Pagaya公佈2024年第二季度和上半年業績 ● 創紀錄的總收入、FRLPC和調整後的息税折舊攤銷前利潤，提高了全年展望 ● 與OneMain Financial簽署了首份10億美元遠期流量協議 ● 個人貸款ABS計劃的首次AA評級，反映了紐約州紐約和以色列特拉維夫的穩定表現和規模 — 2024年8月9日 — Pagaya Technologies Ltd.（納斯達克）: PGY)（“Pagaya”，“公司” 或 “我們”），一家提供人工智能的全球科技公司金融生態系統的基礎設施今天公佈了2024年第二季度和上半年的財務業績。欲瞭解更多信息，請在此處查看Pagaya2024年第二季度致股東的信。Pagaya Technologies聯合創始人兼首席執行官加爾·克魯比納説：“我們今年為業務設定了雄心勃勃的目標，並實現了所有目標。”“我們又創下了創紀錄的四分之一的財務業績，擴大了與更多頂級貸款機構的網絡，並增強了我們的融資能力。隨着我們在下半年繼續執行戰略，我們的業務勢頭強勁。”2024年第二季度亮點除非另有説明，否則所有比較均與2023年同期相比並按年進行比較。● 23億美元的網絡量（與22億美元至24億美元的展望一致）同比增長19％。● 擴大我們與頂級貸款機構的合作伙伴網絡。在我們的銷售點（“POS”）垂直領域招募一家按總資產排名前五的新銀行。增加了與OneMain Financial在汽車和個人貸款方面的企業關係。將我們與LendingClub的合作伙伴關係擴大到我們的旗艦個人貸款產品。● 通過10億美元的遠期資金購買協議、即將收購Theorem以及AAA評級的個人貸款ABS計劃，實現了資本效率的重大變化。這些舉措有望通過減少Pagaya為網絡量提供資金的資本需求來提高資本效率。● 創紀錄的總收入和其他收入為2.5億美元（超過預期的2.35億美元至2.45億美元），同比增長28％，這得益於收費收入增長31％，目前的年增長率約為10億美元。

● 創紀錄的費用減去生產成本（“FRLPC”）的收入為9,700萬美元，同比增長49％，目前年增長率約為4億美元。FRLPC佔網絡流量的百分比同比增長84個基點至4.2％，在我們作為上市公司的歷史上首次超過4％。●歸屬於Pagaya股東的7500萬美元淨虧損受到公允價值調整和股份薪酬等非現金項目的影響。● 創紀錄的調整後息税折舊攤銷前利潤為5000萬美元（超過預期的4000萬美元至4,500萬美元），而2023年第二季度為1700萬美元，現在的年運行率約為2億美元。增長是由更高的FRLPC和對運營效率的持續關注推動的。GAAP營業收入為500萬美元，是連續第四個季度實現正GAAP營業收入。●調整後的淨收入為700萬美元，不包括基於股份的薪酬支出和公允價值調整等非現金項目的影響，是連續第五個季度實現正調整後淨收益。●來自經營活動的現金流為1,500萬美元，是連續第四個季度運營現金流為正。2024年第三季度展望24年第三季度網絡量預計在23億美元至25億美元之間總收入和其他收入預計在2.5億美元至2.6億美元之間調整後的息税折舊攤銷前利潤預計在5000萬美元至6000萬美元之間 2024年全年展望24財年網絡量預計在92.5億美元至102.5億美元之間總收入和其他收入預計在9.75億美元至10.5億美元之間調整後的息税折舊攤銷前利潤預計為介於1.8億美元至2.1億美元之間的網絡直播該公司今天將舉行網絡直播和電話會議，美國東部時間 2024 年 8 月 9 日上午 8:30。電話會議的網絡直播將通過公司網站investor.pagaya.com的投資者關係欄目播出。要收聽網絡直播，請在預定開始時間前至少五分鐘訪問該站點，以便註冊、下載和安裝任何必要的音頻軟件。電話會議前不久，隨附材料將在公司網站上公佈。電話會議結束後不久，將在公司網站上重播90天的網絡直播。也可以撥打 1-877-407-9208 或 1-201-493-6784 進行電話會議。撥打 1-844-512-2921 或 1-412-317-6671 並提供

會議 ID #13747114。電話重播將在電話會議結束後不久開始播出，直至2024年8月23日星期五。電話會議結束後，投資者關係網站上還將提供重播。關於Pagaya Technologies Pagaya（納斯達克股票代碼：PGY）是一家全球科技公司，為全國更多人提供改變生活的金融產品和服務。通過使用機器學習、龐大的數據網絡和人工智能驅動的方法，Pagaya為其合作伙伴、其客户和投資者提供全面的消費者信貸和住宅房地產解決方案。其專有的API和資本解決方案集成到其合作伙伴網絡中，以提供無縫的用户體驗和更大的主流經濟准入。Pagaya在紐約和特拉維夫設有辦事處。欲瞭解更多信息，請訪問pagaya.com。關於前瞻性陳述的警示説明本文件包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。這些前瞻性陳述通常由 “預測”、“相信”、“繼續”、“可以”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“機會”、“未來”、“戰略”、“可能”、“展望”、“計劃”、“可能”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“努力”、“將來”、“努力”、“將來”、“將” 等詞語來識別、” “將”、“將是”、“將繼續下去”、“可能會出現” 以及類似的表達。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述，包括有關以下內容的陳述：公司的戰略和未來運營，包括公司繼續為貸款合作伙伴和投資者提供穩定的業績的能力；公司持續推動盈利增長的能力；公司保持業務持續增長的能力；以及公司2024年第三季度網絡量、總收入和其他收入以及調整後息税折舊攤銷前利潤的財務展望，以及2024 年全年。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致公司的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。風險、不確定性和假設包括與以下因素相關的因素：公司吸引新合作伙伴以及保留和發展與現有合作伙伴的關係以支持其證券化和其他融資產品的潛在投資需求的能力；對其品牌保持持續高度信任的需求；其投資收入的很大一部分集中在少數合作伙伴和平臺上；其維持收入增長率或相關關鍵運營增長率的能力指標；它的能力改進、運營和實施其技術、為公司及其關聯公司制定的現有融資安排、可能不願或無法按其可接受的條件或根本無法向其提供資金的現有資金來源；通過其模式促進的貸款業績；市場利率的變化；其證券化、倉庫信貸額度協議；包括但不限於利息在內的總體經濟狀況對其業務的影響利率、通貨膨脹、供應鏈中斷、匯率波動和勞動力短缺；與 COVID-19 疫情（包括任何政府應對措施）等公共衞生危機的影響和不確定性；以色列戰爭等地緣政治衝突；其實現過去或未來收購潛在收益的能力；我們最近宣佈裁員帶來的預期收益和節省；人工智能技術、機器學習、金融機構和消費者保護的政治、法律和監管框架的變化；維持我們在納斯達克的證券上市；其合作伙伴的財務業績以及美國消費信貸和房地產市場的波動；其通過戰略聯盟有效增長的能力；消費者支出和儲蓄模式導致的收入的季節性波動；未決和未來的訴訟、監管行動和/或合規問題，包括與EJF Acquisition Corp. 的合併有關的風險；以及其他風險

公司於2024年4月25日提交的10-k表格以及隨後向美國證券交易委員會提交的文件中對此進行了描述。這些前瞻性陳述反映了截至本文發佈之日公司對未來事件的看法，基於假設，受風險和不確定性的影響。鑑於這些不確定性，投資者不應過分依賴這些前瞻性陳述。前瞻性陳述是截至本文發佈之日作出的，反映了公司當前的信念，並基於截至發表之日的現有信息，公司不承擔任何義務，也不打算更新這些前瞻性陳述。財務信息；非公認會計準則財務指標本新聞稿和表格8-k中包含的一些未經審計的財務信息和數據，例如費用收入減去生產成本（“FRLPC”）、FRLPC佔網絡量的百分比（或FRLPC百分比）、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益（虧損），並非根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制。為了補充根據美國公認會計原則編制和列報的未經審計的合併財務報表，管理層使用非公認會計準則財務指標FRLPC、FRLPC佔網絡量（或FRLPC％）、調整後淨收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤的百分比，為投資者提供有關我們財務業績的更多信息，並通過強調持續經營的業績和我們業務的潛在盈利能力來增強對經營業績的總體理解。管理層認為，這些非公認會計準則指標為投資者提供了額外的工具，可以用來比較我們在多個時期的核心財務業績。但是，非公認會計準則財務指標對投資者的用處有侷限性，因為它們沒有美國公認會計原則規定的標準化含義，也不是根據任何全面的會計規則或原則編制的。此外，非公認會計準則財務指標的計算方法可能與其他公司使用的類似標題的指標不同，因此可能無法直接比較。因此，非公認會計準則財務指標應被視為我們根據美國公認會計原則編制和列報的未經審計的合併財務報表的補充，而不是替代或替代。為了解決這些限制，管理層提供了調整後淨收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤與歸屬於Pagaya股東的淨收益（虧損）的對賬表，並計算了FRLPC和FRLPC佔網絡量的百分比（或FRLPC百分比）。管理層鼓勵投資者和其他人全面審查我們的財務信息，不要依賴任何單一的財務指標，並將調整後淨收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤及其各自的相關GAAP財務指標一起查看。非公認會計準則財務指標包括以下項目：費用收入減去生產成本（“FRLPC”）定義為費用減去生產成本的收入。FRLPC 佔網絡容量的百分比（或 FRLPC%）定義為 FRLPC 除以網絡容量。調整後的淨收益（虧損）定義為歸屬於Pagaya Technologies Ltd.股東的淨收益（虧損），不包括基於股份的薪酬支出、認股權證負債公允價值的變動、減值，包括信貸相關費用、重組費用、交易相關費用以及與併購相關的非經常性費用。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為歸屬於Pagaya Technologies Ltd.股東的淨收益（虧損），不包括基於股份的薪酬支出、認股權證負債公允價值的變動、減值，包括信貸相關費用、重組費用、交易相關費用、與併購相關的非經常性費用、利息支出、折舊費用和所得税支出（收益）。

這些項目不包括在我們的調整後淨收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤指標中，因為它們本質上是非現金的，或者因為這些項目的金額和時間不可預測，不受核心經營業績的驅動，也使得與前一時期和競爭對手的比較沒有意義。我們認為，FRLPC、FRLPC佔網絡量的百分比（或FRLPC百分比）、調整後淨收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤為投資者和其他人瞭解和評估我們的經營業績提供了有用的信息，也為我們業務業績的同期比較提供了有用的衡量標準。此外，我們將FRLPC、FRLPC佔網絡量的百分比（或FRLPC百分比）、調整後的淨收益（虧損）和調整後的息税折舊攤銷前利潤包括在內，因為這些是我們內部管理層在制定運營決策時使用的關鍵衡量標準，包括與運營支出、評估績效以及執行戰略規劃和年度預算相關的衡量標準。但是，這些非公認會計準則財務信息僅用於補充信息的目的，不應被視為替代或優於根據美國公認會計原則提供的財務信息，也可能與其他公司使用的類似標題的非公認會計準則財務指標有所不同。下表提供了調整後息税折舊攤銷前利潤與歸屬於Pagaya Technologies Ltd.的淨虧損（其最直接可比的美國公認會計原則金額）的對賬情況。此外，帕加亞根據非公認會計準則提供了2024年第三季度和2024財年的展望。如果沒有不合理的努力，公司無法將其預期的調整後息税折舊攤銷前利潤與 “2024年全年財務展望” 下歸屬於Pagaya的預期淨虧損進行調節，因為影響淨收益（虧損）和其他對賬項目的某些項目是公司無法控制和/或目前無法合理預測的，這些不可用的信息可能會對公司的美國公認會計準則財務業績產生重大影響。投資者與分析師傑西·約翰投資者關係主管 IR@pagaya.com 媒體與新聞艾米麗·帕瑟公關與對外傳播主管 Press@pagaya.com

PAGAYA技術有限公司簡明合併運營報表（未經審計）（以千計，股票和每股數據除外）截至2024年6月30日的三個月，截至2024年6月30日的六個月 2024 2023 年收入費用收入 242,594 美元 185,685 美元 479,598 美元 360,939 美元其他收入利息收入 8,193 10,937 20,590 投資收益（虧損）(443) (266) 85 721 總收入和其他收益 250,344 195,612 495,620 382,250 生產成本 145,602 120,613 290,483 245,670 技術、數據和產品開發 (1) 21,935 17,663 41,315 38,794 銷售和營銷 (1) 13,331 14,55823,588 28,858 一般和行政 (1) 64,449 53,016 127,517 104,142 總成本和運營費用 245,317 205,850 482,903 417,464 417,464 營業收入（虧損）5,027 (10,238) 12,717 (35,214) 其他費用，淨額 (73,194) (16,895) (107,543) (83,875) (83,875)) 所得税前虧損 (68,167) (27,133) (94,826) (119,089) 所得税支出 14,512 5,006 19,515 11,673 包括非控股權益在內的淨虧損 (82,679) (32,139) (114,341) (130,762) 減去：歸屬於非控股權益的淨虧損 (7,894) (842) (18,762) 333) (38,494) 歸屬於帕加亞的淨虧損Technologies Ltd. 美元（74,785）美元（31,297）美元（96,008）美元（92,268）每股數據：每股淨虧損：基本和攤薄（3）美元（1.04）美元（0.53）美元（1.41）美元（1.55）非公認會計準則調整後淨收益（虧損）（2）美元 7,188 美元 886 美元 20,519 美元（10,119 美元）29) 非公認會計準則調整後每股淨收益（虧損）：基本 (3) 0.10 美元 0.01 美元 0.30 美元 (0.17) 稀釋 (3) 0.10 美元 0.01 美元 0.30 美元 (0.17) 加權平均已發行股數：基本 (3) 71,765,884 59,609,788 68,13,860 59,386,974 稀釋 (3) 73,002,689 60,330,996 69,485,741 60,105,698 (1) 下表列出了以下方面的基於股份的薪酬期限如下：截至6月30日的三個月，截至2024年6月30日的六個月 2024 2023 年技術、數據和產品開發 3,069 美元 2,990 美元 5,974 美元 5,448 美元銷售和營銷 3,867 4,756 6,719 7,510 一般和行政 11,462 20,826 23,617 美元 18,044 美元 20,208 美元 33,519 美元 36,575 美元 (2) 請參閲 “非公認會計準則財務指標的對賬”。（3）股票金額已追溯調整，以反映2024年3月8日生效的每12股反向股票拆分。

帕加亞科技有限公司簡明合併財務狀況表（未經審計）（以千計）2023 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日資產流動資產：現金及現金等價物 233,593 美元 186,478 限制性現金 17,469 16,874 費用和其他應收賬款 93,460 79,526 貸款和證券投資 1,663 2,490 預付費用和其他流動資產 15,012 18,034 總流動資產 361,197 303,402 限制性現金 16,864 19,189 費用和其他應收賬款 32,987 34,181 貸款和證券投資 909,762 714,303 權益法和其他投資 26,593 26,383使用權資產 51,631 55,729 財產和設備，淨額 40,628 41,557 商譽 10,945 10,945 無形資產 1,275 2,550 預付費用和其他資產 1,095 137 總非流動資產 1,091,780 904,974 總資產 1,452,977 美元負債和股東權益流動負債：應付賬款 7,303 美元 1,286 應計費用和其他負債 36,090 28,562 經營租賃負債的當前到期日 6,427 6,931 長期債務的流動部分 12,750 — 有擔保借款 176,223 37,685 應付所得税 2,461 461流動負債總額 241,254 74,925 非流動負債：認股權證負債 1,671 3,242 循環信貸額度 — 90,000 長期債務 219,842 — 有擔保借款 223,998 234,028 營業租賃負債 39,529 43,940 長期納税負債 36,752 22,135 遞延所得税負債，淨額 107 107 非流動負債總額 521,899 393,452 總負債 763,153 468,342 總負債 763,153 468,342 77 股可贖回可轉換優先股 74,250 74,250 股東權益：額外實收資本 1,235,677 1,101,914 累計其他綜合收益（虧損）（71,050）444 累計赤字 (638,645) (542,637) Pagaya Technologies Ltd. 股東權益總額 525,982 559,721 非控股權益 89,592 106,028 股東權益總額 615,574 665,749 總負債、可贖回可轉換優先股和股東權益 1,452,977 美元 1,208,376 美元

PAGAYA技術有限公司簡明合併現金流量表（未經審計）（以千計）截至2024年6月30日的六個月來自經營活動的現金流淨虧損包括非控股權益在內的淨虧損美元（114,341）美元（130,762）將淨收益（虧損）與用於經營活動的淨現金進行對賬的調整：權益法收益（虧損）（86）（721）折舊和攤銷 13,359 7,984 股權薪酬 33,984 519 36,575 認股權證負債的公允價值調整 (1,571) 2,435 貸款和證券投資的減值虧損 79,911 78,327 註銷資本化軟件 2,561 1,630 其他非現金項目 1,435 (94) 運營資產和負債的變化：費用和其他應收賬款 (12,725) (7,602) 遞延所得税負債，淨額 — 2 預付費用和其他資產 998 4,587 使用權資產 3,879 4,619 應付賬款 6,071 2,083 應計費用和其他負債 7,793 (21,395) 經營租賃負債 (3,395) 205) (4,455) 應收/應付所得税 18,363 1,274 經營活動提供的淨現金 35,961 (25,513) 來自投資活動的現金流銷售/到期收益/預付款：貸款和證券投資 66,822 91,360 從達爾文家居公司獲得的現金和限制性現金 — 1,608 購買的款項：貸款和證券投資 (408,459) (273,339) 不動產和設備 (9,525) (10,496) 權益法和其他投資 (125) — 用於投資活動的淨現金 (351,287) (190,867) 現金流量融資活動出售普通股的收益，扣除發行成本 89,956 — 長期債務收益 244,725 — 發行可贖回可轉換優先股的收益，淨額 — 74,250 擔保借款收益 207,317 192,420 來自非控股權益的收益 2,815 15,293 循環信貸額度的收益 44,000 100,000 行使股票期權的收益 759 1,430 發行普通股的收益 5,338 — 向非控股權益 (5,318) (28,913) 向循環信貸額度付款 (134,000) (25,000) () 對有擔保借款的付款 (78,809) (115,471) 對長期債務的付款 (6,375) — 長期債務發行成本（7,974）—為滿足預扣税要求而結算基於股份的薪酬—（650）融資活動提供的淨現金 362,434 213,359 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響（1,723）（2,687）現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少）45,385（5,708）現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少）45,385（5,708）現金，期初 222,541 337,076 現金、現金等價物和限制性現金，期末 267,926 美元 331,368 美元

PAGAYA技術有限公司非公認會計準則財務指標（未經審計）（除非另有説明，否則以千美元計）截至2024年6月30日的三個月，截至2024年6月30日的六個月 2024 2023年歸屬於Pagaya Technologies Ltd的淨虧損$ (74,785) $ (31,297) $ (96,008) $ (92,268) 調整後不包括以下內容：基於股份的薪酬 18,044 20,208 33,519 36,519 575 認股權證負債的公允價值調整 329 2,625 (1,571) 2,435 某些投資的減值虧損 58,179 4,236 77,662 30,648 註銷資本化軟件 2,561 106 2,561 1,630 重組費用 2,725 1,146 3,545 4,966 交易相關費用 135 2,025 535 2,025 非經常性費用 — 1,837 276 3,860 調整後淨收益（虧損）7,188 美元 886 美元 20,519 美元（10,129）調整後不包括以下內容：利息支出 21,563 7,134 36,727 10,014 所得税支出 14,512 5,006 19,515 11,615 73 折舊和攤銷 7,042 4,468 13,359 7,984 調整後的息税折舊攤銷前利潤 50,305 美元 17,494 美元 90,120 美元 19,542 截至2024年6月30日的三個月，截至2023年6月30日的六個月 2024 2023 年費用收入減去生產成本 (FRLPC)：費用收入 242,594 美元 185,685 美元 47598 美元360,939 美元製作成本 145,602 120,613 290,483 245,670 美元費用收入減去生產成本 (FRLPC) 96,992 美元 65,072 美元 189,115 美元 115,269 美元費用收入減去生產成本百分比 (FRLPC%)：費用收入減去生產成本 (FRLPC) 96,992 美元 65,072 美元 189,115 美元 115,269 美元網絡量 (115,269 美元) 以百萬計) 2,331 1,957 4,750 3,807 費用收入減去生產成本百分比 (FRLPC%) 4.2% 3.3% 4.0% 3.0% 3.0% 3.0%