美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549

形式 10-Q

☑  根據《條例》第13或15(D)條提交季度報告
1934年《證券交易法》

截至本季度末2024年6月30日

或
☐ 根據第13條或第15（d）條提交的過渡報告
1934年《證券交易法》

從_到_的過渡期。

委員會文件編號：。1-14323

企業產品合作伙伴有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州
  
 
76-0568219
(法團或組織的州或其他司法管轄區)
  
 
(國際税務局僱主身分證號碼)
 
路易斯安那街1100號，10樓
休斯敦, 德克薩斯州 77002
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）
(713) 381-6500
(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據1934年《證券交易法》第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題
交易代碼
註冊的每個交易所的名稱
公共單位
環保署
紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑ *否☐

通過勾選標記檢查註冊人是否已在過去12個月內（或在要求註冊人提交此類文件的較短期限內）以電子方式提交了根據S-t法規第405條要求提交的所有交互數據文件。 是 ☑ 編號：☐

通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司還是新興成長型公司。 請參閲《交易法》第120億.2條規則中“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器 ☑
加速文件管理器☐
非加速文件管理器更新☐
規模較小的報告公司☐
新興成長型公司：中國☐
  

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐   

通過勾選標記檢查註冊人是否是空殼公司（定義見《交易法》第120億.2條）。 是的 ☐**編號：☑ 

有幾個2,170,301,640 Enterprise Products Partners LP的普通單位於2024年7月31日營業結束時尚未償還。

目錄表

企業產品合作伙伴有限公司
目錄

 
 
頁碼
第一部分. 財務信息
第1項。
財務報表。
 
 
未經審計的簡明綜合資產負債表
2
 
未經審計的簡明合併運營報表
3
 
未經審計的簡明綜合全面收益表
4
 
未經審計的合併現金流量簡明報表
5
 
未經審計的簡明合併權益表
6
 
未經審計簡明合併財務報表註釋：
 
 
1. 合作伙伴組織和運營
9
 
2. 主要會計政策概要
10
 
3. 庫存
10
 
4. 房及設備
11
 
5. 對未合併附屬公司的投資
12
 
6. 無形資產及商譽
13
 
7. 債務責任
14
 
8. 資本賬户
16
 
9. 收入
19
 
10. 業務部門及相關信息
21
 
11. 每基金單位盈利
25
 
12. 基於股權的獎項
25
 
13. 對衝活動和公允價值計量
27
 
14. 關聯交易
33
 
15. 所得税
34
 
16. 承擔及或然負債
36
 
17. 補充現金流信息
37
 
18. 後續事件
37
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
38
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露。
66
第四項。
控制和程序。
68
 
 
 
第二部分. 其他信息.
第1項。
法律訴訟。
69
第1A項。
風險因素。
69
第二項。
未登記的股權證券的銷售和收益的使用。
70
第三項。
高級證券違約。
71
第四項。
煤礦安全信息披露。
71
第五項。
其他信息。
71
第六項。
展品。
71
 
 
  
簽名
80

1

目錄表


第一部分. 財務信息

項目1. 財務報表。

企業產品合作伙伴有限公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
(百萬美元)

   
6月30日，
2024
    
十二月三十一日，
2023
  
資產
            
流動資產：
            
現金及現金等價物
  
$
138
    
$
180
  
受限現金
    
296
      
140
  
應收賬款-貿易，扣除信用損失撥備
共$37在2024年6月30日和$352023年12月31日
    
8,647
      
7,765
  
應收賬款關聯方
    
8
      
7
  
庫存（見注3）
    
3,356
      
3,352
  
衍生資產（見注13）
    
465
      
347
  
預付資產和其他流動資產
    
543
      
457
  
流動資產總額
    
13,453
      
12,248
  
財產、廠房和設備、淨值(see注4）
    
47,436
      
45,804
  
對未合併附屬公司的投資 (see注5）
    
2,292
      
2,330
  
無形資產，淨額(see注6）
    
3,671
      
3,770
  
商譽(see注6）
    
5,608
      
5,608
  
其他資產
    
1,101
      
1,222
  
總資產
  
$
73,561
    
$
70,982
  
 
                
負債和權益
                
流動負債：
                
當前債務期限（見注7）
  
$
2,049
    
$
1,300
  
應付帳款--貿易
    
1,147
      
1,195
  
應付帳款--關聯方
    
109
      
199
  
應計產品應付款
    
9,859
      
8,911
  
應計利息
    
487
      
455
  
衍生負債（見注13）
    
450
      
396
  
其他流動負債
    
708
      
675
  
流動負債總額
    
14,809
      
13,131
  
長期債務(see注7）
    
28,289
      
27,448
  
遞延税項負債(see注15）
    
625
      
611
  
其他長期負債
    
992
      
984
  
承付款和或有負債(見 注16)
    
     
 
可贖回的首選有限合夥人權益： (see注8）
                
A系列累計可轉換優先單位（“優先單位”）
        (50,502未償單位 2024年6月30日和50,412未償單位
        2023年12月31日)
    
49
      
49
  
股本：(see注8）
                
合夥人股權：
                
共同有限合夥人利益（2,170,301,640已發行和未償還的單位
     2024年6月30日, 2,168,245,238已發行和未償還的單位 2023年12月31日)
    
29,110
      
28,663
  
金庫單位，按成本計算
    
(1,297
)
    
(1,297
)
累計其他綜合收益
    
176
      
307
  
合夥人權益總額
    
27,989
      
27,673
  
合併子公司中的非控股權益
    
808
      
1,086
  
權益總額
    
28,797
      
28,759
  
負債總額、優先單位和股權
  
$
73,561
    
$
70,982
  

請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註。

2

目錄表


企業產品合作伙伴有限公司
合併業務的未經審計濃縮報表
（單位：百萬美元，單位金額除外）

 
  
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
收入：
                        
第三方
  
$
13,472
    
$
10,638
    
$
28,217
    
$
23,069
  
關聯方
    
11
      
13
      
26
      
26
  
總收入（見注9）
    
13,483
      
10,651
      
28,243
      
23,095
  
成本和支出：
                                
運營成本和支出：
                                
第三方和其他費用
    
11,400
      
8,805
      
24,011
      
19,237
  
關聯方
    
362
      
332
      
725
      
657
  
總運營成本和費用
    
11,762
      
9,137
      
24,736
      
19,894
  
一般和行政費用：
                                
第三方和其他費用
    
17
      
18
      
44
      
41
  
關聯方
    
40
      
38
      
79
      
72
  
一般費用和行政費用總額
    
57
      
56
      
123
      
113
  
總成本和費用（見注10）
    
11,819
      
9,193
      
24,859
      
20,007
  
未合併附屬公司收入中的權益
    
101
      
121
      
203
      
225
  
營業收入
    
1,765
      
1,579
      
3,587
      
3,313
  
其他收入(支出)：
                                
利息開支
    
(332
)
    
(302
)
    
(663
)
    
(616
)
利息收入
    
4
      
5
      
17
      
17
  
其他，淨額
    
–
      
14
      
–
      
14
  
其他費用合計(淨額)
    
(328
)
    
(283
)
    
(646
)
    
(585
)
所得税前收入
    
1,437
      
1,296
      
2,941
      
2,728
  
所得税撥備（見注15）
    
(15
)
    
(13
)
    
(36
)
    
(23
)
淨收入
    
1,422
      
1,283
      
2,905
      
2,705
  
可歸因於非控股權益的淨收入
    
(16
)
    
(29
)
    
(42
)
    
(60
)
歸屬於優先單位的淨利潤
    
(1
)
    
(1
)
    
(2
)
    
(2
)
可歸因於普通單位持有人的淨收入
  
$
1,405
    
$
1,253
    
$
2,861
    
$
2,643
  
 
                                
單位收益：(見注11)
                                
單位基本收入
  
$
0.64
    
$
0.57
    
$
1.31
    
$
1.21
  
每普通單位稀釋收益
  
$
0.64
    
$
0.57
    
$
1.30
    
$
1.20
  
















請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註。
3

目錄表


企業產品合作伙伴有限公司
未經審計合併報表
綜合收益
(百萬美元)

 
  
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
 
                        
淨收入
  
$
1,422
    
$
1,283
    
$
2,905
    
$
2,705
  
其他全面收益(虧損)：
                                
現金流對衝：（見注13）
                                
大宗商品對衝衍生工具：
                                
現金流量套期保值公允價值變動
    
79
      
46
      
(83
)
    
(43
)
重新分類n個 利得對net收入
    
(45
)
    
(16
)
    
(47
)
    
(48
)
利率對衝衍生工具：
                                
現金流量套期保值公允價值變動
    
–
      
–
      
2
      
(5
)
收益重新分類至淨收入
    
(1
)
    
(3
)
    
(3
)
    
(1
)
總現金流對衝
    
33
      
27
      
(131
)
    
(97
)
其他母雞總數生活收入（損失）
    
33
      
27
      
(131
)
    
(97
)
綜合收益
    
1,455
      
1,310
      
2,774
      
2,608
  
可歸屬於非控股權益的全面收益
    
(16
)
    
(29
)
    
(42
)
    
(60
)
歸屬於優先單位的綜合收益
    
(1
)
    
(1
)
    
(2
)
    
(2
)
歸屬於共同基金單位持有人的綜合收益
  
$
1,438
    
$
1,280
    
$
2,730
    
$
2,546
  
  




























請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註。

4

目錄表


企業產品合作伙伴有限公司
合併現金流的未經審計濃縮報表
(百萬美元)

 
  
六個月來
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
  
經營活動：
            
淨收入
  
$
2,905
    
$
2,705
  
淨利潤與經營活動提供的淨現金流量對賬：
                
折舊和增值
    
981
      
910
  
無形資產攤銷
    
101
      
96
  
反應型工廠主要維護費用攤銷
    
27
      
31
  
其他攤銷費用
    
118
      
106
  
除善意外的資產的減損
    
24
      
16
  
未合併附屬公司收入中的權益
    
(203
)
    
(225
)
收到的分發 來自未合併附屬公司的利潤
    
204
      
217
  
歸因於資產出售及相關事項的淨損失（收益）
    
5
      
(4
)
遞延所得税支出(福利)
    
14
      
(8
)
衍生工具公平市場價值的變化
    
(8
)
    
10
  
與長期經營租賃相關的非現金費用（見注16）
    
43
      
33
  
經營賬目變動淨影響（見注17）
    
(527
)
    
(403
)
其他經營活動
    
1
      
1
  
經營活動提供的現金流量淨額
    
3,685
      
3,485
  
投資活動：
                
資本支出
    
(2,311
)
    
(1,433
)
收到的分發 來自未合併附屬公司的可歸因於資本返還
    
39
      
30
  
資產出售和其他事項的收益
    
6
      
6
  
其他投資活動
    
(15
)
    
(5
)
用於投資活動的現金流量淨額
    
(2,281
)
    
(1,402
)
融資活動：
                
債務協議下的借款
    
38,281
      
28,595
  
償還債務
    
(36,685
)
    
(28,238
)
發債成本
    
(19
)
    
(17
)
利率衍生工具的貨幣化
    
(29
)
    
21
  
支付給普通單位持有人的現金分配（見注8）
    
(2,235
)
    
(2,129
)
與分配同等權利相關的現金付款
    
(21
)
    
(19
)
支付給非控股權益的現金分配
    
(63
)
    
(81
)
非控股權益的現金貢獻
    
25
      
15
  
2019年回購計劃下的公用單位回購
    
(80
)
    
(92
)
收購非控制性權益
    
(400
)
    
(10
)
其他融資活動
    
(64
)
    
(57
)
用於融資活動的現金流量淨額
    
(1,290
)
    
(2,012
)
現金及現金等值物淨變化，包括限制性現金
    
114
      
71
  
期末現金和現金等值物，包括受限制現金
    
320
      
206
  
期末現金及現金等值物，包括受限制現金
  
$
434
    
$
277
  









請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註。

5

目錄表


企業產品合作伙伴有限公司
合併股票的未經審計濃縮報表
截至2024年6月30日的三四個月
(百萬美元)

 
  
合夥人權益
              
   
普普通通
有限
合作伙伴
利益
    
財政部
單位
    
累計
其他
全面
收入(虧損)
    
非控制性
在以下方面的權益
已整合
附屬公司
    
總
  
這三個月告一段落2024年6月30日:
                              
     餘額2024年3月31日
  
$
28,831
    
$
(1,297
)
  
$
143
    
$
800
    
$
28,477
  
淨收入
    
1,405
      
–
      
–
      
16
      
1,421
  
支付給普通單位持有人的現金分配
    
(1,118
)
    
–
      
–
      
–
      
(1,118
)
與以下事項有關的現金付款
分配同等權利
    
(11
)
    
–
      
–
      
–
      
(11
)
支付給非控股權益的現金分配
    
–
      
–
      
–
      
(25
)
    
(25
)
非控股權益的現金貢獻
    
–
      
–
      
–
      
17
      
17
  
回購和取消下的共同單位
2019年回購計劃
    
(40
)
    
–
      
–
      
–
      
(40
)
股權獎勵公允價值攤銷
    
44
      
–
      
–
      
–
      
44
  
現金流量對衝
    
–
      
–
      
33
      
–
      
33
  
與其他，淨額
    
(1
)
    
–
      
–
      
–
      
(1
)
     餘額，2024年6月30日
  
$
29,110
    
$
(1,297
)
  
$
176
    
$
808
    
$
28,797
  



 
  
合夥人權益
              
   
普普通通
有限
合作伙伴
利益
    
財政部
單位
    
累計
其他
全面
收入(虧損)
    
非控制性
在以下方面的權益
已整合
附屬公司
    
總
  
六個月來告一段落2024年6月30日:
                              
餘額，12月31日， 2023
  
$
28,663
    
$
(1,297
)
  
$
307
    
$
1,086
    
$
28,759
  
淨收入
    
2,861
      
–
      
–
      
42
      
2,903
  
支付給普通單位持有人的現金分配
    
(2,235
)
    
–
      
–
      
–
      
(2,235
)
與以下事項有關的現金付款
分配同等權利
    
(21
)
    
–
      
–
      
–
      
(21
)
支付給非控股權益的現金分配
    
–
      
–
      
–
      
(63
)
    
(63
)
非控股權益的現金貢獻
    
–
      
–
      
–
      
25
      
25
  
回購和取消下的共同單位
2019年回購計劃
    
(80
)
    
–
      
–
      
–
      
(80
)
股權獎勵公允價值攤銷
    
100
      
–
      
–
      
–
      
100
  
收購非控股權益
    
(118
)
    
–
      
–
      
(282
)
    
(400
)
現金流量對衝
    
–
      
–
      
(131
)
    
–
      
(131
)
與其他，淨額
    
(60
)
    
–
      
–
      
–
      
(60
)
   平衡， 2024年6月30日
  
$
29,110
    
$
(1,297
)
  
$
176
    
$
808
    
$
28,797
  













請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註。 有關單位歷史和
累計其他綜合收益（損失），見注8。
6

目錄表


企業產品合作伙伴有限公司
合併股票的未經審計濃縮報表
截至2023年6月30日的三四個月
(百萬美元)

 
  
合夥人權益
              
   
普普通通
有限
合作伙伴
利益
    
財政部
單位
    
累計
其他
全面
收入(虧損)
    
非控制性
在以下方面的權益
已整合
附屬公司
    
總
  
截至以下三個月2023年6月30日:
                              
     平衡，2023年3月31日
  
$
27,843
    
$
(1,297
)
  
$
241
    
$
1,072
    
$
27,859
  
淨收入
    
1,253
      
–
      
–
      
29
      
1,282
  
支付給普通單位持有人的現金分配
    
(1,065
)
    
–
      
–
      
–
      
(1,065
)
與以下事項有關的現金付款
分配同等權利
    
(10
)
    
–
      
–
      
–
      
(10
)
支付給非控股權益的現金分配
    
–
      
–
      
–
      
(39
)
    
(39
)
非控股權益的現金貢獻
    
–
      
–
      
–
      
11
      
11
  
回購和取消下的共同單位
2019年回購計劃
    
(75
)
    
–
      
–
      
–
      
(75
)
股權獎勵公允價值攤銷
    
44
      
–
      
–
      
–
      
44
  
收購非控股權益
    
(8
)
    
–
      
–
      
(2
)
    
(10
)
現金流量對衝
    
–
      
–
      
27
      
–
      
27
  
與其他，淨額
    
(2
)
    
–
      
–
      
–
      
(2
)
   平衡， 2023年6月30日
  
$
27,980
    
$
(1,297
)
  
$
268
    
$
1,071
    
$
28,022
  



 
  
合夥人權益
              
   
普普通通
有限
合作伙伴
利益
    
財政部
單位
    
累計
其他
全面
收入(虧損)
    
非控制性
在以下方面的權益
已整合
附屬公司
    
總
  
六個月來 截至6月30日， 2023:
                              
平衡， 2022年12月31日
  
$
27,555
    
$
(1,297
)
  
$
365
    
$
1,079
    
$
27,702
  
淨收入
    
2,643
      
–
      
–
      
60
      
2,703
  
支付給普通單位持有人的現金分配
    
(2,129
)
    
–
      
–
      
–
      
(2,129
)
與以下事項有關的現金付款
分配同等權利
    
(19
)
    
–
      
–
      
–
      
(19
)
支付給非控股權益的現金分配
    
–
      
–
      
–
      
(81
)
    
(81
)
非控股權益的現金貢獻
    
–
      
–
      
–
      
15
      
15
  
回購和取消下的共同單位
2019年回購計劃
    
(92
)
    
–
      
–
      
–
      
(92
)
股權獎勵公允價值攤銷
    
85
      
–
      
–
      
–
      
85
  
收購非控股權益
    
(8
)
    
–
      
–
      
(2
)
    
(10
)
現金流量對衝
    
–
      
–
      
(97
)
    
–
      
(97
)
與其他，淨額
    
(55
)
    
–
      
–
      
–
      
(55
)
   平衡， 2023年6月30日
  
$
27,980
    
$
(1,297
)
  
$
268
    
$
1,071
    
$
28,022
  












請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註。有關設備歷史記錄和
累計其他綜合收益（損失），見注8。

7

目錄表
企業產品合作伙伴有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

這些文檔中使用的關鍵引用
未經審計的簡明合併財務報表附註

除文意另有所指外，本未經審核合併財務報表附註內所提及的“我們”、“我們”或“我們”，意指企業產品合夥人L.P.及其合併附屬公司的業務及營運。

所指的“合夥”或“企業”是指獨立的企業產品合作伙伴公司。

凡提及“EPO”，即指經營合夥企業的間接全資附屬公司Enterprise Products LLC及其綜合附屬公司，合夥企業透過該等附屬公司開展業務。“我們由我們的普通合夥人Enterprise Products Holdings LLC(”Enterprise GP“)管理，後者是私營的德克薩斯州有限責任公司Dan Duncan LLC的全資附屬公司。

丹·鄧肯有限責任公司的成員權益由一個有表決權的信託基金擁有，目前的受託人(“DD有限責任公司受託人”)為：(I)同時擔任董事公司董事兼Enterprise GP董事會(“董事會”)主席的蘭達·鄧肯·威廉姆斯；(Ii)兼任董事公司董事及董事會副主席的理查德·H·巴赫曼；以及(3)W·蘭德爾·福勒，他同時是董事公司及Enterprise GP公司的聯席首席執行官。

凡提及“愛普科”，即指德州一傢俬人持股的企業產品公司及其私人持有的聯營公司。愛普科的已發行有表決權股本由一項有表決權的信託擁有，現任受託人(“愛普科受託人”)包括：(I)擔任愛普科主席的鄧肯·威廉姆斯女士；(Ii)擔任愛普科董事長兼首席執行官總裁的巴克曼先生；及(Iii)擔任愛普科執行副總裁兼愛普科首席財務官的福勒先生。

我們，Enterprise GP，EPCO和Dan Duncan LLC是由DD LLC受託人和EPCO受託人集體共同控制的附屬公司。32.3截至2024年6月30日，夥伴關係普通單位的未償還比例。

除每單位金額外，或如在每個公開內容的上下文中所指出的，
在這些披露的表格數據中顯示的美元金額為
以百萬美元計。

8

目錄表
企業產品合作伙伴有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

注1.國際夥伴關係組織和運作

我們是一家上市的特拉華州有限合夥企業，其普通股在紐約證券交易所(NYSE)上市，股票代碼為EPD。但我們的優先股不是公開交易的。我們成立於1998年4月，擁有和運營EPCO的某些與天然氣液化(NGL)相關的業務，是北美領先的中游能源服務提供商，向天然氣、NGL、原油、石化和成品油的生產商和消費者提供中游能源服務。從經濟角度來看，我們由我們的有限合夥人(優先和普通單位持有人)所有。企業GP擁有我們的非經濟普通合夥人權益，管理我們的合作伙伴關係。我們通過EPO及其合併的子公司進行幾乎所有的業務運營。

我們完全集成的中游能源資產網絡(或“價值鏈”)將來自美國、加拿大和墨西哥灣一些最大供應盆地的天然氣、NGL和原油生產商與國內消費者和國際市場聯繫起來。我們的中游能源業務包括：

•
天然氣的收集、處理、加工、運輸和儲存；

•
液化石油氣運輸、分餾、儲存和海運碼頭(包括用於出口液化石油氣和乙烷的碼頭)；

•
原油的收集、運輸、儲存和海運碼頭；

•
丙烯生產裝置(包括丙烷脱氫裝置)、丁烷異構化裝置、辛烷提純裝置、異丁烷脱氫裝置和高純度異丁烯裝置；

•
石油化工和成品油運輸、儲存和海運碼頭(包括用於出口乙烯和聚合級丙烯的碼頭)；以及

•
一家在美國內陸和沿海關鍵航道系統上運營的海運業務。

像許多公開交易的合夥企業一樣，我們沒有員工。我們的所有管理、行政和運營職能都是由EPCO的員工根據行政服務協議(“ASA”)或由其他服務提供商履行的。有關關聯方事宜的信息，請參見附註14。

我們截至2024年6月30日的六個月的經營業績並不一定代表2024年全年的預期結果。(我們認為，隨附的未經審計綜合財務報表包括公允列報所需的正常經常性應計項目所作的所有調整。)儘管我們認為這些財務報表中的披露是充分的，並使所展示的信息不具誤導性，但根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定進行了精簡或遺漏。

這些未經審計的簡明財務報表及其附註應與我們於2024年2月28日提交給美國證券交易委員會的截至2023年12月31日的10-K表格年度報告(“2023年10-K表格”)中包含的已審計綜合財務報表及其附註一併閲讀。




9

目錄表
企業產品合作伙伴有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

附註2.重要會計政策摘要

除本附註所述事項外，自2023年10-k表格附註2報告的事項以來，我們的主要會計政策並無更新。

現金、現金等價物和限制性現金

下表提供了未經審計的簡明綜合資產負債表中報告的現金和現金等價物以及未經審計的簡明綜合現金流量表中顯示的總額的限制性現金的對賬。

   
6月30日，
2024
    
十二月三十一日，
2023
  
現金及現金等價物
  
$
138
    
$
180
  
受限現金
    
296
      
140
  
現金、現金等價物和限制性現金合計
*未經審計的合併現金流量簡明表
  
$
434
    
$
320
  

受限現金主要指我們的結算經紀人在獨立銀行賬户中持有的金額，作為支持我們的大宗商品衍生工具組合以及相關天然氣、NGL、原油、成品油和電力的實物購買和銷售的保證金。*隨着價格波動或保證金要求的變化，可能會限制額外的現金以維持我們的大宗商品衍生工具組合。


注3.庫存減少

按產品類型劃分的庫存金額如下所示日期：

   
6月30日，
2024
    
十二月三十一日，
2023
  
NGL
  
$
2,232
    
$
2,392
  
石油化工和成品油
    
530
      
536
  
原油
    
587
      
419
  
天然氣
    
7
      
5
  
總
  
$
3,356
    
$
3,352
  

由於大宗商品價格的波動，當可供出售存貨的賬面價值超過其可變現淨值時，我們確認成本或可變現淨值調整中的較低者。下表列出了我們在所示期間的總銷售額成本和成本或可變現淨值調整中的較低者：

 
這三個月
截至6月30日，
  
六個月來
截至6月30日，
  
 
2024
  
2023
  
2024
  
2023
  
銷售成本(1)
  
$
10,184
    
$
7,679
    
$
21,589
    
$
17,010
  
成本或可變現淨值調整中的較低者
在銷售成本中確認
    
1
      
2
      
2
      
9
  

(1)
銷售成本是我們未經審計的簡明合併經營報表中列出的“運營成本和費用”的組成部分。 這些金額的波動主要是由於與我們的營銷活動相關的能源商品價格和銷量的變化。


10

目錄表
企業產品合作伙伴有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

説明4. 房及設備

於所示日期，我們的物業、廠房和設備以及相關餘額的歷史成本如下：

 
  
估計數
使用壽命
以年為單位
    
6月30日，
2024
    
十二月三十一日，
2023
  
工廠、管道和設施（1）（5）
    
3-45
    
$
59,445
    
$
57,983
  
地下及其他儲存設施（2）（6）
    
5-40
      
4,559
      
4,401
  
運輸設備(3)
    
3-10
      
258
      
242
  
海船(4)
    
15-30
      
940
      
935
  
土地
            
412
      
411
  
在建工程
            
3,018
      
2,245
  
報告：小計
            
68,632
      
66,217
  
減去累計折舊
            
21,410
      
20,462
  
*財產、廠房和設備小計，淨額
            
47,222
      
45,755
  
基於反應的資本化主要維護成本
三個工廠，累計攤銷淨額(7)
            
214
      
49
  
不動產、廠房和設備，淨值
          
$
47,436
    
$
45,804
  

(1)
工廠、管道和設施包括蒸餾工廠和反應工廠；天然氣、天然氣、原油和石化及成品油管道；終端裝卸設施；建築物；辦公傢俱和設備；實驗室和商店設備及相關資產。
(2)
地下和其他儲存設施包括地下產品儲藏室、地上儲水罐、水井和相關資產。
(3)
運輸設備包括拖拉機-掛車、油罐車和我們行動中使用的其他車輛和類似資產。
(4)
海運船舶包括用於我們海運業務的拖船、駁船和相關設備。
(5)
一般而言，這類主要資產的估計使用年限為：蒸餾和反應工廠，20-35幾年；管道和相關設備，5-45幾年；碼頭設施，10-35歲月；建築物，20-40辦公傢俱和設備，3-20幾年；實驗室和商店設備，5-35好幾年了。
(6)
一般而言，這類資產的估計使用年限為：地下儲存設施、5-35幾年；儲油罐，10-40幾年；還有水井，5-35好幾年了。
(7)
對於以反應為基礎的工廠，我們在計算主要維護活動時使用遞延方法。根據遞延方法，主要維護成本將在下一次重大檢修項目之前的一段時間內資本化和攤銷。在加權平均的基礎上，這些成本的預期剩餘攤銷期限為3.7好幾年了。

截至2024年6月30日和2023年12月31日的財產、廠房和設備包括美元134百萬美元和美元109分別將資產報廢成本資本化為相關長期資產的增加。

下表列出了自2023年12月31日以來我們的資產報廢義務(ARO)的相關信息：

ARO負債餘額，2023年12月31日
  
$
225
  
已發生的負債(1)
    
–
  
對估計現金流量的修訂(2)
    
28
  
已結清債務(3)
    
(1
)
增值費用(4)
    
5
  
ARO負債餘額，2024年6月30日
  
$
257
  

(1)
代表對本期間估計的ARO負債的初步確認。
(2)
指對本期間估計的ARO負債進行的後續調整。
(3)
指本期內為清償ARO負債而支付的現金。
(4)
表示可歸因於時間流逝和其他調整的ARO負債餘額的淨變化，包括與訂正關閉估計數有關的實際數額。

中的$257記錄的ARO負債總額為2024年6月30日, $6百萬美元反映為流動負債和#美元251百萬美元作為長期負債。

11

目錄表
企業產品合作伙伴有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

下表彙總了指定期間的折舊費用和資本化利息金額：

   
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
折舊費用(1)
  
$
491
    
$
453
    
$
976
    
$
903
  
資本化利息(2)
    
26
      
37
      
51
      
69
  

(1)
折舊費用是我們未經審計的綜合經營簡明報表中列示的“成本和費用”的一個組成部分。
(2)
當資產處於建造階段時，我們將用於建造物業、廠房和設備的資金產生的利息成本資本化。資本化的利息被記錄為與其相關的資產的一部分，並作為折舊費用的一部分在資產的估計使用壽命內攤銷。當資本化的利息被記錄時，它將減少利息支出。


説明5. 對未合併附屬公司的投資

下表列出了截至所示日期我們按業務分部對未合併附屬公司的投資。 我們使用權益法核算這些投資。

   
6月30日，
2024
    
十二月三十一日，
2023
  
NGL管道和服務
  
$
600
    
$
612
  
原油管道和服務
    
1,656
      
1,681
  
天然氣管道和服務
    
33
      
33
  
石化和精煉產品服務
    
3
      
4
  
總
  
$
2,292
    
$
2,330
  

下表按業務分部列出了所示期間我們在未合併附屬公司收入中的權益：

   
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
NGL管道和服務
  
$
26
    
$
30
    
$
57
    
$
69
  
原油管道和服務
    
73
      
88
      
142
      
152
  
天然氣管道和服務
    
1
      
2
      
3
      
3
  
石化和精煉產品服務
    
1
      
1
      
1
      
1
  
總
  
$
101
    
$
121
    
$
203
    
$
225
  


12

目錄表
企業產品合作伙伴有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

説明6. 無形資產及商譽

可確認無形資產

下表概述了我們在所示日期按業務分部劃分的無形資產：

   
2024年6月30日
    
2023年12月31日
  
 
  
毛收入
價值
    
累計
攤銷
    
攜帶
價值
    
毛收入
價值
    
累計
攤銷
    
攜帶
價值
  
NGL管道和服務：
                                    
客户關係無形資產
  
$
449
    
$
(269
)
  
$
180
    
$
449
    
$
(263
)
  
$
186
  
基於合同的無形資產
    
753
      
(125
)
    
628
      
752
      
(110
)
    
642
  
細分市場合計
    
1,202
      
(394
)
    
808
      
1,201
      
(373
)
    
828
  
原油管道和服務：
                                                
客户關係無形資產
    
2,195
      
(579
)
    
1,616
      
2,195
      
(530
)
    
1,665
  
基於合同的無形資產
    
283
      
(277
)
    
6
      
283
      
(275
)
    
8
  
細分市場合計
    
2,478
      
(856
)
    
1,622
      
2,478
      
(805
)
    
1,673
  
天然氣管道和服務：
                                                
客户關係無形資產
    
1,351
      
(644
)
    
707
      
1,351
      
(625
)
    
726
  
基於合同的無形資產
    
642
      
(216
)
    
426
      
641
      
(209
)
    
432
  
細分市場合計
    
1,993
      
(860
)
    
1,133
      
1,992
      
(834
)
    
1,158
  
石化和精煉產品服務：
                                                
客户關係無形資產
    
181
      
(88
)
    
93
      
181
      
(86
)
    
95
  
基於合同的無形資產
    
45
      
(30
)
    
15
      
45
      
(29
)
    
16
  
細分市場合計
    
226
      
(118
)
    
108
      
226
      
(115
)
    
111
  
無形資產總額
  
$
5,899
    
$
(2,228
)
  
$
3,671
    
$
5,897
    
$
(2,127
)
  
$
3,770
  

下表列出了所示期間按業務分部劃分的無形資產攤銷費用：

 
  
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
NGL管道和服務
  
$
11
    
$
10
    
$
21
    
$
19
  
原油管道和服務
    
26
      
25
      
51
      
48
  
天然氣管道和服務
    
13
      
13
      
26
      
25
  
石化和精煉產品服務
    
1
      
2
      
3
      
4
  
總
  
$
51
    
$
50
    
$
101
    
$
96
  

下表列出了我們對所示期間現有無形資產相關攤銷費用的預測：

餘數
2024年的
    
2025
    
2026
    
2027
    
2028
  
$
107
    
$
209
    
$
203
    
$
185
    
$
181
  

商譽

善意是指被收購企業的購買價格超過交易中所收購資產和承擔負債的轉讓金額的差額。 自2023年10-k表格報告以來，我們的聲譽金額沒有變化。


13

目錄表
企業產品合作伙伴有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

説明7. 債務責任

下表列出了我們在所示日期的綜合債務義務（按公司和到期日安排）：

   
6月30日，
2024
    
十二月三十一日，
2023
  
歐洲專利局優先債務義務：
            
商業票據，浮動利率
  
$
900
    
$
450
  
高級筆記JJ， 3.90%固定利率，2024年2月到期
    
–
      
850
  
高級筆記嗯， 3.75%固定利率，2025年2月到期
    
1,150
      
1,150
  
2024年3月15億美元364天循環信貸協議，可變利率，2025年3月到期（1）
    
–
      
–
  
高級筆記FFF， 5.05%固定利率，2026年1月到期
    
750
      
750
  
高級筆記PP， 3.70%固定利率，2026年2月到期
    
875
      
875
  
高級筆記HHH， 4.60%固定利率，2027年1月到期
    
1,000
      
–
  
高級筆記SS， 3.95%固定利率，2027年2月到期
    
575
      
575
  
2023年3月270億美元多年循環信貸協議，可變利率，2028年3月到期（2）
    
–
      
–
  
高級筆記WW， 4.15%固定利率，2028年10月到期
    
1,000
      
1,000
  
高級筆記YY， 3.125%固定利率，2029年7月到期
    
1,250
      
1,250
  
高級筆記AAA， 2.80%固定利率，2030年1月到期
    
1,250
      
1,250
  
高級筆記PGG， 5.35%固定利率，2033年1月到期
    
1,000
      
1,000
  
高級筆記D， 6.875%固定利率，2033年3月到期
    
500
      
500
  
高級筆記三， 4.85%固定利率，2034年1月到期
    
1,000
      
–
  
高級筆記H， 6.65%固定利率，2034年10月到期
    
350
      
350
  
高級註釋J， 5.75%固定利率，2035年3月到期
    
250
      
250
  
高級筆記W， 7.55%固定利率，2038年4月到期
    
400
      
400
  
高級筆記R， 6.125%固定利率，2039年10月到期
    
600
      
600
  
高級筆記Z， 6.45%固定利率，2040年9月到期
    
600
      
600
  
高級筆記Bb， 5.95%固定利率，2041年2月到期
    
750
      
750
  
高級筆記DD， 5.70%固定利率，2042年2月到期
    
600
      
600
  
高級筆記EE， 4.85%固定利率，2042年8月到期
    
750
      
750
  
高級筆記GG， 4.45%固定利率，2043年2月到期
    
1,100
      
1,100
  
高級筆記II， 4.85%固定利率，2044年3月到期
    
1,400
      
1,400
  
高級筆記Kk， 5.10%固定利率，2045年2月到期
    
1,150
      
1,150
  
高級筆記QQ， 4.90%固定利率，2046年5月到期
    
975
      
975
  
高級筆記UU， 4.25%固定利率，2048年2月到期
    
1,250
      
1,250
  
高級筆記XX， 4.80%固定利率，2049年2月到期
    
1,250
      
1,250
  
高級筆記ZZ， 4.20%固定利率，2050年1月到期
    
1,250
      
1,250
  
高級筆記BBb， 3.70%固定利率，2051年1月到期
    
1,000
      
1,000
  
高級筆記DDD， 3.20%固定利率，2052年2月到期
    
1,000
      
1,000
  
高級筆記， 3.30%固定利率，2053年2月到期
    
1,000
      
1,000
  
高級筆記NN， 4.95%固定利率，2054年10月到期
    
400
      
400
  
高級筆記CC， 3.95%固定利率，2060年1月到期
    
1,000
      
1,000
  
優先債務債務本金總額
    
28,325
      
26,725
  
ECB初級次級票據C，可變利率，2067年6月到期 (3)(7)
    
232
      
232
  
ECB初級次級票據D，可變利率，2077年8月到期 (4)(7)
    
350
      
350
  
ECB初級次級票據E，固定/可變利率，2077年8月到期 (5)(7)
    
1,000
      
1,000
  
ECB初級次級票據F，固定/可變利率，2078年2月到期 (6)(7)
    
700
      
700
  
TEPPCO初級次級票據，可變利率，2067年6月到期 (3)(7)
    
14
      
14
  
高級和次級債務本金總額
    
30,621
      
29,021
  
其他非本金金額
    
(283
)
    
(273
)
減去當前到期債務
    
(2,049
)
    
(1,300
)
長期債務總額
  
$
28,289
    
$
27,448
  

(1)
根據協議條款，歐洲專利局最多可借入美元1.5億（可能增加高達美元200百萬至美元1.7如果滿足某些條件，歐洲專利局選舉中的資金將達10億美元）。
(2)
根據協議條款，歐洲專利局最多可借入美元2.7億（可能增加高達美元500百萬至美元3.2如果滿足某些條件，歐洲專利局選舉中的資金將達10億美元）。
(3)
可變利率每季度重置，並基於 3-月芝加哥商品交易所（“CME”）定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加（a）0.26161%年期利差調整及(B)2.778%.
(4)
可變利率每季度重置，並基於 3-月CME期限SOFR加上（a）0.26161%年期利差調整及(B)2.986%.
(5)
固定費率5.250%至2027年8月15日;此後，每季度重置可變利率，並基於 3-月CME期限SOFR加上（a）0.26161%年期利差調整及(B)3.033%.
(6)
固定費率5.375%至2028年2月14日;此後，每季度重置可變利率，並基於 3-月CME期限SOFR加上（a）0.26161%年期利差調整及(B)2.57%.
(7)
自2023年7月1日起，根據《可調利率（LIBOR）法案》，我們所有系列的浮動利率初級次級票據都用3個月CME期限SOFR替換了3個月倫敦銀行間同業拆借利率（“LIBOR”）加上0.26161%的年期利差調整。 
14

目錄表
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未經審計的簡明合併財務報表附註

“TEPPCO”指的是TEPPCO Partners，L.P.在2009年10月與我們的一家全資子公司合併之前。

浮動利率

下表列出了截至2024年6月30日的六個月內，我們的綜合可變利率債務支付的利率範圍和加權平均利率：
興趣範圍
已繳差餉
加權平均
支付的利率
商業票據
5.45%到 5.50%
5.46%
EPO次級附註C和TEPPCO次級附註
8.38%到 8.42%
8.39%
EPO初級附屬票據D
8.57%到 8.64%
8.59%

根據歐洲專利局2024年3月15億364天循環信貸協議和2023年3月27美元億多年期循環信貸協議借款的金額在歐洲專利局的選擇下計入利息，等於：(I)SOFR加上額外的可變利差；或(Ii)替代基本利率，其為(A)當日有效的最優惠利率，(B)當日有效的聯邦基金實際利率加0.5%，或(C)調整後期限SOFR，在該日生效的一個月的利息期間加1%，以及可變利差中最大的一個。適用的利差是根據EPO的債務評級確定的。

預定債務到期時間

下表列出了歐洲專利局計劃於2024年6月30日到期的未來五年的合併債務本金及其以後的總額：

 
        
預定債務到期時間
  
 
  
總
    
餘數
2024年的
    
2025
    
2026
    
2027
    
2028
    
此後
  
商業票據
  
$
900
    
$
900
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
–
  
高級附註
    
27,425
      
–
      
1,150
      
1,625
      
1,575
      
1,000
      
22,075
  
初級附屬票據
    
2,296
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
2,296
  
總
  
$
30,621
    
$
900
    
$
1,150
    
$
1,625
    
$
1,575
    
$
1,000
    
$
24,371
  

2024年3月$15億364天循環信貸協議

2024年3月，歐洲專利局簽訂了新的364天循環信貸協議(“2024年3月15美元億364天循環信貸協議”)，取代了之前的364天循環信貸協議。當之前的364天循環信貸協議被2024年3月15美元億364天循環信貸協議取代時，沒有本金未償還。截至2024年6月30日，2024年3月15美元億364天循環信貸協議下沒有本金未償還。

根據2024年3月$15億364天循環信貸協議的條款，歐洲專利局可以借入最多$1.5億（可能增加高達美元200百萬至美元1.72024年3月15美元億364天循環信貸協議於2025年3月到期。如果到期日本金未償還，歐洲專利局可選擇將當時未償還的全部本金餘額作為非循環定期貸款繼續發放一年，並於2026年3月支付。2024年3月15美元億364天循環信貸協議下的借款可用於營運資本、資本支出、收購和一般公司用途。

2024年3月的$15億364天循環信貸協議包含慣例陳述、擔保、契諾(肯定的和否定的)和違約事件，這些事件的發生將允許貸款人加快根據本信貸協議借入的任何金額的到期日。2024年3月的$15億364天循環信貸協議也限制了EPO向合夥企業支付現金分配的能力，前提是違約事件(如信用協議中所定義的)已經發生，並且在計劃支付或將由此導致的分配時仍在繼續。

EPO根據2024年3月15美元億364天循環信貸協議承擔的債務不以任何抵押品擔保，但由合夥企業擔保。
15

目錄表
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2024年1月發行20美元億優先債券

2024年1月，歐洲專利局發行了$2.0*億元優先票據本金總額，包括(I)$1.0本金為2027年1月到期的優先債券(下稱“優先債券”)及(Ii)元1.02034年1月到期的本金1,000億元的優先票據(“高級票據III”)。這次發行的淨收益被EPO用於一般公司用途，包括用於成長性資本投資和償還債務(包括償還我們的所有$850百萬美元本金3.90%優先票據JJ於2024年2月到期，以及我們商業票據計劃下的未償還金額)。

高級債券HHH於上午11時發行。99.897本金的10%，並有固定利率。4.60年利率。第三期高級債券於下午三時發行。99.705本金的10%，並有固定利率。4.85合夥企業通過在無擔保和無從屬的基礎上無條件擔保為這些優先票據提供擔保。

信用證

截至2024年6月30日，歐洲專利局擁有22百萬未付信用證主要與我們的保險計劃有關。

貸款人財務契約

截至2024年6月30日，我們遵守了合併債務協議的財務契約。

母子公司擔保人關係

該合夥公司作為EPO的合併債務的擔保人，但東京電力公司的剩餘債務除外。如果EPO的任何擔保債務違約，該合夥公司將負責全額和無條件地償還該等債務。


注8.國際資本項目

共同有限合夥人權益

下表彙總了自2023年12月31日以來我們的共同單位數量的變化：

未完成的公共單位數為2023年12月31日
    
2,168,245,238
  
2019年回購計劃下的普通單位回購
    
(1,386,835
)
與虛擬單位獎勵的歸屬有關的共同單位，淨額
    
4,679,377
  
其他
    
20,574
  
截至2024年3月31日的公用事業單位
    
2,171,558,354
  
2019年回購計劃下的普通單位回購
    
(1,419,581
)
與虛擬單位獎勵的歸屬有關的共同單位，淨額
    
162,867
  
截至2024年6月30日的未償還公用事業單位
    
2,170,301,640
  

註冊聲明
我們在美國證券交易委員會備案了一份通用的貨架登記聲明，允許合作伙伴關係和歐洲專利局(各自獨立)分別發行不限數量的股權和債務證券。

此外，該夥伴關係還向美國證券交易委員會備案了一份註冊聲明，其中包括髮行高達$2.5按發行時的市況及其他因素計算，按金額、價格及條款計算的普通單位(稱為合夥企業的市場(“ATM”)計劃)。*合夥企業於截至2024年6月30日的六個月*夥伴關係根據自動取款機計劃發行額外共同單位的能力保持在$2.5截至2024年6月30日。

我們可能會發行額外的股本和債務證券，以幫助我們滿足未來的流動性需求，包括與資本投資相關的需求。
16

目錄表
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2019年回購計劃下的普通單位回購
2019年1月，我們宣佈董事會批准了一項2.02019年數年單位回購計劃(《2019年回購計劃》)，為合夥企業提供了向投資者返還資本的額外方法。2019年回購計劃授權合夥企業不時回購其普通單位，包括通過公開市場購買和談判交易。該計劃沒有設定完成時間限制，可以隨時暫停或終止。

在截至2024年6月30日的三個月和六個月內，合作伙伴關係已回購1,419,581和2,806,416分別根據2019年公開市場購買回購計劃的共同單位。 這些回購的總成本，包括佣金和手續費，為#美元。40百萬美元和美元80分別在三個月和三個月期間截至2023年6月30日的六個月，合夥企業回購2,910,121和3,592,710根據2019年公開市場購買回購計劃下的共同單位。這些回購的總成本，包括佣金和費用，為#美元75百萬美元和美元92分別為百萬。10個通用單位根據2019年回購計劃回購的股份在購買後立即取消。截至2024年6月30日，2019年的回購計劃為1.0十億美元。

與幻影單位獎歸屬相關而發行的共同單位
在考慮到預扣税款的要求後，夥伴關係發佈了4,842,244新的與虛擬單位獎勵的歸屬有關的共同單位給僱員在此期間截至2024年6月30日的六個月。有關我們的幻影單位獎勵的信息，請參閲附註12。

根據水滴計劃和EUPP交付的通用單位
該合夥企業已在美國證券交易委員會備案了與其分銷再投資計劃和員工單位購買計劃相關的註冊聲明。2019年7月，該合夥企業宣佈，從2019年8月支付的季度分銷付款開始，它將使用在公開市場上購買的普通單位，而不是發行新的普通單位，以履行其在配送再投資計劃和歐盟單位計劃下的交付義務。根據合夥企業對股權資本的需求，這次選舉可能會在未來幾個季度發生變化。

在.期間截至2024年6月30日的六個月，合夥企業的代理購買了3,364,678公開市場上的普通單位，並將其交付給Drop和EUPP的參與者。2 百萬由於EUPP的所有參與者都可以獲得計劃折扣，用於實施這些購買的資金來自DRIP和EUPP參與者。沒有使用其他合作伙伴資金來履行這些義務。我們計劃使用公開市場購買來滿足與預計將於2024年8月14日支付的分配相關的DRIP和EUPP的再投資。

首選單位

下表彙總了自2023年12月31日以來A系列累計可轉換優先股(“優先股”)數量的變化。

優先單位數為2023年12月31日和2024年3月31日
    
50,412
  
向第三方付費實物分發
    
90
  
優先單位數為2024年6月30日
    
50,502
  

我們在合併資產負債表上將歸屬於優先基金單位持有人的資本賬户列為夾層股權，因為優先基金單位的條款允許此類基金單位持有人在控制權變更（定義見我們的合夥協議）的情況下現金贖回，而不考慮此類事件發生的可能性。

截至2024年6月30日的六個月內，該合夥企業向其優先基金單位持有人進行了季度現金分配，金額為美元2百萬和實物付款分配 90價值低於1億美元的新首選單位。

17

目錄表
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未經審計的簡明合併財務報表附註

累計其他綜合收益(虧損)

下表列出了我們未經審計簡明合併資產負債表上報告的累計其他全面收益（虧損）的組成部分：

 
  
現金流對衝
              
 
  
商品
導數
儀器
    
利率
導數
儀器
    
其他
    
總
  
累計其他綜合收益（損失）、 2023年12月31日
  
$
154
    
$
151
    
$
2
    
$
307
  
重新分類前本期其他全面收益（虧損）
    
(83
)
    
2
      
–
      
(81
)
期內虧損（收益）重新分類為淨利潤
    
(47
)
    
(3
)
    
–
      
(50
)
期內其他全面收益（虧損）總額
    
(130
)
    
(1
)
    
–
      
(131
)
累計其他綜合收益（損失）、 2024年6月30日
  
$
24
    
$
150
    
$
2
    
$
176
  

   
現金流對衝
              
 
  
商品
導數
儀器
    
利率
導數
儀器
    
其他
    
總
  
累計其他綜合收益（損失）、 2022年12月31日
  
$
171
    
$
192
    
$
2
    
$
365
  
重新分類前本期其他全面收益（虧損）
    
(43
)
    
(5
)
    
–
      
(48
)
期內虧損（收益）重新分類為淨利潤
    
(48
)
    
(1
)
    
–
      
(49
)
期內其他全面收益（虧損）總額
    
(91
)
    
(6
)
    
–
      
(97
)
累計其他綜合收益（損失）、 2023年6月30日
  
$
80
    
$
186
    
$
2
    
$
268
  

下表列出了所示期間累計其他全面收益中的虧損（收益）重新分類為淨收益：
 
  
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
現金流量對衝的損失（收益）：
位置
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
利率衍生品
利息開支
  
$
(1
)
  
$
(3
)
  
$
(3
)
  
$
(1
)
商品衍生品
收入
    
(61
)
    
(27
)
    
(80
)
    
(51
)
商品衍生品
營運成本及開支
    
16
      
11
      
33
      
3
  
總
 
  
$
(46
)
  
$
(19
)
  
$
(50
)
  
$
(49
)

有關我們的利率和商品衍生工具的信息，請參閲注13。

非控制性權益

2024年2月16日，我們收購了剩餘的20在Whitthorn管道公司LLC(“Whitthorn”)的%股權及其餘25由Western Midstream Partners，LP(“Western Midstream”)的聯屬公司持有的企業EF78 LLC(“EF78”)的%股權，總現金代價為$375根據我們的商業票據計劃，我們使用手頭的現金和發行短期票據的收益為現金對價提供資金。由於這些交易，Whitthorn和EF78現在是我們的全資子公司。

此外，在2024年3月27日，我們又獲得了一個15從西部中流的一家關聯公司獲得Panola管道公司(“Panola”)的%股權，價格為$25現金對價。我們用手頭的現金為現金對價提供資金。由於這筆交易，我們在Panola的股權增加到70%.

由於吾等在收購前及收購後分別擁有上述各實體的控股權，故吾等於各實體的所有權權益的增加均按股權交易入賬，並無確認損益。

18

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未經審計的簡明合併財務報表附註

現金分配

2024年7月10日，我們宣佈董事會宣佈季度現金分配為$0.525每普通單位，或$2.10每個共同單位按年計算，將於2024年第二季度支付給合夥企業的共同單位持有人。*季度分配於2024年8月14日支付給截至2024年7月31日交易結束時登記在冊的單位持有人。應支付的總金額為$1.1510億美元，其中包括11關於幻影單位獎勵的分銷等價權(DER)為100萬美元。

季度現金分配的支付取決於管理層對我們的財務狀況、運營結果和與此類支付相關的現金流的評估，以及董事會的批准。管理層將每季度評估現金分配的任何未來增長。


注9.銷售收入

我們將我們的收入分為產品銷售和中游服務。產品銷售主要與我們的各種營銷活動有關，而中游服務代表我們的其他綜合業務(即收集、加工、運輸、分餾、儲存和終止)。下表按業務部門以及進一步按收入類型列出了所示時期的收入：

 
  
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
NGL管道和服務：
                        
NGL及相關產品的銷售
  
$
3,581
    
$
3,040
    
$
7,981
    
$
7,304
  
細分中游服務：
                                
天然氣加工和分級
    
336
      
300
      
694
      
600
  
交通運輸
    
263
      
246
      
542
      
512
  
存儲和終端
    
85
      
103
      
188
      
202
  
總體細分中游服務
    
684
      
649
      
1,424
      
1,314
  
NGL管道和服務總數
    
4,265
      
3,689
      
9,405
      
8,618
  
原油管道和服務：
                                
原油銷售
    
5,598
      
4,005
      
10,720
      
7,931
  
細分中游服務：
                                
交通運輸
    
190
      
200
      
383
      
355
  
存儲和終端
    
100
      
99
      
200
      
199
  
總體細分中游服務
    
290
      
299
      
583
      
554
  
原油管道和服務總數
    
5,888
      
4,304
      
11,303
      
8,485
  
天然氣管道和服務：
                                
銷售天然氣
    
241
      
445
      
744
      
1,291
  
細分中游服務：
                                
交通運輸
    
371
      
330
      
722
      
699
  
總體細分中游服務
    
371
      
330
      
722
      
699
  
天然氣管道和服務總數
    
612
      
775
      
1,466
      
1,990
  
石化和精煉產品服務：
                                
石化和成品銷售
    
2,389
      
1,591
      
5,354
      
3,405
  
細分中游服務：
                                
分級和同質化
    
85
      
51
      
211
      
114
  
運輸，包括海洋物流
    
163
      
155
      
341
      
315
  
存儲和終端
    
81
      
86
      
163
      
168
  
總體細分中游服務
    
329
      
292
      
715
      
597
  
全部石化和精煉產品服務
    
2,718
      
1,883
      
6,069
      
4,002
  
合併總收入
  
$
13,483
    
$
10,651
    
$
28,243
    
$
23,095
  

我們幾乎所有收入都來自與客户的合同，定義見會計準則法典（“ASC”）606， 與客户簽訂合同的收入.
19

目錄表
企業產品合作伙伴有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

未開票收入和遞延收入

下表提供了有關我們於2024年6月30日的合同資產和合同負債的信息：

合同資產
位置
  
天平
  
未開票收入（當前金額）
預付資產和其他流動資產
  
$
6
  
總
    
$
6
  

合同責任
位置
  
天平
  
遞延收入（現值）
其他流動負債
  
$
191
  
遞延收入（非流動）
其他長期負債
    
285
  
總
    
$
476
  

下表列出了截至2024年6月30日止六個月未開票收入和遞延收入餘額的重大變化：

   
未開票
收入
    
延期
收入
  
2023年12月31日的餘額
  
$
11
    
$
519
  
期間轉入其他賬户的期初餘額金額(1)
    
(11
)
    
(182
)
期間記錄的金額(2)
    
43
      
460
  
期間記錄的轉入其他賬户的金額(1)
    
(36
)
    
(316
)
其他變化
    
(1
)
    
(5
)
2024年6月30日的餘額
  
$
6
    
$
476
  

(1)
一旦我們有權無條件地從客户那裏獲得對價，未開出的收入就會轉移到應收賬款中。遞延收入在我們履行對客户的履行義務時確認為收入。
(2)
未開單收入是指在履行履約義務後確認的收入，但在資產負債表日期直到未來期間才能以合同形式向客户開具發票(或開具賬單)。遞延收入是在我們履行相關履約義務之前從客户那裏收到付款時記錄的。

剩餘履約義務

下表列出了包含最低數量承諾、虧損和類似費用且合同期限超過一年的收入合同的估計固定未來對價。這些金額代表我們預計截至2024年6月30日在未來期間從這些合同中確認的收入。

期間
  
固定
考慮事項
  
六個月截至2024年12月31日
  
$
2,026
  
一年截至2025年12月31日
    
3,769
  
一年截至2026年12月31日
    
3,465
  
一年截至2027年12月31日
    
3,197
  
一年截至2028年12月31日
    
2,787
  
此後 –
    
10,905
  
總
  
$
26,149
  


20

目錄表
企業產品合作伙伴有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

注10.報告業務細分及相關信息

我們的業務報告如下四業務部門：(I)NGL管道和服務，(Ii)原油管道和服務，(Iii)天然氣管道和服務，(Iv)石化和成品油服務。我們的業務部門通常根據提供的服務(或採用的技術)和生產和/或銷售的產品的類型進行組織和管理。

我們的聯席首席運營決策者在決定如何分配資源以及評估我們的運營和財務業績時，會定期評估有關這些部門的財務信息。我們的普通合夥人的聯席首席執行官已被確定為我們的聯席首席運營決策者。雖然這兩名高管以多種不同的方式評估業績，但業務部門的結構是評估資源分配和財務結果的主要基礎。

以下信息彙總了每個業務部門的資產和運營情況：

•
我們的NGL管道和服務業務領域包括天然氣加工及相關的NGL營銷活動、NGL管道、NGL分餾設施、NGL及相關產品儲存設施以及NGL海運碼頭.

•
我們的原油管道和服務業務部門包括我們的原油管道、原油儲存和海運碼頭，以及相關的原油營銷活動。

•
我們的天然氣管道和服務業務部門包括我們的天然氣管道系統，提供天然氣的收集、處理和運輸。這一部門還包括我們的天然氣營銷活動。

•
我們的石化及成品油服務業務部門包括(I)丙烯生產設施，包括丙烯分餾裝置和PDH設施，以及相關的管道和營銷活動；(Ii)丁烷異構化複合體和相關的脱丁烷塔業務；(Iii)辛烷提升、iBDH和HPIb生產設施；(Iv)成品油管道、終端和相關營銷活動；(V)乙烯出口終端和相關業務；以及(Vi)海運業務.

我們的工廠、管道和其他固定資產都位於美國。

分部營業毛利率

我們根據我們對營業毛利率的財務衡量來評估部門業績。營業毛利率是衡量我們業務核心盈利能力的重要業績指標，也是我們內部財務報告的基礎。*我們相信，投資者可以獲得我們管理層在評估部門業績時使用的相同財務衡量標準，從而受益。*營業毛利率不包括其他收入和支出交易、所得税、會計原則變化的累積影響和非常費用。*營業毛利率在將收益分配給非控股權益之前以100%的基礎列報。我們對營業毛利率的計算可能會也可能不會與其他公司使用的類似名稱的衡量標準進行比較。

21

目錄表
企業產品合作伙伴有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

下表列出了我們對本報告所述期間的總部門毛利率的衡量。與總部門毛利率最直接可比的GAAP財務衡量標準是營業收入。

 
  
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
營業收入
  
$
1,765
    
$
1,579
    
$
3,587
    
$
3,313
  
對營業收入與部門總營業毛利率進行調整
加減法(用符號表示的加法或減法)：
                                
營業成本和費用中的折舊、攤銷和增值費用(1)
    
581
      
545
      
1,163
      
1,078
  
營業成本和費用中的資產減值費用
    
4
      
3
      
24
      
16
  
可歸因於資產出售和有關經營成本事項的淨虧損(收益)
成本和費用
    
5
      
(2
)
    
5
      
(4
)
一般和行政費用
    
57
      
56
      
123
      
113
  
從託運人收到的可歸因於補充權的不可退還的付款(2)
    
18
      
(3
)
    
43
      
24
  
隨後確認可歸因於補充權的收入(3)
    
(3
)
    
(25
)
    
(11
)
    
(45
)
部門總營業毛利率
  
$
2,427
    
$
2,153
    
$
4,934
    
$
4,495
  

(1)
不包括以反應為基礎的工廠的主要維護成本的攤銷，這是毛利的一個組成部分。
(2)
由於補充權需要通過管道向託運人承擔未來的履約義務，因此這些收據在公認會計準則下被記錄為遞延收入；然而，由於這些收據不能退還給託運人，因此這些收據被計入收貨期的毛利。
(3)
由於可歸因於補充權的遞延收入隨後被確認為GAAP下的收入，因此必須對毛利率進行調整，以消除此類金額，以防止重複，因為相關的不可退還款項以前已包括在毛利率中。

各分部的毛利是通過從分部收入中減去分部的運營成本和支出來計算的，兩個分部的總額都反映了上表中所述的調整(如適用)，並在消除公司間交易之前。下表按部門列出了所示期間的營業毛利率：

   
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
按部門劃分的毛利率：
                        
NGL管道和服務
  
$
1,325
    
$
1,110
    
$
2,665
    
$
2,322
  
原油管道和服務
    
417
      
422
      
828
      
819
  
天然氣管道和服務
    
293
      
238
      
605
      
552
  
石化和精煉產品服務
    
392
      
383
      
836
      
802
  
部門總營業毛利率
  
$
2,427
    
$
2,153
    
$
4,934
    
$
4,495
  

22

目錄表
企業產品合作伙伴有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
分部財務信息摘要

按業務分部劃分的信息，以及與我們的未經審計簡明合併經營報表中呈列或包含的金額的對賬，如下表所示：

 
  
可報告業務分部
              
 
  
NGL
管道
&服務
    
原油
管道
&服務
    
天然氣
管道
&服務
    
石化
&精煉
產品
服務
    
調整
和
淘汰
    
已整合
總
  
來自第三方的收入：
                                    
截至2024年6月30日的三個月
  
$
4,262
    
$
5,883
    
$
609
    
$
2,718
    
$
–
    
$
13,472
  
截至2023年6月30日的三個月
    
3,687
      
4,296
      
772
      
1,883
      
–
      
10,638
  
截至2024年6月30日的六個月
    
9,399
      
11,289
      
1,460
      
6,069
      
–
      
28,217
  
截至2023年6月30日的六個月
    
8,613
      
8,471
      
1,983
      
4,002
      
–
      
23,069
  
關聯方收入：
                                                
截至2024年6月30日的三個月
    
3
      
5
      
3
      
–
      
–
      
11
  
截至2023年6月30日的三個月
    
2
      
8
      
3
      
–
      
–
      
13
  
截至2024年6月30日的六個月
    
6
      
14
      
6
      
–
      
–
      
26
  
截至2023年6月30日的六個月
    
5
      
14
      
7
      
–
      
–
      
26
  
分部間和分部內收入：
                                                
截至2024年6月30日的三個月
    
11,558
      
15,042
      
138
      
5,714
      
(32,452
)
    
–
  
截至2023年6月30日的三個月
    
9,284
      
12,212
      
117
      
4,095
      
(25,708
)
    
–
  
截至2024年6月30日的六個月
    
23,113
      
28,869
      
315
      
12,038
      
(64,335
)
    
–
  
截至2023年6月30日的六個月
    
21,980
      
24,796
      
253
      
8,801
      
(55,830
)
    
–
  
總收入：
                                                
截至2024年6月30日的三個月
    
15,823
      
20,930
      
750
      
8,432
      
(32,452
)
    
13,483
  
截至2023年6月30日的三個月
    
12,973
      
16,516
      
892
      
5,978
      
(25,708
)
    
10,651
  
截至2024年6月30日的六個月
    
32,518
      
40,172
      
1,781
      
18,107
      
(64,335
)
    
28,243
  
截至2023年6月30日的六個月
    
30,598
      
33,281
      
2,243
      
12,803
      
(55,830
)
    
23,095
  
未合併附屬公司收入權益：
                                                
截至2024年6月30日的三個月
    
26
      
73
      
1
      
1
      
–
      
101
  
截至2023年6月30日的三個月
    
30
      
88
      
2
      
1
      
–
      
121
  
截至2024年6月30日的六個月
    
57
      
142
      
3
      
1
      
–
      
203
  
截至2023年6月30日的六個月
    
69
      
152
      
3
      
1
      
–
      
225
  

分部收入包括分部間和分部內交易，通常基於以市場價格進行的交易。 我們的合併收入反映了公司間交易的消除。 我們幾乎所有合併收入都來自美國，並來自廣泛的客户羣。

按業務分部劃分的信息，以及與未經審計的簡明合併資產負債表總額的對賬，如下表所示：

 
  
可報告業務分部
              
 
  
NGL
管道
&服務
    
原油
管道
&服務
    
天然氣
管道
&服務
    
石化
&精煉
產品
服務
    
調整
和
淘汰
    
已整合
總
  
財產、廠房和設備，淨額：
(see注4）
                                    
2024年6月30日
  
$
17,930
    
$
6,375
    
$
10,141
    
$
9,972
    
$
3,018
    
$
47,436
  
2023年12月31日
    
17,541
      
6,627
      
10,019
      
9,372
      
2,245
      
45,804
  
對未合併附屬公司的投資：
(see注5）
                                                
2024年6月30日
    
600
      
1,656
      
33
      
3
      
–
      
2,292
  
2023年12月31日
    
612
      
1,681
      
33
      
4
      
–
      
2,330
  
無形資產，淨額：(see注6）
                                                
2024年6月30日
    
808
      
1,622
      
1,133
      
108
      
–
      
3,671
  
2023年12月31日
    
828
      
1,673
      
1,158
      
111
      
–
      
3,770
  
商譽：(see注6）
                                                
2024年6月30日
    
2,811
      
1,841
      
–
      
956
      
–
      
5,608
  
2023年12月31日
    
2,811
      
1,841
      
–
      
956
      
–
      
5,608
  
細分資產：
                                                
2024年6月30日
    
22,149
      
11,494
      
11,307
      
11,039
      
3,018
      
59,007
  
2023年12月31日
    
21,792
      
11,822
      
11,210
      
10,443
      
2,245
      
57,512
  

23

目錄表
企業產品合作伙伴有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
補充收入和發票信息

下表列出了有關所示期間綜合收入以及成本和費用的額外信息：

 
  
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
合併收入：
                        
NGL管道和服務
  
$
4,265
    
$
3,689
    
$
9,405
    
$
8,618
  
原油管道和服務
    
5,888
      
4,304
      
11,303
      
8,485
  
天然氣管道和服務
    
612
      
775
      
1,466
      
1,990
  
石化和精煉產品服務
    
2,718
      
1,883
      
6,069
      
4,002
  
合併總收入
  
$
13,483
    
$
10,651
    
$
28,243
    
$
23,095
  
 
                                
合併成本和費用
                                
運營成本和支出：
                                
銷售成本
  
$
10,184
    
$
7,679
    
$
21,589
    
$
17,010
  
其他經營成本和支出(1)
    
974
      
895
      
1,928
      
1,763
  
折舊、攤銷和增值
    
595
      
562
      
1,190
      
1,109
  
資產減值費用
    
4
      
3
      
24
      
16
  
neT虧損(收益)可歸因於資產出售及相關事項
    
5
      
(2
)
    
5
      
(4
)
一般和行政費用
    
57
      
56
      
123
      
113
  
合併成本和費用總額
  
$
11,819
    
$
9,193
    
$
24,859
    
$
20,007
  

(1)
代表工廠、管道和其他固定資產的運營成本，不包括折舊、攤銷和增值；資產減值費用；以及可歸因於資產出售和相關事項的淨虧損(收益)。

我們產品銷售收入和銷售成本的波動在很大程度上是由能源大宗商品價格的變化來解釋的。通常，能源大宗商品價格上漲會導致我們的產品銷售收入增加；然而，由於採購成本更高，這些更高的大宗商品價格預計也會增加相關的銷售成本。同樣類型的關係也適用於能源大宗商品銷售價格和採購成本較低的情況。

24

目錄表
企業產品合作伙伴有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

注11.公司每單位收益

下表列出了我們對所示期間每普通單位的基本收益和攤薄收益的計算：

 
  
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
每個公共單位的基本收入
                        
可歸因於普通單位持有人的淨收入
  
$
1,405
    
$
1,253
    
$
2,861
    
$
2,643
  
分配給幻影單位獎勵的收益（1）
    
(13
)
    
(11
)
    
(27
)
    
(24
)
分配給普通單位持有人的淨利潤
  
$
1,392
    
$
1,242
    
$
2,834
    
$
2,619
  
 
                                
未完成的常用單位的基本加權平均數
    
2,171
      
2,174
      
2,171
      
2,173
  
 
                                
單位基本收入
  
$
0.64
    
$
0.57
    
$
1.31
    
$
1.21
  
 
                                
每個公共單位的稀釋收入
                                
可歸因於普通單位持有人的淨收入
  
$
1,405
    
$
1,253
    
$
2,861
    
$
2,643
  
歸屬於優先單位的淨利潤
    
1
      
1
      
2
      
2
  
歸屬於有限合夥人的淨利潤
  
$
1,406
    
$
1,254
    
$
2,863
    
$
2,645
  
 
                                
稀釋加權平均未償單位數：
                                
承載分佈的公用單位
    
2,171
      
2,174
      
2,171
      
2,173
  
幻影單元（2）
    
21
      
20
      
21
      
20
  
首選單位（2）
    
2
      
2
      
2
      
2
  
總
    
2,194
      
2,196
      
2,194
      
2,195
  
 
                                
每普通單位稀釋收益
  
$
0.64
    
$
0.57
    
$
1.30
    
$
1.20
  

(1)
為了計算每個單位的基本收益，幻影單位被視為參與證券。有關幻影單元的信息，請參閲註釋12。
(2)
我們使用“IF-轉換方法”來確定虛擬單位獎勵歸屬和轉換未償還優先單位的潛在攤薄效應。有關虛擬單位獎勵的信息見附註12。有關優先單位的信息見附註8。


注12.以股權為基礎的獎勵計劃

EPCO基於股權的獎勵的公允價值的一部分根據美國會計準則向我們收取。下表彙總了我們在指定期間確認的與基於股權的獎勵相關的薪酬支出：

 
  
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
股權分類獎項：
                        
幻影單位獎
  
$
45
    
$
44
    
$
91
    
$
84
  
利潤利息獎勵
    
–
      
1
      
10
      
2
  
總
  
$
45
    
$
45
    
$
101
    
$
86
  

股權分類獎勵的公允價值在必要的服務或歸屬期間攤銷為收益。股權分類獎勵預計將導致在歸屬時發行合夥企業的共同單位。
25

目錄表
企業產品合作伙伴有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

幻影單元獎

根據慣例沒收條款，影子單位獎勵允許接受者在規定的授權期屆滿後獲得合夥企業的公共單位(接受者除了履行所需的服務和其他條件外無需支付任何費用)。下表列出了指定期間的影子單位獎勵活動：

 
  
數量
單位
    
加權的-
平均補助金
日期公允價值
每單位(1)
  
幽靈單位獎在2023年12月31日
    
19,557,251
    
$
24.47
  
已批准(2)
    
8,871,820
    
$
26.25
  
既得
    
(7,101,532
)
  
$
24.49
  
被沒收
    
(272,425
)
  
$
25.36
  
幽靈單位獎在2024年6月30日
    
21,055,114
    
$
25.21
  

(1)
通過將獎勵的總髮放日期(沒收補貼之前)的公平價值除以發放的獎勵的數量來確定。
(2)
2024年期間頒發的影子單位獎勵的總授予日期公允價值為$233根據授予日期，夥伴關係共同單位的市場價格從#美元到#美元不等26.25至$28.05每單位。估計每年的罰沒率為2.0%適用於這些獎項。

每個幻影單元獎包括一個DER，參與者有權獲得不可沒收的現金付款，該付款等於參與者未償還的虛擬單位獎勵數量與合夥企業向其普通單位持有人支付的每個公共單位的現金分配的乘積。當虛擬單位獎勵預計將導致發行公共單位時，與DER相關的現金支付將計入合夥人權益；否則，此類金額將被支出。

下表提供了有關指定期間虛擬單位獎勵的補充信息：

 
  
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
與DERS有關的現金付款
  
$
11
    
$
10
    
$
21
    
$
19
  
期間內歸屬的虛擬單位獎勵的內在價值合計
    
7
      
5
      
194
      
176
  

對於埃克森美孚集團公司，與影子單位獎勵有關的未確認補償費用為#美元。295截至2024年6月30日，我們的成本為100萬美元，其中我們目前估計的份額為$241由於這些獎勵的分級歸屬條款，我們預計將在加權平均期間確認我們在這些獎勵的未確認補償成本中所佔的份額。2.2好幾年了。

利息獎

截至2024年1月1日，EPCO擁有兩個有限合夥企業(稱為“員工合夥企業”)，通過在一個或多個員工合夥企業中向關鍵員工提供利潤利息獎勵(或b類有限合夥人權益)，作為對EPCO關鍵員工的長期激勵安排。

這兩家員工合夥企業的B類有限合夥人權益於2024年3月26日歸屬，當時該合夥企業普通單位的收盤價超過$29.02作為這些歸屬事件的結果，我們認識到$7在截至2024年3月31日的三個月中，非現金薪酬支出為100萬美元。


26

目錄表
企業產品合作伙伴有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

附註13.其他對衝活動和公允價值計量

在我們正常的業務運作過程中，我們面臨一定的風險，包括利率和商品價格的變化。*為了管理與資產、負債和某些預期的未來交易相關的風險，我們使用具有類似特徵的衍生工具，如期貨、遠期合約、掉期、期權和其他工具。我們幾乎所有的衍生品都用於非交易活動。

利率對衝活動

我們可以利用利率互換、遠期互換、簽訂遠期互換的期權(“互換”)和類似的衍生工具來管理我們對某些合併債務協議下借款利率變化的風險敞口。這一策略可用於控制我們與此類借款相關的總體資金成本。

國庫鎖
國庫鎖是指在一段確定的時間內固定特定美國國庫證券的價格(或收益率)的協議。我們使用國庫鎖協議來對衝利率變化的風險，並降低預期未來債券發行的融資成本的波動性。在2023年第四季度，我們簽訂了三項國庫鎖交易，將十年期國庫券的加權平均利率固定在大約4.48%，總名義金額為$6002024年1月，我們又進行了兩次國庫鎖定交易，將十年期國庫利率定為3.97%，名義金額為$400百萬美元，並將三年期國庫券利率固定在4.11%，名義金額為$750這些交易的目的是對衝與2024年1月發生的債務發行相關的基本利率風險(見附註7)。2024年1月，我們在發行三年期和十年期債券的同時終止了所有國庫鎖定交易，並支付了總計#美元的現金。29作為現金流對衝，這些衍生工具的虧損反映為累計其他全面收益的組成部分，並將在每次發行的整個期限內作為利息支出組成部分攤銷至收益。

商品套期保值活動

天然氣、NGL、原油、石化和精煉產品以及電力的價格會因應供求變化、市場狀況以及各種我們無法控制的額外因素而出現波動。*為了管理此類價格風險，我們簽訂了實物遠期合約、期貨合約、固定浮動掉期和基差掉期等商品衍生品工具。

在…2024年6月30日，我們的主要商品套期保值策略包括：(1)對與運輸、儲存和混合活動有關的商品產品的預期未來購銷進行套期保值；(2)對天然氣加工利潤率進行套期保值；(3)對庫存商品產品的公允價值進行套期保值對衝預期未來為德克薩斯州東南部的某些業務購買電力.  

•
我們預期未來商品買賣對衝計劃的目標是透過使用衍生工具及相關合約鎖定買賣價格，以對衝某些運輸、儲存、混合及經營活動的邊際利潤。

•
我們的天然氣加工對衝計劃的目標是對衝與這些活動相關的一定數額的收益。我們通過使用衍生工具和相關合同為我們預期的權益生產的一部分執行固定價格銷售來實現這一目標。對於某些天然氣加工合同，預期權益NGL產量的對衝還涉及購買天然氣用於工廠熱能降低，這是使用衍生工具和相關合同進行對衝的。

•
我們的庫存對衝計劃的目標是通過使用衍生工具和相關合同鎖定庫存的銷售價格，從而對衝目前庫存中商品產品的公允價值。

•
我們商業能源對衝計劃的目標是通過使用衍生品工具和相關合同鎖定購買價格，以對衝德克薩斯州東南部某些業務未來預期的電力購買。
27

目錄表
企業產品合作伙伴有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

下表總結了我們截至2024年6月30日的未償商品衍生工具投資組合（數量指標如所述）：

 
卷（1）
會計核算
衍生目的
當前 (2)
長期的(2)
治療
指定為對衝工具的衍生工具：
      
天然氣加工：
      
預計用於工廠減熱的天然氣採購量（十億立方英尺（“BCF”））
9.3
不適用
現金流對衝
天然氣預測銷量（BCF）
37.4
17.6
現金流對衝
NGL（MMBbls）的預測銷量
6.1
不適用
現金流對衝
辛烷增強：
      
辛烷值增強產品（MMBbls）的預測銷量
3.7
1.7
現金流對衝
天然氣營銷：
      
天然氣儲存庫存管理活動（BCF）
2.5
不適用
公允價值對衝
NGL營銷：
      
NGL和相關碳氫化合物產品（MMBbls）的預測購買量
106.4
7.5
現金流對衝
NGL和相關碳氫化合物產品（MMBbls）的預測銷售額
102.3
13.4
現金流對衝
精製產品營銷：
      
預測精煉產品購買量（MMBbls）
0.2
不適用
現金流對衝
成品油預測銷量（MMBbls）
0.7
不適用
現金流對衝
原油營銷：
    
 
預測原油購買量（MMBbls）
13.7
2.0
現金流對衝
原油預測銷量（MMBbls）
25.6
6.9
現金流對衝
商業能源：
      
與資產運營相關的預測電力購買（太瓦時數（“TWh”））
1.5
0.8
現金流對衝
未被指定為對衝工具的衍生工具：
      
天然氣風險管理活動（BCF）（3）
31.9
19.1
按市值計價
NGL風險管理活動（MMBbls）（3）
14.8
19.8
按市值計價
精製產品風險管理活動（MMBbls）（3）
7.7
不適用
按市值計價
原油風險管理活動（MMBbls）（3）
129.5
66.6
按市值計價
石化風險管理活動（MMBbls）（3）
0.1
不適用
按市值計價

(1)
指定為對衝工具的衍生品的成交量反映了對衝的成交量的總量，而未指定為對衝工具的衍生品的成交量反映了衍生品名義成交量的絕對值。
(2)
指定為現金流量對衝的衍生品、指定為公允價值對衝的衍生品和未指定為對衝工具的衍生品的最長期限分別為2027年12月、2024年12月和2027年12月。
(3)
反映了使用衍生工具來管理與我們的運輸、加工和存儲資產相關的風險。

我們受公允價值對衝影響的庫存的公允價值為美元6百萬美元和美元22024年6月30日和2023年12月31日分別為百萬。
28

目錄表
企業產品合作伙伴有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

公允價值金額以及損益的表格列報
衍生工具及相關對衝項目

下表提供了我們在所示日期的衍生資產和負債的資產負債表概覽：
資產衍生品
 
負債衍生工具
 
2024年6月30日
 
2023年12月31日
 
2024年6月30日
 
2023年12月31日
 
天平
薄片
位置
公平
價值
 
天平
薄片
位置
公平
價值
 
天平
薄片
位置
公平
價值
 
天平
薄片
位置
公平
價值
指定為對衝工具的衍生工具
                              
利息衍生品
當前
資產
$
–
  
當前
資產
$
–
  
當前
負債
$
–
  
當前
負債
$
31
商品衍生品
當前
資產
$
217
 
當前
資產
$
118
 
當前
負債
$
206
 
當前
負債
$
136
商品衍生品
其他資產
 
40
 
其他資產
 
31
 
其他負債
 
24
 
其他負債
 
35
商品衍生工具共計
    
257
      
149
      
230
      
171
指定為對衝工具的衍生工具總額
  
$
257
    
$
149
    
$
230
    
$
202
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
未被指定為對衝工具的衍生工具
                              
商品衍生品
當前
資產
$
248
 
當前
資產
$
229
 
當前
負債
$
244
 
當前
負債
$
229
商品衍生品
其他資產
 
58
 
其他資產
  
72
 
其他負債
  
56
 
其他負債
  
71
商品衍生工具共計
 
 
306
 
 
  
301
 
 
  
300
 
 
  
300
未被指定為對衝工具的衍生品總額
  
$
306
    
$
301
    
$
300
    
$
300

我們的某些商品衍生工具須遵守主淨額結算安排或類似協議。 下表列出了我們在所示日期受此類安排約束的衍生工具：

 
金融資產和衍生資產的抵銷
  
 
毛收入
數額：
公認的
資產
  
毛收入
量
的偏移量
資產負債表
  
量
資產的價值
已提交
在
資產負債表
  
未抵銷的總金額
在資產負債表中
  
的量
會
提出
按淨額基準
  
金融
儀器
  
現金
抵押品
已收到
  
現金
抵押品
已支付
  
 
(i)
  
(Ii)
  
(iii)=（i）-（ii）
  
(Iv)
  
(v)=（iii）+（iv）
  
截至2024年6月30日：
                                          
商品衍生品
  
$
563
    
$
–
    
$
563
    
$
(530
)
  
$
(18
)
  
$
(15
)
  
$
–
  
截至2023年12月31日：
                                                        
商品衍生品
  
$
450
    
$
–
    
$
450
    
$
(450
)
  
$
–
    
$
–
    
$
–
  


 
金融負債與衍生負債的抵銷
  
 
毛收入
數額：
公認的
負債
  
毛收入
量
的偏移量
資產負債表
  
量
負債的比例
已提交
在
資產負債表
  
未抵銷的總金額
在資產負債表中
  
的量
會
提出
按淨額基準
  
金融
儀器
    
現金
抵押品
已收到
    
現金
抵押品
已支付
  
 
(i)
  
(Ii)
  
(iii)=（i）-（ii）
  
(Iv)
  
(v)=（iii）+（iv）
  
截至2024年6月30日：
                                          
商品衍生品
  
$
530
    
$
–
    
$
530
    
$
(530
)
  
$
–
    
$
–
    
$
–
  
截至2023年12月31日：
                                                        
利率衍生品
  
$
31
    
$
–
    
$
31
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
31
  
商品衍生品
    
471
      
–
      
471
      
(450
)
    
1
      
(21
)
    
1
  
29

目錄表
企業產品合作伙伴有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

在我們未經審計的簡明綜合資產負債表上記錄的衍生資產和負債是以毛為基礎列報的，並在個別交易層面上確定。上面的表格列示提供了一種方法，用於比較衍生資產和負債的總金額(不包括相關應收賬款和應收賬款)與基於各自衍生品協議中是否存在抵銷權的違約情況下可能應收或應付的淨額。任何支付或收到的現金抵押品都反映在這些表中，不受衍生資產或負債金額影響的任何與衍生產品預付款或初始利潤相關的金額，或僅根據其體積名義金額確定的任何金額均不包括在這些表中。

下表顯示了我們指定為公允價值套期保值的衍生工具對我們未經審計的合併經營簡明報表的影響：

公允價值衍生產品
對衝關係
 
位置
  
確認的損益
衍生品收益
  
 
  
  
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
 
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
商品衍生品
收入
  
$
–
    
$
–
    
$
1
    
$
4
  
總
 
  
$
–
    
$
–
    
$
1
    
$
4
  

公允價值衍生產品
對衝關係
 
位置
  
確認的損益
套期項目收入
  
 
  
  
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
 
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
商品衍生品
收入
  
$
1
    
$
3
    
$
5
    
$
2
  
總
 
  
$
1
    
$
3
    
$
5
    
$
2
  

與公允價值對衝無效相應的收益（損失）在所列的所有期間均可忽略不計。每個期間的剩餘收益（損失）主要歸因於未計入對衝有效性評估的月度預算與遠期價格差異。

下表列出了指定為現金流對衝的衍生工具對所示期間未經審計簡明合併經營報表和未經審計簡明合併全面收益報表的影響：

現金流中的衍生工具
對衝關係
  
認可的價值變化
衍生品的其他綜合收益（損失）
  
 
  
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
利率衍生品
  
$
–
    
$
–
    
$
2
    
$
(5
)
大宗商品衍生品-收入（1）
    
74
      
34
      
(75
)
    
(31
)
商品衍生品-運營成本和費用（1）
    
5
      
12
      
(8
)
    
(12
)
總
  
$
79
    
$
46
    
$
(81
)
  
$
(48
)

(1)
當預測交易影響盈利時，這些衍生工具的公允價值將重新分類到未經審計簡明合併經營報表中各自的位置。

現金流中的衍生工具
對衝關係
位置
  
損益重新歸類自
累計其他綜合收益（損失）至收入
  
 
  
  
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
 
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
利率衍生品
利息開支
  
$
1
    
$
3
    
$
3
    
$
1
  
商品衍生品
收入
    
61
      
27
      
80
      
51
  
商品衍生品
營運成本及開支
    
(16
)
    
(11
)
    
(33
)
    
(3
)
總
 
  
$
46
    
$
19
    
$
50
    
$
49
  
30

目錄表
企業產品合作伙伴有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

在接下來的十二個月裏，我們預計將重新分類$6利率衍生工具應佔收益的百萬美元從累計其他全面收益轉為盈利，作為利息費用的減少。 同樣，我們預計將重新分類$20累計其他綜合收益至收益的歸屬於大宗商品衍生工具的淨收益百萬美元，美元3收入和美元的增加為百萬17以減少運營成本和費用。

下表列出了未指定為對衝工具的衍生工具對所示期間未經審計簡明合併經營報表的影響：

衍生品未被指定
作為套期保值工具
位置
  
確認的損益
衍生品收益
  
 
  
  
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
 
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
商品衍生品
收入
  
$
(5
)
  
$
17
    
$
8
    
$
217
  
商品衍生品
營運成本及開支
    
–
      
–
      
(1
)
    
–
  
總
 
  
$
(5
)
  
$
17
    
$
7
    
$
217
  

這一美元7截至2024年6月30日止六個月（如前表所示）未指定為對衝工具的衍生品確認的百萬美元淨收益包括3百萬美元的已實現淨收益和4可歸因於大宗商品衍生品的未實現按市值計價淨收益為100萬美元。

公允價值計量

下表按公允價值等級1、2和3列出了我們的金融資產和負債在所示日期的賬面價值。這些資產和負債是在經常性基礎上計量的，並根據用於估計其公允價值的最低投入水平進行分類。我們對此類投入的相對重要性的評估需要判斷。

商品衍生品的價值是在實施芝加哥商品交易所規則814之前和之後公佈的，該規則認為由芝加哥商品交易所清算的金融工具是與差額保證金支付相關的每日結算。由於這一交換規則的結果，就財務報告而言，與芝加哥商品交易所相關的衍生品在資產負債表日被視為沒有公允價值；然而，衍生品仍然未償還，並受到未來商品價格波動的影響，直到它們按照其合同條款結算為止。在芝加哥商品交易所以外的交易所(例如洲際交易所或洲際交易所)清算的衍生品交易繼續按毛數報告。
31

目錄表
企業產品合作伙伴有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

 
  
2024年6月30日
公允價值計量使用
        
 
  
報價
處於活動狀態
市場：
相同的資產
和負債
(1級)
    
意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)
    
意義重大
看不見
輸入量
(3級)
    
總
  
金融資產：
                        
大宗商品衍生品：
                        
適用CME規則814之前的價值
  
$
329
    
$
494
    
$
1
    
$
824
  
CME規則814的影響
    
(38
)
    
(222
)
    
(1
)
    
(261
)
商品衍生工具共計
    
291
      
272
      
–
      
563
  
總
  
$
291
    
$
272
    
$
–
    
$
563
  
 
                                
財務負債：
                                
大宗商品衍生品：
                                
適用CME規則814之前的價值
  
$
378
    
$
419
    
$
–
    
$
797
  
CME規則814的影響
    
(87
)
    
(180
)
    
–
      
(267
)
商品衍生工具共計
    
291
      
239
      
–
      
530
  
總
  
$
291
    
$
239
    
$
–
    
$
530
  

 
  
2023年12月31日
公允價值計量使用
        
 
  
報價
處於活動狀態
市場：
相同的資產
和負債
(1級)
    
意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)
    
意義重大
看不見
輸入量
(3級)
    
總
  
金融資產：
                        
大宗商品衍生品：
                        
適用CME規則814之前的價值
  
$
431
    
$
297
    
$
–
    
$
728
  
CME規則814的影響
    
(147
)
    
(131
)
    
–
      
(278
)
商品衍生工具共計
    
284
      
166
      
–
      
450
  
總
  
$
284
    
$
166
    
$
–
    
$
450
  
 
                                
財務負債：
                                
利率衍生品：
  
$
–
    
$
31
    
$
–
    
$
31
  
大宗商品衍生品：
                                
適用CME規則814之前的價值
    
317
      
308
      
–
      
625
  
CME規則814的影響
    
(22
)
    
(132
)
    
–
      
(154
)
商品衍生工具共計
    
295
      
176
      
–
      
471
  
總
  
$
295
    
$
207
    
$
–
    
$
502
  

總體而言，我們的大宗商品對衝投資組合的公允價值為 2024年6月30日淨衍生資產為美元27 在CME規則814影響之前，百萬。

使用重大不可觀察輸入數據（第三級）記錄在2024年6月30日資產負債表上的金融資產和負債對於未經審計的簡明合併財務報表並不重要。

32

目錄表
企業產品合作伙伴有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

其他公允價值信息

現金及現金等值物（包括受限制現金餘額）、應收賬款、商業票據和應付賬款的公允價值基於其短期性質而接近其公允價值。 我們固定利率債務的估計公允價值總額為美元26.510億美元26.72024年6月30日和2023年12月31日分別為10億美元。 該等債務責任的總賬面值為美元29.110億美元28.02024年6月30日和2023年12月31日分別為10億美元。 這些價值主要基於此類債務或類似期限和期限（第2級）債務的市場報價以及我們的信用狀況。 市場利率的變化會影響我們固定利率債務的公允價值。 由於相關利率基於市場，我們可變利率長期債務債務的公允價值接近其公允價值。 我們沒有任何按公允價值記錄的債務或股權證券長期投資。


注14。 關聯交易

下表總結了我們在所示期間的關聯方交易：

 
  
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
收入-相關方：
                        
未合併的子公司
  
$
11
    
$
13
    
$
26
    
$
26
  
成本和費用-關聯方：
                                
EPCO及其私人控股附屬公司
  
$
362
    
$
335
    
$
718
    
$
645
  
未合併的子公司
    
40
      
35
      
86
      
84
  
總
  
$
402
    
$
370
    
$
804
    
$
729
  

下表概述了我們在所示日期的關聯方應收賬款和應付賬款餘額：

 
  
6月30日，
2024
    
十二月三十一日，
2023
  
應收賬款-關聯方：
            
未合併的子公司
  
$
8
    
$
7
  
 
                
應付帳款--關聯方：
                
EPCO及其私人控股附屬公司
  
$
99
    
$
183
  
未合併的子公司
    
10
      
16
  
總
  
$
109
    
$
199
  

我們相信，我們的關聯方協議的條款和條款對我們是公平的；然而，該等協議和交易可能不像我們從非關聯第三方獲得的那樣對我們有利。

與EPCO及其附屬公司的關係

我們與EPCO及其私人持股附屬公司(包括我們的普通合作伙伴Enterprise GP)保持着廣泛和持續的關係，這些公司不是我們合併後的公司集團的一部分。

截至2024年6月30日，EPCO及其私人持股附屬公司(包括Dan Duncan LLC和某些Duncan家族信託基金)實益擁有我們的以下有限合夥人權益：

 
 
持有的有限合夥人權益總數
百分比
公共單位
傑出的
701,914,881普通單位
32.3%
33

目錄表
企業產品合作伙伴有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

在EPCO及其私人持股附屬公司持有的夥伴關係共同單位總數中，62,976,464已於2024年6月30日根據EPCO及其私人持股附屬公司的單獨信貸安排被質押為抵押品。這些信用安排包含常規和其他違約事件，包括我們和EPCO其他附屬公司的違約。如果發生違約事件，隨後質押抵押品被取消抵押品贖回權，最終可能導致這些單位的所有權發生變化，並影響夥伴關係普通單位的市場價格。

合夥企業和企業GP都是獨立的法人實體，彼此獨立，與EPCO及其其他關聯公司分開，資產和負債也與EPCO及其其他關聯公司的資產和負債分開。EPCO及其私人持股關聯公司使用從我們和其他投資獲得的手頭現金和現金分配，為他們的其他活動提供資金，並履行各自的債務義務(如果有的話)。*在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內，我們向EPCO及其私人持股關聯公司支付了總計$700百萬美元和美元666分別為100萬美元。

我們沒有員工。我們的所有行政和運營職能都是由EPCO的員工(根據ASA)或由其他服務提供商提供的。我們和我們的普通合作伙伴是ASA的當事人。下表列出了我們在指定時期內應歸屬於ASA和EPCO的關聯方成本和支出：

   
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
營運成本及開支
  
$
319
    
$
295
    
$
633
    
$
568
  
一般和行政費用
    
38
      
35
      
74
      
66
  
總成本和費用
  
$
357
    
$
330
    
$
707
    
$
634
  

我們以接近市場價格的租金從EPCO的私人附屬公司租賃辦公空間。每個截至2024年6月30日的三個月和2023，我們承認了$4*於截至2024年6月30日及2023年6月30日止六個月內，我們分別確認7與這些辦公空間租賃相關的關聯方運營租賃費用百萬美元。


注15.個人所得税

所得税按資產負債法入賬。遞延税項資產和負債按可歸因於現有資產和負債及其各自税基的財務報表賬面金額與營業虧損和税收抵免結轉之間差異的未來税收後果確認。遞延税項資產和負債是使用預期適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應納税所得額的制定税率來計量的。我們確認税率變化對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。所得税頭寸只有在這些頭寸更有可能持續的情況下才會產生影響。已確認的所得税頭寸是以實現可能性大於50%的最大金額計量的。確認或計量的變化反映在判斷髮生變化的期間。我們並不依賴任何不確定的税務狀況來記錄我們在三年和三年內與所得税相關的金額截至2024年6月30日的六個月和2023.

我們的聯邦、州和外國所得税優惠（規定）總結如下：

 
  
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
所得税撥備的本期部分：
                        
聯邦制
  
$
–
    
$
(14
)
  
$
–
    
$
(10
)
狀態
    
(10
)
    
(10
)
    
(22
)
    
(21
)
總當期部分
    
(10
)
    
(24
)
    
(22
)
    
(31
)
所得税撥備的遞延部分：
                                
聯邦
    
(4
)
    
11
      
(8
)
    
4
  
狀態
    
(1
)
    
–
      
(6
)
    
4
  
延期部分總計
    
(5
)
    
11
      
(14
)
    
8
  
所得税撥備總額
  
$
(15
)
  
$
(13
)
  
$
(36
)
  
$
(23
)

34

目錄表
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未經審計的簡明合併財務報表附註
所得税撥備與將美國法定聯邦所得税税率應用於所得税前收入確定的金額的對賬如下：

 
  
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
税前淨賬簿收入（“NBI”）
  
$
1,437
    
$
1,296
    
$
2,941
    
$
2,728
  
                                 
德克薩斯州保證金税（1）
    
(10
)
    
(10
)
    
(27
)
    
(16
)
扣除聯邦福利後的州所得税規定
    
–
      
–
      
–
      
(1
)
聯邦所得税撥備通過應用
對公司實體NBI的聯邦法定税率
    
(5
)
    
(3
)
    
(8
)
    
(6
)
其他
    
–
      
–
      
(1
)
    
–
  
所得税撥備
  
$
(15
)
  
$
(13
)
  
$
(36
)
  
$
(23
)
 
                                
有效所得税率
    
(1.0
)%
    
(1.0
)%
    
(1.2
)%
    
(0.8
)%

(1)
儘管德克薩斯州保證金税不被視為州所得税，但它具有所得税的特徵，因為它是通過將税率應用到考慮我們源自德克薩斯州的收入和費用的税基來確定的。

下表列出了於所示日期遞延所得税資產和遞延所得税負債的主要組成部分：

   
6月30日，
    
十二月三十一日，
  
 
  
2024
    
2023
  
遞延税項負債：
            
歸因於OTA投資（1）
  
$
450
    
$
436
  
歸因於財產、廠房和設備
    
143
      
138
  
歸因於對其他實體的投資
    
4
      
4
  
其他
    
84
      
83
  
**--遞延納税負債總額
    
681
      
661
  
遞延税項資產：
                
淨營業虧損結轉(2)
    
52
      
46
  
與德克薩斯州保證金税相關的暫時性差異
    
4
      
4
  
遞延税項資產總額
    
56
      
50
  
遞延納税淨負債總額
  
$
625
    
$
611
  

(1)
指我們於2020年3月收購的全資附屬公司OTA Holdings，Inc.(“OTA”)所持有的遞延税項負債餘額。
(2)
截至2024年6月30日提交的損失金額有一個不確定的結轉期。所有損失都受到其使用的限制。


35

目錄表
企業產品合作伙伴有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

附註16.債務承付款和或有負債

訴訟

作為我們正常業務活動的一部分，我們可能會在法律訴訟中被指定為被告，包括因監管和環境問題引起的訴訟。*儘管我們投保了各種風險，但我們認為這是審慎的，但不能保證此類保險的性質和金額在任何情況下都足以充分賠償我們在未來法律訴訟中產生的損失。*我們將在訴訟事項上積極為夥伴關係辯護。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別沒有應計訴訟或有事項。

合同義務

預定債務到期時間
根據債務協議，我們有長期和短期付款義務。我們的合併債務本金總額為#美元30.610億美元29.02024年6月30日和2023年12月31日分別為10億美元。有關我們計劃的未來債務本金到期日的更多信息，請參見附註7。

租賃會計事項
自2023年10-k表格披露以來，我們的經營租賃義務沒有發生重大變化。

下表列出了截至2024年6月30日我們作為承租人的經營租賃的信息：

資產類別
ROU
資產
攜帶
價值(1)
  
租賃
負債
攜帶
值 (2)
  
加權的-
平均值
剩餘
術語
  
加權的-
平均值
折扣
費率(3)
儲存和管道設施
$
203
  
$
202
  
8年份
  
4.4%
運輸設備
  
            49
    
            50
  
4年份
  
4.8%
辦公和倉庫空間
  
            174
    
            209
  
12年份
  
3.3%
總
$
 426
  
$
461
        

(1)
使用權（“ROU”）資產金額是“的一部分其他資產“在我們的未經審計的簡明合併資產負債表上。
(2)
截至2024年6月30日，租賃負債為美元95百萬美元和美元366百萬包括在“其他流動負債“和”其他長期負債，分別是。
(3)
每類資產的貼現率代表（i）適用於基礎租賃的隱性利率（如可確定）或（ii）根據抵押調整的增量借款利率（如果隱性利率不可確定）的加權平均值。 一般來説，貼現率基於ASC 842採用日期現有租賃的租賃開始日期或2019年1月1日可用的信息， 租契.

下表分解了我們的總運營租賃費用 所示期間:

 
  
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
長期經營租賃：
                        
固定租賃費用：
                        
非現金租賃費用（ROU資產攤銷）
  
$
23
    
$
17
    
$
43
    
$
33
  
租賃負債餘額的相關增值費用
    
4
      
3
      
8
      
7
  
固定租賃費用總額
    
27
      
20
      
51
      
40
  
可變租賃費用
    
4
      
3
      
8
      
6
  
長期經營租賃費用總額
    
31
      
23
      
59
      
46
  
短期經營租賃
    
30
      
27
      
59
      
52
  
經營租賃總費用
  
$
61
    
$
50
    
$
118
    
$
98
  

36

目錄表
企業產品合作伙伴有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
為經營租賃負債支付的現金為美元27百萬美元和美元21截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月分別為百萬美元。 截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月，經營租賃負債支付的現金為美元57百萬美元和美元41分別為100萬美元。

截至2024年6月30日和2023年6月30日止三個月的經營租賃收入為 $3百萬美元和美元4分別為百萬。 截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月，經營租賃收入為美元7百萬美元和美元8分別為100萬美元。

購買義務
我們於2024年6月30日的綜合購買義務與2023年10-k表格中報告的義務沒有重大差異。


説明17. 補充現金流信息

下表提供了有關所示期間我們的運營賬户以及利息和所得税現金付款變化的淨影響的信息：

 
  
六個月來
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
  
減少(增加)：
            
應收賬款--貿易
  
$
(867
)
  
$
835
  
應收賬款關聯方
    
(3
)
    
2
  
庫存
    
(11
)
    
62
  
預付資產和其他流動資產
    
(110
)
    
(167
)
其他資產
    
3
      
10
  
增加(減少)：
                
應付帳款--貿易
    
(201
)
    
86
  
應付帳款--關聯方
    
(90
)
    
(141
)
應計產品應付款
    
943
      
(989
)
應計利息
    
32
      
31
  
其他流動負債
    
(143
)
    
(86
)
其他長期負債
    
(80
)
    
(46
)
經營賬目變動的淨影響
  
$
(527
)
  
$
(403
)
                 
利息現金支付，扣除美元51及$69內資本化
   截至2024年6月30日的六個月和2023，分別
  
$
623
    
$
576
  
                 
聯邦和州所得税的現金支付
  
$
19
    
$
12
  

我們對2024年6月30日和2023年12月31日尚未支付的在建工程負債為美元498百萬美元和美元400分別為百萬。 此類金額不包括在未經審計合併現金流量簡明報表的“資本支出”標題下。


注18。 後續事件

2024年8月發行250億美元優先票據

2024年8月，歐洲專利局發行美元2.5*億元優先票據本金總額，包括(I)$1.12035年2月到期的本金為億元的優先債券(“高級債券JJJ”)及(Ii)元1.42055年2月到期的本金為2055年2月到期的優先債券(“高級債券KKK”)。這次發行的淨收益將由EPO用於一般公司用途，包括用於成長性資本投資和償還債務(包括償還全部或部分我們的$1.15十億美元的本金3.75%高級債券將於2025年2月到期)。

高級債券JJJ於2009年1月1日發行99.400本金的10%，並有固定利率。4.95年利率。高級債券KKK於2009年1月1日發行。99.663本金的10%，並有固定利率。5.55合夥企業通過在無擔保和無從屬的基礎上無條件擔保為這些優先票據提供擔保。


37

目錄表
項目2.管理層對財務狀況和財務狀況的討論和分析
手術的結果。

截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月

以下資料應與我們的未經審計綜合財務報表及附註一併閲讀，包括於本季度10-Q表格及經審計綜合財務報表及相關附註，以及我們對截至2023年12月31日止年度的10-K表格(“2023年10-K表格”)的財務狀況及經營成果的討論及分析，該年度報告於2月28日提交。2024年與美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)。我們的財務報表已按照公認會計原則(“公認會計原則”)在美國(“美國”)。

關於前瞻性信息的警示聲明

這份截至2024年6月30日的三個月和六個月的Form 10-Q季度報告(我們的“季度報告”)包含各種前瞻性陳述和信息，這些陳述和信息基於我們和我們普通合作伙伴的信念，以及我們所做的假設和我們目前掌握的信息。在本文件中使用“預期”、“項目”、“預期”、“計劃”、“尋求”、“目標”、“估計”、“預測”、“打算”等詞語時，“應該”、“將”、“將”、“相信”、“可能”、“預定”、“待定”、“潛在”以及與我們未來業務的計劃和目標有關的類似表述和陳述旨在識別前瞻性陳述。儘管我們和我們的普通合作伙伴認為此類前瞻性陳述(包括本季度報告中提到的任何前瞻性陳述/第三方的預期)中反映的我們的預期是合理的，但我們和我們的普通合作伙伴都不能保證這些預期將被證明是正確的。

前瞻性陳述受各種風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設在2023年10-k表格第I部分第1A項中有更詳細的描述。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者如果潛在的假設被證明是不正確的，我們的實際結果可能與預期、估計、預測或預期的結果大不相同。*您不應過度依賴任何前瞻性陳述。*本季度報告中的前瞻性陳述僅説明截至本季度的日期。除非聯邦和州證券法要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。無論是由於新的信息、未來的事件還是任何其他原因。

本管理討論和分析中使用的主要參考文獻

除文意另有所指外，本季度報告中提及的“我們”、“我們”或“我們”意指企業產品合作伙伴公司及其合併子公司的業務和運營。

所指的“合夥”或“企業”是指獨立的企業產品合作伙伴公司。

凡提及“EPO”，即指經營合夥企業的間接全資附屬公司Enterprise Products LLC及其綜合附屬公司，合夥企業透過該等附屬公司開展業務。“我們由我們的普通合夥人Enterprise Products Holdings LLC(”Enterprise GP“)管理，後者是私營的德克薩斯州有限責任公司Dan Duncan LLC的全資附屬公司。

丹·鄧肯有限責任公司的成員權益由一個有表決權的信託基金擁有，目前的受託人(“DD有限責任公司受託人”)為：(I)同時擔任董事公司董事兼Enterprise GP董事會(以下簡稱“董事會”)主席的蘭達·鄧肯·威廉姆斯；(Ii)同時擔任董事公司董事及董事會副主席的理查德·H·巴赫曼；以及(3)W·蘭德爾·福勒，他同時是董事公司及Enterprise GP公司的聯席首席執行官。鄧肯·威廉姆斯女士以及巴赫曼和福勒先生目前還擔任丹·鄧肯公司的經理。

凡提及“愛普科”，即指德州一傢俬人持股的企業產品公司及其私人持股聯營公司。愛普科的已發行有表決權股本由一項有表決權的信託擁有，現任受託人(“愛普科受託人”)包括：(I)擔任愛普科主席的鄧肯·威廉姆斯女士；(Ii)擔任愛普科董事長兼首席執行官總裁的巴克曼先生；及(Iii)現任愛普科執行副總裁總裁及首席財務官福勒先生，以及現任愛普科董事的鄧肯·威廉姆斯女士及巴赫曼及福勒。
38

目錄表

我們，Enterprise GP，EPCO和Dan Duncan LLC是由DD LLC受託人和EPCO受託人集體共同控制的關聯公司。截至2024年6月30日，EPCO及其私人持股關聯公司擁有該合夥企業未償還公用事業單位約32.3%。

正如能源行業和本季度報告中普遍使用的那樣，以下縮寫具有以下含義：

/d
=
每天一次
Mmbpd
=
每天百萬桶
BBTUS
=
十億英熱單位
MMBtus
=
百萬英熱單位
Bcf
=
十億立方英尺
MMCF
=
百萬立方英尺
BPD
=
每天的桶數
MWac
=
兆瓦，交流電
MBPD
=
每天千桶
MWdc
=
兆瓦，直流
MMBbls
=
百萬桶
TBtus
=
萬億英熱單位

正如本季度報告中所使用的那樣，“季度間”一詞指的是2024年第二季度與2023年第二季度相比。 同樣，短語“期至期”是指截至2024年6月30日的六個月與截至2023年6月30日的六個月相比。

業務概述

我們是一家上市的特拉華州有限合夥企業，其普通股在紐約證券交易所(NYSE)上市，股票代碼為EPD。但我們的優先股不是公開交易的。我們成立於1998年4月，擁有和運營EPCO的某些與天然氣液化(NGL)相關的業務，是北美領先的中游能源服務提供商，向天然氣、NGL、原油、石化和成品油的生產商和消費者提供中游能源服務。從經濟角度來看，我們由我們的有限合夥人(優先和普通單位持有人)所有。企業GP擁有我們的非經濟普通合夥人權益，管理我們的合作伙伴關係。我們通過EPO及其合併的子公司進行幾乎所有的業務運營。

我們完全集成的中游能源資產網絡（或“價值鏈”）將來自美國一些最大供應盆地的天然氣、液化天然氣和原油生產商聯繫起來，加拿大和墨西哥灣擁有國內消費者和國際市場。 我們的中游能源業務包括：

•
天然氣的收集、處理、加工、運輸和儲存；

•
液化石油氣運輸、分餾、儲存和海運碼頭(包括用於出口液化石油氣和乙烷的碼頭)；

•
原油的收集、運輸、儲存和海運碼頭；

•
丙烯生產裝置(包括丙烷脱氫裝置)、丁烷異構化裝置、辛烷提純裝置、異丁烷脱氫裝置和高純度異丁烯裝置；

•
石油化工和成品油運輸、儲存和海運碼頭(包括用於出口乙烯和聚合級丙烯的碼頭)；以及

•
一家在美國內陸和沿海關鍵航道系統上運營的海運業務。

我們的資產的安全運營是重中之重。我們致力於以安全和對環境負責的方式開展業務活動，以保護環境、公眾和代表我們工作的人的健康和安全。環境、安全和保育“在第一部分管理事項一節中，2023年表格10-k第1項和第2項。

像許多公開交易的合夥企業一樣，我們沒有員工。我們所有的管理、行政和運營職能都是由EPCO的員工根據行政服務協議(“ASA”)或由其他服務提供商履行的。

我們的財務狀況、經營業績和現金流都會受到一定風險的影響。有關此類風險的信息，請參閲風險因素“包括在2023年表格10-k第I部分第1A項下。
39

目錄表

我們通過我們的網站向投資者提供有關合夥企業和我們的合併業務的更多信息，包括與治理程序和原則有關的信息，Www.enterpriseproducts.COM.

最新發展動態

2024年8月發行250億美元優先票據

2024年8月，EPO發行了本金總額為25億美元的優先債券，其中包括(I)2035年2月到期的11億本金(“高級債券JJJ”)和(Ii)2055年2月到期的14億本金(“高級債券KKK”)。是次發行的淨收益將由EPO用於一般公司用途，包括用於增長資本投資和償還債務(包括償還2025年2月到期的3.75%優先債券mm的11.5%億本金的全部或部分)。

優先票據JJJ按本金額的99.400釐發行，固定利率為年息4.95釐。高級票據KKK按本金額的99.663釐發行，固定利率為年息5.55釐。合夥企業以無抵押及無附屬基準的無條件擔保為該等優先票據提供擔保。

企業將在EHT擴大液化石油氣出口能力

2024年7月，我們宣佈了在我們的企業碳氫化合物碼頭(EHT)建設第四列製冷列車的計劃。增加第四列製冷列車(REF 4)，預計將於2026年底投入使用，將使我們的丙烷和丁烷出口能力增加約300 Mb/d。除了提供增加的液化石油氣出口能力外，Ref 4還將提高EHT的丙烷和丁烷的瞬時裝載率，同時也為丙烯出口提供額外的能力。

企業獲得Spot項目深水港許可證

2024年4月，我們從美國交通部海事管理局獲得了海港石油碼頭(Spot)的深水港口許可證。深水港口許可證的獲得是Spot發展和商業化的一個重要里程碑。

按計劃， SPOT將由擬建的陸上和海上設施組成，包括一個位於德克薩斯州海岸約30海里的固定平臺，位於約115英尺深的水下。SPOT旨在以每小時約8.5萬桶的速度裝載超大型原油運輸船(VLCC)和其他原油油輪。該平臺將通過兩條36英寸長的雙向管道與德克薩斯州布拉索裏亞縣的一個容量約為4.8MMBbls的陸上存儲設施相連。SPOT項目包括最先進的管道控制。蒸汽回收和泄漏檢測系統，旨在最大限度地減少排放。Spot將利用我們廣泛的集成供應、存儲和分銷網絡，為客户提供高效的出口解決方案。

我們繼續努力將這個項目商業化，以支持最終的投資決定。

企業將建造Mentone West 2；Mentone 3和Leonidas開始服務

2024年4月，我們宣佈計劃進一步擴大我們在特拉華州盆地的天然氣處理能力，在我們位於得克薩斯州洛夫縣的Mentone West工廠(“Mentone West 2”)建設第二個天然氣處理列車。這條天然氣處理列車預計將於2026年上半年開始服務，其處理天然氣的能力將超過300MMcf/d，提取的天然氣超過40Mmpd。

此外，我們在特拉華州盆地的Mentone投入使用了我們的第三條天然氣處理列車(“Mentone 3”)和我們的第七條米德蘭盆地天然氣處理列車(“Leonidas”)。由於Mentone 3和Leonidas都有能力處理超過300MMcf/d的天然氣，並提取超過40MB/d的NGL。在長期生產商承諾和最低產量承諾的支持下，Mentone 3和Leonidas將支持二疊紀盆地生產商滿足美國和國際日益增長的需求。

40

目錄表

企業在TW產品系統上開始初步服務

2024年3月，我們在德克薩斯州蓋恩斯縣的新的二疊紀碼頭投入使用了我們的德克薩斯州西部產品系統(TW Products System)的第一階段，並開始了卡車裝載業務。該設施擁有約900,000桶汽油和柴油的存儲能力，卡車裝載能力為每日10 Mb。此外，我們在2024年第二季度在位於新墨西哥州的Jal和Moriarty碼頭投入服務並開始卡車裝載業務。我們預計位於猶他州的Grand Junction碼頭將於2024年第三季度投入使用。

企業向西部中游收購股權

2024年2月，我們宣佈，我們已從西部中游合夥公司(“西部中流”)的關聯公司以37500美元的現金對價收購了Whitthorn管道有限責任公司(“Whitthorn”)和Enterprise EF78 LLC(“EF78”)的剩餘股權。這筆交易於2024年2月16日完成，資金來自手頭的現金和根據我們的商業票據計劃發行短期票據的收益。

另外，2024年3月27日，我們以2,500美元萬現金對價，從西部中流的一家關聯公司手中收購了帕諾拉管道有限責任公司(“帕諾拉”)額外15%的股權。用手頭的現金支付現金對價。

2024年1月發行20美元億優先債券

2024年1月，EPO發行了本金總額為20億美元的優先債券，其中包括(I)2027年1月到期的本金為10億美元的優先債券(“高級票據HHH”)和(Ii)2034年1月到期的本金為10億美元的優先債券(“高級票據III”)。是次發行的淨收益被EPO用於一般公司用途，包括用於增長資本投資和償還債務(包括償還2024年2月到期的3.90%高級票據JJ的全部85000美元萬本金和我們的商業票據計劃下的未償還金額)。

優先票據HHH按本金額的99.897釐發行，固定利率為年息4.60釐。優先票據III按本金額的99.705釐發行，固定利率為年息4.85釐。*合夥企業以無抵押及無附屬基礎的無條件擔保為該等優先票據提供擔保。

41

目錄表

部分能源商品價格數據

下表列出了選定時期內天然氣、天然氣和石化產品的選定平均指數價格：

            
高聚物
煉油廠
指示氣體
 
天然
    
正常
  
天然
等級
等級
正在處理中
 
天然氣，
伊森，
丙烷，
丁ane，
異丁，
汽油，
丙烯，
丙烯，
毛利差
 
$/MMBtu
美元/加侖
美元/加侖
美元/加侖
美元/加侖
美元/加侖
美元/磅
美元/磅
美元/加侖
 
(1)
(2)
(2)
(2)
(2)
(2)
(3)
(3)
(4)
2023年按季度劃分：
                  
第一季度
$3.44
$0.25
$0.82
$1.11
$1.16
$1.62
$0.50
$0.22
$0.37
第二季度
$2.09
$0.21
$0.67
$0.78
$0.84
$1.44
$0.40
$0.21
$0.37
第三季度
$2.54
$0.30
$0.68
$0.83
$0.94
$1.55
$0.36
$0.15
$0.40
第四季度
$2.88
$0.23
$0.67
$0.91
$1.07
$1.48
$0.46
$0.17
$0.33
2023年阿諛奉承
$2.74
$0.25
$0.71
$0.91
$1.00
$1.52
$0.43
$0.19
$0.37
                   
2024年按季度劃分：
                  
第一季度
$2.25
$0.19
$0.84
$1.03
$1.14
$1.54
$0.55
$0.18
$0.43
第二季度
$1.89
$0.19
$0.75
$0.90
$1.26
$1.55
$0.47
$0.21
$0.43
2024年阿諛奉承
$2.07
$0.19
$0.80
$0.97
$1.20
$1.55
$0.51
$0.20
$0.43

(1)
天然氣價格基於標準普爾全球公司（S & P Global，Inc.）旗下普氏（Platts）報告的Henry-Hub Inside FERC商業指數價格。
(2)
乙烷、丙烷、正辛烷、異辛烷和天然汽油的NGL價格基於道瓊斯旗下石油價格信息服務公司報告的德克薩斯州貝爾維尤山非TEt商業指數價格。
(3)
聚合物級聚丙烯價格代表IHS Markit（“IHS”）（S & P Global，Inc.的一個部門）報告的此類產品的平均合同定價。 煉油級聚丙烯（“RGP”）價格代表IHS報告的此類產品的加權平均現貨價格。
(4)
“指示性天然氣加工毛差”代表了我們基於某些定價假設對從天然氣生產中提取NGL的總經濟效益的一般估計。具體而言，它是德克薩斯州錢伯斯縣假設的一加侖NGL的綜合經濟價值超過路易斯安那州Henry Hub的天然氣中等量能量的價值。我們對指示性價差的估計沒有考慮天然氣加工設施為提取NGL而產生的運營成本，也沒有考慮將NGL運往市場的運輸和分餾成本。此外，每個工廠的實際天然氣加工價差進一步受到地區定價和開採動態的影響。

2024年第二季度NGL的加權平均指示性市場價格為每加侖0.59美元，而2023年第二季度為每加侖0.55美元。同樣，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，NGL的加權平均指示性市場價格為每加侖0.61美元。

下表列出了所示時期的選定原油平均指數價格：
WTI
米德蘭
休斯敦
LLS
 
原油，
原油，
原油，
原油，
 
$/桶
$/桶
$/桶
$/桶
 
(1)
(2)
(2)
(3)
2023年按季度劃分：
        
第一季度
$76.13
$77.50
$77.74
$79.00
第二季度
$73.78
$74.48
$74.68
$75.87
第三季度
$82.26
$83.85
$84.02
$84.72
第四季度
$78.32
$79.62
$79.89
$80.93
2023年阿諛奉承
$77.62
$78.86
$79.08
$80.13
         
2024年按季度劃分：
        
第一季度
$76.96
$78.55
$78.85
$79.75
第二季度
$80.57
$81.73
$82.33
$83.60
2024年阿諛奉承
$78.77
$80.14
$80.59
$81.68

(1)
WTI價格是基於NYMEX衡量的俄克拉荷馬州庫欣的商業指數價格。
(2)
米德蘭和休斯頓原油價格是根據Argus報告的商業指數價格計算的。
(3)
輕路易斯安那州甜品(“LLS”)的價格是基於普氏報告的商業指數價格。
42

目錄表

我們綜合收入和銷售成本的波動在很大程度上是由能源商品價格的變化解釋的。由於能源商品銷售價格上漲導致我們的綜合營銷收入增加，可能不會導致毛利率或可用於分配的現金的增加，因為我們的綜合銷售金額成本預計也會由於基礎能源商品購買價格的可比上漲而增加。同樣類型的關係也適用於能源商品銷售價格和採購成本較低的情況。

我們試圖通過我們的套期保值活動和使用收費安排來降低大宗商品價格風險。見本季度報告第I部分第1項下未經審計的綜合財務報表附註13和關於市場風險的定量和定性披露“在本季度報告第一部分第3項下，請查閲有關我們的大宗商品對衝活動的信息。

通貨膨脹的影響

美國的通貨膨脹率在2022年顯著上升，與最近的歷史水平相比，2024年仍處於較高水平。雖然大流行時代的供應鏈中斷已基本消散，美國聯邦儲備銀行採取的措施幫助減緩了通脹的增長，但2022年開始的高成本環境在2024年基本保持不變。然而，如果成本環境上升影響我們的業績，這些好處通常是我們的業務所固有的，或者是我們主動採取其他措施以減少通脹對我們淨經營業績的影響所產生的。這些好處包括：(1)我們基於費用的長期收入合同中包含的條款，這些條款以基於美國消費者價格指數、製成品生產者價格指數或其他因素的積極變化而以費率上升的形式抵消成本增加；(2)其他收入合約中的條款，使我們能夠將較高的能源成本以煤氣、電力和燃料重新收費或附加費的形式轉嫁給客户；以及(3)更高的商品價格，這通常會通過增加容量吞吐量和對我們服務的需求的形式來提高我們的業績。此外，我們還採取措施，通過固定價格、定期購買協議或金融衍生品來緩解某些商品(包括我們的部分電力需求)成本增加的影響。由於這些原因，部分由通脹造成的成本環境增加，並未對本報告所述時期的歷史運營業績產生實質性影響。如果成本的增長速度超過我們收入的增長速度，嚴重或長期的高通脹可能會對我們的業績產生不利影響。

請參閲“資本投資“在這一部分中，第2項討論通貨膨脹對我們資本投資決定的影響。
43

目錄表

損益表要點

下表總結了所示期間綜合經營業績的關鍵組成部分（單位：百萬美元）：

 
  
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
收入
  
$
13,483
    
$
10,651
    
$
28,243
    
$
23,095
  
成本和支出：
                                
運營成本和費用：
                                
銷售成本
    
10,184
      
7,679
      
21,589
      
17,010
  
其他運營成本和費用
    
974
      
895
      
1,928
      
1,763
  
折舊、攤銷和增值費用
    
595
      
562
      
1,190
      
1,109
  
資產減損費用
    
4
      
3
      
24
      
16
  
歸因於資產出售及相關事項的淨損失（收益）
    
5
      
(2
)
    
5
      
(4
)
總運營成本和費用
    
11,762
      
9,137
      
24,736
      
19,894
  
一般及行政成本
    
57
      
56
      
123
      
113
  
總成本和支出
    
11,819
      
9,193
      
24,859
      
20,007
  
未合併附屬公司收入中的權益
    
101
      
121
      
203
      
225
  
營業收入
    
1,765
      
1,579
      
3,587
      
3,313
  
其他收入(支出)：
                                
減少利息支出
    
(332
)
    
(302
)
    
(663
)
    
(616
)
與其他，淨額
    
4
      
19
      
17
      
31
  
其他支出共計，淨額
    
(328
)
    
(283
)
    
(646
)
    
(585
)
所得税前收入
    
1,437
      
1,296
      
2,941
      
2,728
  
所得税撥備
    
(15
)
    
(13
)
    
(36
)
    
(23
)
淨收入
    
1,422
      
1,283
      
2,905
      
2,705
  
可歸因於非控股權益的淨收入
    
(16
)
    
(29
)
    
(42
)
    
(60
)
歸屬於優先單位的淨利潤
    
(1
)
    
(1
)
    
(2
)
    
(2
)
可歸因於普通單位持有人的淨收入
  
$
1,405
    
$
1,253
    
$
2,861
    
$
2,643
  

收入

下表列出了各業務分部對所示期間合併收入的貢獻（以百萬美元計）：

 
  
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
NGL管道和服務：
                        
NGL及相關產品的銷售
  
$
3,581
    
$
3,040
    
$
7,981
    
$
7,304
  
中游服務
    
684
      
649
      
1,424
      
1,314
  
總
    
4,265
      
3,689
      
9,405
      
8,618
  
原油管道和服務：
                                
原油銷售
    
5,598
      
4,005
      
10,720
      
7,931
  
中國和中游的服務
    
290
      
299
      
583
      
554
  
*道達爾
    
5,888
      
4,304
      
11,303
      
8,485
  
天然氣管道和服務：
                                
中國增加了天然氣的銷售
    
241
      
445
      
744
      
1,291
  
中國和中游的服務
    
371
      
330
      
722
      
699
  
*總計
    
612
      
775
      
1,466
      
1,990
  
石化和精煉產品服務：
                                
**石化和成品油銷售增長
    
2,389
      
1,591
      
5,354
      
3,405
  
中國和中游的服務
    
329
      
292
      
715
      
597
  
*總計
    
2,718
      
1,883
      
6,069
      
4,002
  
合併總收入
  
$
13,483
    
$
10,651
    
$
28,243
    
$
23,095
  


44

目錄表

2024年第二季度與2023年第二季度相比。2024年第二季度的總收入比2023年第二季度增加了28美元億，這主要是由於營銷收入淨增加了27美元億。

來自銷售NGL、原油和石化產品以及精煉產品的收入合計比上一季度增加了29美元，這主要是由於銷售量增加，佔億的21美元，以及平均銷售價格的增加，佔額外的81400美元億。來自天然氣銷售的收入比上一季度減少了20400美元，主要是因為平均銷售價格下降。

與2023年第二季度相比，2024年第二季度來自中游服務的收入增加了10400美元萬。我們的天然氣管道資產的收入環比增加了4,000美元，這主要是因為我們的德克薩斯州內部系統的平均運輸費上升，以及我們的二疊紀盆地收集系統對運輸服務的需求增加。我們的天然氣加工設施的收入環比增加了3,700美元，主要是因為我們收到的作為加工服務的非現金對價的權益萬當量產量增加。最後，我們貝爾維尤地區丙烯生產設施的收入比上個季度增加了3,400美元，這主要是因為我們的萬2設施於2023年7月投入使用，導致丙烯加工收入增加。

截至2024年6月30日的6個月與截至2023年6月30日的6個月.  截至2024年6月30日的6個月的總收入比截至2023年6月30日的6個月增加了51美元億，這主要是由於營銷收入淨增加了49美元億。

來自銷售NGL、原油和石化產品以及精煉產品的收入合計增加了54美元億，主要是由於銷售量增加，佔億增加49美元，以及平均銷售價格增加，佔額外萬增加48900美元。來自天然氣營銷的收入在萬期間減少了54700美元，主要是由於平均銷售價格下降。

與截至2023年6月30日的6個月相比，截至2024年6月30日的6個月來自中游服務的收入增加了28000美元萬。我們的天然氣加工設施的收入比去年同期增加了10000美元，這主要是由於我們作為加工服務的非現金對價收到的權益萬當量產量的增加。我們貝爾維尤地區丙烯生產設施的收入同比增加了7,300萬，主要是由於我們的PDH 2設施的貢獻導致丙烯加工收入增加，該設施於2023年7月投入使用。*我們米德蘭到回聲系統和相關業務活動的收入同比增加2,900美元，主要是由於對運輸服務的需求增加。最後，我們乙烯管道的收入同比增加2,200萬，主要是由於缺陷費收入增加。

營運成本及開支

與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月的總運營成本和支出分別增加了26億和48億。

銷售成本
2024年第二季度與2023年第二季度相比。2024年第二季度的銷售成本增加了2.5美元b與2023年第二季度相比，與NGL、原油和石化產品以及精煉產品營銷相關的銷售成本合計增加了25億，這主要是因為銷量增加，億增加了20美元，以及平均採購價格增加，萬增加了49700美元。

45

目錄表

截至2024年6月30日的6個月與截至2023年6月30日的6個月.截至2024年6月30日的6個月的銷售成本淨增加4.6美元 與截至2023年6月30日的六個月相比，與原油、石化產品和精煉產品營銷相關的銷售成本合計增加了49美元億，這主要是由於數量增加，佔億增加40美元，以及平均採購價格上升，佔額外萬增加91200美元。與NGL和天然氣營銷相關的銷售成本合計淨減少29900美元，主要是由於平均採購價格下降，佔萬下降10美元，部分被較高的數量抵消，佔億增加74000美元。

其他營運成本及開支
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月的其他運營成本和支出分別增加了7,900美元萬和16500美元萬，主要是由於員工薪酬、租金、公用事業、化學品、維護和其他運營成本上升。

折舊、攤銷和增值費用
截至2024年6月30日的三個月和六個月的折舊、攤銷和增值費用分別增加了3,300美元萬和8,100美元萬， 與2023年同期相比，主要是由於自2023年各自期間結束以來投入全面或有限使用的資產的折舊費用增加。

一般和行政費用

與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月的一般和行政成本分別增加了100美元萬和1,000美元萬，主要是由於員工薪酬成本上升。

未合併附屬公司收入中的權益

與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月，我們未合併關聯公司的股權收入分別減少了2,000萬和2,200美元，這主要是由於原油和天然氣管道投資的收益下降所致。

營業收入

與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月的營業收入分別增加了18600美元萬和27400美元萬，這是由於前面描述的季度間和期間間的變化。

46

目錄表

利息開支

下表列出了所示期間我們的合併利息支出的組成部分(以百萬美元為單位)：

 
  
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
未償債務本金的利息(1)
  
$
353
    
$
336
    
$
704
    
$
673
  
利率對衝計劃的影響，包括相關攤銷
    
(1
)
    
(3
)
    
(3
)
    
(1
)
與建築項目相關的資本化利息成本(2)
    
(26
)
    
(37
)
    
(51
)
    
(69
)
其他
    
6
      
6
      
13
      
13
  
總
  
$
332
    
$
302
    
$
663
    
$
616
  

(1)
截至2024年6月30日止三個月及六個月未償還債務本金加權平均利率分別為4.62%及4.61%；截至2023年6月30日止三個月及六個月未償還債務本金加權平均利率分別為4.58%及4.57%。
(2)
當資產處於建設階段時，我們對用於建造物業、廠房和設備的資金產生的利息成本進行資本化。資本化的利息金額成為資產歷史成本的一部分，並在資產進入預期服務時，以直線方式計入資產預計使用壽命內的收益(作為折舊費用的一個組成部分)。當資本化利息被記錄時，它將減少利息支出。資本化利息金額根據項目投入使用的時間、我們的資本投資水平和借款利率而波動。

未償債務本金的利息是利息支出的關鍵驅動因素，季度間淨增1,700美元萬。2024年1月發行了20美元的億固定利率優先票據，佔美元。24百萬美元的增長，部分被1美元抵消8由於85000美元的固定利率優先票據萬於2024年2月停用而導致的百萬美元減少.

未償債務本金的利息同比淨增加3,100美元。這一增長主要是由於上述優先票據的發行，佔#美元。45百萬美元的增長，部分被萬減少2,100美元所抵消，這是由於分別於2023年3月和2024年2月停用了12.5美元和85000美元的固定利率優先票據億和85000美元萬.

有關本公司債務的其他資料，請參閲本季度報告第I部分第1項下未經審計簡明綜合財務報表附註7。有關本公司資本項目的討論，請參閲資本投資“在本部第I部內，第2項。

所得税

我們的所得税主要包括修訂後的德克薩斯州特許經營税(德克薩斯州保證金税)規定的州税義務。在截至2024年6月30日的三個月和六個月的所得税撥備中，分別增加了200美元萬和1,300美元萬， 與2023年同期相比。

47

目錄表

業務細分市場亮點

我們的業務分為四個業務部門：(I)NGL管道和服務，(Ii)原油管道和服務，(Iii)天然氣管道和服務，以及(Iv)石化和成品油服務。我們的業務部門通常根據提供的服務(或使用的技術)和生產和/或銷售的產品的類型進行組織和管理。

我們根據我們對營業毛利率的財務衡量來評估部門業績。營業毛利率是衡量我們業務核心盈利能力的重要業績指標，並構成我們內部財務報告的基礎。我們相信，投資者可以獲得我們管理層在評估部門業績時使用的相同財務衡量標準，從而受益。

下表列出了按部門分列的營業毛利率和總營業毛利率，這是一種非公認會計原則(“非公認會計原則”)的財務衡量標準，以百萬美元為單位。

 
  
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
按部門劃分的毛利率：
                        
NGL管道和服務
  
$
1,325
    
$
1,110
    
$
2,665
    
$
2,322
  
原油管道和服務
    
417
      
422
      
828
      
819
  
天然氣管道和服務
    
293
      
238
      
605
      
552
  
石化和精煉產品服務
    
392
      
383
      
836
      
802
  
部門總營業毛利率(1)
    
2,427
      
2,153
      
4,934
      
4,495
  
託運人補充權淨額調整
    
(15
)
    
28
      
(32
)
    
21
  
總營業毛利率(非公認會計準則)
  
$
2,412
    
$
2,181
    
$
4,902
    
$
4,516
  

(1)
在本表的範圍內，營業毛利總額為小計，與本季度報告第一部分第1項下未經審核簡明綜合財務報表附註10下我們業務分部披露中類似標題的計量相對應。

營業毛利率包括未合併關聯公司收益中的權益，但不包括其他收入和支出交易、所得税、會計原則變化的累積影響和非常費用。營業毛利率在將任何收益分配給非控股權益之前以100%的基礎列報。我們對營業毛利率的計算可能與其他公司使用的類似名稱的指標類似，也可能無法與之相比。NGL管道和服務以及原油管道和服務的部門毛利率反映了管理層對部門業績評估中包括的託運人補充權的調整。然而，這些調整不包括在非GAAP總毛利率中。

與總營業利潤最直接可比的GAAP財務指標是營業收入。有關營業收入及其組成部分的討論，請參閲上一節損益表要點“在本部分第一部分第2項內。下表列出了所列期間營業收入與總營業毛利率的對賬情況(百萬美元)：

 
  
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
營業收入
  
$
1,765
    
$
1,579
    
$
3,587
    
$
3,313
  
對營業收入與總營業毛利率進行調整
(加法或減法由符號表示)：
                                
在運營成本中扣除折舊、攤銷和增值費用
預算、預算和支出(1)
    
581
      
545
      
1,163
      
1,078
  
*在運營成本和費用中計入資產減值費用
    
4
      
3
      
24
      
16
  
*淨虧損(收益)可歸因於資產出售及經營中的相關事項
控制成本和開支。
    
5
      
(2
)
    
5
      
(4
)
一般及行政成本
    
57
      
56
      
123
      
113
  
總營業毛利率(非公認會計準則)
  
$
2,412
    
$
2,181
    
$
4,902
    
$
4,516
  

(1)
不包括以反應為基礎的工廠的主要維護成本的攤銷，這是毛利的一個組成部分。
48

目錄表

我們的每個業務部門都受益於我們營銷活動的支持作用。我們營銷活動的主要目的是通過增加中游能源資產網絡的處理量來支持資產的利用和擴張，從而為每個業務部門帶來額外的基於費用的收益。在履行這些支持角色時，我們的營銷活動還尋求參與供需機會，作為我們毛利率的補充來源。我們營銷活動的財務結果會因處理量和整體市場狀況的變化而波動，這些變化受到買賣產品的當前和遠期市場價格的影響。

NGL管道和服務s

下表列出了所示期間NGL管道和服務部門的部門毛利率和選定的體積數據(以百萬美元為單位，註明的數量)：

 
  
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
部門毛運營利潤率：
                        
*支持天然氣加工及相關的NGL營銷活動
  
$
386
    
$
310
    
$
744
    
$
636
  
建設NGL管道、存儲和終端
    
701
      
598
      
1,450
      
1,288
  
中國NGL分餾
    
238
      
202
      
471
      
398
  
*總計
  
$
1,325
    
$
1,110
    
$
2,665
    
$
2,322
  
                                 
選定的體積數據：
                                
全球NGL管道運輸量(Mbpd)
    
4,264
      
3,910
      
4,213
      
3,944
  
全球NGL海運碼頭吞吐量(Mbpd)
    
876
      
765
      
886
      
794
  
天然氣分餾體積(Mbpd)
    
1,629
      
1,376
      
1,593
      
1,373
  
淨資產NGL當量產量(MBpd)(1)
    
217
      
173
      
201
      
169
  
*收費天然氣加工量(MMcf/d)(2，3)
    
6,514
      
5,677
      
6,438
      
5,609
  

(1)
主要指我們賺取的與加工活動相關的天然氣和凝析油產量。權益天然氣當量總產量還包括我們的天然氣加工業務的殘渣天然氣產量。
(2)
報告的數量與我們天然氣加工廠賺取的收入流相對應。
(3)
基於費用的天然氣加工量是在井口或工廠入口處以MMcf/d計量的。

天然氣加工及相關的NGL營銷活動
2024年第二季度與2023年第二季度相比.  2024年第二季度來自天然氣加工和相關NGL營銷活動的毛利率增加了美元76與2023年第二季度相比，增長了100萬。

我們米德蘭盆地天然氣加工設施的毛利率環比增加6,100美元，主要是由於平均加工利潤率提高(包括對衝活動的影響)，這導致萬增加3,200美元，a23Mbpd增加權益NGL-當量產量，佔萬增加1,600美元，以及更高的收費天然氣加工量,這又帶來了1,300美元的萬增長。我們米德蘭盆地天然氣加工設施的收費天然氣加工量增加了342每個季度的MMcf/d主要是由於我們的波塞冬和列奧尼達斯天然氣處理列車的貢獻，這兩列列車分別於2023年7月和2024年3月下旬投入使用。

我們特拉華盆地天然氣加工設施的毛利率環比淨增2,000美元萬，主要原因是平均加工利潤率上升(包括套期保值活動的影響)，萬增加1,500美元，以及收費天然氣加工量增加，萬額外增加1,300美元，但平均加工費下降，部分抵消了這一增長。我們特拉華盆地天然氣加工設施的收費天然氣加工量增加。359MMcf/d季度環比，主要是由於我們的Mentone 2和Mentone 3天然氣處理列車貢獻了處理量，這兩列列車分別於2023年10月和2024年3月底投入使用。這些設施的權益NGL當量產量環比增加了300萬桶/日。

49

目錄表

我們南得克薩斯州天然氣加工設施的毛利率環比增加了1600美元，主要是由於平均加工利潤率提高(包括套期保值的影響)，這導致了800美元的萬增加，基於費用的天然氣加工量增加了153MMcf/d，這導致了400美元的萬增加，以及運營成本降低，這導致了額外的400美元的萬增加。

我們的落基山脈天然氣加工設施(米克、先鋒和查科)的毛利率季度合計增加了600MMcf，主要是由於基於費用的天然氣加工量增加了256MMcf/d。在合併的基礎上，權益萬當量產量按季度增加了9Mcf/d。

我們的NGL營銷活動的毛利率淨下降了1美元34季度環比為100萬，主要是由於平均銷售利潤率較低，佔57100萬美元的減少，部分被較高的銷售量所抵消，這佔萬增加的2,100美元。

截至2024年6月30日的6個月與截至2023年6月30日的6個月.  截至2024年6月30日的六個月，來自天然氣加工和相關NGL營銷活動的毛利率增加了美元108與截至2023年6月30日的六個月相比，

我們米德蘭盆地天然氣加工設施的毛利率同比增加7,600萬，主要是由於平均加工利潤率提高(包括對衝活動的影響)，這導致萬增加3,500美元，而權益NGL當量產量，這導致了2,100美元的萬增長，以及更高的收費天然氣加工量，這又帶來了2,300美元的萬增長。305主要由於上述波塞冬和列奧尼達斯天然氣加工列車的貢獻，每期的MMcf/d。

我們特拉華盆地天然氣加工設施的毛利環比淨增加3,900美元萬，主要是因為平均加工利潤率較高(包括對衝活動的影響)，佔萬增加2,600美元，以及收費天然氣加工量增加，佔額外萬增加2,100美元，部分被較低的平均加工費抵消，佔萬減少1,000美元。260-MMcf/d週期，主要是由於上述Mentone 2和Mentone 3天然氣處理列車提供的加工量。

我們南得克薩斯州天然氣加工設施的毛利率環比淨增加2,700美元，主要是因為平均加工利潤率提高(包括對衝活動的影響)，這導致萬增加1,900美元，運營成本降低，導致萬增加900美元，以及基於費用的天然氣加工量增加104MMcf/d，這導致額外的400美元萬增加，部分被5淨資產當量生產量下降，佔萬下降7,000美元。

我們的落基山脈天然氣加工設施(米克爾、先鋒和查科)的毛利率同比下降了3,000美元，主要是由於平均加工利潤率較低(包括對衝活動的影響)。綜合起來，基於費用的天然氣加工量和權益萬當量產量增加298MMCF/d和11Mbpd分別為期間與期間。

我們的NGL營銷活動的毛利率同比下降了1,200美元，主要是因為平均銷售利潤率較低，佔萬的1,200美元。46銷售額增加導致萬增加2,400美元，非現金、按市值計價的收益增加導致萬增加1,100美元，部分抵消了這一下降。

50

目錄表

NGL管道、存儲和終端
2024年第二季度與2023年第二季度相比.  與2023年第二季度相比，2024年第二季度我們的天然氣管道、存儲和終端資產的毛利率增加了10300美元萬。

我們東部乙烷管道的毛利率，包括我們的ATEX和Aegis管道，季度與季度合計增加了2,100美元萬 主要是因為平均運輸費較高。這些管道的運輸量加起來減少了48 每季Mbpd。

我們的多條管道，包括中美管道系統、塞米諾爾天然氣管道、查帕拉爾天然氣管道和新橡樹天然氣管道，為二疊紀盆地和/或落基山脈生產商提供服務。在合併的基礎上，這些管道的毛利季度淨增2,100美元萬，主要是由於 179運輸量的增長(我們感興趣的淨值)增加了2,700美元的萬，平均運輸費增加了800美元的萬，但被其他收入下降和運營成本上升部分抵消，其他收入的下降導致萬的減少800美元，運營成本的增加導致萬的額外的600美元的減少。

我們的蒙特貝爾維尤地區存儲綜合設施的毛利率比上個季度增加了1800萬美元，這主要是由於存儲收入的增加。

我們的企業碳氫化合物碼頭的液化石油氣相關活動的毛利率環比增加了1,800美元萬，主要原因是72液化石油氣出口量增加，萬增加1,000美元，平均裝船費用增加，萬增加1,000美元。-我們相關的休斯頓航道管道系統的毛利率環比增加900美元，主要是由於運輸量每天增加1.39億萬。

Dixie管道和相關碼頭的毛利率環比增加了1,100美元，主要是因為運營成本降低，導致萬增加了600美元，以及平均運輸費增加，導致萬增加了300美元。

截至2024年6月30日的6個月與截至2023年6月30日的6個月.  與截至2023年6月30日的6個月相比，截至2024年6月30日的6個月，我們的天然氣管道、存儲和終端資產的毛利率增加了16200美元萬。

我們東部乙烷管道(包括ATEX和Aegis管道)的毛利率同比增加了4,100美元萬 主要是因為平均運輸費較高。這些管道的運輸量逐期合計減少了300萬桶。

EHT的液化石油氣相關活動的毛利率比萬增加了4,000美元，主要是由於78液化石油氣出口量增加，萬增加2,300美元，平均裝船費用增加，萬增加1,900美元。我們相關的休斯頓航道管道系統的毛利同比增加2,000萬，主要是由於運輸量增加112 Mpd，增加了1,100美元萬，以及平均運輸費增加，增加了900美元萬。

我們的許多管道，包括中美管道系統、塞米諾爾天然氣管道、查帕拉爾天然氣管道和新橡樹天然氣管道，為二疊紀盆地和/或落基山生產商提供服務。在合併的基礎上，這些管道的毛利率增加了3,600美元萬，這主要是由於 112運輸量增加，萬增加4,100美元；平均運輸費增加，萬增加3,000美元；但其他收入減少，萬減少2,300美元；運營成本增加，萬減少1,200美元，部分抵銷了上述影響。
51

目錄表

我們的蒙特貝爾維尤地區存儲綜合設施的毛利率同比增加了3,600萬美元，這主要是由於存儲收入的增加。

Dixie管道和相關碼頭的毛利同比增加了1800美元，主要原因是運營成本下降，導致萬增加600美元，平均運輸費增加，萬增加400美元，存儲和其他收入增加，萬增加400美元，運輸量每天增加1300萬美元，導致萬增加400美元。

NGL分餾
2024年第二季度與2023年第二季度相比.  與2023年第二季度相比，2024年第二季度來自液化石油氣分餾業務的毛利率增加了3,600萬。我們貝爾維尤地區天然氣液化分餾設施的毛利率環比淨增加2,500美元，主要是由於分餾量每天增加216萬(對我們利益的淨額)，萬增加了3,200美元，輔助服務收入增加了1,500美元，但運營成本增加部分抵消了這一增長，運營成本增加了2,700美元。我們貝爾維尤地區天然氣液化分餾設施的天然氣分餾量增加，主要是因為於2023年7月投入使用的FRAC 12的貢獻以及2024年2月收購了EF78的剩餘股權。

截至2024年6月30日的6個月與截至2023年6月30日的6個月.  與截至2023年6月30日的6個月相比，截至2024年6月30日的6個月，液化石油氣分餾業務的毛利率增加了7,300美元萬。我們貝爾維尤地區天然氣液化分餾綜合設施的毛利同比淨增加6,500美元，主要是由於分餾量每天增加212萬(對我們的利益的淨額)，增加了7,100美元的萬，以及輔助服務收入增加，這額外增加了2,900美元的萬，但被較高的運營成本部分抵消，運營成本增加，導致萬減少3,600美元。

原油管道和服務

下表列出了原油管道和服務部門在所示時期的毛利率和選定的體積數據(以百萬美元為單位，註明的體積)：

 
  
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
部門毛運營利潤率：
  
$
417
    
$
422
    
$
828
    
$
819
  
                                 
選定的體積數據：
                                
**原油管道運輸量(MBpd)
    
2,528
      
2,366
      
2,454
      
2,332
  
全球原油海運碼頭吞吐量(Mbpd)
    
977
      
814
      
1,035
      
829
  

2024年第二季度與2023年第二季度相比與2023年第二季度相比，我們原油管道和服務部門2024年第二季度的毛利率下降了500美元萬。

我們德克薩斯州盆地內原油管道、碼頭和其他營銷活動(不包括我們的米德蘭-回聲系統和Seaway管道)的毛利率季度合計淨減少2,300美元萬，這主要是由於平均銷售利潤率下降，導致萬下降2,400美元，平均運輸費下降，導致萬下降600美元，以及運營成本上升，導致萬額外下降600美元，部分被銷售量增加所抵消，銷售量增加，導致萬增加1,200美元。這些管道上的原油運輸量合計增加了14 MBpd(扣除我們的利息)。

EHT原油業務的毛利環比淨增800億萬，主要原因是裝船收入增加，萬增加700億美元，運營成本降低，萬增加400億美元，但存儲收入減少，導致萬減少300億美元，部分抵消了這一影響。EHT的原油終端日產量環比增加1.38億美元。
52

目錄表

我們的Midland-to-Echo系統和相關業務活動的毛利率環比淨增400美元，主要是由於運輸量每天增加1.53億(扣除我們的利息)，導致萬增加1300美元，運營成本降低，導致萬增加1,100美元，其他收入增加，萬增加1,000美元，非現金、按市值計價的收益增加，萬增加700美元，部分被營銷活動的較低利潤率抵消，營銷活動的利潤率下降，導致萬減少3,700美元。

截至2024年6月30日的6個月與截至2023年6月30日的6個月截至2024年6月30日的6個月，我們原油管道和服務部門的毛利率比截至2023年6月30日的6個月增加了900美元萬。

我們的Midland-to-Echo系統和相關業務活動的毛利率同比淨增加2,500美元，主要是由於運輸量增加了110萬(扣除我們利息的淨額)，這是因為運輸量增加了1,800美元，其他收入增加了1,300美元，以及平均運輸費增加了1,100美元，但部分被營銷活動利潤率下降所抵消，其他收入增加了1,300美元，萬減少了1,900美元。

EHT原油業務的毛利同比淨增900億萬，主要原因是裝船收入增加，萬增加1400美元，運營成本下降，萬增加300億美元，但存儲收入下降，導致萬減少800美元，部分抵消了這一影響。EHT的原油碼頭日產量同比增加205Mb。

我們的德克薩斯州盆地內原油管道、碼頭和其他營銷活動(不包括我們的Midland-to-Echo系統和Seaway管道)的毛利率同比下降了3,200美元，這主要是因為較低的平均銷售利潤率導致了4,100美元的萬下降，較高的運營成本導致了1,200美元的萬下降，以及平均運輸費的下降(導致了額外的1,100美元的萬下降，但部分被更高的銷售量所抵消，後者導致了2,300美元的萬增長)。這些管道上的原油運輸量同比增加了6 Mb/d(扣除我們的利息)。

天然氣管道和服務

下表列出了天然氣管道和服務部門在所示時期的毛利率和選定的體積數據(以百萬美元為單位，註明的體積)：

 
  
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
部門總營業利潤率
  
$
293
    
$
238
    
$
605
    
$
552
  
                                 
選定的體積數據：
                                
全球天然氣管道運輸量(BBtus/d)
    
18,344
      
18,264
      
18,479
      
18,145
  

2024年第二季度與2023年第二季度相比與2023年第二季度相比，2024年第二季度我們天然氣管道和服務部門的毛利率增加了5,500萬美元。

我們德克薩斯州內部系統的營業毛利環比淨增3,600美元，主要是因為平均運輸費增加了3,200美元，容量預訂費和其他收入增加了1,600美元，但部分被更高的運營成本所抵消，運營成本上升導致萬減少800美元，運輸量減少294BBTU/d，導致萬額外減少400美元。

53

目錄表

我們天然氣營銷活動的毛利率環比增加了2,400美元萬，這主要是因為平均銷售利潤率較高。

我們特拉華州和米德蘭盆地收集系統的毛利率按季度合計淨增加5億美元萬，主要原因是831Bbtus/d天然氣採集量增加，導致萬增加2,400美元，但因運營成本增加而部分抵消，運營成本增加導致萬減少1,900美元。

我們的海恩斯維爾收集系統的毛利環比減少了1,100萬美元，主要原因是虧損費降低，萬減少了700美元，以及運輸量減少了168BBtus/d，這是萬減少300美元的主要原因。

截至2024年6月30日的6個月與截至2023年6月30日的6個月截至2024年6月30日的6個月，我們天然氣管道和服務部門的毛利率比截至2023年6月30日的6個月增加了5,300美元萬。

我們德克薩斯州內部系統的毛利同比淨增加5,000美元，主要原因是平均運輸費增加了3,200美元，運力預訂費和其他收入增加了2,400美元，但運營成本增加部分抵消了這一影響，運營成本增加導致萬減少300美元，運輸量減少124 BBTU/d，導致萬額外減少300美元。

我們的天然氣營銷活動的毛利率比萬期間增加了4,100美元，這主要是由於平均銷售利潤率較高。

我們特拉華州和米德蘭盆地收集系統的毛利率同比增加了1,000美元，這主要是由於666Bbtus/d天然氣採集量增加，導致萬增加3 500美元，但因運營成本增加而部分抵消，運營成本增加導致萬減少2,900美元。

在合併的基礎上，我們位於落基山脈的約拿收集系統、Piceance盆地收集系統和聖胡安收集系統的毛利率同比減少了3,600萬美元，這主要是由於平均收集費用降低。這些系統的採集費與地區天然氣價格掛鈎，截至2024年6月30日的6個月，地區天然氣價格低於截至2023年6月30日的6個月。我們落基山收集系統的採集量合計減少了69BBtus/d。

我們的Haynesville採集系統的毛運營利潤率同比下降了1400萬美元，主要是由於不足費較低（減少了700萬美元）以及採集量每天減少168 BBtus（額外減少了600萬美元）。

54

目錄表

石化和精煉產品服務 

下表列出了石化和精煉產品服務部門在所示期間的部門毛營業利潤率和選定的數量數據（單位：百萬美元，數量如所示）：

 
  
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
部門毛運營利潤率：
                        
聚丙烯生產及相關活動
  
$
131
    
$
125
    
$
268
    
$
307
  
辛烷異化及相關操作
    
29
      
36
      
62
      
62
  
辛烷增強和相關工廠運營
    
106
      
92
      
248
      
177
  
精煉產品管道及相關活動
    
73
      
81
      
145
      
168
  
乙烯出口和相關活動
    
33
      
32
      
81
      
61
  
海上運輸和其他服務
    
20
      
17
      
32
      
27
  
*總計
  
$
392
    
$
383
    
$
836
    
$
802
  
 
                                
選定的體積數據：
                                
聚丙烯產量（MBPD）
    
96
      
84
      
97
      
90
  
辛烷異化體積（MBPD）
    
119
      
120
      
118
      
109
  
獨立脱異丁塔（“DIB”）處理體積（MBPD）
    
211
      
174
      
204
      
163
  
美國辛烷值提升及相關工廠銷售量(MBpd)(1)
    
39
      
37
      
37
      
31
  
全球管道運輸量，主要是成品油和石化產品(Mbpd)
    
946
      
837
      
903
      
812
  
全球海運碼頭產量，主要是成品油和石化產品(MBPD)
    
338
      
283
      
334
      
303
  

(1)
反映了我們位於貝爾維尤山地區綜合體的辛烷值增強設施和iBDH設施以及我們位於休斯頓航道附近的HPIB設施的總銷售額。

丙烯生產及相關活動
2024年第二季度與2023年第二季度相比.  與2023年第二季度相比，2024年第二季度丙烯生產和相關活動的毛利增加了600美元萬。

在合併的基礎上，我們貝爾維尤地區丙烯生產設施的毛利率按季度淨增1,000美元萬，主要原因是丙烯加工收入和平均丙烯銷售利潤率上升，導致萬增加3,800美元，平均丙烯銷售利潤率增加1,500美元，但部分被丙烯銷售量下降和運營成本上升所抵消，丙烯銷售量下降導致萬下降3,700美元，運營成本上升導致萬額外下降900美元。這些設施的丙烯和相關副產品生產量按季度合計增加了1200萬(計入我們的利益)，這主要是由於我們的PDH 2設施的貢獻，該設施於2023年7月投入使用，以及我們的丙烯分離器的產量增加。在2023年第二季度進行了計劃維護。部分抵消了這一增長的是，由於2024年第二季度完成的計劃維護，我們PDH 1設施的產量下降。我們的PDH 2設施從2024年6月開始停機，以解決一旦解決將使我們能夠實現銘牌產能的啟動問題。我們預計PDH 2設施將在2024年第三季度恢復運營。

截至2024年6月30日的6個月與截至2023年6月30日的6個月.  截至2024年6月30日的6個月，丙烯生產和相關活動的毛利與截至2023年6月30日的6個月相比減少了3,900萬美元。

在合併的基礎上，我們的蒙特貝爾維尤地區丙烯生產設施的毛利率同比下降了2,800美元，主要是因為丙烯銷售量下降導致萬減少7,400美元，運營成本上升導致萬額外減少4,400美元，但部分被丙烯加工收入增加和存儲及其他收入增加所抵消，後者導致萬增加7,800美元，以及存儲和其他收入增加9,000美元。這些設施的丙烯和相關副產品生產量同比增長合計6MBpd(我們的利益淨額)，主要是由於我們的PDH 2設施的貢獻，該設施於2023年7月投入使用，但被我們的PDH 1設施在2024年上半年的維護停機時間部分抵消。

55

目錄表

丁烷異構化及相關操作
2024年第二季度與2023年第二季度相比.  與2023年第二季度相比，2024年第二季度丁烷異構化及相關業務的毛利減少了70萬萬，主要原因是輔助服務收入減少。

截至2024年6月30日的6個月與截至2023年6月30日的6個月.  截至2024年6月30日的六個月，丁烷異構化及相關業務的毛利與截至2023年6月30日的六個月持平，主要是由於異構化量每天增加900萬美元，佔萬增加400美元，以及獨立DIB加工量增加4100萬，佔額外萬增加400美元，但被輔助服務和其他收入減少抵消，輔助服務和其他收入減少，萬減少800億美元。

辛烷值提升及相關裝置操作
2024年第二季度與2023年第二季度相比.  與2023年第二季度相比，我們2024年第二季度來自辛烷值提升和相關工廠運營的毛利率增加了1,400美元萬，這主要是由於平均銷售利潤率上升(佔萬增加800美元)和銷售量增加(佔額外萬增加500美元)。

截至2024年6月30日的6個月與截至2023年6月30日的6個月.  與截至2023年6月30日的六個月相比，我們的辛烷值增強及相關工廠運營的毛利率增加了7,100美元萬，這主要是由於銷售量增加，導致萬增加2,900美元，平均銷售利潤率增加，萬增加1,900美元，虧損收入增加，萬增加1,800美元。

成品油管道及相關活動
2024年第二季度與2023年第二季度相比.  與2023年第二季度相比，2024年第二季度成品油管道和相關活動的毛利率下降了800美元萬。

我們精煉產品營銷活動的毛利率 萬環比淨減少600美元，主要原因是平均銷售利潤率下降，導致萬減少1200美元，但銷售量增加部分抵消了這一影響，銷售量增加導致萬增加600美元。

我們在德克薩斯州博蒙特的成品油碼頭的毛利率比上一季度減少了600萬美元，這主要是由於裝載和其他費用收入的減少。博蒙特的成品油海運碼頭的日產量比上個季度增加了6300萬美元。

截至2024年6月30日的6個月與截至2023年6月30日的6個月.  截至2024年6月30日的6個月，成品油管道和相關活動的毛利率與截至2023年6月30日的6個月相比下降了2,300美元萬。

我們精煉產品營銷活動的毛利率 萬同比淨減少2,200美元，主要原因是平均銷售利潤率較低，導致萬減少3,200美元，但銷售量增加部分抵消了這一影響，銷售量增加導致萬增加1,100美元。

我們在得克薩斯州博蒙特的成品油碼頭的毛利率同比下降了700MBpd，這主要是由於裝船和其他費用收入的減少。博蒙特的成品油海運碼頭的日產量同比增加了43MBpd。

我們TE產品管道系統的毛利率同比增加了600萬美元，這主要是由於運營成本的降低。總的來説，我們TE產品管道系統的運輸量同比增加了29 Mpd。

乙烯出口及相關活動
2024年第二季度與2023年第二季度相比.  與2023年第二季度相比，2024年第二季度來自乙烯出口及相關活動的毛利淨增加100美元萬，這主要是由於運輸量合計增加49Mpd(我們的利息淨額)，這導致萬增加400美元，但被乙烯出口量下降4Mpd(我們的利息淨額)部分抵消，這導致萬減少300美元。
56

目錄表

截至2024年6月30日的6個月與截至2023年6月30日的6個月.  與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月來自乙烯出口及相關活動的毛利淨增加2,000萬，這主要是由於我們的乙烯管道和乙烯出口終端的缺陷費收入增加，這導致萬增加2,000美元，以及運輸量合計增加38 Mb/d(計入我們的利息淨額)，這額外增加了7,000美元萬，但被乙烯出口量下降4 Mb/d(計入我們的利息淨額)所部分抵消，這導致萬減少7,000美元。

海運和其他服務
2024年第二季度與2023年第二季度相比.  與2023年第二季度相比，2024年第二季度來自海運和其他服務的毛利增加了30萬萬，這主要是由於平均費用上升。

截至2024年6月30日的6個月與截至2023年6月30日的6個月.  與截至2023年6月30日的6個月相比，截至2024年6月30日的6個月來自海運和其他服務的毛利淨增加500美元萬，這主要是由於平均費用增加，導致萬增加1,000美元，但部分被運營成本增加所抵消，運營成本增加導致萬減少500美元。

流動性與資本資源

根據目前的市場狀況(截至本季度報告提交日期)，我們相信合夥企業及其合併業務將擁有足夠的流動性、運營現金流和進入資本市場的機會，為其資本投資和在合理可預見的未來的營運資本需求提供資金。截至2024年6月30日，我們擁有34億的綜合流動資金。這一金額包括歐洲專利局循環信貸安排下可用借款能力33億，這是歐洲專利局循環信貸安排下的總借款能力淨額42億和歐洲專利局商業票據計劃下的未償還萬，以及手頭的13800萬無限制現金。

我們可能會發行債務和股權證券，以幫助我們滿足未來的資金和流動性需求，包括與資本投資相關的需求。我們向美國證券交易委員會提交了一份通用擱置登記聲明，允許合作伙伴關係和歐洲專利局分別發行不限數量的股權和債務證券。此外，我們在美國證券交易委員會備案了一份註冊聲明，其中包括根據發行時的市場狀況和其他因素，按金額、價格和條款發行高達25美元的合夥企業普通單位的億(稱為合夥企業的市場自動取款機計劃)。

企業宣佈2024年第二季度現金分配

2024年7月10日，我們宣佈董事會宣佈季度現金分配為每普通單位0.525美元，或按年率計算每單位2.1美元，將於2024年第二季度支付給合夥企業的普通單位持有人。季度分配將於2024年8月14日支付給截至2024年7月31日交易結束時登記在冊的單位持有人。將支付的總金額為11.5億，其中包括1,100美元萬用於分配幻影單位獎勵的等價權。

每季度現金分配的支付取決於管理層對我們的財務狀況、運營結果和與此類支付相關的現金流的評估以及董事會的批准。管理層將按季度評估未來現金分配的任何增加。

57

目錄表

合併債務

截至2024年6月30日，歐洲專利局合併債務的平均到期日約為18.1年。下表列出了歐洲專利局合併債務本金在2024年6月30日的預定到期日，所示年份(以百萬美元為單位)：

 
        
預定債務到期時間
  
 
  
總
    
餘數
2024年的
    
2025
    
2026
    
2027
    
2028
    
此後
  
商業票據
  
$
900
    
$
900
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
–
  
高級附註
    
27,425
      
–
      
1,150
      
1,625
      
1,575
      
1,000
      
22,075
  
初級附屬票據
    
2,296
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
2,296
  
總
  
$
30,621
    
$
900
    
$
1,150
    
$
1,625
    
$
1,575
    
$
1,000
    
$
24,371
  

2024年1月，EPO發行了本金總額為20美元的優先債券，其中包括(I)$10億本金2027年1月到期的優先債券(“高級債券HHH”)和(Ii)$10億本金2034年1月到期的優先債券(“高級債券III”)。*高級債券HHH以本金的99.897%發行，固定利率為每年4.60%。*高級債券III以本金的99.705發行，固定利率為每年4.85%。是次發行所得款項淨額由EPO用於一般公司用途，包括用於增長資本投資和償還債務(包括償還我們所有85000美元的萬本金3.90%的高級票據JJ在2024年2月到期時以及我們商業票據計劃下的未償還金額)。

2024年3月，歐洲專利局簽訂了新的364天循環信貸協議(“2024年3月15美元億364天循環信貸協議”)，取代了之前的364天循環信貸協議。2024年3月15美元億364天循環信貸協議將於2025年3月到期。歐洲專利局的借款能力與之前的364天循環信貸協議持平。截至2024年6月30日，該新循環信貸協議下沒有本金未償還。

2024年8月，EPO發行了本金總額25億美元的優先債券，包括(I)$11億本金2035年2月到期的優先債券(“高級債券JJJ”)和(Ii)$14億本金2055年2月到期的優先債券(“高級債券KKK”)。高級債券JJJ以本金的99.400%發行，固定利率為每年4.95%。包括用於增長資本投資和償還債務(包括在2025年2月到期時償還我們的11.5%億本金3.75%高級債券mm的全部或部分)。

有關我們合併債務的更多信息，請參閲本季度報告第一部分第1項下未經審計的簡明綜合財務報表附註7和18。

信用評級

截至八 92024年，EPO長期優先無擔保債務證券的投資級信用評級為標準普爾的A-，穆迪的A3和惠譽評級的A-。此外，EPO的短期優先無擔保債務證券的信用評級為標準普爾的A-2，穆迪的P-2和惠譽評級的F-2。EPO的信用評級僅反映評級機構的觀點，不應被解釋為建議購買。出售或持有我們的任何證券。評級機構可以隨時上調、下調或撤銷信用評級，如果它確定情況需要這樣做的話。一家評級機構的信用評級應獨立於其他評級機構的信用評級進行評估。

2019年回購計劃下的普通單位回購

2019年1月，我們宣佈董事會已批准了一項價值20美元的億多年單位回購計劃(簡稱2019年回購計劃)，該計劃為合夥企業提供了一種向投資者返還資本的額外方法。和在截至2024年6月30日的三個月和六個月內，分別通過公開市場購買2,806,416個普通單位。這些回購的總成本，包括佣金和費用，為40美元百萬美元和$80 分別為100萬人。截至2024年6月30日，2019年回購計劃下的剩餘可用容量為10美元億。
58

目錄表

現金流量表要點

下表彙總了我們在所示時期的經營、投資和融資活動的綜合現金流(以百萬美元為單位)。

 
六個月來
截至6月30日，
  
 
2024
  
2023
  
經營活動提供的現金流量淨額
  
$
3,685
    
$
3,485
  
用於投資活動的現金流量淨額
    
2,281
      
1,402
  
用於融資活動的現金流量淨額
    
1,290
      
2,012
  

經營活動提供的淨現金流量在很大程度上取決於我們綜合業務活動的收益。能源商品價格的變化可能會影響對天然氣、NGL、原油、石化和成品油的需求，這可能會影響我們產品的銷售和對我們中游服務的需求。對我們產品和服務的需求變化可能是由其他因素引起的，包括當前的經濟狀況、消費者對碳氫化合物產品最終產品的需求減少、競爭加劇、突發公共衞生事件、不利的天氣條件和影響價格和生產水平的政府法規。如果客户不履行與我們的營銷活動和長期按需付費和奉獻協議有關的合同義務，我們還可能招致信用和價格風險。有關這些和其他與我們業務相關的風險因素的更全面討論，請參閲風險因素“包括在2023年表格10-k第I部分第1A項下。

關於我們的現金流量的更多信息，請參閲本季度報告第一部分第1項下的未經審計的合併現金流量簡明報表。

以下信息突出了我們合併現金流金額的重大期間波動：

經營活動
經營活動提供的現金流量淨額截至2024年6月30日的六個月與去年同期相比，萬淨增20000美元截至2023年6月30日的六個月主要原因是：

•
由於合夥企業收益增加而導致的33700美元的萬期間增長(通過根據我們未經審計的合併現金流量表上確定的非現金項目的變化調整我們20000美元的萬期間淨收入增長來確定)；部分抵消了

•
a $124 磨機營業賬目變動的同比減少主要是由於我們在營銷活動中使用了流動資金，其中包括（i）商品價格波動，（ii）我們庫存購買和銷售策略的時機，以及（iii）與我們的商品衍生工具相關的保證金要求變化的影響。

有關綜合淨利潤和基礎分部業績的重大定期變化的信息，請參閲“損益表要點“和”業務細分市場亮點“在本部第I部內，第2項。

投資活動
期間投資活動使用的淨現金流量 截至2024年6月30日的六個月與去年相比增加了879萬美元 截至6月30日的六個月，2023年主要由於不動產、廠房和設備投資增加（見“資本投資“請參閲本部分第2項以獲取更多信息）。
59

目錄表

融資活動
年內融資活動使用的淨現金流量 截至2024年6月30日的六個月與去年相比，淨減少722億美元 截至6月30日的六個月，2023年，主要原因是：

•
淨現金流入15美元億，與年內發生的債務交易有關截至6月30日的六個月，2024年，現金淨流入為361美元在截至2023年6月30日的六個月內發生的債務交易相關的百萬美元。在.期間截至6月30日的六個月，2024年，我們發行了20美元的億優先票據本金總額，並根據歐洲專利局的商業票據計劃發行了45000美元的萬淨額，部分被償還85000美元的萬優先票據本金所抵消。截至6月30日的六個月，2023年，我們發行了1美元1.7520億優先票據本金總額，部分被償還12.5億優先票據本金和歐洲專利局商業票據計劃下14000美元萬的淨償還所抵消；

•
40000美元的萬現金流出截至6月30日的六個月，2024年收購非控股權益。2024年2月，我們以37500萬的現金總代價從西部中游的關聯公司手中收購了Whitthorn剩餘的20%股權和EF78剩餘的25%股權。2024年3月，我們以2,500萬現金對價從西部中流的關聯公司手中收購了帕諾拉另外15%的股權；以及

•
支付給普通單位持有人的現金分配比萬期間增加了10600美元，這主要是由於每單位季度現金分配率的增加。

非公認會計準則現金流量計量

可分配現金流與經營性可分配現金流
我們的合夥協議要求我們在Enterprise GP自行決定建立任何現金儲備之後，每季度向我們的普通單位持有人分配所有可用現金。現金儲備包括用於正確開展業務的現金儲備，包括用於資本投資、償債、營運資本、運營費用、普通單位回購、承諾和或有事項和其他金額的現金儲備。保留現金使我們能夠對我們的增長進行再投資，並減少我們未來對股權和債務資本市場的依賴。

我們通過參考可分配現金流(DCF)來衡量可用現金，這是一種非GAAP流動性衡量標準。對於我們的普通單位持有人來説，DCF是一項重要的財務衡量標準，因為它是我們成功提供現金投資回報的指標。具體而言，這一財務衡量標準向投資者表明，我們是否在能夠維持我們宣佈的季度現金分配的水平上產生現金流。DCF也是投資界對上市合夥企業使用的量化標準，因為合夥企業單位的價值在一定程度上是由其收益率衡量的。這是基於合夥企業可以支付給單位持有人的現金分配金額。當我們的管理層將我們產生的DCF與我們預期支付給普通單位持有人的現金分配進行比較時，管理層會使用這個指標來計算我們的分配覆蓋率。我們對DCF的計算可能會也可能不會與其他公司使用的類似名稱的衡量標準相比較。

根據每季度可用現金的水平，管理層向董事會提出季度現金分配率，董事會擁有批准此類事項的唯一權力。企業GP在合夥企業中擁有非經濟所有權權益，無權根據激勵性分配權或其他股權從合夥企業獲得任何現金分派。

營運可分配現金流(“營運可分配現金流”)定義為不計入出售資產及其他事項所得收益及利率衍生工具貨幣化的影響的營運可分配現金流，是一項補充的非GAAP流動資金指標，用以量化從我們的正常營運所產生的可供分配予普通單位持有人的現金部分。我們相信，考慮這項非GAAP指標是重要的，因為它為我們的資產產生現金流的能力提供了一個增強的視角，而不考慮某些不反映我們核心業務的項目。

我們在上述有限目的和本季度報告中使用的貼現現金流和經營性貼現現金流，並不能取代經營活動提供的淨現金流量，後者是公認會計準則衡量貼現現金流和經營現金流的最相似指標。有關經營活動提供的淨現金流量的討論，請參閲現金流量表要點“在本部第I部內，第2項。
60

目錄表

下表彙總了我們對所示期間的折現現金流和業務折現現金流的計算(以百萬美元為單位)：

 
  
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
共同單位持有人的淨收入(公認會計原則)(1)
  
$
1,405
    
$
1,253
    
$
2,861
    
$
2,643
  
對可歸因於普通單位持有人的淨收入進行調整，以得出折現現金流和業務折現現金流(用符號表示的加法或減法)：
                                
扣除折舊、攤銷和增值費用
    
611
      
576
      
1,227
      
1,143
  
*從未合併關聯公司收到的現金分配(2)
    
131
      
128
      
243
      
247
  
*未合併關聯公司收入中的股權
    
(101
)
    
(121
)
    
(203
)
    
(225
)
**資產減值費用
    
4
      
3
      
24
      
16
  
**衍生工具公允市場價值變動
    
(12
)
    
7
      
(8
)
    
10
  
--遞延所得税支出(福利)
    
5
      
(11
)
    
14
      
(8
)
支持持續的資本支出(3)
    
(245
)
    
(101
)
    
(425
)
    
(185
)
與其他，淨額
    
10
      
(3
)
    
17
      
5
  
運營DCF(非GAAP)
  
$
1,808
    
$
1,731
    
$
3,750
    
$
3,646
  
*出售資產和其他事項的收益
    
4
      
4
      
6
      
6
  
*將利率衍生工具貨幣化計入現金流對衝
  
‒
    
‒
      
(29
)
    
21
  
DCF(非GAAP)
  
$
1,812
    
$
1,735
    
$
3,727
    
$
3,673
  
 
                                
按期間向共同單位持有人支付的現金分配，包括虛擬單位獎勵的分配等價權
  
$
1,151
    
$
1,096
    
$
2,280
    
$
2,171
  
 
                                
企業全科醫生就期間(4)申報的每個普通單位的現金分配
  
$
0.5250
    
$
0.5000
    
$
1.0400
    
$
0.9900
  
 
                                
合夥企業在第(5)期間保留的折現現金流總額
  
$
661
    
$
639
    
$
1,447
    
$
1,502
  
 
                                
分銷覆蓋率(6)
    
1.6
x
    
1.6
x
    
1.6
x
    
1.7
x

(1)
有關我們比較損益表金額變化的主要驅動因素的討論，請參閲“損益表要點“在本部第I部內，第2項。
(2)
反映從未合併聯屬公司收到的可歸因於收益和資本返還的合計分配。
(3)
持續資本支出包括適用於該期間的現金支付和應計項目。
(4)
請參閲本季度報告第一部分第1項下的未經審計簡明綜合財務報表附註8，以瞭解關於我們就所示期間所宣佈的現金分配的信息。
(5)
合夥企業保留的現金可以用於資本投資、償債、營運資本、運營費用、共同單位回購、承諾和或有事項和其他金額。保留現金可以減少我們對資本市場的依賴。
(6)
分配覆蓋率通過將折現現金流除以支付給普通單位持有人的全部現金分配，並與該期間的分配等價權相關聯來確定。

61

目錄表

下表列出了所示期間業務活動提供給現金流量中心和業務現金流量中心的現金流量淨額的對賬(以百萬美元為單位)：

 
  
這三個月
截至6月30日，
    
六個月來
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
經營活動提供的淨現金流量(GAAP)
  
$
1,574
    
$
1,902
    
$
3,685
    
$
3,485
  
對經營活動提供的現金流量淨額與折現現金流和經營折現現金流進行調整(用符號表示的加法或減法)：
                                
*經營賬目變動的淨影響
    
491
      
(36
)
    
527
      
403
  
**維持資本支出
    
(245
)
    
(101
)
    
(425
)
    
(185
)
*從未合併關聯公司收到的可歸因於資本返還的分配
    
24
      
15
      
39
      
30
  
*非控股權益應佔淨收入
    
(16
)
    
(29
)
    
(42
)
    
(60
)
與其他，淨額
    
(20
)
    
(20
)
    
(34
)
    
(27
)
運營DCF(非GAAP)
  
$
1,808
    
$
1,731
    
$
3,750
    
$
3,646
  
*出售資產和其他事項的收益
    
4
      
4
      
6
      
6
  
*將利率衍生工具貨幣化計入現金流對衝
  
‒
    
‒
      
(29
)
    
21
  
DCF(非GAAP)
  
$
1,812
    
$
1,735
    
$
3,727
    
$
3,673
  

資本投資

自2024年初以來，我們在二疊紀盆地投入了兩列天然氣加工列車，以及我們的TW產品系統的第一階段和第二階段的一部分。我們有大約6.7美元計劃到2026年底完成的增長資本項目10億個，包括以下重大項目(包括各自的預定完工日期)：

•
特拉華州和米德蘭盆地天然氣集聚擴建項目(2024年和2025年)；

•
巴伊亞天然氣管道(2025年上半年)；

•
在我們的貝爾維尤地區NGL分餾綜合體的一個NGL分餾塔(“FRAC 14”)和一個相關的DIB單元(2025年下半年)；

•
我們在特拉華州盆地Mentone West工廠的第一列天然氣加工列車(2025年下半年)；

•
米德蘭盆地第八列天然氣加工列車(“獵户座”)(2025年下半年)；

•
擴建我們的Morgan‘s Point終端，以增加乙烯出口能力(2024年下半年和2025年下半年)；

•
我們位於得克薩斯州奧蘭治縣的內切斯河乙烷/丙烷出口設施(2025年下半年和2026年上半年)；

•
我們在特拉華州盆地Mentone West的第二列天然氣加工列車(2026年上半年)；以及

•
我們在EHT的液化石油氣和PGP出口能力的擴大，包括參考文獻4(2026年第四季度)。

根據現有信息，我們預計2024年我們的總資本投資，扣除非控股權益的貢獻，約為41億至43.5美元億，這反映了35億美元的資本投資增長 6億至37 5美元的億，以及6億美元的持續資本支出 這些金額不包括與我們擬建的深水離岸原油碼頭(現貨)相關的資本投資，這仍有待最終投資決定。

62

目錄表

我們對資本投資的預測取決於我們通過運營現金流或其他方式產生所需資金的能力，包括根據債務協議借款、發行額外的股權和債務證券以及潛在的資產剝離。我們可能會由於我們無法控制的因素，如不利的經濟狀況、與天氣有關的問題以及由於原材料或勞動力短缺、供應鏈中斷或通脹而導致的供應商價格變化，來修訂我們對資本投資的預測。此外，我們對資本投資的預測可能會根據管理層未來的決策而變化，這可能包括改變項目的範圍或時間安排，或者完全取消項目。我們在籌集資金方面的成功，有能力增加與成本增加相稱的收入，以及我們與其他公司合作分擔項目成本和風險的能力，仍然是決定我們可以投資多少資本的重要因素。我們相信我們獲得資本資源的能力足以滿足我們當前和未來增長需求，儘管我們目前預計會進行上述預測資本投資，但我們可能會根據經濟和資本市場狀況的變化修改我們的計劃。

下表彙總了所示期間的資本投資(以百萬美元為單位)：

 
  
六個月來
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
  
房地產、廠房和設備的資本投資：(1)
            
支持成長型資本項目(2)
  
$
1,937
    
$
1,227
  
支持持續的資本項目(3)
    
374
      
206
  
*總計
  
$
2,311
    
$
1,433
  

(1)
上表所列增長及維持資本金額按收付實現制列報。總而言之，該等金額為我們未經審核的綜合現金流量簡明報表所列示的“資本支出”。
(2)
增長型資本項目：(A)由於現有資產的增強或增加而產生新的現金流來源(例如，額外的收入來源、設施消除瓶頸所產生的成本節約等)。或(B)通過建造新設施來擴大我們的資產基礎，從而產生額外的收入流和現金流。
(3)
持續性資本項目是指由於改善現有資產而產生的資本支出(根據公認會計準則的定義)。此類支出用於維持現有業務，但不會產生額外收入或節省大量成本。持續資本支出包括我們以反應為基礎的工廠的主要維護活動的成本，這些成本使用遞延法進行核算。

截至2024年6月30日的6個月與截至2023年6月30日的6個月的比較

總體而言，增長資本項目的投資比萬期間增加了71000美元，主要原因如下：

•
對我們墨西哥灣沿岸碼頭的乙烷、乙烯和液化石油氣出口擴大項目的投資增加，佔萬增長29100美元；

•
增加對我們巴伊亞天然氣管道的投資，這帶來了24200美元的萬增長；以及

•
在特拉華州和米德蘭盆地建設天然氣加工列車和相關收集系統擴建方面的投資增加，這導致萬額外增加14900美元。

可歸因於持續資本項目的投資同比增加了16800美元，這主要是由於我們某些基於反應的工廠(例如，我們的PDH1和萬設施)進行的主要維護活動增加，以及管道完整性和類似項目的時間和成本的波動。

63

目錄表

關鍵會計政策和估算

關於我們的關鍵會計政策和估計的討論包括在我們的2023年表格10-k中。我們認為，以下類型的估計具有主觀性，需要進行專業判斷，並涉及複雜的分析：

•
財產、廠房和設備的折舊方法和估計使用年限；

•
計量長期資產的可回收性和權益法投資的公允價值；

•
客户關係和基於合同的無形資產的攤銷方法；

•
我們用來計量商譽和相關資產公允價值的方法；以及

•
對收入和支出的估計的使用。

當用於編制我們的未經審計的簡明綜合財務報表時，上述類型的估計是基於我們目前對基本事實和情況的瞭解和了解。該等估計可能會因基本事實和情況的變化而修訂。這些估計的後續變化可能會對我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。

其他事項

母子公司擔保人關係

合夥公司(“母擔保人”)已為歐洲專利局(“附屬發行人”)的綜合債務的本金和利息的支付提供擔保，但東京電力公司合夥公司的剩餘債務除外(統稱為“擔保債務”)。如果歐洲專利局的任何擔保債務違約，該合夥企業將負責全額和無條件地償還該等債務。截至2024年6月30日，擔保債務總額為311億，其中包括歐洲專利局的優先票據274美元億，歐洲專利局的次級票據23億。90000萬的短期商業票據，以及48700萬的相關應計利息。

合夥公司對EPO的優先票據債務、商業票據和銀行信貸安排下的借款的擔保是指合夥公司的無擔保和無從屬債務，其償債權利與合夥公司所有其他現有或未來的無擔保和無從屬債務同等。此外，就擔保該等債務的資產而言，這些擔保實際上將合夥企業的任何現有或未來有擔保和無從屬債務的償債權利排在次要地位。

合夥企業對EPO次級票據的擔保是指合夥企業的無擔保債務和次級債務，其償債權利與合夥企業所有其他現有或未來的次級債務同等，對合夥企業所有現有或未來的股權證券的償付權利優先。合夥企業對EPO次級票據的擔保實際上在以下方面的償付權利上排在次要地位：(I)有擔保的合夥企業的任何現有或未來債務，以及(Ii)合夥企業現有或未來的所有其他無擔保和無從屬債務。

只有在歐洲專利局行使其基本協議中所述的法律或契約無效選擇權的情況下，該合夥企業才能解除其擔保義務。

64

目錄表

債務人集團財務信息精選
下表彙總了合夥企業(作為母公司擔保人)和歐洲專利局(作為附屬發行人)在合併基礎上(統稱為“債務人集團”)在抵銷公司間餘額和債務人集團之間的交易後的財務信息。

根據S-X條例第13.01條的規定，債務人集團的財務信息摘要不包括債務人集團在歐洲專利局非擔保義務一方的合併子公司(“非債務人子公司”)的收入權益和投資。截至2024年6月30日，債務人集團在非義務人子公司的投資的賬面價值總額為497億。截至6月30日的六個月，債務人集團的權益佔非義務子公司的收益。2024年為32美元億。儘管擔保債務的持有人不能直接獲得非債務人子公司的淨資產和收益來償還此類債務，但對非債務人子公司向歐洲專利局或合夥企業支付分配或發放貸款的能力沒有重大限制。歐洲專利局對非債務人子公司行使控制權。我們仍然相信，根據第一部分提出的未經審計的合夥企業簡明合併財務報表，本季度報告的第1項為我們的信用狀況提供了更恰當的看法。我們的投資級信用評級是基於合夥企業的綜合財務報表，而不是以下所示的債務人集團的財務信息。

下表列出了合併債務組在所示日期的資產負債表摘要信息(百萬美元)：

選定的資產信息：
  
6月30日，
2024
    
十二月三十一日，
2023
  
減少非債務人子公司的本期應收賬款
  
$
1,241
    
$
2,569
  
其他流動資產
    
5,286
      
5,416
  
收購非債務人子公司的長期應收賬款
    
187
      
187
  
包括其他非流動資產，不包括對非義務人子公司的投資
預計2024年6月30日億為497美元，2023年12月31日為468美元億
    
9,466
      
9,185
  
                 
選定的負債信息：
                
*有擔保債務的當前部分，包括2024年6月30日48700美元萬的利息和
截至2023年12月31日，萬總額為45500美元。
  
$
2,536
    
$
1,755
  
將本期應付款項轉移給非債務人子公司
    
1,448
      
1,567
  
**其他流動負債
    
3,913
      
4,239
  
擔保債務的非流動部分，僅限本金
    
28,557
      
27,707
  
應付非義務子公司的非流動款項
    
56
      
57
  
其他非流動負債
    
141
      
122
  
                 
Obligor集團夾層股權：
                
首選單位
  
$
49
    
$
49
  

下表列出了合併後的義務人集團在所示期間的利潤表信息摘要（單位：百萬美元）：

   
為六個人
截至的月份
6月30日，
2024
    
十二個
截至的月份
十二月三十一日，
2023
  
來自非義務子公司的收入
  
$
10,646
    
$
17,344
  
其他來源的收入
    
9,029
      
15,375
  
義務人集團營業收入
    
306
      
835
  
義務人集團淨虧損（不包括非義務人子公司盈利中的權益）
截至2024年6月30日的六個月為320億美元
截至2023年12月31日的十二個月內為600億美元
    
(381
)
    
(483
)

關聯方交易

有關我們關聯方交易的信息，請參閲本季度報告第一部分第1項所包含的未經審計簡明合併財務報表附註14。


65

目錄表

項目3.數量和質量披露
關於市場風險。

一般信息

在我們正常的業務運作過程中，我們面臨着一定的風險，包括利率和商品價格的變化。為了管理與資產、負債和某些預期的未來交易相關的風險，我們使用了期貨、遠期合約、掉期和其他具有類似特徵的衍生工具。我們幾乎所有的衍生品都用於非交易活動。

我們使用敏感性分析模型評估與我們的每個衍生工具投資組合相關的風險。這種方法基於特定日期基礎利率或報價的10%的假設變化來衡量衍生工具組合的公允價值變化。除了這些變量外，每個投資組合的公允價值還受到工具名義金額變化的影響。敏感性分析方法沒有反映相同的假設價格變動對它們相關的對衝敞口的影響。因此，利率或報價市場價格(視情況而定)的變化對衍生工具公允價值的影響通常會被對衝債務工具、庫存價值或預測交易的相應損益抵消，假設：

•
衍生工具有效地發揮了對衝基礎風險的作用；

•
該衍生工具未提前結束其預期期限；以及

•
被套期保值的預測交易發生在預期的時間段內。

我們會根據目前的市場情況，定期檢討我們衍生工具組合的有效性。因此，我們衍生工具的性質和數量可能會因所管理的具體風險而有所改變。

66

目錄表

商品套期保值活動

能源商品，如天然氣、天然氣、原油、石化、成品油和電力的價格會因應供求變化、市場狀況和各種我們無法控制的額外因素而出現波動。為了管理此類價格風險，我們簽訂了實物遠期合約、期貨合約、固定浮動掉期和基差掉期等商品衍生品工具。

於2024年6月30日，我們的主要商品對衝策略包括(I)對衝與運輸、儲存及混合活動相關的商品產品的預期未來購銷，(Ii)對衝天然氣加工毛利，(Iii)對衝庫存商品產品的公允價值，及(Iv)對衝德克薩斯州東南部某些業務的預期未來電力購買。

敏感度分析

下表顯示假設價格變動對我們的主要商品衍生工具組合在所示日期的估計公允價值的影響(以百萬美元為單位)。

敏感度分析表中的公允價值信息不包括應用芝加哥商品交易所(“芝加哥商品交易所”)規則814的影響，該規則認為芝加哥商品交易所清算的金融工具是與差額保證金支付相關的每日結算。由於這一交換規則的結果，就財務報告而言，芝加哥商品交易所相關衍生品在資產負債表日被視為沒有公允價值；然而，衍生品仍未償還，並受到未來商品價格波動的影響，直到它們按照其合同條款結算為止。在芝加哥商品交易所以外的交易所(例如洲際交易所或洲際交易所)清算的衍生品交易繼續按毛數報告。

天然氣營銷組合
 
  
投資組合公允價值為
  
情景
結果
分類
十二月三十一日，
2023
  
6月30日，
2024
  
7月15日，
2024
  
假設基礎商品價格不變化的公允價值
資產(負債)
  
$
7
    
$
–
    
$
5
  
假設基礎商品價格上漲10%的公允價值
資產(負債)
    
6
      
(1
)
    
4
  
假設基礎商品價格下降10%的公允價值
資產(負債)
    
8
      
1
      
6
  

NGL和精煉產品營銷、天然氣加工和辛烷值提高產品組合
 
  
投資組合公允價值為
  
情景
結果
分類
十二月三十一日，
2023
  
6月30日，
2024
  
7月15日，
2024
  
假設基礎商品價格不變化的公允價值
資產(負債)
  
$
39
    
$
65
    
$
98
  
假設基礎商品價格上漲10%的公允價值
資產(負債)
    
9
      
46
      
83
  
假設基礎商品價格下降10%的公允價值
資產(負債)
    
69
      
84
      
113
  

原油營銷組合
 
  
投資組合公允價值為
  
情景
結果
分類
十二月三十一日，
2023
  
6月30日，
2024
  
7月15日，
2024
  
假設基礎商品價格不變化的公允價值
資產(負債)
  
$
66
    
$
(57
)
  
$
(59
)
假設基礎商品價格上漲10%的公允價值
資產(負債)
    
(61
)
    
(191
)
    
(155
)
假設基礎商品價格下降10%的公允價值
資產(負債)
    
193
      
77
      
37
  

商業能源衍生品投資組合
 
  
投資組合公允價值為
  
情景
結果
分類
十二月三十一日，
2023
  
6月30日，
2024
  
7月15日，
2024
  
假設基礎商品價格不變化的公允價值
資產(負債)
  
$
(9
)
  
$
19
    
$
(6
)
假設基礎商品價格上漲10%的公允價值
資產(負債)
    
9
      
35
      
7
  
假設基礎商品價格下降10%的公允價值
資產(負債)
    
(27
)
    
3
      
(19
)

67

目錄表

利率對衝活動

我們可以利用利率互換、遠期互換、簽訂遠期互換(“互換”)的期權、國庫鎖和類似的衍生工具來管理我們對某些合併債務協議下借款利率變化的風險敞口。這一策略可用於控制我們與此類借款相關的總體資本成本。截至本季度報告提交日期，我們沒有任何未償還的利率對衝工具。


項目4.控制和程序。

披露控制和程序

截至本季度報告所述期間結束時，我們的管理層根據1934年《證券交易法》第13a-15條對我們的信息披露控制和程序的有效性進行了評估，參與人員包括：(I)企業GP聯席首席執行官A·詹姆斯·蒂格，(Ii)企業GP聯席首席執行官W·蘭德爾·福勒和(Iii)R·Daniel·博斯。根據這項評估，截至本季度報告所述期間結束，蒂格、福勒和博斯先生得出結論：

(i)
我們的披露控制和程序旨在確保我們根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且此類信息經過積累並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和財務官，以便及時做出關於所需披露的決定；以及

(Ii)
我們的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

2024年第二季度，我們對財務報告的內部控制(根據1934年《證券交易法》第13a-15(F)條的定義)沒有發生變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能會對其產生重大影響。

第302和906節認證

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302和906條的規定，蒂格、福勒和博斯先生所需的證書作為本季度報告的證物(見本季度報告第二部分第6項下的證物31和32)。


68

目錄表

第二部分：首席運營官還有更多信息。

項目1.法律程序。

作為我們正常業務活動的一部分，我們可能會被指定為訴訟和法律程序的被告，包括因監管和環境問題引起的訴訟和法律程序。儘管我們投保了各種風險，但我們認為這是審慎的，但不能保證此類保險的性質和金額在任何情況下都足以補償我們在未來法律程序中產生的責任。我們將在訴訟事項上積極為合夥企業辯護。

有關本公司訴訟事宜的其他資料，請參閲本季度報告第I部分第1項下未經審計簡明綜合財務報表附註16。

有時，我們會被政府當局評估與涉及環境問題的行政或司法程序有關的罰款。以下信息總結了這些問題的最終解決可能導致超過30美元萬的罰款的事項。我們預計與以下事項相關的任何支出不會對我們的合併財務報表產生重大影響。他説：

•
2019年6月，我們收到了來自美國環境保護局(EPA)的違規通知，涉及我們在路易斯安那州巴吞魯日附近運營的設施適用的監管要求。 

•
2021年7月，我們收到了美國司法部和科羅拉多州的民事處罰要求，稱其違反了適用於我們位於科羅拉多州的Meeker天然氣加工廠的碳氫化合物泄漏檢測和維修法規。

•
2022年8月，我們收到了美國環保局的違規通知，聲稱我們在德克薩斯州的兩個精煉產品碼頭的汽油在過去兩個監管控制期內超過了某些清潔空氣法相關標準。

•
2022年8月，我們收到了德克薩斯州環境質量委員會的兩份執行通知，原因是我們在德克薩斯州的PDH 1和iBDH設施涉嫌超過空氣許可排放限制。


項目1A.風險因素。

對我們證券的投資涉及一定的風險。我們證券的證券持有人和潛在投資者應仔細考慮下述風險：風險因素“除了年度報告和本季度報告中的其他信息外，我們的2023年Form 10-k表第I部分的第1A項也列出了風險因素。我們2023年Form 10-k表中列出的風險因素是可能導致我們的實際結果與我們或代表我們所作的任何書面或口頭前瞻性陳述中包含的結果大不相同的重要因素。

69

目錄表

第二條股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。

近期發行的未註冊證券

我們A系列累積可轉換優先股(“優先股”)的持有人有權按每年7.25%的利率獲得累積季度分派。我們可以通過發行額外的優先股(稱為實物支付或“實物支付”分配)來履行我們向優先股持有人支付全部或部分分配的義務，其餘部分以現金形式支付，但受持有人選擇全部現金的某些權利和我們的合夥協議中描述的其他條件的限制。

合夥企業在2024年第一季度和第二季度分別向優先股持有人分配了19,423個和19,865個優先股。除了在2024年第二季度向獨立第三方分發的90個優先股外，截至2024年6月30日的6個月內，所有的PIK分派都是給該合夥企業的間接全資子公司OTA Holdings，Inc.。由OTA持有的優先股在合併中作為庫房單位入賬。有關優先股的更多信息，請參閲第I部分下包含的未經審計簡明合併財務報表附註8，本季度報告第1項。

在截至2024年6月30日的三個月和六個月期間，優先股的發行是根據1933年《證券法》(經修訂)第4(A)(2)節的豁免註冊要求進行的。

除上文所述外，2024年第二季度並無出售未登記的股本證券。

發行人購買股票證券

下表總結了我們在2024年第二季度的股權回購活動：

期間
  
總數
單位數
購得
    
平均值
支付的價格
每單位
    
總數
單位
購得
作為以下內容的一部分
2019年回購
計劃
    
剩餘
美元金額
可能的單位數量
被收購
根據2019年回購計劃
(千美元)
  
2019年回購計劃：（1）
                        
2024年4
    
–
    
$
–
      
–
    
$
1,041,714
  
2024年5月
    
644,595
    
$
28.03
      
644,595
    
$
1,023,644
  
2024年6月
    
774,986
    
$
28.30
      
774,986
    
$
1,001,709
  
幽靈單位獎項的授予：
                                
2024年5月（2）
    
66,909
    
$
27.79
      
不適用
      
不適用
  

(1)
2019年1月，我們宣佈了2019年回購計劃，該計劃授權回購高達200億美元的合夥企業公共單位。 根據該計劃回購的單位在購買後立即取消。
(2)
在2024年5月歸屬並轉換為普通單位的229，776個幽靈單位獎勵中，有66，909個單位被員工售回給我們，以支付相關的預扣税要求。這些回購不是任何已宣佈計劃的一部分。 我們在收購後立即取消了這些單位。


70

目錄表

第三項優先證券違約。

沒有。


項目4.披露礦山安全情況。

不適用。


第5項：提供其他信息。

在截至2024年6月30日的三個月內，董事或企業GP高級職員(定義見1934年證券交易法第16a-1(F)條)通過或已終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”，每個術語在S-K條例第408(A)項中定義。


項目6.所有展品。

展品編號
展品*
2.1
合併協議，日期為2003年12月15日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Products Management LLC、GulfTerra Energy Partners，L.P.和GulfTerra Energy Company，L.L.C.簽署(合併內容參考2003年12月15日提交的表2.1至Form 8-k)。
2.2
合併協議的第1號修正案，日期為2004年8月31日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Products Management LLC、GulfTerra Energy Partners，L.P.和GulfTerra Energy Company，L.L.C.(通過引用附件2.1合併為2004年9月7日提交的8-k表格)。
2.3
母公司協議，日期為2003年12月15日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Products GTM，LLC、El Paso Corporation、Sabine River Investors I，L.L.C.、Sabine River Investors II，L.L.C.、ElPaso EPN Investments，L.L.C.和GulfTerra GP Holding Company簽訂(通過引用附件2.2合併為2003年12月15日提交的8-k表格)。
2.4
對母公司協議的第1號修正案，日期為2004年4月19日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Products GTM，LLC、ElPaso Corporation、Sabine River Investors I，L.L.C.、Sabine River Investors II，L.L.C.、ElPaso EPN Investments，L.L.C.和GulfTerra GP Holding Company(通過參考2004年4月21日提交的8-k表格合併而成)。
2.5
購買和銷售協議(天然氣工廠)，日期為2003年12月15日，由埃爾帕索公司、埃爾帕索現場服務管理公司、埃爾帕索輸電公司、埃爾帕索現場服務控股公司和企業產品公司之間簽訂，日期為2003年12月15日(通過引用附件2.4併入，以形成2003年12月15日提交的8-k表格)。
2.6
合併協議和計劃，日期為2009年6月28日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Sub b LLC、TEPPCO Partners，L.P.和德克薩斯東部產品管道公司LLC(通過引用2009年6月29日提交的表2.1至Form 8-k合併而成)。
2.7
合併協議和計劃，日期為2009年6月28日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Sub A LLC、TEPPCO Partners，L.P.和德克薩斯東部產品管道公司LLC(通過參考2009年6月29日提交的8-k表格合併而成)簽署。
2.8
合併協議和計劃，日期為2010年9月3日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise ETE LLC、Enterprise GP Holdings L.P.和EPE Holdings，LLC之間簽署(通過引用附件2.1合併到2010年9月7日提交的8-k表格)。
71

目錄表

2.9
合併協議和計劃，日期為2010年9月3日，由Enterprise Products GP，LLC，Enterprise GP Holdings L.P.和EPE Holdings，LLC之間簽署(通過引用附件2.2合併到2010年9月7日提交的8-k表格)。
2.10
由Enterprise Products Company和Enterprise Products Partners L.P.簽署的、日期為2010年9月30日的出資協議(通過參考2010年10月1日提交的附件2.1至Form 8-k合併而成)。
2.11
合併協議和計劃，日期為2011年4月28日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products Holdings LLC、EPD MergerCo LLC、Duncan Energy Partners L.P.和DEP Holdings，LLC之間簽署(通過參考2011年4月29日提交的8-k表格合併而成)。
2.12
貢獻和購買協議，日期為2014年10月1日，由Enterprise Products Partners L.P.、Oiltanking Holding America，Inc.和OTB Holdco，LLC簽署(通過引用2014年10月1日提交的表2.1至Form 8-k合併)。
2.13
合併協議和計劃，日期為2014年11月11日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products Holdings LLC、EPOt MergerCo LLC、Oiltanking Partners，L.P.和OTLP GP，LLC之間簽署(通過引用2014年11月12日提交的表2.1至Form 8-k合併而成)。
2.14
截至2018年6月6日，Enterprise Products Partners L.P.、Oiltanking Holding America，Inc.、Enterprise Products Holdings LLC和Marquard&Babls，AG之間的出資和購買協議修正案1(通過引用附件2.2合併到2018年6月12日提交的Form 8-k)。
3.1
企業產品合夥人有限合夥證書L.P.(2007年11月9日提交的表格10-Q參考附件3.6合併)。
3.2
2010年11月22日向特拉華州州務卿提交的《企業產品合夥人有限合夥企業證書修正案證書》(通過引用2010年11月23日提交的表格8-k的附件3.6併入)。
3.3
第七次修訂和重新簽署的《企業產品合夥人有限合夥協議》，日期為2020年9月30日(通過引用附件3.1併入2020年10月1日提交的表格8-k)。
3.4
企業產品控股有限責任公司成立證書(前身為EPE控股有限責任公司)(通過引用附件3.3合併而成，形成註冊登記S-1/A註冊説明書。第333-124320號，由Enterprise GP Holdings L.P.於2005年7月22日提交)。
3.5
2010年11月22日提交給特拉華州國務卿的企業產品控股有限責任公司(前身為EPE Holdings，LLC)成立證書修正案證書(通過參考2010年11月23日提交的8-k表格中的附件3.5合併而成)。
3.6
第六次修訂和重新簽署的企業產品控股有限公司有限責任公司協議，日期為2022年8月9日(通過引用附件3.9合併到2022年8月9日提交的10-Q表格)。
3.7
2007年6月30日簽署的《企業產品經營有限責任公司公司協議》(於2007年8月8日提交的10-Q表格中引用附件3.3合併)。
3.8
企業產品註冊證書OLPGP，Inc.，日期為2003年12月3日(通過引用附件3.5合併而成，形成註冊登記表S-4第333-121665號，2004年12月27日提交)。
3.9
《企業產品公司章程》，日期為2003年12月8日(通過引用附件3.6併入，形成註冊登記S-4註冊聲明。第333-121665號，2004年12月27日提交)。
4.1
通用單位證書表格(參考2020年10月1日提交的附件3.1至表格8-k的附件A併入)。
4.2
根據1934年《證券交易法》第12節登記的註冊人證券的説明(通過引用附件4.2併入2020年2月28日提交的10-k表格)。
4.3
作為發行方、作為擔保人的Enterprise Products Partners L.P.和作為受託人的First Union National Bank(通過引用2000年3月14日提交的表4.1合併為Form 8-k)中的企業產品運營公司中日期為2000年3月15日的契約。
72

目錄表

4.4
第二補充契約，日期為2003年2月14日，在經營L.P.的企業產品公司中，作為發行者，Enterprise Products Partners L.P.作為擔保人，Wachovia Bank，National Association作為受託人(通過引用2003年3月31日提交的10-k表格中的附件4.3合併)。
4.5
第三補充契約，日期為2007年6月30日，在運營L.P.的企業產品中，作為原始發行者，Enterprise Products Partners L.P.作為父擔保人，Enterprise Products Operating LLC，作為新的發行者，以及美國銀行全國協會作為繼任受託人(通過引用附件4.55合併到2007年8月8日提交的10-Q表格)。
4.6
作為發行方的企業產品公司、作為母公司擔保人的企業產品夥伴公司和作為受託人的全國富國銀行協會(通過引用2004年10月6日提交的8-k表格合併而成)中的契約，日期為2004年10月4日。
4.7
第四補充契約，日期為2004年10月4日，在經營L.P.的企業產品中，作為發行者，Enterprise Products Partners L.P.作為母公司擔保人，Wells Fargo Bank，National Association作為受託人(通過引用2004年10月6日提交的8-k表格中的附件4.5合併)。
4.8
第六補充契約，日期為2005年3月2日，在經營L.P.的企業產品中，作為發行者，Enterprise Products Partners L.P.作為母公司擔保人，Wells Fargo Bank，National Association作為受託人(通過引用2005年3月3日提交的8-k表格中的附件4.3合併)。
4.9
第十補充契約，日期為2007年6月30日，在經營L.P.的企業產品中，作為原始發行者，Enterprise Products Partners L.P.作為母擔保人，Enterprise Products Operating LLC，作為新的發行者，以及Wells Fargo Bank，National Association，受託人(通過引用附件4.54合併為2007年8月8日提交的Form 10-Q)。
4.10
第16號補充契約，日期為2009年10月5日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為父擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2009年10月5日提交的8-k表格中的附件4.3合併)。
4.11
第17號補充契約，日期為2009年10月27日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為母公司擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2009年10月28日提交的8-k表格中的附件4.1合併)。
4.12
 
第18號補充契約，日期為2009年10月27日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為母公司擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2009年10月28日提交的8-k表格中的附件4.2合併)。
4.13
第19號補充契約，日期為2010年5月20日，在經營企業產品有限責任公司的企業產品中，發行者、企業產品合作伙伴公司作為父擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2010年5月20日提交的8-k表格中的附件4.3合併)。
4.14
第二十補充契約，日期為2011年1月13日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴L.P.作為父擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2011年1月13日提交的表4.3至Form 8-k合併)。
4.15
第21份補充契約，日期為2011年8月24日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為母公司擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2011年8月24日提交的表4.3至Form 8-k合併)。
4.16
第二十二次補充契約，日期為2012年2月15日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為母公司擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2012年5月10日提交的10-Q表格中的附件4.25合併)。

73

目錄表

4.17
第23份補充契約，日期為2012年8月13日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為母公司擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2012年8月13日提交的表4.3至Form 8-k合併)。
4.18
第24份補充契約，日期為2013年3月18日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴L.P.作為母擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2013年3月18日提交的表4.3至Form 8-k合併)。
4.19
第二十五份補充契約，日期為2014年2月12日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴L.P.作為母擔保人，富國銀行作為受託人(通過參考2014年2月12日提交的表4.3至Form 8-k合併)。
4.20
第26份補充契約，日期為2014年10月14日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴L.P.作為父擔保人，富國銀行作為受託人(通過參考2014年10月14日提交的8-k表格4.4合併)。
4.21
第二十七份補充契約，日期為2015年5月7日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，作為母公司擔保人的企業產品夥伴公司，作為受託人的全國協會富國銀行 (通過引用附件4.3併入2015年5月7日提交的表格8-k)。
4.22
第二十八份補充契約，日期為2016年4月13日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴L.P.作為父擔保人，富國銀行作為受託人(通過參考2016年4月13日提交的表4.4合併到Form 8-k)。
4.23
第29份補充契約，日期為2017年8月16日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，Enterprise Products Partners L.P.作為父擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2017年8月16日提交的表4.3至Form 8-k合併)。
4.24
第三十個補充契約，日期為2018年2月15日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴L.P.作為父擔保人，富國銀行作為受託人(通過引用附件4.4合併為2018年2月15日提交的8-k表格)。
4.25
第三十一份補充契約，日期為2018年2月15日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴L.P.作為父擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2018年2月15日提交的表4.3至Form 8-k合併)。
4.26
第三十二份補充契約，日期為2018年10月11日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴L.P.作為母擔保人，富國銀行作為受託人(通過參考2018年10月11日提交的表4.3至Form 8-k合併)。
4.27
第33份補充契約，日期為2019年7月8日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴L.P.作為母擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2019年7月8日提交的表4.3至Form 8-k合併)。
4.28
第三十四份補充契約，日期為2020年1月15日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為母公司擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2020年1月15日提交的表4.3至Form 8-k合併)。
4.29
第三十五份補充契約，日期為2020年8月7日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為母公司擔保人，富國銀行作為受託人(通過參考2020年8月7日提交的8-k表格4.4合併)。

74

目錄表

4.30
截至2021年9月15日，在經營企業產品的有限責任公司中，日期為2021年9月15日的第36份補充契約，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為父母擔保人，富國銀行全國協會作為原始受託人，美國銀行全國協會作為系列受託人(通過引用附件4.3合併到2021年9月15日提交的8-k表格)。
4.31
第三十七份補充契約，日期為2023年1月10日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為母擔保人，美國銀行信託公司作為系列受託人(通過引用附件4.4合併到2023年1月10日提交的8-k表格)。
4.32
第三十八份補充契約，日期為2024年1月11日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為母公司擔保人，美國銀行信託公司作為系列受託人(通過引用附件4.4合併到2024年1月11日提交的8-k表格)。
4.33
截至2024年8月8日，在經營企業產品的有限責任公司中，日期為2024年8月8日的第39份補充契約，作為發行者，作為母公司擔保人的企業產品夥伴公司，作為系列受託人的美國全國協會銀行信託公司(通過引用附件4.4合併到2024年8月8日提交的8-k表格)。
4.34
全球票據的形式，相當於50000美元的萬本金，6.875%的B系列高級票據，2033年到期，並附有擔保(通過引用2003年3月31日提交的10-k表格附件A併入附件4.3)。
4.35
全球票據表格，相當於35000美元的萬本金，6.65%的B系列高級票據，2034年到期，並附擔保(通過引用附件4.19併入，形成註冊登記S-3註冊聲明。第333-123150號，2005年3月4日提交)。
4.36
全球票據表格，相當於25000美元的萬本金，5.75%2035年到期的B系列優先票據，並附有擔保(通過參考2005年11月4日提交的10-Q表格中的附件4.32併入)。
4.37
全球票據表格，相當於60000美元的萬本金，6.125%的優先票據，2039年到期，並附有擔保(通過參考2009年10月5日提交的8-k表格附件b併入)。
4.38
全球票據表格，相當於39960美元的萬本金，7.55%的優先票據，2038年到期，並附有擔保(通過參考2009年10月28日提交的8-k表格附件E併入)。
4.39
全球票據表格，相當於28580美元的萬本金，2067年到期，附帶擔保(通過參考2009年10月28日提交的8-k表格附件A併入附件A)。
4.40
全球票據表格，相當於60000美元的萬本金，6.45%的高級票據，2040年到期，並附擔保(通過參考2010年5月20日提交的8-k表格附件C併入)。
4.41
全球票據表格，相當於75000美元的萬本金，5.95%的高級票據，2041年到期，並附擔保(通過參考2011年1月13日提交的8-k表格的附件b併入附件4.3)。
4.42
全球票據表格，相當於60000美元的萬本金，5.70%的優先票據，2042年到期，並附擔保(通過參考2011年8月24日提交的8-k表格的附件b併入附件4.3)。
4.43
全球票據表格，相當於75000美元的萬本金，4.85釐的優先票據，2042年到期，並附有擔保(通過參考2012年5月10日提交的10-Q表格附件A併入附件4.25)。
4.44
全球票據格式，本金為11美元，本金為4.45%，2043年到期的優先票據，附擔保(通過參考2012年8月13日提交的8-k表格的附件b併入附件4.3)。
4.45
全球票據格式，本金為12.5美元，本金為3.35%，2023年到期的優先票據，附擔保(通過參考2013年3月18日提交的8-k表格附件A併入附件4.3)。
4.46
全球票據的形式，相當於10美元的億本金，4.85%的優先票據，2044年到期，附擔保(通過參考2013年3月18日提交的8-k表格的附件b併入附件4.3)。
75

目錄表

4.47
全球票據表格，相當於85000美元的萬本金，3.90%的優先票據，2024年到期，並附擔保(通過參考2014年2月12日提交的8-k表格附件A併入)。
4.48
全球票據格式，相當於11.5%的億本金，2045年到期，5.10%的優先票據，附擔保(通過參考2014年2月12日提交的8-k表格的附件b併入附件4.3)。
  
4.49
全球票據表格，相當於11.5美元的億本金，3.75%的優先票據，2025年到期，附擔保(通過參考2014年10月14日提交的8-k表格的附件b併入附件4.4)。
  
4.50
全球票據表格，相當於40000美元的萬本金，4.95%的優先票據，2054年到期，附擔保(通過參考2014年10月14日提交的8-k表格附件C併入附件4.4)。
  
4.51
全球票據表格，相當於40000美元的萬本金，4.85%的優先票據，2044年到期，並附擔保(通過參考2013年3月18日提交的8-k表格附件b併入)。
  
4.52
全球票據表格，相當於87500美元的萬本金，3.70%的優先票據，2026年到期，並附擔保(通過參考2015年5月7日提交的8-k表格附件b併入)。
  
4.53
全球票據表格，相當於87500美元的萬本金，4.90%的優先票據，2046年到期，並附擔保(通過參考2015年5月7日提交的8-k表格附件C併入)。
  
4.54
全球票據表格，相當於57500美元的萬本金，3.95%的優先票據，2027年到期，並附有擔保(通過參考2016年4月13日提交的8-k表格的附件b併入)。
  
4.55
全球票據表格，相當於10000美元的萬本金，4.90%的優先票據，2046年到期，並附擔保(通過參考2015年5月7日提交的8-k表格附件C併入)。
  
4.56
全球票據表格，相當於2077年到期的次級票據D的本金70000美元，並附擔保(通過參考2017年8月16日提交的8-k表格附件A併入附件4.3至Form 8-k)。
  
4.57
全球票據表格，相當於10美元億本金，2077年到期的次級票據E，附擔保(通過參考2017年8月16日提交的8-k表格附件b併入附件4.3)。
  
4.58
全球票據表格，本金為12.5美元，本金為4.25%2048年到期的優先票據，附擔保(通過參考2018年2月15日提交的8-k表格附件b併入附件4.4至Form 8-k)。
  
4.59
全球票據表格，相當於70000美元的萬本金，2078年到期的次級票據F，附擔保(通過參考2018年2月15日提交的8-k表格附件A附件A併入)。
  
4.60
全球票據表格，相當於10美元的億本金，4.15%的優先票據，2028年到期，附擔保(通過參考2018年10月11日提交的8-k表格附件b併入附件4.3)。
  
4.61
全球票據格式，本金為12.5美元，本金為4.80%2049年到期的優先票據，附擔保(通過參考2018年10月11日提交的8-k表格附件C併入附件C)。
4.62
全球票據表格，本金為12.5美元，2029年到期，本金為3.125%的優先票據，附擔保(通過參考2019年7月8日提交的8-k表格附件A併入附件4.3至Form 8-k)。
4.63
全球票據表格，相當於12.5美元億本金，2050年到期，4.200%的優先票據，附擔保(通過參考2019年7月8日提交的8-k表格附件b併入附件4.3)。
4.64
全球票據表格，相當於10美元的億本金，2030年到期的2.800%的優先票據，附擔保(通過參考2020年1月15日提交的8-k表格附件A併入)。
76

目錄表

4.65
全球票據格式，相當於10美元的億本金，2051年到期的3.700%的優先票據，附擔保(通過參考2020年1月15日提交的8-k表格附件b併入)。
4.66
全球票據格式，相當於10美元的億本金，2060年到期的3.950%的優先票據，附擔保(通過參考2020年1月15日提交的8-k表格附件C併入)。
  
4.67
全球票據表格，相當於25000美元的萬本金，2.800%的優先票據，2030年到期，並附擔保(通過引用2020年1月15日提交的8-k表格附件A併入)。
  
4.68
全球票據格式，相當於10美元的億本金，2052年到期的3.200%的優先票據，附擔保(通過參考2020年8月7日提交的8-k表格的附件A併入附件4.4)。
  
4.69
全球票據格式，本金為10美元，2053年到期，本金為3.300%的優先票據，附擔保(通過參考2021年9月15日提交的8-k表格附件A併入附件4.3至Form 8-k)。
  
4.70
全球票據表格，相當於75000美元的萬本金，5.050%的優先票據，2026年到期，並附有擔保(通過參考2023年1月10日提交的8-k表格的附件A併入附件4.4)。
  
4.71
全球票據格式，相當於10美元的億本金，2033年到期的5.350%的優先票據，附擔保(通過參考2023年1月10日提交的8-k表格的附件b併入附件4.4)。
  
4.72
全球票據格式，相當於10美元的億本金，2027年到期的4.600%的優先票據，附擔保(通過參考2024年1月11日提交的8-k表格的附件A併入附件4.4)。
  
4.73
全球票據格式，相當於10美元的億本金，2034年到期的4.850%的優先票據，附擔保(通過參考2024年1月11日提交的8-k表格的附件b併入附件4.4)。
  
4.74
全球票據格式，本金為11美元，本金為4.95%，2035年到期，附帶擔保(合併於2024年8月8日提交的8-k表格附件A附件4.4至Form 8-k)。
  
4.75
全球票據格式，本金為14美元，本金為5.55%，2055年到期，附擔保(通過參考附件4.4的附件b併入2024年8月8日提交的8-k表格)。
  
4.76
替代資本公約，日期為2009年10月27日，由Enterprise Products Operating LLC和Enterprise Products Partners L.P.簽署，以其中所述的擔保債券持有人為受益人(通過參考2009年10月28日提交的表4.9至Form 8-k而併入)。
  
4.77
對替換資本契約的修正案，日期為2015年5月6日，由Enterprise Products Operating LLC和Enterprise Products Partners L.P.簽署，以其中所述的擔保債券持有人為受益人(通過引用附件4.59併入，形成於2015年5月8日提交的10-Q)。
  
4.78
2002年2月20日由TEPPCO Partners，L.P.作為發行方、TE Products Pipeline Company，Limited Partnership，TCTM，L.P.、TEPPCO Midstream Companies，L.P.和Jonah Gas Gathering Company作為附屬擔保人，以及First Union National Bank，NA作為受託人(通過引用TEPPCO Partners，L.P.於2002年2月20日提交的8-k表格中的附件99.2合併而成)。
  
4.79
補充契約，日期為2002年6月27日，由TEPPCO Partners，L.P.作為發行方，TE Products Pipeline Company，Limited Partnership，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.和Jonah Gas Gathering Company，作為初始附屬擔保人，以及Wachovia Bank，National Association，以前稱為First Union National Bank作為受託人(通過引用TEPPCO Partners，L.P.於2002年8月14日提交的10-Q表格的附件4.6合併)。
  
4.80
Wachovia Bank，National Association，作為受託人，以Jonah Gas Gathering Company為受益人，於2006年7月31日全面解除擔保(通過參考TEPPCO Partners，L.P.於2006年11月7日提交的10-Q表格中的附件4.8併入)。
  

77

目錄表

4.81
第七份補充契約，日期為2008年3月27日，發行人為TEPPCO Partners，L.P.，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC，TCTm，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC和Val Verder Gas Gathering Company，L.P.，以及U.S.Bank National Association，受託人(通過引用TEPPCO Partners，L.P.於2008年5月8日提交的10-Q表格中的附件4.13而合併)。
4.82
TEPPCO Partners，L.P.，LLC，TCTm，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC，TCTm，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC和Val Verder Gas Gathering Company，L.P.，以及美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人(通過引用TEPPCO Partners，L.P.於2009年10月28日提交的8-k表格中的附件4.1合併)。
4.83
美國銀行全國協會作為受託人，於2009年11月23日全面解除TE Products Pipeline Company，LLC，TCTm，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC和Val Verde Gas Gathering Company，L.P.作為受託人的擔保(通過引用附件4.64合併為2010年3月1日提交的Form 10-k)。
4.84
2007年5月14日由TEPPCO Partners，L.P.(發行方)、TE Products Pipeline Company，Limited Partnership，TCTm，L.P.、TEPPCO Midstream Companies，L.P.(附屬擔保人)以及The Bank of New York Trust Company，N.A.(受託人)(通過參考TEPPCO Partners，L.P.於2007年5月15日提交的8-k表格的附件99.1合併而成)簽署的契約。
4.85
第一補充契約，日期為2007年5月18日，由TEPPCO Partners，L.P.(發行方)、TE Products Pipeline Company，Limited Partnership，TCTm，L.P.、TEPPCO Midstream Companies，L.P.(附屬擔保人)以及The Bank of New York Trust Company，N.A.(受託人)(通過參考TEPPCO Partners，L.P.於2007年5月18日提交的8-k表格中的附件4.2合併而成)。
4.86
第二補充契約，日期為2007年6月30日，發行人為TEPPCO Partners，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.和Val Verder Gas Gathering Company，L.P.，現有附屬擔保人為TE Products Pipeline Company，LLC和TEPPCO Midstream Companies，LLC，以及受託人為紐約銀行信託公司(Bank of New York Trust Company，N.A.)(合併內容參考TE Products Pipeline Company，LLC於2007年7月6日提交的8-k表格附件4.2)。
4.87
第三補充契約，日期為2009年10月27日，由TEPPCO Partners，L.P.(發行方)、TE Products Pipeline Company，LLC，TCTm，L.P.、TEPPCO Midstream Companies，LLC和Val Verder Gas Gathering Company，L.P.(附屬擔保人)以及The New York Mellon Trust Company，N.A.(受託人)(通過參考TEPPCO Partners，L.P.於2009年10月28日提交的8-k表格附件4.2合併而成)。
4.88
作為受託人，紐約銀行梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)於2009年11月23日全面解除TE Products Pipeline Company，LLC，TCTm，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC和Val Verde Gas Gathering Company，L.P.的擔保(通過引用附件4.70合併為Form 10-k，於2010年3月1日提交)。
4.89
A系列累計可轉換優先股的單位證書樣本(通過引用附件b併入附件3.1至2020年10月1日提交的8-k表)。
4.90
註冊權協議，日期為2020年9月30日，由Enterprise Products Partners L.P.及其買方簽訂(通過引用2020年10月1日提交的表4.2至Form 8-k合併而成)。
22.1#
2024年6月30日由Enterprise Products Partners L.P.和聯合證券擔保的債務證券發行人名單。
31.1#
《薩班斯-奧克斯利法案第302條企業產品合作伙伴A·詹姆斯·蒂格認證》，S 10-Q季度報告。
31.2#
薩班斯-奧克斯利法案第302條對企業產品合作伙伴W·蘭德爾·福勒的認證。S 10-Q季度報告。

78

目錄表

31.3#
《薩班斯-奧克斯利法案第302條認證企業產品合作伙伴老闆R·Daniel》，S 10-Q季度報告。
32.1#
《薩班斯-奧克斯利法案第906條企業產品合作伙伴A·詹姆斯·蒂格認證》，S 10-Q季度報告。
32.2#
薩班斯-奧克斯利法案第906條認證W.Randall Fowler for Enterprise Products Partners L.P.S 10-Q季度報告。
32.3#
《薩班斯-奧克斯利法案第906條認證企業產品合作伙伴老闆R·Daniel》，S 10-Q季度報告。
101#
根據S規則第405條以iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式編排的交互數據文件在本表格10-Q中包括：(I)未經審計的簡明資產負債表、(Ii)未經審計的綜合經營簡明報表、(Iii)未經審計的綜合全面收益表、(Iv)未經審計的綜合現金流量表、(V)未經審計的綜合權益簡明報表及(Vi)未經審計的綜合財務報表附註。
104#
封面交互數據文件(嵌入在iXBRL文檔中)。


*
對於通過引用任何交易法備案文件納入的任何展品，委員會的企業產品合夥人L.P.、Enterprise GP Holdings L.P.、TEPPCO Partners，L.P.和TE Products Pipeline Company，LLC的檔案編號分別為1-14323、1-32610、1-10403和1-13603。
***
確定管理合同和補償計劃安排。
#
與這份報告一起提交的。


79

目錄表

簽名
 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已於2024年8月9日正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

   
企業產品合作伙伴有限公司
（特拉華有限合夥）
 
   
作者：
企業產品控股有限責任公司，作為普通合夥人
     
   
作者：
/S/R.Daniel老闆
   
姓名：
R·Daniel老闆
   
標題：
執行副總裁總裁和普通合夥人首席財務官
       











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