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日到期會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2021-06-282022-03-270000895419Wolf: ConvertibleNotes 將於 2023 年 9 月 1 日到期會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2020-06-292020-09-270000895419Wolf: 可轉換票據將於2026年5月1日到期會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2020-04-210000895419Wolf: 可轉換票據將於2026年5月1日到期會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2020-04-212020-04-21wolf: day0000895419Wolf: 可轉換票據將於2026年5月1日到期會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2021-06-282022-03-270000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員Wolf: ConvertibleNotes2028 年到期會員2022-02-030000895419Wolf: 承銷商會員美國公認會計準則：可轉換債務成員Wolf: ConvertibleNotes2028 年到期會員2022-02-030000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員Wolf: ConvertibleNotes2028 年到期會員2022-02-032022-02-0300008954192022-01-310000895419Wolf: ConvertibleNotes 將於 2023 年 9 月 1 日到期會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-03-270000895419Wolf: 可轉換票據將於2026年5月1日到期會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-03-270000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員Wolf: ConvertibleNotes2028 年到期會員2022-03-270000895419Wolf: ConvertibleNotes 將於 2023 年 9 月 1 日到期會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2021-06-270000895419Wolf: ConvertibleNotes 將於 2023 年 9 月 1 日到期會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2021-12-272022-03-270000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員Wolf: ConvertibleNotes2028 年到期會員2020-04-210000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-03-270000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員2021-06-270000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員2021-12-272022-03-270000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員2020-12-282021-03-280000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員2021-06-282022-03-270000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員2020-06-292021-03-280000895419Wolf: 轉換情況OneMber美國公認會計準則：可轉換債務成員2021-06-282022-03-270000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-03-270000895419Wolf: ConvertibleNotes 將於 2023 年 9 月 1 日到期會員2021-12-082021-12-08Wolf：補償計劃0000895419US-GAAP：員工股票會員2022-03-270000895419US-GAAP：員工股票會員2021-06-282022-03-27Wolf：購買股票0000895419Wolf: 限制性股票獎勵和限制性股票單位會員2021-06-270000895419Wolf: 限制性股票獎勵和限制性股票單位會員2021-06-282022-03-270000895419Wolf: 限制性股票獎勵和限制性股票單位會員2022-03-270000895419美國公認會計準則：銷售成員成本2021-12-272022-03-270000895419美國公認會計準則：銷售成員成本2020-12-282021-03-280000895419美國公認會計準則：銷售成員成本2021-06-282022-03-270000895419美國公認會計準則：銷售成員成本2020-06-292021-03-280000895419US-GAAP：研發費用會員2021-12-272022-03-270000895419US-GAAP：研發費用會員2020-12-282021-03-280000895419US-GAAP：研發費用會員2021-06-282022-03-270000895419US-GAAP：研發費用會員2020-06-292021-03-280000895419US-GAAP：出售一般和管理費用會員2021-12-272022-03-270000895419US-GAAP：出售一般和管理費用會員2020-12-282021-03-280000895419US-GAAP：出售一般和管理費用會員2021-06-282022-03-270000895419US-GAAP：出售一般和管理費用會員2020-06-292021-03-280000895419Wolf: 盧森堡控股公司成員美國公認會計準則：外國會員2021-12-272022-03-270000895419Wolf: 盧森堡控股公司成員美國公認會計準則：外國會員2021-06-282022-03-270000895419SRT: 最大成員2021-12-2600008954192021-03-292021-06-27Wolf: EndowedFacultyChain0000895419SRT: 最低成員2021-06-282021-12-260000895419SRT: 最大成員2021-06-282021-12-2600008954192021-03-292021-12-260000895419Wolf: 工廠優化會員2022-03-270000895419Wolf: 工廠優化會員2021-12-272022-03-270000895419Wolf: 工廠優化會員2021-06-282022-03-270000895419Wolf: 工廠優化會員US-GAAP：設施關閉成員2021-12-272022-03-270000895419Wolf: 工廠優化會員US-GAAP：設施關閉成員2021-06-282022-03-270000895419Wolf: 工廠優化會員2020-12-282021-03-280000895419Wolf: 工廠優化會員2020-06-292021-03-280000895419Wolf: 工廠優化會員US-GAAP：設施關閉成員2020-12-282021-03-280000895419Wolf: 工廠優化會員US-GAAP：設施關閉成員2020-06-292021-03-280000895419沃爾夫：企業重組成員2020-12-282021-03-280000895419沃爾夫：企業重組成員2020-06-292021-03-280000895419Wolf：企業重組全球 IT 服務成員2021-12-272022-03-270000895419Wolf：企業重組全球 IT 服務成員2021-06-282022-03-27
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
（Mark One）
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2022年3月27日
要麼
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期間
委員會檔案編號 001-40863
__________________
WOLFSPEED, INC.
（註冊人章程中規定的確切名稱）
北卡羅來納 56-1572719
（公司或組織的州或其他司法管轄區） （美國國税局僱主識別號）
4600 硅驅動器 
達勒姆北卡羅來納27703
（主要行政辦公室地址） （郵政編碼）
(919) 407-5300
（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個課程的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.00125美元狼紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
是的☒ 不 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速文件管理器☒加速過濾器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《證券法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
是的 ☐ 沒有 ☒
截至2022年4月29日，註冊人普通股的已發行股票數量為，面值每股0.00125美元 123,634,720。

目錄
WOLFSPEED, INC.
表格 10-Q
截至2022年3月27日的季度期間
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）
3
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
34
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
47
第 4 項。控制和程序
47
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
48
第 1A 項。風險因素
49
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
63
第 3 項。優先證券違約
63
第 4 項。礦山安全披露
63
第 5 項。其他信息
64
第 6 項。展品
65

2
目錄
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）
截至2022年3月27日和2021年6月27日的合併資產負債表
4
截至2022年3月27日和2021年3月28日的三個月和九個月的合併運營報表
5
截至2022年3月27日和2021年3月28日的三個月和九個月的綜合虧損報表
6
截至2022年3月27日和2021年3月28日的九個月的合併股東權益表
7
截至2022年3月27日和2021年3月28日的九個月的合併現金流量表
9
未經審計的合併財務報表附註
10

3
目錄
WOLFSPEED, INC.
未經審計的合併資產負債表
以百萬美元計，千股數據除外2022年3月27日2021 年 6 月 27 日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$485.9 $379.0 
短期投資800.2 775.6 
現金、現金等價物和短期投資總額1,286.1 1,154.6 
應收賬款，淨額122.4 95.9 
庫存219.4 166.6 
應收所得税6.9 6.4 
預付費用32.3 25.7 
其他流動資產169.3 27.9 
持有待售的流動資產1.6 1.6 
流動資產總額1,838.0 1,478.7 
財產和設備，淨額1,390.0 1,292.3 
善意359.2 359.2 
無形資產，淨額128.3 140.5 
長期應收賬款2.5 138.4 
遞延所得税資產0.9 1.0 
其他資產33.8 35.5 
已終止業務的長期資產— 1.2 
總資產$3,752.7 $3,446.8 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款和應計費用$248.3 $381.1 
應計合同負債31.4 22.9 
應繳所得税8.3 0.4 
融資租賃負債0.5 5.2 
其他流動負債34.1 38.6 
已終止業務的流動負債— 0.6 
流動負債總額322.6 448.8 
長期負債：
可轉換票據，淨額1,008.4 823.9 
遞延所得税負債3.1 2.5 
融資租賃負債——長期9.7 10.0 
其他長期負債18.5 44.5 
已終止業務的長期負債— 0.6 
長期負債總額1,039.7 881.5 
承付款和意外開支
股東權益：
優先股，面值 $0.01; 3,000 2022年3月27日和2021年6月27日授權的股份； 無 已發行和尚未發行
— — 
普通股，面值 $0.00125; 20 萬 2022年3月27日和2021年6月27日授權的股份； 123,599 和 115,691 分別於2022年3月27日和2021年6月27日已發行和流通的股份
0.2 0.1 
額外的實收資本4,204.6 3,676.8 
累計的其他綜合（虧損）收益(18.0)2.7 
累計赤字(1,796.4)(1,563.1)
股東權益總額2,390.4 2,116.5 
負債和股東權益總額$3,752.7 $3,446.8 
附註是合併財務報表的組成部分
4
目錄
WOLFSPEED, INC.
未經審計的合併運營報表
 
 三個月結束了九個月已結束
 2022年3月27日2021 年 3 月 28 日2022年3月27日2021 年 3 月 28 日
以百萬美元計，股票數據除外
收入，淨額$188.0 $137.3 $517.7 $379.8 
收入成本，淨額124.0 93.3 347.3 259.0 
毛利潤64.0 44.0 170.4 120.8 
運營費用：
研究和開發48.1 46.0 148.2 132.7 
銷售、一般和管理51.5 44.2 148.5 135.0 
與收購相關的無形資產的攤銷或減值3.4 3.7 10.6 10.9 
其他資產處置（收益）虧損或減值(0.6)0.1 (0.3)0.8 
其他運營費用23.9 11.4 52.3 22.6 
營業虧損(62.3)(61.4)(188.9)(181.2)
非運營費用，淨額3.8 8.1 35.7 18.9 
所得税前虧損(66.1)(69.5)(224.6)(200.1)
所得税支出（福利）0.4 (3.0)8.7 (4.0)
持續經營業務的淨虧損(66.5)(66.5)(233.3)(196.1)
已終止業務的淨虧損— (41.6)— (178.8)
淨虧損(66.5)(108.1)(233.3)(374.9)
歸因於非控股權益的已終止業務的淨收益— 0.8 — 1.4 
歸屬於控股權益的淨虧損($66.5)($108.9)($233.3)($376.3)
每股基本虧損和攤薄後虧損
持續運營($0.54)($0.59)($1.96)($1.75)
歸屬於控股權益的淨虧損($0.54)($0.96)($1.96)($3.35)
加權平均股票-基本股和攤薄股份（千股）123,597 112,891 118,917 112,330 
附註是合併財務報表的組成部分
5
目錄
WOLFSPEED, INC.
未經審計的綜合虧損合併報表
 三個月結束了九個月已結束
（單位：百萬美元）2022年3月27日2021 年 3 月 28 日2022年3月27日2021 年 3 月 28 日
淨虧損($66.5)($108.1)($233.3)($374.9)
其他綜合損失：
將已終止業務的貨幣折算收益重新歸類為出售虧損— (9.5)— (9.5)
可供出售證券的未實現淨虧損(16.3)(2.5)(20.7)(3.0)
綜合損失 (82.8)(120.1)(254.0)(387.4)
歸因於非控股權益的已終止業務的淨收益— 0.8 — 1.4 
歸因於控股權的綜合虧損($82.8)($120.9)($254.0)($388.8)
附註是合併財務報表的組成部分
6
目錄
WOLFSPEED, INC.
未經審計的合併股東權益報表
普通股額外的實收資本累計赤字累計其他綜合收益股東權益總額
（以百萬美元計，千股數據除外）股票數量面值
截至2021年6月27日的餘額115,691 $0.1 $3,676.8 ($1,563.1)$2.7 $2,116.5 
淨虧損———(70.1)—(70.1)
可供出售證券的未實現虧損————(0.8)(0.8)
綜合損失(70.9)
既得股權獎勵的預扣税——(22.5)——(22.5)
基於股票的薪酬——15.6 ——15.6 
行使股票期權和發行股票495 —0.7 ——0.7 
2021 年 9 月 26 日的餘額116,186 $0.1 $3,670.6 ($1,633.2)$1.9 $2,039.4 
淨虧損———(96.7)—(96.7)
可供出售證券的未實現虧損————(3.6)(3.6)
綜合損失(100.3)
既得股權獎勵的預扣税——(2.8)——(2.8)
基於股票的薪酬——15.7 ——15.7 
行使股票期權和發行股票258 —10.7 ——10.7 
發行與2023年9月1日到期的可轉換票據註銷相關的股份7,126 0.1 416.1 ——416.2 
2021 年 12 月 26 日的餘額123,570 $0.2 $4,110.3 ($1,729.9)($1.7)$2,378.9 
淨虧損———(66.5)—(66.5)
可供出售證券的未實現虧損————(16.3)(16.3)
綜合損失(82.8)
既得股權獎勵的預扣税——(0.8)——(0.8)
基於股票的薪酬——15.4 ——15.4 
行使股票期權和發行股票29 —0.3 ——0.3 
發行2028年2月15日到期的可轉換票據——187.6 ——187.6 
與發行2028年2月15日到期的可轉換票據相關的上限看漲期權交易— —(108.2)——(108.2)
2022年3月27日的餘額123,599 $0.2 $4,204.6 ($1,796.4)($18.0)$2,390.4 
附註是合併財務報表的組成部分
7
目錄
WOLFSPEED, INC.
未經審計的合併股東權益報表
普通股額外的實收資本累計赤字累計其他綜合收益總權益-控制利息來自已終止業務的非控股權益股東權益總額
（以百萬美元計，股票數據除外）股票數量面值
截至2020年6月28日的餘額109,230 $0.1 $3,106.2 ($1,039.2)$16.0 $2,083.1 $6.1 $2,089.2 
淨（虧損）收入———(184.4)—(184.4)0.3 (184.1)
可供出售證券的未實現收益————— — —— 
綜合（虧損）收入(184.4)0.3 (184.1)
既得股權獎勵的預扣税——(22.7)——(22.7)—(22.7)
基於股票的薪酬——16.2 ——16.2 —16.2 
行使股票期權和發行股票1,066 —16.5 ——16.5 —16.5 
截至2020年9月27日的餘額110,296 $0.1 $3,116.2 ($1,223.6)$16.0 $1,908.7 $6.4 $1,915.1 
淨（虧損）收入———(83.0)—(83.0)0.3 (82.7)
可供出售證券的未實現虧損————(0.5)(0.5)—(0.5)
綜合（虧損）收入(83.5)0.3 (83.2)
既得股權獎勵的預扣税——(1.6)——(1.6)—(1.6)
基於股票的薪酬——18.6 ——18.6 —18.6 
行使股票期權和發行股票681 —22.7 ——22.7 —22.7 
截至2020年12月27日的餘額110,977 $0.1 $3,155.9 ($1,306.6)$15.5 $1,864.9 $6.7 $1,871.6 
淨（虧損）收入———(108.9)—(108.9)0.8 (108.1)
將已終止業務的貨幣折算收益重新歸類為出售虧損————(9.5)(9.5)—(9.5)
可供出售證券的未實現虧損————(2.5)(2.5)—(2.5)
綜合（虧損）收入(120.9)0.8 (120.1)
既得股權獎勵的預扣税——(7.4)——(7.4)—(7.4)
基於股票的薪酬——19.5 ——19.5 —19.5 
行使股票期權和發行股票225 —1.8 ——1.8 —1.8 
根據市場發行計劃發行股票，扣除發行成本4,223 —489.1 ——489.1 —489.1 
將非控股權益重新歸類為已終止業務的出售虧損——————(7.5)(7.5)
2021 年 3 月 28 日的餘額115,425 $0.1 $3,658.9 ($1,415.5)$3.5 $2,247.0 $— $2,247.0 
附註是合併財務報表的組成部分
8
目錄
WOLFSPEED, INC.
未經審計的合併現金流量表
 九個月已結束
（單位：百萬美元）2022年3月27日2021 年 3 月 28 日
經營活動：
淨虧損($233.3)($374.9)
已終止業務的淨虧損— (178.8)
持續經營業務的淨虧損(233.3)(196.1)
為將持續經營業務的淨虧損與經營活動中使用的現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷97.9 88.6 
債務發行成本和折扣的攤銷，扣除非現金資本化利息12.9 26.1 
基於股票的薪酬45.2 40.3 
債務消滅造成的損失24.8 — 
長期資產的處置或減值損失1.0 3.7 
投資溢價/折扣的攤銷4.5 4.9 
出售投資的已實現收益(0.3)(0.3)
股權投資收益— (7.9)
股權投資的外匯收益— (3.4)
遞延所得税0.7 0.5 
運營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額(26.5)(11.7)
庫存(61.6)(25.4)
預付費用和其他資產(3.3)(28.2)
應付賬款，貿易11.3 27.2 
應計工資和工資及其他負債6.5 12.5 
應計合同負債(3.2)10.3 
用於持續經營業務經營活動的淨現金(123.4)(58.9)
用於已終止業務經營活動的淨現金— (16.6)
用於經營活動的現金(123.4)(75.5)
投資活動：
購買財產和設備(535.5)(394.0)
購買專利和許可權(4.2)(3.6)
出售財產和設備的收益，包括保險收益2.7 0.2 
購買短期投資(408.2)(342.1)
短期投資到期的收益135.5 335.6 
出售短期投資的收益223.2 28.1 
補償根據長期激勵協議購買的財產和設備83.5 — 
出售業務的淨收益，包括應收票據的收款125.0 36.6 
用於持續經營業務投資活動的淨現金(378.0)(339.2)
用於已終止業務投資活動的淨現金— (0.3)
用於投資活動的現金(378.0)(339.5)
籌資活動：
長期債務借款的收益20.0 30.0 
長期債務借款的付款，包括融資租賃債務(20.4)(30.3)
發行普通股的收益11.7 530.1 
既得股權獎勵的預扣税(26.1)(31.7)
可轉換票據的收益750.0 — 
債務發行成本的支付(17.7)— 
為上限通話交易支付的現金(108.2)— 
長期激勵協議的承諾費(1.0)(0.5)
融資活動提供的現金608.3 497.6 
外匯變動對現金和現金等價物的影響— 0.2 
現金和現金等價物的淨變動106.9 82.8 
現金和現金等價物，期初379.0 448.8 
現金和現金等價物，期末$485.9 $531.6 
附註是合併財務報表的組成部分
9
目錄
WOLFSPEED, INC.
未經審計的合併財務報表附註

注意事項 1
列報基礎和新會計準則
11
注意事項 2
已終止的業務
13
注意事項 3
收入確認
15
注意事項 4
租約
15
注意事項 5
財務報表詳情
18
注意事項 6
投資
21
注意事項 7
金融工具的公允價值
23
注意事項 8
商譽和無形資產
24
注意事項 9
長期債務
25
注意事項 10
每股虧損
29
注意事項 11
股票薪酬
30
注意事項 12
所得税
31
注意事項 13
承付款和或有開支
32
注意 14
重組
33

10
目錄
注意事項 1 — 列報基礎和新會計準則
概述
Wolfspeed, Inc.（以下簡稱 “公司”），前身為Cree，Inc.，是寬禁帶半導體的創新者，專注於功率和射頻（RF）應用的碳化硅和氮化鎵（GaN）材料和器件。該公司的產品系列包括碳化硅和氮化鎵材料、功率開關設備和射頻器件，適用於各種應用，例如電動汽車、快速充電、5G、可再生能源和存儲，以及航空航天和國防。
此前，該公司設計、製造和銷售特種照明級發光二極管（LED）產品，目標是用於室內和室外照明、電子標牌和信號以及視頻顯示器。正如下文附註2 “已終止的業務” 中更全面地討論的那樣，公司於2021年3月1日完成了向sMART Global Holdings, Inc.（SGH）及其全資新成立的收購子公司CreeLed, Inc.（CreeLed以及與SGH、SMART合稱）的某些資產和子公司的出售。
除非另有説明，否則合併財務報表附註中的討論與公司的持續經營有關。
該公司的材料產品和功率器件用於電動汽車、電機驅動器、電源、太陽能和交通應用。該公司的材料產品和射頻設備用於軍事通信、雷達、衞星和電信應用。
2021 年 10 月 4 日，公司名稱從 Cree, Inc. 更名為 Wolfspeed, Inc. 此外，該公司將其普通股的上市從納斯達克全球精選市場 (NASDAQ) 轉移到紐約證券交易所 (NYSE)。該公司於2021年10月1日結束時以納斯達克上市公司的身份停止交易，並於2021年10月4日以新股票代碼 “WOLF” 開盤時以紐約證券交易所上市公司的身份開始交易。
該公司的大部分產品都是在其位於北卡羅來納州、加利福尼亞州和阿肯色州的生產設施生產的。該公司還聘請合同製造商來生產某些產品以及產品製造、組裝和包裝的各個方面。此外，該公司最近在紐約開設了碳化硅器件製造工廠。該公司在北卡羅來納州、加利福尼亞州、阿肯色州、亞利桑那州和紐約州設有研發設施。
Wolfspeed, Inc. 是一家成立於1987年的北卡羅來納州公司，其總部位於北卡羅來納州的達勒姆。
演示基礎
此處列報的合併財務報表由公司編制，未經審計。管理層認為，為公平陳述截至2022年3月27日以及所有報告期的合併財務狀況、經營業績、綜合虧損、股東權益和現金流量，已經進行了所有必要的正常和經常性調整。所有重要的公司間賬户和交易均已清除。截至2021年6月27日的合併資產負債表來自截至該日的經審計的財務報表。
這些財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（美國公認會計原則）以及10-Q表和第S-X條例的説明編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的年度財務報表的所有信息和腳註。這些財務報表應與公司截至2021年6月27日財年（2021財年）的10-k表年度報告（2021年10-K表格）中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。截至2022年3月27日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2022年6月26日的整個財年（2022財年）可能實現的經營業績。此外，COVID-19 疫情對經營業績的影響仍不確定。
截至2022年3月27日以及本季度報告發布之日，使用截至該日期的合理可用信息，對某些通常需要考慮預測財務信息的會計事項進行了評估，這些會計事項涉及 COVID-19 疫情的影響。評估的會計事項包括但不限於可疑賬款備抵金、商譽和其他長期有形和無形資產的賬面價值、未實現的投資虧損對收益的潛在影響、税收資產的估值補貼以及估算年度有效税率的能力。儘管評估沒有對截至2022年3月27日的季度的合併財務報表產生重大影響，但該公司認為，COVID-19 疫情的全部影響仍不確定，並將繼續評估與 COVID-19 疫情相關的持續事態發展是否可能對其合併財務報表造成未來的重大影響。
11
目錄
估計值的變化
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的披露。實際金額可能與這些估計數存在重大差異。
由於LED業務剝離以及公司對200mm技術的持續投資，公司通過考慮行業標準並審查資產的歷史和預計未來使用情況，評估了某些機械和設備資產的使用壽命。在2022財年第一季度，公司將這些資產的預期使用壽命延長了兩至 五年 以更仔細地反映這些資產的估計經濟壽命。估算值的這一變化預計將在2022財年第一季度生效，並導致折舊費用減少了美元8.3 百萬和美元25.2 在截至2022年3月27日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。大約 $10.4 截至2022年3月27日的九個月中，折舊費用減少了100萬英鎊，導致截至2022年3月27日的庫存淨減少，並將影響未來時期隨着庫存的緩解而淨收入成本。剩下的 $14.8 在截至2022年3月27日的三個月和九個月中，折舊費用的減少中有100萬美元導致了以下結果：（1）毛利增長了美元7.3 百萬和美元12.2 分別為百萬；（2）所得税前虧損和淨虧損均有所改善8.2 百萬和美元14.8 分別為百萬美元；以及（3）每股基本虧損和攤薄虧損均改善了美元0.07 和 $0.12 分別為每股。
最近通過的會計公告
沒有。
待通過的會計公告
可轉換債務工具
2020年8月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06，《債務——帶有轉換和其他期權的債務（副標題470-20）》和《衍生品和套期保值——實體自有權益合約》（副標題815-40）；可轉換工具和實體自有權益合約的會計。該準則通過取消現金轉換和收益轉換會計模型來簡化可轉換工具的會計。採用該標準後，除非發行的溢價很高，或者嵌入式轉換功能與東道合約沒有明確和密切的關係，否則將不再在債務和股權組成部分之間進行分配。這一修改將降低發行折扣，減少財務報表中的非現金利息支出。本更新還修訂了實體自有股權合約的衍生品範圍例外情況指南。該更新要求實體在攤薄後的每股收益計算中對所有可轉換工具使用如果轉換法。實體可以使用修改後的或完全的追溯性方法進行採用。該公司將按要求於2022年6月27日採用該準則，目前正在評估其對合並財務報表的影響。
政府援助
2021年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2021-10年度《政府援助（主題832）——商業實體對政府援助的披露》。該標準將要求各實體提供有關政府援助的年度披露。更具體地説，該準則的修訂改善了財務報告，要求披露通過類推適用補助金或捐款會計模型進行核算的政府交易的透明度，包括（1）交易的類型；（2）這些交易的會計；（3）這些交易對實體財務報表的影響。實體可以前瞻性或回顧性地適用修正案。公司將根據要求於2022年6月27日採用該標準。

12
目錄
注意事項 2 — 已終止的業務
2021年3月1日，公司根據經修訂的2020年10月18日資產購買協議（LED 收購協議）的條款完成了LED業務剝離。根據LED購買協議，(i) 公司完成了向sMART出售的 (a) 構成公司前LED產品板塊的某些設備、庫存、知識產權、合同和房地產，(b) 惠州科鋭固態照明有限公司（Cree Huizhu州）的所有已發行和未償還股權，該公司是一家根據中華人民共和國法律組建的有限責任公司，也是該公司的間接全資子公司，以及 (c) 公司在Cree Venture LED Company的所有權權益Limited.，該公司與三安光電有限公司的合資企業（統稱LED業務）；以及（ii）sMART承擔了與LED業務相關的某些負債。該公司保留了與前LED產品板塊相關的某些資產和預結負債。
LED 業務的購買價格包括 (i) 支付 $50百萬現金，視慣例調整而定，(ii) SGH向公司發行的金額為美元的無抵押期票125百萬（收購價格票據），（iii）可能獲得的收益在美元之間2.5百萬和美元125百萬美元，基於LED業務在收盤後的前四個完整財政季度（盈利期）中的收入和毛利表現，也以SGH的無抵押本票（收益票據）的形式支付，以及（iv）承擔某些負債。購買價票據的到期日為2023年8月15日，如下文進一步解釋的那樣，SGH根據其條款在2022財年第三季度全額預付了截至付款日的未付應計和未付利息。收益票據將於2025年3月27日到期，並將按三個月倫敦銀行同業拆借利率+的利率累計利息 3.0%，每三個月支付一次利息。一次性還款本金以及所有應計和未付利息將在收益票據的到期日支付。在2021財年，該公司確認了出售LED業務的虧損為美元29.1百萬。出售LED業務的成本為美元27.4百萬，這在整個2020財年和2021財年均得到確認。
在完成LED業務剝離時，公司和CreeLed還簽訂了某些輔助和相關協議，包括（i）知識產權轉讓和許可協議，該協議將公司及其附屬公司擁有的某些知識產權轉讓給了CreeLed，並向CreeLed許可了公司擁有的某些其他知識產權，（ii）過渡服務協議（LED TSA），（iii）晶圓供應和製造服務協議（以下簡稱 “晶圓供應和製造服務協議” 供應協議），根據該協議，公司將向CreeLed提供特定的碳化硅材料和製造服務，價格最高可達 四年，以及（iv）房地產許可協議（LED RELA），該協議將允許CreeLed使用公司擁有的某些場所開展LED業務，期限最長可達 24 關閉幾個月後。
在2022財年第三季度，公司收到了購貨價單的提前付款。本金金額 $125.0百萬美元已全額支付，以及截至付款日的未付應計利息（提前付款）。在提前付款的同時，公司將與Cree, Inc.和CREE品牌相關的命名權和商標轉讓給了sMART（商標轉讓），導致商標註銷了美元1.1百萬美元，記入合併運營報表中其他資產的處置（收益）虧損或減值。
由於提前付款不包括換取商標轉讓的額外對價，因此公司將對價從本金中分配給轉讓給sMART的商標的價值。公司分配了美元1.8按轉讓給sMART的商標價值提前付款中的百萬美元，從而在合併運營報表中記錄了處置其他資產的收益（收益）損失或減值。提前付款 $ 的剩餘未分配部分123.2然後將百萬美元計入應收票據餘額124.4付款時為百萬美元，造成損失 $1.2淨合併運營報表中記錄的營業外支出為百萬美元。提前支付購買價格票據對合並經營報表的淨影響為虧損美元0.5百萬。
13
目錄
下表將LED業務的財務業績列為公司合併運營報表中扣除所得税後的已終止業務虧損：
三個月結束了九個月已結束
（單位：百萬美元）2021 年 3 月 28 日2021 年 3 月 28 日
收入，淨額$66.5 $272.8 
收入成本，淨額50.3 213.3 
毛利潤16.2 59.5 
運營費用：
研究和開發5.9 22.3 
銷售、一般和管理12.5 29.4 
商譽減值— 112.6 
待售資產減值— 19.5 
長期資產的處置收益或減值(0.6)(1.6)
其他運營費用6.2 18.7 
營業虧損(7.8)(141.4)
營業外收入(0.3)(0.3)
所得税前虧損和銷售虧損(7.5)(141.1)
銷售虧損26.3 26.3 
所得税前虧損(33.8)(167.4)
所得税支出7.8 11.4 
淨虧損(41.6)(178.8)
歸屬於非控股權益的淨收益0.8 1.4 
歸屬於控股權益的淨虧損($42.4)($180.2)
截至2020年9月27日，該公司確定很可能會以低於賬面價值的價格出售其前LED產品板塊的全部或部分資產。因此，公司記錄的商譽減值為 $105.7百萬。
截至2020年12月27日，公司記錄的額外商譽減值為美元6.9百萬美元，以及與LED業務剝離相關的待售資產減值美元19.5百萬。
在截至2022年3月27日的三個月和九個月中，公司確認了美元0.9 百萬和美元2.7 與LED RELA相關的管理費分別為100萬美元，其中$0.3 截至2022年3月27日，應收賬款中包含百萬美元，淨計入合併資產負債表。與LED RELA相關的費用記作租賃收入，見附註4 “租賃”。
在截至2022年3月27日的三個月和九個月中，公司確認了美元2.1 百萬和美元7.4 與LED TSA相關的管理費分別為百萬美元，其中$0.6 截至2022年3月27日，應收賬款中包含百萬美元，淨計入合併資產負債表。在發生成本的合併運營報表中，與LED TSA相關的費用被記錄為該項支出的減少額。
在晶圓供應協議開始時，公司記錄的供應協議負債為美元31.0百萬，其中 $10.2 截至2022年3月27日，百萬美元尚未償還。晶圓供應協議負債在合併資產負債表上的其他流動負債中確認。
在截至2022年3月27日的三個月和九個月中，公司確認的淨虧損為美元0.5 百萬和美元1.4 與晶圓供應協議相關的非營業支出淨額分別為百萬美元。應收賬款為美元2.4 截至2022年3月27日，合併資產負債表中的其他資產中包括了百萬美元。

14
目錄
注意事項 3 — 收入確認
公司採用五步方法確認收入，包括：（1）確定與客户的合同；（2）確定合同中的履約義務；（3）確定交易價格；（4）將交易價格分配給合同中的履約義務；（5）在實體履行履約義務時或在實體履行履約義務時確認收入。
合同負債主要包括各種退貨權和客户存款，以及公司 “運費和借記卡” 計劃的儲備金。合同負債為美元41.9 截至2022年3月27日的百萬美元和美元45.2 截至 2021 年 6 月 27 日，百萬人。下降的主要原因是客户存款減少被公司 “運費和借記卡” 計劃儲備金的增加所抵消。合同負債記入合併資產負債表上的應計合同負債和其他長期負債。
在截至2022年3月27日的三個月和九個月中，公司確認了截至2021年6月27日合同負債中包含的非實質性遞延收入。
該公司在多個地理區域開展業務。根據產品的配送地址，收入歸因於特定的地理區域。 按地理區域劃分的外部客户收入如下：
 三個月結束了九個月已結束
 2022年3月27日2021 年 3 月 28 日2022年3月27日2021 年 3 月 28 日
（單位：百萬美元）收入佔收入的百分比收入佔收入的百分比收入佔收入的百分比收入佔收入的百分比
歐洲$63.2 33.6 %$49.9 36.3 %$183.0 35.3 %$139.0 36.6 %
美國42.4 22.6 %31.2 22.7 %101.1 19.5 %85.1 22.4 %
中國50.4 26.8 %26.9 19.6 %143.0 27.6 %73.5 19.4 %
日本7.8 4.1 %10.5 7.6 %25.1 4.8 %31.9 8.4 %
大韓民國6.7 3.6 %6.9 5.0 %17.8 3.4 %20.5 5.4 %
其他17.5 9.3 %11.9 8.8 %47.7 9.4 %29.8 7.8 %
總計$188.0 $137.3 $517.7 $379.8 

注意事項 4 — 租約
該公司主要租賃製造和辦公空間。該公司還有許多散裝天然氣租約。租賃協議通常包含續訂條款，並要求公司支付房地產税、保險和維護費用。可變成本包括根據標的資產的使用量或使用量驅動的租賃付款，以及根據實際條款而不是合同固定金額產生的非租賃部分。
該公司的融資租賃義務包括製造設備、馬來西亞的製造空間以及 49 歲 紐約碳化硅設備製造設施的地租。
15
目錄
資產負債表
租賃資產和負債以及相應的資產負債表分類如下（以百萬美元計）：
經營租賃：2022年3月27日2021 年 6 月 27 日
使用權資產 (1)
$11.5 $12.1 
當前的租賃負債 (2)
4.9 4.5 
非流動租賃負債 (3)
7.3 7.5 
經營租賃負債總額$12.2 $12.0 
融資租賃：
融資租賃資產 (4)
$10.6 $15.5 
融資租賃負債的流動部分0.5 5.2 
融資租賃負債，減去流動部分9.7 10.0 
融資租賃負債總額$10.2 $15.2 
(1) 在合併資產負債表上的其他資產中。
(2) 在合併資產負債表上的其他流動負債中。
(3) 在合併資產負債表上的其他長期負債中。
(4) 在財產和設備內，扣除合併資產負債表。

運營聲明
經營租賃費用為 $1.8 百萬和美元6.6 截至2022年3月27日的三個月和九個月分別為百萬美元，以及美元1.3 百萬和美元4.1 截至2021年3月28日的三個月和九個月分別為百萬美元。
短期租賃費用為 $0.3 百萬和美元0.7 在截至2022年3月27日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。在截至2021年3月28日的三個月和九個月中，短期租賃費用並不重要。
融資租賃攤銷額為 $0.2 百萬和美元0.9 百萬美元，利息支出低於10萬美元和美元0.2 在截至2022年3月27日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。融資租賃攤銷額為 $0.2 百萬和美元0.6 百萬美元，利息支出低於美元0.1百萬和美元0.2 截至2021年3月28日的三個月和九個月分別為百萬美元。
現金流
現金流信息由以下 (1) 組成：
九個月已結束
（單位：百萬美元）2022年3月27日2021 年 3 月 28 日
用於經營活動的現金：
為經營租賃支付的現金$5.8 $4.2 
為融資租賃的利息部分支付的現金0.2 0.2 
用於融資活動的現金：
為融資租賃的主要部分支付的現金0.4 0.3 
(1) 有關租賃的非現金活動，請參閲附註5 “財務報表詳情”。
16
目錄
租賃責任到期日
截至2022年3月27日，運營和融資租賃負債的到期日如下（百萬美元）：
財政年度結束經營租賃融資租賃總計
2022年6月26日（2022財年剩餘時間）$1.8 $0.2 $2.0 
2023年6月25日4.1 0.7 4.8 
2024年6月30日2.7 0.7 3.4 
2025 年 6 月 29 日1.7 0.7 2.4 
2026年6月28日1.7 0.7 2.4 
此後0.7 14.6 15.3 
租賃付款總額12.7 17.6 30.3 
估算的租賃利息(0.5)(7.4)(7.9)
租賃負債總額$12.2 $10.2 $22.4 
補充披露
經營租賃融資租賃
加權平均剩餘租期（以月為單位）(1)
39464
加權平均折扣率 (2)
2.45 %2.68 %
(1) 融資租賃的加權平均剩餘租賃期限，不包括 49 歲 地租是 53 月。
(2) 融資租賃的加權平均折扣率，不包括 49 歲 地租是 3.29%.
租賃收入
如附註2 “已終止的業務” 中所述，在出售其LED業務方面，公司於2021年3月1日簽訂了LED RELA，根據該協議，公司向CreeLed租賃了大約 58,000 公司位於北卡羅來納州達勒姆的財產和某些設施的平方英尺，總計美元3.6 每年一百萬。租賃期限為 24 月，並將於 2023 年 2 月 28 日到期。在遵守LED RELA的某些條款的前提下，CreeLed可以隨時終止其在協議下的權利或部分權利 六十天 書面通知。的通知 三十天 在協議中規定的某些情況下是允許的。該協議不包含任何續訂條款。
公司確認的租賃收入為 $0.9 百萬和美元2.7 在截至2022年3月27日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。公司確認的租賃收入為 $0.3 截至2021年3月28日的三個月和九個月為百萬美元。
在截至2022年3月27日和2021年3月28日的三個月和九個月中，公司沒有確認任何可變租賃收入。
與LED RELA相關的未來最低租金收入如下（以百萬美元計）：
2022年6月26日（2022財年剩餘時間）$0.9 
2023年6月25日2.4 
未來最低租金收入總額$3.3 

17
目錄
注意事項 5 — 財務報表詳情
應收賬款，淨額
應收賬款，淨額包括以下各項：
（單位：百萬美元）2022年3月27日2021 年 6 月 27 日
已計貿易應收賬款$120.6 $95.6 
未開票的合同應收賬款2.1 0.6 
特許權使用費0.7 0.5 
123.4 96.7 
壞賬備抵金(1.0)(0.8)
應收賬款，淨額$122.4 $95.9 
    
公司壞賬備抵金的變化如下：
（單位：百萬美元）2022年3月27日
期初餘額$0.8 
本期準備金變動0.2 
扣除追回款後的註銷— 
期末餘額$1.0 
庫存
庫存包括以下內容：
（單位：百萬美元）2022年3月27日2021 年 6 月 27 日
原材料$52.7 $43.3 
工作進行中146.0 109.5 
成品20.7 13.8 
庫存$219.4 $166.6 
其他流動資產
其他流動資產包括以下內容：
（單位：百萬美元）2022年3月27日2021 年 6 月 27 日
長期激勵協議的應收報銷$153.7 $4.6 
應計應收利息4.4 5.5 
晶圓供應協議中的應收賬款2.4 7.0 
與晶圓供應協議相關的庫存3.3 3.9 
遞延產品成本2.5 1.8 
其他3.0 5.1 
其他流動資產$169.3 $27.9 
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目錄
應付賬款和應計費用
應付賬款和應計費用包括以下內容：
（單位：百萬美元）2022年3月27日2021 年 6 月 27 日
應付賬款，貿易$54.1 $44.2 
應計薪金和工資79.9 69.5 
應計財產和設備88.3 248.3 
應計費用21.0 17.4 
其他5.0 1.7 
應付賬款和應計費用$248.3 $381.1 
其他運營費用
其他運營費用包括以下內容：
三個月結束了九個月已結束
（單位：百萬美元）2022年3月27日2021 年 3 月 28 日2022年3月27日2021 年 3 月 28 日
工廠優化重組$0.8 $3.8 $5.5 $6.7 
遣散費和其他重組0.5 0.6 0.5 3.4 
重組總成本1.3 4.4 6.0 10.1 
項目、轉型和交易成本1.2 2.4 5.3 3.7 
工廠優化啟動成本21.4 1.8 41.0 6.0 
與重組無關的高管遣散費— 2.8 — 2.8 
其他運營費用$23.9 $11.4 $52.3 $22.6 
扣除税款後的累計其他綜合（虧損）收入
扣除税款後的累計其他綜合（虧損）收入由美元組成18.0 可供出售證券的未實現淨虧損為百萬美元2.7 截至2022年3月27日和2021年6月27日，可供出售證券的未實現淨收益分別為百萬美元。這兩個時期的金額均包含 $2.4百萬美元虧損與可供出售證券未實現虧損的税收有關。
從累計的其他綜合（虧損）收益中重新分類
從累計的其他綜合（虧損）收入中重新分類的費用低於美元0.1百萬收益和一美元0.3 在截至2022年3月27日的三個月和九個月中，分別獲得了百萬美元的收益，以及1美元0.1 百萬的收益和一美元0.3 在截至2021年3月28日的三個月和九個月中，分別獲得100萬美元的收益。在合併運營報表中，金額被重新歸類為營業外支出。
此外，在截至2021年3月28日的三個月和九個月中，美元9.5百萬美元的貨幣折算收益被重新歸類為合併運營報表中已終止業務淨虧損範圍內的已終止業務的銷售虧損。
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目錄
非運營費用，淨額
下表彙總了非營業支出的組成部分，淨額：
三個月結束了九個月已結束
（單位：百萬美元）2022年3月27日2021 年 3 月 28 日2022年3月27日2021 年 3 月 28 日
外幣收益，淨額($0.3)($0.1)($0.6)($2.5)
出售投資的收益，淨額— (0.1)(0.3)(0.3)
債務清償損失 (1)
— — 24.8 — 
股權投資收益，淨額— (0.9)— (7.9)
利息收入(2.8)(1.9)(7.8)(6.8)
扣除資本化利息的利息支出5.1 11.2 17.1 36.2 
晶圓供應協議損失0.5 0.1 1.4 0.1 
提前支付與交易相關的應收票據的損失 (2)
1.2 — 1.2 — 
其他，淨額0.1 (0.2)(0.1)0.1 
非運營費用，淨額$3.8 $8.1 $35.7 $18.9 
（1）正如附註9 “長期債務” 中進一步討論的那樣，2022財年第二季度所有未償還債務 0.8752023年9月1日到期的可轉換優先票據百分比（2023年票據）已交還進行轉換，從而對2023年所有未償還的2023年票據進行了股份結算，部分股份以現金支付。
(2) 正如附註2 “已終止的業務” 中進一步討論的那樣，公司在2022財年第三季度確認虧損美元1.2百萬美元與購買價單的提前付款有關。
現金流量表-非現金活動
九個月已結束
（單位：百萬美元）2022年3月27日2021 年 3 月 28 日
租賃資產和負債增加$6.3 $1.7 
租賃資產和負債變動，淨額3.3 0.3 
終止租約(0.2)— 
將融資租賃負債轉入應付賬款和應計費用 (1)
— 4.2 
2023年普通股票據的結算 (2)
416.1 — 
與長期激勵相關的應收賬款減少不動產、廠房和設備137.3 — 
（1）在2021財年第一季度，公司執行了與財產和設備相關的某些融資租賃的可用討價還價購買期權，以購買資產。
（2）正如附註9 “長期債務” 中進一步討論的那樣，在2022財年第二季度，所有未償還的2023年票據均已交還進行轉換，從而以股票形式結算所有已發行的2023年票據，部分股份以現金支付。
截至2022年3月27日和2021年3月28日，應計財產和設備為美元88.3 百萬和美元165.6 分別為百萬。
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目錄
注意事項 6 — 投資
短期投資包括市政債券、公司債券、美國機構證券、美國國庫證券、非美國政府證券、存款證、商業票據和浮動利率活期票據。所有短期投資都被歸類為可供出售。
截至2022年3月27日和2021年6月27日的短期投資包括以下內容（以百萬美元計）：
 2022年3月27日
 攤銷成本未實現收益總額未實現虧損總額信用損失補貼估計公允價值
市政債券$173.5 $0.1 ($3.1)$— $170.5 
公司債券478.0 0.1 (12.0)— 466.1 
美國機構證券4.0 — (0.1)— 3.9 
美國國債99.0 — (0.3)— 98.7 
非美國政府證券7.7 — (0.3)— 7.4 
商業票據29.0 — — — 29.0 
浮動利率需求單24.6 — — — 24.6 
短期投資總額$815.8 $0.2 ($15.8)$— $800.2 
 2021 年 6 月 27 日
 攤銷成本未實現收益總額未實現虧損總額信用損失補貼估計公允價值
市政債券$139.4 $1.9 $— $— $141.3 
公司債券456.5 3.3 (0.3)— 459.5 
美國機構證券15.8 — — — 15.8 
美國國債72.3 0.3 (0.1)— 72.5 
存款證16.5 — — — 16.5 
商業票據50.0 — — — 50.0 
浮動利率需求單20.0 — — — 20.0 
短期投資總額$770.5 $5.5 ($0.4)$— $775.6 
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目錄
公司不將應計利息計入短期投資的估計公允價值，也沒有記錄與應計利息相關的應收賬款的信用損失備抵金。應計應收利息為美元4.4百萬和美元5.5截至2022年3月27日和2021年6月27日，分別為百萬美元，並計入合併資產負債表上的其他流動資產。必要時，不可收取的利息收入的註銷記作利息收入的逆轉。在截至2022年3月27日和2021年3月28日的三個月和九個月中，沒有註銷不可收取的利息收入。
下表按投資類型和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度（百萬美元）列出了公司短期投資的未實現虧損總額和估計公允價值：
2022年3月27日
少於 12 個月超過 12 個月總計
公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損
市政債券$154.5 ($3.1)$1.0 $— $155.5 ($3.1)
公司債券435.8 (12.0)7.1 (0.3)442.9 (12.3)
美國機構證券3.9 (0.1)— — 3.9 (0.1)
美國國債59.7 (0.3)— — 59.7 (0.3)
總計$653.9 ($15.5)$8.1 ($0.3)$662.0 ($15.8)
未實現虧損的證券數量344 4 348 
2021 年 6 月 27 日
少於 12 個月超過 12 個月總計
公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損
市政債券$13.4 $— $— $— $13.4 $— 
公司債券133.8 (0.3)— — 133.8 (0.3)
美國機構證券10.7 — — — 10.7 — 
美國國債47.9 (0.1)— — 47.9 (0.1)
存款證0.7 — — — 0.7 — 
總計$206.5 ($0.4)$— $— $206.5 ($0.4)
未實現虧損的證券數量128 — 128 
此外，截至2022年3月27日和2021年6月27日，公司持有未實現虧損頭寸的現金等價證券。截至2022年3月27日，公司持有 六 處於未實現虧損頭寸的現金等價證券，總公允價值為美元53.9百萬美元，未實現虧損總額低於美元0.1百萬。截至2021年6月27日，公司持有 六 處於未實現虧損頭寸的現金等價證券，總公允價值為美元21.4百萬美元，未實現虧損總額低於美元0.1百萬。截至2022年3月27日和2021年6月27日，所有未實現虧損頭寸中的現金等價物處於未實現虧損狀況的時間均不到12個月。
公司使用特定識別來計算出售投資的已實現收益和虧損。已實現收益低於美元0.1百萬和美元0.3 截至2022年3月27日的三個月和九個月分別為百萬美元，以及美元0.1 百萬和美元0.3 截至2021年3月28日的三個月和九個月中，營業外支出分別包括百萬美元，淨計入合併運營報表。除非公司確定存在預期的信用損失，否則未實現的收益和虧損作為權益的單獨組成部分包括在扣除税款後。
該公司評估其投資的預期信貸損失。該公司認為，在投資完全恢復市值之前，它能夠並打算持有截至2022年3月27日未實現虧損的每項投資。 沒有 信貸損失備抵已於2022年3月27日入賬。
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目錄
截至2022年3月27日，短期投資的合同到期日如下：

 
（單位：百萬美元）一年之內一次之後，五年之內五年後，十年內十年後總計
市政債券$39.4 $131.1 $— $— $170.5 
公司債券97.5 368.6 — — 466.1 
美國機構證券2.0 1.9 — — 3.9 
美國國債67.0 31.7 — — 98.7 
非美國政府證券— — 7.4 — 7.4 
商業票據29.0 — — — 29.0 
浮動利率需求單— — — 24.6 24.6 
短期投資總額$234.9 $533.3 $7.4 $24.6 $800.2 

注意事項 7 — 金融工具的公允價值
根據美國公認會計原則，公允價值是指在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格（即退出價格）。在確定公允價值時，公司使用各種估值方法，包括報價市場價格和貼現現金流。美國公認會計原則還為用於衡量公允價值的投入建立了層次結構，通過要求在可用時使用最可觀測的輸入，最大限度地利用可觀測的投入，並最大限度地減少不可觀測輸入的使用。可觀察的輸入來自獨立來源，可以由第三方驗證，而不可觀測的輸入則反映了有關第三方在為資產或負債定價時將使用什麼的假設。根據投入的可靠性，公允價值層次結構分為三個級別，如下所示：
•1級-根據公司能夠獲得的相同工具在活躍市場的報價進行估值。由於估值基於活躍市場中隨時可用的報價，因此對這些產品的估值不需要很大的判斷力。
•第二級-基於活躍市場中相似工具的報價進行估值，或基於相同或相似工具不活躍的市場的報價，以及模型推導的估值，其中所有重要投入和重要價值驅動因素在活躍市場中均可觀察到。
•第 3 級-基於不可觀察且對整體公允價值衡量具有重要意義的輸入進行估值。
公司定期進行公允價值重新評估的金融資產是現金等價物和短期投資。截至2022年3月27日和2021年6月27日，使用一級投入的金融資產包括貨幣市場基金和美國國債。使用二級投入的金融資產包括市政債券、公司債券、存款證、商業票據、美國機構證券、浮動利率活期票和非美國政府證券。二級資產的估值基於活躍市場中相似或使用第三方定價服務的共識價格（基於多個來源的加權平均價格）的報價。這些來源使用市場收入模型確定價格，這些模型在適用的情況下考慮了活躍市場中類似資產的交易、在不經常出現的市場中相同資產的交易、利率、債券或信用違約互換利差和波動性。 截至2022年3月27日和2021年6月27日，公司沒有任何需要使用三級投入的金融資產。
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目錄
下表列出了在美國公認會計原則層次結構中按公允價值進行的金融工具：
 2022年3月27日2021 年 6 月 27 日
（單位：百萬美元）第 1 級第 2 級第 3 級總計第 1 級第 2 級第 3 級總計
現金等價物：
貨幣市場基金$167.3 $— $— $167.3 $96.9 $— $— $96.9 
市政債券— 5.7 — 5.7 — 16.0 — 16.0 
公司債券— 0.6 — 0.6 — — — — 
美國機構證券— — — — — 6.0 — 6.0 
美國國債72.5 — — 72.5 — — — — 
商業票據— 60.2 — 60.2 — 62.4 — 62.4 
浮動利率需求單— — — — — 22.9 — 22.9 
現金等價物總額239.8 66.5 — 306.3 96.9 107.3 — 204.2 
短期投資：
市政債券— 170.5 — 170.5 — 141.3 — 141.3 
公司債券— 466.1 — 466.1 — 459.5 — 459.5 
美國機構證券— 3.9 — 3.9 — 15.8 — 15.8 
美國國債98.7 — — 98.7 72.5 — — 72.5 
存款證— — — — — 16.5 — 16.5 
商業票據— 29.0 — 29.0 — 50.0 — 50.0 
浮動利率需求單— 24.6 — 24.6 — 20.0 — 20.0 
非美國政府證券— 7.4 — 7.4 — — — — 
短期投資總額98.7 701.5 — 800.2 72.5 703.1 — 775.6 
現金等價物和短期投資總額$338.5 $768.0 $— $1,106.5 $169.4 $810.4 $— $979.8 

注意事項 8 — 商譽和無形資產
善意
有 不 在截至2022年3月27日的九個月中，商譽的變化。
無形資產，淨額
下表列出了無形資產的組成部分，淨額：
2022年3月27日2021 年 6 月 27 日
（單位：百萬美元）格羅斯累計攤銷網格羅斯累計攤銷網
客户關係$96.8 ($29.7)$67.1 $96.8 ($25.1)$71.7 
開發的技術68.0 (32.2)35.8 68.0 (28.2)39.8 
非競爭協議12.2 (12.1)0.1 12.2 (10.1)2.1 
與收購相關的無形資產177.0 (74.0)103.0 177.0 (63.4)113.6 
專利和許可權64.2 (38.9)25.3 67.1 (40.2)26.9 
無形資產總額$241.2 ($112.9)$128.3 $244.1 ($103.6)$140.5 
與收購相關的無形資產的總攤銷額為美元3.4 百萬和美元10.6 截至2022年3月27日的三個月和九個月分別為百萬美元，以及美元3.7 百萬和美元10.9 截至2021年3月28日的三個月和九個月分別為百萬美元。
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目錄
專利和許可權的攤銷總額為 $1.3 百萬和美元4.1 截至2022年3月27日的三個月和九個月分別為百萬美元，以及美元2.0 百萬和美元4.6 截至2021年3月28日的三個月和九個月分別為百萬美元。
無形資產的未來攤銷費用總額估計如下：
（單位：百萬美元）

財政年度結束
收購相關無形資產專利總計
2022年6月26日（2022財年剩餘時間）$2.9 $1.3 $4.2 
2023年6月25日11.0 4.4 15.4 
2024年6月30日10.4 3.7 14.1 
2025 年 6 月 29 日10.4 2.8 13.2 
2026年6月28日9.3 2.1 11.4 
此後59.0 11.0 70.0 
未來攤銷費用總額$103.0 $25.3 $128.3 

注意事項 9 — 長期債務
循環信貸額度
截至2022年3月27日，該公司的收入為美元125.0 百萬擔保循環信貸額度（信貸協議），根據該協議，公司可以在2026年1月9日的預定到期日之前不時借入、償還和再借貸款。信貸協議要求公司將某些現金等價物和有價證券與未償貸款和信用證債務的比率維持在大於 1.25:1，沒有其他財務契約。
公司將信貸協議下的未償餘額歸類為合併資產負債表中的長期債務。截至2022年3月27日，該公司有 不 信貸協議下的未償借款，美元125.0 信貸協議下的可用承付款為百萬美元，以及 $125.0 百萬美元可供借款。在截至2022年3月27日的三個月和九個月中，平均利率為 0.00% 和 0.05分別為％。截至2022年3月27日的九個月的平均利率與十天提取美元有關20.0 2022財年第一季度的信貸額度為百萬美元。截至2022年3月27日，可用借款的未使用額度費為 25 基點。
2022年1月25日，公司簽署了信貸協議修正案，將到期日延長三年至2026年1月9日，並採用擔保隔夜融資利率（SOFR）利率作為基準利率。
2023 年可轉換票據
2018 年 8 月 24 日，該公司出售了 $500.0 百萬本金總額為 0.875根據經修訂的1933年《證券法》（《證券法》）第144A條於2023年9月1日向合格機構買家提供的可轉換優先票據的百分比，以及額外的美元75.0 根據承銷商行使全部超額配股權（統稱為2023年票據），此類票據的本金總額為百萬美元。2023 年票據發行的總淨收益約為 $562.1 百萬。如下文進一步討論的，公司回購了大約 $150.22023年票據的本金總額為百萬美元，使用了2020年4月出售額外可轉換票據發行（2026年票據，定義和解釋見下文）的部分淨收益。
2021年12月8日（贖回通知日期），公司向2023年票據的持有人發出通知（贖回通知），要求贖回所有未償還的2023年票據。兑換通知將2021年12月23日定為兑換日期（兑換日期）。在贖回日，每張待贖回的2023年票據的贖回價格（定義見下文）將到期並支付，其利息將停止累計。但是，如果任何需要贖回的2023年票據在贖回日之前進行了兑換，則該票據將無法兑換。需要贖回的2023年票據的贖回價格為現金金額，等於該票據的本金加上截至但不包括贖回日的該票據的應計和未付利息，這相當於2023年票據每1,000美元本金的贖回價格為1,002.72222美元（贖回價格）。
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截至贖回通知日，2023年票據的轉換率為 16.6745 每1,000美元此類票據本金可獲得的公司普通股股份。但是，根據公司與作為受託人的美國銀行全國協會於2018年8月24日簽訂的約定，該契約適用於2023年票據的條款，在贖回通知日之後轉換的2023年票據的轉換率提高至 16.7769 每1,000美元此類票據本金可獲得的公司普通股股份。在贖回日之前，所有未償還的2023年票據均已交還以進行轉換，因此所有未償還的2023年票據的結算金額約為 7.1 公司普通股的百萬股，以現金代替任何零碎股。轉換所有未償還的2023年票據後發行的股票的公允價值為美元788.0百萬。為部分股份支付的現金金額並不重要。
2026 年可轉換票據
2020 年 4 月 21 日，該公司出售了 $500.0百萬本金總額為 1.75根據《證券法》第144A條向合格機構買家提供的2026年5月1日到期的可轉換優先票據百分比以及額外的美元75.0根據承銷商行使全部超額配股權（2026年票據），此類票據的本金總額為百萬美元。2026年票據發行的總淨收益約為美元561.4百萬。
轉換率最初為2026年票據本金每千美元可獲得21.1346股普通股（相當於初始轉換價格約為美元）47.32 每股普通股）。某些事件的轉換率可能會有所調整，但不會根據任何應計和未付利息進行調整。此外，在到期日之前發生的某些公司事件之後，或在公司發佈贖回通知之後，公司將提高選擇轉換與此類公司活動相關的2026年票據或在某些情況下選擇轉換相關贖回期內需要贖回的任何2026年票據的持有人的轉換率。在2023年5月1日之前，公司不得兑換2026年票據。如果公司上次公佈的普通股銷售價格至少為 130當時有效的轉換價格的百分比 20 任何交易日（不論是否連續），包括公司提供贖回通知之日之前的交易日 30 連續交易日時段以公司提供贖回通知之日之前的交易日結束，包括在內。兑換價格將是 100待贖回的2026年票據本金的百分比，加上截至但不包括贖回日的應計和未付利息。如果公司發生與公司普通股相關的某些根本性變化，則持有人可能要求公司以等於的基本回購價格以現金回購其2026年票據的全部或任何部分 100待回購的2026年票據本金的百分比，加上截至但不包括基本變更回購日的應計和未付利息。
僅在以下情況下，持有人可以在2025年11月3日之前的工作日營業結束前隨時選擇轉換其2026年票據：（1）在截至2020年6月30日的日曆季度之後的任何日曆季度（且僅限在該日曆季度內），前提是上次報告的普通股銷售價格至少為 20 期間內的交易日（無論是否連續） 30 截至前一個日曆季度的最後交易日（包括在內）的連續交易日大於或等於 130每個適用交易日轉換價格的百分比；(2) 在任何連續十個交易日之後的五個工作日內，計量期內每個交易日的2026年票據每1,000美元本金的交易價格低於 98上次公佈的普通股銷售價格產品的百分比和每個此類交易日的轉換率；（3）如果公司在贖回日前第二個工作日營業結束之前的任何時候召集此類2026年票據進行兑換；或（4）在特定公司活動發生時。在2025年11月3日當天或之後，直到到期日前第二個預定交易日營業結束，無論上述情況如何，持有人都可以隨時轉換其2026年票據。轉換後，公司將在公司選舉中支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合。
該公司使用了大約 $144.32020年4月出售2026年票據的淨收益中的百萬美元，用於回購約美元150.22023年票據的本金總額為百萬美元，包括約美元0.2在私下談判的交易中，此類票據的應計利息為百萬美元。
2028 年可轉換票據
2022年2月3日，該公司出售了美元650.0百萬本金總額為 0.25根據《證券法》第144A條於2028年2月15日向合格機構買家發行的可轉換優先票據百分比以及額外的美元100.0根據承銷商行使全部超額配股權（2028年票據），此類票據的本金總額為百萬美元。2028年票據發行的總淨收益約為美元732.3百萬。
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該公司使用了大約 $108.22028年票據淨收益中的100萬美元用於支付進行上限看漲期權交易的費用，如下所述。
轉換率最初為2028年票據本金每千美元有7.8602股普通股（相當於初始轉換價格約為美元）127.22 每股普通股）。某些事件的轉換率可能會有所調整，但不會根據任何應計和未付利息進行調整。此外，在到期日之前發生的某些公司事件之後，或在公司發佈贖回通知之後，公司將提高選擇轉換與此類公司活動相關的2028年票據或在某些情況下選擇轉換相關贖回期內需要贖回的任何2028年票據的持有人的轉換率。在2025年2月18日之前，公司不得兑換2028年票據。公司可以選擇在2025年2月18日或之後以及2028年2月18日當天或之前的贖回日將2028年票據的全部或任何部分兑換為現金 40如果其普通股的最後報告的銷售價格至少為，則在到期日之前的預定交易日 130當時有效的轉換價格的百分比 20 任何交易日（不論是否連續），包括公司提供贖回通知之日之前的交易日 30 連續交易日時段以公司提供贖回通知之日之前的交易日結束，包括在內。兑換價格將是 100待贖回的2028年票據本金的百分比，加上截至但不包括贖回日的應計和未付利息。如果公司發生與公司普通股相關的某些根本性變化，則持有人可能要求公司以等於的基本回購價格以現金回購其2028年票據的全部或任何部分 100待回購的2028年票據本金的百分比，加上截至但不包括基本變更回購日的應計和未付利息。
僅在以下情況下，持有人可以在2027年8月16日之前的工作日營業結束前隨時選擇轉換其2028年票據：（1）在截至2022年3月31日的日曆季度之後的任何日曆季度（且僅限在該日曆季度內），前提是上次報告的普通股銷售價格至少為 20 期間內的交易日（無論是否連續） 30 截至前一個日曆季度的最後交易日（包括在內）的連續交易日大於或等於 130每個適用交易日轉換價格的百分比；(2) 在任何連續十個交易日之後的五個工作日內，計量期內每個交易日的2028年票據本金每1,000美元本金的交易價格低於 98上次公佈的普通股銷售價格產品的百分比和每個此類交易日的轉換率；（3）如果公司在贖回日前第二個工作日營業結束之前的任何時候召集此類2028年票據進行兑換；或（4）在特定公司活動發生時。在2027年8月16日當天或之後，直到到期日前第二個預定交易日營業結束，無論上述情況如何，持有人都可以隨時轉換其2028年票據。轉換後，公司將在公司選舉中支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合。
通話交易上限
2022年1月31日，關於2028年票據的定價，公司與其某些初始購買者或關聯公司（上限看漲期權交易對手）進行了私下協商的上限看漲期權交易。關於初始購買者行使購買額外票據的選擇權，公司與每個上限看漲期權交易對手進行了額外的私下協商的上限看漲期權交易（此類交易統稱為上限看漲期權交易）。上限看漲期權交易最初涵蓋最初構成2028年票據基礎的公司普通股總數，但須遵守慣例的反稀釋調整。預計上限看漲期權交易通常會減少2028年票據轉換後對普通股的潛在稀釋影響和/或抵消公司需要支付的超過轉換後的2028年票據本金的任何潛在現金支付（視情況而定），此類減少和/或抵消的上限為美元212.04 每股，代表溢價 125較2022年1月31日上次公佈的普通股每股銷售價格的百分比，但須根據上限看漲期權交易條款進行某些調整。
上限看漲期權交易是公司與每個上限看漲期權交易對手達成的單獨交易，不屬於2028年票據條款的一部分，不影響2028年票據下任何持有人的權利。2028年票據的持有人對上限看漲期權交易沒有任何權利。
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2023年票據、2026年票據和2028年票據（統稱為票據）的會計處理
在考慮2023年票據、2026年票據和2028年票據的發行時，公司將這些票據分為負債和權益部分。代表轉換期權的權益成分的賬面金額為美元110.6 百萬，美元145.4百萬和美元187.62023年、2026年和2028年票據分別為百萬美元。金額是通過從每張票據的面值中扣除負債部分的公允價值來確定的。由於與發行2026年票據相關的2023年票據部分失效，2023年票據的權益部分減少了美元27.72020財年第四季度為百萬美元。
由於對所有未償還的2023年票據進行了全面轉換，公司使用截至贖回通知日沒有轉換期權的債務的市場利率（市場利率）重新衡量了2023年票據的未償負債。公司使用市場匯率進行了現值計算，並確定截至贖回通知日的債務的公允價值為 $416.1 百萬，美元24.7 截至贖回通知日，比2023年票據的賬面價值高出百萬美元。結果，公司在滅火時記錄了損失 $24.8 百萬，其中包括 $0.1 百萬美元與第三方費用相關的滅火費用損失。此外，2023年票據的股票部分降至零。
只要2026年和2028年票據的股票成分繼續滿足股票分類的條件，就不會對其進行重新計量。負債部分本金超過其賬面金額（債務折扣）的部分以及相關的發行費用將在2026年和2028年票據的期限內分攤為利息支出，實際年利率為 7.45% 和 5.59分別為％。
2026年和2028年票據的受付權等於公司的任何無抵押債務；受付權優先於公司現有和未來債務，該債務的受付權明確次於2026年和2028年票據；在擔保此類債務的資產價值範圍內，實際上在公司任何有擔保債務的受付權中處於次要地位；以及結構從屬於公司子公司的所有負債和其他負債（包括應付貿易賬款）。
本票據負債部分的淨賬面金額如下：
（單位：百萬美元）2022年3月27日2021 年 6 月 27 日
校長$1,325.0 $999.8 
未攤銷的折扣和發行成本(316.6)(175.9)
淨賬面金額$1,008.4 $823.9 
票據權益部分的淨賬面金額如下：
（單位：百萬美元）2022年3月27日2021 年 6 月 27 日
與轉換選項價值相關的折扣$341.1 $262.3 
2023年票據的部分失效— (27.7)
債務發行成本(8.1)(6.3)
淨賬面金額$333.0 $228.3 
與票據相關的淨確認利息支出如下：
三個月結束了九個月已結束
（單位：百萬美元）2022年3月27日2021 年 3 月 28 日2022年3月27日2021 年 3 月 28 日
扣除資本化利息的利息支出$0.2 $2.5 $2.1 $8.5 
折現和發行成本的攤銷，扣除資本化利息3.9 8.0 12.9 26.1 
利息支出總額，淨額$4.1 $10.5 $15.0 $34.6 
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該公司將與在紐約建造新的碳化硅器件製造設施有關的票據的利息資本化。在截至2022年3月27日的三個月和九個月中，公司的資本為美元2.4 百萬和美元7.3 分別為百萬美元的利息支出和美元5.9 百萬和美元17.1 分別攤銷了數百萬美元的折扣和發行成本。
在截至2021年3月28日的三個月和九個月中，公司的資本為美元1.0 百萬和美元1.8 分別為百萬美元的利息支出和美元2.1 百萬和美元3.8 分別攤銷了數百萬美元的折扣和發行成本。
公司上次報告的普通股銷售價格高於或等於 130至少佔2026年票據適用轉換價格的百分比 20 的交易日 30 連續交易日於 2022 年 3 月 31 日結束。因此，2026年票據在2022年6月30日之前可以由持有人選擇兑換。
截至2022年3月27日，2026年票據的折算價值比其各自的本金額高出美元794.6 百萬。
票據的估計公允價值為美元2.3 根據二級估值確定，截至2022年3月27日為10億美元。

注意事項 10 — 每股虧損
每股基本虧損和攤薄虧損的計算細節如下：
 三個月結束了九個月已結束
（以百萬美元計，股票數據除外）2022年3月27日2021 年 3 月 28 日2022年3月27日2021 年 3 月 28 日
持續經營業務的淨虧損($66.5)($66.5)($233.3)($196.1)
已終止業務的淨虧損— (41.6)— (178.8)
歸因於非控股權益的已終止業務的淨收益— 0.8 — 1.4 
歸因於控股權的已終止業務淨虧損$— ($42.4)$— ($180.2)
加權平均股票-基本股和攤薄股份（千股）123,597 112,891 118,917 112,330 
每股虧損——基本虧損和攤薄後：
持續運營($0.54)($0.59)($1.96)($1.75)
歸因於控股權的已終止業務$— ($0.38)$— ($1.60)
攤薄後的每股淨虧損與報告期內的基本每股淨虧損相同，這是因為鑑於公司持續經營的淨虧損，潛在的稀釋項目具有反稀釋作用。
在截至2022年3月27日的三個月和九個月中， 2.3 百萬和 2.4 分別有100萬股加權平均股被排除在攤薄後每股虧損的計算之外，因為它們的影響將是反稀釋的。在截至2021年3月28日的三個月和九個月中， 3.1 百萬和 3.6 分別有100萬股加權平均股被排除在攤薄後每股虧損的計算之外，因為它們的影響將是反稀釋的。
此外，如附註9 “長期債務” 所述，在某些條件下，公司未來的每股收益也將因2026年票據和2028年票據的轉換而攤薄。

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注意事項 11 — 股票薪酬
員工股票薪酬計劃概述
該公司目前有 一 基於股權的薪酬計劃，即2013年長期激勵薪酬計劃（2013年LTIP），根據該計劃，可以向員工和董事發放股票薪酬獎勵。2013年LTIP規定了激勵性股票期權、非合格股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票、限制性股票單位、績效股票、績效單位和其他獎勵形式的獎勵。
公司的股票獎勵可以基於服務，也可以基於績效。基於績效的條件可能與公司未來的財務和/或經營業績、外部市場指標或內部績效指標有關。
該公司還制定了員工股票購買計劃（ESPP），為員工提供以折扣價購買普通股的機會。ESPP 將員工的繳款限制在 15每位員工薪酬的百分比（定義見計劃），並允許員工按一定比例購買股票 15購買當日普通股公允市場價值的百分比折扣 二 每年一次。ESPP 提供了 十二個月 參與期限，分為 二 平等 六個月 購買期限，還提供回顧功能。在每篇文章的結尾 六個月 在4月和10月期間，參與者通過ESPP以以下價格購買公司的普通股 15第一天普通股公允市場價值的百分比折扣 十二個月 參與期或購買日期，以較低者為準。該計劃還提供了自動重置功能，以啟動參與者使用新的 十二個月 如果普通股的公允市場價值在第一輪下跌，則參與期限 六個月 購買期限。
股票期權獎勵
截至2022年3月27日未償還的股票期權獎勵以及截至當時的九個月內的變動摘要如下：
（千股）股票數量加權平均行使價
截至2021年6月27日的未繳税款142 $27.37 
已授予— $— 
已鍛鍊(61)$30.15 
被沒收或已過期— $— 
截至2022年3月27日未平息81 $25.27 
限制性股票單位
截至2022年3月27日未償還的非歸屬限制性股票單位獎勵（RSU）以及截至該日止九個月的變動摘要如下：
（獎勵和單位以千計）限制性股票單位數量加權平均授予日公允價值
2021 年 6 月 27 日未歸屬2,168 $57.38 
已授予697 $96.95 
既得(836)$50.35 
被沒收(69)$74.64 
2022年3月27日未歸屬1,960 $73.84 
股票薪酬估值和費用
公司使用公允價值法對員工股票薪酬計劃進行核算。公允價值法要求公司估算其股票獎勵的授予日公允價值，並在必要的服務期或歸屬期限內將該公允價值攤銷到薪酬支出中。
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該公司使用Black-Scholes期權定價模型來估算公司ESPP獎勵的公允價值。使用期權定價模型確定授予之日股票支付獎勵的公允價值受公司股票價格以及對許多複雜和主觀變量的假設的影響。這些變量包括獎勵期限內的預期股價波動、無風險利率和預期分紅。由於期權估值模型的固有侷限性、不可預測的未來事件以及確定股票獎勵估值時使用的估算過程，獎勵持有人實現的最終價值可能與公司財務報表中的支出金額有很大差異。
對於基於服務的RSU和具有內部指標的基於績效的RSU，授予日的公允價值基於授予之日公司普通股的市場價格。對於基於績效的限制性股票單位，公司重新評估每個報告期實現績效條件的可能性，並根據估算值或實際結果的後續變化調整薪酬支出。然後，該公允價值將在必要的服務期或歸屬期限內攤銷為補償費用。
對於具有市場條件的基於績效的獎勵，公司使用蒙特卡羅估值模型估算授予日期的公允價值，無論市場狀況最終是否得到滿足，獎勵都會在歸屬期內支出。
股票薪酬支出是在扣除預計沒收後確認的，因此僅確認預計將授予的股票獎勵的費用。沒收率是在發放補助金時估算的，如果實際沒收與初步估計數不同，則在必要時在以後各期進行修訂。
Black-Scholes和蒙特卡羅期權定價模型需要輸入高度主觀的假設。這些假設代表了管理層的最佳估計，但這些估計涉及固有的不確定性和管理判斷的應用。因此，如果使用其他假設，記錄的基於股份的薪酬支出可能與下文描述的薪酬支出存在重大差異。
在合併運營報表中，股票薪酬支出總額分類如下：
 三個月結束了九個月已結束
（單位：百萬美元）2022年3月27日2021 年 3 月 28 日2022年3月27日2021 年 3 月 28 日
收入成本，淨額$4.2 $4.1 $11.5 $11.2 
研究和開發2.3 2.1 7.3 6.7 
銷售、一般和管理8.7 6.7 26.4 22.4 
股票薪酬支出總額$15.2 $12.9 $45.2 $40.3 
基於股票的薪酬支出可能不同於股票薪酬的影響，也可能是由於與製造業相關的股票薪酬在庫存中資本化而產生的額外資本支出。

注意事項 12 — 所得税
總體而言，公司的有效所得税率與美國21％的法定税率之間的差異主要是由於：（i）公司針對美國和盧森堡遞延所得税資產的估值補貼的變化，（ii）來自税率與美國不同的國際地區的全年預計收入，以及（iii）產生的預計税收抵免。
公司評估所有可用的正面和負面證據，以估計是否會產生足夠的未來應納税所得額來使用各司法管轄區的現有遞延所得税資產。截至2022年3月27日，公司得出結論，有必要確認其美國遞延所得税資產的全額估值補貼。
由於LED業務剝離以及公司在ENNOSTAR, Inc. 的普通股所有權的清算，該公司在2021財年第四季度開始審查其法人實體結構，包括其盧森堡控股公司。在2022財年第二季度，公司結束了盡職調查，並開始了重組其盧森堡控股公司的計劃，最終確認了美元7.3百萬的所得税支出。這美元7.3百萬的所得税支出代表美元的淨影響129.1重組計劃產生的應納税所得額產生的百萬所得税支出被公司盧森堡淨營業虧損遞延所得税資產的估值補貼的全面發放所抵消，總額為美元121.8百萬。截至2022年3月27日，公司沒有針對盧森堡遞延所得税資產的估值補貼。
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美國公認會計原則要求採用兩步法來識別和衡量不確定的税收狀況。第一步是評估税收狀況以供承認，方法是確定現有證據是否表明該狀況很可能在審計中得以維持，包括相關上訴或訴訟程序的解決（如果有）。第二步是將税收優惠衡量為最終結算時累計超過50％的最大金額。
截至2021年6月27日，公司對未確認的税收優惠的負債為美元7.4 百萬。在截至2022年3月27日的九個月中，公司未記錄其未確認的税收優惠的任何重大變動。因此，截至2022年3月27日，未確認的税收優惠的總負債為美元7.4 百萬。如果這個 $ 中有任何一部分7.4 百萬美元得到確認，然後公司將把這部分納入其有效税率的計算中。儘管解決和/或結束審計的最終時機非常不確定，但該公司認為美元是合理的0.7 由於法規要求或與税務機關的和解，數百萬未確認的税收優惠總額將在未來12個月內發生變化。
公司提交美國聯邦、美國州和外國納税申報表。出於美國聯邦的目的，公司在2017年之前的財政年度通常不再需要接受税務審查。對於美國各州的納税申報表，公司通常不再需要接受2017年之前的財政年度的税務審查。出於國外目的，公司在2011年之前的納税期內通常不再需要接受審查。前幾年產生的某些結轉税收屬性仍有待審查、調整和恢復。

注意事項 13 — 承付款和或有開支
訴訟
該公司目前是各種法律訴訟的當事方。儘管管理層目前認為，此類訴訟的最終結果，無論是個人還是總體而言，都不會對公司的財務狀況、現金流或經營業績的整體趨勢造成重大損害，但法律訴訟存在固有的不確定性，可能會出現不利的裁決。不利的裁決可能包括金錢賠償，或者在可能尋求禁令救濟或其他行為補救措施的事項中，禁令禁止公司以任何方式或以特定方式銷售一種或多種產品。如果出現不利的最終結果，則有可能對公司的業務、經營業績、財務狀況和整體趨勢產生重大不利影響。這些問題的結果無法合理估計。
與紐約州簽訂的補助金支付協議 (GDA)
該公司目前與紐約州城市開發公司簽訂了GDA（以帝國大廈開發公司的名義開展業務）。GDA提供的潛在補助金總額為 $500.0百萬美元，用於部分全額償還公司與該公司在紐約馬西建造碳化硅設備製造設施有關的某些財產、廠房和設備費用。
GDA於2020財年第四季度簽署，要求公司在2020財年第四季度實現多項目標，才能獲得報銷 13-年度協議。這些目標包括維持一定水平的當地就業，向地方管理的研發活動投資一定金額，以及為第一批研究和開發活動支付年度承諾費。 六年。此外，公司已同意根據一項單獨的協議（紐約州立大學協議）贊助創建 二 為紐約州立大學理工學院的教師講座和獎學金計劃提供資金。
實現GDA和紐約州立大學協議目標的年度成本，不包括與就業相關的直接和間接成本，從美元不等2.5百萬到美元5.2到2031財年，每年100萬英鎊。
截至2022年3月27日，公司已減少財產和設備，淨減美元247.9 百萬美元是由於 GDA 報銷造成的，其中 $94.2 已收到一百萬美元現金和另外一美元153.7 百萬美元作為應收賬款記入合併資產負債表中其他流動資產。該公司於2021財年第四季度開始獲得現金報銷。
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注意 14- 重組
該公司已經批准了包括重組成本在內的各種運營計劃。所有重組成本均記錄在合併運營報表中的其他運營費用中。
工廠優化重組
2019年5月，該公司啟動了一項為期多年的重大工廠優化計劃，該計劃以位於北卡羅來納州達勒姆的美國園區總部的先進自動化200mm碳化硅和氮化鎵製造設施和一家大型材料工廠為基礎。作為計劃的一部分，公司將承擔與設備移動以及處置某些長期資產相關的重組費用。
2019年9月，該公司宣佈打算在紐約州馬西建造一座新的碳化硅設備製造工廠，以補充其位於北卡羅來納州達勒姆的美國園區總部正在進行的工廠擴建。該公司目前正在評估該設施對未來重組費用的影響。
該公司預計約為 $90.0 與工廠優化計劃相關的重組費用將在2024年之前產生。在截至2022年3月27日的三個月和九個月中，公司支出為美元0.8 百萬和美元4.2 與工廠優化計劃相關的設備移動相關的重組費用分別為百萬美元，其中美元1.7 截至2022年3月27日，應計百萬美元。此外，公司花費了美元0 百萬 和 $1.3 在截至2022年3月27日的三個月和九個月中，與處置某些長期資產相關的重組費用分別為百萬美元。
在截至2021年3月28日的三個月和九個月中，公司支出和支付了美元1.2 百萬和美元4.3 與工廠優化計劃相關的設備移動相關的重組費用分別為100萬英鎊。此外，公司支出並支付了美元2.6 百萬和美元3.4 在截至2021年3月28日的三個月和九個月中，分別與處置某些長期資產相關的重組費用為百萬美元。
企業重組
2020年9月，公司重新調整了某些資源，將重點放在對增長至關重要的領域，同時提高效率。結果，公司記錄了 $0 百萬 和 $2.8在截至2021年3月28日的三個月和九個月中，與遣散費相關的費用分別為百萬美元。截至2021年6月27日，該計劃已經結束，所有費用均已支付。
2021年2月，公司調整了其亞洲銷售業務的結構。因此，在截至2021年3月28日的三個月和九個月中，公司記錄了60萬美元的遣散相關成本。截至2021年6月27日，該計劃已經結束，所有費用均已支付。
2022年1月，該公司開始計劃與北愛爾蘭政府合作在北愛爾蘭貝爾法斯特開設一個全球信息技術共享服務中心。結果，公司記錄了 $0.5 截至2022年3月27日的三個月和九個月中，與遣散費相關的費用為百萬美元，所有這些費用均截至2022年3月27日應計。

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本10-Q表季度報告中提供的信息包含經修訂的1933年《證券法》（《證券法》）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第21E條所指的各種 “前瞻性陳述”。本報告中包含的與我們的產品未來市場、收入、毛利率和支出水平的趨勢和預期水平有關的所有信息，以及其他包含 “相信”、“項目”、“可能”、“將”、“預期”、“目標”、“計劃”、“估計”、“預期” 和 “打算” 等詞語的陳述以及其他類似表述均構成前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受已知和未知的商業、經濟和其他風險和不確定性的影響，實際結果可能與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。我們所作的任何前瞻性陳述均為截至發表之日，除非美國聯邦證券法和美國證券交易委員會（SEC）規章制度有要求，否則如果我們的觀點以後發生變化，我們沒有義務對其進行更新。不應依賴這些前瞻性陳述來代表我們截至本季度報告發布之日後的任何日期的觀點。可能導致實際業績與歷史表現存在重大差異的風險和不確定性示例以及任何前瞻性陳述，包括但不限於本季度報告第二部分第1A項 “風險因素” 中描述的那些風險因素。
執行摘要
以下討論旨在更好地瞭解我們未經審計的合併財務報表，包括對我們的業務和產品的簡要討論、影響我們業績的關鍵因素以及我們的經營業績摘要。以下討論應與本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的未經審計的合併財務報表及其附註，以及截至2021年6月27日財年的10-k表年度報告（2021年10-K表格）中包含的合併財務報表及其附註以及管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析一起閲讀。財務報表中任何金額之間的歷史業績和百分比關係不一定代表未來任何時期的經營業績趨勢。

概述
Wolfspeed, Inc.，前身為Cree, Inc.（Wolfspeed，我們，或我們）是寬帶隙半導體的創新者，專注於功率和射頻（RF）應用的碳化硅和氮化鎵（GaN）材料和器件。我們的產品系列包括碳化硅和氮化鎵材料、功率開關設備和射頻器件，適用於各種應用，例如電動汽車、快速充電、5G、可再生能源和存儲，以及航空航天和國防。
在2021財年期間及之前，我們設計、製造和銷售了特種照明級發光二極管（LED）產品，目標是用於室內和室外照明、電子標牌和信號以及視頻顯示器。2021年3月1日，我們完成了向SMART Global Holdings, Inc.（SGH）及其全資新成立的收購子公司CreeLed, Inc.（CreeLed以及與SGH、SMART合稱）（LED業務剝離）的某些資產和子公司的出售，其中包括我們以前的LED產品板塊（LED業務）。我們保留了與以前的LED產品板塊相關的某些資產和預結負債。
除非另有説明，否則本季度報告中的討論與我們的持續經營有關。
我們的持續業務完全由我們的Wolfspeed業務組成，其中包括碳化硅和氮化鎵材料、功率器件和基於寬禁帶半導體材料和硅的射頻器件。我們的材料產品和功率器件用於電動汽車、電機驅動器、電源、太陽能和交通應用。我們的材料產品和射頻設備用於軍事通信、雷達、衞星和電信應用。
2021 年 10 月 4 日，我們將公司名稱從 Cree, Inc. 更改為 Wolfspeed, Inc. 此外，我們將普通股的上市從納斯達克全球精選市場 (NASDAQ) 轉移到紐約證券交易所 (NYSE)。2021年10月1日，我們以納斯達克上市公司的身份停止交易，並於2021年10月4日以紐約證券交易所上市公司的身份開始交易，股票代碼為'WOLF'。
我們的大部分產品都是在我們位於北卡羅來納州、加利福尼亞州和阿肯色州的生產工廠生產的。我們還為某些產品以及產品製造、組裝和包裝的各個方面聘請合同製造商。我們在一些合同製造商處設有專屬生產線。此外，我們最近在紐約開設了碳化硅設備製造工廠。我們在北卡羅來納州、加利福尼亞州、阿肯色州、亞利桑那州、紐約州和中國設有研發機構。
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Wolfspeed, Inc. 是一家成立於 1987 年的北卡羅來納州公司，我們的總部位於北卡羅來納州的達勒姆。有關我們合併收入和收益的更多信息，請參閲本季度報告第一部分第1項中包含的未經審計的合併財務報表。
行業動態和趨勢
有許多行業因素影響我們的業務，其中包括：
•COVID-19疫情。COVID-19 及其捲土重來引發的全球健康危機已經影響並可能繼續對全球經濟活動產生負面影響。儘管疫苗接種工作取得了進展，但全球經濟活動仍不確定，無法自信地預測。此外，COVID-19 的變種繼續出現。2022年初，由於 Omicron 變體的出現和快速傳播，COVID-19 病例創下歷史新高。儘管近幾個月來病例顯著下降，但無法保證未來的變種不會出現。此外，儘管疫苗已被證明可以有效預防嚴重疾病和住院，但無法保證此類疫苗對新變種仍然有效，也無法保證現有疫苗賦予的保護不會隨着時間的推移而減弱。在過去的兩年中，COVID-19 疫情以多種方式影響了我們，包括但不限於對員工因疾病或政府限制而生病、隔離或以其他方式無法工作或旅行的影響，對客户及其相關需求和/或購買的影響，對供應商和合同製造商及時履行訂單能力的影響，以及上述可能導致產出挑戰和增加的物品的總體影響成本。我們將繼續密切關注 COVID-19 疫情的發展變化以及由此對商業和經濟活動造成的幹擾。
•使用我們的Wolfspeed材料和設備對產品和應用的總體需求。我們的增長潛力在很大程度上取決於功率和射頻市場對碳化硅和氮化鎵材料和器件產品的採用、在射頻電信市場中硅器件的持續使用以及我們為這些應用贏得新設計的能力。需求還會根據不同的市場週期、不斷變化的行業供應鏈、貿易和關税條款、通貨膨脹影響以及每個市場不斷變化的競爭動態而波動。這些不確定性使我們和我們的客户難以預測需求。
•供應限制。半導體行業遇到了某些物品的供應限制。儘管到目前為止，我們已經成功應對了與獲得某些必要原材料以及生產和加工設備相關的挑戰，但我們預計，這些物品的供應狀況至少在未來幾個季度內將保持緊張。此外，俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突可能會進一步加劇供應限制。當前對我們產品的高需求也導致了客户的供應限制。我們將繼續與客户羣密切合作，以使我們的供應與他們的需求最相匹配。儘管我們預計短期內限制因素可能會繼續限制我們的出貨量，但我們已採取措施儘可能為客户提供連續性。
•政府貿易和監管條件。與大多數跨國公司一樣，我們的增長潛力取決於我們開展業務的國家之間平衡穩定的貿易、政治、地緣政治、經濟和監管環境。貿易政策的變化，例如向特定客户或國家徵收或延長關税或出口禁令，可能會減少或限制某些市場對我們產品的需求。
•激烈且不斷變化的競爭環境。我們所服務的行業競爭非常激烈。許多公司在產品開發、生產設備和生產設施方面進行了大量投資。為了保持競爭力，市場參與者必須不斷提高產品性能，降低成本並開發更好的客户服務方式。為了應對這些競爭壓力，我們投資了研發活動，以支持新產品開發，降低產品成本並提供更高的性能水平，從而使我們的產品在市場上脱穎而出。此外，我們還投資於系統、人員和新流程，以提高我們為客户提供更好的整體體驗的能力。市場參與者通常採取定價策略來獲得或保護市場份額，提高其生產能力的利用率，並在我們服務的電力和射頻市場中開闢新的應用。
•技術創新與進步。材料、功率和射頻技術的創新和進步繼續擴大我們產品的潛在商業應用。但是，可能會出現新的技術或標準，或者可以對現有技術進行改進，這可能會減少或限制某些市場對我們產品的需求。
•知識產權問題。市場參與者依賴與產品開發、製造能力和其他業務核心能力相關的專利和非專利專有信息。保護知識產權至關重要。因此，通常會採取諸如額外專利申請、保密和保密協議以及其他安全措施之類的步驟。執行或保護知識產權、訴訟或威脅訴訟很常見。
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截至2022年3月27日的九個月概述
以下是我們截至2022年3月27日的九個月的財務業績摘要：
•截至2022年3月27日的九個月中，收入從截至2021年3月28日的九個月的3.798億美元增至5.177億美元。
•截至2022年3月27日的九個月的毛利從截至2021年3月28日的九個月的1.208億美元增至1.704億美元。截至2022年3月27日的九個月中，毛利率為32.9％，截至2021年3月28日的九個月的毛利率為31.8％。
•截至2022年3月27日的九個月中，營業虧損為1.889億美元，而截至2021年3月28日的九個月的營業虧損為1.812億美元。
•截至2022年3月27日的九個月中，持續經營業務的攤薄後每股虧損為1.96美元，而截至2021年3月28日的九個月的攤薄後每股虧損為1.75美元。
•截至2022年3月27日，現金、現金等價物和短期投資總額為12.861億美元，截至2021年6月27日為11.546億美元。
•可轉換票據，截至2022年3月27日的淨額為10.084億美元，截至2021年6月27日的淨額為8.239億美元。正如下文以及本季度報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表附註9 “長期債務” 中進一步討論的那樣，我們在2023年9月1日到期的0.875％的可轉換優先票據（2023年票據）在2022財年第二季度轉換為約710萬股普通股。此外，在2022財年第三季度，我們出售了2028年2月15日到期的0.25％的本金總額為7.5億美元的可轉換優先票據。
•截至2022年3月27日的九個月中，持續經營業務中用於經營活動的現金為1.234億美元，而截至2021年3月28日的九個月為5,890萬美元。
•截至2022年3月27日的九個月中，財產和設備的淨購買量為4.520億美元（扣除8,350萬美元的報銷），而截至2021年3月28日的九個月中，淨購買的房產和設備為3.94億美元。
商業展望
我們相信，作為全球半導體行業的創新者，我們具有獨特的地位。我們的資產負債表實力為我們提供了投資業務的能力，我們位於紐約馬西的最先進的自動化200毫米碳化硅設備製造設施以及位於北卡羅來納州達勒姆的美國園區總部的材料工廠的擴建都表明了這一點，這兩者都將提高我們的碳化硅生產能力。新設備製造設施的建設於2020財年第四季度開始，該設施於2022年第四季度開始進行資格審批。在2022財年，隨着我們提高該工廠的產量，我們預計將產生約7,500萬美元的啟動和預生產成本。
2021年3月1日完成的LED業務剝離是我們向專注於高增長應用的顛覆性技術解決方案的全球半導體巨頭轉型的關鍵里程碑。這筆交易使我們有了更明確的戰略重點，引領半導體行業從硅向碳化硅的過渡，並進一步鞏固了我們的財務狀況，我們計劃利用該財務狀況來支持持續投資，以利用電動汽車（EV）、5G和工業應用領域數十年的增長機會。
我們專注於投資我們的業務，以擴大規模，進一步開發技術，並加快碳化硅材料、碳化硅功率器件和模塊以及氮化鎵和硅射頻器件的增長機會。我們相信，這些努力將支持我們隨着時間的推移實現更高的收入和股東回報的目標。
此外，隨着我們的製造技術變得越來越複雜，我們專注於提高生產週期中可用物品的數量（產量）。儘管我們的製造過程越來越複雜，但我們相信我們有能力提高產量水平以支持我們的未來增長，尤其是在我們過渡到位於紐約馬西的新碳化硅器件製造工廠時。
對於 COVID-19，我們制定了嚴格的措施，旨在平衡員工安全與滿足業務運營需求。這些措施包括增加員工的病假天數、嚴格的健康篩查、保持社交距離的政策和清潔規程，以確保我們員工的安全以及對客户、供應商和合作夥伴的保護。
我們相信，我們有能力應對當前的環境，同時維持資本支出計劃以支持未來的增長，包括在紐約建造新設施和在北卡羅來納州增加產能。即便如此，COVID-19 對我們的財務狀況、經營業績和現金流的短期影響仍不確定。
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目錄
我們將繼續密切關注俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突，以評估我們在這場衝突中的潛在風險。目前，我們在俄羅斯、白俄羅斯或烏克蘭的信貸、供應商或客户集中度不大。因此，我們目前預計合併財務報表不會受到任何重大影響。但是，我們認為衝突的全部影響仍不確定，我們將繼續評估持續的事態發展，例如進一步制裁或來自我們業務和有業務往來的國家的其他參與度增加，是否可能對我們的合併財務報表造成未來實質性影響。
估計值的變化
由於LED業務剝離以及我們對200mm技術的持續投資，我們通過考慮行業標準並審查資產的歷史和預計未來使用情況，評估了某些機械和設備資產的使用壽命。在2022財年第一季度，我們將這些資產的預期使用壽命延長了兩到五年，以更接近地反映這些資產的估計經濟壽命。這一估計值的變化預計將在2022財年第一季度生效，導致截至2022年3月27日的三個月和九個月的折舊費用分別減少了830萬美元和2,520萬美元。截至2022年3月27日的六個月中，折舊費用減少了約1,040萬美元，導致截至2022年3月27日的庫存淨減少，並將影響未來時期隨着庫存的緩解而產生的淨收入成本。折舊費用減少中剩餘的1,480萬美元在截至2022年3月27日的三個月和九個月中產生了以下影響：（1）毛利分別增長了730萬美元和1,220萬美元；（2）所得税前虧損和淨虧損分別改善了820萬美元和1,480萬美元；（3）基本和攤薄後每股虧損分別改善0.07美元和0.12美元分別分享。我們預計，隨着庫存的緩解，到本財年末，對每季度毛利的影響約為800萬美元。
運營結果
截至2022年3月27日和2021年3月28日的三個月和九個月的部分合並運營報表數據如下：
 
三個月結束了九個月已結束
2022年3月27日2021 年 3 月 28 日2022年3月27日2021 年 3 月 28 日
（以百萬美元計，股票數據除外）金額佔收入的百分比金額佔收入的百分比金額佔收入的百分比金額佔收入的百分比
收入，淨額188.0 美元100.0%137.3 美元100.0%517.7 美元100.0%379.8 美元100.0%
收入成本，淨額124.066.093.368.0347.367.1259.068.2
毛利潤64.034.044.032.0170.432.9120.831.8
研究和開發48.125.646.033.5148.228.6132.734.9
銷售、一般和管理51.527.444.232.2148.528.7135.035.5
與收購相關的無形資產的攤銷或減值3.41.83.72.710.62.010.92.9
其他資產處置（收益）虧損或減值(0.6)(0.3)0.10.1(0.3)(0.1)0.80.2
其他運營費用23.912.711.48.352.310.122.66.0
營業虧損(62.3)(33.1)(61.4)(44.7)(188.9)(36.5)(181.2)(47.7)
非運營費用，淨額3.82.08.15.935.76.918.95.0
所得税前虧損(66.1)(35.2)(69.5)(50.6)(224.6)(43.4)(200.1)(52.7)
所得税支出（福利）0.40.2(3.0)(2.2)8.71.7(4.0)(1.1)
持續經營業務的淨虧損(66.5 美元)(35.4)(66.5 美元)(48.4)(233.3 美元)(45.1)（196.1 美元）(51.6)
已終止業務的淨虧損——(41.6)(30.3)——(178.8)(47.1)
淨虧損(66.5)(35.4)(108.1)(78.7)(233.3)(45.1)(374.9)(98.7)
歸因於非控股權益的已終止業務的淨收益——0.80.6——1.40.4
歸屬於控股權益的淨虧損(66.5 美元)(35.4)(108.9 美元)(79.3)(233.3 美元)(45.1)(376.3 美元)(99.1)
每股基本虧損和攤薄後虧損
持續運營(0.54 美元)(0.59 美元)(1.96 美元)(1.75 美元)
歸屬於控股權益的淨虧損(0.54 美元)(0.96 美元)(1.96 美元)（3.35 美元）

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收入

收入如下：
 三個月結束了九個月已結束
（單位：百萬美元）2022年3月27日2021 年 3 月 28 日改變2022年3月27日2021 年 3 月 28 日改變
收入188.0 美元137.3 美元50.7 美元37%517.7 美元379.8 美元137.9 美元36%
與截至2021年3月28日的三個月和九個月相比，截至2022年3月27日的三個月和九個月的收入有所增加，這是由於我們所有產品線的需求增加，以及我們的電力和材料產品線的產能提高以滿足該期間和未來時期的強勁需求。
毛利和毛利率
毛利和毛利率如下：
三個月結束了九個月已結束
（單位：百萬美元）2022年3月27日2021 年 3 月 28 日改變2022年3月27日2021 年 3 月 28 日改變
毛利潤64.0 美元44.0 美元20.0 美元45%170.4 美元120.8 美元49.6 美元41%
毛利率34.0%32.0%32.9%31.8%

與截至2021年3月28日的三個月相比，截至2022年3月27日的三個月的毛利和毛利率有所增加，這主要是由於本期收入的增加、產品組合的增加，以及延長某些機械和設備資產的預期使用壽命以更接近地反映這些資產的估計經濟壽命的影響。
與截至2021年3月28日的九個月相比，截至2022年3月27日的九個月的毛利增長主要是由於本期收入的增加和製造成本的降低，包括延長某些機械和設備資產的預期使用壽命以更接近地反映這些資產的估計經濟壽命的影響。
與截至2021年3月28日的九個月相比，截至2022年3月27日的九個月的毛利率增長主要是由於與毛利增長相同的因素，但部分被產品組合所抵消。
研究和開發
研發費用包括與開發新產品、改進現有產品和一般技術研究相關的費用。這些成本主要包括員工工資和相關薪酬費用、佔用費用、諮詢費用以及開發設備和用品的成本。研發成本還包括為我們在紐約馬西擴建新的碳化硅器件製造設施開發支持技術。
研究和開發費用如下：
 三個月結束了九個月已結束
（單位：百萬美元）2022年3月27日2021 年 3 月 28 日改變2022年3月27日2021 年 3 月 28 日改變
研究和開發48.1 美元46.0 美元2.1 美元5%148.2 美元132.7 美元15.5 美元12%
收入百分比26%34%29%35%
研發費用增加的主要原因是我們持續投資我們的碳化硅和氮化鎵技術，包括為下一代平臺開發現有的碳化硅材料和製造技術，以及擴大我們的功率和射頻產品組合。
我們的研發費用每年都有很大差異，這取決於多種因素，包括新產品推出的時間以及我們正在進行的研發活動的數量和性質。
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銷售、一般和行政
銷售、一般和管理費用主要包括與我們的銷售和營銷人員以及我們的行政和行政人員（例如財務、人力資源、信息技術和法律）相關的成本，包括工資和相關薪酬成本；諮詢和其他專業服務（例如訴訟和其他外部法律顧問費用、審計和其他合規費用）；營銷和廣告費用；設施和保險費用；以及差旅和其他費用。
銷售、一般和管理費用如下：
 三個月結束了九個月已結束
（單位：百萬美元）2022年3月27日2021 年 3 月 28 日改變2022年3月27日2021 年 3 月 28 日改變
銷售、一般和管理51.5 美元44.2 美元7.3 美元17%148.5 美元135.0 美元13.5 美元10%
收入百分比27%32%29%36%
與2021年3月28日相比，截至2022年3月27日的三個月，銷售、一般和管理費用增加的主要原因是員工人數增加帶來的薪水和福利增加，包括基於激勵的股票薪酬。
與2021年3月28日相比，截至2022年3月27日的九個月中，銷售額、一般和管理費用增加的主要原因是員工人數增加帶來的薪水和福利增加，包括基於激勵的股票薪酬，以及諮詢、法律和差旅費的增加，但2021財年上半年與出售我們前照明產品業務部門相關的過渡服務相關成本的減少部分抵消了這一增長。

收購相關無形資產的攤銷或減值
通過收購，我們確認了各種可攤銷的無形資產，包括客户關係、開發的技術、競業禁止協議和商品名稱。
與我們的收購相關的無形資產的攤銷情況如下：
 三個月結束了九個月已結束
（單位：百萬美元）2022年3月27日2021 年 3 月 28 日改變2022年3月27日2021 年 3 月 28 日改變
客户關係1.5 美元1.5 美元$——%4.6 美元4.6 美元$——%
開發的技術1.41.4——%4.04.0——%
非競爭協議0.50.8(0.3)(38)%2.02.3(0.3)(13)%
攤銷總額3.4 美元3.7 美元(0.3 美元)(8)%10.6 美元10.9 美元(0.3 美元)(3)%
由於與非競爭協議相關的無形資產的使用壽命已到期，與收購相關的無形資產的攤銷略有下降。在這兩個時期之間，沒有發生其他與收購相關的重大無形活動或減值。
其他資產處置（收益）虧損或減值
我們經營的是資本密集型企業。因此，當我們的生產流程因生產改進舉措或產品結構變化而發生變化時，我們會在正常業務過程中處置一定水平的設備。由於存在技術過時或生產過程變化的風險，我們會定期審查我們的長期資產和資本化專利成本，以防出現可能的減值。
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其他資產的處置（收益）虧損或減值情況如下：
 三個月結束了九個月已結束
（單位：百萬美元）2022年3月27日2021 年 3 月 28 日改變2022年3月27日2021 年 3 月 28 日改變
其他資產處置（收益）虧損或減值(0.6 美元)0.1 美元(0.7 美元)(700)%(0.3 美元)0.8 美元(1.1 美元)(138)%
其他資產處置（收益）損失或減值主要涉及資產出售所得收益被固定資產項目的註銷所抵消，以及減值或廢棄專利的註銷。此外，截至2022年3月27日的三個月和九個月中其他資產的處置或減值收益包括與提前支付LED業務剝離結束時SGH發行的無抵押本票（收購價格票據）所獲得的對價相關的70萬美元淨收益，如本季度報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表附註2 “已停止經營” 所述。
其他運營費用
其他運營費用如下：
三個月結束了九個月已結束
（單位：百萬美元）2022年3月27日2021 年 3 月 28 日改變2022年3月27日2021 年 3 月 28 日改變
工廠優化重組0.8 美元3.8 美元(3.0 美元)(79)%5.5 美元6.7 美元(1.2 美元)(18)%
遣散費和其他重組0.50.6(0.1)(17)%0.53.4(2.9)(85)%
重組總成本1.34.4(3.1)(70)%6.010.1(4.1)(41)%
項目、轉型和交易成本1.22.4(1.2)(50)%5.33.71.643%
工廠優化啟動成本21.41.819.61,089%41.06.035.0583%
與重組無關的高管遣散費—2.8(2.8)(100)%—2.8(2.8)(100)%
其他運營費用23.9 美元11.4 美元12.5 美元110%52.3 美元22.6 美元29.7 美元131%
工廠優化重組成本與設施整合以及某些長期資產的處置有關。遣散費和其他重組費用與公司重組計劃有關。有關我們重組成本的更多信息，請參閲本季度報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表附註14 “重組”。
項目、轉型和交易成本主要涉及與已完成和潛在的收購和資產剝離相關的專業服務費用，以及側重於優化我們管理流程的內部轉型計劃。
工廠優化啟動成本是額外的啟動成本，是我們工廠優化工作的一部分，該工作始於2019財年第四季度。這些努力的重點是擴大我們的生產足跡以支持預期的增長。
與截至2021年3月28日的三個月和九個月相比，截至2022年3月27日的三個月和九個月的其他運營費用有所增加，這主要是由於我們繼續擴建到位於紐約馬西的新碳化硅設備製造工廠，工廠優化啟動成本增加。
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非運營費用，淨額
非營業費用，淨額包括以下各項：
三個月結束了九個月已結束
（單位：百萬美元）2022年3月27日2021 年 3 月 28 日改變2022年3月27日2021 年 3 月 28 日改變
出售投資的收益，淨額$—(0.1 美元)0.1 美元(100)%(0.3 美元)(0.3 美元)$——%
股權投資收益，淨額—(0.9)0.9(100)%—(7.9)7.9(100)%
與2023年票據轉換相關的債務清償損失————%24.8—24.8100%
外幣收益，淨額(0.3)(0.1)(0.2)200%(0.6)(2.5)1.9(76)%
利息收入(2.8)(1.9)(0.9)47%(7.8)(6.8)(1.0)15%
扣除資本化利息的利息支出5.111.2(6.1)(54)%17.136.2(19.1)(53)%
晶圓供應協議損失0.50.10.4400%1.40.11.31,300%
提前支付與交易相關的應收票據的損失1.2—1.2100%1.2—1.2100%
其他，淨額0.1(0.2)0.3(150)%(0.1)0.1(0.2)(200)%
非運營費用，淨額3.8 美元8.1 美元(4.3 美元)(53)%35.7 美元18.9 美元16.8 美元89%
股權投資收益，淨額。截至2021年3月28日的三個月和九個月的股權投資收益與我們先前持有的ENNOSTAR Inc.（ENNOSTAR）投資的公允價值變化有關。在2021財年第四季度，我們清算了我們在ENNOSTAR的普通股所有權權益。我們不再持有ENNOSTAR的任何股權。
與2023年票據轉換相關的債務清償損失。在2022財年第二季度，我們所有未償還的2023年票據都轉換為普通股，這導致了2480萬美元的清償損失。有關該債務清償損失的更多信息，請參閲本季度報告第一部分第1項中我們未經審計的合併財務報表附註9 “長期債務”。
外幣收益，淨額。淨外幣收益主要包括我們的國際子公司和先前持有的ENNOSTAR投資所產生的調整調整。
利息收入。這兩個時期的利息收入均略有增加，主要是由於我們從SGH獲得的與LED業務剝離相關的應收票據的利息收入，但平均投資餘額下降導致的短期投資利息收入減少部分抵消了這一增長。
利息支出，扣除資本化利息。這兩個時期利息支出的減少主要是由於我們在紐約建造新的碳化硅器件製造設施而於2026年5月1日到期的1.75％的可轉換優先票據（2026年票據）的資本化利息支出增加。
晶圓供應協議損失。在LED業務剝離方面，我們簽訂了晶圓供應和製造服務協議（晶圓供應協議），根據該協議，我們向CreeLed提供某些碳化硅材料和製造服務，期限長達四年。
提前支付與交易相關的應收票據的損失。在2022財年第三季度，我們收到了購貨價單的提前付款，導致120萬美元的虧損。有關提前支付交易相關應收票據損失的更多信息，請參閲本季度報告第一部分第1項中我們未經審計的合併財務報表附註2 “已終止的業務”。

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目錄
所得税支出（福利）
所得税支出（福利）和我們的有效税率如下：
 三個月結束了九個月已結束
（單位：百萬美元）2022年3月27日2021 年 3 月 28 日改變2022年3月27日2021 年 3 月 28 日改變
所得税支出（福利）0.4 美元(3.0 美元)3.4 美元(113)%8.7 美元(4.0 美元)12.7 美元(318)%
有效税率(1)%4%(4)%2%
截至2022年3月27日的三個月，我們有效税率的變化主要是由於2022財年來自國際地點的預計收入增加。截至2022年3月27日的九個月中，我們有效税率的變化主要是由於2022財年第二季度確認的與盧森堡控股公司重組相關的730萬美元所得税支出。本季度報告第一部分第1項中包含的未經審計的合併財務報表附註12 “所得税” 進一步討論了此次重組。
總的來説，我們的有效所得税率與目前的美國法定税率21.0％之間的差異主要是由於：（i）我們在美國和盧森堡的遞延所得税資產的估值補貼的變化，（ii）來自税率與美國不同的國際地點的預計收入，以及（iii）產生的税收抵免。
已終止業務的淨虧損
如上所述，我們在所有期間的合併經營報表中將以前的LED產品板塊的業績歸類為已終止業務。2020年10月，我們在歸類為已終止業務後，停止記錄LED業務長期資產的折舊和攤銷。
在截至2021年3月28日的三個月和九個月中，我們記錄的已終止業務的淨虧損分別為4,160萬美元和1.788億美元。在截至2022年3月27日的三個月和九個月中，我們沒有任何已停止的運營相關活動。
42
目錄
流動性和資本資源
概述
我們需要現金來為我們的運營費用和營運資金需求提供資金，包括研發、資本支出、戰略收購和投資支出。我們的主要流動性來源是手頭現金、有價證券和信貸額度下的可用性。如本季度報告第一部分第1項所列未經審計的合併財務報表附註9 “長期債務” 所述，我們有1.25億美元的信貸額度。該信貸額度的目的是提供短期靈活性，以優化我們的現金和投資組合的回報，同時為資本支出和其他一般業務需求提供資金。2022年1月25日，我們修訂了管理信貸額度的信貸協議，將到期日延長三年至2026年1月9日，並採用擔保隔夜融資利率（SOFR）利率作為信貸協議下的基準利率。
在2021財年第三季度，我們根據S-3表格和招股説明書補充文件於2021年2月11日向美國證券交易委員會提交的上架註冊聲明（AtM計劃），在該計劃中，我們以每股118.41美元的加權平均價格出售了4,222,511股普通股，總收益約為5億美元，淨收益約為4.891億美元，繼1,000萬美元之後向該計劃管理人員支付的佣金和90萬美元的其他發行費用.
在2021財年第四季度，我們清算了我們在ENNOSTAR的普通股所有權權益，並獲得了6,640萬美元的淨收益。
在2022財年第二季度，我們於2021年12月8日向2023年票據的持有人發出通知，要求贖回所有未償還的2023年票據，從而以約71.0萬股普通股結算了先前未償還的2023年票據本金總額4.248億美元進行兑換。
在2022財年第三季度，我們發行和出售了本金總額為7.5億美元的本金為0.25％的可轉換優先票據（2028年票據），如本季度報告第一部分第1項所列的合併財務報表附註9 “長期債務” 中所述。2028年票據的淨收益總額為7.323億美元，其中我們使用1.082億美元來支付進行上限看漲期權交易的費用。我們預計將剩餘的淨收益用於一般公司用途。此外，在2022年第三季度，我們收到了購買價單的提前付款，從而收到了1.25億美元的本金以及截至付款日的未付應計和未付利息。
根據過去的業績和當前的預期，我們認為我們目前的營運資金、信貸額度的可用性和預期的運營現金流將足以滿足至少未來12個月的日常運營和資本支出的現金需求。憑藉我們強大的營運資金狀況，我們相信我們有能力繼續投資於產品的進一步開發，並在必要或適當時進行選擇性收購或其他戰略投資，以加強我們的產品組合，保護關鍵知識產權和/或擴大我們的生產能力。
我們會不時評估戰略機會，包括潛在的收購、合資企業、資產剝離、分拆或對互補業務的投資，並且我們將繼續進行此類評估。例如，2021年3月，我們完成了LED業務剝離，這為我們提供了（i）5000萬美元的預付款（ii）2023年8月到期的1.25億美元無抵押本票（該金額加上應計和未付利息已在2022年第三季度預付），以及（iii）根據LED的收入和毛利表現，有可能獲得250萬至1.25億美元的盈利支付收盤後前四個完整財政季度的業務，也以無抵押本票的形式支付2025 年 3 月到期。我們還可能通過發行債務或增發普通股來進入資本市場，我們可以將其用於收購補充業務或其他重要資產，或用於其他戰略機會或一般公司用途。
我們最近在紐約馬西開設了新的碳化硅設備製造工廠，以擴大我們的碳化硅設備業務的產能。我們預計，到2024財年，將為新設施的建築、設備和其他相關成本投資超過10億美元，其中約5億美元預計將通過紐約州城市發展公司（以帝國大廈開發公司名義經營）管理的補助計劃在一段時間內由紐約州償還。鑑於我們目前的現金狀況，我們認為我們有能力為該設施的剩餘建設提供充足的資金。
COVID-19 疫情可能在多大程度上影響我們的經營業績或流動性仍不確定。我們的業務已經並將繼續面臨供應、勞動力、需求和產出方面的挑戰。我們將繼續監控
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COVID-19 疫情對我們的業務、半導體行業和我們運營所在的經濟體產生的影響。就COVID-19 病毒及其變種繼續傳播而言，我們認為我們未來的經營業績，包括2022財年的業績，可能會受到 COVID-19 疫情的重大影響，但目前我們預計 COVID-19 疫情的影響不會對我們的流動性或財務狀況產生實質性影響。但是，鑑於這場大流行病不斷變化的發展速度和頻率，我們無法合理估計其對經營業績的影響程度。COVID-19 疫情將在多大程度上影響我們的業務取決於未來的發展，包括 COVID-19 及其變種疫苗和加強劑的有效性和利用率。可能會出現有關 COVID-19 及其變種嚴重程度的新信息，並且可能會採取其他措施來遏制或限制其傳播。在某種程度上，我們的供應商繼續受到 COVID-19 的重大不利影響，這可能會減少進出我們的材料或供應的供應或延遲，這反過來又可能嚴重中斷我們的業務運營。
流動性
我們營運資金的重要組成部分是流動資產，例如現金和現金等價物、短期投資、應收賬款和減去貿易應付賬款的庫存。
下表列出了我們的現金轉換週期的組成部分：
三個月結束了
 2022年3月27日2021 年 6 月 27 日改變
未付銷售天數 (a)
4952(3)
庫存供應天數 (b)
15914712
應付賬款天數 (c)
(106)(92)(14)
現金轉換週期102107(5)
a) 未付銷售天數（DSO）衡量我們應收賬款的平均收款期。DSO基於期末淨貿易應收賬款減去與應收賬款相關的應計合同負債和截至該季度的淨收入。DSO的計算方法是將期末應收賬款減去與應收賬款相關的應計合同負債除以相應90天期間每天的平均淨收入。
b) 庫存供應天數 (DSI) 衡量我們產品從採購到銷售的平均天數。DSI 基於期末庫存和收入成本，即截至該季度的淨值。DSI的計算方法是將期末庫存（不包括與LED業務剝離相關的晶圓供應協議相關的庫存）除以相應90天內的每日淨收入平均成本。
c) 應付賬款天數（DPO）衡量的是我們的應付賬款在付款前未付的平均天數。DPO 基於期末應付賬款和收入成本，即截至該季度的淨值。由於與我們在紐約的碳化硅設備製造設施相關的大量資本支出，我們不包括與該設施相關的資本支出相關的應付賬款。DPO的計算方法是將期末應付賬款和應計費用（減去與我們在紐約的碳化硅設備製造設施相關的應付賬款餘額）除以相應90天期間每天淨額的平均收入成本。
與截至2021年6月27日的三個月相比，截至2022年3月27日的三個月中，我們的現金轉換週期略有下降。庫存供應天數的增加主要是由於我們在全球範圍內擴大產量並建立原材料緩衝區以努力確保供應的連續性，庫存餘額增加。應付賬款天數的增加是由我們的應付賬款餘額（不包括與位於紐約馬西的碳化硅設備製造設施的資本支出相關的金額）的增長超過淨收入成本的增長所推動的。此外，由於我們的收入增長超過了應收賬款淨餘額的增長，我們的未償銷售天數略有下降。
截至2022年3月27日，我們的短期投資未實現虧損為1,580萬美元。我們所有的短期投資都有投資等級評級，任何截至2022年3月27日處於未實現虧損狀況的此類投資都是由於利率變動、行業信用評級變化、公司特定評級變動或與烏克蘭衝突和持續的 COVID-19 疫情相關的市場狀況波動所致。我們會評估短期投資的預期信貸損失。我們相信，我們有能力並且打算持有截至2022年3月27日未實現虧損的每筆投資，直到投資的市值完全恢復為止。截至2022年3月27日，沒有記錄任何信貸損失備抵金。

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現金流
總之，我們的現金流如下：
 九個月已結束
2022年3月27日2021 年 3 月 28 日改變
用於經營活動的現金(123.4 美元)(75.5 美元)(47.9 美元)(63)%
用於投資活動的現金(378.0)(339.5)(38.5)(11)%
融資活動提供的現金608.3497.6110.722%
外匯變動的影響—0.2(0.2)(100)%
現金和現金等價物的淨變動106.9 美元82.8 美元24.1 美元29%
來自經營活動的現金流
用於經營活動的淨現金增加的主要原因是庫存增長導致營運資金減少以及與發貨時間相關的應收賬款增加。
經營活動中使用的現金總額包括截至2021年3月28日的九個月中已終止業務中用於經營活動的1,660萬美元現金。
來自投資活動的現金流
我們的投資活動主要涉及短期投資交易、物業和設備的購買以及與房地產相關的報銷。
投資活動中使用的現金增加的主要原因是房地產和設備購買量增加了1.415億美元，短期投資的淨購買量增加了7,110萬美元，但部分被LED Business剝離收益的8,840萬美元淨增加以及紐約州城市開發公司根據贈款支付協議（GDA）提供的8,350萬美元的房地產相關報銷額所抵消。有關GDA的更多詳細信息，請參閲本季度報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表附註13 “承付款和意外開支”。
對於2022財年，我們的目標是約5.5億美元的淨資本投資，這主要與支持長期增長和戰略優先事項的產能和基礎設施項目有關。該目標在很大程度上取決於我們在紐約的新碳化硅製造設施的時間和總體進展情況，不包括紐約州城市發展公司根據GDA提供的約2億美元的預期報銷。
投資活動中使用的現金總額包括截至2021年3月28日的九個月中已終止業務中用於投資活動的30萬美元現金。
來自融資活動的現金流
在截至2022年3月27日的九個月中，我們的融資活動主要包括髮行2028年票據的7.323億美元淨收益和1170萬美元的普通股發行收益，部分被為上限看漲交易支付的1.082億美元現金和2610萬美元的既得股權獎勵預扣税款所抵消。
在截至2021年3月28日的九個月中，我們的融資活動主要包括2021財年第三季度與aTm計劃相關的普通股發行以及根據行使員工股票期權發行普通股的淨收益4.984億美元。

資產負債表外安排
我們不與未合併的實體或關聯方使用資產負債表外安排，也不使用任何其他形式的資產負債表外安排。因此，我們的流動性和資本資源不受未合併實體的資產負債表外風險的影響。截至2022年3月27日，我們沒有任何資產負債表外安排。
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關鍵會計政策與估計
有關重要會計政策和估算的信息，請參閲 “第7項” 中的 “關鍵會計政策和估計” 部分。2021年10-k表中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。
最近的會計公告
有關近期待通過的會計公告的描述，包括預計採用日期和對合並財務報表的估計影響（如果有），請參閲本季度報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表附註1 “列報基礎和新會計準則”。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
有關我們市場風險的定量和定性披露，請參閲 “第二部分。第 7A 項2021年10-k表格中的 “關於市場風險的定量和定性披露”。其中列報的數額沒有實質性變化。
第 4 項。控制和程序
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至本10-Q表格所涵蓋期結束時我們的披露控制和程序（該術語的定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據此類評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本10-Q表所涉期末，我們的披露控制和程序是有效的，因為它們提供了合理的保證，即我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，並將此類信息積累並傳達給管理層，包括我們首席執行官酌情為首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
我們會定期審查對財務報告的內部控制，並不時進行更改，以提高財務報告內部控制的有效性。我們將繼續持續評估我們的披露控制和程序以及財務報告內部控制的有效性，並將酌情采取行動。正如交易法第13a-15（f）條和第15d-15（f）條所定義的那樣，在2022財年第三季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
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第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
本項目所要求的信息載於本季度報告第一部分第1項中我們未經審計的財務報表附註13 “承付款和意外開支”，並以引用方式納入此處。
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第 1A 項。風險因素
下文描述了可能影響我們業務的各種風險和不確定性。以下描述包括對影響我們業務的風險因素的任何重大更改，並取代先前在 “第一部分，第1A項” 中披露的對影響我們業務的風險因素的描述。2021 年表格 10-k 的 “風險因素”。如果下述任何風險確實發生，我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到重大不利影響。
風險類別：
—與 COVID-19 和其他潛在的未來公共衞生危機、流行病或類似事件的影響相關的風險
—與銷售、產品開發和製造相關的風險
—與我們的全球運營相關的風險
—與我們的戰略交易相關的風險
—與網絡安全、知識產權和訴訟相關的風險
—與法律、監管、會計、税務和合規事項相關的風險
—一般風險因素
與 COVID-19 和其他潛在的未來公共衞生危機、流行病或類似事件的影響相關的風險。
我們 2022 財年及未來時期的財務狀況和經營業績可能會受到 COVID-19 疫情或其他傳染病疫情或類似公共衞生威脅的不利影響。
我們在美國有大量的製造業務，在亞洲有合同製造協議，這些協議受到 COVID-19 疫情及其遏制措施的影響。我們最初經歷了一些供應商的有限供應中斷，儘管迄今為止的中斷並不嚴重。我們在亞洲的一些合同製造商，包括專屬生產線和合同包裝設施，我們已經經歷過一些供應中斷，而且將來可能會因封鎖措施而中斷。
疫苗耐藥性，加上快速傳播變種的出現以及疫苗有效性的潛在減弱，為是否將採取額外措施來對抗 COVID-19 的傳播帶來了新的不確定性。此類措施和未來可能的措施存在相當大的不確定性。對進入我們的製造設施或支持業務或員工的限制，或對供應商的類似限制，以及運輸的限制或中斷，例如航空運輸的可用性降低、港口關閉以及加強邊境管制或封鎖，可能會限制我們滿足客户需求的能力，導致成本增加，並對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
COVID-19 疫情顯著增加了經濟和需求的不確定性。這些不確定性也使我們更難評估產品訂單積壓的質量和估計未來的財務業績。COVID-19 疫情最初導致經濟放緩，COVID-19 及其變種的持續傳播可能導致全球衰退，這可能會對我們產品的需求以及我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
COVID-19 及其變種的傳播導致我們修改了業務慣例（包括員工旅行、員工工作地點以及取消實際參加會議、活動和會議），我們可能會根據政府當局的要求或我們認為符合員工、客户、合作伙伴和供應商最大利益的進一步行動。無法確定此類措施是否足以減輕病毒及其變種構成的風險，我們履行關鍵職能的能力可能會受到損害。此外，鑑於對 COVID-19 及其變種傳播的擔憂，我們的製造設施和一些合同製造商的工廠的員工人數有時會降低，這可能會繼續對我們及時滿足未來客户訂單的能力產生不利影響。
目前無法合理估計 COVID-19 疫情造成的業務中斷的持續時間和相關的財務影響。但是，它可能會嚴重影響我們及時獲取原材料、管理價格、管理客户信用風險、製造產品或交付庫存的能力，還可能損害我們滿足客户產品需求的能力，導致銷售損失、額外成本或罰款，或損害我們的聲譽。COVID-19、其變種或任何其他健康流行病將在多大程度上進一步影響我們的運營和業績，將取決於未來的發展，這些發展高度不確定且無法預測，包括可能出現的有關 COVID-19 及其變體的嚴重程度、疫苗的功效和有效性以及遏制病毒或治療其影響的行動等的新信息。
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與銷售、產品開發和製造相關的風險
我們在管理增長戰略方面面臨重大挑戰。
我們的增長潛力在很大程度上取決於我們的產品在我們所服務的市場和其他應用中的採用情況，以及我們影響這種採用率的能力。為了在不確定的採用速度下有效地管理我們的增長和業務戰略，我們必須繼續：
•維護、擴大、建造和購買足夠的製造設施和設備，並確保足夠的第三方製造資源，以滿足客户需求，特別是通過開設最先進的、具有自動化的200mm碳化硅器件製造設施和擴建我們的材料工廠來擴大我們的碳化硅產能；
•管理日益複雜的供應鏈（包括管理半導體行業持續供應限制的影響），該供應鏈有能力供應越來越多的具有所需規格和質量的原材料、子系統和成品，並按時交付給我們的製造設施、第三方製造設施、我們的物流業務或我們的客户；
•擴展我們的信息系統的能力以支持更復雜的業務，例如我們目前實施新的全公司企業資源規劃（ERP）系統的舉措；
•成功確保我們的終端市場（包括汽車應用）的設計；
•擴大研發、銷售和營銷、技術支持、分銷能力、製造規劃和管理職能；
•保護機密信息並保護我們的知識產權；
•管理組織複雜性和溝通；
•擴展我們當前管理團隊的技能和能力；
•增加經驗豐富的高級經理和高管；
•吸引和留住合格的員工；以及
•執行、維護和調整支持我們業務的運營和財務控制。
儘管我們打算繼續專注於管理成本和支出，但我們預計將進行投資以支持我們的增長，並可能產生額外的意外成本。此類投資需要時間才能全面投入運營，而且我們的擴張速度可能不夠快，無法利用目標市場機會。在努力以具有成本效益的方式管理增長方面，我們越來越依賴承包商提供生產能力、物流支持和某些管理職能，包括託管某些信息技術軟件應用程序。如果我們的合同製造商（包括我們維護專屬線路的製造商）或其他服務提供商表現不佳，我們可能無法實現預期的成本節約，並可能產生額外費用來糾正錯誤或滿足客户需求。視所涉及的職能而定，此類錯誤還可能導致業務中斷、處理效率低下、因安全漏洞而導致知識產權損失或損害，或影響員工士氣。如果這些合同製造商或其他服務提供商中的任何一個不具備滿足我們不斷增長的需求的財務能力，我們的業務也可能會受到負面影響。
無論是我們自己的工廠還是合同製造商的工廠，開辦新工廠或擴大生產能力也存在固有的執行風險，以及將生產轉移到不同的合同製造商的風險，這可能會增加成本並降低我們的經營業績。在2020財年第四季度，我們開始在紐約州馬西建造新的碳化硅設備製造設施，以補充我們位於北卡羅來納州達勒姆的美國園區總部正在進行的工廠擴建。新制造工廠的建立和運營或現有設施的擴建涉及重大的風險和挑戰，包括但不限於以下方面：
•設計和施工延誤和成本超支；
•安裝和認證新設備以及提高產量方面的問題；
•生產過程產量不佳，質量控制降低；以及
•具有必要專業知識和經驗的人員不足以運營碳化硅器件製造設施。
我們還越來越依賴信息技術，使我們能夠提高業務效率，保持財務準確性和效率。成功實施、整合、培訓人員和維護我們的信息技術平臺所需的資源的分配和有效管理對於確保我們在短期內不會因安全漏洞而出現交易錯誤、處理效率低下、客户流失、業務中斷或知識產權損失或損害仍然至關重要。此外，如果我們未能分配和有效管理長期構建、實施、升級、整合和維護適當的技術基礎設施所需的資源，我們將面臨同樣的風險。
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我們的經營業績在很大程度上取決於新產品的接受程度。
我們未來的成功可能取決於我們為現有和新市場提供新的、更高性能和/或更低成本的解決方案的能力，以及客户接受這些解決方案的能力。新產品的開發是一個高度複雜的過程，在某些情況下，我們在完成新產品的開發、引入和認證方面遇到了延遲，這影響了我們過去的業績。我們的研發工作旨在解決越來越複雜的問題，我們預計我們的所有項目都不會成功。新產品的成功開發、推出和接受取決於許多因素，包括：
•對我們的新產品和系統設計進行資格認證和驗收，特別是進入需要更嚴格的資格和標準的汽車應用；
•我們能夠有效地將越來越複雜的產品和技術從開發轉移到製造，包括過渡到200mm基板；
•我們及時和具有成本效益的方式推出新產品的能力；
•我們獲得與新產品相關的批量採購訂單的能力；
•實現製造商業上可行產品所需的技術突破；
•我們對市場需求的預測的準確性；
•我們預測、影響和/或應對不斷變化的標準的能力；
•某些市場接受新技術；
•我們保護新產品中開發的知識產權的能力；
•是否有合格的研發人員；
•我們及時完成產品的設計和開發；
•我們有能力開發可重複的工藝，以具有所需規格和具有競爭力的成本生產足夠數量的新產品；
•我們的客户有能力開發包含我們產品的有競爭力的產品；以及
•我們的產品和客户產品的市場接受度。
如果這些或其他類似因素中的任何一個出現問題，我們可能無法及時或經濟高效地交付和推出新產品。
我們生產的變化可能會影響我們降低成本的能力，並可能導致我們的利潤率下降和經營業績受到影響。
我們所有的產品都是使用高度複雜的技術製造的。我們的生產過程中的可用物品數量或產量可能會因多種因素而波動，包括但不限於以下因素：
•我們的過程可重複性和控制的可變性；
•製造環境的污染；
•設備故障、停電、火災、洪水、信息或其他系統故障或製造過程中的變化；
•零件、其他原材料和其他物料清單項目缺乏一致性和足夠的質量和數量；
•庫存縮減或人為錯誤；
•我們的設施內或供應商的生產過程（包括系統組裝）中的缺陷；以及
•我們生產過程中的任何過渡或變更，無論是計劃內還是計劃外。
過去，我們在實現某些產品的可接受收益方面遇到了困難，這對我們的經營業績產生了不利影響。將來我們可能會遇到類似的問題，我們無法預測它們何時會發生或嚴重程度。
在某些情況下，我們可能會根據計劃產量提高或通過其他生產進步提高的成本效率來提供產品供將來交付。未能實現這些計劃中的改進或進展可能會對我們的利潤率和經營業績產生重大影響。
此外，我們能夠將批量生產轉換為更大直徑的基板，這可能是提供更具成本效益的製造工藝的重要因素。我們將繼續為使用200mm基材的生產做準備，如果我們無法及時或具有成本效益的方式實現這種過渡，我們的結果可能會受到負面影響。
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如果我們無法平衡客户需求和產能，我們的經營業績、財務狀況和業務可能會受到損害。
隨着客户對我們產品需求的變化，我們必須能夠調整我們的生產能力以滿足需求。我們一直在採取措施來滿足我們對產品的製造能力需求。目前，我們正專注於提高產能。如果我們無法按目標速度提高產能，如果與提高產能水平相關的不可預見的成本，或者我們無法及時獲得先進的半導體制造設備，我們可能無法實現我們的財務目標。我們可能無法及時建立或認證新容量以滿足客户需求，客户可能會改為向我們的競爭對手履行訂單。此外，在我們推出新產品和改變產品世代時，我們必須平衡上一代產品的生產和庫存與新一代產品的生產和庫存，無論這些產品是由我們還是我們的合同製造商生產的，以保持能夠滿足客户需求的產品組合，降低上一代產品、相關原材料和模具成本減記的風險。我們的產品嚴重或長期短缺可能會延遲客户的生產，並影響我們與這些客户的關係。
由於我們業務的固定成本相對較高（例如設施成本），如果需求沒有按預測的速度實現，我們可能無法足夠快地縮減製造費用或管理成本，以應對低於預期的需求。這可能會導致利潤率降低，並對我們的業務和經營業績產生不利影響。此外，如果產品需求減少或我們未能準確預測需求，則由於工廠利用率降低導致成本上升，導致單位生產的固定成本增加，我們的結果可能會受到不利影響。此外，我們可能需要確認長期資產的減值或確認多餘的庫存註銷費用或過剩產能費用，這將對我們的經營業績產生負面影響。
隨着我們在紐約馬西的新碳化硅器件製造工廠的開業，在開始生產期間，但在工廠全面投產之前，我們的利潤壓力可能會增加。此外，我們在該設施上進行的大量前期投資以增加產能，並不能保證我們需要產能，而且一旦該設施投入生產，我們的產能可能會低於預期，這可能會導致進一步的利潤壓力。
此外，我們努力提高報價交付週期，可能會相應減少積壓訂單。積壓量的下降可能會導致我們的季度間淨收入和經營業績的可變性更大，可預測性降低。
我們面臨與供應商相關的風險，包括我們依賴許多主要的唯一來源和有限的來源供應商，某些大宗商品投入的價格波動很大，零件質量以及原材料的一致性和可用性存在差異，並且依賴獨立的運輸公司來交付我們的產品。
我們的產品製造中使用的某些原材料、組件、服務和設備，包括製造過程關鍵階段使用的關鍵材料和設備，我們依賴於許多唯一來源和有限的來源供應商。儘管這些物品通常有替代來源，但其中許多替代來源的資格認證可能需要長達六個月或更長時間。在可能的情況下，我們會嘗試為我們的唯一和有限來源供應商尋找和鑑定替代來源。
我們通常通過採購訂單購買這些唯一或有限來源的物品，並且我們與此類供應商有有限的保證供應安排。我們的一些來源的屬性和可用性可能有所不同，這可能會影響我們生產足夠數量或質量的產品的能力。我們無法控制這些供應商為我們的業務投入的時間和資源，我們無法確定這些供應商是否會履行對我們的義務。此外，某些原材料或關鍵部件的市場普遍短缺可能會對我們的業務產生不利影響。過去，當供應商與先前商定的規格有所不同或進行了我們未具體説明的其他修改時，我們的產量就會下降，這影響了我們的收入成本。
此外，我們的供應商無法有效地獲得資金可能會導致其業務中斷，從而對我們的業務產生負面影響。這種風險可能會因經濟狀況不可預測和不穩定的變化而增加，包括衰退、通貨膨脹或其他變化，這可能會對主要供應商或我們的大量其他供應商產生負面影響。產品交付的任何延遲或這些供應商供應的其他中斷或變化都可能使我們無法滿足對產品的商業需求。如果我們失去關鍵供應商，如果我們的主要供應商出於任何原因無法支持我們的需求，或者我們無法識別和認證替代供應商，我們的製造業務可能會中斷或受到嚴重阻礙。
我們依靠與獨立運輸公司的安排將我們的產品從供應商那裏交付給美國和國外的客户。這些運輸公司未能或無法交付產品或
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航運或港口服務的不可用，即使是暫時的，也可能對我們的業務產生重大不利影響。由於燃料成本、石油成本上漲和安全性增加，運費附加費增加也可能對我們產生不利影響。
由於持續的 COVID-19 疫情，上述風險，包括我們的唯一來源或有限來源供應商生產產品和充分獲得資本的能力，以及我們安排有效運輸安排的能力，已經增加並可能進一步增加。
在我們的製造過程中，我們消費許多貴金屬和其他大宗商品，這些商品會受到高價格波動和通貨膨脹加劇的潛在影響。如果我們無法將價格上漲轉嫁給客户，我們的營業利潤率可能會受到重大影響。此外，由於水、硅、電力和天然氣等生產所用資源不可用，生產可能會中斷。未來的環境法規可能會限制供應或增加其中某些材料的成本。
我們經營的行業會受到供需乃至定價的巨大波動，這會影響我們的收入和盈利能力。
我們服務的行業處於不同的採用階段，其特點是持續而快速的技術變革、快速的產品過時和價格下跌、標準不斷變化以及產品供需波動。半導體行業的特點是技術變革迅速、資本支出高、產品生命週期短以及工藝技術和製造設施的持續進步。隨着我們產品市場的成熟，行業客户羣內部的變異和整合可能會導致額外的波動。這些波動的特點是產品需求降低、產能過剩、庫存水平增加以及競爭對手採取激進的定價行動。這些波動還表現為對用於或製造我們產品的關鍵部件和設備的需求增加，導致交貨時間延長、供應延遲和生產中斷。我們在業務中經歷過這些情況，將來可能會遇到這樣的情況，這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大的負面影響。
此外，隨着我們產品供應的多樣化以及產品線之間平均銷售價格的價格差異擴大，我們產品線之間銷售組合的變化可能會增加我們收入和毛利率的不同時期的波動。
我們經營的市場競爭激烈，技術要求不斷變化。
我們產品的市場競爭非常激烈。在半導體市場上，我們與比我們擁有更大市場份額、知名度、分銷和銷售渠道和/或技術資源的公司競爭。競爭對手繼續提供價格優惠的新產品、附加功能和更高的性能。如果我們無法以等於或大於銷售價格下降的速度降低成本，那麼競爭對手在業務中採取激進的定價行動可能會降低利潤。
隨着競爭的加劇，我們需要繼續開發滿足或超過客户需求的新產品。因此，我們持續生產更高效、更低成本的功率和射頻產品以滿足客户不斷變化的需求的能力對於我們的成功至關重要。競爭對手也可能試圖與我們的一些戰略客户結盟。這可能會導致我們的產品價格降低，對我們產品的需求減少，並相應降低我們收回開發、工程和製造成本的能力。任何這些事態發展都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。
我們的收入很大一部分依賴於包括分銷商在內的有限數量的客户，而其中一個或多個客户的損失或購買量的大幅減少可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的大量收入來自有限數量的客户和分銷商，其中三家分別佔我們2021財年持續經營合併收入的10％以上。我們的許多客户訂單都是根據採購訂單下達的，這通常不需要任何長期的客户承諾。因此，這些客户可能會出於各種原因在很少或根本不通知我們的情況下改變其購買行為，包括開發自己的產品解決方案，如果是我們的分銷商，則是他們的客户開發自己的產品解決方案；選擇從競爭對手那裏購買或分銷產品；錯誤地預測其產品的終端市場需求；或者他們在購買我們產品的市場中的市場份額減少。如果我們的客户改變其購買行為，如果客户的購買行為與我們的期望不符，或者如果我們在向他們收取應付金額時遇到任何問題，我們的財務狀況和經營業績可能會受到負面影響。
我們的收入在很大程度上取決於客户生產、營銷和銷售更多綜合產品的能力。
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我們的收入取決於將我們的產品設計成更多客户的產品，進而取決於我們的客户生產、營銷和銷售其產品的能力。例如，我們的現有和潛在客户使用我們的基板、芯片、組件或模塊創建或計劃創建電源和射頻產品或系統。即使我們的客户能夠開發和生產包含我們的基板、芯片、組件或模塊的產品或系統，也無法保證我們的客户能夠成功地在市場上營銷和銷售這些產品或系統。
如果客户不保持對我們品牌和產品的良好看法，我們的業績可能會受到負面影響。
保持和持續提高我們品牌的價值對於我們業務的成功至關重要。品牌價值在很大程度上取決於客户的看法。成功推廣和提高品牌價值在很大程度上取決於我們提供高質量產品的能力。品牌價值可能由於多種因素而大幅下降，包括對我們產品的負面宣傳（無論是否有效）、我們的公司名稱從 “Cree, Inc.” 變更為 “Wolfspeed, Inc.”、未能保持產品質量（無論是感知的還是真實的）、我們的產品未能提供持續的積極消費者體驗、消費者無法獲得產品或消費者認為我們的行為不負責任。如果我們的更名沒有得到客户的廣泛接受，或者事實證明其受歡迎程度不如預期，我們的品牌可能會受到影響。我們的品牌、聲譽受損或客户對我們的品牌或產品失去信心可能會導致對我們產品的需求減少，並對我們的業務、經營業績或財務狀況產生負面影響。
如果我們的產品性能不佳或未能滿足客户的要求或期望，我們可能會產生大量的額外費用，包括與召回這些物品相關的費用。
我們產品的製造涉及高度複雜的過程。我們的客户規定了我們必須滿足的質量、性能和可靠性標準。如果我們的產品不符合這些標準，我們可能需要更換或返修產品。在某些情況下，我們的產品可能包含未被發現的缺陷或缺陷，這些缺陷或缺陷只有在發貨和安裝後才會顯現出來。即使我們的產品符合標準規格，我們的客户也可能會嘗試將我們的產品用於未經設計的應用或設計或製造不當的產品，從而導致產品故障並造成客户滿意度問題。
我們不時遇到產品質量、性能或可靠性問題，將來可能會出現缺陷或故障。如果出現故障或缺陷，則可能導致重大損失或產品召回。
重大產品召回還可能導致負面宣傳、聲譽受損以及客户或消費者對我們產品的信心喪失。如果我們對有爭議產品的使用被確定造成傷害或存在重大產品危害，我們也可能成為針對我們的產品責任訴訟的目標。
我們為產品提供 90 天的標準保修期，根據有限數量的客户合同，保修期更長。儘管我們認為我們的儲備是適當的，但我們正在對新產品和技術的未來可靠性做出預測，保修索賠的變化可能會增加。由於保修費用和與客户支持相關的成本增加，保修索賠的增加可能會導致重大損失。
如果我們無法有效地開發、管理和擴大產品的銷售渠道，我們的經營業績可能會受到影響。
我們將部分產品出售給分銷商。我們依靠分銷商來發展和擴大他們的客户羣，並預測客户的需求。如果他們不成功，我們的增長和盈利能力可能會受到不利影響。分銷商必須在庫存充足的產品以滿足客户需求的需求與內部目標庫存水平以及潛在庫存過時的風險之間取得平衡。庫存過時的風險尤其與技術產品有關。分銷商的內部目標庫存水平因市場週期和每個分銷商內部的許多因素而異，我們對這些因素幾乎沒有控制權。分銷商還可以根據多種因素，包括新產品的可用性和性能，將業務轉移到其產品組合中的不同製造商。同樣，我們可以添加、整合或刪除分銷商。
我們通常在商品發貨並將所有權移交給分銷商（售入法）時確認向分銷商出售的產品的收入。根據庫存週轉計劃，某些分銷商退回庫存的權利有限，並且我們估算的價格保護權有限。我們評估分銷渠道的庫存水平、當前的經濟趨勢和其他相關因素，以便在我們的判斷和估計中考慮這些因素。隨着庫存水平和產品退貨趨勢的變化或我們對分銷商名冊的更改，我們可能不得不修改估算值併產生額外成本，我們的毛利率和經營業績可能會受到不利影響。
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由於我們持續向新市場擴張，我們可能會與可能減少訂單的現有客户競爭。
通過有機增長和收購，我們繼續向新市場和新細分市場擴張。購買我們的碳化硅基板材料的許多現有客户使用相同功率和射頻市場提供的晶圓來開發和製造設備、芯片和組件。因此，我們目前的一些客户將我們視為這些細分市場的競爭對手。作為迴應，我們的客户可能會減少或停止訂購我們的Wolfspeed基材材料。訂單的減少或終止可能比我們在這些新市場的銷售增長更快，這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。
與我們的全球運營相關的風險
全球經濟和地緣政治狀況，包括可能的貿易關税和貿易限制，可能會對我們產品和服務的需求以及供應商滿足我們對原材料和機械需求的能力產生重大不利影響。
我們的運營和業績在很大程度上取決於全球經濟和地緣政治狀況。全球經濟狀況的不確定性可能導致客户推遲購買我們的產品和服務，以應對信貸緊縮、失業、負面財務新聞和/或收入或資產價值下降以及其他宏觀經濟因素，這可能會對我們產品和服務的需求產生重大的負面影響，從而對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大的負面影響。例如，中美之間的總體貿易緊張局勢一直在升級，美國對來自中國和其他潛在國家的商品徵收的關税所造成的任何經濟和政治不確定性，以及中國或其他類似國家的相應關税或貨幣貶值所造成的任何經濟和政治不確定性都對我們產品的需求產生了負面影響，並可能在未來對我們的產品需求產生負面影響和/或增加成本。
此外，俄羅斯入侵烏克蘭引發了美國和歐洲國家的重大制裁。由此導致的美國貿易政策變化可能引發俄羅斯、其盟國和包括中國在內的其他受影響國家的報復行動，從而導致潛在的貿易戰。此外，如果俄羅斯和烏克蘭之間的衝突持續很長時間，或者包括美國在內的其他國家捲入衝突，我們的業務和財務狀況可能會面臨重大的不利影響。例如，如果我們的供應或客户安排因制裁擴大或參與我們開展業務或建立關係的國家而中斷，我們的業務可能會受到重大幹擾。此外，作為衝突的一部分，網絡攻擊的使用範圍可能會擴大，這可能會對我們維持或加強網絡安全和數據保護措施的能力產生不利影響。
我們的國際銷售受到波動的影響，因為我們的銷售價格在貨幣兑美元貶值的國家/地區的競爭力降低，而在貨幣兑美元升值的國家，我們的銷售價格變得更具競爭力。此外，如果美元兑我們計費時使用的外幣貶值，我們的國際購買可能會變得更加昂貴。
我們面臨與國際銷售和購買相關的風險。
我們預計，國際銷售收入將繼續佔我們總收入的很大一部分。因此，相關外國經濟的顯著放緩或不穩定，或者對新基礎設施的投資減少，可能會對我們的銷售產生負面影響。我們還從海外來源購買產品中包含的部分材料。
我們的國際銷售和採購受眾多美國和外國法律法規的約束，包括但不限於關税、貿易制裁、貿易壁壘、貿易禁運、與進出口管制有關的法規、技術轉讓限制、根據《武器出口管制法》、《反海外腐敗行為法》和《美國出口管理法》的反抵制條款頒佈的《國際武器貿易條例》。美國政府已經對向我們現有的一些客户發貨施加了限制，將來可能會施加限制。政府限制對某些外國客户的銷售將在短期內減少公司收入和與這些客户相關的利潤，並可能產生潛在的長期影響。
國際銷售和購買還受到各種其他風險的影響，包括貨幣波動、收款問題和税收引起的風險。將來，我們可能會進入外幣衍生金融工具，以管理或對衝我們的部分外匯匯率風險。我們將來可能無法進行套期保值交易，而且，即使我們這樣做，外匯波動仍可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
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我們在國外的業務使我們面臨在國際上開展業務所固有的某些風險，這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。
我們在國外的收入、業務和合同製造安排使我們面臨一定的風險。例如，匯率波動可能會影響我們的收入、支出和經營業績，以及財務報表中反映的資產和負債的價值。我們還面臨其他類型的風險，包括：
•保護知識產權和商業祕密；
•關税、海關、貿易制裁、貿易禁運和其他壁壘，以具有成本效益和及時的方式進口/出口材料和產品，或更改適用的關税或海關規則；
•遵守和變更美國或國際税收政策的負擔；
•出口許可證的時間和可用性；
•勞動力成本上漲；
•我們運營所在國家的基礎設施中斷或不足；
•公共衞生流行病對員工和全球經濟的影響，例如 COVID-19；
•難以收取應收賬款；
•在人員配備和管理國際業務方面遇到困難；以及
•遵守外國和國際法律和條約的責任。
例如，美國對中國製造的商品徵收了高額關税，拜登政府表示將繼續徵收高額關税。對中國商品以及其他潛在國家徵收的關税以及來自中國或其他國家的相應關税已經並將來可能對需求產生負面影響和/或增加我們產品的成本。在某些情況下，我們已經獲得並將繼續獲得外國政府的激勵措施，以鼓勵我們在美國以外的某些國家、地區或地區進行投資。政府的激勵措施可能包括退税、降低税率、優惠的貸款政策和其他措施，由於我們的海外業務，我們可能會獲得部分或全部這些措施。政府當局可以隨時減少或取消這些激勵措施中的任何一項，或者因為我們無法維持獲得激勵措施所需的最低限度運營。對目前為我們的運營提供的激勵措施的任何減少或取消都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。這些政府還可能增加激勵措施或要求採用有利於本地公司的生產流程，這可能會進一步對我們的業務和經營業績產生負面影響。
監管、地緣政治、社會、經濟或貨幣政策和其他因素的變化，包括拜登政府和民主黨對國會的控制可能導致的變化（如果有），可能會對我們的未來業務產生重大不利影響，或者可能要求我們退出特定市場或重大修改我們當前的商業慣例。例如，拜登總統提議對税法進行其他修改，將美國企業所得税税率從21％提高到28％，並將美國的外國收入税率從10％提高到21％。此外，美國財政部支持採用至少 15% 的全球最低企業税率，在二十國集團領導人於2021年10月批准後，美國國會正在考慮這一税率。該計劃如果由美國和其他國家頒佈，可能會導致美國企業所得税税率高於目前生效的税率。突然的政治變革、恐怖活動和武裝衝突構成了受影響國家普遍經濟混亂的風險，這也可能對我們的業務和經營業績造成不利影響。
我們的業務可能會受到全球金融市場的不確定性以及我們或我們的客户或供應商進入資本市場的能力的不利影響。
全球金融市場繼續反映出不確定性，COVID-19 疫情以及俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突加劇了這種不確定性。鑑於這些不確定性，未來全球經濟、金融市場和消費者信心可能會受到幹擾。如果經濟狀況意外惡化，我們的業務和經營業績可能會受到重大不利影響。例如，我們的客户，包括我們的分銷商及其客户，可能難以獲得支持歷史或預計購買模式所需的營運資金和其他融資，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
儘管我們認為我們有足夠的流動性和資本資源來為內部和現有信貸額度的運營提供資金，但我們將來無法以優惠條件進入資本市場，或者根本無法進入資本市場，可能會對我們的財務業績產生不利影響。將來無法從債務或資本來源獲得足夠的融資，可能會迫使我們為戰略舉措自籌資金，甚至放棄某些機會，這反過來可能會損害我們的業績。
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與我們的戰略交易相關的風險
如果我們未能成功評估和執行戰略機會，我們的業務可能會受到影響。
我們會不時（包括現在）評估我們可用於產品、技術或商業交易的戰略機會，例如業務收購、投資或產能擴張、合資企業、資產剝離或分拆出售。如果我們選擇進行此類戰略交易，我們將面臨某些風險，包括：
•收購的企業、被投資方或合資企業未能達到我們的業績和財務預期；
•確定與收購的業務相關的額外負債；
•由於與此類客户的衝突或競爭或政府機構採取的監管行動而導致的客户流失；
•我們無法簽訂與交易相關的可接受的合同安排；
•難以將收購企業的運營、人事、財務和操作系統整合到我們當前的業務中；
•我們無法發展和擴大客户羣，也無法準確預測最終客户的需求，如果我們的供需波動很大，這可能會導致庫存增加和訂單減少；
•轉移管理層的注意力；
•難以將分拆或剝離的運營、人事、財務和操作系統與我們當前的業務分開；
•我們可能無法在沒有實現預期收益的情況下完成交易並花費大量資源；
•無法獲得所需的監管機構批准；
•長期依賴交易對手提供過渡服務，這可能會導致額外費用，並延遲收購業務的整合和交易預期收益的實現；
•金融市場的不確定性或導致條件不如預期和/或不同的情況；以及
•完成交易所產生的費用可能大大高於預期。
我們可能無法充分應對這些風險或因我們先前或未來的收購、投資、合資企業、資產剝離或分拆而產生的任何其他問題。任何未能成功評估戰略機會和解決與任何此類商業交易相關的風險或其他問題都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。
我們面臨與出售以前的LED產品板塊相關的許多風險，這些風險可能會對我們的運營、財務狀況和業務產生不利影響。
2021年3月1日，根據2020年10月18日的資產購買協議（LED 購買協議），我們完成了向SMART出售以前的LED產品板塊。我們面臨與本次交易相關的許多風險，包括與以下相關的風險：
•在完成所需的過渡活動以允許LED業務在收盤後在sMART業務組合下運營時出現的問題、延誤或複雜性，包括為完成此類活動而產生的意外成本；
•我們的管理層將注意力從我們保留的業務運營上轉移開；
•過渡服務協議和晶圓供應協議中規定的對我們業務的限制和義務，無論是我們與CreeLed之間的；
•需要提供與交易相關的過渡服務；
•根據LED購買協議，因保留負債和違反陳述、擔保或承諾而需要支付的任何賠償義務；
•我們未能實現LED收購協議中預期的全部收購價格，包括LED業務在收盤後的前四個完整財政季度（盈利期）創造足以支付目標收益款項的收入和毛利的能力；以及
•sMART支付收益期結束後發行的無擔保期票的能力。
由於這些風險，我們可能無法實現交易的預期收益，包括我們預計將實現的現金總額。我們未能實現交易的預期收益將對我們的運營、財務狀況和業務產生不利影響，並可能限制我們進行更多戰略交易的能力。
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我們面臨與出售以前的照明產品業務部門相關的許多風險，這些風險可能會對我們的運營、財務狀況和業務產生不利影響。
2019年5月13日，我們完成了對IDEAL工業公司（IDEAL）以前的照明產品業務部門的出售。我們面臨與本次交易相關的許多風險，包括與以下相關的風險：
•根據與IDEAL簽訂的購買協議，因保留負債和違反陳述、擔保或承諾而需要支付的任何賠償義務；以及
•我們未能實現與IDEAL簽訂的收購協議中預期的全部收購價格，包括照明產品業務部門有能力在收盤後的第三年產生調整後的息税折舊攤銷前利潤，足以支付目標收益或任何收益支付。我們目前預計不會收到任何目標收益付款。
由於這些風險，我們可能無法實現交易的預期收益，包括我們預計將實現的現金總額。我們未能實現交易的預期收益將對我們的運營、財務狀況和業務產生不利影響，並可能限制我們進行更多戰略交易的能力。
與網絡安全、知識產權和訴訟相關的風險
我們可能會被盜竊或濫用機密信息，這可能會損害我們的業務和經營業績。
我們面臨其他人企圖未經授權訪問我們的信息技術系統，我們在該系統上保存專有信息和其他機密信息，鑑於俄羅斯因入侵烏克蘭而受到制裁，這種企圖的頻率和嚴重程度可能會增加。由於外部各方、員工的工業或其他間諜行為、員工失誤、不當行為或其他原因，我們的安全措施可能會遭到違反，因此，未經授權的一方可能會訪問我們的系統。隨着網絡攻擊變得越來越普遍，更難發現和對抗，安全漏洞或中斷的風險普遍增加，尤其是網絡攻擊、勒索軟件或網絡入侵，包括計算機黑客、外國政府和網絡恐怖分子的入侵。此外，外部各方可能嘗試通過其他方式訪問我們的機密信息，例如欺詐性地誘使我們的員工披露機密信息。我們積極努力防止、檢測和調查任何未經授權的訪問，這種情況有時會發生。迄今為止，我們不認為這種未經授權的訪問給我們造成任何物質損失。我們可能不知道有任何此類訪問權限或無法確定其規模和影響。此外，這些威脅不斷演變，從而增加了成功防禦或實施適當預防措施的難度。此類事件導致的盜竊和/或未經授權使用或發佈我們的商業祕密和其他機密商業信息可能會對我們的競爭地位產生不利影響，導致我們對威脅緩解和檢測流程和程序的充分性失去信心，導致我們在補救事件造成的損失、轉移管理層的注意力和其他資源以及降低研發投資的價值方面承擔鉅額費用。此外，由於 COVID-19 疫情，員工在家辦公的比例上升可能會加劇上述網絡安全風險。我們的業務可能會受到重大幹擾，我們可能會遭受金錢或其他損失。
我們的披露控制和程序涉及網絡安全，包括旨在確保對安全漏洞產生的潛在披露義務進行分析的內容。此外，我們受數據隱私、保護和安全法律法規的約束，包括管理歐洲人個人信息的《歐洲通用數據保護法》（GDPR）。我們還維持合規計劃，以解決持有材料、非公開信息以及與網絡安全漏洞相關的交易限制的潛在適用性。但是，圍繞網絡安全環境的現有控制和程序的崩潰可能會使我們無法及時發現、報告或應對網絡事件，並可能對我們的財務狀況和股票價值產生重大不利影響。
我們保護知識產權的能力受到限制。
我們的知識產權地位部分基於我們擁有的專利和許可給我們的專利。我們打算在未來酌情繼續提交專利申請，並繼續向美國和某些外國專利當局提出此類申請。
我們現有的專利有待到期和重新審查，我們無法確定是否會針對所涵蓋技術的任何新申請頒發更多專利，也無法確定第三方不會成功質疑我們的現有或未來專利。此外，由於頒發有效專利並不能阻止其他公司使用非侵權的替代技術，因此我們無法確定我們的任何專利，或頒發給他人並許可給我們的專利是否會提供重大的商業保護，尤其是在新的競爭對手進入市場之時。
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我們會定期發現我們產品的仿冒複製品或以其他方式侵犯我們知識產權的產品。我們為建立和保護商標、專利和其他知識產權而採取的行動可能不足以防止他人模仿我們的產品，因此，可能會對我們的銷售和品牌產生不利影響，並導致客户偏好偏離我們的產品。此外，我們為建立和保護商標、專利和其他知識產權而採取的行動可能會導致鉅額法律費用，並分散我們的技術人員和管理層的精力，即使訴訟或其他行動導致了對我們有利的決定。
我們還依賴與我們的產品開發和製造活動相關的商業祕密和其他非專利專有信息。我們嘗試通過適當的措施來保護這些信息的保密性，包括要求員工和第三方簽署保密協議。我們無法確定這些努力是否會成功，也無法確定保密協議是否會被違反。我們也無法確定針對任何違反此類協議或以其他方式盜用我們商業祕密的行為是否有足夠的補救措施，也無法確定我們的商業祕密和專有知識不會以其他方式泄露或被他人獨立發現。
訴訟可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們經常參與訴訟，主要是專利訴訟。為現有和潛在的訴訟進行辯護可能需要大量的關注和資源，並且無論結果如何，都會導致鉅額法律費用，除非有保險或從第三方那裏追回，否則可能會對我們的業績產生不利影響。如果我們的防禦最終失敗，或者我們無法達成有利的解決方案，我們可能需要賠償損失，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。
必要時，我們可能會提起訴訟以強制執行我們的專利或其他知識產權，這可能會對我們與某些客户的關係產生不利影響。任何此類訴訟都可能需要我們花費大量的時間和金錢，並可能分散管理層對日常運營的注意力。此外，無法保證我們將在任何此類訴訟中取得成功。
我們的業務可能會因聲稱我們或我們的客户侵犯他人的知識產權而受到損害。
大力保護和追求知識產權是我們行業的特點。這些特徵導致了重大的、往往是曠日持久和昂貴的訴訟。為確定專利的有效性而提起的訴訟或第三方就專利或其他知識產權侵權提出的索賠，即使訴訟得出的裁決對我們有利，也可能會導致鉅額法律費用，並分散我們技術人員和管理層的精力。如果此類訴訟出現不利結果，我們可能需要支付鉅額賠償；賠償客户；停止生產、使用和銷售被認定侵權的產品；產生資產減值費用；停止使用被認定為侵權的程序；花費大量資源開發非侵權產品或工藝；或獲得使用第三方技術的許可。
無法保證第三方不會試圖就我們的產品對我們或我們的客户提出侵權索賠。此外，我們的客户可能會面臨針對包含我們產品的客户產品的侵權索賠，不利的結果可能會損害客户對我們產品的需求。我們還向某些客户承諾，如果他們因針對我們提供的產品的侵權索賠而被競爭對手起訴，我們將賠償他們。根據這些賠償義務，我們可能負責支付未來的款項，以解決針對他們的侵權索賠。
我們不時收到信函，聲稱我們的產品或工藝正在或可能侵犯他人的專利或其他知識產權。如果我們認為這些主張可能有道理或在其他適當情況下，我們可能會採取措施尋求獲得許可或避免侵權。但是，我們無法預測許可證是否可用；我們是否會認為所提供的任何許可證的條款是可以接受的；或者我們能否開發替代解決方案。未能獲得必要的許可證或開發替代解決方案可能會導致我們承擔鉅額責任和成本，並暫停受影響產品的生產。
與法律、監管、會計、税務和合規事項相關的風險
如果我們的商譽或其他資產受到減值，我們可能需要確認一筆鉅額的收益費用。
每年對商譽和其他資產進行減值審查，當事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，也要進行減值審查。可能表明我們商譽賬面價值可能無法收回的因素包括我們的股價和市值下降以及我們行業的增長率放緩。
對於其他資產，例如有限壽命的無形資產和固定資產，當存在潛在減值指標時，我們會評估資產餘額的可收回性。
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在合併財務報表中確認因我們的商譽或其他資產減值而產生的鉅額收益費用可能會對我們的經營業績產生不利影響。
政府和/或行業政策、標準或法規的通過或變更與我們的產品及其所用產品的效率、性能、車輛續航里程或其他方面有關，可能會影響對我們產品的需求。
政府和/或行業政策、標準或法規的採用或變更可能會影響對我們產品的需求，這些政策、標準或法規涉及我們的產品的效率、性能、車輛續航里程或其他方面。例如，改變、取消或降低行業或監管標準的努力可能會對我們的業務產生負面影響。立法行動可能會消除或推遲這些限制，這可能會對我們產品的需求產生負面影響。我們和競爭對手滿足這些新要求的能力可能會影響市場的競爭動態。
我們有效税率的變化可能會影響我們的業績。
我們未來的有效税率可能會受到多種因素的影響，包括：
•確定賺取和徵税利潤的司法管轄區；
•拜登政府和民主黨控制的國會提出的税法可能發生變化，或對此類税法解釋的改變以及公認會計原則的變化，例如因2017年《減税和就業法》（TCJA）和2020年《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》中包含的美國税法的重大變化而發佈的解釋和美國法規；
•徵收擬議的全球企業最低税率；
•與各主管部門解決税務審計中出現的問題；
•我們的遞延所得税資產和負債估值的變化；
•我們現有法律實體的持續重組，包括我們目前重組盧森堡控股公司的計劃；
•在完成各種納税申報表後調整預估税款；
•出於税收目的不可扣除的支出的增加，包括與收購相關的商譽減值；
•可用税收抵免的變化；
•識別和衡量不確定税收狀況；
•某些股票薪酬獎勵（例如非合格股票期權和限制性股票）的已實現税收減免與最初預期的差異；以及
•無論我們對匯回資金的決定如何，我們先前未規定税收的非美國收入匯回本國，或任何可能導致對這些收入徵税的立法變化。例如，TCJA包括對非美國子公司的視同匯回收益徵收的一次性税。
我們未來有效税率的任何顯著提高或下降都可能影響未來時期的淨（虧損）收入。此外，確定我們的所得税準備金需要複雜的估計、重要的判斷以及與適用税法有關的大量知識和經驗。如果我們的所得税負債與所得税條款存在重大差異，包括上述因素，這些因素在我們估算税收準備金時是未預料到的，那麼我們的淨（虧損）收入或現金流可能會受到影響。
不遵守全球適用的環境法律法規可能會損害我們的業務和經營業績。
我們產品的製造、組裝和測試需要使用受各種環境、健康和安全法律法規約束的危險物質。我們未能遵守任何適用的法律或法規都可能導致監管處罰、罰款、法律責任和沒收某些税收優惠；暫停生產；改變我們的製造、組裝和測試流程；削減我們的運營或銷售。
此外，我們未能管理危險材料的使用、運輸、排放、排放、儲存、回收或處置，可能會使我們承擔鉅額成本或未來責任。現有和未來的環境法律法規還可能要求我們購買減少污染或修復設備，修改我們的產品設計或承擔與此類法律和法規相關的其他費用，例如許可費用。我們正在評估用於運營的許多新材料可能會受到現有或未來的環境法律和法規的監管，這些法律和法規可能會限制我們在製造、組裝和測試過程或產品中使用一種或多種此類材料。這些限制中的任何一項都可能增加我們的開支或要求我們改變製造流程，從而損害我們的業務和經營業績。
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新的氣候變化法律法規可能要求我們改變製造流程或採購成本更高或更難採購的替代原材料。我們開展業務的各個司法管轄區已經實施或將來可能會實施或修改二氧化碳或其他温室氣體排放限制、對用水的限制或限制、能源管理和廢物管理法規以及其他基於氣候變化的規章制度，這可能會增加我們的開支並對我們的經營業績產生不利影響。我們預計，未來與氣候變化相關的全球監管活動將增加。將來遵守這些法律法規可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們的結果可能會因我們在應用會計政策時使用的方法、估計和判斷而有所不同，包括適用的會計準則的變化。
我們在應用會計政策時使用的方法、估計和判斷對我們的業績有重大影響（參見2021年表格10-K中第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中的 “關鍵會計政策和估計”）。這些方法、估計和判斷就其性質而言，受重大風險、不確定性和假設的影響，隨着時間的推移，可能會出現導致我們改變方法、估計和判斷的因素。這些方法、估計和判斷的變化可能會嚴重影響我們的經營業績或財務狀況，例如2022財年第一季度適用的某些資產的估計使用壽命的變化。
同樣，我們的業績可能會受到適用會計準則的變更的影響，例如公允價值衡量標準的使用增加以及收入確認要求的變化。
與無衝突礦產相關的法規可能會迫使我們承擔額外費用。
《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》包含提高來自剛果民主共和國（DRC）和鄰國衝突地區的礦產供應的透明度和問責制的條款。因此，美國證券交易委員會於2012年8月為那些可能在其產品中使用從剛果民主共和國及鄰國開採的 “衝突” 礦物的公司制定了新的年度披露和報告要求。我們關於盡職調查的最新披露是在2021年6月1日提交的，涉及2020日曆年。這些要求可能會影響用於製造我們產品的某些礦物的採購和可用性。因此，我們可能無法以具有競爭力的價格獲得相關的礦產，並且遵守美國證券交易委員會要求的盡職調查程序可能會產生額外的成本。此外，由於我們的供應鏈很複雜，如果我們無法通過盡職調查程序充分驗證產品中使用的所有礦物的來源，我們可能會在客户和其他利益相關者面前面臨聲譽挑戰，並且由於這些要求，我們可能會因產品、工藝或供應來源的變化而產生額外費用。
一般風險因素
災難性事件和災難恢復可能會中斷業務連續性。
如果發生自然災害或惡劣天氣事件，包括但不限於地震、野火、乾旱、颶風或海嘯、健康疫情（例如員工隊伍中的流感疫情）或人為災難性事件，我們的系統或運營中斷或故障可能會導致我們業務的銷售、持續生產或履行其他關鍵職能的延遲，尤其是在我們的主要製造地點或子公司發生災難性事件的情況下承包商的位置。這些事件中的任何一個都可能嚴重影響我們開展正常業務運營的能力，因此，我們的經營業績可能會受到不利影響。還可能有不可預見的次要影響，例如對客户的影響，這可能會導致新訂單延遲、銷售延遲完成甚至訂單取消。
為了競爭，我們必須吸引、激勵和留住關鍵員工，不這樣做可能會損害我們的經營業績。
招聘和留住合格的管理人員、科學家、工程師、技術人員、銷售人員和生產人員對我們的業務至關重要，我們行業中對經驗豐富的員工的競爭可能非常激烈。作為一家跨國公司，這個問題不僅限於美國，還包括我們的其他地區，例如歐洲和亞洲。例如，對合格和有能力的人員，尤其是經驗豐富的工程師和技術人員，競爭激烈，這可能使我們難以招聘和留住合格的員工。如果我們無法為工廠配備足夠和足夠的人員，我們的收入可能會減少或製造成本增加，這將對我們的經營業績產生不利影響。
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為了幫助吸引、激勵和留住關鍵員工，我們使用股票薪酬獎勵等福利。如果以普通股價格表現來衡量，此類獎勵的價值沒有升值，或者如果我們的股票薪酬不再被視為寶貴的福利，那麼我們吸引、留住和激勵員工的能力可能會受到削弱，這可能會損害我們的業務和經營業績。
我們的股價可能會波動。
從歷史上看，我們的普通股經歷了巨大的價格波動，特別是由於過去幾年我們的收入、收益和利潤率出現重大波動，以及我們的實際財務業績與分析師公佈的預期之間存在差異。例如，在截至2022年3月27日的十二個月中，我們在納斯達克全球精選市場（截至2021年10月1日）和紐約證券交易所（2021年10月4日及之後）的普通股每股收盤價從低點78.36美元到高點141.87美元不等。如果我們未來的經營業績或利潤率低於股市分析師或投資者的預期，我們的股價可能會下跌。
媒體或投資界對我們的戰略地位、財務狀況、經營業績或重大交易的猜測和觀點也可能導致我們的股價發生變化。特別是，我們所涉及的一些市場（例如電動汽車和5G）中的競爭、我們業務的發展以及關税或 COVID-19 對我們業務的影響，可能會對我們的股價產生巨大影響。
此外，期權交易對手在與我們的2028年票據相關的上限看漲期權交易中採取的行動可能會影響我們的股價，包括上限看漲期權交易的初始套期保值，以及通過簽入或平倉普通股的各種衍生品來對其套期保值頭寸的潛在修改。
我們面臨投資組合市場價值和利率波動的影響，因此，我們的投資減值或較低的投資收益可能會損害我們的收益。
我們面臨與投資組合相關的市場價值和固有的利率風險。我們歷來將部分可用現金投資於固定利率證券，例如高等級公司債券、商業票據、市政債券、存款證、政府證券和其他固定利率投資。我們現金投資政策的主要目標是保存本金。但是，這些投資通常不受聯邦存款保險公司的保險，無論其信用評級如何，都可能貶值和/或流動性不足。
我們還不時對從事互補業務的上市和私營公司進行投資。
我們有未償債務，這可能會嚴重限制我們的業務，並對我們的財務狀況、流動性和經營業績產生不利影響。
截至2022年3月27日，我們的負債包括我們的負債，包括2026年票據的總本金額為5.75億美元，2028年票據（合計2026年票據，未償票據）的本金總額為7.5億美元，以及循環信貸額度的潛在借款。我們支付利息和償還信貸額度下任何未償債務本金的能力取決於我們管理業務運營和產生足夠現金流來償還此類債務的能力。無法保證我們能夠成功管理任何這些風險。
除其他外，我們的未償債務水平可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響：
•增加了我們對業務衰退、競爭壓力以及總體經濟和行業狀況不利影響的脆弱性；
•要求將更多預期運營現金流用於償還債務，從而減少可用於其他用途的預期現金流量，包括資本支出、研發和股票回購；
•限制了我們在規劃或應對業務和運營行業變化的靈活性；
•通過限制我們借入運營和發展業務所需的額外資金的能力，使我們處於競爭劣勢；以及
•如果利率上升，則增加我們的利息支出。
我們的信貸額度要求我們保持對資產覆蓋率的合規性。此外，我們的信貸額度包含某些限制，這些限制可能會限制我們的能力，其中包括：承擔額外債務、處置資產、設立資產留置權、進行收購或進行合併或合併，以及與我們的子公司和關聯公司進行某些交易。管理未償票據的契約要求我們在與普通股有關的某些基本變化時回購未償還票據，還禁止我們合併、合併或出售我們的全部或幾乎所有資產，但承擔契約義務的繼承實體除外。施加的限制
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我們的信貸額度以及管理未償票據的契約可能會限制我們規劃或應對不斷變化的業務狀況的能力，也可能以其他方式限制我們的業務活動和計劃。
我們遵守貸款契約和契約中有關未償票據條款的能力也可能受到我們無法控制的事件的影響，如果違反了這些限制或條款，則可能導致我們的信貸額度或未償票據發生違約事件。違約如果得不到糾正或免除，可能會加速我們的債務負擔。此外，我們的貸款機構可能會終止其承諾，根據我們的信貸額度進一步延長信貸期限。如果我們的債務加速償還，我們無法確定我們是否有足夠的資金來償還加速負債，也無法確定我們是否有能力以對我們有利的條件或根本沒有能力為加速債務再融資。
上限看漲期權交易可能無法阻止我們在轉換2028年票據後普通股的稀釋
關於2028年票據的定價，我們與期權交易對手進行了私下協商的上限看漲期權交易。預計上限看漲期權交易通常將減少2028年票據轉換後對普通股的潛在稀釋幅度和/或抵消我們在轉換2028年票據時需要支付的超過轉換後的2028年票據本金的任何潛在現金支付（視情況而定）。但是，如果根據上限看漲期權交易的條款衡量，我們普通股的每股市場價格超過上限看漲期權交易的上限價格（目前為212.04美元），則在每種情況下，只要這種市場價格超過上限看漲期權交易的上限價格，就會出現稀釋和/或抵消這種潛在的現金支付。
我們修訂和重述的章程規定，除非我們書面同意選擇替代法庭，否則北卡羅來納州法院將是我們與股東之間幾乎所有爭議的唯一和專屬的法庭，這可能會限制我們的股東為與我們或我們的董事、高級管理人員或員工或代理人之間的爭議獲得有利司法法庭的能力。
我們修訂和重述的章程規定，除非我們書面同意選擇替代法庭，否則該法庭是審理與我們內部事務有關的所有訴訟的唯一和專屬的論壇，包括但不限於 (i) 代表Wolfseed提起的任何衍生訴訟或訴訟，(ii) 任何聲稱Wolfspeed的任何董事、高級管理人員或其他僱員違反了對Wolfspeed或我們股東的信託義務的任何訴訟，(iii) 根據北卡羅來納州商業公司的任何條款提起的任何索賠的訴訟法案（NCBCA）、經修訂的我們重述的公司章程或我們經修訂和重述的章程，(iv) 解釋、適用、執行或確定我們經修訂的公司章程或經修訂和重述的章程的有效性的任何行動，或 (v) 任何主張受內政原則管轄的索賠的訴訟，均應由北卡羅來納州法院提出，或者如果此類法院缺乏管轄權，位於北卡羅來納州內的聯邦法院，在所有案件中均受法院對該州擁有屬人管轄權的限制不可或缺的當事方被指定為被告。向北卡羅來納州法院提起的任何此類訴訟均應由提起訴訟的一方指定為強制性的複雜商業案件。在任何此類訴訟中，如果NCBCA指定了必須提起訴訟的省份或縣，則應在該省或縣提起訴訟。我們修訂和重述的章程還規定，儘管有上述規定，(x) 上述規定不適用於為執行《交易法》規定的任何責任或義務而提起的訴訟或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠；(y) 除非我們書面同意選擇替代法庭，否則聯邦地方法院應在法律允許的最大範圍內成為解決任何投訴的專屬論壇對 Wolfspeed 或任何董事、高級管理人員提起訴訟、Wolfspeed的員工或代理人，根據《證券法》提起。
如果法院認定我們修訂和重述的章程中包含的法院選擇條款在訴訟中不適用或不可執行，則我們可能會承擔與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。即使我們成功地為這些索賠進行辯護，訴訟也可能導致鉅額費用，並分散管理層和其他員工的注意力。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

不適用。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
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第 5 項。其他信息
不適用。

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第 6 項。展品
以下證物現根據第S-K號法規第601項提交，編號如下：

以引用方式納入
展品編號描述隨函提交表單展覽申報日期
4.1
Wolfspeed, Inc. 與美國銀行全國協會簽訂的契約，日期截至 2022 年 2 月 3 日
8-K4.12/3/2022
4.2
2028年到期的0.25％可轉換優先票據的表格（包含在附錄4.1中）8-K4.22/3/2022
10.1
作為行政代理人的Wolfspeed, Inc.、富國銀行、全國協會及其其他貸款方共同簽署的信貸協議第七修正案於2022年1月25日生效
8-K10.12022年1月26日
10.2
認購期權交易確認表格8-K10.12/3/2022
31.1
首席執行官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的 1934 年《證券交易法》第 13a-14 (a) 條進行認證X
31.2
首席財務官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的 1934 年《證券交易法》第 13a-14 (a) 條進行認證X
32.1
首席執行官根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 條進行認證X
32.2
首席財務官根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 條進行認證X
101以下材料來自Wolfspeed, Inc.截至2022年3月27日的財季10-Q表季度報告，格式為在線XBRL（可擴展業務報告語言）：（i）合併資產負債表；（ii）合併運營報表；（iii）綜合虧損表；（iv）合併股東權益表；（v）合併現金流量表；以及（vi）合併財務報表附註X
104Wolfspeed, Inc. 截至2022年3月27日的季度10-Q表季度報告的封面頁採用行內XBRL格式（包含在附錄101中）X

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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 
WOLFSPEED, INC.
2022年5月5日
//Neill P. Reynolds
尼爾·P·雷諾茲
執行副總裁兼首席財務官
（授權官兼首席財務官兼首席會計官）

 

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