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2024年第二季度

聲明：前瞻性聲明。本通信包含“前瞻性聲明”，根據1995年《證券訴訟改革法》定義。這些聲明包括但不限於關於未來財務和業務成果、我們的計劃、目標、期望和意圖，以及其它用“可能導致”的類似詞語所表示的其它聲明。此類前瞻性聲明基於我們管理層對於當前態勢的信仰和期望，並且具有重大的商業、經濟和競爭性的不確定性和可能性，其中的許多是難以預測的，且普遍超出我們的控制範圍。實際成果、業績或取得的成就可能與任何推斷和前瞻性聲明以及這些前瞻性聲明所基於的假設實際不符，甚至可能與之相反。此處列出的所有信息僅在此日有所表述，我們否認有任何意圖或義務隨着這份文件以後的變化更新任何前瞻性聲明。有關Microvast的行業和終端市場的預測和估算是基於我們認為可靠的資源，但不能保證這些預測和估計的全部或部分正確。Microvast針對美國證券交易委員會的年度、季度和其他申報文件將修改、解釋和討論這些和其他問題在風險因素章節名下。非GAAP財務措施：本展示包含調整毛利潤、調整經營虧損和調整淨虧損等非GAAP財務措施。調整毛利潤是GAAP毛利潤，在營業成本中包含的非現金股份計提費用的調整。調整經營虧損是GAAP經營虧損，以在營業成本和營業費用中包含的非現金股份計提費用的調整為基礎的。調整淨虧損是以在非現金股份計提費用和權證和可轉債計價變化為基礎的GAAP淨虧損的調整。除了Microvast按照GAAP確定的成果之外，Microvast的管理層使用這些非GAAP財務數據來評估公司的經營生效性和內部規劃和預測目的。我們相信，當綜合考慮這些非GAAP財務信息時，可能有助於投資者評估Microvast的正常經營業績。我們認為使用這些非GAAP體系提供了一個額外的工具，供投資者用來評估正常的運營結果和趨勢，因為它消除了融資、非經常性項目、資本開支和非現金費用的影響。此外，我們對調整毛利潤、調整經營虧損和調整淨虧損的呈現不應被理解為未來的成果不受非常規或非經常性項目的影響。我們計算的非GAAP財務數據可能與其他公司所計算的同名標稱措施並不可比較，因為不是所有公司都以相同的方式計算這些措施。由於這些限制，這些非GAAP財務措施不應被孤立地或作為依據GAAP計算的績效措施的替代品考慮。我們通過主要依靠我們的GAAP成果，並在補充基礎上使用非GAAP財務指標來補償這些限制。投資者應審查此展示中的數據調和表，而不是依靠任何單個財務措施來評估我們的業務。

繼續關注——美國整合、克拉克斯維爾融資、運營效率、繼續客户增長和擴張。Q2 2024概覽：創紀錄的第二季度32.5%的季度毛利率8400萬美元的季度營收總收入2700萬美元 137%的年增長EMEA的營收4700美元 401%的年增長調整後的毛利率+17%點，同比增長收入同比增長12%。

Q2 2024亮點

5個亮點34.3%的調整後毛利率強勁的Q2營收增長擴大商用車的覆蓋範圍8400萬美元的營收收入同比增長12%27900萬美元的訂單成功實現首次進入歐洲電動船市場（通過戰略合作伙伴關係）加強並加固了與MOL的合作關係，突出了Microvast在港口和集裝箱搬運設備市場中的領先地位與挪威先鋒Evoy電動船電機系統的戰略合作關係從一家領先的歐洲巴士OEM處獲得跟進訂單從一家韓國電動巴士客户處獲得4000萬美元訂單挑戰減速了歐洲市場輕型商用車平臺的推出推遲了商用車客户的交付，推遲到2024年下半年。Q2 2024主要數據

6個商業發展增長新市場OEM車輛電池類型亮點樣機和前期訂單已在手，預計交付到2026年鉸接式電動公交車MpCO 48Ah Gen 4 MV-b & C pack HpCO-53.5Ah Gen 4 MV-b & C pack訂單已獲得，預計在2024年獲得高達4000萬美元的收入電動公交車HpCO-53.5Ah MV-I電池包在電動船電機系統上的戰略合作伙伴韓國OEm機密EMEA領先巴士OEm機密

Q2 2024財務業績

2024年Q2 P & L ($ 千美元) GAAP損益表截至6月30日三個月的截止日期，截止到2023年2024年增長率為（%） 2023 2024 Y / Y (%) 營業收入 74,953 83,675 12％營業成本（63,492）（56,480）-11％（105,607）（120,606）14％毛利潤 11,461 27,195 137％ 16,319 44,420 172％毛利率 15.3％ 32.5％ 113％ 13.4％26.9％ 101％總和（23,509）（23,511）0％（43,894）（47,305）8％研發費用（9,507）（10,107）6％（20,368）（21,599）6％銷售及市場費用（5,897）（5,026）-15％（10,885）（10,617）-2％長期資產減值損失（51）（64,912）127178％（51）（64,912）127178％營業費用（38,964）（103,556）166％（75,198）（144,433）92％補貼收入637 735 15％714 1,269 78％營業虧損（26,866）（75,626）181％（58,165）（98,744）70％權證和可轉換貸款公允價值變化0（1,568）100％17（1,526）-9076％其他方面788（1,247）-258％2,499（2,996）-220％税前虧損（26,078）（78,441）201％（55,649）（103,266）86％所得税0 0 0％0 0 0％淨虧損（26,078）（78,441）201％（55,649）（103,266）86％淨利潤歸屬於非控制股權11 0 -100％ 21 0 -100％淨虧損歸屬於股東（26,089）（78,441）201％（55,670）（103,266）85％

6月30日前三個月和六個月的GAAP收入表調整成本 2023 2024 2023 2024 6月30日前三個月 6月30日六個月營業收入 74,953 83,675 121,926 165,026 2023 2024 2023 2024 調整後的銷售成本（非GAAP）（61,967）（54,999）（102,578）（117,987）非現金解決的SBC1,525 1,481 3,029 2,619 調整後的毛利潤（非GAAP）12,986 28,676 19,348 47,039 調整後的毛利率（非GAAP）17.3％34.3％15.9％28.5％營業費用調整調整後的營業費用（22,670）（92,907）（42,487）（123,055）截至6月30日的前三個月截至6月30日的六個月調整後的營業虧損（非GAAP）（9,047）（63,496）（22,425）（74,747）2023 2024 2023 2024非現金解決的SBC16,294 10,649 32,711 21,378調整後的淨損失（非GAAP）（8,259）（64,743）（19,926）（77,743）淨損失調整6月30日前三個月6月30日前三個月2023 2024 2023 2024公允價值變化0 1,568 （17）1,526 Q2 2024調整後財務狀況表-非GAAP（以千美元為單位）

2024年第二季度按地區劃分的收入（以千美元為單位）按地區劃分的收入截至6月30日前三個月 2023 2024 Y / Y％其他亞太地區（不包括中國）18,520 2,371 -87％中國 46,122 33,282 -28％歐洲，中東和非洲9,337 46,745 401％美國974 1,277 31％總數74,953 83,675 12％截至6月30日的前三個月按地區劃分的收入截至6月30日六個月2023 2024 Y / Y％ APAC（Ex。中國）21,669 25,665 18％中國78,734 60,474 -23％歐洲，中東和非洲19,522 75,666 288％美國2,001 3,221 61％總數121,926 165,026 35％截至6月30日的前六個月APAC（Ex。中國），3％中國，40％ EMEA，55％美國，2％2024 APAC（Ex。中國），16％中國，36％ EMEA，46％美國2％

前景

全球持續關注融資解決方案，以完成克拉克斯維爾並獲得額外的營運資金。2024年核心重點-保持營收增長和利潤率水平，促進改善流動性和實現盈虧平衡。第三季度2024年展望8500-9000萬美元第三季度營收指導6-12％2024年第三季度預計營收增長率為APAC 25％。目標毛利率目標持續研發進展並將模型交付給新的東南亞國家客户。湖州工廠向客户交付新的21Ah電芯。 EMEA預計將加強對歐洲商用車OEM的系列交付。預計第三季度營收將增長超過100％Y / Y美洲正在探索新的商用車市場。針對2024年從APAC和EMEA獲得正向調整的EBITDA貢獻。利潤能力重點促進區域效率和增長。

新電池技術LFP-565Ah LFP電池：儲能系統的理想解決方案是我們廣泛的電池產品系列中的最新產品線，565Ah LFP電池提供了一系列旨在滿足可再生能源客户需求的規格：•更低的成本：LFP電池的成本顯着低於NMC電池，從而為ESS客户節省費用。•增強可靠性：LFP電池本質上更可靠，具有出色的熱穩定性，降低了起火或爆炸的風險。•更長的壽命：專門設計的LFP電池為ESS應用提供了更長的循環壽命，確保可靠而耐用的性能。 •環保：LFP電池不含鈷，是規模化可再生能源運營的更可持續的選擇。•税收抵免：我們國內生產的LFP電池有望符合IRA第45X條，進一步增強Microvast及其客户的經濟吸引力。

ME6能源存儲系統耐用，隨時供電Microvast ME6基於LFP的新型能源存儲容器我們新的LFP基ME6儲能解決方案提供了一系列令人信服的優勢，包括：•超長壽命：超過10,000次的出色循環壽命，具有長達30年的壽命Microvast的新型大修電池設計。 •緊湊的存儲：在緊湊的21英尺集裝箱中提供6 MWh的高能量密度，使客户能夠優化其建築和場地佈局。•頂級可靠性：IP55，C4和氮保護可防止火災和抵抗腐蝕，以可靠地全年運行。•高效率：容器包括集成的模塊化冷卻系統，可延長電池壽命並提高往返效率。•降低的TCO：優化總擁有成本，具有穩健的設計和持續維護和大修產品能力。