此處提供的UFP Technologies, Inc.（“公司”）的中期簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會關於10-Q表季度報告的規定編制的，不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則所要求的所有信息和附註披露。這些報表應與截至2023年12月31日止年度的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包含在公司向美國證券交易委員會提交的2023年10-k表年度報告中。

截至2024年6月30日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表、截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合綜合收益表、截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併股東權益報表以及截至2024年和2023年6月30日的六個月的簡明合併現金流量表未經審計，但管理層認為，包括展會所需的所有調整（包括正常、定期的調整）介紹這些過渡期的結果。截至2023年12月31日的簡明合併資產負債表源自由獨立註冊會計師事務所審計的公司年度財務報表，但不包括完整年度財務報表所需的所有信息和腳註。

按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，影響財務報表日報告的資產負債數額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出數額。

截至2024年6月30日的三個月和六個月期間的經營業績不一定表示截至2024年12月31日的整個財年的預期業績。

最近的會計公告

公司預計新發布的會計公告不會對財務報表產生重大影響。

2024 年 6 月 24 日，公司購買了 100根據股票購買協議和相關協議，Marble Medical, Inc.（“Marble”）已發行普通股的百分比，總收購價為美元4.5百萬現金，外加最多額外的 $0.5 百萬美元，以截至2024年12月31日和2025年12月31日的12個月期間Marble實現的銷售目標為基礎。收購價格將根據Marble在收盤時的營運資金進行調整，並在確定最終營運資金後進一步調整。公司持有部分收購價格，以補償公司的某些索賠、損失和負債。購買協議包含此類交易的慣常陳述、擔保和契約。

Marble Medical成立於1988年，總部位於佛羅裏達州塔拉哈西，開發和製造基於粘合劑的醫療部件和一次性設備。購買價格包括某些房地產，其中包括Marble的製造、倉庫和辦公設施。

與交易相關的收購成本約為 $145 在截至2024年6月30日的三個月和六個月期間，這筆費用記入了支出。這些費用主要用於法律和估值服務，這些費用反映在簡明合併綜合收益表的正文中。

由於收購Marble的收入、收益、資產負債表和預期影響對公司的經營業績或財務狀況並不重要，因此公司選擇不披露會計準則編纂805的幾乎所有必要披露， 業務合併，用於此次收購。

當客户獲得對承諾的商品或服務的控制權時，公司會確認收入。確認的收入金額反映了公司為換取承諾的商品或服務而預計有權獲得的對價。公司根據ASC 606的核心原則確認收入，其中包括（1）確定與客户的合同，（2）在合同中確定單獨的履約義務，（3）確定交易價格，（4）將交易價格分配給履約義務，以及（5）確認收入。該公司在發貨時確認其產品銷售中除非重要部分以外的所有部分。公司主要根據客户的接受來確認模具和機械銷售的收入。公司確認工程服務（主要是產品開發服務）的收入，這些服務的提供或根據協議實質內容以其他方式確定的收入。公司在特定商品完工並可供客户使用時確認來自賬單和保留交易的收入。

除非合同條款另有規定，否則標準付款期限為淨30天。在確定合同的交易價格時，如果客户的付款在履行之前或之後很長一段時間，從而產生了重要的融資部分，則會進行調整。如果從我們履行合同義務到客户付款的時間在一年或更短，我們不會評估是否存在重要的融資部分。在正常業務過程中，公司接受客户針對缺陷商品的銷售退貨，此類金額不重要。儘管僅適用於微不足道的交易，但公司選擇將銷售税排除在交易價格中。公司選擇根據銷售條款和條件將公司負責的運輸和裝卸活動記作履約義務，而是作為配送成本。這些活動是履行公司轉讓貨物的承諾所必需的，在確認收入時將其列為支出。交易價格中包含的可變對價是使用預期價值法或基於事實和情況的最可能的方法估算的。如果合同下的累計收入未來可能不會發生重大逆轉，則交易價格中將包含可變對價。公司選擇不披露分配給未履行的履約義務的交易價格總額，因為公司的合同最初的預期期限為一年或更短，或者收入是按公司有權為所提供的工程服務開具發票的金額確認的。

分類收入

下表按向公司客户出售的主要商品和服務類型（以千計）分列了公司的收入（有關按市場劃分的淨銷售額的更多信息，請參閲附註12）：

合同餘額

收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。如果在收入確認之前開具發票，則公司的合同負債包含在簡明合併資產負債表的 “遞延收入” 中。

下表顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間的合同負債活動的前滾情況（以千計）：

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間，期初遞延收入中包含的金額中確認的收入約為美元3.0 百萬和美元2.0 分別為百萬。

當在收入確認後開具發票時，公司的合同資產包含在簡明合併資產負債表的 “淨應收賬款” 中。

下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間合約資產的期初和期末餘額（以千計）：

補充現金流信息包括以下內容（以千計）：

應收賬款包括以下內容（以千計）：

公司主要通過銷售產品和服務遭受信貸損失。公司的應收賬款預期損失補償方法是根據歷史收款經驗、當前和未來的經濟和市場狀況以及對客户貿易應收賬款現狀的審查制定的。由於此類應收賬款的短期性質，對可能無法收回的應收賬款金額的估算基於應收賬款餘額的賬齡和客户的財務狀況。此外，還制定了特定的補貼金額，以記錄為違約可能性較高的客户提供的適當準備金。該公司的監測活動包括及時對賬、爭議解決、付款確認、考慮客户的財務狀況和宏觀經濟狀況。餘額在確定無法收回時予以註銷。根據對預期付款的評估以及所有其他合理可用的歷史、當前和未來信息得出的估算值用於確定津貼。

下表提供了從應收賬款中扣除的信貸損失備抵金的向前滾動，以列出截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中預計收取的淨金額（以千計）：

在合併資產負債表中以公允價值記錄或在腳註中以公允價值披露的金融工具是根據與用於衡量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類的。由 ASC 820 定義的分層級別， 公允價值計量和披露，與這些資產和負債公允估值的投入直接相關的主觀性程度如下：

第 1 級

根據計量日相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價進行估值。資產或負債的活躍市場是指資產或負債交易以足夠的頻率和數量進行以持續提供定價信息的市場。

第 2 級

根據資產或負債的直接或間接可觀測價格進行估值，方法是通過與測量日期和儀器預期壽命期間的市場數據進行關聯。

第 3 級

估值基於管理層對市場參與者在衡量日期將使用哪些資產或負債進行定價的最佳估計。考慮了估值技術固有的風險和模型輸入所固有的風險。

下表列出了經常性以公允價值計量的金融資產的公允價值和層次結構級別（以千計）：

在2024年收購Marble Medical和2021年收購DAS Medical方面，公司必須支付或有付款，前提是各實體達到一定的財務業績門檻。收購Marble Medical和收購DAS Medical的或有對價款最高為美元500 一千零美元20分別為百萬。收購時作為購買會計期初資產負債表的一部分確認的或有對價付款負債的公允價值總額約為美元400 一千零美元9.7對Marble Medical的收購和DAS Medical的收購分別為百萬美元，這是通過將預期支付的概率加權或有付款按現值折算得出的。初始計算中使用的假設是管理層的財務預測、貼現率和各種波動因素。根據這些財務措施的實際結果，或有對價的最終結算可能會偏離當前的估計。或有對價被視為三級財務負債，每個報告期都會重新計量。截至2024年6月30日確認的或有對價款負債的公允價值總額約為美元9.0在剩餘的潛在付款中，有百萬美元10.5 百萬。收購的或有對價公允價值的變動包含在綜合收益簡明合併報表中或有對價公允價值的變動中。

此外，在收購DAS Medical和Advant Medical方面，公司已與受益人（DAS和Advant的某些前所有者）簽訂了非競爭協議，公司已同意向非競爭協議雙方支付額外對價，包括總額為$10.0 在DAS Medical收購完成後的十年內支付了100萬美元的款項 10-某些密鑰所有者的年度不競爭契約，總額為歐元375 在完成對Advant Medical的收購三週年之後的三年內支付了數千美元 5-所有者的年度非競爭契約。公司支付了大約 $1.7 2024年第一季度有100萬美元與非競爭協議有關。截至2024年6月30日，非競爭協議的現值總額約為美元6.5百萬。該負債被視為三級財務負債，每個報告期都要重新計量。

由於應收賬款、應付賬款和應計費用等金融工具的到期日短，這些工具的賬面金額接近公允價值。公司長期債務的賬面金額接近公允價值，因為債務利率接近公司目前可用的估計借款利率。

基於股份的薪酬是根據獎勵的公允價值在授予日計量的，並被確認為必要服務期（通常是股權補助的歸屬期）的費用。

公司通過多項計劃發行股票獎勵，這些計劃在截至2023年12月31日止年度的合併財務報表附註中詳細描述。從這些計劃收入中收取的薪酬成本包含在銷售、一般和管理費用中，如下所示（以千計）：

基於股份的薪酬安排的綜合收益簡明合併報表中確認的總所得税優惠約為 $486 一千零美元1.5 截至2024年6月30日的三個月和六個月期間分別為百萬美元，約合美元752 一千零美元1.6 截至2023年6月30日的三到六個月期間為百萬美元。

普通股補助

在截至2024年6月30日的六個月期間內授予的普通股的薪酬支出是根據授予之日的股票市場價格確定的。

股票期權補助

以下是截至2024年6月30日的六個月期間所有計劃下的股票期權活動摘要：

2024年6月6日，公司向其董事授予了收購以下產品的期權 2,958 按當天收盤價美元計算的公司普通股股票260.92。與這些補助相關的薪酬支出是根據以下假設使用Black-Scholes期權定價模型確定為期權的公允價值的：

每筆贈款的股票波動率是根據對預期期權期限內公司普通股歷史每日價格變動的加權平均值的審查來確定的，而無風險利率則基於授予時有效的美國國債收益率曲線，該曲線與期權的預期期限相對應。預期期限是根據歷史期權行使活動估算的。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間，所有行使期權的總內在價值（即市場價格與行使期權所支付的價格之間的差額）約為美元1.5 百萬和美元3.0 分別為百萬美元，公司從行使的期權中獲得的對價總額約為美元212 一千零美元789 分別為一千。公司可自行決定允許期權持有人交出先前擁有的普通股，以代替支付行使價和預扣税。在截至2024年6月30日的六個月期間， 653 股票以平均市場價格為美元退出162.93。在截至2023年6月30日的六個月期間， 861 股票以平均市場價格為美元退出127.05。

限制性股票單位獎勵

下表彙總了截至2024年6月30日的三個月期間有關RSU活動的信息：

公司可自行決定，在歸屬後，RSU持有人可以選擇淨股結算以支付所需的最低預扣税，剩餘金額將轉換為等值數量的普通股併發行給RSU持有人。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間， 21,914 股票和 20,457 股票以平均市場價格為美元退出216.80 和 $117.95，分別地。

截至 2024 年 6 月 30 日，該公司擁有大約 $8.3 預計將在一段時間內確認的數百萬美元未確認的薪酬支出 2.8 年份。

存貨按成本（使用先入先出法確定）或可變現淨值中較低者列報，並在規定日期（以千計）包括以下內容：

財產、廠房和設備包括以下內容（以千計）：

該公司擁有辦公室、製造工廠、車輛以及某些辦公和製造設備的運營和融資租約。初始期限為12個月或更短的租賃不記錄在資產負債表上。公司將合同的每個單獨的租賃部分及其相關的非租賃部分作為單一租賃組成部分進行核算，從而使所有固定付款都資本化。租賃開始時無法確定的可變租賃付款金額，例如根據指數費率或使用量變化增加的租賃付款，不包含在使用權（“ROU”）資產或租賃負債中。這些費用在發生時記為支出並記為可變租賃費用。公司在合同開始時確定一項安排是否為租賃。運營和融資租賃ROU資產以及運營和融資租賃負債在簡明合併資產負債表中分別列報。

ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司根據租約支付租賃費的義務。ROU資產和租賃負債在開始之日根據租賃期內固定租賃付款的淨現值進行確認。公司的假定租賃期限包括在合理確定將行使該期權的情況下延長或終止租約的期權。ROU 資產還會根據任何遞延或應計租金進行調整。由於公司的租賃通常不提供隱性利率，因此公司根據開業之日可用的信息使用其增量借款利率來確定租賃付款的現值。

ROU 資產和租賃負債包括以下內容（以千計）：

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間的租賃成本組成部分包括以下內容（以千計）：

截至2024年6月30日，租賃的未來租賃付款總額如下（以千計）：

每股基本收益基於已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益基於每個時期已發行普通股和攤薄普通股等價股的加權平均數。

用於計算基本和攤薄後每股淨收益的加權平均股票數包括以下內容（以千計）：

當普通股的平均市場價格低於相關股票期權的行使價格時，攤薄後每股收益的計算不包括可能行使股票獎勵（包括股票期權）的影響。這些未償還的股票期權不包括在攤薄後的每股收益的計算中，因為其影響會產生反稀釋作用。出於這個原因，在截至2024年6月30日的三個月和六個月期間，攤薄後每股收益的計算中沒有排除任何股票獎勵。在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間，出於這個原因，不計算攤薄後每股收益的股票期權數量為 4,281 和 12,153，分別地。

該公司由一個單一的運營和可報告部門組成。

運往美國境外客户的收入約包括 18.8% 和 18.6分別佔截至2024年6月30日的三個月和六個月期間公司合併收入的百分比。運往美國境外客户的收入大約包括 18.5% 和 17.6分別佔截至2023年6月30日的三個月和六個月期間公司合併收入的百分比。一個客户大約包括 33.9% 和 33.1分別佔截至2024年6月30日的三個月和六個月期間公司合併收入的百分比。一個客户大約包括 24.7% 和 22.7分別佔截至2023年6月30日的三個月和六個月期間公司合併收入的百分比。2024 年 6 月 30 日，一位客户代表了大約 13.3應收賬款總額的百分比。2023 年 12 月 31 日，兩位客户代表大約 16.5% 和 12.2分別佔應收賬款總額的百分比。大約 18.4所有長期資產的百分比位於美國以外。

該公司的產品主要銷售給醫療、航空航天與國防、汽車和工業/其他市場的客户。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，按市場劃分的銷售額如下（以千計）：

截至2024年6月30日的六個月中，商譽賬面金額的變化如下（以千計）：

截至2024年6月30日，公司固定活期無形資產的賬面價值如下（以千計）：

與無形資產相關的攤銷費用約為美元1.0 百萬和美元2.0 截至2024年6月30日的三個月和六個月期間分別為百萬美元，以及美元1.0 百萬和美元2.1 在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間，分別為百萬美元。截至2024年6月30日，估計的剩餘攤銷費用如下（以千計）：

其他長期負債包括以下內容（以千計）：

隨附的未經審計的簡明合併收益表中所得税支出的確定基於該年度的估計有效税率，並根據在發生期間考慮的任何離散項目的影響進行了調整。公司記錄的所得税支出約為 22.0% 和 19.8截至2024年6月30日的三個月和六個月期間分別佔所得税支出前收入的百分比，以及 25.6% 和 22.4截至2023年6月30日的三個月和六個月期間分別佔所得税支出前收入的百分比

2024年6月27日，公司作為借款人簽訂了有擔保的美元275 百萬份經修訂和重述的信貸協議（“第三次修訂和重述的信貸協議”），與公司的某些子公司（“子公司擔保人”）和作為初始貸款人、行政代理人、Swingline貸款人和信用證發行人的北美銀行以及不時出現的某些其他貸款人簽訂。第三次修訂和重述的信貸協議修訂並重申了公司先前的信貸協議，該協議最初日期為2021年12月22日。

第三次修訂和重述的信貸協議下的信貸額度包括向公司提供的不超過$的有擔保定期貸款125百萬美元和有擔保的循環信貸額度，根據該額度，公司最多可以借款 $150 百萬。第三次修訂和重述的信貸額度將於2029年6月27日到期。如果第三次修訂和重述的信貸協議中描述的一起或多起違約事件發生，則該到期日可能會加快，在某些情況下，公司可能需要支付額外的費用和開支。有擔保的定期貸款要求每季度支付本金 $3,125,000 從 2024 年 12 月 31 日開始。第三次修訂和重述信貸協議的收益可用於一般公司用途，包括為收購AJR Enterprises, LLC提供資金（有關本次收購的更多信息，請參閲附註17），以及某些其他允許的收購。公司在第三次修訂和重述的信貸協議下的義務由子公司擔保人擔保，並由公司幾乎所有資產擔保。

第三次修訂和重述的信貸額度要求按SOFR計息，利潤率範圍為 1.25% 到 2.25% 或由公司自行決定銀行的最優惠利率加上介於 0.25% 至 0.25% 之間的保證金 1.25%。在這兩種情況下，適用的利潤率都取決於公司的業績。根據第三次修訂和重述的信貸協議，公司受最低固定費用保險財務契約的約束，以及與息税折舊攤銷前利潤財務契約相比的最高融資債務總額。第三次修訂和重述的信貸協議包含此類交易的其他慣用契約，包括對某些付款的限制、允許的債務和允許的投資。

截至 2024 年 6 月 30 日，該公司擁有大約 $35.2 根據第三次修訂和重述的信貸協議，未償還的借款為百萬美元, 還有大約 $0.7 百萬份未償備用信用證，可作為工傷補償保險單的財務擔保。截至2024年6月30日，適用的利率約為 6.9％，並且公司遵守了第三次修訂和重述的信貸協議下的所有契約。

長期債務包括以下內容（以千計）：