第99.1展示文本
烏龜海岸公司宣佈2024年第二季度業績並提高全年展望
- 2024年第二季度淨營收為7650萬美元，同比增長59％ -
- 根據持續執行優勢，提高2024年全年業績展望 -
- 在第二季度回購了1500萬美元的普通股 -
- 強調將繼續在有吸引力的價格水平上回購股票 -
美國紐約州懷特普萊恩斯市 - 2024年8月8日 - 烏龜海岸有限責任公司（納斯達克：HEAR），領先的遊戲耳機和配件品牌，今天公佈了2024年第二季度截至2024年6月30日的財務業績。
二季度亮點
“我們非常自豪地宣佈烏龜海岸的強勁表現，本季度我們在業務中看到持續的勢頭，毛利率顯著擴張，繼續執行成本削減措施，並且PDP的整合進度超前，”烏龜海岸公司首席執行官Cris Keirn説。
“我們本季度的業績反映了團隊對執行的無限承諾，我們已將重要收購的快速整合與我們的持續主動成本管理結合起來，同時向客户提供最佳產品和創新產品。本季度，烏龜海岸在遊戲耳機領域繼續表現出市場領先地位，同時監督遊戲控制器的有意義份額增長。同時，PDP收購的好處突顯出規模和多樣化優勢，為烏龜海岸在競爭激烈的遊戲設備市場中脱穎而出鋪平了道路。”
本季度收入達到7650萬美元，同比顯著增長59％，得益於PDP的成功持續整合和我們領先產品的強勁需求。即使不考慮PDP，我們也看到15％的健康有機增長。這種增長加上我們持續的效率措施，導致利潤大幅改善，調整後的EBITDA達到300萬美元。
“PDP的整合已經產生了協同效應並擴大了我們的市場機會。我們對毛利率擴張的無限重視在我們的業績中得到體現，受到優化後的成本結構和運營效率的推動。我們特別高興地看到我們能夠從營運中產生強有力的現金流，這使我們得以在這個季度回購約1500萬美元的股票-這是我們歷史上最大的回購。此舉體現了我們對烏龜海岸前景的信心以及我們增強股東價值的承諾。”
“展望未來，我們對產品線上的成效，PDP收購所綜合得到的戰略優勢以及我們不斷提高盈利能力的努力充滿期待。因此，我們提高了EBITDA的全年指引，並對2024年剩餘時間表示樂觀。”
股票回購更新和規則10b5-1計劃的實施
2024年6月30日結束的第二季度中，該公司回購了約952,000股普通股，總額約為$1520萬美元。該公司在其股票回購計劃下還剩約$3140萬美元可回購股票，該計劃將於2025年4月9日到期。
為了持續向股東返還資本，公司將通過公開市場購買或私下協商交易機會性地繼續回購股票。此外，董事會很高興地宣佈，其成功談判修訂了公司的信貸協議，為回購股票提供了額外的靈活性，這將允許實施一項常被稱為10b5-1規則的公式化股票回購計劃。公司將在每個季度末定期向股東提供關於其持續股票回購計劃結果的更新。
資產負債表和現金流量表摘要
2024年6月30日，公司的淨債務為6120萬美元，其中7360萬美元為借款，1250萬美元為現金。 2024年6月30日，存貨為7330萬美元，而截至2023年12月31日為4400萬美元，現在包括PDP。截至2024年6月30日的六個月，經營活動現金流量為1460萬美元，而截至2023年6月30日的六個月為2420萬美元。
展望
Turtle Beach正在更新其2024年展望。 公司維持了截至2024年12月31日的全年淨收入指南，介於3.7億至3.8億美元之間。這個收入區間相當於年增長率為43-47％。
公司目前預計，截至2024年12月31日的調整後EBITDA將在5300萬至5600萬美元之間，高於先前的範圍，在2023年，調整後的EBITDA為650萬美元。
上述2024年指導範圍包括PDP自2024年3月13日起的運營。
業績會議呼叫和網絡廣播詳細信息
Turtle Beach將於今天下午5:00（美國東部時間）舉行電話會議和音頻網絡研討會，在此期間管理層將討論第二季度的業績並對商務表現及其2024年的當前展望發表評論。隨後將進行問題和答案環節。
可以通過以下鏈接（註冊鏈接）撥打電話參加電話會議，在那裏將提供撥入詳細信息。
可在Turtle Beach網站www.corp.turtlebeach.com上訪問收益電話會議的現場音頻Webcast，以及本新聞稿和投資者幻燈片演示文稿。有限時間內可在公司的投資者關係網站上收聽會議的音頻重播。
關於Turtle Beach公司
Turtle Beach Corporation（“公司”）（www.turtlebeachcorp.com）是全球領先的遊戲配件供應商之一。 公司的Turtle Beach品牌（www.turtlebeach.com）以設計暢銷的遊戲耳機，頂級遊戲控制器，屢獲殊榮的PC遊戲外設和開創性的遊戲模擬配件而聞名。 創新，首次進入市場的特徵，廣泛的產品適用於所有類型的玩家，以及頂級的客户支持使Turtle Beach成為粉絲最喜歡的品牌，並在控制枱遊戲音頻市場上領先了十多年。 Turtle Beach Corporation於2024年收購了Performance Designed Products（www.pdp.com）。 Turtle Beach的股票在納斯達克交易所上市，股票代碼為HEAR。
除了報告的結果外，公司還包括了這個收益發布中的某些財務指標，包括調整後的EBITDA，證券交易委員會將其定義為“非GAAP財務指標”。管理層認為，當結合公司報告的結果閲讀時，此類非GAAP財務指標可以為分析公司結果的同期比較提供有用的補充信息。非GAAP財務指標不是公司GAAP財務結果的選擇，可能不是以其他公司類似指標的方式計算。 “調整後的EBITDA”的公司定義為利潤（虧損）之前，利息，税，折舊和攤銷，股票嵌入報酬（非現金）以及我們認為不代表核心業務的某些非經常性特殊項目，如下表所述。由於管理層使用非GAAP財務指標評估公司的營運績效、進行財務規劃和確定激勵報酬，所以公司認為出示非GAAP財務指標提供了有用的補充信息並促進了Y投資者的附加分析。因為這些項目在本質上是不尋常的、非營業的、不可預測的、非經常性的或非現金的，所以該非GAAP財務指標並未反映公司的核心營運績效。有關2023年6月30日和2024年6月30日各自三個月和六個月的GAAP結果與調整後的EBITDA的調和，請參見下表。
非GAAP財務指標
通過提供2024年整年調整後的EBITDA指南，公司提供了其前瞻性的非GAAP財務指標的預期。 將2024年整年EBITDA調和為最直接的GAAP財務指標（淨利潤/淨損失）的信息由於關於調解條目的可變性、複雜性和缺乏可見性而當前無法取得可比較的管制信息，包括其他收入（費用）/收益税和股票嵌入式報酬。這些項目無法在不投入過多時間、成本和其他資源方面合理準確地預測，因此，本期間公司不提供公司的調整後的EBITDA展望與其淨利潤（損失）展望之間的調解。這些調解項目可能對公司實際的本期間結果產生重大影響。
本新聞稿包括根據聯邦證券法律的前瞻性信息和聲明。除了本發佈中包含的歷史信息外，本發佈中的聲明可能構成有關未來事件的假設，投影，期望，目標，意圖或信仰。包含“可以”、“可能”、“會”、“應該”、“相信”、“期望”、“預計”、“打算”及類似表達方式或其否定形式的聲明構成前瞻性聲明。前瞻性聲明涉及已知和未知的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致任何前瞻性聲明中所涉及的實際結果與其中任何聲明所含內容不同。前瞻性聲明基於管理層的當前信念和期望，以及管理層目前可獲取的信息所作的假設。
前瞻性聲明的警示説明
儘管公司認為其期望是基於合理的假設，但不能保證其目標和策略將被實現。眾多因素，包括風險和不確定性，可能影響實際結果，並可能導致公司或代表公司作出的前瞻性聲明中表達的結果與其中任何一個不同。其中一些因素包括，但不限於，與後勤和供應鏈挑戰有關的風險，現有和未來產品的接受程度的重大不確定性，商業化和保護新技術的困難，競爭產品和定價的影響，一般商務和經濟情況，與擴展業務相關的風險，包括我們收購的任何業務以及這些業務在我們的內部財務和運營控制中的整合，我們的負債、流動性和文件，請參閲我們的公共/ / /文件，包括公司最新的10-k年度報告，10-Q季度報告和公司在美國證券交易委員會提交的其他定期報告中包括的風險因素。作為適用法律的要求，包括美國證券法和證券交易委員會的規則和規定，除非經過新信息、未來發展或其他變化，否則在本發佈之後，公司無需公開更新或修訂任何前瞻性聲明。
所有商標均為其各自所有者的財產。
MacLean Marshall
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烏龜海岸公司
簡明的彙總操作表
（以千為單位，每股數據除外）
(未經審計)
表1.
|
|
三個月之內結束 |
|
|
銷售額最高的六個月 |
|
||||||||||
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2020年6月30日 |
|
||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
營業收入 |
|
$ |
76,478 |
|
|
$ |
47,982 |
|
|
$ |
132,326 |
|
|
$ |
99,426 |
|
營業收入成本 |
|
|
53,402 |
|
|
|
36,110 |
|
|
|
91,464 |
|
|
|
73,415 |
|
毛利潤 |
|
|
23,076 |
|
|
|
11,872 |
|
|
|
40,862 |
|
|
|
26,011 |
|
營業費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售和營銷 |
|
|
13,741 |
|
|
|
10,351 |
|
|
|
22,754 |
|
|
|
19,874 |
|
研發 |
|
|
4,589 |
|
|
|
4,189 |
|
|
|
8,491 |
|
|
|
8,290 |
|
普通和管理 |
|
|
7,463 |
|
|
|
13,125 |
|
|
|
13,137 |
|
|
|
20,132 |
|
收購相關成本 |
|
|
1,394 |
|
|
|
- |
|
|
|
6,304 |
|
|
|
- |
|
營業費用總計 |
|
|
27,187 |
|
|
|
27,665 |
|
|
|
50,686 |
|
|
|
48,296 |
|
營業虧損 |
|
|
（4,111 |
) |
|
|
（15,793） |
) |
|
|
（9,824 |
) |
|
|
(22,285 |
) |
利息費用 |
|
|
2,220 |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
2,370 |
|
|
|
146 |
|
其他非營業性支出、淨額 |
|
|
352 |
|
|
|
198 |
|
|
|
722 |
|
|
|
318 |
|
税前虧損 |
|
|
（6,683 |
) |
|
|
（15,974 |
) |
|
|
（12,916 |
) |
|
|
（22,749 |
) |
所得税費用（收益） |
|
|
841 |
|
|
|
（54 |
) |
|
|
（5,547 |
) |
|
|
(124 |
) |
淨虧損 |
|
$ |
（7,524 |
) |
|
$ |
（15,920 |
) |
|
$ |
（7,369 |
) |
|
$ |
（22,625 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
(-0.35 |
) |
|
$ |
（0.93） |
) |
|
$ |
$(0.37 |
) |
|
$ |
(1.34 |
) |
攤薄 |
|
$ |
(-0.35 |
) |
|
$ |
（0.93） |
) |
|
$ |
$(0.37 |
) |
|
$ |
(1.34 |
) |
加權平均股數： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
|
21252 |
|
|
|
17,156 |
|
|
|
19,795 |
|
|
|
16,869 |
|
攤薄 |
|
|
21252 |
|
|
|
17,156 |
|
|
|
19,795 |
|
|
|
16,869 |
|
烏龜海岸公司
壓縮合並資產負債表
(除每股價值和股份數以外，以千為單位)
表2。
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
2020年6月30日 |
|
|
12月31日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(未經審計) |
|
|
|
|
||
資產 |
|
|
|
|||||
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
||
現金及現金等價物 |
|
$ |
12,462 |
|
|
$ |
18,726 |
|
應收賬款淨額 |
|
|
46,474 |
|
|
|
54,390 |
|
存貨 |
|
|
73,347 |
|
|
|
44,019 |
|
資產預付款和其他流動資產的變動 |
|
|
11,380 |
|
|
|
7,720 |
|
流動資產合計 |
|
|
143,663 |
|
|
|
124,855 |
|
資產和設備，淨值 |
|
|
6295 |
|
|
|
4,824 |
|
商譽 |
|
|
56,762 |
|
|
|
10,686 |
|
無形資產, 淨額 |
|
|
46,683 |
|
|
|
1,734 |
|
其他 |
|
|
10,985 |
|
|
|
7,868 |
|
總資產 |
|
$ |
264,388 |
|
|
$ |
149,967 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
||
循環信貸額度 |
|
$ |
24,029 |
|
|
$ |
— |
|
應付賬款 |
|
|
48,380 |
|
|
|
26,908 |
|
其他流動負債 |
|
|
30,827 |
|
|
|
29,424 |
|
總流動負債 |
|
|
103,236 |
|
|
|
56,332 |
|
非流動負債 |
|
|
45,772 |
|
|
|
— |
|
應交所得税 |
|
|
1,508 |
|
|
|
1,546 |
|
其他負債 |
|
|
8,611 |
|
|
|
7,012 |
|
總負債 |
|
|
159,127 |
|
|
|
64,890 |
|
承諾和不確定事項 |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股 |
|
|
21 |
|
|
|
18 |
|
額外實收資本 |
|
|
247,917 |
|
|
|
220,185 |
|
累積赤字 |
|
|
（141,646 |
) |
|
|
（134,277 |
) |
累計其他綜合損失 |
|
|
（1,031 |
) |
|
|
(849 |
) |
股東權益合計 |
|
|
105,261 |
|
|
|
85,077 |
|
負債及股東權益合計 |
|
$ |
264,388 |
|
|
$ |
149,967 |
|
烏龜海岸股份有限公司
簡明的綜合現金流量表
(以千為單位)
(未經審計)
表3。
|
|
銷售額最高的六個月 |
|
|||||
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
經營活動產生的現金流量 |
|
$ |
14,613 |
|
|
$ |
24,210 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
投資活動產生的現金流量 |
|
|
（79,261 |
) |
|
|
(1,252 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
籌資活動產生的現金流量 |
|
|
|
|
|
|
||
循環信貸融資借款 |
|
|
80,288 |
|
|
|
99,785 |
|
償還循環信貸設施 |
|
|
（56,259 |
) |
|
|
（118,838 |
) |
發行借款的收益 |
|
|
50,000 |
|
|
|
— |
|
償還定期貸款 |
|
|
（417 |
) |
|
|
— |
|
行使股票期權和認購權所得現金 |
|
|
2,941 |
|
|
|
1,358 |
|
回購普通股 |
|
|
（15,207 |
) |
|
|
(974 |
) |
債券發行成本 |
|
|
（3,170 |
) |
|
|
（80。 |
) |
籌資活動中提供（使用）的淨現金流量 |
|
|
58,176 |
|
|
|
（18,749 |
) |
匯率變動對現金的影響 |
|
|
208 |
|
|
|
182 |
|
現金淨減少額 |
|
|
（6,264 |
) |
|
|
4,391 |
|
期初現金 |
|
|
18,726 |
|
|
|
11,396 |
|
期末現金 |
|
$ |
12,462 |
|
|
$ |
15,787 |
|
烏龜海岸公司
依據GAAP到調整後的EBITDA的調節
(以千為單位)
表4
|
|
三個月之內結束 |
|
|
銷售額最高的六個月 |
|
||||||||||
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2020年6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
(以千為單位) |
|
|||||||||||||
淨虧損 |
|
$ |
（7,524） |
) |
|
$ |
（15,920） |
) |
|
$ |
（7,369） |
) |
|
$ |
（22,625） |
) |
利息費用 |
|
|
2,220 |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
2,370 |
|
|
|
146 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
3,306 |
|
|
|
1,219 |
|
|
|
4,782 |
|
|
|
2,461 |
|
以股票為基礎的報酬計劃 |
|
|
846 |
|
|
|
4,970 |
|
|
|
1,951 |
|
|
|
6,929 |
|
所得税收益（1） |
|
|
841 |
|
|
|
（54 |
) |
|
|
（5,547） |
) |
|
|
(124 |
) |
重組費用（2） |
|
|
706 |
|
|
|
— |
|
|
|
747 |
|
|
|
— |
|
首席執行官換屆相關費用（3） |
|
|
— |
|
|
|
2,874 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,874 |
|
業務交易費用（4） |
|
|
1,394 |
|
|
|
— |
|
|
|
6,304 |
|
|
|
— |
|
已收購庫存的增量成本（5） |
|
|
1,251 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,251 |
|
|
|
— |
|
代理爭訟和其他（6） |
|
|
4 |
|
|
|
償還可循環借貸借款的支付 |
|
|
|
4 |
|
|
|
1,842 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
3,044 |
|
|
$ |
（5,655） |
) |
|
$ |
4,493 |
|
|
$ |
（8,497） |
) |