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TermLoanbMemberUS-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-06-300001062231US-GAAP：公允價值輸入二級會員AXL: TermLoanbMemberUS-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-06-300001062231US-GAAP：公允價值輸入二級會員AXL: TermLoanbMemberUS-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-310001062231US-GAAP：公允價值輸入二級會員AXL: TermLoanbMemberUS-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001062231US-GAAP：公允價值輸入二級會員AXL: a6875NotesMemberUS-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-06-300001062231US-GAAP：公允價值輸入二級會員AXL: a6875NotesMemberUS-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-06-300001062231US-GAAP：公允價值輸入二級會員AXL: a6875NotesMemberUS-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-310001062231US-GAAP：公允價值輸入二級會員AXL: a6875NotesMemberUS-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001062231US-GAAP：公允價值輸入二級會員axl: a6.50NotesMemberUS-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-06-300001062231US-GAAP：公允價值輸入二級會員axl: a6.50NotesMemberUS-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-06-300001062231US-GAAP：公允價值輸入二級會員axl: a6.50NotesMemberUS-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-310001062231US-GAAP：公允價值輸入二級會員axl: a6.50NotesMemberUS-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001062231US-GAAP：公允價值輸入二級會員AXL: a6.25NotesDue2026會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-06-300001062231US-GAAP：公允價值輸入二級會員AXL: a6.25NotesDue2026會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-06-300001062231US-GAAP：公允價值輸入二級會員AXL: a6.25NotesDue2026會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-310001062231US-GAAP：公允價值輸入二級會員AXL: a6.25NotesDue2026會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001062231US-GAAP：公允價值輸入二級會員AXL: A500Notes2029 年到期會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-06-300001062231US-GAAP：公允價值輸入二級會員AXL: A500Notes2029 年到期會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-06-300001062231US-GAAP：公允價值輸入二級會員AXL: A500Notes2029 年到期會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-310001062231US-GAAP：公允價值輸入二級會員AXL: A500Notes2029 年到期會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001062231US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-03-310001062231US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-03-310001062231US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-03-310001062231US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-04-012024-06-300001062231US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-04-012024-06-300001062231US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-04-012024-06-300001062231US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-06-300001062231US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-06-300001062231US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-06-300001062231US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-03-310001062231US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-03-310001062231US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-03-310001062231US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-04-012023-06-300001062231US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-04-012023-06-300001062231US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-04-012023-06-300001062231US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-06-300001062231US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-06-300001062231US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-06-300001062231美國公認會計準則：銷售成員成本2024-04-012024-06-300001062231US-GAAP：利息支出會員2024-04-012024-06-300001062231US-GAAP：其他收入會員2024-04-012024-06-300001062231美國公認會計準則：銷售成員成本2023-04-012023-06-300001062231US-GAAP：利息支出會員2023-04-012023-06-300001062231US-GAAP：其他收入會員2023-04-012023-06-300001062231US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-12-310001062231US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-12-310001062231US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-12-310001062231US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-01-012024-06-300001062231US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-01-012024-06-300001062231US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-01-012024-06-300001062231US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-06-300001062231US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-310001062231US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310001062231US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310001062231US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-06-300001062231US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-06-300001062231US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-06-300001062231US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-06-300001062231美國公認會計準則：銷售成員成本2024-01-012024-06-300001062231US-GAAP：利息支出會員2024-01-012024-06-300001062231US-GAAP：其他收入會員2024-01-012024-06-300001062231美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-06-300001062231US-GAAP：利息支出會員2023-01-012023-06-300001062231US-GAAP：其他收入會員2023-01-012023-06-300001062231US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-04-012024-06-300001062231US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-04-012023-06-300001062231US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-01-012024-06-300001062231US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-06-300001062231US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2024-04-012024-06-300001062231US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-04-012023-06-300001062231US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2024-01-012024-06-300001062231US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-06-300001062231US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-06-300001062231US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2024-06-300001062231SRT: 北美會員AXL: DrivelineMember2024-04-012024-06-300001062231SRT: 北美會員AXL: 金屬成型部件2024-04-012024-06-300001062231SRT: 北美會員2024-04-012024-06-300001062231SRT: AsiaMemberAXL: DrivelineMember2024-04-012024-06-300001062231SRT: AsiaMemberAXL: 金屬成型部件2024-04-012024-06-300001062231SRT: AsiaMember2024-04-012024-06-300001062231SRT: 歐洲會員AXL: DrivelineMember2024-04-012024-06-300001062231SRT: 歐洲會員AXL: 金屬成型部件2024-04-012024-06-300001062231SRT: 歐洲會員2024-04-012024-06-300001062231SRT: 南美會員AXL: DrivelineMember2024-04-012024-06-300001062231SRT: 南美會員AXL: 金屬成型部件2024-04-012024-06-300001062231SRT: 南美會員2024-04-012024-06-300001062231AXL: DrivelineMember2024-04-012024-06-300001062231AXL: 金屬成型部件2024-04-012024-06-300001062231SRT: 北美會員AXL: DrivelineMember2023-04-012023-06-300001062231SRT: 北美會員AXL: 金屬成型部件2023-04-012023-06-300001062231SRT: 北美會員2023-04-012023-06-300001062231SRT: AsiaMemberAXL: DrivelineMember2023-04-012023-06-300001062231SRT: AsiaMemberAXL: 金屬成型部件2023-04-012023-06-300001062231SRT: 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金屬成型部件2023-01-012023-06-300001062231US-GAAP：員工離職會員2022-12-310001062231US-GAAP：其他重組成員2022-12-310001062231US-GAAP：員工離職會員2023-01-012023-06-300001062231US-GAAP：其他重組成員2023-01-012023-06-300001062231US-GAAP：員工離職會員2023-06-300001062231US-GAAP：其他重組成員2023-06-300001062231US-GAAP：員工離職會員2023-12-310001062231US-GAAP：其他重組成員2023-12-310001062231US-GAAP：員工離職會員2024-01-012024-06-300001062231US-GAAP：其他重組成員2024-01-012024-06-300001062231US-GAAP：員工離職會員2024-06-300001062231US-GAAP：其他重組成員2024-06-300001062231AXL: TEKforGroup 成員2024-01-012024-06-300001062231AXL: A2024 重組計劃成員2024-01-012024-06-300001062231AXL: TEKforGroup 成員2023-01-012024-06-300001062231SRT: 最低成員SRT: 場景預測成員2024-12-310001062231SRT: 最大成員SRT: 場景預測成員2024-12-310001062231AXL：會員應納税通知2024-06-300001062231SRT: 最低成員2024-01-012024-06-300001062231SRT: 最大成員2024-01-012024-06-30
                    

美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表格 10-Q
☑根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
 
 
在截至的季度期間 2024 年 6 月 30 日
  
要麼
  
☐根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告
  
 在從 ___________ 到 _______________ 的過渡期內
  
委員會檔案編號：1-14303
_________________________________

美國車軸與製造控股有限公司。
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
特拉華38-3161171
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
 
One Dauch 驅動器， 底特律， 密歇根
48211-1198
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）

(313) 758-2000
（註冊人的電話號碼，包括區號）
_________________________________
 
用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。是的☑ 沒有 ☐
 
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☑ 沒有 ☐
 
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第120億條2中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速文件管理器☑ 加速申報人 ☐ 非加速申報人 ☐ 較小的申報公司 ☐新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則 ☐
 
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐ 沒有 ☑

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個課程的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.01美元AXL紐約證券交易所

截至2024年8月6日，即最新的可行日期，註冊人的已發行普通股數量為，面值每股0.01美元 117,581,028 股份。
 
互聯網網站訪問報告

美國車橋製造控股公司的網站是www.aam.com。我們的10-k表年度報告、10-Q表格的季度報告、8k表的最新報告以及對根據《交易法》第13或15（d）條提交或提供的報告的修正案，在以電子方式向美國證券交易委員會（SEC）提交或提供給美國證券交易委員會（SEC）後，將在合理可行的情況下儘快通過我們的網站免費提供。美國證券交易委員會還在www.sec.gov上維護着一個網站，其中包含有關以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人的報告、委託和信息聲明以及其他信息。


美國車軸與製造控股有限公司
表格 10-Q
截至2024年6月30日的季度
目錄
 
   頁碼
   
前瞻性陳述
1
    
第一部分
 
財務信息
2
    
 
第 1 項
財務報表
2
  
簡明合併損益表
2
綜合收益（虧損）簡明合併報表
3
  
簡明合併資產負債表
4
  
簡明合併現金流量表
5
簡明合併股東權益表
6
  
簡明合併財務報表附註
7
    
 
第 2 項
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
28
    
 
第 3 項
關於市場風險的定量和定性披露
42
    
 
第 4 項
控制和程序
43
    
第二部分
 
其他信息
44
    
 
第 1A 項
風險因素
44
    
第 2 項
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
44
第 5 項
其他信息
44
 
第 6 項
展品
45
    
  
簽名
46
 


前瞻性陳述

在本10-Q表季度報告（季度報告）中，我們陳述了我們的期望、信念、計劃、目標、目標、目標、戰略以及未來事件或業績。此類陳述是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性” 陳述，涉及可能影響我們未來財務狀況和經營業績的趨勢和事件。諸如 “將”、“可能”、“可以”、“會”、“計劃”、“相信”、“期望”、“預測”、“打算”、“計劃”、“目標” 等術語和類似的詞語或表達，以及將來時陳述，旨在識別前瞻性陳述。

前瞻性陳述不應被視為對未來業績或業績的保證，也不一定能準確地表明在何時或之前實現此類業績或業績。前瞻性陳述基於發表這些陳述時可用的信息和/或管理層當時對未來事件的真誠信念，存在風險，可能與前瞻性陳述中表達或建議的內容存在重大差異。可能導致此類差異的重要因素包括但不限於：

•全球經濟狀況，包括通貨膨脹、衰退或衰退擔憂的影響，或我們經營的市場增長放緩；
•減少了通用汽車公司（GM）、Stellantis N.V.（Stellantis）、福特汽車公司（Ford）或其他客户對我們產品的購買量；
•我們應對技術變化、競爭加劇或定價壓力的能力；
•我們開發和生產反映市場需求的新產品的能力；
•新產品或現有產品的市場接受度低於預期；
•我們吸引新客户和新產品計劃的能力；
•對客户產品（尤其是通用汽車、Stellantis和福特生產的輕型卡車和運動型多功能車（SUV））的需求減少；
•我們全球業務固有的風險（包括關税及其對我們、我們的供應商以及我們的客户及其供應商的潛在後果、貿易協定的不利變化，例如美國-墨西哥-加拿大協議（USMCA）、海關和貿易法規的遵守、移民政策、政治穩定或地緣政治衝突、税收和其他法律的變化、生產和供應的潛在中斷以及匯率波動）；
•某些地區的供應短缺以及天然氣或其他燃料和公用事業來源的可用性，勞動力短缺，包括勞動力成本的增加，或由於疫情或流行病（如 COVID-19）、地緣政治衝突、自然災害或其他原因導致我們或我們的客户的原材料和/或貨物、公用事業或其他運營用品的價格上漲；
•我們的一個或多個主要製造設施的運營嚴重中斷；
•將我們的業務從內燃機汽車產品過渡到混合動力和電動汽車產品所固有的風險；
•我們從新增和增量待辦事項中實現預期收入的能力；
•負面或意想不到的税收後果，包括税務訴訟造成的後果；
•與我們的信息技術系統和網絡（包括基於雲的應用程序）故障相關的風險，以及與當前和新興的技術威脅以及計算機病毒、未經授權的訪問、網絡攻擊和其他類似中斷造成的損害相關的風險；
•我們的供應商、客户及其供應商維持令人滿意的勞資關係以及避免或儘量減少停工的能力；
•用於營運資金、資本支出、研發（R&D）或其他一般公司用途（包括收購）的融資成本或可用性，以及我們遵守財務契約的能力；
•我們的客户和供應商是否有足夠的資金用於營運資金、資本支出、研發或其他一般公司用途；
•如果我們的業務或市場狀況表明我們的商譽、其他無形資產或長期資產的賬面價值超過其公允價值，則減值；
•因保修索賠、產品召回或現場訴訟、產品責任和我們正在或可能成為當事方的法律訴訟，或者產品召回或現場行動對客户的影響而產生的責任；
•我們或我們的客户和供應商及時成功推出新產品計劃的能力；
•環境問題風險，包括氣候相關事件的影響，可能導致我們的設施出現不可預見的問題或成本，或不遵守環境法律法規的風險，包括聲譽損害；
•我們維持令人滿意的勞資關係和避免停工的能力；
•我們完善併成功整合收購和合資企業的能力；
•我們達到維持全球成本競爭力所需的成本削減水平的能力或我們從客户那裏收回某些成本增長的能力；
•燃料價格波動或可用性降低；
•我們保護我們的知識產權併成功抵禦針對我們的指控的能力；
•影響我們產品或客户產品的法律、政府法規或市場條件的不利變化；
•我們或我們的客户和供應商遵守監管要求的能力以及此類合規的潛在成本；
•養老金和其他退休後福利債務產生的負債變化；
•我們吸引和留住合格人員擔任關鍵職位和職能的能力；以及
•其他可能阻礙我們競爭能力的意外事件和條件。

無法預見或確定所有這些因素，我們也沒有承諾更新任何前瞻性陳述，也沒有承諾在本聲明發布之日之後披露任何可能影響任何前瞻性陳述準確性的事實、事件或情況。
1

第一部分：財務信息

第 1 項。財務報表

美國車軸與製造控股有限公司
簡明合併收益表
（未經審計）
 
 三個月已結束六個月已結束
 6月30日6月30日
 2024202320242023
 （以百萬計，每股數據除外）
 
淨銷售額$1,632.3 $1,570.7 $3,239.2 $3,064.6 
 
銷售商品的成本1,415.0 1,392.5 2,823.4 2,725.8 
 
毛利潤217.3 178.2 415.8 338.8 
 
銷售、一般和管理費用105.2 91.1 203.5 189.4 
無形資產的攤銷20.6 21.4 41.3 42.8 
重組和收購相關成本5.0 7.9 7.5 12.7 
營業收入86.5 57.8 163.5 93.9 
 
利息支出(47.9)(50.2)(96.9)(100.7)
 
利息收入6.1 5.9 14.4 11.8 
 
其他收入（支出）
債務再融資和贖回成本(0.3)— (0.3)— 
股權證券的收益（虧損）(0.2)0.3 (0.1)— 
其他收入（支出），淨額(8.8)(0.5)(8.8)3.2 
 
所得税前收入35.4 13.3 71.8 8.2 
 
所得税支出17.2 5.3 33.1 5.3 
 
淨收入$18.2 $8.0 $38.7 $2.9 
 
每股基本收益$0.15 $0.07 $0.32 $0.02 
 
攤薄後的每股收益$0.15 $0.07 $0.32 $0.02 

參見簡明合併財務報表的附註。
2

美國車軸與製造控股有限公司
綜合收益（虧損）的簡明合併報表
（未經審計）
三個月已結束六個月已結束
6月30日6月30日
2024202320242023
（單位：百萬）
淨收入$18.2 $8.0 $38.7 $2.9 
其他綜合收益（虧損）
扣除税款的固定福利計劃 (a)
(0.6)(0.7)(1.2)(1.4)
外幣折算調整(14.3)(4.7)(29.6)4.1 
扣除税後的套期保值變動 (b)
(19.0)17.3 (8.2)19.8 
其他綜合收益（虧損）(33.9)11.9 (39.0)22.5 
綜合收益（虧損）$(15.7)$19.9 $(0.3)$25.4 
(a)
金額已扣除税款0.3 百萬和美元0.6截至2024年6月30日的三個月和六個月中為百萬美元，以及美元0.4 百萬和美元0.9 截至2023年6月30日的三個月和六個月中為百萬美元。
(b)
金額已扣除税款2.6 百萬和美元 (0.4) 截至2024年6月30日的三個月和六個月內為百萬美元，以及（3.5) 百萬和 $ (1.7）在截至2023年6月30日的三個月和六個月中為百萬美元。

參見簡明合併財務報表的附註。
3

美國車軸與製造控股有限公司
簡明的合併資產負債表
 2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
 （未經審計） 
資產（單位：百萬）
流動資產 
現金和現金等價物$519.9 $519.9 
應收賬款，淨額935.4 818.5 
庫存，淨額469.2 482.9 
預付費用和其他180.9 185.3 
流動資產總額2,105.4 2,006.6 
財產、廠房和設備，淨額1,681.5 1,760.9 
遞延所得税162.0 169.4 
善意181.2 182.1 
其他無形資產，淨額491.8 532.8 
通用汽車退休後成本分攤資產111.5 111.9 
經營租賃使用權資產1120 115.6 
其他資產和遞延費用491.3 477.0 
總資產$5,336.7 $5,356.3 
負債和股東權益  
流動負債  
長期債務的當前部分$27.2 $17.0 
應付賬款837.6 773.9 
應計薪酬和福利189.9 200.1 
遞延收入13.5 16.6 
經營租賃負債的流動部分23.2 21.9 
應計費用和其他163.7 172.1 
流動負債總額1,255.1 1,201.6 
長期債務，淨額2,694.8 2,751.9 
遞延收入67.2 70.4 
遞延所得税14.8 16.5 
經營租賃負債的長期部分91.0 95.5 
退休後福利和其他長期負債604.2 615.5 
負債總額4,727.1 4,751.4 
股東權益  
普通股，面值 $0.01 每股； 150.0百萬股已獲授權；
128.3截至 2024 年 6 月 30 日已發行百萬股，以及 127.4截至 2023 年 12 月 31 日，已發行百萬股
1.3 1.3 
實收資本1,390.4 1,382.6 
累計赤字(244.5)(283.2)
按成本計算的庫存股， 10.7截至 2024 年 6 月 30 日，百萬股，以及 10.3截至 2023 年 12 月 31 日，百萬股
(235.7)(232.9)
累計其他綜合收益（虧損）
扣除税後的固定福利計劃(146.5)(145.3)
外幣折算調整(171.9)(142.3)
扣除税款後未確認的套期保值收益16.5 24.7 
股東權益總額609.6 604.9 
負債和股東權益總額$5,336.7 $5,356.3 
見簡明合併財務報表附註。
4

美國車軸與製造控股有限公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
 六個月已結束
 6月30日
 20242023
（單位：百萬）
運營活動  
淨收入$38.7 $2.9 
為將淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整
折舊和攤銷237.4 245.4 
遞延所得税5.3 (21.0)
基於股票的薪酬7.8 6.8 
扣除繳款後的養老金和其他退休後福利(4.3)(7.0)
處置不動產、廠房和設備損失，淨額4.3 3.2 
股本證券損失0.1 — 
債務再融資和贖回成本0.3 — 
經營資產和負債的變化
應收賬款(127.3)(97.4)
庫存6.0 (7.9)
應付賬款和應計費用45.0 99.2 
遞延收入(4.5)(17.2)
其他資產和負債(48.2)(42.1)
經營活動提供的淨現金160.6 164.9 
投資活動  
購置不動產、廠房和設備(96.8)(90.7)
出售財產、廠房和設備的收益3.3 0.4 
政府補助的收益2.0 — 
收購業務，扣除獲得的現金(1.3)(1.3)
出售股權證券的收益0.8 — 
保險索賠的收益 — 17.0 
其他投資活動(2.9)(3.3)
用於投資活動的淨現金(94.9)(77.9)
融資活動  
循環信貸額度的支付— (25.0)
發行長期債務的收益— 33.9 
長期債務的支付(47.7)(71.2)
債務發行成本(1.7)(3.1)
購買庫存股票(2.8)(14.7)
其他籌資活動(6.3)(7.3)
用於融資活動的淨現金(58.5)(87.4)
匯率變動對現金的影響(7.2)— 
現金和現金等價物的淨減少— (0.4)
期初的現金和現金等價物519.9 511.5 
期末的現金和現金等價物$519.9 $511.1 
補充現金流信息
已付利息$101.7 $88.8 
已繳所得税，淨額$22.8 $40.6 
參見簡明合併財務報表的附註。
5

美國車軸與製造控股有限公司
簡明的股東權益合併報表
（未經審計）
普通股累積
股票標準桿數付費留存收益財政部其他綜合
傑出價值資本（累計赤字）股票收入（虧損）
（單位：百萬）
2023 年 1 月 1 日的餘額114.6 $1.3 $1,369.2 $(249.6)$(218.2)$(275.4)
淨虧損———(5.1)——
股票補償的歸屬4.0 — ————
基於股票的薪酬——3.4 ———
購買庫存股票(1.6)———(14.5)—
套期保值的變化—————2.5 
外幣折算調整—————8.8 
固定福利計劃，淨額—————(0.7)
截至2023年3月31日的餘額117.0 $1.3 $1,372.6 $(254.7)$(232.7)$(264.8)
淨收入———8.0 ——
股票補償的歸屬0.1 — ————
基於股票的薪酬——3.4 ———
購買庫存股票— ———(0.2)—
套期保值的變化—————17.3 
外幣折算調整—————(4.7)
固定福利計劃，淨額—————(0.7)
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額117.1 $1.3 $1,376.0 $(246.7)$(232.9)$(252.9)

普通股累積
股票標準桿數付費留存收益財政部其他綜合
傑出價值資本（累計赤字）股票收入（虧損）
（單位：百萬）
2024 年 1 月 1 日的餘額117.1 $1.3 $1,382.6 $(283.2)$(232.9)$(262.9)
淨收入———20.5 ——
股票補償的歸屬0.8 — ————
基於股票的薪酬——3.8 ———
購買庫存股票(0.4)———(2.7)—
套期保值的變化—————10.8 
外幣折算調整—————(15.3)
固定福利計劃，淨額—————(0.6)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額117.5 $1.3 $1,386.4 $(262.7)$(235.6)$(268.0)
淨收入———18.2 ——
股票補償的歸屬0.1 — ————
基於股票的薪酬——4.0 ———
購買庫存股票— ———(0.1)—
套期保值的變化—————(19.0)
外幣折算調整—————(14.3)
固定福利計劃，淨額—————(0.6)
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額117.6 $1.3 $1,390.4 $(244.5)$(235.7)$(301.9)

參見簡明合併財務報表的附註。
6

美國車軸與製造控股有限公司
簡明合併財務報表附註
2024 年 6 月 30 日
（未經審計）

1。組織和演示基礎

組織作為全球領先的一級汽車和出行供應商，aAM 設計、設計和製造傳動系統和金屬成型技術，為電動、混合動力和內燃機汽車提供支持。總部位於底特律，超過 80 中的設施 18 各國，aAM 正在更快地開創未來，讓明天更安全、更可持續。

列報基礎我們已根據1934年《證券交易法》10-Q表的指示編制了隨附的中期簡明合併財務報表。這些簡明的合併財務報表未經審計，但包括所有正常的經常性調整，我們認為這是公允列報此處所述信息所必需的。所列期間的經營業績不一定代表整個財政年度的業績。

此處列報的2023年12月31日的資產負債表源自當時經審計的合併財務報表，但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則（GAAP）為完成合並財務報表所要求的所有信息和腳註。
 
為了編制隨附的中期簡明合併財務報表，我們需要做出影響中期簡明合併財務報表中報告的金額和披露內容的估計和假設。實際結果可能與這些估計有重大差異。

欲瞭解更多信息，請參閲我們截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和附註。

新會計準則和其他監管聲明的影響

會計準則更新 2023-07
2023年11月27日，財務會計準則委員會（FASB）發佈了2023-07會計準則更新（ASU）——對應申報分部披露的改進（主題280）。亞利桑那州立大學 2023-07 加強了現有的年度細分市場要求，包括按可申報細分市場披露重大分部支出和其他細分項目，首席運營決策者（CODM）經常使用這些細分市場來評估細分市場的業績。該指南還要求每年披露CodM的標題和職位。亞利桑那州立大學 2023-07 年還擴大了中期分部的披露要求，將所有現有的年度分部披露以及重要分部支出和其他分部項目的新披露要求包括在內。我們於 2024 年 1 月 1 日回顧性地通過了該指導方針的年度要求，並將於 2025 年 1 月 1 日採用臨時要求。我們目前正在完成對該標準將對我們細分市場披露產生的影響的評估。
會計準則更新 2023-09
2023年12月14日，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09——所得税披露的改進（主題740）。亞利桑那州立大學 2023-09 擴展了有效税率與法定聯邦税率之間年度税率對賬的現有披露要求，要求對賬項目按定義的類別進行分類，並以百分比和金額進行披露。亞利桑那州立大學 2023-09 年還要求對每個年度期間按司法管轄區繳納的所得税進行分類。該指導方針將在我們的2025財年初生效，可以追溯或前瞻性地適用。我們預計將在2025年1月1日採用該指導方針，我們目前正在評估該準則將對我們合併財務報表產生的影響。

7
美國車軸與製造控股有限公司
簡明合併財務報表附註（續）
證券交易委員會 (SEC) 規則
在2024年第一季度，美國證券交易委員會通過了 “加強和標準化投資者氣候相關披露”，該規則擴大了披露要求，包括與氣候相關的風險和財務報表影響，以及與温室氣體（GHG）排放相關的披露。從2025財年開始，要求每年披露與氣候相關風險和財務報表影響相關的信息，並從2026財年開始要求披露與温室氣體排放相關的信息。到2029年，温室氣體排放披露還受有限保證要求的約束，到2033年還要遵守合理的保證要求。我們目前正在評估該規則將對我們的合併財務報表產生的影響。2024年4月，美國證券交易委員會發布命令，在對質疑該規則的請願書進行法律審查之前，暫停執行該規則。該命令沒有修改該規則所要求的合規日期。
8
美國車軸與製造控股有限公司
簡明合併財務報表附註（續）
2。庫存

我們以成本或淨可變現價值的較低者列報庫存。我們的庫存成本是使用先入先出的方法確定的。當我們確定總庫存超過使用要求時，或者如果庫存過時或無法銷售，我們會將此類損失的準備金記作庫存賬户的一部分。

庫存包括以下內容：
 2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
 （單位：百萬）
   
原材料和在建工程$404.4 $411.5 
成品97.8 103.5 
總庫存502.2 515.0 
庫存估值儲備(33.0)(32.1)
庫存，淨額$469.2 $482.9 

9
美國車軸與製造控股有限公司
簡明合併財務報表附註（續）
3.商譽和無形資產

善意 下表提供了截至2024年6月30日的六個月中商譽變動的對賬情況：
合併
（單位：百萬）
截至2023年12月31日的餘額$182.1 
外幣折算(0.9)
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額$181.2 

我們會在每年的第四季度進行年度商譽減值測試，每當不良事件或情況變化表明可能出現減值時，我們也會進行年度商譽減值測試。在進行這項測試時，我們聘請了第三方估值專家來協助管理層確定申報單位的公允價值。每個報告單位的公允價值是根據貼現現金流和定價倍數的組合估算得出的，定價倍數是根據對可比上市公司的分析乘以每個報告單位的歷史和/或預期財務指標得出的。這些計算包含不確定性，因為它們要求管理層做出假設，包括但不限於市場可比數據、報告單位的未來現金流以及適當的折扣和長期增長率。該公允價值確定在公允價值層次結構中被歸類為第三級。

截至2024年6月30日，累計商譽減值損失為美元1,435.5百萬。所有剩餘的商譽均歸因於我們的傳動系統報告部門。

其他無形資產 下表提供了AAM其他無形資產的總賬面金額和相關的累計攤銷的對賬表，這些資產均需攤銷：
6月30日十二月三十一日
20242023
總賬面金額累計攤銷淨賬面金額總賬面金額累計攤銷淨賬面金額
（單位：百萬）
資本化計算機軟件$54.5 $(50.8)$3.7 $54.2 $(49.2)$5.0 
客户平臺856.2 (459.9)396.3 856.2 (428.2)428.0 
客户關係53.0 (24.8)28.2 53.0 (23.1)29.9 
科技和其他154.0 (90.4)63.6 154.3 (84.4)69.9 
總計$1,117.7 $(625.9)$491.8 $1,117.7 $(584.9)$532.8 

我們無形資產的攤銷費用為美元20.6 截至2024年6月30日的三個月中為百萬美元，以及美元21.4 截至2023年6月30日的三個月，為百萬美元41.3截至2024年6月30日的六個月中為百萬美元，以及美元42.8截至2023年6月30日的六個月中為百萬美元。預計2024年至2028年的攤銷費用約為美元80百萬到美元85每年百萬。
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4。長期債務

長期債務包括以下內容：
 
 2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
 （單位：百萬）
   
循環信貸額度$— $— 
定期貸款 A 融資484.3 484.3 
定期貸款 B 融資648.0 648.0 
6.8752028 年到期票據百分比
400.0 400.0 
6.502027 年到期票據百分比
500.0 500.0 
6.252026 年到期票據百分比
95.9 127.6 
5.002029 年到期票據百分比
600.0 600.0 
外國信貸額度及其他33.7 51.8 
債務總額2,761.9 2,811.7 
減去：長期債務的當前部分27.2 17.0 
長期債務2,734.7 2,794.7 
減去：債務發行成本39.9 42.8 
長期債務，淨額$2,694.8 $2,751.9 

高級擔保信貸額度美國車軸製造控股公司（控股公司）和美國車橋製造公司（aAm，Inc.）是經修訂和重述的信貸協議的當事方，該協議於2022年3月11日簽訂，並於2022年12月13日、2023年6月28日和2024年5月16日修訂（經修訂的經修訂和重述的信貸協議），該協議規定了定期貸款A額度（定期貸款A額度），b類貸款（定期貸款b額度）和多幣種循環信貸額度（循環信貸額度等）包括定期貸款A融資機制和定期貸款b額度，即優先擔保信貸額度）。

2024年5月16日，Holdings和aAM, Inc.簽訂了一項再融資融資協議（再融資融資協議），該協議建立了新的按美元計的定期貸款額度648.0百萬（新定期貸款b額度），並修訂了經修訂和重述的信貸協議，除其他外，更新了新定期貸款b融資機制的適用利率。新定期貸款b融資機制的收益，加上美元2.2百萬手頭現金，用於 a) 預付當時未償還的定期貸款b融資機制的全部本金，b) 支付當時未償還的定期貸款b融資機制下的所有應計和未付利息，c) 支付與定期貸款b融資相關的應付費用、成本和開支。新的定期貸款b額度將於2029年12月13日（TlB到期日）到期，如果在TlB到期日之前的任何一天，AAM的任何優先票據超過美元，則將適用250自此類優先票據到期日起91天內未償還的100萬英鎊。關於再融資融資協議，我們支付了 $1.7百萬美元的債務再融資成本和已支付的應計利息 $0.5百萬與定期貸款b融資機制有關。經修訂和重述的信貸協議下的定期貸款A和循環信貸額度的條款，包括其各自的利率和2027年第一季度的到期日，保持不變。

2023年6月28日，Holdings和aAM, Inc.簽訂了經修訂和重述的信貸協議（第一修正案）的第一修正案，該修正案除其他外，提高了總淨槓桿率協議的最高水平，降低了從2023年6月28日起至提交2024年第二季度業績期間的最低現金利息支出保障比率協議，但須遵守某些條件（修正期），修改了某些類別的適用利潤率（根據的總淨槓桿比率確定Holdings、aAM, Inc.和控股公司的某些子公司在修正期內設立、承擔、承擔或允許存在某些額外債務和留置權以及支付或同意支付或同意支付或支付某些限制性付款、自願付款和分配的能力，並修改了某些契約。截至第一修正案頒佈之日，經修訂和重述的信貸協議下當時未償還的定期貸款b融資機制的條款，包括到期日、利率及其適用的利潤率，保持不變。我們支付了美元的債務發行成本3.1在截至2023年6月30日的三個月中，與第一修正案相關的300萬英鎊。

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2024 年 6 月 30 日，我們有 $892.2 循環信貸額度下可用的百萬美元。此可用性反映出減少了 $32.8 百萬主要用於向該設施開具的備用信用證。在截至2023年6月30日的六個月中，我們償還了美元25.0我們在2022年第四季度提取的循環信貸額度中存入了百萬美元。

截至 2024 年 6 月 30 日，我們已預付美元13.0我們的定期貸款A融資機制的未償本金中的百萬美元和美元16.9我們的定期貸款b融資機制的未償還本金中的百萬美元。這些款項履行了我們在2024年底之前根據定期貸款A機制以及在2026年底之前根據定期貸款b融資機制支付本金的義務。

優先擔保信貸額度為我們的外國信貸額度提供備用流動性。我們打算利用優先擔保信貸額度下可用的長期融資，為與此類債務協議相關的任何當前到期日進行再融資，這些債務協議未在本地市場進行長期再融資，除非在簡明合併資產負債表中以其他方式重新歸類為長期債務的流動部分。

贖回2026年到期的6.25％票據在2024年第二季度，我們自願贖回了2026年到期的6.25％票據的一部分。這導致了本金的支付 $30.0百萬和美元0.4百萬的應計利息。我們還花了大約 $0.1百萬美元，用於註銷我們在預期借款期限內攤銷的部分未攤銷的債務發行成本。在截至2024年6月30日的六個月中，我們還完成了對2026年到期的6.25％票據的公開市場回購1.7百萬。

2024年6月30日之後，我們自願贖回了2026年到期的6.25％票據的額外部分。2024 年 8 月，這導致了本金的支付50.0百萬和美元1.2百萬的應計利息。我們還花了大約 $0.2百萬美元，用於註銷我們在預期借款期限內攤銷的部分未攤銷的債務發行成本。

償還泰克富集團的債務在截至2024年6月30日的六個月中，我們償還了美元6.6我們在2022年6月收購Tekfor時承擔了數百萬美元的未償債務。

外國信貸額度和其他我們利用當地貨幣信貸額度為某些外國子公司的運營提供資金。2024 年 6 月 30 日，美元33.7 我們的外國信貸額度下未償還了百萬美元, 相比之下, 美元51.8截至 2023 年 12 月 31 日，為百萬美元。2024 年 6 月 30 日，額外支付 $82.5 我們的外國信貸額度下有100萬美元可用。

加權平均利率我們未償長期債務的加權平均利率為 7.02024 年 6 月 30 日的百分比以及 7.12023 年 12 月 31 日的百分比。
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5。衍生物

我們的業務和財務業績受到全球金融市場波動的影響，包括貨幣匯率和利率。我們的套期保值政策旨在根據管理層對風險、機會和成本之間適當權衡的判斷，將這些風險管理到可接受的水平。我們不持有用於交易或投機目的的金融工具。

貨幣衍生合約我們不時使用外幣遠期合約來減少與某些外幣相關的匯率波動的影響。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的貨幣遠期合約未償還，名義總額為美元281.7 百萬和美元206.9 分別為百萬美元，它們將某些工資支出的外幣匯率變動風險套期保值到2027年第一季度，將購買某些直接和間接庫存及其他營運資金項目所產生的風險套期保值到2025年第四季度。

固定到固定的跨貨幣互換 2024 年第二季度，我們停止了現有的歐元200.0 百萬美元固定到固定的跨貨幣互換，被指定為現金流對衝工具，並進入了新的固定到固定跨貨幣互換，該互換被指定為公允價值對衝工具。固定到固定的交叉貨幣互換減少了與某些以歐元為基礎的公司間貸款匯率變動相關的本位幣等值現金流的可變性。截至2024年6月30日，我們在固定到固定的跨貨幣互換下有未償還的名義金額175.0 百萬，相當於 $187.5百萬。固定到固定的跨貨幣互換對衝了我們在2027年第二季度之前對衝公司間貸款匯率變動的風險。

浮動至固定利率互換 2023 年，我們進行了浮動利率與固定利率互換，以減少與浮動利率債務利息支付相關的現金流波動。截至 2024 年 6 月 30 日，我們有 $700.0與我們在2027年第三季度的浮動固定利率互換相關的名義金額對衝了百萬美元200.0其中百萬筆將持續到2029年第四季度。

下表彙總了根據會計準則編纂（ASC）815——衍生品和套期保值被指定為現金流和公允價值套期保值的衍生工具將税前衍生品收益和虧損重新歸類為累計其他綜合收益（虧損）的淨收益：
 地點期間的收益（虧損）重新分類財務總計 預期收益
 收益（虧損）三個月已結束六個月已結束聲明 待重新分類
 重新分類為6月30日6月30日單列項目在
 淨收入20242023202420232024接下來的 12 個月
  （單位：百萬）
外匯遠期合約銷售商品的成本$5.7 $5.5 $10.4 $8.8 $2,823.4 $3.6 
固定到固定的跨幣種互換其他收入（支出），淨額2.0 (1.3)7.0 (4.0)(8.8)— 
浮動利率與固定利率互換利息支出1.1 0.2 1.4 0.8 (96.9)5.0 

見附註7——在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，其他綜合收益中確認的金額從累計其他綜合收益（虧損）（AOCI）中重新分類。

下表彙總了根據ASC 815未指定為套期保值工具的衍生工具在簡明合併收益表中確認的損益金額和地點：
 地點期間確認的收益（損失）財務總計
 收益（虧損）三個月已結束六個月已結束聲明
 中得到認可 6月30日6月30日單列項目
 淨收入20242023202420232024
  （單位：百萬）
外匯遠期合約其他收入（支出），淨額$(2.8)$1.6 $(1.7)$3.7 $(8.8)
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6。公允價值

ASC 820——公允價值衡量將公允價值定義為 “在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格”。無論該實體計劃持有還是出售資產，該定義都基於退出價格而不是入場價格。該指南還建立了公允價值層次結構，對用於衡量公允價值的投入進行優先排序，如下所示：

•級別 1：可觀察的輸入，例如活躍市場的報價；
•第二級：除活躍市場的報價外，可直接或間接觀察到的投入；以及
•級別 3：不可觀察的輸入，其中幾乎沒有或根本沒有市場數據，這需要報告實體制定
它自己的假設。

金融工具根據現有的市場信息和其他可觀察的數據，我們定期以公允價值確認的金融資產和負債的估計賬面價值如下：
 
 公允價值 
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日輸入
 （單位：百萬） 
資產負債表分類   
現金等價物$154.0 $328.3 第 1 級
預付費用和其他   
現金流套期保值——貨幣遠期合約6.9 15.9 第 2 級
非指定——遠期貨幣合約— 0.8 第 2 級
其他資產和遞延費用
現金流套期保值——貨幣遠期合約1.2 5.4 第 2 級
投資股權證券— 0.8 第 1 級
應計費用和其他
現金流套期保值——貨幣遠期合約3.3 — 第 2 級
現金流套期保值——固定到固定的跨貨幣互換— 9.4 第 2 級
現金流套期保值——浮動利率與固定利率互換1.3 5.0 第 2 級
非指定——遠期貨幣合約1.8 — 第 2 級
退休後福利和其他長期負債
現金流套期保值——貨幣遠期合約3.8 — 第 2 級
公允價值套期保值——固定到固定的跨貨幣互換3.4 — 第 2 級
現金流套期保值——浮動利率與固定利率互換3.7 16.5 第 2 級

由於這些工具的短期到期，我們的現金、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面價值接近其公允價值。由於經常重置利率，我們在外國信貸額度下借款的賬面價值接近其公允價值。

我們之前曾投資過REE Automotive的股票證券，這些證券在每個報告期均按公允價值計量，公允價值的變動作為其他收益（支出）的損益淨額列報在簡明合併收益表中。在截至2024年6月30日的三個月中，我們出售了REE Automotive的所有剩餘股權證券。
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根據現有的市場信息和其他可觀察的數據，我們估算了未償債務金額的公允價值如下：
 
 2024年6月30日2023 年 12 月 31 日 
 賬面金額公允價值賬面金額公允價值
 
輸入
 （單位：百萬） 
     
循環信貸額度$— $— $— $— 第 2 級
定期貸款 A 融資484.3 483.0 484.3 483.6 第 2 級
定期貸款 B 融資648.0 648.8 648.0 649.6 第 2 級
6.8752028 年到期票據百分比
400.0 397.8 400.0 387.0 第 2 級
6.502027 年到期票據百分比
500.0 498.1 500.0 501.9 第 2 級
6.252026 年到期票據百分比
95.9 95.6 127.6 126.3 第 2 級
5.002029 年到期票據百分比
600.0 547.5 600.0 529.5 第 2 級

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7。對累計其他綜合收益（虧損）（AOCI）進行重新分類

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，影響累計其他綜合收益（虧損）的重新分類調整和其他活動如下（以百萬計）：

固定福利計劃外幣折算調整套期保值未確認的收益（虧損）總計
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額
$(145.9)$(157.6)$35.5 $(268.0)
重新分類前的其他綜合損失— (14.3)(12.8)(27.1)
重新分類前其他綜合虧損的所得税影響— — 2.6 2.6 
從累計其他綜合收益（虧損）中重新分類的金額(0.9)(a)— (8.8)(b)(9.7)
所得税重新歸類為淨收入0.3 — — 0.3 
累計其他綜合收益（虧損）的淨變動(0.6)(14.3)(19.0)(33.9)
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額
$(146.5)$(171.9)$16.5 $(301.9)

固定福利計劃外幣折算調整套期保值未確認的收益（虧損）總計
截至2023年3月31日的餘額
$(147.6)$(140.9)$23.7 $(264.8)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）— (4.7)25.2 20.5 
重新分類前其他綜合收益（虧損）的所得税影響— — (3.2)(3.2)
從累計其他綜合收益（虧損）中重新分類的金額(1.1)(a)— (4.4)(b)(5.5)
所得税重新歸類為淨收入0.4 — (0.3)0.1 
累計其他綜合收益（虧損）的淨變動(0.7)(4.7)17.3 11.9 
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額
$(148.3)$(145.6)$41.0 $(252.9)

(a)
這些金額從AOCI重新歸類為其他收入（支出），扣除截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月。
(b)
從AOCI重新分類的金額包括美元 (5.7) 百萬的商品銷售成本 (COGS)，美元 (1.1) 百萬美元的利息支出和 $ (2.0) 百萬美元的其他收入（支出），截至2024年6月30日的三個月的淨收入（支出）和美元（5.5) 百萬美元的 COGS，美元 (0.2) 百萬美元的利息支出和 $1.3 截至2023年6月30日的三個月，其他收入（支出）淨額為百萬美元。
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固定福利計劃外幣折算調整套期保值未確認的收益（虧損）總計
截至2023年12月31日的餘額
$(145.3)$(142.3)$24.7 $(262.9)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）— (29.6)11.0 (18.6)
重新分類前其他綜合收益（虧損）的所得税影響— — (2.4)(2.4)
從累計其他綜合收益（虧損）中重新分類的金額(1.8)(a)— (18.8)(b)(20.6)
所得税重新歸類為淨收入0.6 — 2.0 2.6 
累計其他綜合收益（虧損）的淨變動(1.2)(29.6)(8.2)(39.0)
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額
$(146.5)$(171.9)$16.5 $(301.9)

固定福利計劃外幣折算調整套期保值未確認的收益（虧損）總計
截至2022年12月31日的餘額
$(146.9)$(149.7)$21.2 $(275.4)
重新分類前的其他綜合收入— 4.1 27.1 31.2 
重新分類前其他綜合收益的所得税影響— — (1.0)(1.0)
從累計其他綜合收益（虧損）中重新分類的金額(2.3)(a)— (5.6)(b)(7.9)
所得税重新歸類為淨收入0.9 — (0.7)0.2 
累計其他綜合收益（虧損）的淨變動(1.4)4.1 19.8 22.5 
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額
$(148.3)$(145.6)$41.0 $(252.9)

(a)
這些金額從AOCI重新歸類為其他收入（支出），扣除截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的淨收入。
(b)
從AOCI重新分類的金額包括美元 (10.4) 百萬的商品銷售成本 (COGS)，美元 (1.4) 百萬美元的利息支出和 $ (7.0) 百萬美元的其他收入（支出），截至2024年6月30日的六個月淨額，以及（8.8) 百萬美元的 COGS，美元 (0.8) 百萬美元的利息支出和 $4.0 截至2023年6月30日的六個月的淨其他收入（支出）為百萬美元。
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8。員工福利計劃

淨定期福利成本（信貸）的組成部分如下：
 養老金福利
 三個月已結束六個月已結束
 6月30日6月30日
 2024202320242023
 （單位：百萬）
  
服務成本$0.2 $0.2 $0.5 $0.5 
利息成本5.8 6.1 11.6 12.1 
預期資產回報(7.1)(7.3)(14.3)(14.5)
攤銷虧損1.7 1.1 3.4 2.1 
定期福利淨成本$0.6 $0.1 $1.2 $0.2 
  
 其他退休後福利
 三個月已結束六個月已結束
 6月30日6月30日
 2024202320242023
 （單位：百萬）
   
服務成本$0.1 $0.1 $0.1 $0.1 
利息成本2.1 2.5 4.2 5.0 
攤銷收益(2.5)(2.1)(5.0)(4.2)
攤銷的先前服務積分(0.1)(0.1)(0.2)(0.2)
淨定期福利成本（信貸）$(0.4)$0.4 $(0.9)$0.7 

在我們的簡明合併資產負債表中，與我們的養老金和其他退休後福利計劃相關的非流動負債被歸類為退休後福利和其他長期負債。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的非流動養老金負債為美元70.5 百萬和美元74.7 分別為百萬。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的非當期其他退休後福利負債為美元267.1 百萬和美元268.9 分別為百萬。

由於我們有預先注資的養老金餘額（之前的繳款超過了先前所需的養老金繳款），我們預計2024年的監管養老金資金要求將低於美元1.0 百萬。我們預計，扣除通用汽車費用分攤後，2024年其他退休後福利債務的現金支付額約為美元11.0百萬。
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9。產品保修

我們在產品銷售之日記錄了對預計保修義務的責任。這些估算值是根據銷售量以及內部和外部保修數據得出的，其中沒有付款歷史記錄和有關先前索賠的客户的平均保修索賠成本的歷史信息。我們根據與客户的合同安排、現有的客户保修條款以及內部和外部保修數據來估算成本，其中包括對保修索賠的確定以及為提高產品質量和減少保修索賠而採取的行動。我們會不斷評估這些估算值以及客户對其保修計劃的管理。我們會監控實際的保修索賠數據，並在必要時每季度調整負債。

下表提供了產品保修責任變更的對賬表：
 三個月已結束六個月已結束
 6月30日6月30日
 2024202320242023
 （單位：百萬）
   
期初餘額$67.6 $61.4 $66.3 $54.1 
應計費用3.8 3.6 7.7 12.3 
付款(2.9)(2.5)(5.1)(4.3)
對上期應計額的調整(0.5)(0.4)(0.5)(0.4)
外幣折算(0.3)(0.4)(0.7)— 
期末餘額$67.7 $61.7 $67.7 $61.7 




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10。與客户簽訂合同的收入

下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，從與客户簽訂的合同中確認的淨銷售額，按細分市場和地理位置分列。淨銷售額根據生產地點歸因於各地區。表中不包括細分市場間的銷售額。

截至2024年6月30日的三個月
（單位：百萬）
傳動系統金屬成型總計
北美$849.2 $357.7 $1,206.9 
亞洲143.9 5.2 149.1 
歐洲110.5 123.1 233.6 
南美洲20.7 22.0 42.7 
總計$1,124.3 $508.0 $1,632.3 
截至2023年6月30日的三個月
（單位：百萬）
傳動系統金屬成型總計
北美$827.1 $332.6 $1,159.7 
亞洲118.5 10.5 129.0 
歐洲111.4 119.2 230.6 
南美洲29.4 22.0 51.4 
總計$1,086.4 $484.3 $1,570.7 
截至2024年6月30日的六個月
（單位：百萬）
傳動系統金屬成型總計
北美$1,677.2 $703.6 $2,380.8 
亞洲286.6 13.2 299.8 
歐洲232.0 247.4 479.4 
南美洲34.9 44.3 79.2 
總計$2,230.7 $1,008.5 $3,239.2 
截至2023年6月30日的六個月
（單位：百萬）
傳動系統金屬成型總計
北美$1,610.1 $661.1 $2,271.2 
亞洲224.3 17.2 241.5 
歐洲211.2 242.1 453.3 
南美洲54.6 44.0 98.6 
總計$2,100.2 $964.4 $3,064.6 


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合同資產和負債

下表彙總了我們與客户簽訂的合同相關的應收賬款和合同負債的期初和期末餘額（以百萬計）：
應收賬款，淨額合同負債（流動）合同負債（長期）
2023 年 12 月 31 日$818.5 $16.6 $70.4 
2024年6月30日935.4 13.5 67.2 
增加/（減少）$116.9 $(3.1)$(3.2)

合同負債涉及與各種和解和商業協議相關的遞延收入，根據這些協議，我們對客户負有未來履約義務。在我們履行對客户的履約義務時，我們將此遞延收入確認為相關計劃生命週期內的收入。我們沒有ASC 606中定義的合約資產。當我們向客户履行約$的履約義務時，我們將先前記錄的合同負債攤銷為收入8.1百萬和美元21.5在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。

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11。重組和收購相關成本

2022年，我們完成了對泰克集團（Tekfor）的收購，並於2023年啟動了與被收購實體相關的某些重組行動。我們預計，在整個2024年，將產生與被收購實體相關的重組成本。2024年第一季度，我們啟動了一項全球重組計劃（2024年計劃），重點是優化我們的成本結構。我們預計在2026年之前將根據2024年計劃承擔費用。
我們在2024年和2023年前六個月的重組活動摘要如下所示：
遣散費實施成本總計
（單位：百萬）
截至 2022 年 12 月 31 日的應計金額$2.4 $1.4 $3.8 
收費1.4 9.3 10.7 
現金利用率(2.1)(7.4)(9.5)
2023 年 6 月 30 日的應計金額$1.7 $3.3 $5.0 
2023 年 12 月 31 日的應計金額$3.0 $1.7 $4.7 
收費4.5 1.5 6.0 
現金利用率(2.4)(1.2)(3.6)
2024 年 6 月 30 日的累計$5.1 $2.0 $7.1 
作為重組行動的一部分，我們產生的遣散費總額約為 $4.5 百萬和美元1.4 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，分別為百萬人。我們還承擔了大約 $ 的總實施成本1.5 百萬和美元9.3 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，分別為百萬人。實施成本主要包括工廠退出成本。
我們花了 $0.5與Tekfor相關的重組行動相關的百萬美元成本和美元5.5在截至2024年6月30日的六個月中，2024年計劃下的費用為百萬美元。我們已經花費了 $2.6與Tekfor相關的重組行動相關的總成本為百萬美元。大約 $3.9截至2024年6月30日的六個月中，我們的總重組成本中有100萬美元與我們的傳動系統部門有關，這些成本主要與計劃關閉蘇格蘭格拉斯哥製造工廠有關，這是2024年計劃的一部分。大約 $1.7截至2024年6月30日的六個月中，我們的重組總成本中有100萬美元與我們的金屬成型板塊有關，其餘為公司成本。截至2023年6月30日的六個月中，我們幾乎所有的重組總成本都與我們的金屬成型板塊有關。我們預計將產生大約 $10 百萬美元兑美元20 2024 年與 Tekfor 和 2024 年計劃相關的重組費用總額為百萬美元。
下表彙總了主要與我們收購 Tekfor 相關的整合費用：
整合費用
（單位：百萬）
截至2024年6月30日的六個月的費用
$1.5 
截至2023年6月30日的六個月的費用
2.0 
整合費用主要反映信息技術基礎設施和企業資源規劃系統產生的費用，以及與整合活動相關的諮詢費。重組費用總額和收購相關費用在簡明合併損益表中標題為 “重組和收購相關成本” 的單獨行項目中列報，總額為 $5.0 百萬和美元7.9 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為百萬美元，以及美元7.5 百萬和美元12.7 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中分別為百萬美元。
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12。所得税

我們根據估算的年度有效税率每季度調整有效税率。我們還記錄了某些離散、不尋常或不經常發生的項目的税收影響，包括對估值補貼的判斷變化以及税法或税率變化對遞延所得税餘額的過渡期的影響。此外，預計年度虧損或年初至今虧損且無法確認税收優惠的司法管轄區不包括在估計的年度有效税率中。根據實際收益與年度預測的組合和時間，這種排除的影響可能會導致特定季度的有效税率提高或降低。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，我們的所得税支出和有效所得税税率如下：

 三個月已結束六個月已結束
6月30日6月30日
2024202320242023
 （單位：百萬）
   
所得税支出$17.2 $5.3 $33.1 $5.3 
有效所得税税率48.6 %39.8 %46.1 %64.6 %

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，在計算我們的預計年有效税率時，我們記錄了針對美國本年度估計不允許利息支出的幾乎所有遞延所得税資產的估值補貼。在截至2023年6月30日的三個月中，我們確認的所得税優惠約為美元3.2百萬美元與在外國司法管轄區發放的估值補貼有關。此外，在截至2023年6月30日的六個月中，由於某些司法管轄區先前記錄的未確認税收優惠的估計發生了變化，我們記錄了對上一年度美國不允許的利息支出的部分遞延所得税資產的估值補貼，並減少了未確認的所得税優惠以及相關利息和罰款的負債，導致淨税收支出為美元3.4百萬。

我們截至2024年6月30日的三個月和六個月的有效所得税税率與截至2023年6月30日的三個月和六個月的有效所得税税率有所不同，這主要是由於司法管轄區的收益組合以及上述離散項目的影響。

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，我們的有效所得税率與美國聯邦法定税率有所不同，這主要是由於與美國不允許的利息支出減免以及與全球無形低税收收入（GILTI）相關的税收支出、某些外國税率的影響以及税收抵免的影響相關的不利影響。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們的有效所得税税率與美國聯邦法定税率有所不同，這主要是由於與美國不允許的利息支出扣除相關的不利影響，扣除未確認的税收優惠減少的影響，以及有利的外國税率和税收抵免的影響。

根據ASC 740——所得税中的指導方針，我們審查了實現遞延所得税資產收益的可能性，並根據現有證據估算遞延所得税資產的可收回性是否 “更有可能”。如果我們在未來一段時間內某些司法管轄區的收益低於預期，則估值補貼的變化有可能得到承認，而這種變化可能對我們的財務報表具有重大意義。


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其他所得税問題

在審查我們的2015年美國聯邦所得税申報表時，美國國税局（IRS）斷言，根據《美國國税法》第954（d）條，盧森堡子公司從其墨西哥分公司業務中獲得的收入應歸類為外國基地公司銷售收入（FBCSI），並在我們的2015年美國聯邦所得税申報表中目前確認為應納税所得額。由於這一説法，美國國税局發佈了擬議調整通知（NOPA）。Aam不同意NOPA的觀點，認為擬議的調整毫無根據，並通過美國國税局的行政上訴程序對此事提出了異議。上訴程序沒有達成任何解決方案，2022年9月，國税局發佈了缺陷通知。美國國税局隨後於2022年12月發佈了應納税通知書，aAM支付了評估的税款和利息10.12023 年 1 月達到百萬。我們申請退還與 2015 納税年度相關的税款和利息金額，並於 2023 年 12 月向美國聯邦索賠法院提起訴訟。

在與税務和法律顧問磋商後，我們認為，我們的結構很可能沒有導致FBCSI，而且我們很可能會最終成功捍衞自己的立場。因此，我們在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的簡明合併財務報表中沒有記錄美國國税局擬議調整的任何影響，但現金支付和相關應收所得税美元除外10.1Aam 在 2023 年向美國國税局支付了百萬美元。截至2024年6月30日，如果aAM未能成功捍衞自己的立場，則與2015至2023納税年度相關的潛在額外所得税支出，包括估計的利息費用，估計在約美元之間300百萬到美元350百萬。

2024年7月，美國國税局向AAM簽發了2016年至2019年的每個納税年度的額外NOPA。這些NOPA的發佈不會影響上述潛在所得税支出和利息費用的估計範圍，也不會改變AAM的信念，即我們的結構很可能沒有引發FBCSI，我們很可能會最終成功捍衞自己的立場。

税務審查和審計以及任何相關訴訟的負面或意外結果可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。我們將繼續監測所有正在進行的審計以及與税務機關的其他溝通的進展和結論，並將根據需要調整我們的估計負債。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們記錄了未確認的所得税優惠和相關利息和罰款的負債為美元30.4百萬和美元38.1 分別為百萬。
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13。每股收益 (EPS)

我們使用兩類方法呈現 EPS。這種方法在普通股和非既得股份支付獎勵之間分配未分配收益，使持有人有權獲得不可沒收的股息權。我們的參與證券是我們的非既得限制性股票單位。

下表列出了我們向普通股（不包括參與證券）股東可獲得的基本每股收益和攤薄後每股收益的計算結果：
 三個月已結束六個月已結束
 6月30日6月30日
 2024202320242023
 （以百萬計，每股數據除外）
分子  
淨收入$18.2 $8.0 $38.7 $2.9 
減去：歸屬於分紅證券的淨收益(0.7)(0.1)(1.3)(0.1)
歸屬於普通股股東的淨收益——基本收益和攤薄收益$17.5 $7.9 $37.4 $2.8 
分母  
已發行基本普通股-  
已發行股票的加權平均值121.9 120.4 121.4 120.1 
減去：加權平均分紅證券(4.3)(3.4)(4.0)(4.0)
已發行普通股的加權平均值117.6 117.0 117.4 116.1 
稀釋證券的影響-  
基於股票的稀釋性薪酬0.1 0.2 0.1 0.2 
 
攤薄後的已發行股份-  
假設轉換後調整後的加權平均股數117.7 117.2 117.5 116.3 
   
基本每股收益$0.15 $0.07 $0.32 $0.02 
   
攤薄後每股$0.15 $0.07 $0.32 $0.02 

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14。分部報告

我們的業務分為傳動系統和金屬成型部門，根據ASC 280-分部報告，每個板塊都代表一個應報告的細分市場。首席運營決策者定期審查每個細分市場的業績，以評估該細分市場的業績，並就向各細分市場分配資源做出決定。

我們按細分市場提供的產品如下：

•傳動系統產品主要包括前後軸、傳動軸、差速器總成、離合器模塊、平衡軸系統、斷開傳動系統技術以及用於輕型卡車、運動型多功能車 (SUV)、跨界車、乘用車和商用車的電動和混合動力傳動系統產品和系統；以及
•金屬成型產品主要包括髮動機、變速箱、傳動系統和安全關鍵部件，用於傳統內燃機和電動汽車架構，包括輕型汽車、商用車和非公路車輛，以及用於工業市場的產品。

我們使用分部調整後的息税折舊攤銷前利潤作為收益的衡量標準，來評估每個細分市場的業績並確定分配給該細分市場的資源。我們將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷前的收益。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為我們應申報細分市場的息税折舊攤銷前利潤，不包括重組和收購相關成本、債務再融資和贖回成本、股權證券損益、養老金削減和結算費用以及非經常性項目的影響。

下表顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月按應報告細分市場劃分的信息（以百萬計）：
截至2024年6月30日的三個月
傳動系統金屬成型總計
銷售$1,124.5 $653.1 $1,777.6 
減去：細分市場間銷售0.2 145.1 145.3 
對外銷售淨額$1,124.3 $508.0 $1,632.3 
分部調整後的息税折舊攤銷前$151.8 $56.6 $208.4 
截至2023年6月30日的三個月
傳動系統金屬成型總計
銷售$1,086.5 $634.2 $1,720.7 
減去：細分市場間銷售0.1 149.9 150.0 
對外銷售淨額$1,086.4 $484.3 $1,570.7 
分部調整後的息税折舊攤銷前$152.1 $39.5 $191.6 


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截至2024年6月30日的六個月
傳動系統金屬成型總計
銷售$2,230.9 $1,297.2 $3,528.1 
減去：細分市場間銷售0.2 288.7 288.9 
對外銷售淨額$2,230.7 $1,008.5 $3,239.2 
分部調整後的息税折舊攤銷前$309.2 $104.8 $414.0 
截至2023年6月30日的六個月
傳動系統金屬成型總計
銷售$2,100.3 $1,253.3 $3,353.6 
減去：細分市場間銷售0.1 288.9 289.0 
對外銷售淨額$2,100.2 $964.4 $3,064.6 
分部調整後的息税折舊攤銷前$266.2 $100.8 $367.0 

下表顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，分部調整後息税折舊攤銷前利潤總額與所得税前合併收益的對賬情況：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
（單位：百萬）
調整後的息税折舊攤銷前利潤總額$208.4 $191.6 $414.0 $367.0 
利息支出(47.9)(50.2)(96.9)(100.7)
折舊和攤銷(119.6)(120.5)(237.4)(245.4)
重組和收購相關成本(5.0)(7.9)(7.5)(12.7)
股權證券的收益（虧損）(0.2)0.3 (0.1)— 
債務再融資和贖回成本(0.3)— (0.3)— 
所得税前收入$35.4 $13.3 $71.8 $8.2 
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

該管理層的討論和分析（MD&A）應與本季度報告和截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中其他地方未經審計的簡明合併財務報表和附註一起閲讀。

除非上下文另有要求，否則提及 “我們”、“我們” 或 “AAM” 的統稱（i）特拉華州的一家公司美國車軸製造控股公司（控股公司），（ii）特拉華州的一家公司美國車軸製造有限公司（aAm，Inc.）及其直接和間接子公司，以及（iii）Metaldyne Performance Group, Inc.（MPG）及其直接和間接子公司子公司。aAM Inc.和MPG是控股公司的全資子公司。

公司概述

作為全球領先的一級汽車和出行供應商，aAM 設計、設計和製造傳動系統和金屬成型技術，為電動、混合動力和內燃機汽車提供支持。aAM 總部位於底特律，在 18 個國家擁有 80 多家工廠，正在更快地開創未來，實現更安全、更可持續的明天。

主要客户

我們是通用汽車公司（GM）在北美製造的全尺寸後輪驅動（RWD）輕型卡車、運動型多功能車（SUV）和跨界車的主要傳動系統零部件供應商，為這些車輛平臺提供通用汽車後軸、四輪驅動和全輪驅動（4WD/AWD）車軸要求的很大一部分。我們還向通用汽車提供金屬成型領域的各種產品。對通用汽車的銷售額約佔2024年前六個月合併淨銷售額的41％，2023年前六個月和2023年全年對通用汽車的銷售額均佔39％。

我們還向Stellantis N.V.（Stellantis）提供傳動系統產品，用於包括重型Ram全尺寸皮卡車及其衍生產品在內的項目。此外，我們還向Stellantis出售金屬成型領域的各種產品。對Stellantis的銷售額約佔2024年前六個月合併淨銷售額的14％，2023年前六個月的17％，2023年全年16％。

我們還是福特汽車公司（Ford）的供應商，為某些車輛項目提供傳動系統產品，包括Bronco Sport、Maverick、Edge、Escape和Lincoln Nautilus，我們還向福特銷售金屬成型領域的各種產品。對福特的銷售額約佔2024年前六個月合併淨銷售額的13％，2023年前六個月為11％，2023年全年為12％。

在此期間，沒有其他客户佔合併淨銷售額的10％或以上。

商業事務

2024 年 4 月，我們最大的客户之一通知aAM，與先前宣佈的為未來車輛計劃供應電子束車軸的合同相關的生產採購訂單已終止。我們認為，這些採購訂單的終止在一定程度上反映了當前電動汽車環境背後的巨大不確定性，包括預計銷量和生產時間的波動。我們已經提交了取消索賠，以收回與終止的採購訂單相關的某些費用。截至2024年6月30日，我們的簡明合併資產負債表中有大約7,000萬美元與該計劃相關的資產，包括資本化工程、設計和開發成本以及其他商業金額。截至本次申報之日，我們認為我們有權索賠並收回全額款項。但是，由於取消索賠流程的性質以及需要與客户達成最終解決方案，最終收回的金額無法確定，並且可能與我們的簡明合併資產負債表中包含的金額存在重大差異。

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經營業績——截至2024年6月30日的三個月，而截至2023年6月30日的三個月

淨銷售額

截至6月30日的三個月
（單位：百萬）20242023改變變化百分比
淨銷售額$1,632.3$1,570.7$61.63.9%
與2023年第二季度相比，2024年第二季度的增長主要反映了我們支持的某些汽車計劃的產量增加，包括與2024年我們積壓的新增和增量業務啟動相關的汽車計劃的產量增加。這一增長被減少的約2,000萬美元部分抵消，這與金屬市場準入對我們的客户的影響以及與翻譯調整相關的外匯影響有關。

售出商品的成本

截至6月30日的三個月
（單位：百萬）20242023改變變化百分比
銷售商品的成本$1,415.0$1,392.5$22.51.6%
與2023年第二季度相比，2024年第二季度銷售成本的變化主要反映了我們支持的某些汽車計劃的產量增加，但部分被與金屬市場直通成本的影響以及與翻譯調整相關的外匯影響相關的約1,800萬美元的減少所抵消。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，材料成本約佔商品總銷售成本的58％。

毛利潤

截至6月30日的三個月
（單位：百萬）20242023改變變化百分比
毛利 $217.3$178.2$39.121.9%
2024年第二季度的毛利率為13.3％，而2023年第二季度的毛利率為11.3％。毛利和毛利率受到上文淨銷售額和商品銷售成本中討論的因素的影響。

銷售、一般和管理費用 (SG&A)

截至6月30日的三個月
（單位：百萬）20242023改變變化百分比
銷售、一般和管理費用 $105.2$91.1$14.115.5%
2024年第二季度，銷售和收購佔淨銷售額的百分比為6.4％，而2023年第二季度佔淨銷售額的5.8％。扣除客户工程、設計和開發（ED&D）回收後，2024年第二季度的研發（R&D）支出約為4,450萬美元，而2023年第二季度為3,710萬美元。與2023年第二季度相比，除了2024年第二季度研發費用增加外，銷售和收購的變化主要反映了與薪酬相關的支出的增加。


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無形資產攤銷截至2024年6月30日的三個月，與無形資產相關的攤銷費用為2,060萬美元，截至2023年6月30日的三個月，與無形資產相關的攤銷費用為2,140萬美元。

重組和收購相關成本2024年第二季度的重組和收購相關成本為500萬美元，2023年第二季度為790萬美元。有關我們的重組、收購和整合活動的更多詳情，請參閲附註11——重組和收購相關成本。

營業收入2024年第二季度的營業收入為8,650萬美元，而2023年第二季度為5,780萬美元。2024年第二季度的營業利潤率為5.3％，而2023年第二季度的營業利潤率為3.7％。營業收入和營業利潤率的變化主要是由於上述淨銷售額、銷售成本和銷售與收購中討論的因素造成的。

利息支出和利息收入2024年第二季度的利息支出為4,790萬美元，而2023年第二季度為5,020萬美元。我們未償長期債務的加權平均利率在2024年第二季度為7.0％，在2023年第二季度為6.7％。

2024年第二季度的利息收入為610萬美元，而2023年第二季度為590萬美元。

債務再融資和贖回成本在2024年第二季度，我們修訂了現有的經修訂和重述的信貸協議，並建立了新定期貸款b融資機制。有關新定期貸款b融資機制的更多詳情，請參閲附註4——長期債務。結果，我們在2024年第二季度承擔了約20萬美元的債務再融資和贖回成本。

此外，在2024年第二季度，我們自願贖回了2026年到期的6.25％票據的一部分。這導致了3 000萬美元的本金和40萬美元的應計利息。我們還支出約10萬美元，用於註銷我們在預期借款期限內攤銷的部分未攤銷的債務發行成本。

股票證券的收益（虧損）我們此前曾投資過REE Automotive的股票證券，這些證券在每個報告期均按公允價值計量，公允價值的變動作為其他收益（支出）的收益或虧損列於我們的簡明合併損益表中。在2024年第二季度，我們出售了REE Automotive的所有剩餘股權證券，導致截至2024年6月30日的三個月虧損20萬美元。在2023年第二季度，通過按公允價值衡量投資，我們確認了30萬美元的收益。

其他收入（支出），淨其他收入（支出），淨額包括外匯損益的淨影響、我們在未合併子公司權益收益中所佔的比例以及除服務成本之外的定期淨養老金和退休後福利成本的所有組成部分。其他收入（支出）淨額為2024年第二季度的支出880萬美元，而2023年第二季度的支出為50萬美元。與2023年第二季度相比，其他收入（支出）的變化主要是由2024年第二季度外匯損益的變化推動的。


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所得税支出截至2024年6月30日的三個月，所得税支出為1,720萬美元，而截至2023年6月30日的三個月，所得税支出為530萬美元。我們的有效所得税税率在2024年第二季度為48.6％，而2023年第二季度為39.8％。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，在計算我們的預計年有效税率時，我們記錄了針對美國本年度估計不允許利息支出的幾乎所有遞延所得税資產的估值補貼。在截至2023年6月30日的三個月中，我們確認了與外國司法管轄區發放估值補貼相關的約320萬美元的所得税優惠。

截至2024年6月30日的三個月，我們的有效所得税税率與截至2023年6月30日的三個月的有效所得税税率有所不同，這主要是由於司法管轄區的收益組合以及上述離散項目的影響。

在截至2024年6月30日的三個月中，我們的有效所得税率與美國聯邦法定税率有所不同，這主要是由於與美國不允許的利息支出減免以及與全球無形低税收收入（GILTI）相關的税收支出、某些外國税率的影響以及税收抵免的影響相關的不利影響。在截至2023年6月30日的三個月中，我們的有效所得税税率與美國聯邦法定税率有所不同，這主要是由於與美國不允許的利息支出扣除相關的不利影響，扣除未確認的税收優惠減少的影響，以及優惠的外國税率和税收抵免的影響。

淨收益和每股收益（EPS）2024年第二季度的淨收入為1,820萬美元，而2023年第二季度為800萬美元。2024年第二季度的攤薄後每股收益為0.15美元，而2023年第二季度的每股收益為0.07美元。2024年和2023年第二季度的淨收入和每股收益主要受上述因素的影響。

31

經營業績——截至2024年6月30日的六個月，而截至2023年6月30日的六個月為六個月

淨銷售額

截至6月30日的六個月
（單位：百萬）20242023改變變化百分比
淨銷售額$3,239.2$3,064.6$174.65.7%
與2023年前六個月相比，2024年前六個月的增長主要反映了我們支持的某些汽車計劃的產量增加，包括與2024年新增和增量業務啟動相關的汽車計劃的產量增加。這一增長被減少的約1400萬美元部分抵消，這與金屬市場準入權的影響以及與翻譯調整相關的外匯影響有關。

售出商品的成本

截至6月30日的六個月
（單位：百萬）20242023改變變化百分比
銷售商品的成本$2,823.4$2,725.8$97.63.6%
與2023年前六個月相比，2024年前六個月的商品銷售成本的變化主要反映了我們支持的某些汽車計劃的產量增加。在截至2024年6月30日的六個月中，材料成本約佔商品總銷售成本的58％，而截至2023年6月30日的六個月中，這一比例約為57％。

毛利潤

截至6月30日的六個月
（單位：百萬）20242023改變變化百分比
毛利 $415.8$338.8$77.022.7%
2024年前六個月的毛利率為12.8％，而2023年前六個月的毛利率為11.1％。毛利和毛利率受到上文淨銷售額和商品銷售成本中討論的因素的影響。

銷售、一般和管理費用 (SG&A)

截至6月30日的六個月
（單位：百萬）20242023改變變化百分比
銷售、一般和管理費用$203.5$189.4$14.17.4%
2024年前六個月，銷售和收購佔淨銷售額的百分比為6.3％，而2023年前六個月為6.2％。扣除客户工程、設計和開發回收後，2024年前六個月的研發支出約為8,120萬美元，而2023年前六個月的研發費用為7,990萬美元。與2023年前六個月相比，2024年前六個月的銷售和收購費用的變化主要是薪酬相關支出增加的結果。

無形資產攤銷截至2024年6月30日的六個月中，與無形資產相關的攤銷費用為4,130萬美元，而截至2023年6月30日的六個月為4,280萬美元。
32

重組和收購相關成本截至2024年6月30日的六個月中，重組和收購相關成本為750萬美元，而截至2023年6月30日的六個月為1,270萬美元。2024年，我們預計將產生約1000萬至2000萬美元的重組費用。此外，我們預計在2024年收購Tekfor將產生高達500萬美元的整合成本。有關我們的重組、收購和整合活動的更多詳情，請參閲附註11——重組和收購相關成本。

營業收入2024年前六個月的營業收入為1.635億美元，而2023年前六個月的營業收入為9,390萬美元。2024年前六個月的營業利潤率為5.0％，而2023年前六個月的營業利潤率為3.1％。營業收入和營業利潤率的變化主要歸因於上文淨銷售額、銷售成本和銷售與收購中討論的因素。

利息支出和利息收入2024年前六個月的利息支出為9,690萬美元，而2023年前六個月的利息支出為1.007億美元。截至2024年6月30日的六個月中，我們未償長期債務的加權平均利率為7.1％，截至2023年6月30日的六個月的加權平均利率為6.7％。我們預計，2024年全年的利息支出約為1.85億美元至1.95億美元。

2024年前六個月的利息收入為1440萬美元，而2023年前六個月的利息收入為1180萬美元。

債務再融資和贖回成本在2024年的前六個月，我們修訂了現有的經修訂和重述的信貸協議，並建立了新的定期貸款b融資機制。有關新定期貸款b融資機制的更多詳情，請參閲附註4——長期債務。結果，我們在2024年的前六個月中承擔了約20萬美元的債務再融資和贖回成本。

此外，在2024年的前六個月，我們自願贖回了2026年到期的6.25％票據的一部分。這導致了3 000萬美元的本金和40萬美元的應計利息。我們還支出約10萬美元，用於註銷我們在預期借款期限內攤銷的部分未攤銷的債務發行成本。

股票證券的收益（虧損）我們此前曾投資過REE Automotive的股票證券，這些證券在每個報告期均按公允價值計量，公允價值的變動作為其他收益（支出）的收益或虧損列於我們的簡明合併損益表中。在截至2024年6月30日的六個月中，我們出售了REE Automotive的所有剩餘股權證券，造成10萬美元的虧損。在截至2023年6月30日的六個月中，REE股票的公允價值基本保持不變。

其他收入（支出），淨其他收入（支出），淨額包括外匯損益的淨影響、我們在未合併子公司權益收益中所佔的比例以及除服務成本之外的定期淨養老金和退休後福利成本的所有組成部分。其他收入（支出）淨額為2024年前六個月的支出880萬美元，2023年前六個月的收入為320萬美元。其他收入（支出）淨額的變化主要是由與2023年前六個月相比，2024年前六個月的外匯收益和虧損的變化所推動的。


33

所得税支出截至2024年6月30日的六個月中，所得税支出為3310萬美元，而截至2023年6月30日的六個月為530萬美元。我們在2024年前六個月的有效所得税税率為46.1％，而2023年前六個月的有效所得税税率為64.6％。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，在計算我們的預計年有效税率時，我們記錄了針對美國本年度估計不允許利息支出的幾乎所有遞延所得税資產的估值補貼。在截至2023年6月30日的六個月中，我們確認了與外國司法管轄區發放估值補貼相關的約320萬美元的所得税優惠。此外，由於某些司法管轄區先前記錄的未確認税收優惠的估計發生了變化，我們在美國記錄了上一年度不允許的利息支出的部分遞延所得税資產的估值補貼，並減少了未確認的所得税優惠及相關利息和罰款的負債，導致截至2023年6月30日的六個月中，淨税收支出為340萬美元。

我們截至2024年6月30日的六個月的有效所得税税率與截至2023年6月30日的六個月的有效所得税税率有所不同，這主要是由於司法管轄區的收益組合以及上述離散項目的影響。

在截至2024年6月30日的六個月中，我們的有效所得税率與美國聯邦法定税率有所不同，這主要是由於與美國不允許的利息支出減免以及與全球無形低税收收入（GILTI）相關的税收支出、某些外國税率的影響以及税收抵免的影響相關的不利影響。在截至2023年6月30日的六個月中，我們的有效所得税税率與美國聯邦法定税率有所不同，這主要是由於與美國不允許的利息支出扣除相關的不利影響，扣除未確認的税收優惠減少的影響，以及優惠的外國税率和税收抵免的影響。

淨收益和每股收益（EPS）我們在2024年前六個月的淨收入為3,870萬美元，而2023年前六個月的淨收入為290萬美元。2024年前六個月的攤薄後每股收益為0.32美元，而2023年前六個月的每股收益為0.02美元。2024年和2023年前六個月的淨收入和每股收益主要受上述因素的影響。
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分段報告

我們的業務分為傳動系統和金屬成型部門，根據ASC 280-分部報告，每個板塊都代表一個應報告的細分市場。首席運營決策者定期審查每個細分市場的業績，以評估該細分市場的業績，並就向各細分市場分配資源做出決定。

我們按細分市場提供的產品如下：

•傳動系統產品主要包括前後軸、傳動軸、差速器總成、離合器模塊、平衡軸系統、斷開傳動系統技術，以及用於輕型卡車、越野車、跨界車、乘用車和商用車的電動和混合動力傳動系統產品和系統；以及
•金屬成型產品主要包括髮動機、變速箱、傳動系統和安全關鍵部件，用於傳統內燃機和電動汽車架構，包括輕型汽車、商用車和非公路車輛，以及用於工業市場的產品。

下表顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中按應報告細分市場劃分的銷售額（百萬美元）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
傳動系統$1,124.5$1,086.5$2,230.9$2,100.3
金屬成型653.1634.21,297.21,253.3
淘汰(145.3)(150.0)(288.9)(289.0)
淨銷售額$1,632.3$1,570.7$3,239.2$3,064.6

與截至2023年6月30日的三個月和六個月相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月中，Driveline的銷量有所增加，這主要是由於我們支持的某些汽車計劃的產量增加，包括與2024年新增和增量業務積壓項目啟動相關的產量增加。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，與截至2023年6月30日的三個月和六個月相比，由於金屬市場進入客户的影響以及外匯折算的影響，Driveline的銷售額減少了約1400萬美元。

與截至2023年6月30日的三個月和六個月相比，金屬成型銷售額在截至2023年6月30日的三個月和六個月中有所增長，這主要是通貨膨脹成本商業復甦的時機所致。在截至2024年6月30日的三個月中，與截至2023年6月30日的三個月相比，由於金屬市場進入客户的影響以及外匯折算的影響，金屬成型銷售額減少了約600萬美元。

我們使用分部調整後的息税折舊攤銷前利潤作為收益的衡量標準，來評估每個細分市場的業績並確定分配給該細分市場的資源。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，分部調整後的息税折舊攤銷前利潤金額如下（百萬美元）：

截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
傳動系統$151.8$152.1$309.2$266.2
金屬成型56.639.5104.8100.8
調整後的息税折舊攤銷前利潤總額$208.4$191.6$414.0$367.0

在截至2024年6月30日的三個月中，與截至2023年6月30日的三個月相比，動力傳動系統板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤主要反映了約900萬美元的增長，這歸因於產量增加對我們支持的某些汽車計劃的影響，但被研發支出的增加所抵消。在截至2024年6月30日的六個月中，與截至2023年6月30日的六個月相比，動力傳動系統細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤的增長主要反映了約3,300萬美元，這歸因於產量增加對我們支持的某些汽車計劃的影響，其餘主要與運營業績的改善和發佈成本的降低有關。
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在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，與截至2023年6月30日的三個月和六個月相比，金屬成型板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤的增長主要反映了商業復甦時機對通貨膨脹成本的影響，但部分被製造成本（主要是勞動力成本）的增加以及部分由於勞動力短缺導致的某些地點生產效率低下的影響所抵消。

非公認會計準則和公認會計原則信息的對賬

除了在本MD&A中根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（GAAP）報告的業績外，我們還提供了某些非公認會計準則財務指標，例如息税折舊攤銷前利潤和分部調整後總息税折舊攤銷前利潤。根據以下美國證券交易委員會規則，此類信息將與其最接近的GAAP指標進行核對。

我們將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷前的收益。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤總額定義為我們應申報細分市場的息税折舊攤銷前利潤，不包括重組和收購相關成本、債務再融資和贖回成本、股權證券損益、養老金削減和結算費用以及非經常性項目的影響。我們認為，息税折舊攤銷前利潤和分部調整後總息税折舊攤銷前利潤是衡量業績的有意義的指標，因為管理層和投資者通常使用它們來分析經營業績和實體估值。我們的管理層、投資界和銀行機構通常使用息税折舊攤銷前利潤和分部調整後總息税折舊攤銷前利潤以及其他衡量標準來衡量我們相對於其他一級汽車供應商的經營業績，並按細分市場評估調整後息税折舊攤銷前利潤的相對組合。我們還認為，分部調整後總息税折舊攤銷前利潤是一項有意義的衡量標準，因為它用於運營規劃和決策目的。息税折舊攤銷前利潤和分部調整後總息税折舊攤銷前利潤也是我們計算激勵性薪酬時使用的關鍵指標。這些非公認會計準則財務指標不是也不應被視為任何公認會計準則指標的替代品。此外，aAM提出的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。

截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
淨收入$18.2$8.0$38.7$2.9
利息支出47.950.296.9100.7
所得税支出17.25.333.15.3
折舊和攤銷119.6120.5237.4245.4
EBITDA$202.9$184.0$406.1$354.3
重組和收購相關成本5.07.97.512.7
債務再融資和贖回成本0.3—0.3—
股權證券虧損（收益）0.2(0.3)0.1—
調整後的息税折舊攤銷前利潤總額$208.4$191.6$414.0$367.0

36



流動性和資本資源

除了推進我們的戰略計劃外，我們的主要流動性需求是為還本付息義務、資本支出、研發支出（包括進一步開發我們的電氣化產品組合和營運資金需求）提供資金。我們認為，我們的優先擔保信貸額度和外國信貸額度下的運營現金流、可用現金和現金等價物餘額以及可用借貸能力將足以滿足這些需求。

截至2024年6月30日，我們擁有近15億美元的流動性，包括約5.2億美元的現金和現金等價物、循環信貸額度下約8.92億美元的可用借款以及外國信貸額度下約8,300萬美元的可用借款。在2026年之前，我們沒有大量債務到期日。

經營活動在2024年前六個月，經營活動提供的淨現金為1.606億美元，而2023年前六個月為1.649億美元。與2023年前六個月相比，以下因素影響了2024年前六個月的經營活動現金：

應收賬款在截至2024年6月30日的六個月中，與2022年12月31日至2023年6月30日的應收賬款餘額變化相比，我們的經營活動現金流減少了約3000萬美元，這與2023年12月31日至2024年6月30日的應收賬款餘額變化有關。這一變化主要是由於收取客户應收賬款的時間安排，部分原因是我們參與了由最大客户提供的提前付款計劃，該計劃允許我們自行決定將該客户的某些北美應收賬款出售給第三方。我們會不時使用這個程序。

應付賬款和應計費用在截至2024年6月30日的六個月中，與2022年12月31日至2023年6月30日的應付賬款和應計費用餘額變化相比，我們的經營活動現金流減少了約5400萬美元，這與2023年12月31日至2024年6月30日的應付賬款和應計費用餘額變化有關。這一變化主要歸因於生產時間安排以及在適用期內向供應商進行的相關採購。

所得税2024年前六個月繳納的所得税淨額為2,280萬美元，而2023年前六個月為4,060萬美元。在2023年的前六個月中，根據美國國税局於2022年第四季度收到的應納税通知，我們支付了1,010萬美元。有關應納税通知書的更多詳情，請參閲附註12——所得税。

已付利息截至2024年6月30日的六個月中，支付的利息為1.017億美元，而截至2023年6月30日的六個月為8,880萬美元。支付的利息的變化主要是我們的浮動利率債務利率提高的結果。

重組和收購相關成本2024年全年，我們預計來自運營活動的重組和收購相關現金流支付將在1,500萬美元至2500萬美元之間，我們預計現金支付的時間將與費用產生的時間差不多。

養老金和其他退休後福利由於我們有預先注資的養老金餘額（之前的繳款超過了先前所需的養老金繳款），我們預計2024年的監管養老金資金需求將低於100萬美元。我們預計，扣除通用汽車費用分攤後，到2024年，我們在其他退休後福利債務的現金支付額約為1,100萬美元。


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投資活動2024年前六個月，用於投資活動的淨現金為9,490萬美元，而截至2023年6月30日的六個月為7,790萬美元。2024年前六個月的資本支出為9,680萬美元，而2023年前六個月的資本支出為9,070萬美元。我們預計，2024年的資本支出約佔銷售額的4％。

在2023年的前六個月，根據我們的保險單，我們獲得了1700萬澳元的現金補償，這些機械和設備因2020年馬爾文大火而受損或摧毀。根據所發生的相關損失的性質，收到的這筆現金被歸類為投資現金流。

融資活動2024年前六個月，用於融資活動的淨現金為5,850萬美元，而2023年前六個月為8,740萬美元。與2023年前六個月相比，以下因素影響了2024年前六個月的融資活動現金：

高級擔保信貸額度美國車軸製造控股公司（控股公司）和美國車橋製造公司（aAm，Inc.）是經修訂和重述的信貸協議的當事方，該協議於2022年3月11日簽訂，並於2022年12月13日、2023年6月28日和2024年5月16日修訂（經修訂的經修訂和重述的信貸協議），該協議規定了定期貸款A額度（定期貸款A額度），b類貸款（定期貸款b額度）和多幣種循環信貸額度（循環信貸額度等）包括定期貸款A融資機制和定期貸款b額度，即優先擔保信貸額度）。

2024年5月16日，Holdings和aAM, Inc.簽訂了再融資融資協議（再融資融資協議），該協議建立了6.48億美元的新定期貸款b額度（新定期貸款b額度），並修訂了經修訂和重述的信貸協議，以更新新定期貸款b融資機制的適用利率。新定期貸款b融資機制的收益加上220萬美元的手頭現金，用於a) 預付當時未償還的定期貸款b融資機制的全部本金，b) 支付當時未償還的定期貸款b融資機制下的所有應計和未付利息，c) 支付與定期貸款b融資相關的應付費用、成本和開支。新的定期貸款b融資機制將於2029年12月13日（TlB到期日）到期，如果在TlB到期日之前的任何一天，AAM的任何優先票據在該優先票據到期日後的91天內超過2.5億美元的未償還額，則將適用。關於再融資融資協議，我們支付了170萬美元的債務再融資費用，並支付了與定期貸款b融資機制相關的50萬美元應計利息。經修訂和重述的信貸協議下的定期貸款A和循環信貸額度的條款，包括其各自的利率和2027年第一季度的到期日，保持不變。

2023年6月28日，Holdings和aAM, Inc.簽訂了經修訂和重述的信貸協議（第一修正案）的第一修正案，該修正案除其他外，提高了總淨槓桿率協議的最高水平，降低了從2023年6月28日起至提交2024年第二季度業績期間的最低現金利息支出承保比率協議，但須遵守某些條件（修正期），修改了某些類別的適用利潤（根據的總淨槓桿比率確定Holdings、aAM, Inc.和控股公司的某些子公司在修正期內設立、承擔、承擔或允許存在某些額外債務和留置權以及支付或同意支付或同意支付或支付某些限制性付款、自願付款和分配的能力，並修改了某些契約。截至第一修正案頒佈之日，經修訂和重述的信貸協議下當時未償還的定期貸款b融資機制的條款，包括到期日、利率及其適用的利潤率，保持不變。在截至2023年6月30日的三個月中，我們支付了與第一修正案相關的310萬美元的債務發行成本。

截至2024年6月30日，我們在循環信貸額度下有8.922億美元的可用資金。這一可用性反映出減少了3,280萬美元，主要是針對該融資機制開具的備用信用證。在截至2023年6月30日的六個月中，我們償還了2022年第四季度提取的2500萬美元循環信貸額度。

截至2024年6月30日，我們已經預付了1,300萬美元的定期貸款A融資的未償本金和1,690萬美元的定期貸款b融資的未償本金。這些款項履行了我們在2024年底之前根據定期貸款A機制以及在2026年底之前根據定期貸款b融資機制支付本金的義務。


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贖回2026年到期的6.25％票據在2024年第二季度，我們自願贖回了2026年到期的6.25％票據的一部分。這導致了3 000萬美元的本金和40萬美元的應計利息。我們還支出約10萬美元，用於註銷我們在預期借款期限內攤銷的部分未攤銷的債務發行成本。在截至2024年6月30日的六個月中，我們還完成了對2026年到期的170萬美元6.25％票據的公開市場回購。

2024年6月30日之後，我們自願贖回了2026年到期的6.25％票據的額外部分。2024年8月，這導致了5000萬美元的本金和120萬美元的應計利息。我們還支出約20萬美元，用於註銷我們在預期借款期限內攤銷的部分未攤銷的債務發行成本。

償還泰克富集團債務在截至2024年6月30日的六個月中，我們償還了2022年6月收購泰克富時承擔的660萬美元未償債務。

外國信貸額度我們利用當地貨幣信貸額度為某些外國子公司的運營提供資金。截至2024年6月30日，我們的外國信貸額度下的未償還額度為3,370萬美元，而截至2023年12月31日為5,180萬美元。截至2024年6月30日，我們的外國信貸額度下又有8,250萬美元可用。

美國國庫股票在2024年前六個月增加了280萬美元，至2.357億美元，而2023年底為2.329億美元，這是由於預扣和回購Aam股票以履行股票薪酬歸屬時應繳的員工税收預扣義務。

註冊債務證券的附屬擔保我們6.875％的票據、6.50％的票據、6.25％的票據和5.00％的票據（統稱為票據）是aAm, Inc.（發行人）的優先無擔保債務；所有這些債券均由Aam, Inc.和MPG Inc.的控股公司以及幾乎所有國內子公司（附屬擔保人）聯合提供全額無條件擔保。除了在aAm, Inc.和MPG Inc.的100％所有權外，Holdings沒有其他重要資產，除了aAm, Inc.和MPG Inc.之外沒有直接子公司。

控股公司和/或任何子公司擔保人的每項擔保是：

•相關附屬擔保人的優先債務；
•相關附屬擔保人的無抵押和非次級債務；以及
•與相關附屬擔保人的所有其他現有和未來的無次級和無抵押債務同等。

子公司擔保人的每項擔保均在其條款中規定，將在以下情況下自動、全部和無條件地解除和解除擔保：

•出售、交換或轉讓（通過合併或其他方式）該子公司擔保人的股本，或出售或處置該子公司擔保人的所有資產，這些資產的出售、交換、轉讓或處置是根據契約的適用條款進行的；
•發行人根據契約條款行使其合法辯護權或契約免責期權，或解除發行人在契約下的義務；或
•在該擔保票據獲得標準普爾評級集團和穆迪投資者服務公司的投資等級評級之日之後，發行人選擇影響此類發行


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以下是aAM Holdings、aAm Inc.和子公司擔保人（統稱為合併後實體）的財務信息摘要。該信息是綜合編制的，不包括aAM Holdings、aAm Inc.或子公司擔保人對非擔保子公司的任何投資。已取消合併實體之間的公司間往來交易和金額。

運營報表信息（單位：百萬）
截至2024年6月30日的六個月截至2023年12月31日的年度
淨銷售額$2,285.9$4,376.7
毛利潤303.7339.2
運營收入（虧損）73.1(91.4)
淨收益（虧損）(5.7)(182.4)
資產負債表信息（單位：百萬）
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
流動資產$1,245.5$1,009.2
非流動資產2,517.02,723.4
流動負債577.61,512.2
非流動負債3,220.83,252.2
可贖回優先股——
非控股權益——

截至2024年6月30日和2023年12月31日，合併後實體欠非擔保實體的金額分別約為2,000萬美元和10.9億美元，非擔保實體欠合併後實體的金額分別約為3.9億美元和5.8億美元。與2023年12月31日相比，合併後實體拖欠非擔保實體的金額減少，以及與之相關的流動負債減少，這是實施了自2023年底生效的某些重組全球運營結構的行動以及自2024年前六個月起生效的對子公司擔保人的相應變更的結果。
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週期性和季節性

我們的業務是週期性的，因為它們與全球汽車生產直接相關，而全球汽車生產本身就是週期性的，取決於總體經濟狀況和其他因素。通常，我們的業務也具有適度的季節性，因為我們的主要整車廠客户歷來會延長停產時間（通常為1-2周），同時進行車型年份的更換，12月的停產時間約為一週。我們的主要OEM客户偶爾也會因計劃轉換而停產更長的時間（長達六週）。因此，我們的季度業績可能反映出這些趨勢。

訴訟和環境問題

我們參與或可能受制於與我們的業務相關的各種法律訴訟或索賠。這些問題包括但不限於因產品保修、合同事項和環境義務而產生的事項。儘管無法肯定地預測這些問題的結果，但我們目前認為這些問題，無論是單獨還是總體而言，都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

我們在世界各地的司法管轄區提交美國聯邦、州和地方所得税申報表，以及外國所得税申報表。我們還需要接受相關税務機關對這些納税申報表的審查。這些審查和審計以及任何相關訴訟的負面或意想不到的結果可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。有關我們的納税申報表的審查和審計以及未決訴訟的更多討論，請參閲附註12——所得税。

我們受各種聯邦、州、地方和外國環境和職業安全與健康法律、法規和條例的約束，包括規範氣體排放、水排放、廢物管理和環境清理的法律、法規和條例。我們將繼續密切監測我們的環境狀況，確保我們遵守所有法律、法規和條例。我們已經進行了資本和其他支出（包括經常性管理費用），並將繼續進行資本和其他支出（包括經常性管理費用），以滿足我們當前和以前的設施的環境要求。這些支出在2024年第二季度並不大。

我們面臨環境問題的風險，包括與氣候有關的事件的影響，這些風險可能會導致不可預見的中斷或我們的運營成本。我們在2024年第二季度沒有發生任何我們認為可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響的氣候相關事件。

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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

市場風險

我們的業務和財務業績受到全球金融市場波動的影響，包括貨幣匯率和利率。我們的套期保值政策旨在根據管理層對風險、機會和成本之間適當權衡的判斷，將這些風險管理到可接受的水平。我們不持有用於交易或投機目的的金融工具。

貨幣兑換風險我們不時使用外幣遠期合約來減少與某些外幣相關的匯率波動的影響。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的未償還遠期貨幣合約，名義總額分別為2.817億美元和2.069億美元。假設外幣匯率發生10％的負面變化，外匯合約的公允價值在2024年6月30日可能下降約2560萬美元，截至2023年12月31日為1,880萬美元。

2024年第二季度，我們終止了被指定為現金流對衝的現有20000萬歐元固定到固定跨貨幣互換，並進入了新的固定到固定跨貨幣互換，該互換被指定為公允價值對衝工具。固定到固定的跨貨幣互換減少了與某些以歐元為基礎的公司間貸款匯率變動相關的本位幣等值現金流的可變性。截至2024年6月30日，我們在固定到固定的交叉貨幣互換項下的名義未償還金額為17500萬歐元，相當於1.875億美元。固定到固定的跨貨幣互換對衝了我們在2027年第二季度之前對衝公司間貸款匯率變動的風險。假設外幣匯率出現10％的負面變化，截至2024年6月30日，我們新的固定到固定跨貨幣互換的公允價值可能下降約1,870萬美元。假設外幣匯率出現10％的負面變化，截至2023年12月31日，我們當時未償還的固定到固定跨貨幣互換的公允價值可能下降約2,210萬美元。

未來的業務運營和機會，包括我們在北美以外的業務擴張，可能會進一步增加這些全球業務產生的現金流可能受到貨幣匯率變動不利影響的風險。如果適當，我們打算通過在全球業務結構中建立自然套期保值、利用當地貨幣為這些擴張提供資金和各種類型的外匯合約來管理這些風險。

利率風險我們面臨某些信貸額度的浮動利率。我們不時使用利率對衝來減少市場利率波動的影響。2023 年，我們進行了浮動利率與固定利率互換，以減少與浮動利率債務利息支付相關的現金流波動。截至2024年6月30日，我們已經對2027年第三季度的浮動固定利率互換進行了7億美元的名義套期保值，其中2億美元將持續到2029年第四季度。

利率提高一個百分點（約為2024年6月30日加權平均利率的14％）對我們未償長期債務的税前收益和現金流的影響將在2024年6月30日約為430萬美元，按年計算截至2023年12月31日約為440萬美元。
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第 4 項控制和程序

披露控制和程序

在首席執行官兼首席財務官的指導下，我們評估了我們的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制，得出的結論是，我們的披露控制和程序（定義見1934年《證券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）條或第15d-15（e）條）自2024年6月30日起生效。

財務報告內部控制的變化

截至2024年6月30日的季度，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。


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第二部分。其他信息

第 1A 項。風險因素

與我們之前在2023年12月31日的10-k表格中披露的風險因素相比，沒有實質性變化。


第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

下表提供了有關我們在截至2024年6月30日的季度中購買股票證券的信息：

發行人購買股權證券
時期購買的股票（或單位）總數每股（或單位）支付的平均價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股份（或單位）總數根據計劃或計劃可能購買的股票（或單位）的最大數量（或近似美元價值）
（單位：百萬）
2024 年 4 月 1 日至 4 月 30 日4,938$7.24—$—
2024 年 5 月 1 日至 5 月 31 日3,3887.62——
2024 年 6 月 1 日至 6 月 30 日————
總計8,326$7.39—$—

第 5 項。其他信息

在截至2024年6月30日的季度期間，我們的董事和高級職員（定義見《交易法》第16a-1（f）條）沒有采用、終止或修改第10b5-1條或非規則10b5-1交易安排（定義見S-K法規第408項）。

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第 6 項。展品

數字 展品描述
*4.1
第四份補充契約，日期為2024年5月14日，由美國車軸製造有限公司、美國車軸與製造控股公司及其簽署的某些附屬擔保人和作為受託人的美國銀行信託公司全國協會簽訂
10.1
截至2024年5月16日，美國車軸與製造控股公司、美國車軸與製造公司、美國車軸與製造控股公司的某些子公司、其中的每個金融機構均為貸款機構、北美摩根大通銀行作為行政代理人的第2號再融資融資協議簽訂於2024年5月16日
（參考 2024 年 5 月 17 日的 8-k 表最新報告附錄 10.1 納入）
*22
擔保證券的附屬擔保人和發行人
*31.1
根據《證券交易法》第 13a-14 (a) 條對董事會主席兼首席執行官戴維·道赫的認證
*31.2
根據《證券交易法》第13a-14 (a) 條對執行副總裁兼首席財務官克里斯托弗·梅的認證
*32
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對董事會主席兼首席執行官大衞·道赫和執行副總裁兼首席財務官克里斯托弗·梅的認證
101.INSXBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中
**101.SCHXBRL 分類擴展架構文檔
**101.CALXBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
**101.LABXBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
**101. PREXBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
**101.DEFXBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
** 104封面交互式數據文件（採用附錄 101 中包含的內聯 XBRL 格式）
 
*隨函提交
**隨本報告一起以電子方式提交。


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簽名
 
 

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

 
 
美國車軸與製造控股有限公司
（註冊人）

 
 
 
 
 
/s/ 詹姆斯·扎利夫斯基
詹姆斯·扎利夫斯基
首席會計官
2024 年 8 月 9 日

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