附件10.3

 

[ * ]-根據S-k條例第601(B)(10)項,本文件中的某些信息已被排除。這種被排除的信息不是實質性的,如果公開披露,很可能會對註冊人造成競爭損害。

第三修正案和同意書

第三修正案和同意書(“第三修正案”)於2024年5月22日(“第三修正案生效日期”)生效,由特拉華州的Royalty Pharma Development Funding LLC(“RP”或“貸款人”)與RP的聯屬公司、繼任者和/或根據貸款協議成為貸款人的受讓人(統稱為“貸款人”)和Cytokinic公司(以下簡稱為“借款人”)共同簽署,並由辦事處位於加利福尼亞州南舊金山Oyster Point Boulevard,CA 94080(“借款人”)的特拉華州公司執行。

鑑於,貸款人和借款人是日期為2022年1月7日的特定開發融資貸款協議(經日期為2022年6月30日的同意和修正案以及日期為2022年12月8日的第二修正案修訂的《貸款協議》)的當事方;

鑑於,貸款人和借款人希望修改貸款協議,以便除其他事項外,增加新的第6批預付款和新的第7批預付款,每一項都符合本第三修正案中規定的條款;

鑑於在訂立本第三修正案的同時,貸款人(或其一家或多家關聯公司,視情況而定)和借款人希望(I)通過簽訂2022年1月7日借款人和特許權醫藥投資2019 ICAV簽訂的該特定收入參與權購買協議來修訂該特定收入參與權購買協議,(Ii)簽訂該特定2024年發展資金貸款協議,以及(Iii)簽訂該特定CK-586收入參與權購買協議((I)至(Iii)統稱為“2024年交易文件”);

鑑於借款人希望貸款人同意輸入2024份交易文件中的每一份,並對貸款協議進行某些其他修改;以及

鑑於,貸款人希望同意輸入2024年交易文件和對貸款協議的此類其他修改,每個修改都符合本第三修正案中規定的條款。

因此,現在,考慮到上述前提和其中包含的利益,雙方同意如下:

第1節定義;解釋。本第三修正案中使用的所有大寫術語(包括在本修正案的摘錄中)以及本修正案中未另行定義的所有大寫術語應具有《貸款協議》中賦予它們的含義。

 


 

第二節同意。儘管貸款協議中有任何相反規定,但在滿足本第三修正案第4節規定的先決條件的前提下,貸款人特此同意借款人簽署和交付每份2024年交易文件,並同意借款人簽署和交付每份2024年交易文件以及借款人履行其義務不會也不會構成貸款協議或本第三修正案項下的事件或違約、違約或類似事件。本第2款中的同意僅在此特定情況下有效,僅適用於本條款所述的特定目的,僅適用於2024年的交易文件,並且不允許任何其他或進一步偏離貸款協議或任何其他貸款文件的條款和條件,這些條款和條件應繼續完全有效,也不應在貸款人與借款人和任何其他貸款方之間建立慣例或交易過程或行為。

第三節貸款協議修正案。在滿足本第三修正案第4節規定的先決條件的情況下,貸款協議修改如下:

(A)現修訂《貸款協議》第1.2節,在該節末尾增加以下句子:

此處使用的與抵押品(或抵押品的設定、完善、優先權、保護或執行)有關的術語(無論是否大寫),如未另有定義,應具有UCC第8條或第9條(以適用為準)賦予的含義,前提是此類術語在UCC的此類條款中被賦予了含義。

(B)現修訂貸款協議第2.2(A)條,在緊接第2.2(A)(V)條之後、緊接第2.2(A)條最後一段之前加入新的第2.2(A)(Vi)條和新的第2.2(A)(Vii)條:

“(6)貸款人在滿足第三修正案第4節規定的所有條件的情況下,應在第三修正案生效之日分別(而非共同)向借款人提供總額為50,000,000美元的定期貸款(”第6批預付款“);

(Vii)在第7批提款期間,借款人可申請一筆或多筆定期貸款給借款人,每筆貸款的增量(S)為25,000,000美元(“第7批墊款”),貸款人將在符合本協議適用條件的情況下,分別(而不是共同)向借款人提供一筆或多筆定期貸款,總額最高可達175,000,000美元(“第7批承諾”);但第7檔承諾應在下列情況中最早的一項時自動終止:(A)第7檔抽籤條件不在2025年12月31日或之前發生,以及(B)第7檔承諾根據第9.1(A)條終止。“

(C)現將貸款協議第2.2(A)節末尾的段落全部修改和重述如下:

“第1批預付款、第2批預付款、第3批預付款、第4批預付款、第5批預付款、第6批預付款和第7批預付款在此單獨稱為‘定期貸款’,統稱為‘定期貸款’。 還款後,不得再借入定期貸款。 每個第2批承諾、第3批承諾、第4批承諾、第5批承諾和第7批承諾在此單獨稱為“承諾”,並統稱為

 


 

“承諾”。儘管本協定或任何其他貸款文件中有任何相反的規定,但本協定各方均同意並理解,所有第2檔承諾和所有第3檔承諾已到期,不再可用。

(D)現將《貸款協議》第2.2(B)節全文修訂和重述如下:

“(B)強制抽籤。

(I)由於先前在2024年4月4日發生的第4檔提款條件,借款人須要求(且借款人同意)在第4檔提款期間預支至少50,000,000美元;然而,如果第5批提款條件在第4批提款結束之前發生,借款人可在第5批提款期間申請至少50,000,000美元的預支,以代替第2.2(B)(I)條規定的第4批預支。

(2)儘管本協議或任何其他貸款文件中有前述規定或任何其他相反規定,如果在第4批提款期內(不考慮第4批提款期的定義的但書),借款人或其任何關聯公司就控制權變更達成最終協議,或以其他方式宣佈變更控制權(任何此類控制權變更、“指明的控制權變更”和此類條件,即“第4批強制性全額提取條件”),借款人應在控制取款變更之日或之前提取第4檔預付款75,000,000美元(如果之前已提取一筆或多筆第4檔墊款,則支取與第4檔承付款當時剩餘部分相等的較小數額)(在該適用時間,第4檔承付款的剩餘部分,即“第4批剩餘承付款”);但如果在變更控制抽款之日,上述第4批剩餘承付款的全部預付款(該額度的第4批預付款,即“適用第4批預付款”)仍未籌措到資金,(A)該適用第4批預付款應被視為未償還,(B)利息(根據第2.3(A)節和第2.3(B)節(視具體情況而定)在當時的適用利率計算)應被視為從(幷包括)開始及之後的任何時間開始的該適用第4批預付款產生、累計和全額賺取的利息,控制變更抽籤日期(應在根據本協議和其他貸款文件以其他方式需要支付利息的適用時間(S)到期並應支付)和(C)AFPA適用費用應在該適用的第4批預付款(且應在根據本協議和其他貸款文件規定應支付該等AFPA適用費用的適用時間(S)到期並支付)開始(包括該日期)及之後的任何時間發生、未付、拖欠並全額賺取。但僅就該適用第4檔預付款(且僅在實際未提取的範圍內)的最終付款應減去該未支取的適用第4檔預付款的本金金額(該適用第4檔預付款應被視為已獲得資金(該適用第4檔預付款應被視為於(及\包括)該適用第4檔預付款開始產生、應計及賺取的利息,且在任何時間,控制抽籤日期及AFPA變更後,應就該適用第4檔預付款產生、未清償、欠款及全數賺取適用費用),而該適用第4檔預付款應視為在支付最後付款時已償還。“控制變更抽籤日期”是指完成或結束指定的控制變更。

 


 

(E)現將《貸款協議》第2.2(C)節全文修訂和重述如下:

“(C)還款。除第2.2(D)節和第2.2(E)節另有明確規定外,對於貸款人提供的每筆定期貸款,借款人應(I)從該定期貸款籌資日期後的第七個完整日曆季度的最後一個營業日開始支付季度付款,其金額相當於(Y)定期貸款包括第一批預付款、第四批預付款、第五批預付款、第六批預付款或第七批預付款(或不包括第二批預付款或第三批預付款的任何其他定期貸款),(Z)如定期貸款由預付款2期或預付款3組成,則為適用歷季所附附表2.2(C)“第1部分”所述的數額,以及(2)在到期日支付最後付款。每筆定期貸款只能按照第2.2(D)、2.2(E)和2.8條的規定進行預付、償付或償還。

(F)現將《貸款協議》第2.2(D)節全文修訂和重述如下:

“如果根據第9.1(A)節規定,定期貸款(I)在違約事件發生後加速,借款人應立即向貸款人支付一筆金額,按其各自的比例應支付給各貸款人,金額等於(X)除第8.5節所述類型的違約事件以外的違約事件,所有定期貸款的定期違約付款,以及(Y)第8.5節所述類型的違約事件的規定違約付款,(Ii)償還,除根據上文第(I)款直接或僅就根據下文第2.2(E)(Ii)(B)條自願預付第6批預付款或第7批預付款以外的任何情況下,借款人應根據其各自的比例向貸款人償還、預付或支付相當於所有定期貸款的最終付款的金額,或(Iii)如果2024年DFA項下的任何或所有貸款和其他義務(包括但不限於,2024年DFA中定義的“義務”)是自願預付、償還、借款人應立即向貸款人支付、失敗或提前回購(無論是否根據第2.2(D)節或其他規定,也不管是否完全滿足第2.2(D)節規定的所有要求),並根據貸款人各自的比例向貸款人支付相當於所有定期貸款的最終付款的金額。儘管(但不得重複)本協議或任何其他貸款文件中的前述規定或任何相反的規定,除非在前一句(Y)款所述的情況下,在到期日,如果每筆定期貸款的最後付款沒有在預付全額定期貸款時全額支付,借款人應按照各自的比例向各貸款人支付定期貸款的最後付款(S)。

 


 

(G)現將貸款協議第2.2(E)節全文修訂和重述如下:

“(E)自願預付定期貸款。借款人可隨時預付貸款人根據本協議墊付的全部(但不少於全部)定期貸款,只要(I)借款人在提前至少十(10)個工作日向借款人選擇提前償還所有未償還定期貸款的書面通知,(Ii)借款人支付(A)任何定期貸款(第6批預付款或第7批預付款除外),即在通知中指明的預付款日期向貸款人支付的最後款項,以及(B)關於第7批預付款的第6批預付款,(Iii)在第4檔提款期間,借款人應已申請並提取第2.2(B)(I)和(Iv)條所要求的第4批預付款或第5批預付款。如果第4批強制性全額提取條件已得到滿足,借款人應已申請並提取第4批共計75,000,000美元的預付款。借款人依照前款規定交付的提前還款通知是不可撤銷的;但該提前還款通知可以説明該提前還款通知的條件是其中規定的其他交易或事件的有效性,在這種情況下,如果不滿足該條件(並且借款人對此作出書面證明),借款人可以永久撤銷該通知(在指定生效日期或該日期之前向貸款人發出書面通知)。借款人根據第2.2(E)條規定提前支付全部(但不少於全部)定期貸款和其他債務後,貸款人的所有承諾將不可撤銷地永久終止。

(H)現將《貸款協議》第2.3(B)節全文修訂和重述如下:

“(B)違約率。一旦發生違約事件,在違約事件持續期間,所有債務應立即按最優惠利率(“違約利率”)加4%的利率計息;但僅在因違反第六條(6.1(A)、6.2(A)(I)、6.2(A)(Ii)、6.2(A)(Ii)、6.2(A)(Iii)和6.4條、第6.9條最後一句和第6.11條除外)任何公約而發生違約事件的情況下,違約率應在該違約事件發生後貸款人發出書面通知後產生。儘管本協議或任何其他貸款文件中有任何相反規定,為免生疑問,違約率應計入(並作為)包括在適用的最終付款金額中的任何利息。支付或接受本第2.3(B)節規定的增加的利率不是及時付款的允許替代方案,並且不應構成對任何違約事件的放棄或以其他方式損害或限制任何貸款人的任何權利或補救措施。

 


 

(I)現將《貸款協議》第2.8條全文修訂和重述如下:

“第2.8節控制權的變更。借款人應在控制權變更完成前至少十五(15)個工作日向貸款人發出書面通知,但無論如何不得晚於首次公開宣佈後兩(2)個工作日。在收到該書面通知後十個工作日內,(A)貸款人可行使其全權裁量權,向借款人交付書面通知(“賣出通知”),或(B)借款人可行使其全權酌情權,向貸款人交付書面通知(“還款通知”),説明(I)所有定期貸款(第6檔預付款和第7檔預付款除外)的最終付款,以及(Ii)第(I)款和第(Ii)款中關於第6檔預付款和第7檔預付款的預付款金額,於該控制權變更完成後,所有剩餘承諾將自動終止,且於該提交通知或償還通知(視何者適用而定)當日或之後,任何人士不得采取進一步行動。如果貸款人發出賣權通知或借款人發出還款通知(視情況而定),則在完成控制權變更的同時,借款人應(或安排作出):(A)所有定期貸款(第6批預付款或第7批預付款除外)的最後付款;(B)在(A)款和(B)款中的每一種情況下,關於第6批預付款或第7批預付款的預付款金額,借款人應在完成該控制權變更後立即和自動終止所有剩餘的承諾。為確定定期貸款的最終付款金額(第6批預付款或第7批預付款除外),根據第2.2(B)(Ii)節要求在該控制權變更完成之日或之前申請或作出(或被視為請求或作出)但截至該完成時仍未獲得資金的任何第4批預付款應被視為未償還(利息應被視為已在該日期發生,AFPA應在該金額上產生適用費用),但該第4批預付款的最終付款應減去該第4批預付款的本金(該第4批預付款應被視為已獲得資金(利息應被視為已在該日期發生,AFPA應在該金額上產生適用的費用),並在根據第2.8條支付最後付款時予以償還。“

(J)現將貸款協議第3.2(D)節全文修訂和重述如下:

(D)貸款人應已收到借款人負責人的證書,證明(I)已滿足本第4款(C)、(D)和(E)款所述條件,(Ii)借款人及其附屬公司均有償付能力,以及(Iii)第4批提款期、第5批提款期或第7批提款期(視情況而定)已經開始並正在繼續。

(K)現修訂第5.1節第二段第(V)款,將該條款中的“2017年PA、修正案或2017年PA”改為:“2017年PA修正案、2017年PA和2024年交易文件”。

 


 

(L)現將《貸款協議》第5.12節全文修改並重述如下:

“第5.12節。“知識”的定義。就貸款文件而言,只要借款人知情或具有類似資格作出陳述或擔保,“知情”是指實際知曉[ * ]經過合理的適當詢問後;但在第5.6節第二款中關於借款人或其子公司的代理人的“借款人知情”的情況下,應指上述高級人員的實際知情,而不進行任何詢問。

(M)現修訂《貸款協議》第六條,在其末尾增加新的第6.11節:

“第6.11節。CK-586融資。如果借款人開始進行條款説明書的實質性談判,或使其任何子公司開始進行條款説明書的實質性談判,以進入ck-586融資,則借款人應向貸款人提供不低於[ * ]預期(和實際)完成該CK-586融資的事先書面通知,該通知應包括合理詳細的條款摘要(可通過提供該擬議的CK-586融資的任何條款單的副本來滿足該要求),並且借款人應在此後向貸款人提供任何貸款人可能合理要求的任何此類信息。如果此類CK-586融資構成觸發CK-586融資,則在借款人或其任何子公司進入任何此類觸發CK-586融資之前,(A)(1)借款人應促使為觸發的CK-586融資提供擔保的貸款方的每個子公司以貸款人(貸款人唯一選擇的貸款人的擔保代理)為受益人的擔保(應被視為貸款文件),其形式和實質合理地令貸款人滿意,根據該擔保,該子公司擔保本協議和其他貸款文件項下的所有義務。(2)借款人應與貸款人(或貸款人自行選擇的代表貸款人行事的擔保代理人)訂立並促使每一貸款方(以及將根據(A)(1)款規定將(或被要求)作出擔保的每一附屬公司)與貸款人(或在貸款人唯一選擇的情況下,代表貸款人行事的擔保代理人)訂立一項擔保協議(須當作為貸款文件),其形式及實質令貸款人合理滿意,據此,借款人和任何其他貸款方(以及根據上述(A)(1)款將(或被要求)進行擔保的附屬公司)將向貸款人(或代表貸款人行事的擔保代理人)授予借款人和每一貸款方在本協議和其他貸款文件項下的所有債務的優先擔保權益和留置權(僅受允許留置權的限制),以及產品資產、產品前述的所有“收益”(定義見UCC),以及所有存款賬户和證券賬户,這些收益被存入(或任何抵押品),無論是現在擁有的或現有的,或以後獲得或產生的(所有該等資產和擔保,統稱為“抵押品”),以及(3)借款人應訂立並促使每一貸款方(以及根據上述(A)(1)款將(或被要求)作出擔保的貸款方的每一附屬公司)訂立貸款人為貸款人提供(或,在貸款人(貸款人的擔保代理人)對抵押品的第一優先擔保權益和留置權(僅受準許留置權的限制)的唯一選擇下,(B)借款人應促使(或促使適用的貸款方或子公司促使)貸款人或提供者(或其代理人,視情況而定)觸發CK-586融資(以及“準許有擔保債務”定義(E)款允許的任何債務),即

 


 

本協議明確允許(且實際上)由觸發CK-586融資的產品資產擔保(貸款各方應,並應促使任何此類適用的附屬公司)與貸款人(或在貸款人唯一選擇的情況下,貸款人的擔保代理人)以貸款人合理滿意的形式和實質與貸款人訂立慣常債權人間協議(“慣常債權人間協議”)(貸款人應無不合理延遲並真誠地協商並訂立該慣常債權人間協議)和(C)借款人應:並應促使其他貸款方(以及該適用子公司)採取貸款人必要或合理要求的一切行動,以完善、提供和維護所有抵押品的優先擔保權益(僅受允許留置權的限制)。

(N)現將《貸款協議》第7.1(A)節全文修訂和重述如下:

“(A)轉讓、出售、租賃、轉讓、許可、轉讓或以其他方式處置(統稱為”轉讓“)借款人或其任何附屬公司的全部或實質所有業務或財產(非重要附屬公司除外,僅與CK-586附屬公司從止贖中轉讓或根據CK-586融資行使補救措施有關,任何CK-586附屬公司僅在(並按照)以貸款人(或貸款人的擔保代理人,如適用)為受益人的適用債權人間協議允許的情況下),”

(O)現將《貸款協議》第7.8(D)節全文修訂和重述如下:

“(D)(I)貸款方之間的交易,(Ii)非貸款方子公司之間的交易,以及(Iii)僅與CK-586子公司進行的與準許投資有關的交易,只要此類交易是(A)在第(I)條、第(Ii)款和第(Iii)款允許投資的每一種情況下發生的,(B)在第(I)、(Ii)和(Iii)款的每一種情況下在正常業務過程中發生的;但僅在第(Iii)款的情況下,CK-586融資不需要在正常業務過程中進行,以及(C)在第(Iii)款的情況下,公平和合理的條款對貸款方的有利程度不低於與非關聯方進行公平交易所獲得的條件。

(P)現修訂貸款協議第8.02(A)(I)節,並將其全文重述如下:

“(A)(I)借款人或任何貸款方違反第6.2(A)(I)、6.2(A)(Ii)或6.2(A)(Iii)節、第6.4節(税收)、第6.11節(CK-586融資)或第7條中的任何約定;(Ii)借款人或任何貸款方違反第6.9節(違約通知)最後一句;或(Iii)借款人或任何貸款方未能或忽視履行第6.2節(財務報表、報告、證書)(第6.2(A)(I)條、第6.2(A)(Ii)條或第6.2(A)(Iii)條除外)、第6.5條(保險)、第6.9條(訴訟通知和失責通知)(其最後一句除外)或第6.10條(進一步保證),僅就第(A)(Iii)款而言,借款人未能在(A)借款人或其任何附屬公司收到來自RP或任何貸款人的通知和(B)借款人或其任何附屬公司知悉後10天內糾正此類違約;或者“

 


 

(Q)現將貸款協議第8.11節全文修訂和重述如下:

“第8.11節購買協議、2017年PA修正案、CK-586 RPA和2022年PA修正案。借款人根據《採購協議修正案》、《2017年PA修正案》、CK-586 RPA修正案和《2022年PA修正案》規定的任何義務到期付款時應發生違約,且這種違約在以下情況發生後十五(15)個工作日內持續:(A)借款人或其任何子公司收到2019年Royalty Pharma Investments 2019年ICAV、RPI Finance Trust或貸款人或其任何附屬公司或代表(或在每種情況下,其任何受讓人或受讓人)就此發出的書面通知;以及(B)借款人或其任何子公司知道每次違約;但該十五(15)個營業日期間不得在借款人發生善意糾紛的任何時間開始,而該善意糾紛正在積極和持續地進行和談判。

(R)現對貸款協議進行修訂,增加以下新的第8.12節。

“第8.12節2024 DFA默認。根據2024年DFA或任何其他“貸款文件”(如2024年DFA所定義),發生“違約事件”(定義見2024年DFA)。

(S)現將《貸款協議》第9.1(A)條全部修改並重述如下:

“(A)一旦違約事件發生並在違約事件持續期間,RP可在沒有通知或要求的情況下做出下列任何或所有行為:(I)向借款人交付違約事件通知,或(Ii)通過通知借款人宣佈所有債務(包括但不限於且不重複的定期違約付款)立即到期和應付,並終止所有承諾(但如果發生第8.5條所述的違約事件,則所有債務(包括但不限於且不重複的,所有承諾應立即到期並支付,且所有承諾應立即終止,而無需RP或貸款人的任何通知或行動)或(Iii)向借款人發出通知,暫停或終止貸款人根據本協議或任何其他貸款文件為借款人的利益預支資金或提供信貸的義務(但如果發生第8.5條所述的違約事件,則貸款人根據本協議或任何其他貸款文件為借款人的利益預支資金或延長信用的所有義務(如果有)應立即終止,RP或任何其他貸款文件不採取任何行動)。在不限制貸款人(或其任何擔保代理人)在本節第9.1(A)條前述條款中規定的權利的情況下,一旦發生違約事件並在違約事件持續期間,貸款人(或其任何擔保代理人)有權在不發出通知或要求的情況下,在債務以當時的任何抵押品擔保的範圍內,在符合當時有效的任何適用的習慣債權人間協議的條款和條款的情況下,有權採取下列任何或全部行動:(A)抵押品的止贖、處置和/或出售或以其他方式清算:(B)對以下任何義務適用:(1)借款人或其任何附屬公司作為抵押品的餘額和存款,或任何貸款人(或其任何擔保代理人)持有或控制的任何債務,或(2)任何貸款人(或其任何擔保代理人)因借款人或其任何附屬公司的信貸或賬户或為借款人或其任何附屬公司的信用或賬户而持有或控制的任何金額,或(C)就以下抵押品採取任何其他行動:(1)任何有擔保債權人根據其他適用法律可根據UCC以股權或其他方式獲得的抵押品,或(2)任何

 


 

貸款人(或其任何擔保代理)在任何貸款文件、任何相關文件或任何適用的習慣債權人間協議下均可使用。

(T)現將貸款協議第12.5條全文修訂並重述如下:

“第12.5條付款作廢。借款人、任何其他貸款方或其任何附屬公司或其代表向RP或任何貸款人或任何貸款人支付的任何款項,或RP或任何貸款人行使其抵銷權,而該等付款或該等抵銷的收益或其任何部分隨後被宣佈無效、被宣佈為欺詐性或優惠性、作廢或被要求(包括根據RP或該貸款人酌情達成的任何和解協議)償還受託人、接管人或任何其他方,與任何破產法、債務人救濟法或其他法律程序有關的,則(A)原擬履行的債務或其部分應恢復並繼續全面生效和生效,猶如該付款未支付或該抵銷未發生一樣,(B)根據第6.11節提供的所有擔保、擔保文件(包括根據該條款授予的抵押品的任何留置權)和其他文件應自動恢復存在,並且完全有效,無需任何人採取任何行動;和(C)借款人應並應促使其每一家適用的子公司籤立和交付該等文件,並採取任何貸款人為履行上述任何條款而合理要求的其他行動(包括訂立新的此類擔保,或重申、批准和承認上述(B)款所述保證、安全文件和其他文件的可執行性和有效性)。

(U)現將貸款協議第14條中定義的“適用的最終付款金額”一詞全部修訂和重述如下:

“適用的最終付款金額”是指(A)對於由第1檔預付款、第4檔預付款、第5檔預付款、第6檔預付款或第7檔預付款組成的定期貸款(或不包括第2檔預付款或第3檔預付款的任何其他定期貸款)(視情況而定),“適用的最終付款金額(第1部分)”(如本協定附表2.2(C)第1部分所界定),以及(B)對於由第2檔預付款或第3檔預付款(視情況而定)組成的定期貸款。“適用的最終付款金額(第2部分)”(定義見本協定附表2.2(C)第2部分)。

(V)現修改貸款協議第14條中定義的“適用付款金額”一詞,刪除該定義末尾的腳註。

 


 

(W)現修改貸款協議第14條中定義的“貸款文件”一詞,在該定義中緊接“與本協議有關的RP”一詞之後加上“(以及借款人、其任何附屬公司或任何其他人根據第6.11節或第12.5節提供或訂立的任何擔保、擔保協議、任何習慣債權人間協議或其他文件)”。

(X)現修訂貸款協議第14條所界定的“準許投資”一詞,修訂如下:(X)修訂並重申(A)條如下及(Y)在末尾加入新的(F)及(G)條:

“(a) [ * ];”

“(f) [ * ]及

(g) [ * ].”

(Y)現將貸款協議第14條所界定的“準許有擔保債務”一詞修訂如下[ * ].

(Z)現修訂貸款協議第14條所界定的“第4檔提款期”一詞,在緊接“.”之前加入以下但書:

“;但儘管有上述規定(除非持有第4檔剩餘承付款的貸款人在上述日期前自行終止),第4檔抽籤期限應自動延長(如適用)至控制抽籤變更日期。

(Aa)在《貸款協議》第14條中按字母順序增加了以下定義的術語:

《2022年PA修正案》是指借款人和Royalty Pharma Investments 2019 ICAV於2022年1月7日簽署的《收入參與權購買協議》的第1號修正案。

“2024年DFA”是指借款人和RP在本協議之日簽訂的經不時修訂、重述、補充或以其他方式修改的開發融資貸款協議。

“2024年交易文件”指(A)2024年DFA和其他“貸款文件”(定義見2024年DFA)、(B)CK-586RPA和(C)2022年PA修正案。

第2.2(B)(Ii)節定義了“更改控制抽獎日期”。

 


 

“CK-586融資”僅指在CK-586 RPA允許的截止日期之前(在實施其所有延期後),沒有按照CK-586 RPA第2.3節的規定行使“附加投資選擇權”(如CK-586 RPA中所定義),以及僅在該期限之後(如果有的話),指借款人或其子公司發生的、完全由CK-586產品資產擔保的任何債務;但如果該債務是觸發CK-586融資,則在借款人或該子公司發生債務之前或發生時,應要求該債務滿足第6.11節規定的所有條件和要求。

“CK-586 RPA”指借款人與Royalty Pharma Investments 2019 ICAV於本協議日期簽訂的CK-586收入參與權購買協議,經不時修訂、重述、補充或以其他方式修改。

“CK-586產品”是指含有借款人專有的小分子心肌肌球蛋白抑制劑產品的任何藥物,稱為CK-586,及其當前或未來的任何形式,包括任何重新配方、前體藥物、代謝物、外消旋體、重氫形式、藥物水合物、溶劑酸鹽、鹽、結晶、鹼、酯、異構體、光學異構體或其多晶型,任何強度、形式、配方、方案、給藥或給藥途徑。

“CK-586研發成本”是指CK-586 RPA中定義的“研發成本”。

“CK-586子公司”是指以下子公司:(A)遠離破產,且其債務或義務不是借款方或其任何其他子公司(不是CK-586子公司)的責任、擔保或追索權;(B)僅為開發和商業化CK-586而設立;(C)除產品資產外不持有任何資產;(D)不擔保或以其他方式為任何貸款方或其不是CK-586子公司的任何其他子公司的任何債務提供信貸支持(但構成債務的範圍除外;根據CK-586 RPA規定的義務),我與任何借款方或其任何其他子公司沒有任何協議或其他安排,除了慣例的公司間許可協議、研發協議、管理協議和其他服務協議(包括規定支付CK-586研發費用),在本(E)條的每一種情況下,(I)在正常業務過程中或在正常業務過程中就類似於任何適用CK-586子公司的破產隔離子公司進行類似的圈護交易,且(Ii)對貸款方(或該其他子公司)有利的公平合理的條款不低於與非關聯人士的公平交易中將獲得的優惠;及(G)除“準許投資”定義(G)條款明確許可外,不從任何貸款方或其任何其他子公司獲得任何投資(且不包括投資)或任何其他形式的支持。

“開發”或“開發”是指從事旨在獲得市場批准的製造、臨牀前、臨牀或其他研究和開發活動(包括與之相關的製造活動)。“發展”是指發展的過程。

 


 

“除外的CK-586產品相關資產”統稱為“產品資產”(定義見CK-586 RPA),僅與借款人或其任何子公司擁有的CK-586產品有關,包括(I)在(A)僅可從此類“產品資產”(定義見CK-586 RPA)的銷售、許可或沉積中追溯的所有現金和現金等價物,或(B)僅可從任何CK-586融資的收益追溯的所有現金和現金等價物。及(Ii)持有上文第(I)款直接提及的可追查現金及等值收益的任何存款或證券賬户。

市值“指相當於(A)借款人(或任何繼承實體)於有關投資宣佈或作出當日的已發行及流通股總數,乘以(B)緊接該項投資作出日期前連續30個交易日該等股權的每股收市價的算術平均數。

“允許留置權”是指:(A)尚未拖欠税款的留置權,或善意地通過適當程序對已建立充足準備金的税款進行爭奪的留置權;(B)習慣的銀行收款留置權或抵銷權或與存管機構的存款賬户或其他資金相類似的權利和補救辦法;(C)任何許可許可(或在每種情況下,在本協議允許的正常過程中籤訂的任何許可內或合同中)的任何反轉讓條款(僅限於任何此類轉讓限制不能根據UCC或任何其他適用法律或衡平法使之無效的範圍);(D)在正常業務過程中與借款人簽訂的合同協議的對手方獲得抵銷權性質的留置權;(E)擔保“允許的有擔保債務”定義(E)款所允許的債務的留置權,但此種留置權和債務在第6.11節要求(或要求)的範圍內由習慣債權人間協議涵蓋;。(F)借款人關於“允許的有擔保債務”定義(B)或(C)款所允許的債務的現金和現金等價物的留置權;(G)(I)許可人在正常業務過程中籤訂的任何內部許可下保留的任何權利,或(Ii)向根據本協議允許的被許可人提供的任何傳出許可許可;及(H)以貸款人或Royalty Pharma Investments 2019 ICAV為受益人的任何留置權。

“預付額”僅就第6批預付款和第7批預付款(不包括任何其他定期貸款)而言,指的數額等於(1)上述第6批預付款或第7批預付款(視情況而定)的本金金額乘以(Y)下表中規定的與預付款或付款日期所屬期間相對應的“乘數”,減去(2)根據第(2)節以現金方式向貸款人支付的所有付款的總和,但沒有重複。

 


 

2.2(C)在相關預付款或付款日期之前,就該等第6批預付款或第7批預付款(視情況而定)而言。

預付款或付款日期

乘數

從(幷包括)該定期貸款的融資日起至(並不包括)該融資日的一週年

150%

自(幷包括)該定期貸款提供資金之日起至(不包括)該提供資金之日起兩週年。

155%

從(幷包括)該定期貸款提供資金之日的兩週年至(不包括)該提供資金之日的三週年

160%

從(幷包括)該定期貸款提供資金之日的三週年至(不包括)該提供資金之日的四週年

164%

從(幷包括)該定期貸款提供資金之日的四週年至(不包括)該提供資金之日的五週年

169%

從(幷包括)該定期貸款提供資金之日的五週年至(不包括)該提供資金之日的六週年

173%

從(幷包括)該定期貸款提供資金之日的六週年至(不包括)該提供資金之日的七週年

177%

從(幷包括)該定期貸款提供資金之日的七週年至(不包括)該提供資金之日的八週年

181%

從(幷包括)該定期貸款提供資金之日的八週年至(不包括)該提供資金之日的九週年

186%

從(幷包括)該定期貸款提供資金之日的九週年起

190%

 

“產品資產”指(I)購買協議中定義的“產品資產”(經不時修訂、重述、補充或以其他方式修改)和(Ii)2024年DFA中定義的“產品資產”。

“環形柵欄CK-586融資”是指滿足下列條件之一的CK-586融資:(1)這種CK-586融資(A)是按照此類交易的習慣條款和條件“真正出售”版税或收入的(它是

 


 

同意CK-586 RPA和購買協議的條款應被視為慣例),並且(B)不包括任何可能導致此類特許權使用費或收入的加速支付、或投資資本或其他金額的倍數成為應付金額、違約金或類似條款的任何看跌條款或違約條款,或(Ii)此類CK-586融資是通過一個或多個CK-586子公司進行的,並且對借款人及其其他子公司(代表除外,擔保和“壞人”賠償是慣例和市場上無追索權的結構性和遠距離破產交易的賠償),不包括向借款人或其其他子公司追索的違約金或類似的規定。

“第三修正案生效日期”指2024年5月22日。

第2.2(B)(Ii)節規定了“第4批強制性全額提取條件”。

第2.2(A)(6)節界定了“第六檔預付款”。

“第7批預付款”的定義見第2.2(A)(7)節。

第2.2(A)(7)節界定了“第7批承付款”。

“第7批提款條件”在“第7批提款期”的定義中作了界定。

“第7批牽引期”是指自FDA上市批准非那康治療成人症狀性紐約心臟協會(NYHA)II-III級梗阻性肥厚型心肌病(HCM)以改善功能能力和症狀的一(1)年期,其風險評估和緩解策略(REMS)不比當時適用的CAMZYOS(Mavanamten)REMS更具限制性或負擔,包括監測心力衰竭或篩選藥物相互作用(此類事件,“第7批牽引期”)。

“國庫率”是指截至任何日期,10年期美國國庫券的年利率,如最近公佈的美聯儲統計數據公佈表格H 15“財政部不變到期日”標題下10年期美國國庫券在“本週”一欄中所示(或,如果由於任何原因,不超過決定日期前十(10)天的公佈利率不可用,則將使用RP在其合理酌情權下確定為可比較的另一利率)。

“觸發ck-586融資”是指不是圈護CK-586融資且未與貸款人(或Royalty Pharma Investments 2019 ICAV)訂立的CK-586融資。

“統一商法典”指在任何適用司法管轄區有效的統一商法典(或任何類似或同等的立法)。

(Bb)現刪除《貸款協議》附表1.1,代之以本協議附件A中的附表。

 


 

(Cc)現修訂《貸款協議》附表2.2(C)第1部,將緊接該附表第1(C)部列表上方的插入語修訂和重述如下:“(適用於由第1批墊款、第4批墊款、第5批墊款、第6批墊款或第7批墊款組成的定期貸款(或任何其他不包括第2批墊款或第3批墊款的定期貸款)”。

第4節條件是第三修正案和信貸延期對第6批預付款生效的先決條件。自第三修正案生效之日起,在滿足下列條件的情況下,(I)本第三修正案和本文所述修正案將生效,以及(Ii)儘管貸款協議第3.2條的規定,關於第6批貸款的信貸延期的先決條件應視為已滿足:

(A)貸款人應已收到本第三修正案的對應簽字頁和借款人正式簽署並完全有效的每份2024年交易文件;

(B)貸款人應已收到關於第6檔預付款的已執行付款函;

(C)貸款人應已收到一份以貸款人為受益人的關於第6檔預付款的正式籤立的原始期票;

(D)本第三修正案第5條所述的陳述和保證(以及根據本第4條規定必須在本修正案之日交付的任何證書和其他文件(或根據本修正案第4條作出(或被視為作出)的任何證書和其他文件以及任何2024交易文件中的證明、陳述和保證)是真實、準確和完整的;

(E)任何貸款文件或失責事件下的失責(包括在實施任何寬限期或救助期之前)均不會發生,亦不會因借款人訂立本第三修正案而持續或導致;

(F)貸款人應已收到(I)借款人及其子公司的經營文件和良好信譽證書,這些文件和證書由借款人及其子公司的國務大臣(或同等機構)證明,借款人及其子公司的組織或組成管轄權、每個組織或組成管轄權以及借款人和每個子公司有資格開展業務的管轄權,均不得早於生效日期前三十(30)天,(Ii)作為貸款方的借款人及其子公司的董事會(或類似的管理機構)授權執行和交付本第三修正案的決議,根據本第三修正案要求交付的2024年交易文件和其他附屬文件或任何2024年交易文件,以及由此履行本第三修正案或任何2024年交易文件所規定的所有義務以及完成本第三修正案或任何2024年交易文件所設想的其他交易的情況,(Iii)證明誰將執行和交付(以及誰被授權執行和交付)本第三修正案、2024年交易文件和根據本第三修正案要求交付的其他輔助文件或2024年交易文件中的任何文件的任職證書,以及(Iv)借款人及其作為貸款方的子公司的高級人員證書

 


 

借款人及其子公司的首席執行官或首席財務官總裁正式簽署並交付,並附上本節第4(F)條上述條款所列文件和項目,並證明其真實性、正確性和完整性;

(G)(I)貸款人應已收到借款人律師就本第三修正案、在生效日期當日或前後訂立的任何貸款文件、《2024年DFA》和在生效日期當日或前後訂立的任何“貸款文件”(定義見《2024年DFA》)以及本協議擬進行的交易的正式籤立的法律意見,從而以貸款人滿意的形式和實質,和(Ii)2019年Royalty Pharma Investments ICAV應收到借款人律師關於2024年交易文件(2024年DFA和任何“貸款文件”(定義見2024年DFA))和擬進行的交易的正式簽署的法律意見,其形式和實質令貸款人滿意;和

(H)貸款方應已收到借款方負責官員及其子公司的證書,證明除其他事項外,(I)已滿足本第4款規定的條件,(Ii)借款方及其子公司均有償付能力。

第五節陳述和保證。借款人聲明並保證,貸款協議第5條(經本第三修正案修訂)、根據第4節規定必須在本合同日期交付的任何證書和其他文件(或在本合同第4條規定的日期已作出(或視為已作出))以及任何2024年的交易文件中的陳述和保證在第三修正案生效日在所有重要方面均真實、準確和完整;但是,明確提及特定日期的陳述和保證在該日期在所有重大方面均真實、準確和完整;並進一步規定,在每種情況下,該重要性限定符不適用於本文件或其文本中已因重要性而受到限制或修改的任何陳述和保證。

第6節適用法律;服從管轄權;放棄陪審團審判。

(A)適用法律。第三條修正案應受紐約州法律管轄,並按照紐約州法律解釋,但不得實施任何可能導致適用任何其他司法管轄區法律的選擇、法律衝突條款或規則。

(B)司法管轄權;地點。

(I)在因第三修正案引起或與第三修正案有關的任何訴訟或法律程序中,或為承認或執行有關判決,本合同各方不可撤銷和無條件地為自己及其各自的財產和資產向任何紐約州法院或位於紐約州紐約縣的美利堅合眾國聯邦法院及其任何上訴法院提交專屬管轄權,借款人及其附屬公司在此不可撤銷和無條件地同意,關於任何此類訴訟或程序的所有索賠均可在任何該等紐約州法院審理和裁定,或向

 


 

在這樣的聯邦法院中,在適用法律允許的最大範圍內。借款人及其子公司特此同意,任何此類訴訟或程序中的最終判決應為終局性判決,並可在其他司法管轄區通過訴訟或適用法律規定的任何其他方式強制執行。借款人及其子公司特此接受紐約州和聯邦法院的專屬管轄和管轄。借款人及其子公司同意,在適用法律允許的最大限度內,可以按照根據貸款協議第10條發出通知的相同方式,將這一程序送達借款人及其子公司。

(Ii)本合同的每一方在其可能合法和有效的最大限度內,在此不可撤銷且無條件地放棄其現在或今後可能對在任何紐約州或聯邦法院提起的因本第三修正案引起或與其有關的任何訴訟或訴訟的任何反對意見。借款人及其子公司在此不可撤銷地在適用法律允許的最大範圍內放棄在任何此類法院維持此類訴訟或訴訟的不便法院的抗辯。

第7節其他。

(A)不得創新。本第三修正案不是本合同雙方的意圖,也不應被解釋為是對貸款協議或任何其他貸款文件的更新,也不應被解釋為與此有關的協議和償付。

(B)重申。借款人承認、同意並重申(I)它受貸款文件中所有條款的約束,(B)它有責任全面履行和支付所有債務。此外,借款人承認、同意並確認,通過簽訂本第三修正案,貸款人不會放棄或免除任何貸款文件的任何條款或條件,或其根據貸款文件或任何適用法律或借款人在其下的任何義務所享有的任何權利或補救措施。

(C)批准。經修改後的《貸款協議》以及借款人在該協議和其他貸款文件下的義務,由借款人在此予以批准和確認,並應根據其條款保持完全的效力和效力。

(D)沒有豁免。除本協議明文規定外,本協議中包含的任何內容均不得視為放棄遵守貸款協議或任何其他貸款文件中包含的任何條款或條件,也不構成各方之間的行為或交易過程。除本合同明文規定外,貸款人保留貸款文件規定的所有權利、特權和補救措施。除經修改外,貸款協議和其他貸款文件保持不變,並且完全有效。貸款文件中對貸款協議的所有提及應被視為對特此修改的貸款協議的引用。

(E)可分割性。如果本第三修正案的任何條款或義務在任何司法管轄區無效、非法或不可執行,則其餘條款或義務或此類條款或義務在任何其他司法管轄區的有效性、合法性和可執行性不應因此而受到任何影響或損害。

 


 

(F)標題。本第三修正案中使用的標題和説明僅為便於參考而包括在內,不具有任何實質效力。

(G)貸款文件;一體化。第三修正案構成了一份貸款文件。本第三修正案與其他貸款文件一起,包含了本合同當事人關於本合同標的物的所有談判,是本合同當事人關於本合同標的物的最終表述和協議。

(H)對應方。本第三修正案可以簽署任何數量的副本,所有這些副本加在一起將構成一份相同的文書,本第三修正案的任何一方均可通過簽署任何此類副本來執行本第三修正案。通過傳真或其他電子傳輸方式交付本協議的已簽署副本應與正本一樣有效,並應構成交付已簽署的正本的聲明。

(簽名頁如下)

 


 

特此證明,自上文第一次寫明之日起,雙方均已執行本第三修正案。

 

借款人:

 

細胞動力學,植入,

特拉華州的一家公司

 

 

作者:

/s/羅伯特一世Blum

姓名:

Robert I. Blum

標題:

總裁&首席執行官

 

貸款人:

 

ROYALTY PHARMA CLARENTENT FOUNING,LLC

作者:Royalty Pharma Holdings,Ltd.其經理

 

 

作者:

/s/喬治·勞埃德

姓名:

喬治·勞埃德

標題:

主任

 

 


 

附件A

 

附表1.1

承付款

 

承付款
貸款人

定期貸款類型
承諾

量的此類
定期貸款類型
承諾

的百分比為何
定期貸款類型
承諾

ROYALTY PHARMA CLARENTENT FOUNING,LLC

承諾推進第一階段

$50,000,000

100%

ROYALTY PHARMA CLARENTENT FOUNING,LLC

第二批承諾

$0

100%

 

[* 已過期 *]

ROYALTY PHARMA CLARENTENT FOUNING,LLC

第三批承諾

$0

100%

 

[* 已過期 *]

ROYALTY PHARMA CLARENTENT FOUNING,LLC

第4批承諾

$75,000,000

100%

ROYALTY PHARMA CLARENTENT FOUNING,LLC

第5批承諾

$100,000,000

100%

ROYALTY PHARMA CLARENTENT FOUNING,LLC

承諾推進第6階段

$50,000,000

100%

ROYALTY PHARMA CLARENTENT FOUNING,LLC

第7批承諾

$175,000,000

100%

總計

總定期貸款承諾

$450,000,000

100%