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證券交易委員會
華盛頓特區,20549
形式 10-Q | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至本季度末2024年6月30日 | | | | | |
或 |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從 到 . |
委員會文件編號:001-34003
Take-Two互動軟件公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 51-0350842 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
西44街110號 | | 10036 |
紐約 | 紐約 | | (郵政編碼) |
*(主要執行辦公室地址) | | |
註冊人的電話號碼,包括地區代碼: (646) 536-2842
根據該法第12(B)節登記的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | TTWO | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)節登記的證券:無
通過勾選標記標明註冊人是否(1)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否遵守此類提交要求。 是 ý不是,不是。o
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ý不是,不是。o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ý | 加速的文件管理器 | o | 非加速文件管理器 | o | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則12b-2所定義)。☐不是,不是。ý
截至2024年7月29日,已有 175,282,774註冊人已發行普通股股份,扣除庫存股。
索引
| | | | | | | | |
第一部分: | 財務信息 | 2 |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 2 |
| 簡明綜合資產負債表 | 2 |
| 簡明綜合業務報表 | 3 |
| 簡明綜合全面損失表 | 4 |
| 現金流量表簡明合併報表 | 5 |
| 簡明合併權益表 | 6 |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 24 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
第四項。 | 控制和程序 | 35 |
第二部分。 | 其他信息 | 36 |
第1項。 | 法律訴訟 | 36 |
項目1A. | 風險因素 | 36 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 36 |
第五項。 | 其他信息 | 36 |
第6項。 | 陳列品 | 37 |
| 簽名 | 38 |
(本報告中的所有其他項目均不適用)
第一部分財務信息
項目1. 財務報表
Take-Two互動軟件公司。
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(單位:百萬,每股除外) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2024年3月31日 |
| | (未經審計) | | |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金及現金等價物 | | $ | 1,081.1 | | | $ | 754.0 | |
短期投資 | | 15.4 | | | 22.0 | |
受限現金和現金等價物 | | 306.1 | | | 252.1 | |
應收賬款,扣除準備金淨額#美元1.2及$1.2分別於2024年6月30日和2024年3月31日 | | 594.2 | | | 679.7 | |
軟件開發成本和許可證 | | 62.7 | | | 88.3 | |
合同資產 | | 80.7 | | | 85.0 | |
預付費用和其他 | | 418.8 | | | 378.6 | |
流動資產總額 | | 2,559.0 | | | 2,259.7 | |
固定資產,淨額 | | 422.0 | | | 411.1 | |
使用權資產 | | 344.0 | | | 325.7 | |
軟件開發成本和許可證,扣除當前部分 | | 1,606.0 | | | 1,446.5 | |
商譽 | | 4,706.8 | | | 4,426.4 | |
其他無形資產,淨額 | | 3,005.9 | | | 3,060.6 | |
| | | | |
長期限制性現金和現金等價物 | | 84.7 | | | 95.9 | |
其他資產 | | 216.2 | | | 191.0 | |
總資產 | | $ | 12,944.6 | | | $ | 12,216.9 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 170.3 | | | $ | 195.9 | |
應計費用和其他流動負債 | | 1,067.7 | | | 1,062.6 | |
遞延收入 | | 945.3 | | | 1,059.5 | |
租賃負債 | | 64.1 | | | 63.8 | |
短期債務,淨額 | | 598.9 | | | 24.6 | |
流動負債總額 | | 2,846.3 | | | 2,406.4 | |
長期債務,淨額 | | 3,054.4 | | | 3,058.3 | |
非當期遞延收入 | | 38.2 | | | 42.9 | |
非流動租賃負債 | | 404.9 | | | 387.3 | |
非當前軟件開發版税 | | 90.0 | | | 102.1 | |
遞延税項負債,淨額 | | 311.1 | | | 340.9 | |
其他長期負債 | | 208.2 | | | 211.1 | |
總負債 | | $ | 6,953.1 | | | $ | 6,549.0 | |
承付款和或有事項(見注11) | | | | |
股東權益: | | | | |
優先股,$0.01面值,5.0授權股份;不是2024年6月30日和2024年3月31日已發行和發行的股份 | | — | | | — | |
普通股,$0.01面值,300.0和300.0授權股份;198.8和194.5已發行及已發行股份175.2和170.8分別於2024年6月30日和2024年3月31日未償還 | | 2.0 | | | 1.9 | |
額外實收資本 | | 9,962.5 | | | 9,371.6 | |
庫存股,按成本計算;23.7和23.7分別於2024年6月30日和2024年3月31日的普通股 | | (1,020.6) | | | (1,020.6) | |
累計赤字 | | (2,841.9) | | | (2,579.9) | |
累計其他綜合損失 | | (110.5) | | | (105.1) | |
股東權益總額 | | $ | 5,991.5 | | | $ | 5,667.9 | |
總負債和股東權益 | | $ | 12,944.6 | | | $ | 12,216.9 | |
請參閲隨附的説明。
Take-Two互動軟件公司。
簡明綜合運營報表(未經審計)
(單位:百萬,每股除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
淨收入: | | | | | | | | |
遊戲 | | $ | 1,216.7 | | | $ | 1,096.1 | | | | | |
廣告 | | 121.5 | | | 188.6 | | | | | |
淨收入合計 | | 1,338.2 | | | 1,284.7 | | | | | |
收入成本 | | 567.1 | | | 605.5 | | | | | |
毛利 | | 771.1 | | | 679.2 | | | | | |
銷售和市場營銷 | | 431.4 | | | 399.4 | | | | | |
研發 | | 219.8 | | | 238.6 | | | | | |
一般和行政 | | 210.5 | | | 197.9 | | | | | |
折舊及攤銷 | | 44.8 | | | 40.4 | | | | | |
| | | | | | | | |
業務重組 | | 49.5 | | | 7.2 | | | | | |
總運營支出 | | 956.0 | | | 883.5 | | | | | |
運營虧損 | | (184.9) | | | (204.3) | | | | | |
利息和其他,淨額 | | (24.2) | | | (25.4) | | | | | |
公允價值調整(損失)收益,淨額 | | (3.1) | | | 0.8 | | | | | |
所得税前虧損 | | (212.2) | | | (228.9) | | | | | |
所得税準備金(受益於) | | 49.8 | | | (22.9) | | | | | |
淨虧損 | | $ | (262.0) | | | $ | (206.0) | | | | | |
每股虧損: | | | | | | | | |
每股基本虧損和攤薄虧損 | | $ | (1.52) | | | $ | (1.22) | | | | | |
| | | | | | | | |
請參閲隨附的説明。
Take-Two互動軟件公司。
合併綜合全面損失報表(未經審計)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 6月30日, | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
淨虧損 | | $ | (262.0) | | | $ | (206.0) | | | | | |
其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | (5.4) | | | 26.0 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
可供出售證券公允價值變化 | | — | | | 0.9 | | | | | |
其他綜合(虧損)收入 | | (5.4) | | | 26.9 | | | | | |
綜合損失 | | $ | (267.4) | | | $ | (179.1) | | | | | |
請參閲隨附的説明。
Take-Two互動軟件公司。
簡明合併現金流量表(未經審計)
(單位:百萬) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, |
| | 2024 | | 2023 |
經營活動: | | | | |
淨虧損 | | $ | (262.0) | | | $ | (206.0) | |
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額: | | | | |
軟件開發成本和許可證的攤銷和減損 | | 85.9 | | | 69.0 | |
基於股票的薪酬 | | 75.3 | | | 78.7 | |
非現金租賃費用 | | 16.1 | | | 15.0 | |
無形資產的攤銷和減值 | | 182.0 | | | 249.6 | |
折舊 | | 35.9 | | | 31.5 | |
| | | | |
利息開支 | | 37.1 | | | 36.8 | |
| | | | |
| | | | |
其他,淨額 | | 5.5 | | | 7.9 | |
資產和負債變化(扣除企業購買影響): | | | | |
應收賬款 | | 91.6 | | | 141.3 | |
軟件開發成本和許可證 | | (197.9) | | | (125.2) | |
預付費用以及其他流動和其他非流動資產 | | 49.0 | | | (14.4) | |
遞延收入 | | (118.3) | | | (87.4) | |
應付賬款、應計費用和其他負債 | | (191.2) | | | (191.8) | |
經營活動提供的現金淨額(用於) | | (191.0) | | | 5.0 | |
投資活動: | | | | |
銀行定期存款變化 | | 6.6 | | | 0.8 | |
可供出售證券的銷售和到期日 | | — | | | 78.0 | |
| | | | |
固定資產購置情況 | | (35.1) | | | (31.5) | |
| | | | |
購買長期投資 | | (11.1) | | | (5.0) | |
商業收購 | | 9.6 | | | (1.6) | |
其他 | | (4.7) | | | (2.6) | |
投資活動提供的現金淨額(用於) | | (34.7) | | | 38.1 | |
融資活動: | | | | |
與限制性股票獎勵的淨股份結算相關的税款 | | — | | | (41.3) | |
普通股發行 | | 23.3 | | | 18.8 | |
可轉換票據結算付款 | | (8.3) | | | — | |
發行債券所得款項 | | 598.9 | | | 999.3 | |
債務成本 | | (5.4) | | | (7.5) | |
| | | | |
償還債務 | | — | | | (989.6) | |
或有收益對價的支付 | | (12.0) | | | (0.5) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | 596.5 | | | (20.8) | |
外幣匯率對現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物的影響 | | (0.9) | | | 3.8 | |
現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物的淨變化 | | 369.9 | | | 26.1 | |
現金、現金等值物以及受限制現金和現金等值物,年初 (1) | | 1,102.0 | | | 1,234.6 | |
現金、現金等值物以及受限制現金和現金等值物,期末 (1) | | $ | 1,471.9 | | | $ | 1,260.7 | |
(1) 我們的簡明合併現金流量表中顯示的現金、現金等值物以及受限制現金和現金等值物包括我們的簡明合併資產負債表中的現金和現金等值物、受限制現金和現金等值物以及長期受限制現金和現金等值物中的金額。
See隨附註釋。
Take-Two互動軟件公司。
簡明合併股票報表(未經審計)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月30日的三個月 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 庫存股 | | 保留 累計虧損(Accumulated Deficit) | | 累計 其他 綜合損失 | | 總股東權益 |
| | 股份 | | 量 | | | 股份 | | 量 | | | |
| | | | | | | | |
餘額,2024年3月31日 | | 194.5 | | | $ | 1.9 | | | $ | 9,371.6 | | | (23.7) | | | $ | (1,020.6) | | | $ | (2,579.9) | | | $ | (105.1) | | | $ | 5,667.9 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (262.0) | | | — | | | (262.0) | |
累計外幣換算調整變動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.4) | | | (5.4) | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 97.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 97.2 | |
限制性股票的發行,扣除沒收和註銷 | | 1.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期權的行使 | | — | | | — | | | 0.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | |
發行與Zynga可轉換票據相關的股份 | | 0.1 | | | — | | | 16.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16.0 | |
與Gearbox收購相關的股票發行 | | 2.8 | | | — | | | 454.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 454.3 | |
員工股份購買計劃結算 | | 0.2 | | | — | | | 23.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23.0 | |
其他變更,淨額 | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | |
餘額,2024年6月30日 | | 198.8 | | | $ | 2.0 | | | $ | 9,962.5 | | | (23.7) | | | $ | (1,020.6) | | | $ | (2,841.9) | | | $ | (110.5) | | | $ | 5,991.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的三個月 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 庫存股 | | 保留 盈利/累計赤字) | | 累計 其他 全面 損失 | | 總股東權益 |
| | 股份 | | 量 | | | 股份 | | 量 | | | |
| | | | | | | | |
平衡,2023年3月31日 | | 192.6 | | | $ | 1.9 | | | $ | 9,010.2 | | | (23.7) | | | $ | (1,020.6) | | | $ | 1,164.3 | | | $ | (113.3) | | | $ | 9,042.5 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (206.0) | | | — | | | (206.0) | |
累計外幣換算調整變動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26.0 | | | 26.0 | |
可供出售證券未實現淨虧損,扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.9 | | | 0.9 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 99.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 99.4 | |
限制性股票的發行,扣除沒收和註銷 | | 1.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票獎勵的股份淨額結算 | | (0.3) | | | — | | | (41.3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (41.3) | |
員工股份購買計劃結算 | | 0.2 | | | — | | | 18.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18.5 | |
股票期權的行使 | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | |
平衡,2023年6月30日 | | 193.5 | | | $ | 1.9 | | | $ | 9,087.0 | | | (23.7) | | | $ | (1,020.6) | | | $ | 958.3 | | | $ | (86.4) | | | $ | 8,940.2 | |
請參閲隨附的説明。
Take-Two互動軟件公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(單位:百萬,每股除外)
1. 列報基礎和重大會計政策
Take-Two Interactive Software,Inc.(公司、我們、我們或類似的代詞)於1993年在特拉華州成立。我們是為全球消費者提供互動娛樂的領先開發商、出版商和營銷商。我們主要通過Rockstar Games、0.2Zynga、Private Department和Zynga開發、運營和發佈產品。我們的產品專為遊戲機、PC和移動設備設計,包括智能手機和平板電腦。我們通過實體零售、數字下載、在線平臺和雲流媒體服務交付產品。
陳述的基礎
隨附的簡明綜合財務報表未經審計,包括本公司及其全資子公司的賬目,並在我們看來,反映了公平展示我們的財務狀況、經營業績和現金流量所需的所有正常和經常性調整。中期業績可能不代表整個財政年度的預期結果。在合併中,所有公司間賬户和交易都已取消。根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制這些簡明綜合財務報表時,管理層需要作出估計和假設,以影響這些簡明綜合財務報表及其附註中報告的金額。在美國公認會計原則允許的情況下,某些費用(包括所得税)的中期會計處理應在適當的情況下基於全年假設。實際結果可能與這些估計值大不相同,這可能會以多種不同的方式影響經濟狀況,並導致不確定性和風險。
根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定,通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被遺漏,儘管我們相信所披露的信息足以使所提供的信息不具誤導性。這些簡明綜合財務報表及其附註應與我們的年度綜合財務報表及其附註一起閲讀,包括在我們的表格10-K的年報截至2024年3月31日的財年。
為符合本期列報,對上期數額進行了某些非實質性的重新分類。
近期會計公告
所得税披露
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09, 所得税(專題740):所得税披露的改進它擴大了一個實體的所得税税率調節表中的披露,以及關於在美國和外國司法管轄區支付的現金税的披露。ASU 2023-09從2024年12月15日(公司為2025年4月1日)之後的財年開始生效。本ASU中的修正案要求在預期的基礎上實施,並允許追溯採用。我們目前正在評估採用這一指南對我們的綜合財務報表和相關披露的潛在影響。
分部報告披露
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07,分部報告(主題280):改進可報告分部披露,主要通過加強對重大分部費用的披露來更新可報告分部披露要求。ASO 2023-07在2023年12月15日(公司為2024年4月1日)之後開始的財年和2024年12月15日(公司為2025年4月1日)之後開始的財年內的中期期間有效。本ASO中的修訂必須追溯應用於財務報表中呈列的所有前期。我們目前正在評估採用該指南對我們的合併財務報表和相關披露的潛在影響。
2. 與客户簽訂合同的收入
收入的分類
識別的時機
在某一時間點確認的淨收入主要包括在客户控制產品時(即在軟件產品交付時)確認的軟件產品收入部分。
隨時間推移確認的淨收入主要包括我們軟件產品的收入,其中包括遊戲相關服務、單獨的虛擬貨幣交易和遊戲內購買,這些收入是在估計的服務期內確認的。隨着時間的推移,確認的淨收入還包括遊戲中的廣告,這是在合同期限內確認的。
按確認時間分列的淨收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
確認的淨收入: | | | | | | | | |
隨着時間的推移 | | $ | 1,127.6 | | | $ | 1,079.8 | | | | | |
時間點 | | 210.6 | | | 204.9 | | | | | |
淨收入合計 | | $ | 1,338.2 | | | $ | 1,284.7 | | | | | |
內容
經常性消費者支出(“RC”)來自持續的消費者參與,包括來自虛擬貨幣、附加內容、遊戲內購買和遊戲內廣告的收入。
完整遊戲和其他收入主要包括完整遊戲軟件產品的初始銷售,其中可能包括線下和/或重要遊戲相關服務。
按內容劃分的淨收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
確認的淨收入: | | | | | | | | |
經常性的消費者支出 | | $ | 1,097.7 | | | $ | 1,068.4 | | | | | |
完整遊戲和其他 | | 240.5 | | | 216.3 | | | | | |
淨收入合計 | | $ | 1,338.2 | | | $ | 1,284.7 | | | | | |
地理學
我們根據軟件產品目的地將淨收入歸因於地理區域。 按地理區域劃分的淨收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
確認的淨收入: | | | | | | | | |
美國 | | $ | 820.5 | | | $ | 803.9 | | | | | |
國際 | | 517.7 | | | 480.8 | | | | | |
淨收入合計 | | $ | 1,338.2 | | | $ | 1,284.7 | | | | | |
站臺
各平臺淨收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
確認的淨收入: | | | | | | | | |
莫比爾縣 | | $ | 722.5 | | | $ | 680.0 | | | | | |
控制枱 | | 508.9 | | | 504.3 | | | | | |
個人電腦和其他 | | 106.8 | | | 100.4 | | | | | |
淨收入合計 | | $ | 1,338.2 | | | $ | 1,284.7 | | | | | |
分銷渠道
我們的產品通過數字在線服務(數字下載、在線平臺和雲流媒體)和實體零售等方式交付。按分銷渠道分列的淨收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
確認的淨收入: | | | | | | | | |
數字在線 | | $ | 1,295.5 | | | $ | 1,240.0 | | | | | |
實體零售和其他 | | 42.7 | | | 44.7 | | | | | |
淨收入合計 | | $ | 1,338.2 | | | $ | 1,284.7 | | | | | |
遞延收入
當付款到期或在履行相關履約義務之前收到付款時,我們記錄遞延收入。截至2024年6月30日和2024年3月31日的遞延收入餘額,包括經常和非經常餘額為#美元。983.5及$1,102.4,分別為。在截至2024年6月30日的三個月,我們遞延收入餘額的增加主要是由於在履行我們的業績義務之前收到或到期的現金付款,而我們遞延收入餘額的減少主要是由於我們履行業績義務時對收入的確認,這兩者都是在正常業務過程中進行的。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月內,523.9及$523.9在各自期間開始時,分別確認了已計入遞延收入餘額的收入。截至2024年6月30日,分配給未履行履約義務的合同收入總額為1美元。1,089.4,其中包括我們的遞延收入餘額和將在未來期間開具發票並確認為收入的金額。我們預計將確認大約$1,010.8作為下一年的收入12幾個月,其餘時間在此之後。這一餘額不包括因基於銷售的特許權使用費許可收入超過合同最低保證額而產生的可變對價估計數。
截至2024年6月30日和2024年3月31日,我們的合同資產餘額為美元80.7及$85.0,分別為。
3. 管理協議
2022年5月,我們與ZelickMedia Corporation(“ZelickMedia”)簽訂了一項管理協議(“2022年管理協議”),取代了我們與ZelickMedia之前的協議,根據該協議,ZelickMedia將繼續為公司提供財務和管理諮詢服務,直至2029年3月31日。2022年管理協議於2022年5月23日生效。2022年5月21日,ZelickMedia將其在2022年管理協議下的幾乎所有權利和義務以及其他責任轉讓給ZMC Advisors,L.P.(以下簡稱ZMC Advisors)。本文中提及的“ZMC”應視情況指ZelickMedia或ZMC Advisors。作為2022年管理協議的一部分,施特勞斯·澤爾尼克繼續擔任公司執行主席兼首席執行官,卡爾·斯拉托夫繼續擔任公司總裁。2022年管理協議規定每年管理費為#美元。3.3在協議期限內,最高年度獎金機會為13.2在協議期限內,以公司達到一定業績門檻為基礎。關於2022年管理協議,我們已經並預計將向ZMC授予以時間為基礎和以績效為基礎的限制單位。
考慮到ZMC的服務,我們將諮詢費用和行政費用計入我們的簡明綜合經營報表#美元。2.6及$2.8在截至2024年和2023年6月30日的三個月內,
分別進行了分析。我們記錄了授予ZMC的限制性股票單位的基於股票的補償費用,這也包括在一般和行政費用中,為#美元。12.4及$11.2分別在截至2024年和2023年6月30日的三個月內。
關於2022年管理協議,我們向ZMC授予限制性股票單位(以千為單位)如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, |
| 2024 | | 2023 |
基於時間的 | 102 | | | 97 | |
基於市場的(1) | 311 | | | 295 | |
基於性能的(1) | 104 | | | 98 | |
限制性股票單位總數 | 517 | | | 490 | |
(1)表示有資格歸屬的最大股份數。
根據2022年管理協議在2025財年授予的基於時間的限制性股票單位將在2025年6月1日、2026年6月1日和2027年6月1日授予,在2024財年授予的限售股票單位將在2024年6月1日部分歸屬,還將在2025年6月1日和2026年6月1日授予。2023財年授予的基於時間的限制性股票單位,部分歸屬於2023年6月1日和2024年6月1日,還將歸屬2025年6月1日。
根據2022年管理協議在2025財年授予的市場型限制性股票單位有資格在2027年6月1日歸屬,在2024財年授予的有資格在2026年6月1日歸屬,在2023財年授予的有資格在2025年6月1日歸屬。根據2022年管理協議(定義於相關授予協議)下的納斯達克100指數成份股公司於授予日的股東總回報(定義見相關授予協議),基於市場的限制性股票單位有資格根據公司的股東總回報(定義見相關授予協議)進行歸屬三年制期間(視情況而定)。賺取基於市場的限制性股票單位的目標數量(代表50上表所列基於市場的限制性股票單位數量的%),公司必須在50第%個百分位數,即如果公司業績達到75這是百分位數。
根據2022年管理協議授予的2025財年業績限制性股票單位有資格在2027年6月1日歸屬,2024財年授予的有資格在2026年6月1日歸屬,2023財年授予的有資格在2025年6月1日歸屬。基於業績的限制性股票單位與“RCS”(定義見相關授予協議)掛鈎,並有資格根據本公司在一年內衡量的“RCS”的某些業績指標(定義見相關授予協議)進行歸屬。三年制句號。根據這些贈款可賺取的基於業績的限制性股票單位的目標數量等於50上表所列贈款金額的百分比(該表中的數字代表可賺取的基於業績的限制性股票單位的最大數量)。在每個報告期結束時,我們評估每個業績指標的概率,並在確定可能達到某些門檻時,記錄基於業績的限制性股票單位的未歸屬部分的費用。
ZMC持有的基於時間、基於市場和基於業績的限制性股票單位的未歸屬部分為1.4和1.3分別截至2024年6月30日和2024年3月31日。在截至2024年6月30日的三個月內,0.4之前授予ZMC的限制性股票單位,以及0.1ZMC沒收了限制性股票單位。
4. 公允價值計量
經常性公允價值計量
本公司金融工具的賬面值,包括現金及現金等價物、受限現金及現金等價物、應收賬款、預付開支及其他、應付賬款及應計開支及其他流動負債,由於到期日較短,故按公允價值計算。
我們遵循一個三級公允價值層次結構,對用於衡量公允價值的投入進行優先排序。這種層次結構要求實體最大限度地使用“可觀察的輸入”,最大限度地減少“不可觀察的輸入”的使用。用於計量公允價值的三種投入水平如下:
•級別1-相同資產或負債在活躍市場的報價。
•第2級--第1級中包括的報價以外的可觀察的輸入,例如不活躍的市場的報價或可觀察到或可由可觀察的市場數據證實的其他輸入。
•第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入,對資產或負債的公允價值具有重大意義。這包括某些定價模型、貼現現金流方法,以及使用重大不可觀察投入的類似技術。
下表根據計量日期用以釐定公允價值的資料,將按公允價值按經常性基礎(至少每年計量)計量的所有資產及負債分類至公允價值架構內最合適的水平。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024年6月30日 |
| | | 報價 處於活動狀態 市場: 完全相同 資產 (一級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入 (二級) | | 意義重大 看不見 輸入 (第三級) | | 總 |
資產: | | | | | | | | | |
現金和現金等價物: | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | | $ | 489.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 489.0 | |
銀行定期存款 | | | 247.8 | | | — | | | — | | | 247.8 | |
短期投資: | | | | | | | | | |
銀行定期存款 | | | 15.4 | | | — | | | — | | | 15.4 | |
受限現金和現金等價物: | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | | 291.3 | | | — | | | — | | | 291.3 | |
銀行定期存款 | | | 0.5 | | | — | | | — | | | 0.5 | |
受限制現金和現金等值物,長期: | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | | 84.7 | | | — | | | — | | | 84.7 | |
| | | | | | | | | |
其他資產: | | | | | | | | | |
私募股權 | | | — | | | — | | | 25.6 | | | 25.6 | |
股權證券 | | | 7.9 | | | — | | | — | | | 7.9 | |
外幣遠期合約 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
金融資產總額 | | | $ | 1,136.6 | | | $ | 0.1 | | | $ | 25.6 | | | $ | 1,162.3 | |
| | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | | |
應計費用和其他流動負債: | | | | | | | | | |
或有收益考慮 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.4 | |
長期負債: | | | | | | | | | |
或有收益對價 | | | — | | | — | | | 0.7 | | | 0.7 | |
長期債務,淨額: | | | | | | | | | |
可轉換票據 | | | — | | | 25.9 | | | — | | | 25.9 | |
財務負債總額 | | | $ | — | | | $ | 25.9 | | | $ | 1.1 | | | $ | 27.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 |
| | 相同資產在活躍市場的報價(第1級) | | 重要的其他可觀察到的投入(第2級) | | 重大不可觀察到的輸入(第三級) | | 總 |
資產: | | | | | | | | |
現金和現金等價物: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 177.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 177.5 | |
銀行定期存款 | | 64.8 | | | — | | | — | | | 64.8 | |
短期投資: | | | | | | | | |
銀行定期存款 | | 22.0 | | | — | | | — | | | 22.0 | |
受限現金和現金等價物: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | 238.3 | | | — | | | — | | | 238.3 | |
銀行定期存款 | | 0.5 | | | — | | | — | | | 0.5 | |
受限制現金和現金等值物,長期: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | 95.9 | | | — | | | — | | | 95.9 | |
其他資產: | | | | | | | | |
私募股權 | | — | | | — | | | 26.8 | | | 26.8 | |
金融資產總額 | | $ | 599.0 | | | $ | — | | | $ | 26.8 | | | $ | 625.8 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
應計費用和其他流動負債: | | | | | | | | |
或有收益考慮 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12.4 | | | $ | 12.4 | |
其他長期負債: | | | | | | | | |
或有收益考慮 | | — | | | — | | | 0.7 | | | 0.7 | |
短期債務,淨值: | | | | | | | | |
可轉換票據 | | — | | | 24.6 | | | — | | | 24.6 | |
長期債務,淨額: | | | | | | | | |
可轉換票據 | | — | | | 25.9 | | | — | | | 25.9 | |
財務負債總額 | | $ | — | | | $ | 50.5 | | | $ | 13.1 | | | $ | 63.6 | |
截至2024年6月30日的三個月內,我們沒有在第1級和第2級公允價值計量之間進行任何轉移,也沒有在第3級轉入或轉出任何轉移。
非經常性公允價值計量
我們持有某些未合併實體的股權投資,沒有易於確定的公允價值。該等策略性投資於各私人聯屬公司的持股權益少於20%,而我們並不對該等實體維持重大影響力或控制權。我們選擇了321話題中的實際權宜之計,投資--股票證券,以成本減去任何減損來衡量這些投資,並根據可觀察到的價格變化(如果有)進行調整。基於這些考慮,我們估計所收購股份的公允價值代表投資的公允價值。2024年6月30日和2024年3月31日,我們持有美元8.0及$8.0分別對我們的簡明合併資產負債表內其他資產的此類投資。
5. 短期投資
我們的短期投資包括以下內容: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 |
| | | | 毛收入 未實現 | | |
| | 成本或 攤銷成本 | | 收益 | | 損失 | | 公允價值 |
短期投資 | | | | | | | | |
銀行定期存款 | | $ | 15.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15.4 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
短期投資總額 | | $ | 15.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 |
| | | | 毛收入 未實現 | | |
| | 成本或 攤銷成本 | | 收益 | | 損失 | | 公允價值 |
短期投資 | | | | | | | | |
銀行定期存款 | | $ | 22.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22.0 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
短期投資總額 | | $ | 22.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22.0 | |
下表總結了截至2024年6月30日我們短期投資的合同到期日: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 |
| | 攤銷 成本 | | 公平 價值 |
短期投資 | | | | |
在一年或更短的時間內到期 | | $ | 15.4 | | | $ | 15.4 | |
| | | | |
| | | | |
短期投資總額 | | $ | 15.4 | | | $ | 15.4 | |
6. 衍生工具和套期保值活動
我們的風險管理策略包括使用衍生金融工具來減少與外幣匯率變化相關的收益、現金流和某些資產負債表金額的波動性。我們不會出於投機或交易目的簽訂衍生金融合同。我們在綜合資產負債表中將衍生工具確認為資產或負債,並以公允價值計量這些工具。我們將衍生品交易產生的現金流量分類為綜合現金流量表中的經營活動產生的現金流量。
外幣遠期合約
下表顯示了外幣遠期合約的名義總額: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2024年3月31日 |
出售外幣的遠期合約 | | $ | 247.2 | | | $ | 243.0 | |
購買外幣的遠期合約 | | 124.8 | | | 72.2 | |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月,我們錄得收益美元3.5以及1美元的收益3.8分別與我們的簡明綜合經營報表中的利息和其他淨額外幣遠期合同有關。我們的外幣遠期合約並未被指定為對衝會計下的對衝工具,而是用於減少外幣對某些資產負債表風險的影響。這些工具通常是短期的,通常期限不到一年,並且容易受到匯率波動的影響。
7. 軟件開發成本和許可證
我們資本化的軟件開發成本和許可證的詳細信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2024年3月31日 |
| | 當前 | | 非當前 | | 當前 | | 非當前 |
軟件開發成本,內部開發 | | $ | 29.1 | | | $ | 1,532.0 | | | $ | 53.4 | | | $ | 1,237.0 | |
軟件開發成本,外部開發 | | 14.2 | | | 62.1 | | | 6.1 | | | 198.5 | |
許可證 | | 19.4 | | | 11.9 | | | 28.8 | | | 11.0 | |
軟件開發成本和許可證 | | $ | 62.7 | | | $ | 1,606.0 | | | $ | 88.3 | | | $ | 1,446.5 | |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月內,我們記錄了美元23.3及$18.2分別為軟件開發減損費用(收入成本的一部分)。截至2024年6月30日的三個月內,與我們的成本削減計劃相關的減損費用(參見 注15 -業務重組).截至2023年6月30日的三個月內,與確認開發所有權的未攤銷資本化成本有關的減損費用,預計這些成本將超過資產在發生減損時的可變現淨值。
8. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2024年3月31日 |
軟件開發版税 | | $ | 430.8 | | | $ | 413.1 | |
薪酬和福利 | | 164.9 | | | 227.3 | |
應繳税款 | | 89.8 | | | 32.4 | |
營銷和促銷 | | 84.8 | | | 94.5 | |
許可證 | | 53.2 | | | 64.4 | |
應付利息 | | 31.8 | | | 29.4 | |
退款責任 | | 28.5 | | | 34.5 | |
增值税税負 | | 19.5 | | | 19.3 | |
專業費用 | | 17.5 | | | 16.7 | |
遞延收購付款 | | 8.4 | | | 17.6 | |
其他 | | 138.5 | | | 113.4 | |
應計費用和其他流動負債 | | $ | 1,067.7 | | | $ | 1,062.6 | |
9. 債務
我們的簡明合併資產負債表中長期債務的淨組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年利率 | | 到期日 | | 2024年6月30日 | | 公允價值(第2級) |
2026年筆記 | | 5.00% | | 2026年3月28日 | | $ | 550.0 | | | $ | 546.3 | |
2027年筆記 | | 3.70% | | 2027年4月14日 | | 600.0 | | | 577.1 | |
2028年筆記 | | 4.95% | | 2028年3月28日 | | 800.0 | | | 792.3 | |
2029年筆記 | | 5.40% | | 2029年6月12日 | | 300.0 | | | 302.1 | |
2032年筆記 | | 4.00% | | 2032年4月14日 | | 500.0 | | | 455.4 | |
2034年筆記 | | 5.60% | | 2034年6月12日 | | 300.0 | | | 300.2 | |
2026年可轉換票據 | | 0.00% | | 2026年12月15日 | | 25.9 | | | 25.9 | |
總 | | | | | | $ | 3,075.9 | | | $ | 2,999.3 | |
未攤銷折價和發行成本 | | | | | | (21.5) | | | |
長期債務,淨額 | | | | | | $ | 3,054.4 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年利率 | | 到期日 | | 2024年3月31日 | | 公允價值(第2級) |
2025年筆記 | | 3.55% | | 2025年4月14日 | | $ | 600.0 | | | $ | 588.9 | |
2026年筆記 | | 5.00% | | 2026年3月28日 | | 550.0 | | | 547.6 | |
2027年筆記 | | 3.70% | | 2027年4月14日 | | 600.0 | | | 576.5 | |
2028年筆記 | | 4.95% | | 2028年3月28日 | | 800.0 | | | 797.8 | |
2032年筆記 | | 4.00% | | 2032年4月14日 | | 500.0 | | | 462.9 | |
2026年可轉換票據 | | 0.00% | | 2026年12月15日 | | 25.9 | | | 25.9 | |
總 | | | | | | $ | 3,075.9 | | | $ | 2,999.6 | |
未攤銷折價和發行成本 | | | | | | (17.6) | | | |
長期債務,淨額 | | | | | | $ | 3,058.3 | | | |
我們的簡明合併資產負債表中短期債務的淨組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年利率 | | 到期日 | | 2024年6月30日 | | 公允價值(第2級) |
2025年筆記 | | 3.55% | | 2025年4月14日 | | $ | 600.0 | | | $ | 590.5 | |
總 | | | | | | $ | 600.0 | | | $ | 590.5 | |
未攤銷折價和發行成本 | | | | | | (1.1) | | | |
短期債務,淨額 | | | | | | $ | 598.9 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年利率 | | 到期日 | | 2024年3月31日 | | 公允價值(第2級) |
2024年可轉換票據 | | 0.25% | | 2024年6月1日 | | $ | 24.6 | | | $ | 24.6 | |
總 | | | | | | $ | 24.6 | | | $ | 24.6 | |
未攤銷折價和發行成本 | | | | | | — | | | |
短期債務,淨額 | | | | | | $ | 24.6 | | | |
與我們債務相關的利息費用分別記錄在截至2024年6月30日和2023年6月30日止三個月的簡明綜合經營報表中的利息和其他淨額中,具體如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
2024年筆記 | | $ | — | | | $ | 6.5 | | | | | |
2025年筆記 | | 5.3 | | | 5.3 | | | | | |
2026年筆記 | | 6.9 | | | 5.3 | | | | | |
2027年筆記 | | 5.6 | | | 5.6 | | | | | |
2028年筆記 | | 9.9 | | | 5.3 | | | | | |
2029年筆記 | | 0.8 | | | — | | | | | |
2032年筆記 | | 5.0 | | | 5.0 | | | | | |
2034年筆記 | | 0.8 | | | — | | | | | |
定期貸款 | | — | | | 1.5 | | | | | |
總 | | $ | 34.3 | | | $ | 34.5 | | | | | |
下表概述了截至2024年6月30日我們的借款到期總額:
| | | | | | | | |
截至3月31日的財年, | | 到期日 |
2025年(剩餘) | | $ | — | |
2026 | | 1,150.0 | |
2027 | | 29.4 | |
2028 | | 1,400.0 | |
2029 | | — | |
此後 | | 1,100.0 | |
總 | | 3,679.4 | |
公允價值調整 | | (3.5) | |
總面值 | | $ | 3,675.9 | |
高級附註
2024年6月12日,我們完成了發行和出售美元600.0我們的優先票據本金總額,包括美元300.0我們的本金 5.400% 2029年到期的優先票據(“2029年票據”)和美元300.0我們的本金 5.600% 2034年到期的優先票據(“2034年票據”)。2029年票據和2034年票據(“新票據”)作為現有契約下的額外票據發行。債務發行成本為美元5.4和原始發行折扣為$1.1與2029年和2034年優先票據相關產生。這些債務發行成本和原始發行折扣作為長期債務淨額的債務減少計入我們的簡明綜合資產負債表,並將在優先票據的合同期限內攤銷為我們的簡明綜合經營報表中的利息和其他淨額。
2023年4月14日,我們完成了$的發行和銷售1,000.0我們的優先票據本金總額,包括美元500.0我們的本金 5.000% 2026年到期的優先票據(“2026年票據”)和美元500.0我們的本金 4.950% 2028年到期的優先票據(“2028年票據”)。2024年1月8日,我們完成了附加發行和銷售,價值為美元350.0我們的優先票據本金總額,包括美元50.0額外發行的2026年期債券本金及$300.0本金金額為2028年增發債券(“增發發售債券”)。
2022年4月14日,我們完成了1美元的發售和銷售2,700.0我們的優先票據本金總額,包括美元1,000.0我們的本金 3.3002024年到期的優先債券百分比(“2024年債券”),$600.0我們的本金 3.5502025年到期的優先債券百分比(“2025年債券”),$600.0我們的本金 3.7002027年到期的優先債券百分比(“2027年債券”),及$500.0我們的本金 4.0002032年到期的優先票據百分比(“2032年票據”,連同2024年、2025年、2026年、2027年、2028年、2029年及2034年到期的票據,稱為“高級票據”)。
優先債券是根據本公司與作為受託人(“受託人”)的紐約梅隆銀行之間於2022年4月14日訂立的契約(“基礎契約”)發行,以及(I)就2024年票據發行第一補充契約,(Ii)就2025年票據發行第二補充契約,(Iii)就2027年票據發行第三補充契約,(Iv)就2032年票據發行第四補充契約,(V)就2026年票據發行第五補充契約,(Vi)第六次補充契約,關於2028年債券,(Vii)關於2029年債券的第七個補充契約,及(Viii)關於2034年債券的第八個補充契約(統稱為“補充契約”,並連同基礎契約,即“契約”),由本公司與受託人訂立。
優先債券是公司的優先無擔保債券,與我們所有其他現有和未來的無擔保債券具有同等的地位。我們將於每年3月28日和9月28日每半年支付一次2026年債券和2028年債券的利息,從2023年9月28日開始。我們將於每年4月14日和10月14日每半年支付一次2025年、2027年和2032年債券的利息,從2022年10月14日開始。我們將於每年6月12日及12月12日每半年支付一次2029年債券及2034年債券的利息,由2024年12月12日開始計算。在截至2024年6月30日的三個月內,我們支付了利息$31.8。2022年4月發行高級債券的收益用於為我們收購Zynga的一部分提供資金,隨後發行高級債券的收益被用於或預計將用於償還我們的某些債務或一般公司用途。
高級債券無權獲得任何償債基金付款。我們可隨時全部或不時按每份補充契約所載的適用贖回價格贖回每個系列的高級債券。於一系列優先債券發生控制權變更購回事件(定義見各補充契約)時,該系列優先債券的每名持有人均有權要求本公司以相等於以下價格購買該系列的該持有人的債券101本金總額的%,加上回購日(但不包括回購日)的應計及未付利息,除非本公司已行使其贖回所有優先票據的選擇權。
在與公司有關的某些破產或無力償債事件導致違約事件的情況下,所有未償還的優先票據將立即到期並支付。如果契約中規定的任何其他違約事件就任何一系列高級票據發生並仍在繼續,受託人或至少25該系列未償還債券的本金總額合計可宣佈該系列優先債券的本金立即到期及應付。
該契約對本公司及其附屬公司授予留置權而不同等擔保優先票據的能力,或達成某些出售和回租交易的能力有一定的限制。正如《契約》中進一步規定的那樣,這些公約受到一些重要的例外和限制。
在截至2024年和2023年6月30日的三個月中,我們確認了1.4及$1.8分別為債務發行成本和美元的攤銷0.1及$0.2,分別攤銷原發行折價。
2023年6月5日,根據投標報價,我們購買並退役了$650.02024年債券的本金總額,以及從2026年債券和2028年債券獲得的收益。我們償還了剩餘的本金#美元350.0到期日為2024年3月28日,收益來自附加發行票據。截至2023年6月30日的三個月內,我們確認了債務消除收益約為美元7.0,扣除我們的簡明綜合經營報表中利息和其他淨額中記錄的未攤銷債務貼現和債務發行成本。
信貸協議
2022年5月23日,我們簽訂了一份新的無擔保信貸協議(經修訂,“2022年信貸協議”),該協議完全取代了公司先前日期為2019年2月8日的信貸協議,該協議已全額還清並終止。2022年信貸協議規定了無擔保 五年制循環信貸安排,承諾額為#美元500.0,包括:(1)簽發總面值最高達#美元的信用證100.0和(2)以英鎊、歐元和加元計價的借款和信用證,本金總額不超過#美元100.0.此外,2022年信貸協議包含未承諾的增量容量,允許發生最多不超過美元中較大者的額外金額250.0和35.0本公司綜合調整後EBITDA的百分比(定義見2022年信貸協議)。2024年5月16日,我們將該基金下的總承諾額增加到750.0根據2022年信貸協議的增量條款,不再留下未承諾的增量產能。
2022年信貸協議下的貸款將按(A)利率計息0.000%到 0.625比備用基本利率高出%(8.502024年6月30日的百分比)或(B)1.000%到 1.625高於擔保隔夜融資利率(SOFR)的百分比,約5.33%於2024年6月30日,利率由公司的信用評級確定。
2022年信貸協議亦包括(除其他條款及條件外)最高槓杆率契約,以及慣常的正面及負面契約,包括限制或限制本公司及其附屬公司產生附屬公司債務、授予留置權及處置所有或實質所有資產的能力(其中包括)的契約,在每種情況下均受若干例外情況及籃子所規限。此外,《2022年信貸協議》規定了這種規模和類型的信貸安排慣常發生的違約事件,除其他外,包括在到期時不支付本金和利息、違反陳述和擔保、不遵守契諾、破產行為、重大債務的交叉違約和重大判斷違約(受某些限制和治療期的限制)。2024年6月6日,我們修訂了2022年信貸協議,以提高適用於我們財務契約的最高槓杆率門檻,該門檻按季度衡量。
在簽署2022年信貸協議後,我們產生了$3.5在我們的簡明綜合資產負債表上的其他資產中資本化的債務發行成本,並將在五年制2022年信貸協議的條款,費用記錄在利息和其他淨額中,在我們的簡明綜合經營報表中。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中,我們攤銷了0.2及$0.2分別是這些債券發行成本的多少。
截至2024年6月30日,已有 不是2022年信貸協議下的借款,我們大約有$747.8可用於額外借款。
與我們的2022年信貸協議中每個時期的可用性相關的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2024年3月31日 |
可用借款 | | $ | 747.8 | | | $ | 497.7 | |
未償信用證 | | 2.2 | | | 2.3 | |
定期貸款
2022年6月22日,我們進入了一項不安全的364-天期定期貸款信貸協議(“定期貸款”)。為無抵押貸款提供的定期貸款364-天期定期貸款信貸安排,本金總額為$350.0,2023年6月21日到期。我們在2022年6月22日全額提取了定期貸款,利率約為3.60%。所得款項用於部分回購可轉換票據(見下文)。2023年4月14日發行2026年債券和2028年債券的部分收益用於全額償還2023年4月27日的定期貸款。
可轉換票據
於2022年5月23日收購Zynga時,吾等訂立(A)Zynga與ComputerShare Trust Company,N.A.(作為Wells Fargo Bank National Association的繼任者)(“可轉換票據受託人”)於2019年6月14日訂立的首份有關Zynga的補充契約(“2024補充契約”)。0.25%2024年到期的可轉換優先票據(“2024年可轉換票據”),及(B)Zynga與可轉換票據受託人之間於2020年12月17日到期的第一份補充契約(“2026年補充契約”及連同2024年補充契約“補充契約”)(“2026年契約”及連同2024年契約“Indentures”),與Zynga的0.002026年到期的可轉換優先票據百分比(“2026年可轉換票據”,與2024年可轉換票據一起,稱為“可轉換票據”)。截至收購完成日期,約為$690.02024年可轉換票據的未償還本金總額約為874.52026年可轉換票據的本金總額未償還。
收購完成後,根據補充契約,吾等承擔Zynga於契約項下的所有權利及責任,而本公司擔保Zynga於可換股票據項下的付款及其他責任。由於吾等收購Zynga,將該等可轉換票據的每一千元本金轉換為Zynga普通股的權利已更改為將該等可轉換票據的本金轉換為與緊接成交前生效的轉換率相等的參考財產單位數目的權利,每項權利均根據適用契約所載的條款及程序進行。參考屬性的單位在每個義齒中定義為0.0406Take-Two普通股和$3.50現金,不含利息,外加現金,代替Take-Two普通股的任何零碎股份。
對Zynga的收購構成了一個根本性的變化,一個徹底的根本性的變化,以及Indentures下的一個股票交換事件(每個事件都在Indentures中定義)。有關可換股票據的基本變動、全面基本變動及換股活動的生效日期為2022年5月23日,相關投標及換股期限於2022年6月22日屆滿。因此,每名可換股票據持有人均有權根據適用契約所載條款及程序,向本公司投標其可換股票據以換取現金,或交出其可換股票據以按適用的換算率轉換為參考物業。
截至根本性變更、完全根本性變更和換股事件到期時,(A)$0.32024年可換股票據本金總額及(B)$845.12026年可轉換票據的本金總額以現金投標。此外,(A)$668.32024年可轉換票據本金總額,及(B)不是2026年可轉換票據被交出,以轉換為適用的參考財產。我們總共支付了$321.6對於投標或轉換的2024年可轉換票據,包括利息和$845.1對於投標的2026年可轉換現金票據,我們發行了3.72024年可轉換票據轉換後我們普通股的股份。在交收所有為轉換而投標或交回的可轉換票據後,$21.42024年未償還可轉換票據的本金總額為29.42026年可轉換票據的本金總額仍未償還。
2024年可轉換債券和2026年可轉換債券構成Zynga的優先無擔保債務,與我們所有其他現有和未來的Zynga優先無擔保債務並列。因此,2024年可轉換債券和2026年可轉換債券在結構上優先於公司對Zynga、其子公司及其各自資產的負債。如上所述,本公司還擔保Zynga在可轉換票據項下的付款和其他義務。本公司對2024年可轉換票據和2026年可轉換票據的擔保是本公司的優先無擔保債務,與本公司所有其他現有和未來的優先無擔保無擔保債務並駕齊驅。
根據適用債券的條款,在2026年9月15日之前的營業日營業結束之前,2026年可轉換票據僅在以下情況下可轉換:
·在任何日曆季度內,如果參考單位財產的價值(基於我們普通股的最新報告銷售價格)至少20在一段時間內的交易日 30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日適用系列2026年可轉換票據換股價的%
·在會議期間舉行了幾次會議五任何時間之後的營業日期間五連續交易日,在該交易日內,2026年可轉換票據各適用系列的每千美元本金交易價低於98在每個該等交易日,參考物業單位價值(根據本公司普通股最後報告的出售價格)與適用的2026年可轉換票據系列的轉換率的乘積的百分比;
·如果我們在緊接各自贖回日期之前的第二個預定交易日交易結束前的任何時間,召回2026年可轉換票據進行贖回,;或
·根據各自Indentures中描述的特定公司事件的發生進行審查。
在任何轉換後,持有者將根據我們的選擇獲得現金或現金和Take-Two普通股的組合。截至2024年6月30日,允許2026年可轉換票據持有人轉換其系列可轉換票據的條件尚未滿足,因此,它們尚未可轉換。
我們選擇使用ASC 825項下的公允價值期權(第2級)來計入這些被視為衍生品的可轉換票據,因為可轉換票據最初是根據與Zynga收購相關的收購會計方法按公允價值確認的,我們預計公允價值不會隨着到期日的變化而大幅波動。我們最初記錄了$778.6作為收購日期,2024年可轉換票據和美元的公允價值874.5對於2026年的可轉換票據。公允價值按預期現金支付及為結算可換股票據而發行的股份價值釐定。
2024年可轉換票據於2024年6月1日到期。在截至2024年6月30日的三個月中,我們支付了8.3對於轉換後的2024年可轉換票據,包括利息,我們發行了0.12024年可轉換票據轉換後我們普通股的股份。
2026年可轉換票據將於2026年12月15日到期,除非在到期日之前根據其條款提前轉換、贖回或回購。2026年發行的可轉換票據不計入正常利息,本金金額也不附帶。本金總額為#美元29.4截至2024年6月30日,2026年可轉換票據中仍有未償還的。我們記錄了$25.9作為2026年剩餘未償還可轉換票據的公允價值,在長期債務中,淨額,截至2024年6月30日,在我們的簡明綜合資產負債表中。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中,我們確認了以下收益:0.4和損失$1.5在我們的簡明綜合經營報表中,分別在公允價值調整收益(虧損)內淨額。
10. 每股虧損
下表列出了每股基本虧損和攤薄虧損的計算方法: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
每股基本虧損和攤薄虧損的計算: | | | | | | | | |
淨虧損 | | $ | (262.0) | | | $ | (206.0) | | | | | |
加權平均流通股-基本 | | 172.3 | | | 169.4 | | | | | |
每股基本虧損和攤薄虧損 | | $ | (1.52) | | | $ | (1.22) | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
我們在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月發生了淨虧損;因此,稀釋後的加權平均流通股不包括未歸屬普通股等價物的影響,因為它們的影響將是反稀釋的。在截至2024年6月30日的三個月裏,我們2.2基於股份的獎勵可能稀釋股份,以及 0.1由於期內淨虧損而被排除在外的可轉換票據中的股份。
在截至2024年6月30日的三個月內,1.2授予限制性股票獎勵,我們授予1.9未歸屬的限制性股票獎勵,以及0.2未授予的限制性股票獎勵被沒收。
11. 承付款和或有事項
我們在正常的業務過程中達成了各種協議,這些協議需要在未來幾年內作出大量的現金承諾。除在正常業務過程中達成的協議外,以及附註14對於我們截至2024年3月31日的財政年度Form 10-k年度報告中的合併財務報表,自2024年3月31日以來,我們的承諾沒有任何重大變化。
法律及其他法律程序
我們正在或可能會受到要求和索賠(包括知識產權和就業相關索賠)的約束,並在正常業務過程中參與例行訴訟,我們認為這些訴訟對我們的業務或財務狀況或運營結果無關緊要。我們適當地累積了與其中某些索賠以及法律和其他訴訟相關的金額。雖然合理可能發生的損失超過我們財務報表中應計金額,但我們相信,除非另有披露,否則此類損失不會很大。
12. 所得税
截至2024年6月30日的三個月的所得税撥備是基於我們預計的2025財年年度有效税率,並根據需要在發生這些項目的期間確認的特定項目進行了調整。所得税準備金為#美元。49.8截至2024年6月30日的三個月,所得税收益為#美元22.9在上一年期間。
與21%的法定税率相比,(23.5截至2024年6月30日的三個月的%主要是由於税費支出$96.8與估值免税額增加有關的税項支出為#美元8.2與收入的地域組合相關,被$的收益抵消17.7免税抵免。
《2022年降低通貨膨脹法案》(簡稱《降低通脹法案》)包括對連續三年內平均財務報表收入超過10美元億的公司徵收15%的新的企業替代最低税。CAMt在截至2024年3月31日的納税年度內有效。根據賬面收入和應税收入之間的差異,CAMT可能會在特定年度導致常規聯邦公司税負債之外的額外納税義務。我們估計本財政年度沒有與CAMt有關的税務負擔。我們將繼續評估《降低通貨膨脹法案》可能對我們未來的運營和合並財務報表產生的潛在影響。
經濟合作與發展組織(OECD)提議,全球最低税率為報告利潤的15%,稱為第二支柱。許多國家已經實施或正在採取步驟實施第二支柱。雖然《示範規則》為適用最低税額提供了一個框架,但各國在頒佈第二支柱時可能與《示範規則》略有不同,而且時間安排也不同。第二支柱的許多方面在截至2025年3月31日的財年有效。支柱二可能導致在特定司法管轄區的正常公司納税義務之外的額外納税義務,前提是税收支出的最低税率低於15%。第二支柱的影響對這項税收並不重要
截至2024年6月30日的三個月的準備金。我們將繼續評估第二支柱可能對我們的運營產生的影響。
我們定期接受國內外税務機關的檢查。檢查可能會導致超過索賠金額的納税評估和額外税款的支付。我們相信我們的納税狀況符合適用的税法,並且我們已經為合理可預見的納税評估做了充分的準備。審計結算或訴訟時效到期可能會對我們未來的有效税率產生影響。
13. 收購
在……上面2024年6月11日,我們完成了購買100變速箱娛樂公司(“變速箱”)已發行和已發行股本的百分比,來自安培樂集團AB,初步考慮2.8我們普通股的股份。
我們收購了遊戲機和PC遊戲的領先開發商Gearbox,作為我們持續戰略的一部分,以加強我們行業領先的創意人才和擁有知識產權的組合。這一組合提高了我們與變速箱現有項目的財務狀況,並釋放了推動更高長期增長的機會。
收購日期對價的公允價值總計為$440.7,其中包括以下內容:
| | | | | |
| 購買對價的公允價值 |
普通股(2.8股份) | $ | 454.3 | |
延期付款 | 1.0 | |
解決既存關係 | (14.6) | |
總 | $ | 440.7 | |
我們採用收購會計法,並按收購日的公允價值確認資產和負債,超出部分計入善意。當我們最終確定對所收購資產和所承擔負債的公允價值的估計時,可能會在計量期間(自收購日期起不超過12個月的期間)記錄額外的調整。截至目前,初步核算尚不完整 2024年6月30日對於所獲得的資產和所承擔的負債。估值完成後,可能會確認額外的無形資產。 下表總結了初步收購日期所收購淨有形和無形資產的公允價值(扣除Gearbox承擔的負債):
| | | | | | | | |
| 公允價值 | 加權平均使用壽命 |
獲得的現金 | $ | 9.6 | | 不適用 |
其他有形資產 | 152.4 | | 不適用 |
承擔的其他負債 | (129.6) | | 不適用 |
無形資產 | | |
開發遊戲技術 | 84.1 | | 4 |
開發中的遊戲 | 34.9 | | 不適用 |
品牌和商標名稱 | 4.1 | | 5 |
商譽 | 285.2 | | 不適用 |
總 | $ | 440.7 | | |
| | |
不可扣税的善意主要歸因於被收購方的集結勞動力 收購時的業務和預期協同效應。
自收購日起,我們的簡明綜合經營報表中包含的Gearbox收入和盈利金額如下:
| | | | | |
| 截至2024年6月30日的三個月 |
淨收入 | $ | 1.6 | |
淨虧損 | (4.5) | |
由於Gearbox的歷史業績對我們來説並不重要,因此尚未提供補充形式的財務信息。
交易成本為$6.0截至以下三個月2024年6月30日已記錄在我們的簡明綜合運營報表中的一般和行政費用中。
14. 商譽和無形資產淨額
商譽
我們的善意餘額的變化如下: | | | | | | | | |
| | 總 |
2024年3月31日的餘額 | | $ | 4,426.4 | |
| | |
變速箱收購 | | 285.2 | |
貨幣換算調整 | | (4.8) | |
2024年6月30日餘額 | | $ | 4,706.8 | |
無形資產
下表列出了應攤銷的無形資產: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2024年3月31日 | | |
| | 毛收入 攜帶 量 | | 累計 攤銷 | | 上網本 價值 | | 毛收入 攜帶 量 | | 累計 攤銷 | | 上網本 價值 | | 加權平均使用壽命 |
開發遊戲技術 | | $ | 3,792.8 | | | $ | (1,444.2) | | | $ | 2,348.6 | | | $ | 3,788.8 | | | $ | (1,301.4) | | | $ | 2,487.4 | | | 7年份 |
品牌和商品名稱 | | 399.1 | | | (77.3) | | | 321.8 | | | 395.1 | | | (68.5) | | | 326.6 | | | 12年份 |
遊戲引擎技術 | | 321.8 | | | (165.4) | | | 156.4 | | | 322.5 | | | (147.3) | | | 175.2 | | | 4年份 |
用户羣 | | 319.2 | | | (319.2) | | | — | | | 319.2 | | | (319.2) | | | — | | | 0年份 |
知識產權 | | 146.4 | | | (25.5) | | | 120.9 | | | 27.5 | | | (23.1) | | | 4.4 | | | 5年份 |
開發人員關係 | | 57.0 | | | (30.0) | | | 27.0 | | | 57.0 | | | (26.5) | | | 30.5 | | | 5年份 |
廣告技術 | | 43.0 | | | (30.2) | | | 12.8 | | | 43.0 | | | (26.6) | | | 16.4 | | | 3年份 |
客户關係 | | 31.0 | | | (13.1) | | | 17.9 | | | 31.0 | | | (11.5) | | | 19.5 | | | 5年份 |
分析技術 | | 29.7 | | | (29.7) | | | — | | | 30.1 | | | (30.1) | | | — | | | 0年份 |
就地租賃 | | 2.0 | | | (1.5) | | | 0.5 | | | 2.0 | | | (1.4) | | | 0.6 | | | 4年份 |
無形資產總額 | | $ | 5,142.0 | | | $ | (2,136.1) | | | $ | 3,005.9 | | | $ | 5,016.2 | | | $ | (1,955.6) | | | $ | 3,060.6 | | | |
無形資產的攤銷包括在我們的簡明合併經營報表中,具體如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
收入成本 | | $ | 164.4 | | | $ | 187.2 | | | | | |
銷售和市場營銷 | | 1.6 | | | 46.3 | | | | | |
研發 | | 7.2 | | | 7.1 | | | | | |
折舊及攤銷 | | 8.9 | | | 8.9 | | | | | |
無形資產攤銷總額 | | $ | 182.1 | | | $ | 249.5 | | | | | |
將記錄在收入成本和運營費用中的無形資產的估計未來攤銷如下: | | | | | | | | |
截至3月31日的財年, | | 攤銷 |
2025年(剩餘) | | $ | 552.5 | |
2026 | | 709.6 | |
2027 | | 634.1 | |
2028 | | 590.2 | |
2029 | | 243.6 | |
15. 業務重組
我們實施了一項成本削減計劃,以確定整個業務的效率(2024計劃),其中包括取消幾個正在開發的項目,並精簡我們的組織結構。2024年計劃預計將在2024年12月31日之前基本完成。我們估計我們將招致大約$160.0至$200.0與2024年計劃有關的費用總額,約為#美元120.0至$140.0與取消書目有關,$25.0至$35.0與員工遣散費和與員工相關的費用相關,約為美元15.0至$25.0與辦公空間減少有關。
我們發生業務重組費用為美元49.5及$7.2分別在截至2024年和2023年6月30日的三個月內。關於2024年計劃,在截至2024年6月30日的三個月內,23.8用於與員工相關的費用,$23.3與標題取消相關(參見 注7-軟件開發成本和許可證), $1.8與因辦事處關閉而造成的使用權資產減值損失有關,以及#美元0.6包括專業費用。
在截至2024年6月30日的三個月中,我們支付了34.1與這些重組活動和美元相關8.1仍計入應計費用和其他流動負債。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
關於前瞻性陳述的警示説明
本文中包含的陳述不是歷史事實,包括與Take-Two Interactive Software,Inc.‘S(“Take-Two”,“公司”,“我們”,“我們”或類似代詞)展望有關的陳述,根據聯邦證券法,這些陳述被視為前瞻性陳述,可通過諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”等詞語來識別,“應該”、“將”或具有類似含義的詞語,包括但不限於關於我們未來業務和財務業績前景的陳述。這些前瞻性陳述是基於我們管理層目前的信念以及他們所做的假設和目前掌握的信息,這些都會受到內在的不確定性、風險和難以預測的情況變化的影響。實際結果和結果可能與這些基於各種風險和不確定性的前瞻性陳述大不相同,這些風險和不確定性包括與我們與Zynga Inc.合併(“Zynga收購”)有關的風險;在國際上開展業務的風險,包括由於不可預見的地緣政治事件的結果;美聯儲和其他央行利率變化的影響,包括對我們短期投資組合的影響;通貨膨脹的影響;外匯匯率的波動;我們對關鍵管理層和產品開發人員的依賴;我們對NBA 0.2萬和俠盜汽車產品的依賴以及我們開發其他熱門遊戲的能力;我們在PlayStation®5和Xbox Series X上利用機會的能力|S;影響我們移動業務的因素,如玩家採購成本;我們的遊戲能否及時發佈並獲得市場的廣泛接受;我們的遊戲保持可接受的定價水平的能力;以及本文中包括的其他風險;以及但不限於標題下討論的風險和不確定性。風險因素包括在我們截至2024年3月31日的財政年度Form 10-k年度報告中的第1A項;以及我們提交給美國證券交易委員會的其他定期文件。所有前瞻性聲明都受這些警示聲明的限制,僅在做出這些聲明的日期發表。我們沒有義務更新任何前瞻性聲明,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
除了附帶的簡明綜合財務報表和附註外,我們還提供了我們管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”),以幫助讀者瞭解我們的經營結果、財務狀況和現金流量。以下討論應結合MD&A和我們的年度合併財務報表及其附註閲讀,這些報表包括在我們截至2024年3月31日的財政年度的Form 10-k年度報告中。除每股金額或另有説明外,所有數字均以百萬為單位。
概述
我們的業務
我們是為全球消費者提供互動娛樂的領先開發商、出版商和營銷商。我們主要通過Rockstar Games、0.2Zynga、Private Department和Zynga開發、運營和發佈產品。我們的產品目前設計用於遊戲機、PC和移動設備,包括智能手機和平板電腦。我們通過實體零售、數字下載、在線平臺和雲流媒體服務交付產品。
我們的戰略是成為不斷髮展的互動娛樂業中最具創造力、最具創新性和最高效的公司。憑藉我們跨越所有關鍵平臺和眾多流派的多樣化投資組合,我們努力創建最高質量、最吸引人的互動娛樂特許經營權,以吸引我們的全球觀眾。我們的大部分知識產權都是內部擁有和開發的,我們認為這是我們在財務和競爭力方面的最佳地位。我們已經為各種類型的主要硬件和移動平臺建立了專有軟件內容組合,包括動作、冒險、家庭/休閒、超休閒、角色扮演、射擊、社交賭場、體育和戰略,我們在全球發行這些內容。我們相信,我們的玩家至上的方法和對創造力和創新的承諾是與眾不同的優勢,使我們能夠將先進的技術與引人注目的故事情節和角色相結合,為消費者提供獨特的遊戲體驗,從而使我們的產品在市場上脱穎而出。我們已經創建、收購或授權了一組高知名度的品牌,以匹配我們服務的廣泛消費者羣體,從成人到兒童,從遊戲愛好者到休閒遊戲玩家。我們戰略的另一個基石是通過創新的營銷計劃以及在平臺和與目標受眾相關的渠道上的全球分銷,支持我們的產品在市場上取得成功。
我們幾乎所有的收入都來自銷售我們的互動娛樂內容,包括銷售內部開發的軟件和第三方開發的軟件,銷售遊戲中的虛擬物品和廣告,以及遊戲機、PC和移動設備上的直播服務。營業利潤率在一定程度上取決於我們發佈新的、商業上成功的軟件產品以及有效管理其開發和營銷成本的能力。我們在澳大利亞、加拿大、中國、捷克共和國、芬蘭、德國、匈牙利、印度、塞爾維亞、韓國、西班牙、土耳其、英國(英國)和美國(美國)設有內部開發工作室。
搖滾之星遊戲。Rockstar Games的戰略是開發有限數量的遊戲,這些遊戲在市場上以其質量和壽命而聞名,它們可以通過虛擬貨幣、附加內容和遊戲內購買來創造續集和增量收入機會。我們的Rockstar Games品牌發佈的軟件主要是內部開發的。我們希望Rockstar Games,我們全資擁有的The俠盜汽車, 《黑夜》, 馬克斯·佩恩, 午夜俱樂部, 荒野大鏢客救贖,以及其他受歡迎的特許經營權,以繼續成為動作/冒險產品類別的領導者,並創造突破性的娛樂。我們相信,搖滾之星遊戲已經建立了一種獨特的原創、流行、文化現象,其俠盜汽車系列,這是互動娛樂業最具標誌性和最受好評的品牌,在全球已售出超過4.25億部。我們的最新一期,俠盜飛車V於2013年發佈,全球銷量已超過2億部,包括俠盜獵車線上. Rockstar Games提供GTA+會員計劃,該計劃為玩家社區提供一系列輪換福利,包括獲得經典Rockstar遊戲的機會。Rockstar Games繼續投資該系列並計劃發行 俠盜獵車手VI在2025年的秋天。該唱片公司發佈了該標題的第一個預告片 將於2023年12月發佈,並將隨着時間的推移分享更多細節。紅色 死亡救贖2, 該遊戲取得了關鍵的商業成功,創下了眾多娛樂行業紀錄,迄今為止全球銷量已超過6000萬部。Rockstar Games繼續通過開發續集、提供可下載劇集和提供額外內容來擴展其既定系列。Rockstar Games的遊戲在所有主要平臺上發佈,包括移動平臺。
2K.現在,我們的2K標籤已經在所有關鍵平臺上發佈了各種受歡迎的娛樂資產,並涵蓋了一系列流派,包括射擊、動作、角色扮演、戰略、體育和家庭/休閒娛樂。近年來,2K擴大了產品範圍,加入了幾個新的特許經營權,預計這些特許經營權將增強和多樣化其遊戲系列,併為續集和更多內容提供機會。我們預計2K在未來將繼續開發新的、成功的特許經營權。2K的內部擁有和開發的特許經營權包括廣受好評的數百萬台銷售BioShock, 黑手黨, 希德·邁爾的文明,以及XCOM特許經營權以及 邊疆和小蒂娜的仙境特許經營權,隨着我們2024年6月收購Gearbox,這些特許經營權被添加到其投資組合中。2K的逼真運動模擬遊戲包括我們的旗艦遊戲 NBA 2K系列賽,這仍然是排名第一的NBA籃球視頻遊戲,WWE:2000職業摔跤系列賽,PGA巡迴賽2K,以及上自旋2K。2K還出版手機遊戲,包括WWE超級卡.我們通過 NBA 0.2萬聯賽。
該公司成立了私人部門。**我們的私人部門品牌致力於將行業領先創意人才的作品推向市場,是科巴爾太空計劃和奧利奧利裏世界.
蘋果收購了Zynga。*我們的Zynga品牌發佈廣受歡迎的免費手機遊戲,提供高質量、深度吸引人的娛樂體驗,並從遊戲內銷售和遊戲內廣告中獲得收入。Zynga的戰略是讓大量遊戲處於概念開發階段,並根據各種里程碑和KPI門檻的實現情況來確定哪些遊戲最適合軟發佈和全球發佈。Zynga的各種熱門遊戲系列已經被下載了超過60億次,其中包括CSR賽車, 龍城, 帝國與謎題, 農莊, 高爾夫競爭對手, 《哈利波特:謎語與咒語》, 火柴工廠!, 合併巨龍!, 合併魔術!, 怪獸傳説, 香椿爆炸, 前11名, 頂尖部隊, 玩具爆炸, 兩個點, 與朋友們的話語, Zynga撲克,以及大量超休閒手機遊戲,包括把冰箱裝滿!, 停車堵塞3D, 電源插板, 拉別針、扭結和纏結的蛇.
國際擴張
互動娛樂的全球市場繼續增長,我們尋求增加我們在國際上的存在,特別是在亞洲、中東和拉丁美洲。我們正在繼續執行我們在亞洲的增長計劃,我們的戰略是建立在我們的許可關係基礎上,並擴大我們現有產品的分銷,擴大我們的在線遊戲業務,特別是在中國。0.2NBA已經獲得了萬的多年許可證,可以在中國、臺灣、香港和澳門開發我們的NBA模擬遊戲的在線版本。我們的第一個這樣的頭銜,NBA 2K在線,這是一款免費的NBA模擬遊戲,基於NBA 2K,由0.2萬和騰訊控股共同開發,是中國最頂級的在線PC體育遊戲,註冊用户超過6000萬。我們已經發布了兩個版本的NBA 2K在線並繼續以新的功能增強標題。雖然我們保留所有知識產權的所有權,但在某些地區,根據許可協議,當地出版商負責軟件內容的本地化、產品在各自當地市場的分銷和營銷。
影響我們業務的趨勢和因素
產品發佈時間表。他説,我們的財務業績受到我們產品發佈時間和我們遊戲的商業成功的影響。一般來説,我們很大一部分收入來自幾個受歡迎的特許經營權,特別是這些特許經營權中的新片,其中一些是每年或每兩年發行一次的。此外,我們的俠盜汽車特別是產品,歷來佔我們收入的很大一部分。銷售量俠盜汽車在截至2024年6月30日的三個月裏,產品創造了我們淨收入的13.1%。我們的時間安排俠盜汽車產品發佈可能會影響我們季度和年度的財務表現。
經濟環境與零售商業績。他説:我們繼續監測可能在幾個領域影響我們業務的各種宏觀經濟和地緣政治因素,包括消費者需求、通脹、我們產品的定價壓力、我們應收賬款的信用質量以及外幣匯率。例如,為了應對烏克蘭衝突,我們暫停了產品在俄羅斯和白俄羅斯的銷售,這對我們的財務業績產生了負面影響。迄今採取的行動和其他可能採取的行動可能會在未來期間造成更多的負面影響。
經濟環境過去曾影響過我們的客户,未來也可能如此。由於規模更大、資本更雄厚的競爭對手將更有能力承受長期的經濟低迷,並在金融動盪中維持業務,我們的行業正在加強整合。此外,由於無法收回應收賬款和購買力集中在剩餘的大型零售商中,我們的大型零售客户的破產或整合可能會嚴重損害我們的業務。
硬件平臺。他説:我們很大一部分收入來自銷售為第三方製造的視頻遊戲機製造的產品。截至2024年6月30日的三個月,此類遊戲機收入佔我們淨收入的38.0%。我們業務的成功取決於消費者對這些平臺的接受程度以及這些平臺安裝基礎的持續增長。當引入新的硬件平臺時,為舊平臺開發的互動娛樂的需求通常會下降,這可能會在市場過渡到新遊戲機的過程中對我們的業務產生負面影響。最新的索尼和微軟遊戲機提供“向後兼容性”(即,能夠玩上一代遊戲機的遊戲)。在新遊戲機上加入這些功能可能會減輕這種下降的風險。然而,我們不能確定向後兼容將如何影響對我們產品的需求。此外,我們無法控制的事件可能會影響這些新遊戲機的可用性,這也可能會影響需求。我們以我們認為最有效的方式在當前和未來的每個平臺上管理我們的產品交付,以最大限度地增加我們的收入機會,並實現我們在產品開發方面的投資預期回報。因此,我們對這些平臺的戰略是將我們的開發努力集中在精選的一些最高質量的遊戲上。
在線內容和數字分發。他説,我們提供各種在線交付的產品,包括我們遊戲的直接數字下載,以及通過虛擬貨幣、附加內容和遊戲內購買獲得額外產品的機會,這將推動持續的參與度和消費者對我們遊戲的經常性支出帶來的增量收入。截至2024年6月30日的三個月,來自數字在線渠道的淨收入佔我們淨收入的96.8%。我們預計,從長遠來看,在線交付遊戲和遊戲產品將繼續是我們業務的主要部分。
我們的手機遊戲有很大一部分是通過第三方分發、營銷和推廣的,主要是蘋果的App Store和Google Play Store。我們手機遊戲的虛擬物品是通過這些平臺提供商的支付處理系統購買的。我們通過蘋果和谷歌平臺創造了很大一部分淨收入,並預計在可預見的未來將繼續這樣做。蘋果和谷歌通常有權自行決定平臺費用的金額,並改變平臺對我們或其他開發者的服務條款和其他政策,這些變化可能對我們不利。這些平臺費用在發生時記為收入成本。此外,由於與在線遊戲銷售相關的平臺費用,我們的移動淨收入產生的毛利率通常低於我們的遊戲機或PC收入。因此,手機和其他遊戲銷售之間的整體產品組合可能會影響我們的毛利率百分比。我們還在移動產品組合中更有意義地擴大直接面向消費者的努力,以提高盈利能力。
此外,我們的目標是通過虛擬貨幣、附加內容、遊戲內購買和遊戲內廣告,通過消費者在我們遊戲上的經常性支出來推動持續參與度和增加收入,所有這些通常都是以數字方式交付的。
球員收購成本。除了主要針對我們的移動遊戲之外,我們還使用廣告和其他形式的球員獲取和留住來增長和留住我們的球員受眾。這些支出被記錄在我們的簡明綜合運營報表中的銷售和營銷中,通常與推廣新遊戲發佈和持續的基於性能的計劃有關,以推動新玩家的獲得和失效的玩家重新激活。隨着時間的推移,這些與收購和保留相關的計劃的效率或成本可能會發生變化,從而影響我們的運營結果。
內容發佈亮點
在2025財年,發佈了0.2個萬上旋2K25, 私營部門獲釋邪惡的人不能休息在PC上提前訪問,Zynga發佈《星球大戰:獵人》和《權力的遊戲:傳奇RPG》。
到目前為止,我們已經宣佈,在2025財年的剩餘時間裏,0.2萬將發佈NBA 2K25Rockstar計劃發佈俠盜獵車手VI在2025年的秋天
此外,我們預計全年將繼續為我們的特許經營權提供新內容。我們還將繼續投資於我們認為將增強和擴大我們的業務並具有推動長期增長潛力的機會。
關鍵會計政策和估算
我們最關鍵的會計政策是那些需要重大判斷的政策,包括收入確認;軟件開發成本和許可證的資本化和確認;公允價值估計,包括商譽和無形資產的估值;基於股票的薪酬的估值和確認;以及所得税。有關我們的其他重要會計政策和估算的詳細説明,請參閲我們的表格10-K的年報截至2024年3月31日的財年。
最近採用和最近發佈的會計公告
看見附註1-列報基礎和重要會計政策以供進一步討論。
運營指標
淨預訂量
我們監控淨預訂量,將其作為評估業務績效的關鍵運營指標。淨預訂量被定義為在此期間以數字方式或實體售出的產品和服務的淨額,包括許可費、商品、遊戲內廣告、戰略指南和出版商激勵措施。淨預訂量如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | |
| | 2024 | | 2023 | | 增加/ (減少) | | 增長率/ (減少) | | | | | | | | |
淨預訂量 | | $ | 1,218.1 | | | $ | 1,201.5 | | | $ | 16.6 | | | 1.4 | % | | | | | | | | |
截至2024年6月30日的三個月,淨預訂量與去年同期相比有所增加。增長的主要原因是淨預訂量從火柴工廠!,於2023年11月發佈; Toon Blast; TopSpin 2K25,於2024年4月發佈;我們的 荒野大鏢客救贖特許經營權; 和邪惡的人不能休息,於2024年4月搶先體驗。這些增長被我們淨預訂量的下降部分抵消了 NBA 2K 特許經營權,我們超休閒的移動產品組合, 樂高0.2萬 Drive,於2023年5月發佈; 帝國與謎題,以及合併巨龍!.
經營成果
下表列出了所示期間我們的簡明合併經營報表、按平臺劃分的淨收入、按分銷渠道劃分的淨收入以及按內容類型劃分的淨收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
淨收入合計 | | $ | 1,338.2 | | | 100.0 | % | | $ | 1,284.7 | | | 100.0 | % | | | | | | | | |
收入成本 | | 567.1 | | | 42.4 | % | | 605.5 | | | 47.1 | % | | | | | | | | |
毛利 | | 771.1 | | | 57.6 | % | | 679.2 | | | 52.9 | % | | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | | 431.4 | | | 32.2 | % | | 399.4 | | | 31.1 | % | | | | | | | | |
研發 | | 219.8 | | | 16.4 | % | | 238.6 | | | 18.6 | % | | | | | | | | |
一般和行政 | | 210.5 | | | 15.7 | % | | 197.9 | | | 15.4 | % | | | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 44.8 | | | 3.3 | % | | 40.4 | | | 3.1 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
業務重組 | | 49.5 | | | 3.7 | % | | 7.2 | | | 0.6 | % | | | | | | | | |
總運營支出 | | 956.0 | | | 71.3 | % | | 883.5 | | | 68.8 | % | | | | | | | | |
運營虧損 | | (184.9) | | | (13.7) | % | | (204.3) | | | (15.9) | % | | | | | | | | |
利息和其他,淨額 | | (24.2) | | | (1.8) | % | | (25.4) | | | (2.0) | % | | | | | | | | |
公允價值調整(損失)收益,淨額 | | (3.1) | | | (0.2) | % | | 0.8 | | | 0.1 | % | | | | | | | | |
所得税前虧損 | | (212.2) | | | (15.7) | % | | (228.9) | | | (17.8) | % | | | | | | | | |
所得税準備金(受益於) | | 49.8 | | | 3.7 | % | | (22.9) | | | (1.8) | % | | | | | | | | |
淨虧損 | | $ | (262.0) | | | (19.4) | % | | $ | (206.0) | | | (16.0) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
各平臺淨收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
莫比爾縣 | $ | 722.5 | | | 54.0 | % | | $ | 680.0 | | | 52.9 | % | | | | | | | | |
控制枱 | 508.9 | | | 38.0 | % | | 504.3 | | | 39.3 | % | | | | | | | | |
個人電腦和其他 | 106.8 | | | 8.0 | % | | 100.4 | | | 7.8 | % | | | | | | | | |
按分銷渠道劃分的淨收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
數字在線 | $ | 1,295.5 | | | 96.8 | % | | $ | 1,240.0 | | | 96.5 | % | | | | | | | | |
實體零售和其他 | 42.7 | | | 3.2 | % | | 44.7 | | | 3.5 | % | | | | | | | | |
按內容劃分的淨收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
經常性的消費者支出 | $ | 1,097.7 | | | 82.0 | % | | $ | 1,068.4 | | | 83.2 | % | | | | | | | | |
完整遊戲和其他 | 240.5 | | | 18.0 | % | | 216.3 | | | 16.8 | % | | | | | | | | |
截至2024年6月30日的三個月與2023年6月30日相比 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2024 | | % | | 2023 | | % | | 增加/ (減少) | | 增長率/ (減少) |
淨收入合計 | | $ | 1,338.2 | | | 100.0 | % | | $ | 1,284.7 | | | 100.0 | % | | $ | 53.5 | | | 4.2 | % |
產品成本 | | 203.3 | | | 15.2 | % | | 178.9 | | | 13.9 | % | | 24.4 | | | 13.6 | % |
遊戲無形資產 | | 163.5 | | | 12.2 | % | | 186.9 | | | 14.5 | % | | (23.4) | | | (12.5) | % |
軟件開發成本和特許權使用費(1) | | 76.2 | | | 5.7 | % | | 115.7 | | | 9.0 | % | | (39.5) | | | (34.1) | % |
內部版税 | | 69.0 | | | 5.2 | % | | 72.6 | | | 5.7 | % | | (3.6) | | | (5.0) | % |
許可證 | | 55.1 | | | 4.1 | % | | 51.4 | | | 4.0 | % | | 3.7 | | | 7.2 | % |
收入成本 | | 567.1 | | | 42.4 | % | | 605.5 | | | 47.1 | % | | (38.4) | | | (6.3) | % |
毛利 | | $ | 771.1 | | | 57.6 | % | | $ | 679.2 | | | 52.9 | % | | $ | 91.9 | | | 13.5 | % |
(1)包括2024年和2023年分別為2.9美元和6.7美元的基於股票的補償費用(軟件開發成本和特許權使用費)。
在截至2024年6月30日的三個月中,淨收入比去年同期增加了53.5美元。增加的主要原因是淨收入增加63.2美元,火柴廠!,2023年11月上映,31.6美元卡通爆炸。這些增長部分被我們超休閒移動產品組合淨收入減少21.2美元所抵消。
截至2024年6月30日的三個月,來自移動設備的淨收入增加了42.5美元,佔我們總淨收入的54.0%,而去年同期為52.9%。增長主要是由於以下業務的淨收入增加火柴工廠!,卡通爆炸,以及帝國與謎題。這些增長被我們超休閒移動產品組合的淨收入下降部分抵消。截至2024年6月30日的三個月,來自遊戲機遊戲的淨收入增加了4.6美元,佔我們總淨收入的38.0%,而去年同期為39.3%。遊戲機遊戲淨收入的增長是由於我們的荒野大鏢客救贖特許經營和上旋2K25,於2024年4月發佈。這些增長被我們的淨收入減少所部分抵消NBA 2K 特許經營權,樂高0.2萬硬盤,它於2023年5月發佈;我們的職業高爾夫球協會巡迴賽0.2萬和俠盜獵車手 特許經營權。截至2024年6月30日的三個月,來自個人電腦和其他業務的淨收入增加了6.4美元,佔我們總淨收入的8.0%,而去年同期為7.8%。個人電腦及其他業務的淨收入增加,主要是由於邪惡的人不能休息,它於2024年4月發佈以供早期使用,我們的俠盜獵車手 特許經營權。這些增長被我們的淨收入減少所部分抵消NBA 2K 特許經營權。
經常性消費者支出(RCS)來自持續的消費者參與,包括來自虛擬貨幣、附加內容、遊戲內購買和遊戲內廣告的收入。在截至2024年6月30日的三個月裏,來自RCS的淨收入增加了29.3美元,佔淨收入的82.0%,而去年同期佔淨收入的83.2%。RCS淨收入的增加主要是由於RCS的淨收入火柴工廠!, 香椿爆炸,以及帝國與謎題. 這些增長被我們的超因果移動產品組合和我們的俠盜汽車特許經營.截至2024年6月30日的三個月,來自完整遊戲和其他遊戲的淨收入增加了24.2美元,佔淨收入的18.0%,而去年同期為淨收入的16.8%。來自完整遊戲和其他遊戲的淨收入的增加主要是由於我們的荒野大鏢客救贖特許經營權,上旋2K25,和我們的俠盜獵車手 特許經營權。這些增長被我們淨收入的下降部分抵消了 NBA 2K 特許經營和 樂高2K Drive.
截至2024年6月30日的三個月,數字在線渠道的淨收入增加了55.5美元,佔我們總淨收入的96.8%,而上一年同期為96.5%。增長主要是由於淨收入增加 火柴工廠!和卡通爆炸。 這些增長被我們超休閒移動產品組合淨收入的下降部分抵消。截至2024年6月30日的三個月,實體零售和其他渠道的淨收入下降了2.0美元,佔我們總淨收入的3.2%,而上年同期為3.5%。實體零售及其他渠道淨收入下降主要是由於 樂高2K Drive還有我們的NBA 2K 和職業高爾夫球協會巡迴賽0.2萬特許經營權。這些下降被實體零售和其他渠道淨收入的增長部分抵消 上旋2K25還有我們的荒野大鏢客救贖特許經營權。
截至2024年6月30日止三個月,毛利潤佔淨收入的百分比為57.6%,而上一年同期為52.9%。毛利潤佔淨收入百分比的增加主要是由於(i)開發特許權使用費減少,主要是由於發佈時間;(ii)無形資產攤銷減少,主要是由於上一年收購相關無形資產的折舊費用。
與上年同期相比,外幣匯率變化導致截至2024年6月30日的三個月淨收入減少1.3美元,毛利潤減少0.6美元。
運營費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2024 | | 佔淨收入的百分比 | | 2023 | | 佔淨收入的百分比 | | 增加/ (減少) | | 增長率/ (減少) |
銷售和市場營銷 | $ | 431.4 | | | 32.2 | % | | $ | 399.4 | | | 31.1 | % | | $ | 32.0 | | | 8.0 | % |
研發 | 219.8 | | | 16.4 | % | | 238.6 | | | 18.6 | % | | (18.8) | | | (7.9) | % |
一般和行政 | 210.5 | | | 15.7 | % | | 197.9 | | | 15.4 | % | | 12.6 | | | 6.4 | % |
折舊及攤銷 | 44.8 | | | 3.3 | % | | 40.4 | | | 3.1 | % | | 4.4 | | | 10.9 | % |
業務重組 | 49.5 | | | 3.7 | % | | 7.2 | | | 0.6 | % | | 42.3 | | | 587.5 | % |
總運營支出(1) | $ | 956.0 | | | 71.3 | % | | $ | 883.5 | | | 68.8 | % | | $ | 72.5 | | | 8.2 | % |
(1)包括股票補償費用,分配如下: | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 |
銷售和市場營銷 | $ | 21.2 | | | $ | 24.3 | |
研發 | 23.2 | | | 23.6 | |
一般和行政 | 28.0 | | | 24.1 | |
與去年同期相比,外幣匯率的變化使截至2024年6月30日的三個月的總營業費用減少了2.0美元。
銷售和市場營銷
與去年同期相比,截至2024年6月30日的三個月的銷售和營銷費用增加了32.0美元,主要是由於以下方面的總體營銷費用增加火柴廠!,在上一會計年度沒有相應的費用,部分被與我們收購Zynga相關的無形資產相關的較低攤銷所抵消。
研發
與去年同期相比,截至2024年6月30日的三個月的研究和開發費用減少了18.8美元,這主要是由於與某些標題相關的税收抵免的時間安排,但因員工人數增加而增加的人員費用部分抵消了這一下降。
一般和行政
截至2024年6月30日的三個月,與去年同期相比,一般和行政費用增加了12.6美元,主要原因是:(I)與我們收購變速箱有關的專業費用增加(請參閲附註13--收購),(Ii)雲服務和it基礎設施的IT相關費用,以及(Iii)由於員工人數增加而產生的人員費用,但與上一年相比,本年度與更新我們收購PopCore的或有收益負債公允價值相關的費用減少,部分抵消了這一費用。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的一般和行政費用分別包括與我們的開發工作室相關的16.9美元和16.8美元的佔用費用(主要是租金、水電費和辦公費用)。
折舊及攤銷
與去年同期相比,截至2024年6月30日的三個月的折舊和攤銷費用增加了4.4美元,這主要是由於信息技術基礎設施的增加和寫字樓工人的租賃改善。
業務重組
與去年同期相比,在截至2024年6月30日的三個月中,業務重組增加了42.3美元,這主要是因為作為我們批准的成本削減計劃的一部分,取消了頭銜和與員工相關的成本(請參閲注15 -業務重組).
利息和其他,淨額
在截至2024年6月30日的三個月中,利息和其他淨支出為24.2美元,而去年同期的支出為25.4美元。支出淨減少的主要原因是外幣損失減少,但被上一年確認的債務抵銷收益部分抵消。
公允價值調整(損失)收益,淨額
(虧損)公允價值調整收益,截至2024年6月30日的三個月淨虧損3.1美元,而去年同期為收益0.8美元。這一變化主要是由於基於我們長期投資的可見價格變化的公允價值的變化。
所得税撥備
截至2024年6月30日的三個月的所得税撥備是基於我們預計的2025財年年度有效税率,並根據需要在發生這些項目的期間確認的特定項目進行了調整。截至2024年6月30日的三個月的所得税準備金為49.8美元,而上年同期的所得税收益為22.9美元。
與21%的法定税率相比,截至2024年6月30日的三個月的有效税率為(23.5%)%,主要是由於與估值免税額增加有關的税項支出96.8美元,以及與收益的地域組合相關的税費8.2美元,這些收入被來自税收抵免的17.7美元的利益所抵消。
在上一年期間,與法定税率21.0%相比,截至2023年6月30日的三個月的有效税率為10.0%,主要是由於與美國估值津貼增加有關的25.4美元的税費支出,來自員工股票薪酬的5.0美元的税費支出,以及與收入地域組合相關的2.4美元的税費支出,這些收入被來自税收抵免的20.4美元的收益所抵消。
與上一年同期的實際税率相比,實際税率的變化主要是由於估值津貼變化導致的税收支出增加,與收益地域組合相關的支出增加,以及税收抵免收益的減少,但被員工股票薪酬收益的增加所抵消。
基於股票的薪酬會計將根據我們的基於股票的薪酬支出與我們的納税申報單扣除之間的差額來增加或減少我們的有效税率,這取決於員工獎勵歸屬時的股票價格。
我們預計,額外的超額税收優惠或員工股票薪酬、税收抵免以及我們收入地域組合的變化可能會對我們未來的有效税率產生重大影響。此外,我們還定期接受國內外税務機關的檢查。檢查可能會導致超過索賠金額的納税評估和額外税款的支付。我們相信我們的納税狀況符合適用的税法,並且我們已經為合理可預見的納税評估做了充分的準備。審計結算或訴訟時效到期可能會對我們未來的有效税率產生影響。
《2021年美國救援計劃法案》(下稱《ARPA》)包括擴大IRC第162(M)條不允許扣除上市公司支付的某些補償的條款。從2026年12月31日(公司為2027年4月1日)開始的納税年度,ARPA將限制範圍擴大到接下來五個薪酬最高的員工。ARPA沒有對我們截至2024年6月30日的三個月的簡明綜合財務報表產生實質性影響。我們繼續評估ARPA可能對我們未來的運營和合並財務報表產生的潛在影響。
《2022年降低通貨膨脹法案》(簡稱《降低通脹法案》)包括對連續三年內平均財務報表收入超過10美元億的公司徵收15%的新的企業替代最低税。CAMt在截至2024年3月31日的納税年度內有效。根據賬面收入和應税收入之間的差異,CAMT可能會在特定年度導致常規聯邦公司税負債之外的額外納税義務。我們估計本財政年度沒有與CAMt有關的税務負擔。我們將繼續評估《降低通貨膨脹法案》可能對我們未來的運營和合並財務報表產生的潛在影響。
經濟合作與發展組織(OECD)提議,全球最低税率為報告利潤的15%,稱為第二支柱。許多國家已經實施或正在採取步驟實施第二支柱。雖然《示範規則》為適用最低税額提供了一個框架,但各國在頒佈第二支柱時可能與《示範規則》略有不同,而且時間安排也不同。第二支柱的許多方面在截至2025年3月31日的財年有效。支柱二可能導致在特定司法管轄區的正常公司納税義務之外的額外納税義務,前提是税收支出的最低税率低於15%。第二支柱的影響對截至2024年6月30日的三個月的税收撥備並不重要。我們將繼續評估第二支柱可能對我們的運營產生的影響。
淨虧損和每股虧損
截至2024年6月30日的三個月,淨虧損為262.0美元,而去年同期淨虧損為206.0美元。截至2024年6月30日的三個月,每股基本和稀釋後虧損為1.52美元,而上年同期基本和稀釋後每股虧損為1.22美元。基本加權平均股份為172.3股,比上年同期增加2.9%,主要是由於正常的股票補償活動,包括背心以及授予和沒收,以及作為收購變速箱的對價而發行的股票。看見注:10-每股虧損有關更多信息,請參閲我們的簡明綜合財務報表。
流動性與資本資源
我們的主要現金需求是為(I)我們發佈的產品的開發、製造和營銷提供資金,(Ii)營運資本,(Iii)資本支出,(Iv)債務和利息支付,(V)納税,以及(Vi)收購。我們預計將依靠現金和現金等價物以及短期投資、我們經營活動提供的資金和我們的2022年信貸協議來滿足我們的營運資金需求。參考附註9--債務以進一步討論我們的未償債務義務。
短期投資
截至2024年6月30日,我們有15.4美元的短期投資,其中主要包括到期日超過90天的銀行定期存款。我們可能會不時地根據未來的市場狀況和流動性需求進行額外的短期投資。
高級附註
截至2024年6月30日,我們有3,650.0美元的高級票據未償還。
信貸協議
截至2024年6月30日,沒有根據2022年信貸協議借款,我們有大約747.8美元可用於額外借款。
可轉換票據
2026年可轉換票據將於2026年12月15日到期,除非在到期日之前根據其條款提前轉換、贖回或回購。2026年發行的可轉換票據不計入正常利息,本金金額也不附帶。截至2024年6月30日,2026年可轉換票據的本金總額為29.4美元。
財務狀況
我們面臨信用風險,特別是如果我們的任何應收賬款代表有限數量的客户或集中在國外市場。如果我們無法收回到期的應收賬款,可能會對我們的流動性和營運資本狀況產生不利影響。
一般來説,我們能夠在正常業務過程中收回應收賬款。我們不持有任何抵押品以確保從客户那裏獲得付款。我們為大多數客户投保了商業信用保險,以降低應收賬款風險。
我們的大部分貿易應收賬款來自對主要零售商的銷售,包括數字店面和平臺合作伙伴以及分銷商。在截至2024年和2023年6月30日的三個月裏,我們的五大客户分別佔淨收入的83.1%和79.9%。截至2024年6月30日和2024年3月31日,五家客户分別佔我們應收賬款總額的70.3%和69.9%。截至2024年6月30日和2024年3月31日,單獨佔我們應收賬款餘額總額10%以上的客户分別佔此類餘額的57.2%和57.7%。截至2024年6月30日,我們有三個客户分別佔我們應收賬款總額的23.0%、22.7%和11.4%,截至2024年3月31日,我們有三個客户分別佔我們應收賬款總額的21.8%、18.1%和16.9%。截至2024年6月30日和2024年3月31日,我們沒有任何其他客户超過我們應收賬款總額的10%。基於對銷售我們實物產品的大多數客户的持續信用評估,以及我們過去的收款經驗,我們認為這些最大客户的應收賬款餘額不代表重大信用風險,儘管我們積極監控每個客户的信譽和可能影響我們客户業務和獲得資金的經濟狀況。我們正在監測當前的全球經濟狀況,包括信貸市場和其他與我們的客户相關的因素,以管理無法收回的應收賬款風險。
我們相信,我們目前的現金和現金等價物、短期投資和預計的運營現金流,加上我們2022年信貸協議的可用性,將為我們提供足夠的流動性,以滿足我們在營運資本、資本支出和短期和長期承諾方面的現金需求。
截至2024年6月30日,我們的海外子公司在美國境外持有的現金和現金等價物為669.6美元。這些餘額分散在世界各地。我們相信,這種分散滿足了我們海外附屬公司的業務和流動性需求。此外,我們預計有能力在國內產生足夠的現金,以支持在可預見的未來進行中的業務。
我們的董事會已經授權回購最多21.7股我們的普通股。根據這一計劃,我們可以根據適用的證券法,不時通過各種方式購買股票,包括在公開市場或通過私下協商的交易。回購受制於股票供應情況、當時的市場狀況、股票的交易價格、我們的財務表現和其他條件。該計劃不要求我們回購股票,並可隨時因任何原因暫停或終止。
在截至2024年6月30日的三個月裏,作為該計劃的一部分,我們沒有在公開市場回購普通股。根據該計劃,我們共回購了11.7股普通股,截至2024年6月30日,根據股份回購計劃,仍有10.0股我們的普通股可供回購。
我們的現金流變化如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, |
(百萬美元) | 2024 | | 2023 |
經營活動提供的現金淨額(用於) | $ | (191.0) | | | $ | 5.0 | |
投資活動提供的現金淨額(用於) | (34.7) | | | 38.1 | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 596.5 | | | (20.8) | |
外幣匯率對現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物的影響 | (0.9) | | | 3.8 | |
現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物的淨變化 | $ | 369.9 | | | $ | 26.1 | |
截至2024年6月30日,我們擁有1,471.9美元的現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物,而2024年3月31日的現金和現金等價物為1,102.0美元。增加的主要原因是融資活動提供的現金淨額,主要與我們發行2029年和2034年債券的收益有關(請參閲附註9--債務)。這一增長被以下減少部分抵消:(I)用於經營活動的現金淨額減少,這主要是由於軟件開發和許可證投資,但被我們產品的銷售部分抵消;(Ii)用於投資活動的現金淨額,主要是由於購買固定資產和我們的非實質性投資。
承付款
參考附註11--承付款和或有事項披露我們的承諾。
資本支出
在2025年財年,我們預計資本支出約為145.0美元。在截至2024年6月30日的三個月中,資本支出為35.1美元。
國際運營
在美國以外賺取的淨收入主要來自我們在歐洲、亞洲、澳大利亞、加拿大和拉丁美洲的業務。在截至2024年和2023年6月30日的三個月裏,我們淨收入的38.7%和37.4%分別來自美國以外的地區。我們受到外貿固有風險的影響,包括信用風險增加、關税和關税、外幣匯率波動、運輸延誤以及國際政治、監管和經濟發展,所有這些都可能對我們的經營業績產生重大影響。
季度經營業績和季節性的波動
我們經歷了季度和年度經營業績的波動,原因是推出新書的時機、為特定平臺開發的書的銷量變化、市場對我們的書的接受度、與推出新書、現有遊戲的續集或增強相關的開發和推廣費用、平臺的預期和實際變化、競爭對手推出新書的時間和成功、產品退貨、我們和我們的競爭對手定價政策的變化、零售商對消費者需求預測的準確性、收購的規模和時間、主要客户的訂單時間以及產品發貨中的訂單取消和延遲。我們全部遊戲產品的銷售也是季節性的,需求高峯通常出現在假日季節的第四個日曆季度。對於我們的某些具有多項性能義務的軟件產品,我們推遲確認我們的淨收入,預計服務期通常為6至15個月。因此,我們產生最高淨預訂量的季度可能與我們確認的最高淨收入季度不同。季度經營業績比較並不一定預示着未來的經營業績。
第三項:加強市場風險的定量和定性披露
市場風險是指市場利率和價格波動造成的潛在損失。我們的市場風險主要包括利率和外幣匯率的波動。
利率風險
他説,我們對利率波動的敞口主要與我們的短期投資組合和2022年信貸協議下的可變利率債務有關。
*我們尋求通過維持短期投資組合來管理利率風險,其中包括信用質量高、期限不到兩年的公司債券。由於短期投資到期相對較快,可以按當時的市場利率進行再投資,因此由短期證券組成的投資組合的利息收入更高。
受市場波動的影響,而不是較長期到期的投資組合。然而,與長期證券投資組合相比,短期投資組合的公允價值對市場波動的敏感性較低。我們目前在短期投資組合中不使用衍生金融工具。我們的投資是出於交易以外的目的而持有。
截至2024年6月30日,我們擁有15.4美元的短期投資,其中包括0.0美元的可供出售證券。可供出售證券按公允市價入賬,因公允價值變動而產生的未實現收益或虧損在股東權益中作為累計其他全面虧損的單獨組成部分報告。我們還有1,081.1美元的現金和現金等價物,主要由貨幣市場基金和銀行定期存款組成。我們確定,根據我們投資組合的構成,截至2024年6月30日,我們的簡明綜合財務報表或流動性沒有重大利率風險敞口。
從歷史上看,利率波動對我們的經營業績沒有重大影響。
根據我們的《2022年信貸協議》,貸款的利息利率為:(A)高於備用基本利率0.000%至0.625%(2024年6月30日為8.50%)或(B)高於SOFR 1.000%至1.625%,於2024年6月30日約為5.33%,利率由本公司的信用評級決定。截至2024年6月30日,我們的2022年信貸協議下沒有借款。
外幣匯率風險
我們以外幣進行交易,並面臨外幣匯率波動帶來的風險。特別是,在截至2023年9月30日的六個月裏,土耳其里拉對美元大幅貶值,這對我們的業績產生了負面影響。有可能出現進一步的貶值,這將對我們的業績產生負面影響。與海外業務有關的賬目按有關期間末的現行匯率換算成美元。換算調整作為股東權益的單獨組成部分計入我們的簡明綜合資產負債表。在截至2024年和2023年6月30日的三個月,我們的外幣換算調整分別為虧損5.4美元和收益26.0美元,包括在我們的簡明綜合經營報表中的利息和其他淨額。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月,我們的外幣換算調整分別虧損2.8美元和13.8美元。
資產負債表對衝活動
我們使用外幣遠期合約來降低與非功能性貨幣計價的現金餘額和公司間融資貸款、非功能性貨幣計價的應收賬款和非功能性貨幣計價的應付賬款相關的外幣匯率風險。該等交易並未被指定為對衝工具,而是作為衍生工具入賬,據此合約的公允價值在我們的綜合資產負債表中以資產或負債的形式報告,而公允價值變動所產生的收益和虧損則在我們的綜合綜合經營報表中以利息和其他淨額報告。我們不會為投機或交易目的而訂立衍生金融合約。截至2024年6月30日,我們有247.2美元的賣出外幣以換取美元的遠期合約和124.8美元的買入外幣以換取美元的遠期合約未平倉,所有這些合約的到期日都不到一年。截至2024年3月31日,我們有243.0美元的賣出外幣以換取美元的遠期合約和722億美元的買入外幣以換取美元的遠期合約未平倉,所有這些合約的到期日都不到一年。在截至2024年和2023年6月30日的三個月,我們分別錄得3.5美元和3.8美元的收益,涉及外幣遠期合約的利息和其他收益,以及我們的簡明綜合經營報表的淨額。截至2024年6月30日和2024年3月31日,這些未償還遠期合同的公允價值並不重要,已計入應計費用和其他流動負債。這些未平倉遠期合約的公允價值是根據期末各種對衝貨幣的現行匯率估算的。
我們的對衝計劃旨在減少(但不是完全消除)貨幣匯率變動的影響。我們認為,這些外幣遠期合約的交易對手是信譽良好的跨國商業銀行,交易對手違約的風險並不大。儘管我們努力降低一些外幣匯率風險,但不能保證我們的對衝活動將充分保護我們免受與外幣波動相關的風險,外幣波動可能會因新冠肺炎疫情而更加不穩定。在截至2024年6月30日的三個月裏,我們38.7%的收入來自美國以外的地區。使用敏感性分析,假設美元對所有貨幣升值10%將使收入減少3.9%,而假設美元對所有貨幣貶值10%將使收入增加3.9%。我們認為,這一波動的很大一部分將被以當地貨幣計價的收入成本和運營費用所抵消。
項目4.管理控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據在管理層參與和監督下進行的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們根據1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)規則13a-15(E)和15d-15(E)定義的披露控制和程序在本報告所涵蓋的期間結束時有效,以確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息:(I)記錄、處理、在證券交易委員會規則和表格規定的時間內彙總和報告,以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年6月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生變化,這些變化是根據《交易法》規則第13a-15和15d-15條規則第(D)段要求的管理層評估而確定的,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
2024年6月11日,我們收購了變速箱。我們的管理層計劃將變速箱排除在其對截至2025年3月31日的財年財務報告的內部控制的評估和報告之外。我們目前正在將變速箱的內部控制和程序納入我們的財務報告內部控制,以評估和報告截至2026年3月31日的財政年度的財務報告內部控制。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。任何披露控制和程序制度的固有限制包括但不限於人為錯誤的可能性,以及一人或多人規避或凌駕這種控制的可能性。此外,我們的控制系統是根據我們認為合理的有關未來事件的可能性的某些假設而設計的,因此,我們的控制系統可能無法在所有未來可能發生的事件中達到預期的目標。
第二部分:其他信息
項目1.提起法律訴訟
參考附註11--承付款和或有事項在我們的簡明綜合財務報表中披露有關法律訴訟的信息。
項目1A.不包括風險因素
沒有實質性的變化。風險因素在截至2024年3月31日的財政年度Form 10-k年度報告第1a項中披露。
第二項:股權證券的未登記銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
股份回購計劃-我們的董事會此前批准回購最多21.7股我們的普通股。根據適用的證券法,授權允許我們不時通過各種方法購買股票,包括在公開市場或通過私下談判的交易。回購受制於股票供應情況、當時的市場狀況、股票的交易價格、我們的財務表現和其他條件。本計劃可隨時因任何原因暫停或中止。
在截至2024年6月30日的三個月裏,作為該計劃的一部分,我們沒有在公開市場回購任何普通股。截至2024年6月30日,我們已根據該計劃回購了總計11.7股普通股,根據我們的股份回購計劃,仍有10.0股普通股可供回購。下表詳細介紹了我們在截至2024年6月30日的三個月內進行的股票回購:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 股份 購得 | | 平均價格 每股 | | 總人數 購入的股份 作為公開 已宣佈的計劃 或程序 | | 最大數量 的股份 可能還會是 在以下條件下購買 回購 計劃 |
2024年4月1日-30日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 10.0 | |
2024年5月1日至31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 10.0 | |
2024年6月1日-30日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 10.0 | |
第5項:其他信息
董事及高級管理人員的證券交易計劃
根據1934年《證券交易法》(“交易法”)第16條第16 a-1(f)條的定義,我們的高級管理人員和董事可以不時制定購買或出售我們普通股的計劃,旨在滿足《交易法》規則10 b5 -1(c)的肯定性辯護條件。截至2024年6月30日的季度,沒有第16條官員或董事(如規則16 a-1(f)所定義), 通過、修改或已終止S-k條例第408項所界定的“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”。
項目6.所有展品 | | | | | |
展品: | |
4.1 | | 第七補充契約,日期為2024年6月12日,由公司和紐約梅隆銀行作為受託人(通過參考公司於2024年6月12日提交給證券交易委員會的當前8-k表格報告的附件4.1註冊成立)。 |
4.2 | | 第八補充契約,日期為2024年6月12日,由公司和紐約梅隆銀行作為受託人(通過參考公司於2024年6月12日提交給證券交易委員會的當前8-k表格報告的附件4.2註冊成立)。 |
4.3 | | 全球票據格式,相當於2029年到期的5.400的優先票據(作為附件4.1的一部分)(通過參考2024年6月12日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-k表格報告的附件4.3併入)。 |
4.4 | | 全球票據格式,相當於2034年到期的5.600的優先票據(作為附件4.2的一部分)(通過參考2024年6月12日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-k表格報告的附件4.4併入)。 |
10.1 | | 限制單位協議,日期為2024年6月3日,由Take-Two Interactive Software,Inc.和ZMC Advisors,L.P.(通過參考公司於2024年6月3日提交給美國證券交易委員會的S-3ASR表格註冊聲明的附件10.2合併而成)。 |
10.2 | | 對信貸協議的第1號修正案,日期為2024年5月14日,由Take-Two Interactive Software,Inc.和JPMorgan Chase Bank,N.A.(通過引用公司於2024年5月22日提交給證券交易委員會的10-k表格年度報告的附件10.38合併而成)。 |
10.3 | | Take-Two Interactive Software,Inc.,JPMorgan Chase Bank,N.A.及其貸款人之間的信貸協議修正案2,日期為2024年6月6日。 |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發的首席執行官證書 |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發的首席財務官證書 |
32.1 | | 根據USC 18的首席執行官認證第1350條,根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過 |
32.2 | | 根據USC 18的首席財務官認證第1350條,根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過 |
101.INS | 實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其MBE標籤嵌入在Inline MBE文檔中。 |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | 內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔 |
101.LAB | 內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | 內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義文檔 |
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作為本報告附件101,以下格式為Inline BEP(可擴展商業報告語言):(i)2024年6月30日的簡明合併資產負債表(未經審計)和2024年3月31日,(ii)截至2024年6月30日和2023年6月30日三個月的簡明綜合經營報表(未經審計),(iii)截至2024年和2023年6月30日止三個月的簡明綜合全面虧損表(未經審計),(iv)截至2024年和2023年6月30日止三個月的簡明合併現金流量表(未經審計)、(v)截至2024年和2023年6月30日止三個月的簡明合併權益報表(未經審計);及(vi)簡明合併財務報表附註(未經審計)。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。 | | | | | | | | | | | |
| | Take-Two互動軟件公司。 (註冊人) |
日期: | 2024年8月8日 | 作者: | /s/施特勞斯·澤爾尼克 |
| | | 施特勞斯·澤爾尼克 董事長兼首席執行官 (首席行政主任) |
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日期: | 2024年8月8日 | 作者: | 撰稿S/撰稿蘭妮·戈爾茨坦 |
| | | 萊妮·戈爾茨坦 首席財務官 (首席財務官) |