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Telos公司宣佈二季度收益超過指導水平:報告營收2850萬美元，34.1% GAAP毛利率和42.0%現金毛利率。
• 在關鍵財務指標上，第二季度的業績報告超出了指導區間的高端
• 利好網絡超額表現，實現了2850萬美元的收入
• 毛利率GAAP為34.1％; 現金毛利率擴大326個基點至42.0％
• 在三個月內，將TSA PreCheck®登記中心的網絡從28個擴展到83個，預計在2025年將達到500個
2024年8月9日，弗吉尼亞州阿什本——Telos Corporation（納斯達克代碼：TLS）是世界上最注重安全的組織之一，提供網絡、雲和企業安全解決方案的領先提供商，今天宣佈了2024年第二季度的財務業績。
“在總收入、利潤和毛利上，Telos的第二季度的關鍵性財務指標超出了我們指導區間的高端。儘管由於更高的攤銷，GAAP毛利率收縮了349個基點，但我們將現金毛利率擴大了326個基點至42.0％，”Telos的董事長兼首席執行官John b. Wood表示。“我也很高興地報告説，我們在第二季度加速擴大了TSA PreCheck®登記地點，預計到2025年將開設500個地點。我們期待在2024年和2025年繼續與TSA合作，並推動這項重要的國家安全計劃的增長。”
2024年第二季度財務亮點
三個月之內結束
2024年6月30日2023年6月30日
（單位：百萬美元，除每股數據外）
營業收入28.5美元32.9美元
毛利潤9.7$12.4
毛利率34.1%37.6%
現金毛利潤1
$12.0$12.8
現金毛利率1
42.0%38.8%
GAAP淨虧損$(7.8)$(8.0)
調整後的淨損失1
$(6.6)$(1.9)
EBITDA1
（5.2）美元$(7.8)
經調整後的EBITDA1
$(2.9)$—
調整後的EBITDA利潤率1
(10.3)%（0.1）%
GAAP 每股收益$(0.11)（0.12）
調整後的EPS1
$(0.09)$（0.03）
加權平均流通股數72.069.4
經營性現金流$(8.0)$(4.1)
自由現金流1
$(11.3)$(8.6)
1 現金毛利、現金毛利率、調整後的淨損失、EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的EPS和自由現金流均為非GAAP財務指標。請參閲下面的“非GAAP財務指標”。


第二季度業務亮點：
•TSA預檢
◦過去三個月，成功將報名地點的網絡從28個擴展到83個。
◦地點分佈在23個州的主要市場，包括亞利桑那州、加利福尼亞州、科羅拉多州、佛羅裏達州、喬治亞州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、路易斯安那州、馬裏蘭州、密歇根州、明尼蘇達州、密蘇裏州、內華達州、北卡羅來納州、俄亥俄州、俄勒岡州、賓夕法尼亞州、南卡羅來納州、田納西州、得克薩斯州、弗吉尼亞州和華盛頓州。
◦預計在2025年達到500個報名地點。
◦請繼續在https://tsaprecheckbytelos.tsa.dhs.gov/成功處理續訂。
•其他值得注意的事件
◦Xacta®新訂單獲得的獎項包括新西蘭政府、Five9和一家財富100強的科技公司以及政府出版社、藝術國家基金會、國家檔案館、其他美國聯邦政府客户和科技領域的一家財富100強公司的續訂。
◦關鍵的網絡安全服務新訂單來自一家商業空間技術公司和一家美國聯邦政府客户。
◦Telos AMHSTm 獲得了來自新西蘭國防軍以及美國聯邦航空管理局、其他幾家美國政府客户和一家外國政府客户的續訂的新訂單。

財務展望
2024年3季度
營業收入$22 - $2400萬
同比增長(39%) - (34%)
調整後的EBITDA1
($8.0) - ($6.5) 百萬美元
1.調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標。請參閲下面的“非GAAP財務指標”。
此指南包含前瞻性聲明，實際結果可能有所不同。請參閲下面的前瞻性聲明部分，瞭解可能導致公司實際結果與這些前瞻性陳述有所不同的因素信息。調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標。由於某些項目不在公司的控制範圍內或不能合理預測，因此公司未提供與此前瞻性非GAAP財務指標最直接可比的GAAP財務指標。因此，沒有不合理的努力，無法為前瞻性調整後的EBITDA做出調和。
網絡研討會信息
Telos將在今天東部時間上午8:30舉行現場網絡研討會，以討論其2024年第二季度財務業績。訪問https://register.vevent.com/register/BI1cecd4daaeaf4c4e9dee956488799ddf以訪問網絡研討會。相關演示材料將在公司網站的投資者部分https://investors.telos.com上提供。此外，大約兩個小時後，網絡研討會的存檔將在公司網站的投資者部分提供。
前瞻性聲明
本新聞稿包含根據聯邦證券法的安全港規定所作的前瞻性聲明。這些聲明基於公司管理層目前對未來事件、條件和結果的信念、期望和假設，以及目前對它們可獲得的信息。由於它們涉及事件並取決於未來可能發生或不發生的情況，因此前瞻性陳述涉及風險和不確定因素。公司認為，這些風險和不確定因素包括但不限於其提交給美國證券交易委員會（“SEC”）的文件和報告中不時列出的題為“風險因素”和“管理討論與分析”的字幕，包括其於2023年12月31日結束的年度報告的表格10-k，以及其季度報告的表格10-Q。此外，公司未來的提交和報告副本也可在https://investors.telos.com以及SEC網站www.sec.gov上獲得。
2

儘管公司基於其管理層認為在做出時是合理的假設作出這些前瞻性陳述，但公司告誡讀者，前瞻性陳述並不保證未來業績，並且公司的實際業績、財務狀況和流動性以及行業發展可能會與本發佈中所包含的前瞻性陳述不同。出於這些風險、不確定因素和其他因素的考慮，其中許多因素超出了其控制範圍，公司告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述。任何前瞻性陳述僅作説明時的陳述，並且除非法律要求，公司無義務公開更新任何前瞻性陳述或修訂任何前瞻性陳述以反映之後的事件或發展，即使未來有新信息。除非明確表示將前瞻性經營趨勢或表明未來表現趨勢或跡象，否則不應將當前和任何以前期間的結果進行比較，並且應僅視為歷史數據。
非依照普遍公認會計準則的財務措施
除了按照美國通用會計準則（U.S. GAAP）確定的Telos結果之外，Telos還認為EBITDA、調整後的EBITDA、EBITDA利潤率、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入（虧損）、調整後的每股收益（“EPS”）、現金毛利潤、現金毛利率和自由現金流等非GAAP財務指標在評估經營業績方面非常有用。Telos認為，這些非GAAP財務信息與GAAP結果一起使用時，可能對財務報表的讀者有幫助，因為它提供了過去的財務業績的一致性和可比性，並協助與其他一些公司進行比較，其中一些公司使用類似的非GAAP財務信息來補充他們的GAAP結果。非GAAP財務信息僅為補充説明目的而提供，不應視為根據GAAP提供的財務信息的替代品，並且可能與其他公司使用的名稱類似的同名非GAAP度量標準不同。該以下面的GAAP表述的最直接可比的財務指標為基礎，為每個這些非GAAP財務度量標準提供了對應關係。
Telos認為，EBITDA、EBITDA利潤率、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入（虧損）和調整後的EPS為董事會、管理層和投資者提供了公司的核心經營業績和趨勢的清晰反映，提供了對公司的長期財務業績的更大的可見性，消除了與與業務的持續運營業績無關的項目的影響。此外，在決定激勵報酬時，董事會和管理層使用調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率來準備和批准公司的年度預算，並評估某些管理人員的表現。現金毛利潤和現金毛利率為管理層和投資者提供了沒有非現金費用和已用費用的毛利潤和毛利潤的核心經濟學的清晰反映。Telos使用自由現金流來理解直接對應於我們的運營和公司必須進行這些運營的投資的現金流，使用一種結合了運營現金流和資本支出的方法。此外，自由現金流對管理層和投資者評估公司的經營業績和流動性以及對董事會評估某些管理人員的表現可能是有用的。Telos認為這些非GAAP財務度量標準通過排除一些可能具有不成比例積極或消極影響公司某個特定期間的業績的某些項目，有助於在不同期間之間在一致的基礎上比較公司的經營業績。當與根據GAAP準則準備的公司財報一起查看時，這些非GAAP財務測量幫助提供了影響公司業績的因素和趨勢更廣泛的畫面。
EBITDA、調整後的EBITDA、EBITDA利潤率、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入（虧損）、調整後的EPS、現金毛利潤、現金毛利率和自由現金流是非GAAP經營業績的補充措施，不是根據GAAP制定，並且不代表，也不應視為淨收入（虧損）利潤率、每股收益、毛利潤、毛利率或根據GAAP確定的經營活動提供的淨現金流量的替代品或利用，但是這些措施可能會與這些GAAP措施一起使用，或者根據需要直接參照GAAP措施。
公司定義EBITDA為經調整後的淨(虧)收益，減去非經營性(收入)支出、利息支出、所得税費用估計與折舊及攤銷。公司定義調整後的EBITDA為EBITDA減去股票激勵費用和重組費用。公司定義EBITDA毛利率為EBITDA佔總收入的百分比。公司定義調整後的EBITDA毛利率為調整後的EBITDA佔總收入的百分比。公司定義調整後的淨收益(虧損)為淨收益(虧損)經非經營性(收入)支出、股票激勵費用和重組費用調整。公司定義調整後的EPS為調整後的淨收益(虧損)除以期間內普通股權加權平均股數。公司定義現金毛利為毛利潤加上股票激勵費用、折舊及攤銷、以及計入銷售成本的一次性費用(如重組費用)的非現金扣除項。公司定義現金毛利率為現金毛利佔總收入的百分比。自由現金流定義為經營活動產生的淨現金流量減去購置固定資產和投資於軟件開發的支出。
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EBITDA、調整後的EBITDA、EBITDA毛利率、調整後的EBITDA毛利率、調整後的淨收益(虧損)、調整後的EPS、現金毛利、現金毛利率和自由現金流各具有限制作為分析工具，您不應單獨考慮任何一個指標或將它們作為代替根據GAAP報告的結果進行分析的替代品。除了其他限制外，EBITDA、調整後的EBITDA、EBITDA毛利率、調整後的EBITDA毛利率、調整後的淨收益(虧損)、調整後的EPS、現金毛利、現金毛利率和自由現金流各自都不能反映我們的現金支出或未來的資本支出或合同承諾的要求，也不能反映由於被認為不具有持續性的運營問題導致的某些現金和非現金費用的影響，也不能反映所得税費用或收益。公司行業中的其他企業可能會按不同於Telos的方式計算調整後的EBITDA、調整後的EBITDA毛利率、調整後的淨收益(虧損)、調整後的EPS、現金毛利、現金毛利率和自由現金流，這限制了它作為比較指標的效用。由於存在這些限制，EBITDA、調整後的EBITDA、EBITDA毛利率、調整後的EBITDA毛利率、調整後的淨收益(虧損)、調整後的EPS、現金毛利、現金毛利率和自由現金流都不應作為毛利、毛利率、淨收益(虧損)、淨收益(虧損)毛利率、每股收益或經GAAP確定的經營活動產生的淨現金流量的替代品或盈利能力的衡量指標。Telos通過主要依賴公司的GAAP結果，並僅在補充目的下使用非GAAP指標來補償這些限制。
關於Telos Corporation
Telos Corporation (納斯達克：TLS)通過為個體、系統和信息提供持續的安全保證解決方案，為全球最安全防範的組織授權和保護。Telos的產品包括IT風險管理和信息安全的網絡安全解決方案；用於保護雲資產並使其持續符合行業和政府安全標準的雲安全解決方案；以及用於身份和訪問管理、安全移動性、組織消息和網絡管理和防禦的企業安全解決方案。公司為全球的商業企業、受監管行業和政府客户提供服務。
媒體:
media@telos.com
投資者：
InvestorRelations@telos.com
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TELOS CORPORATION
綜合損益表
(未經審計)
截至三個月的時間截至2022年六月30日的六個月
2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
（以千為單位，每股金額除外）
營業收入 - 安防-半導體解決方案$17,867 $17,196 $36,507 $36,969
營業收入 - 安全網絡10,631 15,715 21,610 31,164
總收入28,498 32,911 58,117 68,133
銷售成本 - 安防-半導體解決方案(不包括折舊和攤銷)8,565 7,477 17,304 16,806 
銷售成本 - 安全網絡(不包括折舊和攤銷)8,187 12,905 16,828 25,140
折舊和攤銷2,039 170 3,317 346
銷售成本合計18,791 20,552 37,449 42,292
毛利潤9,707 12,35920,668 25,841
研發費用1,459 2,646 4,629 5,479
銷售，總務及管理費用16,892 19,180 33121 42799
營業虧損(8,644)(9,467)(17,082)(22,437)
其他收入1,064 1,649。2,316 4,145 
利息費用(160)（184）(335)（433）
税前虧損(7,740)(8,002)(15,101)(18,725)
所得税費用(17)(22)(34)（45）
淨虧損$(7,757)$(8,024)$(15,135)$(18,770)
每股淨虧損:
基本$(0.11)$(0.12)$(0.21)$(0.27)
攤薄$(0.11)$(0.12)$(0.21)$(0.27)
加權平均股數:
基本72017 69424 71323 68,804 
攤薄72017 69424 71323 68,804 
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TELOS CORPORATION
基本報表
(未經審計)

2024年6月30日2023年12月31日
（除每股和股票數據以外，單位：千美元）
資產：
現金及現金等價物$80104 $99260
應收賬款淨額17,178 30424
存貨淨額1,369 1,420
預付費用10,446 7,520
其他資產1,088 1,367
總流動資產110185 139991
資產和設備，淨值2,8763,457
融資租賃的使用權資產，淨額。6,002 6,612
經營租賃使用權資產，淨值723 資產216 
商譽 17,922 17,922
無形資產, 淨額40,718 39,616
其他3,954 885
總資產$182,380 $208,699
負債和股東權益
負債：
應付賬款及其他應計負債 $5,793 $13,750
應計的薪酬和福利8,113 14,569
合同負債 5,783 6,728
融資租約負債-流動負債 1,802 1,730
經營租賃義務-流動部分20097
其他流動負債1,467 2,324
流動負債合計23,158 39,198
融資租賃負債-非流動負債 8,604 9,518
經營租賃負債-非流動負債 525 123
遞延所得税 837 813
其他負債107 44
負債合計33,231 49,696
承諾和義務
股東權益:
普通股，面值0.001美元，授權股票數量為2.5億股，截至2024年6月30日和2023年12月31日，已發行和流通股數分別為72,223,328股和70,239,890股
111 109 
額外實收資本439,146 433,781
累計其他綜合損失(146)(60)
累積赤字(289,962)(274,827)
股東權益總額149,149 159,003
負債和股東權益總額$182,380 $208,699
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TELOS CORPORATION
綜合現金流量表
(未經審計)
截至三個月的時間截至2022年六月30日的六個月
2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
(以千為單位)
經營活動現金流量：
淨虧損$(7,757)$(8,024)$(15,135)$(18,770)
用於調節淨損失和經營活動產生的現金流量的調整項目為:
以股票為基礎的報酬計劃2,219 7,745 5,203 17,244 
折舊和攤銷3,491 1,6966,620 3,121
遞延所得税費用12 12 24 24
收購中退回的折扣溢價— — — 2
固定資產處置損失— — — 1
呆賬撥備（恢復）(73)28 (32)117
債務發行成本攤銷18 18 35 35
提前償還其他融資義務所獲得的收益— — — (1,427)
其他經營性資產和負債的變動：
應收賬款1,575 383 13,2785,662
存貨95 （137）51 1,111
預付費用、其他流動資產、其他資產（2,623）(2,518)(2,794)(3,445)
應付賬款及其他應計費用(1,214)（1,766）(7,763)(6,255)
應計的薪酬和福利(2,913)129 (5,967)(235)
合同負債(210)（1,065）(944)(307)
其他流動負債（610）(614)（916）(1,091)
經營活動使用的淨現金流量(7,990)(4,113)(8,340)（4,213）
投資活動現金流量：
已資本化的軟件開發成本(3,113)(4,398)(6,315)(8,198)
投資購買(2,150)— (3,000)—
購買固定資產(235)(47)(332)(270)
投資活動產生的淨現金流出(5,498)(4,445)（9,647）(8,468)
籌集資金的現金流量：
融資租賃義務支付(426)(392)(842)(775)
支付與淨股份結算的股權獎勵相關的税款代扣— (64)(430)（1,584）
期權行權所得款項104 — 104 —
支付DFt保留金額— — — (564)
回購普通股— — — (139)
支付債務發行成本— — — (114)
籌集資金淨額（322）(456)（1,168）(3,176)
現金、現金等價物和受限制的現金的淨變化量(13,810)(9,014)(19,155)(15,857)
期初現金、現金等價物和受限制的現金94,051 112,595 99,396 119,438 
期末現金、現金等價物及受限制的現金$80,241 $103,581 $80,241 $103,581
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非美國通用會計準則財務指標
(未經審計)
淨虧損和淨虧損率與EBITDA、調整後EBITDA、EBITDA利潤率和調整後EBITDA利潤率的協調
截至三個月的時間截至2022年六月30日的六個月
2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
數量利潤率數量利潤率數量利潤率數量利潤率
（以千美元為單位）
淨虧損$(7,757)(27.2)%$(8,024)(24.4)%$(15,135)(26.0)%$(18,770)(27.5)%
其他收入（1,064）(3.7)%(1,649)(5.0)%（2,316）(4.0)%(4,145)(6.1)%
利息費用160 0.5 %1840.5 %335 0.5 %433 0.6%
所得税費用17 0.1 %22 0.1 %34 0.1 %45 0.1 %
折舊和攤銷3,491 12.2%1,6965.2 %6,620 增長11.4%3,121 4.5 %
EBITDA（非GAAP）（5,153）(18.1)%(7,771)(23.6)%（10,462）(18.0)%(19,316)28.4%
股份補償費用（1）
2,219 7.8%7,745 23.5%5,203 8.9%17,244 25.3%
重組（調整）支出（2）
— — %(3)— %（10）— %1,197 1.8 %
調整後的EBITDA（非GAAP）$(2,934)-10.3%$(29)(0.1)%$(5,269)-9.1%$(875)(1.3) %
（1）基於股票的補償費用與EBITDA的比率包括所授予RSUs、PSUs和期權以及其他來源的基於股票的補償費用。2024年6月30日止三個月和六個月所授予的RSUs、PSUs和期權的基於股票的補償費用分別為240萬美元和410萬美元，2019年6月30日止三個月和六個月的基於股票的補償費用分別為570萬美元和1360萬美元。來自其他來源的基於股票的補償費用的（調整）費用分別為（0.2）萬美元和110萬美元，2024年6月30日止三個月和六個月，2019年6月30日止三個月和六個月分別為2.1萬美元和370萬美元。股票補償的其他來源包括應計的補償，公司打算用公司普通股解決。但是，對於最終是否用股票或現金支付這些補償，公司有自主決定權。公司有權決定這些付款的形式，直至支付日期。對於預期付款形式的任何變更將導致本項調整超出本季度添加到調整後的EBITDA。
（2）重組（調整）費用包括解僱和其他相關福利費用（包括安置服務和繼續醫療保險覆蓋），與實施重組計劃相關的外部諮詢和顧問費用。
調和淨損失和GAAP每股收益為非GAAP調整後淨損失和調整後每股收益
截至三個月的時間截至2022年六月30日的六個月
2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
調整後
淨虧損		調整後的每股收益調整後
淨虧損		調整後的每股收益調整後
淨虧損		調整後的每股收益調整後
淨虧損		調整後的每股收益
（以千為單位，每股數據除外）
淨虧損$(7,757)$(0.11)$(8,024)$(0.12)$(15,135)$(0.21)$(18,770)$(0.27)
調整：
其他收入（1,064）（0.01）(1,649)(0.02)（2,316）(0.03)(4,145)（0.06）
股份補償費用（1）
2,219 0.03 7,745 0.11 5,203 0.0717,244 0.25
重組（調整）支出（2）
— — (3)— （10）— 1,197 0.01
調整後的淨損失（非GAAP措施）$(6602)$(0.09)$(1,931)$(0.03)$(12,258)$（0.17）$（4,474）$（每股0.07美元）
基本普通股股本加權平均股數72,017 69,424 71,323 68,804 
(1) 股票補償費用的淨虧損包括為所獲予的RSU、PSU、期權以及其他來源支付的股票補償費用。所獲予的RSU、PSU和期權的股票補償費用分別為2024年6月30日止三個月和六個月的240萬美元和410萬美元，2018年6月30日止三個月和六個月的570萬美元和1360萬美元。其他來源的股票補償費用（調整後）為2024年6月30日止三個月和六個月的(0.2)萬美元和110萬美元，2018年6月30日止三個月和六個月的2.1萬美元和370萬美元。股票補償的其他來源包括應計薪酬，公司打算用公司普通股的股份來支付這些薪酬。然而，公司有權決定這些支付最終是以股票還是現金的方式進行。公司有權在支付之前決定這些付款的形式。如果對預期支付形式作出任何更改，則會導致調整該項補充淨（虧損）收入。
(2) 重組費用（調整）包括裁員和其他相關福利成本（包括外部就業服務和持續的健康保險覆蓋），以及與實施重組計劃相關的外部諮詢和諮詢費用。
8

毛利潤與現金毛利潤調節；毛利率與現金毛利率調節
截至三個月的時間截至2022年六月30日的六個月
2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
數量利潤率數量利潤率數量利潤率數量利潤率
（以千美元為單位）
毛利潤$9,707 34.1%$12,35937.6%$20,668 35.6%$25,841 37.9%
調整：
股票補償費用-銷售成本2280.8%225 0.7%485 0.8%551 0.8%
折舊和攤銷-銷售成本2,039 7.1%170 0.5%3,317 5.7%346 0.5%
現金毛利潤（非GAAP）$11,974 42.0%$12,754 38.8%$24,470 42.1%$26,738 39.2%
經營活動產生的淨現金流量與自由現金流的調節
截至三個月的時間截至2022年六月30日的六個月
2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
(以千為單位)
經營活動使用的淨現金流量$(7,990)$(4,113)$(8,340)$（4,213）
調整：
購買固定資產(235)(47)(332)(270)
已資本化的軟件開發成本(3,113)(4,398)(6,315)(8,198)
自由現金流（非公認會計原則）$(15,536)$(8,558)$(14,987)$(12,681)

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