美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
(Mark One)
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根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
|
根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內.
佣金檔案編號 (
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
(州或其他司法管轄區 公司或組織) |
(美國國税局僱主 證件號) |
(
(主要行政辦公室地址和電話號碼)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
(每個班級的標題) |
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(交易代碼) |
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(註冊的每個交易所的名稱) |
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用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
☒ |
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加速過濾器 |
☐ |
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非加速過濾器 |
☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐ 不是
截至2024年7月26日,註冊人普通股的已發行股數,面值為0.0001美元
VIASAT, INC.
目錄
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頁面 |
第一部分財務信息 |
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第 1 項。財務報表(未經審計) |
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3 |
簡明合併資產負債表 |
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3 |
簡明合併運營報表和綜合收益(虧損) |
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4 |
簡明合併現金流量表 |
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5 |
簡明合併權益表 |
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6 |
簡明合併財務報表附註 |
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7 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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34 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 |
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49 |
第 4 項。控制和程序 |
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50 |
第二部分。其他信息 |
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第 1 項。法律訴訟 |
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50 |
第 1A 項。風險因素 |
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50 |
第 5 項。其他信息 |
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50 |
第 6 項。展品 |
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51 |
簽名 |
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52 |
2
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表(未經審計)
VIASAT, INC.
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
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截至 |
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截至 |
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(以千計) |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款,淨額 |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、設備和衞星,淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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其他收購的無形資產,淨額 |
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善意 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債: |
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應付賬款 |
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應計負債和其他負債 |
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長期債務的當前部分 |
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流動負債總額 |
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高級筆記 |
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其他長期債務 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他負債 |
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負債總額 |
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承付款和意外開支(附註9) |
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股權: |
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Viasat, Inc. 股東權益 |
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普通股 |
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實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收益(虧損) |
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Viasat, Inc. 股東權益總額 |
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子公司的非控股權益 |
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權益總額 |
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負債和權益總額 |
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見簡明合併財務報表附註。
3
VIASAT, INC.
簡明合併運營報表
和綜合收益(虧損)
(未經審計)
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三個月已結束 |
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2024年6月30日 |
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2023年6月30日 |
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(以千計,每股數據除外) |
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收入: |
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產品收入 |
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服務收入 |
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總收入 |
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運營費用: |
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產品收入成本 |
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服務成本收入 |
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銷售、一般和管理 |
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獨立研發 |
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收購的無形資產的攤銷 |
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運營收入(虧損) |
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其他收入(支出): |
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利息收入 |
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利息支出 |
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所得税前收入(虧損) |
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所得税福利(撥備) |
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未合併關聯公司的淨收益(虧損) |
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淨收益(虧損) |
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( |
) |
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減去:淨收益(虧損)歸因於 |
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歸屬於Viasat, Inc.的淨收益(虧損) |
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應佔每股基本淨收益(虧損) |
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$ |
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) |
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攤薄後的每股應佔淨收益(虧損) |
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用於計算基本淨值的股票 |
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用於計算攤薄淨額的股份 |
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綜合收益(虧損): |
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淨收益(虧損) |
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) |
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扣除税款的其他綜合收益(虧損): |
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外幣折算調整,淨額 |
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) |
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扣除税款的未實現套期保值收益(虧損) |
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( |
) |
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其他綜合收益(虧損),扣除税款 |
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( |
) |
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綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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減去:應佔綜合收益(虧損) |
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歸因於的綜合收益(虧損) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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見簡明合併財務報表附註。
4
VIASAT, INC.
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
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三個月已結束 |
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2024年6月30日 |
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2023年6月30日 |
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(以千計) |
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來自經營活動的現金流: |
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淨收益(虧損) |
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( |
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( |
) |
為將淨收益(虧損)與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: |
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折舊 |
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無形資產的攤銷 |
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股票薪酬支出 |
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處置固定資產的損失 |
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遞延所得税和其他非現金調整 |
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( |
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運營變動導致的現金增加(減少) |
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應收賬款 |
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庫存 |
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其他資產 |
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應付賬款 |
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) |
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應計負債 |
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( |
) |
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) |
其他負債 |
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) |
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由(用於)經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流: |
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購買財產、設備和衞星以及其他資產 |
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衞星保險索賠的收益 |
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與收購企業相關的付款,扣除獲得的現金 |
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收購短期投資的款項 |
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) |
由(用於)投資活動提供的淨現金 |
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來自融資活動的現金流: |
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償還債務借款 |
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債務借款的收益 |
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債務發行成本的支付 |
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根據股票計劃發行普通股的收益 |
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購買與國庫普通股(立即退休)有關 |
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其他籌資活動 |
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由(用於)融資活動提供的淨現金 |
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匯率變動對現金的影響 |
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現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加(減少) |
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期初的現金和現金等價物以及限制性現金 |
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期末的現金和現金等價物以及限制性現金 |
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非現金投資和融資活動: |
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發行普通股以償還某些應計員工薪酬負債 |
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為換取經營租賃負債而獲得的使用權資產 |
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發行與收購相關的普通股 |
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債務發行成本未支付 |
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見簡明合併財務報表附註。
5
VIASAT, INC.
簡明合併股權報表
(未經審計)
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Viasat, Inc. 股東 |
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普通股 |
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的數量 |
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金額 |
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付費 |
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已保留 |
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累積 |
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非控制性 |
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總計 |
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(以千計,共享數據除外) |
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截至2024年6月30日的三個月 |
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截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
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基於股票的薪酬 |
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為結算某些應計賬款而發行的股票 |
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RSU 授予歸屬權,扣除預扣税款的股份 |
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淨收益(虧損) |
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其他綜合收益(虧損),扣除税款 |
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截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 |
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截至2023年6月30日的三個月 |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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行使股票期權 |
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基於股票的薪酬 |
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為結算某些應計賬款而發行的股票 |
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RSU 授予歸屬權,扣除預扣税款的股份 |
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因收購業務而發行的股票,扣除發行成本 |
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其他非控股權益活動 |
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淨收益(虧損) |
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其他綜合收益(虧損),扣除税款 |
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截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
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參見簡明合併財務報表的附註。
6
VIASAT, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1 — 列報基礎
隨附的截至2024年6月30日的簡明合併資產負債表、截至2024年和2023年6月30日的三個月的簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)、截至2024年和2023年6月30日的三個月的簡明合併現金流報表以及截至2024年和2023年6月30日的三個月的簡明合併權益表均由Viasat, Inc.的管理層編制(下文也稱)如公司或 Viasat),尚未經過審計。這些財務報表的編制基礎與截至2024年3月31日的財年經審計的合併財務報表相同,管理層認為,這些財務報表包括公允列報公司所列期間業績所必需的所有調整(僅包括正常的經常性調整)。這些財務報表應與公司10-k表年度報告中包含的截至2024年3月31日的財政年度的財務報表及其附註一起閲讀。中期經營業績不一定代表全年的經營業績。年終簡明合併資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則(GAAP)要求的所有披露。
該公司的簡明合併財務報表包括Viasat、其全資子公司及其控股子公司TrellisWare Technologies, Inc.(TrellisWare)的資產、負債和經營業績。
所有重要的公司間金額均已抵消。對公司可以行使重大影響力但不擁有多數股權或其他控制權的實體的投資使用權益法入賬,並在簡明合併資產負債表中計入對其他資產(長期)的未合併關聯公司的投資。
2023年5月30日,公司完成了對Connect Topco Limited的收購。Connect Topco Limited是一傢俬人股份有限公司,在根西島註冊成立(國際海事衞星組織控股公司及其子公司國際海事衞星組織,以及此類收購,即國際海事衞星組織收購)。對國際海事衞星組織的收購被列為收購,因此,簡明的合併財務報表包括國際海事衞星組織自收購之日起的經營業績。
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出金額。估計數是根據最新和最佳可用信息編制的,實際結果可能與這些估計數不同。管理層做出的重要估計包括收入確認、股票薪酬、可疑賬户備抵金、商譽和其他無形資產的估值、專利、軌道位置和其他許可、軟件開發、財產、設備和衞星、長期資產、衍生品、意外開支和所得税,包括遞延所得税資產的估值補貼。
收入確認
根據與客户簽訂的合同收入的權威指南(會計準則編纂(ASC)606),公司將五步模型應用於與客户簽訂的合同。在這種模式下,公司(1)確定與客户的合同,(2)確定其在合同中的履行義務,(3)確定合同的交易價格,(4)將交易價格分配給其履約義務,(5)在履行其履約義務時確認收入。這些履約義務通常包括購買服務(包括寬帶容量和租賃寬帶設備)、購買產品以及根據長期合同開發和交付根據客户規格製造的複雜設備。政府當局對公司收入徵收的税款,例如銷售税和增值税,不包括在淨銷售額中。
履約義務
履行義務的時機可能需要作出判斷。該公司的很大一部分收入來自與客户簽訂的服務合同,主要包括連接服務。這些合同通常要求客户按月預付款或定期付款。隨着時間的推移,隨着客户同時獲得和消費所提供的好處,公司提供連接服務的義務將得到滿足。衡量一段時間內進展的標準要麼基於一段時間(例如,在預計的合同期限內),要麼基於使用情況(例如,使用的帶寬/處理的數據字節數)。該公司評估是否提供寬帶設備
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ViaSat, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
根據權威租賃指南 (ASC 842),作為連接服務交付的一部分,向其客户提供的是租賃。正如下文 “租賃——出租人會計” 下進一步討論的那樣,對於為提供連接服務而租賃給客户的寬帶設備,公司將連接服務安排的租賃和非租賃部分列為單一履約義務,因為連接服務是主要組成部分。
該公司的部分收入還來自與客户簽訂的提供產品的合同。當控制權移交給客户時,就履行了提供產品的履約義務。這些合同通常要求客户在控制權通過時付款,而確定控制權轉移的時間可能需要作出判斷。為了確定控制權在何時轉移給客户,公司考慮的指標包括但不限於:(1)公司目前是否有權獲得資產的付款,(2)客户對資產擁有合法所有權,(3)資產的實際所有權已轉移給客户,(4)客户是否具有資產所有權的重大風險和回報,以及(5)客户是否接受資產。對於產品收入,控制權通常在向客户交付貨物後移交給客户。
公司與美國政府的合同通常受聯邦收購條例(FAR)的約束,並根據生產商品或提供服務的估計或實際成本進行定價。FAR 為確定美國政府合同下提供的商品和服務的價格所允許的成本類型提供了指導。非美國的定價政府合同以與每個客户的具體談判為基礎。根據公司美國政府固定價格合同的典型付款條款,客户向公司支付基於績效的付款(PBP)或分期付款。PBP 是基於可量化的績效衡量標準或特定事件或里程碑實現情況的臨時付款。分期付款是根據工作進展產生的費用的一定百分比支付的臨時付款。由於客户通常可以在合同完成之前保留一部分合同價格,因此公司的美國政府固定價格合同所產生的收入通常超過公司在資產負債表上列為未開票應收賬款的賬單。公司客户的賬單和到期金額在資產負債表上被歸類為應收賬款。客户在最終合同結算之前保留的部分款項不被視為重要的融資組成部分,因為其目的是保護客户。對於公司的美國政府成本類合同,客户通常向公司支付其在短時間內產生的實際成本。對於非美國人政府合同,公司通常會隨着工作的進展獲得臨時付款,儘管對於某些合同,公司可能有權獲得預付款。公司確認超過確認收入的預付款負債,並將其列為資產負債表上超過收入和遞延收入的收款。預付款通常不被視為重要的融資組成部分,因為它用於滿足合同初期可能更高的營運資金需求,並保護公司免受另一方未能充分履行合同規定的部分或全部義務的影響。
與根據長期合同開發和交付根據客户規格製造的複雜設備相關的履約義務將隨着時間的推移得到承認,因為這些履約義務不會產生可供公司替代用途的資產,而且公司迄今為止擁有可強制執行的績效付款權。為了衡量控制權的轉移,收入是根據履行義務的進展程度來確認的。選擇衡量完成進展情況的方法需要作出判斷,並以所提供的產品或服務的性質為基礎。公司通常使用成本對成本衡量合同進展情況的衡量標準,因為這最能描述在公司承擔合同成本時向客户轉移控制權的情況。根據成本對成本進展的衡量標準,完成工作的進展程度是根據迄今發生的費用與履行義務完成時估計費用總額的比率來衡量的。估算履行義務完成時的總成本需要管理層對分包商績效、材料成本和可用性、勞動力成本和生產率以及管理費用等項目進行估算。當合同產生的總成本估計數超過應得收入的總估計數時,在確定損失期間確認合同全部損失的準備金。
美國政府合同的合同成本受國防合同管理局(DCMA)、國防合同審計局(DCAA)和其他美國政府機構的審計和審查,以及與美國政府代表的談判。截至2024年6月30日,DCMA已批准公司截至2022財年的支出成本。DCMA目前正在審計公司2023財年的支出成本申報。審查公司的成本會計慣例是否符合適用的成本會計準則(CAS)。儘管該公司在2022財年之後的合同收入中記錄了基於
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ViaSat, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
對公司認為將在最終審計或審查後獲得批准的成本的估計,公司不知道任何正在進行或未來的審計、審查和調整的結果,如果未來的調整超過公司的預期,其盈利能力將受到不利影響。該公司有 $
交易價格評估
對交易價格的評估,包括分配給履約義務的金額,可能需要做出重大判斷。由於公司許多履約義務需要完成的工作性質,總收入的估算以及完工成本(如適用)非常複雜,受許多變量的影響,需要做出重大判斷。公司的合同可能包含獎勵費、激勵費或其他條款,包括可能增加或降低交易價格的重要融資部分。這些金額有時是可變的,可以由績效指標、計劃里程碑或成本目標、付款時間和客户自由裁量權決定。該公司估計,可變對價按其預期有權獲得的金額計算。公司在交易價格中包括估計金額,前提是與可變對價相關的不確定性得到解決後,已確認的累計收入可能不會發生重大逆轉。公司對可變對價的估計以及是否在交易價格中包括估計金額的決定主要基於對公司預期業績的評估以及公司合理獲得的所有信息(歷史、當前和預測)。如果協議包含嵌入式融資部分,則公司使用實際利率法確認嵌入式融資部分的利息支出或利息收入。該方法使用隱含利率,該利率反映了預計在單獨的融資交易中將獲得的增量借款利率。
如果合同分為多項履約義務,則根據每項履約義務所依據的承諾貨物或服務的估計相對獨立銷售價格,將交易總價分配給每項履約義務。估算獨立銷售價格可能需要判斷。當公司在類似情況下向相似客户單獨出售商品或服務時,如果商品或服務可用,則公司會使用該商品或服務的可觀察價格。如果無法直接觀察到獨立銷售價格,則公司會考慮所有合理可用的信息(包括市場狀況、特定因素以及有關客户或客户類別的信息)來估算獨立銷售價格。
分配給剩餘履約義務的交易價格
公司的剩餘履約義務代表尚未完成工作的公司合同和訂單的交易價格。公司在其餘履約義務中僅包括已接受採購訂單的合同和訂單。根據實際權宜之計,與公司通信服務領域固定消費者和商業寬帶服務訂户相關的剩餘履約義務不包括按月服務合同,是使用投資組合方法估算的,在這種方法中,公司審查所有相關的促銷活動,使用投資組合的平均服務部分和合同規定的平均剩餘時間來計算剩餘的履約義務。該公司未來在其通信服務領域的定期機上連接(IFC)服務合同沒有最低服務購買要求,因此不包含在公司的剩餘履約義務中。截至2024年6月30日,分配給剩餘履約義務的交易價格總額為美元
收入分類
該公司在以下地區運營和管理其業務
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
以下列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中按細分市場以及產品和服務分類的已報告收入:
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截至2024年6月30日的三個月 |
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通信服務 |
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國防和先進技術 |
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截至2023年6月30日的三個月 |
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通信服務 |
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產品收入 |
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作為個人客户,來自美國政府的收入約為
該公司的通信服務板塊收入主要來自公司的航空服務(包括國際金融公司服務)、政府衞星通信服務、海事服務(包括主要通過收購國際海事衞星組織獲得的窄帶和通信能力安全)、固定寬帶服務和能源服務,以及支持或支持提供固定和移動寬帶和窄帶服務的各種先進衞星和無線產品、網絡和終端解決方案。
該公司的國防和先進技術板塊收入主要來自公司的信息安全和網絡防禦、太空和任務系統、戰術網絡以及先進技術以及向政府和商業客户提供的其他產品和服務。
該公司的收入主要來自兩種類型的合同:固定價格合同和成本報銷合同。固定價格合同(要求公司根據合同以特定價格提供產品和服務),大致包括
從歷史上看,公司收入的很大一部分來自包括產品開發在內的客户合同。開發工作是直接響應客户的具體要求而進行的,因此,與此類工作相關的支出在發生時包含在銷售成本中,相關資金(包括利潤部分)包含在收入中。該公司從客户合同中獲得的資助開發的收入約為
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
合同餘額
合同餘額由合約資產和合同負債組成。合同資產或與公司有關的未開票應收賬款,在公司開票和收取對價的權利之前確認收入時即入賬,通常來自長期合同下的銷售。未開票的應收賬款通常預計將在一年內開具賬單和收款。隨着提供的服務或交付的產品的計費,未開票的應收賬款將減少。公司根據公司合同中規定的計費計劃從客户那裏獲得付款。
如果在交付商品或服務之前收到對價,則記錄合同負債,或者與公司有關的超過收入或遞延收入的收款。超過收入或遞延收入的收款減少將在公司履行履約義務後入賬。
下表列出了截至2024年6月30日和2024年3月31日的合同資產和負債:
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截至 |
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未開票的應收賬款 |
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超過收入和遞延收入的收款 |
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遞延收入,長期部分 |
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未開票的應收賬款增加了美元
超過收入和遞延收入的收款增加了美元
在截至2024年6月30日的三個月中,公司確認的收入為美元
現金等價物
現金等價物包括流動性高的投資,購買之日的原始到期日為三個月或更短,其中很大一部分持有美國政府支持的合格貨幣市場證券。
財產、設備和衞星
衞星和其他財產和設備,包括內部開發的軟件,按成本入賬,如果是某些衞星和其他財產,則按購置之日的公允價值入賬,扣除累計折舊。資本化衞星成本主要包括衞星建造和發射成本,包括在軌測試期間的發射保險和保險、預計向衞星製造商支付的績效激勵措施的淨現值(取決於衞星的持續令人滿意的性能)、與監測和支持衞星建設直接相關的費用以及衞星建造期間產生的利息成本。該公司還建造地面站、網絡運營系統和其他資產以支持其衞星,這些建設成本,包括利息,在發生時計為資本化。在衞星投入使用時,該公司根據每顆衞星對照原始製造商的軌道設計壽命、估計的燃料水平和相關消耗率以及歷史衞星運行趨勢對每顆衞星的性能進行了分析,估算了衞星的使用壽命,以供折舊。該公司定期審查其衞星的剩餘估計使用壽命,以確定是否需要修改估計的使用壽命。增建財產、設備和衞星所產生的成本,以及重大更新和改善所產生的成本,在標的資產的剩餘壽命內計入資本化並折舊。維護、維修、小規模更新和改善所產生的費用按發生的費用記作支出。出售或以其他方式處置資產時,成本和相關的累計折舊或攤銷額將從賬户中扣除,由此產生的任何損益將在業務中確認,在所列期內,運營主要與未歸還客户場所造成的損失有關
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(未經審計)
設備 (CPE)。公司使用直線法計算資產的估計使用壽命的折舊,範圍從兩年到
與內部開發的供內部使用的軟件有關的成本在項目初步階段完成後計為資本,並在資產的估計使用壽命內攤銷,估計使用壽命約為三至
該公司由21顆在役或運行中的衞星組成的互補艦隊橫跨Ka、L和S波段,包括11顆Ka波段衞星、八顆L波段衞星(其中三顆是正在運行但目前未投入使用的應急L波段衞星)、一顆支持歐洲航空網絡向歐洲商業航空公司提供IFC服務的S波段衞星和一顆I-6級混合Ka/L波段衞星(I-6 F1衞星)。在本季度末之後,即2024年7月下旬,ViaSat-3 F1衞星完成了在軌測試,並已整合到該公司覆蓋美洲的現有衞星機隊中。此外,該公司正在開發另外十顆地球靜止(GEO)和高橢圓地球軌道(HEO)衞星:另外兩顆高容量Ka波段地球軌道衞星(ViaSat-3 F2和ViaSat-3 F3),另外三顆自適應Ka波段地球軌道衞星:(GX 7、GX 8和GX 9)、兩顆旨在提供極地覆蓋的Ka波段HEO衞星有效載荷(GX 10a和GX)10b) 和三顆 Inmarsat-8 L 波段 GEO 安全服務衞星。除了公司的衞星機隊外,該公司還購買了其他區域合作伙伴衞星的容量並可以使用其他區域合作伙伴的衞星。此外,該公司擁有所有衞星的相關地面站和網絡設備。作為公司通信服務板塊的一部分,公司採購租賃給客户的CPE設備,以連接公司的衞星網絡,這些設備反映在投資活動以及不動產、設備和衞星中,淨計在隨附的簡明合併財務報表中。該公司將衞星、地面站和網絡設備、CPE裝置和相關安裝成本按其估計使用壽命折舊。截至2024年6月30日,不動產、設備和衞星中包含的CPE單位的總成本和累計折舊為美元
該公司於2023年4月30日將其第三代ViaSat-3級衞星中的第一顆ViaSat-3 F1送入軌道。
2023年8月24日,該公司報告稱,2023年2月18日發射的I-6 F2衞星在軌道提升階段出現電力子系統異常。該公司和該衞星的製造商空中客車公司對異常情況進行了根本原因分析,並得出結論,該衞星無法按預期運行。該公司確定,無法收回I-6 F2衞星的全部賬面價值。I-6 F2 異常不影響持續的客户服務。2021年12月發射的I-6 F1衞星已投入運行,並將繼續按預期運行。
由於ViaSat-3 F1和I-6 F2衞星出現的異常情況,以及與收購國際海事衞星組織相關的整合工作的影響,該公司對現有的綜合衞星機隊和正在建設的衞星進行了廣泛分析,同時考慮了其預期的未來容量需求、預計的資本投資狀況以及在現有帶寬安排下獲得第三方衞星的機會。根據2024財年第二季度進行的減值分析,由於兩顆衞星出現異常情況以及與收購國際海事衞星組織相關的整合影響,該公司記錄在建衞星(包括資本化利息)和某些相關資產的賬面價值減少了美元
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
結果,該公司的淨虧損約為 $
有時,公司可能會為各種機械、設備、計算機相關設備、軟件、傢俱、固定裝置或衞星簽訂融資租賃安排。公司將根據融資租賃安排租賃的資產的攤銷記錄在折舊費用中。該公司的融資租賃主要包括衞星終身Ka波段容量租約,剩餘期限低於
雲計算安排
公司簽訂了某些基於雲的軟件託管安排,這些安排被視為服務合同。這些安排產生的費用,如果是重要的,則記作應用程序開發活動的資本,並立即記作初步項目活動和實施後活動的費用。公司在相關託管安排的固定、不可取消的期限內加上任何合理確定的續訂期限內直線攤銷資本化開發成本。資本化成本包含在預付費用和其他流動資產標題中的其他流動資產中,以及公司合併資產負債表上的其他資產(長期)中。
該公司已經簽訂了幾項雲計算協議,這些協議是託管服務合同,主要是與技術持續轉型、ERP系統的集成和實施相關的項目的一部分。截至2024年6月30日和2024年3月31日,雲計算安排產生的總資本化實施成本為美元
租約
承租人會計
根據ASC 842,公司在合同開始時評估合同是否是或包含租約。通常,在以下情況下,公司確定租賃存在:(1)合同涉及使用不同的識別資產,(2)公司獲得從該資產的使用中獲得幾乎所有經濟利益的權利,以及(3)公司有權指導該資產的使用。當滿足以下一項或多項標準時,租賃被歸類為融資租賃:(1)租賃在租賃期結束時轉移資產的所有權,(2)租賃包含合理確定可以行使的資產的購買期權,(3)租賃期限是資產剩餘使用壽命的大部分期限,(4)租賃付款的現值等於或大於所有公允期限資產的價值或 (5) 該資產具有特殊性質,預計除該資產外沒有其他用途租賃期結束時的出租人。如果租賃不符合任何這些標準,則將其歸類為經營租賃。
在租賃開始之日,公司確認所有租賃的使用權資產和租賃負債,但原始期限為12個月或更短的短期租賃除外。使用權資產表示在租賃期限內使用租賃資產的權利。租賃負債是指租賃項下租賃付款的現值。使用權資產最初按成本計量,成本主要包括租賃負債的初始金額減去收到的任何租賃激勵措施。根據適用於長期資產的標準,定期對所有使用權資產進行減值審查。租賃負債最初以租賃付款的現值計量,使用公司對與標的租賃期限相同的抵押貸款的增量借款利率的估計值進行貼現。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
衡量租賃負債中包含的租賃付款包括(1)不可取消的租賃期限的固定租賃付款,(2)可以合理確定續訂期權將得到行使的可選續訂期的固定租賃付款,以及(3)基於租賃開始時有效的指數或利率的取決於標的指數或利率的可變租賃付款。公司的某些房地產租賃協議要求可變租賃付款,這些付款不依賴於租賃開始時確定的基礎指數或利率。此類付款和基於費率或指數的付款變動在發生時在運營費用中確認。
經營租賃的租賃費用包括在租賃期內按直線法確認的固定租賃付款加上產生的可變租賃付款。融資租賃的租賃費用包括在租賃期內按直線法折舊融資租賃獲得的資產以及根據租賃開始時的折扣率計算的租賃負債的利息支出。對於運營租賃和融資租賃,租賃付款在減少租賃負債和利息支出之間分配。
該公司的運營租賃主要包括辦公空間、數據中心和衞星地面設施的租賃,剩餘條款通常介於少於
出租人會計
對於為提供連接服務而租給客户的寬帶設備,公司已做出會計政策選擇,不將寬帶設備與相關連接服務分開。連接服務是這些安排的主要組成部分。連接服務按照 ASC 606 進行核算。該公司還是某些微不足道的通信設備的出租人。這些租賃符合經營租賃分類標準。與這些租賃相關的租賃收入並不重要。
業務合併
企業合併權威指南(ASC 805)要求使用購買方法對所有企業合併進行核算。企業合併的收購價格按收購的有形和無形資產以及假定負債的估計公允價值進行分配(如果適用)。公司將技術、合同和客户關係、軌道槽和頻譜資產、商品名稱和其他視為可識別的無形資產,這些資產自交易之日起按公允價值入賬。當轉讓的對價超過可識別資產和負債的公允價值時,將記錄商譽。對收購資產和負債的計量期調整以及相應的商譽抵消後,將記錄在計量期內,其中可能包括自收購之日起最多一年。或有對價在收購之日按公允價值入賬。
專利、軌道槽和其他許可
債務發行成本
債務發行成本使用實際利率法攤銷並確認為利息支出,或者,如果結果沒有實質性差異,則在相關債務的預期期限內按直線方式進行分期確認。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中,公司資本化
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
債務在簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)中註銷並記入債務清償後的虧損。如果公司修改了融資義務的條款並將其記作債務修改,則直接向貸款機構產生的費用將資本化,並在剩餘的合同期限內使用實際利息法攤銷。與其他方發生的費用按實際發生的費用記作支出。根據權威利息估算指南(ASC 835-30),與公司循環信貸額度(統稱為循環信貸額度)相關的債務發行成本記入簡明合併資產負債表中的其他長期資產。根據ASC 835-30,與公司優先有擔保和優先無抵押票據(統稱為票據)和優先有擔保定期貸款信貸額度(以及循環信貸額度,即信貸額度)相關的債務發行成本作為直接從相關債務賬面金額中扣除的費用入賬。
軟件開發
在確定技術可行性之前,開發待售軟件的費用在發生時記入獨立的研發費用。從達到技術可行性到產品向客户正式發佈所產生的軟件開發成本進行資本化,並按未攤銷成本或可變現淨價值中較低者列報。產品正式發佈後,軟件開發成本將根據每種產品的當前收入與未來收入的比率進行攤銷,年度最低收入等於產品剩餘估計經濟壽命內的直線攤銷,通常在
自保和退休後醫療福利負債
公司有自保計劃,保留部分風險敞口,以彌補與員工醫療福利和工傷補償相關的損失。自保計劃包括規定特定止損限額和總止損限額的保單。公司利用精算方法和其他歷史信息來估算特定計劃年度的最終成本。根據這些精算方法,以及目前可用的信息和保險行業的統計數據,公司記錄了其計劃的自保負債
作為收購國際海事衞星組織的一部分,該公司為1998年1月1日之前受僱於國際海事衞星組織的退休員工(及其受撫養人)制定了退休後醫療福利計劃。該計劃由公司資助,沒有任何計劃資產可以用來支付費用。提供這些福利的成本是精算確定的,並在活躍僱員羣體的服務期內累計。國際海事衞星組織對退休後醫療責任繳款的年度增長上限為英國消費者物價指數+1%。
賠償條款
在正常業務過程中,公司在其某些合同中包括賠償條款,這些條款通常與公司有商業關係的各方有關。根據這些協議,公司將賠償,使其免受損害,並同意向受賠方償還受賠方遭受或發生的損失,包括但不限於與第三方知識產權索賠有關的損失。迄今為止,尚未發生與此類賠償條款相關的任何材料費用。公司的保險單不一定涵蓋為賠償索賠辯護或提供賠償的費用,因此,如果公司同意賠償的任何一方對公司提起索賠,則公司可能會承擔鉅額的法律費用和損害賠償。如果認為可能發生損失,並且可以合理估計損失金額,則應計索賠。在 2024 年 6 月 30 日和 2024 年 3 月 31 日,
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ViaSat, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
非控股權益
非控股權益是指子公司的股權,該子公司的股權不直接或間接歸屬於公司,作為公司的股權列報,與公司的控股權益分開。收入、支出、收益、虧損、淨收益(虧損)和其他綜合收益(虧損)在簡明合併財務報表中按合併金額列報,其中包括歸屬於控股權益和非控股權益的金額。
對未合併子公司的投資——權益法
國庫中持有的普通股
截至2024年6月30日和2024年3月31日,該公司已經
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中,公司發行了
衍生品
收購Inmarsat後(更多信息見附註4——收購),該公司假定了利率上限合同,以對衝國際海事衞星組織高級有擔保定期貸款機制(Inmarsat定期貸款設施)下的浮動利率(更多信息見附註7——優先票據和其他長期債務)。
公司不將本工具或這些類型的工具用於投機或交易目的。該公司的目標是降低與浮動利率債務變化相關的收益和現金流風險。衍生工具在簡明合併資產負債表中被確認為資產或負債,並按公允價值計量。如果現金流將在12個月內到賬,則套期保值衍生品的價值被歸類為非流動資產或負債;如果將在不到12個月的時間內收到現金流,則被歸類為流動資產或負債。
被指定為現金流套期保值工具的衍生工具公允價值變動產生的收益和虧損作為衍生工具的未實現收益(虧損)記入累計的其他綜合收益(虧損),直到標的交易影響公司的收益,此時為止
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
記錄在與基礎交易相同的損益表行中。公司可以將定期現金結算且對衝初期公允價值為非零的衍生品指定為合格現金流套期保值關係中的對衝工具。在指定日期,現金流套期保值的非零公允價值在套期保值工具的整個生命週期內按系統合理的方法確認為收益,在簡明合併運營報表中與對衝項目的收益相同的細列項目中,抵消部分記入其他綜合收益(虧損)。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中,公司確認的收益為美元
基於股票的薪酬
根據股票支付權威指南(ASC 718),公司根據獎勵的估計公允價值來衡量授予日的股票薪酬成本。限制性股票單位和股票期權的費用在員工所需的服務期內按直線方式確認。無論實際結果如何,基於市場的績效股票期權和具有市場狀況(例如股價里程碑)(市場狀況PSU)的基於市場的績效股票單位(PSU)的支出均予以確認,並以等級歸屬為基礎進行認可。具有績效條件(例如運營里程碑)(績效條件PSU)的PSU的支出根據對績效指標預期結果的概率評估在每個時期進行記錄,並在績效期結束時進行衡量後進行最終調整,並在等級歸屬基礎上進行確認。公司將在沒收發生時對其進行核算。公司認可了 $
所得税
不確定税收狀況的應計額是根據計算所得税不確定性的權威指南(ASC 740)規定的。只有當税務機關根據税務機構的技術優點審查税收狀況很可能維持時,公司才會承認不確定的税收狀況帶來的税收優惠。財務報表中確認的此類狀況的税收優惠應根據最終結算時實現可能性大於50%的最大收益來衡量。核算所得税不確定性的權威指南還就取消所得税資產和負債的確認、遞延所得税資產和負債的分類、與税收狀況相關的利息和罰款的核算以及所得税披露提供了指導。公司的政策是將與所得税事項相關的利息支出和罰款確認為所得税支出的組成部分。
通常,公司在每個中期報告期結束時根據針對每個期間分散的税收項目調整後的估計年度有效税率來計算其所得税準備金。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
遞延所得税資產或負債是為資產和負債的財務報告和税基差異所產生的預期未來税收後果而確定的,也是為了從税收抵免和虧損結轉中獲得的預期未來税收優惠。當管理層認為遞延所得税資產的部分或全部很可能無法變現時,遞延所得税資產將減去估值補貼。
最近的權威指南
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ViaSat, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
附註2 — 某些資產負債表標題的構成
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截至 |
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截至 |
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(以千計) |
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應收賬款,淨額: |
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已計費 |
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$ |
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未開單 |
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可疑賬款備抵金 |
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( |
) |
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( |
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庫存: |
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原材料 |
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工作正在進行中 |
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成品 |
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$ |
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預付費用和其他流動資產: |
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應收保險 |
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$ |
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預付費用 |
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其他 |
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$ |
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$ |
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財產、設備和衞星,淨額: |
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設備和軟件(估計使用壽命 |
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$ |
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$ |
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CPE 租賃的設備(估計使用壽命為 |
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傢俱和固定裝置(估計的使用壽命 |
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租賃權益改善(估計使用壽命 |
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建築物(估計使用壽命 |
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土地 |
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在建工程 |
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衞星(估計使用壽命 |
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根據融資租賃獲得的衞星Ka波段容量(估計使用壽命 |
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正在建造的衞星 |
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減去:累計折舊和攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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其他收購的無形資產,淨額: |
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合同和客户關係(加權平均使用壽命 |
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$ |
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軌道槽和頻譜資產(加權平均使用壽命為 |
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技術(加權平均使用壽命 |
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商品名稱(加權平均使用壽命 |
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其他(加權平均使用壽命 |
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減去:累計攤銷 |
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( |
) |
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( |
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$ |
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其他資產: |
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遞延所得税 |
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$ |
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資本化軟件成本,淨額 |
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專利、軌道位置和其他許可證,網絡 |
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其他 |
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$ |
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應計負債和其他負債: |
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超過收入和遞延收入的收款 |
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$ |
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$ |
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應計員工薪酬 |
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應計假期 |
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經營租賃負債 |
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應付利息 |
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其他 |
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$ |
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$ |
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其他負債: |
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遞延收入,長期部分 |
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$ |
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遞延所得税 |
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其他 |
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$ |
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$ |
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ViaSat, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
附註3 — 公允價值計量
根據經常性按公允價值計量的金融資產和負債的權威指導方針(ASC 820),公司根據市場參與者之間有序交易中資產將收到的或為轉移負債而支付的交易價格來確定公允價值,並將用於衡量公允價值的輸入從基於市場的假設到實體特定假設的優先順序:
第 1 級 — 基於衡量日活躍市場中相同資產或負債的市場報價的輸入。
第 2 級 — 第 1 級中包含的報價以外的可觀察輸入,例如活躍市場中類似資產和負債的報價;非活躍市場中相同或相似資產和負債的報價;或可觀察到或可觀察到的市場數據可以證實的其他輸入。
第 3 級 — 反映管理層對市場參與者在衡量日資產或負債定價時將使用什麼的最佳估計。這些投入在市場上是不可觀察到的,對工具的估值很重要。
下表顯示了公司截至2024年6月30日和2024年3月31日定期按公允價值計量的資產層次結構。該公司有
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截至的公允價值 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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(以千計) |
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資產: |
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現金等價物 |
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$ |
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利率上限合約 |
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以公允價值計量的經常性資產總額 |
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— |
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截至的公允價值 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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(以千計) |
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資產: |
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現金等價物 |
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$ |
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利率上限合約 |
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— |
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以公允價值計量的經常性資產總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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以下部分描述了公司用來衡量公允價值金融工具的估值方法:
現金等價物 — 公司的現金等價物由貨幣市場基金組成,其中很大一部分持有美國政府支持的合格貨幣市場證券。
利率上限合約——公司假定了利率上限合約,以對衝國際海事衞星組織定期貸款機制下的浮動利率(有關更多信息,請參閲附註1——列報基礎——衍生品)。公司的利率上限合約在每個報告日(第二級)使用遠期利率曲線進行估值。
長期債務——截至2024年6月30日,該公司的長期債務包括(1)Viasat2025年到期的5.625%優先票據(2025年票據)的本金總額為7億美元,Viasat於2027年到期的5.625%優先擔保票據(2027年票據)的本金總額為6億美元,Viasat 6.500%的本金總額 2028年到期的優先票據(2028年票據),Viasat於2031年到期的7.500%優先票據(2031年票據)的本金總額為7.334億美元,國際海事衞星組織本金總額為20.8億美元2026年到期的6.750%優先擔保票據(國際海事衞星組織2026年票據),(2)Viasat7億美元優先有擔保定期貸款額度(2022年定期貸款額度)下的借款,Viasat的6.167億美元優先有擔保定期貸款額度(2023年定期貸款額度)下的借款,國際海事衞星組織定期貸款機制下的借款以及Viasat向Exat的直接貸款機制下的借款美國港口進口銀行(進出口信貸額度),以及(3)以未來最低租賃付款額的現值申報的融資租賃債務應計
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ViaSat, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
利息。與循環信貸額度相關的長期債務按未償還的借款本金列報,而與公司其他信貸額度和票據相關的長期債務按攤銷成本列報。但是,出於披露的目的,公司必須定期衡量未償債務的公允價值。由於其浮動利率(近似於市場利率),公司與公司浮動利率信貸額度相關的長期債務的公允價值近似於其賬面金額。截至2024年6月30日和2024年3月31日,公司與進出口信貸額度相關的長期債務的公允價值為2級,約為美元
衞星性能激勵義務——公司與衞星製造商簽訂的合同要求公司在整個財政年度之前每月為某些在役衞星支付在軌衞星性能激勵金,包括利息
注4 — 收購
2023年5月,該公司完成了對國際海事衞星組織控股公司所有已發行股份的收購,Inmarsat Holdings是一傢俬人控股的全球移動衞星通信服務領先提供商。Inmarsat的收購使該公司成為全球領先的通信創新者,其規模和範圍有所擴大,可以經濟、安全和可靠地連接世界。合併後的公司的互補資產和資源使公司能夠在移動和固定領域提供先進的新服務,從而推動客户在寬帶通信和窄帶服務(包括物聯網(IoT))方面有更多的選擇。這些好處和額外機會是促成收購價格的因素之一,從而確認了美元的商譽
轉賬的對價約為 $
自國際海事衞星組織收購完成以來,根據截至2023年5月30日的估計公允價值,在國際海事衞星組織收購中收購的資產和承擔的負債的收購價格分配如下,主要是財產、設備和衞星、可識別無形資產、遞延所得税負債和商譽之間的收購價格分配:
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(以千計) |
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流動資產 |
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$ |
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財產、設備和衞星 |
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可識別的無形資產 |
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其他資產 |
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收購的資產總額 |
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$ |
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流動負債 |
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( |
) |
長期債務,不包括短期部分 |
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( |
) |
其他長期負債 |
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( |
) |
承擔的負債總額 |
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$ |
( |
) |
善意 |
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轉賬的對價總額 |
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$ |
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ViaSat, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
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加權 |
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公允價值 |
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平均使用壽命 |
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(以千計) |
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(以年為單位) |
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軌道槽和頻譜資產 |
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$ |
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客户關係 |
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科技 |
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商標名稱 |
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可識別的無形資產總額 |
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$ |
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管理層通過應用多期超額收益法來確定所獲得的客户關係的公允價值,該方法涉及使用與收入增長率、客户流失率、貼現率和貢獻資產費用相關的重要判斷和假設。此外,管理層使用避免成本法確定了收購的軌道位置和頻譜資產的公允價值,該方法涉及使用與假設租賃付款、貼現率和分攤資產費用相關的重要判斷和假設。
在國際海事衞星組織收購中收購的無形資產是根據ASC 805確定的,其基礎是使用與市場方針、收益方法和/或成本方法相一致的估值技術來衡量公允價值。
簡明的合併財務報表包括國際海事衞星組織自2023年5月30日收購之日起的經營業績。該公司記錄了大約 $
未經審計的備考財務信息
下表中未經審計的財務信息概述了公司和國際海事衞星組織的合併經營業績,就好像兩家公司在2023財年初,即2022年4月1日合併一樣。預估信息僅供參考,可能不代表如果在相關財政期開始時進行收購將取得的經營業績。
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三個月已結束 |
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2023年6月30日 |
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(以千計) |
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總收入 |
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$ |
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歸屬於Viasat, Inc.的淨收益(虧損) |
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$ |
( |
) |
附註5 — 用於計算攤薄後每股淨收益(虧損)的股份
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中,用於計算歸屬於Viasat, Inc.普通股股東的基本和攤薄後每股淨虧損的加權平均股數相同,因為公司在此期間出現了歸屬於Viasat, Inc.普通股股東的淨虧損,而納入可能具有稀釋作用的加權平均普通股將具有反稀釋作用。
22
ViaSat, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
附註6 — 商譽和收購的無形資產
在截至2024年6月30日的三個月中,公司商譽的微不足道的下降主要與公司兩個部門記錄的外幣折算效應有關。在截至2023年6月30日的三個月中,公司商譽的增長主要與收購Inmarsat有關(更多信息見附註4——收購)以及公司兩個部門記錄的外幣折算效應。
附註7 — 優先票據和其他長期債務
截至2024年6月30日和2024年3月31日,長期債務總額包括以下內容:
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截至 |
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截至 |
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(以千計) |
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2031 筆記 |
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$ |
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2028 筆記 |
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2027 注意事項 |
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|
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Inmarsat 2026 注意事項 |
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2025 年筆記 |
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2022年定期貸款機制 |
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2023 年定期貸款機制 |
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國際海事衞星組織定期貸款設施 |
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進出口信貸額度 |
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Viasat 循環信貸額度 |
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— |
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國際海事衞星組織循環信貸額度 |
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— |
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— |
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融資租賃債務(見附註 1) |
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債務總額 |
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未攤銷的折扣、債務發行成本和購買會計中的公允價值調整 |
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( |
) |
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( |
) |
減去:長期債務的流動部分 |
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長期債務總額 |
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$ |
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$ |
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2022年定期貸款機制
2022年3月,公司簽訂了美元
2022年定期貸款機制下的借款必須按季度分期償還,金額為美元
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ViaSat, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
公司重要的國內子公司(定義見2022年定期貸款額度),並由公司和任何此類子公司的幾乎所有資產擔保。截至2024年6月30日,該公司的子公司均未為2022年定期貸款機制提供擔保。
在公司的簡明合併財務報表中,2022年定期貸款機制下的借款被記錄為長期債務的流動部分和其他長期債務,扣除未攤銷的折扣和債券發行成本。2022年定期貸款額度發放的原始發行折扣為
2023 年定期貸款機制
在完成對國際海事衞星組織收購的過程中,公司於2023年5月30日簽訂了美元
在公司的簡明合併財務報表中,2023年定期貸款機制下的借款被記錄為長期債務的流動部分和其他長期債務,扣除未攤銷的折扣和債券發行成本。2023年定期貸款機制的發放時的原始發行折扣為
Ex-Im 信貸額度
進出口信貸額度最初提供了 $
24
ViaSat, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
進出口信貸額度下的借款按固定利率計息
在公司的簡明合併財務報表中,進出口信貸額度下的借款記為長期債務的流動部分和其他長期債務,扣除未攤銷的折扣和債務發行成本。$ 的折扣
Viasat 循環信貸額度
截至2024年6月30日,Viasat的循環信貸額度(Viasat循環信貸額度)提供了美元
國際海事衞星組織擔保信貸設施
25
ViaSat, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2024年3月28日,國際海事衞星組織擔保信貸額度修改為(除其他事項外):(1)規定了美元
國際海事衞星組織定期貸款機制下的借款在公司的簡明合併財務報表中記作長期債務的流動部分和其他長期債務,扣除未攤銷的折扣、購買會計中的未攤銷公允價值調整和債務發行成本。新定期貸款機制的原始發行折扣為
高級票據
2031年到期的優先票據
2023 年 9 月 28 日,公司發行了 $
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ViaSat, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2031年票據必須由公司為Viasat循環信貸額度提供擔保的每家現有和未來子公司以無擔保的優先基礎進行擔保。截至2024年6月30日,該公司的子公司均未為2031年票據提供擔保。2031年票據是公司的一般優先無抵押債務,其支付權與公司現有和未來的所有無抵押無抵押無次級債務相同。2031年票據的支付權實際上次於公司現有和未來的有擔保債務,包括信貸額度和2027年票據(以擔保此類債務的資產價值為限),在結構上從屬於不為2031年票據提供擔保的公司子公司的所有現有和未來負債(包括應付貿易應付賬款),並且在支付權中優先於公司所有現有和未來的債務次級債務。
除其他外,管理2031年票據的契約限制了公司及其受限子公司的以下能力:承擔、承擔或擔保額外債務;發行可贖回股票和優先股;支付股息、進行分配或贖回或回購股本;預付、贖回或回購次級債務;發放或承擔留置權;限制受限子公司的股息、貸款或資產轉移;出售或以其他方式處置資產;與關聯公司進行交易;減少公司的附屬機構保險;並與他人合併或將其幾乎所有資產出售給他人。
2028年到期的優先票據
2020年6月,該公司發行了美元
2028年票據必須由公司為Viasat循環信貸額度提供擔保的每家現有和未來子公司以無擔保的優先基礎進行擔保。截至2024年6月30日,該公司的子公司均未為2028年票據提供擔保。2028年票據是公司的一般優先無抵押債務,與公司現有和未來所有無抵押無抵押無次級債務的支付權排名相同。2028年票據的支付權實際上次於公司現有和未來的有擔保債務,包括信貸額度和2027年票據(以擔保此類債務的資產價值為限),在結構上從屬於不為2028年票據提供擔保的公司子公司的所有現有和未來負債(包括應付貿易應付賬款),並且在支付權中優先於公司所有現有和未來的債務次級債務。
管理2028年票據的契約除其他外,限制了公司及其受限子公司的以下能力:承擔、承擔或擔保額外債務;發行可贖回股票和優先股;支付股息、分配或贖回或回購股本;預付、贖回或回購次級債務;發放貸款和投資;授予或產生留置權;限制受限子公司的股息、貸款或資產轉移;出售或以其他方式處置資產;與關聯公司進行交易;減少公司的衞星資產保險;並與他人合併,或將其幾乎所有資產出售給他人。
27
ViaSat, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2028 年票據可以兑換,
2027年到期的優先擔保票據
2019 年 3 月,該公司發行了 $
2027年票據必須由公司為Viasat循環信貸額度提供擔保的每家現有和未來子公司在優先擔保基礎上進行擔保。截至2024年6月30日,該公司的子公司均未為2027年票據提供擔保。2027年票據與2022年定期貸款額度、2023年定期貸款額度、Viasat循環信貸額度和任何未來的平價留置權債務同等按比例擔保,以公司和此類子公司的幾乎所有資產的留置權作為擔保。
2027年票據是公司的一般優先擔保債務,其支付權與其所有現有和未來的非次級債務排名相同。2027年票據實際上優先於公司所有現有和未來的無抵押債務(包括2025年票據、2028年票據和2031年票據)以及未來可能產生的所有允許的次級留置權債務,每種情況都以擔保2027年票據的資產價值為限。2027年票據實際上從屬於不構成2027年票據擔保抵押品一部分的資產留置權擔保的任何債務(例如國際海事衞星組織2026年票據),在結構上從屬於不為2027年票據提供擔保的公司子公司所有現有和未來負債(包括應付貿易應付賬款),並且是公司所有現有和未來債券的優先付款權次級債務。
管理2027年票據的契約除其他外,限制了公司及其受限子公司的以下能力:承擔、承擔或擔保額外債務;發行可贖回股票和優先股;支付股息、分配或贖回或回購股本;預付、贖回或回購次級債務;發放貸款和投資;授予或產生留置權;限制受限子公司的股息、貸款或資產轉移;出售或以其他方式處置資產;與關聯公司進行交易;減少公司的衞星資產保險;並與他人合併,或將其幾乎所有資產出售給他人。
2027 年票據可以兑換,
28
ViaSat, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2025 年到期的優先票據
2017 年 9 月,該公司發行了 $
2025年票據必須由公司為Viasat循環信貸額度提供擔保的每家現有和未來子公司以無擔保的優先基礎進行擔保。截至2024年6月30日,該公司的子公司均未為2025年票據提供擔保。2025年票據是公司的一般優先無抵押債務,在支付權中與公司現有和未來的所有無抵押無抵押無次級債務排名相同。2025年票據的支付權實際上次於公司現有和未來的有擔保債務,包括信貸額度和2027年票據(以擔保此類債務的資產價值為限),在結構上從屬於不為2025年票據提供擔保的公司子公司的所有現有和未來負債(包括應付貿易應付賬款),並且是公司所有現有和未來次級債券的優先付款權負債。
管理2025年票據的契約除其他外,限制了公司及其受限子公司的以下能力:承擔、承擔或擔保額外債務;發行可贖回股票和優先股;支付股息、分配或贖回或回購股本;預付、贖回或回購次級債務;發放貸款和投資;授予或產生留置權;限制受限子公司的股息、貸款或資產轉移;出售或以其他方式處置資產;與關聯公司進行交易;減少公司的附屬關係保險;並與他人合併,或將其幾乎所有資產出售給他人。
2025 年票據可以兑換,
2026年到期的Inmarsat高級擔保票據
2019年10月,國際海事衞星組織控股公司的某些子公司發行了美元
國際海事衞星組織2026票據由擔保國際海事衞星組織擔保信貸機制的抵押品上的同等優先留置權擔保,並需要由Inmarsat Holdings的受限子公司在優先擔保基礎上進行擔保,這些子公司為國際海事衞星組織優先擔保債務提供擔保或是借款人,但例外情況除外。國際海事衞星組織2026票據必須由為國際海事衞星組織擔保信貸額度提供擔保的子公司提供擔保。
除其他外,管理Inmarsat 2026票據的契約限制了發行人及其受限子公司的能力:承擔、承擔或擔保額外債務;發行可贖回股票和優先股;支付股息、進行分配或贖回或回購股本;預付、贖回或回購次級債務;提供貸款和投資;授予或產生留置權;限制受限子公司的股息、貸款或資產轉讓;出售或以其他方式處置資產;與關聯公司進行交易;以及合併或與他人合併,或將其幾乎所有資產出售給他人。
29
ViaSat, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
國際海事衞星組織2026票據可以兑換,
Inmarsat 2026票據在公司的簡明合併財務報表中記作其他長期債務,扣除購買會計中做出的未攤銷公允價值調整。
附註8 — 關聯方交易
在正常業務過程中,公司使用其權益法投資(英國納瓦里諾和JSat Mobile)進行交易,這些交易被視為關聯方交易。該公司確認截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中,來自英國納瓦里諾和JSat Mobile的收入為美元
附註9 — 承付款和意外開支
該公司不時簽訂衞星建造協議以及其他各種與衞星相關的購買承諾,包括與提供發射服務、衞星運營和衞星保險有關的購買承諾。有關公司未來根據衞星施工合同和其他衞星相關購買承諾支付的最低付款額的信息,請參閲附註14——公司截至2024年3月31日止年度的10-k表年度報告中包含的合併財務報表承諾。
公司定期參與正常業務過程中出現的各種索賠、訴訟、調查和訴訟,包括政府調查和索賠,以及與知識產權、違約、勞動和就業、税務和其他事項有關的其他索賠和訴訟。此類事項可能導致罰款;處罰、補償、三倍或其他賠償;或非金錢救濟。違反政府合同法律法規也可能導致其政府合同終止或禁止未來政府合同的投標。儘管索賠、訴訟、調查和訴訟本質上是不確定的,也無法確定其結果,但公司認為,其當前未決事項的解決不會對其業務、財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
該公司與多個美國政府機構簽訂了合同。因此,公司在政府合同、間接費率和定價慣例、會計和管理內部控制業務系統以及適用合同和採購法律、法規和標準的遵守情況方面定期接受DCMA、DCAA和其他美國政府機構的審計和審查。審查或審計的不利結果或其他不遵守適用的合同和採購法律、法規和標準的行為可能會導致公司受到重大民事和刑事處罰及行政制裁,其中可能包括終止合同、沒收利潤、觸發降價條款、暫停付款、大量客户退款、罰款和停職,或禁止與美國政府機構開展業務。此外,如果公司未能從適用的美國政府機構那裏獲得對其各種會計和管理內部控制業務系統的 “充分” 決定,或者如果有人指控其不當行為,則公司的業務或聲譽可能會受到嚴重損害,包括競標新合同或獲得合同續訂的能力及其在投標過程中的競爭地位。截至2024年6月30日,DCMA已批准公司截至2022財年的支出成本。DCMA目前正在審計公司2023財年的支出成本申報。審查公司的成本會計慣例是否符合適用的CAS標準。儘管公司根據公司認為將在最終審計或審查後獲得批准的成本估計,在2022財年之後記錄了合同收入,但公司不知道任何正在進行或未來的審計、審查和調整的結果,如果未來的調整超過公司的預期,其盈利能力將受到不利影響。該公司有 $
30
ViaSat, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
分別為2024年和2024年3月31日的合同相關儲備金,用於估算幾份為期多年的美國政府費用報銷合同的潛在成本調整可能向客户退款。根據相關合同的狀況,該準備金被歸類為應計負債的一部分或未開票應收賬款的減少額。
2023 年 9 月,公司和解了某些未決訴訟。根據和解和許可協議的條款,公司收到一定的款項,金額可能會因許可產品的銷售而異。2024 年 4 月,公司收到了大約 $ 的付款
附註 10 — 所得税
在截至2024年6月30日的三個月中,公司記錄的所得税準備金為美元
在截至2023年6月30日的三個月中,公司記錄的所得税優惠微不足道,因此有效税率為
該公司的總估值補貼從美元下降
註釋 11 — 分段信息
公司的應報告細分市場(通信服務以及國防和先進技術)是根據其市場和經濟特徵確定的,同時還考慮了各種業務領域的結構和管理。應報告的細分市場主要根據與產品或服務終端市場分銷、運營和服務相關的行業類別和核心能力來確定,並按客户類型進行區分,在較小程度上還包括相關的合同要求。
該公司的通信服務部門為政府和商業移動市場以及固定和住宅寬帶客户提供廣泛的寬帶和窄帶通信解決方案。此外,該領域還包括開發和銷售各種先進的衞星和無線產品,以及支持或支持提供固定和移動寬帶和窄帶服務的網絡和終端解決方案。
該公司的國防和先進技術部門利用公司在加密、網絡安全、戰術網關、調制解調器和波形方面的技術能力,為政府和商業客户開發和提供各種彈性、垂直整合的解決方案。政府對國防、加密和其他產品的監管更加嚴格,受獨特的合同要求的約束,其經濟特徵與通信服務領域不同。
31
ViaSat, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月,分部收入和營業利潤(虧損)如下:
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三個月已結束 |
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2024年6月30日 |
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2023年6月30日 |
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(以千計) |
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收入: |
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通信服務 |
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航空服務 |
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$ |
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$ |
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政府衞星通信服務 |
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海事服務 |
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固定服務和其他服務 |
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服務總數 |
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產品總數 |
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通信服務收入總額 |
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國防和先進技術 |
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服務總數 |
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信息安全和網絡防禦產品 |
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太空和任務系統產品 |
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戰術網絡產品 |
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先進技術和其他產品 |
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產品總數 |
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國防和先進技術總收入 |
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取消細分市場間收入 |
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總收入 |
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$ |
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營業利潤(虧損): |
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通信服務 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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國防和先進技術 |
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( |
) |
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取消分段間操作 |
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— |
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— |
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分部扣除公司前的營業利潤(虧損) |
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( |
) |
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企業 |
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— |
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收購的無形資產攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
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運營收入(虧損) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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分部可識別的資產包括應收賬款、未開票應收賬款、庫存、收購的無形資產和商譽,這些識別與為評估分部業績或分配資源而向公司首席運營決策者提供的信息一致。
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截至 |
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截至 |
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(以千計) |
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分部資產: |
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通信服務 |
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$ |
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國防和先進技術 |
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分部資產總額 |
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公司資產 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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ViaSat, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2024年6月30日和2024年3月31日,分部資產中包含的其他收購無形資產、淨額和商譽如下:
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其他獲得的無形資產 |
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善意 |
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截至 |
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截至 |
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截至 |
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截至 |
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(以千計) |
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通信服務 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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國防和先進技術 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月,分配給各分部的無形資產的折舊和攤銷情況如下:
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三個月已結束 |
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2024年6月30日 |
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2023年6月30日 |
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(以千計) |
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通信服務 |
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$ |
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$ |
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國防和先進技術 |
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企業 (1) |
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的折舊和攤銷總額 |
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$ |
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$ |
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截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月,按地理區域劃分的收入如下:
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三個月已結束 |
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2024年6月30日 |
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2023年6月30日 |
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(以千計) |
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美國客户 |
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$ |
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$ |
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非美國客户(每個國家單獨微不足道) |
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總收入 |
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$ |
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$ |
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公司根據客户所在的地理區域對外部客户的收入進行區分。
註釋12 — 後續事件
2024年7月,在季度末之後,該公司和國際海事衞星組織回購了美元
33
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告,包括 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”,包含有關未來事件和我們未來業績的前瞻性陳述,這些陳述受1933年《證券法》和1934年《證券交易法》規定的安全港的約束。這些陳述基於當前對我們經營所在行業的預期、估計、預測和預測以及管理層的信念和假設。我們使用 “預測”、“相信”、“繼續”、“可以”、“估計”、“期望”、“目標”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將” 等詞語以及此類詞語的變體和類似表述來識別前瞻性陳述。此外,關於收益、收入、成本或其他財務項目預測的聲明;我們的業務或關鍵市場的預期增長和趨勢;未來的經濟狀況和業績;技術、產品或服務的開發、客户接受程度和預期業績;建造、完成、測試、發射、開始服務、衞星(包括計劃或在建的未來衞星)的預期性能和收益及其時間;異常對ViaSat的範圍和影響 3 F1和Inmarsat-6 (I-6) F2衞星,此類衞星的預期功能或性能,以及可能採取的任何潛在補救或緩解措施或可收回的相關收益的保險收益;我們衞星的預期容量、覆蓋範圍、服務速度和其他特性,以及與之相關的成本、經濟和其他收益;預期的用户增長;未來運營的計劃、目標和戰略;國際增長機會;其他數量現有飛機與預計將使用我們的機上連接(IFC)系統投入服務的商業航空公司簽訂的合同;以及對未來事件或情況的其他描述,均為前瞻性陳述。請讀者注意,這些前瞻性陳述只是預測,受難以預測的風險、不確定性和假設的影響。可能導致實際結果出現重大差異的因素包括:我們實現任何現有或未來衞星的預期收益的能力;與衞星項目相關的意外開支;與衞星建造、發射和運營相關的風險,包括任何異常、發射、運行或部署失敗或衞星性能下降的影響;在新衞星開始服務之前我們的業務能力限制;目標市場競爭加劇;我們的能夠按照我們的預期時間表或完全成功實施我們的業務計劃;收購國際海事衞組織(定義見下文)擾亂當前計劃和運營或轉移管理層對我們業務的注意力的風險;收購國際海事衞星組織和其他收購實現預期收益和協同效應的能力,包括預期我們的產品和服務得到改進、收入或增長機會的增加,以及實現運營效率和成本節約(包括時機和金額));我們成功開發、引進和銷售新技術、產品和服務的能力;美國政府的審計;全球商業環境和經濟狀況的變化;美國政府預算的批准延遲和政府國防開支的削減;我們依賴美國政府合同和佔我們收入很大比例的少數合同;由於客户資本支出持續受到限制,對產品和服務的需求減少;與或者主要客户或供應商的財務狀況;我們依賴有限數量的第三方來製造和供應我們的產品;引入新技術和其他普遍影響通信和國防工業的因素;不利的監管變化(包括影響頻譜可用性或允許用途的變化)對我們銷售或部署產品和服務能力的影響;他人使用頻譜的方式的變化;我們無法訪問更多頻譜、將頻譜用於其他目的和/或運營位於其他軌道位置的衞星;我們使用或試圖利用的相同頻譜或軌道位置的競爭用途;全球税法變更的影響;我們的負債水平和遵守適用債務契約的能力;我們參與的訴訟,包括知識產權索賠和為保護我們的專有技術而提起的訴訟;我們對有限數量的關鍵員工的依賴;以及第一部分第1A項 “風險因素” 標題下確定的其他因素我們本財年的 10-k 表年度報告截至2024年3月31日,在本報告第二部分第1A項的 “風險因素” 標題下,在本報告和我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的其他文件的其他部分中。因此,實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大和不利的差異。我們沒有義務出於任何原因修改或更新任何前瞻性陳述。
公司概述
我們是一家創新的全球通信技術和服務提供商,致力於為全球當前和未來的客户提供可訪問、可用和安全的連接。我們的衞星、地面基礎設施和用户終端的端到端多頻段平臺使我們能夠為全球的航空、海事、企業、消費者、軍事和政府用户(無論是地面、空中還是海上)提供各種具有成本效益、高質量的寬帶、窄帶和其他連接解決方案。此外,我們的政府業務包括通信網關產品組合;態勢感知和指揮與控制產品和服務;跨不同頻段的衞星通信產品和服務;以及網絡安全和信息
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保險產品和服務。我們認為,我們的多元化戰略——以廣泛的以客户為中心的產品和服務組合為基礎,並由我們的寬帶和窄帶衞星機隊提供支持,我們的縱向整合以及我們在政府和商業應用和細分市場之間以及不同地域市場之間有效交叉部署技術的能力為我們維持和加強我們在先進通信和網絡技術領域的領導地位提供了堅實的基礎。
2024 年 5 月,進行了某些組織變動,影響了我們的內部報告和應報告部門。我們成立於2025財年第一季度,通過兩個可報告的部門開展業務:通信服務以及國防和先進技術,這兩個部門取代了我們之前的三個應申報部門(有關更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註11——分部信息)。這種新的細分市場報告結構更好地反映了我們在收購國際海事衞星組織後的戰略、多樣化的全球終端市場和某些組織變革,這使我們能夠更好地評估多個業務領域的運營業績併為我們的資源分配資源。Viasat, Inc.(Viasat)於1986年在加利福尼亞註冊成立,並於1996年重組為特拉華州的一家公司。
收購國際海事衞星組織
2023年5月30日,我們完成了對Connect Topco Limited的收購。Connect Topco Limited是一傢俬人股份有限公司,在根西島註冊成立(國際海事衞星組織控股公司及其子公司國際海事衞星組織以及此類收購,即國際海事衞星組織收購)。2023年5月30日國際海事衞星組織收購完成後,國際海事衞星組織的資產和運營業績已納入我們的通信服務板塊。
通信服務
我們的通信服務部門為政府和商業移動市場以及固定和住宅寬帶客户提供廣泛的寬帶和窄帶通信解決方案。此外,該領域還包括開發和銷售各種先進的衞星和無線產品及終端,這些產品和終端支持或支持提供固定和移動寬帶和窄帶服務。我們為多種軌道系統設計、開發和生產空間系統解決方案,包括地球同步軌道(GEO)、中地球軌道(MEO)和低地球軌道(LEO)。
以下是我們通信服務領域的主要業務領域:
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國防和先進技術
我們的國防和先進技術部門利用我們在加密、網絡安全、戰術網關、調制解調器和波形方面的核心技術能力,為政府和商業客户提供各種彈性、垂直整合的解決方案。以下是我們的國防和先進技術領域的主要業務領域:
影響我們經營業績的因素和趨勢
有關影響我們經營業績的因素和趨勢的摘要,請參閲截至2024年3月31日止年度的10-k表年度報告第二部分第7項 “影響我們經營業績的因素和趨勢”。
收入來源
我們的通信服務板塊收入主要來自航空服務(包括國際金融公司服務)、政府衞星通信服務、海事服務(包括主要通過收購國際海事衞星組織獲得的窄帶和通信能力安全)、固定寬帶服務和能源服務,以及支持或支持提供固定和移動寬帶和窄帶服務的各種先進衞星和無線產品、網絡和終端解決方案。
我們的國防和先進技術板塊收入主要來自我們的信息安全和網絡防禦、太空和任務系統、戰術網絡以及向政府和商業客户提供的先進技術和其他產品和服務。
我們的收入主要來自兩種類型的合同:固定價格合同和成本補償合同。固定價格合同(要求我們根據合同以指定價格提供產品和服務)分別約佔截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月總收入的96%和93%,其中大部分來自我們的通信服務板塊。我們在這些時期內的剩餘收入主要來自費用補償合同(根據該合同,我們將報銷履行合同產生的所有實際費用,前提是這些費用在合同上限和合同條款允許的範圍內,外加費用或利潤),這些合同主要在我們的國防和先進技術部門報告。
從歷史上看,我們收入的很大一部分來自客户合同,其中包括產品開發,這些合同主要在國防和先進技術領域報告。開發工作是直接響應客户的具體要求而進行的,因此,與此類工作相關的支出在發生時包含在銷售成本中,相關資金(包括利潤部分)包含在收入中。有關更多信息,請參閲附註1——我們的簡明合併財務報表的列報基礎。
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迄今為止,我們增加和維持每個通信服務以及國防和先進技術領域的收入的能力取決於我們識別和定位客户高度重視技術解決方案的市場的能力,以及我們獲得額外可觀合同獎勵的能力。由於這一過程的性質,很難預測在這些市場中獲得獎勵的可能性和時機。
關鍵會計政策與估計
管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析討論了我們的簡明合併財務報表,這些報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(GAAP)編制的。這些財務報表的編制要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產和負債數額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。我們認為,下文討論的政策對於理解我們的財務報表至關重要,因為它們的應用對管理層的判斷提出了最重要的要求,而財務報告結果依賴於對本質上不確定的事項影響的估計。我們在以下段落中描述了這些關鍵會計政策的具體風險。對於所有這些政策,我們警告説,未來事件的發展很少完全符合預期,即使是最好的估計也經常需要調整。
收入確認
我們將2014-09年會計準則更新(ASU)“與客户簽訂的合同收入”(通常稱為ASC 606)中的五步收入確認模型應用於與客户簽訂的合同。在此模型下,我們(1)確定與客户的合同,(2)確定我們在合同中的履約義務,(3)確定合同的交易價格,(4)將交易價格分配給我們的履約義務,(5)在我們履行履約義務時確認收入。這些履約義務通常包括購買服務(包括寬帶容量和租賃寬帶設備)、購買產品以及根據長期合同開發和交付根據客户規格製造的複雜設備。政府當局對我們的收入徵收的税款,例如銷售税和增值税,不包括在淨銷售額中。
履行義務的時機可能需要作出判斷。我們的收入中有很大一部分來自與客户簽訂的服務合同,主要包括連接服務。這些合同通常要求客户按月預付款或定期付款。隨着時間的推移,隨着客户同時獲得和消費所提供的好處,我們提供連接服務的義務得到了滿足。衡量一段時間內進展的標準要麼基於一段時間(例如,在預計的合同期限內),要麼基於使用情況(例如,使用的帶寬/處理的數據字節數)。根據權威租賃指南(會計準則編纂 (ASC) 842),我們會評估作為連接服務交付的一部分向客户提供的寬帶設備是否構成租賃。正如附註1——列報基礎——我們的簡明合併財務報表中的租賃所述,對於為提供連接服務而租賃給客户的寬帶設備,我們將連接服務安排的租賃和非租賃部分列為單一履約義務,因為連接服務是主要組成部分。
我們的部分收入還來自與客户簽訂的提供產品的合同。當控制權移交給客户時,提供產品的履行義務即得到履行。這些合同通常要求客户在控制權移交時付款,確定控制權移交的地點可能需要判斷。為了確定控制權在何時移交給客户,我們考慮的指標包括但不限於:(1) 我們目前是否擁有資產付款權;(2) 客户對資產擁有合法所有權;(3) 資產的實際所有權已移交給客户;(4) 客户擁有資產所有權的重大風險和回報;(5) 客户已接受資產。對於產品收入,控制權通常在向客户交付商品後移交給客户。
我們與美國政府的合同通常受聯邦採購條例(FAR)的約束,並根據生產商品或提供服務的估計或實際成本進行定價。《聯邦採購條例》就確定根據美國政府合同提供的商品和服務的價格所允許的成本類型提供了指導。非美國的定價政府合同以與每個客户的具體談判為基礎。根據我們美國政府固定價格合同的典型付款條款,客户向我們支付基於績效的付款(PBP)或分期付款。PBP 是基於可量化的績效衡量標準或特定事件或里程碑實現情況的臨時付款。分期付款是根據工作進展產生的費用的一定百分比支付的臨時付款。由於客户通常可以在合同完成之前保留合同價格的一部分,因此我們的美國政府固定價格合同的收入通常會超過我們在資產負債表上作為未開票應收賬款列報的賬單。我們的賬單和到期金額
37
客户在資產負債表上被歸類為應收賬款。客户在最終合同結算之前保留的部分款項不被視為重要的融資組成部分,因為其目的是保護客户。對於我們的美國政府成本型合同,客户通常在短時間內向我們支付實際成本。對於非美國人政府合同,我們通常會隨着工作的進展獲得臨時付款,儘管對於某些合同,我們可能有權獲得預付款。我們確認這些預付款的負債超過確認的收入,並將其作為超過收入和遞延收入的收款列報在資產負債表上。預付款通常不被視為重要的融資組成部分,因為它用於滿足合同初期可能更高的營運資金需求,並保護我們免受另一方未能充分履行合同規定的部分或全部義務的影響。
與根據長期合同開發和交付根據客户規格製造的複雜設備相關的履約義務將隨着時間的推移得到承認,因為這些履約義務不會產生可供我們替代用途的資產,而且迄今為止,我們擁有強制執行的性能付款權。為了衡量控制權的轉移,收入是根據履行義務的進展程度來確認的。選擇衡量完成進展情況的方法需要作出判斷,並以所提供的產品或服務的性質為基礎。我們通常使用成本對成本衡量合同進展情況的衡量標準,因為這最能描述在我們承擔合同成本時向客户轉移控制權的情況。在衡量進展的成本對成本的衡量標準下,完成工作的進展程度是根據迄今發生的費用與履行義務完成時估計費用總額的比率來衡量的。估算履行義務完成時的總成本需要管理層對分包商績效、材料成本和可用性、勞動力成本和生產率以及管理費用等項目進行估算。當合同產生的總成本估計數超過應得收入的總估計數時,在確定損失期間確認合同全部損失的準備金。截至2024年6月30日,我們對未平倉固定價格合約的未來成本估算如果出現百分之一的差異,將使我們的所得税前收入(虧損)發生微不足道的變化。
對交易價格的評估,包括分配給履約義務的金額,可能需要作出重大判斷。由於我們許多績效義務所需完成的工作的性質,對總收入以及適用的竣工成本的估算很複雜,受許多變量的影響,需要大量的判斷。我們的合同可能包含獎勵費、激勵費或其他條款,包括可能增加或降低交易價格的重要融資部分。這些金額有時是可變的,可以由績效指標、計劃里程碑或成本目標、付款時間和客户自由裁量權決定。我們根據我們預計有權獲得的金額來估算可變對價。我們將在交易價格中納入估計金額,但前提是當與可變對價相關的不確定性得到解決後,確認的累計收入可能不會發生重大逆轉。我們對可變對價的估計以及對是否將估計金額納入交易價格的決定在很大程度上是基於對我們預期業績的評估以及我們合理獲得的所有信息(歷史、當前和預測)。如果協議包含嵌入式融資組成部分,我們將使用實際利息法確認嵌入式融資部分的利息支出或利息收入。該方法使用隱含利率,該利率反映了預計將在單獨的融資交易中獲得的遞增借款利率。如果我們在合同開始時預計從向客户轉讓承諾的商品或服務到客户為該商品或服務付款之間的時間將為一年或更短,那麼我們選擇了切實可行的權宜之計,即不根據重要融資部分的影響調整承諾的對價金額。
如果合同分為多項履約義務,則根據每項履約義務所依據的承諾貨物或服務的估計相對獨立銷售價格,將交易總價分配給每項履約義務。估算獨立銷售價格可能需要判斷。在類似情況下,當我們向相似的客户單獨出售商品或服務時,我們會使用商品或服務的可觀察價格。如果無法直接觀察到獨立銷售價格,我們會考慮所有合理可用的信息(包括市場狀況、特定因素以及有關客户或客户類別的信息)來估算獨立銷售價格。
財產、設備和衞星
財產、設備和衞星,淨值包括我們自有和租賃的衞星以及相關的地面站和網絡設備,以及作為我們通信服務部門的一部分租賃給客户的客户駐地設備單元。
38
衞星和其他財產和設備按成本入賬,如果是某些衞星和其他財產,則按收購之日的公允價值(扣除累計折舊)入賬。資本化衞星成本主要包括衞星建造和發射費用,包括在軌測試期間的發射保險和保險、預計向衞星製造商支付的績效激勵金的淨現值(取決於衞星的持續令人滿意的性能)、與監測和支持衞星建造直接相關的費用以及衞星建造期間產生的利息成本。我們還建造地面站、網絡運營系統和其他資產來支持我們的衞星,這些建設成本,包括利息,在產生時記入資本。在衞星投入使用時,我們根據對每顆衞星的性能與原始製造商的軌道設計壽命、估計的燃料水平和相關消耗率以及歷史衞星運行趨勢的分析,估算出衞星的使用壽命。我們會定期審查衞星的剩餘估計使用壽命,以確定是否有必要修改估計的使用壽命。
租約
根據ASC 842,我們在合同開始時評估合同是否是或包含租約。通常,在以下情況下,我們確定租賃存在:(1)合同涉及使用不同的識別資產,(2)我們獲得從該資產的使用中獲得幾乎所有經濟利益的權利,以及(3)我們有權指導該資產的使用。當滿足以下一項或多項標準時,租賃被歸類為融資租賃:(1)租賃在租賃期結束時轉移資產的所有權,(2)租賃包含合理確定可以行使的資產的購買期權,(3)租賃期限是資產剩餘使用壽命的大部分期限,(4)租賃付款的現值等於或大於所有公允期限資產的價值或 (5) 該資產具有特殊性質,預計除該資產外沒有其他用途租賃期結束時的出租人。如果租賃不符合任何這些標準,則將其歸類為經營租賃。
在租賃開始之日,我們確認所有租賃的使用權資產和租賃負債,原始期限為12個月或更短的短期租賃除外。使用權資產代表在租賃期內使用租賃資產的權利。租賃負債代表租約項下的租賃付款的現值。使用權資產最初按成本計量,成本主要包括租賃負債的初始金額減去獲得的任何租賃激勵。根據適用於長期資產的標準,定期對所有使用權資產進行減值審查。租賃負債最初以租賃付款的現值計量,使用我們對與標的租賃期限相同的抵押貸款的增量借款利率的估算值進行折現。
衡量租賃負債中包含的租賃付款包括(1)不可取消的租賃期限的固定租賃付款,(2)可以合理確定續訂期權將得到行使的可選續訂期的固定租賃付款,以及(3)基於租賃開始時有效的指數或利率的取決於標的指數或利率的可變租賃付款。我們的某些房地產租賃協議要求可變租賃付款,這些付款不依賴於租賃開始時確定的基礎指數或利率。此類付款和基於費率或指數的付款變動在發生時在運營費用中確認。
經營租賃的租賃費用包括在租賃期內按直線法確認的固定租賃付款加上產生的可變租賃付款。融資租賃的租賃費用包括在租賃期內按直線法折舊融資租賃獲得的資產以及根據租賃開始時的折扣率計算的租賃負債的利息支出。對於運營租賃和融資租賃,租賃付款在減少租賃負債和利息支出之間分配。
對於在提供連接服務時租給客户的寬帶設備,我們已做出會計政策選擇,不將寬帶設備與相關連接服務分開。連接服務是這些安排的主要組成部分。連接服務按照 ASC 606 進行核算。我們也是某些微不足道的通信設備的出租人。這些租賃符合經營租賃分類標準。與這些租賃相關的租賃收入並不重要。
業務合併
企業合併的收購價格按收購的有形和無形資產以及假定負債的估計公允價值進行分配(如果適用)。此外,我們將技術、合同和客户關係、軌道槽和頻譜資產、商品名稱和其他視為可識別的無形資產,這些資產自交易之日起按公允價值記錄。當轉讓的對價超過可識別資產和負債的公允價值時,將記錄商譽。對收購資產和負債的計量期調整以及相應的商譽抵消後,將記錄在計量期內,其中可能包括自收購之日起最多一年。或有對價在收購之日按公允價值入賬。
39
長期資產和其他長期資產(財產、設備和衞星以及包括商譽在內的其他資產)的減值
根據長期資產減值或處置權威指南(ASC 360),當有證據表明事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時,我們會評估長期資產的潛在減值,包括財產、設備和衞星及其他資產。當一項資產(或一組資產)預計產生的未貼現現金流低於該資產的賬面價值時,我們確認減值損失。任何必要的減值損失將按資產賬面價值超過其公允價值的金額來衡量,並將記作相關資產賬面價值的減少並計入經營業績。除了與我們的某些在建衞星和衞星計劃相關的減值外(見上文註釋1——陳述基礎——財產、設備和衞星),在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中,沒有記錄到任何物質損失。
我們在商譽和其他無形資產的權威指導(ASC 350)下對我們的商譽進行核算。當前的權威指南允許我們首先評估定性因素,以確定是否有必要進行量化商譽減值測試。如果我們在完成定性評估後確定估計的公允價值很可能大於賬面價值,則得出不存在減值的結論。或者,如果我們在定性評估中確定公允價值很可能低於其賬面價值,那麼我們將進行定量商譽減值測試,通過將申報單位的公允價值與包括商譽在內的賬面金額進行比較,確定減值和減值損失金額。如果申報單位的估計公允價值低於賬面價值,則商譽減值費用將按賬面金額超過公允價值的金額予以確認,但僅限於分配給該報告單位的商譽總額。我們會在每個財政年度第四季度測試商譽的減值情況,以及當事件發生或情況發生變化以至於可能存在減值的可能性時。
根據ASC 350,我們會評估定性因素以確定商譽是否受到損害。定性分析包括評估某些因素變化的影響,包括:(1)預測經營業績的變化並將實際業績與預測進行比較,(2)自收購之日以來行業或競爭環境的變化,(3)自收購之日以來整體經濟、我們的市場份額和市場利率的變化,(4)股價及相關市值和企業價值的趨勢,(5)同行公司的企業總價值指標的趨勢,以及 (6) 其他因素,例如管理人員流動、法規變化和訴訟事項變化。
根據我們在2024財年第四季度進行的定性評估,我們得出的結論是,截至2024年3月31日,我們每個申報單位的估計公允價值很可能超過其相關賬面價值。
遞延所得税資產的所得税和估值補貼
管理層評估我們的遞延所得税資產的可變現性,並評估每季度是否需要估值補貼,以確定現有證據的權重是否表明需要額外的估值補貼。根據所得税權威指南(ASC 740),如果根據所有現有證據,遞延所得税資產的部分或全部可能無法變現,則遞延所得税淨資產將減去估值補貼。如果我們對應納税所得額的估計低於使用任何遞延所得税資產的全部金額所需的收入,則將確定估值補貼,這將導致在做出此類決定期間的收入減少。
我們對遞延所得税資產估值補貼需求的分析考慮了歷史和預測的未來經營業績、暫時差異的逆轉、先前結轉年度的應納税所得額(如果允許)以及税收籌劃策略的可用性。此外,在我們的分析中,我們還考慮了這樣一個事實,即ASC 740更看重當前税前虧損和近期事件的可客觀證據,而不是對未來盈利能力的預測。
根據ASC 740,為不確定的税收狀況規定了應計費用。在權威指導下,只有當税務機關根據税務機構的技術優點審查税收狀況很有可能維持時,我們才會承認不確定的税收狀況所帶來的税收優惠。財務報表中確認的此類狀況的税收優惠應根據最終結算時實現可能性大於50%的最大收益來衡量。該權威指南涉及取消所得税資產和負債的確認、遞延所得税資產和負債的分類、與税收狀況相關的利息和罰款的核算以及所得税的披露。
40
在美國和許多外國司法管轄區,我們需要繳納所得税。在正常的業務過程中,有些計算和交易的最終税收決定是不確定的。此外,税收法律法規的變化以及不利的司法裁決可能會對所得税規定產生不利影響。我們認為,我們已經為聯邦、州和外國税務機關尚未解決的所得税問題做好了充分的準備。但是,如果這些提供的金額被證明超過了必要的金額,則儲備金的撤銷將導致在我們確定不再需要為負債準備金的時期內確認税收優惠。如果最終税收評估超過我們對應納税額的估計,則將產生額外的支出費用。
運營結果
下表以佔總收入的百分比顯示了所示期間的損益表數據:
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三個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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收入: |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
產品收入 |
|
|
27 |
|
|
|
30 |
|
服務收入 |
|
|
73 |
|
|
|
70 |
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
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產品收入成本 |
|
|
17 |
|
|
|
25 |
|
服務成本收入 |
|
|
46 |
|
|
|
45 |
|
銷售、一般和管理 |
|
|
22 |
|
|
|
28 |
|
獨立研發 |
|
|
3 |
|
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|
4 |
|
收購的無形資產的攤銷 |
|
|
6 |
|
|
|
4 |
|
運營收入(虧損) |
|
|
5 |
|
|
|
(5) |
) |
利息(支出)收入,淨額 |
|
|
(7) |
) |
|
|
(5) |
) |
所得税前收入(虧損) |
|
|
(2) |
) |
|
|
(10) |
) |
所得税福利(撥備) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
淨收益(虧損) |
|
|
(2) |
) |
|
|
(10) |
) |
歸屬於Viasat, Inc.的淨收益(虧損) |
|
|
(3) |
) |
|
|
(10) |
) |
截至2024年6月30日的三個月,與截至2023年6月30日的三個月
收入
|
|
三個月已結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百萬計,百分比除外) |
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
產品收入 |
|
$ |
305.7 |
|
|
$ |
236.4 |
|
|
$ |
69.4 |
|
|
|
29 |
% |
服務收入 |
|
|
820.7 |
|
|
|
543.4 |
|
|
|
277.3 |
|
|
|
51 |
% |
總收入 |
|
$ |
1,126.5 |
|
|
$ |
779.8 |
|
|
$ |
346.7 |
|
|
|
44 |
% |
我們的總收入增長了3.467億美元,這要歸因於服務收入增加了2.773億美元,產品收入增加了6,940萬美元,其中包括收購國際海事衞星組織整整一個季度的捐款,而去年同期的貢獻僅為一個月。服務收入的增長是由我們的通信服務板塊增長2.728億美元以及國防和先進技術板塊增長450萬美元推動的。產品收入的增長主要是由我們的國防和先進技術板塊增長7,570萬美元推動的,但部分被通信服務板塊減少的630萬美元所抵消。
收入成本
|
|
三個月已結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百萬計,百分比除外) |
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
產品收入成本 |
|
$ |
194.2 |
|
|
$ |
197.1 |
|
|
$ |
(2.9 |
) |
|
|
(1) |
)% |
服務成本收入 |
|
|
516.7 |
|
|
|
347.8 |
|
|
|
168.8 |
|
|
|
49 |
% |
總收入成本 |
|
$ |
710.8 |
|
|
$ |
544.9 |
|
|
$ |
165.9 |
|
|
|
30 |
% |
41
由於服務成本收入增加了1.688億美元,收入成本增加了1.659億美元,但被產品成本收入減少的290萬美元部分抵消。服務成本收入的增長主要是由於我們通信服務領域的服務收入增加,按固定利潤率計算,服務成本收入增加了1.775億美元。服務成本收入的增長被主要是我們通信服務領域的利潤率提高所部分抵消。產品收入成本相對於產品收入增長的下降主要是由於我們的產品收入混合所致。在本年度,我們的知識產權特許權使用費和許可收入的百分比有所提高,而產品收入成本相對較低(有關更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註9——承付款和意外開支)。
銷售、一般和管理費用
|
|
三個月已結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百萬計,百分比除外) |
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
銷售、一般和管理 |
|
$ |
251.1 |
|
|
$ |
219.6 |
|
|
$ |
31.5 |
|
|
|
14 |
% |
銷售、一般和管理(SG&A)費用增加了3,150萬美元,這主要是由支持成本增加2680萬美元推動的,這主要反映在我們的通信服務領域。銷售和收購支出的增加還受470萬美元銷售成本的上漲所推動,這主要反映在我們的通信服務領域。銷售和收購費用主要包括人事成本和業務發展、營銷和銷售、投標和提案、收購和交易相關費用、設施、財務、合同管理和一般管理費用。
獨立研發
|
|
三個月已結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百萬計,百分比除外) |
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
獨立研發 |
|
$ |
38.6 |
|
|
$ |
29.0 |
|
|
$ |
9.6 |
|
|
|
33 |
% |
獨立研發(IR&D)支出增加960萬美元的主要原因是我們的通信服務領域(主要與商業航空平臺的移動寬帶衞星通信系統有關)的IR&D工作增加了600萬美元,我們的國防和先進技術板塊(主要與戰術地面網絡產品有關)增加了360萬美元。
收購的無形資產的攤銷
我們在之前收購的無形資產的估計使用壽命(從兩年到20年不等)內攤銷。與上年同期相比,2025財年第一季度收購的無形資產攤銷額增加了3,840萬美元,這主要與2023年5月因收購國際海事衞星組織而獲得的新無形資產的攤銷有關。
利息收入
截至2024年6月30日的三個月,利息收入與上年同期相比增加了360萬美元,這主要是由於收購國際海事衞星組織時收購的現金賺取的利息。
利息支出
截至2024年6月30日的三個月,利息支出與上年同期相比增加了4,980萬美元,這主要是2023年5月30日國際海事衞星組織收購完成後,我們的負債水平增加所產生的利息支出增加的影響。
42
所得税
在截至2024年6月30日的三個月中,我們記錄了120萬美元的所得税準備金,使有效税率為負5%。該期間的有效税率與美國的法定税率不同,這主要是由於美國的估值補貼和國外税率的差異。在截至2023年6月30日的三個月中,我們記錄的所得税優惠金額微不足道,有效税率為1%。該期間的有效税率與美國的法定税率不同,這主要是由於聯邦研發税收抵免的好處被與Inmarsat收購相關的不可扣除的交易成本的支出所抵消。
截至2024年6月30日的三個月的分部業績與截至2023年6月30日的三個月的分部業績對比
通信服務板塊
收入
|
|
三個月已結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百萬計,百分比除外) |
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
細分產品收入 |
|
$ |
60.2 |
|
|
$ |
66.5 |
|
|
$ |
(6.3) |
) |
|
|
(9) |
)% |
細分服務收入 |
|
|
766.6 |
|
|
|
493.8 |
|
|
|
272.8 |
|
|
|
55 |
% |
分部總收入 |
|
$ |
826.8 |
|
|
$ |
560.3 |
|
|
$ |
266.5 |
|
|
|
48 |
% |
由於服務收入增加了2.728億美元,我們的通信服務板塊收入增加了2.665億美元,但部分被產品收入減少的630萬美元所抵消。截至2024年6月30日的三個月,分部服務收入與上年同期相比增長的主要原因是2023年5月對國際海事衞星組織的收購。Inmarsat的收購為我們通信服務板塊的服務收入增長貢獻了約2.986億美元,這要歸因於整整一個季度的貢獻,而前一時期只有一個月。與去年同期相比,固定服務和其他收入的預期減少部分抵消了國際海事衞星組織整整一個季度的捐款和航空服務的增長。由於帶寬限制,我們將繼續將更大比例的帶寬分配給我們的IFC業務,而不是我們的美國固定服務業務。該細分市場產品收入的下降主要是由航空產品減少1,080萬美元推動的,但部分被企業和能源推動的固定產品和其他產品的增長320萬美元所抵消。
分部營業利潤(虧損)
|
|
三個月已結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百萬計,百分比除外) |
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
分部營業利潤(虧損) |
|
$ |
41.9 |
|
|
$ |
(9.9 |
) |
|
$ |
51.9 |
|
|
|
522 |
% |
分部收入百分比 |
|
|
5 |
% |
|
|
(2) |
)% |
|
|
|
|
|
|
我們的通信服務板塊營業虧損變為營業利潤的主要原因是收益貢獻增加了9,220萬美元,這主要是由於2023年5月收購國際海事衞星組織的收入增加,以及隨着我們的航空服務的持續擴大,航空和政府衞星通信的利潤率有所提高。收益繳款的增加被3,430萬美元的銷售和收購成本增加所部分抵消,這主要與本年度國際海事衞星組織整季度的銷售和收購成本相比去年同期為一個月的銷售和收購成本,以及600萬美元的IR&D成本(主要與商業航空平臺的移動寬帶衞星通信系統有關)的增加。
國防和先進技術部門
收入
|
|
三個月已結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
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(以百萬計,百分比除外) |
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6月30日 |
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6月30日 |
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增加 |
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|
增加 |
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細分產品收入 |
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$ |
245.6 |
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$ |
169.9 |
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$ |
75.7 |
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45 |
% |
細分服務收入 |
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54.1 |
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49.6 |
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4.5 |
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9 |
% |
分部總收入 |
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$ |
299.7 |
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$ |
219.5 |
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$ |
80.1 |
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37 |
% |
43
我們的國防和先進技術板塊收入增加了8,010萬美元,這要歸因於產品收入增加了7,570萬美元,服務收入增加了450萬美元。產品收入的增長主要是由於某些先進技術和其他方面的許可協議的4,170萬美元捐款(有關更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註9——承諾和意外開支)。產品收入的增長還受到戰術網絡產品的增加的推動,這是由於戰術地面網絡產品增加了3,730萬美元,但政府衞星通信系統減少的350萬美元部分抵消了這一增長。服務收入的增長主要是由戰術地面網絡服務增加230萬美元以及太空和任務系統增加210萬美元推動的。
分部營業利潤(虧損)
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三個月已結束 |
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美元 |
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百分比 |
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(以百萬計,百分比除外) |
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6月30日 |
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6月30日 |
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增加 |
|
|
增加 |
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||||
分部營業利潤(虧損) |
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$ |
84.0 |
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$ |
(3.8) |
) |
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$ |
87.8 |
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2333 |
% |
分部收入百分比 |
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28 |
% |
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(2) |
)% |
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我們的國防和先進技術板塊營業虧損變為營業利潤,主要是由於收入流增加了8,860萬美元,這要歸因於先進技術和其他領域的某些許可協議的貢獻(更多信息見我們的簡明合併財務報表附註9——承諾和意外開支)以及戰術網絡中戰術地面網絡產品的收益貢獻。此外,營業利潤的變化受到銷售和收購成本下降的280萬美元影響,部分被360萬美元IR&D支出(主要與戰術地面網絡產品有關)的增加所抵消。
待辦事項
截至2024年6月30日,我們的公司和資金積壓情況反映在下表中。
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截至 |
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(以百萬計) |
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公司待辦事項 |
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通信服務 |
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$ |
2,927.8 |
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國防和先進技術 |
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711.8 |
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總計 |
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$ |
3,639.6 |
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已資助的積壓 |
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通信服務 |
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$ |
2,921.5 |
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國防和先進技術 |
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581.3 |
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總計 |
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$ |
3,502.8 |
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公司待辦事項不包括合同期權。截至2024年6月30日,預計不到一半的公司待辦事項將在未來12個月內交付,其餘部分將在之後交付。我們的待辦事項中僅包括已接受採購訂單的訂單,不包括預期的採購訂單和請求。在我們的通信服務領域,我們的待辦事項包括訂户協議下的固定寬帶服務收入,但不包括我們與商業航空公司協議下的未來經常性IFC服務收入。截至2024年6月30日,我們的IFC系統已在大約3,810架商用飛機上安裝並投入使用,其中約有60架在季度末處於非活動狀態(主要是由於標準飛機維護)。我們預計,根據與商業航空公司的現有客户協議,我們的IFC系統還將投入約1,460架商用飛機。由於商業航空公司合同的性質以及其他因素,例如原始設備製造商的延誤,無法保證所有預期的採購訂單和請求都會下達,也無法保證所有此類額外商用飛機上預期的IFC服務將啟動。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月,不包括經常性消費者承諾安排下的未來收入,我們的新獎勵總額分別約為12億美元和8.030億美元。
積壓不一定代表未來的銷售額。我們的大部分合同都可以在客户方便的情況下終止。訂單通常是在交貨前提前下達的,我們的合同通常規定可以終止訂單,但會受到有限的處罰或不處以罰款。此外,採購訂單可能會提供產品規格,這需要我們完成額外的產品開發。未能開發出符合此類規格的產品可能會導致相關合同的終止。
44
公司積壓金額由資金和未注資部分組成。資金到位積壓是指客户為合同專門承付資金的合同金額總額。未注資的待辦事項是指客户在指定的合同履行期限內可能承付的未來款項。我們的客户定期為長期合同的支出分配資金。我們從積壓合同中獲得收入的能力取決於為此類合同提供充足的資金。儘管我們無法控制合同的資金,但我們的經驗表明,實際合同資金最終大致等於合同的總金額。
流動性和資本資源
概述
迄今為止,我們的運營資金主要來自運營現金流、銀行信貸額度融資、債務融資、出口信貸機構融資和股權融資。截至2024年6月30日,我們在6.475億美元的循環信貸額度(Viasat循環信貸額度)下有18億美元的現金和現金等價物,22億美元的營運資金,沒有未償借款和5.883億美元的可用借款,在國際海事衞星組織的5.5億美元循環信貸額度(國際海事衞星組織循環信貸額度)下沒有5.5億美元的未償借款和借款可用性,再加上Viasat循環信貸額度,即循環信貸額度)。截至2024年3月31日,我們在Viasat循環信貸額度下有19億美元的現金和現金等價物,22億美元的營運資金,沒有5.915億美元的未償借款和可用借款,國際海事衞星組織循環信貸額度下沒有5.5億美元的未償借款和借款可用性。我們將超過當前運營需求的現金投資於短期、高流動性的銀行貨幣市場基金,主要投資於美國政府支持的證券和國債。
我們的通信服務以及國防和先進技術領域的總體現金需求可能相差很大,我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的衞星項目和我們未來可能參與的任何寬帶衞星項目所需的現金、擴大我們的研發和營銷工作以及訂單的性質和時間。特別是:
此外,我們將繼續評估其他可能需要使用現金或額外融資的補充業務、產品和技術的收購或投資。
為了進一步提高我們的流動性狀況或為未來任何衞星、收購、戰略合作安排、合資企業或其他商業投資計劃的建造和發射提供資金,我們可能會獲得額外的融資,其中可能包括來自公共和(或)私人信貸和資本市場的債務、可轉換債務或股權融資。我們會不時向美國證券交易委員會提交通用貨架註冊聲明,以供未來出售無限量的普通股、優先股、債務證券、存托股份和認股權證。這些證券可以不時單獨或一起發行,由我們直接出售,出售證券持有人,或通過承銷商、交易商或代理人,金額、價格、利率和其他條款將在發行時確定。此外,我們會不時考慮戰略資產剝離,例如以約19.6億美元現金出售於2023年1月完成的Link-16戰術數據鏈路業務,以及剝離非核心資產或業務。
我們可能會不時尋求通過現金購買和/或股權或債務交換、公開市場收購、私下談判交易或其他方式償還、預付或回購我們的未償債務。此類回購或交易(如果有)將以我們可能確定的條款和價格進行,並將取決於當前的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。所涉金額可能很大。2024年7月,即季度末之後,我們在公開市場交易中回購了本金總額為1.522億美元的未償還票據,其中包括約1.017億美元的Inmarsat 2026票據和5,050萬美元的2025年票據。
45
儘管我們無法對未來的流動性做出保證,但我們認為我們有足夠的資金來源來滿足未來12個月的預期運營需求,其中包括但不限於手頭現金、借貸能力和預計將由經營活動提供的現金。
現金流
2025財年前三個月經營活動提供的現金為1.511億美元,而去年同期為1.037億美元。4,740萬美元的增長是由我們的經營業績(經摺舊、攤銷和其他非現金費用調整後的淨收益(虧損))推動的,這使經營活動提供的現金同比增加了2.529億美元,但用於為淨運營資產提供資金的現金同比增長2.055億美元部分抵消。與去年同期相比,2025財年前三個月用於為淨運營資產提供資金的現金有所增加,這主要是由於我們的國防和先進技術領域的某些長期合同以及通過國際海事衞星組織收購在通信服務領域收購的某些長期合同下確認遞延收入的時機。在2025和2024財年的前三個月,所得税的淨現金分別為3,240萬美元和380萬美元。在2025和2024財年的前三個月,支付的利息現金(扣除資本金額)分別為1.164億美元和1150萬美元。
2025財年前三個月用於投資活動的現金約為2.215億美元,而去年同期為7.695億美元。用於投資活動的現金同比減少了5.48億美元,這反映了2024財年第一季度用於收購國際海事衞星組織的3.426億美元現金(扣除收購的現金),2025財年第一季度收到的與衞星保險索賠收益相關的7,950萬美元現金收入,以及用於資本支出的現金減少約7,390萬美元。
2025財年前三個月用於融資活動的現金約為2,250萬美元,而上一財年融資活動提供的現金為13億美元。2025財年前三個月用於融資活動的現金主要包括約1,950萬美元的債務償還。2024財年前三個月融資活動提供的現金主要包括2024財年第一季度13億美元的債務借款收益。有關更多信息,請參閲附註7——優先票據和其他長期債務。
與衞星有關的活動
我們由21顆在役或運行中的衞星組成的互補艦隊橫跨Ka、L和S波段,包括11顆Ka波段衞星、8顆L波段衞星(其中三顆是正在運行但目前未投入使用的應急L波段衞星)、一顆支持歐洲航空網絡向歐洲商業航空公司提供IFC服務的S波段衞星以及一顆I-6級混合Ka/L波段衞星(I-6 F1衞星)。在本季度末之後,即2024年7月下旬,ViaSat-3 F1衞星完成了在軌測試,並已整合到我們覆蓋美洲的現有衞星機隊中。此外,我們還在開發另外十顆地球同步 (GEO) 和高橢圓地球軌道 (HEO) 衞星:另外兩顆高容量 Ka 波段 GEO 衞星(ViaSat-3 F2 和 ViaSat-3 F3)、另外三顆自適應 Ka 波段 GEO 衞星(GX 7、GX 8 和 GX 9)、兩顆旨在提供極地覆蓋的 Ka 波段 HEO 衞星有效載荷(GX 10a 和 GX 10b)) 和三顆 Inmarsat-8 L 波段 GEO 安全服務衞星。我們的深度衞星艦隊使我們能夠提供各種高質量的寬帶和窄帶服務,覆蓋範圍接近全球(包括強大的海洋覆蓋範圍),具有更大的宂餘和彈性。
我們於 2023 年 4 月 30 日將第三代 ViaSat-3 級衞星中的第一顆 ViaSat-3 F1 送入軌道。2023年7月12日,我們報告了一個反射器部署問題,該問題對ViaSat-3 F1衞星的性能產生了重大影響。2023年8月24日,我們報告了I-6 F2衞星在軌道提升階段出現了功率子系統異常,並得出結論,該衞星無法按預期運行(更多信息請參閲我們的簡明合併財務報表附註1——列報基礎——財產、設備和衞星)。
隨着我們繼續專注於衞星和太空技術領域的領導地位和創新,包括開發任何新一代衞星設計和下一代衞星網絡解決方案,我們預計將繼續投資於研發。我們在特定財年的投資水平將取決於多種因素,包括衞星項目的開發階段、新的市場機會和我們的整體運營業績。
隨着我們繼續建設和擴大我們的全球網絡和衞星機隊,我們會不時簽訂衞星建造協議,以建造和購買更多衞星,(視衞星設計而定)將我們的有效載荷和技術整合到衞星中。請參閲附註14——截至2024年3月31日止年度的10-k表年度報告中包含的對合並財務報表的承諾,以瞭解我們在未來五個財政年度及以後的衞星建設合同和其他衞星相關購買承諾(包括衞星績效激勵義務)下的未來最低付款額,以及包括下方合同義務表中衞星相關協議在內的購買承諾。總計
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除其他外, 將新衞星投入使用的項目成本將取決於地面站基礎設施推出的範圍和時間以及採購光纖或其他接入地面站基礎設施的方法。通過第三方協議,例如潛在的聯合服務產品和其他戰略合作安排,我們對衞星項目的總現金資金可能會減少。
在發射任何新衞星和開始使用該衞星時,我們預計將產生額外的運營成本,從而對我們的財務業績產生負面影響。例如,當ViaSat-2在2018財年第四季度投入使用時,這導致了服務推出前的升級期和服務推出之後的財政年度的運營成本增加。這些增加的運營成本包括折舊、資本化軟件開發的攤銷、地面站連接、營銷和廣告成本、物流、客户服務和各種支持系統。此外,由於我們不再將與ViaSat-2及相關網關和網絡設備投入使用後建造ViaSat-2及相關網關和網絡設備所產生的債務相關的利息支出進行資本化,2019財年的利息支出有所增加。但是,隨着使用新衞星的服務的擴大,我們的寬帶服務收入基礎擴大,運營成本效率的提高,這共同為細分市場帶來了增量的收益貢獻。我們預計,在為未來衞星(包括我們的ViaSat-3星座)做準備和啟動服務時,將經歷類似的運營成本增加和帶寬供應受限的週期,隨後收入基礎和規模的增加。但是,無法保證我們將成功地大幅增加通信服務領域的收入或實現或維持營業利潤,任何此類收益也可能被對全球業務的投資所抵消。此外,在新衞星開始服務之前,我們可能會遇到現有衞星的容量限制,例如我們在2023年和2024財年遇到的容量限制。
長期債務
截至2024年6月30日,我們未償債務總額的本金總額為75億美元,其中包括(1)Viasat2025年到期的5.625%優先票據的本金總額為7億美元,Viasat於2027年到期的5.625%優先擔保票據的本金總額為6億美元,Viasat的6.500%優先票據的本金總額 2028年到期,Viasat於2031年到期的7.500%優先票據(2031年票據)的本金總額為7.334億美元,國際海事衞星組織6張本金總額為20.8億美元.750% 2026年到期的優先擔保票據,(2)Viasat的7億美元優先有擔保定期貸款額度(2022年定期貸款額度)下的6.86億美元未償借款本金,Viasat6.167億美元的優先有擔保定期貸款額度(2023年定期貸款額度)下的未償借款本金為6.121億美元,Inmarsat的未償借款本金為16億美元 16億美元的優先有擔保定期貸款額度(國際海事衞星組織定期貸款機制),循環信貸項下沒有未償借款貸款,以及Viasat向美國進出口銀行提供的直接貸款額度(進出口信貸額度)下的2950萬美元未償借款本金,以及(3)2370萬美元的融資租賃債務。有關我們未償債務的信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註7——優先票據和其他長期債務。
資本支出和 IR&D 投資
有關我們的資本支出和IR&D投資的討論,請參閲截至2024年3月31日止年度的10-k表年度報告第二部分第7項 “流動性和資本資源——資本支出和IR&D投資”,以及與Inmarsat收購相關的附註4——收購,以及與衞星減值相關的附註1——列報基礎——與衞星減值相關的財產、設備和衞星以瞭解更多信息信息。
合同義務
下表彙總了截至2024年6月30日已知合同義務和承付款的某些重大現金需求:
(以千計,包括利息(如適用) |
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接下來的 12 個月 |
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此後 |
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經營租賃 |
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$ |
118,653 |
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$ |
842,282 |
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優先票據和其他長期債務 (1) (2) |
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635,696 |
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9,234,699 |
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包括衞星相關協議在內的購買承諾 |
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1,107,124 |
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1,050,159 |
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總計 |
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$ |
1,861,473 |
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$ |
11,127,140 |
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47
我們從各種供應商那裏購買組件,並聘請多個分包商和合同製造商為我們的產品提供設計和製造服務。在正常業務過程中,我們與分包商、合同製造商和供應商簽訂協議,允許他們根據我們定義的標準採購庫存,或者確定定義我們要求的參數。我們還與供應商簽訂協議和購買承諾,以建造、發射和運營我們的衞星。在某些情況下,這些協議允許我們在下訂單之前根據我們的業務需求選擇取消、重新安排和調整我們的要求。因此,我們報告的這些協議產生的購買承諾中只有一部分是堅定、不可取消和無條件的承諾。我們也可能會在按成本(可能很大的成本)下達固定訂單後,根據業務需求取消、重新安排或調整我們的要求。
截至2024年6月30日和2024年3月31日,我們的簡明合併資產負債表分別包括24億美元和25億美元的 “其他負債”,主要包括遞延所得税和遞延收入的長期部分。由於任何現金支付的時間和/或金額尚不確定,這些剩餘負債已從上表中排除。
資產負債表外安排
截至2024年6月30日,除了上述 “合同義務” 中討論的或在本報告或截至2024年3月31日止年度的10-k表年度報告中包含的簡明合併財務報表附註中披露的內容外,我們在2024年6月30日沒有重大資產負債表外安排。
最近的權威指南
有關最近通過和發佈的會計公告的信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註1——列報基礎。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們的金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款以及短期和長期債務(包括Viasat和Inmarsat的優先擔保信貸額度(統稱為信貸額度)以及我們的優先無抵押和優先有擔保票據(統稱為票據))以及利率上限合同。我們將購買到期日剩餘期限為三個月或更短的高流動性工具的投資視為現金等價物。我們的借款債務包括信貸額度下的借款和票據下的未償本金總額。我們的進出口信貸額度下的票據和借款按固定利率計息,因此,我們因利率變動而面臨的市場風險主要與剩餘信貸額度、現金等價物和短期債務下的借款有關。
我們投資活動的主要目標是在不顯著增加風險的情況下保留本金並最大限度地提高我們從投資中獲得的收入。為了最大限度地降低這種風險,我們在貨幣市場賬户中保留了大量現金餘額,其中很大一部分存放在美國政府支持的合格貨幣市場證券中。通常,貨幣市場賬户不受利率風險的影響,因為此類基金的利息會隨着現行利率的變化而波動。我們的現金和現金等價物按浮動利率賺取利息。我們的利息收入已經並將繼續受到低市場利率的負面影響。由於利率上升,固定利率證券的公允市場價值可能會受到不利影響,而如果利率下降,浮動利率證券產生的收入可能低於預期。由於我們的投資政策限制我們投資於保守的計息投資,而且由於我們的業務戰略不依賴於從投資組合中獲得實質性回報,因此我們預計投資組合的市場風險敞口不會很大。由於我們投資組合的短期性質,我們認為立即提高或降低10%的利率不會對我們投資組合的公允市場價值產生重大影響。因此,我們預計我們的經營業績或現金流不會受到市場利率突然變化的重大影響。
根據我們的浮動利率信貸額度,我們的主要利率是前瞻性期SOFR利率加上適用的利率。截至2024年6月30日,我們在2022年定期貸款機制下的未償借款的實際利率為10.38%,2023年定期貸款機制下的未償借款的實際利率為10.92%。截至2024年6月30日,國際海事衞星組織定期貸款機制下的加權平均實際利率約為9.48%。截至2024年6月30日,Viasat循環信貸額度下任何新的基於SOFR的借款的實際利率約為7.64%,國際海事衞星組織循環信貸額度下的實際利率約為8.33%。截至2024年6月30日,我們的循環信貸額度下沒有未償借款。因此,假設2022年定期貸款額度、2023年定期貸款額度和國際海事衞星組織定期貸款額度在一年內保持不變,並且循環信貸額度下我們仍然沒有未償借款,則在資本化利息影響之前,如果考慮到國際海事衞星組織與國際海事衞星組織定期貸款機制有關的利率上限合同,則利率提高10%將增加約1,810萬美元在 12 個月的時間內。
我們已經簽訂了利率上限合同,以對衝國際海事衞星組織定期貸款機制下的浮動利率。利率上限合同為免受超過2%的複合SOFR利率提供保護,涵蓋了國際海事衞星組織定期貸款額度16億美元的總名義金額。截至2024年6月30日,利率上調或降低100個基點將使利率上限合約的賬面價值和公允價值增加或減少約1,080萬美元。
外匯風險
我們通常以美元開展業務。但是,由於我們的國際業務以各種外幣進行,因此我們容易受到外幣匯率波動的影響。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中,我們開展國際業務的外幣差異為5%,將使我們的所得税前收入(虧損)發生微不足道的變化,並分別增加550萬美元。我們管理外幣風險敞口的目標是減少與外匯匯率波動相關的收益和現金流波動。因此,我們可能會不時簽訂外幣遠期合約,以降低與外幣計價資產、負債、承諾和預期外幣交易相關的風險。
49
第 4 項。控制和程序
我們維持披露控制和程序,旨在為實現這一目標提供合理的保證,即《交易法》報告中的信息在規定的期限內按照美國證券交易委員會規則和表格的要求進行記錄、處理、彙總和報告,並收集此類信息並將其傳達給我們的管理層,包括酌情傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作多好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須運用自己的判斷。
根據美國證券交易委員會第13a-15(b)條的要求,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與下,對截至2024年6月30日,即本報告所涉期末,我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於上述情況,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2024年6月30日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。
在本報告所涉期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們定期參與正常業務過程中出現的各種索賠、訴訟、調查和訴訟,包括政府調查和索賠,以及與知識產權、違約、勞動和就業、税收和其他事項有關的其他索賠和訴訟。此類事項可能導致罰款、罰款、補償、三倍或其他損害賠償;或非金錢救濟。違反政府合同法律法規也可能導致我們的政府合同終止或禁止競標未來的政府合同。儘管索賠、訴訟、調查和程序本質上是不確定的,其結果也無法肯定地預測,但我們認為,我們當前未決事項的解決不會對我們的業務、財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。無論結果如何,由於辯護費用、管理資源的轉移和其他因素,訴訟都可能對我們產生不利影響。此外,一項或多項此類訴訟的不利解決在將來可能會對我們在特定時期內的業務、財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。有關我們在現有和未來索賠、訴訟、調查和訴訟中面臨的風險的更多信息,請參閲截至2024年3月31日財年的10-k表年度報告第一部分第1A項中的 “風險因素”。
第 1A 項。風險因素
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮截至2024年3月31日財年的10-k表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的因素,這些因素可能會對我們的業務、財務狀況、流動性或未來業績產生重大影響。我們截至2024年3月31日財年的10-k表年度報告以及10-Q表的此類季度報告中 “風險因素” 部分中描述的風險因素沒有重大變化。我們在10-k和10-Q表報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、流動性或未來業績產生重大不利影響。
第 5 項。其他信息
開啟
50
第 6 項。展品
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以引用方式納入 |
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展覽 數字 |
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展品描述 |
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表單 |
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10.1** |
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Viasat, Inc. 1996 年股權參與計劃基於績效的限制性股票單位獎勵協議 — 財務業績 |
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X |
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10.2** |
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Viasat, Inc. 1996 年股權參與計劃基於績效的限制性股票單位獎勵協議——股東相對總回報率 |
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X |
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31.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 |
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X |
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31.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 |
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32.1* |
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根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證 |
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X |
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101.INS |
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內聯 XBRL 實例文檔-該實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
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X |
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101.SCH |
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帶有嵌入式鏈接庫文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構 |
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X |
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104 |
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封面(格式為行內 XBRL,包含在附錄 101 中) |
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X |
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* 本10-Q表季度報告附錄32.1所附的認證均被視為已提供且未向美國證券交易委員會提交,無論此類文件中包含何種通用註冊措辭,均不得以引用方式納入Viasat根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件。
** 表示管理合同、補償計劃或安排。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
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ViaSat, INC. |
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2024年8月9日 |
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/s/ MARK DANKBERG |
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馬克·丹克伯格 |
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董事會主席兼首席執行官 |
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(首席執行官) |
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/s/ 肖恩·達菲 |
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肖恩·達菲 |
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高級副總裁兼首席財務官 |
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(首席財務官) |
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