HEI 展覽 99

HEI 公佈了 2024 年第二季度業績

公用事業和銀行業務持續強勁

該季度的業績包括先前宣佈的侵權訴訟和解的應計金額和銀行的商譽減值

和解將幫助社區向前邁進並幫助重建

•24年第二季度淨虧損13.0億美元，合每股虧損11.74美元，包括侵權相關法律索賠產生的估計野火負債

•該季度的業績還包括與HEI對ASB戰略選擇的持續審查相關的銀行商譽減值

•不包括預計的野火負債應計、ASB的商譽減值和其他毛伊島野火相關支出，本季度業績穩健，核心淨收入和核心每股收益1為4,910萬美元，核心每股收益為0.44美元

•公用事業公司繼續推進野火緩解和抗災工作

•銀行淨利率擴大至2.79％，與第一季度相比上升了4個基點

•強勁的銀行信貸質量和再次釋放的儲備反映了夏威夷經濟的健康

檀香山——夏威夷電氣工業公司（紐約證券交易所-HE）（HEI）今天報告稱，2024年第二季度的合併淨虧損為13.0億美元，合每股虧損11.74美元。業績包括侵權相關法律索賠產生的估計野火負債產生的17.1億美元（税後12.7億美元）損失、美國儲蓄銀行（ASB）商譽減值造成的8,220萬美元（税後6,610萬美元）損失以及扣除保險賠償和延期後的毛伊島野火相關費用980萬美元（税後720萬美元）。不包括這些項目，2024年第二季度的核心淨收入2為4,910萬美元，而2023年第二季度為5,460萬美元。

“我們在整個企業的核心業務仍然強勁，我們的公用事業和銀行都處於有利地位，可以長期繼續為我們的客户和社區提供服務

1 參見本新聞稿末尾的 “HEI使用某些未經審計的非公認會計準則指標的解釋” 和相關的GAAP對賬。

2 參見腳註 1。

術語。該公用事業公司繼續迅速推進野火緩解和抗災工作，不包括本季度商譽減值，我們的銀行正在提高盈利能力，同時保持強勁的資本和流動性狀況。” HEI總裁兼首席執行官Scott Seu表示。

“上週我們宣佈，HEI、夏威夷電氣和其他被告已原則上達成協議，以解決與毛伊島野火有關的所有侵權索賠。該解決方案將使所有各方能夠走上前進的道路。我們的董事會和管理團隊很高興原則上能儘快達成這項協議。我們相信，這項和解是HEI的最佳結果，因為它為解決與野火相關的侵權訴訟提供了清晰的視線，並增加了我們公司前進道路的確定性。在接下來的幾個月中，我們將集中精力敲定協議並恢復我們的企業實力。

“自去年8月以來，我們一直在推進一項戰略，旨在支持一家強大、財務健康的企業，這將為夏威夷的繁榮未來注入活力。根據這種方法，HEI一直在對ASB的戰略選擇進行全面審查，這促使我們在上個月報告了該銀行的非現金商譽減值。我們將繼續採取謹慎和謹慎的行動，確保我們的公司處於有利地位，可以長期為客户和社區提供服務，” Seu説。

HEI對AsB戰略選擇的全面審查沒有固定的時間表，也無法保證本次評估會產生任何與AsB有關的行動。除非或直到HEI董事會批准了明確的行動方針或以其他方式確定進一步披露是適當或必要的，否則HEI和ASB都不希望披露或提供與該流程相關的進展的最新情況。

夏威夷電氣公司（夏威夷電氣）收益3

夏威夷電氣2024年第二季度的淨虧損為12.294億美元，而2023年第二季度的淨收入為4530萬美元，下降主要是由以下税後項目推動的：

•截至2024年6月30日，由於與侵權相關法律索賠和交叉索賠相關的估計野火負債的累計，税後虧損為12.71億美元；

•700萬美元的運營和維護（O&M）支出增加，其中包括與毛伊島風暴和野火事件相關的400萬美元成本。這些費用包括野火緩解費用和國家提出的賠償索賠的和解。

3 本財報中顯示的税後公用事業金額是根據本年度綜合法定税率25.75％的調整項目計算的。

運維的剩餘增長包括更高的保險成本，以及更高的變電站和電錶運營糾正性和預防性維護成本；

•200萬美元來自更高的折舊；以及

•由於熱速率性能下降而造成的100萬美元影響。

這些項目被以下税後項目部分抵消：

•增加了600萬美元的收入，其中包括來自年度收入調整機制的400萬美元，來自重大項目臨時恢復機制的100萬美元以及來自其他100萬美元的收入。

不包括增量的毛伊島暴風雨和扣除保險賠償後的野火相關支出，夏威夷電氣本季度的核心淨收入4為4,390萬美元。毛伊島暴風雨和野火相關支出增量為12.73億美元，包括估計的侵權相關野火負債應計的12.71億美元應計虧損和2,000萬美元毛伊島野火相關支出，扣除1,220萬美元的保險相關追回款和根據公用事業委員會允許夏威夷電氣推遲這些費用的決定推遲的570萬美元成本。

持續經營評估

HEI和夏威夷電氣尚未制定融資計劃，以解決2024年第二季度累積的17.1億美元的毛伊島風暴和野火和解協議的未來付款。在制定最終的融資計劃並有可能付諸實施之前，HEI和夏威夷電氣將在其財務報表中披露 “持續經營” 風險。在最終的融資計劃制定並可能付諸實施之後，這種持續經營風險有望得到解決。這種風險是根據和解協議估計付款的結果。HEI和夏威夷電氣正在與其財務顧問密切合作，為其和解捐款制定融資計劃，並打算通過債務、普通股、股票掛鈎證券或其他潛在選擇的混合方式為和解付款融資，儘管目前無法保證任何此類融資的可用性或條款。

公用事業股息更新

與持續經營評估有關，HEI的公用事業股息已暫停。HEI和夏威夷電氣仍然認為兩家公司有足夠的

4 參見腳註 1。

隨着各方努力敲定原則上以解決與毛伊島野火有關的侵權索賠的協議，流動性急劇增加。

美國儲蓄銀行的收益

ASB2024年第二季度的淨虧損為4,580萬美元，而2024年第一季度的淨收入為2,090萬美元，2023年第二季度的淨收入為2,020萬美元。本季度的業績反映了與HEI正在進行的ASb戰略選擇審查相關的8,220萬美元（税後6,610萬美元）的商譽減值的影響。商譽與1980年代和90年代的收購有關。減值是非現金的，對ASB的流動性沒有影響。本季度的淨收入還反映了80萬澳元的毛伊島野火相關保護區的釋放，部分被毛伊島野火相關的130萬美元支出所抵消。不包括這些項目的税後影響，第二季度的核心淨收入為2,070萬美元。5

截至2024年6月30日，總收益資產為89億美元，較2023年12月31日下降約3.0％。

截至2024年6月30日，貸款總額為61億美元，較2023年12月31日下降2.5％。

截至2024年6月30日，存款總額為80億美元，較2023年12月31日下降1.3％。核心存款較2023年12月31日下降了1.3％，而存款證下降了1.4％，這主要是由於支付了1.66億美元的公共定期存款。截至2024年6月30日，83％的存款由聯邦儲蓄銀行投保或全額抵押，約79％的存款由聯邦調查局投保。2024年第二季度，平均資金成本為115個基點，略低於關聯季度的117個基點，比上一季度上升32個基點。

在2024年第二季度，ASB沒有向HEI派發股息，這為ASB的健康資本水平提供了支持。截至2024年6月30日，ASB的一級槓桿率為8.4％。

有關ASB的更多信息，請參閲ASB於2024年7月30日發佈的新聞稿。

控股公司和其他公司

2024年第二季度，該控股公司和其他公司的淨虧損為2,030萬美元，而2023年第二季度為1,090萬美元。與上一季度相比，淨虧損增加的主要原因是毛伊島野火相關支出，太平洋洋流的增加

5 參見腳註 1。

淨虧損和更高的公司法律費用。2024年第二季度的核心淨虧損為1,550萬美元6。

財報發佈、網絡直播和討論收益的電話會議

HEI將於夏威夷時間今天上午10點30分（美國東部時間下午4點30分）進行網絡直播和電話會議，審查其2024年第二季度的合併財務業績。

要收聽電話會議，請撥打 1-888-660-6377（美國）或 1-929-203-0797（國際），然後輸入密碼 2393042。各方還可以訪問HEI網站www.hei.com上的 “投資者關係” 副標題 “新聞和活動——活動和演講” 下的電話會議鏈接，訪問演示材料（包括非公認會計準則指標的對賬）和/或收聽電話會議。

重播將在線和通過電話提供。在線重播將在活動結束大約兩小時後在HEI的網站上公佈。音頻重播也將在活動結束約兩小時後播出，直至2024年8月23日。要觀看音頻重播，請撥打 1-800-770-2030（美國）或 1-647-362-9199（國際），然後輸入密碼 2393042。

HEI和夏威夷電氣公司（夏威夷電氣）打算繼續使用HEI的網站www.hei.com作為披露更多信息的手段；此類披露將包含在該網站的投資者關係部分。因此，投資者除了關注HEI、夏威夷電氣和ASB的新聞稿、HEI和夏威夷電氣的證券交易委員會（SEC）文件以及HEI的公開電話會議和網絡廣播外，還應定期關注HEI網站的投資者關係部分。投資者可以通過網站的 “投資者關係” 欄目註冊接收電子郵件提醒。除非特別以引用方式納入HEI網站上的信息，否則HEI網站上的信息不會以引用方式納入本文件或HEI和夏威夷電氣的美國證券交易委員會文件中。

投資者還不妨訪問夏威夷州公用事業委員會（PUC）網站 https://hpuc.my.site.com/cdms/s/，查看向PUC提交和發佈的文件。PUC網站上的任何信息均未以引用方式納入本文件或HEI和夏威夷電氣向美國證券交易委員會提交的文件中。

關於你好

HEI家族公司提供的能源和金融服務為夏威夷的大部分經濟和社區活動提供了支持。HEI 的電力公司夏威夷電氣公司

6 參見腳註 1。

為夏威夷約95％的人口提供電力，並正在進行一項雄心勃勃的努力，以實現其運營和更廣泛的州經濟脱碳，並對電網進行現代化和加固以確保彈性和公共安全。其銀行子公司ASb是夏威夷最大的金融機構之一，提供廣泛的銀行和其他金融服務，並致力於促進經濟增長、負擔能力和財務狀況。HEI還通過其不受監管的子公司Pacific Current的投資，幫助推進夏威夷的可持續發展目標。欲瞭解更多信息，請訪問 www.hei.com。

非公認會計準則指標

被描述為 “核心” 的指標是非公認會計準則指標，不包括毛伊島野火的税後成本以及與HEI持續審查ASb戰略選擇相關的商譽減值。請參閲本新聞稿末尾的 “HEI使用某些未經審計的非公認會計準則指標的説明” 和相關的GAAP對賬。

本新聞稿可能包含 “前瞻性陳述”，包括本質上是預測性的、取決於或提及未來事件或條件的陳述，通常包括 “將”、“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“預測”、“估計” 或類似表達方式。此外，任何關於未來財務業績、持續業務戰略或前景或未來可能行動的陳述也是前瞻性陳述。前瞻性陳述基於當前對未來事件的預期和預測，受風險、不確定性以及有關HEI及其子公司的假設的準確性、其開展業務的行業表現以及經濟、政治和市場因素等的影響。這些前瞻性陳述並不能保證未來的表現。

本新聞稿中的前瞻性陳述應與HEI截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告以及HEI的其他定期報告中提出的 “關於前瞻性陳述的警示説明” 和 “風險因素” 討論（以引用方式納入此處）一起閲讀，這些討論了可能導致HEI業績與此類聲明中預期的業績存在重大差異的重要因素。這些前瞻性陳述僅代表其發佈報告、陳述或提交之日的情況。除非聯邦證券法要求，否則HEI、夏威夷電氣、ASB及其子公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

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夏威夷電氣工業公司（HEI）及其子公司

合併損益表數據

（未經審計）

						截至6月30日的三個月												截至6月30日的六個月
（以千計，每股金額除外）						2024						2023						2024						2023
收入
電力公用事業						$	792,331					$	794,191					$	1,580,909					$	1,624,552
銀行						101,943						96,885						207,087						190,742
其他						3,086						4,609						6,522						8,628
總收入						897,360						895,685						1,794,518						1,823,922
開支
電力公司（包括2024年17.12億美元的野火侵權相關索賠）						2,436,771						720,566						3,161,994						1,475,052
銀行（包括2024年8200萬美元的商譽減值）						159,329						72,017						238,941						142,354
其他						20,235						10,123						36,139						20,019
支出總額						2,616,335						802,706						3,437,074						1,637,425
營業收入（虧損）
電力公用事業						(1,644,440)						73,625						(1,581,085)						149,500
銀行						(57,386)						24,868						(31,854)						48,388
其他						(17,149)						(5,514)						(29,617)						(11,391)
總營業收入（虧損）						(1,718,975)						92,979						(1,642,556)						186,497
退休固定福利抵免——服務成本除外						1,281						1,153						2,563						2,305
淨利息支出，存款負債和其他銀行借款除外						(32,400)						(29,832)						(63,991)						(58,630)
施工期間使用的借款補貼						1,344						1,295						2,730						2,426
施工期間使用的股權基金補貼						3,336						3,772						6,976						7,073
利息收入						3,134						—						6,267						—
所得税前收入（虧損）						(1,742,280)						69,367						(1,688,011)						139,671
所得税支出（福利）						(447,269)						14,284						(435,595)						29,394
淨收益（虧損）						(1,295,011)						55,083						(1,252,416)						110,277
子公司的優先股股息						473						473						946						946
普通股的淨收益（虧損）						$	(1,295,484)					$	54,610					$	(1,253,362)					$	109,331
普通股每股基本收益（虧損）						$	(11.74)					$	0.50					$	(11.37)					$	1.00
普通股攤薄後每股收益（虧損）						$	(11.74)					$	0.50					$	(11.37)					$	1.00
每股普通股申報的股息						$	—					$	0.36					$	—					$	0.72
已發行普通股的加權平均數						110,303						109,573						110,260						109,544
假設攤薄後的加權平均股票						110,303						109,780						110,260						109,870
按細分市場劃分的普通股淨收益（虧損）
電力公用事業						$	(1,229,394)					$	45,299					$	(1,190,173)					$	92,308
銀行						(45,787)						20,204						(24,853)						38,766
其他						(20,303)						(10,893)						(38,336)						(21,743)
普通股的淨收益（虧損）						$	(1,295,484)					$	54,610					$	(1,253,362)					$	109,331
歸因於HEI的綜合收益（虧損）						$	(1,293,890)					$	47,001					$	(1,261,569)					$	122,210
普通股平均回報率 (%)（截至十二個月）																		NM						10.2

NM 沒有意義。

這些信息應與HEI向美國證券交易委員會提交的文件中的合併財務報表及其附註一起閲讀。過渡期的經營業績不一定表示未來中期或全年的預期業績。

夏威夷電氣公司（夏威夷電氣）及其子公司

合併損益表數據

（未經審計）

1 簡單平均值。

NM 沒有意義。

這些信息應與夏威夷電氣向美國證券交易委員會提交的文件中的合併財務報表及其附註一起閲讀。過渡期的經營業績不一定表示未來中期或全年的預期業績。

美國儲蓄銀行，F.S.B.

損益表數據

（未經審計）

						三個月已結束																		截至6月30日的六個月
（以千計）						6月30日 2024						三月三十一日 2024						6月30日 2023						2024						2023
利息和股息收入
貸款的利息和費用						$	72,960					$	72,971					$	67,966					$	145,931					$	132,808
投資證券的利息和股息						13,218						14,964						13,775						28,182						28,412
利息和股息收入總額						86,178						87,935						81,741						174,113						161,220
利息支出
存款負債的利息						18,015						17,432						9,661						35,447						16,498
其他借款的利息						6,479						8,154						8,852						14,633						16,573
利息支出總額						24,494						25,586						18,513						50,080						33,071
淨利息收入						61,684						62,349						63,228						124,033						128,149
信貸損失準備金						(1,910)						(2,159)						43						(4,069)						1,218
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入						63,594						64,508						63,185						128,102						126,931
非利息收入
其他金融服務的費用						5,133						4,874						5,009						10,007						9,688
存款負債的費用收入						4,630						4,898						4,504						9,528						9,103
其他金融產品的手續費收入						2,960						2,743						2,768						5,703						5,512
銀行擁有的人壽保險						2,255						3,584						1,955						5,839						3,380
抵押銀行收入						364						424						230						788						360
出售房地產的收益						—						—						495						—						495
其他收入，淨額						423						686						678						1,109						1,479
非利息收入總額						15,765						17,209						15,639						32,974						30,017
非利息支出
薪酬和員工福利						29,802						32,459						29,394						62,261						59,598
佔用率						5,220						5,063						5,539						10,283						11,127
數據處理						4,960						4,846						5,095						9,806						10,107
服務						4,250						4,151						2,689						8,401						5,284
裝備						2,477						2,649						2,957						5,126						5,603
辦公用品、印刷和郵資						1,006						1,018						1,109						2,024						2,274
市場營銷						747						776						834						1,523						1,850
商譽減值						82,190						—						—						82,190						—
其他費用						5,813						4,942						6,152						10,755						12,343
非利息支出總額						136,465						55,904						53,769						192,369						108,186
所得税前收入（虧損）						(57,106)						25,813						25,055						(31,293)						48,762
所得税支出（福利）						(11,319)						4,879						4,851						(6,440)						9,996
淨收益（虧損）						$	(45,787)					$	20,934					$	20,204					$	(24,853)					$	38,766
綜合收益（虧損）						$	(44,154)					$	11,166					$	12,994					$	(32,988)					$	49,986
其他銀行信息（按年計算的百分比，截至期末除外）
平均資產回報率						(1.97)						0.88						0.84						(0.53)						0.81
平均淨資產回報率						(33.97)						15.64						16.20						(9.25)						15.87
有形普通股的平均回報率						(39.84)						18.48						19.40						(10.89)						19.07
淨利率						2.79						2.75						2.75						2.77						2.80
效率比						176.20						70.27						68.18						122.52						68.40
扣除額與平均未償貸款之比的淨扣除額						0.15						0.14						0.14						0.14						0.14
截至期末
非應計貸款與為投資而持有的應收貸款						0.53						0.53						0.22
未償貸款的信貸損失備抵金						1.11						1.16						1.13
有形普通股權轉換為有形資產						5.4						5.0						4.3
一級槓桿比率						8.4						8.0						7.8
支付給 HEI 的股息（通過 ASB Hawaii, Inc.）（百萬美元）						$	—					$	—					$	11.0					$	—					$	25.0

這些信息應與HEI向美國證券交易委員會提交的文件中的合併財務報表及其附註一起閲讀。過渡期的經營業績不一定表示未來中期或全年的預期業績。

對HEI使用某些未經審計的非公認會計準則指標的解釋

HEI和ASB管理層使用某些非公認會計準則指標來評估HEI和該銀行的業績。

管理層認為，這些非公認會計準則指標提供了有用的信息，可以更好地衡量公司的核心運營活動。此處列出的核心收益和其他財務指標可能無法與其他公司使用的類似標題的指標相提並論。隨附的表格提供了該銀行報告的 GAAP1 收益與非公認會計準則核心收益以及平均股本回報率和平均資產回報率的對賬。

從GAAP收益到核心收益的對賬調整僅限於與毛伊島野火相關的成本以及與HEI持續審查ASb戰略選擇相關的商譽減值。管理層不認為這些項目代表公司的基本核心收益。

公認會計原則與非公認會計準則指標的協調

夏威夷電氣工業公司（HEI）及其子公司

未經審計

1 美利堅合眾國普遍接受的會計原則。

2 本年度綜合法定税率為25.75％，用於公用事業和公司金額，26.80％的本年度綜合法定税率用於ASB金額。

注意：其他部門（控股公司和其他公司）與野火相關的費用（法律、外部服務等）包含在 “支出-其他” 中，利息支出包含在HEI和子公司合併收益表數據的 “淨利息支出——存款負債和其他銀行借款除外” 中。有關更多詳細信息，請參閲下面的電力公用事業和銀行表。

公認會計原則與非公認會計準則指標的協調

夏威夷電氣公司及其子公司

未經審計

1 法律、外部服務和其他服務包含在夏威夷電氣及其子公司合併損益表數據的 “其他運營和維護” 中。

2 利息支出包含在夏威夷電氣及其子公司合併損益表數據的 “淨利息支出和其他費用” 中。

3 本年度綜合法定税率為25.75％，用於公用事業金額。

公認會計原則與非公認會計準則指標的協調

美國儲蓄銀行 FSB

未經審計

1 本年度綜合法定税率為26.8％，用於ASB金額。