美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表格 10-Q

☑
根據《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告 截至1934年的季度期間 2024 年 6 月 30 日

或者

☐
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告，過渡期從_____________到 _____________

委員會文件號： 001-12421

  NU SKIN 企業有限公司  
 
（註冊人章程中規定的確切名稱）
  

特拉華
  
87-0565309
（公司或組織的州或其他司法管轄區）
  
（國税局僱主識別號）

 
西中心街 75 號
普羅沃， 猶他 84601
  
 
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）
  
 
(801) 345-1000
  
 
（註冊人的電話號碼，包括區號）
  

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個課程的標題
  
交易符號
  
註冊的每個交易所的名稱
A 類普通股，面值 0.001 美元
  
NUS
  
紐約證券交易所

用複選標記表明註冊人是否：（1）已提交了《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告 在 1934 年之前的 12 個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限），並且（2）在過去的 90 天中一直受到此類申報要求的約束。 是的☑ 沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否已以電子方式提交了根據規則 405 要求提交的所有交互式數據文件 在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）的 S-t 法規。 是的 ☑ 沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是否為大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報人 公司，或新興成長型公司。參見《交易法》第120億條2中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速文件管理器☑
加速過濾器 ☐
非加速文件管理器 ☐
規模較小的申報公司 ☐
 
新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守任何規定 根據《交易法》第13（a）條規定的新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見規則） 120億美元.2（《交易法》）。是的 ☐沒有 ☑

截至 2024 年 8 月 1 日， 49,701,640 註冊人的股份 A類普通股已流通，每股面值0.001美元。

NU SKIN 企業有限公司

10-Q 表季度報告 — 2024 年第二季度

目錄

   
頁面
第一部分
財務信息
  
 
第 1 項。
財務報表（未經審計）：
  
   
合併資產負債表
1
   
合併收益表
2
   
合併綜合收益表
3
   
股東權益合併報表
4
   
合併現金流量表
 6
   
合併財務報表附註
 7
 
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
 20
 
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
 30
 
第 4 項。
控制和程序
 30
       
       
第二部分。
其他信息
  
 
第 1 項。
法律訴訟
 31
 
第 1A 項。
風險因素
 31
 
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
 31
 
第 3 項。
優先證券違約
 31
 
第 4 項。
礦山安全披露
 31
 
第 5 項。
其他信息
 31
 
第 6 項。
展品
 32
       
  簽名
 33

在本表10-Q季度報告中，提及的 “美元” 和 “美元” 指的是美國（“美元”）美元。

Nu Skin、Pharmanex 和 AgeLOC 是我們的商標。本10-Q表季度報告中使用的斜體產品名稱是產品名稱，在某些情況下， 我們的商標。

目錄
第一部分：財務信息

第 1 項。
財務報表

NU SKIN 企業有限公司
合併 資產負債表（未經審計）
（千美元）

 
6月30日
2024
    
十二月三十一日
2023
  
資產
            
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
224,250
    
$
256,057
  
目前的投資
    
8,671
      
11,759
  
應收賬款，淨額
    
71,554
      
72,879
  
庫存，淨額
    
243,994
      
279,978
  
預付費用和其他
    
105,937
      
81,198
  
流動資產總額
    
654,406
      
701,871
  
                 
財產和設備，淨額
    
411,918
      
432,965
  
經營租賃使用權資產
    
88,071
      
90,107
  
善意
    
99,885
      
230,768
  
其他無形資產，淨額
    
88,464
      
105,309
  
其他資產
    
243,228
      
245,443
  
總資產
  
$
1,585,972
    
$
1,806,463
  
                 
負債和股東權益
                
流動負債：
                
應付賬款
  
$
36,305
    
$
43,505
  
應計費用
    
242,288
      
260,366
  
長期債務的當前部分
    
30,000
      
25000
  
流動負債總額
    
308,593
      
328,871
  
                 
經營租賃負債
    
70,318
      
70,943
  
長期債務
    
428,327
      
478,040
  
其他負債
    
92,570
      
106,641
  
負債總額
    
899,808
      
984,495
  
                 
承付款和意外開支（附註5和11）
            
                 
股東權益：
                
A類普通股— 500 百萬股授權股票，美元0.001 面值， 90.6 已發行百萬股
    
91
      
91
  
額外的實收資本
    
621,440
      
621,853
  
按成本計算的國庫股票— 40.9 百萬和 41.1 百萬股
    
(1,564,090
)
    
(1,570,440
)
累計其他綜合虧損
    
(116,995
)
    
(100,006
)
留存收益
    
1,745,718
      
1,870,470
  
股東權益總額
    
686,164
      
821,968
  
負債總額和股東 公正
  
$
1,585,972
    
$
1,806,463
  

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

1
目錄
NU SKIN 企業有限公司
合併 的聲明 收入（未經審計）
（以千美元計，每股金額除外）

 
三個月已結束
6月30日
    
六 已結束的月份
6月30日
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
收入
  
$
439,081
    
$
500,257
    
$
856,387
    
$
981,719
  
銷售成本
    
131,904
      
135,542
      
255,146
      
269,130
  
毛利潤
    
307,177
      
364,715
      
601,241
      
712,589
  
                                 
運營費用：
                                
銷售費用
    
165,463
      
185,165
      
319,005
      
373,289
  
一般和管理費用
    
117,921
      
137,044
      
242,487
      
270,943
  
重組和減值費用
     149,350       —       156,484       9,787  
運營費用總額
    
432,734
      
322,209
      
717,976
      
654,019
  
                                 
營業收入（虧損）
    
(125,557
)
    
42,506
      
(116,735
)
    
58,570
  
利息支出
    6,720       5,769       14,045       10,657  
其他收入，淨額
    
629
      
376
      
233
      
3,788
  
                                 
所得税準備金前的收入（虧損）
    
(131,648
)
    
37,113
      
(130,547
)
    
51,701
  
所得税準備金（福利）
    
(13,390
)
    
10,221
      
(11,756
)
    
13,433
  
                                 
淨收益（虧損）
  
$
(118,258
)
  
$
26,892
    
$
(118,791
)
  
$
38,268
  
                                 
每股淨收益（虧損）（注6）：
                                
基本
  
$
(2.38
)
  
$
0.54
     $ (2.39 )   $ 0.77  
稀釋
  
$
(2.38
)
  
$
0.54
     $ (2.39 )   $ 0.76  
                                 
已發行普通股的加權平均值（000股）：
                                
基本
    
49,688
      
49,931
       49,613
       49,789
  
稀釋
    
49,688
      
50,161
       49,613
       50,098
  

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

2
目錄
NU SKIN 企業有限公司
合併 的聲明 綜合收益（未經審計）
（千美元）

 
三個月已結束
6月30日
    
六 已結束的月份
6月30日
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
淨收益（虧損）
  
$
(118,258
)
  
$
26,892
    
$
(118,791
)
  
$
38,268
  
                                 
扣除税款的其他綜合虧損：
                                
扣除税款後的外幣折算調整 零 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，以及 零 和 $ (68) 分別在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內
    
(4,875
)
    
(11,539
)
    
(14,979
)
    
(13,678
)
現金流套期保值的未實現淨收益/（虧損），扣除税款後的淨收益/（虧損）美元（152) 和 $ (837) 截至2024年6月30日的三個月 分別是 2023 年和 $ (587) 和 $ (662) 對於這六個 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的月份， 分別地
    
553
      
3,031
      
2,127
      
2,396
  
對當前現金流套期保值收益的已實現虧損/（收益）進行重新分類調整，淨額 的税收為 $570 和 $533 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為美元1,142 和 $1,008 分別在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中
    
(2,066
)
    
(1,933
)
    
(4,137
)
    
(3,655
)
     
(6,388
)
    
(10,441
)
    
(16,989
)
    
(14,937
)
綜合收益（虧損）
  
$
(124,646
)
  
$
16,451
    
$
(135,780
)
  
$
23,331
  

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

3
目錄
NU SKIN 企業有限公司
合併 的聲明 股東權益（未經審計）
（千美元）

 
截至2024年6月30日的三個月
  
   
A 級
常見
股票
    
額外
付費
資本
    
財政部
股票
    
累積
其他
全面
損失
    
已保留
收益
    
總計
  
2024 年 4 月 1 日的餘額
  
$
91
    
$
618,706
    
$
(1,564,942
)
  
$
(110,607
)
  
$
1,866,958
    
$
810,206
  
                                                 
淨虧損
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(118,258
)
    
(118,258
)
扣除税款的其他綜合虧損
    
—
      
—
      
—
      
(6,388
)
    
—
      
(6,388
)
行使員工股票期權 (0.1 百萬股）/股票獎勵的歸屬
    
—
      
(912
)
    
852
      
—
      
—
      
(60
)
基於股票的薪酬
    
—
      
3,646
      
—
      
—
      
—
      
3,646
  
現金分紅
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(2,982
)
    
(2,982
)
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額
  
$
91
    
$
621,440
    
$
(1,564,090
)
  
$
(116,995
)
  
$
1,745,718
    
$
686,164
  

 
截至2023年6月30日的三個月
  
   
A 級
常見
股票
    
額外
付費
資本
    
財政部
股票
    
累積
其他
全面
損失
    
已保留
收益
    
總計
  
截至2023年4月1日的餘額
  
$
91
    
$
611,483
    
$
(1,559,080
)
  
$
(91,005
)
  
$
1,931,481
    
$
892,970
  
                                                 
淨收入
    
—
      
—
      
—
      
—
      
26,892
      
26,892
  
扣除税款的其他綜合虧損
    
—
      
—
      
—
      
(10,441
)
    
—
      
(10,441
)
行使員工股票期權 (0.1 百萬股）/股票獎勵的歸屬
    
—
      
(705
)
    
1,303
      
—
      
—
      
598
  
基於股票的薪酬
    
—
      
4,801
      
—
      
—
      
—
      
4,801
  
現金分紅
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(19,475
)
    
(19,475
)
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額
  
$
91
    
$
615,579
    
$
(1,557,777
)
  
$
(101,446
)
  
$
1,938,898
    
$
895,345
  

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

4
目錄
NU SKIN 企業有限公司
合併股東權益表（未經審計）
（千美元）

 
在截至2024年6月30日的六個月中
  
   
A 級
常見
股票
    
額外
付費
資本
    
財政部
股票
    
累積
其他
全面
損失
    
已保留
收益
    
總計
  
2024 年 1 月 1 日的餘額
  
$
91
    
$
621,853
    
$
(1,570,440
)
  
$
(100,006
)
  
$
1,870,470
    
$
821,968
  
                                                 
淨虧損
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(118,791
)
    
(118,791
)
扣除税款的其他綜合虧損
    
—
      
—
      
—
      
(16,989
)
    
—
      
(16,989
)
行使員工股票期權 (0.3 百萬股）/股票獎勵的歸屬
    
—
      
(8,301
)
    
6,350
      
—
      
—
      
(1,951
)
基於股票的薪酬
    
—
      
7,888
      
—
      
—
      
—
      
7,888
  
現金分紅
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(5,961
)
    
(5,961
)
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額
  
$
91
    
$
621,440
    
$
(1,564,090
)
  
$
(116,995
)
  
$
1,745,718
    
$
686,164
  

 
為六人而戰 截至2023年6月30日的月份
  
   
A 級
常見
股票
    
額外
付費
資本
    
財政部
股票
    
累積
其他
全面
損失
    
已保留
收益
    
總計
  
2023 年 1 月 1 日的餘額
  
$
91
    
$
613,278
    
$
(1,569,061
)
  
$
(86,509
)
  
$
1,939,497
    
$
897,296
  
                                                 
淨收入
    
—
      
—
      
—
      
—
      
38,268
      
38,268
  
扣除税款的其他綜合虧損
    
—
      
—
      
—
      
(14,937
)
    
—
      
(14,937
)
行使員工股票期權 (0.5 百萬股）/股票獎勵的歸屬
    
—
      
(6,502
)
    
11,284
      
—
      
—
      
4,782
  
基於股票的薪酬
    
—
      
8,803
      
—
      
—
      
—
      
8,803
  
現金分紅
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(38,867
)
    
(38,867
)
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額
  
$
91
    
$
615,579
    
$
(1,557,777
)
  
$
(101,446
)
  
$
1,938,898
    
$
895,345
  

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

5
目錄
NU SKIN 企業有限公司
合併 的聲明 現金流量（未經審計）
（千美元）

 
六個月已結束
6月30日
  
   
2024
    
2023
  
來自經營活動的現金流：
            
淨（虧損）收入
  
$
(118,791
)
  
$
38,268
  
為調節淨（虧損）收入與經營活動現金流而進行的調整：
                
商譽、固定資產和其他無形資產減值
     147,350       —  
折舊和攤銷
    
36,040
      
34,147
  
非現金租賃費用
    
14,769
      
16,522
  
基於股票的薪酬
    
7,888
      
8,803
  
庫存減記
     3,520       15,079  
外幣損失（收益）
    
2,528
      
(1,435
)
處置資產的（收益）虧損
    
(446
)
    
349
  
遞延税
    
(2,314
)
    
1,151
  
運營資產和負債的變化：
                
應收賬款，淨額
    
1,394
      
(22,368
)
庫存，淨額
    
22,936
      
(33,534
)
預付費用和其他
    
(25,973
)
    
(12,140
)
其他資產
    
(4,169
)
    
(2,709
)
應付賬款
    
(6,109
)
    
(4,195
)
應計費用
    
(10,722
)
    
(23,345
)
其他負債
    
(13,376
)
    
(1,148
)
經營活動提供的淨現金
    
54,525
      
13,445
  
                 
來自投資活動的現金流：
                
購買財產和設備
    
(20,404
)
    
(26,199
)
投資銷售收益
    
11,178
      
13,160
  
購買投資
    
(8,567
)
    
(16,883
)
收購（扣除收購的現金）
     —       (77,275 )
用於投資活動的淨現金
    
(17,793
)
    
(107,197
)
                 
來自融資活動的現金流：
                
行使員工股票期權和與股票淨額結算相關的已繳税款 獎項
    
(1,951
)
    
4,782
  
現金分紅的支付
    
(5,961
)
    
(38,867
)
融資租賃本金付款
    
(1,560
)
    
(1,546
)
或有對價付款
     (6,300 )     —  
償還債務
    
(45,000
)
    
(5,000
)
債務收益
    
—
      
110,000
  
淨現金（用於）/由融資活動提供
    
(60,772
)
    
69,369
  
                 
匯率變動對現金的影響
    
(7,767
)
    
(4,788
)
                 
現金和現金等價物的淨減少
    
(31,807
)
    
(29,171
)
                 
現金和現金等價物，期初
    
256,057
      
264,725
  
                 
現金和現金等價物，期末
  
$
224,250
    
$
235,554
  

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

6
目錄
NU SKIN 企業有限公司
合併財務報表附註

1。
該公司

Nu Skin Enterprises, Inc.（“公司”）是一家控股公司，Nu Skin是主要運營單位。Nu Skin 開發和分銷 以Nu Skin、Pharmanex和AgeLoc品牌在全球銷售的優質、創新的美容和保健產品以及少量其他產品和服務。該公司報告的收入來自 九 段，由其組成 七 地理 Nu Skin 細分市場——美洲， 其中包括加拿大、拉丁美洲和美國；中國大陸；東南亞/太平洋地區，其中包括印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓、新加坡、泰國， 越南、澳大利亞、新西蘭和其他市場；日本；歐洲和非洲，包括歐洲和南非的市場；韓國；以及香港/臺灣，其中也包括澳門和 二 Rhyz 細分市場——製造業，包括其收購的製造和包裝子公司；以及Rhyz 其他，包括其 Rhyz 業務部門的其他投資（該公司在每個細分市場運營的子公司統稱為 稱為 “子公司”）。

2。
重要會計政策摘要

所附未經審計的合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的 美國（“美國公認會計原則”）以獲取中期財務信息，並附有S-X法規第10-Q表和第10-01條的説明。因此，他們沒有 包括美國公認會計原則要求的所有信息和腳註，以完成財務報表。未經審計的合併財務報表包括公司及其子公司的賬目。所有公司間賬户和交易都將被清除 合併。管理層認為，所附未經審計的合併財務報表包含所有調整，包括正常的經常性調整 這是公允列報公司截至2024年6月30日的財務信息以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間的財務信息所必需的。任何過渡期的經營業績都不一定代表該財政年度的預期經營業績。截至2023年12月31日的合併資產負債表是使用經審計的財務報表中的信息編制的 在那個日期。欲瞭解更多信息，請參閲公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中包含的合併財務報表和隨附的腳註。


會計公告

2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了亞利桑那州立大學2023-07年的分部報告（主題280）。本亞利桑那州立大學的修正案要求每年進行披露，以及 臨時基礎上，定期向首席運營決策者（CODM）提供的重大細分市場支出，以及報告的分部損益衡量標準中包含的其他細分市場項目的總金額。這個 ASU 要求公共實體披露CodM的標題和地位，並解釋CodM如何使用報告的分部損益衡量標準。目前，公共實體必須提供所有年度披露 主題280要求在過渡期內進行披露，擁有單一可報告分部的實體必須提供更新修正案和主題280中現有分部披露要求的所有披露。該修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效，需要追溯性通過。 允許提前收養。公司將在2024財年的年度申報中採用該標準。該公司目前正在評估這些新的披露要求以及採用的影響。


改敍

某些前期金額已重新分類，以符合現行列報方式。該公司對美元進行了重新分類5.8 百萬和美元10.7 來自其他收益（支出）的百萬美元利息支出，分別減去2023年第二季度和上半年合併收益表中的利息支出項目。重新分類對2023年第二季度和上半年的淨收入沒有影響。

庫存

庫存包括以下內容（以千美元計）：

 
6月30日
2024
    
十二月三十一日
2023
  
原材料
  
$
129,506
    
$
140,133
  
成品
    
114,488
      
139,845
  
總庫存，淨額
  
$
243,994
    
$
279,978
  

7
目錄

儲備 的庫存包括以下內容（以千美元計）：


   
三個月已結束
6月30日
    
六個月已結束
6月30日
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
期初餘額
  
$
80,519
    
$
36,016
    
$
83,378
    
$
37,267
  
補充
    
1,517
      
11,812
      
3,520
      
15,079
  
註銷
    
(11,753
)
    
(6,811
)
    
(16,615
)
    
(11,329
)
期末餘額
  
$
70,283
    
$
41,017
    
$
70,283
    
$
41,017
  

收入確認

合同負債——客户忠誠度計劃

合同負債在合併資產負債表的應計費用項目中記為遞延收入，包括忠誠度積分 對某些客户的計劃延期，這被視為交易價格的降低，通常被視為積分兑換其他產品。

截至6月30日與合同負債相關的遞延收入餘額， 2024 年和 2023 年 12 月 31 日分別為 $11.8 百萬和美元12.6 分別為百萬。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，合同負債對收入的影響增加了美元0.1 百萬美元，增加美元4.7 分別為百萬。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間，對收入的影響增加了美元0.8 百萬美元，增加美元6.0 分別為百萬。

3.
商譽和無形資產

善意

該公司的商譽報告單位是其運營板塊，這也是其應報告的分部，Rhyz other除外。這個 Rhyz 其他片段由 三 報告單位，其中 商譽為 $12.6 百萬，美元3.7 百萬和美元4.7 截至 2024 年 6 月 30 日，百萬美元12.6 百萬，美元19.6 百萬和美元4.7 截至 2023 年 12 月 31 日，分別為百萬人。

在截至2024年6月30日的三個月中，公司確定公司股價和相應市場的持續下跌 資本化以及公司部分申報單位預測的下降觸發了要求公司對所有報告單位進行量化減值分析的事件。根據分析，該公司 得出結論，其某些報告單位的公允價值低於其賬面價值。因此，公司記錄的非現金商譽減值費用為美元130.9 合併損益表中的重組和減值支出中為百萬美元。減值費用為美元9.4 美洲細分市場為百萬美元32.2 百萬用於 中國大陸板塊，美元18.5 東南亞/太平洋板塊的百萬美元，美元16.0 日本細分市場為百萬美元29.3 百萬美元用於南方 韓國分部，美元2.9 歐洲和非洲板塊的百萬美元，美元6.6 香港/臺灣板塊為百萬美元，美元15.9 百萬 適用於 Rhyz 其他細分市場中的 BeautyBio 報告部門。作為公司減值分析的一部分，申報單位的公允價值是使用收益法確定的。收入方法使用了三級投入並加以利用 管理層的估計與收入增長率、盈利率、預計的未來現金流和貼現率有關。

製造業和Rhyz其他報告單位的公允價值仍然對所用假設的不利變化很敏感，包括收入增長率， 盈利率、預計的未來現金流以及可能導致未來時期減值費用的貼現率。

下表顯示了分配給公司應申報板塊的商譽 在截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的期間（千美元）：

 
6月30日
2024
    
十二月三十一日
2023
  
Nu Skin
            
美洲
 
$
—
    
$
9,449
  
中國大陸
    
—
      
32,179
  
東南亞/太平洋
    
—
      
18,537
  
日本
    
—
      
16,019
  
大韓民國
    
—
      
29,261
  
歐洲和非洲
    —       2,875  
香港/臺灣
    
—
      
6,634
  
瑞茲投資
                
製造業
    
78,875
      
78,875
  
Rhyz 其他
    
21,010
      
36,939
  
總計
  
$
99,885
    
$
230,768
  

8
目錄
累積 截至2024年6月30日，減值費用為美元9.4 美洲細分市場為百萬美元32.2 中國大陸細分市場為百萬美元18.5 百萬美元用於東南地區 亞太板塊，美元16.0 日本細分市場為百萬美元29.3 韓國細分市場為百萬美元2.9 百萬美元用於歐洲和 非洲板塊，美元6.6 香港/臺灣板塊為百萬美元，美元15.9 百萬美元用於 Rhyz 其他細分市場。曾經有 不 積累 截至 2023 年 12 月 31 日的減值費用。

無形資產

當業績預期、事件或情況變化表明長期資產的賬面情況時，公司會對長期資產進行減值審查 值可能無法恢復。通過將資產組的賬面價值與未貼現的淨現金流進行比較，在最低的可識別現金流水平上進行評估。如果評估表明賬面金額為 資產可能無法收回，任何潛在的減值都是根據相關資產組的公允價值來衡量的。

2024年第二季度，基於持續虧損以及與BeautyBio零售資產集團相關的預測虧損的變化 在Rhyz其他板塊中，該公司得出結論，這些因素是臨時觸發事件。結果，公司對該資產組進行了中期減值測試，並通過以下方式評估了相關資產組的可收回性 將零售資產組的賬面價值與預計產生的未貼現淨現金流進行比較。可回收性測試表明，零售資產組受到損害。該公司得出結論，該零售資產集團的 賬面價值超過了其估計公允價值，該公允價值是根據折扣後的預計未來現金流確定的，這導致了減值費用。估計的公允價值基於預期的未來現金流量，使用等級3 與收入增長率、盈利率和貼現率相關的投入和利用管理估計。公司記錄的減值費用為 $10.1 在截至2024年6月30日的三個月中，其Rhyz其他板塊的重組和減值支出為百萬美元。零售資產 集團的剩餘賬面價值為 $2.3 百萬，剩餘攤還期約為 9 年份。

4。
債務

信貸協議

2022年6月14日，公司與幾家作為貸款人的金融機構和銀行簽訂了經修訂和重述的信貸協議（“信貸協議”） 美國北卡羅來納州作為行政代理人，修訂並重述了2018年信貸協議。信貸協議規定了 $400 百萬美元定期貸款額度和一美元500 百萬循環信貸額度，每筆期限為 五年。這兩個設施均在SOFR上計息，外加基於公司合併槓桿率的利息。信貸項下應付的承諾費 協議還基於信貸協議中定義的合併槓桿比率，範圍從 0.175% 到 0.30當時有效的貸款人總承付款中未使用部分的百分比。定期貸款機制按金額按季度分期攤銷 導致每年的攤銷額為 2.5第一年的百分比和 5.0信貸協議截止日期後的第二、第三、第四和第五年內的百分比，剩餘部分在最終到期日時支付。信貸協議 由公司的某些國內子公司提供擔保，並由這些子公司的資產作為抵押，包括質押 65% 某些外國子公司的股本。信貸協議要求公司維持不超過的合併槓桿比率 2.75 至 1.00，合併利息覆蓋率不低於 3.00 到 1.00。截至2024年6月30日，公司已遵守規定 包括信貸協議下的所有承諾。

下表彙總了公司截至2024年6月30日和2023年12月31日的債務額度：

設施或
安排
  
原創
校長
金額
  
截至的餘額
6月30日
2024(1) (2)
  
截至的餘額
十二月三十一日
2023(1) (2)
  
利息
費率
  
還款
條款
信貸協議定期貸款機制
  
$400.0 百萬
  
$370.0 百萬

  
$385.0 百萬
 
變量 30 天: 7.44%
  
21本金的百分比 應按季度分期付款 五年 期限從 2022 年 9 月 30 日開始，剩餘部分將在年底支付 五年 術語。
信貸協議循環信貸額度
      
$90.0 百萬
  
$120.0 百萬
 
變量 30 天: 7.44%
 
循環信貸額度將於2027年6月14日到期。

(1)
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司債務的當前部分（即將在未來12個月內到期）包括美元20.0 百萬和美元25.0 分別為一百萬 信貸協議下的定期貸款餘額和美元10.0 百萬和 零分別佔循環信貸額度的餘額。

(2)
債務的賬面價值 反映了上表中列出的金額，減去債務發行成本（美元）1.7 百萬和美元2.0 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別為百萬與信貸協議有關，它們是 未反映在此表中。

9
目錄
5。
租約

截至2024年6月30日，加權平均剩餘租期為 7.0 和 3.3 運營年限和 分別是融資租賃。截至2024年6月30日，加權平均折扣率為 3.7% 和 3.7分別為運營租賃和融資租賃的百分比。

租賃費用的組成部分如下（千美元）：

 
三個月已結束
6月30日
    
六個月已結束
6月30日
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
運營租賃費用
                        
運營租賃成本
  
$
5,873
    
$
8,022
    
$
11,939
    
$
16,183
  
可變租賃成本
    
964
      
412
      
2,740
      
1,487
  
融資租賃費用
                                
使用權資產的攤銷
    
725
      
1,603
      
1,483
      
2,603
  
租賃負債的利息
    
94
      
123
      
203
      
257
  
租賃費用總額
  
$
7,656
    
$
10,160
    
$
16,365
    
$
20,530
  

與租賃相關的補充現金流信息如下（千美元）：

 
截至6月30日的六個月
  
   
2024
    
2023
  
經營租賃產生的運營現金流出
  
$
12,515
    
$
15,310
  
融資租賃的運營現金流出
  
$
204
    
$
260
  
為融資租賃的現金流出融資
  
$
1,560
    
$
1,546
  
為換取經營租賃義務而獲得的使用權資產
  
$
14,595
    
$
14,052
  
為換取融資租賃債務而獲得的使用權資產
  
$
10
    
$
576
  

租賃負債的到期日如下（千美元）：

截至12月31日的年度
  
正在運營
租約
    
財務
租約
  
2024
  
$
12,332
    
$
1,569
  
2025
    
20,230
      
2,891
  
2026
    
15,540
      
2,884
  
2027
    
11,810
      
2,811
  
2028
    
8,738
      
60
  
此後
    
32,402
      
—
  
總計
    
101,052
      
10,215
  
減去：財務費用
    
10,731
      
643
  
本金負債總額
  
$
90,321
    
$
9,572
  


6。
資本存量

每股淨收益

每股淨收益是根據報告期內已發行普通股的加權平均數計算得出的。此外， 攤薄後的每股收益數據使在本報告所述期間已發行的所有可能具有攤薄作用的普通股生效。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，股票期權為 1.7 百萬和 0.2 分別為百萬，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間，股票期權為 1.7 百萬和 0.2 分別有100萬美元被排除在攤薄後每股收益的計算範圍之外，因為它們是 防稀釋。

10
目錄
分紅

2024 年 2 月和 5 月，公司董事會宣佈季度成立 美元的現金分紅0.06 每股。這些每季度的現金分紅為 $3.0 百萬和美元3.0 支付了百萬美元 2024年3月6日 和 2024 年 6 月 12 日， 分別致登記在冊的股東 2024年2月26日 和 2024年5月31日，分別地。2024 年 8 月，公司董事會 宣佈季度現金分紅為 $0.06 每股需支付 2024年9月11日 致登記在冊的股東 2024年8月30日。

回購 普通股的

在截至2024年6月30日的三個月和六個月期間，公司回購了 零 其股票回購計劃下的A類普通股股份。截至2024年6月30日，美元162.4 根據公司的股票回購計劃，有100萬美元可供回購。


7。
公允價值和股權投資

公允價值

包括現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款在內的金融工具的賬面價值接近公允價值 因為這些工具的短期性質.由於該變量，債務的賬面價值近似於公允價值 30-當日利息 評分。公允價值估算是根據相關的市場信息在特定時間點進行的。

FasB編纂將公允價值定義為出售資產或為轉移本金負債而支付的價格，或 在計量之日市場參與者之間的有序交易中，資產或負債的最有利市場。公司每季度按公允價值衡量某些金融資產，包括現金等價物。 會計準則根據這些估值技術的輸入是可觀察還是不可觀察來規定估值技術的層次結構。可觀察的輸入反映從獨立來源獲得的數據，而不可觀測的輸入 反映公司的市場假設。這兩種類型的輸入創建了以下公允價值層次結構：

■
第 1 級 — 相同資產或負債在活躍市場的報價；
■
第 2 級 — 活躍市場的報價以外的可直接或間接觀察到的投入；以及
■
第 3 級 — 基於公司自己的假設的不可觀察的輸入。

會計準則允許公司根據自己的選擇按公允價值衡量某些金融工具和其他符合條件的項目。該公司 已選擇不對超出美國公認會計原則要求的現有符合條件的項目適用公允價值期權。

下表列出了經常性按公允價值計量的資產和負債的公允價值層次結構（美元 成千上萬）：

 
6月30日的公允價值 2024
  
   
第 1 級
    
第 2 級
    
第 3 級
    
總計
  
金融資產（負債）：
                        
現金等價物和流動投資
  
$
33,014
    
$
—
    
$
—
    
$
33,014
  
衍生金融工具資產
    
—
      
10,124
      
—
      
10,124
  
人壽保險合同
    
—
      
—
      
48,573
      
48,573
  
偶然考慮
    
—
      
—
      
—
   
—
總計
  
$
33,014
    
$
10,124
    
$
48,573
    
$
91,711
  

 
2023 年 12 月 31 日的公允價值
  
   
第 1 級
    
第 2 級
    
第 3 級
    
總計
  
金融資產（負債）：
                        
現金等價物和流動投資
  
$
42,916
    
$
—
    
$
—
    
$
42,916
  
衍生金融工具資產
    
—
      
12,689
      
—
      
12,689
  
人壽保險合同
    
—
      
—
      
45,041
      
45,041
  
偶然考慮
    
—
      
—
      
(6,300
)
    
(6,300
)
總計
  
$
42,916
    
$
12,689
    
$
38,741
    
$
94,346
  

11
目錄
下表彙總了公司三級人壽保險合同（千美元）的公允價值變動：

   
2024
    
2023
  
1 月 1 日的期初餘額
  
$
45,041
    
$
40,055
  
計劃資產的實際回報率
    
3,532
      
3,990
  
銷售和結算
     —       (483 )
6月30日的期末餘額
  
$
48,573
    
$
43,562
  

人壽保險合同：會計準則 編纂法（“ASC”）820保留了美國公認會計原則其他適用條款規定的公允價值計量的可行性例外情況。ASC 715-30-35-60中的指導方針允許申報實體使用現金，這是一種實際的權宜之計 當存在時，退還價值或轉換價值作為公允價值的權宜之計。因此，公司將其人壽保險合同的公允價值確定為其拉比持有的人壽保險單的現金退保價值 信任。
 
下表彙總了公司三級或有對價的公允價值變動（千美元）：

   
2024
    
2023
  
1 月 1 日的期初餘額
  
$
(6,300
)
  
$
(6,364
)
或有對價公允價值的變化
    
—
   
18
  
付款
     6,300       —  
6月30日的期末餘額
  
$
—
 
$
(6,346
)

或有對價：或有對價代表債務 與收購有關而產生的。估計或有對價債務的公允價值需要對未來的業務業績、貼現率、貼現期和概率做出主觀假設 分配給各種潛在的業務結果情景，是根據實現各種目標或實現某些里程碑的可能性進行概率評估確定的。公允價值衡量基於顯著的 市場上無法觀察到的投入，因此代表三級衡量標準。當前對進展的預期的變化可能會改變在衡量期內實現目標的可能性，並導致衡量期限的增加或減少 或有對價債務的公允價值。

股權投資

公司維持對已核算公司的股權投資 根據ASC 321-10-35-2中描述的衡量替代方案，適用於缺乏易於確定的公允價值的股權證券。這個 公司持有的不易確定的公允價值的股權證券賬面金額為美元28.1 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日各為 100 萬。在截至2021年9月30日的三個月中，公司確認了美元18.1 根據估值，向上調整了100萬英鎊的公允價值 根據ASC 321，被投資方發行的額外股票被視為類似投資的可觀察交易。2021年第三季度的收益記錄在合併損益表中的其他收益（支出）中。向上公允價值調整是基於可觀察到的價格變動的非經常性公允價值衡量標準，被歸類為 第 3 級公允價值計量。

8。
所得税

截至2024年6月30日的三個月和六個月期間的所得税準備金（福利）為美元（13.4) 百萬和美元 (11.8) 百萬，相比之下10.2 百萬和美元13.4 上一年度的百萬美元。截至2024年6月30日的三個月和六個月期間的有效税率， 是 10.2% 和 9.0的百分比 税前收入與 27.5% 和 26.0% 在前一年的時期。2024年第二季度和前六個月有效税率的下降主要反映了2024年第二季度商譽減值的影響。

公司根據ASC主題740 “所得税” 對所得税進行核算。這些準則建立了財務會計和報告 企業在本年度和前幾年的活動所得税的影響標準。公司採用資產和負債方法進行財務會計和所得税報告。公司支付 許多外國司法管轄區的所得税基於在這些司法管轄區實現的利潤，這可能會受到公司與其外國子公司之間公司間交易條款的重大影響。遞延所得税資產和 負債是在這個過程中產生的。公司已按司法管轄區對這些遞延所得税資產和遞延所得税負債進行了淨值。在必要時設立估值補貼，以將遞延所得税資產減少到預期的金額 最終實現了。該公司的遞延所得税淨資產為美元108.3 百萬和美元105.0 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別為百萬人。

12
目錄
該公司評估其關於每個季度的國外收益的無限期再投資主張。對於所有國外收入， 公司應計適用的國外所得税。對於無限期再投資的收益，公司不累積外國預扣税。公司無限期再投資的未分配收益，但沒有 已提供國外預扣税，合計為 $60.0 截至 2023 年 12 月 31 日，百萬人。如果金額指定為無限期 截至2023年12月31日，再投資已匯回美國，增量税金額約為美元6.0 百萬。該公司打算利用無限期再投資的離岸收益為外國投資，特別是資本支出提供資金。

公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報表。2009 年，公司簽訂了自願協議 與美國國税局合作的名為合規保證流程（“CAP”）的計劃。CAP的目標是同時與美國國税局合作，以實現聯邦税收合規，並在提交納税申報表之前解決所有或大部分問題。截至 2023年12月31日，截至2020年和2022年的納税年度已經過審計，實際上已結束進一步審查。對於2021納税年度，公司處於CAP計劃的過渡階段，根據該階段，美國國税局將不接受 披露，不會進行審查，也不會提供Bridge年度的保證書。在有限的情況下，過渡階段的納税年度將開放供審查。對於 2023 年和 2024 年的納税年度，公司有 已被美國國税局的 Bridge Plus 計劃接受。公司可以選擇在未來的納税年度繼續參與CAP；公司可以隨時退出該計劃。除少數例外情況外，公司不再受州和政府的約束 税務機關對2020年之前年度的地方所得税審查。外國司法管轄區對所得税審查的時效期限各不相同。有些法規簡短至 三年 而且在某些市場上可能長達 十年。 該公司目前正在某些外國司法管轄區接受審查；但是，這些審查的結果尚無法確定。公司未確認的税收優惠涉及多個司法管轄區。由於潛在的增加 公司經營所在的多個司法管轄區未確認的税收優惠，以及各種訴訟時效的到期，公司扣除外國税收優惠的總額很有可能 貨幣調整，可能在未來12個月內減少約美元2.0 到 $3.0 百萬。

2021年，作為經濟合作與發展組織（“經合組織”）包容性框架的一部分，140個成員國同意實施 第二支柱全球最低税（“第二支柱”）為15％。經合組織繼續發佈其他指導方針，包括關於司法管轄區在採用第二支柱時應如何解釋和適用第二支柱規則的行政指導。一個 許多國家已將該行政指導作為立法的起點，該立法於2024年1月1日生效。根據目前頒佈的立法，公司預計第二支柱的影響對於 2024。

9。
衍生品和套期保值活動

使用衍生品的風險管理目標

公司面臨因業務運營和經濟狀況而產生的某些風險。該公司主要管理其對大範圍的風險敞口 通過管理其核心業務活動來應對各種業務和運營風險。公司主要通過管理其金額、來源和期限來管理經濟風險，包括利率、流動性和信用風險 資產和負債以及衍生金融工具的使用。具體而言，公司訂立衍生金融工具來管理因業務活動而產生的風險敞口，這些風險敞口導致未來收款或支付 已知和不確定的現金金額，其價值由利率決定。公司的衍生金融工具用於管理公司已知或預期現金收入金額、時間和期限的差異 及其已知或預期的現金支付主要與公司的借款有關。

對衝利率風險的現金流對衝

該公司使用利率衍生品的目標是增加利息支出的穩定性並管理其利率變動風險。要完成 為了實現這一目標，公司主要使用利率互換作為其利率風險管理戰略的一部分。指定為現金流套期保值的利率互換涉及從交易對手那裏獲得浮動利率金額以換取 公司在協議有效期內支付固定利率款項，不交換標的名義金額。2024年，此類衍生品被用來對衝與現有浮動利率債務相關的可變現金流。

對於指定並符合利率風險現金流套期保值條件的衍生品，該衍生品的收益或虧損記入累計其他綜合工具 收益，隨後在對衝交易影響收益的同一時期重新歸類為利息支出/收入。與衍生品相關的累計其他綜合收益中報告的金額將重新分類為 公司浮動利率債務支付/收到利息時的利息支出/收入。該公司估計，在接下來的十二個月中，還將增加一美元9.4 百萬美元將被重新歸類為利息支出減少額。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司已經 四 被指定為利率風險現金流套期保值的未償利率衍生品，名義總額為美元200 百萬。

13
目錄
資產負債表上衍生工具的公允價值

下表顯示了公司衍生金融工具的公允價值及其在資產負債表上的分類：

     
的公允價值
衍生工具
  
現金流中的衍生品
對衝關係：
  
資產負債表
地點
  
6月30日
2024
    
十二月三十一日
2023
  
利率互換-資產
  
預付費用和其他
  
$
9,443
    
$
8,955
  
利率互換-資產
  
其他資產
  
$
681
    
$
3,734
  

現金流對衝會計對累計其他綜合虧損的影響

下表顯示了現金流對衝會計對累計其他綜合虧損的影響。

 
中確認的收益金額
衍生品的其他綜合虧損
  
   
三個月已結束
    
六個月已結束
  

 
6月30日
    
6月30日
  
現金流中的衍生品
對衝關係：
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
利率互換
  
$
705
 
$
3,868
    
$
2,714
    
$
3,058
  

     
收益金額
從 “累計” 中重新分類
其他綜合虧損轉化為收益
  
          
三個月已結束
    
六個月已結束
  

 

 
6月30日
    
6月30日
  
現金流中的衍生品
對衝關係：
  
損益表地點
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
利率互換
  
其他費用，淨額
  
$
2,636
 
$
2466
 
$
5,279
 
$
4,663

10。
細分信息

該公司報告的收入來自 九 段，由其組成 七 地理區域 Nu Skin 細分市場——美洲、中國大陸、東南亞/太平洋地區、韓國、日本、歐洲和非洲以及香港 香港/臺灣-以及 二 Rhyz 投資板塊——製造業和 Rhyz 其他Nu Skin 其他類別包括其他公司 收入和相關調整。Rhyz其他細分市場包括我們的Rhyz業務部門的其他投資。這些細分市場反映了首席運營決策者評估公司業務業績和分配資源的方式。 報告的收入僅包括向外部客户銷售所產生的收入。

根據美國公認會計原則確定的各細分市場的盈利能力主要由公司的轉讓定價政策驅動。細分貢獻，即 下表中列出的公司分部盈利能力指標不包括某些公司間費用，特別是特許權使用費、許可費、轉讓定價、離散費用和其他雜項費用。這些費用已包括在內 在公司和其他費用中。公司和其他費用還包括與公司行政和行政辦公室、信息技術、研發以及營銷和供應鏈職能相關的成本，但未記錄在 區段級別。

各部門的會計政策與附註2——重要會計政策摘要中所述的相同。該公司 根據收入和細分市場貢獻評估其細分市場的表現。每個部門都記錄與其員工及其運營相關的直接支出。

下表顯示了公司應報告分部的摘要財務信息。資產信息未經審查或 包含在公司的內部管理報告中。因此，公司尚未披露每個應申報板塊的資產信息。

14
目錄
各細分市場收入


  
三個月已結束
6月30日
    
六 已結束的月份
6月30日
  
（以千美元計）
  2024     2023     2024     2023  
Nu Skin
                        
美洲
   $ 84,935     $ 107,641     $ 159,966     $ 208,798  
中國大陸
     64,710       88,362       125,777       156,338  
東南亞/太平洋
    
60,341
      
63,764
      
120,406
      
131,574
  
日本     42,587       50,862       86,823       103,468  
大韓民國
     44,119       53,686       85,082       124,010  
歐洲和非洲
     40,714       46,968       82,987       94,412  
香港/臺灣     33,846       37,108       64,312       71,656  
Nu Skin 其他     (4 )     597
       668
       482
  
Nu 皮膚總數
    371,248       448,988       726,021       890,738  
瑞茲投資
                               
製造業 (1)     51,473       45,551       101,775       81,318  
Rhyz 其他     16,360
       5,718
       28,591
       9,663
  
Rhyz 投資總額
    67,833       51,269       130,366       90,981  
總計
  
$
439,081
    
$
500,257
    
$
856,387
    
$
981,719
  

(1)
製造業板塊有 $9.0 百萬和美元16.3 數百萬美元的分部間收入 分別截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，以及美元17.6 百萬和美元28.1 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。合併財務報表中取消了分部間收入，以及 上表中報告的細分市場收入。

細分貢獻

 
三個月已結束
6月30日
    
六 已結束的月份
6月30日
  
（千美元）
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
Nu Skin
                        
美洲
   $ 17,379     $ 28,853     $ 32,355     $ 45,103  
中國大陸
    
13,373
      
19,357
      
25,626
      
32,969
  
東南亞/太平洋
     10,706       11,396       21,790       23,867  
日本
     11,704       12,508       23,710       25,416  
大韓民國
    
13,323
      
17,391
      
25,506
      
40,966
  
歐洲和非洲
     5,405       4,945       8,681       8,583  
香港/臺灣
    
8,414
      
10,148
      
15,781
      
17,982
  
Nu Skin 的貢獻
    
80,304
      
104,598
      
153,449
      
194,886
  
瑞茲投資
                                
製造業
    
1,757
      
4,218
      
3,724
      
2,845
  
Rhyz 其他
    
(5,473
)
    
(3,392
)
    
(11,415
)
    
(5,352
)
Rhyz 投資的捐款
    
(3,716
)
    
826
      
(7,691
)
    
(2,507
)
分部捐款總額
    
76,588
      
105,424
      
145,758
      
192,379
  
企業和其他
    
(202,145
)
    
(62,918
)
    
(262,493
)
    
(133,809
)
營業收入
    
(125,557
)
    
42,506
      
(116,735
)
    
58,570
  
利息支出
   
6,720
      
5,769
      
14,045
      
10,657
  
其他收入，淨額
     629       376       233       3,788  
所得税準備金前的收入（虧損）
  
$
(131,648
)
  
$
37,113
    
$
(130,547
)
  
$
51,701
  

15
目錄
折舊和攤銷

 
三個月已結束
6月30日
    
六 已結束的月份
6月30日
  
（千美元）
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
Nu Skin
                        
美洲
   $ 93     $ 126     $ 198     $ 192  
中國大陸
     2,726       2,610       5,500       5,385  
東南亞/太平洋
    
174
      
276
      
423
      
556
  
日本
    
71
      
94
      
152
      
1,148
  
大韓民國
     261       299       506       752  
歐洲和非洲
    
274
      
257
       547      
539
  
香港/臺灣
    
318
      
822
      
897
      
1,275
  
Nu 皮膚總數
    
3,917
      
4,484
      
8,223
      
9,847
  
瑞茲投資
                                
製造業
    
3,432
      
3,329
      
6,767
      
6,753
  
Rhyz 其他
    
1,966
      
1,176
      
3,852
      
1,768
  
Rhyz 投資總額
    
5,398
      
4,505
      
10,619
      
8,521
  
企業和其他
    
8,288
      
8,175
      
17,198
      
15,779
  
總計
  
$
17,603
    
$
17,164
    
$
36,040
    
$
34,147
  

資本支出

 
三個月已結束
6月30日
    
六 已結束的月份
6月30日
  
（千美元）
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
Nu Skin
                        
美洲
   $ 12     $ 91     $ 33     $ 191  
中國大陸
     1,578       4,734       4,267       8,769  
東南亞/太平洋
    
9
      
127
      
18
      
191
  
日本
    
23
      
(2
)
     21       3  
大韓民國
    
—
      
7
      
22
      
161
  
歐洲和非洲
     124       157       289       276  
香港/臺灣
    
38
      
348
      
236
      
608
  
Nu 皮膚總數
    
1,784
      
5,462
      
4,886
      
10,199
  
瑞茲投資
                                
製造業
    
1,115
      
4,216
      
2,464
      
5,697
  
Rhyz 其他
    
434
      
—
      
1,069
      
—
  
Rhyz 投資總額
    
1,549
      
4,216
      
3,533
      
5,697
  
企業和其他
    
4,790
      
5,034
      
11,985
      
10,303
  
總計
  
$
8,123
    
$
14,712
    
$
20,404
    
$
26,199
  

16
目錄
11。
承付款和或有開支

公司受與產品配方、標籤和包裝、產品聲明和廣告有關的政府法規的約束，以及 公司的直銷系統。公司還受許多外國税務和海關當局的管轄。任何關於公司或公司銷售隊伍不符合現有要求的斷言或認定 法規、法律、規章或規章可能會對公司的運營產生重大不利影響。此外，在任何國家或司法管轄區，通過新的法規、法律、規章或條例，或改變對現有法規、法律、規章或條例的解釋 法規、法律、規章或規章可能會對公司及其運營產生重大不利影響。無法保證公司對適用法規、法律、規章和規章的遵守情況不會受到以下方面的質疑 外國當局或此類質疑不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。公司及其子公司是訴訟、調查和其他方面的被告 涉及各種事項的訴訟。管理層認為，此類索賠和突發事件產生的最終責任（如果有）不太可能對公司的合併財務狀況產生重大不利影響， 運營或現金流。

公司接受聯邦、州和外國税務機關的定期審計。這些審計可能會導致額外的納税義務。這個 公司認為，它已適當地規定了所有年度的所得税。有幾個因素推動了其税收儲備的計算。其中一些因素包括：（i）各種訴訟時效的到期；（ii）税法的變化 和法規；（iii）發佈税收裁決；（iv）與税務機關的和解。這些因素中的任何一個的變化都可能導致公司儲備金的調整，這將影響其報告的財務業績。

12。
收購

2023 年 4 月， 公司被收購 60 脱氧核糖核酸評估公司LifeDNA, Inc.（“LifeDNA”）的百分比。已支付的對價包括 $4.0 百萬現金，以及先前美元的轉換3.0 百萬美元未來股權簡單協議（“SAFE”）和一美元0.2 百萬張可轉換票據。這個 收購使公司能夠繼續擴展其數字工具。公司分配的公允價值為美元12.0 百萬到 收購的資產和按估計公允價值承擔的負債。收購資產的估計公允價值包括 $7.3 百萬的 無形資產，美元1.7 百萬現金，美元0.1 百萬的流動資產，美元0.9 百萬美元的應計負債，還導致遞延所得税負債為美元0.9 百萬。超出收購資產公允價值總額的超額收購價格減去假設的負債美元4.7 百萬美元被記錄為商譽。認可的商譽主要歸因於預期的協同效應。預計不會有任何商譽 用於所得税的扣除額。收購的無形資產包括 $0.6 百萬的客户關係，美元1.7 百萬技術，美元1.0 百萬 的商品名和 $4.1 數百萬其他無形資產。無形資產的使用壽命為 7 年 用於技術、商號和其他無形資產，以及 2 年 用於客户關係。所有的商譽都分配給了我們的 Rhyz Other 細分市場。上述數字是扣除2023年第四季度記錄的計量期調整後的淨值1.1 百萬至遞延所得税負債和商譽。收購資產的公允價值和收購負債的分配已在截至2023年12月31日的三個月內完成。

2023 年 6 月， 公司被收購 100 Beauty Biosciences, LLC（“BeautyBio”）的百分比所有權，使BeautyBio成為該公司的全資子公司 公司。此次收購擴大了該公司在其Rhyz細分市場中的產品和設備供應。BeautyBio 的收購價格為 $75.0 百萬，扣除收購的現金 $1.5 百萬，全部以現金支付。公司分配的總收購價為美元76.5 百萬美元計入按估計公允價值計算的收購資產和負債。收購資產的估計公允價值包括 $43.0 百萬的無形資產，美元1.5 百萬現金，美元3.5 百萬應收賬款，美元10.3 百萬的庫存，美元0.8 百萬美元的預付資產和其他資產，美元1.0 百萬固定資產，美元1.2 百萬美元的 ROU 經營租賃資產和相應的租賃負債，美元2.5 百萬的應付賬款和應計負債以及 還導致遞延所得税負債為美元0.7 百萬。超出收購資產公允價值總額的超額收購價格 減去假設的負債為美元19.6 百萬美元被記錄為商譽。確認的商譽主要歸因於預期 協同作用。出於所得税的目的，預計所有商譽都不可扣除。收購的無形資產包括 $18.4 百萬的客户關係，美元2.3 百萬技術，美元20.9 百萬個商標和美元1.4 數百萬其他無形資產。 無形資產的使用壽命約為 19 年 對於技術和商品名，大約 9 年了 用於客户關係和 3 年 用於其他無形資產。所有的商譽都分配給了我們的 Rhyz Other 細分市場。上述數字是扣除2023年第四季度記錄的計量期調整後的淨值（美元）1.2) 百萬美元轉應收賬款，美元 (0.7) 百萬的 庫存，$ (0.5) 百萬應計負債，美元0.7 百萬美元的遞延所得税負債，美元 (0.3) 無形資產和 $2.4 百萬的商譽。在這三年中，收購資產的公允價值和收購承擔的負債的分配已經完成 截至 2024 年 3 月 31 日的月份。

自收購之日起，LifeDNA和BeautyBio的財務業績已包含在Rhyz其他細分市場中。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，公司包括美元4.4 百萬和美元9.6 分別為百萬的收入 來自這些收購。該公司未經審計的預計收入，包括LifeDNA和BeautyBio，就好像收購發生在2023年1月1日一樣，本應為美元504.1 百萬和美元990.0 三和六百萬美元 分別截至2023年6月30日的月份。

17
目錄
13。
重組

在2022年第三季度，公司通過了 戰略計劃（“2022年計劃”），將資源集中在公司的戰略優先事項上，優化未來的增長和盈利能力。該全球計劃包括裁員和優化佔地面積。本公司的支出總額 根據該計劃收取的費用約為 $53.3 百萬，其中美元40.8 百萬美元現金支出，包括遣散費和終止租約費用，大約 $12.5 與佔地面積優化相關的固定資產減值、加速折舊和其他無形資產減值的數百萬美元非現金費用。在2022年期間，公司發生了 費用以美元現金結算20.1 百萬美元的遣散費，美元7.4 百萬美元的租賃終止費用，以及 $5.2 百萬 在其他相關成本和非現金費用中，美元8.2 百萬美元的固定資產減值，美元0.9 百萬美元的加速折舊和美元1.7 百萬美元的其他無形資產減值。在2022年，公司支付了$的現金21.0 百萬與這個全球有關 計劃，期末重組應計金額為美元11.7 百萬。在 2023 年第一季度和全年，公司 產生的費用將以現金結算 $4.0 百萬美元的遣散費，美元1.9 百萬美元的租賃終止費用，以及 $2.2 百萬美元的其他相關成本，以及非現金費用 $1.7 百萬美元的加速貶值。2023 年，公司支付了現金支付 $19.8 百萬，離開 不 與該計劃相關的應計重組為 2023 年 12 月 31 日。
 

按細分市場劃分的重組費用——2022年計劃


（以千美元計）
 
三個月已結束
2023年3月31日
   
已結束的年份
2022年12月31日
     總計
  
Nu Skin
                  
美洲
  
$
918
     $
 1,687     $
 2,605  
中國大陸
     1,352       13,181       14,533  
東南亞/太平洋
    
131
       1,809       1,940  
日本
    
1,515
       699       2,214  
歐洲和非洲
    
(113
)
     2,143       2,030  
大韓民國
    
422
       1,533       1,955
香港/臺灣
    
(201
)
     2,464       2,263
Nu 皮膚總數
    
4,024
       23,516       27,540  
瑞茲投資
                        
製造業
    
13
       401       414  
Rhyz 其他
    
—
       —       —  
Rhyz 投資總額
    
13
       401       414  
企業和其他
    
5,750
       19,577       25,327  
總計
  
$
9,787
     $
 43,494     $
 53,281  

18
目錄
2023年第四季度，公司通過了另一項戰略計劃（“2023年計劃”），將資源集中在公司的全球優先事項上並優化未來 增長和盈利能力。全球計劃包括裁員。該公司估計，該計劃下的總費用約為 $20.0 百萬美元現金遣散費，大約 $2.2 百萬美元的其他現金費用和大約 $8.2 百萬美元的非現金費用，包括大約 $6.4 百萬的固定資產減值。該公司預計將在2024年下半年基本完成該計劃。在2023年第四季度，公司產生了需要結算的費用 以美元現金支付10.0 百萬美元的遣散費。在 2023 年第四季度，公司支付了現金 $0.3 百萬，期末重組應計金額為美元9.7 百萬。在2024年第一季度，公司產生了以現金結算的費用4.1 百萬美元的遣散費和美元2.0 百萬美元的其他相關成本，以及非現金費用 $1.0 減記了數百萬美元的資產。在2024年第一季度，公司支付了5美元的現金7.0 百萬，期末重組應計金額為美元8.8 百萬。在2024年第二季度，公司產生了以現金結算的費用1.0 百萬美元的遣散費 和 $0.1 百萬美元的其他現金費用。在2024年第二季度，公司產生了美元的非現金費用7.2 百萬，由 $ 組成6.4 百萬美元的固定資產減值和美元0.8 百萬美元的其他資產減記。在 2024 年第二季度，公司實現了 美元現金支付2.8 百萬，期末重組應計金額為美元7.1 百萬。

按細分市場劃分的重組費用— 2023年計劃
三個月已結束


 
（千美元）
  
6月30日
2024
    
三月三十一日
2024
    
十二月三十一日
2023
    
總計
  
Nu Skin
                        
美洲
   $ 267    
$
3,145
    
$
598
    
$
4,010
  
中國大陸
     (162 )    
1,017
      
2,910
      
3,765
  
東南亞/太平洋
     190      
307
      
862
      
1,359
  
日本
     —      
24
      
—
      
24
  
歐洲和非洲
     414      
677
      
554
      
1,645
  
大韓民國
     (134 )    
134
      
—
      
—
  
香港/臺灣
     (147 )    
357
      
432
      
642
  
Nu 皮膚總數
     428      
5,661
      
5,356
      
11,445
  
瑞茲投資
                                
製造業
     —      
—
      
—
      
—
  
Rhyz 其他
     40      
—
      
—
      
40
  
Rhyz 投資總額
     40      
—
      
—
      
40
  
企業和其他
     7,896      
1,473
      
4,647
      
14,016
  
總計
   $
8,364    
$
7,134
    
$
10,003
    
$
25,501
  

19
目錄
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

本10-Q表季度報告（本 “季度報告”）包含《證券法》第27A條所指的前瞻性陳述 經修訂的1933年《證券交易法》和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條代表了我們當前的期望和信念。就以下目的而言，除歷史事實陳述以外的所有陳述均為 “前瞻性陳述” 聯邦和州證券法，包括但不限於管理層對我們的業績、舉措、戰略、產品推出和發行、Rhyz業務增長、收購的預期聲明，以及 被收購公司的整合、增長、機遇和風險；關於未來銷售、支出、經營業績、税收和關税、資本支出、現金來源和用途、外幣波動的預測聲明 或貶值、匯回未分配收益和其他財務項目；管理層對我們的市場和全球經濟狀況的預期和信念的陳述；有關未來股息支付的聲明以及 股票回購；有關訴訟、審計、調查或其他監管行動結果的聲明；有關我們行業的政府政策和法規，包括政府政策和法規的聲明 在美國和中國大陸或與之相關的信息；會計估計和假設；信念陳述；以及上述任何內容所依據的假設陳述。在某些情況下，您可以通過前瞻性方式識別這些陳述 諸如 “相信”、“期望”、“樂觀”、“項目”、“預測”、“確定”、“估計”、“打算”、“計劃”、“目標”、“目標”、“目標”、“目標”、“可能成為”、“可能會”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能” 等詞語和其他詞語的否定值 相似的詞。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。我們提醒並建議讀者注意這些 陳述基於可能無法實現的假設，涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與本文中的預期和信念存在重大差異。有關這些風險的摘要，請參閲風險 我們的2023財年10-k表年度報告以及我們隨後提交的證券交易委員會文件（包括本季度報告）中包含的因素。

以下管理層的討論和分析應與我們的合併財務報表和相關附註以及我們的年度報告中包含的管理層討論和分析一起閲讀 2023財年的10-k表格，以及截至本季度報告發布之日我們向美國證券交易委員會提交的其他報告。

概述

截至2024年6月30日的三個月期間的收入下降了12％，至4.391億美元，而去年同期為5.03億美元；截至2024年6月30日的六個月期間的收入下降了13％，至 9億美元，而去年同期為10億美元。我們在2024年第二季度和前六個月的收入分別受到外匯波動的4.2％和4.0％的負面影響。我們的客户，付費分支機構 和銷售主管同比分別下降了14％、17％和16％。

我們在2024年第二季度和前六個月的收入下降主要是由我們面臨的持續宏觀經濟壓力所推動的 我們的核心Nu Skin細分市場對消費者支出和客户獲取產生了負面影響。2024年第二季度和上半年32.3％和43.3％的收入增長部分抵消了我們核心Nu Skin細分市場的下降， 分別在我們的Rhyz細分市場中，部分原因是2023年第二季度的收購以及有機增長。Rhyz 是我們業務的關鍵組成部分，我們預計其絕對增長將在未來幾年內持續增長 以及佔我們合併收入的百分比。這些公司使我們能夠實現收入結構的多樣化，為更多的客户提供購物服務，併為我們的自有品牌和合作夥伴品牌創造協同效應。對於我們的核心 Nu Skin 細分市場，我們保持 我們的第三季度Global Nu Skin L對今年剩餘時間持樂觀態度！VE於2024年7月在美國為我們的西方市場舉辦，並將於2024年9月在韓國為我們的東方市場舉辦。此外， 我們預計將在第三期啟動 MYND360 的發佈流程，我們的新品牌採用整體方法來支持認知健康 2024 年季度。

2024年第二季度的每股收益下降了541％，至2.38美元（2.38美元），而去年同期為0.54美元。首次每股收益 2024年的六個月下降了414％，至2.39美元（2.39美元），而去年同期為0.76美元。2024年第二季度和前六個月每股收益的下降主要是由2024年第二季度的重組和 減值費用為1.494億美元，收入總體下降。

20
目錄
分部業績

我們將業務分為九個細分市場，以反映我們當前的管理方法。這些細分市場包括我們的七個地域 Nu Skin 細分市場——美洲、中國大陸、東南亞/太平洋地區、日本、歐洲和 非洲、韓國和香港/臺灣，以及我們的Rhyz投資部門——製造業和Rhyz其他。Nu Skin 其他類別包括雜項公司收入和相關調整。

下表列出了我們每個應申報細分市場截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間的收入（千美元）：

   
三個月已結束
6月30日
          
常數-
貨幣
    
六個月已結束
6月30日
          
常數-
貨幣
  
   
2024
    
2023
    
改變
    
改變(1)
    
2024
    
2023
    
改變
    
改變(1)
  
                                                 
Nu Skin
                                                
美洲
  
$
84,935
    
$
107,641
      
(21.1)
)%
    
(15.1)
)%
  
$
159,966
    
$
208,798
      
(23.4)
)%
    
(17.5
)%
中國大陸
    
64,710
      
88,362
      
(26.8
)%
    
(24.5)
)%
    
125,777
      
156,338
      
(19.5
)%
    
(16.5)
)%
東南亞/太平洋
    
60,341
      
63,764
      
(5.4)
)%
    
(0.5)
)%
    
120,406
      
131,574
      
(8.5)
)%
    
(4.4)
)%
日本
    
42,587
      
50,862
      
(16.3
)%
    
(4.9)
)%
    
86,823
      
103,468
      
(16.1)
)%
    
(5.3)
)%
大韓民國
    
44,119
      
53,686
      
(17.8)
)%
    
(14.3)
)%
    
85,082
      
124,010
      
(31.4)
)%
    
(28.5)
)%
歐洲和非洲
    
40,714
      
46,968
      
(13.3)
)%
    
(12.3
)%
    
82,987
      
94,412
      
(12.1
)%
    
(12.1
)%
香港/臺灣
    
33,846
      
37,108
      
(8.8)
)%
    
(5.5
)%
    
64,312
      
71,656
      
(10.2)
)%
    
(7.6)
)%
Nu Skin 其他
    
(4)
)
    
597
      
(100.7
)%
    
(100.8
)%
    
668
      
482
      
38.6
%
    
38.6
%
Nu 皮膚總數
    
371,248
      
448,988
      
(17.3)
)%
    
(12.6
)%
    
726,021
      
890,738
      
(18.5)
)%
    
(14.1)
)%
瑞茲投資
                                                                
製造業
    
51,473
      
45,551
      
13.0
%
    
13.0
%
    
101,775
      
81,318
      
25.2
%
    
25.2
%
Rhyz 其他
    
16,360
      
5,718
      
186.1
%
    
186.1
%
    
28,591
      
9,663
      
195.9
%
    
195.9
%
Rhyz 投資總額
    
67,833
      
51,269
      
32.3
%
    
32.3
%
    
130,366
      
90,981
      
43.3
%
    
43.3
%
總計
  
$
439,081
    
$
500,257
      
(12.2)
)%
    
(8.0
)%
  
$
856,387
    
$
981,719
      
(12.8)
)%
    
(8.8)
)%

(1)
固定貨幣收入變化是一項非公認會計準則財務指標。請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”。

下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間我們每個應申報分部的分部繳款 （以千美元計）。分部貢獻不包括某些公司間費用，特別是特許權使用費、許可費、轉讓定價和其他雜項費用。我們使用細分市場貢獻來衡量盈利能力的比例 分部經理有能力控制各自的細分市場。有關我們的分部和分部貢獻計算的更多信息，請參閲本文件所載合併財務報表附註10 報告。

   
三個月已結束
6月30日
          
六個月已結束
6月30日
        
   
2024
    
2023
    
改變
    
2024
    
2023
    
改變
  
                                     
Nu Skin
                                    
美洲
  
$
17,379
    
$
28,853
      
(40
)%
  
$
32,355
    
$
45,103
      
(28)
)%
中國大陸
    
13,373
      
19,357
      
(31)
)%
    
25,626
      
32,969
      
(22)
)%
東南亞/太平洋
    
10,706
      
11,396
      
(6)
)%
    
21,790
      
23,867
      
(9)
)%
日本
    
11,704
      
12,508
      
(6)
)%
    
23,710
      
25,416
      
(7)
)%
大韓民國
    
13,323
      
17,391
      
(23)
)%
    
25,506
      
40,966
      
(38
)%
歐洲和非洲
    
5,405
      
4,945
      
9
%
    
8,681
      
8,583
      
1
%
香港/臺灣
    
8,414
      
10,148
      
(17)
)%
    
15,781
      
17,982
      
(12)
)%
Nu 皮膚總數
    
80,304
      
104,598
      
(23)
)%
    
153,449
      
194,886
      
(21)
)%
瑞茲投資
                                                
製造業
    
1,757
      
4,218
      
(58)
)%
    
3,724
      
2,845
      
31
%
Rhyz 其他
    
(5,473)
)
    
(3,392)
)
    
(61)
)%
    
(11,415)
)
    
(5,352)
)
    
(113)
)%
Rhyz 投資總額
  
$
(3,716)
)
  
$
826
      
(550)
)%
  
$
(7,691)
)
  
$
(2,507
)
    
(207)
)%

21
目錄
下表提供了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間我們核心Nu Skin業務的客户、付費分支機構和銷售主管數量的信息。


 ●
“客户” 是指在截至指定日期的三個月內直接從公司購買商品的人。我們的客户數量包括進行此類購買的銷售隊伍成員，包括付費關聯公司和 那些有資格成為銷售主管的人，但他們不包括直接從我們的銷售隊伍成員那裏購買商品的消費者。


●
“付費關聯公司” 是指在三個月期間獲得銷售報酬的任何品牌關聯公司，以及我們在中國大陸的銷售隊伍中的成員。在除中國大陸以外的所有市場中，我們指的是我們的成員 獨立銷售隊伍被稱為 “品牌關聯公司”，因為他們的主要職責是通過其個人社交網絡推廣我們的品牌和產品。


●
“銷售負責人” 是我們每月品牌關聯公司以及中國大陸的銷售員工和獨立營銷人員的三個月平均值，他們截至每個月底已達到某些資格要求 季度。

   
三個月已結束
6月30日
        
   
2024
    
2023
    
改變
  
顧客
                  
美洲
    
226,626
      
263,138
      
(14)
)%
中國大陸
    
179,021
      
214,907
      
(17)
)%
東南亞/太平洋
    
88,662
      
106,283
      
(17)
)%
日本
    
109,357
      
112,484
      
(3)
)%
大韓民國
    
99,358
      
112,019
      
(11)
)%
歐洲和非洲
    
143,336
      
177,472
      
(19)
)%
香港/臺灣
    
47,154
      
54,815
      
(14)
)%
客户總數
    
893,514
      
1,041,118
      
(14)
)%
付費會員
                        
美洲
    
29,531
      
36,048
      
(18)
)%
中國大陸
    
24,404
      
28,825
      
(15)
)%
東南亞/太平洋(1)
    
29,701
      
32,769
      
(9)
)%
日本(1)
    
21,575
      
36,765
      
(41)
)%
大韓民國
    
22,116
      
23,012
      
(4)
)%
歐洲和非洲
    
17,402
      
19,906
      
(13)
)%
香港/臺灣
    
10,757
      
10,327
      
4
%
付費分支機構總數
    
155,486
      
187,652
      
(17)
)%
銷售負責人
                        
美洲
    
6,070
      
7,872
      
(23)
)%
中國大陸
    
10,266
      
13,777
      
(25)
)%
東南亞/太平洋
    
5,601
      
5,814
      
(4)
)%
日本
    
6,116
      
5,853
      
4
%
大韓民國
    
4,689
      
5,784
      
(19)
)%
歐洲和非洲
    
3,432
      
4,105
      
(16)
)%
香港/臺灣
    
2,418
      
2,602
      
(7)
)%
總銷售負責人
    
38,592
      
45,807
      
(16)
)%

(1)
2024年6月30日的數字受我們在薪酬結構中獲得某些獎勵的資格要求發生變化的影響，將範圍更狹窄地集中在那些積極建立消費者基礎的關聯公司身上。參見 “日本” 和 “東南亞/太平洋地區”，如下。我們計劃在接下來的幾個季度中在其他細分市場中實施這些變革。

22
目錄
以下是對我們在每個細分領域的結果的敍述性討論，對上面的表格進行了補充。

美洲。收入、客户、付費分支機構的下降 而美洲細分市場的銷售領導者歸因於北美市場勢頭的下降，而我們的拉丁美洲市場繼續受到宏觀經濟問題的挑戰。在我們的轉型工作中，我們 我們在北美的訂閲銷售出現中斷，這對收入產生了負面影響。在2024年第一季度，我們推出了新的聯網設備，該設備在上半年創造了約2170萬美元的收入 2024。在2024年第三季度，我們預計將啟動以下產品的發佈過程 我們的全新 AgeLOC TruFace 肽視黃醇複合物採用先進的肽技術。我們在2024年第二季度和上半年的收入為 受到不利外幣波動的負面影響了6％。

2024年第二季度細分市場貢獻同比下降主要反映了收入的下降以及毛利率下降3.0個百分點和4.7％ 銷售費用的增長百分點被一般和管理費用的改善部分抵消。2024年第二季度毛利率的下降主要歸因於該季度的銷售促銷 以及銷售組合。2024年第二季度銷售支出的增加主要來自銷售組合，因為我們的產品分配的佣金百分比不同。該細分市場的貢獻同比下降 2024年上半年主要反映了收入下降以及銷售費用增長2.5個百分點，這主要是由於銷售組合以及我們最近的激勵計劃帶來的壓力增加。

中國大陸。我們的中國大陸市場繼續保持穩定 在2024年第二季度和上半年面臨挑戰，持續的宏觀經濟因素和相關的消費者支出減少導致收入下降。我們預計會出現與當前中美關係有關的問題 在經濟復甦的過程中, 監管壓力以及通貨緊縮和其他經濟挑戰持續存在.

2024年第二季度和上半年細分市場貢獻同比下降主要反映了收入的減少。此外，我們的 該細分市場的貢獻分別受到2024年第二季度和上半年毛利率下降2.7個百分點和2.6個百分點的影響，這要歸因於促銷活動的增加以及來自新政策的壓力 製造工廠於 2023 年第四季度投入運營。我們的分部貢獻還受到第二季度和上半年銷售費用佔收入的百分比增長2.7個百分點和2.5個百分點的影響 2024年，分別來自過渡性銷售隊伍激勵措施的增加。

東南亞/太平洋地區。收入、客户、已付費用下降 2024年第二季度和上半年的關聯公司和銷售負責人部分歸因於市場總體宏觀經濟因素的勢頭放緩，以及我們在2022年和2023年為解決價格上漲而實施的漲價措施 通貨膨脹。在2024年第二季度，我們的許多市場開始出現同比改善，但我們的印度尼西亞市場仍然充滿挑戰。我們在2024年第二季度和上半年的收入受到5％的負面影響， 由於不利的外幣波動，分別為4％。太平洋市場要求在薪酬結構中獲得某些獎勵的資格要求發生變化，對我們的付費關聯公司產生了負面影響。我們估計 資格要求的變更導致截至2024年6月30日的三個月內減少了約一千名付費會員。

分部貢獻的同比下降主要歸因於收入的下降。

日本。收入下降的主要原因是 2024年第二季度和上半年不利的外幣波動分別造成11.3％和10.8％的負面影響。銷售主管人數的增加主要是由於我們從2000年開始對薪酬計劃進行了修改 2023 年第二季度。我們的付費關聯公司受到薪酬結構中獲得某些獎勵的資格要求變化的負面影響。我們估計，資格要求的變化導致 在截至2024年6月30日的三個月中，減少了約1.4萬名付費會員。

分部貢獻的同比下降反映了收入的減少，但部分被歸因於我們重組節省的一般和管理費用的下降所抵消 計劃。

韓國。我們的韓國市場受到艱難的宏觀經濟趨勢的挑戰，包括通貨膨脹壓力以及相關的價格上漲，這對我們的收入、客户和付費產生了負面影響 2024年第二季度和上半年的關聯公司和銷售負責人。

2024年第二季度細分市場貢獻同比下降主要反映了收入的下降以及銷售費用增長了2.0個百分點，這歸因於我們最近的 激勵計劃，部分抵消了一般和管理費用的減少。2024年上半年，細分市場貢獻的下降主要是由於收入的下降以及總收入下降1.7個百分點 利潤，主要來自與收入下降相關的第一季度庫存註銷增加。

23
目錄
歐洲和非洲。收入、客户、付費分支機構和銷售領導者的減少反映了勢頭的減弱，以及導致購買量下降的宏觀經濟因素 2024年第二季度和上半年我們的客户實力。

2024年第二季度和上半年細分市場貢獻的同比增長主要來自第二季度銷售支出的下降，主要來自銷售組合，因為我們的 產品分配的佣金百分比不同，重組工作產生的一般和管理費用也有所下降。

香港/臺灣。我們的香港/臺灣的下滑 2024年第二季度和上半年的細分市場歸因於宏觀經濟問題，這些問題導致我們消費者的購買力降低。此外，隨着新技術的引入，我們遇到了一些壓力 臺灣。2024年第二季度付費會員的增加主要歸因於最近旨在推動分支機構增加的激勵計劃。

分部貢獻的下降主要是由收入下降推動的，但部分被我們先前重組活動在一般和管理費用中確認的節省所抵消。

製造業。我們的製造板塊收入在2024年第二季度和上半年分別增長了13.0％和25.2％，這主要是由我們的Wasatch推動的 製造實體。在2024年第二季度和2024年上半年，Wasatch收入分別增長了29.6％和47.1％，這主要來自於新客户的加入以及為提高效率和容量的持續自動化所做的努力。

第二季度細分市場貢獻的下降主要是由於我們一些製造實體的收入下降。2024年上半年細分市場貢獻的增長主要是 來自收入的增加。

Rhyz 其他。我們的Rhyz其他板塊收入的增長部分是由我們的Mavely實體在2024年第二季度和上半年的146.8％和115.4％的增長所推動的。

細分市場貢獻的下降主要來自我們在2023年第二季度收購的公司，我們將繼續投資這些公司 促進未來的增長，以及購買會計的影響，這導致2024年第二季度和上半年無形資產的增量攤銷額分別為80萬美元和210萬美元。這被部分抵消了 提高我們的 Mavely 實體的盈利能力。

合併業績

收入

截至2024年6月30日的三個月期間，收入下降了12％，至4.391億美元，而去年同期為5.03億美元。截至2024年6月30日的六個月期間的收入下降了13％，至0.9美元 與10億美元相比，10億美元。在截至2024年6月30日的三個月和六個月期間，我們報告的收入分別受到外幣波動的4.2％和4.0％的負面影響。用於討論和分析這些降幅 在收入中，請參閲上面的 “概述” 和 “分部業績”。

毛利潤

2024年第二季度的毛利佔收入的百分比為70.0％，而去年同期為72.9％，第一季度為70.2％ 2024年的六個月，而去年同期的這一比例為72.6％。2024年第二季度，毛利佔我們核心Nu Skin板塊收入的百分比下降了1.1個百分點至76.1％，在2024年前六個月下降了0.3個百分點至76.5％。2024 年第二季度 我們的核心Nu Skin板塊毛利率下降主要歸因於本季度美洲和中國大陸板塊的銷售促銷。 截至2024年6月30日的三個月和六個月期間，我們的毛利率也受到我們自有製造實體的毛利率的影響，正如先前披露的那樣，毛利率大大低於我們的核心Nu Skin的毛利率 商業。隨着我們製造業板塊的同比增長，在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間，它們的收入在我們總合並收入中所佔的比例高於上一年度。

24
目錄
銷售費用

銷售費用佔收入的百分比在2024年第二季度增加到37.7％，而去年同期為37.0％， 2024年前六個月下降至37.3％，而去年同期為38.0％。2024年第二季度，核心Nu Skin細分市場的銷售費用佔收入的百分比增長了2.0個百分點至42.2％， 2024年前六個月增長了1.0個百分點至42.0％。我們核心Nu Skin業務的銷售費用由我們個人銷售主管的具體業績驅動。考慮到我們的銷售隊伍的規模和各種各樣的 作為我們薪酬和激勵計劃的組成部分，銷售費用佔收入的百分比通常在不同時期之間波動正負約100個基點。第二輪我們的銷售費用增加 2024年的季度和前六個月也反映了市場收入結構的變化和銷售激勵措施的增加。在2024年第三季度，我們將舉行我們的全球Nu Skin L！帶有東方 L 的 VE 活動！在韓國和西部玩VE L！VE 在 美國。由於全球 L!VE 活動我們預計，2024年第三季度銷售費用佔收入的百分比將增加。

一般和管理費用

一般和管理費用在2024年第二季度降至1.179億美元，而去年同期為1.37億美元，在2024年前六個月降至2.425億美元， 相比之下, 去年同期為2.709億美元.2024年第二季度減少了1,910萬美元，2024年前六個月減少了2,840萬美元，這主要是由於勞動力支出和入住相關支出的收縮， 兩者都歸因於我們持續的重組工作，在這項工作中，我們減少了實際足跡並裁減了員工。一般和管理費用佔收入的百分比從27.4％降至2024年第二季度的26.9％ 去年同期的27.6％，從去年同期的27.6％增加到2024年前六個月的28.3％。

重組和減值費用

在2022年第三季度，我們通過了一項戰略計劃，將資源集中在我們的戰略優先事項上，並優化未來的增長和盈利能力。該全球計劃包括裁員和減少佔用人數 優化。該計劃產生的費用總額約為5,330萬美元，其中遣散費和租約終止費用的現金支出為4,080萬美元，固定資產減值的非現金支出約為1,250萬美元， 加速與我們的佔地面積優化相關的其他無形資產的折舊和減值。在2022年第四季度，我們產生了以現金結算的費用：2,010萬美元的遣散費，740萬美元的租賃費 終止成本和520萬美元的其他相關成本，以及820萬美元的固定資產減值、90萬美元的加速折舊和170萬美元的其他無形資產減值等非現金支出。在第一季度 2023年，我們產生了400萬美元的遣散費、190萬美元的租賃終止費用和220萬美元的其他相關成本的現金結算費用，以及170萬美元的加速折舊非現金費用。

2023年第四季度，我們通過了另一項戰略計劃，將資源集中在全球優先事項上，優化未來的增長和盈利能力。 全球計劃包括裁員。我們估計，該計劃下的總費用將約為2,000萬美元的遣散費現金支出，約220萬美元的其他現金費用和約820萬美元的非現金費用 費用，包括約640萬美元的固定資產減值。我們預計將在2024年下半年基本完成該計劃。隨着我們繼續評估我們的業務，包括我們的產品組合，該計劃可能會擴大， 全球流程和組織以及運營足跡。在2023年第四季度，我們產生了以現金結算的1,000萬美元遣散費。在 2024 年第一季度，我們產生了需要結算的費用 現金410萬美元的遣散費和200萬美元的其他相關費用，以及100萬美元的資產減記非現金費用。在2024年第二季度，我們產生了以100萬美元現金結算的費用 遣散費和10萬美元的其他現金費用, 以及720萬美元的資產減記非現金費用.

在截至2024年6月30日的三個月中，我們確定我們的股價和相應的市值也將繼續下跌 因為我們一些報告單位預測的下降觸發了需要我們進行量化減值分析的事件。當我們在2024年第二季度進行減值測試時，我們得出的結論是 截至2024年6月30日，美洲、中國大陸、東南亞/太平洋地區、日本、韓國、歐洲和非洲、香港/臺灣以及我們的BeautyBio申報單位的公允價值低於其權益賬面價值。結果，我們錄製了一個 2024年第二季度的非現金商譽減值費用為1.309億美元。

此外，在截至2024年6月30日的三個月中，我們確定當前的營業虧損和預測虧損的下降與 我們的BeautyBio零售資產組是一箇中期觸發事件，要求我們對BeautyBio零售資產組進行中期減值分析。我們比較賬面價值評估了相關資產組的可收回性 該資產組的未貼現現金流佔預計產生的未貼現現金流量。可回收性測試表明，零售資產組受到損害。我們得出結論，零售資產組的賬面價值超過了估計的公允價值 導致我們的Rhyz其他板塊產生了1,010萬美元的減值費用。

25
目錄
利息支出

利息支出在2024年第二季度增加到670萬美元，而去年同期為580萬美元。2024年前六個月的利息支出為1,400萬美元，而去年同期為1,070萬美元 上一年的時期。利息支出的增加主要是由於我們的循環信貸額度的借款增加。

其他收入（支出），淨額

2024年第二季度的其他收入（支出）淨額為60萬美元，而去年同期為40萬美元，2024年前六個月為20萬美元，而去年同期為380萬美元 上一年的時期。截至2024年6月30日的六個月期間，其他支出的減少主要是由於外幣波動對我們公司間應收賬款/應付賬款估值的影響。

所得税準備金

截至2024年6月30日的三個月和六個月期間，所得税準備金（福利）分別為1,340萬美元和1180萬美元， 而去年同期分別為1,020萬美元和1,340萬美元.截至2024年6月30日的三個月和六個月期間，有效税率分別為税前收入的10.2％和9.0％，而該年度的有效税率分別為27.5％和26.0％ 前一年的時期。2024年第二季度和前六個月有效税率的下降主要反映了2024年第二季度商譽減值的影響。

淨收益（虧損）

由於上述因素，第二輪的淨收益（虧損） 2024年季度為1.183億美元（1.183億美元），而去年同期為2690萬美元。2024年前六個月的淨收益（虧損）為1.188億美元， 相比之下，2023年前六個月為3,830萬美元。

流動性和資本資源

從歷史上看，我們現金的主要用途包括運營費用（尤其是銷售費用）和營運資金（主要是庫存購買），以及資本支出、股票回購、 分紅和債務償還。我們有時會承擔長期債務，或從循環信貸額度中提取資金，為戰略交易、股票回購、資本投資和短期運營需求提供資金。我們通常會產生陽性 由於利潤率較高，運營產生的現金流通常依賴運營現金來為運營活動提供資金。在2024年的前六個月，我們的運營產生了5,450萬美元的現金，而同期為1,340萬美元 上一年的時期。運營現金流的增加主要反映了與2023年上半年相比庫存購買量的減少，因為在收入下降之後，我們正在努力調整資產負債表的規模，但部分被收入下降所抵消 2024年第二季度的現金支出增加。截至2024年6月30日和2023年12月31日，現金和現金等價物，包括流動投資，分別為2.329億美元和2.678億美元，下降是由於 如下所述，我們的季度債務償還額，即為循環信貸額度和資本支出支付的3,000萬美元，部分被5,450萬美元的運營現金所抵消。

營運資金。截至2024年6月30日，營運資金為3.458億美元，而截至2023年12月31日為3.730億美元。我們的營運資金下降主要歸因於上文討論的現金減少和減少 庫存餘額被主要與企業所得税繳納相關的預付支出的增加部分抵消。

資本支出。截至2024年6月30日的六個月中，資本支出為2,040萬美元。我們預計，我們在2024年的資本支出將主要與以下方面有關：


 ●
擴建 Rhyz 工廠以提高產能和能力；

●
計算機系統和設備、軟件和應用程序開發的購買和支出；以及

●
擴大和升級我們各個市場的設施。

我們估計，到2024年，上述用途的資本支出總額約為40—6000萬美元。

26
目錄
信貸協議。2022年6月14日，我們與作為貸款人的多家金融機構簽訂了經修訂和重述的信貸協議（“信貸協議”），作為管理機構的美國銀行 代理人。信貸協議規定了4億美元的定期貸款額度和5億美元的循環信貸額度，每個期限為五年。我們用定期貸款的收益和循環貸款的提款來還清 以前的信貸協議。這兩個基金均在SOFR上計息，外加根據我們的合併槓桿率計算的利息。定期貸款額度按季度分期攤銷，在此期間的年度攤銷額為2.5％ 第一年，信貸協議截止日期後的後續年份為5.0％，剩餘部分在最終到期日時支付。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們有9,000萬美元和1.2億美元的未償借款 根據我們的循環信貸額度，以及3.7億美元和3.85億美元的定期貸款額度。債務的賬面價值還反映了截至2024年6月30日和2023年12月31日的170萬美元和200萬美元的債務發行成本， 分別與信貸協議有關。信貸協議要求我們將合併槓桿率維持在不超過2.75比1.00之間，合併利息覆蓋率不低於3.00比1.00。截至 2024 年 6 月 30 日，我們 遵守信貸協議下的所有債務契約。

衍生工具。截至2024年6月30日，我們進行了四次利率互換，名義本金總額為2億美元，到期日為2025年7月31日。我們簽訂了這些利率互換 2020年第三季度安排對衝信貸協議下與浮動利率債務相關的可變現金流。

股票回購計劃。2018 年，我們董事會批准了一項股票回購計劃，授權我們在公開市場上回購高達 5 億美元的 A 類普通股已發行股票，或 在私人交易中。在2024年和2023年第二季度，我們沒有根據該計劃回購A類普通股。截至2024年6月30日，根據該計劃，有1.624億美元可供回購。我們的股票回購是 主要用於抵消我們的股權激勵計劃的稀釋和戰略舉措。

分紅。2024 年 2 月和 5 月，我們的董事會 宣佈季度現金分紅為每股0.06美元。300萬美元和300萬美元的季度現金分紅已於2024年3月6日和2024年6月12日支付給2024年2月26日和2024年5月31日登記在冊的股東。2024 年 8 月，我們的董事會 董事們宣佈將於2024年9月11日向2024年8月30日登記在冊的股東支付每股0.06美元的季度現金股息。目前，我們預計董事會將繼續宣佈季度現金分紅 而且運營產生的現金流將足以為我們未來的股息支付提供資金。但是，繼續申報股息將由我們董事會自行決定，並將取決於各種因素，包括 我們的淨收益、財務狀況、現金需求、未來前景和其他相關因素。

來自外國子公司的現金。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們分別持有2.329億美元和2.678億美元的現金和現金等價物，包括流動投資。這些金額 包括截至2024年6月30日和2023年12月31日在美國境外業務中分別持有的1.701億美元和2.137億美元。幾乎我們所有的非美國現金和現金等價物都很容易兑換成美元或 其他貨幣，須遵守某些市場的程序或其他要求，以及無限期再投資名稱，如下所述。

我們通常通過公司間分紅、公司間貸款和公司間產品費用、無形財產的使用和公司服務來為我們在美國的業務所需現金提供資金。 但是，一些市場對股息的匯回施加了政府批准或其他要求。例如，在中國大陸，除非我們提交必要的股息，否則我們無法以股息形式匯回當前業務中的現金 相關時期的法定財務報表。截至2024年6月30日，我們有2690萬美元以中國人民幣計價的現金。我們在從阿根廷匯回現金方面也遇到了延誤。截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，我們 我們在阿根廷的子公司分別有1,860萬美元和1,770萬美元的公司間應收賬款。我們在包括中國大陸在內的一些市場也有公司間貸款安排，使我們能夠獲得可用現金， 但須遵守中國大陸和其他司法管轄區的某些限制。我們還利用循環信貸額度來滿足現金需求，直到我們可以從中國大陸或其他市場匯回現金，而且我們可能會繼續這樣做。除了 我們在2018年第二季度將中國大陸的6,000萬美元收益指定為無限期再投資，考慮到現金需求，我們目前計劃在必要時匯回來自非美國業務的未分配收益 我們的非美國業務以及我們在分紅、股票回購、資本投資、債務償還和戰略交易方面的美國業務的現金需求。在某些情況下，非美國收入的匯回需繳納預扣税 外國司法管轄區。因此，我們已經累積了與非美國收入相關的必要預扣税。

我們目前認為，現有的現金餘額、未來的運營現金流和現有信貸額度將足以滿足我們的短期和長期現金需求。我們的大多數 歷史支出本質上是可變的，因此，收入水平的潛在下降將減少我們的現金流需求。如果我們當前的現金餘額、未來的運營現金流和當前的信貸額度 不足以滿足我們的義務或戰略需求，我們將考慮在債務或股票市場籌集更多資金或重組我們目前的債務義務。此外，我們將考慮重新調整我們的戰略計劃， 包括減少資本支出, 股票回購或股息支付.

27
目錄
或有負債

有關我們的或有負債的信息，請參閲本季度報告中包含的合併財務報表附註11。

關鍵會計政策與估計

以下關鍵會計政策和估計應與我們的年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其相關附註一起閲讀 2023 財年的 10-k 表格。

無形資產。收購的無形資產可能代表無限期資產、可確定壽命的無形資產或商譽。其中，只有可確定壽命的無形資產的成本是 分攤到他們估計壽命內的開支。無限期無形資產和剩餘商譽的價值不攤銷，但至少每年進行一次減值測試。我們的商譽減值測試與商譽減值測試是分開進行的 我們對無限期無形資產的減值測試。我們通過審查賬面價值與應申報單位公允價值的比較，至少每年對商譽進行減值測試。我們可以選擇進行定性評估 確定是否需要進一步的減值測試，或者通過將申報單位的公允價值與包括商譽在內的賬面金額進行比較來進行定量評估。根據定性評估，一個實體不是 必須計算申報單位的公允價值，除非該實體確定其公允價值很可能低於其賬面金額。如果根據定量評估，報告單位的公允價值為 低於其賬面金額，則必須計量減值損失金額（如果有）。我們選擇對2022財年進行定量評估，並對2023和2021財年使用了定性評估。

我們的商譽減值評估中使用了大量管理層的判斷和假設，包括對預計的未來現金流和市場上使用的收益倍數的判斷和假設 方法，用於將此類估計的未來現金流折現為其淨現值的貼現率，以及隱含控制權溢價相對於我們市值的合理性。這些因素可能會大幅增加或 降低我們申報單位的公允價值，因此可能會產生相關的減值費用。我們的市值或經營業績的下降也可能導致未來一段時期的重大減值費用。

在截至2024年3月31日的三個月中，我們確定最近股價和相應市值的下跌是一個觸發事件，要求我們進行量化交易 減值分析。根據分析，我們得出結論，所有申報單位的公允價值均超過其賬面金額，無需收取減值費用。就商譽而言，申報單位的估計公允價值超過了 賬面價值約為1％-7％。

在截至2024年6月30日的三個月中，我們確定我們的股價持續下跌以及相應的市場下跌 資本化以及一些報告單位預測的下降觸發了需要我們進行量化減值分析的事件。根據分析，我們得出結論，美洲的估計公允價值， 截至2024年6月30日，中國大陸、東南亞/太平洋地區、日本、韓國、歐洲和非洲、香港/臺灣以及我們的BeautyBio申報單位均低於其權益賬面價值。結果，我們記錄了非現金商譽 2024年第二季度的減值費用為1.309億美元。

我們在商譽減值評估中使用的收入和盈利能力預測考慮了近期和歷史表現、戰略舉措、行業趨勢和宏觀經濟因素。中使用的假設 估值與市場參與者對企業進行獨立估值所使用的估值相似。

管理層制定並用於定量分析的關鍵假設：


 ●
財務預測和未來現金流，包括考慮近期實際業績低於先前內部預測的基準年，預測期內的收入增長和盈利能力的改善反映了 業務的長期戰略，以及基於業務預期長期增長率的終端增長率；以及


●
基於市場的折扣率。

28
目錄
我們的BeautyBio報告部門對未來貼現率的上升和預測的變化仍然很敏感。我們對以下內容進行了靈敏度分析 用於測試製造業和Rhyz其他報告單位商譽的減值模型。在這樣做的過程中，我們確定個人變動將利息和税前年收益減少5％，或將利息和税前年收入增加40個基點 貼現現金流模型中使用的貼現率並未導致申報單位的估計公允價值降至賬面價值以下。我們根據截至評估之日可用的信息進行了估計，使用了 我們認為市場參與者在對業務進行獨立估值時會使用的假設。儘管我們認為減值測試中使用的估計和假設是合理和適當的，但有可能 關於我們申報單位商譽減值或可收回性的假設和結論在未來時期可能會發生變化。無法保證所使用的估計和假設，尤其是我們的長期財務預測 例如，如果（i）業務表現不如預期，（ii）2024財年剩餘時間或未來年度的整體經濟狀況與當前有所不同，我們的商譽減值測試將被證明是對未來的準確預測 假設（包括貼現率和外幣匯率的變化），（iii）業務狀況或策略與當前假設有所不同，（iv）投資者需要更高的市場股票投資回報率， 或 (v) 可比上市公司的企業價值或可比公司的實際銷售交易下降，導致收入和盈利能力的倍數降低。向我們的報告單位收取的未來減值費用' 商譽可能會對合並的財務狀況和經營業績產生重大影響。

季節性和週期性

除了總體經濟因素外，我們還受到季節性因素和趨勢的影響，例如重大文化活動和度假模式。例如，大多數亞洲市場都在慶祝各自的當地新年 第一季度，這通常會對該季度產生負面影響。我們認為，直銷在第三季度也普遍受到負面影響，傳統上，包括我們的銷售隊伍在內的許多人都在休假。

在使產品在市場上普遍可供購買之前，我們通常會對該產品進行一次或多次介紹性產品，例如向我們的銷售主管預覽產品或進行其他產品介紹 或晉升。這些產品有時會產生大量的活動和較高的購買量，這可能導致本季度收入、銷售負責人、付費分支機構和/或客户的增長高於正常水平，並可能出現偏差 逐年比較和連續比較。

非公認會計準則財務指標

固定貨幣收入變化是一項非公認會計準則財務指標，它消除了外幣匯率波動的影響，從而促進了公司同期的比較 性能。計算方法是將本期收入折算成與上一年度適用的相同平均匯率，然後將該金額與上一年度的收入進行比較。我們相信 固定貨幣收入變化對投資者、貸款人和分析師很有用，因為此類信息使他們能夠評估外匯波動對我們收入的影響。

可用信息

我們的網站地址是 www.nuskin.com。我們在投資者關係網站ir.nuskin.com上免費提供我們的10-k表年度報告、10-Q表季度報告、8-k表最新報告， 以及在我們以電子方式向證券公司提交或提供此類材料後，在合理可行的情況下儘快對根據1934年《證券交易法》第13（a）或15（d）條提交或提供的報告進行修改 交易委員會。

我們還使用我們的投資者關係網站ir.nuskin.com作為分發其他可能被視為重要的公司信息的渠道。因此，投資者除以下內容外，還應監控該渠道 關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會的文件以及公開電話會議和網絡直播。我們網站的內容不應被視為以引用方式納入此處。

29
目錄
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露

貨幣風險和匯率信息

我們的大部分收入和許多支出都是在美國境外確認的，但庫存購買除外，其中很大一部分主要以美元從美國的供應商處進行交易 美國。我們每家子公司主要市場的當地貨幣都被視為本位貨幣，但我們在新加坡的亞洲產品分銷子公司以及我們在阿根廷的子公司除外，如下文所述。 所有收入和支出均按報告期間的加權平均匯率進行折算。因此，我們報告的收入和收益將受到美元疲軟的積極影響，並將受到以下因素的負面影響 美元走強。這些影響可能是巨大的，因為我們的很大一部分業務來自美國以外。鑑於匯率波動的不確定性，很難預測匯率波動的影響 這些波動對我們未來的業務、產品定價和經營業績或財務狀況。

在2018年第二季度，公佈的通貨膨脹指數顯示，阿根廷的三年累計通貨膨脹率超過100％，截至2018年7月1日，我們選擇採用高通貨膨脹率 我們在阿根廷的子公司會計。在高度通貨膨脹的會計下，我們在阿根廷的子公司的本位貨幣變成了美元，該子公司的損益表和資產負債表的計量標準為 使用當前和歷史匯率的美元。匯率變動對以比索計價的貨幣資產和負債的影響已反映在其他收入（支出）的淨收益中，並非實質性收益。截至 2024年6月30日，我們在阿根廷的子公司的比索淨貨幣頭寸很小。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間，我們在阿根廷的子公司的淨銷售額不到我們合併淨銷售額的2％。

我們可以尋求通過使用外幣兑換合同和公司間外幣貸款來減少外幣匯率波動的風險。我們不使用衍生品 用於交易或投機目的的金融工具。我們定期監控我們的外幣風險，並定期採取措施減少外匯波動對我們經營業績的影響。截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日，我們 沒有持有重要的非指定按市值計價的遠期衍生品合約來對衝外國計價的公司間頭寸或第三方外債。截至2024年6月30日和2023年6月30日，我們沒有持有任何指定的重大遠期合約 作為外幣現金流套期保值。我們將繼續評估我們的外匯套期保值政策。

有關我們市場風險的更多信息，請參閲本季度報告中合併財務報表附註9。

第 4 項。
控制和程序

評估披露控制和程序

截至本季度報告所涉期末，在包括首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“CFO”）在內的管理層的監督和參與下，我們 評估了我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性（該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條）。根據該評估，我們的 首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2024年6月30日起生效。

財務報告內部控制的變化。

在截至2024年6月30日的財政季度中，我們對財務報告（定義見《交易法》第13a-15（f）條）的內部控制沒有做出任何可能產生重大影響或合理可能的變化 對我們對財務報告的內部控制產生重大影響。

30
目錄
第二部分。其他信息

第 1 項。
法律訴訟

我們不時參與正常業務過程中出現的法律訴訟。

第 1A 項。
風險因素

與我們之前在2023財年10-k表年度報告中披露的風險因素相比，沒有實質性變化。

第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

發行人購買股權證券

   
(a)
    
(b)
    
(c)
    
(d)
  
時期
  
總計
數字
的股份
已購買
    
平均值
已支付的價格
每股
    
總數
購買的股票
作為 “公開” 的一部分
已公佈的計劃
或程序
    
近似美元
當年5月的股票價值
但要在下方購買
計劃或計劃
（單位：百萬）(1)
  
                         
2024 年 4 月 1 日至 30 日
    
—
    
$
—
      
—
    
$
162.4
  
2024 年 5 月 1 日至 31 日
    
—
      
—
      
—
    
$
162.4
  
2024 年 6 月 1 日至 30 日
    
—
      
—
      
—
    
$
162.4
  
總計
    
—
    
$
—
      
—
          

(1)
2018 年 8 月，我們宣佈董事會批准了股票回購計劃。根據該計劃，我們董事會授權在公開市場上回購高達5億美元的已發行A類普通股 或者在私下談判的交易中.

第 3 項。
優先證券違約

沒有。

第 4 項。
礦山安全披露

不適用。

第 5 項。
其他信息

無。

31
目錄
第 6 項。
展品

展品
法規 S-K
數字
  
描述
     
     
10.1
  
Nu Skin Enterprises, Inc. 2024年綜合激勵計劃（參照公司於2024年6月6日提交的8-k表最新報告附錄10.1納入其中）。
31.1
  
首席執行官瑞安·納皮爾斯基根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14（a）條進行認證。
31.2
  
首席財務官詹姆斯·託馬斯根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14（a）條進行認證。
32.1
  
首席執行官瑞安·納皮爾斯基根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第63章第1350條進行認證。
32.2
  
首席財務官詹姆斯·託馬斯根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第63章第1350條進行認證。
101.INS
  
行內 XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中）
101.SCH
  
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL
  
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF
  
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB
  
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE
  
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104
  
封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）

32
目錄
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

2024年8月8日
 
NU SKIN 企業有限公司
   
作者：
/s/詹姆斯·D·託馬斯
  
 
詹姆斯·託馬斯
  
 
首席財務官
  
 
（正式授權官員兼首席財務官）
  


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