從Scotiabank獲得KeyCorp的戰略少數股權投資2024年8月12日Chris Gorman董事長兼首席執行官Clark Khayat首席財務官Exhibit 99.2

本通信包含1995年《私人證券訴訟改革法案》中規定的前瞻性聲明，包括但不限於KeyCorp對未來財務或業務績效或條件的期望或預測。前瞻性聲明通常通過諸如“相信”、“追求”、“預期”、“預計”、“打算”、“目標”、“估計”、“持續”、“思考”、“探索”、“立場”、“計劃”、“預測”、“示指”、“目標”、“前景”、“可能”的未來條件動詞(如“假定”、“將”、“將要”、“應該”、“可能”或這些詞語的變化)或類似表達方式的變化而識別。這些前瞻性聲明基於涉及風險和不確定性的假設，這些風險和不確定性可能因各種重要因素(其中一些因素超出KeyCorp的控制範圍)而改變。實際結果可能會與當前投射的結果有實質性差異。實際結果可能會與當前預測的結果有實質性差異。可能導致Key實際結果與前向聲明中描述的結果不同的因素可以在KeyCorp的10-k表中找到，該表截至2023年12月31日結束，以及在KeyCorp隨後提交的SEC備案中找到，在Key的網站(www.key.com/ir) 和美國證券交易委員會網站(www.sec.gov)上可獲取。前瞻性聲明僅在其被髮表的日期有效。我們不承擔任何更新前瞻性聲明以反映那些日期之後或反映未預期事件的新信息或未來事件的義務。有關KeyCorp的更多信息，請參見我們在www.key.com/ir可獲取的SEC備案。本文件包含管理層認為有助於理解Key的經營業績或財務狀況的GAAP財務指標和非GAAP財務指標。當使用非GAAP財務指標時，可在本演示文稿附錄中找到可比較的GAAP財務指標，以及與可比較的GAAP財務指標的相關調和。某些回報、收益率、績效比率或季度增長率以“年化”的方式呈現。這是為了在比較全年或同比年金額時更好地識別出潛在的績效趨勢所做的分析和決策目的。税收豁免收益資產的收入將增加一個相當於税收免除收入應徵聯邦法定税率的金額。這項調整使所有收益資產(尤其是税收豁免市政債券和某些租賃資產)處於統一的基礎上，便於將結果與同行的結果進行比較。某些收入或費用項目可以按每股普通股計算。這是為了在分析和決策目的時更好地識別出總合並每股收益表現中除這些項目的影響。當單獨披露某些收入或費用項目的影響時，調整後的淨額將使用邊際税率計算，然後將此金額用於計算等效的每股收益。GAAP：公認會計原則。

機會性籌款加速資本和盈利改善，同時增強Key的戰略地位，預估指標(包括描繪的證券重組¹)約為11.3-11.6%的資本充足率，約為10%的淨資產價值躍升；確權議2015年和2016年的衡量和2026年的衡量¹。注意事項：截至2024年6月30日的財務數據；截至2024年8月9日的市場數據；在計算髮行股份時，數字可能會有所調整。(1)任何擬議中的行動均受市場條件和滿足所有監管要求的限制，幷包括少數股權投資戰略和描繪性資產負債重組，其中Key利用籌集資本的一半左右，並按當前市場前瞻利率重新投資收益；(2)根據未實現的AFS證券和養老金虧損進行調整；(3)基於潛在的DTA扣除~9.1-9.4%的AOCI¹，²，³的CET1；來自一家重要的全球金融機構的~28億美元少數股權戰略投資，以有吸引力的市場溢價加強資本狀況：上報和標記的CET1率增加了約195-200基點，扣除描繪的證券重組，上報的CET1率增加了約80-110個基點，描繪的證券負債重組加速了預期的盈利能力和流動性改善，導致2025年EPS增長¹；強化財務狀況可以增強Key在核心業務中追求有吸引力的有機增長機會的能力，以及探索與Nova銀行有關的新客户和收入機會；K..

規模約為28億美元，佔預估擁有權的14.9%；定價固定價格為17.17美元；結構Scotiabank將購買1.63億股普通股：在HSR¹等待期屆滿後進行4.9%的初始購買；在美聯儲批准後進行10%的額外投資；董事會一旦擁有超過10%的所有權即有權指定兩名個人擔任我們的董事會成員；來自Scotiabank一名高級官員；向KeyCorp和獲得KeyCorp合理認可的第三方一份通知。關閉預計時間：初始投資：預計在8月底終止；額外投資：預計在25年第一季度結束。停擺：共同暫停協議為期五年。優先權：享有參與Key未來為現金籌資而進行的普通股認購的普通優先權。交易摘要：在標準管理保護條件下結構性投資。注意事項：截至2024年6月30日的財務數據；截至2024年8月9日的市場數據；在計算髮行股份時，數字可能會有所調整。(1)1976年《哈特-斯科特-羅賓斯反壟斷法》；30天的等待期定於2024年8月28日晚上11:59到期。Scotiabank投票與董事會的建議一致，除非有限的例外。

關閉後，Key 打算通過出售低收益、長期持有 AFS 證券以及將收益再投資於更高收益、更流動性更強的證券來重新佈局證券投資組合。 打算出售低收益的證券，將導致一次性減税損失約為募集資本的一半。 預計將收益投資於更高收益、更流動性更強的證券，將有助於提前追收額外約 40 億美元的 NII。 初步重新佈局估計將導致以下結果¹：2025 年和 2026 年 NIM 和 ROAA 的提高。2025 年和 2026 年股息每股收益的提高。增強流動性，短期債務表。資本的更強生成。注意：財務數據截至 2024 年 6 月 30 日；市場數據截至 2024 年 8 月 9 日；根據實際發行計算出的未上市股票數量進行調整。 (1) 任何考慮中的行動均遵循市場條件和滿足所有監管要求的規定；包括戰略少數股權投資和示例性資產負債表重新配置，其中 Key 利用募集資本的約一半，將收益再投資於目前市場前景；(2)加權平均收益按攤餘成本計算。這些收益已經根據 21% 的法定聯邦所得税率進行了調整。AFS AOCI 其他 AOCI 預計 AOCI 影響 YE 2026 6/30/2024 考慮到資產負債表比例的重新配置¹，之前披露的 AOCI 軌跡。考慮到證券低值化的重新配置¹，預計將加速盈利、流動性和資本的預期改善。5$ 十億美元 AFS 證券投資組合收益（公允價值） AFS 證券投資組合到期收益（公允價值）加權平均期限 6.3 年10 年 WA 收益率²低於 WA 收益率²以上 375 億美元 AFS 公允價值 AOCI 前瞻水平 AOCI 位置

來源：FactSet，S＆P Global Market Intelligence；注：截至 2024 年 6 月 30 日實際財務數據；截至 2024 年 8 月 9 日市場數據；根據實際發行計算出的未上市股票數量進行調整。(1) 任何考慮中的行動均遵循市場條件和滿足所有監管要求的規定；包括戰略少數股權投資和示例性資產負債表重新配置，其中 Key 利用募集資本的約一半，將收益再投資於目前市場前景；(2) 調整為約 28 億美元的戰略少數股權投資；(3) 調整為未實現的 AFS 證券和退休金虧損；(4) 非 GAAP 控制措施：詳見附錄；(5) 來自 Mass Affluent 客户的 Key Private Client Trust 和投資服務收入；(6) 2011-2024 年的 CAGR；從信託和投資服務的收費中獲得的收入增長、來自 Key Private Client 的投資銀行和債務部業務費用、以及支付和卡業務費用的增長率約為 8％ 的 CAGR⁶；KBCm 財富；付款：商業營運存款佔總商業存款的百分比⁵

資本使得有機的重點投資成為可能。2011 年太平洋山脈證券收購信用卡，Cain Brothers Merchant Renewables，M＆A 團隊，Avid Xchange Unitranche 基金，嵌入式銀行，Blackstone 合作伙伴，2024 年資產證券化，Key 私人客户。有機和非有機的有針對性投資的經驗。差異化的費用業務；2011 年至 2024 年 CAGR⁴: Key 私人客户信託和投資服務收入⁵、投資銀行和債務部業務費用、以及卡和支付費用；存款平均餘額；截至 2024 年預計值；來自大眾富裕客户的 Key Private Client Trust 和投資服務收入；2011 年至 2024 年 CAGR；來自信託和投資服務的費用、來自 Key Private 客户的收益銀行和債務部收費、和付款和卡業務費用的增長率約為 8％⁶；KBCm 財富；支付：商業貸款的營收比例³；2019 年至 2023 年 Key H8 利潤模式；2011-2024 年：財富的 AUm 佔總資產的百分比⁴；支付：商業營運存款佔總商業存款的百分比⁵

以溢價價值的戰略投資，增強資本，改善財務狀況，探索未來互惠的商業機會，從強大的地位應對不確定的環境，具有靈活性，在核心業務和市場中追求機會。主要收穫：戰略投資使得 Key 能夠在加強資產負債表的同時抓住未來的增長機遇。

AUm=資產管理(1)貸款餘額為期末餘額；2010-2015 年 KEY 的 C＆I 貸款包括 FNFG 業務貸款；(2) H8 C＆I 貸款：所有商業銀行，不進行季節性調整；(3) 截至 2023 年 12 月 31 日，商業貸款的平均數，同行包括 CFG、HBAN、PNC、TFC、USb、RF 和 ZION，根據 10-K 披露的信息；(4) 截至 2023 年 12 月 31 日；同行包括 FITb、HBAN、MTb、ZION；(5) 數據截至 1Q24；行業數據來自 Curinos；(6) 行業數據來自 2023 年 McKinsey 全球支付報告:IB＆DP:商業貸款的費用佔商業貸款³；2019-2023 年 Key H8 成熟模型；財富：AUm 佔總資產的比例⁴；支付：商業運營存款佔總商業存款的百分比⁵

戰略投資溢價，增強資本，改善財務狀況，探索未來互惠的商業機會，從強大的地位應對不確定的環境，具有靈活性，在核心業務和市場中追求機會的。主要收穫：戰略投資使 Key 能夠抓住未來的增長機遇，同時加強資產負債表。

附錄

GAAP 到非 GAAP 對賬單 12 (1) 根據當前適用的監管資本規則，Key 已作出 AOCI 選擇退出選舉，使我們能夠從監管資本中排除 AOCI 的成分，特別是與證券和退休金相關的 AOCI。 修正後的 CET1 率是一項非 GAAP 控制措施，根據 CET1 資本，包括證券和養老金的 AOCI 影響，除以風險加權資產計算。 鑑於監管資本框架的潛在變化，我們認為這項非 GAAP 控制措施提供了有用的信息。CET1-AOCI 影響¹（美元）2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 CET1 普通股 Tier 1（A）14887 美元 15007 美元 14894 美元 14821 美元 14893 美元 AFS 和養老金累計其他綜合收益（損失）（4961）美元（5581）美元（4573）美元（4608） 美元（4530）美元 調整後的 CET1（B）9926 美元 9426 美元 10321 美元 10213 美元 10363 美元 風險加權資產（C）16,0422 美元 152,672 美元 148,575 美元 144,295 美元 142,179 美元 CET1 率（A/C）9.28％ 9.83％ 10.02％ 10.27％ 10.47％ 調整後的 CET1 率（B/C）6.19％ 6.17％ 6.95％ 7.08％ 7.29％