wabc20240630

wabc20240630_10q.htm

Q22024--12-31錯誤0000311094錯誤錯誤錯誤錯誤0000550000009100000000000003110942024-01-012024-06-30《雷霆巨蛋》：物品0000311094美國-公認會計準則：員工股票期權成員2023-01-012023-06-300000311094美國-公認會計準則：員工股票期權成員2023-04-302023-06-300000311094美國-公認會計準則：員工股票期權成員2024-01-012024-06-300000311094美國-公認會計準則：員工股票期權成員2024-04-012024-06-30iso4217：USDxbrli：股票00003110942023-01-012023-06-3000003110942023-04-012023-06-3000003110942024-04-012024-06-30iso4217：USD0000311094美國公認會計準則：其他責任成員2023-12-3100003110942024-06-300000311094美國公認會計準則：其他責任成員2024-06-3000003110942023-12-310000311094wabc：CommercialStandbyLettersOfCreditMember2023-12-310000311094wabc：CommercialStandbyLettersOfCreditMember2024-06-300000311094US-GAAP：財務獨立信函OfCreditMember2023-12-310000311094US-GAAP：財務獨立信函OfCreditMember2024-06-300000311094美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-12-310000311094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-12-310000311094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-12-310000311094Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-12-310000311094Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-12-310000311094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2024-03-310000311094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2024-03-310000311094Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2024-03-310000311094Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2024-03-310000311094美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2024-03-31xbrli：純粹0000311094美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2024-04-012024-06-300000311094美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2024-01-012024-06-300000311094Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-01-012023-12-310000311094美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-12-310000311094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-12-310000311094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-12-310000311094Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-12-310000311094wabc：受損貸款會員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2023-01-012023-12-310000311094wabc：受損貸款會員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2023-12-310000311094wabc：受損貸款會員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2023-12-310000311094wabc：受損貸款會員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2023-12-310000311094wabc：受損貸款會員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2023-12-310000311094Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-01-012024-06-300000311094美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-06-300000311094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-06-300000311094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-06-300000311094Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-06-300000311094wabc：受損貸款會員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000311094wabc：受損貸款會員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2024-06-300000311094wabc：受損貸款會員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2024-06-300000311094wabc：受損貸款會員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2024-06-300000311094wabc：受損貸款會員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2024-06-300000311094美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000311094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000311094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000311094美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000311094美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：抵押貸款禁令成員2023-12-310000311094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：抵押貸款禁令成員2023-12-310000311094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：抵押貸款禁令成員2023-12-310000311094美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：抵押貸款禁令成員2023-12-310000311094美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2023-12-310000311094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2023-12-310000311094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2023-12-310000311094美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2023-12-310000311094美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2023-12-310000311094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2023-12-310000311094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:U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美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

形式 10-Q

(標記一)

☑	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
	截至本季度末2024年6月30日

或

☐	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
	由_至_的過渡期。

委託文件編號：001-09383

韋斯特梅里卡銀行

(註冊人的確切姓名載於其章程)

加利福尼亞	94-2156203
(法團或組織的州或其他司法管轄區)	(國際税務局僱主身分證號碼)

1108第五大道, 聖拉斐爾, 加利福尼亞 94901

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括地區代碼（707) 863-6000

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值	WABC	納斯達克股票市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是☑ 沒有預設

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是☑ 沒有預設

通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第120億.2條規則中“大型加速備案人”、“加速備案人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器 ☑	加速的文件服務器☐	非加速文件收件箱
規模較小的報告公司☐	新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。

是☐ 沒有預設

註明截至最後可行日期，註冊人每種普通股類別的已發行股份數量：

班級名稱	截至2024年7月30日已發行股份
普通股，無面值	26,685,789

		頁面
前瞻性陳述		3
第一部分-財務信息		4
項目1	財務報表	4
	未經審計的合併財務報表附註	9
項目2	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	30
第3項	關於市場風險的定量和定性披露	55
項目4	控制和程序	55
第二部分--其他資料		55
項目1	法律訴訟	55
第1A項	風險因素	55
項目2	未登記的股權證券銷售和收益的使用	55
第3項	高級證券違約	56
項目4	煤礦安全信息披露	56
第5項	其他信息	56
項目6	陳列品	56
簽名		57

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前瞻性陳述

這份關於Form 10-Q的報告包含1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述的例子包括但不限於：(1)對收入、支出、未來信用質量和業績的預測、信貸損失準備的適當性、貸款增長或減少、公司貸款和投資證券組合中風險的緩解、收入或虧損、每股收益或虧損、支付或不支付股息、股票回購、資本結構和其他財務項目；(2)公司或其管理層或董事會的計劃、目標和預期的陳述，包括與產品或服務有關的陳述；(3)未來經濟業績的陳述；以及(4)這些陳述所依據的假設陳述。諸如“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“目標”、“預計”、“預測”、“繼續”、“繼續”、“將”、“應該”、“可能”和其他類似表述旨在確定前瞻性陳述，但不是確定此類陳述的唯一手段。

這些前瞻性陳述是基於Westamerica Bancorporation(“公司”)管理層(“管理層”)目前的知識和信念，包括有關公司可能或假設的未來財務狀況和經營結果的信息。許多因素可能會導致未來的結果與預期的結果大不相同，其中一些因素超出了公司的預測或控制能力。

這些因素包括但不限於(1)全球、國家和加州經濟中任何困難的持續時間和嚴重程度以及政府解決這些困難的努力的影響；(2)資本市場的流動性水平；(3)資產價值的波動，包括但不限於股票、債券、房地產和大宗商品；(4)收購和整合被收購的企業的影響；(5)內亂、恐怖主義威脅和對美國的襲擊造成的經濟不確定性，應對行動，以及這些事件對當地、地區和國家經濟的不確定影響；(6)利率環境和貨幣政策的變化；(7)監管環境的變化；(8)銀行業的競爭壓力；(9)經營風險，包括數據處理或安全系統或第三方供應商和其他服務供應商的系統出現故障或入侵，包括因網絡攻擊或欺詐而造成的風險；(10)對利率敏感的貸款、存款和投資的波動，特別是利率上升對公司證券組合的影響；(11)資產/負債管理風險；(12)流動性風險，包括銀行業最近不利發展的影響；(13)氣候變化、自然災害(包括地震、颶風、火災、洪水、乾旱和其他災害)對公司資產和貸款抵押品的未投保價值、投資證券債務人和發行人的財務狀況、影響公司市場的經濟狀況以及商品和資產價值的影響；(14)證券市場的變化；(15)流行病以及政府和客户反應的持續時間和嚴重程度；(16)通貨膨脹和(17)法律訴訟等意外事件的後果。然而，讀者不應認為上述因素是所有潛在風險或不確定因素的完整集合。

前瞻性陳述僅在其發表之日起發表。公司沒有義務更新本報告中的任何前瞻性陳述，以反映前瞻性陳述發表之日之後發生的情況或事件，除非法律另有要求。讀者請參閲本報告第II部分第1A項“風險因素”以及本公司截至2023年12月31日的10-K年度報告中其他部分討論的其他風險因素，以進一步討論可能影響公司業務並導致實際結果與本報告所作任何前瞻性陳述中所表達的大不相同的因素。

- 3 -

第一部分-財務信息

項目1 財務報表

韋斯特梅里卡銀行

合併資產負債表

(未經審計)

	6月30日，			12月31日，
	2024			2023
	(單位：千)
資產：
現金和銀行到期款項	$	486,124		$	190,314
可供出售的債務證券		3,699,318			3,999,801
持有至到期的債務證券，扣除信用損失撥備美元12024年6月30日和2023年12月31日（公允價值為美元817,071在2024年6月30日和$849,5622023年12月31日)		860,868			878,396
貸款		831,842			866,602
貸款信貸損失準備		(15,952	)		(16,867	)
貸款，扣除貸款信用損失備抵		815,890			849,735
房舍和設備，淨額		26,275			27,016
可識別的無形資產，淨額		234			347
商譽		121,673			121,673
其他資產		301,763			297,310
總資產	$	6,312,145		$	6,364,592

負債：
無息存款	$	2,459,467		$	2,605,844
計息存款		2,671,973			2,868,423
總存款		5,131,440			5,474,267
銀行定期融資計劃借款		200,000			-
根據回購協議出售的證券		100,167			58,162
其他負債		64,938			59,269
總負債		5,496,545			5,591,698

或有事項(附註10)

股東權益：
普通股(不是面值），授權： 150,000已發行和發行股票： 26,683於2024年6月30日和 26,6712023年12月31日		474,583			473,136
遞延補償		35			35
累計其他綜合損失		(197,300	)		(190,282	)
留存收益		538,282			490,005
股東權益總額		815,600			772,894
負債總額和股東權益	$	6,312,145		$	6,364,592

請參閲隨附未經審核綜合財務報表附註。

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韋斯特梅里卡銀行

合併損益表

(未經審計)

	這三個月					六個月來
	截至6月30日，
	2024		2023			2024		2023
	(單位為千，每股數據除外)
利息和貸款費用收入：
貸款	$	11,354	$	11,845		$	22,678	$	23,585
股權證券		175		152			349		304
可供出售的債務證券		43,927		47,452			90,170		94,262
持有至到期的債務證券		8,655		8,930			17,377		17,910
計息現金		4,961		2,110			7,244		4,052
利息和貸款費用總收入		69,072		70,489			137,818		140,113
利息支出：
存款		2,460		582			4,566		1,040
銀行定期融資計劃借款		2,692		-			3,535		-
根據回購協議出售的證券		155		25			207		38
利息支出總額		5,307		607			8,308		1,078
淨利息和貸款費用收入		63,765		69,882			129,510		139,035
信用損失撥備（撥備的退回）		-		-			300		(1,550	)
之後的淨利息和貸款費收入
信用損失撥備（撥備的退回）		63,765		69,882			129,210		140,585
非利息收入：
存款賬户手續費		3,469		3,459			6,939		6,924
商户加工服務		2,733		2,869			5,240		5,506
借記卡費用		1,706		1,759			3,249		3,401
信託費		811		810			1,605		1,575
ATM處理費		540		702			1,131		1,356
其他服務費		450		458			888		857
證券損失		-		(125	)		-		(125	)
其他非利息收入		791		768			1,545		1,755
非利息收入總額		10,500		10,700			20,597		21,249
非利息支出：
薪金和有關福利		12,483		11,828			25,069		23,895
入住率和設備		5,158		5,012			10,198		10,497
外包數據處理服務		2,511		2,488			5,047		4,932
有限合夥經營損失		1,440		1,440			2,880		2,874
快遞服務		686		611			1,335		1,226
專業費用		362		485			764		961
其他非利息支出		3,490		3,975			6,936		7,664
非利息支出總額		26,130		25,839			52,229		52,049
所得税前收入		48,135		54,743			97,578		109,785
所得税撥備		12,673		14,495			25,699		29,086
淨收入	$	35,462	$	40,248		$	71,879	$	80,699

普通股平均流通股		26,680		26,648			26,677		26,753
平均稀釋流通普通股		26,681		26,648			26,678		26,756
每個普通股數據：
基本收入	$	1.33	$	1.51		$	2.69	$	3.02
攤薄後收益		1.33		1.51			2.69		3.02
已支付的股息		0.44		0.42			0.88		0.84

請參閲隨附未經審核綜合財務報表附註。

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綜合全面收益表

(未經審計)

	這三個月						六個月來
	截至6月30日，
	2024			2023			2024			2023
	(單位：千)
淨收入	$	35,462		$	40,248		$	71,879		$	80,699
其他綜合(虧損)收入：
可供出售債務證券未實現淨損益變化		(629	)		(29,063	)		(9,964	)		5,767
遞延税收優惠(費用)		186			8,593			2,946			(1,705	)
可供出售債務證券未實現淨損益變化，扣除税款		(443	)		(20,470	)		(7,018	)		4,062
綜合收益總額	$	35,019		$	19,778		$	64,861		$	84,761

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合併股東權益變動表

(未經審計)

									累計
	普普通通								其他
	股份			普普通通			延期		全面			保留
	傑出的			庫存			補償		(虧損)收入			收益			總
	(In除每股股息外，千人）

餘額，2024年3月31日		26,678		$	473,954		$	35	$	(196,857	)	$	514,559		$	791,691
本期間的淨收入													35,462			35,462
其他綜合損失										(443	)					(443	)
股票期權的行使		5			203											203
基於股票的薪酬		-			409											409
授予員工的股票		-			17											17
股息(美元)0.44每股)													(11,739	)		(11,739	)
餘額，2024年6月30日		26,683		$	474,583		$	35	$	(197,300	)	$	538,282		$	815,600

平衡，2023年12月31日		26,671		$	473,136		$	35	$	(190,282	)	$	490,005		$	772,894
本期間的淨收入													71,879			71,879
其他綜合損失										(7,018	)					(7,018	)
股票期權的行使		5			203											203
限制性股票活動		11			505											505
基於股票的薪酬		-			773											773
授予員工的股票		-			48											48
普通股的報廢		(4	)		(82	)							(128	)		(210	)
股息(美元)0.88每股)													(23,474	)		(23,474	)
餘額，2024年6月30日		26,683		$	474,583		$	35	$	(197,300	)	$	538,282		$	815,600

平衡，2023年3月31日		26,648		$	471,124		$	35	$	(231,573	)	$	403,339		$	642,925
本期間的淨收入													40,248			40,248
其他綜合損失										(20,470	)					(20,470	)
基於股票的薪酬		-			339											339
授予員工的股票		-			12											12
股息(美元)0.42每股)													(11,192	)		(11,192	)
平衡，2023年6月30日		26,648		$	471,475		$	35	$	(252,043	)	$	432,395		$	651,862

平衡，2022年12月31日		26,913		$	475,086		$	35	$	(256,105	)	$	383,094		$	602,110
本期間的淨收入													80,699			80,699
其他綜合收益										4,062						4,062
限制性股票活動		9			508											508
基於股票的薪酬		-			678											678
授予員工的股票		-			47											47
普通股的報廢		(274	)		(4,844	)							(8,903	)		(13,747	)
股息(美元)0.84每股)													(22,495	)		(22,495	)
平衡，2023年6月30日		26,648		$	471,475		$	35	$	(252,043	)	$	432,395		$	651,862

請參閲隨附未經審核綜合財務報表附註。

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韋斯特梅里卡銀行

合併現金流量表

(未經審計)

	六個月來
	截至6月30日，
	2024			2023
	(單位：千)
經營活動：
淨收入	$	71,879		$	80,699
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊和攤銷/增值		5,816			5,752
信用損失撥備（撥備轉回）		300			(1,550	)
股票期權補償費用		773			678
遞延貸款費用攤銷		(306	)		(269	)
證券損失		-			125
淨變動率：
應收利息收入		4,234			(222	)
應付所得税		(11,555	)		28,144
遞延所得税		3,000			942
其他資產		(48	)		173
應付利息費用		3,711			38
其他負債		(6,558	)		(6,848	)
經營活動提供的淨現金		71,246			107,662

投資活動：
貸款淨償還額		33,851			37,370
購買可供出售的債務證券		(4,767	)		-
可供出售的債務證券的出售/到期/贖回收益		299,754			286,702
持有至到期的債務證券的到期/贖回收益		20,612			18,525
購買聯邦儲備銀行股票		-			(2,326	)
購置房舍和設備		(583	)		(590	)
投資活動提供的現金淨額		348,867			339,681

融資活動：
淨變動率：
存款		(342,827	)		(519,363	)
短期借款		242,005			80,213
股票期權的行使		203			-
普通股的報廢		(210	)		(13,747	)
已支付普通股股息		(23,474	)		(22,495	)
用於融資活動的現金淨額		(124,303	)		(475,392	)
現金和銀行應付款項的淨變化		295,810			(28,049	)
期初銀行的現金和到期款項		190,314			294,236
期末現金和銀行到期款項	$	486,124		$	266,187

補充現金流披露：
補充披露非現金活動：
以經營性租賃負債換取的使用權資產	$	2,970		$	3,934
等待結算的證券購買		9,051			-
補充披露現金流量活動：
為經營租賃負債中包含的金額支付的現金		3,269			3,052
為該期間支付的利息		4,597			1,040
該期間的所得税繳款		34,255			-

請參閲隨附未經審核綜合財務報表附註。

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未經審計的合併財務報表附註

注1：列報依據

隨附的未經審核綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則及美國證券交易委員會的規則及規定編制，並遵循銀行業的一般慣例。業務活動的結果反映了中期調整，所有這些調整都是正常的經常性調整，管理層認為，這些調整對於公平列報所列報的中期結果是必要的。截至2024年6月30日的三個月和六個月的中期業績不一定代表全年的預期業績。這些未經審計的綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表和附註以及公司截至2023年12月31日的10-k表格年度報告中包含的其他信息一起閲讀。

注2：會計政策影響財務狀況，財務狀況

本公司遵守的最重要的會計政策載於本公司截至2023年12月31日止年度的10-k表格年度報告中經審核的綜合財務報表附註1。這些政策，連同其他財務報表附註和本討論中的披露，提供了有關重大資產和負債在財務報表中如何估值以及如何確定這些價值的信息。根據所使用的估值技術及財務報表金額對該等金額所依據的方法、假設及估計的敏感度，合理可能的情況可能會改變，對營運結果及財務狀況產生重大影響。某些風險、不確定因素和其他因素，包括公司截至2023年12月31日的年度報告10-K表第I部分第1A項中“風險因素”中討論的那些，可能會導致未來的實際結果與本報告中討論的10-Q表結果大不相同。管理層繼續評估通貨膨脹、美聯儲貨幣政策和氣候變化對公司業務的影響。2023年上半年，銀行業經歷了大幅波動，出現了幾家地區性銀行倒閉。整個行業都出現了與流動性、存款外流和投資債務證券的未實現損失有關的擔憂。最近的這些事件和擔憂可能會對公司有效地為其運營提供資金的能力產生不利影響。該等風險因素或其他因素的任何一項或組合，均可能對本公司的業務、財務狀況、經營結果及前景造成重大不利影響。對公司經營業績、現金流、流動性和財務業績的影響程度，以及公司執行短期和長期業務戰略和計劃的能力，將取決於許多不斷髮展的因素和未來發展，這些因素和未來發展具有高度的不確定性，無法合理預測。此外，這些影響可能會對公司的經營業績產生實質性影響，並增加公司在截至2023年12月31日的10-k表格年度報告中討論的許多風險因素。

會計原則的應用要求公司作出某些估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷會影響財務報表和附註中報告的金額。這些估計、假設和判斷基於截至財務報表日期的可用信息；因此，隨着這些信息的變化，財務報表可能反映不同的估計、假設和判斷。某些會計政策本質上更依賴估計、假設和判斷的使用，因此產生與最初報告的結果可能大不相同的結果的可能性更大。當資產及負債須按公允價值入賬、非按公允價值計入財務報表的資產價值下降而需要建立減記或估值儲備時，或當資產或負債需要根據未來事件入賬時，估計、假設及判斷是必要的。按公允價值計入資產和負債必然會導致更多的財務報表波動。公允價值通常是根據資產或負債在當前交易中可以交換的退出價格確定的，而不是在強制或清算出售中。用於記錄某些資產和負債的估值調整的公允價值和信息要麼基於市場報價，要麼由其他第三方來源(如有)提供。以前期間的某些數額已重新分類，以符合當前的列報方式。

債務證券。債務證券包括政府支持的實體、州、縣、市政當局、公司、機構抵押貸款支持證券和抵押貸款債券。證券交易以交易日為單位進行記錄。該公司將其債務證券分為三類：可交易、可供出售或持有至到期。交易證券的購買和持有主要是為了在短期內出售它們。交易證券按公允價值入賬，未實現收益和虧損計入淨收入。持有至到期日的債務證券是指公司有能力並有意持有至到期日的證券。持有至到期日的債務證券按成本入賬，並根據溢價攤銷或遞增折價進行調整。未包括在交易中或持有至到期的證券被歸類為可供出售的債務證券。可供出售的債務證券按公允價值入賬。可供出售債務證券的未實現損益，扣除相關税項影響後，計入累計其他綜合收益。應計利息計入其他資產，如果沒有收到，則沖銷利息收入。

- 9 -

該公司利用第三方來源對其投資證券進行估值；在公允價值等級中，使用活躍市場報價進行單獨估值的證券被歸類為公允價值等級中的一級資產，而使用活躍市場中類似證券報價進行估值的證券(通常稱為“矩陣”定價)在公允價值等級中被歸類為二級資產。該公司通過比較不止一個第三方來源的證券的單個證券定價，來驗證第三方提供的價值的可靠性。當沒有第三方信息時，估值調整由管理層真誠估計，並在公允價值層次中歸類為第三級。

本公司在進行投資證券預購分析或評估投資證券的信用損失時，遵循聯邦儲備系統理事會發布的指南《在不依賴國家認可的統計評級機構的情況下投資證券》(SR 12-15)和其他監管指南。在本公司的分析中，認可評級機構發佈的信用評級僅被視為與類似評級債券相關的歷史違約率的指南。

由於持有至到期投資組合中的債務證券具有共同的風險特徵，估計預期信貸損失的計算方式與為投資而持有的貸款類似。也就是説，對於具有共同風險特徵的這類證券的池，歷史終身違約概率和違約事件中的損失嚴重程度是從外部來源得出或獲得的，並根據對證券預期壽命的合理和可支持的預測對該等歷史信用損失的預期影響進行調整。持有至到期投資組合中與任何債務證券池不具有共同風險特徵的每種證券的預期信用損失被單獨評估，並根據公司對信用損失的歷史、當前狀況以及合理和可支持的預測的考慮建立信用損失準備金，這可能表明不支付攤餘成本基礎的預期為零或將繼續為零。因此，對於這些證券，本公司不記錄預期的信貸損失。

可供出售的未實現損失頭寸中的債務證券至少每季度評估一次與信貸相關的損失。就可供出售的債務證券而言，公允價值因信貸損失而下降，在公允價值低於攤餘成本基礎的範圍內，計入信貸損失準備。未計入信貸損失準備的公允價值下降，例如由於市場利率變化而導致的下降，通過扣除適用税項後的其他全面收益入賬。儘管這些評估涉及重大判斷，但當債務證券的公允價值低於賬面價值時，債務證券的公允價值的未實現虧損通常被認為與信貸無關，這主要是由於無風險利率的變化，發行人的財務狀況沒有顯著惡化，而且公司不打算出售，也不認為它將需要在收回成本基礎之前出售證券。

如果本公司打算出售債務證券或更有可能被要求在其攤銷成本基礎收回之前出售該證券，債務證券將減記至其公允價值，並在收益中報告的任何增量損失的信貸損失準備金中進行減記。

購入溢價攤銷至最早的贖回日期，而購入折扣則攤銷至到期日，作為使用實際利息法對收益率的調整。未攤銷保費、未增值折扣和提前付款保費在出售相關證券時確認為銷售損益的組成部分。利息和股息收入在賺取時確認。出售可供出售的債務證券的已實現收益和損失採用特定的確認方法計入收益。

非流通股證券。非上市股權證券包括非公開交易的證券，如Visa B-1類普通股，以及為滿足監管要求而收購的證券，如受限制的聯邦儲備銀行股票。這些受限制證券按成本法入賬，並計入其他資產。該公司至少每季度審查一次按成本法入賬的資產。該公司的審查通常包括對每項投資的事實和情況、對投資現金流和資本需求的預期、其商業模式的可行性以及任何退出戰略的分析。當審查表明存在減值時，資產價值減值至公允價值。本公司確認非利息收入的估計損失。有關非流通股本證券的額外資料，請參閲未經審計的綜合財務報表附註6。

貸款。貸款按未償還本金，扣除未賺取的貼現和未攤銷的遞延費用和成本後列報。未償還本金餘額的利息按日計算，並計入其他資產。利息或本金拖欠90天以上的貸款，除非擔保良好且正在收回，否則，以及其他本金或利息不能完全收回的貸款，均被列為非應計項目。以前以非應計狀態發放的貸款的應計利息從利息收入中扣除。此外，一些以房地產和商業貸款為抵押的貸款，即使借款人繼續如期償還貸款，也被置於非權責發生狀態。當無法完全收回非應計貸款本金時，收到的款項將以成本回收法抵銷貸款本金餘額，直至預期可全額收回剩餘入賬餘額為止。在此之後收到的任何額外利息付款均按現金計入利息收入。當貸款的本金和利息均未逾期，並且信用質量的改善消除了對本金和利息是否完全可收回的懷疑，或者貸款在其他方面變得很有擔保並在收回過程中時，非權責發生貸款被恢復到應計狀態。某些消費貸款或汽車應收賬款在逾期120天后從信貸損失準備金中註銷。

- 10 -

信貸損失準備。該公司主要向加利福尼亞州北部和中部的商業和消費者客户提供貸款。這些貸款活動使公司面臨借款人違約的風險，導致貸款損失。本公司的貸款活動面臨各種質量風險。所有貸款部門都面臨經濟和市場狀況固有的風險。與商業貸款部門相關的重大風險特徵包括借款人的經營業績和財務狀況，以及擔保貸款的抵押品價值。與商業房地產部門相關的重大風險特徵包括借款人的經營業績和抵押貸款的物業價值。與建築貸款部分相關的重大風險特徵包括借款人成功地將房地產開發成預期用途的表現以及抵押貸款的財產的價值。與住宅房地產部分相關的重大風險特徵包括借款人償還抵押貸款所需的資金和抵押貸款的財產價值。與消費貸款部門相關的重大風險特徵包括借款人的財務狀況和擔保貸款的抵押品價值。

財務報表的編制要求管理層估計銀行現有貸款組合在預期合同期限內的預期損失金額，並建立信貸損失準備金。貸款協議一般包括到期日，本公司認為貸款協議的合同期限從簽訂之日起延至合同到期日。在估計信貸損失時，管理層必須在評估被認為相關的信息時作出重大判斷。貸款組合的最終損失金額可能與估計的金額不同。管理層遵循一種系統的方法來估計潛在損失，以努力減少估計損失和實際損失之間的差異。

信貸損失準備是通過計入收入的信貸損失準備金設立的。當一筆貸款的全部或部分記錄金額被認為無法收回時，貸款損失計入信貸損失準備。以前沖銷的貸款的收回在變現時記入備抵。該公司的信貸損失準備維持在一個被認為足以計提預期損失的水平，這一水平是根據預測期內根據當前和預期情況進行調整的歷史損失率計算的。這些因素包括個別借款人的獨特條件，以及總體信用損失經驗、逾期、不良和分類貸款的金額、監管機構的建議、當前的經濟狀況或信用保護協議和其他因素。

具有共同風險特徵的貸款根據共同特徵被劃分到池中，這些共同特徵主要由貸款、借款人或抵押品類型決定。確定每個池的歷史損失率。對於主要由汽車擔保的消費者分期付款貸款，歷史損失率是使用陳舊方法確定的，這種方法基於發端期間跟蹤損失。對於商業、建築和商業房地產，歷史損失率是使用開放集合方法確定的，該方法跟蹤歷史測量日期集合中包括的所有貸款隨時間的損失。對歷史損失率未反映在歷史損失率中的因素進行調整，這些因素可歸因於已發生但尚未在過去貸款沖銷歷史中確認的國家或地區經濟或行業趨勢、基於管理層對最長兩年預測期內經濟趨勢的合理和可支持的預期而估計的損失，以及其他未反映在歷史損失率中的影響信貸損失預期的因素。其他因素包括但不限於，公司貸款審查系統的有效性、貸款管理和員工的充分性、貸款政策和程序、問題貸款趨勢以及信貸集中。在兩年預測期結束時，損失率立即恢復到歷史損失率。這一分析的結果適用於每個池中包括的貸款的攤銷成本。

與池中其他貸款不具有共同風險特徵的貸款將單獨進行評估。當借款人遇到財務困難，並預計主要通過操作或出售抵押品來償還貸款時，貸款被視為“抵押品依賴型”。抵押品依賴型貸款的信貸損失準備金是根據貸款的攤餘成本基礎與經出售成本調整的相關抵押品的公允價值之間的差額建立的。對於不依賴抵押品的其他單獨評估的貸款，按貸款的攤餘成本基準與按貸款實際利率貼現的預期未來現金流量現值之間的差額建立信用損失準備金。當管理層確定有可能對發生財務困難的借款人的貸款進行預期的修改時，將其影響計入信貸損失準備金。

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應計利息記錄在其他資產中，不計入預期信貸損失的估計。當確定金額無法收回時，應計利息通過利息收入沖銷，這通常發生在標的應收賬款處於非應計狀態或註銷時。

表外信用風險的負債。表外信貸敞口涉及商業、建築和消費貸款的信用證和無資金來源的貸款承諾。本公司對錶外信貸風險的信貸損失單獨計提準備，計入綜合財務狀況表中的其他負債。本公司因表外信貸風險而計提的信貸損失準備的增加或減少記入其他費用。管理層估計預期虧損金額的方法是估計本公司不可無條件註銷的預期使用風險，並應用信貸損失準備方法中使用的損失係數來估計與無資金承諾相關的信貸損失的負債。對於本公司可無條件註銷的表外信貸風險，或在取消安排前可能提取的該等安排下的未提取金額，本公司不會報告任何信貸損失估計。

最近採用的會計準則

FASB ASU 2020-04, 參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，於2020年3月發佈。ASU為將GAAP應用於貸款和租賃協議、衍生品合同以及受預期從LIBOR向新利率基準過渡影響的其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況。對於因參考利率改革而修改並符合某些範圍指導意見的交易，(1)貸款協議的修改應通過前瞻性調整有效利率來説明，修改將被視為“輕微”，以便任何現有的未攤銷發端費用/成本將結轉並繼續攤銷；(2)租賃協議的修改應視為對現有協議的延續，不對租賃分類和貼現率或租賃付款的重新計量進行重新評估，否則將需要對未作為單獨合同進行的修改進行核算。ASU 2020-04還為衍生品會計提供了許多可選的權宜之計。2022年12月，FASB發佈了ASU 2022-06，參考匯率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期。ASU 2022-06將ASU 2020-04的日落日期推遲到2024年12月。截至2024年3月31日，ASU 2020-04範圍內的所有合同和交易都已過渡到替代參考匯率。過渡到替代參考利率的會計影響是作為對實際利率的調整而預期應用的，對公司的綜合財務報表沒有重大影響。

FASB ASU 2022-03, 公允價值計量(主題820)：受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量，發佈於2022年6月。ASU澄清了在衡量受禁止出售股權擔保的合同限制的股權擔保的公允價值時，主題820中的指導意見。此外，ASU要求與受合同銷售限制的股權證券相關的具體披露。規定的披露包括(1)資產負債表中反映的此類股權證券的公允價值，(2)相應限制的性質和剩餘期限，以及(3)可能導致限制失效的任何情況。ASU在2023年12月15日之後的財年有效，並在這些財年內的過渡期內有效，允許提前採用。公司於2024年1月1日在預期的基礎上採用了ASU。這一決定並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。

近期發佈的會計準則

FASB ASU 2023-09, 所得税(專題740)：所得税披露的改進，於2023年12月14日發佈。ASU提高了所得税披露的透明度和決策有用性，主要涉及税率調節和已支付所得税信息。ASU主要要求額外披露，作為有效税率與法定税率、已支付所得税金額、已收到退款淨額以及聯邦和州司法管轄區之間分類的所得税費用的協調的一部分。ASU在2024年12月15日之後的財政年度內有效，允許提前採用，並將進行前瞻性應用，允許追溯應用。該公司目前正在評估這一ASU對其合併財務報表的影響。

FASB ASU 2023-07, 分部報告(主題280)：改進可報告分部披露，於2023年11月27日發佈。ASU要求披露某些重大分部費用和其他項目、首席運營決策者的頭銜和職位，以及有關報告的分部損益計量如何用於評估分部業績的信息。ASU在2023年12月15日之後的財年和2024年12月15日之後的財年內的過渡期內有效。採用這一ASU預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。

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注3：中國投資證券

按主要類別可供出售的債務證券和持有至到期的債務證券的攤餘成本和公允價值進行分析，其中債務證券按公允價值列賬，未實現淨收益(虧損)在税後報告，作為累積的其他全面收益的組成部分；債務證券按攤餘成本列賬，未計提信貸損失準備。12024年6月30日和2023年12月31日的千人以下。根據公認會計原則，持有至到期證券的未實現收益和虧損未在公司財務報表中確認。

	2024年6月30日
			毛收入		毛收入
	攤銷		未實現		未實現			公平
	成本		收益		損失			價值
	(單位：千)
可供出售的債務證券：
代理住宅抵押貸款支持證券（“MBS”）	$	243,230	$	1	$	(20,425	)	$	222,806
美國政府贊助實體的證券		309,985		-		(18,779	)		291,206
美國國庫券		4,820		-		-			4,820
國家和政治分區的義務		72,192		4		(2,438	)		69,758
公司證券		2,084,391		356		(229,129	)		1,855,618
抵押貸款債券		1,264,811		468		(10,169	)		1,255,110
可供出售的債務證券總額		3,979,429		829		(280,940	)		3,699,318
持有至到期的債務證券：
機構住宅MBS		67,777		17		(5,219	)		62,575
國家和政治分區的義務		61,043		7		(802	)		60,248
公司證券		732,049		-		(37,801	)		694,248
持有至到期的債務證券總額		860,869		24		(43,822	)		817,071
總	$	4,840,298	$	853	$	(324,762	)	$	4,516,389

	2023年12月31日
			毛收入		毛收入
	攤銷		未實現		未實現			公平
	成本		收益		損失			價值
	(單位：千)
可供出售的債務證券：
機構住宅MBS	$	258,150	$	6	$	(18,702	)	$	239,454
美國政府贊助實體的證券		308,768		2		(13,851	)		294,919
國家和政治分區的義務		72,679		42		(1,438	)		71,283
公司證券		2,129,103		480		(220,035	)		1,909,548
抵押貸款債券		1,501,248		830		(17,481	)		1,484,597
可供出售的債務證券總額		4,269,948		1,360		(271,507	)		3,999,801
持有至到期的債務證券：
機構住宅MBS		78,565		17		(5,270	)		73,312
國家和政治分區的義務		71,182		47		(335	)		70,894
公司證券		728,650		84		(23,378	)		705,356
持有至到期的債務證券總額		878,397		148		(28,983	)		849,562
總	$	5,148,345	$	1,508	$	(300,490	)	$	4,849,363

[這一頁的其餘部分故意留空]

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按合同到期日劃分的債務證券的攤銷成本和公允價值如下表所示：

	2024年6月30日
	可用債務證券				持有的債務證券
	待售				至到期
	攤銷		公平		攤銷		公平
	成本		價值		成本		價值
	(單位：千)
年成熟度：
1年或1年以下	$	122,825	$	121,872	$	12,626	$	12,568
超過1至5年		869,312		817,287		356,026		346,397
超過5至10年		1,479,251		1,282,243		424,440		395,531
小計		2,471,388		2,221,402		793,092		754,496
抵押貸款債券		1,264,811		1,255,110		-		-
機構住宅MBS		243,230		222,806		67,777		62,575
總	$	3,979,429	$	3,699,318	$	860,869	$	817,071

	2023年12月31日
	可用債務證券				持有的債務證券
	待售				至到期
	攤銷		公平		攤銷		公平
	成本		價值		成本		價值
	(單位：千)
年成熟度：
1年或1年以下	$	52,703	$	52,357	$	15,117	$	15,095
超過1至5年		756,658		721,179		312,847		307,557
超過5至10年		1,701,189		1,502,214		471,868		453,598
小計		2,510,550		2,275,750		799,832		776,250
抵押貸款債券		1,501,248		1,484,597		-		-
機構住宅MBS		258,150		239,454		78,565		73,312
總	$	4,269,948	$	3,999,801	$	878,397	$	849,562

抵押貸款債務的預期攤銷本金付款可能與實際現金流不同，因為證券可以被贖回和償還。抵押貸款相關證券的預期到期日可能與合同到期日不同，因為借款人有權在有或不有贖回或預付罰款的情況下收回或預付債務。此外，預付款和利率等因素可能會影響抵押貸款相關證券的公允價值收益率。

可供出售債務證券投資組合的未實現總損失分析如下：

	可供出售的債務證券
	2024年6月30日
	不是的。的		少於12個月					不是的。的		12個月或更長時間					不是的。的		總
	投資				未實現			投資				未實現			投資				未實現
	職位		公允價值		損失			職位		公允價值		損失			職位		公允價值		損失
	(千美元)
機構住宅MBS		1	$	498	$	(8	)		105	$	213,122	$	(20,417	)		106	$	213,620	$	(20,425	)
美國證券政府贊助實體		2		6,842		(89	)		21		284,364		(18,690	)		23		291,206		(18,779	)
美國國債		1		4,820		-			-		-		-			1		4,820		-
國義務和政治細分		4		4,698		(51	)		51		57,076		(2,387	)		55		61,774		(2,438	)
公司證券		-		-		-			144		1,843,918		(229,129	)		144		1,843,918		(229,129	)
擔保貸款義務		14		143,567		(1,214	)		49		506,511		(8,955	)		63		650,078		(10,169	)
總		22	$	160,425	$	(1,362	)		370	$	2,904,991	$	(279,578	)		392	$	3,065,416	$	(280,940	)

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持有至到期債務證券投資組合的未確認毛額分析如下：

	持有至到期的債務證券
	2024年6月30日
	不是的。的		少於12個月					不是的。的		12個月或更長時間					不是的。的		總
	投資				無法識別			投資				無法識別			投資				無法識別
	職位		公允價值		損失			職位		公允價值		損失			職位		公允價值		損失
	(千美元)
機構住宅MBS		-	$	-	$	-			80	$	61,517	$	(5,219	)		80	$	61,517	$	(5,219	)
國義務和政治細分		31		17,928		(164	)		38		35,328		(638	)		69		53,256		(802	)
公司證券		4		36,339		(907	)		48		657,909		(36,894	)		52		694,248		(37,801	)
總		35	$	54,267	$	(1,071	)		166	$	754,754	$	(42,751	)		201	$	809,021	$	(43,822	)

根據公司2024年6月30日的評估，債務證券的未實現虧損是由這類證券的市場狀況造成的。較高的無風險利率水平導致債券價值普遍大幅下跌。此外，非國債的市場利率由無風險利率加上風險溢價利差決定。該公司持續監測利率變化、風險溢價差變化、所擁有債券發行人的信用評級變化、抵押貸款債券的抵押品水平以及公司債券發行人的普通股價格變化。所有抵押貸款債券和公司證券的評級均為2024年6月30日的投資級。

本公司不打算出售任何有重大未實現虧損的可供出售的債務證券，並已得出結論認為，在收回攤銷成本基礎之前，它更有可能不需要出售債務證券。

該公司對持有至到期的公司證券進行單獨評估，監測每個發行人的財務狀況、盈利能力、現金流和信用評級機構的結論。該公司評估了每一家發行人的歷史財務表現和償債能力，包括在2008-2009年經濟衰退期間和之後。本公司預期按攤銷成本計算的欠款將繼續為零。

如果利率上升、整體經濟惡化、通脹加劇、信用評級下降、發行人財務狀況惡化或債務證券流動性下降，債務證券的公允價值未來可能會下降。因此，未來可能會出現債務證券的重大信貸損失。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司為確保公眾存款、銀行定期融資計劃借款和根據回購協議出售的證券而質押的債務證券的賬面價值為$2,339,8481,000美元2,034,706分別為10000人。

可供出售債務證券投資組合的未實現總損失分析如下：

	可供出售的債務證券
	2023年12月31日
	不是的。的		少於12個月					不是的。的		12個月或更長時間					不是的。的		總
	投資				未實現			投資				未實現			投資				未實現
	職位		公允價值		損失			職位		公允價值		損失			職位		公允價值		損失
	(千美元)
機構住宅MBS		1	$	115	$	(2	)		107	$	238,642	$	(18,700	)		108	$	238,757	$	(18,702	)
美國證券政府贊助實體		2		9,746		(15	)		19		278,265		(13,836	)		21		288,011		(13,851	)
國義務和政治細分		2		2,280		(15	)		50		57,614		(1,423	)		52		59,894		(1,438	)
公司證券		-		-		-			151		1,894,602		(220,035	)		151		1,894,602		(220,035	)
擔保貸款義務		34		428,363		(8,914	)		67		578,643		(8,567	)		101		1,007,006		(17,481	)
總		39	$	440,504	$	(8,946	)		394	$	3,047,766	$	(262,561	)		433	$	3,488,270	$	(271,507	)

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持有至到期債務證券投資組合的未確認毛額分析如下：

	持有至到期的債務證券
	2023年12月31日
	不是的。的		少於12個月					不是的。的		12個月或更長時間					不是的。的		總
	投資				無法識別			投資				無法識別			投資				無法識別
	職位		公允價值		損失			職位		公允價值		損失			職位		公允價值		損失
	(千美元)
機構住宅MBS		1	$	-	$	-			93	$	72,376	$	(5,270	)		94	$	72,376	$	(5,270	)
國義務和政治細分		23		18,599		(90	)		26		25,466		(245	)		49		44,065		(335	)
公司證券		3		26,567		(1,184	)		46		641,598		(22,194	)		49		668,165		(23,378	)
總		27	$	45,166	$	(1,274	)		165	$	739,440	$	(27,709	)		192	$	784,606	$	(28,983	)

該公司每季度評估債務證券，包括評級機構發佈的證券評級的變化、發行人財務狀況的變化、抵押品水平的變化，以及抵押貸款支持和資產支持證券的違約和損失信息，有關基礎抵押品，公司在還款結構和剩餘信用增強中的特定地位的從屬級別變化證券的預期信用損失。除了監控信用評級機構的評估外，管理層還對發行人或資產支持證券的證券化資產的信用可靠性進行自己的評估。

下表列出了持有至到期債務證券的信用損失撥備活動：

	截至6月30日的6個月，
	2024		2023
	(單位：千)
信貸損失準備：
期初餘額	$	1	$	1
規定		-		-
撇帳		-		-
復甦		-		-
期末餘額合計	$	1	$	1

由於認為得到了政府贊助實體的支持，機構抵押貸款支持證券沒有獲得信用損失津貼。使用穆迪違約風險因素，根據信用評級和剩餘期限評估市政證券的違約風險;穆迪違約損失因素應用於假設的違約本金金額，以估計信用損失備抵金額。通過評估發行人的財務狀況、盈利能力、現金流和信用評級，對持有至到期的公司證券進行預期信用損失單獨評估。於2024年6月30日，沒有向持有至到期的公司證券分配信用損失撥備。

下表總結了截至2024年6月30日持有至到期債務證券的攤銷成本，按信用評級彙總：

	按信用評級劃分的信用風險概況
	2024年6月30日
	AAA/AA/A		BBB+		未定級		總
	(單位：千)
機構住宅MBS	$	67,271	$	-	$	506	$	67,777
國家和政治分區的義務		60,318		-		725		61,043
公司證券		527,065		204,984		-		732,049
總	$	654,654	$	204,984	$	1,231	$	860,869

截至2024年6月30日，不存在非應計狀態或逾期30天或以上的債務證券。

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下表提供了有關投資證券賺取的利息收入金額的信息，該證券應完全應税且免徵聯邦所得税：

	這三個月				六個月來
	截至6月30日，
	2024		2023		2024		2023
	(單位：千)

應税	$	51,804	$	55,371	$	105,949	$	110,120
免税常規聯邦所得税		953		1,163		1,947		2,356
投資證券的總利息收入	$	52,757	$	56,534	$	107,896	$	112,476

注4：貸款、信貸損失備抵和其他擁有的房地產

下表列出了所示日期未償貸款主要類別的摘要：

	6月30日，		12月31日，
	2024		2023
	(單位：千)

商業廣告	$	128,269	$	136,550
商業地產		488,760		487,523
施工		5,064		5,063
住宅房地產		9,096		9,935
消費分期付款和其他		200,653		227,531
總	$	831,842	$	866,602

以下總結了信用損失撥備的活動：

	信貸損失準備
	截至2024年6月30日的三個月
										消費者
				商業廣告				住宅		分期付款
	商業廣告			房地產		施工		房地產		以及其他			總
	(單位：千)
信貸損失準備：
期初餘額	$	3,765		$	5,758	$	242	$	22	$	6,092		$	15,879
撥備(沖銷)		148			32		1		2		(183	)		-
撇帳		(28	)		-		-		-		(1,513	)		(1,541	)
復甦		11			132		-		-		1,471			1,614
信貸損失準備總額	$	3,896		$	5,922	$	243	$	24	$	5,867		$	15,952

	信貸損失準備
	截至2024年6月30日的六個月
													消費者
				商業廣告						住宅			分期付款
	商業廣告			房地產			施工			房地產			以及其他			總
	(單位：千)
信貸損失準備：
期初餘額	$	4,216		$	5,925		$	245		$	26		$	6,455		$	16,867
（零售商）規定		(315	)		(180	)		(2	)		(2	)		799			300
撇帳		(28	)		-			-			-			(3,516	)		(3,544	)
復甦		23			177			-			-			2,129			2,329
信貸損失準備總額	$	3,896		$	5,922		$	243		$	24		$	5,867		$	15,952

	信貸損失準備
	截至2023年6月30日的三個月
												消費者
				商業廣告					住宅			分期付款
	商業廣告			房地產			施工		房地產			以及其他			總
	(單位：千)
信貸損失準備：
期初餘額	$	5,746		$	6,258		$	200	$	38		$	7,267		$	19,509
（零售商）規定		(1,001	)		(190	)		2		(6	)		1,195			-
撇帳		-			-			-		-			(1,661	)		(1,661	)
復甦		19			15			-		-			598			632
信貸損失準備總額	$	4,764		$	6,083		$	202	$	32		$	7,399		$	18,480

- 17 -

	信貸損失準備
	截至2023年6月30日的6個月
										消費者
				商業廣告				住宅		分期付款
	商業廣告			房地產		施工		房地產		以及其他			總
	(單位：千)
信貸損失準備：
期初餘額	$	6,138		$	5,888	$	150	$	32	$	8,076		$	20,284
（零售商）規定		(3,410	)		165		52		-		1,643			(1,550	)
撇帳		(148	)		-		-		-		(3,552	)		(3,700	)
復甦		2,184			30		-		-		1,232			3,446
信貸損失準備總額	$	4,764		$	6,083	$	202	$	32	$	7,399		$	18,480

該公司的客户主要是小型企業、專業人士和消費者。考慮到這些借款人的規模，企業信用評級機構不會評估借款人的財務狀況。世行設有貸款審查部，直接向董事會審計委員會報告。貸款審查部對貸款進行獨立評估，並使用銀行監管機構採用的評級標準驗證管理層對評估貸款分配的信用風險等級。被判定為具有較低風險屬性的貸款被評為“合格”級，損失的可能性最小。被判定具有較高風險屬性的貸款被稱為“分類貸款”，隨着人們對損失確認的期望越來越高，這些貸款被進一步細分為“不合格”、“可疑”和“損失”。貸款審查部全年持續進行評估。如果銀行在貸款審查部門的審查期間發現借款人的業績或財務狀況惡化，將立即重新評估指定的風險等級。由管理層指定並經貸款審查部門確認的信用風險等級在監管審查期間接受銀行監管部門的審查。

以下按內部分配的等級彙總了信用風險概況：

	按內部分配等級劃分的信用風險概況
	2024年6月30日
	商業廣告		商業地產		施工		住宅房地產		消費分期付款和其他		總
	(單位：千)
職等：
經過	$	121,814	$	476,897	$	-	$	8,731	$	197,937	$	805,379
不合標準		6,455		11,863		5,064		365		1,381		25,128
值得懷疑		-		-		-		-		745		745
損失		-		-		-		-		590		590
總	$	128,269	$	488,760	$	5,064	$	9,096	$	200,653	$	831,842

	按內部分配等級劃分的信用風險概況
	2023年12月31日
	商業廣告		商業地產		施工		住宅房地產		消費分期付款和其他		總
	(單位：千)
職等：
經過	$	130,001	$	475,870	$	5,063	$	9,606	$	225,089	$	845,629
不合標準		6,549		11,653		-		329		377		18,908
值得懷疑		-		-		-		-		1,479		1,479
損失		-		-		-		-		586		586
總	$	136,550	$	487,523	$	5,063	$	9,935	$	227,531	$	866,602

[這一頁的其餘部分故意留空]

- 18 -

下表按拖欠和非應計狀態總結了貸款：

	按違約和未應計狀態分類的貸款摘要
	2024年6月30日
	當前和應計		逾期30-59天並應計		逾期60-89天及應計		逾期90天或以上並應計		非應計項目		貸款總額
	(單位：千)
商業廣告	$	127,590	$	665	$	-	$	-	$	14	$	128,269
商業地產		487,803		-		-		-		957		488,760
施工		5,064		-		-		-		-		5,064
住宅房地產		9,037		3		56		-		-		9,096
消費分期付款和其他		194,478		4,090		1,505		580		-		200,653
總	$	823,972	$	4,758	$	1,561	$	580	$	971	$	831,842

	按違約和未應計狀態分類的貸款摘要
	2023年12月31日
	當前和應計		逾期30-59天並應計		逾期60-89天及應計		逾期90天或以上並應計		非應計項目		貸款總額
	(單位：千)
商業廣告	$	136,421	$	58	$	-	$	-	$	71	$	136,550
商業地產		485,476		951		766		-		330		487,523
施工		5,063		-		-		-		-		5,063
住宅房地產		9,933		-		-		-		2		9,935
消費分期付款和其他		220,357		5,544		1,242		388		-		227,531
總	$	857,250	$	6,553	$	2,008	$	388	$	403	$	866,602

曾經有過不是截至2024年6月30日或2023年12月31日分配給非應計狀態貸款的信貸損失準備。有幾個不是承諾向貸款在2024年6月30日或2023年12月31日處於非應計狀態的借款人提供額外資金。

有幾個不是在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內，對出現財務困難的借款人進行的貸款修改。

當借款人遇到財務困難時，貸款被認為是依賴抵押品的，預計還款將主要通過抵押品的運營或出售來提供。截至2024年6月30日被視為抵押品依賴的貸款包括：十商業房地產貸款總額為美元11.3以不動產擔保的百萬美元和470以個人財產為抵押的數千筆間接消費分期付款貸款。截至2024年6月30日，沒有其他抵押品依賴貸款。截至2023年12月31日被視為抵押品依賴的貸款包括：九商業房地產貸款總額為美元10.9以不動產擔保的百萬美元和377以個人財產為抵押的數千筆間接消費分期付款貸款。截至2023年12月31日，沒有其他抵押品依賴貸款。

根據最近進行的分析，按貸款類別劃分的貸款風險類別如下：

	2024年6月30日
															線
															信用
	按起始年度分列的定期貸款攤銷成本基礎												總		攤銷
	之前		2020		2021		2022		2023		2024		定期貸款		成本基礎		總
	(單位：千)
商業貸款按等級分類：
經過	$	21,863	$	10,647	$	22,682	$	14,678	$	16,720	$	15,496	$	102,086	$	19,728	$	121,814
不合標準		2,442		-		2,835		-		-		-		5,277		1,178		6,455
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-		-
損失		-		-		-		-		-		-		-		-		-
總	$	24,305	$	10,647	$	25,517	$	14,678	$	16,720	$	15,496	$	107,363	$	20,906	$	128,269

當前商業貸款毛額沖銷：
截至2024年6月30日的三個月	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	28	$	28
截至2024年6月30日的6個月		-		-		-		-		-		-		-		28		28

- 19 -

	2023年12月31日
															線
															信用
	按起始年度分列的定期貸款攤銷成本基礎												總		攤銷
	之前		2019		2020		2021		2022		2023		定期貸款		成本基礎		總
	(單位：千)
商業貸款按等級分類：
經過	$	20,554	$	4,471	$	12,601	$	31,770	$	22,146	$	13,112	$	104,654	$	25,347	$	130,001
不合標準		12		2,492		-		2,835		-		-		5,339		1,210		6,549
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-		-
損失		-		-		-		-		-		-		-		-		-
總	$	20,566	$	6,963	$	12,601	$	34,605	$	22,146	$	13,112	$	109,993	$	26,557	$	136,550

當前商業貸款毛額沖銷：
截至2023年12月31日止的年度	$	-	$	-	$	3	$	135	$	-	$	-	$	138	$	272	$	410

	2024年6月30日
															線
															信用
	按起始年度分列的定期貸款攤銷成本基礎												總		攤銷
	之前		2020		2021		2022		2023		2024		定期貸款		成本基礎		總
	(單位：千)
商業房地產貸款按等級分類：
經過	$	226,096	$	67,855	$	65,389	$	50,012	$	43,965	$	23,580	$	476,897	$	-	$	476,897
不合標準		11,086		777		-		-		-		-		11,863		-		11,863
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-		-
損失		-		-		-		-		-		-		-		-		-
總	$	237,182	$	68,632	$	65,389	$	50,012	$	43,965	$	23,580	$	488,760	$	-	$	488,760

當前商業房地產貸款毛額沖銷：
截至2024年6月30日的三個月	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-
截至2024年6月30日的6個月		-		-		-		-		-		-		-		-		-

	2023年12月31日
															線
															信用
	按起始年度分列的定期貸款攤銷成本基礎												總		攤銷
	之前		2019		2020		2021		2022		2023		定期貸款		成本基礎		總
	(單位：千)
商業房地產貸款按等級分類：
經過	$	172,925	$	68,156	$	69,324	$	68,891	$	50,899	$	45,675	$	475,870	$	-	$	475,870
不合標準		10,056		811		786		-		-		-		11,653		-		11,653
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-		-
損失		-		-		-		-		-		-		-		-		-
總	$	182,981	$	68,967	$	70,110	$	68,891	$	50,899	$	45,675	$	487,523	$	-	$	487,523

當前商業房地產貸款毛額沖銷：
截至2023年12月31日止的年度	$	45	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	45	$	-	$	45

	2024年6月30日
															線
															信用
	按起始年度分列的定期貸款攤銷成本基礎												總		攤銷
	之前		2020		2021		2022		2023		2024		定期貸款		成本基礎		總
	(單位：千)
住宅房地產貸款按等級劃分：
經過	$	8,731	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	8,731	$	-	$	8,731
不合標準		365		-		-		-		-		-		365		-		365
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-		-
損失		-		-		-		-		-		-		-		-		-
總	$	9,096	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	9,096	$	-	$	9,096

當前住宅房地產貸款毛額沖銷：
截至2024年6月30日的三個月	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-
截至2024年6月30日的6個月		-		-		-		-		-		-		-		-		-

	2023年12月31日
															線
															信用
	按起始年度分列的定期貸款攤銷成本基礎												總		攤銷
	之前		2019		2020		2021		2022		2023		定期貸款		成本基礎		總
	(單位：千)
住宅房地產貸款按等級劃分：
經過	$	9,606	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	9,606	$	-	$	9,606
不合標準		329		-		-		-		-		-		329		-		329
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-		-
損失		-		-		-		-		-		-		-		-		-
總	$	9,935	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	9,935	$	-	$	9,935

當前住宅房地產貸款毛額沖銷：
截至2023年12月31日止的年度	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-

- 20 -

	2024年6月30日
															線
															信用
	按起始年度分列的定期貸款攤銷成本基礎												總		攤銷
	之前		2020		2021		2022		2023		2024		定期貸款		成本基礎		總
	(單位：千)
按等級劃分的建築貸款：
經過	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-
不合標準		-		-		-		-		-		-		-		5,064		5,064
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-		-
損失		-		-		-		-		-		-		-		-		-
總	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	5,064	$	5,064

當前建設貸款毛額沖銷：
截至2024年6月30日的三個月	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-
截至2024年6月30日的6個月		-		-		-		-		-		-		-		-		-

	2023年12月31日
															線
															信用
	按起始年度分列的定期貸款攤銷成本基礎												總		攤銷
	之前		2019		2020		2021		2022		2023		定期貸款		成本基礎		總
	(單位：千)
按等級劃分的建築貸款：
經過	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	5,063	$	5,063
不合標準		-		-		-		-		-		-		-		-		-
值得懷疑		-		-		-		-		-		-		-		-		-
損失		-		-		-		-		-		-		-		-		-
總	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	5,063	$	5,063

當前建設貸款毛額沖銷：
截至2023年12月31日止的年度	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-

該公司考慮消費貸款組合的拖欠和非應計狀態及其對信用損失撥備的影響。下表列出了基於拖欠和非應計狀態的消費分期付款和其他貸款的攤銷成本：

	2024年6月30日
															線
															信用
	按起始年度分列的定期貸款攤銷成本基礎												總		攤銷
	之前		2020		2021		2022		2023		2024		定期貸款		成本基礎		總
	(單位：千)
按拖欠和非應計狀態分類的消費分期付款和其他貸款：
當前	$	11,183	$	17,401	$	40,994	$	59,913	$	32,580	$	16,039	$	178,110	$	16,368	$	194,478
逾期30-59天		281		427		1,529		1,357		422		38		4,054		36		4,090
逾期60-89天		76		100		661		327		198		32		1,394		111		1,505
逾期90天或以上		45		20		225		111		69		-		470		110		580
非應計項目		-		-		-		-		-		-		-		-		-
總	$	11,585	$	17,948	$	43,409	$	61,708	$	33,269	$	16,109	$	184,028	$	16,625	$	200,653

當前消費分期付款和其他貸款的毛額沖銷：
截至2024年6月30日的三個月	$	99	$	104	$	707	$	350	$	198	$	-	$	1,458	$	55	$	1,513
截至2024年6月30日的6個月		179		266		1,382		1,107		452		-		3,386		130		3,516

	2023年12月31日
															線
															信用
	按起始年度分列的定期貸款攤銷成本基礎												總		攤銷
	之前		2019		2020		2021		2022		2023		定期貸款		成本基礎		總
	(單位：千)
按拖欠和非應計狀態分類的消費分期付款和其他貸款：
當前	$	6,545	$	12,144	$	22,700	$	51,055	$	71,388	$	38,699	$	202,531	$	17,826	$	220,357
逾期30-59天		160		277		600		2,345		1,733		332		5,447		97		5,544
逾期60-89天		31		51		153		410		430		122		1,197		45		1,242
逾期90天或以上		-		8		88		143		138		-		377		11		388
非應計項目		-		-		-		-		-		-		-		-		-
總	$	6,736	$	12,480	$	23,541	$	53,953	$	73,689	$	39,153	$	209,552	$	17,979	$	227,531

當前消費分期付款和其他貸款的毛額沖銷：
截至2023年12月31日止的年度	$	246	$	161	$	843	$	2,329	$	3,191	$	453	$	7,223	$	276	$	7,499

有幾個不是2024年6月30日和2023年12月31日持有待售貸款。

該公司持有不是2024年6月30日和2023年12月31日擁有的其他房地產(OREO)。在2024年6月30日和2023年12月31日，有不是以正在進行正式止贖程序的住宅房地產為抵押的未償還消費抵押貸款。

- 21 -

注5：信貸風險集中

根據《加州金融法》，任何時候向任何個人提供的信貸不得超過以下限制：(A)無擔保信貸不得超過15銀行股東權益、貸款損失準備、資本票據和債券總額的百分比，或(B)擔保和無擔保信貸總額不得超過25銀行股東權益、貸款損失準備、資本票據和債券總和的百分比。截至2024年6月30日，世行沒有向任何一個實體提供超過這些限制的信貸。截至2024年6月30日，世行擁有24每個貸款關係的總金額為#美元5百萬或更多。該公司有大量的信貸安排，由房地產抵押品擔保。除附註4所披露的未償還房地產貸款外，本公司還有與房地產貸款有關的貸款承諾#美元。30,1711,000美元30,888分別為2024年6月30日和2023年12月31日。本公司要求所有房地產貸款的抵押品，其貸款與價值比率在發起時一般不超過商業房地產貸款的75%，也不超過80住宅房地產貸款利率為1%。截至2024年6月30日，該行持有公司債券106超過$的發行實體5每家發行人一百萬英鎊。

附註6：其他資產和其他負債

其他資產包括：

	6月30日，		12月31日，
	2024		2023
	(單位：千)
成本法股權投資：
美國聯邦儲備銀行股票⁽¹⁾	$	14,069	$	14,069
其他投資		158		158
總成本法股權投資		14,227		14,227
人壽保險現金退保額		68,056		66,611
遞延税項淨資產		100,828		99,507
使用權資產		18,832		18,814
有限合夥投資		25,787		28,667
應收利息		50,334		54,568
預付資產		4,496		5,200
其他資產		19,203		9,716
其他資產總額	$	301,763	$	297,310

⁽¹⁾	申請成為聯邦儲備系統成員的銀行必須認購其所在地區的聯邦儲備銀行(FRB)的股票，認購金額相當於該銀行實繳股本和盈餘的6%。銀行認購金額的一半將支付給聯邦儲備委員會，其餘一半將在聯邦儲備系統理事會認為必要時通知。

該公司擁有211千股Visa。(“簽證”)b-1類普通股，有轉讓限制；賬面價值為$-0-一千。在Visa的某些訴訟得到解決後，Visa的B-1類股票將根據一個轉換系數轉換為Visa A類普通股(1.5875截至2023年9月28日)，該數字會定期調整，以反映Visa正在進行的訴訟成本。鑑於交易限制和關於Visa B-1類普通股轉換為Visa A類普通股或其他可銷售類別Visa普通股的可能性、最終時機和最終轉換的可能性的持續不確定性，這些股票不被認為具有易於確定的公允價值，也沒有賬面價值。Visa A類普通股在紐約證券交易所交易，收盤價為美元。262.472024年6月28日，也就是2024年第二季度的最後一個交易日。該公司Visa B-1類普通股的最終價值取決於Visa未來訴訟託管資金的範圍、由此產生的Visa A類普通股的轉換率以及目前和未來對Visa B-1類普通股的交易限制。從2024年1月24日起，VisaB類普通股的所有流通股，包括公司當時持有的21.1%的萬股票，都被重新計價為VisaB-1類普通股。在截至2024年6月30日的季度裏，Visa進行了一項交換要約，根據該要約，Visa B-1類股東可以選擇將其Visa B-1類股票的一部分交換為Visa C類普通股和Visa B-2類普通股的組合。C類普通股可轉換為公開交易的Visa A類普通股。作為交換的一項條件，Visa B-1級股東被要求與Visa簽署一項與Visa懸而未決的訴訟有關的賠償協議。在2024年5月3日到期的交換要約中，該公司沒有交換任何Visa B-1類股票。於2024年6月30日，本公司並無對Visa B-1類股份的賬面價值作出調整。

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該公司投資於流通式有限責任實體，這些實體管理或投資有資格享受低收入住房税收抵免的經濟適用房項目。截至2024年6月30日，這些投資總額為25,7871,000美元12,614其中千筆金額代表計入其他負債的未償還股本承諾。截至2023年12月31日，這些投資總額為美元28,6671,000美元15,561其中千筆金額代表計入其他負債的未償還股本承諾。截至2024年6月30日，美元12,614預計將支付數千筆未償股權資本承諾如下：美元11,1302024年剩餘時間為千，美元6002025年千美元1452026年千美元1892027年為千，美元5502028年或以後有000人。

這些投資在淨利潤中確認的金額包括：

	截至以下三個月				截至以下日期的六個月
	6月30日，
	2024		2023		2024		2023
	(單位：千)
投資損失計入税前收入	$	1,440	$	1,440	$	2,880	$	2,874
在所得税撥備中確認的税收抵免		975		1,035		1,950		2,055

其他負債包括：

	6月30日，		12月31日，
	2024		2023
	(單位：千)
經營租賃負債	$	18,832	$	18,814
應付證券		9,051		-
其他負債		37,055		40,455
其他負債總額	$	64,938	$	59,269

本公司已簽訂大部分分支機構地點及某些其他辦公室的租約，這些租約主要按以下原始條款分類為營運租約五好幾年了。某些租賃安排包含延期選擇權，可根據公司的選擇權，對一個或多個額外的五年份條款。未行使的延期期權不被視為合理確定行使，並且沒有包括在用於確定租賃負債或使用權資產的租賃期內。截至2024年6月30日，該公司沒有任何融資租賃。

截至2024年6月30日，公司的租賃負債和使用權資產為18,832一千個。用於確定經營租賃負債的加權平均剩餘年限和加權平均貼現率為3.8年和3.18截至2024年6月30日，本公司並無任何重大租賃激勵、未攤銷初始直接成本、預付租賃費用或應計租賃費用。

總租賃成本為$1,6791000美元和1000美元3,357在截至2024年6月30日的三個月和六個月中分別記錄了1000美元，並記錄在入住率和設備費用中。總租賃成本為$1,6601000美元和1000美元3,316在截至2023年6月30日的三個月和六個月中分別記錄了1000美元，並記錄在入住率和設備費用中。於截至2024年6月30日及2023年6月30日止六個月內，本公司並無任何重大短期或可變租賃成本或轉租收入。

[這一頁的其餘部分故意留空]

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下表概述了經營租賃負債的剩餘租賃付款額：

	最低限度未來租賃付款
	6月30日，
	2024
	(單位：千)
2024年的剩餘時間	$	3,166
2025		5,759
2026		4,110
2027		3,227
2028		2,487
此後		1,432
最低租賃付款總額		20,181
減價：折扣		(1,349	)
租賃負債現值	$	18,832

注7：善意和可識別無形資產

該公司已記錄與購買業務合併相關的善意和其他可識別無形資產。善意不會攤銷，但至少每年評估一次是否有任何損失。截至2024年6月30日止六個月和截至2023年12月31日止年度，該公司未確認減損，因為不是觸發事件發生在這些時期。可識別無形資產在其預期使用壽命內攤銷至其估計剩餘價值。此類壽命和剩餘價值也會定期重新評估，以確定是否需要進行任何攤銷期調整。截至2024年6月30日止六個月及截至2023年12月31日止年度，不是此類調整被記錄下來。

善意的公允價值為：

	2024年6月30日		2023年12月31日
	(單位：千)
商譽	$	121,673	$	121,673

可識別無形資產的總賬面值和累計攤銷為：

	2024年6月30日					2023年12月31日
	毛收入					毛收入
	攜帶		累計			攜帶		累計
	量		攤銷			量		攤銷
	(單位：千)
核心存款無形資產	$	56,808	$	(56,574	)	$	56,808	$	(56,461	)

截至2024年6月30日，將於2025年全額攤銷的可識別無形資產本期和預計未來攤銷費用為：

	總
	堆芯
	存款
	無形資產
	(單位：千)
截至2024年6月30日的六個月（實際）	$	113
2024年的剩餘時間		109
2025		125

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注8：存款和借入資金

下表提供了有關存款的更多詳細信息。

	存款
	6月30日，		12月31日，
	2024		2023
	(單位：千)
不計息	$	2,459,467	$	2,605,844
計息：
交易記錄		936,186		1,072,233
儲蓄		1,646,781		1,699,388
定期存款低於10萬美元		51,964		56,100
定期存款10萬至25萬美元		27,497		31,107
定期存款超過2500萬美元		9,545		9,595
總存款	$	5,131,440	$	5,474,267

活期存款透支#美元1,0531,000美元620千人分別計入2024年6月30日和2023年12月31日的貸款餘額。個人賬户餘額超過1000萬美元的定期存款總額的利息支出為美元201,000美元41截至2024年6月30日的三個月和六個月分別為千美元和美元311,000美元65截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為千。

下表提供了有關根據回購協議出售的證券的更多詳細信息：

	回購協議（橫掃）計入有擔保借款
	協議的剩餘合同到期日
	通宵不間斷
	6月30日，		12月31日，
	2024		2023
回購協議：	(單位：千)
擔保借款的抵押品：
機構住宅MBS	$	23,270	$	25,669
公司證券		371,013		233,947
抵押品總面值	$	394,283	$	259,616
根據回購協議出售的證券	$	100,167	$	58,162

截至2024年6月30日，該公司可從美聯儲借款高達美元867,510基於2024年6月30日質押的抵押品，千。美聯儲定期融資計劃借款為美元200,000截至2024年6月30日，1000人。在截至2024年6月30日的6個月裏，聯邦儲備銀行定期融資計劃借款的平均餘額為#美元131,291一千個。聯邦儲備銀行定期融資計劃借款由多筆預付款組成，$80,000其中1000美元將於2025年2月到期，剩餘的美元120,0001000張將於2025年3月到期。於2024年6月30日，本公司估計未質押抵押品合乎資格的債務證券總額為$1,462,966一千個。

注9：公允價值計量

本公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。可供出售的債務證券按公允價值經常性入賬。此外，本公司可能不時被要求按公允價值記錄非經常性基礎上的其他資產，如擁有的其他房地產、為信用損失單獨評估的貸款、某些為投資而持有的貸款、持有至到期的債務證券以及其他資產。這些非經常性公允價值調整通常涉及個別資產的成本較低或公允價值會計。

根據FASB會計準則編碼的公允價值計量和披露主題，本公司的公允價值基於在當前市場條件下，在市場參與者之間的有秩序交易中，在主要市場或最有利市場為資產或負債進行有序交易時將收到的出售資產的價格或轉移負債的價格。公允價值計量反映了市場參與者在為資產或負債定價時使用的所有假設，包括關於特定估值技術所固有的風險、對資產出售或使用的限制的影響以及不良表現風險的假設。

- 25 -

本公司根據資產和負債的交易市場以及用於確定公允價值的假設的可靠性，將其按公允價值計量的資產和負債分為三個層次。當用於計量資產或負債的公允價值的估值假設被歸類於公允價值層次結構的不同級別時，資產或負債被整體歸類於層次結構的最低級別。這些級別是：

第1級-估值基於在活躍的交易所市場(如紐約證券交易所)交易的相同工具的報價。一級包括美國國債和股票證券，由交易商或經紀商在活躍的市場進行交易。估值是從涉及相同資產或負債的市場交易的現成定價來源獲得的。

第2級-估值基於活躍市場中類似工具的報價、不活躍市場中相同或類似工具的報價以及所有重大假設均可在市場上觀察到的基於模型的估值技術。第二級包括共同基金、聯邦機構證券、抵押貸款支持證券、公司證券、商業票據、抵押貸款債券、市政債券以及美國政府實體和美國政府支持實體的證券。

第三級-估值是由基於模型的技術產生的，這些技術使用了市場上看不到的重大假設。這些無法觀察到的假設反映了公司對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。估值技術包括使用期權定價模型、貼現現金流模型和類似技術。

該公司依靠獨立的供應商定價服務來衡量股本證券、可供出售的債務證券和持有至到期的債務證券的公允價值。該公司僱傭了三種定價服務。為了驗證這些供應商的定價，該公司比較了供應商對每種證券的定價的一致性；如果有重大的定價差異，則使用所有可用的獨立報價進行評估，其中最接近市場的報價通常用作公允價值估計。此外，該公司還按季度評估債務證券的信用損失。與任何用於估計公允價值的估值方法一樣，所用基礎假設的變化可能會對當前和未來價值的結果產生重大影響。因此，這些公允價值估計可能不會在證券的實際銷售中實現。

該公司定期審查其供應商使用的估值技術和假設，並根據被計量證券類型的可觀察到的市場投入來確定採用哪些估值技術。該公司使用這些信息來確定公允價值等級中的位置為1級、2級或3級。

按公允價值經常性入賬的資產

下表列出了在所示日期按公允價值按經常性基礎計量的資產。

	2024年6月30日
	公允價值		相同資產的活躍市場報價 (級別1)		重要的其他可觀察到的投入（2級）		無法觀察到的重要輸入（3級） ⁽¹⁾
	(單位：千)
可供出售的債務證券：
機構住宅MBS	$	222,806	$	-	$	222,806	$	-
美國政府贊助實體的證券		291,206		-		291,206		-
美國國債		4,820		4,820		-		-
國家和政治分區的義務		69,758		-		69,758		-
公司證券		1,855,618		-		1,855,618		-
抵押貸款債券		1,255,110		-		1,255,110		-
可供出售的債務證券總額	$	3,699,318	$	4,820	$	3,694,498	$	-

⁽¹⁾	截至2024年6月30日止六個月內，沒有轉入或轉出第三級。

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	2023年12月31日
	公允價值		相同資產在活躍市場的報價（1級）		重要的其他可觀察到的投入（2級）		無法觀察到的重要輸入（3級） ⁽¹⁾
	(單位：千)
可供出售的債務證券：
機構住宅MBS	$	239,454	$	-	$	239,454	$	-
美國政府贊助實體的證券		294,919		-		294,919		-
國家和政治分區的義務		71,283		-		71,283		-
公司證券		1,909,548		-		1,909,548		-
抵押貸款債券		1,484,597		-		1,484,597		-
可供出售的債務證券總額	$	3,999,801	$	-	$	3,999,801	$	-

⁽¹⁾	截至2023年12月31日止年度，沒有轉入或轉出第三級。

在非經常性基礎上按公允價值記錄的資產

公司可能不時被要求根據GAAP以非經常性的公允價值計量某些資產。這些對公允價值的調整通常是由於對個別資產應用成本較低或公允價值會計而產生的。對於2024年6月30日和2023年12月31日記錄在資產負債表中的按非經常性公允價值計量的資產，下表提供了用於確定每次調整的估值假設水平以及期末相關資產的公允價值。

									為六個人
									截至的月份
	2024年6月30日								2024年6月30日
	賬面價值		1級		2級		3級		總虧損
	(單位：千)
貸款：
商業地產	$	14	$	-	$	-	$	14	$	-
非經常性基礎上按公允價值計量的總資產	$	14	$	-	$	-	$	14	$	-

									對於
									截至的年度
	2023年12月31日								2023年12月31日
	賬面價值		1級		2級		3級		總虧損
	(單位：千)
貸款：
商業地產	$	110	$	-	$	-	$	110	$	-
非經常性基礎上按公允價值計量的總資產	$	110	$	-	$	-	$	110	$	-

第3級-估值基於預期未來現金流的現值、獨立市場價格、貸款抵押品的估計清算價值或第三方獨立評估師確定的抵押品的評估價值，減去 10一般而言，銷售成本為%。由於輸入數據並非由公司開發，因此未呈列不可觀察輸入數據和有關不可觀察輸入數據的定性信息。

關於金融工具公允價值的披露

下表彙總了金融工具的公允價值估計，以及公允價值計量所屬的公允價值等級，不包括按公允價值按公允價值經常性記錄的金融工具。分配的價值不一定代表最終可能為資產變現或為清償負債而支付的金額。此外，當大量出售或結算金融工具時，這些價值不會影響對公允價值的調整。下表的賬面金額在資產負債表中的指定標題下記錄。

本公司不包括非金融工具的資產及負債，例如商譽、與存款、商户加工及信託客户的長期關係、其他購入的無形資產、廠房及設備、遞延税項及其他資產及負債。估計公允價值總額不代表，亦不應被解釋為代表本公司的基本價值。

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	2024年6月30日
	賬面金額		估計公允價值		相同資產的活躍市場報價 (級別1)		重要的其他可觀察到的投入 (2級)		無法觀察到的重要輸入 (3級)
金融資產：	(單位：千)
現金和銀行到期款項	$	486,124	$	486,124	$	486,124	$	-	$	-
持有至到期的債務證券		860,868		817,071		-		817,071		-
貸款		815,890		813,272		-		-		813,272

財務負債：
存款	$	5,131,440	$	5,129,495	$	-	$	5,042,434	$	87,061
銀行定期融資計劃借款		200,000		200,112		-		200,112		-
根據回購協議出售的證券		100,167		100,167		-		100,167

	2023年12月31日
	賬面金額		估計公允價值		相同資產的活躍市場報價 (級別1)		重要的其他可觀察到的投入 (2級)		無法觀察到的重要輸入 (3級)
金融資產：	(單位：千)
現金和銀行到期款項	$	190,314	$	190,314	$	190,314	$	-	$	-
持有至到期的債務證券		878,396		849,562		-		849,562		-
貸款		849,735		847,031		-		-		847,031

財務負債：
存款	$	5,474,267	$	5,474,012	$	-	$	5,377,465	$	96,547
根據回購協議出售的證券		58,162		58,162		-		58,162		-

該公司的大部分備用信用證和其他延長信貸承諾如果轉換為貸款，則按當前市場利率計算。這些承諾沒有溢價或折扣，因為幾乎所有資金都將按照當前的市場利率計算。

注10：承諾和或有負債

貸款承諾是向客户貸款的協議，前提是不違反協議中規定的任何條件。某些協議規定公司有權取消或減少其向客户貸款的義務。公司不可無條件撤銷的部分總計美元29,241截至2024年6月30日，千美元29,958截至2023年12月31日，1000人。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款。由於許多承付款預計將到期而不動用，因此承付款總額不一定代表未來的資金需求。貸款承諾受制於公司的正常信貸政策和抵押品要求。無資金的貸款承諾為#美元194,702截至2024年6月30日，千美元206,028截至2023年12月31日，1000人。備用信用證承諾，當未來發生某些特定事件時，公司將代表客户付款。備用信用證主要用於支持客户的短期融資需求，必須滿足公司正常的信貸政策和抵押品要求。財務和履約備用信用證未付總額為#美元。1,871截至2024年6月30日，千美元2,044截至2023年12月31日，1000人。商業信用證和類似信用證的承付款總額為#美元。95分別為2024年6月30日和2023年12月31日。該公司有$1,000分別於2024年6月30日和2023年12月31日向第三方信用卡公司提供未償還的全額追索權擔保。截至2024年6月30日，本公司有未籌措資金的承付款準備金#美元。201上述貸款承諾額為1000美元29,241公司不能無條件取消的1000份。公司的無資金承付款準備金為#美元。201截至2023年12月31日，1000人。未籌措資金的承付款準備金列入其他負債。

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由於其業務性質，本公司受到各種威脅或提起的法律訴訟。根據法律顧問的意見，本公司預期該等案件不會對其財務狀況或經營業績造成重大不利影響。當債務成為可能並且數額可以合理估計時，應計法律責任。

注11：普通股每股收益

下表顯示了普通股每股收益和稀釋後每股普通股收益。每股普通股基本收益的計算方法是淨收入除以期內已發行普通股的平均數量。每股普通股攤薄收益的計算方法是淨收入除以期內已發行普通股的平均數量加上普通股等價物的影響。

	這三個月				六個月來
	截至6月30日，
	2024		2023		2024		2023
	(單位為千，每股數據除外)
適用於普通股權益的淨收入(分子)	$	35,462	$	40,248	$	71,879	$	80,699
基本每股普通股收益
已發行普通股加權平均數-基本(分母)		26,680		26,648		26,677		26,753
基本每股普通股收益	$	1.33	$	1.51	$	2.69	$	3.02
稀釋後每股普通股收益
已發行普通股加權平均數-基本		26,680		26,648		26,677		26,753
添加期權的普通股等效物		1		-		1		3
已發行普通股加權平均數-稀釋（分母）		26,681		26,648		26,678		26,756
稀釋後每股普通股收益	$	1.33	$	1.51	$	2.69	$	3.02

截至2024年6月30日的三個月和六個月，購買期權 1,101千和1,005分別有一千股普通股已發行，但未計入每股普通股稀釋收益的計算中，因為期權行使價格超過了股票的公允價值，因此將其納入將產生反稀釋效應。

截至2023年6月30日的三個月和六個月，購買期權1,031千和1,004分別有一千股普通股已發行，但未包括在每股普通股稀釋收益的計算中，因為期權行使價格超過了股票的公允價值，因此將其納入將產生反稀釋效應。

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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

韋斯特梅里卡銀行
財務摘要

	這三個月						六個月來
	截至6月30日，
	2024			2023			2024			2023
	(單位為千，每股數據除外)
淨利息和貸款費用收入（FTE） ⁽¹⁾	$	64,100		$	70,281		$	130,194		$	139,843
信用損失撥備（撥備的退回）		-			-			300			(1,550	)
非利息收入：
證券損失		-			(125	)		-			(125	)
其他非利息收入		10,500			10,825			20,597			21,374
非利息收入總額		10,500			10,700			20,597			21,249
非利息支出		26,130			25,839			52,229			52,049
所得税前收入（FTE） ⁽¹⁾		48,470			55,142			98,262			110,593
所得税撥備（FTE） ⁽¹⁾		13,008			14,894			26,383			29,894
淨收入	$	35,462		$	40,248		$	71,879		$	80,699

普通股平均流通股		26,680			26,648			26,677			26,753
平均稀釋流通普通股		26,681			26,648			26,678			26,756
期末已發行普通股		26,683			26,648

每股普通股：
基本收入	$	1.33		$	1.51		$	2.69		$	3.02
攤薄後收益		1.33			1.51			2.69			3.02
賬面價值		30.57			24.46

財務比率：
資產回報率		2.18	%		2.35	%		2.21	%		2.33	%
普通股權益回報率		14.39	%		18.39	%		14.77	%		18.74	%
淨利差（FTE） ⁽¹⁾		4.15	%		4.34	%		4.23	%		4.26	%
淨貸款（收回）對平均貸款的損失		(0.04	)%		0.45	%		0.29	%		0.05	%
效率比⁽²⁾		35.0	%		31.9	%		34.6	%		32.3	%

平均餘額：
資產	$	6,549,203		$	6,865,591		$	6,537,562		$	6,988,272
貸款		838,016			926,795			845,785			936,277
投資證券		4,944,191			5,365,377			5,021,365			5,456,572
存款		5,202,620			5,797,504			5,290,840			5,928,983
股東權益		990,927			877,964			978,384			868,272

期末餘額：
資產	$	6,312,145		$	6,582,740
貸款		831,842			919,583
投資證券		4,560,187			4,946,815
存款		5,131,440			5,705,927
股東權益		815,600			651,862

期末資本比率：
基於總風險的資本		21.07	%		17.56	%
有形股權與有形資產		11.21	%		8.20	%

每股普通股支付的股息	$	0.44		$	0.42		$	0.88		$	0.84
普通股息支付率		33	%		28	%		33	%		28	%

上述財務摘要摘自本公司未經審計的綜合財務報表。此信息應與本文其他部分包含的聲明、説明和其他信息一起閲讀。“財務比率”項下的百分比按年計算，效率比率除外。

⁽¹⁾	證券和某些貸款的收益率已向上調整為FTE基礎，以反映在當前法定税率下免徵聯邦所得税的收入的影響。

⁽²⁾	效率比率的定義是非利息支出除以總收入(按全時當量計算的淨利息收入和非利息收入)。

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財務概述

Westamerica Bancorporation及其子公司(統稱為“公司”)公佈，2024年第二季度的淨收益為3550美元萬或每股稀釋後收益(EPS)1.33美元，而2023年第二季度的淨收益為4020美元萬或每股收益1.51美元。該公司公佈截至2024年6月30日的6個月的淨收益為7,190萬美元或每股收益2.69美元。該公司公佈截至2023年6月30日的6個月的淨收益為8,070萬美元，或每股收益3.02美元，其中包括為信貸損失撥備的160美元萬沖銷，這增加了每股收益0.04美元。

美國聯邦儲備委員會聯邦公開市場委員會(FOMC)從2022年3月開始採取緊縮貨幣政策，包括提高聯邦基金利率，以此作為降低通脹的手段。通貨膨脹率已經回落到聯邦公開市場委員會2%的通脹目標，儘管通貨膨脹率還沒有達到2%。失業率最近有所上升。這些經濟狀況導致了基於市場的預期，即聯邦公開市場委員會將在2024年第三季度或第四季度的某個時候通過降低聯邦基金利率開始放鬆貨幣政策。截至2024年6月30日，聯邦儲備銀行準備金餘額的利率為5.40%。銀行在聯邦儲備銀行保持儲備餘額；賺取利息的金額被識別為“計息現金”。

管理層繼續評估通貨膨脹、美聯儲貨幣政策和氣候變化對公司業務及其客户的影響。2023年上半年，銀行業經歷了大幅波動，出現了幾家地區性銀行倒閉。整個行業的擔憂仍然與流動性、存款外流和債務證券的未實現虧損有關。這些事件可能會對公司的運營資金產生不利影響。對公司經營業績、現金流流動性和財務業績的影響程度，以及公司執行短期和長期業務戰略和計劃的能力，將取決於許多不斷髮展的因素和未來發展，這些因素是不確定的，也無法合理預測。

本公司按現行法定聯邦税率按全額應税等值(“FTE”)列報淨息差和淨利息收入。管理層認為FTE基礎對讀者很有價值，因為該公司的貸款和投資證券組合包含聯邦免税的市政貸款和證券。本公司的免税貸款及證券組合可能與其他銀行不同，因此，為反映聯邦免税貸款及證券對淨息差及淨利息收入的影響，以便與其他銀行作比較，本公司按全時當量基準列報其淨息差及淨利息收入。

公司的重要會計政策(見公司2023年10-K報表中的財務報表附註1“重要會計政策摘要”和本10-Q表中的附註2“重要會計政策摘要”)是瞭解公司經營結果和財務狀況的基礎。該公司採用了以下新的會計準則：

FASB ASU 2022-03, 公允價值計量(主題820)：受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量，發佈於2022年6月。ASU澄清了在衡量受禁止出售股權擔保的合同限制的股權擔保的公允價值時，主題820中的指導意見。此外，ASU要求與受合同銷售限制的股權證券相關的具體披露。規定的披露包括(1)資產負債表中反映的此類股權證券的公允價值，(2)相應限制的性質和剩餘期限，以及(3)可能導致限制失效的任何情況。ASU在2023年12月15日之後的財年生效，並在允許及早採用的情況下在這些財年的過渡期內生效。公司於2024年1月1日在預期的基礎上採用了ASU。這一決定並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。

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淨利潤增長，增長1.3%。

以下是所示各期間淨收入構成的摘要：

	這三個月						六個月來
	截至6月30日，
	2024			2023			2024			2023
	(單位為千，每股數據除外)
淨利息和貸款手續費收入(FTE)	$	64,100		$	70,281		$	130,194		$	139,843
信貸損失準備金(撥備的沖銷)		-			-			300			(1,550	)
非利息收入		10,500			10,700			20,597			21,249
非利息支出		26,130			25,839			52,229			52,049
税前收益(FTE)		48,470			55,142			98,262			110,593
所得税撥備(FTE)		13,008			14,894			26,383			29,894
淨收入	$	35,462		$	40,248		$	71,879		$	80,699

平均稀釋普通股		26,681			26,648			26,678			26,756
稀釋後每股普通股收益	$	1.33		$	1.51		$	2.69		$	3.02

平均總資產	$	6,549,203		$	6,865,591		$	6,537,562		$	6,988,272
淨收入與平均總資產之比(年化)		2.18	%		2.35	%		2.21	%		2.33	%
淨收入與平均普通股股東權益之比(年化)		14.39	%		18.39	%		14.77	%		18.74	%

2024年第二季度的淨收入與2023年第二季度相比減少了480美元萬，這主要是由於淨利息和貸款費用收入的減少。與2023年第二季度相比，2024年第二季度的淨利息和貸款手續費收入(萬)減少了620美元，這是由於投資債務證券和貸款的平均餘額下降，銀行定期融資計劃借款的平均餘額增加，有息負債的利率上升，但部分被更高的利息資產收益率和更高的有息現金餘額所抵消。2024年第二季度收回貸款淨額為7.3萬億美元(萬)，2024年6月30日為1.60萬億美元(萬)，根據當前預期信貸損失(“CECL”)模型的結果和管理層對貸款剩餘期限的信貸損失估計，公司沒有計入信貸損失準備金。本公司沒有為2023年第二季度的信貸損失撥備，這是基於管理層對其持有至到期的貸款和債務證券剩餘壽命內的信貸損失的估計。與2023年第二季度相比，2024年第二季度非利息收入下降，主要是由於來自商户處理服務和自動取款機處理費的收入減少。2024年第二季度非利息支出與2023年第二季度相比有所增加，主要原因是工資和福利增加，但部分被未經授權使用借記卡造成的損失減少所抵消。2024年第二季度的税率(FTE)為26.8%，2023年第二季度為27.0%。

截至2024年6月30日的6個月的淨收入與截至2023年6月30日的6個月相比減少了880美元萬，這主要是由於淨利息和貸款費用收入的減少。與截至2023年6月30日的6個月相比，截至2024年6月30日的6個月的淨利息和貸款手續費收入(FTE)減少了960萬美元，這是由於投資債務證券和貸款的平均餘額減少，銀行定期融資計劃借款的平均餘額增加以及有息負債的利率上升，但部分被更高的利息資產收益率和更高的有息現金餘額所抵消。在截至2024年6月30日的6個月內，該公司根據萬模型的結果和管理層對其貸款剩餘期限的信貸損失的估計，為第一季度記錄的信貸損失提供了30美元的信貸損失。該公司在截至2023年6月30日的6個月中記錄了1.6萬美元的萬信貸損失撥備，這是由於之前註銷的一筆貸款的2.2億美元萬收回的結果。與截至2023年6月30日的6個月相比，截至2024年6月30日的6個月的非利息收入有所下降，這是因為來自商户處理服務、ATM手續費和借記卡費用的收入較低，而且截至2023年6月30日的6個月的收回金額高於貸款沖銷本金。與截至2023年6月30日的6個月相比，截至2024年6月30日的6個月的非利息支出有所增加，這主要是由於年度業績增長和員工團體健康保險成本上升，但部分被未經授權使用借記卡造成的損失減少所抵消。截至2024年6月30日的6個月的税率(FTE)為26.8%，截至2023年6月30日的6個月的税率為27.0%。

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淨利息和貸款手續費收入(FTE)。

以下是所指期間淨利息和貸款手續費收入(FTE)的組成部分摘要：

	這三個月						六個月來
	截至6月30日，
	2024			2023			2024			2023
	(千美元)
利息和貸款手續費收入	$	69,072		$	70,489		$	137,818		$	140,113
利息開支		5,307			607			8,308			1,078
全職工作時間調整		335			399			684			808
淨利息和貸款手續費收入(FTE)	$	64,100		$	70,281		$	130,194		$	139,843

平均收益性資產	$	6,145,626		$	6,457,270		$	6,132,497		$	6,560,639
淨息差(FTE)(年化)		4.15	%		4.34	%		4.23	%		4.26	%

與2023年第二季度相比，2024年第二季度的淨利息和貸款手續費收入(FTE)減少了620萬，這是由於投資債務證券(減少42100美元萬)和貸款(減少8 900美元萬)的平均餘額，銀行定期融資計劃借款的平均餘額(增加20000美元萬)和計息負債利率(增加0.63%)，部分被更高的利息資產收益率(增加0.12%)和更高的計息現金餘額(增加19800美元萬)所抵消。

與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月的淨利息和貸款手續費收入(FTE)減少960美元萬，這是由於投資債務證券(減少43500美元萬)和貸款(減少9,000美元萬)的平均餘額，銀行定期融資計劃借款的平均餘額(增加13100美元萬)和計息負債利率(增加0.49%)，部分被更高的利息資產收益率(增加0.21%)和更高的計息現金餘額(增加9,800美元萬)所抵消。

2024年第二季度和截至2024年6月30日的六個月的年化淨息差(FTE)分別為4.15%和4.23%，而2023年第二季度和截至2023年6月30日的六個月分別為4.34%和4.26%。

2024年第二季度，公司的融資成本為0.35%，而2023年第二季度為0.04%，截至2024年6月30日的6個月為0.27%，截至2023年6月30日的6個月為0.03%。在截至2024年6月30日的6個月及截至2023年6月30日的6個月，無息存款佔平均存款的47%。成本較高的定期存款佔這兩個時期平均存款的2%。截至2024年6月30日的6個月，定期存款的平均餘額比截至2023年6月30日的6個月下降了3,100美元萬。截至2024年6月30日的6個月和截至2023年6月30日的6個月，支票存款和儲蓄存款的平均餘額佔平均總存款的98%。

[這一頁的其餘部分故意留空]

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淨利差（FTE）

以下是所示期間公司淨息差(FTE)的組成部分(按年計算的百分比)。

	這三個月						六個月來
	截至6月30日，
	2024			2023			2024			2023

收益資產收益率(FTE)		4.50	%		4.38	%		4.50	%		4.29	%
有息負債的付息率		0.71	%		0.08	%		0.56	%		0.07	%
淨息差(FTE)		3.79	%		4.30	%		3.94	%		4.22	%
無息活期存款的影響		0.36	%		0.04	%		0.29	%		0.04	%
淨息差(FTE)		4.15	%		4.34	%		4.23	%		4.26	%

與2023年第二季度和截至2023年6月30日的六個月相比，公司2024年第二季度和截至2024年6月30日的六個月的盈利資產收益率有所上升。公司盈利資產的收益率主要受到抵押貸款債券(CLO)、可供出售的債務證券持有的債券和計息現金的影響。CLO的息票每三個月根據三個月SOFR基本利率的變化量變化一次。截至2024年6月30日的三個月，CLO的平均餘額和收益率為134700美元萬，收益率為7.23%；截至2024年6月30日的六個月，CLO平均餘額和收益率為140400美元萬，收益率為7.23%。截至2023年6月30日的三個月，CLO的平均餘額和收益率為155500美元萬，收益率為6.81%；截至2023年6月30日的六個月，CLO平均餘額和收益率為156600美元萬，收益率為6.57%。計息現金收益率根據聯邦公開市場委員會宣佈的生效日期隔夜聯邦基金利率的變動量而變化。2024年第二季度和截至2024年6月30日的六個月，計息現金的平均餘額和收益率分別為36300美元萬收益率5.40%和26500美元萬收益率5.40%。2023年第二季度和截至2023年6月30日的六個月，計息現金的平均餘額和收益率分別為16500美元萬收益率5.06%和16800美元萬收益率4.80%。該公司還有其他收益率不定的盈利資產，如商業貸款和信用額度、消費者信用額度和可調整利率的住宅房地產貸款，這些資產包括在以下“平均餘額、收益率/利率和利差摘要”中的“其他應税貸款”中。與截至2023年6月30日的六個月相比，在截至2024年6月30日的六個月中支付的有息負債利率有所上升，這主要是由於具有競爭力的存款定價和銀行定期融資計劃借款額的增加。

[這一頁的其餘部分故意留空]

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平均餘額、收益率/利率和利差彙總表

下表提供有關綜合平均資產、負債和股東權益、從平均計息資產賺取的利息收入金額和由此產生的收益、平均計息負債產生的利息支出金額和由此產生的利率的信息。平均貸款餘額包括不良貸款。利息收入包括沖銷本期內處於非應計狀態的貸款的先前應計利息、僅在收到現金付款並將其作為利息收入使用的範圍內的非應計狀態貸款的收益，以及購買貸款貼現的增加。收益率、利率和利差按年率計算。免税證券和貸款的收益率已上調，以反映按21%的聯邦法定税率免徵聯邦所得税的收入的影響。

資產、負債和股東權益的分配及收益率、利率和利差

	截至2024年6月30日的三個月
			利息
	平均值		收入/		收益率/
	天平		費用		費率
	(千美元)
資產
投資證券：
應税	$	4,811,465	$	51,804		4.31	%
免税⁽¹⁾		132,726		1,201		3.62	%
總投資⁽¹⁾		4,944,191		53,005		4.27	%
貸款：
應税		796,903		11,021		5.56	%
免税⁽¹⁾		41,113		420		4.11	%
貸款總額⁽¹⁾		838,016		11,441		5.49	%
生息現金總額		363,419		4,961		5.40	%
生息資產總額⁽¹⁾		6,145,626		69,407		4.50	%
其他資產		403,577
總資產	$	6,549,203

負債和股東權益
無息需求	$	2,485,023	$	-		-	%
儲蓄和生息交易		2,624,509		2,391		0.37	%
時間少於10萬美元		58,367		49		0.34	%
時間100，000美元或以上		34,721		20		0.23	%
有息存款總額		2,717,597		2,460		0.36	%
銀行定期融資計劃借款		200,000		2,692		5.40	%
根據回購協議出售的證券		84,189		155		0.74	%
計息負債總額		3,001,786		5,307		0.71	%
其他負債		71,467
股東權益		990,927
總負債和股東權益	$	6,549,203
淨息差^{(1) (2)}						3.79	%
淨利息和手續費收入和利差 ^{(1) (3)}			$	64,100		4.15	%

⁽¹⁾	使用當前法定聯邦税率按FTE計算的金額。

⁽²⁾	淨利差代表生息資產賺取的平均收益率減去生息負債產生的平均利率。

⁽³⁾	淨息差的計算方法是計算利息收入和費用之間的差額，除以生息資產的平均餘額。由於無息活期存款的好處，淨利差大於淨利差。

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資產、負債和股東權益的分配及收益率、利率和利差

	截至2023年6月30日的三個月
			利息
	平均值		收入/		收益率/
	天平		費用		費率
	(千美元)
資產
投資證券：
應税	$	5,200,105	$	55,371		4.26	%
免税⁽¹⁾		165,272		1,470		3.56	%
總投資⁽¹⁾		5,365,377		56,841		4.22	%
貸款：
應税		882,015		11,500		5.23	%
免税⁽¹⁾		44,780		437		3.91	%
貸款總額⁽¹⁾		926,795		11,937		5.17	%
生息現金總額		165,098		2,110		5.06	%
生息資產總額⁽¹⁾		6,457,270		70,888		4.38	%
其他資產		408,321
總資產	$	6,865,591

負債和股東權益
無息需求	$	2,751,319	$	-		-	%
儲蓄和生息交易		2,923,063		500		0.07	%
時間少於10萬美元		69,221		51		0.30	%
時間100，000美元或以上		53,901		31		0.23	%
有息存款總額		3,046,185		582		0.08	%
根據回購協議出售的證券		98,079		25		0.10	%
計息負債總額		3,144,264		607		0.08	%
其他負債		92,044
股東權益		877,964
總負債和股東權益	$	6,865,591
淨息差^{(1) (2)}						4.30	%
淨利息和手續費收入和利差 ^{(1) (3)}			$	70,281		4.34	%

⁽¹⁾	使用當前法定聯邦税率按FTE計算的金額。

⁽²⁾	淨利差代表生息資產賺取的平均收益率減去生息負債產生的平均利率。

⁽³⁾	淨息差的計算方法是計算利息收入和費用之間的差額，除以生息資產的平均餘額。由於無息活期存款的好處，淨利差大於淨利差。

[這一頁的其餘部分故意留空]

- 36 -

資產、負債和股東權益的分配及收益率、利率和利差

	截至2024年6月30日的六個月
			利息
	平均值		收入/		收益率/
	天平		費用		費率
	(千美元)
資產
投資證券：
應税	$	4,885,409	$	105,949		4.34	%
免税⁽¹⁾		135,956		2,455		3.61	%
總投資⁽¹⁾		5,021,365		108,404		4.30	%
貸款：
應税		804,161		22,005		5.50	%
免税⁽¹⁾		41,624		849		4.10	%
貸款總額⁽¹⁾		845,785		22,854		5.43	%
生息現金總額		265,347		7,244		5.40	%
生息資產總額⁽¹⁾		6,132,497		138,502		4.50	%
其他資產		405,065
總資產	$	6,537,562

負債和股東權益
無息需求	$	2,508,702	$	-		-	%
儲蓄和生息交易		2,687,259		4,427		0.33	%
時間少於10萬美元		59,452		98		0.33	%
時間100，000美元或以上		35,427		41		0.24	%
有息存款總額		2,782,138		4,566		0.33	%
銀行定期融資計劃借款		131,291		3,535		5.40	%
根據回購協議出售的證券		65,247		207		0.64	%
計息負債總額		2,978,676		8,308		0.56	%
其他負債		71,800
股東權益		978,384
總負債和股東權益	$	6,537,562
淨息差^{(1) (2)}						3.94	%
淨利息和手續費收入和利差 ^{(1) (3)}			$	130,194		4.23	%

⁽¹⁾	使用當前法定聯邦税率按FTE計算的金額。

⁽²⁾	淨利差代表生息資產賺取的平均收益率減去生息負債產生的平均利率。

⁽³⁾	淨息差的計算方法是計算利息收入和費用之間的差額，除以生息資產的平均餘額。由於無息活期存款的好處，淨利差大於淨利差。

[這一頁的其餘部分故意留空]

- 37 -

資產、負債和股東權益的分配及收益率、利率和利差

	截至2023年6月30日的6個月
			利息
	平均值		收入/		收益率/
	天平		費用		費率
	(千美元)
資產
投資證券：
應税	$	5,289,195	$	110,120		4.16	%
免税⁽¹⁾		167,377		2,978		3.56	%
總投資⁽¹⁾		5,456,572		113,098		4.13	%
貸款：
應税		891,049		22,890		5.18	%
免税⁽¹⁾		45,228		881		3.93	%
貸款總額⁽¹⁾		936,277		23,771		5.12	%
生息現金總額		167,790		4,052		4.80	%
生息資產總額⁽¹⁾		6,560,639		140,921		4.29	%
其他資產		427,633
總資產	$	6,988,272

負債和股東權益
無息需求	$	2,801,183	$	-		-	%
儲蓄和生息交易		3,001,529		874		0.06	%
時間少於10萬美元		70,516		101		0.29	%
時間100，000美元或以上		55,755		65		0.23	%
有息存款總額		3,127,800		1,040		0.07	%
根據回購協議出售的證券		87,516		38		0.09	%
計息負債總額		3,215,316		1,078		0.07	%
其他負債		103,501
股東權益		868,272
總負債和股東權益	$	6,988,272
淨息差^{(1) (2)}						4.22	%
淨利息和手續費收入和利差 ^{(1) (3)}			$	139,843		4.26	%

⁽¹⁾	使用當前法定聯邦税率按FTE計算的金額。

⁽²⁾	淨利差代表生息資產賺取的平均收益率減去生息負債產生的平均利率。

⁽³⁾	淨息差的計算方法是計算利息收入和費用之間的差額，除以生息資產的平均餘額。由於無息活期存款的好處，淨利差大於淨利差。

[這一頁的其餘部分故意留空]

- 38 -

因平均資產負債餘額和收益率和已付利率變化而導致的利息收入和利息變動彙總

下表概述了因平均資產和負債餘額（數量）變化以及所示期間平均利息收益率/利率變化而導致的利息收入和利息支出變化。並非僅歸因於成交量或收益率/利率的變化已按照各自的成交量和收益率/利率組成部分的比例進行分配。

利息收入及利息變動彙總

	截至2024年6月30日的三個月
	與.相比
	截至2023年6月30日的三個月
	卷			收益率/比率			總
	(單位：千)
利息和貸款費收入（減少）增加：
投資證券：
應税	$	(4,138	)	$	571		$	(3,567	)
免税⁽¹⁾		(289	)		20			(269	)
總投資⁽¹⁾		(4,427	)		591			(3,836	)
貸款：
應税		(1,135	)		656			(479	)
免税⁽¹⁾		(37	)		20			(17	)
貸款總額⁽¹⁾		(1,172	)		676			(496	)
生息現金總額		2,541			310			2,851
利息和貸款費用收入增加總額（減少） ⁽¹⁾		(3,058	)		1,577			(1,481	)
利息費用（減少）增加：
存款：
儲蓄和生息交易		(52	)		1,943			1,891
時間少於10萬美元		(8	)		6			(2	)
時間100，000美元或以上		(11	)		-			(11	)
有息存款總額		(71	)		1,949			1,878
銀行定期融資計劃借款		2,692			-			2,692
根據回購協議出售的證券		(4	)		134			130
利息支出合計增長		2,617			2,083			4,700
淨利息和貸款費用收入減少 ⁽¹⁾	$	(5,675	)	$	(506	)	$	(6,181	)

⁽¹⁾	使用當前法定聯邦税率按FTE計算的金額。

[這一頁的其餘部分故意留空]

- 39 -

利息收入及利息變動彙總

	截至2024年6月30日的六個月
	與.相比
	截至2023年6月30日的6個月
	卷			收益率/比率		總
	(單位：千)
利息和貸款費收入（減少）增加：
投資證券：
應税	$	(8,407	)	$	4,236	$	(4,171	)
免税⁽¹⁾		(559	)		36		(523	)
總投資⁽¹⁾		(8,966	)		4,272		(4,694	)
貸款：
應税		(2,196	)		1,311		(885	)
免税⁽¹⁾		(69	)		37		(32	)
貸款總額⁽¹⁾		(2,265	)		1,348		(917	)
生息現金總額		2,382			810		3,192
利息和貸款費用收入增加總額（減少） ⁽¹⁾		(8,849	)		6,430		(2,419	)
利息費用（減少）增加：
存款：
儲蓄和生息交易		(91	)		3,644		3,553
時間少於10萬美元		(16	)		13		(3	)
時間100，000美元或以上		(25	)		1		(24	)
有息存款總額		(132	)		3,658		3,526
銀行定期融資計劃借款		3,535			-		3,535
根據回購協議出售的證券		(10	)		179		169
利息支出合計增長		3,393			3,837		7,230
(減少)淨利息和貸款手續費收入增加⁽¹⁾	$	(12,242	)	$	2,593	$	(9,649	)

⁽¹⁾	使用當前法定聯邦税率按FTE計算的金額。

信貸損失準備

本公司透過執行保守的承保及行政程序，以及在債務人遇到財務困難時，積極進行催收工作，以管理信貸風險。信貸損失準備金反映管理層對所列各期間貸款組合和持有至到期日的債務證券組合的信用風險的評估。

2024年第二季度收回貸款淨額為7,300萬美元(萬)，截至2024年6月30日的不良貸款為160億美元(萬)，根據管理層對其持有至到期的貸款和債務證券剩餘期限內的信貸損失的估計，公司沒有為2024年第二季度的信貸損失撥備。在截至2024年6月30日的6個月內，該公司根據萬模型的結果和管理層對其持有的貸款和債務證券剩餘期限內的信貸損失的估計，為第一季度記錄的信貸損失撥備了30歐元。本公司沒有為2023年第二季度的信貸損失撥備，這是基於管理層對其持有至到期的貸款和債務證券剩餘壽命內的信貸損失的估計。該公司在截至2023年6月30日的6個月中記錄了1.6萬美元的萬信貸損失撥備，這是由於之前註銷的一筆貸款的2.2億美元萬收回的結果。有關信貸風險、淨信貸損失和信貸損失準備的進一步信息，請參閲本報告的“貸款組合信用風險”和“信貸損失準備”部分。

[這一頁的其餘部分故意留空]

- 40 -

非利息收入

下表彙總了所示期間的非利息收入的組成部分。

	這三個月					六個月來
	截至6月30日，
	2024		2023			2024		2023
	(單位：千)

存款賬户手續費	$	3,469	$	3,459		$	6,939	$	6,924
商户加工服務		2,733		2,869			5,240		5,506
借記卡費用		1,706		1,759			3,249		3,401
信託費		811		810			1,605		1,575
ATM處理費		540		702			1,131		1,356
其他服務費		450		458			888		857
證券損失		-		(125	)		-		(125	)
其他非利息收入		791		768			1,545		1,755
總	$	10,500	$	10,700		$	20,597	$	21,249

2024年第二季度非利息收入與2023年第二季度相比減少了20美元萬。與2023年第二季度相比，2024年第二季度商户處理服務手續費收入和自動取款機手續費收入下降，主要原因是處理量下降。

截至2024年6月30日的6個月的非利息收入與截至2023年6月30日的6個月相比減少了65.2萬美元。由於處理量減少，截至2024年6月30日的6個月，商户處理服務費和ATM處理費與截至2023年6月30日的6個月相比有所下降。與截至2023年6月30日的6個月相比，截至2024年6月30日的6個月借記卡手續費下降，主要原因是交易量下降。與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月其他非利息收入下降，主要是因為前一時期包括高於貸款本金沖銷的回收率。

非利息支出

下表彙總了所示期間的非利息費用的構成。

	這三個月				六個月來
	截至6月30日，
	2024		2023		2024		2023
	(單位：千)

薪金和有關福利	$	12,483	$	11,828	$	25,069	$	23,895
入住率和設備		5,158		5,012		10,198		10,497
外包數據處理服務		2,511		2,488		5,047		4,932
有限合夥經營損失		1,440		1,440		2,880		2,874
快遞服務		686		611		1,335		1,226
專業費用		362		485		764		961
其他非利息支出		3,490		3,975		6,936		7,664
總	$	26,130	$	25,839	$	52,229	$	52,049

與2023年第二季度相比，2024年第二季度的非利息支出增加了29.1萬。與2023年第二季度相比，2024年第二季度的薪金和福利有所增加，主要原因是年度績效增加和僱員的團體健康保險費用上升。與2023年第二季度相比，2024年第二季度其他非利息支出有所下降，主要是因為前一季度包括了未經授權使用借記卡造成的更高損失。

截至2024年6月30日的6個月的非利息支出比截至2023年6月30日的6個月增加了18美元萬。與截至2023年6月30日的6個月相比，截至2024年6月30日的6個月的工資和福利有所增加，這主要是由於年度績效增加和員工的團體健康保險成本上升。與截至2023年6月30日的6個月相比，截至2024年6月30日的6個月的入住率和設備費用有所下降，這主要是由於維護成本降低。與截至2023年6月30日的6個月相比，截至2024年6月30日的6個月專業費用有所下降，主要原因是法律費用較低。與截至2023年6月30日的6個月相比，截至2024年6月30日的6個月其他非利息支出有所下降，主要是因為前一時期包括未經授權使用借記卡造成的更高損失。

- 41 -

所得税撥備

2024年第二季度公司所得税撥備(FTE)為1,300萬，截至2024年6月30日的六個月為2,640美元，而2023年第二季度為1,490美元萬，截至2023年6月30日的六個月為2,990美元萬。2024年第二季度和截至2024年6月30日的6個月的有效税率(FTE)為26.8%，而2023年第二季度和截至2023年6月30日的6個月的有效税率為27.0%。

投資證券組合

該公司擁有一個投資證券組合，包括由美國國債、美國政府支持的實體、州和政治分支機構、公司、抵押貸款債券和機構抵押擔保證券發行的證券。截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司沒有可出售的股權證券。

管理層管理投資證券組合，以應對預期的利率變化以及存貸量的變化。截至2024年6月30日，該公司投資證券組合的賬面價值為46億，截至2023年12月31日，賬面價值為49億。下表按類型列出了截至指定日期公司投資組合中的債務證券。持有至到期的債務證券在2024年6月30日和2023年12月31日的相關預期信貸損失準備金萬之前以攤餘成本列出。可供出售的債務證券以公允價值上市。

	2024年6月30日					2023年12月31日
	賬面價值		佔總投資證券的百分比			賬面價值		佔總投資證券的百分比
	(千美元)
美國政府贊助實體的證券	$	291,206		6	%	$	294,919		6	%
代理住宅抵押貸款支持證券（“MBS”）		290,583		6	%		318,019		7	%
美國國債		4,820		-	%		-		-	%
國家和政治分區的義務		130,801		3	%		142,465		3	%
公司證券		2,587,667		57	%		2,638,198		54	%
抵押貸款債券		1,255,110		28	%		1,484,597		30	%
總	$	4,560,187		100	%	$	4,878,198		100	%

可供出售的債務證券	$	3,699,318				$	3,999,801
持有至到期的債務證券		860,869					878,397
總	$	4,560,187				$	4,878,198

管理層不斷評估公司的投資證券組合，以響應既定的資產/負債管理目標，不斷變化的市場狀況可能影響公司的盈利能力、流動性和利率風險水平。這些評估可能會導致管理層改變公司投資證券的資金水平，並改變公司投資證券組合的構成。

截至2024年6月30日，公司幾乎所有的投資證券都被一個或多個主要評級機構評為投資級。除了監督信用評級機構的評估外，管理層還對發行人或資產支持證券的證券化資產的信用進行自己的評估。該公司評估證券投資的程序符合聯邦儲備系統理事會發布的指導意見“不依賴國家認可的統計評級機構投資證券”(SR 12-15)和其他監管指導意見。

- 42 -

在所示日期，公司擁有如下所示的公司證券：

	公司證券
	2024年6月30日				2023年12月31日
	攤銷		公平		攤銷		公平
	成本		價值		成本		價值
	(單位：千)
可供出售的債務證券	$	2,084,391	$	1,855,618	$	2,129,103	$	1,909,548
持有至到期的債務證券		732,049		694,248		728,650		705,356
公司證券總額	$	2,816,440	$	2,549,866	$	2,857,753	$	2,614,904

下表按信用評級總結了公司證券總額：

	2024年6月30日					2023年12月31日
	公允價值		佔公司證券總額的百分比			公允價值		佔公司證券總額的百分比
	(千美元)
AA-	$	71,543		3	%	$	73,016		3	%
A+		243,082		10	%		250,322		9	%
A		340,341		13	%		380,257		14	%
A-		845,489		33	%		825,882		32	%
BBB+		629,466		25	%		723,767		28	%
BBB		419,945		16	%		361,660		14	%
公司證券總額	$	2,549,866		100	%	$	2,614,904		100	%

下表按發行公司經營的行業總結了公司證券總額：

	2024年6月30日					2023年12月31日
	公允價值		佔公司證券總額的百分比			公允價值		佔公司證券總額的百分比
	(千美元)
金融	$	1,470,499		58	%	$	1,516,147		58	%
公用事業		270,630		11	%		274,929		10	%
工業		210,921		8	%		215,428		8	%
消費者，非週期性		167,196		7	%		170,423		7	%
通信		154,054		5	%		158,495		6	%
基礎材料		99,727		4	%		100,693		4	%
能量		68,350		3	%		69,331		3	%
技術		62,907		2	%		63,185		2	%
消費者，週期性		45,582		2	%		46,273		2	%
公司證券總額	$	2,549,866		100	%	$	2,614,904		100	%

[這一頁的其餘部分故意留空]

- 43 -

下表按發行人總部所在地總結了公司證券總額;所有公司證券均以美元計價：

	2024年6月30日					2023年12月31日
	公允價值		佔公司證券總額的百分比			公允價值		佔公司證券總額的百分比
	(千美元)
美利堅合眾國	$	1,766,656		69	%	$	1,811,463		69	%
加拿大		191,155		8	%		195,979		7	%
日本		164,369		6	%		164,948		6	%
聯合王國		150,925		6	%		162,794		6	%
瑞士		93,814		4	%		93,898		4	%
法國		91,028		4	%		91,726		4	%
荷蘭		34,852		1	%		35,381		1	%
澳大利亞		24,500		1	%		24,800		1	%
比利時		19,719		1	%		20,894		1	%
德國		12,848		-	%		13,021		1	%
公司證券總額	$	2,549,866		100	%	$	2,614,904		100	%

下表按發行公司經營的行業概述了發行人總部位於美國境外的上述公司證券;所有公司證券均以美元計價：

	2024年6月30日					2023年12月31日
	公允價值		佔外國公司證券總額的百分比			公允價值		佔外國公司證券總額的百分比
	(千美元)
金融	$	684,871		87	%	$	702,892		87	%
能量		31,620		4	%		31,970		4	%
基礎材料		24,500		3	%		24,800		3	%
消費者，非週期性		19,719		3	%		20,895		3	%
消費者，週期性		12,848		2	%		13,021		2	%
公用事業		9,652		1	%		9,863		1	%
外國公司證券總額	$	783,210		100	%	$	803,441		100	%

截至2024年6月30日，該公司的貸款抵押債券為130億美元（公允價值），包括對各自基金證券化結構高級部分內的120筆債券的投資。下表按信用評級總結了貸款抵押債務總額：

	2024年6月30日
	攤銷		公平
	成本		價值
	(單位：千)
AAA級	$	410,262	$	408,185
AA型		854,549		846,925
總	$	1,264,811	$	1,255,110

[這一頁的其餘部分故意留空]

- 44 -

該公司截至2023年12月31日的15美元億(公允價值)抵押貸款債券包括對142種債券的投資，這些債券屬於各自基金證券化結構的優先部分。下表按信用評級彙總了貸款抵押債券總額：

	2023年12月31日
	攤銷		公平
	成本		價值
	(單位：千)
AAA級	$	536,185	$	532,729
AA型		965,063		951,868
總	$	1,501,248	$	1,484,597

有關投資證券的額外資料，請參閲未經審核綜合財務報表附註3。

貸款組合信用風險

公司向商業和消費者客户提供貸款，使公司面臨借款人違約的風險，從而造成損失。本公司的貸款活動面臨各種質量風險。所有貸款部門都面臨經濟和市場狀況固有的風險。與商業貸款部門相關的重大風險特徵包括借款人的經營業績和財務狀況，以及擔保貸款的抵押品價值。與商業房地產部門相關的重大風險特徵包括借款人的經營業績和抵押貸款的物業價值。與建築貸款部分相關的重大風險特徵包括借款人成功地將房地產開發成預期用途的表現以及抵押貸款的財產的價值。與住宅房地產部分相關的重大風險特徵包括借款人償還抵押貸款所需的資金和抵押貸款的財產價值。與消費貸款部門相關的重大風險特徵包括借款人的財務狀況和擔保貸款的抵押品價值。

財務報表的編制要求管理層估計貸款組合的預期損失額，並建立信貸損失準備金。信貸損失撥備是通過評估或沖銷公司收益中的信貸損失準備金來維持的。在估計信貸損失時，管理層必須在評估被認為相關的信息時做出判斷，例如關於個別借款人的財務信息、總體損失經驗、逾期、不良和分類貸款的金額、監管機構的建議、當前的經濟狀況和其他信息。貸款組合的最終損失金額可能與估計的金額不同。管理層遵循一種系統的方法來估計潛在損失，以努力減少估計損失和實際損失之間的差異。

該公司密切監控其開展貸款業務的市場，並遵循一項控制高信用風險貸款風險敞口的戰略。世行的組織結構將業務開發和貸款承銷的職能分開；管理層認為，這種職責分工避免了業務開發和貸款審批職能相結合的內在衝突。在衡量和管理信用風險時，公司遵循以下做法：

●

世行設有貸款審查部，直接向董事會審計委員會報告。貸款審查部使用銀行監管機構採用的評級標準，對貸款進行獨立評估，以挑戰管理層分配的信用風險等級。那些被判斷為具有較高風險屬性的貸款被稱為“分類貸款”。這些分類貸款受到管理層更高的關注，以最大限度地收集資金。

●

世行設有兩個貸款管理辦公室，其唯一職責是管理和收取分類貸款。

信用風險水平較高的分類貸款被進一步指定為“非應計貸款”。當合同利息和本金的全部收回存在疑問時，管理層將分類貸款置於非應計項目狀態。以前對非應計項目貸款應計的未收利息被轉作利息收入的費用。本公司在以非權責發生制地位配售後，不會就貸款應計利息收入。非應計貸款的利息支付用於減少貸款的賬面金額，除非賬面金額由貸款抵押品很好地擔保。“不良資產”包括非應計貸款、逾期90天或以上且仍在應計的貸款，以及收回的貸款抵押品(通常稱為“其他房地產所有”)。

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不良貸款

	6月30日，				12月31日，
	2024		2023		2023
	(單位：千)

不良非應計項目貸款	$	971	$	192	$	401
履約非應計項目貸款		-		5		2
非權責發生制貸款總額		971		197		403
逾期90天或以上的應計貸款		580		656		388
不良貸款總額	$	1,551	$	853	$	791

截至2024年6月30日，非權責發生制貸款包括三筆貸款，其中包括一筆賬面價值為76.6億美元的商業房地產貸款。萬其抵押品價值超過了貸款餘額。

管理層認為，貸款組合的整體信用質量相當穩定；然而，分類和不良資產可能會在不同時期波動。任何一筆貸款的業績都可能受到外部因素的影響，例如利率環境、經濟狀況、流行病和抵押品價值或借款人特有的因素。不能保證未來不會出現額外的非應計和拖欠貸款增加。

信貸損失準備

下表彙總了所示日期的信貸損失準備金：

	6月30日，		12月31日，
	2024		2023
	(單位：千)

貸款信貸損失準備	$	15,952	$	16,867
持有至到期的債務證券的信貸損失準備		1		1
信貸損失準備總額	$	15,953	$	16,868

對資金不足的信貸承諾的撥備	$	201	$	201

持有至到期的債務證券的信用損失準備

管理層對持有至到期的債務證券進行分段，選擇方法估計每一分段的損失，並衡量損失估計。由於被認為得到了政府支持實體的支持，機構抵押貸款支持證券沒有分配信用損失準備金。持有至到期的公司證券通過評估發行人的財務狀況、盈利能力、現金流和信用評級來單獨評估預期的信用損失。該公司評估了每一家發行人的歷史財務表現和償債能力，包括在2008-2009年經濟衰退期間和之後。本公司預期按攤銷成本計算的欠款將繼續為零。截至2024年6月30日，根據對每個發行人在整個商業週期中的歷史財務表現的評估，持有至到期的公司證券沒有信用損失準備金。根據信用評級和剩餘期限使用穆迪違約風險因素評估市政債券的違約風險；穆迪違約損失因素被應用於假設的違約本金金額，以估計信用損失撥備的金額。截至2024年6月30日和2023年12月31日，與持有至到期的債務證券相關的信貸損失撥備分別為與市政債券相關的0.1萬美元，反映了持有至到期的債務證券的預期信貸損失。

貸款信貸損失準備

本公司的貸款信貸損失準備金是管理層根據當前預期信貸損失模型對貸款組合中預測的信貸損失的估計。在評估貸款的信用風險時，管理層衡量貸款賬面價值的潛在損失。如上所述，非應計貸款收到的付款可以用來抵銷貸款的本金餘額，直到預計將全額收回剩餘的記錄餘額。

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下表彙總了所示期間的信貸損失、沖銷和追回準備。

	這三個月						六個月來
	截至6月30日，
	2024			2023			2024			2023
	(千美元)
貸款損失準備/信貸損失準備分析
期初餘額	$	15,879		$	19,509		$	16,867		$	20,284
信用損失準備金的退還		-			-			300			(1,550	)
貸款被註銷
商業廣告		(28	)		-			(28	)		(148	)
消費分期付款和其他		(1,513	)		(1,661	)		(3,516	)		(3,552	)
沖銷總額		(1,541	)		(1,661	)		(3,544	)		(3,700	)
追討以前撇賬的貸款
商業廣告		11			19			23			2,184
商業地產		132			15			177			30
消費分期付款和其他		1,471			598			2,129			1,232
總回收率		1,614			632			2,329			3,446
淨貸款收回（損失）		73			(1,029	)		(1,215	)		(254	)
期末餘額	$	15,952		$	18,480		$	15,952		$	18,480

淨貸款（收回）損失佔百分比平均貸款總額（年化）		(0.04	)%		0.45	%		0.29	%		0.05	%

選定財務數據（單位：千美元）：（在指定日期）

	6月30日，						12月31日，
	2024			2023			2023
貸款	$	831,842		$	919,583		$	866,602
非權責發生制貸款		971			197			403
信貸損失撥備佔貸款的百分比		1.92	%		2.01	%		1.95	%
非應計貸款佔貸款的百分比		0.12	%		0.02	%		0.05	%
非應計貸款的信貸損失備抵		1642.84	%		9380.71	%		4185.36	%

下表總結了所示期間淨（沖銷）收回額以及淨沖銷（收回額）與平均貸款的比率：

	截至以下三個月								截至以下日期的六個月
	2024年6月30日
						以百分比								以百分比
				平均值		淨沖銷						平均值		淨沖銷
	淨（沖銷）			貸款		（復甦）			淨（沖銷）			貸款		（復甦）
	復甦			天平		到平均貸款			復甦			天平		到平均貸款
	(千美元)

商業廣告	$	(17	)	$	128,541		0.01	%	$	(5	)	$	128,450		-	%
商業地產		132			487,209		(0.03	)%		177			488,099		(0.04	)%
施工		-			5,064		-	%		-			5,064		-	%
住宅房地產		-			9,448		-	%		-			9,640		-	%
消費和其他分期付款		(42	)		207,754		0.02	%		(1,387	)		214,532		0.65	%
總	$	73		$	838,016		(0.01	)%	$	(1,215	)	$	845,785		0.14	%

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	截至以下三個月								截至以下日期的六個月
	2023年6月30日
						以百分比								以百分比
				平均值		淨沖銷						平均值		淨沖銷
	淨（沖銷）			貸款		（復甦）			淨（沖銷）			貸款		（復甦）
	復甦			天平		到平均貸款			復甦			天平		到平均貸款
	(千美元)

商業廣告	$	19		$	153,852		(0.01	)%	$	2,036		$	157,941		(1.29	)%
商業地產		15			491,902		-	%		30			492,514		(0.01	)%
施工		-			4,123		-	%		-			3,706		-	%
住宅房地產		-			12,455		-	%		-			13,046		-	%
消費和其他分期付款		(1,063	)		264,463		0.40	%		(2,320	)		269,070		0.86	%
總	$	(1,029	)	$	926,795		0.11	%	$	(254	)	$	936,277		0.03	%

該公司的貸款信用損失撥備維持在被認為足以彌補預期損失的水平，該水平基於根據預測期內當前和預期條件進行調整的歷史損失率。其中包括個人借款人的獨特條件，以及總體貸款損失經歷、逾期貸款、不良貸款和分類貸款的金額、監管機構的建議、當前和預測的經濟狀況或信用保護協議和其他因素。具有共同風險特徵的貸款根據共同特徵分為池，共同特徵主要由貸款、借款人或抵押品類型決定。為每個池確定歷史損失率。與池中其他貸款沒有相同風險特徵的貸款將被單獨評估。有關會計政策相關的更多信息，請參閲未經審計的合併財務報表附註2。

以下總結了信用損失撥備的活動：

	信貸損失準備
	截至2024年6月30日的三個月
										消費者
				商業廣告				住宅		分期付款
	商業廣告			房地產		施工		房地產		以及其他			總
	(單位：千)
信貸損失準備：
期初餘額	$	3,765		$	5,758	$	242	$	22	$	6,092		$	15,879
撥備(沖銷)		148			32		1		2		(183	)		-
撇帳		(28	)		-		-		-		(1,513	)		(1,541	)
復甦		11			132		-		-		1,471			1,614
信貸損失準備總額	$	3,896		$	5,922	$	243	$	24	$	5,867		$	15,952

	信貸損失準備
	截至2024年6月30日的六個月
													消費者
				商業廣告						住宅			分期付款
	商業廣告			房地產			施工			房地產			以及其他			總
	(單位：千)
信貸損失準備：
期初餘額	$	4,216		$	5,925		$	245		$	26		$	6,455		$	16,867
（零售商）規定		(315	)		(180	)		(2	)		(2	)		799			300
撇帳		(28	)		-			-			-			(3,516	)		(3,544	)
復甦		23			177			-			-			2,129			2,329
信貸損失準備總額	$	3,896		$	5,922		$	243		$	24		$	5,867		$	15,952

管理層認為，1600萬美元的貸款信用損失撥備足以作為截至2024年6月30日貸款組合中當前預期信用損失的準備金。

有關貸款組合、貸款組合信用風險、貸款信貸損失準備及所擁有的其他房地產的額外資料，請參閲未經審計的綜合財務報表附註4。

與氣候相關的金融風險

氣候變化給公司、我們的關鍵供應商和我們的客户帶來了風險。我們的風險管理實踐納入了氣候變化帶來的挑戰。在我們的中央設施和分支機構中進行的操作可能會受到洪水和風暴等嚴重物理風險以及海平面上升、持續高温、乾旱和野火加劇等長期物理風險的幹擾。在中期和較長期內，公司可能會受到轉型風險的影響，例如市場需求以及政策和法律的變化。

該公司沒有一個實際位置位於海平面附近，只有有限數量的分支機構位於洪泛區。我們的主要電力供應商使用加州能源委員會的方法報告了100%不含温室氣體的電力含量標籤。我們的主要信息技術供應商的目標是在2025年前實現範圍1和範圍2温室氣體排放的100%碳中和。該公司及其關鍵供應商維護財產和傷亡保險，維護並定期測試災難恢復計劃，其中包括宂餘的運營地點和電源。該公司的業務在生產我們的產品和服務時並不使用大量的水。

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該公司監測我們貸款客户的氣候風險。擁有位於洪泛區的房地產貸款抵押品的借款人必須按照貸款條款購買洪水保險。截至2024年6月30日，本公司向農業借款人提供了600萬美元的貸款；管理層持續監測這些客户獲得充足水源的情況，以及他們在不遇到財務困難的情況下維持作物低產量和大宗商品價格波動的能力。該公司提供汽車貸款；有關汽油、電動和混合動力汽車的消費者需求或政府法律或政策的變化不被認為對該公司的汽車貸款業務構成重大風險。

本公司在承銷公司債券時考慮氣候風險，並避免購買發行人的債券，因為管理層認為發行人的債券具有較高的氣候風險。

雖然公司遵循與氣候風險相關的風險管理做法，但儘管採取了這些預防措施，公司仍可能因氣候風險而遭受財務損失。

資產負債與市場風險管理

資產/負債管理涉及對利率風險、市場風險、流動性和資金的評估、監測和管理。公司資產和負債管理的基本目標是使其經濟價值最大化，同時保持充足的流動性和保守的利率風險水平。

利率風險

利率風險是影響公司的重大市場風險。許多因素影響公司的利率敞口，例如一般經濟和金融狀況、客户偏好、歷史定價關係以及金融工具的重新定價特徵。金融工具可能會在不同的時間到期或重新定價。金融工具可能在同一時間重新定價，但重新定價的金額不同。短期和長期市場利率可能會有不同的幅度變化。隨着利率的變化，各種金融工具的現金流的時間和金額可能會發生變化。此外，利率水平的變化可能會對債券組合規模、累積的其他綜合(虧損)收入、貸款需求和對各種存款產品的需求產生影響。

該公司的收益不僅受到一般經濟狀況的影響，還受到美國政府及其機構，特別是聯邦公開市場委員會的貨幣和財政政策的影響。聯邦公開市場委員會的貨幣政策可以影響對貸款的總體需求和存款的增長，以及從貸款和投資證券賺取併為存款和其他借款支付的利率水平。未來貨幣政策變化的性質和影響通常無法預測。

管理層試圖在管理利率風險的同時，提高淨息差和淨利息收入。管理層有時會根據市場利率的預期增減、長期利率與短期利率的關係、市場狀況及競爭因素，調整本公司的利率風險狀況。公司的經營業績和投資組合淨值仍然受到利率變化以及長期、中期和短期利率差波動的影響。

管理層使用模擬模型監控公司的利率風險，該模型使用由聯邦儲備系統理事會發布的監督指導，SR 11-7“模型風險管理指導”定期進行評估。管理層使用動態組合模擬和靜態模擬來衡量其對利率風險的敞口。在動態組合模擬中，管理層在假設市場利率變化的情況下，對金融工具交易量的預期變化做出假設。在靜態模擬中，假設現金流以現行利率和收益率重新部署到類似的金融工具中。這兩種模擬都被用來衡量假設市場利率發生不同程度變化時淨利息收入的預期變化。

根據應用於模擬模型的利率假設，該公司於2024年6月30日的資產和負債狀況總體上為“資產敏感”。“資產敏感”頭寸導致利息收入的變化大於應用假設利率變化引起的利息支出的變化。然而，在動態模擬中，假設利率下降預計將導致存款餘額改善，為更高的收益資產水平提供資金。此外，在動態模擬中，預計利率不會變化導致淨利息收入下降，因為資產收益率保持穩定，銀行在當前環境下與客户協商存款利率導致存款成本上升。

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截至2024年6月30日，管理層對淨利息收入估計變化的最新測量結果為：

動態模擬（資產負債表組成變化）：
假設1年內利率變化	-2.0%	-1.0%	0.0%	+1.0%	+2.0%
第一年淨利息收入變化	-2.3%	-0.5%	-0.9%	+1.9%	+3.3%

靜態模擬(資產負債表組成不變)：
假設利率立即發生變化。	-2.0%	-1.0%	0.00%	+1.0%	+2.0%
第一年淨利息收入變化	-11.7%	-5.8%	0.00%	+5.9%	+11.2%

模擬估計取決於每次模擬時金融工具的實際和預計組成的大小和組合，並將隨之變化。模擬中所做的假設可能不會成為現實，可能會發生意想不到的事件和情況。此外，模擬沒有考慮管理層未來可能採取的任何行動，以減輕利率變化、貸款提前還款估計和利差關係的影響，這些因素可能會定期變化。

本公司目前不從事交易活動或使用衍生工具來管理利率風險，即使此類活動可能在本公司董事會的批准下被允許。

市場風險--股票市場

股權價格風險會影響到公司。在銀行監管允許的情況下，優先股或普通股的價值可能會波動。優先股或普通股的價值變動在公司的損益表中確認。

公司普通股價格的波動會在幾個方面影響公司的財務業績。首先，公司有時會回購和註銷普通股；註銷公司普通股所支付的市場價格會影響公司股東權益、現金流和流通股的水平。其次，公司的普通股價格會影響用於計算稀釋後每股收益的稀釋等值股票的數量。第三，公司普通股價格的波動可能會激勵期權持有者通過行使這些期權購買公司普通股，從而增加已發行股票的數量，並可能增加賬面税規定的波動性。最後，與基於股票的薪酬相關的薪酬支出和減税金額會隨着公司普通股價格的變化和波動而波動。

市場風險--其他

貸款抵押品的市場價值可以直接影響貸款沖銷水平和信貸損失撥備。發行債券的債務人和其抵押或其他債務證券化的債務人的財務狀況和流動性可能直接影響本公司投資證券組合的信用質量，要求本公司為預期的信貸損失建立或增加準備金。其他類型的市場風險，如外匯風險，在本公司的正常業務活動中並不重大。

流動資金和資金

流動資金管理的目標是管理現金流和流動資金儲備，以便它們足以為銀行的業務提供資金，並以合理的成本及時履行債務和其他承諾。世行通過選擇其認為最符合其需要的資產和負債期限組合來實現這一目標。通過從代理銀行或批發市場借款，或通過出售可供出售的債務證券，銀行有能力根據需要籌集額外資金，從而加強了銀行的流動性狀況。

近年來，世行的存款基礎提供了世行資金需求的大部分。在截至2024年6月30日的六個月中，這一低成本資金來源以及股東權益分別為平均總資產提供了96%的資金和截至2023年12月31日的年度的97%的資金。世行來自客户存款的資金在一定程度上依賴於客户對世行的信心。世界銀行非常重視通過保守的信用風險和資本管理做法以及通過維持適當的流動性水平來維持這種信心。

截至2024年6月30日，總存款為513100美元萬，截至2023年12月31日，總存款為547400美元萬。2024年6月30日的定期存款總額為8,900美元萬，2023年12月31日的定期存款總額為9,700美元萬。本公司沒有外國定期存款。對於每個賬户所有權類別，FDIC的標準存款保險金額為每個儲户250,000美元。截至2024年6月30日，估計聯邦政府未投保的存款總額為244100美元萬，定期存款為400億美元萬。

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包括Westamerica銀行在內的銀行業存款在2020年和2021年迅速增長，原因是美國經濟中注入了財政刺激措施，包括Paycheck保護計劃貸款，以及美聯儲放鬆貨幣政策，這兩者都是為了應對COVID大流行。美聯儲的貨幣政策寬鬆包括將聯邦基金利率降至0.00%至0.25%的範圍，以及淨購買美國國債和機構抵押貸款支持證券，這將增加貨幣供應和銀行總存款。隨後，通貨膨脹率大幅上升，而就業狀況依然強勁。2022年和2023年，美聯儲的貨幣政策逆轉為緊縮，以努力降低通脹。貨幣政策收緊包括增加並保持聯邦基金利率在5.25%至5.50%的範圍內，以及淨減少國債和機構抵押貸款支持證券，這會減少貨幣供應和銀行總存款。西美銀行的存款總額受美國政府的財政政策和美聯儲的貨幣政策的影響；2023年和截至2024年6月30日的六個月期間，西美銀行存款的下降受到這些財政和貨幣政策的影響。此外，由於2022-2023年的冬季風暴，美國國税局(IRS)宣佈Westamerica Bank運營的每個縣都是自然災害地區；美國國税局和加州特許經營税務委員會將2022年的納税申報截止日期和2023年的分期付款截止日期延長至2023年11月16日。管理層認為，推遲納税截止日期影響了2023年第四季度的存款總額，因為客户繳納了聯邦和加州的納税義務。由於具有競爭力的存款定價，從2023年12月31日到2024年6月30日，總存款減少了34282.7美元萬。

下表顯示了該公司估計的未投保定期存款的到期時間，每類儲户的餘額超過25萬美元：

	2024年6月30日
	(單位：千)
三個月或更短時間	$	1,994
超過三到六個月		1,802
超過6到12個月		399
超過12個月		101
總	$	4,296

流動性進一步由資產提供，如聯邦儲備銀行的餘額，以及債務證券和貸款的本金和利息支付。截至2024年6月30日，該公司擁有48612.4美元的萬現金餘額。在截至2025年6月30日的12個月中，該公司預計將從其債務證券中獲得30900美元的萬本金支付。如果需要額外的運營流動資金，公司可以將債務證券質押為借款抵押品；截至2024年6月30日，公司符合借款抵押品資格的債務證券總額為369345.9美元萬。在正常業務過程中，公司為某些託管客户質押債務證券作為抵押品；截至2024年6月30日，公司為託管客户質押了75933.8美元的萬債務證券。在正常業務過程中，公司質押債務證券作為從聯邦儲備銀行借款的抵押品；截至2024年6月30日，公司在聯邦儲備銀行質押了106751美元的萬債務證券。在截至2024年6月30日的6個月內，公司從聯邦儲備銀行和其他代理銀行的平均借款分別為13129.1美元萬和-0,000美元；截至2024年6月30日，公司從聯邦儲備銀行和其他代理銀行的平均借款分別為20000萬和-0,000美元。截至2024年6月30日，該公司可以根據2024年6月30日質押的抵押品從美聯儲借入高達86751美元的萬。截至2024年6月30日，根據聯邦儲備銀行借款計劃，該公司估計未質押抵押品合格債務證券總額為146296.6美元萬。美聯儲的銀行定期融資計劃於2024年3月11日停止發放新貸款。符合抵押品資格的債務證券以市值顯示，除非另有説明：

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	2024年6月30日
	(單位：千)
有資格作為抵押品的債務證券：
公司證券	$	2,549,866
評級為AAA的貸款抵押債券		405,308
國家和政治分部的義務		130,006
機構抵押貸款支持證券		286,771
美國政府支持的實體的證券		116,688
美國政府支持實體的證券(面值)		200,000
美國國庫券		4,820
有資格作為抵押品的總債務證券	$	3,693,459

作為抵押品質押的債務證券：
公共實體的存款	$	(759,338	)
短期拆借資金(存款清繳)		(394,283	)
在聯邦儲備銀行質押的債務證券		(1,067,510	)
其他		(9,362	)
質押作為抵押品的總債務證券	$	(2,230,493	)

可質押的估計債務證券	$	1,462,966

流動性風險可能源於資產和負債現金流的不匹配，也可能源於金融市場的混亂。世行定期進行流動性壓力測試，以評估其流動性的可持續性。根據壓力測試，世行假設資金流出增加超過預期水平。衡量這種加劇的資金外流，考慮了銀行存款基礎的構成，包括存款的任何集中、非存款資金，如短期借款，以及無資金來源的貸款承諾。考慮到世行存款的構成，包括世行市場領域的廣泛行業和地域多樣化。世界銀行評估其高流動性資產存量，以滿足假定的較高流出水平。高流動性資產包括現金和其他銀行因日常交易結算而到期的金額，減去了分行的現金需求和任何聯邦儲備銀行的準備金要求，以及基於監管指導方針的投資證券。根據最新的流動資金壓力測試結果，管理層對本行的流動資金狀況感到滿意。然而，不能保證英國央行不會經歷一段流動性減少的時期。

管理層持續監測銀行的現金水平。信用良好的借款人的貸款需求將取決於經濟和競爭條件。英國央行積極招攬對利率變化最不敏感的無息活期存款和貨幣市場支票存款。這些存款餘額的增長取決於競爭加劇、銀行銷售努力的成功、提供優質客户服務、新法規和市場狀況。英國央行不會大舉招攬成本較高的定期存款。利率的變化，最明顯的是利率的上升或提高，或者消費者支出的增加，可能會影響儲蓄量。根據經濟狀況、利率水平、流動性管理和各種其他條件，任何存款增長都可能被用來為貸款或購買投資證券提供資金。然而，由於經濟狀況的可能波動、競爭和政治不確定性，貸款需求和客户存款水平並不確定。根據董事會的酌情決定權以及對資本水平、收益、資產質量和其他因素的持續評估，預計股東股息將繼續發放。

Westamerica Bancorporation(“母公司”)是獨立於本行的獨立實體，必須為其自身的流動資金提供資金。除營業費用外，母公司還負責支付為其股東宣佈的股息以及任何未償債務的利息和本金。截至2024年6月30日，母公司沒有債務。母公司幾乎所有的收入都來自子公司的股息和服務費。

本行向母公司支付的股息、行使股票期權所得款項，以及母公司現金結餘，為母公司於截至2024年6月30日止六個月支付股東股息2,300萬及於截至2023年12月31日止年度支付股東股息4,600萬及於截至2024年6月30日止六個月註銷普通股21萬及於截至2023年12月31日止年度註銷普通股1,400美元萬提供足夠現金。根據加利福尼亞州和聯邦法律，銀行向母公司支付股息是有限的。該公司相信，這些監管股息限制不會影響母公司履行其持續現金義務的能力。截至2024年6月30日，母公司的現金餘額為20200美元萬，截至2023年12月31日的現金餘額為15500美元萬。

資本資源

該公司歷史上產生了高水平的收益，這提供了一種積累資本的手段。截至2024年6月30日的6個月，公司的淨收入佔平均股東權益的百分比(“股本回報率”或“ROE”)按年率計算為14.8%，截至2023年12月31日的年度為18.1%。該公司還在員工行使股票期權時籌集資金。在截至2024年6月30日的6個月中，通過行使股票期權籌集的資金為20.3美元萬，在截至2023年12月31日的年度中為95美元萬。

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在截至2024年6月30日的六個月中，公司支付了總計2,300萬美元的普通股股息，在截至2023年12月31日的年度中支付了4,600美元萬，分別相當於每股普通股股息0.88美元和1.72美元。該公司的收益歷來都超過了支付給股東的股息。超過股息的收益為公司提供了資源，為增長提供資金，並保持適當的股東權益水平。在缺乏盈利增長機會的情況下，公司有時會回購和註銷普通股，作為向股東返還資本的另一種手段。在截至2024年6月30日的六個月內，公司回購並註銷了0.4股萬股票，價值21萬；在截至2023年12月31日的年度內，回購並註銷了27.4股萬股票，價值1,400美元萬。

公司的主要資本來源是股東權益，2024年6月30日的萬為81600美元，而2023年12月31日的萬為77300美元。截至2024年6月30日，公司股本與總資產之比為12.92%，於2023年12月31日為12.14%。

該公司定期進行資本壓力測試，以評估其資本的可持續性。在壓力測試下，公司假設各種情景，如經濟和運營狀況惡化，以及意外的資產貶值。該公司衡量這些情景對其收益和資本的影響。根據最近的壓力測試結果，管理層對銀行和公司的資本狀況感到滿意。然而，不能保證銀行或公司不會因意外事件和情況而經歷收益減少或資本減少的時期。

資本與風險調整後資產之比

根據現行監管資本標準，本公司和本行的資本比率見下表，日期如下。對於普通股一級資本、一級資本和總資本，監管資本充足率要求的最低百分比包括2.5%的“資本保護緩衝”。

										成為
										資本充裕
							需要滿足以下條件			在提示下
	2024年6月30日						資本充足率			糾正措施
	公司			銀行			目的			法規（銀行）

普通股一級資本		20.69	%		15.10	%		7.00	%		6.50	%
一級資本		20.69	%		15.10	%		8.50	%		8.00	%
總資本		21.07	%		15.62	%		10.50	%		10.00	%
槓桿率		13.87	%		10.08	%		4.00	%		5.00	%

										成為
										資本充裕
							需要滿足以下條件			在提示下
	2023年12月31日						資本充足率			糾正措施
	公司			銀行			目的			法規（銀行）

普通股一級資本		18.76	%		14.46	%		7.00	%		6.50	%
一級資本		18.76	%		14.46	%		8.50	%		8.00	%
總資本		19.15	%		14.98	%		10.50	%		10.00	%
槓桿率		12.86	%		9.88	%		4.00	%		5.00	%

公司和銀行經常通過分析預測收益、信貸質量、股東分紅、資產數量、股票回購活動、股票期權行使收益和其他因素來預測資本水平。根據目前的資本預測，世行預計將使監管資本水平保持在超過根據迅速糾正行動框架被視為資本充足的最低要求之上。公司預計將繼續向股東支付季度股息。不能保證資本管理計劃不會發生變化。

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項目3.關於市場風險的定量和定性披露

本公司目前不從事交易活動或使用衍生工具來控制利率風險，即使此類活動可能在本公司董事會的批准下被允許。

信用風險和利率風險是影響本公司的最大市場風險，而股權價格風險也會影響本公司的財務業績。這些風險在前面關於“貸款組合信用風險”和“資產/負債和市場風險管理”的章節中進行了描述。其他類型的市場風險，如外匯風險和商品價格風險，在公司正常的經營活動中並不重大。

營運風險是指因內部流程或系統、人(包括人為錯誤或不當行為)或不利的外部事件(包括數據安全漏洞導致的損失風險)不充分或失敗而對當前或預期的財務狀況和彈性產生的風險。運營風險還可以包括由於與公司有業務往來的第三方的失敗而造成的損失風險。

項目4.控制和程序

公司首席執行官和首席財務官評估了公司“披露控制和程序”的有效性，這一術語在修訂後的1934年證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義，截至2024年6月30日。

根據他們的評估，主要行政人員和主要財務官認為，本公司的披露控制和程序是有效的，以確保本公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的重大信息在需要時得到記錄、處理、彙總和報告，並將該等信息傳達給公司管理層，包括主要行政人員和主要財務官，以便及時就所需披露做出決定。評估未發現公司財務報告內部控制在截至2024年6月30日的季度內發生的任何對公司財務報告內部控制產生重大影響或可能對其產生重大影響的變化。

第二部分：其他信息

項目1.法律訴訟

由於其業務性質，本公司受到各種威脅或提起的法律訴訟。本公司或其任何附屬公司均不是任何重大待決法律程序的一方，其財產亦非任何重大待決法律程序的標的，但在本公司正常業務過程中產生的一般例行法律程序除外。根據法律顧問的意見，本公司預期該等案件不會對其業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響。當債務成為可能並且數額可以合理估計時，應計法律責任。

第1A項。風險因素

公司在截至2023年12月31日的10-k表格年度報告中詳細披露了公司業務面臨的風險。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

(A)無

(B)無

(C)發行人購買股票證券

在2024年4月1日至2024年6月30日期間，沒有回購任何股票。

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本公司可不時在公開市場回購其普通股股份，以優化本公司的權益資本運用及提升股東價值，並旨在減低根據股票期權計劃發行新股的攤薄影響及其他持續要求。該公司最近的回購計劃於2022年7月28日獲得批准，並於2023年9月1日到期。目前還沒有股票回購計劃。

項目3.高級證券違約

沒有一

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

規則10b5-1交易計劃

截至2024年6月30日的季度內，無本公司董事或高級管理人員採納或終止任何買賣公司證券的合約、指示或書面計劃，而該等合約、指示或書面計劃旨在滿足規則10b5-1(C)的正面抗辯條件或S-k規則第408項所界定的任何“非規則10b5-1交易安排”。

項目6.展品

證物編號：	展品説明

附件31.1	依據《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條證明行政總裁

附件31.2	根據《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條證明首席財務官

附件32.1	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明

附件32.2	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明

附件101.INS	XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

附件101.SCH	內聯XBRL分類擴展架構文檔

附件101.Cal	內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

圖表101.EF	內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

附件101.LAB	內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

圖表101.PRI	內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

圖表104.	Westamerica Bancorbitration截至2024年6月30日季度的10-Q表格季度報告封面頁，格式為Inline MBE（包含在圖表101中）

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

韋斯特梅里卡銀行

(註冊人)

/s/ Anela Jonas

阿內拉·喬納斯

高級副總裁和首席財務官

(首席財務和首席會計官)

日期：2024年8月8日

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