附錄99.1
ufp技術宣佈創紀錄的Q2業績
2024年7月31日，馬薩諸塞州紐伯伯特（Newburyport）（全球新聞電訊社） - UFP Technologies, Inc.（納斯達克：UFPT）是一家創新性的設計師和定製製造商，主要為醫療市場提供元件、部件、產品和包裝。今天報告其截至2024年6月30日第二季度淨利潤1360萬美元，每股攤薄普通股權益1.75美元，相比2023年同一季度淨利潤1190萬美元，每股攤薄普通股權益1.55美元增長。第二季度銷售額為1.102億美元，2023年第二季度銷售額為1億美元。截至2024年6月30日的六個月淨收入為2620萬美元，每股攤薄普通股權益3.38美元，相比2023年同期淨收入2160萬美元或每股攤薄普通股權益2.81美元增長。截至2024年6月30日的收入為2.152億美元，2023年同期為1.978億美元。
“我為我們Q2的業績感到非常高興，”R. Jeffrey Bailly，董事長兼首席執行官説，“銷售增長了10.1％，主要由機器人手術和感染預防市場推動。毛利率增長到30.0％，部分原因是生產效率的提高和固定制造費用的控制。淨利潤增長了14.0％，達到1360萬美元。”
“我們還在6月24日至7月15日期間完成了三項收購：大理石醫療、AJR Enterprises和韋爾奇氟碳。我們預計這些收購將共增加約9,000萬美元的收入和2,000萬美元的EBITDA，”Bailly説。“大理石醫療帶來了高速模切、醫用粘貼劑和戰略性重要的3M/Solventum優先經銷權的專業知識。AJR Enterprises在不斷髮展的患者處理空間中擁有戰略領導地位，同時具有特殊織物的專業知識和非常有效的低成本製造業務。韋爾奇氟碳在薄膜成型方面擁有專業材料的專業知識，這些材料用於植入式醫療設備。” EBITDA是一種非GAAP措施。請參見表3以瞭解調和情況。
“這些收購中的每一項都有望帶來重要的協同效應，並使我們對客户更有價值，”Bailly説。“藉助這些增值，再加上我們強勁的產品開發業務流水線、其他收購機會和新的2.75億美元授信額度，我們對未來感到非常興奮。”
2024年Q2和YTD的財務亮點
關於UFP Technologies, Inc.
UFP技術是醫療器械、無菌包裝以及其他高度工程定製產品的綜合解決方案設計師和製造商。UFP是醫療器械供應鏈的重要環節，同時也是全球許多頂級醫療器械製造商的重要夥伴。該公司的一次性和單次使用的器械和元件用於廣泛的醫療器械和包裝中，包括微創手術、感染預防、傷口護理、可穿戴設備、運動軟裝以及骨科植入物。
| 綜合捷報表 （以千計，每股數據除外) (未經審計) | ||||||||||||||
| 三個月之內結束 | 銷售額最高的六個月 | |||||||||||||
| 6月30日, | 6月30日, | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 110,177 | $ | 100,037 | $ | 215,186 | $ | 197,790 | ||||||
| 銷售成本 | 77,146 | 70,392 | 152,072 | 139,444 | ||||||||||
| 毛利潤 | 33,031 | 29,645 | 63,114 | 58,346 | ||||||||||
| 銷售及行政開支 | 13,900 | 12,299 | 27,812 | 25,306 | ||||||||||
| 應計可變對價公允價值變動 | 238 | 198 | 476 | 3,051 | ||||||||||
| 固定資產處置損益 | (1) | ) | 106 | 7 | 107 | |||||||||
| 收購成本 | 943 | - | 943 | - | ||||||||||
| 營業利潤 | 17,951 | - | 17,042 | 33,876 | 29,882 | |||||||||
| 利息費用，淨額 | 577 | 1,089 | 1,208 | 1,958 | ||||||||||
| 其他收益 | 2 | (20 | ) | (39 | ) | 56 | ||||||||
| 税前收入 | 17,372 | 15,973 | 32,707 | 27,868 | ||||||||||
| 所得税 | 3,820 | 4,090 | 6,462 | 6,246 | ||||||||||
| 淨收入 | $ | 13,552 | $ | 11,883 | $ | 26,245 | $ | 21,622 | ||||||
| 每股淨收益 | $ | 1.77 | $ | 1.56 | $ | 3.43 | $ | 2.84 | ||||||
| 每股稀釋淨收益 | $ | 根據公司的固定費用覆蓋率，利率為1.25% 至 1.75%每年，或者（b）有一個“備選主板利率”，並可減少至0.75%每年，取決於公司的固定費用覆蓋率。截至2021年7月3日，公司的基於LIBOR的利率為% （對於$），公司的主板基準利率為% （對於$）。根據未取出的貸款利率，每月應支付承諾費，利率為%每年。根據與摩根大通銀行（“貸款協議”）的信貸協議的條款，現金收據將被存入鎖匣中，並由公司自行決定，除非處於“現金控制期”，在此期間，現金收據將用於減少貸款協議下的應付金額。現金控制期在事件違約或可用餘額連續三個工作日低於$時觸發，並將繼續到先前的連續天數中存在任何違約事件且多餘的可用餘額始終大於$（這樣的觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。此外，如果依據信貸協議所定義的“額外可用餘額”小於$，則公司應維持最低固定費用覆蓋率為1.0至1.0 （觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。截至2021年7月3日，公司的可用餘額為$25,764。信貸協議要求我們在判斷任何應支付股息或進行任何普通股分配時獲得摩根大通銀行的事先書面同意。信貸設施於2022年12月16日到期。若欲以普通股分紅派息，須獲得摩根大通銀行的事先書面同意。 | $ | 1.55 | $ | 3.38 | $ | 2.81 | ||||||
| 加權平均流通股份 | 7,672 | 7,625 | 7,662 | 7,608元 | ||||||||||
| 加權平均攤薄普通股股數 | 7,753 | 7,690 | 7,756 | 7,689 | ||||||||||
| 合併簡明資產負債表 (以千為單位) (未經審計) | |||||
| 6月30日, | 12月31日 | ||||
| 2024 | 2023 | ||||
| 資產： | |||||
| 現金及現金等價物 | $ | 16,728 | $ | 5,263 | |
| 應收款項，淨額 | 60,985 | 64,449 | |||
| 存貨 | 77,976 | 70,191 | |||
| 其他資產 | 6,472 | 4,730 | |||
| 淨固定資產 | 63,736 | 62,137 | |||
| 商譽 | 115,616 | 113,263 | |||
| 無形資產, 淨額 | 62,382 | 64,116 | |||
| 其他 | 18,501 | 19,987 | |||
| 總資產 | $ | 422,396 | $ | 404,136 | |
| 負債和所有者權益： | |||||
| 應付賬款 | 22,966 | 22,286 | |||
| 當前到期分期付款，長期債務淨額 | - | 4,000 | |||
| 其他流動負債 | 28,821 | 31,923 | |||
| 長期債務，不包括當前分期付款 | 35,200 | 28,000 | |||
| 其他負債 | 25,233 | 31,836 | |||
| 負債合計 | 112,220 | 118,045 | |||
| 股東權益合計 | 310,176 | 286,091 | |||
| 負債和股東權益合計 | $ | 422,396 | $ | 404,136 | |
前瞻性聲明
本新聞稿中的某些陳述可能被視為《1933年證券法》第27A節和《1934年證券交易法》第21E節的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常與公司未來的事件或公司未來的財務或經營績效有關，並可以通過“可能”、“應該”、“期望”、“意圖”、“將”、“估計”、“預計”、“相信”、“預測”或類似詞語來識別。這樣的陳述包括但不限於公司未來的財務或經營績效的陳述；關於公司在市場上的地位的陳述；關於公司的收購戰略和機會以及公司的增長潛力和增長策略的陳述；關於最近收購的整合和績效的陳述，包括這樣的收購將增加公司的營業收入、淨利潤和EBITDA的陳述；關於公司實現近期完成的收購的預期益處的陳述，包括任何相關的協同效應；關於客户需求的預期；以及任何表明公司可能能夠維持或增加其銷售額、收益或每股收益，或其銷售額、收益或每股收益增長率的跡象。這樣的前瞻性陳述是基於公司在此日期做出的假設，並受到風險、不確定性和其他因素的影響，這可能導致實際結果與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果有所不同。導致實際結果與當前預期不符的因素包括但不限於：公司執行其業務計劃的總體能力；行業條件，包括由於通貨膨脹或其他原因導致的公司產品和服務的供需和價格波動；與我們財務安排中所包含的契約的符合性相關的風險，以及任何可用融資是否足以解決我們的需求；由於客户拖欠付款而導致付款延遲的風險以及減少或取消訂單的風險；與客户集中度有關的風險；與公司實現預期收購益處有關的風險和其他風險和不確定因素，具體列於公司提交給證券交易委員會（“SEC”）的文件中的“風險因素”和“有關前瞻性陳述的警示説明”一節中，這些文件可在SEC的網站www.sec.gov上獲得。公司明確放棄公開發表任何更新或修訂此類聲明的義務或承諾，以反映公司的期望或任何事件、情況或基於任何此類聲明的基礎的情況的任何變化。前瞻性陳述也受到上述“使用非GAAP財務信息”的風險和其他問題的影響，這可能導致實際結果與公司在本新聞稿中所作的前瞻性陳述有所不同。
非依據GAAP制定的財務信息
本新聞稿包含非普遍會計原則（“GAAP”）的業績度量。管理層認為調整後營業收入、調整後淨利潤、EBITDA、調整後EBITDA和前期槓桿率等非GAAP度量標準。本公司使用這些非GAAP財務指標來方便管理層的財務和經營決策，包括評估公司的歷史經營結果。公司管理層認為這些非GAAP度量標準有助於評估公司的經營績效，並是美國上市公司公開報告的類似度量標準，並且經常由證券分析師、機構投資者和其他感興趣的方進行分析公司的經營績效和前景所使用。這些非GAAP財務指標反映了觀察公司運營方式的另一種方法。當與GAAP結果和相應的GAAP財務指標的調節一起觀看時，它們可能提供更全面的瞭解影響公司業務的因素和趨勢。通過提供這些非GAAP度量標準，公司管理層打算為投資者提供有意義的、一致的公司業績比較。這些非GAAP財務指標應被視為補充而非GAAP準備的財務信息，並非GAAP準備的財務信息的替代品。本公司對這些非GAAP度量標準的定義可能與其他行業或同一行業的其他公司使用的類似標題的度量標準不同。
| 表1：調整後營業收入協調錶 (以千為單位) | ||||||||||||
| 三個月之內結束 | 銷售額最高的六個月 | |||||||||||
| 6月30日, | 6月30日, | |||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||
| 營業收入（GAAP） | $ | 17,951 | $ | 17,042 | $ | 33,876 | $ | 29,882 | ||||
| 調整： | ||||||||||||
| 收購成本 | 943 | - | 943 | - | ||||||||
| 應計可變對價公允價值變動 | 238 | 198 | 476 | 3,051 | ||||||||
| 固定資產處置損益 | (1) | ) | 106 | 7 | 107 | |||||||
| 調整後的營業收入（非GAAP） | $ | 19131 | $ | 17,346。 | $ | 35,302 | $ | 33,040 | ||||
| 表2：調整後淨收入和攤薄普通股份總數協調錶 （以千為單位，每股數據除外） | |||||||||||
| 三個月之內結束 | 銷售額最高的六個月 | ||||||||||
| 6月30日, | 6月30日, | ||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||
| 淨利潤（GAAP） | $ | 13,552 | $ | 11,883 | $ | 26,245 | $ | 21,622 | |||
| 調整項（扣除税後）： | |||||||||||
| 收購成本 | 701 | - | 701 | - | |||||||
| 應計可變對價公允價值變動 | 177 | 149 | 354 | 2,296 | |||||||
| 固定資產處置損失 | - | 80 | 5 | 81 | |||||||
| 調整後淨利潤（非GAAP） | $ | 14,430 | $ | 12,112 | $ | 27,305 | $ | 23,999 | |||
| 調整後每攤薄股份淨收益（非GAAP） | $ | 1.86 | $ | 1.58 | $ | 3.52 | $ | 3.12 | |||
| 加權平均攤薄普通股股數 | 7,753 | 7,690 | 7,756 | 7,689 | |||||||
| 表3：EBITDA協調錶 (以千為單位) | ||||||||||||
| 三個月之內結束 | 銷售額最高的六個月 | |||||||||||
| 6月30日, | 6月30日, | |||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||
| 淨利潤（GAAP） | $ | 13,552 | $ | 11,883 | $ | 26,245 | $ | 21,622 | ||||
| 所得税費用 | 3,820 | 4,090 | 6,462 | 6,246 | ||||||||
| 利息費用，淨額 | 577 | 1,089 | 1,208 | 1,958 | ||||||||
| 折舊費用 | 1,934 | 1731 | 3,833 | 3,402 | ||||||||
| 無形資產攤銷 | 1,098 | 1,099 | 2,198 | 2,205 | ||||||||
| EBITDA（非GAAP） | $ | 20,981 | $ | 19,892 | $ | 39,946 | $ | 35,433 | ||||
| 調整： | ||||||||||||
| 股票補償 | 1,736 | 1,197 | 3,249 | 2,253 | ||||||||
| 收購成本 | 943 | - | 943 | - | ||||||||
| 應計可變對價公允價值變動 | 238 | 198 | 476 | 3,051 | ||||||||
| 固定資產處置損益 | (1) | ) | 106 | 7 | 107 | |||||||
| 調整後的EBITDA（非GAAP） | $ | 23,897 | $ | 21,393 | $ | 44,621 | $ | 40,844 | ||||
聯繫人：Ron Lataille
978-234-0926