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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會文件編號: 001-32877
萬事達卡公司
(註冊人章程中規定的確切名稱)
| | | | | | | | |
特拉華 | 13-4172551 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (國税局僱主識別號) |
| | |
2000 Purchase | 10577 |
購買, | 紐約州 | (郵政編碼) |
(主要行政辦公室地址) | |
(914) 249-2000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
| | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(b)條註冊的證券: |
每個課程的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值每股0.0001美元 | | MA | | 紐約證券交易所 |
2.1% 2027 年到期的票據 | | MA27 | | 紐約證券交易所 |
1.0% 2029 年到期的票據 | | MA29A | | 紐約證券交易所 |
2.5% 2030 年到期的票據 | | MA30 | | 紐約證券交易所 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 | 是的 | ☒ | 沒有 | ☐ |
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)是否以電子方式提交了根據 S-t 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件 | 是的 | ☒
| 沒有 | ☐
|
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用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第120億條2中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。(選一項): |
大型加速文件管理器 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ | | | |
非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ | | | |
| | | 新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 | ☐ |
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第120億條第2款) | 是的 | ☐ | 沒有 | ☒ |
截至 2023 年 10 月 23 日,有 930,438,307 註冊人A類普通股的已發行股份,面值每股0.0001美元;以及 7,337,754 註冊人b類普通股的已發行股份,面值每股0.0001美元。
萬事達卡公司10-Q表格
目錄
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第一部分 | 5 | 第 1 項。 | 合併財務報表(未經審計) |
32 | 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
48 | 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
49 | 第 4 項。 | 控制和程序 |
| | | |
| | | |
第二部分 | 51 | 第 1 項。 | 法律訴訟 |
51 | 第 1A 項。 | 風險因素 |
51 | 第 2 項。 | 未經登記的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 |
51 | 第 5 項。 | 其他信息 |
52 | 第 6 項。 | 展品 |
54 | - | 簽名 |
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2 萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q
在本10-Q表報告(“報告”)中,提及的 “公司”、“萬事達卡”、“我們” 或 “我們的” 是指萬事達卡公司及其合併子公司(包括我們的運營子公司萬事達卡國際公司)開展的業務以及萬事達卡品牌。
前瞻性陳述
本報告包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款的前瞻性陳述。除歷史事實陳述以外的所有陳述均可能是前瞻性陳述。在本報告中使用 “相信”、“期望”、“可能”、“可能”、“將”、“將”、“趨勢” 等詞語以及類似詞語旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述的示例包括但不限於與公司未來前景、發展和業務戰略相關的陳述。
與我們的運營和商業環境相關的許多因素和不確定性都會影響是否可以或將要實現任何前瞻性陳述,所有這些因素和不確定性都難以預測,其中許多是我們無法控制的。這些因素中的任何一個都可能導致我們的實際業績與萬事達卡或代表其發表的任何前瞻性陳述中以書面形式明示或暗示的業績存在重大差異,包括但不限於以下因素:
•與支付行業直接相關的法規(包括與交換費率和附加費有關的監管、立法和訴訟活動)
•優惠或保護性政府行動的影響
•隱私、數據、安全和數字經濟的監管
•基於我們參與全球支付行業而直接或間接適用於我們的法規(包括反洗錢、反恐融資、經濟制裁和反腐敗、基於賬户的支付系統以及發行人和收購方慣例監管)
•税法變化的影響,以及此類法律的法規和解釋或對我們税收狀況的挑戰
•與任何訴訟或訴訟和解相關的潛在或可能產生的責任和業務限制
•全球支付行業競爭的影響(包括去中介和定價壓力)
•與快速技術發展和變革相關的挑戰
•與運營基於賬户的實時支付系統以及與新客户和最終用户合作相關的挑戰
•信息安全事件、賬户數據泄露或服務中斷的影響
•與我們與利益相關者的關係有關的問題(包括來自重要客户的大量業務損失、競爭對手與客户的關係、客户之間的整合、商家繼續關注承兑成本以及我們與政府合作帶來的獨特風險)
•全球經濟、政治、金融和社會事件和條件的影響,包括不利的貨幣波動和外匯管制,以及與俄羅斯入侵烏克蘭有關的事件和由此產生的行動
•全球 COVID-19 疫情的影響和為應對而採取的措施
•聲譽影響,包括與品牌認知相關的影響以及我們的品牌在產品和服務中缺乏知名度
•環境、社會和治理事項的影響以及相關利益相關者的反應
•無法吸引和留住高素質和多元化的員工隊伍,也無法維持我們的企業文化
•與收購整合、戰略投資和進入新業務有關的問題
•由於我們作為擔保人的角色和其他合同義務,面臨損失或流動性不足的風險
•與我們的A類普通股和公司治理結構有關的問題
請在公司截至2022年12月31日止年度的10-k表年度報告的第一部分第1A項-風險因素中查看對這些風險因素的完整討論。我們提醒您,上述重要因素可能不包含所有對您重要的因素。我們的前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日或發佈之日,我們沒有義務更新我們的前瞻性陳述。
萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q 3
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| | 第一部分 | | | |
| | 第 1 項。合併財務報表(未經審計) | | |
| | 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | | |
| | 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | | |
| | 第 4 項。控制和程序 | | |
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第 1 項。合併財務報表(未經審計)
萬事達卡公司
合併財務報表指數(未經審計)
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| | 頁面 |
合併運營報表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月 | | 6 |
綜合收益表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月 | | 7 |
合併資產負債表 — 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日 | | 8 |
合併權益變動表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月 | | 9 |
合併現金流量表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月 | | 11 |
合併財務報表附註 | | 12 |
萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q 5
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合併運營報表(未經審計) | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (以百萬計,每股數據除外) |
淨收入 | | $ | 6,533 | | | $ | 5,756 | | | $ | 18,550 | | | $ | 16,420 | |
運營費用: | | | | | | | | |
一般和行政 | | 2,285 | | | 2,069 | | | 6,528 | | | 5,860 | |
廣告和營銷 | | 193 | | | 182 | | | 561 | | | 573 | |
折舊和攤銷 | | 211 | | | 185 | | | 594 | | | 566 | |
訴訟條款 | | — | | | 208 | | | 231 | | | 341 | |
運營費用總額 | | 2,689 | | | 2,644 | | | 7,914 | | | 7,340 | |
營業收入 | | 3,844 | | | 3,112 | | | 10,636 | | | 9,080 | |
其他收入(費用): | | | | | | | | |
投資收益 | | 71 | | | 16 | | | 185 | | | 28 | |
股票投資的收益(虧損),淨額 | | (6) | | | 60 | | | (95) | | | (133) | |
利息支出 | | (151) | | | (120) | | | (427) | | | (344) | |
其他收入(支出),淨額 | | 3 | | | 4 | | | 19 | | | 12 | |
其他收入總額(支出) | | (83) | | | (40) | | | (318) | | | (437) | |
所得税前收入 | | 3,761 | | | 3,072 | | | 10,318 | | | 8,643 | |
所得税支出 | | 563 | | | 573 | | | 1,914 | | | 1,238 | |
淨收入 | | $ | 3,198 | | | $ | 2,499 | | | $ | 8,404 | | | $ | 7,405 | |
每股基本收益 | | $ | 3.40 | | | $ | 2.59 | | | $ | 8.88 | | | $ | 7.63 | |
基本加權平均已發行股票 | | 941 | | | 965 | | | 947 | | | 971 | |
攤薄後的每股收益 | | $ | 3.39 | | | $ | 2.58 | | | $ | 8.85 | | | $ | 7.60 | |
攤薄後的加權平均已發行股票 | | 943 | | | 968 | | | 949 | | | 974 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
6 萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合併綜合收益表(未經審計) | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (單位:百萬) |
淨收入 | | $ | 3,198 | | | $ | 2,499 | | | $ | 8,404 | | | $ | 7,405 | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | (239) | | | (743) | | | (92) | | | (1,517) | |
所得税效應 | | 1 | | | 62 | | | (13) | | | 105 | |
扣除所得税影響後的外幣折算調整 | | (238) | | | (681) | | | (105) | | | (1,412) | |
| | | | | | | | |
淨投資套期保值的折算調整 | | 138 | | | 372 | | | 53 | | | 772 | |
所得税效應 | | (31) | | | (82) | | | (12) | | | (171) | |
扣除所得税影響後的淨投資套期保值的折算調整 | | 107 | | | 290 | | | 41 | | | 601 | |
| | | | | | | | |
現金流套期保值 | | 17 | | | 14 | | | (7) | | | 21 | |
所得税效應 | | (4) | | | (3) | | | 2 | | | (5) | |
現金流套期保值的重新分類調整 | | 12 | | | (4) | | | 29 | | | (9) | |
所得税效應 | | (3) | | | 1 | | | (7) | | | 2 | |
扣除所得税影響後的現金流套期保值 | | 22 | | | 8 | | | 17 | | | 9 | |
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| | | | | | | | |
固定福利養老金和其他退休後計劃的重新分類調整 | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
所得税效應 | | — | | | — | | | — | | | — | |
扣除所得税影響後的固定福利養老金和其他退休後計劃 | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | | |
可供出售的投資證券 | | 1 | | | (2) | | | 3 | | | (6) | |
所得税效應 | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
扣除所得税影響後可供出售的投資證券 | | 1 | | | (2) | | | 3 | | | (5) | |
| | | | | | | | |
扣除所得税影響後的其他綜合收益(虧損) | | (108) | | | (385) | | | (44) | | | (808) | |
綜合收入 | | $ | 3,090 | | | $ | 2,114 | | | $ | 8,360 | | | $ | 6,597 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q 7
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合併資產負債表(未經審計) | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | (以百萬計,每股數據除外) |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 6,890 | | | $ | 7,008 | |
用於訴訟和解的限制性現金 | | — | | | 589 | |
投資 | | 602 | | | 400 | |
應收賬款 | | 3,925 | | | 3,425 | |
結算資產 | | 1,118 | | | 1,270 | |
為客户持有的限制性保證金 | | 1,824 | | | 1,568 | |
預付費用和其他流動資產 | | 2,624 | | | 2,346 | |
流動資產總額 | | 16,983 | | | 16,606 | |
不動產、設備和使用權資產,扣除累計折舊和攤銷額 $2,140 和 $1,904,分別地 | | 1,972 | | | 2,006 | |
遞延所得税 | | 1,370 | | | 1,151 | |
善意 | | 7,488 | | | 7,522 | |
其他無形資產,扣除累計攤銷額 $2,137 和 $1,960,分別地 | | 4,022 | | | 3,859 | |
其他資產 | | 7,839 | | | 7,580 | |
總資產 | | $ | 39,674 | | | $ | 38,724 | |
負債、可贖回的非控股權益和權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付賬款 | | $ | 589 | | | $ | 926 | |
和解義務 | | 992 | | | 1,111 | |
為客户持有的限制性保證金 | | 1,824 | | | 1,568 | |
應計訴訟 | | 475 | | | 1,094 | |
應計費用 | | 7,775 | | | 7,801 | |
短期債務 | | 1,337 | | | 274 | |
其他流動負債 | | 1,527 | | | 1,397 | |
流動負債總額 | | 14,519 | | | 14,171 | |
長期債務 | | 14,229 | | | 13,749 | |
遞延所得税 | | 385 | | | 393 | |
其他負債 | | 4,160 | | | 4,034 | |
負債總額 | | 33,293 | | | 32,347 | |
承付款和或有開支 | | | | |
可贖回的非控股權益 | | 21 | | | 21 | |
股東權益 | | | | |
A 類普通股,$0.0001 面值;已授權 3,000 股票, 1,401 和 1,399 已發行股票和 932 和 948 分別已發行股份 | | — | | | — | |
B 類普通股,$0.0001 面值;已授權 1,200 股票, 7 和 8 分別已發行和流通的股份 | | — | | | — | |
額外的實收資本 | | 5,791 | | | 5,298 | |
按成本計算,A類庫存股 470 和 451 分別是股票 | | (58,573) | | | (51,354) | |
留存收益 | | 60,390 | | | 53,607 | |
累計其他綜合收益(虧損) | | (1,297) | | | (1,253) | |
萬事達卡公司股東權益 | | 6,311 | | | 6,298 | |
非控股權益 | | 49 | | | 58 | |
權益總額 | | 6,360 | | | 6,356 | |
總負債、可贖回非控股權益和權益 | | $ | 39,674 | | | $ | 38,724 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
8 萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合併權益變動表(未經審計) |
| | 截至2023年9月30日的三個月 |
| | 股東權益 | | | | |
| | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | A 級 財政部 股票 | | 已保留 收益 | | 累積 其他 全面 收入(虧損) | | 萬事達卡公司股東權益 | | 非- 控制 興趣愛好 | | 權益總額 |
| | A 級 | | B 級 | | | | |
| | (單位:百萬) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,622 | | | $ | (56,659) | | | $ | 57,730 | | | $ | (1,189) | | | $ | 5,504 | | | $ | 53 | | | $ | 5,557 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,198 | | | — | | | 3,198 | | | — | | | 3,198 | |
與非控股權益相關的活動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可贖回的非控股權益調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
其他綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (108) | | | (108) | | | — | | | (108) | |
分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (536) | | | — | | | (536) | | | — | | | (536) | |
購買庫存股 | | — | | | — | | | — | | | (1,915) | | | — | | | — | | | (1,915) | | | — | | | (1,915) | |
基於股份的付款 | | — | | | — | | | 169 | | | 1 | | | — | | | — | | | 170 | | | — | | | 170 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,791 | | | $ | (58,573) | | | $ | 60,390 | | | $ | (1,297) | | | $ | 6,311 | | | $ | 49 | | | $ | 6,360 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 截至2023年9月30日的九個月 |
| | 股東權益 | | | | |
| | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | A 級 財政部 股票 | | 已保留 收益 | | 累積 其他 全面 收入(虧損) | | 萬事達卡公司股東權益 | | 非- 控制 興趣愛好 | | 總計 股權 |
| | A 級 | | B 級 | | |
| | (單位:百萬) |
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,298 | | | $ | (51,354) | | | $ | 53,607 | | | $ | (1,253) | | | $ | 6,298 | | | $ | 58 | | | $ | 6,356 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,404 | | | — | | | 8,404 | | | — | | | 8,404 | |
與非控股權益相關的活動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9) | | | (9) | |
可贖回的非控股權益調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | (6) | | | — | | | (6) | |
其他綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (44) | | | (44) | | | — | | | (44) | |
分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,615) | | | — | | | (1,615) | | | — | | | (1,615) | |
購買庫存股 | | — | | | — | | | — | | | (7,232) | | | — | | | — | | | (7,232) | | | — | | | (7,232) | |
基於股份的付款 | | — | | | — | | | 493 | | | 13 | | | — | | | — | | | 506 | | | — | | | 506 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,791 | | | $ | (58,573) | | | $ | 60,390 | | | $ | (1,297) | | | $ | 6,311 | | | $ | 49 | | | $ | 6,360 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
萬事達卡 2023 年 9 月 30 日 10-Q 9
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合併權益變動表(未經審計)-(續) |
| | 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
| | 股東權益 | | | | |
| | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | A 級 財政部 股票 | | 已保留 收益 | | 累積 其他 全面 收入(虧損) | | 萬事達卡公司股東權益 | | 非- 控制 興趣愛好 | | 權益總額 |
| | A 級 | | B 級 | | | | |
| | (單位:百萬) |
截至2022年6月30日的餘額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,163 | | | $ | (47,359) | | | $ | 49,599 | | | $ | (1,232) | | | $ | 6,171 | | | $ | 65 | | | $ | 6,236 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,499 | | | — | | | 2,499 | | | — | | | 2,499 | |
與非控股權益相關的活動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可贖回的非控股權益調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
其他綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (385) | | | (385) | | | — | | | (385) | |
分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (472) | | | — | | | (472) | | | | | (472) | |
購買庫存股 | | — | | | — | | | — | | | (1,557) | | | — | | | — | | | (1,557) | | | — | | | (1,557) | |
基於股份的付款 | | — | | | — | | | 106 | | | — | | | — | | | — | | | 106 | | | — | | | 106 | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,269 | | | $ | (48,916) | | | $ | 51,625 | | | $ | (1,617) | | | $ | 6,361 | | | $ | 62 | | | $ | 6,423 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
| | 股東權益 | | | | |
| | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | A 級 財政部 股票 | | 已保留 收益 | | 累積 其他 全面 收入(虧損) | | 萬事達卡公司股東權益 | | 非- 控制 興趣愛好 | | 總計 股權 |
| | A 級 | | B 級 | | |
| | (單位:百萬) |
2021 年 12 月 31 日的餘額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,061 | | | $ | (42,588) | | | $ | 45,648 | | | $ | (809) | | | $ | 7,312 | | | $ | 71 | | | $ | 7,383 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,405 | | | — | | | 7,405 | | | — | | | 7,405 | |
與非控股權益相關的活動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9) | | | (9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可贖回的非控股權益調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | — | | | (5) | | | — | | | (5) | |
其他綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (808) | | | (808) | | | — | | | (808) | |
分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,423) | | | — | | | (1,423) | | | — | | | (1,423) | |
購買庫存股 | | — | | | — | | | — | | | (6,333) | | | — | | | — | | | (6,333) | | | — | | | (6,333) | |
基於股份的付款 | | — | | | — | | | 208 | | | 5 | | | — | | | — | | | 213 | | | — | | | 213 | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,269 | | | $ | (48,916) | | | $ | 51,625 | | | $ | (1,617) | | | $ | 6,361 | | | $ | 62 | | | $ | 6,423 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
10 萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q
| | | | | | | | | | | | | | |
合併現金流量表(未經審計) | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位:百萬) |
運營活動 | | | | |
淨收入 | | $ | 8,404 | | | $ | 7,405 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | |
客户和商家激勵措施的攤銷 | | 1,196 | | | 1,197 | |
折舊和攤銷 | | 594 | | | 566 | |
股票投資(收益)虧損,淨額 | | 95 | | | 133 | |
基於股份的薪酬 | | 374 | | | 273 | |
遞延所得税 | | (239) | | | (589) | |
其他 | | 88 | | | 40 | |
運營資產和負債的變化: | | | | |
應收賬款 | | (484) | | | (326) | |
| | | | |
結算資產 | | 151 | | | 298 | |
預付費用 | | (1,837) | | | (1,472) | |
應計訴訟和法律和解 | | (621) | | | 249 | |
為客户持有的限制性保證金 | | 240 | | | (342) | |
應付賬款 | | (319) | | | (91) | |
和解義務 | | (119) | | | 146 | |
| | | | |
應計費用 | | 43 | | | 638 | |
| | | | |
其他資產和負債的淨變動 | | 284 | | | (30) | |
經營活動提供的淨現金 | | 7,850 | | | 8,095 | |
投資活動 | | | | |
購買可供出售的投資證券 | | (244) | | | (192) | |
購買持有至到期的投資 | | (327) | | | (174) | |
出售可供出售的投資證券的收益 | | 72 | | | 28 | |
可供出售的投資證券到期的收益 | | 155 | | | 156 | |
持有至到期的投資的到期日收益 | | 116 | | | 194 | |
購買財產和設備 | | (294) | | | (312) | |
資本化軟件 | | (525) | | | (446) | |
購買股權投資 | | (61) | | | (62) | |
出售股權投資的收益 | | 44 | | | 7 | |
收購業務,扣除獲得的現金 | | — | | | (313) | |
| | | | |
其他投資活動 | | (73) | | | (6) | |
用於投資活動的淨現金 | | (1,137) | | | (1,120) | |
融資活動 | | | | |
購買庫存股 | | (7,200) | | | (6,339) | |
已支付的股息 | | (1,624) | | | (1,430) | |
債務收益,淨額 | | 1,554 | | | 1,127 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
與股份支付相關的預扣税 | | (81) | | | (137) | |
行使股票期權的現金收益 | | 213 | | | 77 | |
其他籌資活動 | | — | | | (12) | |
用於融資活動的淨現金 | | (7,138) | | | (6,714) | |
匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | | (29) | | | (387) | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的淨減少 | | (454) | | | (126) | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物-期初 | | 9,196 | | | 9,902 | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物-期末 | | $ | 8,742 | | | $ | 9,776 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
萬事達卡 2023 年 9 月 30 日 10-Q 11
第一部分
第 1 項。合併財務報表(未經審計)-合併財務報表附註
合併財務報表附註(未經審計)
注意事項 1。 重要會計政策摘要
組織
萬事達卡公司及其合併子公司,包括萬事達卡國際公司(“萬事達卡國際” 以及萬事達卡公司、“萬事達卡” 或 “公司”),是支付行業的全球科技公司。萬事達卡通過支持電子支付方式取代現金和支票,使這些支付交易安全、簡單、智能和易於訪問,從而連接全球消費者、金融機構、商家、政府、數字合作伙伴、企業和其他組織。
合併和演示基礎
合併財務報表包括萬事達卡及其多數股權和受控實體的賬户,包括公司為主要受益人的任何可變利益實體(“VIE”)。對公司未被視為主要受益人的VIE投資不進行合併,而是作為有價投資、權益法或計量替代方法投資入賬,並記入合併資產負債表上的其他資產。截至2023年9月30日和2022年12月31日,沒有需要整合的重大VIE,這些投資不被視為對合並財務報表具有重要意義。公司合併自公司獲得控股財務權之日起的收購。公司間往來交易和餘額已在合併中消除。在2022年第四季度,公司更新了按類別和地理位置分列的淨收入列報表,以反映其支付服務的性質,並使此類信息與管理層看待其淨收入類別的方式保持一致。前一期間的金額已重新分類,以符合2022年的列報方式。重新分類對先前報告的總淨收入、營業收入或淨收入沒有影響。公司遵循美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)。
截至2022年12月31日的資產負債表來自截至2022年12月31日的經審計的合併財務報表。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月以及截至2023年9月30日的合併財務報表未經審計,管理層認為,合併財務報表包括公允列報中期業績所必需的所有正常經常性調整。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定表示全年業績的預期。
隨附的未經審計的合併財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)對10-Q表季度報告的要求列報的。有關其他披露,包括公司重要會計政策摘要,應參考萬事達卡截至2022年12月31日止年度的10-k表年度報告。
注意事項 2。 收購
2022年4月,萬事達卡收購了 100Dynamic Yield LTD 的股權百分比截至2023年3月31日,公司最終確定了收購價格的會計結算325百萬美元用於此次收購。收購價格分配的最終公允價值與初步估計的公允價值沒有實質性差異。有關截至收購之日收購價格分配的初步估計公允價值,請參閲公司截至2022年12月31日止年度的10-k表年度報告第二部分第8項中包含的合併財務報表附註2(收購)。
12 萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q
第一部分
第 1 項。合併財務報表(未經審計)-合併財務報表附註
注意事項 3。 收入
公司按類別和地理區域分列的淨收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (單位:百萬) |
按類別劃分的淨收入: | | | | | | | | |
支付網絡 | | $ | 4,210 | | | $ | 3,765 | | | $ | 11,933 | | | $ | 10,773 | |
增值服務和解決方案 | | 2,323 | | | 1,991 | | | 6,617 | | | 5,647 | |
淨收入 | | $ | 6,533 | | | $ | 5,756 | | | $ | 18,550 | | | $ | 16,420 | |
按地理區域劃分的淨收入: | | | | | | | | |
北美市場 1 | | $ | 2,109 | | | $ | 2,031 | | | $ | 6,143 | | | $ | 5,769 | |
國際市場 | | 4,424 | | | 3,725 | | | 12,407 | | | 10,651 | |
淨收入 | | $ | 6,533 | | | $ | 5,756 | | | $ | 18,550 | | | $ | 16,420 | |
1北美市場包括美國和加拿大,不包括美國領土。
公司的客户通常按周計費,某些賬單按月和按季度計費。計費頻率取決於履約義務的性質和基本合同條款。該公司通常不向客户提供延期付款條件。 下表列出了合併資產負債表上與客户簽訂的合同中確認的金額的位置:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | (單位:百萬) |
與客户簽訂的合同產生的應收款 | | | | |
應收賬款 | | $ | 3,666 | | | $ | 3,213 | |
合同資產 | | | | |
預付費用和其他流動資產 | | 105 | | | 118 | |
其他資產 | | 390 | | | 442 | |
遞延收入 1 | | | | |
其他流動負債 | | 548 | | | 434 | |
其他負債 | | 300 | | | 248 | |
| | | | |
1 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中履行的履約義務中確認的收入為美元533 百萬和美元1,362 分別為百萬。
萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q 13
第一部分
第 1 項。合併財務報表(未經審計)-合併財務報表附註
注意事項 4。 每股收益
普通股基本和攤薄後每股收益(“EPS”)的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (以百萬計,每股數據除外) |
分子 | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 3,198 | | | $ | 2,499 | | | $ | 8,404 | | | $ | 7,405 | |
分母 | | | | | | | | |
基本加權平均已發行股票 | | 941 | | | 965 | | | 947 | | | 971 | |
稀釋股票期權和股票單位 | | 2 | | | 3 | | | 2 | | | 3 | |
攤薄後的加權平均流通股數 1 | | 943 | | | 968 | | | 949 | | | 974 | |
每股收益 | | | | | | | | |
基本 | | $ | 3.40 | | | $ | 2.59 | | | $ | 8.88 | | | $ | 7.63 | |
稀釋 | | $ | 3.39 | | | $ | 2.58 | | | $ | 8.85 | | | $ | 7.60 | |
注意:由於四捨五入,表格的總和可能不一致。
1 在本報告所述期間,攤薄後每股收益的計算不包括最低金額的反攤薄股票支付獎勵。
注意事項 5。 現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物
下表提供了合併資產負債表上報告的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的組成部分,總額等於合併現金流量表中顯示的金額。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | (單位:百萬) |
現金和現金等價物 | | $ | 6,890 | | | $ | 7,008 | |
限制性現金和限制性現金等價物 | | | | |
用於訴訟和解的限制性現金 1 | | — | | | 589 | |
為客户持有的限制性保證金 | | 1,824 | | | 1,568 | |
預付費用和其他流動資產 | | 28 | | | 31 | |
| | | | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | | $ | 8,742 | | | $ | 9,196 | |
| | | | |
| | |
| | | | |
| | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
1在截至2023年9月30日的三個月中,公司將其用於訴訟和解的限制性現金餘額減少了美元600 百萬美元,包括應計利息,因為和解協議於2023年8月成為最終協議。有關公司用於訴訟和解的限制性現金的更多信息,請參閲附註15(法律和監管程序)。
注意事項 6。 投資
公司在合併資產負債表上的投資包括可供出售和持有至到期的債務證券(見下文 “投資” 部分)。該公司將其對上市公司和私人控股公司的股權證券的投資歸入合併資產負債表上的其他資產(見下文 “股權投資” 部分)。
投資
合併資產負債表上的投資包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | (單位:百萬) |
可供出售證券 1 | | $ | 276 | | | $ | 272 | |
持有至到期的證券 2 | | 326 | | | 128 | |
投資總額 | | $ | 602 | | | $ | 400 | |
1更多詳情請參閲下方可供出售證券部分。
2持有至到期證券是指對在一年內到期的定期存款的投資。這些證券的成本接近公允價值。
14 萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q
第一部分
第 1 項。合併財務報表(未經審計)-合併財務報表附註
合併運營報表中的投資收益主要包括來自現金、現金等價物、持有至到期和可供出售的投資證券產生的利息收入,以及公司投資證券的已實現損益。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,可供出售證券的已實現收益和虧損並不大。
可供出售的證券
公司可供出售的投資證券的主要類別及其各自的攤銷成本基礎和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | 攤銷 成本 | | 格羅斯 未實現 獲得 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 格羅斯 未實現 獲得 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 公平 價值 |
| | (單位:百萬) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
政府和機構證券 | | $ | 93 | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 92 | | | $ | 91 | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | 89 | |
公司證券 | | 186 | | | — | | | (2) | | | 184 | | | 187 | | | — | | | (4) | | | 183 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 279 | | | $ | — | | | $ | (3) | | | $ | 276 | | | $ | 278 | | | $ | — | | | $ | (6) | | | $ | 272 | |
該公司的政府和機構證券包括美國政府債券、美國政府贊助的機構債券和以發行國本國貨幣計價的外國政府債券。2023年9月30日和2022年12月31日持有的可供出售的企業投資證券的信用評級主要為A-或以上。公司證券由商業票據和公司債券組成。未實現損益作為其他綜合收益(虧損)的單獨組成部分記錄在合併綜合收益表中。
根據公司截至2023年9月30日的可供出售投資證券的合同條款,到期分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 攤銷成本 | | 公允價值 |
| | (單位:百萬) |
1 年內到期 | | $ | 161 | | | $ | 160 | |
1 年至 5 年後到期 | | 118 | | | 116 | |
| | | | |
總計 | | $ | 279 | | | $ | 276 | |
股權投資
合併資產負債表上的其他資產包括公允價值易於確定的股票投資(“有價證券”)和公允價值不易確定的股權投資(“非有價證券”)。有價證券是上市公司的股權,使用各自活躍市場中未經調整的報價來衡量。不符合權益法會計條件的非有價證券按成本減值計量,並根據同一發行人的相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變動所產生的變化進行調整(“衡量替代方案”)。
下表彙總了與公司股權投資相關的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的餘額 | | 購買 | | 銷售 | | 公允價值的變化 1 | | 其他 2 | | 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
| | (單位:百萬) |
有價證券 | | $ | 399 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 58 | | | $ | — | | | $ | 457 | |
非流通證券 | | 1,331 | | | 61 | | | (44) | | | (153) | | | (2) | | | 1,193 | |
股權投資總額 | | $ | 1,730 | | | $ | 61 | | | $ | (44) | | | $ | (95) | | | $ | (2) | | | $ | 1,650 | |
1計入股票投資的收益(虧損),淨計入合併運營報表。
2 包括貨幣的折算影響。
萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q 15
第一部分
第 1 項。合併財務報表(未經審計)-合併財務報表附註
下表列出了公司非有價證券的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | (單位:百萬) |
測量替代方案 | | $ | 985 | | | $ | 1,087 | |
權益法 | | 208 | | | 244 | |
非有價證券總額 | | $ | 1,193 | | | $ | 1,331 | |
下表彙總了公司衡量另類投資的總賬面價值,包括截至2023年9月30日的累計未實現收益和虧損:
| | | | | | | | |
| | |
| | (單位:百萬) |
初始成本基礎 | | $ | 534 | |
累積調整 1: | | |
向上調整 | | 629 | |
向下調整(包括減值) | | (178) | |
賬面金額,期末 | | $ | 985 | |
| | |
1 包括貨幣的非實質性折算影響。
下表彙總了公司計量另類投資和有價證券賬面價值中包含的未實現收益和虧損:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (單位:百萬) |
衡量另類投資: | | | | | | | | |
向上調整 | | $ | 1 | | | $ | 4 | | | $ | 7 | | | $ | 107 | |
向下調整(包括減值) | | (7) | | | — | | | (142) | | | (12) | |
有價證券: | | | | | | | | |
未實現收益(虧損),淨額 | | 3 | | | 79 | | | 58 | | | (209) | |
注意事項 7。 公允價值測量
公司的金融工具在合併資產負債表上按公允價值、成本或攤銷成本記賬。公司將其金融工具的公允價值衡量標準分為三級層次結構(“估值層次結構”)。
金融工具-按公允價值結算
出於公允價值計量目的,按公允價值計量的金融工具被歸類為經常性或非經常性工具。
16 萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q
第一部分
第 1 項。合併財務報表(未經審計)-合併財務報表附註
定期測量
公司在估值層次結構中定期按公允價值計量的金融工具的分配情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | 報價 處於活動狀態 市場 (第 1 級) | | 意義重大 其他 可觀察 輸入 (第 2 級) | | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) | | 總計 | | 報價 處於活動狀態 市場 (第 1 級) | | 意義重大 其他 可觀察 輸入 (第 2 級) | | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) | | 總計 |
| | (單位:百萬) |
資產 | | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的投資證券 1: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
政府和機構證券 | | $ | 37 | | | $ | 55 | | | $ | — | | | $ | 92 | | | $ | 35 | | | $ | 54 | | | $ | — | | | $ | 89 | |
公司證券 | | — | | | 184 | | | — | | | 184 | | | — | | | 183 | | | — | | | 183 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具 2: | | | | | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | — | | | 120 | | | — | | | 120 | | | — | | | 108 | | | — | | | 108 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
有價證券 3: | | | | | | | | | | | | | | | | |
股權證券 | | 457 | | | — | | | — | | | 457 | | | 399 | | | — | | | — | | | 399 | |
遞延薪酬計劃 4: | | | | | | | | | | | | | | | | |
遞延補償資產 | | 84 | | | — | | | — | | | 84 | | | 74 | | | — | | | — | | | 74 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具 2: | | | | | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | — | | | $ | 22 | | | $ | — | | | $ | 22 | | | $ | — | | | $ | 21 | | | $ | — | | | $ | 21 | |
利率合約 | | — | | | 109 | | | — | | | 109 | | | — | | | 105 | | | — | | | 105 | |
遞延薪酬計劃 5: | | | | | | | | | | | | | | | | |
遞延補償負債 | | 83 | | | — | | | — | | | 83 | | | 73 | | | — | | | — | | | 73 | |
1該公司的美國政府證券被歸類為估值層次結構的第一級,因為公允價值是基於活躍市場中相同資產的未經調整的報價。公司可供出售的非美國政府和機構證券以及公司證券的公允價值基於可觀察的輸入,例如活躍市場中類似資產的報價、基準收益率和發行人利差,因此包含在估值層次結構的第二級中。
2該公司的外匯和利率衍生資產負債合約已被歸類為估值層次結構的第二級,因為公允價值基於可觀察的輸入,例如類似衍生工具的經紀人報價。更多細節見附註17(衍生工具和對衝工具)。
3公司的有價證券是公開持有的,歸類為估值層次結構的第一級,因為公允價值基於各自活躍市場的未經調整的報價。
4該公司有一個不合格的遞延薪酬計劃,其中資產主要投資於拉比信託中持有的共同基金,該基金僅限於向該計劃的參與者付款。公司已選擇對這些共同基金使用公允價值期權,並被歸類為估值層次結構的第一級,這些基金使用活躍市場中相同工具的報價來衡量,幷包含在合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產中。
5遞延薪酬負債被歸類為估值層次結構的第一級,因為公允價值是根據與參與者選擇的投資工具相同工具的報價來衡量的。這些包括在合併資產負債表上的其他負債中。
非週期性測量
非流通證券
根據權益法或計量替代方法,公司的非有價證券在首次確認後的期間內以非經常性公允價值記賬。由於缺乏市場報價、固有缺乏流動性以及無法觀察到的用於衡量公允價值的投入,需要管理層的判斷,非有價證券被歸類為估值層次結構的第三級。當某些事件或情況表明可能存在減值時,公司使用貼現現金流和市場假設來估算其非有價證券的公允價值。更多詳情見附註6(投資)。
萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q 17
第一部分
第 1 項。合併財務報表(未經審計)-合併財務報表附註
金融工具-未按公允價值結算
債務
債務工具按攤銷成本記入合併資產負債表。該公司根據市場報價或可觀察的市場數據估算其債務的公允價值。由於債務通常不在活躍市場上交易,因此被歸類為估值層次結構的二級。截至2023年9月30日,債務的賬面價值和公允價值為美元15.6 十億和美元13.8 分別為十億。截至2022年12月31日,債務的賬面價值和公允價值為美元14.0 十億和美元12.7 分別為十億。更多細節見附註10(債務)。
其他金融工具
某些其他金融工具按成本或攤銷成本在合併資產負債表上記賬,由於其短期、高流動性性質,攤銷成本約為公允價值。這些工具包括現金和現金等價物、限制性現金、定期存款、應收賬款、結算資產、為客户持有的限制性保證金、應付賬款、結算義務和其他應計負債。
注意事項 8。 預付費用和其他資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | (單位:百萬) |
客户和商家激勵措施 | | $ | 1,533 | | | $ | 1,392 | |
預付所得税 | | 24 | | | 34 | |
其他 | | 1,067 | | | 920 | |
預付費用和其他流動資產總額 | | $ | 2,624 | | | $ | 2,346 | |
其他資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | (單位:百萬) |
客户和商家激勵措施 | | $ | 4,917 | | | $ | 4,578 | |
股票投資 | | 1,650 | | | 1,730 | |
應收所得税 | | 654 | | | 633 | |
其他 | | 618 | | | 639 | |
其他資產總額 | | $ | 7,839 | | | $ | 7,580 | |
客户和商家激勵措施是指根據商業協議向客户和商家支付的款項。與簽訂此類協議直接相關的款項通常計為資本並在協議有效期內攤銷。
注意事項 9。 應計費用和應計訴訟
應計費用包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | (單位:百萬) |
客户和商家激勵措施 | | $ | 5,667 | | | $ | 5,600 | |
人事成本 | | 996 | | | 1,322 | |
所得税和其他税 | | 555 | | | 279 | |
其他 | | 557 | | | 600 | |
應計費用總額 | | $ | 7,775 | | | $ | 7,801 | |
客户和商家激勵措施是指根據商業協議向客户支付的金額。截至2023年9月30日和2022年12月31日,其他負債中包含的長期客户和商户激勵措施為美元2,542 百萬和美元2,293 分別為百萬。
18 萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q
第一部分
第 1 項。合併財務報表(未經審計)-合併財務報表附註
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司的訴訟準備金為美元475 百萬和美元1,094 分別為百萬。這些金額未包含在上面的應計費用表中,並在合併資產負債表上作為應計訴訟單獨報告。在截至2023年9月30日的九個月中,下降的主要原因是美元600 在2023年8月達成最終和解後,公司的訴訟準備金減少了100萬英鎊。有關公司應計訴訟的更多信息,請參閲附註15(法律和監管程序)。
萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q
第一部分
第 1 項。合併財務報表(未經審計)-合併財務報表附註
注意事項 10。 債務
債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 九月三十日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | 有效 利率 |
| | | | | (單位:百萬) | | |
高級票據 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2023 年美元票據 | | 4.875 | % | 2028年3月到期的優先票據 | | $ | 750 | | | $ | — | | | 5.003 | % |
| | 4.850 | % | 2033年3月到期的優先票據 | | 750 | | | — | | | 4.923 | % |
| | | | | | | | | |
2022年歐元票據 1 | | 1.000 | % | 2029年2月到期的優先票據 | | 794 | | | 800 | | | 1.138 | % |
| | | | | | | | | |
2021 年美元票據 | | 2.000 | % | 2031年11月到期的優先票據 | | 750 | | | 750 | | | 2.112 | % |
| | 1.900 | % | 2031年3月到期的優先票據 | | 600 | | | 600 | | | 1.981 | % |
| | 2.950 | % | 2015年3月到期的優先票據 | | 700 | | | 700 | | | 3.013 | % |
| | | | | | | | | |
2020 年美元票據 | | 3.300 | % | 2027年3月到期的優先票據 | | 1,000 | | | 1,000 | | | 3.420 | % |
| | 3.350 | % | 2030年3月到期的優先票據 | | 1,500 | | | 1,500 | | | 3.430 | % |
| | 3.850 | % | 2050 年 3 月到期的優先票據 | | 1,500 | | | 1,500 | | | 3.896 | % |
| | | | | | | | | |
2019 年美元票據 | | 2.950 | % | 2029年6月到期的優先票據 | | 1,000 | | | 1,000 | | | 3.030 | % |
| | 3.650 | % | 2049年6月到期的優先票據 | | 1,000 | | | 1,000 | | | 3.689 | % |
| | 2.000 | % | 2025年3月到期的優先票據 | | 750 | | | 750 | | | 2.147 | % |
| | | | | | | | | |
2018 年美元票據 | | 3.500 | % | 2028年2月到期的優先票據 | | 500 | | | 500 | | | 3.598 | % |
| | 3.950 | % | 2048年2月到期的優先票據 | | 500 | | | 500 | | | 3.990 | % |
| | | | | | | | | |
2016 年美元票據 | | 2.950 | % | 2026年11月到期的優先票據 | | 750 | | | 750 | | | 3.044 | % |
| | 3.800 | % | 2046年11月到期的優先票據 | | 600 | | | 600 | | | 3.893 | % |
| | | | | | | | | |
2015 年歐元票據 2 | | 2.100 | % | 2027年12月到期的優先票據 | | 846 | | | 854 | | | 2.189 | % |
| | 2.500 | % | 2030年12月到期的優先票據 | | 159 | | | 160 | | | 2.562 | % |
| | | | | | | | | |
2014 年美元票據 | | 3.375 | % | 2024年4月到期的優先票據 | | 1,000 | | | 1,000 | | | 3.484 | % |
| | | | | | | | | |
其他債務 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2023 年印度盧比定期貸款 3 | | 9.430 | % | 2024 年 7 月到期的定期貸款 | | 338 | | | — | | | 9.780 | % |
| | | | | | | | | |
2022年印度盧比定期貸款 4 | | 8.640 | % | 2023 年 7 月到期的定期貸款 | | — | | | 275 | | | 9.090 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | 15,787 | | | 14,239 | | | |
減去:未攤銷的折扣和債務發行成本 | (112) | | | (111) | | | |
減去:累計套期保值會計公允價值調整 5 | | (109) | | | (105) | | | |
未償債務總額 | 15,566 | | | 14,023 | | | |
減去:短期債務 6 | | (1,337) | | | (274) | | | |
長期債務 | $ | 14,229 | | | $ | 13,749 | | | |
1 歐元750 2022年2月發行了百萬歐元計價的債券。
2 歐元950 歐元中剩餘的百萬歐元計價債務1.6502015 年 12 月發行了十億美元。
3 印度盧比28.1 2023 年 7 月發放了十億印度盧比計價的貸款。
4 印度盧比22.7 2022年7月發放了十億印度盧比計價的貸款。
5 本公司的利率互換被視為公允價值對衝工具。有關更多信息,請參閲附註17(衍生工具和對衝工具)。
6 截至2023年9月30日,2024年4月到期的2014年美元票據和2024年7月到期的印度盧比定期貸款在合併資產負債表上被歸類為短期債務。截至2022年12月31日,2023年7月到期的2022年印度盧比定期貸款在合併資產負債表上被歸類為短期債務。
20 萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q
第一部分
第 1 項。合併財務報表(未經審計)-合併財務報表附註
高級票據
2023 年 3 月,公司發行了 $750 2028 年 3 月到期的票據本金額為百萬美元750 2033年3月到期的本金百萬張票據(統稱為 “2023年美元票據”)。扣除原始發行折扣、承保折扣和發行費用後,2023年美元票據發行的淨收益為美元1.489 十億。
上述優先票據不受任何財務契約的約束,可以隨時由公司選擇以指定的整數金額全部或部分兑換。這些票據是優先無擔保債務,與任何未來的無抵押和非次級債務相同。
印度盧比(“INR”)定期貸款
2022年7月,公司簽訂了無抵押的印度盧比22.7 十億美元定期貸款(美元)285 截至結算之日為百萬美元),原定於2023年7月到期(“2022年印度盧比定期貸款”)。扣除發行成本後,2022年印度盧比定期貸款的淨收益為印度盧比22.6 十億(美元)284 截至結算之日為百萬美元)。
2023 年 4 月,公司簽訂了額外的無抵押印度盧比4.97 十億元定期貸款,也原定於2023年7月到期(“2023年4月印度盧比定期貸款”)。規定的利率和實際利率是 9.480% 和 9.705分別為%。扣除發行成本後,2023年4月印度盧比定期貸款的淨收益為印度盧比4.96 十億(美元)61 截至結算之日為百萬美元)。
2023年7月,公司修改併合並了2022年印度盧比定期貸款和2023年4月印度盧比定期貸款(“2023年印度盧比定期貸款”),將無抵押貸款總額增加到印度盧比28.1 十億(美元)342 截至結算之日為百萬美元)。2023 年印度盧比定期貸款將於 2024 年 7 月到期。
該公司獲得了印度盧比定期貸款,用作經濟套期保值,以抵消外匯波動導致的以印度盧比計價的貨幣資產價值可能發生的變化。印度盧比定期貸款不受任何財務契約的約束,公司可以隨時選擇按指定的整數額全額償還。
注意 11。 股東權益
分紅
該公司宣佈了其A類和b類普通股的季度現金分紅,彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (以百萬計,每股數據除外) |
每股申報的股息 | | $ | 0.57 | | | $ | 0.49 | | | $ | 1.71 | | | $ | 1.47 | |
申報的分紅總額 | | $ | 536 | | | $ | 472 | | | $ | 1,615 | | | $ | 1,423 | |
萬事達卡 2023 年 9 月 30 日 10-Q 21
第一部分
第 1 項。合併財務報表(未經審計)-合併財務報表附註
普通股活動
下表顯示了公司已發行的A類和b類普通股的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 |
| | 2023 | | 2022 |
| | 已發行股份 | | 已發行股份 |
| | A 級 | | B 級 | | A 級 | | B 級 |
| | (單位:百萬) |
期初餘額 | | 935.9 | | | 7.4 | | | 960.0 | | | 7.7 | |
購買庫存股 | | (4.8) | | | — | | | (4.7) | | | — | |
基於股份的付款 | | 0.5 | | | — | | | 0.1 | | | — | |
將B類普通股轉換為A類普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | |
期末餘額 | | 931.6 | | | 7.4 | | | 955.4 | | | 7.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 |
| | 已發行股份 | | 已發行股份 |
| | A 級 | | B 級 | | A 級 | | B 級 |
| | (單位:百萬) |
期初餘額 | | 948.4 | | | 7.6 | | | 972.1 | | | 7.8 | |
購買庫存股 | | (19.2) | | | — | | | (18.3) | | | — | |
基於股份的付款 | | 2.2 | | | — | | | 1.5 | | | — | |
將B類普通股轉換為A類普通股 | | 0.2 | | | (0.2) | | | 0.1 | | | (0.1) | |
期末餘額 | | 931.6 | | | 7.4 | | | 955.4 | | | 7.7 | |
2022 年 12 月和 2021 年 11 月,公司董事會批准了其 A 類普通股的股票回購計劃,授權公司最多回購 $9.0 十億和美元8.0 分別為十億。 下表彙總了公司回購其A類普通股的情況:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 |
| | (以百萬計,每股數據除外) |
回購股票的美元價值 1 | | $ | 7,200 | | | $ | 6,339 | |
回購的股票 | | 19.2 | | | 18.3 | |
每股支付的平均價格 | | $ | 375.34 | | | $ | 345.54 | |
1回購股票的美元價值不包括自2023年1月1日起生效的1%的消費税。增量税記錄在合併資產負債表上的庫存中,從2024年開始每年支付。
截至2023年9月30日,公司董事會批准的股票回購計劃下的剩餘授權為美元5.0 十億。
22 萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q
第一部分
第 1 項。合併財務報表(未經審計)-合併財務報表附註
注意事項 12。 累計其他綜合收益(虧損)
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,扣除税款的累計其他綜合收益(虧損)各組成部分的餘額變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 增加/(減少) | | 改敍 | | 2023年9月30日 |
| | (單位:百萬) |
外幣折算調整 1 | | $ | (1,414) | | | $ | (105) | | | $ | — | | | $ | (1,519) | |
淨投資套期保值的折算調整 2 | | 309 | | | 41 | | | — | | | 350 | |
現金流套期保值 | | | | | | | | |
外匯合約 3 | | (8) | | | (5) | | | 18 | | | 5 | |
利率合約 | | (123) | | | — | | | 4 | | | (119) | |
固定福利養老金和其他退休後計劃 | | (11) | | | — | | | — | | | (11) | |
可供出售的投資證券 | | (6) | | | 3 | | | — | | | (3) | |
累計其他綜合收益(虧損) | | $ | (1,253) | | | $ | (66) | | | $ | 22 | | | $ | (1,297) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 增加/(減少) | | 改敍 | | 2022年9月30日 |
| | (單位:百萬) |
外幣折算調整 1 | | $ | (739) | | | $ | (1,412) | | | $ | — | | | $ | (2,151) | |
淨投資套期保值的折算調整 2 | | 34 | | | 601 | | | — | | | 635 | |
現金流套期保值 | | | | | | | | |
外匯合約 3 | | 4 | | | 16 | | | (11) | | | 9 | |
利率合約 | | (128) | | | — | | | 4 | | | (124) | |
固定福利養老金和其他退休後計劃 | | 21 | | | — | | | (1) | | | 20 | |
可供出售的投資證券 | | (1) | | | (5) | | | — | | | (6) | |
累計其他綜合收益(虧損) | | $ | (809) | | | $ | (800) | | | $ | (8) | | | $ | (1,617) | |
1在截至2023年9月30日的九個月中,與外幣折算調整相關的累計其他綜合虧損的增加主要是由歐元兑美元的貶值推動的。在截至2022年9月30日的九個月中,與外幣折算調整相關的累計其他綜合虧損的增加主要是由歐元和英鎊兑美元的貶值推動的。
2在截至2023年9月30日的九個月中,與淨投資套期保值相關的累計其他綜合收益的增長是由歐元兑美元貶值推動的。在截至2022年9月30日的九個月中,與淨投資套期保值相關的累計其他綜合收益的增長是由歐元兑美元貶值推動的。有關更多信息,請參閲附註17(衍生工具和對衝工具)。
3某些外匯衍生品合約被指定為現金流對衝工具。這些合約公允價值變動產生的收益和損失將遞延到累計的其他綜合收益(虧損)中,然後在標的套期保值交易影響收益時重新歸類為合併運營報表。有關更多信息,請參閲附註17(衍生工具和對衝工具)。
注意 13。 基於股份的付款
在截至2023年9月30日的九個月中,公司根據截至2021年6月22日修訂和重述的萬事達卡公司2006年長期激勵計劃(“LTIP”)授予了以下獎勵。LTIP是股東批准的計劃,允許向員工發放各種類型的股權獎勵。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年的補助金 | | 加權平均值 授予日期 公允價值 |
| | (單位:百萬) | | (每個選項/單位) |
不合格股票期權 | | 0.3 | | $ | 123 | |
限制性庫存單位 | | 1.2 | | $ | 350 | |
高性能庫存單位 | | 0.2 | | $ | 365 | |
該公司使用Black-Scholes期權定價模型來確定股票期權的授予日公允價值,並根據萬事達卡的歷史信息計算預期壽命和預期波動率。據估計,2023年授予的股票期權的預期壽命為 六年,而預期的波動率確定為 29.6%。這些獎勵已過期 十年 自撥款之日起,按比例歸屬 三年。
萬事達卡 2023 年 9 月 30 日 10-Q 23
第一部分
第 1 項。合併財務報表(未經審計)-合併財務報表附註
限制性股票單位(“RSU”)的公允價值在授予日根據公司的A類普通股價格確定和確定,並根據不包括股息等價物進行了調整。對於 2023 年發放的限制性股票單位,獎勵通常按比例授予 三年。
公司使用蒙特卡羅模擬估值模型來確定授予的績效股票單位(“PSU”)的授予日公允價值。之後是 PSU 背心 三年 自撥款之日起,受強制性約束 一年 延期期,在此期間,既得PSU有資格獲得股息等價物。
在入賬的薪酬支出中,扣除在歸屬期內或個人根據LTIP有資格退休之日這段時間內的預計沒收額。公司在必要的服務期內使用直線歸因法來支付股權獎勵。
注意 14。 所得税
有效所得税税率為 15.0% 和 18.6截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百分比。截至2023年9月30日的三個月,有效所得税税率較低,與2022年同期相比,主要是由於美國財政部(“財政部”)在本期發佈的2023-55號通知(“通知”),公司現在能夠申請2022年和2023年產生的更多美國外國税收抵免,但部分抵消了本期產生的美國外國税收抵免115 百萬分立税收支出,用於確定與2022年之前產生的美國外國税收抵免相關的遞延所得税資產的估值補貼。
有效所得税税率為 18.6% 和 14.3截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月分別為百分比。截至2023年9月30日的九個月有效所得税税率較2022年同期有所提高,這主要是由於與美國外國税收抵免相關的遞延所得税資產相關的估值補貼的變化。2022年,公司確認了美元的離散税收優惠333 百萬美元,用於發放2022年第一季度發佈的美國税收法規(“2022年法規”)產生的估值補貼。2023年,由於巴西頒佈的外國税收立法和財政部發布的通知,根據2022年法規繳納的外國税收的待遇發生了變化。因此,公司確認了總額 $327 2023年將有百萬的離散税收支出用於確定估值補貼。由於該通知,公司現在能夠申請2022年和2023年產生的更多美國國外税收抵免,部分抵消了截至2023年9月30日的九個月中確認的離散税收支出。
截至2023年9月30日,與美國外國税收抵免和相應的估值補貼相關的遞延所得税資產為美元575 百萬美元,這要歸因於巴西頒佈的外國税收立法和該通知。估值補貼與公司確認與本期和前期產生的美國外國税收抵免結轉相關的未來税收優惠的能力有關。美國外國税收抵免的承認取決於根據美國聯邦所得税法,在相應的外國税收抵免籃子中實現未來的國外來源收入。
公司在美國、比利時、新加坡、英國和其他各種外國司法管轄區以及州和地方司法管轄區均需納税。對不確定的税收狀況進行持續審查,並在考慮事實和情況(包括税務審計的進展、判例法的發展和時效的終止)後進行調整。公司認為,在接下來的十二個月內,某些聯邦、外國、州和地方考試的解決是合理的,而且估算值可能會發生變化,從而減少未確認的税收優惠。儘管這樣的變化可能很大,但在考試進一步進展或相關時效到期之前,不可能提供一系列潛在的變化。截至2014年,該公司已實際清償了其美國聯邦所得税義務。除有限的例外情況外,在2011年之前的幾年中,公司不再需要接受税務機關的州和地方或外國審查。
注意 15。 法律和監管程序
萬事達卡是有關正常業務過程中各種事項的法律和監管程序的當事方。其中一些訴訟基於複雜的索賠,涉及大量不確定性和無法查明的損失。因此,除非下文所述,否則無法確定損失的可能性或估計損害賠償,因此,萬事達卡尚未為任何此類訴訟設立儲備金。當公司確定損失既是可能的又是合理估計的時,萬事達卡會記錄一項負債,並披露責任金額(如果是重大的)。當只有合理可能的重大損失意外開支時,萬事達卡不會記錄負債,而是披露索賠的性質和金額,以及對損失或損失範圍的估計(如果可以作出這樣的估計)。除非下文對這些事項另有説明,否則萬事達卡無法根據以下一個或多個原因估算可能的損失或損失範圍:(1)實際或潛在的原告沒有要求金錢損害賠償金額,或者金額無法支持或誇大,(2)問題尚處於初期階段,(3)待決上訴或動議的結果尚不確定,(4)有重要的事實有待解決的問題,(5) 訴訟涉及多名被告或潛在被告,其份額為任何潛在的財務責任尚未確定和/或(6)存在新的法律問題。此外,除非就以下事項另有説明,否則萬事達卡不認為其參與的任何個人現行法律或監管程序的結果會對其經營業績、財務狀況和整體業務產生重大不利影響。但是,對下文討論的任何訴訟的負面判決或其他結果或和解都可能導致萬事達卡處以罰款或付款,和/或可能要求萬事達卡改變其商業慣例。此外,監管程序的不利結果可能導致提起民事損害索賠,並可能導致重大損失
24 萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q
第一部分
第 1 項。合併財務報表(未經審計)-合併財務報表附註
損害賠償。這些事件中的任何一個都可能對萬事達卡的經營業績、財務狀況和整體業務產生重大不利影響。
交易所訴訟和監管程序
萬事達卡的交換費和其他做法在多個司法管轄區受到監管、法律審查和/或質疑,包括下述程序。總體而言,由此產生的有關交換費和承兑慣例的決定、法規和立法可能會對公司的未來增長前景及其總體經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
美國。2005年6月,代表商家對萬事達卡國際、Visa U.S.A., Inc.、Visa國際服務協會和一些金融機構提起了一系列投訴(儘管有一些申訴是代表個體商户原告提起的,但大多數投訴都被稱為集體訴訟)。總而言之,投訴中的索賠通常是根據《謝爾曼法》第1條和第2條提出的,這兩條禁止壟斷以及企圖或陰謀壟斷特定行業,其中一些投訴包含州法律規定的不公平競爭法索賠。除其他外,投訴指控萬事達卡、維薩卡和某些金融機構密謀設定交換費的價格,制定了違反反壟斷法的銷售點接受規則(包括 “無附加費” 規則),並非法捆綁和捆綁某些產品和服務,導致商家為接受萬事達卡和維薩信用卡和借記卡支付過高的費用。這些案件在MDL第1720號(“美國MDL訴訟案件”)中合併了紐約東區美國地方法院的預審程序。原告提起了合併集體訴訟,要求賠償三倍的賠償。
2006年7月,這羣所謂的商業類原告提起了補充申訴,指控萬事達卡於2006年5月首次公開募股(“首次公開募股”)以及萬事達卡與金融機構之間就首次公開募股達成的某些據稱協議:(1)違反美國反壟斷法,(2)構成欺詐性轉讓,因為據稱金融機構在沒有充分考慮的情況下試圖釋放萬事達卡的權利評估他們的萬事達卡的訴訟責任。集體原告要求三倍賠償和禁令救濟,包括但不限於撤銷和撤銷首次公開募股的命令。
2011年2月,萬事達卡和萬事達卡國際分別簽訂了:(1)與Visa Inc.、Visa美國公司和Visa國際服務協會以及一些金融機構簽訂了綜合判決共享和和解協議;(2)與多家金融機構簽訂了萬事達卡和解和判決共享協議。協議規定分攤萬事達卡、Visa當事方和金融機構在對一項或全部美國MDL訴訟案件作出不利判決或和解時可能共同和/或單獨承擔的某些費用和責任。在協議涉及的眾多情景中,如果達成涉及Visa各方、金融機構和萬事達卡的全球和解,萬事達卡將支付 12結算貨幣部分的百分比。如果就萬事達卡的發行達成僅涉及萬事達卡和金融機構的和解,萬事達卡將支付 36此類結算貨幣部分的百分比。
2012年10月,雙方就美國MDL訴訟案件(包括與首次公開募股相關的索賠)簽訂了最終和解協議,被告分別與個別商户原告簽訂了和解協議。和解包括根據上述綜合判決共享和和解共享協議在被告之間分配的現金支付。萬事達卡還同意在短期內降低集體成員的違約信用交換率,並修改其某些商業慣例,包括無附加費規則。法院於2013年12月批准了該和解協議的最終批准。在反對者提起上訴後,由於美國第二巡迴上訴法院的撤銷,地區法院將商人的索賠分為兩個不同的類別——金錢損害賠償索賠(“損害賠償類別”)和尋求改變商業慣例的索賠(“規則救濟類別”)。法院為每個類別指定了單獨的律師。
2018年9月,損害賠償類別訴訟的當事方簽訂了集體和解協議,以解決損害賠償類別索賠,商家的索賠略高於 25最終選擇退出和解協議的損害賠償類別交換量的百分比。地方法院於2019年12月批准了損害賠償類別和解的最終批准,上訴法院於2023年3月維持了該協議,根據協議條款,該和解於2023年8月成為最終批准。萬事達卡已開始與一些選擇退出的商家進行和解談判,並原則上達成和解和/或協議,以解決其中一些索賠。
另外,與規則救濟類別的和解談判正在進行中。關於規則救濟類別中的簡易判決動議和選擇退出商户案例的簡報已於2020年12月完成。2021年9月,地方法院批准了規則救濟類的集體認證申請。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,萬事達卡的應計負債為美元464 百萬和美元894 分別為百萬美元作為美國MDL訴訟案件的儲備金。在2023年第三季度,萬事達卡將用於訴訟和解的應計負債和限制性現金減少了美元600 百萬美元,包括應計利息,因為損害賠償類別和解於2023年8月成為最終協議。截至2023年9月30日和2022年12月31日,萬事達卡已經 不 餘額和美元589 分別存入了與損害賠償類別訴訟相關的合格現金結算基金,並在其合併資產負債表上被歸類為限制性現金。在第一季度
萬事達卡 2023 年 9 月 30 日 10-Q 25
第一部分
第 1 項。合併財務報表(未經審計)-合併財務報表附註
2023 年,萬事達卡額外累積了 $211 百萬美元,這是由於選擇退出損害賠償類別訴訟的商家的索賠估算值發生了變化。截至2023年9月30日,選擇退出商户的準備金是萬事達卡對其在這些事項中可能承擔的責任的最佳估計,並不代表對訴訟得出最終結果時損失的估計(如果有)。萬事達卡無法估計如果發生這種情況的潛在責任。
歐洲。自2012年5月以來,一些英國(“英國”)商户對萬事達卡提起索賠或威脅提起訴訟,要求賠償因萬事達卡跨境交換費及其英國和愛爾蘭國內交換費(“英國商户索賠人”)等涉嫌反競爭行為而支付的接受萬事達卡信用卡和借記卡的超額費用。此外,萬事達卡還面臨歐洲其他國家的商家(“泛歐商户索賠人”)就交換率提起的類似訴訟或威脅提起的訴訟。萬事達卡已通過和解或判決解決了大量此類損害賠償索賠。在這些和解之後, 大約英鎊1.1 十億(大約 $1.4 截至2023年9月30日,仍有10億美元未解決的損害賠償索賠。
萬事達卡繼續與其餘的英國和泛歐商户索賠人提起訴訟,並已提交辯護聲明,對責任和損害賠償索賠提出異議。現在,隨着動作練習和發現,其中許多問題正在取得進展。計劃於2024年2月舉行一次涉及多起商户案件的聽證會,該聽證會涉及商家就交換費後的消費者交換費以及商業和區域間交換費提出的損害賠償索賠的某些責任問題。
在另一件事中,萬事達卡和維薩卡在英國收到了一項擬議的集體訴訟申訴,他們代表商家為英國和歐盟的商業卡交易和跨地區消費卡交易尋求賠償。原告要求萬事達卡賠償約英鎊0.5 十億(大約 $0.6 截至 2023 年 9 月 30 日,已達十億)。2023年6月,法院駁回了原告的集體訴訟申請,但為原告提供了提交修訂後的認證申請的機會。原告表示,他們計劃在2023年12月提交修訂後的申請,法院已定於2024年4月就該申請舉行聽證會。
2016年9月,英國代表英國消費者提起了一項擬議的集體訴訟,要求賠償據稱商家在1992年至2008年期間轉嫁給消費者的歐洲經濟區內部和英國國內交換費。該申訴旨在利用歐盟委員會2007年關於歐洲經濟區內部交換費的決定,要求賠償金額超過英鎊10 十億(大約 $12 截至 2023 年 9 月 30 日,已達十億)。自2017年7月以來,在就集體行動和範圍舉行了多次聽證會之後,初審法院於2021年8月發佈了一項裁決,批准了原告集體認證,但縮小了集體訴訟的範圍。2023年1月,初審法院就萬事達卡以訴訟時效為由縮小原告要求的損害賠償年限的請求舉行了聽證會。2023年7月,初審法院再次舉行聽證會,討論萬事達卡的歐洲經濟區內部交換費水平與英國國內交換費之間是否存在任何因果關係。
在葡萄牙代表葡萄牙消費者提起的擬議消費者集體訴訟中,萬事達卡被指定為被告。該投訴旨在利用歐盟委員會2019年對萬事達卡中央收購規則和區域間交換費的調查決議,要求賠償約歐元0.4十億(大約 $0.4截至2023年9月30日,為數十億美元),據稱這些交換費由葡萄牙商家轉嫁給消費者,為期約20年。萬事達卡已提交一份辯護聲明,對責任和損害賠償提出異議。
2023年4月,塞爾維亞競爭委員會發布了針對萬事達卡的反對聲明(“SO”)。SO涵蓋了2013年至2018年的歷史國內交換費。SO尋求罰款和費用,但不改變商業慣例。
澳大利亞。2022年5月,澳大利亞競爭與消費者委員會(“ACCC”)針對萬事達卡和某些澳大利亞商家簽訂的與萬事達卡借記計劃相關的某些協議提起了申訴。澳大利亞競爭和消費者委員會稱,萬事達卡簽訂此類協議的目的是大幅減少在提供借記卡受理服務方面的競爭。澳大利亞競爭和消費者委員會尋求申報性救濟和罰款和費用。關於責任問題的聽證會定於2025年3月舉行。
自動櫃員機非歧視規則附加費投訴
美國。2011年10月,一個由獨立自動櫃員機(“ATM”)運營商組成的行業協會和 13 獨立的自動櫃員機運營商向美國哥倫比亞特區地方法院針對萬事達卡和維薩提起了集體訴訟的申訴(“自動櫃員機運營商投訴”)。原告尋求代表在美國運營的自動櫃員機終端的非銀行運營商,他們可以自由決定其運營終端的自動櫃員機接入費的價格。原告指控萬事達卡和維薩違反了《謝爾曼法案》第1條,他們實施了規定,要求自動櫃員機運營商對通過萬事達卡和維薩各自網絡處理的交易收取非歧視性的自動櫃員機附加費,但不得高於在同一自動櫃員機上接受的其他網絡進行交易的附加費。原告尋求禁令和金錢救濟,其金額相當於他們聲稱因涉嫌違規行為而蒙受的損害和訴訟費用(包括律師費)的三倍。
隨後,向美國哥倫比亞特區地方法院提起了多起相關申訴,指控代表自動櫃員機服務假定類別的用户對萬事達卡和維薩卡提出聯邦反壟斷和多個州的不正當競爭、消費者保護和普通法索賠(“自動櫃員機消費者投訴”)。這些訴訟中的説法在很大程度上反映了自動櫃員機上提出的指控
26 萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q
第一部分
第 1 項。合併財務報表(未經審計)-合併財務報表附註
運營商投訴,儘管這些投訴代表自動櫃員機服務的消費者尋求賠償,據稱由於被告的自動櫃員機規則,他們向銀行和非銀行自動櫃員機運營商支付了虛高的自動櫃員機費用。原告尋求禁令和金錢救濟,其金額相當於他們聲稱因涉嫌違規行為而蒙受的損害和訴訟費用(包括律師費)的三倍。
2012年1月,自動櫃員機運營商投訴和自動櫃員機消費者投訴的原告提出了修改後的集體訴訟投訴,這在很大程度上反映了他們先前的投訴。2019年9月,原告向地方法院提出了集體認證動議,其中原告總共指控超過美元1 向所有被告支付了十億美元的賠償。2021年8月,初審法院發佈命令,批准原告的集體認證請求。2023年7月,哥倫比亞特區巡迴法院確認了地方法院授予集體認證的命令,隨後駁回了萬事達卡向所有哥倫比亞特區巡迴法院法官就該裁決提起上訴的請求。
歐洲。萬事達卡在Euronet 360 Finance Limited、Euronet Polska Spolka z.o.o.和Euronet Services spol. s.r.o.(“Euronet”)提起的訴訟中被列為被告,指控維薩和萬事達卡及其某些子公司影響波蘭、捷克共和國和希臘自動櫃員機接入費的某些規定違反了各種競爭法。Euronet要求賠償、費用和禁令救濟,以阻止被告執行這些規則。此事於2023年10月通過和解得到解決。
美國責任轉移訴訟
2016年3月,加利福尼亞州聯邦法院提起了擬議的美國商户集體訴訟,指控萬事達卡、Visa、美國運通和Discover(“網絡被告”)、EMVCo和多家髮卡銀行(“銀行被告”)串謀將持卡交易的欺詐責任從髮卡銀行轉移給尚未遵守美國EMV芯片卡標準的商家(“EMV責任轉移”)),違反了《謝爾曼法案》和加利福尼亞州法律。原告聲稱損害賠償金等於集體成員因2015年10月1日的EMV責任轉移而承擔責任的所有退單的價值。原告要求三倍賠償、律師費和費用,以及針對未來違反適用法律的禁令,被告提出了駁回動議。2016年9月,地方法院駁回了網絡被告駁回申訴的動議,但批准了EMVCo和銀行被告的此類動議。2017年5月,地方法院將該案移交給紐約,以便與上述美國MDL訴訟案件協調調查。2020年8月,地方法院發佈命令,批准原告的集體認證請求,2021年1月,網絡被告要求允許對該決定提出上訴的請求被駁回。原告已提交專家報告,聲稱總損失超過美元1十億對比 四 網絡被告。網絡被告已經提交了專家報告,駁斥了責任和損害賠償。關於即決判決的簡報會結束。
電話消費者保護集體訴訟
萬事達卡是佛羅裏達州待審的《電話消費者保護法》(“TCPA”)集體訴訟的被告。原告是個人和企業,他們聲稱大約 381,000 有人不請自來地向他們發送傳真,宣傳第一阿肯色銀行(“FAB”)發行的萬事達卡聯名卡。TCPA規定無上限的法定賠償金為美元500 每份傳真。萬事達卡對索賠提出了各種辯護,並已將一項賠償索賠通知了FaB(FaB對此提出異議)。2019年12月,聯邦通信委員會(“FCC”)發佈了一項宣告性裁決,澄清TCPA不適用於通過電子郵件在線接收的發送到在線傳真服務的傳真。2021年12月,初審法院批准了原告的集體認證請求,但將集體審理範圍縮小到僅限獨立傳真接收者。萬事達卡對該決定提出上訴的請求被駁回。關於原告修改類別定義的動議和萬事達卡取消獨立傳真接收者類別認證的交叉動議的簡報已於2023年4月完成。
美國聯邦貿易委員會調查
2020年6月,美國聯邦貿易委員會競爭局(“FTC”)通知萬事達卡,它已開始對多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法德賓修正案的遵守情況進行正式調查。特別是,調查的重點是萬事達卡對《德賓修正案》的借記路徑條款的遵守情況。2022年12月,聯邦貿易委員會投票決定提出行政申訴,並接受了與萬事達卡的同意協議。根據該協議,萬事達卡同意提供主要賬號(PAN),以便商家可以將代幣化的在線借記交易路由到其他網絡。同意協議不包括任何罰款。經過公眾意見徵詢期,聯邦貿易委員會於 2023 年 5 月最終確定了同意協議。
美國司法部調查
2023 年 3 月,萬事達卡收到了美國司法部反壟斷司(“DOJ”)的民事調查請求(“CID”),要求提供有關可能違反《謝爾曼法》第 1 條或第 2 條行為的文件和信息。CID重點關注萬事達卡的美國借記計劃以及與其他支付網絡和技術的競爭。萬事達卡正在與司法部就CID進行合作。
萬事達卡 2023 年 9 月 30 日 10-Q 27
第一部分
第 1 項。合併財務報表(未經審計)-合併財務報表附註
注意 16。 結算和其他風險管理
萬事達卡的規則保證了其客户之間的許多交易的結算(“結算風險”)。根據萬事達卡的規定,結算風險是客户面臨的結算風險,這是由於付款交易日期和後續結算之間的時間差異所致。對於公司擔保的這些交易,在未以其他方式履行和解義務的情況下,擔保將涵蓋結算義務的全部金額。結算風險的持續時間是短期的,通常僅限於幾天。
總結算風險是使用期末前三個月的平均每日付款量乘以估計的風險敞口天數來估算的。公司制定了包括風險標準在內的全球風險管理政策和程序,為管理公司的結算風險和風險敞口提供了框架。如果客户的和解失敗,萬事達卡可以根據公司規定尋求一種或多種補救措施,以彌補潛在損失。從歷史上看,公司因客户結算失敗而遭受的損失很低。
作為其政策的一部分,萬事達卡要求某些不符合公司風險標準的客户簽訂風險緩解安排,包括現金抵押和/或信用增強形式,例如信用證和擔保。該要求基於對每位客户的個人風險情況的審查。萬事達卡定期監控其信用風險投資組合及其風險緩解安排的充分性。此外,公司不時審查其風險管理方法和標準。因此,將在必要時修訂估計的結算風險金額。
該公司的估計結算風險如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | (單位:百萬) |
總結算風險敞口 | | $ | 73,134 | | | $ | 64,885 | |
適用於結算風險敞口的風險緩解安排 1 | | (11,141) | | | (9,224) | |
淨結算風險敞口 1 | | $ | 61,993 | | | $ | 55,661 | |
1該公司更正了截至2022年12月31日的估計淨結算敞口。該修正對先前報告的淨結算風險敞口並不重要,對公司的任何財務報表細列項目均未產生任何影響。
萬事達卡還向客户和某些其他交易對手提供擔保,以補償他們因第三方未能履行職責而造成的損失。這包括對已簽發但尚未兑現的萬事達卡品牌旅行支票的擔保337 百萬和美元342 截至2023年9月30日和2022年12月31日分別為百萬美元,其中公司的風險緩解安排為美元269 百萬和美元273 截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。此外,公司在正常業務過程中籤訂協議,根據這些協議,公司同意賠償第三方因與公司的關係或交易而產生的法律和其他訴訟所產生的損害、損失和費用。某些賠償不提供規定的最大風險敞口。由於公司在這些協議下的義務範圍完全取決於未來事件的發生,因此公司在這些協議下的潛在未來責任無法確定。從歷史上看,公司根據此類合同安排支付的款項並不多。
注意 17。 衍生工具和對衝工具
該公司監控和管理其外匯和利率敞口,這是其整體風險管理計劃的一部分,該計劃側重於金融市場的不可預測性,並旨在減少這些市場的波動可能對其經營業績產生的潛在不利影響。公司風險管理策略的主要目標是主要通過使用外匯衍生品合約和外幣計價債務,減少外幣匯率波動可能產生的財務影響。此外,公司可以簽訂利率衍生品合約,以管理利率變動對公司總負債投資組合的影響,包括潛在的未來債務發行。公司不以投機為目的的衍生品。
現金流套期保值
公司可以簽訂外匯衍生合約,包括遠期合約和期權,以管理外幣波動對預期收入和支出的影響,預期收入和支出會根據實體本位幣以外的貨幣波動。這些套期保值活動的目標是減少外匯匯率變動對預計發生的部分收入和支出的影響。由於這些合約被指定為現金流對衝工具,因此這些合約公允價值變動產生的收益和損失將遞延到累計的其他綜合收益(虧損)中,然後在標的套期保值交易影響收益時重新歸類為合併運營報表。
此外,公司可以簽訂利率衍生品合約,以管理利率變動對公司總負債投資組合(包括潛在的未來債券發行)的影響,並將此類衍生品指定為對衝工具
28 萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q
第一部分
第 1 項。合併財務報表(未經審計)-合併財務報表附註
現金流對衝關係。這些合約公允價值變動產生的收益和損失在累計的其他綜合收益(虧損)中遞延,隨後被重新歸類為對衝債務發行相應條款的利息支出的調整。
公允價值套期保值
公司可以簽訂利率衍生品合約,包括利率互換,以管理利率變動對公司固定利率債務公允價值的影響,並將此類衍生品指定為公允價值套期保值關係中的套期保值工具。這些合約公允價值的變化和歸因於套期保值基準利率變動的固定利率債務公允價值的變化通常相互抵消,並記入合併運營報表的利息支出。與利率互換淨結算相關的收益或虧損也記作合併運營報表的利息支出。定期現金結算包含在合併現金流量表的經營活動中。
2021年,公司簽訂了利率互換,指定為與美元相關的公允價值對衝工具1.0其中的十億 3.8502050年3月到期的優先票據百分比。實際上,利率互換將該債務的固定利率綜合轉換為基於擔保隔夜融資利率(“SOFR”)隔夜指數互換利率的可變利率。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月對利息支出的淨影響並不大。
淨投資套期保值
公司可以使用以外幣計價的債務和/或外匯衍生品合約來對衝其對外國子公司的部分淨投資,以應對匯率的不利變動。淨投資套期保值的有效部分記作累計其他綜合收益(虧損)的貨幣折算調整。遠期積分不包括在有效性評估中,在對衝期內的合併經營報表中被確認為一般和管理費用。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的遠期積分相關收益中確認的金額並不重要。
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,該公司的擁有 €1.7 以歐元計價的未償債務被指定為對衝其對歐洲業務的部分淨投資。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,公司記錄的税前淨外幣收益(虧損)為美元54 百萬和美元15 百萬和美元189 百萬和美元388 其他綜合收益(虧損)分別為百萬美元。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司的淨外幣收益為美元350 百萬和美元309 與該套期保值活動相關的累計其他綜合收益(虧損)在税後分別為百萬美元。
非指定衍生品
公司還可以簽訂外匯衍生合約作為經濟套期保值,例如抵消外匯波動導致的貨幣資產和負債價值可能發生的變化,而無需將這些衍生品合約指定為套期保值工具。此外,作為其日常結算活動的一部分,公司還面臨外匯風險。這種風險通常僅限於從付款交易發生到隨後與客户結算之間的幾天內。為了管理這種風險,公司可能會根據相應貨幣狀況的預期收入和支出簽訂短期外匯衍生品合約。這些活動的目標是減少公司因外幣兑本位貨幣波動而產生的收益和損失所產生的波動風險。這些合約公允價值變動產生的損益與貨幣資產和負債的外幣損益一起計入合併運營報表中的一般和管理費用。
萬事達卡 2023 年 9 月 30 日 10-Q 29
第一部分
第 1 項。合併財務報表(未經審計)-合併財務報表附註
下表彙總了公司衍生金融工具的公允價值和相關的名義金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | 名義上的 | | 衍生資產 | | 衍生負債 | | 名義上的 | | 衍生資產 | | 衍生負債 |
| | (單位:百萬) |
被指定為對衝工具的衍生品 | | | | | | | | | | | | |
現金流對衝中的外匯合約 1 | | $ | 1,055 | | | $ | 15 | | | $ | 9 | | | $ | 642 | | | $ | 4 | | | $ | 15 | |
公允價值套期保值中的利率合約 2 | | 1,000 | | | — | | | 109 | | | 1,000 | | | — | | | 105 | |
淨投資對衝中的外匯合約 1 | | 2,858 | | | 93 | | | — | | | 1,814 | | | 103 | | | 4 | |
未指定為對衝工具的衍生品 | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 1 | | 2,099 | | | 12 | | | 13 | | | 521 | | | 1 | | | 2 | |
衍生資產/負債總額 | | $ | 7,012 | | | $ | 120 | | | $ | 131 | | | $ | 3,977 | | | $ | 108 | | | $ | 126 | |
1外匯衍生資產和負債分別包含在合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產和其他流動負債中。
2利率衍生負債包含在合併資產負債表上的其他流動負債和其他負債中。
與公司指定為套期保值工具的衍生金融工具相關的税前收益(虧損)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收益(損失) 在 OCI 中獲得認可 | | | | 收益(損失) 從 AOCI 重新分類 |
| | 截至9月30日的三個月 | | 從AOCI重新歸類為收益的收益(虧損)地點 | | 截至9月30日的三個月 |
| | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 |
| | (單位:百萬) | | | (單位:百萬) |
現金流對衝關係中的衍生金融工具: | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | 17 | | | $ | 14 | | | 淨收入 | | $ | (10) | | | $ | 6 | |
利率合約 | | $ | — | | | $ | — | | | 利息支出 | | $ | (2) | | | $ | (2) | |
| | | | | | | | | | |
淨投資對衝關係中的衍生金融工具: | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | 84 | | | $ | 183 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收益(損失) 在 OCI 中獲得認可 | | | | 收益(損失) 從 AOCI 重新分類 |
| | 截至9月30日的九個月 | | 從AOCI重新歸類為收益的收益(虧損)地點 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 |
| | (單位:百萬) | | | (單位:百萬) |
現金流對衝關係中的衍生金融工具: | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | (7) | | | $ | 21 | | | 淨收入 | | $ | (24) | | | $ | 14 | |
利率合約 | | $ | — | | | $ | — | | | 利息支出 | | $ | (5) | | | $ | (5) | |
| | | | | | | | | | |
淨投資對衝關係中的衍生金融工具: | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | 38 | | | $ | 384 | | | | | | | |
公司估計,截至2023年9月30日,在累計其他綜合收益(虧損)中記錄的現金流套期保值淨遞延虧損的税前金額並不重要,該金額將在未來12個月內重新歸類為合併運營報表。套期保值關係中指定的外匯衍生合約的期限通常小於 18 月。
30 萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q
第一部分
第 1 項。合併財務報表(未經審計)-合併財務報表附註
合併運營報表中確認的非指定衍生品合約的收益(虧損)金額彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (單位:百萬) |
外匯合約 | | | | | | | | |
一般和行政 | | $ | (4) | | | $ | 13 | | | $ | 21 | | | $ | 25 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
公司的衍生金融工具受到市場和交易對手信用風險的影響。市場風險是指由於外幣匯率、利率和其他相關變量等市場因素的不利變化而導致的市場風險敏感型工具可能遭受的經濟損失。交易對手信用風險是指交易對手未能按照合同條款履行其義務而造成的損失風險。公司的衍生合約受可執行的主淨額結算安排的約束,其中包含各種淨額結算和抵銷條款。但是,公司選擇在合併資產負債表上按總額列報衍生資產和負債。為了降低交易對手的信用風險,公司根據其信用評級和其他因素與多元化的選定金融機構簽訂衍生品合約。通常,由於交易對手的信用評級很高,公司不會獲得與衍生品相關的抵押品。
萬事達卡 2023 年 9 月 30 日 10-Q 31
第一部分
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下內容補充了管理層對萬事達卡公司截至2022年12月31日止年度的討論和分析,該討論和分析載於公司於2023年2月14日向美國證券交易委員會提交的10-k表年度報告中。本報告還應與本報告其他地方包含的萬事達卡公司及其合併子公司,包括萬事達卡國際公司(統稱為 “萬事達卡” 或 “公司”)的合併財務報表和附註一起閲讀。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中提供的百分比變動是根據四捨五入到最接近的千位的金額計算得出的。在2022年第四季度,公司更新了按類別和地理位置分列的淨收入列報表,以反映其支付服務的性質,並使此類信息與管理層看待其淨收入類別的方式保持一致。為了符合最新的列報方式,對前一期間的金額進行了重新分類。重新分類對先前報告的總淨收入、營業收入或淨收入沒有影響。
財務業績概覽
下表彙總了我們報告的關鍵GAAP經營業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 增加/(減少) | | 截至9月30日的九個月 | | 增加/(減少) |
| | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| | (百萬美元,每股數據除外) |
淨收入 | | $ | 6,533 | | | $ | 5,756 | | | 14% | | $ | 18,550 | | | $ | 16,420 | | | 13% |
運營費用 | | $ | 2,689 | | | $ | 2,644 | | | 2% | | $ | 7,914 | | | $ | 7,340 | | | 8% |
營業收入 | | $ | 3,844 | | | $ | 3,112 | | | 24% | | $ | 10,636 | | | $ | 9,080 | | | 17% |
營業利潤率 | | 58.8 | % | | 54.1 | % | | 4.8 ppt | | 57.3 | % | | 55.3 | % | | 2.0 ppt |
所得税支出 | | $ | 563 | | | $ | 573 | | | (2)% | | $ | 1,914 | | | $ | 1,238 | | | 54% |
有效所得税税率 | | 15.0 | % | | 18.6 | % | | (3.7) ppt | | 18.6 | % | | 14.3 | % | | 4.2 ppt |
淨收入 | | $ | 3,198 | | | $ | 2,499 | | | 28% | | $ | 8,404 | | | $ | 7,405 | | | 13% |
攤薄後的每股收益 | | $ | 3.39 | | | $ | 2.58 | | | 31% | | $ | 8.85 | | | $ | 7.60 | | | 16% |
攤薄後的加權平均已發行股票 | | 943 | | | 968 | | | (3)% | | 949 | | | 974 | | | (3)% |
注意:由於四捨五入,表格的總和可能不一致。
下表彙總了我們的主要非公認會計準則經營業績1,調整後不包括損益對我們的股權投資、特殊項目(代表訴訟判決和和解以及某些一次性項目)的影響,以及對我們非公認會計準則調整的相關税收影響。此外,我們還介紹了經貨幣影響調整後的增長率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 增加/(減少) | | 截至9月30日的九個月 | | 增加/(減少) |
| 2023 | | 2022 | | 經調整後 | | 貨幣中立 | | 2023 | | 2022 | | 經調整後 | | 貨幣中立 |
| (百萬美元,每股數據除外) |
調整後淨收入 2 | $ | 6,533 | | | $ | 5,756 | | | 14% | | 11% | | $ | 18,550 | | | $ | 16,383 | | | 13% | | 14% |
調整後的運營費用 | $ | 2,689 | | | $ | 2,437 | | | 10% | | 9% | | $ | 7,683 | | | $ | 6,932 | | | 11% | | 11% |
調整後的營業利潤率 | 58.8 | % | | 57.7 | % | | 1.2 ppt | | 0.8 ppt | | 58.6 | % | | 57.7 | % | | 0.9 ppt | | 0.8 ppt |
調整後的有效所得税税率 | 15.0 | % | | 19.4 | % | | (4.4) ppt | | (4.6) ppt | | 19.0 | % | | 14.8 | % | | 4.2 ppt | | 4.1 ppt |
調整後淨收益 | $ | 3,202 | | | $ | 2,595 | | | 23% | | 21% | | $ | 8,622 | | | $ | 7,794 | | | 11% | | 11% |
調整後的攤薄後每股收益 | $ | 3.39 | | | $ | 2.68 | | | 26% | | 24% | | $ | 9.08 | | | $ | 8.00 | | | 14% | | 14% |
注意:由於四捨五入,表格的總和可能不一致。
1 有關我們的非公認會計準則調整和與公認會計準則報告金額對賬的更多信息,請參閲 “非公認會計準則財務信息”。
2 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,列報的金額是公認會計原則報告的金額,未經調整。
32 萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q
第一部分
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
截至2023年9月30日的三個月和九個月與2022年同期相比的主要亮點:
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | | 調整後的淨收入 | |
截至2023年9月30日的三個月 | |
GAAP | | 非公認會計準則 (貨幣中立) | 在貨幣中立的基礎上,調整後的淨收入增長了11%。增長歸因於我們的支付網絡以及增值服務和解決方案的增長。 |
上漲 14% | | 上漲 11% |
| | | |
截至2023年9月30日的九個月 | |
GAAP | | 非公認會計準則 (貨幣中立) | 在貨幣中立的基礎上,調整後的淨收入增長了14%。增長歸因於我們的支付網絡以及增值服務和解決方案的增長。 |
上漲 13% | | 上漲 14% |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
運營費用 | | 調整後 運營費用 | |
截至2023年9月30日的三個月 | |
GAAP | | 非公認會計準則 (貨幣中立) | 調整後的運營支出在貨幣中立的基礎上增長了9%,其中包括收購帶來的1個百分點的增長。增加的主要原因是人事費用增加。 |
上漲2% | | 上漲9% |
| | | |
截至2023年9月30日的九個月 | |
GAAP | | 非公認會計準則 (貨幣中立) | 調整後的運營支出在貨幣中立的基礎上增長了11%,其中包括收購帶來的1個百分點的增長。增加的主要原因是人事費用增加。 |
上漲8% | | 上漲 11% |
| | | | | | | | | | | |
有效收入 税率 | | 調整後有效 所得税税率 | |
截至2023年9月30日的三個月 | 調整後的有效所得税税率為15.0%,低於上年的19.4%,這主要是由於我們現在有能力申請2022年和2023年產生的更多美國外國税收抵免,但2023年設立的1.15億美元的估值補貼部分抵消了這一點。 |
GAAP | | 非公認會計準則 |
15.0% | | 15.0% |
| | |
截至2023年9月30日的九個月 | 調整後的有效所得税税率為19.0%,高於上年的14.8%,這主要是由於在2022年發放了3.33億美元的估值補貼以及在2023年設立了3.27億美元的估值補貼,但現在能夠申請2022年和2023年產生的更多美國外國税收抵免額部分抵消。 |
GAAP | | 非公認會計準則 |
18.6% | | 19.0% |
截至2023年9月30日的九個月的其他財務亮點如下:
•我們從運營中產生了79億美元的淨現金流。
•我們以72億美元的價格回購了1920萬股普通股,並支付了16億美元的股息。
•我們完成了本金總額為15億美元的債務發行。
萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q 33
第一部分
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
非公認會計準則財務信息
非公認會計準則財務信息被定義為衡量公司業績的數值指標,其中不包括或包括金額,因此不同於根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)計算和列報的最具可比性的衡量標準。我們的非公認會計準則財務指標不包括收益和損失對我們股票投資的影響,其中包括按市值計價的公允價值調整、處置時的減值和損益以及相關的税收影響。我們的非公認會計準則財務指標還排除了特殊項目的影響(如適用),這些項目代表訴訟判決和和解以及某些一次性項目,以及相關的税收影響(“特殊項目”)。我們還提供了根據貨幣影響調整後的增長率,這是一項非公認會計準則財務指標。我們認為,提出的非公認會計準則財務指標有助於瞭解我們的經營業績,並對不同時期的業績進行了有意義的比較。除其他外,我們使用非公認會計準則財務指標來評估我們的持續運營與歷史業績的關係,用於內部規劃和預測目的以及基於績效的薪酬的計算。我們之所以將這些特殊項目排除在外,是因為管理層將公司的基礎運營和業績與這些經常性和非經常性項目分開評估。不應將淨收入、運營支出、營業利潤率、其他收入(支出)、有效所得税税率、淨收益和攤薄後的每股收益作為根據公認會計原則計算的衡量標準的替代品,這些衡量標準是根據公認會計原則計算的衡量標準。我們在可比時期的非公認會計準則財務指標不包括以下因素的影響:
股票投資的收益和損失
•在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們分別錄得600萬美元(税後500萬美元,攤薄後每股虧損非實質性影響)和9500萬美元(税後6,300萬美元,攤薄每股虧損0.07美元),主要與有價和非有價股票證券的未實現公允市值調整有關。
•在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,我們分別錄得6,000萬美元(税後6600萬美元,攤薄每股0.07美元)和淨虧損1.33億美元(税後1.14億美元,攤薄每股0.12美元),主要與有價和非有價股票證券的未實現公允市值調整有關。
特殊物品
訴訟條款
•在截至2023年9月30日的九個月中,我們記錄的費用為2.31億美元(税後1.56億美元,攤薄每股收益0.16美元),這主要是由於與選擇退出美國商户類別訴訟的商户索賠相關的估計值發生了變化。
•在2022年第三季度,我們記錄了2.08億美元(税後1.62億美元,攤薄每股0.17美元)的費用,這是由於與某些英國商家的和解討論的進展,包括與其中一家商家達成的和解協議。
•在2022年第二季度,我們記錄了1.33億美元(税後8900萬美元,攤薄每股0.09美元)的費用,這是由於與選擇退出美國商户類別訴訟的商户索賠相關的估計值發生了變化。
34 萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q
第一部分
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
與俄羅斯相關的影響
•在截至2022年9月30日的九個月中,我們記錄的淨費用為3000萬美元(税後2400萬美元,攤薄每股0.02美元),與實施的制裁和暫停我們在俄羅斯的業務運營直接相關。淨費用包括6700萬美元的一般和管理費用,主要與員工相關的增量成本和某些受制裁客户的無法收回的餘額儲備金有關。這筆費用被3700萬美元的淨收益所抵消,淨收入主要與支付網絡返利和激勵負債減少有關,這是由於我們在俄羅斯的業務運營暫停導致對某些客户業務協議的客户業績的估計降低。
有關我們某些非公認會計準則財務指標的進一步討論,請參閲本報告第一部分第1項所含合併財務報表附註6(投資)和附註15(法律和監管程序)以及截至2022年12月31日止年度的10-k表年度報告第二部分第7項中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析——俄羅斯和烏克蘭”。
貨幣中性增長率
貨幣中性增長率是通過使用當期匯率對經營業績的折算和交易影響重新衡量前一時期的業績來計算的。貨幣折算的影響代表本位幣與我們的美元報告貨幣不同的情況下折算經營業績的影響。交易貨幣的影響代表轉換以實體本位幣以外的其他貨幣發生的收入和支出所產生的影響。當標的預測交易影響收益時,我們指定為現金流對衝工具的外匯衍生品合約產生的相關已實現收益和虧損的影響將在運營報表中相應的財務報表細列項目中予以確認。我們認為,貨幣中性增長率的列報提供了相關信息,以促進對我們經營業績的理解。
貨幣的轉換和交易影響以及我們被指定為現金流對衝工具的外匯衍生合約(“貨幣影響”)的相關影響已被排除在我們的貨幣中性增長率之外,並已在我們的 “變革驅動因素” 表格中列出。有關我們的貨幣影響的更多信息,請參閲 “外幣——貨幣影響”,以及我們的 “變革驅動因素” 表中的 “財務業績——淨收入” 和 “財務業績——運營支出”。
萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q 35
第一部分
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
下表將我們根據公認會計原則計算的報告財務指標與相應的調整後的非公認會計準則財務指標進行了對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的三個月 |
| | 淨收入 | | 運營費用 | | 營業利潤率 | | 其他收入(支出) | | 有效所得税税率 | | 淨收入 | | 攤薄後的每股收益 |
| | (百萬美元,每股數據除外) |
已報告-GAAP | | $ | 6,533 | | | $ | 2,689 | | | 58.8 | % | | $ | (83) | | | 15.0 | % | | $ | 3,198 | | | $ | 3.39 | |
股票投資(收益)虧損 | | ** | | ** | | ** | | 6 | | | — | % | | 5 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
調整後-非公認會計準則 | | $ | 6,533 | | | $ | 2,689 | | | 58.8 | % | | $ | (78) | | | 15.0 | % | | $ | 3,202 | | | $ | 3.39 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的九個月 |
| | 淨收入 | | 運營費用 | | 營業利潤率 | | 其他收入(支出) | | 有效所得税税率 | | 淨收入 | | 攤薄後的每股收益 |
| | (百萬美元,每股數據除外) |
已報告-GAAP | | $ | 18,550 | | | $ | 7,914 | | | 57.3 | % | | $ | (318) | | | 18.6 | % | | $ | 8,404 | | | $ | 8.85 | |
股票投資(收益)虧損 | | ** | | ** | | ** | | 95 | | | 0.1 | % | | 63 | | | 0.07 | |
訴訟條款 | | ** | | (231) | | | 1.2 | % | | ** | | 0.3 | % | | 156 | | | 0.16 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
調整後-非公認會計準則 | | $ | 18,550 | | | $ | 7,683 | | | 58.6 | % | | $ | (223) | | | 19.0 | % | | $ | 8,622 | | | $ | 9.08 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
| | 淨收入 | | 運營費用 | | 營業利潤率 | | 其他收入(支出) | | 有效所得税税率 | | 淨收入 | | 攤薄後的每股收益 |
| | (百萬美元,每股數據除外) |
已報告-GAAP | | $ | 5,756 | | | $ | 2,644 | | | 54.1 | % | | $ | (40) | | | 18.6 | % | | $ | 2,499 | | | $ | 2.58 | |
股票投資(收益)虧損 | | ** | | ** | | ** | | (60) | | | 0.6 | % | | (66) | | | (0.07) | |
訴訟條款 | | ** | | (208) | | | 3.6 | % | | ** | | 0.2 | % | | 162 | | | 0.17 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
調整後-非公認會計準則 | | $ | 5,756 | | | $ | 2,437 | | | 57.7 | % | | $ | (99) | | | 19.4 | % | | $ | 2,595 | | | $ | 2.68 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
| | 淨收入 | | 運營費用 | | 營業利潤率 | | 其他收入(支出) | | 有效所得税税率 | | 淨收入 | | 攤薄後的每股收益 |
| | (百萬美元,每股數據除外) |
已報告-GAAP | | $ | 16,420 | | | $ | 7,340 | | | 55.3 | % | | $ | (437) | | | 14.3 | % | | $ | 7,405 | | | $ | 7.60 | |
股票投資(收益)虧損 | | ** | | ** | | ** | | 133 | | | — | % | | 114 | | | 0.12 | |
訴訟條款 | | ** | | (341) | | | 2.1 | % | | ** | | 0.5 | % | | 251 | | | 0.26 | |
與俄羅斯相關的影響 | | (37) | | | (67) | | | 0.3 | % | | ** | | — | % | | 24 | | | 0.02 | |
調整後-非公認會計準則 | | $ | 16,383 | | | $ | 6,932 | | | 57.7 | % | | $ | (303) | | | 14.8 | % | | $ | 7,794 | | | $ | 8.00 | |
注意:由於四捨五入,表格之和可能不一致。
** 不適用。
36 萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q
第一部分
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
下表顯示了我們在公認會計原則下報告的增長率與非公認會計準則增長率的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的三個月,與截至2022年9月30日的三個月相比 |
| | 增加/(減少) |
| | 淨收入 | | 運營費用 | | 營業利潤率 | | 有效所得税税率 | | 淨收入 | | 攤薄後的每股收益 |
已報告-GAAP | | 14% | | 2% | | 4.8 ppt | | (3.7) ppt | | 28% | | 31% |
股票投資(收益)虧損 | | ** | | ** | | ** | | (0.6) ppt | | 4% | | 4% |
訴訟條款 | | ** | | 9% | | (3.6) ppt | | (0.2) ppt | | (8)% | | (8)% |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
調整後-非公認會計準則 | | 14% | | 10% | | 1.2 ppt | | (4.4) ppt | | 23% | | 26% |
貨幣影響 | | (2)% | | (1)% | | (0.4) ppt | | (0.2) ppt | | (3)% | | (3)% |
調整後-非公認會計準則-貨幣中立 | | 11% | | 9% | | 0.8 ppt | | (4.6) ppt | | 21% | | 24% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月相比 |
| | 增加/(減少) |
| | 淨收入 | | 運營費用 | | 營業利潤率 | | 有效所得税税率 | | 淨收入 | | 攤薄後的每股收益 |
已報告-GAAP | | 13% | | 8% | | 2.0 ppt | | 4.2 ppt | | 13% | | 16% |
股票投資(收益)虧損 | | ** | | ** | | ** | | 0.1 ppt | | (1)% | | (1)% |
訴訟條款 | | ** | | 2% | | (0.8) ppt | | (0.1) ppt | | (2)% | | (2)% |
與俄羅斯相關的影響 | | —% | | 1% | | (0.2) ppt | | — ppt | | —% | | —% |
| | | | | | | | | | | | |
調整後-非公認會計準則 | | 13% | | 11% | | 0.9 ppt | | 4.2 ppt | | 11% | | 14% |
貨幣影響 | | —% | | —% | | (0.1) ppt | | (0.1) ppt | | —% | | —% |
調整後-非公認會計準則-貨幣中立 | | 14% | | 11% | | 0.8 ppt | | 4.1 ppt | | 11% | | 14% |
注意:由於四捨五入,表格之和可能不一致。
** 不適用。
關鍵指標和驅動因素
除了上述 “財務業績概述” 中描述的財務指標外,我們還審查了以下指標,以評估和確定我們的業務趨勢,衡量我們的業績,準備財務預測並做出戰略決策。我們認為,所提供的關鍵指標有助於瞭解我們的運營和財務業績,並對不同時期的業績進行了有意義的比較。
營業利潤率衡量的是我們在扣除運營成本後但在扣除其他收入(支出)和所得税支出之前的每1美元銷售所獲得的利潤。營業利潤率的計算方法是將我們的營業收入除以淨收入。
關鍵驅動因素
總美元交易量(“GDV”)1衡量的是在此期間以當地貨幣和美元兑換為基礎的帶有我們品牌的信用卡的美元活動量,包括國內和跨境交易量。GDV表示購買量加上現金量;“購買量” 是指相關時期內使用萬事達卡品牌卡進行的購買的總美元金額;“現金量” 是指現金支付的總金額,包括相關時期內使用萬事達卡品牌卡獲得的餘額轉賬和便利支票的影響。與國內生產總值相關的以美元計價的信息是通過對報告交易量的每種當地貨幣採用既定的美元/當地貨幣匯率計算得出的。這些匯率是使用每個季度的平均匯率按季度計算的。我們根據當地貨幣信息報告購買量和現金量的同期變化率,以消除貨幣兑美元價值變動對計算此類變動率的影響。
1 計算國內生產總值時使用的數據由萬事達卡客户提供,須經萬事達卡驗證,並與萬事達卡交易交換系統提供的信息進行部分交叉核對。萬事達卡或萬事達卡的客户可能會對所有數據進行修改和修改。從2022年第一季度開始,沒有向我們報告與受制裁的俄羅斯銀行相關的數據,因此不包括這些金額。在2022年3月我們在俄羅斯暫停業務之後,俄羅斯沒有數據可報告。
萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q 37
第一部分
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
跨境交易量增長2衡量的是所有萬事達卡品牌計劃在此期間以當地貨幣和美元兑換為基礎的跨境美元交易量的增長。
交換交易2衡量萬事達卡交換的交易數量,該數量定義為在此期間通過我們的網絡發起和切換的交易數量。
2 根據需要對增長率進行標準化處理,以消除不同時期之間不同的轉換天數和結轉天數的影響。結轉天數是指處理公司未結算和結算日的交易和交易量。
下表彙總了我們的主要驅動因素的增長趨勢:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | 增加/(減少) | | 增加/(減少) |
| | 美元 | | 本地 | | 美元 | | 本地 | | 美元 | | 本地 | | 美元 | | 本地 |
萬事達卡品牌的GDV增長 1 | | 11% | | 11% | | 4% | | 12% | | 10% | | 13% | | 8% | | 14% |
美國 | | 5% | | 5% | | 10% | | 10% | | 6% | | 6% | | 11% | | 11% |
全球減去美國 | | 14% | | 13% | | 1% | | 12% | | 12% | | 16% | | 6% | | 16% |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
跨境交易量增長 1 | | 26% | | 21% | | 29% | | 44% | | 26% | | 26% | | 39% | | 51% |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
經俄羅斯調整後,萬事達卡品牌的GDV增長1,2 | | 11% | | 11% | | 9% | | 18% | | 11% | | 13% | | 12% | | 19% |
全球減去經俄羅斯調整後的美國國內生產總值增長1,2 | | 14% | | 13% | | 8% | | 23% | | 13% | | 16% | | 13% | | 24% |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
經俄羅斯調整後的跨境交易量增長1,2 | | 26% | | 21% | | 33% | | 50% | | 27% | | 27% | | 42% | | 55% |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | 增加/(減少) | | 增加/(減少) |
切換交易的增長 | | 15% | | 9% | | 15% | | 14% |
| | | | | | | | |
經俄羅斯調整後的切換交易增長 2 | | 15% | | 19% | | 17% | | 22% |
1 不包括 Maestro 和 Cirrus 卡產生的音量。
2 從2022年第一季度開始,由於實施制裁和暫停在俄羅斯的業務運營,我們為主要驅動因素提供了調整後的增長率,不包括前一時期俄羅斯發行的信用卡的活動。有關更多信息,請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-k表年度報告第二部分第7項中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——俄羅斯和烏克蘭”。
與支付網絡相關的關鍵指標
評估代表根據各種形式的支付相關活動向我們的客户提供的商定標準價格。管理層內部使用評估來監控運營績效,因為這可以實現可比性並提供持卡人趨勢的可見性。評估不代表我們的淨收入。
以下內容提供了有關我們與支付網絡相關的關鍵指標的更多信息:
•國內評估是根據與帶有公司品牌的信用卡相關的活動而收取的費用,其中商户國家和發行國相同。這些評估主要由國內美元活動量(例如國內購買量、國內現金量)或發行的信用卡數量驅動。
•跨境評估是根據與帶有公司品牌的信用卡相關的活動而收取的費用,這些卡的商家國家和發行國不同。這些評估主要由跨境美元活動量(例如跨境購買量、跨境現金量)驅動。
38 萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q
第一部分
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
•交易處理評估是主要由我們支付網絡上的交換交易數量驅動的費用。切換活動包括:
◦授權,將交易轉交給發行人審批的過程
◦在互動點成功進行交易後,發行人和收購方之間的清算、確定和交換金融交易信息
◦結算,便於各方之間的資金確定和交換
這些評估還可能包括連接服務和網絡接入,這些服務基於傳輸的數據量以及授權和結算消息的數量。
•其他網絡評估是許可費、實施費和其他特許經營費。
下表彙總了我們與支付網絡相關的關鍵指標:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 增加/(減少) | | 截至9月30日的九個月 | | 增加/(減少) |
| | 2023 | | 2022 | | 正如報道的那樣 | | 貨幣中立 | | 2023 | | 2022 | | 正如報道的那樣 | | 貨幣中立 |
| | (百萬美元) | | (百萬美元) |
國內評估 | | $ | 2,460 | | | $ | 2,220 | | | 11% | | 10% | | $ | 7,182 | | | $ | 6,579 | | | 9% | | 10% |
跨境評估 | | 2,313 | | | 1,804 | | | 28% | | 26% | | 6,211 | | | 4,806 | | | 29% | | 31% |
交易處理評估 | | 3,172 | | | 2,786 | | | 14% | | 11% | | 8,902 | | | 7,815 | | | 14% | | 14% |
其他網絡評估 | | 229 | | | 195 | | | 17% | | 17% | | 712 | | | 576 | | | 24% | | 24% |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣
貨幣影響
我們的主要收入本位貨幣是美元、歐元、英鎊和巴西雷亞爾。我們的整體經營業績受貨幣折算的影響,貨幣折算代表在本位幣與我們的美元報告貨幣不同的情況下折算經營業績的影響。
我們的經營業績也受到交易貨幣的影響。交易貨幣的影響表示轉換以本位幣以外的其他貨幣發生的收入和支出交易的影響。貨幣匯率的變化直接影響美元總交易量(“GDV”)的計算,美元總交易量(“GDV”)用於計算與國內評估和跨境評估以及某些與交易量相關的回扣和激勵措施相關的關鍵指標。GDV是根據使用該期間的平均匯率轉換為美元和歐元的當地貨幣支出量計算得出的。因此,我們與國內評估和跨境評估相關的關鍵指標以及某些與交易量相關的回扣和激勵措施受到美元和歐元兑當地貨幣走強或疲軟的影響。例如,我們在澳大利亞的賬單以美元計,但是,澳大利亞的消費者支出以澳元為單位。將澳元轉換為我們的美元計費貨幣對貨幣的交易影響將對所產生的收入產生影響。當將按美元折算的GDV增長與按當地貨幣計算的GDV增長進行比較時,美元的走強或疲軟就顯而易見了。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,與2022年同期相比,按美元折算的國內生產總值分別增長了11%和10%,而按當地貨幣計算的國內生產總值分別增長了11%和13%。此外,當交易貨幣的交易貨幣與實體的本位幣不同時,交易貨幣的影響會出現在我們與交易處理評估以及增值服務和解決方案收入和運營支出相關的關鍵指標中。
為了管理外幣波動對預期收入和支出的影響,我們可以簽訂外匯衍生品合約,並將此類衍生品指定為現金流套期保值關係中的套期保值工具,詳見第一部分第1項所列合併財務報表附註17(衍生品和套期保值工具)。
外匯活動
我們通過重新衡量以實體本位貨幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債(包括結算資產和債務)而產生外幣收益和損失。為了管理這種外匯風險,我們可以簽訂外匯衍生合約,以經濟地對衝我們非功能性貨幣資產和負債的外幣敞口。這些合約公允價值變動產生的收益或損失旨在減少標的套期保值風險敞口的潛在影響,並淨計入合併運營報表的一般和管理費用。我們的貨幣中立業績並未消除這種外匯活動的影響,包括相關的套期保值活動。
萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q 39
第一部分
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
第一部分第1項所含合併財務報表附註17(衍生品和套期保值工具)進一步討論了我們的外匯風險管理活動。
貨幣貶值的風險
在某些國家,我們面臨貨幣貶值的風險。此外,我們受外匯管制法規的約束,這些法規限制將金融資產轉換為美元。儘管這些收入和資產合併起來對我們來説並不重要,但如果當地貨幣相對於美元持續持續貶值和/或這些國家的經濟狀況持續持續惡化,我們可能會受到負面影響。
財務業績
淨收入
淨收入的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 增加/(減少) | | 截至9月30日的九個月 | | 增加/(減少) | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | |
| | (百萬美元) | | | | | | (百萬美元) | | | | | | |
支付網絡 | | $ | 4,210 | | | $ | 3,765 | | | $ | 3,234 | | | 12% | | 16% | | $ | 11,933 | | | $ | 10,773 | | | | | $ | 8,757 | | | 11% | | 23% | | |
增值服務和解決方案 | | 2,323 | | | 1,991 | | | 1,751 | | | 17% | | 14% | | 6,617 | | | 5,647 | | | | | 4,911 | | | 17% | | 15% | | |
淨收入總額 | | 6,533 | | | 5,756 | | | 4,985 | | | 14% | | 15% | | 18,550 | | | 16,420 | | | | | 13,668 | | | 13% | | 20% | | |
特殊物品 1 | | — | | | — | | | — | | | ** | | ** | | — | | | (37) | | | | | — | | | ** | | ** | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的淨收入 (不包括特殊物品 1) | | $ | 6,533 | | | $ | 5,756 | | | $ | 4,985 | | | 14% | | 15% | | $ | 18,550 | | | $ | 16,383 | | | | | $ | 13,668 | | | 13% | | 20% | | |
注意:由於四捨五入,表格的總和可能不一致。
** 沒有意義。
1 有關我們的非公認會計準則調整和與公認會計準則報告金額對賬的更多信息,請參閲 “非公認會計準則財務信息”。
2023
在截至2023年9月30日的三個月中,淨收入與2022年同期相比增長了14%。調整後的淨收入增長了14%,在貨幣中立的基礎上增長了11%。淨收入的增長歸因於我們的支付網絡以及增值服務和解決方案。
與2022年同期相比,我們支付網絡的淨收入增長了12%,在貨幣中立的基礎上增長了10%。增長主要是由國內和跨境美元交易量的增長以及轉換交易數量的增加所推動的,這反映了我們的主要驅動因素的增長趨勢。我們支付網絡的淨收入包括向客户提供的39.63億美元的折扣和激勵措施,與2022年同期相比,增長了22%,在貨幣中立的基礎上增長了20%,這主要是由於我們的關鍵驅動因素的增加以及新的和續訂的協議。
與2022年同期相比,我們的增值服務和解決方案的淨收入增長了17%,在貨幣中立的基礎上增長了14%。增長主要是由於(i)我們的網絡和情報解決方案的持續增長,受我們的潛在關鍵驅動因素和對欺詐和安全解決方案的需求的推動;(ii)對諮詢和營銷服務以及忠誠度解決方案的需求,但被(iii)其他解決方案部分抵消。
在截至2023年9月30日的九個月中,淨收入與2022年同期相比增長了13%。調整後的淨收入增長了13%,在貨幣中立的基礎上增長了14%。淨收入的增長歸因於我們的支付網絡以及增值服務和解決方案。
報告顯示,在貨幣中立的基礎上,我們的支付網絡的淨收入與2022年同期相比增長了11%。增長主要是由國內和跨境美元交易量的增長以及轉換交易數量的增加所推動的,這反映了我們的主要驅動因素的增長趨勢。我們支付網絡的淨收入包括向客户提供的110.74億美元的折扣和激勵措施,與2022年同期相比,在貨幣中立的基礎上增長了23%,這主要是由於我們的關鍵驅動因素的增加以及新的和續訂的協議。
報告顯示,在貨幣中立的基礎上,我們的增值服務和解決方案的淨收入與2022年同期相比增長了17%,其中包括收購增長了1個百分點。剩餘的增長主要是由於(i)我們的網絡和情報解決方案的持續增長,受我們的潛在關鍵驅動因素和對欺詐和安全解決方案的需求的推動;(ii)對諮詢和營銷服務以及忠誠度解決方案的需求,但被(iii)其他解決方案部分抵消。
40 萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q
第一部分
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
2022
在截至2022年9月30日的三個月中,淨收入與2021年同期相比增長了15%。調整後的淨收入增長了15%,在貨幣中立的基礎上增長了23%,其中包括收購帶來的1個百分點的增長。淨收入的增長歸因於我們的支付網絡以及增值服務和解決方案。
與2021年同期相比,我們支付網絡的淨收入增長了16%,在貨幣中立的基礎上增長了24%。增長主要是由國內和跨境美元交易量的增長以及轉換交易數量的增加所推動的,這反映了我們的主要驅動因素的增長趨勢。我們支付網絡的淨收入包括向客户提供的32.4億美元的回扣和激勵措施,與2021年同期相比,增長了19%,增長了25%,增長了25%,這主要是由於我們的關鍵驅動因素的增加以及新的和續訂的協議。
與2021年同期相比,我們的增值服務和解決方案的淨收入增長了14%,在貨幣中立的基礎上增長了21%,其中包括收購增長2個百分點。剩餘的增長主要是由於(i)我們的網絡和情報解決方案的持續增長,這得益於我們的潛在關鍵驅動因素和對欺詐和安全解決方案的需求,以及我們的身份和身份驗證解決方案的擴展以及(ii)對數據分析和營銷服務的需求。
在截至2022年9月30日的九個月中,淨收入與2021年同期相比增長了20%。調整後的淨收入增長了20%,在貨幣中立的基礎上增長了25%。淨收入的增長歸因於我們的支付網絡和增值服務和解決方案,其中包括收購帶來的1個百分點的增長。
與2021年同期相比,我們支付網絡的淨收入增長了23%,在貨幣中立的基礎上增長了29%。增長主要是由國內和跨境美元交易量的增長以及轉換交易數量的增加所推動的,這反映了我們的主要驅動因素的增長趨勢。我們支付網絡的淨收入包括向客户提供的90.03億美元的回扣和激勵措施,與2021年同期相比增長了21%,增長了25%,這主要是由於我們的關鍵驅動因素的增加以及新的和續訂的協議。
與2021年同期相比,我們的增值服務和解決方案的淨收入增長了15%,在貨幣中立的基礎上增長了20%,其中包括收購帶來的4個百分點的增長。剩餘的增長主要是由於(i)我們的網絡和情報解決方案的持續增長,這得益於我們的潛在關鍵驅動因素和對欺詐和安全解決方案的需求,以及我們的身份和身份驗證解決方案的擴展以及(ii)對數據分析和諮詢服務的需求。
有關我們如何確認收入的進一步討論,請參閲截至2022年12月31日止年度的10-k表年度報告第二部分第8項中包含的合併財務報表附註3(收入)。
萬事達卡 2023 年 9 月 30 日 10-Q 41
第一部分
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
變革的驅動力
下表彙總了淨收入變化的驅動因素:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 |
| | 增加/(減少) |
| | 運營 | | | | 收購 | | 貨幣影響 3 | | 特殊物品 4 | | 總計 |
| | 2023 | | 2022 | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | | | | 2022 |
支付網絡 | | 10 | % | 1 | 24 | % | 1 | | | | | ** | | ** | | 2 | % | | (8) | % | | ** | | — | % | | 12 | % | | | | | 16 | % |
增值服務和解決方案 | | 13 | % | 2 | 19 | % | 2 | | | | | — | % | | 2 | % | | 3 | % | | (7) | % | | ** | | ** | | 17 | % | | | | | 14 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | 11 | % | | 22 | % | | | | | | — | % | | 1 | % | | 2 | % | | (7) | % | | — | % | | — | % | | 14 | % | | | | | 15 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 |
| | 增加/(減少) |
| | 運營 | | | | 收購 | | 貨幣影響 3 | | 特殊物品 4 | | 總計 |
| | 2023 | | 2022 | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | | | | 2022 |
支付網絡 | | 12 | % | 1 | 29 | % | 1 | | | | | ** | | ** | | — | % | | (6) | % | | ** | | — | % | | 11 | % | | | | | 23 | % |
增值服務和解決方案 | | 16 | % | 2 | 16 | % | 2 | | | | | 1 | % | | 4 | % | | 1 | % | | (5) | % | | ** | | ** | | 17 | % | | | | | 15 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | 13 | % | | 24 | % | | | | | | — | % | | 1 | % | | — | % | | (6) | % | | — | % | | — | % | | 13 | % | | | | | 20 | % |
注意:由於四捨五入,表格之和可能不一致。
** 不適用。
1包括來自我們的主要驅動因素和指標的影響,但被折扣和激勵措施所抵消。
2包括來自網絡和情報、數據和服務、處理和網關、基於ACH的批量和實時賬户的國內和跨境支付和解決方案、開放銀行和數字身份的影響,由回扣和激勵措施所抵消。
3包括貨幣的轉換和交易影響,以及我們被指定為現金流對衝工具的外匯衍生合約的相關影響。
4有關我們的非公認會計準則調整和與公認會計準則報告金額對賬的更多信息,請參見 “非公認會計準則財務信息”。
運營費用
在截至2023年9月30日的三個月中,運營費用與2022年同期相比增長了2%。調整後的運營支出與2022年同期相比增長了10%,在貨幣中立的基礎上增長了9%,其中包括收購帶來的1個百分點的增長。其餘的增加主要是由於人事費用增加。
在截至2023年9月30日的九個月中,運營費用與2022年同期相比增長了8%。與2022年同期相比,在調整後和貨幣中立的基礎上,運營支出均增長了11%,其中包括收購增長了1個百分點。其餘的增加主要是由於人事費用增加。
運營費用的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 增加/(減少) | | 截至9月30日的九個月 | | 增加/(減少) |
| | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| | (百萬美元) |
一般和行政 | | $ | 2,285 | | | $ | 2,069 | | | 10% | | $ | 6,528 | | | $ | 5,860 | | | 11% |
廣告和營銷 | | 193 | | | 182 | | | 6% | | 561 | | | 573 | | | (2)% |
折舊和攤銷 | | 211 | | | 185 | | | 14% | | 594 | | | 566 | | | 5% |
訴訟條款 | | — | | | 208 | | | ** | | 231 | | | 341 | | | ** |
運營費用總額 | | 2,689 | | | 2,644 | | | 2% | | 7,914 | | | 7,340 | | | 8% |
特殊物品 1 | | — | | | (208) | | | ** | | (231) | | | (408) | | | ** |
調整後的總運營費用(不包括特殊項目 1) | | $ | 2,689 | | | $ | 2,437 | | | 10% | | $ | 7,683 | | | $ | 6,932 | | | 11% |
注意:由於四捨五入,表格的總和可能不一致。
** 沒有意義。
1 有關我們的非公認會計準則調整和與公認會計準則報告金額對賬的更多信息,請參閲 “非公認會計準則財務信息”。
24 萬事達卡 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格
第一部分
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
變革的驅動力
下表彙總了運營費用變化的驅動因素:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的三個月 |
| | 增加/(減少) |
| | 運營 | | 收購 | | 貨幣影響 1 | | 特別 第 2、3 項 | | 總計 |
一般和行政 | | 9% | | 1% | | 1% | | ** | | 10% |
廣告和營銷 | | 4% | | —% | | 2% | | ** | | 6% |
折舊和攤銷 | | 11% | | —% | | 3% | | ** | | 14% |
訴訟條款 | | ** | | ** | | ** | | ** | | ** |
運營費用總額 | | 9% | | 1% | | 1% | | (9)% | | 2% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的九個月 |
| | 增加/(減少) |
| | 運營 | | 收購 | | 貨幣影響 1 | | 特別的 物品 2 | | 總計 |
一般和行政 | | 12% | | 1% | | (1)% | | (1)% | | 11% |
廣告和營銷 | | (2)% | | —% | | —% | | ** | | (2)% |
折舊和攤銷 | | 4% | | 1% | | —% | | ** | | 5% |
訴訟條款 | | ** | | ** | | ** | | ** | | ** |
運營費用總額 | | 10% | | 1% | | —% | | (3)% | | 8% |
注意:由於四捨五入,表格之和可能不一致。
** 不適用/沒有意義。
1代表貨幣的轉換和交易影響。
2有關我們的非公認會計準則調整以及與公認會計準則報告金額對賬的更多信息,請參見 “非公認會計準則財務信息”。
3與訴訟準備金相關的特殊項目驅動因素影響反映在總運營支出中。
一般和行政
在截至2023年9月30日的三個月中,一般和管理費用與2022年同期相比增長了10%,在貨幣中立的基礎上增長了9%。本期業績包括收購增長1個百分點。增長的主要原因是人員成本增加,以支持我們對支付、服務和新網絡能力等戰略計劃的持續投資。
在截至2023年9月30日的九個月中,一般和管理費用與2022年同期相比增長了11%,在貨幣中立的基礎上增長了12%。本期業績包括收購增長1個百分點。剩餘的增長主要是由於人員成本增加,以支持我們對支付、服務和新網絡能力等戰略計劃的持續投資,但與2022年俄羅斯相關影響特別項目相比下降了1個百分點,部分抵消了這一增長。
萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q 43
第一部分
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
一般和行政開支的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 增加/(減少) | | 截至9月30日的九個月 | | 增加/(減少) |
| | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| | (百萬美元) |
人員 1 | | $ | 1,573 | | | $ | 1,382 | | | 14% | | $ | 4,494 | | | $ | 3,882 | | | 16% |
專業費用 | | 118 | | | 118 | | | —% | | 332 | | | 313 | | | 6% |
數據處理和電信 | | 262 | | | 228 | | | 15% | | 743 | | | 688 | | | 8% |
外匯活動 2 | | 25 | | | 38 | | | ** | | 65 | | | 109 | | | ** |
其他 1 | | 307 | | | 303 | | | 2% | | 894 | | | 868 | | | 3% |
一般和管理費用總額 | | $ | 2,285 | | | $ | 2,069 | | | 10% | | $ | 6,528 | | | $ | 5,860 | | | 11% |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
注意:由於四捨五入,表格的總和可能不一致。
** 沒有意義。
1 在截至2022年9月30日的九個月中,一般和管理費用總額包括一項針對俄羅斯相關影響的特別項目,金額為6,700萬美元,其中3500萬美元包含在人員中,3,200萬美元包含在其他項目中。有關我們的非公認會計準則調整以及與公認會計準則報告金額對賬的更多信息,請參閲 “非公認會計準則財務信息”。
2 外匯活動包括調整以外幣計價的資產和負債的影響,扣除損益對外匯衍生品合約的影響。進一步討論見第一部分第1項所列合併財務報表附註17(衍生工具和套期保值工具)。
廣告和營銷
在截至2023年9月30日的三個月中,廣告和營銷費用與2022年同期相比增長了6%,在貨幣中立的基礎上增長了4%,這主要是由於贊助支出增加。
在截至2023年9月30日的九個月中,廣告和營銷費用在報告和貨幣中立的基礎上均下降了2%,與2022年同期相比下降了2%,這主要是由於營銷活動和廣告支出的減少,但贊助支出的增加部分抵消了這一點。
折舊和攤銷
在截至2023年9月30日的三個月中,折舊和攤銷費用與2022年同期相比增長了14%,在貨幣中立的基礎上增長了11%,增長了11%,這主要是由於軟件資本的增加。
在截至2023年9月30日的九個月中,與2022年同期相比,折舊和攤銷費用在報告和貨幣中立的基礎上均增長了5%,這主要是由於軟件資本的增加。
訴訟條款
在截至2023年9月30日的九個月中,我們記錄的訴訟準備金為2.31億美元,這是由於與選擇退出美國商户類別訴訟的商户的索賠以及與一些英國和泛歐商家的和解有關的估計值發生了變化。有關進一步討論,請參閲本報告第一部分第1項中包含的合併財務報表附註15(法律和監管程序)和本節中的 “非公認會計準則財務信息”。
44 萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q
第一部分
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
其他收入(支出)
在截至2023年9月30日的三個月中,其他收益(支出)與2022年同期相比不利4,300萬美元,這主要是由於本年度的淨虧損與上年度的淨收益相比,與有價股票證券未實現的公允市值調整相關的淨收益被本年度淨投資收益的增加部分抵消。調整後的其他收益(支出)與上年相比為2,100萬美元,這主要是由於我們的投資收入增加,但與2023年債券發行相關的利息支出的增加部分抵消了這一增長。
在截至2023年9月30日的九個月中,其他收入(支出)與2022年同期相比為1.19億美元,這主要是由於我們的投資收入增加以及2023年按市值計價的虧損減少。調整後的其他收益(支出)與上年相比為8000萬美元,這主要是由於我們的投資收入增加,但與2022年和2023年債券發行相關的利息支出的增加部分抵消了這一增長。
其他收入(支出)的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 增加/(減少) | | 截至9月30日的九個月 | | 增加/(減少) |
| | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| | (百萬美元) |
投資收益 | | $ | 71 | | | $ | 16 | | | ** | | $ | 185 | | | $ | 28 | | | ** |
股票投資的收益(虧損),淨額 | | (6) | | | 60 | | | ** | | (95) | | | (133) | | | ** |
利息支出 | | (151) | | | (120) | | | 25% | | (427) | | | (344) | | | 24% |
其他收入(支出),淨額 | | 3 | | | 4 | | | ** | | 19 | | | 12 | | | ** |
其他收入總額(支出) | | (83) | | | (40) | | | ** | | (318) | | | (437) | | | ** |
股權投資(收益)虧損 1 | | 6 | | | (60) | | | ** | | 95 | | | 133 | | | ** |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
調整後其他收入總額(支出)1 | | $ | (78) | | | $ | (99) | | | (21)% | | $ | (223) | | | $ | (303) | | | (26)% |
注意:由於四捨五入,表格的總和可能不一致。
** 沒有意義。
1 有關我們的非公認會計準則調整和與公認會計準則報告金額對賬的更多信息,請參閲 “非公認會計準則財務信息”。
所得税
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,有效所得税税率分別為15.0%和18.6%。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,調整後的有效所得税税率分別為15.0%和19.4%。報告和調整後的有效所得税税率均低於2022年同期,這主要是由於美國財政部(“財政部”)在本期發佈的2023-55號通知(“通知”),我們現在能夠申請2022年和2023年產生的更多美國外國税收抵免,但部分抵消了為與美國外國税收抵免相關的遞延税收抵免資產設定估值補貼的1.15億美元離散税收支出在 2022 年之前生成。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,有效所得税税率分別為18.6%和14.3%。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,調整後的有效所得税税率分別為19.0%和14.8%。報告和調整後的有效所得税税率均高於2022年同期,這主要是由於與美國外國税收抵免相關的遞延所得税資產相關的估值補貼的變化。2022年,我們確認了3.33億美元的離散税收優惠,用於發放2022年第一季度發佈的美國税收法規(“2022年法規”)產生的估值補貼。2023年,由於巴西頒佈的外國税收立法和財政部發布的通知,根據2022年法規繳納的外國税收的待遇發生了變化。因此,我們在2023年確認了總額3.27億美元的離散税收支出,用於確定估值補貼。由於該通知,我們現在能夠申請2022年和2023年產生的更多美國外國税收抵免,部分抵消了截至2023年9月30日的九個月中確認的離散税收支出。
截至2023年9月30日,由於巴西頒佈的外國税收立法和該通知,與美國外國税收抵免和相應的估值補貼相關的遞延所得税資產為5.75億美元。估值補貼與我們確認與本期和前期產生的美國外國税收抵免結轉相關的未來税收優惠的能力有關。美國外國税收抵免的承認取決於根據美國聯邦所得税法,在相應的外國税收抵免籃子中實現未來的國外來源收入。
萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q 45
第一部分
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
流動性和資本資源
我們依靠現有的流動性、運營產生的現金和資本渠道為我們的全球運營、資本支出、業務投資以及當前和潛在債務提供資金。下表彙總了我們可用的現金、現金等價物、投資和信貸:
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (以十億計) |
現金、現金等價物和投資 1 | $ | 7.5 | | | $ | 7.4 | |
未使用的信貸額度 | 8.0 | | | 8.0 | |
1 投資包括可供出售的證券和持有至到期的證券。該金額不包括截至2023年9月30日和2022年12月31日分別為19億美元和22億美元的限制性現金和限制性現金等價物。
我們認為,我們現有的現金、現金等價物和投資證券餘額、我們的現金流產生能力以及獲得資本資源的機會足以滿足我們未來的運營現金需求、資本資產購買、未償承諾以及與現有業務相關的其他流動性要求以及包括訴訟準備金和信貸與結算風險在內的潛在債務。
我們的流動性和資本渠道可能會受到全球信貸市場狀況的負面影響。我們保證客户之間的許多交易的結算。從歷史上看,根據這些擔保支付的款項並不多;但是,歷史趨勢可能並不表明未來可能出現損失。這些擔保的損失風險是個人客户所特有的,但也可能受地區或全球經濟狀況的驅動,包括但不限於一個國家或地區的金融機構的健康狀況。有關這些擔保的描述,請參閲第一部分第1項中合併財務報表附註16(結算和其他風險管理)。
我們的流動性和資本渠道也可能受到我們參與的任何法律或監管程序的結果的負面影響。有關我們業務面臨的這些風險和其他風險的更多討論,請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-k表年度報告的第一部分第1A項——風險因素以及本報告第一部分第1項所含合併財務報表附註15(法律和監管程序)。
現金流
下表彙總了經營、投資和融資活動的現金流量:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
| (單位:百萬) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 7,850 | | | $ | 8,095 | |
用於投資活動的淨現金 | (1,137) | | | (1,120) | |
用於融資活動的淨現金 | (7,138) | | | (6,714) | |
截至2023年9月30日的九個月中,經營活動提供的淨現金與2022年同期相比減少了2.45億美元,這主要是由於調整非現金項目後的淨收入增加以及為客户持有的限制性保證金的增加,但被為訴訟和解支付的限制性現金、支付的更高的員工激勵金、更高的客户激勵金和與客户和解的時機所抵消。
截至2023年9月30日的九個月中,用於投資活動的淨現金與2022年同期相比增加了1,700萬美元,這主要是由於資本化軟件的增加和定期存款投資的購買被本年度為企業收購支付的現金減少部分抵消。
截至2023年9月30日的九個月中,用於融資活動的淨現金與2022年同期相比增加了4.24億美元,這主要是由於本年度A類普通股回購量的增加被債務發行收益的增加部分抵消。
46 萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q
第一部分
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
債務和信貸可用性
2023年3月,我們發行了2028年3月到期的本金7.5億美元的票據和2033年3月到期的7.5億美元本金票據(統稱為 “2023年美元票據”)。扣除原始發行折扣、承保折扣和發行費用後,2023年美元票據發行的淨收益為14.89億美元。2023年4月,我們又簽訂了原定於2023年7月到期的4,97印度盧比(截至結算日為6,100萬美元)的無抵押定期貸款(“2023年4月印度盧比定期貸款”)。2023年7月,我們修改併合並了2022年印度盧比定期貸款和2023年4月印度盧比定期貸款(“2023年印度盧比定期貸款”),將無抵押貸款總額增加到281印度盧比(截至結算之日為3.42億美元)。2023 年印度盧比定期貸款將於 2024 年 7 月到期。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們的未償債務總額分別為156億美元和140億美元,10億美元本金的最早到期日為2024年4月。
截至2023年9月30日,我們有一項商業票據計劃(“商業票據計劃”),根據該計劃,我們有權發行高達80億美元的未償還票據,自發行之日起397天內到期。結合商業票據計劃,我們承諾提供80億美元的無抵押循環信貸額度(“信貸額度”),該額度將於2027年11月到期。
商業票據計劃和信貸額度下的借款將用於為一般公司用途提供流動性,包括在客户一次或多次結算失敗時提供流動性。此外,出於業務連續性的目的,我們可能會借款和償還這些貸款項下的款項。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們在商業票據計劃或信貸額度下沒有未償還的借款。
有關我們債務的進一步討論,請參閲第一部分第1項中包含的合併財務報表附註10(債務),以及截至2022年12月31日止年度的10-k表年度報告第二部分第8項中包含的合併財務報表附註15(債務),以進一步討論我們的債務、商業票據計劃和信貸額度。
分紅和股票回購
我們歷來為已發行的A類普通股和b類普通股支付季度股息。視合法可用資金而定,我們打算繼續支付季度現金股息。未來股息的申報和支付由董事會在考慮各種因素後自行決定,包括財務狀況、經營業績、可用現金以及當前和預期的現金需求。
截至2023年9月30日的九個月中,季度股息的總支付額為16.24億美元。
2022年12月6日,我們董事會宣佈於2023年2月9日向2023年1月9日A類普通股和b類普通股的登記持有人支付每股0.57美元的季度現金股息。該股息的總金額為5.45億美元。
2023年2月14日,我們董事會宣佈於2023年5月9日向2023年4月7日A類普通股和b類普通股的登記持有人支付每股0.57美元的季度現金股息。該股息的總金額為5.41億美元。
2023年6月26日,我們董事會宣佈向2023年7月7日A類普通股和b類普通股的登記持有人派發每股0.57美元的季度現金股息。該股息的總金額為5.38億美元。
2023年9月19日,我們董事會宣佈向2023年10月9日A類普通股和b類普通股的登記持有人派發每股0.57美元的季度現金股息。該股息的總金額估計為5.36億美元。
萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q 47
第一部分
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
回購的普通股被視為庫存股。2022年12月和2021年11月,我們董事會批准了A類普通股的股票回購計劃,授權我們分別回購高達90億美元和80億美元的股票。該計劃在2021年批准的股票回購計劃完成後,於2023年4月生效。額外回購股票的時間和實際數量將取決於多種因素,包括滿足業務運營需求的現金需求、法律要求以及股價以及經濟和市場狀況。下表彙總了截至2023年9月30日我們對A類普通股的股票回購授權和回購活動:
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | (以百萬計,平均價格數據除外) |
截至 2022 年 12 月 31 日的剩餘授權 | | | | | | $ | 12,174 | |
在截至2023年9月30日的九個月中回購的股票的美元價值 1 | | | | | | $ | 7,200 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的剩餘授權 | | | | | | $ | 4,974 | |
在截至2023年9月30日的九個月中回購的股票 | | | | | | 19.2 | |
截至2023年9月30日的九個月中每股支付的平均價格 | | | | | | $ | 375.34 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
1 回購股票的美元價值不包括自2023年1月1日起生效的1%的消費税。增量税記錄在合併資產負債表上的庫存中,從2024年開始每年支付。
最近的會計公告
有關近期會計公告(如果有)的説明以及這些聲明的潛在影響,請參閲第一部分第1項所列合併財務報表附註1(重要會計政策摘要)。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於利率和外幣匯率等因素的不利變化而導致的市場風險敏感型工具可能遭受經濟損失。我們面臨的利率和外匯匯率變動所帶來的市場風險是有限的。管理層持續監控風險敞口,制定並監督管理我們的融資、投資和使用衍生金融工具管理這些風險的政策的實施。
外幣和利率風險敞口通過我們的風險管理活動進行管理,第一部分第1項所包含的合併財務報表附註17(衍生品和套期保值工具)進一步討論了這些活動。
外匯風險
我們簽訂外匯衍生品合約,以管理與以實體本位貨幣以外的貨幣發生的預期收入和支出相關的貨幣風險。我們還可能簽訂外幣衍生品合約,以抵消由於外匯波動而可能導致的資產和負債價值的變化。這些活動的目標是減少我們因外幣兑本位貨幣(主要是美元和歐元)的波動而產生的交易損益敞口。在考慮標的對衝活動的抵消效應之前,假設本位貨幣價值發生10%的負面變動的影響可能導致我們在2023年9月30日和2022年12月31日未償還的外匯衍生品合約分別造成約9200萬美元的公允價值損失和約9,400萬美元的損失。
作為我們日常結算活動的一部分,我們還面臨外匯風險。為了管理這種風險,我們根據相應貨幣頭寸的預期收入和支出簽訂短期外匯合約。這種風險通常僅限於從付款交易發生到隨後與客户結算之間的幾天內。假設功能貨幣價值發生10%的負面變化不會對我們分別在2023年9月30日和2022年12月31日未償還的短期外匯衍生品合約的公允價值產生重大影響。
我們還面臨與本位幣不同於美元報告貨幣的外國子公司的淨投資折算相關的外匯匯率風險。為了管理這種風險,我們可能會簽訂外匯衍生品合約,以對衝我們對外國子公司的部分淨投資。在考慮標的對衝活動的抵消效應之前,假設美元價值發生10%的負面變動的影響可能導致我們在2023年9月30日和2022年12月31日分別被指定為淨投資對衝工具的外匯衍生品合約造成約3.2億美元和2.03億美元的公允價值虧損。
48 萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q
利率風險
我們的可供出售債務投資包括對利率波動敏感的固定和浮動利率證券。我們的政策是投資高質量的證券,同時提供充足的流動性並保持分散投資以避免鉅額風險。假設的100個基點的利率不利變化不會對我們在2023年9月30日和2022年12月31日的投資公允價值產生重大影響。
我們還面臨與固定利率債務相關的利率風險。為了管理這種風險,我們可以簽訂利率衍生品合約,對衝部分固定利率債務,這部分債務可能因基準利率變動而受到公允價值變動的影響。在考慮標的對衝活動的抵消效應之前,假設的100個基點的利率不利變動的影響不會對我們分別指定為2023年9月30日和2022年12月31日固定利率債務公允價值套期保值的利率衍生品合約的公允價值產生重大影響。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條),旨在確保在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告《交易法》要求在報告中披露的信息,並確保披露所需的信息積累並傳達給管理層,包括我們的總裁和首席執行官高管和我們的首席財務官,以便及時做出有關披露的決定。總裁、首席執行官和首席財務官在其他管理層成員的協助下,審查了截至本報告所涉期末我們的披露控制和程序的有效性,並根據他們的評估,得出結論,披露控制和程序自該日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的三個月中,萬事達卡對財務報告的內部控制沒有發生任何對萬事達卡財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
萬事達卡 2023 年 9 月 30 日 10-Q 49
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| | 第二部分 | | | |
| | 第 1 項。法律訴訟 | | | |
| | 第 1A 項。風險因素 | | | |
| | 第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | | | |
| | 第 5 項。其他信息 | | | |
| | 第 6 項。展品 | | | |
| | 簽名 | | | |
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第 1 項。法律訴訟
請參閲第一部分第1項所列合併財務報表附註15(法律和監管程序)。
第 1A 項。風險因素
有關我們風險因素的討論,請參閲截至2022年12月31日止年度的10-k表年度報告的第一部分第1A項——風險因素。
第 2 項。未經登記的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
發行人購買股票證券
在2023年第三季度,我們以19億美元的價格回購了480萬股股票,A類普通股的平均價格為每股400.61美元。下表顯示了我們在2023年第三季度以現金為基礎的回購活動:
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時期 | | 總數 的股份 已購買 | | 平均價格 每股支付 (包括 佣金成本) | | 的總數 以身份購買的股票 公開的一部分 已宣佈的計劃或 程式 | | 的美元價值 可能還會有的股票 在以下條件下購買 計劃或 程序 1、2 |
7 月 1 日至 31 日 | | 1,664,589 | | | $ | 396.95 | | | 1,664,589 | | | $ | 6,218,906,492 | |
8 月 1 日至 31 日 | | 1,737,057 | | | $ | 396.20 | | | 1,737,057 | | | $ | 5,530,680,868 | |
9 月 1 日至 30 日 | | 1,356,433 | | | $ | 410.74 | | | 1,356,433 | | | $ | 4,973,542,871 | |
總計 | | 4,758,079 | | | $ | 400.61 | | | 4,758,079 | | | |
1 根據回購計劃可能購買的股票的美元價值截至該期末。
2 在 2022 年 12 月和 2021 年 11 月,我們董事會批准了 A 類普通股的股票回購計劃,授權我們分別回購高達 90 億美元和 80 億美元的股票。
第 5 項。其他信息
規則 10b5-1 和非規則 10b5-1 交易安排
在截至2023年9月30日的三個月中,我們的某些高級管理人員和董事 採用 要麼 終止 出售我們普通股的交易安排如下:
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| | 行動 | | 日期 | | 計劃 | | 待售證券數量 | | 到期 |
| | | 規則 10b5-1 1 1 | | 非規則 10b5-1 2 | | |
埃德·麥克勞克林, 萬事達卡科技總裁兼首席技術官 | | 收養 | | 2023年8月18日 | | X | | - | | 20,000股A類普通股標的員工股票期權 | | (i) 所有計劃證券的行使和出售之日以及 (ii) 2024 年 12 月 31 日,以較早者為準 |
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1 旨在滿足規則 10b5-1 (c) 的肯定辯護條件
2 無意滿足規則 10b5-1 (c) 的肯定辯護條件
其他信息
根據2012年《減少伊朗威脅和敍利亞人權法》第219條,我們特此以引用方式將附錄99.1中所載的披露納入此處。
萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q 15
第 6 項。展品
請參閲此處包含的展品索引。
25 萬事達卡 2023 年 9 月 30 日 10-Q
展品索引
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展覽 數字 | | 展品描述 |
10.1*+ | | 經修訂和重述的萬事達卡國際公司高管遣散計劃,經修訂和重述截至2023年10月17日。 |
10.2*+ | | 經修訂和重述的萬事達卡國際公司控制權變更遣散計劃,經修訂和重述截至2023年10月17日。 |
31.1* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條,對總裁兼首席執行官邁克爾·米巴赫進行認證。 |
31.2* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條,對首席財務官薩欽·梅赫拉進行認證。 |
32.1* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對總裁兼首席執行官邁克爾·米巴赫的認證。 |
32.2* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官薩欽·梅赫拉的認證。 |
99.1* | | 根據2012年《減少伊朗威脅和敍利亞人權法》第219條進行披露。 |
101.INS | | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
101.SCH* | | XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL* | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF* | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB* | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE* | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
+ 管理合同或補償計劃或安排。
* 隨函提交或提供。
作為本報告的證物提交的協議和其他文件除協議條款或其他文件本身外,無意提供事實信息或其他披露,因此不應出於此目的而依賴這些協議和其他文件。特別是,公司在這些協議或其他文件中做出的任何陳述和保證僅在相關協議或文件的特定背景下作出,不得描述截至協議達成之日或任何其他時間的實際狀況。
萬事達卡 2023 年 9 月 30 日表格 10-Q 53
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
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| | 萬事達卡公司 |
| | (註冊人) |
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日期: | 2023 年 10 月 26 日 | 作者: | | /S/ 邁克爾·米巴赫 |
| | | | 邁克爾·米巴赫 |
| | | | 總裁兼首席執行官 |
| | | | (首席執行官) |
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日期: | 2023 年 10 月 26 日 | 作者: | | /S/ SACHIN MEHRA |
| | | | 薩欽·梅赫拉 |
| | | | 首席財務官 |
| | | | (首席財務官) |
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日期: | 2023 年 10 月 26 日 | 作者: | | /S/ 桑德拉·阿克爾 |
| | | | 桑德拉·阿克爾 |
| | | | 公司財務總監 |
| | | | (首席會計官) |
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