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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
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形式 10-K
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| ☒ | 根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的年度報告 |
止年度 6月30日, 2024
或 | | | | | | | | | | | | | | |
| ☐ | 根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的過渡報告 |
過渡期從 到
佣金文件編號1-5397
自動數據處理公司
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | |
| 特拉華州 | 22-1467904 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (税務局僱主身分證號碼) |
| 一條ADP大道 | |
| 羅斯蘭， | 新澤西州 | 07068 |
| （主要行政辦公室地址） | (郵政編碼) |
| |
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註冊人的電話號碼，包括區號：(973)-974-5000 | | | | | | | | |
| 根據該法第12(B)條登記的證券： | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，每股價值0.10美元
（投票） | ADP | 納斯達克全球精選市場
|
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是ý不是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是☐ 不是ý
通過勾選標記標明登記人是否（1）在過去12個月內（或在登記人被要求提交此類報告的較短期限內）提交了1934年證券交易法第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內是否遵守了提交要求。 是ý不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是ý不是☐
通過勾選標記來確定註冊人是大型加速歸檔者、加速歸檔者、非加速歸檔者、小型報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第120億.2條規則中“大型加速備案人”、“加速備案人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
| | | | | | | | | | | | | | |
| 用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。 | 是 | ☐ | 不是 | ☒ |
截至註冊人最近完成的第二財年最後一個工作日，註冊人非附屬公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為美元95,597,065,890. 2024年8月2日有 407,795,203已發行普通股。
以引用方式併入的文件 | | | | | |
| 註冊人2024年年度股東大會委託聲明的部分內容。 | 第三部分 |
目錄表
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| | | 頁面 |
| 第一部分 | | |
| 第1項。 | 業務 | 3 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 17 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 24 |
| 項目1C。 | 網絡安全 | 24 |
| 第二項。 | 屬性 | 25 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 25 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 26 |
| | |
| 第II部 | | |
| 第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 27 |
| 第六項。 | 選定的財務數據 | 28 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 28 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 43 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 78 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 78 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 82 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 82 |
| | |
| 第三部分 | | |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 83 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 84 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 85 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 85 |
| 第14項。 | 首席會計費及服務 | 85 |
| | |
| 第四部分。 | | |
| 第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 85 |
| 簽名 | | 90 |
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| | |
第一部分
項目1.業務
企業背景
一般信息
1949年，我們的創始人成立了ADP，以一個簡單、創新的想法塑造職場：通過解決客户的工資挑戰來幫助客户專注於他們的業務。今天，我們是世界領先的全球科技公司之一，提供全面的基於雲的人力資本管理(HCM)解決方案，將人力資源、工資、人才、時間、税收和福利管理統一起來。我們無與倫比的經驗、專業知識、洞察力和尖端技術將HCM從管理挑戰轉變為戰略業務優勢。我們為滿足各種規模企業的需求而量身定做，幫助他們今天更智能地工作，這樣他們明天就能獲得更大的成功。我們為110多個萬客户提供服務，併為140多個國家和地區的4,200多名萬員工支付工資。我們的普通股在納斯達克全球精選市場®上市，代碼為“ADP”。
當我們在這份Form 10-k年度報告中提到“我們”、“ADP”或“公司”時，我們指的是自動數據處理公司及其合併子公司。
業務概述
ADP的使命
我們的使命是為組織提供富有洞察力的人力資本管理(HCM)解決方案，以滿足我們客户及其員工不斷變化的需求。
數據、數字技術、人工智能、全球化、新商業模式等重大事件和顛覆不斷重塑人們的工作方式。我們的HCM技術、行業和合規專業知識以及數據洞察可提供可衡量的結果和高枕無憂，並有助於打造一支敬業、高效的員工隊伍。我們領先的技術和對卓越服務的承諾是我們與每一位客户關係的核心，無論是在世界上一個或多個國家運營的小型、中型或大型組織。我們一直在設計更好的工作方式，通過尖端的產品、優質的服務和特殊的體驗，使人們能夠充分發揮他們的潛力。
ADP’S的商業支柱
我們的業務圍繞代表我們核心增長領域的三大支柱進行組織。
美國HCM解決方案：在美國，我們提供基於雲的HCM軟件以及支持服務和專業知識，幫助各種類型和規模的僱主管理從自由職業者到全職員工以及從聘用到退休的整個員工範圍和僱傭週期。
美國人力資源外包(HRO)解決方案：在美國，我們提供全面的人力資源管理解決方案，其中我們為人力資源提供完整的管理解決方案
管理、薪資管理、人才管理、員工福利、福利管理、僱主責任管理以及其他人力資源管理和員工福利職能。
全球解決方案：我們為世界各地開展業務的客户提供國際化的HCM和HRO解決方案，包括本地、國內解決方案和基於雲的多國解決方案。
ADP的戰略
我們的業務戰略有三個關鍵優先事項：
憑藉龐大且不斷增長的潛在市場，我們專注於我們的核心增長領域，並通過執行我們的戰略來進一步增強我們的市場地位：
·領先一流的HCM技術。我們設計和開發世界級的HCM平臺，簡化工作並利用人工智能和現代雲架構等使能技術。我們的目標是通過使HCM交易變得輕鬆和合規來解決客户及其員工目前的需求，同時通過將有價值的數據洞察和指導納入我們的解決方案來預測他們未來的需求，以幫助他們更好地瞭解他們的員工以及他們與行業同行的比較，並使他們能夠做出更好的決策。
·提供無與倫比的專業知識和外包解決方案。我們的客户將我們視為專業知識的來源，以瞭解關鍵的人力資源趨勢和最佳實踐、就業和相關法律，並提供深思熟慮的戰略，利用HCM技術來實現他們的業務目標和支持他們的員工隊伍。我們的許多客户也希望我們通過我們的人力資源管理解決方案之一承擔部分或全部人力資源管理工作流程的責任。我們打算繼續以我們深厚的專業知識為基礎，通過各種渠道向我們的客户提供這些服務，從傳統的通話和聊天選項到自我引導和人工智能支持的選項。我們將繼續利用我們在人工智能和其他使能技術方面的重大數據洞察力和投資，進一步支持我們數十年的知識和經驗，並更有效地
將這些應用於幫助我們的客户及其員工在不斷變化的工作世界中導航。
·用我們的全球規模造福我們的客户。我們的客户受益於我們在HCM行業無與倫比的全球足跡和規模。我們將繼續在這些優勢的基礎上進一步改善我們的客户體驗，並擴大我們的全球足跡，以進一步滿足我們的客户選擇做生意的地方，並滿足他們對分散和靈活的勞動力的需求。我們打算與合作伙伴建立更多的關係，例如通過ADP Marketplace，以便為客户提供無縫集成和定製，簡化他們的人力資源流程，幫助他們滿足他們的需求。我們打算擴大我們的銷售組織，並繼續投資於一流的銷售技術，不僅使購買體驗無縫，還使我們的賣家能夠提供我們的客户、合作伙伴和有影響力的人所需的深入專業知識和洞察力，以確保他們擁有正確的HCM解決方案，幫助他們實現目標併為員工帶來有意義的影響。
ADP的創新
創新存在於我們的DNA中。75年來，我們已經證明，積極傾聽和迴應客户及其員工的需求和需求，可以推動整個職場向前發展。作為行業的創始人，我們開創了HCM自動化、雲中的HCM、移動HCM和數字HCM市場。在我們繼續傾聽和迴應新出現的需求時，這種創新精神仍然是一個穩定的指南。隨着人工智能(AI)、機器學習(ML)和產生式人工智能等技術的力量，創新的變革潛力繼續增長。隨着這些工具改變工作方式，我們仍然專注於為我們的客户和同事提供易於使用、具有智能洞察力和個性化的HCM技術，以支持以人為本的體驗。
為了將這些解決方案推向市場，我們尋求多種創新途徑。從利用我們獨特的數據提供差異化的見解，到與擁有補充產品或採購解決方案的組織合作或投資，這些途徑都有助於ADP維持專注於持續創新的文化。
通過人工智能改變我們的解決方案和服務
數據是我們為客户帶來優勢的基礎。它是我們產品和解決方案的核心，為我們提供信息並推動我們的創新和新技術。我們客户羣的全球規模和範圍為我們提供了業界最大和最深入的萬數據集，擁有110多個萬客户，橫跨140多個國家和全球4,200名HMI工薪族。
我們身處勞動力數據的中心，能夠創建自動化關鍵流程、提供前瞻性見解並提供個性化體驗的工具。ADP Asset於2024年1月推出，是一種跨平臺解決方案，由生成式人工智能提供支持，可將數據轉換為可信和可操作的見解。ADP Assistate通過涉及人力資源各個方面的對話界面提供以用户為中心的智能解決方案-工資、時間、人才、福利、招聘、分析、報告和合規性。
ADP Assistate可驗證工資單信息，檢查工資單異常，並使用生成式人工智能來識別和幫助解決丟失的税務登記，並通過利用ADP的大型最新合規信息數據集來回答問題。ADP Asset還使用生成式人工智能來簡化報告創建，幫助人力資源從業者和領導者訪問內部、全國和全球勞動力數據，以分析薪酬、營業額、候選人個人資料相關性和人才市場洞察。在2024年AI突破大獎中，ADP Assisty榮獲《生成性AI創新獎》。
此外，我們將生成式人工智能集成到Roll by ADP®移動優先解決方案中，為客户提供更好的人力資源和工資支持，並提供更深入的見解。這一開創性的工資單解決方案利用人工智能支持的聊天界面，將傳統的工資單管理轉變為直觀的對話，可以在一分鐘內完成工資單。利用ADP長期的薪資專業知識和數據安全，小企業主可以隨時隨地下載和自助購買Roll並運行薪資，而不需要任何經驗或培訓。這種對話體驗基於簡單的聊天提示，如“Run My Payroll”，提供了一種簡單而強大的體驗，還允許客户自信地處理納税申報和押金等合規問題。
在轉變我們的解決方案的同時，我們堅信人工智能和產生式人工智能增強了我們的運營，使我們能夠提升端到端的客户體驗。為了利用我們的服務專業知識，我們還將生成性人工智能功能擴展到我們的服務和實施人員的更廣泛部分，以提供更好的客户
經驗。我們還繼續探索生產性人工智能能力，以進一步增強我們的賣家和產品開發人員的生產力。
利用我們的勞動力數據
AI和ML驅動了ADP數據產品的許多關鍵功能，包括我們屢獲殊榮的人員分析解決方案ADP DataCloud。ADP DataCloud分析來自全美100多萬家組織的彙總、匿名和及時的人力資源管理和薪酬數據，為客户提供深入的員工隊伍和業務洞察力，支持關鍵的人力資源決策。
在美國，ADP DataCloud的技能圖、我們的 專有數據結構，基於20多個行業和500個地理區域的4,400多份萬員工記錄、14000份萬簡歷和1,100份萬職位公告，並使用大型語言模型從非結構化數據中提取、對齊和標準化關鍵信息，並從上下文中推斷缺失的技能和資格。Skills Graph為ADP的候選人檔案相關性工具提供支持，以幫助評分、評估和預測
最適合職位空缺的候選人，其目的是通過關注應聘者的技能、教育程度和經驗等來最大限度地減少偏見的引入。技能圖還支持我們的組織基準儀錶板，使公司能夠通過將員工人數、勞動力成本和營業額等組織指標與其他類似業務進行比較來決定如何最好地部署員工，以及人才市場洞察，組織可以在其中探索工作和地點，以瞭解人才供應、技能、工資、營業額和填補空缺職位的時間。
ADP的基於模型的基準在技能圖的支持下，為1000多個行業的9000多個職位提供實時薪酬洞察以及市場和工作覆蓋。基於模型的基準是由一套深度學習模型驅動的，這些模型從數百萬份工資記錄和工作概況中提取模式和知識，以提供反映所研究職位現實的準確信息，包括美國和加拿大的工資基準工具。我們向美國以外的客户提供類似的工具，包括通過我們的ADP GlobalView®和ADP iHCm解決方案。
我們還繼續推進我們的下一代平臺。我們的下一代平臺與工作世界一樣充滿活力，旨在實現適應性。這些雲本地、全球、可擴展和安全的平臺為我們的客户提供了他們所需的靈活性，以應對當今和未來的工作場所挑戰，並根據他們的需求個性化體驗。 我們的下一代HCM平臺是為人們實際合作的方式而構建的，超越了僵化的層級組織結構，幾乎反映了工作組的任何結構，如部門、區域或動態團隊。我們的下一代HCM平臺使用人工智能，根據角色、地理位置、典型行為和預期需求的屬性，為每個員工量身定做個性化體驗。
我們的下一代薪資平臺旨在成為一個全球解決方案，支持所有類型的員工，並支持實時、透明、連續的薪資計算。這個下一代薪資平臺還為我們的客户提供了靈活的薪酬選擇，以便他們能夠為他們的員工提供最佳的薪酬體驗。隨着監管環境的快速變化，公司更難駕馭複雜的工資單，我們的下一代工資單平臺的內置合規功能使我們的客户能夠專注於管理他們的業務。
ADP的規模和廣度為我們提供了一個獨特的機會，尤其是在數據和數據驅動產品的時代，在我們將創新想法推向市場之前，我們可以測試創新想法，驗證假設和完善解決方案。這是通過我們的“零客户”計劃實現的，該計劃在我們內部的人力資源從業者和我們的技術人員之間建立了一個直接的連接點。重點關注的一個關鍵領域是使用來自一線從業者的數據和反饋來構建產品，以改善員工體驗，並使人力資源技術更具針對性和時效性。這是一個反饋循環，我們也將其擴展到零客户計劃之外，從客户那裏獲取定期反饋
隨着時間的推移，試點小組將繼續增強和改進我們的解決方案。通過以客户為中心的創新思維，我們繼續改變工作。
負責任的人工智能文化
在通過AI和ML利用數據的力量時，ADP認識到責任、透明度、隱私、可解釋性和治理的重要性，併為推進這些目標建立了一個積極的AI和數據倫理委員會，該委員會由行業領導者和ADP專家組成，就新興的行業趨勢和擔憂提供建議，並就ADP在開發涉及AI、ML和數據的產品、系統和應用程序時應遵循的原則提供指導。
隨着我們繼續探索產生式人工智能等新技術可以提供的潛力，我們明白我們必須以符合道德、安全和合規的方式處理這些創新，以滿足我們的業務以及我們在世界各地服務的客户和員工的需求。這導致我們建立了一個跨ADP的跨學科工作組，以確定用例的治理，並採用了一套原則和流程來管理這些新技術的使用，包括對AI和ML技術提出的建議進行運營監控。
與其他人力資源管理提供商和活躍在人力資源領域的公司合作，我們努力開發由隱私未來論壇領導的在工作場所使用人工智能的最佳實踐，該論壇是一個將行業思想領袖聚集在一起，探討技術創新帶來的挑戰，並制定隱私保護、道德規範和可行的商業實踐的組織。
創建定製的人力資源生態系統
為了滿足客户不斷變化的需求，我們還通過ADP Marketplace等解決方案與合作伙伴合作，ADP Marketplace是全球最大的人力資源數字化店面之一，在全球擁有800多個合作伙伴解決方案。 ADP Marketplace正在通過提供集成的合作伙伴解決方案來增強我們的客户體驗。ADP Marketplace還使用ML輕鬆推出最合適的應用程序，以滿足客户的關鍵人力資源需求。這些能力是ADP企業範圍計劃的一部分，該計劃旨在將人工智能的力量帶給人力資源從業者、經理和員工。所有提供人工智能解決方案的ADP Marketplace合作伙伴都必須承諾遵守一套負責任的人工智能原則，這些原則是基於管理我們自己產品的原則。
作為我們創建人力資源生態系統的願景的一部分，ADP API Central不僅高效而且增強了企業及其員工的能力，ADP API Central為客户提供了訪問安全API的權限，以及通過定製集成簡化和自動化其業務流程的工具和資源，幫助連接其整個生態系統中的數據。
為了增強我們的集成能力，ADP收購了SORA，這是一款低代碼的智能工作流自動化和數據
集成工具，將不同的業務應用程序(如人力資源、IT和其他系統和數據集)統一起來，為員工、企業主和人力資源專業人員創造更智能、更易於使用的體驗。此次收購進一步鞏固了我們通過自動化簡化複雜人力資源流程的長期戰略。
為了體現我們對創新的承諾，ADP成立了企業風險投資部門和創新實驗室ADP Ventures。ADP Ventures的使命是增強和加強ADP的核心業務，在新的相鄰細分市場和地區創造產品，並開發新資產，使HCM以外的市場和細分市場貨幣化。作為其戰略的一部分，ADP Ventures投資於推進ADP創新戰略的早期和規模化科技初創公司並與其合作。
可報告的細分市場
我們的兩個可報告業務部門是僱主服務和專業僱主組織(“PEO”)，它們基於管理層審查我們業務業績和做出決策的方式。關於按部門和地理區域分列的財務數據，請參閲本年度報告所載“綜合財務報表”附註14的表格10-k。
僱主服務. 我們的僱主服務部門為從單一員工的小型企業到世界各地擁有數萬名員工的大型企業的客户提供服務，提供全面的基於技術的HCm解決方案，包括我們的戰略性、基於雲的平臺和HRO（除Pe）解決方案。這些解決方案可滿足關鍵客户需求，包括：薪資服務、福利管理、人才管理、人力資源管理、勞動力管理、合規服務、保險服務和退休服務。
專業僱主組織。我們的PEO業務名為ADP TotalSource®，通過為客户工作的員工(稱為工作現場員工)由我們和客户共同僱用的關係，為客户提供全面的就業管理外包解決方案。
為了滿足我們的客户及其不同類型的企業和勞動力模式的獨特需求，我們提供了一系列解決方案，所有類型和規模的企業以及跨地域的企業都可以使用這些解決方案來招聘、支付、管理和留住員工。我們通過基於雲的戰略平臺滿足了這些廣泛的市場需求：由ADP®運行，服務於超過89,000家小型企業；ADP Workforce Now®，服務於我們戰略支柱中的超過85,000家大中型企業；以及ADP Vantage HCM®和我們的新一代人性化管理平臺，服務於大型企業。所有這些解決方案都可以與ADP SmartCompliance®相結合，以滿足僱主日益廣泛和複雜的需求。在美國以外，我們為超過65,000家客户提供卓越的全球解決方案，包括國內解決方案和跨國產品，包括ADP GlobalView®、ADP Celergo®/Streamline®和ADP iHCM。
跨客户規模和地域的戰略性基於雲的產品和解決方案
人性化管理解決方案
集成的HCM解決方案。 我們首屈一指的HCM產品套件提供完整的解決方案，從招聘到退休，在就業週期的所有階段為所有類型和規模的僱主提供幫助。
我們的HCM解決方案套件由我們基於雲的屢獲殊榮的戰略性平臺提供支持，包括：
·由ADP提供支持，將小型企業薪資、人力資源管理和税務合規管理的軟件平臺與我們的小型企業專家團隊提供的全天候服務和支持結合在一起。由ADP支持的Run還與其他ADP解決方案集成，如勞動力管理、工人補償保險費支付計劃和退休計劃管理系統。
·ADP Workforce現在是一種靈活的HCM解決方案，可用於北美的大中型企業來管理員工。北美現在有更多的企業使用ADP員工比任何其他專為大中型企業設計的HCM解決方案都要好。
·ADP Vantage HCM是面向美國大型企業的解決方案。它在一個解決方案中提供了一套全面的人力資源管理功能，統一了人力資源管理的五個主要領域：人力資源管理、福利管理、薪資服務、時間和考勤管理以及人才管理。
工資單和服務. 我們在美國支付超過2,600萬(大約每6人中就有1人)工人的工資。我們為各種規模的僱主提供靈活的薪酬服務，包括準備員工工資支票、薪酬報表、支持性日記帳、摘要和管理報告。
我們為僱主提供廣泛的薪資選擇，包括使用移動技術、將他們的主要企業資源規劃(“ERP”)應用程序與ADP的薪資服務連接起來，或將他們的整個薪資流程外包給我們。僱主可以選擇各種工資支付選項，包括ADP的電子工資支付，以及在美國的工資卡解決方案和數字賬户。代表我們在美國的客户，我們準備並提交聯邦、州和地方工資税申報單，以及季度和年度社會保障、聯邦醫療保險以及聯邦、州和地方所得税扣繳報告。
福利管理。 在美國，我們為員工福利管理提供強大而靈活的解決方案。這些選項包括健康和福利管理服務、休假管理服務、保險承運人登記服務、員工通信服務和受撫養人驗證服務。此外，ADP福利管理解決方案為僱主提供簡單靈活的基於雲的資格和登記系統，為員工提供瞭解其福利選項並做出明智選擇所需的工具、通信和其他資源。
人才資源管理。 ADP的人才管理解決方案簡化並改進了從招聘到持續員工參與和發展的人才獲取、管理和激活流程。僱主也可以將內部招聘職能外包給ADP。我們的解決方案提供績效、學習、繼任和薪酬管理工具，幫助僱主將目標與結果保持一致，並使經理能夠識別和緩解潛在的留任風險。我們的人才激活解決方案包括突出之處®由ADP提供支持，為團隊領導提供數據和洞察力，以推動員工敬業度和領導力發展，進而幫助推動員工績效。
員工隊伍和管理。 ADP的員工隊伍管理為超過130,000名各種規模的僱主提供了一系列解決方案，包括時間和考勤、缺勤管理
和日程安排工具。時間和考勤解決方案包括通過在線時間表捕獲時間、帶有徽章讀取器的時鐘、生物識別和觸摸屏、電話/交互式語音應答以及移動智能手機和平板電腦。這些工具自動計算和報告工作時間，幫助僱主準備工資單，控制成本和加班，並管理對工資和工時法規的遵守。缺勤管理工具包括應計休假、考勤制度、休假案例管理等模塊。我們的員工排班工具簡化了可見性，提供了換班功能，並可幫助經理優化排班，以提高工作效率並最大限度地減少人員不足和人員過剩。我們還提供數據分析和報告工具，為客户提供洞察力、基準和績效指標，以便他們能夠更好地管理其員工隊伍。此外，還提供特定於行業的模塊，用於勞動力預測、預算編制、活動和任務管理、贈款和項目跟蹤以及小費管理。
合規性和解決方案。 ADP的合規解決方案在支付合規和與就業相關的税務事務方面提供行業領先的專業知識，補充我們客户的工資、人力資源和ERP系統。在截至2024年6月30日的財年中，我們在美國處理和交付了7,800多份萬員工年終納税報表，並將超過3.1美元的萬億客户資金轉移到我們客户的員工、税務機關和其他收款人手中。
• ADP SmartCompliance。在美國，ADP SmartCompliance將從我們的集成HCM平臺或第三方薪資、人力資源和財務系統提供的客户數據集成到一個基於雲的解決方案中。我們的專業團隊使用這些數據與客户合作，幫助他們管理不斷變化和複雜的監管環境，並改進業務流程。ADP SmartCompliance包括與HCM相關的合規解決方案，如就業税和工資支付，以及税收抵免、健康合規、工資裝飾、就業核實、失業申領和W-2管理。
• ADP是就業和税收的SmartCompliance。作為我們在美國提供全方位服務的就業税服務的一部分，我們代表我們的客户準備和提交就業税申報單，並與這些獨立的服務相關聯，從客户那裏收取就業税，並將這些税款匯給超過8000家聯邦、州和地方税務機構。
• ADP與SmartCompliance合作支付工資。在美國，我們為今天的客户提供合規的薪酬解決方案
人力資源管理系統，包括工資卡、數字賬户和直接存款等電子工資單支付選項，以及可與客户的企業資源規劃和工資單系統集成的傳統薪金支票。
人力資源管理。 ADP的人力資源管理解決方案通常被稱為人力資源信息系統，為僱主提供單一的記錄系統，以支持有效的人力資源管理所需數據的錄入、驗證、維護和報告，包括員工姓名、地址、工作類型、薪資等級、就業歷史和教育背景。
保險和服務。 ADP的保險服務業務與我們的持牌保險機構自動數據處理保險代理公司一起，通過各種保險公司，為超過24萬名中小型客户在美國獲得工傷補償和團體健康保險提供便利。我們的自動Pay-by-Pay®保費支付程序計算和收集工人補償
每個支付期支付保費，簡化了僱主的這項任務。
退休和退休服務。ADP退休服務幫助美國超過170,000名僱主管理各種類型的退休計劃，如傳統的和Roth 401(K)S計劃、利潤分享(包括新的可比性)、SIMPLE和SEP IRA以及高管遞延薪酬計劃。ADP退休服務公司提供提供記錄保存和管理服務的全面服務401(K)計劃計劃，並結合ADP經紀交易商公司提供的投資平臺，使我們客户的員工能夠訪問廣泛的非專有投資選項和在線工具，以監控其投資業績。此外，ADP退休服務公司通過ADP Strategic Plan Services，LLC為退休計劃提供投資管理服務。ADP Strategic Plan Services，LLC是一家根據1940年《投資顧問法案》註冊的美國證券交易委員會投資顧問公司。ADP退休服務還通過第三方提供受託人服務 以及通過ADP退休信託服務有限責任公司，這是一家新漢普郡州特許的附屬信託公司。
人力資源管理解決方案
作為不斷增長的人力資源外包市場的領導者，我們與來自中小型和大型企業組織的客户合作，為人力資源、福利、薪資和人才管理提供全方位的優質服務和無縫技術。我們幫助組織簡化流程、減少日常工作量和降低合規風險，同時還獲得合作伙伴來應對人力資源挑戰。無論客户是選擇我們的專業僱主組織(PEO)還是人力資源外包(HRO)/託管服務，我們都會根據客户的特定需求提供量身定做的解決方案，並提供日常專業知識、指導和工具，所有這些都是個性化的，以滿足客户的獨特需求。ADP的人力資源外包解決方案為300多萬名員工提供服務。
職業僱主組織。ADP TotalSource目前由ADP Workforce支持，通過共同就業模式為中小型企業提供全面的人力資源外包解決方案。對於PEO，ADP和客户都與客户的員工有共同僱傭關係。我們承擔某些僱主的責任，如工資處理和税務申報，而客户則負責控制其業務和所有管理責任。ADP TotalSource的客户能夠為他們的員工提供與大型企業同等的服務和福利，而不需要配備完整的人力資源部門。以我們基於雲的HCM軟件為核心，我們為超過17,000個客户和
在美國所有50個州擁有超過750,000名工地員工。ADP TotalSource是美國國税局認證的最大的PEO，符合根據國税法作為註冊專業僱主組織運營的要求。作為一家提供全方位服務的PEO，ADP TotalSource提供廣泛的人力資源管理服務，包括工資和工資税、僱主合規、人力資源指導、員工福利和福利管理、人才戰略以及包括風險和索賠管理在內的工人補償保險。ADP TotalSource提供了一些豐富的產品來應對當今的工作場所挑戰，其中包括：
·更好的員工福利：通過我們的PEO，我們的許多客户發現，他們可以提供比自己負擔得起的更豐富的整體福利方案。我們允許客户使用專利方法，以幫助他們為員工提供最佳的福利計劃。他們可以比較計劃選項，並就哪些計劃方案最適合他們的公司和預算做出更明智的決定。此外，ADP TotalSource與我們屢獲殊榮的ADP Marketplace整合，以進一步定製產品，例如幫助員工用工資繳款償還學生貸款，以及將客户的美國PEO人口與其全球員工的人力資源記錄系統整合在一起。
·保護和合規：ADP TotalSource人力資源專家通過建議如何正確處理一系列問題來幫助客户管理成為僱主的風險–從人力資源和安全合規到員工關係。這包括獲得工人的賠償範圍和專門知識，旨在幫助他們處理常規和意外事件，包括歧視和騷擾索賠。
·人才參與：ADP TotalSource HR專家以人才藍圖為特色，與客户合作，通過支持員工核心工作需求的解決方案，幫助他們更好地參與並留住員工。此外，我們的全方位招聘團隊致力於幫助我們的客户尋找和聘用新的人才，同時減少發現頂尖人才的壓力。
·專業知識：每個客户都被指派了一名人力資源專家，負責日常和戰略指導。客户還可以訪問營業額和加班、員工和福利成本等領域的數據驅動基準，並讓他們的ADP人力資源專家幫助定製建議，以繼續推動他們的業務向前發展。客户還可以找到一名工資專家，幫助他們確保他們的工人得到正確、及時和合規的工資。
ADP綜合服務。ADP綜合服務將個性化、高觸摸式支持與我們市場領先的ADP Workforce Now平臺相結合，為各種規模的企業提供量身定做的託管服務解決方案。我們忠誠的專業團隊利用成熟的專業知識、深厚的經驗和最佳實踐，在人力資源、人才、薪資和福利管理方面提供專業知識、指導和工具。我們花時間瞭解我們客户的業務，以提供正確的支持，實現靈活的合作伙伴關係，可以涵蓋人力資源和工資的一個、部分或所有領域。 我們的服務是專門為 作為我們客户的延伸
內部資源，提供有效結合流程和技術的外包執行。通過ADP綜合服務，我們的客户可以自信地執行他們的HCm運營，因為他們知道他們有我們團隊的強有力支持。
ADP綜合外包服務（ADP COS）。ADP COS專為大型企業薪資外包而設計。通過ADP COS，日常薪資流程成為我們的責任，讓客户能夠解決員工敬業度和保留率等關鍵問題。ADP COS提供的技術、深厚的專業知識和數據驅動的見解的結合非常強大，使客户能夠專注於戰略和結果。
ADP招聘流程外包服務（ADP LPO®). ADP RPO提供深入的人才洞察，幫助推動有針對性的招聘戰略，以吸引頂尖人才。憑藉全球化、可定製的招聘服務，ADP RPO使組織能夠為小時、專業或高管職位找到並聘用最佳候選人。此外，我們還提供市場分析、採購戰略、候選人篩選、遴選和入職解決方案，以幫助組織將其人才戰略與其業務優先事項聯繫起來。
全球解決方案
我們首屈一指的全球解決方案包括為任何類型或規模的僱主提供的多國家和當地國內解決方案。我們與客户合作，使用我們深厚的合規專業知識支持的定製和可擴展技術，幫助他們駕馭最複雜的人力資源和薪資方案。
ADP Global Payroll是為各種規模的跨國組織提供的解決方案，使它們能夠協調
在全球140多個國家實施人道主義管理戰略。這提高了可見性、可控性和運營效率，使組織有洞察力和信心來適應不斷變化的本地需求，同時有助於推動組織的整體靈活性和參與度。
我們還提供全面的、針對特定國家的HCM解決方案，將創新技術與深厚的當地專業知識相結合。通過靈活的服務模式，我們幫助客户管理工資服務、人力資源管理、考勤管理、人才管理和福利管理的各種組合，具體取決於提供解決方案的國家/地區。
我們使用國內解決方案以及ADP GlobalView、ADP Celergo/Streamline和ADP iHCM向美國以外的1,500多名萬員工支付薪酬–我們簡化、直觀的多國解決方案。作為我們全球薪資服務的一部分，我們向客户的員工提供年終監管和立法税務報表和其他表格。我們的全球人才管理解決方案提升了員工體驗，從招聘到持續的員工敬業度和發展。我們全面的人力資源解決方案與我們深厚的專業知識相結合，使我們客户的全球人力資源管理戰略成為現實。我們可配置的自動化時間和考勤工具可幫助全球客户瞭解正在執行的工作和正在使用的資源，並幫助確保正確的人員在正確的時間出現在正確的地點。
市場和銷售情況
我們的HCM解決方案在北美、拉丁美洲、歐洲、亞洲和非洲的140多個國家和地區提供。除PEO外，HCM解決方案、全球解決方案和HRO解決方案的最重要市場是美國、加拿大和歐洲。在每個市場，我們都有針對特定國家和多個國家的解決方案，適用於各種規模和複雜程度的僱主。我們在這些地區提供的服務的主要組成部分是工資、人力資源外包和勞動力管理。此外，我們還在美國、加拿大、英國、澳大利亞、印度和中國提供工資和税收徵收和/或匯款服務。我們的PEO業務僅在美國提供服務。
我們主要通過我們的直銷團隊銷售我們的解決方案。我們還通過間接銷售渠道營銷HCM解決方案、全球解決方案和人力資源管理解決方案，例如與註冊會計師和銀行的營銷關係等。我們的主要業務部門都沒有單一的同類客户基礎或市場。雖然客户集中在特定的行業，但沒有一個客户、行業或行業羣體對我們的總收入有實質性影響。我們在每一項主要服務中都處於領先地位
我們並不相信我們的任何主要服務或業務部門會受到獨特的市場風險。
競爭
我們經營的行業競爭激烈。我們知道沒有可靠的統計數據來確定我們競爭對手的數量，但我們相信我們是世界上最大的HCM解決方案提供商之一。人力資源管理解決方案、全球解決方案和人力資源管理解決方案(PEO除外)與其他業務外包公司、提供ERP服務的公司、基於雲的人力資源管理解決方案提供商和金融機構展開競爭。我們的PEO業務與提供類似服務的其他PEO以及業務外包公司、提供ERP服務的公司和基於雲的HCM解決方案提供商展開競爭。其他競爭因素包括公司的內部職能，即公司安裝和運行自己的HCM系統。
企業外包解決方案的競爭主要基於產品和服務質量、聲譽、技術的易用性和可獲得性、產品的廣度和價格。我們相信，我們在每個領域都具有競爭力，我們領先的技術(連同我們的數據)和對卓越服務的承諾，使我們有別於競爭對手。
行業監管
我們的業務受到一系列複雜的美國和外國法律法規的約束。此外，我們的許多解決方案都旨在幫助客户遵守適用於他們的某些美國和外國法律法規。我們擁有並繼續加強合規計劃和政策，以監控和滿足適用於我們的運營和客户解決方案的法律和法規要求，包括專門的合規人員和培訓計劃。
作為世界上最大的HCM解決方案提供商之一，我們的系統包含大量與客户、我們客户的員工、供應商和我們的
員工。因此，我們必須遵守聯邦、州和外國隱私、數據保護、人工智能(AI)和網絡安全相關法律的合規義務，包括與客户員工數據和我們自己的員工數據有關的聯邦、州和外國安全違規通知法律。美國、歐洲和其他地區這些綜合性法律的性質的變化，包括歐盟(EU)的一般數據保護條例(GDPR)和2020年加州隱私權法案(CPRA)，影響了我們對員工和客户個人信息的處理。GDPR對我們作為數據控制員和數據處理者都提出了嚴格和全面的要求。作為我們整體數據保護合規計劃的一部分，包括在歐盟數據保護法方面，我們是世界上少數幾家實施了具有約束力的公司規則(BCR)的公司之一。遵守我們的BCR允許我們根據GDPR和歐盟其他數據保護法跨境處理和傳輸個人數據。這個 CPRA要求公司向加州的消費者提供數據披露、訪問、刪除和選擇退出的權利。在人工智能領域，美國、歐盟和其他地方的一些州和地區已經提出或已經頒佈了立法，對我們如何開發和營銷基於人工智能的產品和解決方案施加義務。具體地説，歐盟人工智能法案對某些類型的人工智能服務提供商提出了要求。此外，像國家標準與技術研究所人工智能風險管理框架這樣的自律框架正在頒佈，遵守這些框架可能會成為行業標準或客户期望。在美國，1996年的《健康保險可攜帶性和責任法案》適用於我們的保險服務業務和ADP TotalSource。
作為我們工資和工資税管理服務的一部分，我們通過電子轉賬、直接存款、預付訪問和ADPCheck將客户資金轉移到客户的員工、税務機關和其他受款人手中。2019年，貨幣監理署(OCC)授權我們根據《國家銀行法》通過國家信託銀行章程開設ADP信託公司、國家協會(ADP Trust Bank)。ADP信託銀行是ADP客户信託的唯一受託人，ADP客户信託是我們的授予人信託，持有美國客户資金，並負責監督和管理這些客户資金。ADP信託銀行及其所有受託活動，包括通過ADP客户信託監督和管理的美國資金流動，都受到OCC的全面持續監督和監管。此外，我們由ADP信託銀行管理的美國資金轉移和我們的美國預付費接入服務受1970年《銀行保密法》(經2001年《美國愛國者法》修訂)的反洗錢和報告條款的約束。我們的預付費接入產品受消費者保護法律法規的約束，包括消費者金融保護局發佈的電子資金轉移法和E法規，以及禁止
不公平的、欺騙性的或辱罵的行為或做法。E規則下對預付費賬户的消費者保護包括與收購前費用和其他披露、錯誤解決和調查以及賬户訪問相關的要求。我們在美國以外的部分資金轉移活動在我們提供此類服務的某些國家和地區必須遵守許可證和類似的反洗錢和報告法律和要求。2024年2月，ADP加拿大公司成為加拿大反洗錢和反恐怖主義融資監管機構--加拿大金融交易和報告分析中心(FINTRAC)的註冊實體，作為貨幣服務業務(MSB)的結果，因為FINTRAC改變了與加拿大犯罪收益(洗錢)和恐怖主義融資法有關的政策指導。
我們的員工背景審查服務業務提供受公平信用報告法約束的背景調查服務。ADP TotalSource受到各種州許可要求的約束，作為一名經過認證的PEO，在美國國税局保持着認證。由於ADP TotalSource對於其客户的工作現場員工是共同僱主，因此我們可能受到聯邦和州税收、保險和僱傭法律規定的僱主的某些義務和責任的約束，包括工作現場員工的工資義務以及聲稱的員工留任和其他税收抵免。ADP Strategic Plan Services，LLC是我們的註冊投資顧問，根據更高的“受託”標準為退休計劃管理人提供某些投資管理和諮詢服務，並受美國證券交易委員會和美國勞工部監管。ADP Broker-Dealer，Inc.支持我們的退休服務業務，是一家註冊經紀交易商，受美國證券交易委員會和金融業監管局(FINRA)監管。ADP退休信託服務有限責任公司支持我們作為一家新漢普郡州特許信託公司的退休服務業務。ADP退休信託服務有限責任公司是我們退休服務業務客户退休計劃資產的受託人，並負責監督和保護他們的資產。ADP退休信託服務有限責任公司是一家直接受託機構，負責監督退休計劃資產，受勞工部根據1974年修訂的《僱員退休收入保障法》進行監管，並受新漢普郡銀行部的監督。
我們目前和未來在支付和/或消費者領域提供的服務還可能使我們受到其他法律法規的約束，這也可能需要相應的合規計劃和政策以及專用資源。
此外，我們的許多業務還提供解決方案，幫助我們的客户遵守適用於他們的某些美國和外國法律法規。雖然這些法律和法規適用於我們的客户而不是ADP，但此類法律或法規的變化可能會影響我們的運營、產品和服務。例如，我們的工資單服務旨在促進遵守適用於工資支付的州法律和法規。
此外，我們的醫療保健解決方案可幫助客户管理其對美國《平價醫療法案》某些要求的遵從性。同樣，我們的税收抵免服務業務幫助美國客户利用與僱用新員工和某些其他活動相關的税收抵免機會，該業務基於允許税收抵免的聯邦、州或當地税收法律和法規，這些法律和法規可能會續簽、修訂或撤銷。
我們相信，我們合規計劃的關鍵組成部分提供了真正的競爭優勢。例如，我們的BCR使ADP能夠應用數據保護的全球標準，簡化數據傳輸流程，並幫助我們的客户滿足歐洲預期的數據保護的苛刻標準--這是大多數競爭對手無法提供的解決方案。同樣，ADP客户信託和ADP信託銀行為客户資金提供了大多數競爭對手無法提供的保護。
上述描述並不包括管理或影響我們業務的法律法規的詳盡列表。有關可能對我們的聲譽、經營業績或財務狀況產生重大不利影響或產生其他不利後果的法律和法規變更的信息，請參閲本年度報告第I部分表格1A中“風險因素”一節的討論。
客户和客户合同
我們為超過110%的萬客户提供服務。在2024財年，沒有一個客户或附屬客户的收入超過我們年度綜合收入的2%。
我們一直在為新客户提供實施服務。根據服務協議和/或客户規模的不同，新客户的安裝或轉換期從小型僱主服務客户的短時間(最短24小時)到擁有多個交付內容的大型僱主服務客户的較長時間(通常為6至9個月)不等。在某些情況下，根據客户的時間表，大型、多國GlobalView客户端或其他大型、多階段實施的週期可能超過兩年。儘管我們監控尚未安裝的銷售額，但鑑於我們業務的經常性性質，我們並不將此指標視為了解我們整體業務的重要指標。這一指標不是報告的數字，但管理層將其用作計劃工具來分配安裝服務所需的資源，並作為根據客户的期望評估我們的業績的一種手段。此外，我們的一些產品和服務是根據較長期的合同銷售的，初始條款從兩年到七年不等。然而，這一預期的未來收入在
合同不是我們預期未來收入的重要組成部分，也不是我們未來業績的有意義的指標，也不是管理層對我們未來收入的估計的關鍵。
我們業務的典型特徵是與客户建立長期關係，從而產生經常性收入。我們的服務是根據書面報價或具有不同條款和條件的服務協議提供的。任何一份報價或服務協議對我們來説都不重要。根據我們在2024財年的客户保留率水平，我們的客户保留率估計約為13年份在僱主服務中，約有6年份在PEO。
產品開發
我們不斷升級、增強和擴展我們的解決方案和服務。總體而言，新的解決方案和服務是對我們現有解決方案和服務的補充，而不是取代，而且鑑於我們的經常性收入模式，不會對我們的收入產生實質性和立竿見影的影響。我們相信，我們的戰略解決方案和服務還有很長的剩餘生命週期。
研究與開發
在截至2024年、2024年、2023年和2022年6月30日的財年中，我們在研發方面的投資分別約為12.76%億、11.95%億和12.1%億。這些投資包括新產品開發等活動的費用、與我們現有技術相關的維護費用、對生成性人工智能的投資、購買新軟件和軟件許可證，以及因業務合併而增加的軟件。
許可證
我們是一系列計算機程序和數據庫協議的被許可人。我們的業務不依賴於單個許可證或一組許可證。第三方許可證、專利、商標和特許經營權對我們的整體業務並不重要。
我們的人性化管理戰略
我們的人力資本管理(HCM)戰略很簡單，我們的員工讓我們脱穎而出已有75年，我們將繼續致力於重視、發展和吸引他們。
我們的首席人力資源官(CHRO)與我們的行政領導團隊一起管理我們的人力資源管理戰略和相關計劃和計劃，以及我們的人才戰略。我們的CHRO與我們的首席執行官一起，根據需要定期更新和支持我們的董事會薪酬和管理髮展委員會(CMDC)以及董事會關於人力資源管理事項的最新情況，包括文化、聘用、招聘、獎勵和包容性、多樣性、公平和歸屬感努力。CMDC負責這些事務，以及我們的高管薪酬計劃、全公司股權計劃以及我們的管理層繼任規劃和發展計劃。
我們的員工和人口統計數據
自.起2024年6月30日，我們的全球員工團隊由大約64,000人組成。我們跟蹤我們員工的某些性別和種族人口統計數據，並在我們的年度全球企業社會責任(CSR)報告中分享這些數據，該報告可在我們的網站上獲得。我們的企業社會責任報告中的任何內容不得被視為通過引用而併入本10-k表格年度報告。
我們的文化和價值觀
75年前，我們的創始人建立了指導我們今天的價值觀。這些價值觀幫助塑造了我們獨一無二的文化，它擁抱包容、多樣性、公平和歸屬感。
我們的長期業務成功與我們致力於創造一個讓我們的員工茁壯成長的環境密切相關，為此，我們傾聽並吸引我們的員工。我們每年進行一次文化調查，我們的員工可以在這裏分享他們對重要話題的看法，包括客户服務、包容性、多樣性、公平和歸屬感、社會責任、道德、創新和領導力。與我們的許多世界級客户一起，我們利用我們由ADP平臺提供支持的創新卓越®，幫助經理人員全年推動人才敬業度。我們每季度發佈一次全球傑出的®Engagement Pulse®調查，以確保所有員工都能與他們的領導者分享他們對自己的工作和同事的感受，並讓我們快速瞭解全球各地的敬業度。
我們ADP團隊的力量來自於我們每個人為彼此、我們的客户和我們的社區提供的東西。通過我們的MyMoment認可計劃，我們讓我們的同事有機會在他們展示我們的價值觀、推動我們的
在為我們的集體成功作出貢獻方面，我們的目標是超越和超越的。我們的全球ADP關懷計劃由公司、ADP基金會和我們慷慨的員工資助，幫助我們的團隊成員度過自然災害和重大疾病等困難的、不可預見的事件。我們還自豪地支持我們的同事通過帶薪志願者假期和我們的捐贈配對計劃回饋我們的社區。
包容、多樣性、公平和歸屬感是我們獨一無二的文化的基石。我們重視不同的觀點，並相信我們的同事和他們最好的想法在一個多樣化和包容性的環境中茁壯成長。我們努力反映我們服務的社區和客户的多樣性，並堅定地專注於確保我們所有的員工都受到歡迎，並享有深深的歸屬感。
我們有許多舉措來加強和進一步培育我們包容和多樣化的文化。例如，ADP的Global IDEb Impact Council是為了協調和擴大我們的包容性努力而創建的，為我們提供了吸引和留住員工和客户的優勢。該委員會由整個企業的高級領導人組成，旨在專注於四大支柱，包括技術和創新、文化和歸屬感、商業實踐和人才實踐。我們的自願業務資源小組(BRG)涵蓋了一系列具有共同興趣和經驗的不同員工，通過促進包容性、多樣性、公平和歸屬感以及文化意識，加快員工參與、留住員工和職業發展，幫助我們與社區中不同的市場建立關係，以及促進自然資源的保護和恢復，使我們變得更強大。
在ADP，我們致力於維護公平和公平的薪酬。薪酬公平對於創造一種包容性和參與性的文化至關重要，使所有員工都能充分發揮他們的潛力。我們根據技能、與工作相關的經驗、工作的市場價值和表現來決定薪酬。我們已將定期的薪酬公平審查納入我們的薪酬決定。而且，我們沒有
Long要求應聘者提供他們在我們開展業務的大多數國家的薪資歷史。
我們致力於營造一個更美好的工作環境，創造一個人人都能茁壯成長的工作場所，這一承諾已在全球範圍內獲得認可，包括《財富》世界最受尊敬公司(連續18年)、《殘疾人：最佳工作場所》、Fair360多元化50強公司、賽蒙特最適合多元文化女性的公司、Fast Company最佳創新者工作場所、《新聞週刊》美國最負責任公司，以及《新聞週刊》美國最值得信賴的公司。
我們的人才戰略
我們的人才戰略很簡單-我們的目標是吸引、培養和留住雄心勃勃、充滿激情的整體頂尖人才，為我們的員工提供一個可以發展他們的職業生涯、挑戰自我、慷慨分享、承擔風險和創造積極變化的地方。這使得我們年復一年地被受尊敬的組織認可為首選僱主。
我們對我們的團隊成員進行投資，這樣他們就擁有了成功和發展事業所必需的技能。ADP人才之旅始於創新、引人入勝和全面的入職過程，隨後是廣泛的培訓和指導。此後，我們的員工可以獲得廣泛的專業和職能技能培訓，以進一步繼續和提高績效和職業發展。我們的銷售專業人員在整個職業生涯中都會獲得屢獲殊榮的培訓計劃和工具，我們還為我們的技術人員提供市場上最新技術方面的培訓和經驗。我們知道我們的員工領導者對我們的同事和客户有巨大的影響，因此我們投資於領導力發展戰略，使用創新的方法支持新的和經驗豐富的領導者，通過正式的學習、工具來了解和參與他們的團隊，並在關鍵時刻提供支持。此外，我們的繼任規劃流程會將領導者部署到新的職業經歷中，以幫助確保我們正在培養的高管將在現在和未來取得成果。
我們的福利、健康和福利計劃
我們提供的各種福利以及健康和健康計劃有助於營造一個我們所有員工為我們的成功添磚加瓦的環境。我們的員工獲得具有競爭力的福利，旨在幫助他們享受身體、情感和經濟上的健康，併成為他們團隊中富有成效的成員。雖然具體福利因員工和地區而異，但通常包括醫療保險、公司為美國員工繳納的401(K)計劃、人壽保險、帶薪假期和學費報銷。我們特別強調支持個人和家庭需求的福利(育兒假、收養/生育福利和照顧者支持)，並根據員工的需求不斷更新我們的計劃。
我們提供身心健康計劃，幫助我們的團隊追求健康的生活方式，減少因傷缺勤和損失時間。我們的努力包括公司範圍內的健康和安全手冊和網站、安全教育和培訓，以及獎勵完成健康活動的員工的健康計劃。不同地區的身心健康計劃有所不同，但可以包括個人健康檢查、提供免費諮詢和計劃的營養和健身專家訪問、員工心理健康援助計劃、為員工提供免費諮詢和心理健康治療援助，以及正念課程。
可用信息
我們的公司網站，Www.adp.com，為投資者提供有關我們的解決方案和服務的材料和信息。ADP的Form 10-k年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-k當前報告、對這些報告的所有修訂以及我們年度股東大會的委託書在提交或提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)後，在合理可行的範圍內儘快免費發佈在我們的公司網站上，也可以在美國證券交易委員會的網站上免費獲取Www.sec.gov。除非另有明確説明，否則本申請文件中引用的任何網站上的內容均未通過引用併入本申請文件。
第1A項。風險因素
我們的業務經常遇到並應對風險，其中一些風險可能會導致我們未來的結果與我們目前預期的不同。下面描述的風險因素代表了我們對我們業務面臨的一些最重要風險的當前看法，對於理解我們的業務非常重要。以下信息應與管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析、關於市場風險的定量和定性披露以及本年度報告中包含的合併財務報表和相關附註一起閲讀。這一討論包括一些前瞻性陳述。你應參考本年度報告10-k表格中管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析第一段中對前瞻性陳述的限制和限制的説明。有關我們經營的市場的競爭環境的討論，請參閲本表格10-k中的“項目1.商業--競爭”。許多風險影響不止一個類別，風險並不是按照重要性或發生概率的順序排列的，因為它們是按類別分組的。以下所述風險不是我們面臨的唯一風險，發生以下任何風險或我們目前不知道或我們目前認為不重要的任何其他風險 對我們的業務、經營結果、財務狀況或聲譽有實質性的不利影響。
法律和合規風險
不遵守、遵守或更改適用於我們業務的法律和法規，可能會對我們的聲譽、經營業績或財務狀況產生重大不利影響，或產生其他不利後果。
我們的業務受到一系列複雜的美國和外國法律法規的約束，包括但不限於本年度報告表格10-k第一部分的“行業法規”部分所述的法律和法規。不遵守適用於我們的運營或客户解決方案和服務的法律和法規可能會導致我們招致鉅額成本，或者可能導致暫停或吊銷執照或註冊，限制、暫停或終止服務，施加同意命令或民事和刑事處罰，包括罰款，以及可能損害我們的聲譽並對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響的訴訟，包括集體訴訟。
此外，法律或法規的變化，或監管機構對法律或法規的解釋的變化，可能會減少我們的收入和收益，並可能要求我們改變我們開展業務的某些方面的方式。例如，法規的變化要麼降低了將要繳納的税額
預扣或縮短向政府當局匯出税款的時間將對平均客户餘額造成不利影響，從而對客户資金在匯至適用税務機關之前進行投資的利息收入產生不利影響。美國或外國税收法律、法規或裁決的變化或其解釋可能會對我們的有效税率和我們的淨收入產生不利影響。管理專業僱主組織及其工作場所員工之間的共同就業安排的法律或其解釋的變化，可能要求我們改變我們開展PEO業務的某些方面的方式。此外，PEO發起的健康和福利計劃的監管方式的變化，特別是TotalSource健康和福利計劃，可能會對我們的PEO產品的需求產生不利影響。
由於我們的PEO是我們的PEO客户的共同僱主，並且是美國國税局認證的PEO，我們可能需要承擔僱主對工作場所員工(WSE)的某些義務、責任和責任，包括他們的工資及其支付、與WSE工資和提供給WSE的員工福利相關的某些税款的支付。儘管PEO客户在合同上有責任及時匯款，但我們的客户可能不會在履行合同義務的情況下匯出此類款項。在重大金融或其他中斷或災難性事件期間，無法從PEO客户那裏收到此類付款的風險可能會放大，例如當時可能有大量PEO客户在其處開户的銀行倒閉，或者美國銀行體系內更廣泛的壓力或破產。任何此類事件都可能阻止或實質性推遲任何未及時匯款的付款的追回，並可能對我們的財務業績和流動性產生不利影響。
我們明智的®產品以及可能在支付和/或消費者領域的其他未來產品可能會使我們受到額外的法律法規的約束，其中一些可能不是統一的，可能要求我們修改或限制我們的產品，並減少我們的潛在收入和收益。
不遵守反腐敗法律法規、經濟和貿易制裁、反洗錢法律法規和類似法律，可能會對我們的聲譽、經營業績或財務狀況產生重大不利影響，或產生其他不利後果。
世界各地的監管機構繼續在反腐敗、經濟和貿易制裁以及反洗錢法律法規方面進行高度審查。這種審查導致了對此類法律和繁瑣法規的積極調查和執行，其中任何一項都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。我們在世界各地經營我們的業務，包括在許多發展中經濟體，在這些經濟體中，公司和政府官員更有可能從事
被國內外法律法規禁止，包括美國《反海外腐敗法》和英國《2010年反賄賂法》。這類法律一般禁止不正當地向外國政府官員和政黨領導人支付或提供報酬，在某些情況下，還禁止為了獲得或保留業務而向其他人支付或提供不正當報酬。我們還受到經濟和貿易制裁項目的制裁，包括由美國財政部外國資產控制辦公室實施的項目，這些項目禁止或限制與特定國家、其政府以及在某些情況下與其國民以及與特別指定的個人和實體的交易或交易，包括毒品販子和恐怖分子或恐怖組織等。此外，我們在美國和我們開展業務的其他一些國家的一些企業和實體受到反洗錢法律和法規的約束，例如，經2001年《美國愛國者法》修訂的1970年《銀行保密法》(Bank Secrecy Act)。除其他事項外，BSA要求某些金融機構，包括銀行和貨幣服務企業(如國家信託銀行和像我們這樣的預付費接入提供商)，制定和實施基於風險的反洗錢計劃，報告大額現金交易和可疑活動，並維護交易記錄。我們已經將我們的工資卡業務註冊為預付費訪問提供商，並在財政部的金融犯罪執法網絡(FinCEN)註冊了ADP信託銀行和ADP退休信託服務。ADP加拿大公司是加拿大金融交易和報告分析中心(FINTRAC)註冊的實體，是一家貨幣服務企業(MSB)。
我們實施了政策和程序，以監測和解決適用的反腐敗、經濟和貿易制裁以及反洗錢法律和法規的遵守情況，並定期審查、升級和改進我們的政策和程序。然而，不能保證我們的員工、顧問或代理人不會採取違反我們的政策的行為，我們可能對這些政策負有最終責任，也不能保證我們的政策和程序足夠或將被監管機構確定為足夠。任何違反適用的反腐敗、經濟和貿易制裁或反洗錢法律或法規的行為都可能限制我們的某些業務活動，直到它們得到令人滿意的補救，並可能導致民事和刑事處罰，包括罰款，這可能會損害我們的聲譽，並對我們的運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。此外，銀行監管機構繼續對銀行施加更多、更嚴格的要求，以確保它們履行BSA義務，銀行越來越多地將貨幣服務業務和第三方發送者視為洗錢的高風險客户。因此，協助處理我們的資金轉移交易的銀行合作伙伴可能會限制他們向我們提供的服務範圍，或者可能對我們提出額外的實質性要求。這些對銀行的監管限制以及銀行內部基於風險的政策和程序的變化可能會導致
可能與我們有業務往來的銀行的數量，可能要求我們大幅改變我們在某些方面開展業務的方式，可能會減少我們的收入和收益，並可能對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
不遵守隱私、數據保護、人工智能和網絡安全法律法規，可能會對我們的聲譽、運營結果或財務狀況產生重大不利影響，或產生其他不利後果。
提供我們服務所需的個人信息的收集、存儲、託管、傳輸、處理、披露、使用、安全以及保留和銷燬均受聯邦、州和外國隱私、數據保護和網絡安全法律的約束。這些法律並不統一，一般規定了下列一項或多項規定：規範個人信息的收集、儲存、託管、轉移(在某些情況下，包括轉移到收集國外)、處理、披露、使用、安全和保留以及銷燬；要求向個人發出有關隱私做法的通知；給予個人關於其個人信息的某些訪問和更正權利；以及規範為營銷等次要目的使用或披露個人信息。在某些情況下，其中一些法律要求我們在發生數據泄露時向受影響的個人、客户、數據保護機構和/或其他監管機構提供通知。在許多情況下，這些法律不僅適用於第三方交易，也適用於公司及其子公司之間的信息傳輸。歐盟(EU)一般數據保護條例(GDPR)和加州2020年隱私權法案(CPRA)等州消費者隱私法律是這些法律中最全面的，越來越多的司法管轄區正在採用類似的全面法律，施加新的數據隱私保護要求和限制。作為我們與GDPR相關的整體數據保護合規計劃的一部分，我們實施了具有約束力的公司規則(BCR)，作為數據處理器和數據控制器，允許我們按照歐盟數據保護法跨境處理和傳輸個人數據。
我們相信，通過人工智能(AI)和機器學習(ML)提供來自數據的見解和內容將變得越來越重要值我們的解決方案和服務提供給我們的客户。我們越來越多地在我們的解決方案和服務交付中利用AI和ML，並正在探索如何最好地集成生成性AI技術，並開發和部署對我們的客户及其員工有利的功能。然而，美國已經通過或正在考慮管理人工智能開發和/或使用的立法，無論是在州和地方層面，還是在國外。在……裏面加法，像美國國家標準與技術研究院這樣的自律框架人工智能風險
管理框架正在頒佈，遵守這些框架可能會成為行業標準或客户期望。因此，提供數據驅動的洞察和以其他方式利用AI和ML的能力可能會受到當前或未來法律(包括產品責任制度)、監管或自律要求或道德考慮的限制，包括我們自己公佈的關於AI和ML的指導道德原則，這些原則可能會限制我們以創新方式利用數據和/或這些技術的能力，或對我們以創新方式利用數據和/或這些技術的能力施加沉重和昂貴的要求。我們在產品和運營中使用生成性人工智能也帶來了額外的風險，包括與準確性、偏見、安全和隱私相關的風險。例如，如果用於訓練模型的數據或模型的輸出不準確或有偏見，或被指控不準確或有偏見，我們可能會受到聲譽損害或訴訟。
遵守隱私、數據保護、人工智能和網絡安全法律和要求，包括GDPR、我們的BCR、美國各州隱私法(包括CPRA)和歐盟人工智能法案施加的加強義務，可能會給我們的業務帶來巨大成本，並要求我們修改某些業務做法。此外，與數據安全事件和侵犯隱私有關的監管當局的執法行動和調查繼續增加。未來頒佈更具限制性的法律、規則或法規和/或未來的執法行動或調查可能會增加我們的業務成本或限制，從而對我們產生實質性的不利影響，而不遵守規定可能導致重大的監管處罰和法律責任，並損害我們的聲譽。此外，數據安全事件、對其他公司侵犯隱私的擔憂以及對人工智能潛在(積極和消極)的認識不斷提高，正在改變消費者和社會對加強保護的預期(包括關於偏見和潛在歧視的預期)。因此，不遵守、未能滿足此類期望或對不遵守或此類失敗的看法，無論是否有效，都可能損害我們的聲譽。
如果我們不保護我們的知識產權，可能會對我們的業務和我們的品牌造成實質性的不利影響。
我們的競爭能力和成功在一定程度上取決於我們的知識產權。我們依靠專利法、著作權法、商業祕密法和商標法，以及與我們的員工、客户、供應商、合作伙伴和其他人簽訂的保密或許可協議來保護我們的知識產權。我們可能需要投入大量資源，包括網絡安全資源，來監控我們的知識產權。此外，我們為保護我們的知識產權而採取的措施可能不充分或無效，或可能不會為我們提供顯著的競爭優勢。我們的知識產權(包括源代碼)可能會因為網絡攻擊或其他錯誤行為而被錯誤獲取
第三方或我方人員的行為。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能既昂貴又耗時。此外，我們執行知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴，攻擊我們知識產權的有效性和可執行性，這可能是成功的。此外，使用人工智能工具可能會導致機密或專有信息的泄露，這可能會限制我們保護或阻止我們保護知識產權的能力。
我們可能會被第三方起訴侵犯他們的所有權，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。
在我們的行業中，有相當大的知識產權開發活動。第三方，包括我們的競爭對手，可能擁有或聲稱擁有與我們的產品或服務相關的知識產權，並可能聲稱我們侵犯了他們的知識產權。此外，隨着我們擴大人工智能的使用，人工智能算法和內容的知識產權所有權和許可權存在不確定性，我們可能會受到類似的侵權指控。我們可能被發現侵犯了第三方的知識產權，即使我們不知道他們的知識產權。任何索賠或訴訟都可能導致我們產生鉅額費用，如果我們成功地對我們提出索賠，或者如果我們決定和解，可能會要求我們支付大量損害賠償或持續的版税付款，獲得許可證，修改應用程序，阻止我們提供服務，或要求我們遵守其他不利條款。我們還可能有義務就任何此類索賠或訴訟向我們的客户、供應商或合作伙伴進行賠償。即使我們在這樣的爭端中獲勝，任何訴訟都可能代價高昂且耗時。
安全和技術風險
我們的業務收集、託管、存儲、傳輸、處理、披露、使用、保護、保留和處置個人和商業信息，以及收集、持有和傳輸客户資金，而安全或隱私泄露可能會損害或中斷我們的業務或運營，導致機密信息的泄露，損害我們的聲譽，增加我們的成本，造成損失，並對我們的運營結果產生重大不利影響
與我們的業務有關，我們收集、託管、存儲、傳輸、處理、披露、使用、保護、保留和處置大量關於我們的客户、我們客户的員工、我們的供應商和我們的員工、承包商和臨時員工的個人和商業信息，包括工資信息、醫療保健信息、個人和商業財務數據、社會保障
號碼及其國外等價物、銀行賬號、税務信息和其他個人和商業信息。我們還從客户的賬户中收集大量資金，並將它們傳輸給他們的員工、税務機關和其他收款人。
我們專注於維護和保護個人和業務信息以及客户資金，並投入大量資源維護和定期更新我們的系統和流程。儘管如此，隨着對信息技術系統的攻擊在頻率、複雜性和複雜性方面繼續增長(包括使用人工智能)，全球環境繼續變得越來越敵對，我們經常成為使用惡意戰術、代碼和病毒的未經授權各方的目標。其中某些惡意方可能得到國家支持和/或得到大量財政和技術資源的支持。雖然這是一個全球問題，但它對我們業務的影響可能比對其他業務的影響更大，因為惡意方(可能包括我們的人員)可能會關注我們的業務收集、託管、存儲、傳輸、處理、披露、使用、保護、保留和處置的個人和商業信息的數量和類型，以及我們收集和傳輸的客户資金。
我們制定了旨在預防、檢測和應對數據或網絡安全事件的計劃和流程。然而，由於我們操作環境的複雜性、獲得硬件和軟件的時間或其他原因，我們的程序和流程可能不充分或不充分，或者可能無法預防、檢測或響應網絡安全事件或識別和/或補救我們操作環境中的安全漏洞。用於獲取未經授權的訪問、禁用或降低服務或破壞系統頻繁變化的技術正變得越來越複雜和複雜(包括由於使用人工智能)。我們可能在很長一段時間內無法預測或發現這些技術和/或事件，即使我們這樣做了，我們也可能不能或不能實施充分或及時的預防或應對措施。我們處理數據或網絡安全事件的能力還可能取決於相關政府或執法機構提供援助的時間和性質。我們從第三方開發或採購的硬件、軟件、應用程序或服務，或外國政府等第三方要求在我們的系統上安裝的硬件、軟件、應用程序或服務，可能包含設計或製造方面的缺陷或其他問題，這些問題可能(或第三方軟件方面，可能被設計為)危及數據或我們系統的機密性、完整性或可用性。未經授權的人還試圖(在某些情況下已經獲得)訪問我們的系統或設施，或與我們有業務往來的第三方的系統或設施，通過欺詐、詭計或其他欺騙這些第三方或我們的人員的方法，包括網絡釣魚和其他社會工程技術，攻擊者利用最終用户行為將計算機病毒和惡意軟件分發到我們的系統或以其他方式
損害數據或我們系統的機密性、完整性或可用性。隨着這些威脅的不斷髮展和增加(包括由於人工智能的使用)，我們繼續投入大量資源，並可能需要投入大量額外資源，以修改和增強我們的網絡安全控制，並調查和補救任何安全漏洞。此外，雖然我們的運營環境旨在保護和保護機密的個人和商業信息，但我們可能無法監控我們的客户、供應商或合作伙伴的任何保障措施的實施或有效性，而且在任何情況下，第三方都可能能夠繞過這些安全措施。惡意方(可能包括我們的人員)通過對我們的客户、供應商、合作伙伴或其他第三方的成功攻擊而獲得的信息或系統訪問權限，可能反過來被用來攻擊我們的信息技術系統。此外，雖然我們在收購前進行盡職調查並採取行動保護我們收購的業務，但這些業務可能沒有我們在安全和技術方面投入的那麼多，可能更容易受到網絡安全事件的影響，這可能也使我們更容易受到網絡安全事件的影響。
我們一直是，預計我們將繼續是網絡安全攻擊的對象，包括未經授權的入侵、惡意軟件滲透、網絡中斷、拒絕服務、數據損壞、勒索軟件攻擊和竊取敏感信息(包括我們的知識產權)。儘管到目前為止，我們確定的網絡安全事件沒有對我們產生實質性影響，包括我們的業務戰略、運營、運營結果或財務狀況，但我們繼續面臨重大的已知和未知的網絡安全威脅。在未來，網絡安全攻擊、未經授權的入侵、惡意軟件滲透、網絡中斷、拒絕服務、數據損壞、勒索軟件攻擊、竊取非公開或其他敏感信息，或惡意方(可能包括我們的人員)的類似行為，或我們的供應商、合作伙伴或人員的疏忽行為或不作為，可能會導致機密的個人或商業信息或我們的知識產權或客户或ADP資金的丟失、泄露或濫用，或客户或ADP資金被盜，這可能對我們的業務或運營結果或客户的業務產生實質性的不利影響，導致責任、訴訟、監管調查和制裁，或對我們服務客户的能力失去信心，或導致現有或潛在客户選擇另一家服務提供商。隨着全球環境繼續變得越來越惡劣，我們的運營環境的安全對我們的客户和潛在客户來説變得更加重要。因此，如果我們的安全系統被破壞或被認為被破壞，可能會導致我們的客户或潛在客户失去信心，並導致他們選擇另一家服務提供商，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
雖然ADP保持保險範圍，但受保單條款和條件以及重大自我保險的限制
保留保險旨在處理與數據和網絡風險的某些方面有關的可能產生的損失或索賠，這種保險覆蓋範圍可能不足以涵蓋數據和網絡風險這一不斷髮展的領域中可能出現的所有損失或所有類型的索賠。
我們的系統、應用程序、解決方案和服務可能會受到中斷的影響，這些中斷可能會對我們的業務、運營、財務狀況、運營結果或聲譽產生實質性的不利影響
我們的許多業務高度依賴於我們每天處理大量複雜交易的能力。我們在很大程度上依賴於我們的工資、財務、會計和其他數據處理系統。我們需要妥善管理我們的系統、應用程序和解決方案，以及我們可能不時進行的任何升級、增強和擴展，以確保它們適當地支持我們的業務。有時，這些系統、應用程序或解決方案無法正常運行或被禁用。任何此類故障或失效，即使是在很短的一段時間內，無論是由於惡意行為、錯誤、缺陷或任何其他因素(S)，都可能導致財務損失、我們的業務或運營中斷、對客户的責任、客户流失、監管幹預或我們的聲譽受損，任何這些都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。我們有一個全球業務彈性計劃，其中包括災難恢復、業務連續性和危機管理計劃和程序，旨在保護我們的企業免受各種事件的影響，包括自然災害、軍事或恐怖行動、電力或通信故障或類似事件。儘管我們做好了準備，但我們的計劃和程序可能無法成功防止或減少客户數據或資金的丟失、服務中斷、我們運營的中斷或我們重要設施的損壞。 此外，故障或故障的嚴重性可能需要我們更換或重建受影響的系統(S)、應用程序(S)或解決方案(S)，而我們可能無法在其對我們的業務或運營造成實質性不利影響之前進行更換或重建。
我們使用的數據中心、雲計算或其他技術服務或系統的中斷可能會對我們的業務、運營、財務狀況或運營結果產生重大不利影響
我們通過我們運營的數據中心、第三方供應商運營的數據中心以及雲計算和其他技術服務和系統來託管我們的應用程序併為我們的客户提供服務。這些數據中心或雲計算和其他技術服務和系統已經出現故障、失靈或被中斷，未來可能會這樣做。任何故障、癱瘓或中斷，即使是在有限的一段時間內，都可能擾亂我們的業務或運營，我們可能遭受財務損失、對客户的責任、客户流失、監管幹預或我們的聲譽受損，其中任何一項都可能產生實質性的不利影響。
對我們的業務、經營結果或財務狀況的影響。此外，我們的第三方供應商可能會停止提供數據中心設施或雲計算或其他技術服務或系統(包括我們的產品或服務所基於的技術服務或系統)，選擇不按商業合理條款續簽他們與我們的協議或許可，或根本不續簽他們與我們的協議或許可，違反他們與我們的協議或許可或未能滿足我們的期望，這可能會擾亂我們的運營，並要求我們產生可能對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響的成本。
商業和行業風險
我們的行業受到快速技術變化的影響，包括人工智能的結果，如果我們不能升級、增強和擴大我們的技術和服務以滿足客户的需求和偏好，對我們的解決方案和服務的需求可能會大幅下降
我們的業務所在的行業受到快速技術進步(如人工智能)和不斷變化的客户需求和偏好的影響。為了保持競爭力和對客户需求的響應，我們不斷升級、增強和擴展我們的技術、解決方案和服務，包括通過在我們的解決方案中利用人工智能。如果我們未能成功應對技術挑戰、客户需求和偏好，或者我們的競爭對手或其他第三方比我們更快或更成功地應對這些挑戰，對我們的解決方案和服務的需求可能會減少。隨着新技術(如人工智能)的不斷湧現，它們可能會顛覆HCM行業。這些技術可能導致新的和創新的HCM產品和解決方案，可能會增加競爭，使我們處於競爭劣勢，甚至使我們的技術、產品和解決方案過時。此外，對產品開發和新技術的投資往往涉及較長的投資回報週期。我們已經並預計將繼續在產品開發和新技術方面進行重大投資。我們必須繼續為我們的發展努力投入大量資源，然後才能知道我們的投資將在多大程度上導致市場接受產品。此外，如果客户推遲購買決定以評估新產品供應，我們的業務可能會在新產品推出前後受到不利影響。此外，我們可能無法成功執行我們的產品開發戰略，包括因為產品規劃和時機方面的挑戰，以及我們未能及時克服的技術障礙。我們可能無法實現我們在產品開發上投資的所有經濟效益，這可能會導致商譽或無形資產的減值，並導致重大的收益費用。
我們可能無法從我們的業務轉型計劃中實現或維持預期的好處，這些努力可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，
經營情況、財務狀況、經營結果和競爭地位
我們已經並將繼續實施一些轉型舉措，旨在精簡我們的組織，擴大我們世界級的分佈，加強我們的人才和文化，同時支持我們的收入增長、利潤率提高和生產率。如果我們沒有成功地管理和執行這些計劃，或者如果這些計劃不充分或無效，我們可能無法實現我們的財務目標和預期的效益，改進可能會被推遲、無法持續或無法實現，我們的業務、運營和競爭地位可能會受到不利影響。這些計劃，或我們未能成功管理它們，可能會導致意想不到的後果或不可預見的成本，包括我們的管理層和員工分心、自然減員、無法吸引或留住關鍵人員，以及員工生產率下降，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
重大自然災害或災難性事件可能對我們的業務、運營、財務狀況和運營結果產生重大不利影響，或產生其他不利後果
我們的業務、運營、財務狀況、運營結果、資本市場準入和借貸成本可能受到重大自然災害或災難性事件的不利影響，包括內亂、地緣政治不穩定、戰爭、恐怖襲擊、流行病或其他(實際或威脅的)公共衞生緊急情況、極端天氣，如干旱、颶風、洪水和野火(包括氣候變化造成的)，或其他我們無法控制的事件，以及為此採取的應對措施。
新冠肺炎疫情造成了極大的波動性和不確定性以及經濟和金融市場混亂，其他事件也可能造成此類事件。任何此類影響的程度取決於高度不確定和無法預測的事態發展，包括事件的持續時間和範圍；針對事件採取的政府和商業行動；公司針對事件採取的行動和相關成本；對經濟活動和就業水平的影響；對我們的客户、前景、供應商和合作夥伴的影響；我們銷售和提供我們的解決方案和服務的能力，包括由於旅行限制、商業和設施關閉以及員工遠程工作安排；我們的客户或潛在客户為我們的服務和解決方案買單的能力；以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。此外，客户或潛在客户可以推遲決策、要求定價和其他讓步、減少其訂單的價值或持續時間、推遲計劃的工作或尋求終止現有協議。我們的業務也受到客户就業水平的影響，因為我們
在我們的業務中有各種各樣的合同，其中包括基本費用和按員工計算的費用。
政治、經濟和社會這些因素可能會對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響
貿易、貨幣和財政政策以及政治和經濟條件可能會發生重大變化，信貸市場可能會經歷一段時間的緊縮和波動。經濟放緩或其他負面變化，包括就業水平、利率水平或通脹水平，可能會對我們的企業產生負面影響。此外，由於我們的運營成本因通脹壓力或其他原因而增加，我們可能無法通過產品和解決方案的相應價格上漲來抵消這些增長。客户可能會通過減少他們在HCM服務上的支出或重新談判他們與我們的合同來應對不斷惡化的條件，這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們將為客户持有的資金投資於流動性強、投資級的有價證券、貨幣市場證券和其他現金等價物。然而，這類投資受到一般市場、利率、信貸和流動性風險的影響。在金融市場異常波動期間，這些風險可能會單獨或一起加劇。
此外，作為我們客户資金投資戰略的一部分，我們延長了客户資金投資組合的到期日，並利用短期融資安排來滿足與客户資金義務相關的短期資金需求。為了滿足這些短期資金需求，我們繼續獲得各種流動性來源，包括我們的商業票據計劃和我們承諾的信貸安排下的借款、我們執行常規逆回購交易的能力、我們承諾的逆回購協議和公司現金餘額。在金融市場混亂期間或其他情況下，任何此類融資的可獲得性減少可能會增加我們的借款成本和/或要求我們出售為客户持有的基金中的可供出售證券，以滿足我們的短期資金需求。當就業水平因經濟放緩而減少時，本公司可能會經歷客户基金債務的下降，也可能出售我們為客户持有的基金中的可供出售證券，以減少為客户持有的基金規模，以與客户基金債務相對應。出售此類可供出售的證券可能會導致確認損失，並減少為客户持有的資金賺取的利息收入，其中之一或兩者都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
關於我們的客户基金資產投資策略，我們試圖將當時無法從客户那裏收取資金的風險降至最低。
客户的債務通常是在客户的債務支付時或之前扣押客户的資金而到期的。如果我們在支付此類客户義務時沒有扣押客户資金(包括PEO客户，我們作為註冊PEO對WSE負有工資和税收義務的法律義務)，我們將面臨無法追回此類資金或追回過程中出現重大延誤的風險。在重大金融或其他中斷或災難性事件期間，這種風險可能會放大，例如一家銀行倒閉，當時可能有大量客户在該銀行開户，或者美國銀行體系內更廣泛的壓力或破產。 任何此類事件都可能阻止或實質性推遲從客户那裏收回任何資金，並可能對我們的財務業績和流動性產生不利影響。
我們依賴各種大型銀行來執行電子支付和電匯，作為我們客户工資、税收和其他資金轉移服務的一部分。雖然我們已經為銀行倒閉制定了應急計劃，但銀行業的系統性關閉將阻礙我們代表工資、税務和其他資金流動服務客户處理資金的能力，並可能對我們的財務業績和流動性產生不利影響。
我們很大一部分收入和運營收入來自美國以外，因此，我們面臨外幣匯率變化的市場風險，這可能會影響我們的運營業績、財務狀況和現金流。
我們公開分享有關我們的環境、社會和治理(“ESG”)倡議的某些信息，包括我們在温室氣體減排和包容性、多樣性、公平和歸屬感方面的努力。我們可能面臨與我們的ESG倡議和任何相關目標相關的更嚴格的審查，包括來自投資界的審查。此外，我們實現某些ESG計劃和目標的能力可能取決於政府實體的行動或持續要求(例如，我們的無紙化計劃可能取決於某些州是否繼續要求僱主向員工提供紙質支票支付選項，或獲得員工同意以電子形式支付而不是紙質支票支付)。當前和擬議的ESG法規、標準和報告要求也有所增加，這可能會導致法律和監管的不確定性，以及我們業務的合規成本增加。此外，與多樣性相關的法律的發展可能會影響我們的人才戰略。我們未能及時在這些和其他ESG領域取得進展，或根本沒有，我們未能完全遵守這些新的ESG要求，或未能及時做到這一點，或對我們的ESG計劃的負面看法可能會對我們的聲譽、業務(包括員工招聘和留住)、財務業績和增長產生不利影響。
我們信用評級的變化可能會對我們的運營產生不利影響，並降低我們的盈利能力
主要信用評級機構定期評估我們的信譽，並給予我們強大的投資級長期債務評級和高商業票據評級。未能維持長期和短期債務的高信用評級可能會增加我們的借款成本，降低我們獲得業務所需短期借款的能力，並對我們的經營業績產生不利影響。
我們的業務可能會因為維權股東或其他人的行動而受到負面影響
我們過去、將來都會受到維權股東或其他人的行動或提議的影響，這些行動或提議可能與我們的業務戰略或我們其他股東的利益不一致。對此類行動的迴應可能代價高昂且耗時，擾亂我們的業務和運營，並轉移我們董事會和高級管理層對我們業務戰略追求的注意力。維權股東可能會對我們業務或戰略的未來方向造成明顯的不確定性，包括與我們的ESG努力有關的不確定性，這可能會被我們的競爭對手利用，可能會使吸引和留住合格人員、潛在客户和業務合作伙伴變得更加困難，並可能影響我們與現有客户、供應商、投資者和其他第三方的關係。此外，維權股東的行動可能會基於臨時或投機性的市場看法或其他不一定反映我們業務的潛在基本面和前景的因素，導致我們的股價出現波動。
我們可能無法吸引和留住合格的人才
我們發展和為客户提供有競爭力的服務的能力，在很大程度上取決於我們吸引和留住反映不同視角和社區和客户多樣性的高技能和積極進取的人員的能力。在我們開展業務的外包和其他市場，對熟練員工的競爭日益激烈，這使得吸引和留住高技能、積極進取和多樣化的人員變得更加困難和昂貴。如果我們不能吸引和留住高技能、積極進取和多樣化的人員，我們的業務和文化的結果可能會受到影響。
此外，辦公環境和遠程或混合工作的性質正在發生變化，這可能會增加吸引和留住人員的難度。它還可能帶來運營和工作場所文化挑戰，可能會對我們的業務產生不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
風險管理和戰略
在ADP，安全是我們的產品、業務流程和基礎設施不可或缺的一部分。我們有一個企業範圍的安全方法，目的是保護客户數據和資金，防止可能對我們的信息系統和駐留在這些系統中的數據的機密性、完整性或可用性產生不利影響的安全事件，同時還提高我們的系統彈性，目的是在發生事件時將對我們業務的影響降至最低。
在我們的業務中，我們收集、託管、存儲、傳輸、處理、披露、使用、保護、保留和處置大量關於我們的客户、我們客户的員工、我們的供應商和我們的員工、承包商和臨時員工的個人和商業信息。我們還從客户的賬户中收集大量資金，並將它們傳輸給他們的員工、税務機關和其他收款人。隨着全球環境繼續變得越來越惡劣，對信息技術系統的攻擊在頻率、複雜性和複雜性方面繼續增加，我們經常成為未經授權的人使用惡意戰術、代碼和病毒的目標。雖然這是一個全球問題，但它對我們業務的影響可能比對其他業務的影響更大，因為惡意方可能會關注我們的業務收集、託管、存儲、傳輸、處理、披露、使用、保護、保留和處置的個人和商業信息的數量和類型，以及我們收集和傳輸的客户資金。
ADP實施了一項網絡安全計劃，旨在評估、識別和管理來自網絡安全威脅的風險。我們的網絡安全政策、流程和標準受行業實踐以及行業框架和標準的影響，如國家標準與技術研究所(NIST)網絡安全框架和國際標準化組織信息安全標準，包括那些我們沒有認證的標準，但我們在從此類框架或標準中選擇適用的控制時會做出判斷。我們的網絡安全計劃包括：
•技術保障措施。我們實施了分層方法來防禦網絡安全威脅。我們通過應用安全評估、漏洞管理、滲透測試和安全審計定期評估技術控制。
•事件管理和響應。全球團隊全天候監控我們的關鍵應用程序和系統，以檢測、調查和響應異常和事件。該團隊通過遵循定義的事件生命週期來解決報告或檢測到的問題，並使用事件管理系統記錄事實、影響和採取的補救措施。我們已經制定了網絡安全事件應對計劃和升級流程，概述了從識別到緩解的應對流程，並酌情通知了高級領導層成員、董事會和外部顧問。我們通過模擬練習、情景規劃和桌面練習來測試我們的計劃和流程，使用結果來改進流程。
•外部和內部評估。我們定期聘請評估員、顧問、審計師和其他第三方評估我們的技術、安全和相關控制，並對照行業實踐進行基準測試。 我們每年多次參與整個公司的內部和外部保證和審計活動，包括對我們的整體網絡安全計劃進行年度第三方審查。
•威脅情報。我們與網絡犯罪特別工作組和其他第三方監控組織保持聯繫。此外，我們還與專業安全組織、執法和技術公司合作，主動識別惡意活動。
•業務彈性計劃。我們已經建立了一個全球性的綜合業務彈性計劃，旨在管理技術、環境、流程和健康風險對服務交付的影響。該計劃使用了一個綜合框架，其中列出了我們的緩解、準備、響應和恢復過程。
•第三方風險管理。我們維護第三方風險管理流程，旨在識別和管理與我們的供應商和其他第三方相關的風險，包括在參與之前進行安全評估，並在參與期間定期進行評估。我們還尋求在我們與第三方服務提供商的合同中適當地包括安全和隱私條款，這些條款要求第三方保持安全控制，以保護我們的數據，並在發生網絡安全事件時通知我們。
•安全意識和培訓計劃。我們的安全培訓和意識計劃是一項持續的、動態的計劃，旨在發展和維護以安全為重點的文化，並使我們的員工能夠做出負責任、安全的決策。作為這一意識計劃的一部分，我們定期與我們的同事就關鍵安全主題和當前事件、應對此類網絡安全威脅的最佳實踐以及
遊戲化以強化有效的行為。所有員工還必須參加年度互動安全培訓計劃，其中包括對關鍵安全主題、政策和責任的概述。
我們還將網絡安全相關風險納入我們的企業風險管理計劃，該計劃旨在識別、優先排序、評估、監控和緩解ADP面臨的各種風險，包括網絡安全風險。我們的企業風險管理團隊開展一系列活動，包括年度企業風險管理評估。
我們一直是，並將繼續是網絡安全攻擊的對象，包括未經授權的入侵、惡意軟件滲透、網絡中斷和拒絕服務。儘管我們相信我們維持着強大的信息安全和控制計劃，而且我們迄今發現的網絡安全事件都沒有對我們產生實質性影響，包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況，但我們不能保證網絡安全事件不會對我們或我們的業務戰略、運營結果或財務狀況未來產生實質性影響。關於與網絡安全有關的風險的更多信息，見“項目1A。本年度報告的“風險因素”表格10-k。
治理
一個跨職能的企業範圍的管理計劃旨在評估我們全球網絡安全計劃的有效性，公司執行委員會的成員通過執行安全委員會定期審查戰略、政策、計劃有效性、標準執行和網絡問題管理。
我們的首席信息安全官(“CISO”)領導我們的全球網絡安全計劃，並監督全球網絡安全服務團隊，該團隊負責監控、識別、評估和管理ADP的網絡安全威脅。我們的CISO向首席安全官(“CSO”)彙報，首席安全官領導我們的全球安全組織，負責網絡安全、防欺詐、運營風險管理、客户安全管理和員工保護。我們的CSO在各種安全角色中擁有20多年的經驗，包括在另一家上市公司擔任首席安全官，並參與了各種網絡安全組織。現任CISO在網絡安全和信息技術領域擔任各種職務超過25年，並獲得了註冊信息安全經理的專業認證。
我們的董事會和審計委員會正在積極參與監督我們的全球網絡安全計劃。我們的審計委員會定期每季度從我們的CSO和我們的全球產品和技術組織的領導層那裏收到關於這些問題的報告，包括關於加強公司網絡安全系統和改善網絡準備的項目狀況，以及關於現有和新出現的威脅情況的報告。除了這些報告外，我們的首席行政官(“首席行政官”)(負責監管法律、安全和合規事務)在董事會審計委員會的每次會議上提供法律、法規和道德方面的最新信息，其中包括適當的網絡安全事項。此外，重要的實際或正在出現的網絡安全事件由我們的首席財務官和首席法務官傳達給董事會，即使對我們無關緊要。
我們的全球網絡安全計劃每年接受由董事會監督的第三方評估，該評估審查了我們網絡計劃的各個方面。調查結果將向我們的董事會報告，作為迴應，ADP制定了計劃，以提高我們在NISt網絡安全框架各個支柱方面的成熟度。然後，我們的審計委員會在季度會議上審查這些舉措的狀態。這個治理過程鼓勵持續改進的環境。在這些季度會議之前，我們具有網絡安全專業知識的審計委員會成員與我們的CAO、CSO和其他領導層成員酌情進行非正式會面，為公司提供建議並提供額外指導和行業見解。
項目2.財產
ADP擁有其6個處理/打印CEEnters和其他12個運營辦事處、銷售辦事處以及位於新澤西州羅斯蘭的公司總部，總面積約為2,690,198平方英尺。ADP擁有的任何設施都不受任何物質負擔的影響。ADP租用了一些處理中心、其他運營辦公室和銷售辦公室的空間。所有這些租約在全球範圍內總計約5649,576平方英尺，在不同的時間到期，直到2035年。ADP相信，其設施目前足以達到預期目的，並得到了充分的維護。
項目3.法律訴訟
在正常業務過程中，ADP會受到各種索賠和訴訟。雖然任何訴訟的結果本質上都是不可預測的，但ADP相信，它對懸而未決的法律問題擁有有效的辯護理由，這些問題的最終解決不會對其財務狀況、經營結果或現金流產生實質性不利影響。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
註冊人普通股市場
該公司普通股的主要市場是納斯達克全球精選市場，代碼為ADP。截至2024年6月30日，公司普通股登記持有者為31,271人。截至目前，另有1,620,873名持有者以“街頭名義”持有普通股。
發行人購買股票證券 | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | 購買的股份總數(%1) | 每股平均支付價格(3) | 作為公開宣佈的普通股回購計劃一部分而購買的股份總數(2) | 最大近似美元值
的股份
可能還會是
在以下條件下購買
普通股
回購計劃(2)(3) |
2024年4月1日至 日期：2024年4月30日 | 583,609 | $245.10 | 583,460 | $3,368,435,067 |
2024年5月1日至 日期：2024年5月31日 | 623,282 | $246.45 | 622,878 | $3,214,926,248 |
2024年6月1日至 日期：2024年6月30日 | 544,622 | $244.84 | 543,211 | $3,077,743,017 |
| 總 | 1,751,513 | | 1,749,549 | |
| | | | | | | | |
| (1) | | 在截至2024年6月30日的三個月內，根據公司限制性股票計劃的條款，公司按股票當時的市值購買了1,964股股票，以滿足員工在轉歸限制性股票時的某些預扣税款要求。 |
| |
| (2) | | 該公司於2022年11月獲得董事會批准，回購50美元億的普通股。 |
| | |
| (3) | | 包括根據2022年通脹削減法案徵收1%消費税的影響。 |
普通股回購授權書沒有到期日。
有關股權薪酬計劃的資料，請參閲本年報第III部分表格10-k的第12項。
性能圖表
下圖將ADP最近五年普通股的累計回報率與S指數和同業集團指數的累計回報率進行了比較。(a)假設2019年6月30日的初始投資為100美元，所有股息再投資。這張圖上顯示的股價表現可能並不代表未來的表現。
(A)：我們使用納斯達克紅利獲得者精選指數作為我們的同業集團指數。納斯達克股利獲得者精選指數是由包括阿迪達斯在內的公司組成的精選集團，至少連續十年定期增加年度股息支付。
項目6.選定的財務數據
不適用。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
表格中的美元以百萬為單位，每股金額除外。
以下部分討論了截至2024年6月30日的年度(“2024財年”)與截至2023年6月30日的年度(“2023財年”)的比較。我們在截至2023年6月30日的財政年度的Form 10-k第二部分第7項中詳細回顧了我們2023財年的業績與我們2022財年的業績對比。
前瞻性陳述
本文件以及自動數據處理公司、其子公司和可變利益實體(“ADP”或“公司”)不時作出的其他書面或口頭聲明可能包含“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性聲明”。非歷史性的表述可能通過使用“展望”、“預期”、“假設”、“項目”、“預期”、“估計”、“我們相信”、“可能”、“旨在”以及其他類似含義的詞語來識別，屬於前瞻性表述。這些陳述基於管理層的預期和假設，取決於或提及未來的事件或條件，並受風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與表述的結果大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述預期的結果大不相同或可能導致這種差異的因素包括：ADP在獲得和留住客户以及向客户銷售額外服務方面的成功；產品和服務的定價；我們新解決方案的成功；我們成功應對技術變化的能力，包括人工智能；遵守現有或新的法律或法規；對現有法律或法規的修改或解釋
這些風險因素包括但不限於以下因素：監管或監管所帶來的風險；我們的整體市場、政治和經濟狀況，包括利率和外幣趨勢及通脹；競爭狀況；我們維持目前信用評級的能力及其對融資成本和盈利能力的影響；安全或網絡漏洞、欺詐行為，以及系統中斷和故障；就業和工資水平；熟練員工的可用性；新收購和資產剝離的影響；業務轉型計劃的充分性、有效性和成功；任何與重大自然災害或災難性事件相關的不確定性的影響；以及供應鏈中斷。除法律要求外，ADP不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。這些風險和不確定因素，以及“項目1A”下討論的風險因素。在評估本文中包含的任何前瞻性陳述時，應考慮“風險因素”以及ADP不時作出的其他書面或口頭陳述。
非公認會計準則財務衡量標準
除了我們的美國GAAP結果外，我們還使用調整後的結果和其他非GAAP指標來評估我們在沒有某些項目的情況下的經營業績，並用於規劃和預測未來時期。調整後的息税前利潤、調整後的息税前利潤、調整後的淨收益、調整後的稀釋後每股收益、調整後的有效税率和有機不變貨幣都是非GAAP財務指標。請參考“非GAAP財務衡量標準”部分所附的財務表格，以討論ADP為什麼認為這些衡量標準很重要，並將非GAAP財務衡量標準與其可比的GAAP財務衡量標準進行協調。
高管概述
我們是為全球僱主提供基於雲的人力資本管理(“HCM”)技術解決方案的全球領先供應商。我們的人性化管理解決方案包括軟件和外包服務，旨在幫助我們的客户通過動態的業務和監管環境以及不斷變化的工作環境來管理他們的勞動力。我們不斷尋求增強我們領先的HCM解決方案，以進一步支持我們的客户。隨着我們專注於我們的三個關鍵戰略優先事項，我們看到了巨大的機遇：領先於同類最佳的HCM技術，提供無與倫比的專業知識和外包解決方案，以及利用我們的全球規模造福我們的客户。執行我們的戰略優先事項將是我們在未來幾年實現增長的關鍵。
在本財政年度，我們在戰略優先事項方面取得了有意義的進展。我們推出了ADP Assistate，這是我們的跨平臺解決方案，由生成式人工智能(GenAI)提供支持，通過以用户為中心的智能解決方案增強員工和人力資源專業人員的能力，從而以同類最佳的人性化管理技術引領行業。為了利用我們無與倫比的專業知識，我們為我們的服務和實施助理提供了新的GenAI功能，以幫助他們提供更好的客户體驗。最後，我們通過擴大我們的全球足跡並深化與其他領先技術提供商的合作伙伴關係來利用我們的全球規模，為我們的客户簡化HCM流程。
截至2024年6月30日的年度亮點包括：
•收入增長7%，達到1920259.9999999998美元萬；有機不變貨幣增長6%
•所得税前利潤利潤率增長70個基點，調整後息税前利潤率增長70個基點
•稀釋後每股收益和調整後稀釋後每股收益分別增長11%和12%，至9.10美元和9.18美元
•通過34億的股東友好行動返還的現金，包括22億的股息和12億的股票回購
在2024財年，我們實現了7%-6%的穩健收入增長，按有機不變貨幣計算。在截至2024年6月30日的一年中，我們的Pay Per Control指標與截至2023年6月30日的年度相比增長了2%。該指標代表了ADP客户工資單上的美國員工數量，根據從小企業到大企業的同店銷售額計算。與截至2023年6月30日的年度相比，截至2024年6月30日的一年，PEO平均工地員工增加了2%。此外，我們強勁的ES新業務預訂量在2024財年增長了7%，ES客户收入保持了92%，這得益於我們客户滿意度得分的持續改善。我們相信，這些業績在很大程度上要歸功於多年來對我們平臺和服務的改進。
我們擁有強大的商業模式，以較低的資本密集度產生可觀的現金流，並提供一套產品，為我們客户的HCM功能提供關鍵支持。我們產生了足夠的自由現金流來滿足我們的現金股息和適度的債務義務，這使我們能夠吸收經濟低迷的影響，並堅定不移地執行我們的長期戰略和對股東友好行動的承諾。我們致力於在過去成功的基礎上，通過加強研發投資我們的業務，並推動我們運營方式的有意義的轉變。截至2024年6月30日，我們的財務狀況依然穩健，我們仍然處於有利地位，可以為我們的員工和客户提供支持。
合併業務的結果和分析
總收入
截至6月30日的年度分別為：
| | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 6月30日， |
| 2024 | | 2023 |
| |
| 總收入 | $ | 19,202.6 | | | $ | 18,012.2 | |
| *同比增長 | 7 | % | | 9 | % |
| *同比增長，有機不變貨幣 | 6 | % | | 10 | % |
2024財年的收入增加，原因是新業務預訂啟動了新業務、零利潤率福利傳遞增加、我們每控制人員的薪酬增加、客户保留率持續強勁、為客户持有的資金利息增加以及定價增加。有關僱主服務和專業僱主組織(“PEO”)服務的每個可報告部門的收入變化的詳細討論，請參閲“可報告部門的分析”。
2024年財政總收入包括為客户持有的資金利息102470美元萬，而2023年財政年度為81340美元萬。客户資金利息收入增加的原因是我們在2024年財政年度的平均利率提高到2.9%，而2023年財政年度為2.4%，再加上我們的平均客户資金餘額與2023年財政年度相比增加了3.6%，達到354美元億。
總費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截止的年數 | | | | |
| | | | | | 6月30日， | | | |
| | | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | %
變化 | | |
| | | | | | | |
| 收入成本： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 運營費用 | | | | | | | | | $ | 9,050.1 | | | $ | 8,657.4 | | | 5 | % | | |
| 研發 | | | | | | | | | 955.7 | | | 844.8 | | | 13 | % | | |
| 折舊及攤銷 | | | | | | | | | 470.9 | | | 451.2 | | | 4 | % | | |
| 收入總成本 | | | | | | | | | 10,476.7 | | | 9,953.4 | | | 5 | % | | |
| 銷售、一般和管理費用 | | | | | | | | | 3,778.9 | | | 3,551.4 | | | 6 | % | | |
| 利息開支 | | | | | | | | | 361.4 | | | 253.3 | | | 43 | % | | |
| 總費用 | | | | | | | | | $ | 14,617.0 | | | $ | 13,758.1 | | | 6 | % | | |
截至6月30日的年度：
由於我們的PEO服務零利潤率福利傳遞成本分別從截至2024年6月30日和2023年6月30日的年度的380090美元萬增加到397590美元萬，運營費用增加。此外，由於為支持我們不斷增長的收入而增加的服務和實施成本，運營費用增加了6,850萬，與前一年相比，由於ADP賠償中工人補償準備金的不利精算損失發展，運營費用增加了7,000萬。
由於開發、支持和維護我們的新產品和現有產品的投資和成本增加，以及對GenAI的投資增加，包括將GenAI整合到我們現有的產品中，2024財年的研發費用增加。
2024財年的折舊和攤銷費用增加，這是因為對購買的軟件和內部開發的軟件的新投資進行了攤銷，這些投資主要用於我們的下一代產品。
2024財年的銷售、一般和管理費用增加，原因是對我們銷售組織的投資增加了銷售費用，以支持更多的預訂量，以及由於全公司範圍內與員工隊伍優化相關的努力而增加了遣散費。
利息支出因增加而增加N商業票據發行和逆回購的平均利率截至2024年6月30日的年度分別為5.3%和5.5%，而截至2023年6月30日的年度分別為3.7%和4.3%再加上一個更高的音量平均商業票據和逆回購借款的比例與截至的年度 2023年6月30日.
其他（收入）/應收賬款，淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| 截至6月30日的年度， | | 2024 | | 2023 | | $Change |
| 公司基金的利息收入 | | $ | (241.3) | | | $ | (149.5) | | | $ | 91.8 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 可供出售證券已實現虧損，淨額 | | 5.9 | | | 14.7 | | | 8.8 | |
| 資產減值 | | — | | | 2.1 | | | 2.1 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 出售資產的收益 | | (17.1) | | | — | | | 17.1 | |
| | | | | | |
| 養卹金收入中的非服務部分，淨額 | | (34.2) | | | (50.8) | | | (16.6) | |
| 其他(收入)/支出，淨額 | | $ | (286.7) | | | $ | (183.5) | | | $ | 103.2 | |
與2023財年相比，2024財年公司基金的利息收入有所增加，原因是截至2024年6月30日的一年的平均利率為3.3%，高於截至2023年6月30日的一年的2.4%，以及2024財年的平均投資餘額為74美元億，高於2023財年的63美元億。見綜合財務報表附註10，瞭解養老金收入中非服務部分的更多細節，淨額。
在2024財年，該公司確認了1,710美元的萬收益，與出售建築物和土地有關。
所得税前收益(“EBIT”)和調整後的EBIT
截至6月30日的年度分別為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 | | |
| 6月30日， | | |
| 2024 | | 2023 | | 同比增長 |
| 息税前利潤 | $ | 4,872.3 | | | $ | 4,437.6 | | | 10 | % |
| *息税前利潤 | 25.4 | % | | 24.6 | % | | 70bps |
| 調整後息税前利潤 | $ | 4,890.1 | | | $ | 4,467.9 | | | 9 | % |
| *調整後的EBIT利潤率 | 25.5 | % | | 24.8 | % | | 70bps |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
由於總收入的增加部分被上文討論的總支出的增加所抵消，所得税前收益有所增加。
整體利潤率上升的原因包括上述總收入的增加、公司基金利息收入的增加、在收入不斷增長的情況下為客户提供服務的成本的運營效率，但銷售和營銷費用的增加、利息支出的增加、與ADP賠償相關的工人賠償準備金中較不利的精算損失發展以及開發、支持和維護我們新產品和現有產品的投資和成本部分抵消了這一增長。
調整後息税前利潤和調整後息税前利潤不包括與客户資金無關的利息收入和利息支出
擴展的投資戰略，以及淨費用，包括某些法律事務，與我們廣泛的轉型倡議和勞動力優化相關的費用。
所得税撥備
這個2024和2023財年的有效税率為23.0%分別為23.1%和23.1%。實際税率的下降主要是由於發放了估值免税額以及公司間轉移了某些資產，但這一減幅被
2024財年對上一年納税義務的調整。REfer tO合併財務報表附註內的附註11，所得税，以供進一步討論。
所得税調整準備金s
2024財年和2023財年調整後的有效税率分別為23.0%和23.1%。調整後的實際税率的驅動因素與上述實際税率的驅動因素相同。
淨收益和稀釋每股收益，未調整和調整後
截至6月30日的年度分別為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 | | | | |
| 6月30日， | | | |
| 2024 | | 2023 | | 同比增長 | | |
| | | |
| 淨收益 | $ | 3,752.0 | | | $ | 3,412.0 | | | 10 | % | | |
| 稀釋每股收益 | $ | 9.10 | | | $ | 8.21 | | | 11 | % | | |
| 調整後淨收益 | $ | 3,784.5 | | | $ | 3,419.5 | | | 11 | % | | |
| 調整後稀釋每股收益 | $ | 9.18 | | | $ | 8.23 | | | 12 | % | | |
調整後淨收益和調整後稀釋每股收益反映了上述組成部分的變化。
稀釋每股收益增加的原因是淨收益增加，以及2024財年回購約510股萬股票和2023財年回購約490股萬股票導致流通股減少的影響，但這部分被我們員工福利計劃下發行的股票所抵消。
對於2024財年，調整後的淨利潤和調整後的稀釋每股收益反映了上述組成部分的變化。
可報告段分析 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入 |
| | 截止的年數
6月30日， | | | | | | 更改百分比 |
| | | 2024 | | 2023 | | | | | | | | 如報道所述 | | | | 有機固定貨幣 | | |
| 僱主服務 | | $ | 12,980.8 | | | $ | 12,042.6 | | | | | | | | | 8 | % | | | | 7 | % | | |
| PPE服務 | | 6,233.6 | | | 5,984.2 | | | | | | | | | 4 | % | | | | 4 | % | | |
| 其他 | | (11.8) | | | (14.6) | | | | | | | | | N/m | | | | N/m | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | $ | 19,202.6 | | | $ | 18,012.2 | | | | | | | | | 7 | % | | | | 6 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 所得税前收益 | | | | | | |
| | 截止的年數
6月30日， | | | | | | 更改百分比 |
| | | 2024 | | 2023 | | | | | | | | 如報道所述 | | | | |
| 僱主服務 | | $ | 4,555.5 | | | $ | 3,974.2 | | | | | | | | | 15 | % | | | | | | |
| PPE服務 | | 921.5 | | | 977.3 | | | | | | | | | (6) | % | | | | | | |
| 其他 | | (604.7) | | | (513.9) | | | | | | | | | N/m | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | $ | 4,872.3 | | | $ | 4,437.6 | | | | | | | | | 10 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 保證金 | | |
| 截止的年數
6月30日， | | | | |
| | |
| | 2024 | | 2023 | | 同比增長 | | |
| 僱主服務 | 35.1 | % | | 33.0 | % | | 210 bps | | |
| PPE服務 | 14.8 | % | | 16.3 | % | | (150)BPS | | |
N/M-沒有意義
僱主服務
收入
由於新業務預訂啟動了新業務，我們的每控制權薪酬增加了2%，客户保留率持續強勁，為客户持有的資金賺取的利息增加以及定價增加，收入增加。
所得税前收益
由於上述收入增加，僱主服務公司2024財年的所得税前利潤有所增加，但部分被費用增加所抵消。費用增加是由於開發、支持和維護新產品和現有產品的投資和成本增加、銷售和營銷費用以及為支持我們不斷增長的收入而服務客户羣的成本增加。
保證金
僱主服務的利潤率增加，原因是上述客户資金利息收入的貢獻，以及為客户提供服務的成本增加的運營效率，部分被開發、支持和維護我們新產品和現有產品的投資和成本所抵消。
PPE服務
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | PEO收入 |
| | | | | 截止的年數 | | 變化 |
| | | | 6月30日， | |
| | | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| PEO服務公司的收入 | | | | | | | | | $ | 6,233.6 | | | $ | 5,984.2 | | | $ | 249.4 | | | 4 | % |
| 減去：PEO零利潤率福利傳遞 | | | | | | | | | 3,975.9 | | | 3,800.9 | | | 175.0 | | | 5 | % |
| PEO服務公司不包括零利潤率福利傳遞的收入 | | | | | | | | | $ | 2,257.7 | | | $ | 2,183.3 | | | $ | 74.4 | | | 3 | % |
PEO Services在2024財年的收入增長了4%，這是因為與2023財年相比，2024財年工地員工的平均數量增加了2%，以及零利潤率福利傳遞的增加。
所得税前收益
PEO Services在2024財年的所得税前收益下降6%，這是由於與上一年相比，ADP賠償中7,000萬的工人補償準備金的精算虧損發展不那麼有利，銷售費用增加，以及截至2024年6月30日的年度零利潤率福利傳遞成本增加，但被上文討論的收入增加部分抵消。
保證金
PEO服務公司2024財年的總體利潤率下降，原因是ADP賠償中工人補償準備金的精算損失發展不那麼有利，銷售費用增加，零利潤率福利傳遞成本增加，但上述收入增加部分抵消了這一影響。
ADP Indemity為PEO服務公司的工地員工提供工人賠償和僱主責任可扣除的補償保險保護，每次事故最高可達100美元萬。PEO服務公司已經獲得了一份工人賠償和僱主責任保險單，該保險單將每次索賠的風險上限為100美元萬，還從美國國際集團認可和持牌的保險公司獲得了總止損保險，該保險將2012財年及之前的總損失限制在一定水平。我們利用歷史損失經驗和精算判斷來確定估計的索賠責任，估計最終發生的損失的變化包括在PEO部分。
此外，自2013財政年度開始，ADP Indemity支付保費，與Chubb Limited(“Chubb”)的全資附屬公司ACE American Insurance Company訂立再保險安排，以涵蓋本公司直至與工人相關的每個事件$100萬’為PEO服務的工作現場員工提供補償和僱主責任可扣除的補償保險保護。這些再保險安排中的每一項都將我們產生的總風險限制在一定的限度內。本公司相信，最終虧損超過這一限額的可能性微乎其微。在2024財年，ADP賠償支付了26900萬的保費，與Chubb達成了再保險安排，基本上涵蓋了ADP賠償在2024年保單年度發生的所有損失，每次事件最高可達100美元萬。ADP Indemity在2024財年錄得約300美元萬的税前福利，在2023財年錄得約7 300萬的税前福利，這主要是工人補償準備金中較不利的精算虧損發展的結果。ADP Indemity於2024年7月支付了27600萬的保費，以與Chubb達成再保險協議，以基本類似於2024年財年再保險保單的條款，覆蓋ADP Indemity在2025年財年發生的幾乎所有損失。
其他
“其他”的主要組成部分是尚未分配到可報告部門的某些公司管理費用和費用，包括公司職能、與我們轉型辦公室相關的成本、遣散費、非經常性損益、消除公司間交易以及所有其他利息收入和費用。
非公認會計準則財務指標
除了我們的GAAP結果外，我們還使用下表中列出的調整後結果和其他非GAAP指標來評估我們在沒有某些項目的情況下的運營業績，並用於規劃和預測未來時期： | | | | | | |
| 調整後的財務措施 | 美國公認會計準則的衡量標準 | |
| 調整後息税前利潤 | 淨收益 | |
| 所得税調整準備金 | 所得税撥備 | |
| 調整後淨收益 | 淨收益 | |
| | |
| 調整後稀釋後每股收益 | 稀釋後每股收益 | |
| 調整後的實際税率 | 實際税率 | |
| | |
| 有機不變貨幣 | 收入 | |
| | |
我們相信，剔除已確定的項目有助於我們反映基本業務模式的基本原理，並根據我們的預期和之前的期間分析結果，我們認為，調整後的結果為投資者提供了相關和有用的信息，因為它允許投資者以與管理層使用的方法類似的方式來查看業績，並提高他們瞭解和評估我們的經營業績的能力。這些排除的性質是針對對我們的基本業務運營不重要的特定項目。由於這些調整後的財務指標和其他非GAAP指標不是根據美國GAAP計算的業績指標，因此不應將其與相應的美國GAAP指標分開考慮，作為其替代或優於美國GAAP指標。而且它們可能無法與其他公司的類似頭銜措施相媲美。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數
6月30日， | | | | 更改百分比 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | 如報道所述 | | | | | | | | |
| 淨收益 | | $ | 3,752.0 | | | $ | 3,412.0 | | | | | 10 | % | | | | | | | | |
| 調整： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税撥備 | | 1,120.3 | | | 1,025.6 | | | | | | | | | | | | | |
| 所有其他利息費用（a） | | 71.4 | | | 70.9 | | | | | | | | | | | | | |
| 所有其他利息收入（a） | | (97.0) | | | (50.5) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 轉型舉措（b） | | 5.4 | | | 8.7 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 法律和解（c） | | (4.0) | | | 1.2 | | | | | | | | | | | | | |
| 勞動力優化（d） | | 42.0 | | | — | | | | | | | | | | | | | |
| 調整後息税前利潤 | | $ | 4,890.1 | | | $ | 4,467.9 | | | | | 9 | % | | | | | | | | |
| 調整後息税前利潤率 | | 25.5 | % | | 24.8 | % | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税撥備 | | $ | 1,120.3 | | | $ | 1,025.6 | | | | | 9 | % | | | | | | | | |
| 調整： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 轉型舉措（e） | | 1.3 | | | 2.2 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 法律和解（e） | | (0.9) | | | 0.2 | | | | | | | | | | | | | |
| 勞動力優化（e） | | 10.5 | | | — | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 調整所得税準備金 | | $ | 1,131.2 | | | $ | 1,028.0 | | | | | 10 | % | | | | | | | | |
| 調整後的有效税率（f） | | 23.0 | % | | 23.1 | % | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益 | | $ | 3,752.0 | | | $ | 3,412.0 | | | | | 10 | % | | | | | | | | |
| 調整： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 轉型舉措（b） | | 5.4 | | | 8.7 | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税(福利)/轉型計劃準備金(E) | | (1.3) | | | (2.2) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 法律和解（c） | | (4.0) | | | 1.2 | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税(福利)/法律和解準備金(E) | | 0.9 | | | (0.2) | | | | | | | | | | | | | |
| 勞動力優化（d） | | 42.0 | | | — | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税(福利)/勞動力優化撥備(E) | | (10.5) | | | — | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 調整後淨收益 | | $ | 3,784.5 | | | $ | 3,419.5 | | | | | 11 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 稀釋每股收益 | | $ | 9.10 | | | $ | 8.21 | | | | | 11 | % | | | | | | | | |
| 調整： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 轉型計劃(B)(E) | | 0.01 | | | 0.02 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 法律和解(C)(E) | | (0.01) | | | — | | | | | | | | | | | | | |
| 勞動力優化(D)(E) | | 0.08 | | | — | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 調整後稀釋每股收益 | | $ | 9.18 | | | $ | 8.23 | | | | | 12 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(A)在經調整的息税前利潤中，我們計入與我們的客户基金擴展投資策略相關的投資所賺取的利息收入，以及與我們的客户基金擴展投資策略相關的借款利息支出，因為我們相信這些數額是我們業務模式基本運作的基礎。上表中的調整是指與我們的客户基金擴展投資策略無關的利息收入和利息支出，並被標記為“所有其他利息支出”和“所有其他利息收入”。
(B)在2024財年，費用包括與我們的全公司轉型計劃相關的諮詢成本。
(C)表示從2023財政年度起對一項法律事項進行準備金沖銷。
(D)與優化工作人員有關的費用是遣散費。遣散費過去已經計入，沒有作為調整計入，以達到調整後的結果。與前幾個時期的遣散費不同，這些具體的費用涉及廣泛的、全公司範圍的員工隊伍優化努力。
(E)所得税(福利)/撥備是根據截至2024年6月30日止年度的邊際税率計算的。
(F)調整後的實際税率為經調整的所得税撥備除以經調整的淨收益加上經調整的所得税撥備之和。
下表將我們報告的增長率與有機不變貨幣的非GAAP衡量標準進行了協調，該衡量標準不包括收購的影響、處置的影響和外幣的影響。收購和處置的影響是通過不包括截至交易一週年的收購的當年收入和不包括交易前一年期間的資產剝離的上一年收入來計算的。外幣的影響是通過使用與上一年一致的外匯匯率計算本年度業績來確定的。PEO部門不受收購、處置或外匯的影響。 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至的年度 | | | |
| | | | | 6月30日， | | | |
| | | | | 2024 | | | |
| 報告的綜合收入增長 | | | | | 7 | % | | | |
| 調整： | | | | | | | | |
收購的影響 | | | | | — | % | | | |
| | | | | | | | |
外幣的影響 | | | | | — | % | | | |
| 綜合收入增長，有機不變貨幣 | | | | | 6 | % | | | |
| | | | | | | | |
| 據報道，僱主服務收入增長 | | | | | 8 | % | | | |
| 調整： | | | | | | | | |
收購的影響 | | | | | — | % | | | |
| | | | | | | | |
外幣的影響 | | | | | — | % | | | |
| 僱主服務收入增長，有機不變貨幣 | | | | | 7 | % | | | |
注：由於四捨五入的關係，數字可能不是四捨五入。
財務狀況、流動資金和資金來源
截至2024年6月30日，現金和現金等價物s29美元的億，主要投資於定期存款和貨幣市場基金。
對於公司流動資金，我們預計現有現金、現金等價物、有價證券、運營現金流以及我們的103億美元我們承諾的信貸安排以及我們從資本市場獲得長期和短期債務融資的能力將足以滿足我們的運營、投資和融資活動，如在可預見的未來的定期季度股息、股票回購和資本支出。截至2024年6月30日，我們的財務狀況依然穩健，我們有充足的流動性。
對於客户資金流動性，我們有能力通過我們在美國短期商業票據計劃下的融資安排以及我們的美國、加拿大和英國短期逆回購協議，以及我們的103億美元通信的IT信貸安排和我們在必要時使用公司流動資金的能力，以滿足與客户資金義務相關的短期資金需求。有關我們客户基金擴展投資策略相關風險的進一步討論，請參閲“關於市場風險的定量和定性披露”。有關我們的短期融資(包括商業票據)的説明，請參閲我們的合併財務報表附註8。
經營、投資和融資現金流s
綜合現金流量表中反映的我們的經營、投資和融資活動產生的現金流量彙總如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的年度， | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | $Change |
| 現金提供方(使用於)： | | | | | | | | | | |
| 經營活動 | | $ | 4,157.6 | | | $ | 4,207.6 | | | | | $ | (50.0) | | | |
| 投資活動 | | (1,389.0) | | | (2,517.3) | | | | | 1,128.3 | | | |
| 融資活動 | | (1,431.7) | | | (15,680.7) | | | | | 14,249.0 | | | |
| 匯率變化對現金、現金等值物、受限制現金和受限制現金等值物的影響 | | (22.4) | | | (21.1) | | | | | (1.3) | | | |
| 現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨變化 | | $ | 1,314.5 | | | $ | (14,011.5) | | | | | $ | 15,326.0 | | | |
與截至2023年6月30日的年度相比，經營活動提供的淨現金流減少，這主要是由於應收賬款的時間安排造成了營業資產和負債組成部分的淨不利變化，但被我們基礎業務的增長(經非現金調整後的淨收入)所抵消。
用於投資活動的淨現金流量因111750美元萬的收益和購買公司和客户基金可銷售證券的時間而發生變化。
用於融資活動的淨現金流發生變化，原因是來自客户資金債務的現金流淨增加1371570美元萬，這是由於我們客户扣留的時間以及向我們客户的員工和其他受款人付款的時間，截至2024年6月30日從美國國税局收到的將退還給我們客户的現金淨增加，與逆回購協議相關的收益淨增加，被支付的股息增加所抵消，以及2024財年普通股回購的增加。
在2024年財年，我們以每股244.04美元的平均價格購買了約510股萬普通股，而在2023年財年，我們以每股227.30美元的平均價格購買了490股萬股票。本公司可不時根據其授權股份回購計劃回購普通股股份。該公司在決定何時進行股票回購時會考慮幾個因素，其中包括實際和潛在的收購活動、現金餘額和現金流、因員工福利計劃活動而發行的股票以及市場狀況。
資本資源和客户基金債務
我們有30美元的優先無擔保票據，到期日分別為2025年、2028年和2030年。我們可能會時不時地重訪長島ERM債務市場對現有債務進行再融資，為包括收購在內的投資提供資金，以實現我們的增長，並保持適當的資本結構。然而，不能保證全球資本和信貸市場的波動不會損害我們以我們可以接受的條件進入這些市場的能力，或者根本不會。有關優先無擔保票據的説明，請參閲我們的合併財務報表附註9。
我們與客户資金相關的美國短期資金需求有時是在無擔保的基礎上通過發行商業票據獲得的，而不是清算先前收集的已投資於可供出售證券的客户資金艾斯。2024年6月，該公司增加了其美國短期商業票據計劃，以準備發行最多103億美元億，總到期價值為97億美元億。我們的c商業論文項目被標準普爾評為A-1+，穆迪評為Prime-1(P-1)，惠譽評為F1+。這些評級代表着最高質量的商業票據證券。商業票據的到期日從隔夜到最長364天不等。截至2024年6月30日，我們沒有未償還的商業票據借款。商業票據計劃下的借款細節如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， | | | | | 2024 | | 2023 |
| 日均借款(以十億計) | | | | | $ | 3.5 | | | $ | 3.4 | |
| 加權平均利率 | | | | | 5.3 | % | | 3.7 | % |
| 加權平均到期日(約天數) | | | | | 2天 | | 2天 |
我們的美國、加拿大和英國與客户資金義務相關的短期資金需求有時是通過使用逆回購協議在擔保的基礎上獲得的，逆回購協議主要以政府和政府機構證券為抵押，而不是清算先前收集的客户資金，這些客户資金已經投資於可供出售的證券。這些協議的期限一般從隔夜到最多五個工作日不等。我們已根據需要通過使用逆回購協議成功借款，以滿足與客户資金義務相關的短期資金需求。根據這些逆回購協議，我們可以承諾提供73美元的億。截至2024年6月30日和2023年6月30日，與逆回購協議相關的未償債務分別為38540美元萬和10540美元萬。逆回購協議詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， | | | | | 2024 | | 2023 |
| 平均未償還餘額 | | | | | $ | 1,828.6 | | | $ | 1,279.9 | |
| 加權平均利率 | | | | | 5.5 | % | | 4.3 | % |
我們改變我們承諾的信貸安排的到期日，以限制任何一種安排的再融資風險。我們有一份價值45.5億美元、為期364天的億信貸協議，將於2025年6月到期，並有一年的退出選擇權。此外，我們還有一筆22.5美元的五年期億信貸安排和一筆35美元的五年期億信貸安排，分別於2028年6月和2029年6月到期
具有手風琴功能，在該功能下，聚合COM提交額可增加$5億，但須視是否有額外承諾而定。信貸安排的主要用途是為商業票據計劃提供流動性，並在必要時為一般企業目的提供資金。不是根據信貸安排，截至2024年6月30日的借款。我們相信，我們目前滿足循環信貸協議中規定的所有借款條件，而且我們不知道有任何條件會阻止我們借入部分或全部103億美元 a根據循環信貸協議可向我們提供。有關我們的短期融資(包括信貸安排)的説明，請參閲我們的合併財務報表附註8。
我們的投資組合不包含任何具有次級抵押貸款、另類A級抵押貸款、次級汽車貸款或次級房屋淨值貸款、債務抵押債券、抵押貸款債券、信用違約互換、衍生品、拍賣利率證券、結構性投資工具或非投資級固定收益證券的資產擔保證券。我們擁有AAA級的優先部分，主要是固定利率的汽車貸款、信用卡和設備租賃應收賬款，主要由優質抵押品擔保。*所有資產支持證券的抵押品在2024年6月30日之前的表現都與預期一致。此外，我們還持有美國政府證券，主要包括聯邦農場信貸銀行和聯邦住房貸款銀行直接發行的債務。我們的客户基金投資策略的結構是允許我們通過將投資期限分成五年(在擴展投資組合的情況下)和十年(在長期投資組合的情況下)來平均度過利率週期。這一投資戰略得到了我們必要的短期融資安排的支持，以滿足與客户資金義務相關的短期資金要求。有關我們為客户持有的公司投資和基金的説明，請參閲我們的合併財務報表附註4。
2024財年的資本支出為21170美元萬，而2023財年的資本支出為20600美元萬。我們預計2025財年的資本支出將在20000美元萬至22500美元萬之間。
合同義務
截至2024年6月30日，我們的合同義務主要涉及我們資產負債表中記錄的或財務報表附註中披露的經營租賃(附註6)和其他安排，包括福利計劃義務(附註10)、不確定税收狀況的負債(附註11)、購買義務(附註12)、債務義務(附註9)以及我們債務的200.1億美元利息支付，其中6,430美元萬預計將在一年內支付。
除了上述義務外，我們還有與我們的工資和工資税申報服務有關的資金匯款義務。截至2024年6月30日，與這些事項相關的債務，預計將在2025財年支付， 總計3950390美元的萬，並記錄在我們綜合資產負債表上的客户資金債務中。我們有價值3799610美元的萬CAH和現金e以償還截至2024年6月30日我們綜合資產負債表上為客户持有的基金中記錄的此類義務。此外，截至2024年6月30日，我們持有從美國國税局收到的約62200美元萬資金，這些資金將在2025財年退還給我們的客户。這項債務在我們綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債中記錄。
另外，ADP賠償支付了p利潤率2.76億美元在7月份2024年與Chubb達成再保險協議，以覆蓋ADP Indemity在2025財年保單年度發生的基本上所有損失。截至2024年6月30日，ADP Indemity的總資產為684.4美元，以滿足自2003年7月1日以來的保單年度精算師估計的611.5美元的未付損失。ADP Indemity在2024財年和2023財年分別支付了110萬美元和80萬美元的索賠(扣除保險追回)。有關ADP賠償的其他信息，請參閲上面的“可報告細分市場分析-PEO服務”。
在正常的業務過程中，我們還簽訂合同，在這些合同中，我們就我們的服務和產品的性能做出陳述和保證。我們預計不會有任何與此類陳述和保證相關的重大損失。
關於市場風險的定量和定性披露
我們的整體投資組合包括公司投資(現金和現金等價物、有價證券)和客户基金資產(已從客户那裏收取但尚未匯至適用税務機關、客户員工或其他受款人的資金)。
我們的公司投資投資於現金和現金等價物以及高流動性的投資級有價證券。這些資產可用於我們的定期季度股息、股票回購、資本支出和/或收購，以及其他公司運營目的。我們所有的固定收益證券均被歸類為可供出售證券。
我們的客户基金資產投資以本金安全、流動性和多元化為首要目標。與這些目標一致，我們還尋求最大化利息收入，並將利息收入的波動性降至最低。客户基金資產投資於流動性高、投資級的有價證券，購買時的最長期限為10年，以及貨幣市場證券和其他現金等價物。
我們利用一種策略，延長為客户持有的基金的投資組合的到期日，並採用短期融資安排，以滿足與客户資金義務相關的短期資金需求。我們的客户資金投資策略的結構允許我們通過將投資的到期日分成五年(對於擴展的投資組合)和十年(對於長期投資組合)來平均度過利率週期。作為我們客户基金投資戰略的一部分，我們使用每天從客户那裏收集的資金來履行其他不相關的客户資金義務。而不是清算之前收集的客户資金，這些資金已經投資於可供出售的證券。在經濟放緩導致就業水平下降的情況下，我們可能會做出戰術性決定，出售某些證券，以減少為客户持有的資金規模，以滿足客户資金義務。我們試圖通過在我們支付客户債務時扣押客户的資金來儘量減少在客户的債務到期時無法從客户那裏收回資金的風險。如果我們沒有在支付客户債務之前扣押客户的資金，我們就有可能無法追回此類資金或在追回過程中遇到重大延誤。通過我們的客户資金投資策略和客户保證金流程，我們始終保持所需的流動性水平，以履行我們的所有義務。
與我們的客户基金資產有關的投資策略存在固有的風險和不確定性。這些風險包括流動性風險，包括與我們在必要時及時清算可供出售的證券以履行客户資金義務的能力相關的風險。然而，我們的投資是以本金安全、流動性和多樣化為主要目標的，以最大限度地減少沒有足夠資金來履行所有客户資金義務的風險。我們還相信，通過始終如一地保持對其他流動性來源的訪問，我們已經大大降低了沒有足夠資金來履行客户資金義務的風險。包括我們公司的現金餘額，o項下的可用借款UR$103億商業票據計劃(標準普爾評級為A-1+，穆迪評級為P-1，惠譽評級為F1+，這是可能的最高短期信用評級)，我們從事逆回購協議交易的能力S(其中73美元的億已承諾發售)，和我們103美元億委託下的可用借款D信貸安排。在經濟動盪期間融資減少，甚至對信用評級最高的借款人來説，可能會限制我們進入短期債務市場滿足業務流動性需求的能力。除了流動性風險，我們的投資還受到利率風險和信用風險的影響，如下所述。
我們為我們的投資設定了信用質量、期限和風險敞口限制。公司、加拿大政府機構和加拿大省級債券購買時允許的最低信用評級為BBB，資產支持證券為AAA，市政債券為A。BBB評級證券購買時的最長期限為5年，單一A級、AA級和AAA級證券的最長期限為10年。定期存款和商業票據的評級必須為A-1和/或P-1。貨幣市場基金的評級必須為AAA/AAA-MF。
有關我們整體投資組合的詳情如下： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| 截至6月30日的年度， | | 2024 | | 2023 | | |
| 按成本計算的平均投資餘額： | | | | | | |
| 企業投資 | | $ | 7,397.1 | | | $ | 6,293.9 | | | |
| 為客户持有的資金 | | 35,369.5 | | | 34,142.8 | | | |
| 總 | | $ | 42,766.6 | | | $ | 40,436.7 | | | |
| | | | | | |
不包括已實現收入的平均利率
預計虧損/(收益)： | | | | | | |
| 企業投資 | | 3.3 | % | | 2.4 | % | | |
| 為客户持有的資金 | | 2.9 | % | | 2.4 | % | | |
| 總 | | 3.0 | % | | 2.4 | % | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 可供出售證券已實現淨虧損 | | 5.9 | | | 14.7 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日： | | | | | | |
| 可供出售證券未實現税前淨虧損 | | $ | (1,515.8) | | | $ | (2,206.9) | | | |
| | | | | | |
| 按公允價值計算的可供出售證券總額 | | $ | 31,207.5 | | | $ | 29,764.9 | | | |
隨着到期證券的收益進行再投資，我們面臨着與到期證券相關的利率風險。影響利率變化對收益影響的因素包括投資資金量以及短期和長期投資之間的整體投資組合。這種組合在本財年有所不同，並受到每日利率變化的影響。我們整個投資組合的年化利率從2023財年的2.4%上升到2024財年的3.0%。潛在的變化通用電氣的短期利率(例如隔夜利率或聯邦基金利率)和適用於估計平均投資餘額的25個基點的中期利率以及任何相關的短期借款將導致在截至2025年6月30日的12個月期間對所得税前收益產生約1,700美元的萬影響。僅對估計平均短期投資餘額和任何相關短期借款應用25個基點的短期利率的假設變化，將導致在截至2025年6月30日的12個月期間對所得税前收益造成約7億美元的萬影響。
由於借款人可能無法滿足證券條款，我們面臨與可供出售證券相關的信用風險。我們通過投資投資級證券來限制信用風險，主要是穆迪、標準普爾、加元計價證券的DBRS和惠譽評級的AAA級和AA級證券。此外，我們還限制了可以投資於美國政府和政府機構、加拿大政府和英國政府證券以外的任何證券的金額。
我們在不同的外國司法管轄區經營和交易業務，因此面臨外幣匯率變化的市場風險，這些變化可能會影響我們的綜合業務業績、財務狀況或現金流。我們透過定期營運及融資活動，以及在被視為適當時，透過使用衍生金融工具，管理我們對這些市場風險的風險敞口。我們可以將衍生金融工具用作風險管理工具，而不是用於交易目的。
最近發佈的會計公告
關於最近發佈的會計聲明的討論，見合併財務報表附註1，最近發佈的會計聲明。
關鍵會計估計
我們的綜合財務報表和附註是根據美國公認會計準則編制的。編制這些財務報表需要管理層作出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響資產、負債、收入、費用和其他全面收益的報告金額。我們不斷評估用於編制合併財務報表的會計政策和估計。有關更多信息，請參閲附註1--重要會計政策摘要。
這些估計數是基於歷史經驗和在當前事實和情況下被認為是合理的假設。這些估計需要一定程度的主觀性和判斷力，這可能會導致實際結果與我們的估計不同。該公司認為以下是其關鍵的會計估計：
遞延成本-從獲得和履行合同的成本中確認的資產
描述
獲得合同的增量成本(例如銷售佣金)和為客户實施我們的解決方案而產生的成本(例如直接勞動力)預計將在客户保留期內以直線方式資本化和攤銷，具體取決於業務部門。
判斷和不確定性
該公司通過使用其按業務部門劃分的歷史客户保留率來估計服務轉移的模式，從而估計了遞延成本的攤銷期限。預計客户關係期限從三年到八年不等。
估計對更改的敏感度
由於用於估計遞延成本攤銷期間的假設可能對確認時間產生重大影響，因此我們每年使用歷史留存率來評估攤銷期間。實際留存率與我們用於確定攤銷期限的計算結果沒有實質性差異。我們定期審查我們的遞延減值成本。在截至2024年6月30日、2023年6月30日或2022年6月30日的財政年度內，沒有發生減值損失。
善意。
描述
商譽是指購買價格超過分配給所收購企業有形和可識別無形資產淨值的部分。商譽每年進行減值測試，或者更頻繁地在某個事件或情況表明商譽可能減值時進行測試。
判斷和不確定性
本公司截至2024年6月30日的年度商譽減值評估對所有報告單位採用量化方法，將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。我們酌情采用收益法和市場法估算每個報告單位的公允價值，收益法是根據按風險調整加權平均資本成本貼現的未來現金流量現值得出的，市場法是基於類似業務領域的公司的市盈率得出的。在確定我們報告單位的公允價值時使用的重要假設包括預計收入增長率、盈利能力預測、營運資本假設、加權平均資本成本、確定適當的市場比較公司以及終端增長率。其中幾個假設，包括預計的收入增長率和盈利預測，取決於我們升級、增強和擴展我們的技術和服務以滿足客户需求和偏好的能力。
估計對更改的敏感度
在確定報告單位公允價值時使用的一些固有估計和假設不受管理層的控制，包括加權平均資本成本、税率、市場比較和終端增長率。雖然我們相信我們已作出合理的估計和假設以計算報告單位的公允價值，但可能會發生重大變化。如果我們的實際結果與我們用於計算公允價值的估計和假設不一致，可能會導致我們的商譽出現重大減值。用於評估減值的假設考慮了與公司經營戰略一致的歷史趨勢、宏觀經濟狀況和預測。這些估計的變動可能會對公允價值的評估產生重大影響，從而可能導致重大減值損失。
我們完成了截至2024年6月30日的商譽年度評估，並確定商譽不存在減值。我們進行了敏感性分析，並確定加權平均資本成本增加一個百分點不會導致所有報告單位的商譽減值，其公允價值大大超過其賬面價值。
所得税
描述
在處理已在我們的合併財務報表或納税申報表中確認的事件(例如，遞延税項資產的變現、税法的變化或其解釋)的未來税務後果時，需要作出判斷。對這類事項結果評估的變化可能會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
判斷和不確定性
本公司根據其經營的各個司法管轄區的法定税率計算所得税撥備。在計算所得税、遞延税項資產和負債以及不確定的税收頭寸時，需要假設、判斷和使用估計數來確定是否達到了“更有可能”的標準。
估計對更改的敏感度
雖然本公司認為其所有税務立場完全可以支持，但本公司偶爾會在應繳税款方面受到多個税務機關的質疑。如果某些懸而未決的税務問題在未來12個月內得到解決，
未確認的税收優惠金額可能會在所有開放納税年度和司法管轄區增加或減少。截至2024年6月30日、2024年6月和2023年6月，公司的未確認税收優惠負債，包括利息和違約金ES，分別為12690美元萬和11690美元萬。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
本項目要求提供的信息在“第7項--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”下的“關於市場風險的定量和定性披露”的標題下提供。
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司董事會及股東
自動數據處理公司
新澤西州羅斯蘭
對財務報表的幾點看法
本公司已審核所附自動數據處理公司及其附屬公司(“本公司”)截至2024年6月30日及2023年6月30日的綜合資產負債表，截至2024年6月30日期間各年度的綜合收益、全面收益、股東權益及現金流量表，以及列於指數第15(A)2項(統稱“財務報表”)的相關附註及附表。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的財務狀況，以及截至2024年6月30日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2024年6月30日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會印發，我們#年#日的報告2024年8月7日，對公司財務報告的內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項，這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽--僱主服務可報告部分--請參閲財務報表附註1和7
關鍵審計事項説明
本公司對減值商譽的評估涉及對每個報告單位的公允價值與其賬面價值的比較。本公司使用貼現現金流量模型來估計公允價值，這要求管理層對未來收入和營業利潤率的預測做出重大估計和假設。此外，貼現現金流模型要求公司根據截至2024年6月30日的當前市場狀況選擇適當的加權平均資本成本。這些假設的變化可能會對公允價值、任何商譽減值費用的金額或兩者都產生重大影響。
對公司下一代平臺未來收入和營業利潤率的預測，對僱主服務可報告部門中一個報告單位的公允價值估計有很大貢獻，截至2024年6月30日，該部門的商譽約為67800美元萬。鑑於與本公司下一代平臺相關的有限歷史數據，需要有重大的管理層判斷力來預測未來收入和營業利潤率，以估計報告單位的公允價值。反過來，在執行時需要高度的審計師判斷力和更大程度的審計努力
審計程序，以評估管理層對收入和營業利潤率的預測以及加權平均資本成本的選擇的估計和假設的合理性，包括我們的公允價值專家的參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及對未來收入和營業利潤率的預測，以及管理層用來估計下一代平臺貢獻的公允價值的加權平均資本成本，其中包括：
•我們測試了對管理層商譽減值評估的控制的有效性，包括對僱主服務可報告部門中報告單位公允價值的確定的控制，例如與管理層對未來收入和營業利潤率的預測以及加權平均資本成本的選擇有關的控制。
•在我們公允價值專家的協助下，我們評估了公司使用的估值模型、方法和重要假設的合理性，特別是加權平均資本成本，包括：
◦檢驗公司計算加權平均資本成本的數學準確性。
◦制定一系列獨立估計，並與管理層選擇的加權平均資本成本進行比較。
•我們通過將實際結果與管理層的歷史預測進行比較，評估了管理層準確預測未來收入和營業利潤率的能力。由於下一代平臺的歷史數據有限，我們通過將預測與(1)本公司現有類似平臺的歷史運營業績、(2)下一代平臺迄今有限的運營業績、(3)與管理層和董事會的內部溝通以及(4)管理層對分析師和投資者的外部溝通進行比較，來評估管理層收入和營業利潤率預測的合理性。
客户資金債務--見財務報表附註4
關鍵審計事項説明
客户資金債務是指公司為滿足客户的工資、税收和其他受款人支付義務而匯出資金的合同義務，並在公司從客户那裏扣留資金(即資金轉移)時被記錄為負債。公司已在合併財務報表中將客户資金債務報告為流動負債，總額為#美元。39,503.9截至2024年6月30日，100萬。這種資金流動活動涉及大量客户資金被扣押並匯給第三方，導致大量交易。
為了驗證截至期末報告的客户資金債務的準確性和完整性，公司執行復雜的數據摘錄，以便將交易數據與期末報告的客户資金債務和為客户持有的資金餘額進行核對。鑑於對賬中使用的數據量很大，數據提取的複雜性，以及將數據提取與報告的客户資金債務餘額進行核對，審計客户資金債務很複雜，需要數據專家參與獨立重新進行對賬，並協助測試截至期末報告的客户資金債務的完整性和準確性，包括確定管理層的對賬過程中確定的手動調整。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與公司客户資金義務相關的審計程序包括以下內容：
•我們測試了對與貨幣流動對賬過程有關的應用程序進行一般信息技術控制的有效性。
•我們測試了(1)管理層對客户資金債務數據對賬的控制和(2)管理層對合並客户資金債務與為客户持有的相應合併資金餘額進行對賬的有效性。
•我們請數據專家(1)獨立地重新執行管理層的客户資金義務對賬，(2)進行數據分析，以確定和評價本期數據摘錄的經常性和新的調整。
•對於選定的客户資金義務交易，我們評估了資金是否在2024年6月30日之前被扣押，同意了相應資產餘額的負債，並評估了資金是否適當地包括在客户資金義務之外。
•我們選擇了管理層將交易數據與期末報告的客户資金負債餘額進行核對所確定的調整，並評估了這些調整是否得到支持，以及是否適合於對期末報告的客户資金負債餘額進行對賬和驗證。
•我們選擇了在資產負債表日期之後向第三方支付款項，以評估他們是否適當地包括在客户資金義務中或被排除在客户資金義務之外。
•我們測試了公司對合並的客户資金義務與為客户持有的基金的對賬情況。
新澤西州莫里斯敦
2024年8月7日
自1968年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
自動數據處理公司及其子公司
合併收益表
(單位：百萬，每股除外)
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| 截至6月30日的年度， | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
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| 收入： | | | | | | |
收入，持有資金的利息除外
**為客户和PEO收入提供支持 | | $ | 11,953.6 | | | $ | 11,222.0 | | | $ | 10,505.0 | |
| 為客户持有的資金的利息 | | 1,024.7 | | | 813.4 | | | 451.8 | |
| PEO收入(A) | | 6,224.3 | | | 5,976.8 | | | 5,541.5 | |
| 總收入 | | 19,202.6 | | | 18,012.2 | | | 16,498.3 | |
| | | | | | |
| 費用： | | | | | | |
| 收入成本： | | | | | | |
| 運營費用 | | 9,050.1 | | | 8,657.4 | | | 8,252.6 | |
| 研發 | | 955.7 | | | 844.8 | | | 798.6 | |
| 折舊及攤銷 | | 470.9 | | | 451.2 | | | 410.7 | |
| 收入總成本 | | 10,476.7 | | | 9,953.4 | | | 9,461.9 | |
| | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | | 3,778.9 | | | 3,551.4 | | | 3,233.2 | |
| 利息開支 | | 361.4 | | | 253.3 | | | 81.9 | |
| 總費用 | | 14,617.0 | | | 13,758.1 | | | 12,777.0 | |
| | | | | | |
| 其他(收入)/支出，淨額 | | (286.7) | | | (183.5) | | | (82.8) | |
| | | | | | |
| 所得税前收益 | | 4,872.3 | | | 4,437.6 | | | 3,804.1 | |
| | | | | | |
| 所得税撥備 | | 1,120.3 | | | 1,025.6 | | | 855.2 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 淨收益 | | $ | 3,752.0 | | | $ | 3,412.0 | | | $ | 2,948.9 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 基本每股收益 | | $ | 9.14 | | | $ | 8.25 | | | $ | 7.04 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 稀釋後每股收益 | | $ | 9.10 | | | $ | 8.21 | | | $ | 7.00 | |
| | | | | | |
| 基本加權平均流通股 | | 410.6 | | | 413.7 | | | 418.8 | |
| 稀釋加權平均流通股 | | 412.2 | | | 415.7 | | | 421.1 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
(A)截至2024年6月30日（“2024財年”）、2023年6月30日（“2023財年”）和6月30日的年度， 2022年（“2022財年”），專業僱主組織（“PCO”）收入扣除直接轉嫁成本，主要包括工資工資和工資税， $69,874.1百萬，$66,731.7百萬美元，以及$62,619.2分別為100萬美元。
見綜合財務報表附註。
自動數據處理公司及其子公司
綜合全面收益表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| 截至6月30日的年度， | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | |
| 淨收益 | | $ | 3,752.0 | | | $ | 3,412.0 | | | $ | 2,948.9 | |
| | | | | | |
| 其他綜合(虧損)/收入： | | | | | | |
| 貨幣換算調整 | | (38.0) | | | 13.4 | | | (127.4) | |
| | | | | | |
| 可供出售證券的未實現淨收益/（損失） | | 685.2 | | | (500.3) | | | (2,228.0) | |
| 税收效應 | | (162.2) | | | 113.3 | | | 503.7 | |
| 可供出售證券淨虧損重新分類為淨收益 | | 5.9 | | | 14.7 | | | 4.4 | |
| 税收效應 | | (1.3) | | | (3.3) | | | (1.0) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 現金流量對衝活動未實現損失攤銷 | | 4.4 | | | 4.4 | | | 4.4 | |
| 税收效應 | | (1.1) | | | (1.1) | | | (1.1) | |
| | | | | | |
| 年內產生的養老金淨收益/（損失） | | 5.6 | | | 60.3 | | | (229.8) | |
| 税收效應 | | (1.1) | | | (13.3) | | | 57.3 | |
| 養老金負債調整至淨收益的重新分類 | | 0.1 | | | (0.4) | | | 18.1 | |
| 税收效應 | | — | | | 0.2 | | | (4.9) | |
| | | | | | |
| 其他綜合收益/(虧損)，税後淨額 | | 497.5 | | | (312.1) | | | (2,004.3) | |
| 綜合收益 | | $ | 4,249.5 | | | $ | 3,099.9 | | | $ | 944.6 | |
見綜合財務報表附註。
自動數據處理公司及其子公司
合併資產負債表
(單位：百萬，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 6月30日， | | 2024 | | 2023 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金及現金等價物 | | $ | 2,913.4 | | | $ | 2,083.5 | |
| | | | |
應收賬款，扣除可疑賬款備抵美元52.2及$53.0，分別 | | 3,428.2 | | | 3,009.6 | |
| 其他流動資產 | | 1,204.8 | | | 743.9 | |
| | | | |
| | | | |
| 為客户持有資金之前的流動資產總額 | | 7,546.4 | | | 5,837.0 | |
| 為客户持有的資金 | | 37,996.1 | | | 36,333.6 | |
| 流動資產總額 | | 45,542.5 | | | 42,170.6 | |
| | | | |
長期應收賬款，扣除可疑賬款備抵美元0.1及$0.1，分別 | | 7.3 | | | 8.5 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | 685.6 | | | 681.4 | |
| 經營性租賃使用權資產 | | 370.6 | | | 402.4 | |
| 遞延合同成本 | | 2,965.0 | | | 2,769.7 | |
| 其他資產 | | 1,102.1 | | | 1,255.4 | |
| 商譽 | | 2,353.6 | | | 2,339.4 | |
| 無形資產，淨額 | | 1,336.0 | | | 1,343.6 | |
| | | | |
| 總資產 | | $ | 54,362.7 | | | $ | 50,971.0 | |
| | | | |
| 負債與股東權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 應付帳款 | | $ | 100.6 | | | $ | 96.8 | |
| 應計費用和其他流動負債 | | 3,350.1 | | | 2,342.6 | |
| 應計工資和工資相關費用 | | 958.7 | | | 941.4 | |
| 應付股息 | | 566.4 | | | 510.0 | |
| 短期遞延收入 | | 199.8 | | | 188.6 | |
| 逆回購協議項下的義務（A） | | 385.4 | | | 105.4 | |
| | | | |
| | | | |
| 應付所得税 | | 15.1 | | | 44.2 | |
| | | | |
| 客户資金義務前的流動負債總額 | | 5,576.1 | | | 4,229.0 | |
| 客户資金債務 | | 39,503.9 | | | 38,538.6 | |
| 流動負債總額 | | 45,080.0 | | | 42,767.6 | |
| 長期債務 | | 2,991.3 | | | 2,989.0 | |
| 經營租賃負債 | | 328.6 | | | 349.9 | |
| 其他負債 | | 990.8 | | | 933.7 | |
| 遞延所得税 | | 64.3 | | | 73.6 | |
| 長期遞延收入 | | 360.1 | | | 348.1 | |
| 總負債 | | 49,815.1 | | | 47,461.9 | |
| | | | |
| 承付款和或有事項(附註12) | | | | |
| | | | |
| 股東權益： | | | | |
優先股，$1.00面值：授權， 0.3股票;發行， 不是Ne | | — | | | — | |
普通股，$0.10面值：授權，1,000.0股票;發行， 638.72024年6月30日和2023年6月30日的股票; 傑出的， 408.1和412.1分別於2024年6月30日和2023年6月30日的股票 | | 63.9 | | | 63.9 | |
| 超出票面價值的資本 | | 2,406.9 | | | 2,102.3 | |
| 留存收益 | | 23,622.2 | | | 22,118.0 | |
國庫券-按成本計算： 230.6和226.6分別於2024年6月30日和2023年6月30日的股票 | | (19,737.1) | | | (18,469.3) | |
| 累計其他綜合(虧損)/收入 | | (1,808.3) | | | (2,305.8) | |
| 股東權益總額 | | 4,547.6 | | | 3,509.1 | |
| 總負債和股東權益 | | $ | 54,362.7 | | | $ | 50,971.0 | |
(A) 截至2024年6月30日，美元384.0百萬短期有價證券和美元1.4根據公司的逆回購協議，數百萬現金和現金等值物已被抵押作為抵押品。截至2023年6月30日，美元104.6百萬長期有價證券和美元0.8根據公司的逆回購協議，百萬現金及現金等值物已抵押作為抵押品（見注8）。
見綜合財務報表附註。
自動數據處理公司及其子公司
合併股東權益表
(單位：百萬，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 超出票面價值的資本 | | 留存收益 | | 庫存股 | | 累計其他綜合收益/(虧損) |
| | 股份 | | 量 | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日的餘額 | | 638.7 | | | $ | 63.9 | | | $ | 1,531.3 | | | $ | 19,451.1 | | | $ | (15,386.8) | | | $ | 10.6 | |
| 淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 2,948.9 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,004.3) | |
| 基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | 180.4 | | | — | | | — | | | — | |
| 與股票補償計劃相關的發行 | | — | | | — | | | 82.5 | | | — | | | 95.0 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
收購國庫券（9.2回購百萬股） | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,043.6) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
股息(美元)4.05每股) | | — | | | — | | | — | | | (1,703.7) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日的餘額 | | 638.7 | | | $ | 63.9 | | | $ | 1,794.2 | | | $ | 20,696.3 | | | $ | (17,335.4) | | | $ | (1,993.7) | |
| 淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 3,412.0 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (312.1) | |
| 基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | 196.3 | | | — | | | — | | | — | |
| 與股票補償計劃相關的發行 | | — | | | — | | | 111.8 | | | — | | | 63.3 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
收購國庫券（4.9回購百萬股） | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,197.2) | | | — | |
股息(美元)4.79每股) | | — | | | — | | | — | | | (1,990.3) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日的餘額 | | 638.7 | | | $ | 63.9 | | | $ | 2,102.3 | | | $ | 22,118.0 | | | $ | (18,469.3) | | | $ | (2,305.8) | |
| 淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 3,752.0 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 497.5 | |
| 基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | 219.3 | | | — | | | — | | | — | |
| 與股票補償計劃相關的發行 | | — | | | — | | | 85.3 | | | — | | | 63.1 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
收購國庫券（5.1回購百萬股） | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,330.9) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
股息(美元)5.45每股) | | — | | | — | | | — | | | (2,247.8) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日的餘額 | | 638.7 | | | $ | 63.9 | | | $ | 2,406.9 | | | $ | 23,622.2 | | | $ | (19,737.1) | | | $ | (1,808.3) | |
請參閲合併財務報表附註
自動數據處理公司及其子公司
合併現金流量表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 經營活動的現金流： | | | | | | |
| 淨收益 | | $ | 3,752.0 | | | $ | 3,412.0 | | | $ | 2,948.9 | |
| 將淨利潤與經營活動提供的現金流量進行調節的調整： | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | 561.9 | | | 549.3 | | | 515.1 | |
| 遞延合同費用的攤銷 | | 1,067.6 | | | 992.9 | | | 955.2 | |
| 遞延所得税 | | (37.4) | | | (80.1) | | | 36.6 | |
| 基於股票的薪酬費用 | | 243.5 | | | 220.4 | | | 201.7 | |
| 壞賬支出 | | 54.6 | | | 44.0 | | | 2.8 | |
| 養老金淨收入 | | (22.9) | | | (42.6) | | | (53.4) | |
| | | | | | |
| 可供出售證券折價和溢價攤銷淨額 | | (42.6) | | | 23.0 | | | 101.0 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他 | | (1.7) | | | 27.4 | | | 29.9 | |
| 經營資產和負債變化： | | | | | | |
| 應收賬款（增加）/減少 | | (483.7) | | | 129.2 | | | (486.5) | |
| 延期合同成本增加 | | (1,271.2) | | | (1,189.2) | | | (1,101.1) | |
| 其他資產增加 | | (157.2) | | | (168.2) | | | (157.3) | |
| 應付賬款增加/（減少） | | 1.8 | | | (11.8) | | | (16.4) | |
| 應計費用和其他負債增加 | | 492.9 | | | 301.3 | | | 123.0 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 經營活動提供的現金流量淨額 | | 4,157.6 | | | 4,207.6 | | | 3,099.5 | |
| | | | | | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | | |
| 購買公司和客户基金有價證券 | | (6,835.3) | | | (6,618.8) | | | (10,733.2) | |
| 公司和客户資金有價證券的銷售和到期收益 | | 6,039.5 | | | 4,705.5 | | | 4,249.7 | |
| | | | | | |
| 資本支出 | | (208.4) | | | (206.3) | | | (174.4) | |
| 無形資產的增加 | | (355.0) | | | (365.3) | | | (379.0) | |
| 收購業務，扣除收購現金後的淨額 | | (33.6) | | | (32.4) | | | (11.7) | |
| 出售不動產、廠房和設備以及其他資產的收益 | | 28.3 | | | — | | | 34.2 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他 | | (24.5) | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 用於投資活動的現金流量淨額 | | (1,389.0) | | | (2,517.3) | | | (7,014.4) | |
| | | | | | |
| 融資活動的現金流： | | | | | | |
| 客户資金義務淨增加/（減少） | | 1,014.1 | | | (12,701.6) | | | 17,057.9 | |
| 從國税局收到的淨現金 | | 602.7 | | | — | | | — | |
| 償還債項 | | (0.9) | | | (1.0) | | | (0.9) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 普通股回購 | | (1,231.7) | | | (1,121.4) | | | (1,969.4) | |
| 股票購買計劃和股票補償計劃的淨收益 | | 47.2 | | | 91.6 | | | 96.5 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 已支付的股息 | | (2,183.1) | | | (1,903.6) | | | (1,659.0) | |
| | | | | | |
| 與逆回購協議相關的淨收益/（付款） | | 320.0 | | | (44.7) | | | 128.3 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 由融資活動提供/(用於)融資活動的淨現金流量 | | (1,431.7) | | | (15,680.7) | | | 13,653.4 | |
| | | | | | |
| 匯率變化對現金、現金等值物、受限制現金和受限制現金等值物的影響 | | (22.4) | | | (21.1) | | | (98.7) | |
| | | | | | |
| 現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨變化 | | 1,314.5 | | | (14,011.5) | | | 9,639.8 | |
| | | | | | |
| 現金、現金等值物、受限制現金和受限制現金等值物，年初 | | 8,771.5 | | | 22,783.0 | | | 13,143.2 | |
| | | | | | |
| 現金、現金等值物、限制性現金和限制性現金等值物，年終 | | $ | 10,086.0 | | | $ | 8,771.5 | | | $ | 22,783.0 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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| 現金、現金等值物、受限制現金和受限制現金等值物與合併資產負債表的對賬 | | | | | | |
| 現金及現金等價物 | | $ | 2,913.4 | | | $ | 2,083.5 | | | $ | 1,436.3 | |
| 為客户持有的資金中包括的受限制現金和受限制現金等值物（A） | | 7,172.6 | | | 6,688.0 | | | 21,346.7 | |
| 現金總額、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | | $ | 10,086.0 | | | $ | 8,771.5 | | | $ | 22,783.0 | |
| | | | | | |
| 現金流量信息的補充披露： | | | | | | |
| 支付利息的現金 | | $ | 353.9 | | | $ | 246.5 | | | $ | 74.8 | |
| 所得税支付的現金，扣除所得税退税後的淨額 | | $ | 1,185.2 | | | $ | 1,080.7 | | | $ | 856.8 | |
(A) 綜合資產負債表上為客户持有的資金中的限制性現金和限制性現金等價物的對賬，見附註4。
見綜合財務報表附註。
自動數據處理公司及其子公司
合併財務報表附註
(除每股金額或另有説明外，以百萬美元為單位的表格美元)
注1。重要會計政策摘要
A. 準備的基礎。所附的自動數據處理公司、其子公司和可變權益實體(“ADP”或“公司”)的合併財務報表及其附註是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。公司間餘額和交易已在合併中沖銷。
本公司設有授予人信託，持有其客户提供的大部分資金，等待向客户、税務機關和其他受款人的員工匯款。本公司是該信託的唯一實益所有人。如果該信託符合會計準則編纂(“ASC”)810的標準，“合併”被描述為可變利益實體(“VIE”)。公司已確定它在信託中擁有控股權，因為它有(1)指導對信託的經濟表現影響最大的活動的權力(包括為信託作出所有投資決定的權力)和(2)獲得可能對信託產生重大影響的利益(以投資回報的形式)的權利，從而合併信託。有關這些資金的進一步信息以及公司向客户的員工、税務機關、其他受款人見附註4，“為客户持有的公司投資和基金”。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響綜合財務報表及其附註中報告的資產、負債、收入、費用和其他全面收益。實際結果可能與這些估計不同。
上一年財務報表中的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。我們還將合併收益表中“系統開發和編程費用”的説明更新為“研究和開發”，但這一變化並未導致當前或以前報告的數額發生變化。
B. 業務描述。該公司是基於雲的人力資本管理(“HCM”)解決方案的提供商。該公司將其業務分為以下幾類二可報告的部門：僱主服務和專業僱主組織(“PEO”)服務。“其他”分部的主要組成部分是尚未分配到可報告分部的某些公司管理費用和支出，包括公司職能、與我們轉型辦公室相關的成本、法律和解、遣散費、非經常性損益、消除公司間交易和利息支出。
C. 收入確認。收入主要來自提供服務的費用(例如，僱主服務的工資處理費)、工資基金的投資收入、工資税申報基金、其他僱主服務的客户相關基金，以及為實施客户的公司解決方案而收取的費用。本公司訂立協議，每宗交易收取固定費用(例如，受款人數目或處理的工資單數目)。
該公司與客户簽訂服務協議，包括從單一服務到全套服務的任何地方。本公司的協議期限各不相同，可依法強制執行的期限為30天數5好幾年了。協議中的履約義務通常被合併為一個履約義務，因為它們被認為是一系列不同的服務，並且隨着時間的推移而得到滿足，因為客户在公司履行服務時同時接收和消費所提供的利益。公司採用基於每名員工固定費用的產出方法來確認收入，因為迄今為止轉移給客户的商品或服務的價值(例如受款人數量或處理的薪資數量)適當地描述了我們在完全履行履約義務方面的表現。這些費用通常在提供服務的時間段內計費。
PEO是人力資源外包(“HRO”)業務支柱的組成部分，提供全面的人力資源外包解決方案，包括提供福利、提供工傷保險和管理國家失業保險等人力資源職能。從PEO工地僱主那裏收取的金額包括工資、福利費用和行政費，其中還包括工資税、工人補償費和州失業税。
從工地僱主收取的工資和工資税在收入淨額中列報，因為公司不保留風險，並就PEO安排的這一方面充當代理。關於工資和工資税，工地僱主主要負責提供服務，並有權酌情確定工資。
從工地僱主收取的福利(即PEO零利潤率福利傳遞)、工人補償和州失業税的費用在收入中列報，而福利、工人補償和州失業税的相關成本包括在運營費用中，因為公司確實保留風險，並在這方面充當安排的委託人。對於這些費用，本公司主要負責提供服務，並有權酌情確定價格。
我們在收入中確認客户為客户代收但尚未匯出的資金的利息收入，因為這些資金的收集、持有和匯款是提供這些服務的關鍵組成部分。
設立從某些客户那裏收取的費用以實施公司的解決方案被視為一項重要權利。因此，本公司遞延與這些設立費用相關的收入，並在這些客户預期從實質性權利中受益的期間記錄這些費用，這大約是五至七年了.
公司預計將收到的用於履行IT服務的對價通常發生在30至60天數的賬單。我們主要根據由信用檢查和分析確定的客户的信譽以及客户的支付歷史及其支付對價的意圖來評估收入的可收入性。
D.遞延費用。
獲得合同的增量成本
獲得預期可收回的合同的增量成本(例如銷售佣金)在以下期間以直線方式資本化和攤銷三至八年，具體取決於業務部門。獲得合同的遞增成本僅包括公司為獲得合同而產生的費用，如果沒有合同，公司就不會發生這些費用。這些成本包括在銷售、一般和行政費用中。
履行合同的費用
本公司將履行合同所產生的成本資本化，i)與合同直接相關，ii)預計產生的資源將用於履行公司在合同項下的履約義務，以及iii)預計將通過合同產生的收入收回。為客户實施我們的解決方案所產生的成本(例如，直接人工)在預期的客户關係期間以直線方式資本化和攤銷，如果公司希望收回這些成本的話。預期的客户關係期限範圍為三至八年。這些成本包括在運營費用中。
該公司通過利用其業務部門的歷史客户保留率來估計服務轉移的模式，從而估計了遞延成本的攤銷期限。
E. 現金和現金等價物。購買時到期日不超過90天的高流動性投資證券被視為現金等價物。我們的現金和現金等價物的公允價值接近賬面價值。
F. 為客户持有的公司投資和基金。該公司的所有有價證券均被視為“可供出售”，因此按公允價值計入綜合資產負債表。未實現損益扣除相關税項影響後，從收益中剔除，並在綜合資產負債表中作為累計其他全面收益(虧損)的單獨組成部分列報，直至實現為止。出售可供出售證券的已實現收益和虧損按綜合方法確定，並計入其他(收入)/費用、合併收益表的淨額。
如果可供出售債務證券的公允價值低於其攤銷成本，本公司將評估是否打算出售該證券，或者是否更有可能要求本公司在收回之前出售該證券。如果滿足這兩個條件中的任何一個，該公司將在收益中確認一筆費用，該費用等於證券的攤餘成本基礎與其公允價值之間的全部差額。如果公司不打算出售證券，或不太可能需要在收回前出售證券，則未實現虧損將被分成代表信貸損失的金額，在收益中確認，以及與所有其他因素相關的金額，在累積的其他全面收益(虧損)中確認。
溢價和折扣在相關可供出售證券的有效期內攤銷或增加，作為使用有效利息法對收益率的調整。股息和利息收入在賺取時確認。
G. 公允價值計量。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中為出售資產或轉移負債而收取的價格(退出價格)，並基於公司對特定資產或負債的本金或最有利的市場。
美國公認會計原則規定了用於計量公允價值的估值技術的三級投入層次結構，定義如下：
第1級公允價值是根據在活躍市場交易的相同資產或負債的報價確定的。
第2級公允價值是根據第1級中所列報價以外的投入確定的，這些報價可直接或間接地在資產或負債的大體整個期限內觀察到，包括：
·類似資產或負債在活躍市場的報價；
·在不活躍的市場上相同或相似的資產或負債的報價；
·資產或負債的可觀察到的報價以外的投入；或
·通過相關性或其他方式主要源自可觀察到的市場數據或得到可觀察市場數據證實的投入。
第3級公允價值是根據不可觀察到的投入確定的，並反映了公司自己對市場參與者將根據當時可獲得的最佳信息(例如，關於預期現金流的時間和數量的內部得出的假設)為資產或負債定價時所用的假設的假設。
本公司為客户持有的公司投資及基金(見附註4)按公允價值經常性計量，如下所述。已經過去了。99本公司2級可供出售證券的%是根據從獨立定價服務獲得的價格進行估值的。為了確定公司二級投資的公允價值，獨立定價服務對每種資產類別使用與其他市場參與者將使用的定價模型一致的定價模型，包括市場方法。獨立定價服務使用的定價模型的輸入和假設來自市場可觀察的來源，包括：基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價、發行人價差、基準證券、出價、報價和其他與市場相關的數據。由於許多固定收益證券不是每天交易，獨立定價服務通過基準曲線、同類證券的基準、行業分組和矩陣定價等過程，酌情應用可用的信息來準備估值。為了對公司的資產支持證券和抵押貸款支持證券(包括在附註4中的其他證券中)進行估值，獨立定價服務包括對模型的額外輸入，如每月付款信息、新發行數據和抵押品表現。為了對公司的市政債券進行估值，獨立定價服務包括類似資產的報價、基準收益率曲線和市場證實的投入。雖然本公司不能使用第三方定價服務的專有模型，但在每個季度報告期間，本公司都會審查獨立定價服務使用的信息，並將從獨立定價服務收到的估值與至少一個其他可觀察到的來源的估值進行比較，以確定其合理性。本公司並未調整從獨立定價服務取得的價格，本公司相信從獨立定價服務收到的價格代表在計量日期出售資產時將收到的價格(退出價格)。截至2024年6月30日，公司沒有一級和三級可供出售的證券。
該公司發行了三交錯到期的固息票據系列年代 7和10-年，總額為$3.0億元(統稱為“附註”)。票據的公允價值在附註9中使用從獨立定價服務獲得的各種信息來估計，包括基準收益率、報告的交易、非約束性經紀/交易商報價、發行人價差、雙邊市場、基準證券、投標、要約和參考數據。債券為優先無抵押債務，每半年支付一次利息。本公司通過將從獨立定價服務收到的估值與至少一個其他可觀察到的來源的估值進行比較，審查獨立定價服務產生的價值是否合理。本公司沒有調整從獨立定價服務獲得的價格。
本公司對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並可能影響公允價值層次中的資產和負債的分類。在某些情況下，用於計量公允價值的投入可能符合公允價值層次的一個以上級別的定義。具有最低級別優先級的重要投入用於確定公允價值層次結構中的適用級別。
H. 房地產、廠房和設備。物業、廠房及設備在綜合資產負債表中按成本減去累計折舊列賬。折舊是使用直線在資產的估計使用壽命內確認的。
方法。租賃改進按租期較短或改進的估計使用年限中較短的時間攤銷。資產的估計使用年限主要如下： | | | | | |
| 數據處理設備 | 5至10年份 |
| 建築 | 20至40年份 |
| 傢俱和固定裝置 | 4至7年份 |
I. 租約。經營租賃使用權(“ROU”)資產和經營性租賃負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的現值確認。租賃負債按本公司類似期限融資工具的抵押遞增借款利率對未來租賃付款進行貼現，除非隱含利率可隨時確定。淨收益資產還包括與預付或遞延租賃付款和租賃獎勵相關的調整。租賃權益資產在租賃期限內攤銷並在發生修改或提前終止的情況下評估損害.
J. 善意。商譽是指購買價格超過分配給所收購企業有形和可識別無形資產淨值的部分。商譽每年進行減值測試，或者更頻繁地在某個事件或情況表明商譽可能減值時進行測試。
本公司截至2024年6月30日的年度商譽減值評估是採用量化方法對所有報告單位進行的，方法是將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。我們適當地使用收益法和市場法來估計每個報告單位的公允價值，收益法是使用按風險調整後的加權平均資本成本貼現的未來現金流的現值得出的，市場法是基於類似業務線公司的市盈率得出的。在確定我們報告單位的公允價值時使用的重要假設包括預計收入增長率、盈利預測、營運資本假設、加權平均資本成本、確定合適的市場比較公司和終端增長率。其中幾項假設，包括預計的收入增長率和盈利預測，取決於我們升級、增強和擴展我們的技術和服務以滿足客户需求和偏好的能力。因此，公允價值的確定要求管理層對未來收入和營業利潤率的預測做出重大估計和假設。根據量化評估，公司得出的結論是商譽沒有受到損害。
K. 長期資產減值。只要發生事件或環境變化表明某項資產的賬面價值可能無法收回，就會對長期資產進行減值審查。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的預計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果一項資產的賬面金額超過其估計的未來現金流量，則就該資產的賬面金額超過該資產的公允價值的金額確認減值費用。
L. 外幣。公司海外子公司的淨資產根據每一期間的有效匯率換算成美元，收入和費用按每一期間的平均匯率換算。折算資產負債表的損益計入綜合資產負債表的累計其他全面收益(虧損)。包括在經營業績中的貨幣交易收益或損失在列報的所有期間都不顯著。
M. 外幣風險管理計劃和衍生金融工具。本公司在不同的海外司法管轄區進行業務，因此面臨外幣匯率變動可能影響其綜合經營業績、財務狀況或現金流的市場風險。*本公司通過其常規經營和融資活動以及在被認為適當時通過使用衍生金融工具來管理其對這些市場風險的敞口。*本公司不使用衍生金融工具進行交易。
N. 每股收益(EPS)。公司根據ASC 260計算每股收益。
基本每股收益和稀釋每股收益的計算如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， | | 基本信息 | | 員工股票期權的效應分析 | | 的效果
員工
受限
庫存
股份 | | 稀釋 |
| 2024 | | | | | | | | |
| 淨收益 | | $ | 3,752.0 | | | | | | | $ | 3,752.0 | |
| 加權平均股數（單位：百萬） | | 410.6 | | | 0.7 | | | 0.9 | | | 412.2 | |
| 易辦事 | | $ | 9.14 | | | | | | | $ | 9.10 | |
| | | | | | | | |
| 2023 | | | | | | | | |
| 淨收益 | | $ | 3,412.0 | | | | | | | $ | 3,412.0 | |
| 加權平均股數（單位：百萬） | | 413.7 | | | 0.9 | | | 1.1 | | | 415.7 | |
| 易辦事 | | $ | 8.25 | | | | | | | $ | 8.21 | |
| | | | | | | | |
| 2022 | | | | | | | | |
| 淨收益 | | $ | 2,948.9 | | | | | | | $ | 2,948.9 | |
| 加權平均股數（單位：百萬） | | 418.8 | | | 1.1 | | | 1.2 | | | 421.1 | |
| 易辦事 | | $ | 7.04 | | | | | | | $ | 7.00 | |
有幾個不是由於反稀釋，股票期權不包括在每股攤薄收益的計算中。要購買的選項0.2百萬美元和0.62023財年和2022財年分別有100萬股普通股被排除在稀釋後每股收益的計算之外，因為它們的納入將是反稀釋的。
O. 基於股票的薪酬。公司根據授予日獎勵的公允價值在淨收益中確認基於股票的薪酬支出，如果是以現金結算的國際單位，則根據公司股票價格在歸屬期間的變化調整該公允價值OD。基於時間的限制性股票單位根據授予日本公司普通股的收盤價進行估值，如果是基於業績的受限股票單位，則基於授予日期的公允價值進行估值，並根據實現業績目標的概率的變化進行調整。S有關公司股票薪酬計劃的更多信息，請參見附註10。
P. 內部使用軟件。主要軟件採購和為內部使用而開發或獲取的軟件的支出一般在 三至五年制以直線為基礎的句號。作為公司下一代平臺的一部分開發的軟件將超過折舊十年.當初步開發工作成功完成，管理層已授權並承諾為項目提供資金，項目很可能完成，軟件將按預期使用時，公司開始將為內部使用開發的計算機軟件所發生的成本資本化。當計算機軟件項目基本完成並準備好投入預期用途時，資本化就停止了。
該公司的政策規定了與開發或獲得內部使用的計算機軟件相關的材料和服務的外部直接成本資本化。此外，該公司還為與內部使用的計算機軟件項目直接相關的員工的某些工資和工資相關成本進行資本化。與這些僱員有關的可資本化工資費用的數額僅限於直接花在這類項目上的時間。與初步項目階段活動、培訓、維護和所有其他實施後階段活動相關的費用在發生時計入費用。該公司還支付與小型升級和增強相關的內部成本，因為將這些成本與正常維護活動分開是不切實際的。
公司有權在託管期間的任何時間擁有軟件(不會受到重大處罰)並可以在內部硬件上運行軟件，或通過與第三方供應商簽訂託管軟件的合同來運行軟件，與基於雲的訂閲相關的費用被確認為無形資產，並根據ASC 350-40中的內部使用軟件指導進行資本化。公司通過雲訪問軟件但無法獲取的訂閲
在託管期間擁有軟件被視為服務合同，因此託管費用被視為費用。
Q. 收購。在業務合併中收購的資產和承擔的負債根據各自收購日期的估計公允價值記錄在各自收購日期的綜合資產負債表中。本公司所收購業務的經營結果自其各自的收購日期起計入綜合收益表。收購價格超過所收購的標的資產和承擔的負債的估計公允價值的部分計入商譽。在某些情況下，超額收購價格的分配是基於初步估計和假設，並在公司收到包括評估和其他分析在內的最終信息時進行修訂。因此，此類購買價格分配的測算期將在獲得信息或事實和情況時結束，但不會超過12個月。
R. 所得税。所得税會計的目標是確認本年度應付或可退還的税額，以及已在實體的財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税務後果的遞延税項負債和資產。在處理已在我們的合併財務報表或納税申報表中確認的事件(例如，遞延税項資產的變現、税法的變化或其解釋)的未來税務後果時，需要作出判斷。對這類事項結果評估的變化可能會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
對於納税申報單中所採取或預期採取的納税頭寸，有財務報表確認閾值和計量屬性。具體地説，假設在財務報表中記錄相關税收優惠之前，税務機關將在充分了解所有相關信息的情況下對這些頭寸進行審查，那麼實體的税收優惠持續的可能性必須是“更大的可能性”。如果一個税位降到了“很有可能”的標準以下，這個優惠就不能再被承認了。在制定所得税撥備時，需要假設、判斷和估計的使用，以確定是否達到了“更有可能”的標準。截至2024年6月30日、2024年6月和2023年6月，公司的未確認税收優惠負債，包括利息和罰金，是$126.9百萬美元和 $116.9分別為100萬美元。
S. 工人補償成本。本公司聘請第三方精算師協助確定與PEO服務工地員工的工人補償和僱主責任保險相關的估計索賠責任。在估計最終損失率時，我們利用了歷史損失經驗、暴露數據和精算判斷，以及主要基於工地員工的工作責任、他們的位置、工人索賠的歷史頻率和嚴重性以及對未來成本趨勢的估計的一系列輸入。在每個報告期，由於實際索賠經驗和其他趨勢的變化而導致的精算假設的變化被納入我們的工人賠償索賠成本估計。PEO服務公司已經獲得了一份工人賠償和僱主責任保險單，該保險單將每項索賠的風險上限定為$1該公司還從美國國際集團的一家認可和持牌保險公司獲得了總止損保險，該保險將2012財年及之前的總損失限制在一定水平。該公司已經獲得了大約$351以美國國際集團持牌保險公司為受益人的百萬不可撤銷備用信用證，以確保在ADP未能向美國國際集團償還工人賠償金的情況下承擔TotalSource工人賠償義務。該公司擁有不是根據信用證，在2024年6月、2024年6月和6月期間提款。
此外，從2013財政年度開始，ADP Indemity支付保費，與Chubb Limited的全資子公司ACE American Insurance Company達成再保險安排，以賠償公司發生的幾乎所有損失，最高可達#美元。1每起事故涉及工人補償和僱主責任可扣除的補償保險保護，為PEO服務工地僱員。這些再保險安排中的每一項都將我們產生的總風險限制在一定的上限內。公司認為最終損失超過這一限額的可能性微乎其微。. ADP賠償支付的保費為$269百萬與Chubb Limited訂立再保險安排，以承保2024財年ADP彌償所招致的所有損失，最高可達$1每一次發生1000萬。ADP賠償支付了$2762024年7月達成再保險安排，以基本類似於2024財年保單的條款承保2025財年的所有損失。
T. 意外情況。在正常業務過程中，公司會受到或有損失的影響，如訴訟和其他法律程序、合同賠償和税務事宜引起的索賠和評估。或有損失的應計項目是在公司確定有可能發生負債且損失金額可以合理估計的情況下計入的。如果對損失數額的估計是一個範圍，而該範圍內的某一數額似乎比該範圍內的任何其他數額更好，則該數額應作為負債應計。如果該範圍內的任何金額都不是比任何其他金額更好的估計值，則該範圍的最低金額應作為負債應計。這些應計項目會隨着攤款的變化或獲得更多信息而定期進行調整。或有損失計入銷售、一般和行政費用。
如因無法合理估計虧損金額而未能就或有虧損作出應計項目，本公司將在至少有合理可能已招致虧損或額外虧損的情況下，披露重大或有負債。
與訴訟及其他法律程序或服務有關的法律費用及其他成本於產生時計入銷售、一般及行政費用。
只有當實現成為可能時，任何保險索賠才被承認。
U. 最近發佈的會計公告。
最近採用的會計公告
沒有。
近期發佈的會計公告
| | | | | | | | | | | |
| 標準 | 描述 | 生效日期 | 對財務報表或其他重大事項的影響 |
| ASU 2023-09所得税(主題740)：所得税披露的改進 | 這一更新增強了所得税披露的透明度和決策有用性，以更好地評估實體的運營和相關税務風險、税務規劃和運營機會如何影響其税率和未來現金流的前景。 | 2026年6月30日
(2026財年) | 該公司正在評估這一指導方針。此次採用將修改披露內容，但不會對公司的綜合經營業績、財務狀況和現金流產生影響。 |
| ASU 2023-07分部報告(主題280)：改進可報告分部披露 | 這一更新改進了可報告部門的披露要求，主要是通過加強對重大部門費用的披露和某些量化披露。 | 2025年6月30日
(2025財年) | 該公司正在評估這一指導方針。此次採用將修改披露內容，但不會對公司的綜合經營業績、財務狀況和現金流產生影響。 |
注2.報告。收入
根據類似的運營和經濟特徵，公司的收入按其三業務支柱如下：人力資本管理(“HCM”)、人力資源外包(“HRO”)和全球(“全球”)解決方案，並分別細分PEO零利潤率福利傳遞收入和客户基金利息收入。公司相信這些收入類別描述了其收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。
HCM提供了一套產品，從招聘到退休，在就業週期的所有階段為所有類型和規模的僱主提供幫助。GLOBAL與HCM內提供的服務類型大體一致，但代表美國以外的地區，幷包括我們的跨國產品。HCM和全球的收入主要來自為薪資、福利、人才、退休服務和人力資源處理提供解決方案的費用，以及為客户實施公司解決方案而收取的費用。
人力資源辦公室提供全面的人力資源外包解決方案，包括提供福利、提供工人補償保險和管理國家失業保險等人力資源職能。這一收入主要由PEO推動。該公司還進一步細分了人力資源管理，以分離其PEO零利潤率福利傳遞收入。
本公司在收入中確認為客户收取但尚未匯出的資金的客户資金利息收入，因為這些資金的收集、持有和匯款是提供這些服務的關鍵組成部分。
下表按我們的業務支柱提供了收入的詳細信息，幷包括對公司可報告部門的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | 截止的年數 |
| | | 6月30日， |
| 收入類型 | | | | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| HCM | | | | | $ | 8,155.7 | | | $ | 7,716.1 | | | $ | 7,174.9 | |
| 人力資源組織，不包括PEO零利潤率福利傳遞 | | | | | 3,544.2 | | | 3,386.0 | | | 3,116.3 | |
| PEO零利潤率福利傳遞 | | | | | 3,975.9 | | | 3,800.9 | | | 3,514.4 | |
| 全球 | | | | | 2,502.1 | | | 2,295.8 | | | 2,240.9 | |
| 為客户持有的資金的利息 | | | | | 1,024.7 | | | 813.4 | | | 451.8 | |
| 總收入 | | | | | $ | 19,202.6 | | | $ | 18,012.2 | | | $ | 16,498.3 | |
截至2024年6月30日的財年，分類收入與我們的可報告部門的對賬： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入類型 | 僱主服務 | | 聚氧乙烯 | | 其他 | | 總 |
| HCM | $ | 8,164.2 | | | $ | — | | | $ | (8.5) | | | $ | 8,155.7 | |
| 人力資源組織，不包括PEO零利潤率福利傳遞 | 1,299.1 | | | 2,248.4 | | | (3.3) | | | 3,544.2 | |
| PEO零利潤率福利傳遞 | — | | | 3,975.9 | | | — | | | 3,975.9 | |
| 全球 | 2,502.1 | | | — | | | — | | | 2,502.1 | |
| 為客户持有的資金的利息 | 1,015.4 | | | 9.3 | | | — | | | 1,024.7 | |
| 部門總收入 | $ | 12,980.8 | | | $ | 6,233.6 | | | $ | (11.8) | | | $ | 19,202.6 | |
截至2023年6月30日財年的分類收入與我們可報告分部的對賬： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入類型 | 僱主服務 | | 聚氧乙烯 | | 其他 | | 總 |
| HCM | $ | 7,724.7 | | | $ | — | | | $ | (8.6) | | | $ | 7,716.1 | |
| 人力資源組織，不包括PEO零利潤率福利傳遞 | 1,216.1 | | | 2,175.9 | | | (6.0) | | | 3,386.0 | |
| PEO零利潤率福利傳遞 | — | | | 3,800.9 | | | — | | | 3,800.9 | |
| 全球 | 2,295.8 | | | — | | | — | | | 2,295.8 | |
| 為客户持有的資金的利息 | 806.0 | | | 7.4 | | | — | | | 813.4 | |
| 部門總收入 | $ | 12,042.6 | | | $ | 5,984.2 | | | $ | (14.6) | | | $ | 18,012.2 | |
截至2022年6月30日財年的分類收入與我們可報告分部的對賬： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入類型 | 僱主服務 | | 聚氧乙烯 | | 其他 | | 總 |
| HCM | $ | 7,183.1 | | | $ | — | | | $ | (8.2) | | | $ | 7,174.9 | |
| 人力資源組織，不包括PEO零利潤率福利傳遞 | 1,096.1 | | | 2,027.1 | | | (6.9) | | | 3,116.3 | |
| PEO零利潤率福利傳遞 | — | | | 3,514.4 | | | — | | | 3,514.4 | |
| 全球 | 2,240.9 | | | — | | | — | | | 2,240.9 | |
| 為客户持有的資金的利息 | 447.6 | | | 4.2 | | | — | | | 451.8 | |
| 部門總收入 | $ | 10,967.7 | | | $ | 5,545.7 | | | $ | (15.1) | | | $ | 16,498.3 | |
合同餘額
我們的HCm、HRO和全球解決方案的收入確認時間與客户的發票一致，因為發票發生在提供服務期間。因此，公司不確認因收入確認和發票時間而產生的合同資產或負債。
截至2024年6月30日止財年與設立費用相關的遞延收入變化如下： | | | | | |
| 合同責任 | |
| 合同責任，2023年7月1日 | $ | 464.8 | |
| 年初合同負債中包含的收入的確認 | (132.7) | |
| 合同負債，扣除年內合同確認的收入 | 148.1 | |
| 貨幣換算調整 | 11.4 | |
| 合同責任，2024年6月30日 | $ | 491.6 | |
遞延成本
餘額如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 6月30日， | | 2024 | | 2023 |
| 獲得合同的延期費用 | | $ | 1,353.0 | | | $ | 1,251.6 | |
| 履行合同的延期費用 | | 1,612.0 | | | 1,518.1 | |
| 延期合同費用總額（1） | | $ | 2,965.0 | | | $ | 2,769.7 | |
(1)截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的財年內攤銷的遞延成本總額為美元1,067.6百萬，$992.9百萬美元，以及$955.2分別為100萬美元。
定期審查遞延成本是否存在減損。有 不是期內發生的減損損失。
注3.其他（收入）/支出，淨額
其他（收入）/支出，淨包括以下內容： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 公司基金的利息收入 | | $ | (241.3) | | | $ | (149.5) | | | $ | (41.0) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 可供出售證券已實現虧損，淨額 | | 5.9 | | | 14.7 | | | 4.4 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 資產減值 | | — | | | 2.1 | | | 23.0 | |
| 出售資產的收益 | | (17.1) | | | — | | | (7.5) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 養卹金收入中的非服務部分，淨額 | | (34.2) | | | (50.8) | | | (61.7) | |
| 其他(收入)/支出，淨額 | | $ | (286.7) | | | $ | (183.5) | | | $ | (82.8) | |
2024財年，由於平均利率較高，企業資金的利息收入較2023財年有所增加 3.3截至2024年6月30日止年度的% 2.4截至2023年6月30日止年度為%，加上截至2024年6月30日止年度的平均投資餘額高於截至2023年6月30日止年度。
2024財年，公司確認收益為美元17.1百萬美元，與建築物和土地的出售有關。
2022財年，公司記錄 減值費用共$23.0百萬，由美元組成12.1百萬美元與被確定未來不再使用的軟件和客户名單有關，以及價值為美元的減損費用10.9 百萬美元與提前退出某些租賃相關的運營使用權資產有關。
有關養老金淨收入非服務部分的更多詳細信息，請參閲合併財務報表附註10。
注4.為客户持有的公司投資和基金
於2024年和2023年6月30日為客户持有的企業投資和基金如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 |
| 攤銷
成本 | | 毛收入
未實現
--收益 | | 毛收入
未實現
損失 | | 公允價值（A） |
| 問題類型： | | | | | | | |
| 貨幣市場證券、現金和其他現金等值物 | $ | 10,086.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,086.0 | |
| 可供出售的證券： | | | | | | | |
| 公司債券 | 16,833.3 | | | 11.5 | | | (944.8) | | | 15,900.0 | |
| 美國國債 | 7,701.2 | | | 9.0 | | | (164.5) | | | 7,545.7 | |
加拿大政府的義務和 加拿大政府機構義務 | 2,130.7 | | | 1.7 | | | (86.6) | | | 2,045.8 | |
| 美國政府機構證券 | 1,645.0 | | | 0.5 | | | (140.6) | | | 1,504.9 | |
| 資產支持證券 | 1,394.9 | | | 3.9 | | | (43.0) | | | 1,355.8 | |
| 加拿大省級債券 | 1,116.3 | | | 2.3 | | | (56.2) | | | 1,062.4 | |
| 商業抵押貸款支持證券 | 535.9 | | | — | | | (35.1) | | | 500.8 | |
| 其他證券 | 1,366.0 | | | 2.0 | | | (75.9) | | | 1,292.1 | |
| | | | | | | |
| 可供出售證券總額 | 32,723.3 | | | 30.9 | | | (1,546.7) | | | 31,207.5 | |
| | | | | | | |
| 為客户持有的企業投資和資金總額 | $ | 42,809.3 | | | $ | 30.9 | | | $ | (1,546.7) | | | $ | 41,293.5 | |
(A)可供出售證券中包括公允價值為美元的企業投資384.0百萬美元以及為客户持有的公允價值為美元的資金30,823.5萬所有可供出售證券均包含在公允價值層次結構的第2級中。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | |
| 攤銷股息
成本 | | 毛收入
未實現
收益 | | 毛收入
未實現
損失 | | 公允價值（B） | | |
| 問題類型： | | | | | | | | | |
| 貨幣市場證券、現金和其他現金等值物 | $ | 8,771.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,771.5 | | | |
| 可供出售的證券： | | | | | | | | | |
| 公司債券 | 15,870.7 | | | 4.7 | | | (1,308.3) | | | 14,567.1 | | | |
| 美國國債 | 8,054.7 | | | 0.7 | | | (290.4) | | | 7,765.0 | | | |
加拿大政府的義務和
加拿大政府機構義務 | 2,070.4 | | | — | | | (145.0) | | | 1,925.4 | | | |
| 美國政府機構證券 | 1,670.0 | | | 0.2 | | | (179.8) | | | 1,490.4 | | | |
| 資產支持證券 | 1,234.7 | | | — | | | (69.7) | | | 1,165.0 | | | |
| 加拿大省級債券 | 1,000.5 | | | 0.2 | | | (78.1) | | | 922.6 | | | |
| 商業抵押貸款支持證券 | 679.2 | | | — | | | (46.7) | | | 632.5 | | | |
| 其他證券 | 1,391.6 | | | 1.7 | | | (96.4) | | | 1,296.9 | | | |
| | | | | | | | | |
| 可供出售證券總額 | 31,971.8 | | | 7.5 | | | (2,214.4) | | | 29,764.9 | | | |
| | | | | | | | | |
| 為客户持有的企業投資和資金總額 | $ | 40,743.3 | | | $ | 7.5 | | | $ | (2,214.4) | | | $ | 38,536.4 | | | |
(B)可供出售證券中包括公允價值為美元的企業投資119.3百萬美元以及為客户持有的公允價值為美元的資金29,645.6萬所有可供出售證券均計入公允價值層級的第2級。
有關公允價值層級和公司公允價值方法的描述，包括使用獨立第三方定價服務，請參閲注1“重要會計政策摘要”。公司同意並沒有調整從獨立定價服務獲得的價格。本公司 不是於2024年6月30日包含在第1級或第3級的可供出售證券。
截至2024年6月30日，處於未實現虧損狀態的可供出售證券的未實現虧損和公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 |
| 未實現虧損頭寸的證券低於
12個月 | | 未實現虧損頭寸超過12個月的證券 | | 總 |
| 毛 未實現
損失 | | 公平市場
價值 | | 毛 未實現
損失 | | 公平市場
價值 | | 毛收入
未實現
損失 | | 公平
市場價值 |
| 公司債券 | $ | (25.8) | | | $ | 2,173.6 | | | $ | (919.0) | | | $ | 12,413.4 | | | $ | (944.8) | | | $ | 14,587.0 | |
| 美國國債 | (23.1) | | | 2,186.2 | | | (141.4) | | | 4,076.9 | | | (164.5) | | | 6,263.1 | |
加拿大政府的義務和 加拿大政府機構義務 | (0.9) | | | 304.6 | | | (85.7) | | | 1,591.6 | | | (86.6) | | | 1,896.2 | |
美國政府機構證券 | (0.7) | | | 51.5 | | | (139.9) | | | 1,428.2 | | | (140.6) | | | 1,479.7 | |
| 資產支持證券 | (2.3) | | | 351.4 | | | (40.7) | | | 668.0 | | | (43.0) | | | 1,019.4 | |
| 加拿大省級債券 | (1.3) | | | 193.0 | | | (54.9) | | | 717.4 | | | (56.2) | | | 910.4 | |
| 商業抵押貸款支持證券 | (0.5) | | | 11.2 | | | (34.6) | | | 489.6 | | | (35.1) | | | 500.8 | |
| 其他證券 | (12.2) | | | 288.5 | | | (63.7) | | | 864.8 | | | (75.9) | | | 1,153.3 | |
| | $ | (66.8) | | | $ | 5,560.0 | | | $ | (1,479.9) | | | $ | 22,249.9 | | | $ | (1,546.7) | | | $ | 27,809.9 | |
截至2023年6月30日，處於未實現虧損狀態的可供出售證券的未實現虧損和公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 未實現虧損頭寸的證券低於
12個月 | | 未實現虧損頭寸超過12個月的證券 | | 總 |
| 毛 未實現
損失 | | 公平市場
價值 | | 毛 未實現
損失 | | 公平市場
價值 | | 毛收入
未實現
損失 | | 公平
市場價值 |
| 公司債券 | $ | (62.0) | | | $ | 2,255.9 | | | $ | (1,246.3) | | | $ | 12,050.5 | | | $ | (1,308.3) | | | $ | 14,306.4 | |
美國國債 | (85.5) | | | 4,629.4 | | | (204.9) | | | 2,876.3 | | | (290.4) | | | 7,505.7 | |
加拿大政府的義務和 加拿大政府機構義務 | (5.8) | | | 333.9 | | | (139.2) | | | 1,588.0 | | | (145.0) | | | 1,921.9 | |
美國政府機構證券 | (0.6) | | | 28.2 | | | (179.2) | | | 1,432.2 | | | (179.8) | | | 1,460.4 | |
| 資產支持證券 | (2.0) | | | 159.7 | | | (67.7) | | | 975.6 | | | (69.7) | | | 1,135.3 | |
| 加拿大省級債券 | (2.7) | | | 127.0 | | | (75.4) | | | 757.3 | | | (78.1) | | | 884.3 | |
| 商業抵押貸款支持證券 | (6.7) | | | 126.9 | | | (40.0) | | | 505.6 | | | (46.7) | | | 632.5 | |
| 其他證券 | (14.5) | | | 574.0 | | | (81.9) | | | 629.0 | | | (96.4) | | | 1,203.0 | |
| | $ | (179.8) | | | $ | 8,235.0 | | | $ | (2,034.6) | | | $ | 20,814.5 | | | $ | (2,214.4) | | | $ | 29,049.5 | |
截至2024年6月30日，公司債券包括投資級債務證券，發行人、行業和部門種類繁多，主要信用評級為A級及以上，到期日從2024年7月至2034年6月。
截至2024年6月30日，資產支持證券包括AAA級證券，主要抵押品為固定利率汽車貸款、信用卡和設備租賃應收賬款，公允價值為#美元。686.8百萬，$413.3百萬美元，以及
$168.9這些證券由基礎應收賬款池的現金流擔保。與這些證券相關的主要風險是基礎應收賬款的收款風險。截至2024年6月30日，此類資產支持證券的所有抵押品的表現都符合預期。
截至2024年6月30日，美國政府機構證券主要包括聯邦農場信貸銀行和聯邦住房貸款銀行直接發行的債務，公允價值為美元。951.8百萬美元和美元473.6分別為100萬美元。美國政府機構債券是指優先、無擔保、不可贖回的債務，主要具有穆迪的AAA評級和標準普爾的AA+評級，到期日從2024年7月到2034年3月。
截至2024年6月30日，美國政府機構商業抵押貸款支持證券為500.8100萬美元包括由聯邦住房貸款抵押貸款公司和聯邦國家抵押貸款協會發行的貸款。
截至2024年6月30日，其他證券主要包括市政債券，與各種發行人進行多元化，信用評級為A及以上，公允價值為1美元。529.3百萬，AA級英國金邊證券，$400.3百萬美元和AAA評級的超國家債券209.8百萬美元。
綜合資產負債表上的公司投資分類如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2024 | | 2023 |
| 企業投資： | | | | |
| 現金及現金等價物 | | $ | 2,913.4 | | | $ | 2,083.5 | |
| 短期有價證券(A) | | 384.0 | | | 14.7 | |
| 長期有價證券(B) | | — | | | 104.6 | |
| 企業總投資 | | $ | 3,297.4 | | | $ | 2,202.8 | |
(A)-短期有價證券計入綜合資產負債表中的其他流動資產。
(B)-長期有價證券包括在綜合資產負債表的其他資產內。
為客户持有的資金是指根據公司的意圖，僅限於用於履行與公司的工資和工資税申報服務有關的資金匯出義務的資產，這些資金在我們的綜合資產負債表上被歸類為客户資金義務。
為客户持有的資金已投資於以下類別： | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2024 | | 2023 |
| 為客户持有的資金： | | | | |
| 為履行客户資金義務而持有的受限現金和現金等價物 | | $ | 7,172.6 | | | $ | 6,688.0 | |
| 為履行客户資金義務而持有的受限短期有價證券 | | 5,538.1 | | | 5,601.9 | |
| 為履行客户資金義務而持有的受限長期有價證券 | | 25,285.4 | | | 24,043.7 | |
| 為客户持有的總資金 | | $ | 37,996.1 | | | $ | 36,333.6 | |
客户資金義務是指公司為滿足客户的工資、税收和其他受款人支付義務而匯出資金的合同義務，並在公司從客户那裏扣留資金時記錄在綜合資產負債表上。客户資金義務是指將在一年公司已在綜合資產負債表中將客户資金負債報告為流動負債，總額為$39,503.9百萬美元和美元38,538.6截至2024年6月30日和2023年6月30日，公司已將為客户持有的資金歸類為流動資產，因為這些資金完全是為了履行客户資金義務而持有的。截至2024年6月30日，公司為客户持有的資金為$34,940.0100萬美元由授予人信託基金持有。信託中持有的負債是對其他公司子公司的公司間負債，並在合併中註銷。
本公司已在綜合現金流量表的投資部分按毛額報告了與購買公司和客户資金有價證券相關的現金流量，以及與出售公司和客户資金有價證券的收益和到期日相關的現金流量。本公司已報告與客户資金投資有關的現金和現金等價物，原始到期日為90天或更少，在現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的期初和期末餘額內。本公司已在綜合現金流量表的融資活動一節中，在客户資金負債淨增加的基礎上報告了與從客户收到和代表客户支付的現金相關的現金流量。
截至2024年6月30日，所有可供出售的證券均被評為投資級。
2024年6月30日可供出售證券的預期到期日如下： | | | | | |
| 一年或更短時間 | $ | 5,922.2 | |
| 一年到兩年 | 7,465.5 | |
| 兩年到三年 | 5,190.2 | |
| 三年到四年 | 3,857.9 | |
| 四年後 | 8,771.7 | |
| |
| 可供出售證券總額 | $ | 31,207.5 | |
注5.財產、廠房和設備
2024年6月30日、2024年6月30日和2023年6月30日的不動產、廠房和設備按成本計算和累計折舊如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2024 | | 2023 |
| 財產、廠房和設備： | | | | |
| 土地和建築物 | | $ | 648.1 | | | $ | 682.2 | |
| 數據處理設備 | | 1,185.2 | | | 1,087.5 | |
| 傢俱、租賃及其他 | | 670.0 | | | 669.3 | |
| | 2,503.3 | | | 2,439.0 | |
| 減去：累計折舊 | | (1,817.7) | | | (1,757.6) | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 685.6 | | | $ | 681.4 | |
不動產、廠房和設備折舊為#美元。190.3百萬，$176.5百萬美元，以及$171.02024財年、2023財年和2022財年分別為100萬。
該公司擁有某些因意圖出售而分類為持待售的資產。該等資產的公允價值約為 $5.0百萬和$17.3百萬截至2024年6月30日和 2023年， 並且對於在合併資產負債表上單獨重新分類不重要。
説明6. 租契
公司在合併資產負債表中將租賃記錄為經營租賃ROU資產，將經營租賃負債的當前部分記錄在 應計費用和其他流動負債並單獨記錄長期經營租賃負債。總使用權資產和總租賃負債之間的差異主要歸因於預付我們的義務和確認各種租賃激勵措施。
公司已就設施和設備簽訂經營租賃協議。該公司的租賃剩餘租賃期限高達約 十一年.
經營租賃開支的組成部分如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度 |
| | | 6月30日， |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 經營租賃成本 | | | $ | 125.0 | | | $ | 135.2 | | | $ | 144.7 | |
| 短期租賃成本 | | | 1.4 | | | 2.0 | | | 1.1 | |
| 可變租賃成本 | | | 18.3 | | | 16.1 | | | 11.5 | |
| 經營租賃總成本 | | | $ | 144.7 | | | $ | 153.3 | | | $ | 157.3 | |
| | | | | | | |
下表提供了與公司租賃相關的補充現金流信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 6月30日， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 為經營租賃負債支付的現金 | $ | 125.5 | | | $ | 129.2 | | | $ | 127.6 | |
| 經營租賃ROU資產換取新的經營租賃負債 | $ | 97.4 | | | $ | 90.5 | | | $ | 127.4 | |
| | | | | |
| | | | | |
與我們的經營租賃負債相關的其他信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 6月30日， |
| 2024 | | 2023 |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | 5 | | 6 |
| 加權平均貼現率 | 3.3 | % | | 2.7 | % |
| 當期經營租賃負債 | $ | 92.2 | | | $ | 95.5 | |
截至2024年6月30日，經營租賃負債到期情況如下： | | | | | |
| |
| 截至2025年6月30日的12個月 | $ | 105.9 | |
| 截至2026年6月30日的12個月 | 94.8 | |
| 截至2027年6月30日的12個月 | 82.6 | |
| 截至2028年6月30日的12個月 | 62.9 | |
| 截至2029年6月30日的十二個月 | 40.2 | |
| 此後 | 74.0 | |
| 未貼現租賃債務總額 | 460.4 | |
| 減去：推定利息 | (39.6) | |
| 淨租賃義務 | $ | 420.8 | |
注7.商譽和無形資產淨額
截至2024年6月30日和2023年6月30日止財年的善意變化如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 僱主
服務 | | 聚氧乙烯
服務 | | | | 總 |
| 2022年6月30日的餘額 | $ | 2,295.7 | | | $ | 4.8 | | | | | $ | 2,300.5 | |
| 增加和其他調整 | 26.2 | | | — | | | | | 26.2 | |
| 貨幣換算調整 | 12.7 | | | — | | | | | 12.7 | |
| | | | | | | |
| 2023年6月30日的餘額 | $ | 2,334.6 | | | $ | 4.8 | | | | | $ | 2,339.4 | |
| 增加和其他調整 | 24.4 | | | — | | | | | 24.4 | |
| 貨幣換算調整 | (10.2) | | | — | | | | | (10.2) | |
| | | | | | | |
| 2024年6月30日的餘額 | $ | 2,348.8 | | | $ | 4.8 | | | | | $ | 2,353.6 | |
無形資產的組成部分（淨額）如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2024 | | 2023 |
| | | | |
| 無形資產： | | | | |
| 軟件和軟件許可證 | | $ | 3,803.7 | | | $ | 3,548.9 | |
| 客户合同和名單 | | 1,181.6 | | | 1,140.6 | |
| 其他無形資產 | | 242.0 | | | 241.9 | |
| | | 5,227.3 | | | 4,931.4 | |
| 減去累計攤銷： | | | | |
| 軟件和軟件許可證 | | (2,642.6) | | | (2,442.6) | |
| 客户合同和名單 | | (1,007.6) | | | (907.5) | |
| 其他無形資產 | | (241.1) | | | (237.7) | |
| | | (3,891.3) | | | (3,587.8) | |
| | | | |
| 無形資產，淨額 | | $ | 1,336.0 | | | $ | 1,343.6 | |
其他無形資產主要包括購買的權利、購買的內容、商標和商品名稱（直接或通過收購獲得）。所有無形資產都有有限的壽命，因此需要攤銷。無形資產的加權平均剩餘使用壽命為 5年份(6軟件和軟件許可證使用年， 3客户合同和列表的年數，以及 1其他無形資產的年份）。無形資產攤銷為美元371.6百萬，$372.8百萬美元，以及$344.12024財年、2023財年和2022財年分別為100萬。
公司現有無形資產的未來攤銷費用預計如下： | | | | | |
| | 量 |
| 截至2025年6月30日的12個月 | $ | 419.2 | |
| 截至2026年6月30日的12個月 | $ | 228.7 | |
| 截至2027年6月30日的12個月 | $ | 183.8 | |
| 截至2028年6月30日的12個月 | $ | 144.2 | |
| 截至2029年6月30日的十二個月 | $ | 116.1 | |
注8.短期融資
該公司有一美元4.55十億美元，364- 日信貸協議將於2025年6月到期， 一年制任期終止選擇權。該公司還擁有一美元2.25十億五年制2028年6月到期的信貸安排，其中包含手風琴功能，在該功能下，總承諾額可以增加$500百萬，蘇以是否有額外的承諾為目標。此外，還測試了他公司還擁有一家五年制 $3.52029年6月到期的10億美元信貸安排，其中包含手風琴功能，在該功能下，總承諾額可以增加$500100萬美元，視是否有額外承諾而定。適用於承諾借款的利率與SOFR、有效聯邦基金利率或最優惠利率掛鈎，具體取決於本公司在借款前向銀團金融機構提供的通知。*本公司還被要求支付信貸協議的融資費。以及信貸的主要用途如有必要，貸款機構將為商業票據計劃提供流動性，併為一般企業用途提供資金。 不是 b根據信貸協議，將持續到6月30日、2024年和2023年。
本公司與客户資金有關的美國短期資金需求有時是在無擔保的基礎上通過發行商業票據獲得的，而不是清算以前收集的客户資金已經被投資於可供出售的證券。2024年6月，該公司增加了其美國短期商業票據計劃，以準備發行最多$10.310億美元9.7總計到期價值10億美元。該公司的商業票據計劃被標準普爾評為A-1+，被穆迪評為Prime-1(P-1)，被惠譽評為F1+。這些評級代表着最高質量的商業票據證券。商業票據的到期日從隔夜到最高可達364幾天。在2024年6月30日及2023該公司擁有不是公司未償商業票據借款。 商業票據計劃項下的借款詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | |
| 截至6月30日的年度， | | | | | 2024 | | 2023 |
| 日均借款(以十億計) | | | | | $ | 3.5 | | | $ | 3.4 | |
| 加權平均利率 | | | | | 5.3 | % | | 3.7 | % |
| 加權平均到期日(約天數) | | | | | 2日數 | | 2日數 |
該公司的美國、加拿大和英國與客户資金義務相關的短期融資要求有時是通過使用反向回購協議在有擔保的基礎上獲得的，反向回購協議主要由政府和政府機構證券抵押，而不是清算之前收集的客户資金，這些資金已經投資於可供出售證券。這些協議的條款通常從隔夜到最多 五工作日。2024年6月30日和2023年，公司擁有美元385.4百萬美元和 $105.4與逆回購協議相關的未償債務分別為百萬美元。公司擁有$7.3根據美國逆回購協議，承諾可提供10億美元。 逆回購協議詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | |
| 截至6月30日的年度， | | | | | 2024 | | 2023 |
| 平均未償還餘額 | | | | | $ | 1,828.6 | | | $ | 1,279.9 | |
| 加權平均利率 | | | | | 5.5 | % | | 4.3 | % |
注9.債務
該公司發行了三一系列期限錯開的固定利率票據 7和10- 總計年數 $3.0億（統稱為“註釋”）。該票據為優先無擔保債務，每半年支付一次欠款利息。
截至2024年和2023年6月30日，票據和其他債務的本金額和相關實際利率如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 債務工具 | | 實際利率 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
固定費率3.3752025年9月15日到期票據% | | 3.47% | | 1,000.0 | | | 1,000.0 | |
固定費率1.7002028年5月15日到期票據% | | 1.85% | | 1,000.0 | | | 1,000.0 | |
固定費率1.2502030年9月1日到期的債券百分比 | | 1.83% | | 1,000.0 | | | 1,000.0 | |
| 其他 | | | | 4.1 | | | 4.9 | |
| | | | 3,004.1 | | | 3,004.9 | |
| 減去：當前部分(A) | | | | (1.1) | | | (1.2) | |
| 減去：未攤銷貼現和債務發行成本 | | | | (11.7) | | | (14.7) | |
| 長期債務總額 | | | | $ | 2,991.3 | | | $ | 2,989.0 | |
(A)-截至2024年6月30日的長期債務的流動部分計入綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債。
債券的實際利率包括債券的利息、折價攤銷及債券發行成本。
截至2024年6月30日，基於第2級投入，票據的公允價值為$2,681.6百萬美元。有關公允價值等級和公司的公允價值方法的説明，包括使用獨立的第三方定價服務，請參閲附註1“重要會計政策摘要”。
注10.員工福利計劃
A.提供基於股票的薪酬計劃。基於股票的薪酬包括以下內容：
公司的股票薪酬包括股票期權、基於時間的限制性股票、基於時間的限制性股票單位、基於業績的限制性股票和基於績效的限制性股票單位。公司還為符合條件的員工提供員工股票購買計劃。自2022年9月起，公司停止授予股票期權、基於時間的限制性股票和基於業績的限制性股票。未來的任何此類獎勵都將是基於時間的限制性股票單位和/或基於績效的限制性股票單位的授予，具體取決於員工的資格。授予母國在美國的員工的基於時間的限制性股票單位獎勵和基於績效的限制性股票單位獎勵以股票結算，授予具有美國以外國家的員工的獎勵通常以現金結算。
•限制性股票。
•基於時間的限制性股票單位。基於時間的限制性股票單位通常可按比例授予3好幾年了。如果員工在歸屬前停止受僱於公司，獎勵通常會被沒收。
授予美國母國員工的基於時間的限制性股票單位獎勵是以股票結算的，在授予期間不能轉移。授予母國在美國以外的員工的基於時間的限制性股票單位獎勵通常以現金結算，在授權期內不能轉移。與發行股份結算單位有關的補償支出按授予日獎勵的公允價值計量，並在歸屬期間按直線原則確認。與發行現金結算單位有關的補償支出於歸屬期間入賬，最初以授予日的獎勵公允價值為基礎，隨後於歸屬期間的每個報告日期根據ADP股票價格的變化重新計量。股利現金等價物按股票結算單位支付，股利現金等價物不按現金結算單位支付。
•基於業績的限制性股票單位。基於業績的限制性股票單位通常授予一至三年制履約期和隨後的最長服務期38月份。根據這些方案，公司在業績期間開始時傳達“目標獎勵”，在業績期間結束時可能支付的金額範圍為0%到 200“目標獎”的百分比。如果員工在歸屬前停止受僱於公司，獎勵通常會被沒收。
基於績效的限制性股票單位不能轉移，並以現金或股票結算，具體取決於員工所在的國家。與發行以現金結算的以業績為基礎的限制性股票單位有關的補償開支，在歸屬期間內首先根據授予日的獎勵公允價值確認，隨後根據可能和實際目標業績對業績期間授予的單位數量進行調整。此外，在歸屬期間的每個報告期內，根據ADP股票價格的變化重新計量補償費用。與發行以股票結算的業績為基礎的限制性股票單位有關的補償開支，在歸屬期間內根據授予日授予的公允價值入賬，隨後根據可能的和實際的目標業績對授予單位的數量進行調整。股息等價物是根據基於業績的限制性股票單位計劃支付的獎勵。
•員工購股計劃。*公司提供員工股票購買計劃，允許符合條件的員工以等於以下價格購買普通股95在招股期間的最後一天，公司普通股市值的%。本計劃被視為非補償性的，因此沒有記錄補償費用。
公司目前利用庫存股滿足股票期權行使、公司員工股票購買計劃下的發行和限制性股票獎勵。*公司可不時根據其授權股份回購計劃回購其普通股。5.12024財年為100萬股4.92023財年回購了100萬股。該公司在決定何時進行股票回購時會考慮幾個因素，其中包括實際和潛在的收購活動、現金餘額和現金流、因員工福利計劃活動而發行的股票以及市場狀況。與結算既有的基於時間的限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位有關的現金支付約為#美元。24.1百萬，$23.5百萬美元，以及$22.12024財年、2023財年和2022財年分別為100萬。
下表分別代表2024、2023和2022財年的股票薪酬費用和相關所得税福利：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 運營費用 | | $ | 30.0 | | | $ | 24.6 | | | $ | 19.7 | |
| 銷售、一般和管理費用 | | 179.5 | | | 165.0 | | | 155.7 | |
| 研發 | | 34.0 | | | 30.8 | | | 26.3 | |
| 税前股票補償費用總額 | | $ | 243.5 | | | $ | 220.4 | | | $ | 201.7 | |
| | | | | | |
| 所得税優惠 | | $ | 60.2 | | | $ | 54.5 | | | $ | 49.1 | |
截至2024年6月30日，與未歸屬股票期權、限制性股票單位和限制性股票獎勵相關的剩餘未確認補償成本總額為美元2.9百萬，$186.9百萬美元，以及$11.3分別為百萬，將在加權平均剩餘必要服務期內攤銷 1.0年,1.8年頭，還有0.7分別是幾年。
2024財年，根據公司現有計劃進行了以下活動。
股票期權： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 數
選項的數量
(單位：千) | | 加權
平均價格
(美元) |
| 2023年7月1日尚未執行的期權 | | 2,654 | | | $ | 155 | |
| 授予的期權 | | — | | | $ | — | |
| 行使的期權 | | (597) | | | $ | 141 | |
| 期權被沒收/取消 | | (15) | | | $ | 179 | |
| 截至2024年6月30日尚未行使的期權 | | 2,042 | | | $ | 159 | |
| 期權可於2024年6月30日行使 | | 1,513 | | | $ | 152 | |
| 年底可供未來贈款的股份 | | 20,061 | | | |
| 年底根據股票期權計劃保留髮行的股份 | | 22,103 | | | |
基於時間的限制性股票和基於時間的限制性股票單位： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份數量
(單位：千) | | 單位數
(單位：千) |
| 截至2023年7月1日發行的限制性股份/單位 | | 450 | | | 730 | |
| 授予的限制性股份/單位 | | — | | | 638 | |
| 已歸屬的限制性股份/單位 | | (314) | | | (273) | |
| 被沒收的限制性股份/單位 | | (12) | | | (42) | |
| 截至2024年6月30日發行的限制性股份/單位 | | 124 | | | 1,053 | |
基於業績的限制性股票和基於業績的限制性股票單位： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份數量
(單位：千) | | 單位數
(單位：千) |
| 截至2023年7月1日發行的限制性股份/單位 | | 197 | | | 821 | |
| 授予的限制性股份/單位 | | — | | | 322 | |
| 已歸屬的限制性股份/單位 | | (103) | | | (369) | |
| 被沒收的限制性股份/單位 | | (6) | | | (21) | |
| 截至2024年6月30日發行的限制性股份/單位 | | 88 | | | 753 | |
截至2024年6月30日，未行使股票期權和可行使股票期權的總內在價值為美元162.5百萬美元和美元130.9分別為百萬，剩餘壽命為 5年和4分別是年。2024、2023和2022財年行使的股票期權的總內在價值為美元63.2百萬，$80.6百萬美元，以及$80.8分別為100萬美元。
所授予股票期權的公允價值是在授予日期使用以下假設估計的： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 無風險利率 | 不適用 | | 不適用 | | — | % |
| 股息率 | 不適用 | | 不適用 | | 1.8 | % |
| 加權平均波動係數 | 不適用 | | 不適用 | | 22.7 | % |
| 加權平均預期壽命(年) | 不適用 | | 不適用 | | 4.9 |
| 加權平均公允價值（美元） | 不適用 | | 不適用 | | $ | 33.03 | |
已授出股份/單位的加權平均公平值如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| (美元) | | | | | | |
| 基於業績的限制性股票/單位 | | $ | 262.56 | | | $ | 245.96 | | | $ | 206.86 | |
| 基於時間的限制性股票/單位 | | $ | 255.29 | | | $ | 214.75 | | | $ | 208.08 | |
B. 養老金計劃
本公司有固定收益現金餘額養老金計劃。目前對新進入者關閉的美國養老金計劃於2020年7月1日起被凍結。自2020年7月1日起，參與者將保留其應計福利，不會因薪酬和/或服務而積累任何未來的福利。根據十年期美國國債利率，計劃的利率信貸利率每年都不同。本公司的政策是在公認的精算原則所確定的範圍內繳費。
該公司還為其非美國員工制定了各種退休計劃，並維持了一項補充高級管理人員退休計劃(“SORP”)。SORP是一種固定福利計劃，根據該計劃，公司根據某些公司高管的服務年限和薪酬，在退休時向該等高管支付補充養老金福利。SORP目前對新進入者關閉，自2019年7月1日起凍結，未來不會因薪酬和/或服務而產生應計項目。
6月30日的計量日期被用來確定公司的福利義務和計劃資產的公允價值。
公司必須(A)在其綜合資產負債表中確認計劃資金淨超支狀態的資產或計劃淨資金不足狀態的負債，(B)衡量計劃的資產及其在僱主會計年度結束時決定其資金狀況的債務，以及(C)確認固定福利計劃的資金狀況在累計其他全面收益(虧損)發生變化的年度內的變化。
截至2024年6月30日、2024年6月和2023年6月，公司養老金計劃的資金狀況如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2024 | | 2023 |
| | | | |
| 計劃資產變動： | | | | |
| 年初計劃資產的公允價值 | | $ | 1,854.4 | | | $ | 1,800.5 | |
| 計劃資產的實際回報率 | | 106.8 | | | 126.6 | |
| 僱主供款 | | 13.4 | | | 17.0 | |
| 貨幣換算調整 | | 0.6 | | | (3.0) | |
| 付福利 | | (95.6) | | | (86.7) | |
| 計劃資產年終公允價值 | | $ | 1,879.6 | | | $ | 1,854.4 | |
| | | | |
| 福利義務的變化： | | | | |
| 年初的福利義務 | | $ | 1,725.8 | | | $ | 1,779.0 | |
| 服務成本 | | 5.2 | | | 4.8 | |
| 利息成本 | | 84.6 | | | 78.2 | |
| 精算收益(A) | | (14.6) | | | (48.2) | |
| 貨幣換算調整 | | 0.8 | | | (2.0) | |
| | | | |
| | | | |
| 收購 | | — | | | 0.7 | |
| 付福利 | | (95.6) | | | (86.7) | |
| 年底的預計福利義務 | | $ | 1,706.2 | | | $ | 1,725.8 | |
| | | | |
| 資金狀況-計劃資產減去福利義務 | | $ | 173.4 | | | $ | 128.6 | |
(a)2024財年的精算收益主要是由於人口變化。
截至2024年6月30日和2023年6月30日合併資產負債表上確認的金額包括： | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2024 | | 2023 |
| | | | |
| 非流動資產 | | $ | 286.3 | | | $ | 247.7 | |
| 流動負債 | | (11.1) | | | (5.6) | |
| 非流動負債 | | (101.8) | | | (113.5) | |
| 確認淨額 | | $ | 173.4 | | | $ | 128.6 | |
所有固定福利養卹金計劃的累計福利義務為#美元。1,688.5百萬美元和美元1,712.1百萬 分別於2024年6月30日和2023年6月30日。
截至2024年和2023年6月30日，公司預計福利義務超過計劃資產的養老金計劃具有以下預計福利義務和計劃資產的公允價值： | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2024 | | 2023 |
| | | | |
| 預計福利義務 | | $ | 143.7 | | | $ | 146.1 | |
| | | | |
| 計劃資產公平值 | | $ | 30.8 | | | $ | 27.0 | |
截至2024年和2023年6月30日，公司累計福利義務超過計劃資產的養老金計劃具有以下累計福利義務和計劃資產公允價值： | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2024 | | 2023 |
| | | | |
| 累積利益義務 | | $ | 108.6 | | | $ | 117.0 | |
| 計劃資產公平值 | | $ | 7.6 | | | $ | 8.3 | |
淨養老金（收入）/支出的組成部分如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 服務成本-年內賺取的利益 | | $ | 5.2 | | | $ | 4.8 | | | $ | 5.7 | |
| 預計收益的利息成本 | | 84.6 | | | 78.2 | | | 52.3 | |
| 計劃資產的預期回報 | | (115.9) | | | (127.5) | | | (127.9) | |
| 淨攤銷和遞延 | | 2.9 | | | 1.9 | | | 7.5 | |
| 特殊解僱福利、計劃削減和和解費用 | | 0.3 | | | — | | | 9.0 | |
| 淨養老金（收入）/支出 | | $ | (22.9) | | | $ | (42.6) | | | $ | (53.4) | |
計入累計其他全面收益（損失）但尚未確認為淨定期福利成本組成部分的固定福利養老金計劃的淨精算損失和先前服務成本為美元286.1百萬美元和美元3.9截至2024年6月30日，分別為百萬。計入累計其他全面收益（虧損）的固定福利養老金計劃不存在剩餘過渡義務。
用於確定福利義務精算現值的假設包括： | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， | | 2024 | | 2023 |
| | | | |
| 貼現率 | | 5.40 | % | | 5.10 | % |
| 利息貸記利率 | | 3.70 | % | | 3.50 | % |
| 薪酬水平提高 | | 不適用 | | 不適用 |
用於確定淨養老金費用的假設通常包括： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | |
| 貼現率 | | 5.10 | % | | 4.60 | % | | 2.55 | % |
| 利息貸記利率 | | 3.50 | % | | 3.25 | % | | 3.25 | % |
| 預期長期資產收益率 | | 6.00 | % | | 6.75 | % | | 6.75 | % |
| 薪酬水平提高 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
貼現率基於高質量固定收益投資的公佈利率，這些投資產生的現金流與預期未來福利支付的時間和金額大致相同。
利率基於當前和預期的未來10年期美國國債利率，最低3.25%.
預期長期資產回報率是根據計劃資產的歷史回報率和預期未來回報率確定的，考慮到目標資產組合和長期投資戰略。
計劃資產
本公司於2024年、2024年和2023年6月按資產類別劃分的養老金計劃資產配置如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 | | 2023 |
| | | | |
| 現金及現金等價物 | | — | % | | — | % |
| 固定收益證券 | | 63 | % | | 39 | % |
| 美國股票證券 | | 12 | % | | 19 | % |
| 國際股權證券 | | 10 | % | | 15 | % |
| 全球股權證券 | | 15 | % | | 27 | % |
| | 100 | % | | 100 | % |
公司養老金計劃的資產投資戰略旨在確保審慎管理資產，與長期回報目標保持一致，並迅速履行所有養老金計劃義務。投資戰略和資產組合是與外部顧問進行的一項資產負債研究協調製定的，目的是以最小的波動性最大限度地提高籌資比率。
養老金計劃的資產目前投資於不同的資產類別，具有不同的預期回報率、相關性和波動性，包括大盤股和小盤股美國股票、國際股票、美國固定收益證券和現金。
美國計劃的目標資產配置範圍一般如下： | | | | | |
| 美國固定收益證券 | 60% - 70% |
| 美國股票證券 | 7% - 17% |
| 國際股權證券 | 5% - 15% |
| 全球股權證券 | 8% - 18% |
截至2024年6月30日和2023年6月，美國養老金計劃資產配置在目標區間內。
養老金計劃的固定收益投資組合旨在與養老金計劃負債的期限和流動性特徵相匹配。此外，養老金計劃只投資於投資級債務證券，以確保資本保值。養老金計劃的股票投資組合受到多元化指導方針的約束，以減少單一投資損失的影響。禁止投資經理買賣商品和賣空證券。
養老金計劃的任何資產都不直接投資於公司的股票，儘管養老金計劃可能在公司參與股票指數的範圍內持有最低數量的公司股票。
包括在一級的養老金計劃的投資使用在活躍交易所交易的相同工具的收盤價進行估值。包括在第2級的退休金計劃的投資是利用從獨立定價服務獲得的投入進行估值的，該投入由本公司審查其合理性。為了確定我們二級計劃資產的公允價值，我們使用了各種信息，包括基準收益率、報告的交易、非約束性經紀商/交易商報價、發行人利差、雙邊市場、基準證券、投標、要約、參考數據、新發行數據和月度付款信息。截至2024年6月30日，養老金計劃沒有1級和3級投資。
下表列出了在2024年6月30日按公允價值計量的養老金計劃的投資： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總 |
| | | | | | | | |
| 混合型信託 | | $ | — | | | $ | 679.5 | | | $ | — | | | $ | 679.5 | |
| 政府證券 | | — | | | 490.4 | | | — | | | 490.4 | |
| | | | | | | | |
| 公司和市政債券 | | — | | | 695.4 | | | — | | | 695.4 | |
| 抵押貸款支持證券債券 | | — | | | 3.9 | | | — | | | 3.9 | |
| 養老金資產投資總額 | | $ | — | | | $ | 1,869.2 | | | $ | — | | | $ | 1,869.2 | |
除上表所列投資外，養卹金計劃還持有現金和現金等價物#美元。10.4截至2024年6月30日，已被歸類為公允價值層級中的第1級。
下表列出了2023年6月30日按公允價值計量的養老金計劃投資： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總 |
| | | | | | | | |
| 混合型信託 | | $ | — | | | $ | 829.5 | | | $ | — | | | $ | 829.5 | |
| 美國政府證券 | | — | | | 351.7 | | | — | | | 351.7 | |
| 共同基金 | | 18.2 | | | 279.0 | | | — | | | 297.2 | |
| 公司和市政債券 | | — | | | 355.1 | | | — | | | 355.1 | |
| 抵押貸款支持證券債券 | | — | | | 18.7 | | | — | | | 18.7 | |
| 養老金資產投資總額 | | $ | 18.2 | | | $ | 1,834.0 | | | $ | — | | | $ | 1,852.2 | |
除上表所列投資外，養卹金計劃還持有現金和現金等價物#美元。2.2截至2023年6月30日，已被歸類為公允價值層級中的第1級。
投稿
2024財年，公司貢獻了美元13.4向養老金計劃投入數百萬美元。公司預計貢獻美元13.82025財年期間的養老金計劃將投入100萬美元。
預計未來的福利支付
從2025財年到截至2029年6月30日的年度，預計每年支付的福利為美元136.0百萬，$150.0百萬，$153.7百萬，$126.0百萬美元，以及$128.5分別為百萬。截至2030年6月30日止年度至截至2034年6月30日止年度的五個財年預計支付的福利總額為美元669.5萬將支付的預期福利基於用於衡量公司2024年6月30日養老金計劃福利義務的相同假設，幷包括估計的未來員工服務。
C.退休和儲蓄計劃。該公司設有401（k）退休和儲蓄計劃，允許符合條件的員工繳納高達 50每年薪酬的%，並允許高薪員工繳納高達 12他們每年薪酬的%。該公司匹配了一部分員工繳款，金額約為美元184.1百萬，$163.6百萬美元，以及$153.1截至2023年、2022年和2021年12月31日的日曆年分別為百萬。
注11.所得税
以下所示的所得税前利潤基於該利潤歸屬的地理位置。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | |
| 所得税前收益： | | | | | | |
| 美國 | | $ | 4,408.0 | | | $ | 4,091.4 | | | $ | 3,461.8 | |
| 外國 | | 464.3 | | | 346.2 | | | 342.3 | |
| | $ | 4,872.3 | | | $ | 4,437.6 | | | $ | 3,804.1 | |
所得税撥備（福利）由以下部分組成： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | |
| 當前： | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | 847.4 | | | $ | 840.0 | | | $ | 620.7 | |
| 外國 | | 132.8 | | | 104.6 | | | 97.5 | |
| 狀態 | | 177.5 | | | 161.1 | | | 100.4 | |
| 總電流 | | 1,157.7 | | | 1,105.7 | | | 818.6 | |
| | | | | | |
| 延期： | | | | | | |
| 聯邦制 | | (18.7) | | | (77.4) | | | 20.7 | |
| 外國 | | (6.6) | | | 4.3 | | | (12.9) | |
| 狀態 | | (12.1) | | | (7.0) | | | 28.8 | |
| 延期合計 | | (37.4) | | | (80.1) | | | 36.6 | |
| 所得税撥備總額 | | $ | 1,120.3 | | | $ | 1,025.6 | | | $ | 855.2 | |
公司實際税率與美國聯邦法定税率之間的對賬如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， | | 2024 | | % | | 2023 | | % | | 2022 | | % |
| | | | | | | | | | | | |
| 按美國法定税率繳納税款 | | $ | 1,023.2 | | | 21.0 | | | $ | 931.9 | | | 21.0 | | | $ | 798.9 | | | 21.0 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 撥備增加/（減少）來自： | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 扣除聯邦税收優惠後的州税 | | 120.6 | | | 2.5 | | | 111.2 | | | 2.5 | | | 91.8 | | | 2.4 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 外幣利差 | | 41.0 | | | 0.9 | | | 33.1 | | | 0.7 | | | 41.3 | | | 1.1 | |
| 超額税收優惠-股票補償 | | (17.1) | | | (0.4) | | | (19.0) | | | (0.4) | | | (19.9) | | | (0.5) | |
| 其他 | | (47.4) | | | (1.0) | | | (31.6) | | | (0.7) | | | (56.9) | | | (1.5) | |
| | $ | 1,120.3 | | | 23.0 | | | $ | 1,025.6 | | | 23.1 | | | $ | 855.2 | | | 22.5 | |
2024財年和2023財年的有效税率為 23.0%和23.1分別為%。實際税率的下降主要是由於估值津貼的釋放和某些資產的公司間轉讓，但被2024財年上一年税收負債調整福利減少所抵消。
2023財年和2022財年的有效税率為 23.1%和22.5分別為%。有效税率的增加主要是由於某些資產的公司間轉讓，導致2022財年的有效税率較低，2023財年的不確定税收狀況準備金較高。
遞延所得税資產及負債的主要組成部分及其資產負債表分類如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， | | 2024 | | 2023 |
| | | | |
| 遞延税項資產： | | | | |
| 應計費用目前不可扣除 | | $ | 237.4 | | | $ | 209.5 | |
| 基於股票的薪酬費用 | | 51.3 | | | 48.8 | |
| 外國税收抵免 | | 12.0 | | | 13.3 | |
| | | | |
| 固定資產和無形資產 | | 194.9 | | | 108.2 | |
| 淨營業虧損 | | 41.7 | | | 37.5 | |
| 預付版税 | | — | | | 18.0 | |
| 未實現投資損失，淨 | | 351.4 | | | 519.5 | |
| | | | |
| 其他 | | 39.1 | | | 39.9 | |
| | 927.8 | | | 994.7 | |
| 減去：估值免税額 | | (11.1) | | | (18.6) | |
| 遞延税項資產，淨額 | | $ | 916.7 | | | $ | 976.1 | |
| | | | |
| 遞延税項負債： | | | | |
| 遞延合同成本 | | $ | 620.7 | | | $ | 578.1 | |
| | | | |
| 預付費用 | | 88.8 | | | 78.9 | |
| 預付退休金 | | 40.3 | | | 30.8 | |
| | | | |
| 未匯回收入税 | | 10.2 | | | 10.1 | |
| 其他 | | 20.8 | | | 20.7 | |
| 遞延税項負債 | | 780.8 | | | 718.6 | |
| 遞延税項淨資產 | | $ | 135.9 | | | $ | 257.5 | |
有$200.2百萬美元和美元331.12024年6月30日和2023年6月30日合併資產負債表上的其他資產中分別包含百萬美元的長期遞延所得税資產。
尚未就某些外國子公司未分配盈利（總額約為美元）繳納所得税53.0百萬as公司認為此類收益將永久再投資於美國境外。截至2024年6月30日，估計分配時將發生的未確認税務負債尚不可行。
這個公司估計海外淨營業損失結轉約為美元74.0截至2024年6月30日，百萬美元0.9百萬美元將於2034年6月到期，美元73.1百萬有無限期的使用期。截至2024年6月30日，公司擁有約美元26.5被收購公司結轉的數百萬美元聯邦淨運營損失。根據《國內税收法》第382條，淨運營虧損有年度利用限制，有效期至2036年6月。
該公司的州淨運營虧損結轉約為美元196.8截至2024年6月30日，有效期至2043年6月。該公司已記錄估值撥備為美元11.1百萬美元和美元18.62024年6月30日和2023年6月30日分別為百萬，以反映可能無法實現的國內外遞延所得税資產的估計金額。
所得税繳納已確認氧化劑$1,185.2百萬，$1,080.7百萬美元，以及$856.82024財年、2023財年和2022財年分別為100萬。
截至2024年、2023年和2022年6月30日，我們就公司未確認的税收優惠負債（包括利息和罰款）Re$126.9百萬，$116.9百萬美元，以及$98.1分別百萬。如果確認，將影響有效税率的金額為 $91.8百萬，$83.6百萬美元，以及$68.1分別為百萬。其餘部分如果得到確認，將主要影響遞延税。
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | |
| 年初未確認的税收優惠 | | $ | 116.9 | | | $ | 98.1 | | | $ | 99.9 | |
| 增加税務頭寸 | | 17.2 | | | 11.3 | | | 8.0 | |
| | | | | | |
| 對上期税額的補充 | | 17.8 | | | 16.8 | | | 11.6 | |
| 前期税額減少額 | | (12.8) | | | (5.0) | | | (8.5) | |
| 與税務機關結算 | | (9.0) | | | (1.8) | | | (2.0) | |
| 訴訟時效期滿 | | (2.9) | | | (1.0) | | | (9.2) | |
| 匯率波動的影響 | | (0.3) | | | (1.5) | | | (1.7) | |
| 年底未確認的税收優惠 | | $ | 126.9 | | | $ | 116.9 | | | $ | 98.1 | |
與不確定的税務狀況相關的利息、支出和罰金已記錄在綜合收益表的所得税準備中。在2024財年、2023財年和2022財年，公司記錄的利息支出為$5.7百萬，$9.1百萬美元，以及$3.5分別為100萬美元。2024財年和2023財年記錄的罰款並不嚴重。在2022財年，該公司記錄的罰款為$0.3百萬美元。
於2024年6月30日及2023年6月30日，本公司已累計利息$32.6百萬美元和美元30.0在綜合資產負債表中，分別記入其他負債的百萬美元。於2024年6月30日，公司擁有不是應計罰金。於2023年6月30日，本公司在綜合資產負債表中記錄的其他負債內的應計罰款為不是T材料。截至2022年6月30日，本公司應計罰款$0.3600萬美元，計入綜合資產負債表中應付所得税項下。
該公司定期接受美國國税局和在其開展業務的外國税務當局以及在其有重要業務運營的州的税務當局的檢查。目前正在審查的納税年度因司法管轄區而異。公司有重大業務活動的正在進行的檢查如下：
| | | | | | | | | | | |
| 徵税管轄權 | | 審查中的財政年度 | |
| 美國(美國國税局) | | 2023 - 2024 | |
| 亞利桑那州 | | 2016 - 2020 | |
| | | |
| 馬薩諸塞州 | | 2016 - 2020 | |
| | | |
| 紐約市 | | 2016 - 2021 | |
| 紐約州 | | 2019 - 2021 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 印度 | | 2014 - 2018, 2020 - 2022 | |
| | | |
本公司定期考慮每個司法管轄區考試所產生的評估的可能性。税務事宜的解決預計不會對本公司的綜合財務狀況產生重大影響，儘管該決議可能會對本公司特定未來期間的綜合收益表和本公司的實際税率產生重大影響。
若若干未決税務事項於未來12個月內結清，則所有未確認税務年度及司法管轄區的未確認税務優惠總額可能會增加或減少。根據目前的估計，該公司預計不會達成任何和解。審計結果和審計結算的時間受到重大不確定性的影響。我們不斷評估潛在調整的可能性和金額，並在引起修訂的事實已知期間調整所得税撥備、當前税項負債和遞延税款。
注12.承付款和或有事項
截至2024年6月30日，公司的購買承諾約為$1,191.6百萬美元，包括2025財年向Chubb支付的再保險費，以及與軟件許可協議以及軟件、設備和其他資產的購買和維護協議相關的義務，其中322.1與2025財年相關的百萬美元，426.7百萬美元，涉及截至2026年6月30日至2027財年的財政年度，117.71000萬與截至2028年6月30日至2029財年的財政年度有關，其餘與之後的財政年度有關。
2020年5月，美國新澤西州地區法院對ADP、TotalSource和相關被告提起了可能的集體訴訟。起訴書聲稱，在ADP TotalSource退休儲蓄計劃的受託管理和投資決策方面，違反了1974年《僱員退休收入保障法》(ERISA)。起訴書要求法定和其他未指明的金錢損害賠償、禁令救濟和律師費。本公司無法估計與此事有關的任何合理可能損失或損失範圍。該公司正在積極抗辯這起訴訟。
在正常業務過程中，公司會受到各種索賠、訴訟和監管合規問題的影響。當損失被認為是可能的並可合理估計時，本公司以其對最終損失的最佳估計金額記錄負債。管理層目前相信，這些針對我們的索賠、訴訟和監管合規問題的解決，無論是個別或整體，都不會對我們的綜合運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。這些事項存在固有的不確定性，管理層對這些事項的看法未來可能會改變。
達成表外安排並不是公司的商業慣例。在正常業務過程中，公司可以簽訂合同，就公司的服務和產品的性能作出陳述和保證。公司預計不會有任何與該等陳述和保證有關的重大損失。
注13.從累積的其他全面收益中重新分類(“AOCI”)
綜合收益是衡量收入的指標，包括淨收益和其他綜合收益(虧損)。其他綜合(虧損)/收益來自綜合資產負債表股東權益中遞延的項目。其他綜合(虧損)/收入為$497.5百萬美元，($312.1)，以及($2,004.3)分別在2024、2023和2022財年達到100萬。按組成部分劃分的累積其他全面收益變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 貨幣換算調整 | | 可供出售證券的淨收益/(虧損) | | | 現金流量套期保值活動 | | 養老金負債 | | | 累計其他綜合(虧損)/收益 |
| | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日的餘額 | | $ | (226.8) | | | $ | 390.9 | | | | $ | (29.9) | | | $ | (123.6) | | | | $ | 10.6 | |
| 重新分類調整前的其他綜合收益/(虧損) | | (127.4) | | | (2,228.0) | | | | — | | | (229.8) | | | | (2,585.2) | |
| 税收效應 | | — | | | 503.7 | | | | — | | | 57.3 | | | | 561.0 | |
| 對淨收益的重新分類調整 | | — | | | 4.4 | | (A) | | 4.4 | | (C) | 18.1 | | (B) | | 26.9 | |
| 税收效應 | | — | | | (1.0) | | | | (1.1) | | | (4.9) | | | | (7.0) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日的餘額 | | $ | (354.2) | | | $ | (1,330.0) | | | | $ | (26.6) | | | $ | (282.9) | | | | $ | (1,993.7) | |
| 重新分類調整前的其他綜合收益/(虧損) | | 13.4 | | | (500.3) | | | | — | | | 60.3 | | | | (426.6) | |
| 税收效應 | | — | | | 113.3 | | | | — | | | (13.3) | | | | 100.0 | |
| 對淨收益的重新分類調整 | | — | | | 14.7 | | (A) | | 4.4 | | (C) | (0.4) | | (B) | | 18.7 | |
| 税收效應 | | — | | | (3.3) | | | | (1.1) | | | 0.2 | | | | (4.2) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日的餘額 | | $ | (340.8) | | | $ | (1,705.6) | | | | $ | (23.3) | | | $ | (236.1) | | | | $ | (2,305.8) | |
| 重新分類調整前的其他綜合收益/(虧損) | | (38.0) | | | 685.2 | | | | — | | | 5.6 | | | | 652.8 | |
| 税收效應 | | — | | | (162.2) | | | | — | | | (1.1) | | | | (163.3) | |
| 對淨收益的重新分類調整 | | — | | | 5.9 | | (A) | | 4.4 | | (C) | 0.1 | | (B) | | 10.4 | |
| 税收效應 | | — | | | (1.3) | | | | (1.1) | | | — | | | | (2.4) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日的餘額 | | $ | (378.8) | | | $ | (1,178.0) | | | | $ | (20.0) | | | $ | (231.5) | | | | $ | (1,808.3) | |
(A)AOCI的重新分類調整計入綜合收益表中的其他(收入)/費用淨額。
(B)來自Aocci的重新定級調整計入養卹金(收入)/支出淨額(見附註10)。
(C)AOCI的重新分類調整計入綜合收益表的利息開支(見附註9)。
注14.按細分市場和地理區域劃分的財務數據
根據類似的經濟和運營特點，公司的戰略業務部門彙總為二可報告部門：僱主服務和PEO服務。“其他”部門的主要組成部分是某些尚未分配到應報告部門的公司管理費用和支出，包括公司職能、與我們轉型辦公室相關的成本、法律和解、遣散費、非經常性損益、消除公司間交易以及利息收入和支出。出於管理原因，某些收入和費用按標準費率計入可報告分部。其他成本根據管理責任入賬。公司首席運營決策者沒有在可報告的部門層面審查資產，因此沒有提供與總資產有關的部門披露.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 僱主服務 | | PPE服務 | | 其他 | | | | 總 |
| 截至2024年6月30日的年度 | | | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 12,980.8 | | | $ | 6,233.6 | | | $ | (11.8) | | | | | $ | 19,202.6 | |
| 所得税前收益 | | 4,555.5 | | | 921.5 | | | (604.7) | | | | | 4,872.3 | |
| | | | | | | | | | |
| 資本支出 | | 157.3 | | | — | | | 54.4 | | | | | 211.7 | |
| 折舊及攤銷 | | 486.6 | | | 6.8 | | | 68.5 | | | | | 561.9 | |
| | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的年度 | | | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 12,042.6 | | | $ | 5,984.2 | | | $ | (14.6) | | | | | $ | 18,012.2 | |
| 所得税前收益 | | 3,974.2 | | | 977.3 | | | (513.9) | | | | | 4,437.6 | |
| | | | | | | | | | |
| 資本支出 | | 161.4 | | | — | | | 44.6 | | | | | 206.0 | |
| 折舊及攤銷 | | 467.6 | | | 7.5 | | | 74.2 | | | | | 549.3 | |
| | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的年度 | | | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 10,967.7 | | | $ | 5,545.7 | | | $ | (15.1) | | | | | $ | 16,498.3 | |
| 所得税前收益 | | 3,406.3 | | | 871.2 | | | (473.4) | | | | | 3,804.1 | |
| | | | | | | | | | |
| 資本支出 | | 125.4 | | | — | | | 51.7 | | | | | 177.1 | |
| 折舊及攤銷 | | 428.5 | | | 8.3 | | | 78.3 | | | | | 515.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國 | | 歐洲 | | 加拿大 | | 其他 | | 總 |
| 截至2024年6月30日的年度 | | | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 16,934.2 | | | $ | 1,451.4 | | | $ | 473.7 | | | $ | 343.3 | | | $ | 19,202.6 | |
| 資產 | | $ | 47,989.9 | | | $ | 2,800.8 | | | $ | 2,796.6 | | | $ | 775.4 | | | $ | 54,362.7 | |
| | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的年度 | | | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 15,950.9 | | | $ | 1,309.2 | | | $ | 427.5 | | | $ | 324.6 | | | $ | 18,012.2 | |
| 資產 | | $ | 44,565.9 | | | $ | 2,602.2 | | | $ | 3,022.0 | | | $ | 780.9 | | | $ | 50,971.0 | |
| | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的年度 | | | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 14,503.3 | | | $ | 1,304.2 | | | $ | 389.3 | | | $ | 301.5 | | | $ | 16,498.3 | |
| 資產 | | $ | 56,856.2 | | | $ | 2,452.9 | | | $ | 2,987.9 | | | $ | 771.2 | | | $ | 63,068.2 | |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
作為表格10-k的本年度報告的附件31.1和31.2是ADP首席執行官和首席財務官的證書，這些證書是1934年修訂的《證券交易法》第13a-14(A)條所要求的(
《交易法》)。本“控制和程序”一節應與德勤律師事務所的報告一併閲讀，該報告以10-k表格的形式出現在本年度報告中，並以引用的方式併入本文。
管理層對信息披露控制和程序的評估
公司在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，對公司的披露控制和程序的有效性進行了評估(“評估”)，這些控制和程序的定義見《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)或履行類似職能的人員的控制和程序，以便及時做出關於要求披露的決定。根據評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序截至2024年6月30日有效，以確保(I)積累公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息，並將其傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時決定要求披露的信息，以及(Ii)在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告此類信息。
管理層關於財務報告內部控制的報告
自動數據處理公司S管理層有責任建立和維護有效的財務報告內部控制(如《交易法》第13a-15(F)條所定義)。財務報告內部控制旨在根據公認的會計原則，為自動數據處理公司管理層和董事會提供合理保證，為外部目的編制可靠的財務報表。
ADP對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(I)關於保存合理詳細地準確和公平地反映ADP資產的交易和處置的記錄；(Ii)提供合理保證，以記錄必要的交易，以便根據公認會計原則編制財務報表，並且ADP的收入和支出僅根據ADP管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對ADP財務報表產生重大影響的ADP資產的未經授權的收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。
管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中規定的標準，對截至2024年6月30日ADP財務報告內部控制的有效性進行了評估。基於這一評估，管理層確定ADP對財務報告的內部控制自2024年6月30日起有效。
德勤會計師事務所是一家獨立註冊會計師事務所，曾對ADP的合併財務報表進行審計和報告，該報表包含在本年度報告Form 10-k中，該公司發佈了一份關於ADP財務報告內部控制運行有效性的證明報告。德勤律師事務所的認證報告如下。
| | |
| /作者S/瑪麗亞·布萊克 |
| 瑪麗亞·布萊克 |
| 首席執行官 |
| |
| /S/唐·麥奎爾 |
| 唐·麥奎爾 |
| 首席財務官 |
新澤西州羅斯蘭
2024年8月7日
財務報告內部控制的變化
在截至2024年6月30日的季度內，ADP對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對ADP的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司董事會及股東
自動數據處理公司
新澤西州羅斯蘭
財務報告內部控制之我見
我司對自動數據處理公司及其子公司(以下簡稱本公司)截至2024年6月30日的財務報告內部控制進行了審計，基於在內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會（COSO）我們認為，截至2013年12月31日，貴公司在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制。 2024年6月30日，基於在內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會（PCAOB）的標準，審計了截至2013年12月31日止年度的合併財務報表。 2024年6月30日，本公司及本公司日期為 2024年8月7日，對這些財務報表發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
2024年8月7日
項目90億。其他信息
截至2024年6月30日的財年季度，公司董事或高管均未 通過或已終止任何購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃，旨在滿足規則10b5-1(C)或任何“非規則10b5-1交易安排”的積極辯護條件。
項目9 C.有關阻止檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
項目10. 董事、執行官和公司治理
公司高管人員、年齡、職位以及受僱於ADP的期限如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 受僱於 |
| 名字 | | 年齡 | | 位置 | | 自那以後 |
| 約翰·阿亞拉 | | 57 | | 首席運營官 | | 2002 |
| 瑪麗亞·布萊克 | | 50 | | 總裁與首席執行官 | | 1996 |
| 保羅·博蘭 | | 60 | | 首席人力資源官 | | 2017 |
| Michael A.博納爾蒂 | | 58 | | 首席行政官 | | 1997 |
| 克里斯·丹布羅西奧 | | 43 | | 首席戰略官 | | 2014 |
| 喬·德席爾瓦 | | 49 | | 全球銷售總裁 | | 2003 |
| 斯里尼·庫塔姆 | | 54 | | 全球產品與創新總裁 | | 2014 |
| 權大衞 | | 54 | | 首席法律官/總法律顧問 | | 2011 |
| 喬納森·萊伯格 | | 51 | | 公司總監兼首席會計官 | | 2004 |
| 唐·麥奎爾 | | 64 | | 首席財務官 | | 1998 |
約翰·阿亞拉2002年加入ADP。 在2022年1月被任命為首席運營官之前，他於2020年3月至2021年12月擔任僱主服務北美區總裁，於2017年1月至2020年2月擔任大客户服務和ADP Canada總裁，於2014年7月至2016年12月擔任小企業服務、退休服務和保險服務總裁，2012年11月至2014年6月擔任客户體驗和持續改進副總裁，2012年2月至2012年10月擔任服務和運營高級副總裁-小企業服務，2011年7月至2012年1月擔任TotalSource總裁，以及服務和運營高級副總裁，TotalSource從2008年6月到2011年6月。
瑪麗亞·布萊克1996年加入ADP。 在2023年1月被任命為總裁兼首席執行官之前，她於2022年1月至2022年12月擔任ADP總裁，2020年3月至2021年12月擔任總裁全球銷售及市場營銷主管，2017年1月至2020年2月擔任總裁，2014年7月至2016年12月擔任ADP TotalSource總裁，2013年4月至2014年6月擔任ADP英國總經理，以及於2008年1月至2013年3月擔任僱主服務-TotalSource中西部地區總經理。
保羅·博蘭2017年加入ADP。在2023年6月被任命為首席人力資源官之前，他於2022年11月至2023年6月擔任臨時首席人力資源官，2021年9月至2022年11月擔任國際人力資源、僱主服務部門高級副總裁，2018年7月至2021年9月擔任歐洲、中東和非洲(EMEA)人力資源部副總裁總裁，2018年7月至2021年9月擔任GlobalView亞太和拉丁美洲事業部副總裁總裁，於2017年5月至2018年7月擔任歐洲、中東和非洲(EMEA)人力資源部副總裁。在加入ADP之前，他在艾爾建公司擔任副總裁總裁，人力資源部和歐洲、中東和非洲地區經理。
Michael A.博納爾蒂1997年加入ADP。在2021年7月被任命為首席行政官之前，他於2010年7月至2021年6月擔任企業副總裁、總法律顧問兼祕書。
克里斯·德安布羅西奧2014年加入ADP。在2021年6月被任命為首席戰略官之前，他於2019年1月至2021年6月擔任小企業服務保險服務部總經理高級副總裁，2017年12月至2019年1月擔任戰略與業務發展、小企業服務及人力資源外包高級事業部副總裁總裁，2017年2月至2017年12月擔任戰略與業務發展、人力資源外包事業部副總裁，2016年3月至2017年2月擔任人力資源外包戰略事業部副總裁總裁。
喬·德席爾瓦2003年加入ADP。在2022年1月被任命為總裁之前，他於2020年2月至2021年12月擔任總裁小企業服務、退休服務和保險服務部，2017年5月至2020年2月擔任高級副總裁服務和運營小企業服務部高級副總裁
總裁/退休服務部總經理，2015年6月至2017年5月；高級副總裁，銷售，退休服務部，2013年5月至2015年6月。
斯里尼·庫塔姆2014年加入ADP。 在被任命為總裁之前，他於1月擔任全球產品和創新 2023年，他於2018年6月至2022年12月擔任首席人力資源官，2018年1月至2018年6月擔任臨時首席人力資源官，2016年5月至2018年1月擔任人力資源部大客户服務部副總裁，2014年1月至2016年4月擔任人力資源戰略和規劃部副總裁。 在加入ADP之前，他是一名人力資源顧問。
權大衞2011年加入ADP。在2021年7月被任命為企業副總裁首席法務官/總法律顧問之前，他於2019年3月至2021年6月擔任工作人員副總裁兼副總法律顧問-全球合規，並於2012年7月至2019年3月擔任工作人員副總裁和副總法律顧問-訴訟.
喬納森·萊伯格2004年加入ADP。在2024年7月被任命為公司總監之前，他於2022年4月至2024年6月擔任財務戰略和規劃部高級副總裁，2021年5月至2022年3月擔任小企業服務首席財務官，2017年1月至2021年4月擔任大客户服務和ADP加拿大首席財務官。
唐·麥奎爾1998年加入ADP。在2021年10月被任命為首席財務官之前，他於2018年6月至2021年9月擔任國際僱主服務部門總裁，於2016年7月至2018年6月擔任全球企業解決方案歐洲、中東和非洲地區/流水線部門總裁，於2012年12月至2016年6月擔任亞太區總經理高級副總裁，並於2007年9月至2012年12月擔任ADP英國/愛爾蘭總經理。
董事
見本公司2024年股東周年大會委託書中的“董事選舉”，該信息以參考方式併入本文。
道德守則
ADP通過了一項道德守則，適用於其主要執行幹事、主要財務幹事、主要會計幹事和履行類似職能的人員。道德準則可在ADP網站www.adp.com的“公司治理”部分的“投資者關係”下在線查看。對道德準則的任何修訂或豁免將在修訂或豁免之日起四個工作日內在我們的網站上披露。
內幕交易政策
我們公司保持着一個內幕交易政策為ADP的所有董事、高級管理人員、合夥人和顧問提供有關ADP證券交易的指導方針，以及與ADP有業務關係的上市公司的證券。該政策禁止任何人在違反適用法律的情況下持有重要的非公開信息進行交易，併為我們的董事和高級管理人員以及某些其他指定人員規定了限制期限和預先審批程序，以及其他相關政策和程序。我們認為，內幕交易政策的合理設計是為了促進遵守適用於ADP的內幕交易法律、規則和法規以及上市標準。
審計委員會；審計委員會財務專家
見本公司2024年年度股東大會委託書中的《公司治理--董事會委員會》和《審計委員會報告》，將這些信息併入本文作為參考。
項目11.高管薪酬
見公司2024年年度股東大會委託書中的“公司治理”、“薪酬討論和分析”、“薪酬和管理髮展委員會報告”、“高管薪酬”、“終止或控制權變更時可能向指定高管支付的款項”、“CEO薪酬比率”、“薪酬與業績”和“非僱員董事薪酬”，這些信息在此併入作為參考。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
請參閲本公司2024年股東周年大會委託書中的“某些實益擁有人及管理層的擔保所有權”和“股權補償計劃信息”，這些信息在此併入作為參考。
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
請參閲本公司2024年股東周年大會委託書中的“董事選舉”和“公司治理”，這些信息在此併入作為參考。
項目14.主要會計費用和服務
請參閲本公司2024年股東周年大會委託書中的“獨立註冊會計師事務所費用”，該信息以參考方式併入本文。
第IV部
1.項目15.物證、財務報表附表
(A)財務報表和財務報表附表
1. 財務報表
本公司的以下報告和合並財務報表載於本協議第二部分第8項：
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號34)
綜合收益表-截至2024年、2023年和2022年6月30日的年度
綜合全面收益表--2024年、2023年和2022年6月30日終了年度
綜合資產負債表-2024年6月30日和2023年6月
綜合股東權益報表-截至2024年、2023年和2022年6月30日的年度
合併現金流量表--2024年、2023年和2022年6月30日終了年度
合併財務報表附註
2. 財務報表明細表 | | | | | | | | | | | |
| | | | 表格10-K中的頁面 |
| | 附表二-估值及合資格賬目 | | 89 |
所有其他附表都被省略，因為它們不適用、不是必需的，或者這些信息已列入財務報表或附註的其他部分。
(B)展品
以下證物以表格10-k的形式與本年度報告一起存檔，或通過參考下表中證物旁邊的文件併入本報告：
| | | | | |
3.1 | 1998年11月10日修訂和重新發布的公司註冊證書-參照公司於1999年2月9日提交給證監會的表格S-4的第333-72023號註冊説明書的附件3.1 |
3.2 | 修訂及重訂公司附例，日期為2023年8月3日 |
4.1 | 普通股説明 |
4.2 | 本公司與作為受託人的全國富國銀行協會之間的契約表格--通過參考本公司於2015年8月28日提交的S-3表格登記聲明(第333-206631號)附件4.3而註冊成立 |
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4.3 | 自動數據處理公司和作為受託人的全國富國銀行協會之間的第一補充契約表格-通過參考2015年9月15日提交的公司當前8-k表格中的附件4.1而合併 |
4.4 | 2025年到期的3.375%優先票據表格--於2015年9月15日提交的本公司當前報告的表格8-k，參照附件4.1的附件b併入 |
4.5 | 自動數據處理公司和作為受託人的美國銀行全國協會之間的第一補充契約表格-通過引用附件4.1合併到公司於2020年8月11日提交的當前8-k表格中 |
4.6 | 2030年到期的1.250%高級票據表格-通過引用本公司日期為2020年8月11日並於2020年8月13日提交的當前8-k表格附件A至附件4.1併入 |
4.7 | 自動數據處理公司和作為受託人的美國銀行全國協會之間的第二補充契約表格-通過參考本公司日期為2021年5月11日並於2021年5月14日提交的當前8-k表格的附件4.1而合併 |
4.8 | 2028年到期的1.700%高級票據的表格-通過引用本公司2021年5月11日提交的8-k表格當前報告的附件A至4.1%併入 |
10.1 | 364天信貸協議，日期為2024年6月28日，貸款人為自動數據處理公司，管理代理為摩根大通銀行，辛迪加代理為法國巴黎銀行，富國銀行和德意志銀行證券公司，巴克萊銀行和三菱UFG銀行為文件代理，通過引用本公司日期為2024年6月28日提交的8-k表格的附件10.1合併 |
10.2 | 五年信貸協議，日期為2023年6月30日，貸款人為自動數據處理公司，行政代理為摩根大通銀行，辛迪加代理為法國巴黎銀行，富國銀行和德意志銀行證券公司，巴克萊銀行和三菱UFG銀行為文件代理-通過引用附件10.2合併到公司於2023年6月30日提交的當前8-k表格報告中 |
10.3 | 截至2024年6月28日，自動數據處理公司及其貸款方、摩根大通銀行作為行政代理、美國銀行、法國巴黎銀行、富國銀行和德意志銀行證券公司作為辛迪加代理，巴克萊銀行和三菱UFG銀行作為文件代理之間的五年期信貸協議-通過引用附件10.2合併到公司於2024年6月28日提交的當前8-k表格報告中 |
10.4 | 修訂及重訂高級人員退休補充計劃-參考附件10.8併入公司截至2017年6月30日的財政年度10-k表格年報(管理層補償計劃) |
10.5 | 自動數據處理公司遞延薪酬計劃，自2020年10月14日起修訂和重新生效-通過引用附件10.1併入公司截至2020年9月30日的財務季度10-Q表格(管理層補償計劃)的季度報告中 |
10.6 | 自動數據處理公司，公司高級管理人員的控制變更離職計劃，經修訂-通過引用附件10.8併入公司截至2014年6月30日的財政年度10-k表格的年度報告(管理層補償計劃) |
10.7 | 自動數據處理公司修訂和重新制定了員工儲蓄-股票購買計劃，自2022年11月9日起生效(管理層補償計劃) |
10.8 | 自動數據處理公司高管退休計劃-通過引用附件10.1併入公司截至2015年3月31日的財務季度10-Q表格季度報告(管理層補償計劃) |
10.9 | 自動數據處理公司退休和儲蓄恢復計劃(自2020年2月3日起修訂和重新啟動)-通過引用附件10.2併入公司截至2020年9月30日的財政季度10-Q表季度報告(管理層補償計劃) |
10.10 | Automatic Data Processing，Inc.公司高級管理人員離職計劃-參考公司截至2015年3月31日的財務季度10-Q表格季度報告的附件10.3(管理層薪酬計劃) |
10.11 | Automatic Data Processing，Inc.公司高級管理人員控制變更補償計劃(修訂)(管理補償計劃)-通過引用附件10.4併入公司2018年11月6日提交的8-k表格當前報告(管理補償計劃) |
10.12 | 自動數據處理公司修訂和重述了2008年綜合獎勵計劃(截至2018年4月11日經修訂和重述的“2008綜合獎勵計劃”)-通過引用附件10.1併入公司截至2018年3月31日的財務季度10-Q表季度報告(管理層補償計劃) |
| | | | | |
10.13 | 2008年綜合獎勵計劃下的法國次級計劃，自2012年1月26日起生效-通過引用附件10.2併入公司截至2012年3月31日的財政季度Form 10-Q季度報告(管理層補償計劃) |
10.14 | 經修訂的2008年綜合獎勵計劃(管理層補償計劃)下的法國子計劃，自2016年4月6日起生效(管理層補償計劃)-參考附件10.22併入公司截至2016年6月30日的財政年度10-k表格年度報告(管理層補償計劃) |
10.15 | 2008年綜合獎勵計劃下的遞延股票單位獎勵協議表格-參考附件10.33併入公司截至2012年6月30日的財政年度10-k表格(管理層補償計劃)的年度報告中 |
10.16 | 2008年綜合獎勵計劃下的股票期權授予協議表格(公司高級管理人員表格)-參考公司截至2015年3月31日的財政季度10-Q表格的附件10.6納入(管理層補償計劃) |
10.17 | 2008年綜合獎勵計劃下的股票期權授予協議表格(公司高級管理人員表格)-參考附件10.34併入公司截至2016年6月30日的財政年度10-k表格年報(管理層薪酬計劃) |
10.18 | 2008年綜合獎勵計劃(管理層補償計劃)下的股票期權授予協議的格式-參考附件10.34併入公司截至2017年6月30日的財政年度10-k表格(管理層補償計劃) |
10.19 | 自動數據處理公司2018年綜合獎勵計劃，截至2023年12月1日修訂和重述(“2018年綜合獎勵計劃”)-通過引用附件10.1併入公司截至2023年12月31日的財務季度10-Q表季度報告(管理補償計劃) |
10.20 | 2018年綜合獎勵計劃(2019年1月15日通過)下的法國次級計劃(管理補償計劃)-通過引用附件10.1併入公司截至2018年12月31日的財政季度10-Q表的季度報告(管理補償計劃) |
10.21 | 2018年綜合獎勵計劃(管理層補償計劃)下的股票期權授予協議表格-通過引用附件10.1併入2018年11月6日提交的公司當前報告8-k表(管理層補償計劃) |
10.22 | 2018年綜合獎勵計劃(管理層補償計劃)下的限制性股票和限制性股票單位獎勵協議的格式-通過引用附件10.2併入2018年11月6日提交的公司當前報告8-k表(管理層補償計劃) |
10.23 | 2018年綜合獎勵計劃(管理補償計劃)下的績效股票單位獎勵協議表格-通過引用附件10.3併入2018年11月6日提交的公司當前報告8-k表(管理補償計劃) |
10.24 | 2021年9月1日開始的2018年綜合獎勵計劃下的股票期權授予協議表格-參考附件10.31併入公司截至2021年6月30日的財政年度10-k表格(管理層補償計劃)的年度報告中 |
10.25 | 2021年9月1日開始的2018年綜合獎勵計劃下的限制性股票和限制性股票單位獎勵協議的格式-通過引用附件10.32併入公司截至2021年6月30日的財政年度10-k表格(管理層補償計劃)的年度報告中 |
10.26 | 2021年9月1日開始的2018年綜合獎勵計劃下的績效股票單位獎勵協議-通過引用附件10.33併入公司截至2021年6月30日的財政年度10-k表格(管理層補償計劃)的年度報告中 |
10.27 | 2022年9月1日開始的2018年度綜合獎勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格-參考附件10.29併入公司截至2022年6月30日的財政年度10-k表格(管理層補償計劃)的年度報告中 |
10.28 | 2022年9月1日開始的2018年綜合獎勵計劃下的績效股票單位獎勵協議-通過引用附件10.30併入公司截至2022年6月30日的財政年度10-k表格(管理補償計劃)的年度報告中 |
10.29 | 2023年9月1日開始的2018年度綜合獎勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格-參考附件10.31併入公司截至2023年6月30日的財政年度10-k表格(管理層補償計劃)的年度報告中 |
10.30 | 2023年9月1日開始的2018年綜合獎勵計劃下的績效股票單位獎勵協議-通過引用附件10.32併入公司截至2023年6月30日的財政年度10-k表格(管理層補償計劃)的年度報告中 |
| | | | | |
10.31 | 2018年度綜合獎勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議表格(三年歸屬時間表)-參考附件10.2併入公司截至2023年12月31日的財政季度10-Q表格(管理層補償計劃)的季度報告中 |
10.32 | 2018年綜合獎勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格(非三年歸屬時間表)-參考附件10.3納入公司截至2023年12月31日的財政季度10-Q表格(管理層補償計劃)的季度報告中 |
10.33 | 2018年綜合獎勵計劃下的績效股票單位獎勵協議表格-參考附件10.4併入公司截至2023年12月31日的財政季度10-Q表格(管理層補償計劃)的季度報告中 |
10.34 | ADP加拿大公司補充超額退休計劃，自2018年8月1日起修訂和重新啟動(管理補償計劃)-通過引用附件10.1併入公司截至2022年9月30日的財務季度10-Q表季度報告中 |
10.35 | 2021年9月的Don McGuire補償函和2021年10月26日的搬遷附錄，由Automatic Data Procinging，Inc.和Don McGuire之間的補充文件--通過引用公司截至2021年9月30日的財務季度Form 10-Q季度報告的附件10.1併入 |
10.36 | 2023年1月30日，由Don Weinstein和Automatic Data Processing，Inc.簽署併發布的分離協議和解除協議-通過引用該公司截至2022年12月31日的財務季度Form 10-Q季度報告的附件10.1併入 |
19.1 | ADP內幕交易政策，2023年4月13日生效-參考附件19.1併入公司截至2023年6月30日的財政年度10-k表格年度報告 |
21 | 本公司的附屬公司 |
23 | 獨立註冊會計師事務所的同意 |
31.1 | 瑪麗亞·布萊克根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條進行的認證 |
31.2 | 唐·麥奎爾根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條所作的證明 |
32.1 | 瑪麗亞·布萊克依據《美國法典》第18編第1350條所作的認證，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的 |
32.2 | 唐·麥奎爾依據《美國法典》第18編第1350條所作的認證，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的 |
97.1 | 自動數據處理公司的退款政策 |
| 101.INS | 實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| 101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構
|
| 101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫
|
| 101.LAB | 內聯XBRL分類標籤Linkbase
|
| 101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase
|
| 101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義文檔 |
| 104 | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
自動數據處理公司
及附屬公司
附表二-估值及合資格賬目
(單位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A欄 | | B欄 | | C欄 | | D欄 | | | E欄 |
| | | | 添加 | | | | | |
| | | | (1) | | (2) | | | | | |
| | 年初餘額 | | 計入成本和費用 | | 記入其他賬户（A） | | 扣除額 | | | 年終餘額 |
| 截至2024年6月30日的年度： | | | | | | | | | | | |
| 壞賬準備： | | | | | | | | | | | |
| 當前 | | $ | 53,080 | | | $ | 34,642 | | | $ | 39 | | | $ | (35,538) | | (B) | | $ | 52,223 | |
| 長期的 | | $ | 113 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | (B) | | $ | 113 | |
| 遞延税額估值免税額 | | $ | 18,600 | | | $ | 228 | | | $ | 1,216 | | | $ | (8,925) | | | | $ | 11,119 | |
| 截至2023年6月30日的年度： | | | | | | | | | | | |
| 壞賬準備： | | | | | | | | | | | |
| 當前 | | $ | 56,768 | | | $ | 23,412 | | | $ | (34) | | | $ | (27,066) | | (B) | | $ | 53,080 | |
| 長期的 | | $ | 83 | | | $ | — | | | $ | 30 | | | $ | — | | (B) | | $ | 113 | |
| 遞延税額估值免税額 | | $ | 18,867 | | | $ | 28 | | | $ | 366 | | | $ | (661) | | | | $ | 18,600 | |
| 截至2022年6月30日的年度： | | | | | | | | | | | |
| 壞賬準備： | | | | | | | | | | | |
| 當前 | | $ | 79,568 | | | $ | (1,893) | | | $ | 1,413 | | | $ | (22,320) | | (B) | | $ | 56,768 | |
| 長期的 | | $ | 249 | | | $ | — | | | $ | (166) | | | $ | — | | (B) | | $ | 83 | |
| 遞延税額估值免税額 | | $ | 13,377 | | | $ | 8,563 | | | $ | (250) | | | $ | (2,823) | | | | $ | 18,867 | |
(A) 包括與外匯波動相關的金額。
(B) 核銷可疑賬户，以前核銷賬户的追回減少.
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。 | | | | | | | | | | | |
| | 自動數據處理公司 |
| | （註冊人） |
| |
| 2024年8月7日 | 通過 | /s/瑪麗亞·布萊克 | |
| | 瑪麗亞·布萊克 |
| | 總裁與首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | | |
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| /s/瑪麗亞·布萊克 | | 總裁和行政長官 | | 2024年8月7日 |
| （瑪麗亞·布萊克） | | 幹事、主任 | | |
| | (首席行政主任) | | |
| | | | | |
| /s/唐·麥奎爾 | | 首席財務官 | | 2024年8月7日 |
| (Don麥奎爾） | | (首席財務官) | | |
| | | | | |
| /s/喬納森·萊伯格 | | 企業控制器 | | 2024年8月7日 |
| （喬納森·萊伯格） | | (首席會計主任) | | |
| | | | | |
| /s/彼得·比森 | | 主任 | | 2024年8月7日 |
| （彼得·比森） | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| /s/大衞·V·戈克勒 | | 主任 | | 2024年8月7日 |
| （大衞·V·戈克勒） | | | | |
| | | | |
| /s/ Linnie m.海恩斯沃思 | | 主任 | | 2024年8月7日 |
| （林尼m.海恩斯沃思） | | | | |
| | | | | |
| /s/約翰·P·瓊斯 | | 主任 | | 2024年8月7日 |
| (John P·瓊斯） | | | | |
| | | | | |
| /s/ Francine S.卡蘇達斯 | | 主任 | | 2024年8月7日 |
| （弗朗辛·S卡蘇達斯） | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| /s/納齊奇·S.基恩 | | 主任 | | 2024年8月7日 |
| （納齊奇·S.基恩） | | | | |
| | | | | |
| /s/Thomas J. Lynch | | 主任 | | 2024年8月7日 |
| （託馬斯·J·林奇） | | | | |
| | | | | |
| /s/ Scott F.權力 | | 主任 | | 2024年8月7日 |
| （斯科特·F.權力） | | | | |
| | | | |
| /s/ William J. Ready | | 主任 | | 2024年8月7日 |
| （威廉·J·雷迪） | | | | |
| | | | |
| /s/卡洛斯A.羅德里格斯 | | 主任 | | 2024年8月7日 |
| （卡洛斯·A羅德里格斯） | | | | |
| | | | |
| /s/桑德拉·S.維恩伯格 | | 主任 | | 2024年8月7日 |
| （桑德拉·S維恩伯格） | | | | |
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