135,339	$124,052

截至2022年12月31日的餘額	3,628	$36	$251	$ (12,039)	$126,006	$114,254
員工行使時發行的股票現金股票期權	-	-	21	-	-	21
股票期權補償費用	-	-	50	-	-	50
外幣折算調整	-	-	-	549	-	549
普通股分紅	-	-	-	-	(1,070)	(1,070)
淨收入	-	-	-	-	4,214	4,214
2023 年 3 月 31 日的餘額	3,628	$36	$322	$ (11,491)	$129,150	$118,018
員工行使時發行的股票現金股票期權	1	-	60	-	-	60
股票期權補償費用	-	-	50	-	-	50
外幣折算調整	-	-	-	504	-	504
普通股分紅	-	-	-	-	（1,071)	（1,071)
淨收入	-	-	-	-	4,200	4,200
2023 年 6 月 30 日的餘額	3,629	$36	$432	$ (10,986)	$132,279	$121,761

見合併簡明財務報表附註

猶他州醫療產品有限公司

合併簡明財務報表附註

（未經審計）

(1) 未經審計的財務報表是根據10-Q表的説明編制的，不包括美國普遍接受的會計原則所要求的所有信息和附註披露。這些報表應與猶他州醫療產品公司（“UTMD” 或 “公司”）截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中包含的財務報表和附註一起閲讀。管理層認為，隨附的財務報表包括所有必要的調整（僅包括正常的經常性調整），以公允地彙總公司的財務狀況和經營業績。貨幣金額以千計，每股金額除外，另有説明。

(2) 最新會計準則。

公司已確定，最近發佈的會計準則要麼對其合併財務狀況或經營業績或現金流沒有重大影響，要麼不適用於其運營。

(3) 截至2024年6月30日和2023年12月31日的庫存包括以下內容：

		2024 年 6 月 30 日		2023 年 12 月 31 日
成品	$	1,334	$	1,685
在處理中工作		1,435		1,503
原材料		6,289		6,394
總計	$	9,058	$	9,582

(4) 基於股票的薪酬。截至2024年6月30日，公司制定了基於股票的員工薪酬計劃，該計劃授權向符合條件的員工和董事授予股票期權。公司根據FasB會計準則編纂（“ASC”）718對股票薪酬進行核算， 補償-股票補償。該聲明要求公司根據授予員工和董事的期權的授予日公允價值確認薪酬成本。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度中，公司確認了美元52 和 $50，分別按股票計算的薪酬成本。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，公司確認了美元131 和 $100，分別是股票薪酬支出。

(5) 保修儲備。該公司公佈的保修是：“UTMD保證其產品在所有實質方面均符合所有已發佈的產品在發貨之日有效的規格，並且自發貨之日起三十（30）天內或設備二十四（24）個月內沒有材料和工藝缺陷。在保修期內，UTMD可自行選擇更換任何證明UTMD合理滿意且存在缺陷的產品，不向買方支付任何費用，或退還購買價格。”

UTMD 保留保修儲備金，以支付可能發生的估計成本。視需要調整了這筆儲備金的數額，以反映其實際情況。根據其對歷史擔保索賠的分析及其對現有擔保義務無關緊要的估計, 不保修儲備金是在 2023 年 12 月 31 日或 2024 年 6 月 30 日進行的。

(6) 按產品類別劃分的2024年第二季度全球收入（美元）：

		國內		美國以外		總計
產科	$	852	$	167	$	1,019
婦科/電外科/泌尿科		2410		3,042		5,452
新生兒		1,231		315		1,546
血壓監測和配件		1,338		1,045		2,383
總計	$	5,831	$	4,569	$	10,400

按產品類別劃分的2024年上半年全球收入（美元）：

		國內		美國以外		總計
產科	$	1,656	$	388	$	2,044
婦科/電外科/泌尿科		4,762		6,150		10,912
新生兒		2,477		711		3,188
血壓監測和配件		3,127		2469		5,596
總計	$	12,022	$	9,718	$	21,740

(7) 分銷協議購買。UTMD於2019年2月1日完成了從CooperSurgical, Inc.（CSI）購買Filshie® Clip System在美國的獨家分銷權。這美元21,000 收購價格代表一種可識別的無形資產，該資產被直線攤銷，並作為支出的一部分確認 4.75 與Femcare Ltd簽訂的CSI分銷協議的剩餘期限為一年，該協議於2023年10月結束。

(8) 每股收益。每股基本收益的計算方法是將歸屬於公司普通股股東的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益的計算方法是假設以2024年6月30日的股票收盤價行使股票期權。

下表核對了用於計算基本和攤薄後每股收益的分子和分母：

（以千計）	三個月結束了		六個月已結束
	6月30日		6月30日
	2024	2023	2024	2023
分子
淨收入	3,453	4,200	7,409	8,414

分母
加權平均股票，基本	3,532	3,628	3,579	3,628
股票期權的稀釋效應	-	11	-	10
攤薄後的股票	3,532	3,639	3,579	3,638

每股收益，基本	0.98	1.16	2.07	2.32
每股收益，攤薄	0.98	1.15	2.07	2.31

(9) 後續事件。UTMD對截至財務報表發佈之日的後續事件進行了評估，並得出結論，在此期間沒有其他需要在其財務報表中確認或披露的事件或交易。在 2024 年 6 月 30 日至 2024 年 8 月 8 日之後，公司額外回購了 21,785 其股票在公開市場上以美元的價格出售1,441，平均價格為 $66.15 每股。

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

普通的

猶他州醫療產品有限公司（UTMD）生產和銷售一系列完善的特種醫療器械。公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告詳細描述了產品、技術、市場、監管問題、業務舉措、資源和業務風險等細節，應與本報告一起閲讀。由於時間跨度相對較短，與前三到六個月相比，任何給定三到六個月期間的結果都可能無法表明全年的比較結果。報告中的貨幣金額以千計，每股金額或另有説明除外。本報告中的貨幣表示為美元或美元 = 美元；澳元 = 澳元；英鎊或英鎊 = 英鎊；加元 = 加元；歐元或歐元 = 歐元。

運營結果分析

a) 概述

與2023年同期相比，2024年第二日曆季度（第二季度）和上半年（上半年）的損益表業績如下：

	2024 年第二季度	2023 年第 2 季度	改變	2024 年 1 小時	2023 年 1H	改變
淨銷售額	10,400 美元	12,866 美元	(19.2%)	21,740 美元	25,386 美元	(14.4%)
毛利潤	6,253	7,739	(19.2%)	13,018	15,581	(16.4%)
營業收入	3,438	4,425	(22.3%)	7,321	8,864	(17.4%)
税前收入	4,211	5,172	(18.6%)	9,010	10,291	(12.5%)
淨收益（美國公認會計原則）	3,453	4,200	(17.8%)	7,409	8,414	(11.9%)
攤薄後每股收益	0.978	1.154	(15.3%)	2.070	2.313	(10.5%)

2024年第二季度的合併總收入比2023年第二季度下降了2466美元（19.2％），2024年上半年的收入比2023年上半年下降了3,646美元（14.4％）。三個類別的銷售額下降比合並銷售總額下降更能説明問題。下表中的 WW = “全球”

收入類別	第二季度UTMD總銷售額減少的一部分	上半年UTMD總銷售額減少的一部分
WW PendoTech OEM	70%	76%
中國 bPM 分銷商	21%	12%
WW Filshie 剪輯系統	16%	25%
總計：	107%	113%

換句話説，與2024年至2023年相比，這兩個時期所有其他銷售類別的總合並銷售額均有所增加。儘管銷售額明顯下降，但UTMD在所有收入類別中均實現了與去年同期相似的利潤率：

	2024 年第二季度（四月至六月）	2023 年第 2 季度（四月至六月）	2024 年 1 小時（一月至六月）	2023 年 1H （一月至六月）
毛利率（毛利/銷售額）：	60.1%	60.1%	59.9%	61.4%
營業收入利潤率（營業收入/銷售額）：	33.1%	34.4%	33.7%	34.9%
税前收入利潤率（收入B4税/銷售額）：	40.5%	40.2%	41.4%	40.5%
淨收入利潤率（淨收入/銷售額）：	33.2%	32.6%	34.1%	33.1%

第二季度合併收入的下降百分比大於上半年，這主要是因為UTMD向其先前主要的生物製藥OEM客户的銷售額同比下降從2024年第一季度的1,046美元增加到2024年第二季度的1,732美元。UTMD現在預計，今年最後兩個季度的下降幅度與2024年第二季度相似，導致該原始設備製造商客户在2024年全年與2023年相比的銷售額減少了600萬美元。儘管在及時削減了製造費用後，銷售額下降了19％，但UTMD在2024年第二季度得以實現與2023年第二季度相同的GP利潤率。該公司認為，削減是在不犧牲長期增長所需的關鍵資源的情況下進行的。由於2024年上半年美國訴訟成本增加了689美元，營業收入的下降幅度超過了毛利，這些費用已包含在根據美國公認會計原則的運營費用中。營業外收入的增加使税前收入的下降與銷售額的下降一致。較低的估計所得税準備金率緩解了淨收入的下降，2024年上半年的股票回購有助於進一步減少每股收益相對於銷售下降的下降。

UTMD2024年6月30日的資產負債表繼續強勁，沒有債務。截至2024年6月30日，期末現金和投資為8,920萬美元，而2023年12月31日為9,290萬美元。2024年6月30日的現金餘額是在向股東支付了220萬美元的現金分紅，回購了940萬美元的普通股，增加了50萬澳元的非現金營運資金（包括減少80萬美元的流動負債），並在2024年上半年實現了10萬美元的資本支出之後得出的。

用於資產負債表的外幣匯率（FX）是每個報告期末的適用匯率。與2023年日曆年末和2023年第二季度末相比，2024年第二季度末資產和負債的適用外幣對美元的匯率為

	6-30-24	12-31-23	改變	6-30-23	改變
英鎊	1.26371	1.27386	(0.8%)	1.27084	(0.6%)
歐元	1.07109	1.10593	(3.2%)	1.09178	(1.9%)
AUD	0.66742	0.68248	(2.2%)	0.66614	0.2%
CAD	0.73068	0.75733	(3.5%)	0.75547	(3.3%)

b) 收入

銷售條款是在UTMD接受客户訂單之前制定的。在美國、愛爾蘭、英國、法國、加拿大、澳大利亞和新西蘭，根據UTMD的標準銷售條款和條件（T&C），UTMD接受來自最終用户醫療機構的訂單，並直接發貨給第三方醫療/外科分銷商。UTMD對最終用户設施的銷售條款和條件在美國和俄勒岡州基本相同。UTMD還為OEM客户、其他醫療設備和非醫療設備客户制定了標準的銷售條款和條件，這些條款和條件基本相同，唯一的不同是價格通常在接受每份訂單之前報價。

UTMD可能根據購買量與特定的臨牀機構、附屬機構集團或大型OEM客户簽訂單獨的折扣定價協議。定價協議是與臨牀機構、附屬機構集團或 OEM 客户（如果適用）簽訂的有記錄的安排，是在接受訂單或發貨之前簽訂的。對於現有客户，過去的實際出貨量通常按零件號決定下一個協議期（一年）的固定價格。對於新客户，UTMD通常會接受客户對交易量的最佳估計，以確定協議期內的後續固定價格。接受訂單後，價格不進行調整。為明確起見，基於採購量披露的單獨定價協議與UTMD披露的銷售價格在接受特定客户訂單之前是固定的，這並不矛盾。

2024 年第二季度銷售額

按美元計算，2024年第二季度UTMD全球（WW）的合併總銷售額比2023年第二季度下降了2466美元（19.2％）。

與UTMD年初美國證券交易委員會10萬美元報告的預測一致，由美國和愛爾蘭共同開具發票的UTMD此前最大的原始設備製造商客户PendoTech的生物製藥壓力監測設備和配件的銷售額在2024年第二季度與2023年第二季度相比下降了1732美元（77.3％）。（2024年第二季度，愛爾蘭沒有向PendoTech的銷售額，而2023年第二季度為608美元。）計劃於2024年下半年從PendoTech收到的新訂單微乎其微，導致PendoTech在2024年剩餘時間內，WW PendoTech的出貨量目前積壓約為450美元。由於全球PendoTech在2023年下半年的出貨量為3798美元，UTMD預計，在沒有任何新訂單的情況下，與2024年第二季度一致，2024年第三季度和第四季度的出貨量也將分別比2023年同期減少約170萬美元。

向OUS分銷商發貨的時間可能會導致季度比較的重大波動，因為分銷商為了最大限度地降低運輸和其他物流成本，一次訂購的數量更大。第二大收入下降類別也是UTMD發佈的2024年美國證券交易委員會10-k報告的預期，這是由於愛爾蘭向UTMD位於中國的最大bpM醫療器械分銷商運送了血壓監測（BPM）套件。該客户向UTMD下年度固定訂單。2024年第二季度，銷售額下降了502美元（39.3％），這是由於2023年第二季度與2024年第二季度相比增加了出貨量。與2024年第二季度不同，該分銷商的2024年第三季度出貨量不會低於2023年第三季度，但2024年第四季度的出貨量預計將減少120萬美元。

由於不確定性很高，UTMD預計它將能夠在2024年保持與2023年相似的Filshie Clip System設備（Filshie）的銷量。Filshie的銷售額是導致總銷售額下降的第三大類別。2024年第二季度，WW Filshie的合併銷售額比2023年第二季度下降了405美元（12.8％）。Filshie的國內銷售額下降了165美元（13.9％），美國的直接銷售額下降了149美元（10.0％），美國分銷商的銷售額下降了91美元（19.1％）。

總而言之，與2023年第二季度相比，上述三個類別的2024年第二季度銷售額下降了2639美元，這顯然大於合併銷售總額的總下降幅度為2466美元。

與2023年第二季度相比，2024年第二季度，美國以外的銷售額下降了1,280美元（21.9％），美國國內銷售額下降了1,186美元（16.9％）。

以美元計的外幣發票的美國銷售額佔全球2024年第二季度合併總銷售額的35％，而2023年第二季度為33％。期內外幣匯率（FX）變動的淨影響可以忽略不計。平均美元匯率使2024年第二季度以外幣開具的銷售額的合併總銷售額減少了23美元（0.2％）。實際上，英鎊走強本身就增加了6美元。歐元、加元和澳元走弱。用於損益表的外匯匯率是交易加權平均值。用於收入目的的2024年第二季度和2023年第二季度從適用外幣兑換美元的平均匯率如下：

	2024 年第二季度	2023 年第 2 季度	改變
英鎊	1.2615	1.2531	+0.7%
歐元	1.0752	1.0845	(0.9%)
AUD	0.6594	0.6700	(1.6%)
CAD	0.7308	0.7449	(1.9%)

23美元的加權平均對2024年第二季度美國外幣銷售的不利影響為0.6％。按固定貨幣計算，2024年第二季度的外幣銷售額比2023年第二季度下降了21.5％。“固定貨幣” 銷售是指以與前一時期比較相同的匯率將外幣銷售額兑換成以美元計價的銷售額。

美國2024年第二季度的總銷售額為4569美元，而2023年第二季度為5,849美元。以外幣開具發票的美國銷售額來自愛爾蘭、英國、法國、加拿大、澳大利亞和新西蘭的最終用户直接銷售，以及向愛爾蘭和英國的UTMD子公司生產的產品的OUS分銷商的發貨。美國向美國分銷商的出口銷售以美元開具發票。愛爾蘭2024年第二季度直接面向最終用户的銷售額（包括匯率差異的影響）增長了8.3％，其中歐元匯率下降了約0.9％，加拿大下降了12.3％，加元匯率下降了1.9％，英國增長了13.1％，英鎊匯率上漲了0.7％，澳大利亞/新西蘭下降了9.6％，澳元匯率下降了1.6％，法國下降了25.5％，僅歐元匯率下降了1.6％ 0.9%。2024年第二季度對美國分銷商的美元計價銷售額比2023年第二季度下降了30.7％，這是因為愛爾蘭對PendoTech的銷售以及對UTMD在中國的bpM設備分銷商的銷售屬於這一類別。

2024年第二季度美國國內銷售額為5,831美元，而2023年第二季度為7,017美元。國內銷售以美元開具發票，不受匯率波動的影響。國內銷售的組成部分包括：1）UTMD的醫療器械向用户設施（以及醫院的醫療/外科庫存分銷商）“直接非Filshie設備銷售”，2）UTMD為其他醫療器械和非醫療器械公司製造的組件和其他產品的 “OEM銷售”，以及3）“國產Filshie設備銷售”。UTMD將國內Filshie設備的銷售與直接向醫療機構銷售的其他醫療器械銷售區分開來，因為UTMD只是美國Femcare的分銷商。佔國內總銷售額的63％的非Filshie設備直接銷售額大致相同，2024年第二季度僅比2023年第二季度低8美元（0.2％）。國內整車廠銷售額佔國內總銷售額的20％，總額下降了1,013美元（47.0％）。在該類別中，美國PendoTech的銷售額下降了1,124美元。佔國內總銷售額的17％的國內Filshie設備的銷售額在2024年第二季度與2023年第二季度相比下降了165美元（13.9％）。

2024 年上半年銷售額

按美元計算，2024年上半年UTMD全球合併總銷售額比2023年上半年下降了3,646美元（14.4％）。

與UTMD年初美國證券交易委員會10萬美元報告的預測一致，由美國和愛爾蘭共同開具發票的UTMD此前最大的原始設備製造商客户PendoTech的生物製藥壓力監測設備和配件的銷售額在2024年上半年與2023年上半年相比下降了2788美元（57.5％）。僅愛爾蘭在2024年上半年對PendoTech的銷售額就比2023年上半年下降了919美元。

第二大收入下降類別也是UTMD發佈的2024年美國證券交易委員會10-k報告的預期，這是由於愛爾蘭向UTMD位於中國的最大bpM醫療器械分銷商運送了血壓監測（BPM）套件。2024年上半年，銷售額下降了415美元（20.7％），這是由於2023年第二季度與2024年第二季度相比增加了出貨量。

由於不確定性很高，UTMD預計2024年Filshie Clip系統設備（Filshie）的銷量將保持與2023年相似。這是導致上半年銷售額下降的第三大類別。2024年上半年，全球Filshie的合併銷售額比2023年上半年下降了918美元（14.2％）。Filshie的國內銷售額下降了362美元（14.8％），美國的直接銷售額下降了266美元（8.8％），美國分銷商的銷售額下降了290美元（29.0％）。

總而言之，與2023年上半年相比，上述三個類別的2024年上半年銷售額下降了4,111美元，這顯然大於合併銷售總額的下降3646美元。與2023年上半年相比，2024年上半年，美國的銷售額下降了1466美元（13.1％），美國國內銷售額下降了2,180美元（15.3％）。

美國2024年上半年的總銷售額為9,718美元，而2023年上半年為11,184美元。由於愛爾蘭對PendoTech的銷售是以美元開具發票的，因此以外幣開具的美國銷售額佔全球2024年上半年合併銷售總額的33％，而2023年上半年的這一比例為31％。期內外幣匯率（FX）變動的淨影響可以忽略不計。用於損益表的外匯匯率是交易加權平均值。用於收入目的的2024年上半年和2023年上半年適用外幣兑美元的平均匯率如下：

	2024 年 1 小時	2023 年 1H	改變
英鎊	1.2646	1.2329	+2.6%
歐元	1.0787	1.0819	(0.3%)
AUD	0.6586	0.6774	(2.8%)
CAD	0.7362	0.7419	(0.8%)

對2024年上半年美國外幣銷售的正面影響的加權平均匯率為0.2％。按固定貨幣計算，2024年上半年的外幣銷售額比2023年上半年下降8.3％。按固定貨幣計算，2024年上半年美國的總銷售額比2023年上半年下降了13.3％。

愛爾蘭2024年上半年直接面向最終用户的銷售額（包括匯率差異的影響）增長了20％，歐元匯率大致相同，加拿大下降了10％，加元匯率下降了1％，英國增長了8％，英鎊匯率上漲了3％，澳大利亞/新西蘭下降了17％，澳元匯率下降了3％，法國下降了20％，歐元匯率與2023年上半年大致相同。2024年上半年向美國分銷商（不包括PendoTech）以美元計價的銷售額比2023年上半年下降了7％。

2024年上半年美國國內銷售額為12,023美元，而2023年上半年為14,2022美元。非Filshie設備的直接銷售額佔國內總銷售額的60％，在2024年上半年比2023年上半年下降了114美元（1.6％）。佔國內總銷售額的23％的國內原始設備製造商銷售額下降了1,704美元（38.2％）。在該類別中，由於美國PendoTech的銷售額下降了1860美元，其他美國原始設備製造商的銷售額明顯增長了156美元。與2023年上半年相比，國內Filshie設備的銷售額佔國內總銷售額的17％，在2024年上半年下降了362美元（14.8％）。

下表提供了以美元計價的銷售額，分為一般產品類別的總收入和OUS收入的子集：

按產品類別劃分的全球收入：

	2024 年第二季度	2023 年第 2 季度	2024 年 1 小時	2023 年 1H
產科	1,019 美元	1,075 美元	2,044 美元	2,090 美元
婦科/電外科/泌尿科	5,452	5,917	10,912	11,510
新生兒	1,546	1,396	3,188	3,158
血壓監測和配件*	2,383	4,478	5,596	8,628
總計：	10,400 美元	12,866 美元	21,740 美元	25,386 美元

按產品類別劃分的 OU 收入：

	2024 年第二季度	2023 年第 2 季度	2024 年 1 小時	2023 年 1H
產科	167 美元	221 美元	388 美元	430 美元
婦科/電外科/泌尿科	3,042	3,232	6,150	6,304
新生兒	315	252	711	630
血壓監測和配件*	1,045	2,144	2469	3,820
總計：	4,569 美元	5,849 美元	9,718 美元	11,184 美元

* 包括出售給 OEM 客户的組件和模製組件。

鑑於其之前最大的原始設備製造商客户缺少訂單以及Filshie設備銷售持續疲軟，UTMD現在預計2024年全年銷售額可能比2023年下降20-22％。

c) 毛利潤

毛利是通過從收入中減去商品銷售成本（CGS）得出的，其中包括生產成本、製造工程成本、設備折舊、維護和維修成本、質量保證（包括合規性）以及購買材料（包括從供應商處接收材料的運費）。CGS分為三類：直接人工、原材料和製造費用（MOH）。直接勞動力和原材料主要是可變成本，即直接隨收入而變化。衞生部主要包含與公司基礎設施相關的固定成本，例如監督和工程人員。

UTMD2024年第二季度的毛利潤比2023年第二季度下降了1,486美元（19.2％），下降幅度與銷售額相同，這是由於能夠實現相同的毛利率（GP除以銷售額，GPM）。2024年上半年的毛利比2023年上半年下降了2563美元（16.4％），銷售額下降了14.4％，原因是UTMD的2024年第一季度的GPM被製造管理費用攤薄，而製造管理費用尚未按比例減少。2024年上半年的GpM為59.9％，而2023年上半年為61.4％。UTMD的2024年GPM與UTMD的長期盈利目標一致。

由於銷售額下降以及隨之而來的固定衞生部成本吸收率降低，通過多種方式實現了高於預期的2024年第二季度的平均GPM；1）良好的產品銷售組合，即以UTMD最低的GpM降低了對UTMD中國分銷商的銷售；2）由於經驗最少的生產工人休假，直接提高了勞動生產率；3）減少了部分生產監督和管理，4）減輕了某些原材料的邊際成本，5) 大幅降低原材料供應商的進貨運費，6) 降低公司間製成品庫存釋放了預留的毛利潤。

d) 營業收入

營業收入來自於從毛利中減去運營費用。運營費用包括銷售和營銷（S&M）費用、一般和管理（G&A）費用以及產品開發（R&D）費用。

2024年第二季度的營業收入為3,438美元，與2023年第二季度的營業收入4,425美元相比，下降了987美元（22.3％）。營業收入減少的原因是毛利減少了1,486美元，但部分抵消了運營費用減少的499美元，如下所述。UTMD 2024 年第二季度的營業收入利潤率（營業收入佔銷售額的百分比）保持在 33.1% 的健康水平。

2024年上半年的營業收入為7,321美元，而2023年上半年為8,864美元，下降了1,542美元（17.4％），但仍實現了健康的2024年上半年營業收入利潤率33.7％。營業收入減少的原因是毛利減少了2563美元，但部分抵消了運營費用減少的1,020美元，如下所述。

下表按運營費用（OE）類別彙總了2024年第二季度和上半年與2023年同期相比的運營費用：

OE 類別	2024 年第二季度	佔銷售額的百分比	2023 年第 2 季度	佔銷售額的百分比	2024 年 1 小時	佔銷售額的百分比	2023 年 1H	佔銷售額的百分比
S&M:	546 美元	5.3	405 美元	3.2	958 美元	4.4	792 美元	3.1
G&A：	2,014	19.4	2,775	21.6	4,219	19.4	5,648	22.3
研發：	255	2.4	133	1.0	520	2.4	277	1.1
OE 總計：	2,815 美元	27.1	3,313 美元	25.8	5,697 美元	26.2	6,717 美元	26.5

與2023年同期相比，2024年第二季度和2024年上半年的S&m運營支出分別增加了141美元和165美元。美國的UTMD為其員工健康計劃自保。一位員工的第二季度醫療索賠在去年沒有發生，這兩個時期的差額約為100美元。2024年第二季度和上半年與2023年同期相比還有約20美元的差異，因此第二季度的展會時間比去年更早，再加上更高的差旅費用。剩餘的差異主要是由於與2023年全球相比，2024年現有S&m員工的工資更高。外匯匯率差異對外國子公司S&m開支的影響微不足道（見下文）。由於銷售額下降以及支出增加，S&m支出佔銷售額的百分比從2023年第二季度的3.2％增加到2024年第二季度的5.3％，以及2024年上半年佔銷售額的4.4％，從2023年上半年的3.1％增加到2024年上半年的4.4％。

併購支出在UTMD的運營支出中佔主導地位，這主要是由於與Filshie Clip系統相關的可識別無形資產（IIA）攤銷產生的非現金支出以及美國當前產品責任訴訟的費用。以美元計價的併購支出細分如下：

G&A OE 類別	2024 年第二季度	佔銷售額的百分比	2023 年第 2 季度	佔銷售額的百分比	2024 年 1 小時	佔銷售額的百分比	2023 年 1H	佔銷售額的百分比
IIA Amort — 英國：	501 美元	4.8	498 美元	3.9	1,005 美元	4.6	981 美元	3.9
IIA Amort— CSI：	-		1,105	8.6	-		2,210	8.7
其他— 英國：	173		163		360		327
美國訴訟：	635	6.1	280	2.2	1,378	6.3	689	2.7
其他— 美國：	557	5.4	588	4.6	1,158	5.3	1,150	4.5
火災：	92		69		186		153
澳大利亞：	24		35		66		69
可以：	32		37		66		69
G&A OE 總計：	2,014 美元	19.4	2,775 美元	21.6	4,219 美元	19.4	5,648 美元	22.2

2024年第二季度的合併併購運營支出總額比2023年同期減少了761美元，2024年上半年減少了1,429美元。與UTMD在2019年收購CooperSurgical Inc在美國獨家分銷和使用知識產權相關的國際投資協定攤銷已於2023年底全部攤銷。在2024年上半年，與2023年相比，這使每個日曆季度的併購運營支出減少了1,105美元。與2023年第二季度相比，2024年第二季度與Filshie Clip系統相關的美國訴訟費用增加了355美元，2024年上半年與2023年上半年相比增加了689美元，這抵消了併購開支的大幅減少。英國剩餘的IIA攤銷費用來自於2011年對Femcare的收購。這筆支出僅因英鎊匯率的變化而變化，因為兩個時期以英鎊計算的攤銷費用相同。這兩個時期的所有其他併購支出總體上都相似。

各期研發費用的差異是由於生物製藥行業製造商要求在2024年對其製造過程中使用的設備進行廣泛的外部材料驗證研究。由於2024年的所有研發都是在美國進行的，因此萬億.ERE對匯率沒有影響。

2024年和2023年不同的外匯匯率對以美元表示的運營支出的影響可以忽略不計。歐元、澳元和加元均略有疲軟，但英鎊平均走強在2024年第二季度兑換成美元后淨增加2美元，在2024年上半年淨增加30美元，這使外幣運營支出增加。下表按運營支出類別彙總了2024年第二季度和上半年與2023年同期相比的 “固定貨幣” 運營費用：

OE 類別	2024 年第二季度 const FX	2023 年第 2 季度	2024 年上半年 const FX	2023 年 1H
S&M:	547 美元	405 美元	958 美元	792 美元
G&A：	2,011	2,775	4,189	5,648
研發：	255	133	520	277
OE 總計：	2,813 美元	3,313 美元	5,667 美元	6,717 美元

e) 非營業費用/非營業收入

非營業費用包括銀行手續費和虧損支出（如果適用），即重新衡量英國歐元現金銀行餘額和愛爾蘭英鎊現金餘額（以美元計）的價值。非營業收入包括 1) 未充分利用財產的租金收入，2) 投資收益（現金餘額利息），3）從公司技術許可中獲得的特許權使用費，以及 4) 從重新衡量英國歐元現金銀行餘額的價值以及以美元計算的愛爾蘭英鎊現金餘額的收益（如適用）的收益。非營業收入或支出還可能包括不時處置資產的收益或損失。從2024年開始，UTMD的非營業費用中還包括一項額外的消費税：所謂的 “2022年通貨膨脹減少法” 中包含的股票回購消費税。儘管對2023年股票回購的總公允市場價值徵收1％的新税，但UTMD在2023年沒有回購股票。在美國財政部和國税局宣佈了2024年第二季度股票回購消費税的管理法規後，UTMD開始根據2024年上半年9,393美元的股票回購在2024年第二季度非營業支出中報告股票回購消費税。

淨營業外收入是特定時間段內的營業外收入減去營業外支出。

2024年第二季度的淨營業外收入為773美元，而2023年第二季度為747美元。2024年上半年的淨營業外收入為1,688美元，而2023年上半年為1,427美元。2024年第二季度的非營業收入因2024年股票回購新增的94美元消費税而減少。與2023年上半年相比，愛爾蘭的UTMD Ltd在2024年上半年因未充分利用的房產獲得的租金收入減少了98歐元。與2023年上半年相比，重新測算的外幣餘額在2024年上半年產生的淨營業外收入增加了約8美元。隨着2024年現金餘額的增加，與2023年上半年相比，UTMD上半年的利息收入增加了約345美元。

f) 所得税前收入（EBT）

合併的EBT是將淨非營業收入添加到營業收入中得出的。2024年第二季度的合併息税前利潤為4,211美元（佔銷售額的40.5％），而2023年第二季度為5,172美元（佔銷售額的40.2％）。2024年上半年的合併息税前利潤為9,010美元（佔銷售額的41.4％），而2023年上半年為10,291美元（佔銷售額的40.5％）。

息税折舊攤銷前利潤是一項非美國公認會計原則指標，用於衡量盈利表現，不考慮融資、有關非現金支出的會計決策、資本支出或税收環境的影響。管理層認為，這一經營業績指標為管理層和投資者提供了有意義的補充信息，並證實了UTMD持續出色的財務經營業績，以及其在充滿挑戰的經濟時期維持業績的能力。

不包括折舊、無形資產攤銷和股票期權支出的非現金影響，不包括重新計量的銀行餘額貨幣收益或虧損（“調整後的合併息税折舊攤銷前利潤”）的2024年第二季度合併息税折舊攤銷前利潤為4,942美元（佔銷售額的47.5％），而2023年第二季度為6,996美元（佔銷售額的54.4％）。2024年上半年調整後的合併息税折舊攤銷前利潤為10,489美元（佔銷售額的48.3％），比2023年上半年的13,916美元（佔銷售額的54.8％）低24.6％。較低的息税折舊攤銷前利潤中約有75％是由於GP的降低所致。其餘的主要原因是訴訟費用增加，沒有CSI IIA攤銷費用。截至2024年6月30日，調整後的過去十二個月（TTM）息税折舊攤銷前利潤為23,208美元。

UTMD的非美國公認會計準則調整後的合併息税折舊攤銷前利潤是下表中各要素的總和，每個要素都是美國公認會計原則數字：

	2024 年第二季度	2023 年第 2 季度	2024 年 1 小時	2023 年 1H
EBT	4,211 美元	5,172 美元	9,010 美元	10,291 美元
折舊費用	172	155	327	310
Femcare IIA 攤銷費用	501	498	1,005	981
CSI IIA 攤銷費用	-	1,105	-	2,211
其他非現金攤銷費用	8	8	18	16
股票期權補償費用	52	50	130	100
利息支出	-	-	-	-
重新測算的外幣餘額	(2)	8	(1)	7
UTMD 非美國公認會計準則息税折舊攤銷前利潤：	4,942 美元	6,996 美元	10,489 美元	13,916 美元

g) 淨收入

淨收入是EbT減去所得税準備金。2024年第二季度的淨收入為3,453美元（佔銷售額的33.2％），比2023年第二季度的4,200美元（佔銷售額的32.6％）低17.8％。第二季度淨收入下降了747美元，這是由於營業收入減少了987美元，淨非營業收入增加了27美元，平均所得税準備金率略低。2024年第二季度的平均合併所得税準備税率（佔適用期EBT的百分比）為18.0％，而2023年第二季度為18.8％。

2024年上半年的淨收入為7,409美元（佔銷售額的34.1％），比2023年上半年的8,414美元（佔銷售額的33.1％）的淨收入低11.9％。上半年淨收入減少1,005美元，這是由於營業收入減少了1,542美元，淨非營業收入增加了261美元，平均所得税準備金率降低。2024年上半年的平均合併所得税準備率（佔適用期EBT的百分比）為17.8％，而2023年上半年為18.2％。

合併所得税準備率各不相同，因為不同所得税率的美國和外國子公司的應納税所得額組合因時期而異。除英國外，英國的企業所得税税率從2023年4月1日的19％改為25％，每個主權國家的基本企業所得税税率均與上年相同。

h) 每股收益（EPS）

每股收益是合併淨收益除以已發行股票的數量（攤薄後考慮到 “貨幣中” 的股票期權獎勵，即行使價低於適用時期的加權平均市值）的股票期權獎勵。2024年第二季度的攤薄每股收益為0.978美元，而2023年第二季度的攤薄每股收益為1.154美元，下降了15.3％。2024年上半年的攤薄每股收益為2.070美元，而2023年上半年的攤薄每股收益為2.313美元，下降了10.5％。由於攤薄後的股票減少，每股收益的下降幅度低於淨收益的降幅。

2024 年第二季度攤薄後的股票為 3,531,572 股，而 2023 年第二季度為 3,638,566 股。2024年上半年攤薄後的股票為3579,435股，而2023年上半年為3,637,715股。2024年兩個時期的攤薄後股票均有所減少，這是2024年上半年回購股票的結果，但被員工行使的期權和2023年未行使期權的稀釋係數所抵消。由於2024年第二季度員工期權的平均行使價高於該股的期末市場價格，因此2024年第二季度作為稀釋因子增加的股票數量為零，而2023年第二季度為10,288股。出於同樣的原因，2024年上半年作為稀釋因子增加的股票數量為零，而2023年上半年增加的股票數量為9,660股。由於對平均已發行股票進行了時間加權計算，再加上2023年未行使的員工期權進行了稀釋，這兩年中用於計算每股收益的股票數量均高於期末已發行股票。

截至2024年第二季度末，已發行股票為3,498,902股，而2023年第二季度末的已發行股票為3,629,525股。差異是由於在2024年上半年員工期權行使中增加了7,592股股票，2024年上半年從回購中減去了138,215股股票。2024年第二季度的股票回購量為95,107股，平均價格為67.33美元。如上所述，2024年上半年的股票回購量為138,215美元，平均價格為67.96美元。2024年上半年回購股票的總成本為9,393,466美元。相比之下，截至2023年第二季度末，已發行股票為3,628,988股。該公司保留了強烈的願望和財務能力，希望以其認為對剩餘股東具有吸引力的價格回購其股票。

截至2024年6月30日，未行使的員工和外部董事期權總數為73,497份，平均行使價為77.01美元，包括已授予但尚未歸屬的股份。相比之下，截至2023年第二季度末，未行使的期權股為66,025股，平均行使價為每股73.78美元，包括已授予但未歸屬的股份。2024 年沒有授予任何員工期權。2023年10月，向48名員工發放了總計19,000股的非合格期權獎勵，行使價為77.07美元。

i) 股本回報率 (ROE)

投資回報率是UTMD保留的淨收益中用於為其增長融資、支付股息和進行股票回購的部分除以適用時間段內的平均累計股東權益。2024年上半年（股東分紅和股票回購前）的年化投資回報率為12％，而2023年上半年為14％。2024年的投資回報率較低是由於分子（淨收益）下降12％，分母（平均股東權益）增長7％的雙重打擊。將高投資回報率定為20％仍然是UTMD管理層的財務目標。平均股東權益的增加是由於向股東支付現金分紅和回購股票而減少的。

UTMD在2024年第二季度向股東支付了1,081美元（每股0.300美元）的股息，而2023年第二季度支付的股息為1,070美元（每股0.295美元）。2024年第二季度支付給股東的股息佔淨收入的31％。UTMD在2024年上半年向股東支付了2,170美元（每股0.300美元）的股息，而2023年上半年支付的股息為2,140美元（每股0.295美元）。2024年上半年支付給股東的股息佔淨收入的29％。

UTMD在2024年第二季度末的收盤價為66.81美元，較三個月前2024年第一季度末的收盤價71.11美元下跌6.0％，較2023年底的收盤價84.22美元下跌20.7％。一年前2023年第二季度末的收盤股價為93.20美元。

流動性和資本資源

j) 現金流量

2024年上半年，經營活動提供的淨現金，包括折舊和攤銷調整以及其他非現金支出以及營運資金的變化，總額為8,038美元，而2023年上半年為11,828美元。經營活動提供的現金減少了3,790美元，其中包括2024年上半年的淨收入減少了1,005美元，以及使用現金將應收貿易賬款增加了351美元，而不是上年減少了2,017美元，以及攤銷費用與2023年上半年相比減少了2,184美元。與去年庫存增加1,245美元相比，庫存減少提供的441美元現金部分抵消了現金捐款或使用現金的減少。

2024年上半年，不動產和設備（PP＆E）的資本支出為132美元，而2023年上半年為363美元。2024年上半年的支出比折舊費用少195美元，而去年同期，由於UTMD投資了新設備和工具以提高其生物製藥製造控制傳感器的製造能力，資本支出超過了折舊。2024年上半年，PP＆E的貶值為327美元，而2023年上半年為310美元。隨着新設備的投入使用，未來的折舊費用將增加。

UTMD在2024年上半年向股東支付了2,170美元的現金股息，而2023年上半年向股東支付的現金股息為2,140美元。差異是由於每股股息比上年增加了1.7％，但被股票回購所抵消。

2024年上半年，UTMD獲得390美元，通過行使員工股票期權發行了7,592股股票。2024年上半年的期權行使平均價格為每股51.39美元。相比之下，在2023年上半年，UTMD通過行使員工股票期權獲得了81美元，發行了1,221股股票。2023年上半年的期權行使平均價格為每股66.52美元。

管理層認為，當前的現金餘額、運營收入和營運資金的有效管理將為內部增長計劃提供資金所需的流動性。公司打算將不需要的現金用於支持以下一種或多種方式的正常運營：1) 總體而言，繼續在適當的時候以提高未來盈利能力的方式進行投資；2) 對新技術和/或流程進行額外投資；和/或 3) 收購能夠增加收入和每股收益增長並更好地利用UTMD現有基礎設施的產品線或公司。如果UTMD的現金沒有更好的戰略用途，當股票被低估時，公司將繼續以分紅和股票回購的形式向股東返還現金。

k) 資產和負債

截至2024年6月30日，與2023年底相比，UTMD的現金和投資減少了3,650美元，至89,219美元，這主要是由於使用11,563美元的現金回購UTMD股票和支付股東分紅，被2024年上半年的7,409美元淨收益所抵消。現金減少導致504美元的額外差額主要是由於應計負債減少了836美元。儘管由於現金減少，總資產下降了4％，但截至2024年6月30日，淨無形資產佔合併資產總額的比例從2023年12月31日的13.8％下降至13.5％。儘管由於應計負債下降25％，流動資產下降了4％，但截至2024年6月30日，UTMD強勁的26.0流動比率高於2023年12月31日的22.6流動比率。根據最新的銷售季度，截至2024年6月30日，貿易應收賬款的平均期限為自開具發票之日起32天，而截至2023年12月31日為24天。這兩個數字都代表了良好的應收賬款收款經驗。由於銷售活動減少以及儘管合併庫存減少了525美元，但平均庫存週轉率從2023年最後一個季度的2.2降至2024年第二季度的1.8。導致疫情後獲得的原材料額外安全庫存的兩個週轉數都太低了。

2024年6月30日的合併資產總額為130,032美元，較2023年12月31日減少了5,425美元。由於現金減少，流動資產比2023年12月31日減少了3,947美元。庫存減少的525美元被應收賬款總額增加的278美元所抵消。由於折舊超過新收購，猶他州的固定資產淨值（不動產、廠房和設備）下降了160美元。由於折舊超過新收購，以及愛爾蘭、英國、澳大利亞和加拿大外幣價值資產的外匯匯率變化，OUS子公司的固定資產淨額下降了198美元。

為清楚起見，截至2024年6月30日，合併不動產、廠房和設備的賬面淨值較2023年底下降了358美元，這是由於期末匯率變動對美國資產價值的淨影響，新資產購買額為132美元減去折舊後的327美元。

2024年6月30日淨無形資產（商譽加上其他無形資產）較2023年底下降了1,121美元，這是由於攤銷額為1,023美元，以及英國無形資產餘額的英鎊/美元匯率疲軟。截至2024年6月30日，包括商譽在內的無形資產淨值佔合併資產總額的13％，而2023年底為14％，2023年6月30日為16％。

截至2024年6月30日，營運資金（流動資產減去流動負債）為98,383美元，而截至2023年12月31日為101,559美元。現金餘額佔2024年6月30日營運資金的91％。截至2024年6月30日的流動資產與2023年12月31日相比減少了3,947美元，這是由於現金減少了3650美元，庫存減少了525美元，但被應收賬款總額增加278美元所抵消。截至2024年6月30日，流動負債與2023年12月31日相比減少了770美元，這是由於應計負債減少了836美元，應付賬款增加了66美元。應計負債減少的主要原因是，與2023年年底之前的應計額相比，2024年年中應計的員工利潤分享獎金減少了387美元，應計所得税減少了805美元。管理層認為，UTMD的營運資金仍然足以滿足運營需求、新的資本支出和預計向股東支付的現金分紅。

2024年6月30日的合併負債總額為5,980美元，較2023年12月31日下降了1,165美元。流動負債比 2023 年 12 月 31 日減少了 770 美元。長期負債減少了394美元，這主要是由於不可抵税的Femcare剩餘的IIA攤銷費用減少了260美元，因此遞延所得税負債餘額減少了260美元。

截至2024年6月30日，Femcare IIA的遞延所得税負債餘額（收購之日為9,084美元）為860美元，而2023年12月31日為1,120美元，2023年6月30日為1,370美元。遞延所得税負債的減少是在Femcare IIA的剩餘使用壽命內抵消攤銷的賬面/税收差額時，即Femcare在英國繳納税款時沒有扣除IIA攤銷費用的好處。

截至2024年6月30日，UTMD的總債務比率（總負債/總資產）為4.6％，截至2023年12月31日為5.3％，截至2023年6月30日為6.7％。

l) 管理層的展望

正如其在2023年12月31日的美國證券交易委員會10-k報告中概述的那樣，UTMD的2024年計劃是

1) 利用其資格預審地位，直接向生物製藥製造商推出一系列高壓過程控制傳感器配置；

2) 通過進一步整合跨國業務的能力和資源，繼續利用業務分銷和製造協同效應；

3) 專注於捍衞 Filshie Clip 系統在美國久經考驗的安全性和有效性；

4) 通過產品開發推出對臨牀醫生有用的其他產品；

5）儘管收入萎縮，但仍繼續實現出色的整體財務運營業績；

6) 利用正現金生成繼續向股東提供現金分紅，並在UTMD股價被低估的情況下進行公開市場股票回購；以及

7) 保持警惕，留意小型創新公司的艱難經濟條件可能帶來的負擔得起的增值收購機會。

上述2024年計劃保持不變，管理層期待在2024年下半年更好地實現第1) -4) 項。儘管由於GpM表現好於預期，現在預計收入將低於年初的預期，但假設正在進行的訴訟費用與2024年上半年保持一致，該年度的營業利潤應與UTMD美國證券交易委員會10-k報告中的年初預測一致。每股收益將受益於股票回購。

m) 會計政策變更

沒有。

前瞻性信息。本報告包含與公司相關的某些前瞻性陳述和信息，這些陳述和信息基於管理層的信念以及管理層根據當前可用信息做出的假設。在本文檔中使用與公司或其管理層有關的 “預期”、“相信”、“項目”、“估計”、“期望”、“打算” 等詞語及類似表述旨在識別前瞻性陳述。此類陳述反映了公司當前對未來事件的看法，並受某些風險、不確定性和假設的影響，包括文件中陳述的風險和不確定性。儘管公司試圖確定可能導致實際業績出現重大差異的重要因素，但可能還有其他因素導致前瞻性陳述無法如預期、所認為、預期、預期或預期的那樣成真。如果其中一種或多種風險或不確定性成為現實，或者基本假設被證明不正確，則實際結果可能與本文所述的預期、認為、預測、估計、預期或預期的結果存在重大差異。財務估算可能會發生變化，不得作為對未來經營業績的預測，公司沒有義務更新或披露對這些估算的修訂。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

UTMD在美國、愛爾蘭以歐元（EUR）計價、在英格蘭以英鎊（GBP）計價、在澳大利亞以澳元（AUD）計價，在加拿大以加元（CAD）計價，在加拿大有製造和貿易業務，包括相關資產。這些貨幣會受到匯率波動的影響，這超出了UTMD的控制範圍。截至2024年6月30日、2023年12月31日和2023年6月30日，匯率分別為每美元0.9336、.9042和.9159歐元。截至2024年6月30日、2023年12月31日和2023年6月30日，每美元的匯率分別為0.7913、.7850和0.7869英鎊。2024年6月30日、2023年12月31日和2023年6月30日，匯率分別為每美元1.4983、1.4652和1.5012澳元。2024年6月30日、2023年12月31日和2023年6月30日，匯率分別為每美元1.3686、1.3204和1.3237加元。UTMD無需單獨的套期保值交易即可管理其外幣風險，方法是以生產成本發生地的當地貨幣向客户開具發票，在交易發生時兑換貨幣，和/或通過流動性管理賬户優化全球賬户結構。

第 4 項。控制和程序

公司管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下，評估了截至2024年6月30日的公司披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條）的有效性。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2024年6月30日，公司的披露控制和程序是有效的。

在截至2024年6月30日的六個月中，公司的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，也沒有合理地可能產生重大影響。

第二部分-其他信息

第 1 項。法律訴訟

UTMD不時成為其業務附帶訴訟的當事方。目前，除了仍在審理中的Filshie片段產品責任訴訟外，沒有訴訟或訴訟威脅。該公司預計Filshie片段訴訟的結果不會對合並財務業績產生重大影響。

第 1A 項。風險因素

除了本報告中列出的其他信息外，投資者還應仔細考慮第一部分 “第1A項” 中討論的因素。UTMD截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中的 “風險因素”，這可能會對其業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。10-k表年度報告中描述的風險並不是公司面臨的唯一風險。UTMD目前未知或目前被認為不重要的其他風險和不確定性也可能對公司的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。

第 2 項未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

下表詳細介紹了UTMD在2024年第二季度購買自有證券的情況。

發行人購買股票證券

時期	(a) 購買的股票總數 (1)	(b) 每股支付的平均價格 (1)	(c) 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (1)	(d) 計劃或計劃下可能購買的最大股票數量（或近似美元價值）(1)
04/01/24 — 04/30/24	63,985	67.57	不適用	不適用
05/01/24 — 05/31/24	12,854	66.93	不適用	不適用
06/01/24 — 06/30/24	18,268	66.75	不適用	不適用
總計	95,107	67.33	不適用	不適用

1) 這些股票均未作為公開宣佈的計劃的一部分購買，全部在公開市場上購買。2) 2024年至8月8日迄今回購的股票總數為16萬股，平均成本為每股67.72美元，約佔2023年年底前已發行股票的4％。

UTMD公開市場股票回購的頻率取決於賣方的供應情況和股票的價格。自1992年以來，董事會尚未為UTMD持續和長期的機會主義公開市場股票回購模式確定到期日或最高美元或股票限額。

UTMD持續回購股票的目的是最大限度地提高公司為其持續股東帶來的價值，並通過利用有效管理業務產生的多餘現金來最大化其股東權益回報率。UTMD不打算回購可能導致其終止其在納斯達克全球市場上市的股票。

第 6 項。展品

展品 #	文件標題

31.1	根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14（a）條對首席執行官進行認證

31.2	根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證

32.1	根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 篇第 1350 條對首席執行官進行認證

32.2	根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官進行認證

101	猶他醫療產品公司截至2024年6月30日的季度10-Q表季度報告的以下財務信息，採用行內可擴展商業報告語言（ixBRL）格式：（i）合併簡明資產負債表，（ii）合併簡明收益表，（iii）合併簡明現金流量表，（iv）合併簡明股東權益表以及（v）合併簡明財務報表的相關附註，詳細標記。

104	封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中）

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告，經正式授權。

猶他州醫療產品有限公司

註冊人

日期：8/9/24作者：/s/ 凱文 L. 康威爾

凱文·L·康威爾

首席執行官

日期：8/9/24作者：/s/ Brian L. Koopman

布萊恩·L·庫普曼

首席財務官