投資者演示展覽 2024 年 8 月 99.3 日

免責聲明2019年7月11日（“截止日期”），雷橋收購有限公司（“雷橋”）和Hawk Parent Holdings LLC（“Hawk Parent”）完成了業務合併（“業務合併”），根據該合併，雷橋收購了Hawk Parent，隨後更名為Repay Holdings Corporation（“REPAY” 或 “公司”）。公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件討論了一些可能影響REPAY業務、經營業績和財務狀況的重要風險因素，您可以在美國證券交易委員會的網站 http://www.sec.gov 上免費獲得這些文件。前瞻性陳述本演示文稿（“演示文稿”）包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。此類陳述包括但不限於有關未來財務和經營業績、REPAY對未來運營、產品和服務的計劃、目標、預期和意向的陳述；以及其他以 “可能的結果”、“預期”、“將繼續”、“預期”、“預期”、“估計”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預測”、“展望” 等詞語或類似詞語確定的陳述意思。這些前瞻性陳述包括但不限於對REPAY產品供應的預期需求，包括進一步實施電子支付選項和有關REPAY市場和增長機會的聲明，以及我們的業務戰略和管理層對未來運營的計劃和目標。此類前瞻性陳述基於REPAY管理層當前的信念和預期，本質上受重大的業務、經濟和競爭不確定性和突發事件的影響，其中許多不確定性和突發事件難以預測，而且通常是我們無法控制的。除了REPAY先前在向美國證券交易委員會提交的報告中披露的因素外，包括我們截至2023年12月31日的10-k表年度報告和隨後的10-Q表中，以下因素可能導致實際業績和事件發生時間與預期業績或前瞻性陳述中表達的其他預期存在重大差異：影響消費貸款市場、應收賬款管理行業以及消費者和商業支出的經濟狀況和政治風險，包括銀行影響金融機構的故障或其他不利事件、通貨膨脹壓力、總體經濟放緩或衰退；REPAY競爭的支付處理市場的變化，包括其競爭格局、技術演變或監管變化；REPAY所針對的垂直市場的變化，包括適用於REPAY客户的監管環境；保留、培養和僱用關鍵人員的能力；與REPAY在支付生態系統中的關係相關的風險；REPAY的風險可能不能執行其增長戰略，包括確定和執行收購；與數據安全相關的風險；適用於REPAY的會計政策的變化；以及REPAY可能無法維持有效內部控制的風險。實際業績、業績或成就可能與任何預測和前瞻性陳述以及這些前瞻性陳述所依據的假設存在重大差異，甚至可能存在不利影響。無法保證此處包含的數據在任何程度上都能反映未來的表現。提醒您不要過分依賴前瞻性陳述作為未來表現的預測指標。對於有關我們的信息，此處提供的所有信息僅代表截至本文發佈之日的信息，如果是來自我們以外的人的信息，則僅代表此類信息的發佈日期，並且我們不表示由於本通信之日之後的事態發展而有任何更新任何前瞻性陳述的意圖或義務。關於我們的行業和終端市場的預測和估計是基於我們認為可靠的來源，但是無法保證這些預測和估計會全部或部分準確無誤。預計和估計數字僅用於説明目的，不是預測，可能不反映實際結果。行業和市場數據此處包含的信息還包括第三方提供的信息，例如市場研究公司。REPAY及其關聯公司以及向REPAY提供信息的任何第三方（例如市場研究公司）均不保證任何信息的準確性、完整性、及時性或可用性。REPAY及其關聯公司以及向REPAY提供信息的任何第三方（例如市場研究公司）均不對任何錯誤或遺漏（疏忽或其他方式）負責，無論原因如何，也不論使用此類內容所產生的結果如何。REPAY及其關聯公司均不提供任何明示或暗示的保證，包括但不限於對適銷性或適用於特定目的或用途的任何擔保，並且明確表示不對與使用本產品相關的直接、間接、附帶、懲戒、補償、懲罰性、特殊或間接損害、成本、支出、律師費或損失（包括收入損失或利潤和機會成本）承擔任何責任或責任此處的信息。非公認會計準則財務指標本演示文稿包括某些非公認會計準則財務指標，REPAY的管理層使用這些指標來評估其運營業務、衡量其業績和制定戰略決策。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，代表扣除利息支出、税收支出、折舊和攤銷前的淨收益，經調整後將被認為不屬於正常運營支出一部分的某些費用、非現金和/或非經常性費用，例如債務清償損失、終止利率對衝損失、或有對價公允價值的非現金變動、資產和負債公允價值的非現金變動、公允價值的非現金變動認股權證負債的價值；基於股份的薪酬費用，交易費用、重組和其他戰略舉措成本以及其他非經常性費用。“有機收入增長” 和 “有機毛利（GP）增長” 均為非公認會計準則財務指標，代表一個財政期內適用指標在可比的上一財政期內的百分比變化，不包括在可比的上一財期或相應的當前財期內的任何後續財政期內進行收購或剝離所產生的任何增量金額。任何由 “不包括政治媒體” 修改的財務指標（無論是公認會計準則還是非公認會計準則）均為非公認會計準則財務指標，用於衡量定義的增長率，不包括政治媒體客户在前一同期的估計捐款。自由現金流是一種非公認會計準則財務指標，代表經營活動提供的淨現金流減去總資本支出。自由現金流轉換表示自由現金流除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。REPAY認為，本段中提及的每項非公認會計準則財務指標都為投資者和其他人提供了有用的信息，使他們能夠以與管理層相同的方式理解和評估其經營業績。但是，這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則計算的財務指標，不應被視為淨收入、營業利潤或根據公認會計原則計算的任何其他經營業績指標的替代品。使用這些非公認會計準則財務指標來分析REPAY的業務存在重大侷限性，因為這些計算是基於管理層對投資者可能認為重要的事件和情況的性質和分類的主觀決定。此外，儘管REPAY行業中的其他公司可能報告標題相同或相似的指標，但此類非公認會計準則財務指標的計算方式可能與REPAY計算其非公認會計準則財務指標的方式不同，這降低了其作為比較衡量標準的總體用處。由於這些限制，您應將本段中提及的每項非公認會計準則財務指標與其他財務業績指標一起考慮，包括淨收入和REPAY根據公認會計原則列報的其他財務業績。

2 日程安排 REPAY REPAY 簡介投資要點 REPAY 財務概覽 1 2 3

1 REPAY 簡介

REPAY專有的集成支付技術平臺降低了客户電子支付的複雜性，同時增強了消費者和企業的整體體驗 REPAY為具有特定交易處理需求的垂直行業提供綜合支付處理解決方案

汽車金融個人理財 AR 自動化信用合作社醫療抵押貸款部門 AP AUTOMATION 您的行業。我們的專業知識。消費者支付商業支付

我們是誰領先的高度整合的全渠道支付技術平臺實現消費者和企業支付現代化的複合年增長率為2021A至2023A截至2024年6月30日的自由現金流轉換按2023A自由現金流/2023A調整後的息税折舊攤銷前利潤計算。這些是非公認會計準則指標。有關定義，請參見幻燈片1，有關更多詳細信息，請參閲幻燈片30和31 2023年年卡支付量歷史毛利複合年增長率（1）軟件集成（2）257億美元 18% 273 42% 自由現金流轉換（3）

長期增長有機增長併購催化劑深化在現有垂直行業（例如汽車、B20、信用合作社、收入週期管理、醫療保健）的影響力擴展到新的垂直領域/地區轉型收購擴大更廣泛的解決方案套件推動股東價值 1) 截至2024年6月30日的第三方研究和管理估計：從現金和支票轉向數字支付的長期趨勢主要垂直領域的交易增長進一步滲透現有客户約52萬億美元 TAM (1) 創造了漫長的跑道促進增長在關鍵垂直領域有深厚的影響力創造顯著的防禦能力極具吸引力的財務模型 = +

我們強勁的執行力和勢頭總的潛在市場約為5350億美元~52萬億美元（3）供應商網絡 _ 300,000+ 的獨立軟件供應商整合數量 53 273 取得優異業績（4）2024年第二季度（2）2019年7月（1）經調整後的收入毛利潤。截至2019年7月11日（業務合併的截止日期），息税折舊攤銷前利潤增長16％+18％截至2024年6月30日，第三方研究和管理估計代表2021年至2023A年的複合年增長率。調整後息税折舊攤銷前利潤對賬見幻燈片30，自由現金流對賬參見幻燈片31 +17％自由現金流+33％

為股東創造價值快速增長、龐大且滲透率不足的市場機會在關鍵垂直領域的深厚影響力推動競爭護城河高度戰略和多元化的客户羣實現長期、持久增長的多種途徑經驗豐富的董事會和管理團隊極具吸引力和盈利能力的財務模式加速現金流的產生強勁的資產負債表投資理由

2 REPAY 投資亮點

1 領先的全渠道支付技術提供商增長迅速、滲透率不足的市場機會垂直整合支付技術平臺推動無摩擦支付體驗經驗豐富的董事會具有深厚支付專業知識的多種長期增長途徑高度戰略和多元化的客户羣 2 3 4 5 6 關鍵軟件集成支持獨特的分銷模式業務優勢和戰略

1 我們正在利用服務不足的大型市場機會 REPAY的現有垂直行業約佔預計年總支付量的5.2萬億美元（1）終端市場機會醫療保健1850億美元 700億美元 4,200億美元 5000億美元 700億美元 6000億美元 12萬億美元12萬億美元12萬億美元22萬億美元汽車貸款 AR AP Automation 未來新垂直行業擴大新的和現有的軟件合作伙伴關係立即購買。稍後付款。增長機會 257億美元 REPAY 2023 年卡年度支付量 1) 截至2024 年 6 月 30 日的第三方研究和管理估計 Business Payments 消費者支付

1 支付技術和服務提供商對關鍵終端市場的服務不足，不允許信用卡償還貸款，這導致信用卡滲透率總體較低。為REPAY市場提供服務的客户正面臨着越來越多的客户需求。他們想要電子和全渠道支付解決方案貸款還款、B2B和醫療保健市場在轉向電子支付方面落後於其他垂直行業消費者支付商業支付 B2B支付傳統上是通過支票或ACH（包括美聯社和AR）進行的免賠額健康計劃導致消費者付款比例增加

信用卡和借記卡支付在我們的垂直行業中滲透不足《尼爾森報告》。表示借記卡和信用卡佔所有美國消費者支付系統的百分比，包括各種形式的紙張、信用卡和電子支付方式。第三方研究和管理估計。個人貸款和抵押貸款垂直行業僅代表借記卡。縱觀REPAY的垂直行業 (2) 各行各業的信用卡支付滲透率 (1) 1

REPAY已經建立了領先的下一代軟件平臺專有的集成支付技術平臺降低了統一商務體驗的複雜性隨時隨地支付企業和消費者客户 2

REPAY已為REPAY的客户建立了領先的下一代軟件平臺價值主張通過銀行卡處理加快付款週期（能夠提供更多/更快的貸款）通過 “始終開放” 的全渠道提供全天候接受付款的企業通過 “始終開放” 的全渠道提供將軟件直接集成到貸款、經銷商和業務管理系統中降低了運營複雜性通過減少ACH回報提高監管合規性客户隨時隨地支付

REPAY客户終端客户的價值主張通過能夠隨時隨地付款，提供自助服務功能，24/7 可選擇使用信用卡交易進行實時付款即時反饋付款已處理全渠道支付方式（例如網絡、移動、IVR、短信）通過自動定期在線借記卡付款，減少借款人的輔助費用（例如NSF費用）2 隨時隨地、任何方式、隨時隨地支付企業和消費者 REPAY 已經建立了領先的下一代軟件平臺

消費者支付在模式2中提供全渠道功能 REPAY垂直領域的客户希望與創新供應商合作，這些供應商可以提供不斷變化的支付功能和承兑解決方案信用卡和借記卡處理 ACH 處理即時融資 eCash 新興支付虛擬終端 IVR /電話支付移動應用程序 Web 門户/在線賬單支付託管支付頁面 POS 設備文本支付支付方式支付渠道代表客户

強大的企業支付提供2種一站式B2B支付解決方案提供商自動報告和對賬多種支付選項包括虛擬卡和跨境供應商管理客户返傭深度ERP集成多種支付方式跟蹤與對賬高度安全的應收賬款自動化應付賬款自動化TotalPay解決方案現金流入現金流出買方供應商一站式B2B支付解決方案提供商代表客户

關鍵軟件集成加速分銷 REPAY 利用縱向分層銷售策略輔之以軟件集成來推動新客户收購第 3 層（直銷）月交易量超過 500 萬美元第 2 級（直接銷售）100 萬美元至 500 萬美元月交易量第 1 級（呼叫中心）

截至2024年6月30日，REPAY的平臺為我們的客户提供涵蓋各個垂直行業的解決方案醫療保健其他ARM B20貸款還款約佔信用卡支付量（2）4的20％，管理層估計為信用卡支付量的20％（2）4。反映了管理層截至2023年12月31日對消費者支付和商業支付部門之間合作伙伴關係的重新分類，其中包括政治媒體投稿的正常化佔卡支付量的百分比（2）一站式B20支付解決方案提供商，提供AP自動化和增強現實商户收單解決方案與約98（1）個領先的ERP平臺集成，為各種垂直行業的高度多元化客户羣提供服務 AP：媒體、醫療保健、家庭服務和物業管理、汽車、市政當局，以及其他AR：製造、分銷和酒店業務支付消費者支付 ~ 80% 的藍籌獨立軟件供應商合作伙伴關係，約有175（1）個整合，是多個利基垂直領域的市場領導者，包括：個人理財汽車金融信用合作社 arM Healthcare Mortgage Mortgage 多元化零售及其他 RCS：為約 30 (1) 個 ISO 和自有客户提供一流的清算和結算解決方案擴展到相鄰的 “先買後付” 垂直行業以及加拿大 ~ 20%

表現出的收購和成功整合業務的能力為增強現有垂直行業的有機增長和加快進入新市場和服務提供了重要機會。通過新的能力擴展解決方案集新的垂直擴張深化現有垂直領域的存在後端交易處理能力，可增強併購戰略增值複雜的異常處理能力擴展到醫療保健、汽車、應收賬款管理、B2B 收購、B2B 醫療保健、抵押貸款服務、B2B AP 自動化，BNPL 垂直行業加速向汽車、信用合作社和應收賬款管理垂直領域的擴張主題表現出在不同垂直領域尋找、收購和整合各種目標的能力專門團隊管理穩健的併購渠道收購理由5 2017 2019 2016 2017 * 2019 * 2020 * 2020 * 2020 * 2021 * *自上市公司以來已完成*

消費者支付的大部分增長來自於現有客户羣的進一步滲透。商業支付的大部分增長來自於獲得新客户。多種槓桿將持續推動增長擴大使用率和提高採用率 (1) 在現有垂直領域獲得新客户 (2) 運營效率未來的市場擴張機會戰略併購 REPAY 的領先平臺和有吸引力的市場機會使其能夠在強勁增長和盈利記錄的基礎上再接再厲執行現有業務拓寬潛在市場和解決方案 5

理查德·桑伯格高級顧問、Corsair Bob Hartheimer 高級顧問 Klaros 集團經驗豐富的董事會具有深厚支付專業知識的約翰·莫里斯首席執行官兼聯合創始人 Shaler Alias 總裁兼聯合創始人威廉·雅各布斯前董事會成員、綠點前高級副總裁、萬事達卡彼得·凱特董事長、CheckFree創始人 Fiserv Paul Garcia 全球支付前董事長兼首席執行官 Maryann Goebel 前首席信息官由9名成員組成的董事會由行業資深人士和金融服務領域有影響力的領袖組成，以及支付行業 Emnet Rios 首席財務官，數字資產 6

3 REPAY 財務概覽

財務亮點低交易量流失和低風險投資組合差異化技術平臺和生態系統與客户羣深度融合 2023 年年度卡支付量 257 億美元軟件集成 (1) 273 自由現金流轉換 (2) 42% 歷史收入複合年增長率 (3) 16% 歷史總利潤複合年增長率 (3) 18% 歷史調整後息税折舊攤銷前利潤複合年增長率 (3) 17% REPAY的獨特模型轉化為高度的有吸引力的財務狀況截至2024年6月30日的自由現金流轉換按2023A自由現金流計算/2023A調整後息税折舊攤銷前收入。這些是非公認會計準則的衡量標準。參見 “非公認會計準則財務指標” 下的幻燈片1，參見幻燈片30和31的對賬情況，複合年增長率為2021年至2023A年

信用卡支付總量（億美元）收入（百萬美元）顯著的交易量和收入增長… REPAY實現了強勁而持續的業務量增長，使2023年每年的信用卡處理量達到約257億美元 REPAY的收入增長強勁，2021年至2023年的複合年增長率為16％ 1.07％ 1.09％ 1.16％ 1.16％ 12％複合年增長率16％（1）收取率代表收入/信用卡支付量

毛利（百萬美元）（1）調整後的息税折舊攤銷前利潤（百萬美元）（2）... 轉化為加速盈利能力… 通過節省加工成本，毛利率繼續提高高度可擴展的平臺具有誘人的利潤率 75% 77% 77% 43% 利潤率 45% 43% 毛利率毛利潤率代表收入減去服務成本這是一項非公認會計準則衡量標準。參見 “非公認會計準則財務指標” 下的幻燈片1，對賬參見幻燈片30，複合年增長率為17％，複合年增長率為18％

消費者支付商業支付 …在我們的各個細分市場中，同比有機增長15％（2）毛利率78.8％ 78.4％接受率 1.23％ 1.29％接受率代表收入/信用卡支付量有機增長是非公認會計準則財務指標。參見 “非公認會計準則財務指標” 下的幻燈片1和幻燈片32，瞭解對賬業務支付收入和毛利，不包括政治媒體是非公認會計準則的財務指標。見 “非公認會計準則財務指標” 下的幻燈片1和幻燈片32的對賬毛利率 71.4% 73.5% 採取率 0.78% 0.90% (1) (1) 16% 的同比有機增長 (2) (11% 報告的增長) (11% 報告的增長) 3% 的同比增長，不包括政治媒體 (3) (-8%) 報告的增長）

調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，反映了通過業務合併收購的客户關係、非競爭協議、軟件和渠道關係無形資產的攤銷，以及通過收購TriSource、APS、Ventanex、CPAYPlus、CPS、BillingTree、Kontrol和Payix獲得的客户關係、非競爭協議和軟件無形資產的攤銷。這一調整不包括在正常業務過程中收購的其他無形資產的攤銷，例如資本化的內部開發軟件和購買的軟件。反映了與Blue Cow Software的處置有關的確認損失。反映了與定期貸款相關的債務發行成本的註銷。反映了我們的利率套期保值安排的已實現損失，該安排因償還定期貸款而終止。反映了管理層對與先前收購相關的未來現金對價的估計與截至最近資產負債表日的估計金額相比的變化。截至2023年12月31日的財年，反映了與商業支付板塊相關的非現金商譽減值損失以及與Media Payments商品名註銷相關的減值損失。截至2022年12月31日的財年，反映了與BillingTree和Kontrol的商品名註銷相關的減值損失。截至2021年12月31日的財年，反映了與TriSource、APS、Ventanex、CPAYPlus和CPS的商品名註銷相關的減值損失。截至2023年12月31日的財年，反映了管理層對（i）與應收税協議相關的負債的公允價值以及（ii）非現金保險準備金估計的變化。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，反映了管理層對與應收税協議相關的負債公允價值估計的變化。表示與股權薪酬計劃相關的薪酬支出。主要包括（i）截至2023年12月31日的年度中，與處置藍牛軟件相關的專業服務費和其他費用，（ii）截至2022年12月31日的年度，與收購BillingTree、Kontrol和Payix相關的專業服務費和其他費用，以及（iii）截至2021年12月31日的年度中，與收購Ventanex相關的專業服務費和其他成本、CPAYPlus、CPS、BillingTree、Kontrol 和 Payix，還有專業人士與2021年1月股票和可轉換票據發行相關的服務費用。反映了與業務重組、與我們的處理服務相關的諮詢費用以及其他運營改進（包括與我們收購的業務相關的重組和整合活動）相關的成本，這些成本在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中不在正常範圍內。此外，在截至2022年12月31日的年度中，反映了一次性遣散費。在截至2023年12月31日的年度中，反映了因我們的人員擴張而向第三方支付的款項、特許經營税和其他非收入税收以及向某些合作伙伴一次性付款。截至2022年12月31日的財年，反映了對某些客户和合作夥伴的一次性付款、與我們的人員大幅擴張相關的向第三方支付的款項、特許經營税和其他非所得税、與 COVID-19 相關的其他款項以及非現金租金支出。截至2021年12月31日的財年，反映了對某些客户和合作夥伴的一次性付款、與 COVID-19 相關的其他款項、與我們的人員擴張相關的向第三方支付的款項、特許經營税和其他非收入税收以及非現金租金支出。從截至2023年12月31日的年度開始，不再反映非現金租金支出。(百萬美元) 2021A 2022A 2023A 淨虧損 (56.0 美元) 8.7 美元 (117.4 美元) 利息支出 3.7 4.2 1.0 折舊和攤銷 (1) 89.7 107.8 103.9 所得税優惠 (30.7) 6.2 (2.1) 息税折舊攤銷前利潤 6.6 美元 126.9 美元 (14.6 美元) 業務處置損失 (2) — — 10.0 債務清償損失 (3) 5.9 — 終止利率對衝造成的損失 (4) 9.1 — — 或有對價公允價值的非現金變動 (5) 5.8 (3.3) — 非現金減值損失 (6) 2.2 8.1 75.8 資產負債公允價值的非現金變動 (7) 14.1 (66.9) 7.5 基於股份的薪酬支出 (8) 22.3 20.522.2 交易費用 (9) 19.3 19.0 8.5 重組和其他戰略計劃成本 (10) 4.6 7.9 11.9 11.9 其他非經常性費用 (11) 3.3 12.3 5.5 調整後的息税折舊攤銷前利潤 93.2 美元 124.5 124.5 美元 126.8

自由現金流對賬不包括作為渠道關係資本化的收購成本。代表自由現金流/調整後的息税折舊攤銷前利潤。(百萬美元) 2021A 2022A 2023A 經營活動提供的淨現金 53.3 74.2 美元 103.6 美元資本支出支付的財產和設備現金 (2.9) (3.2) (0.7) 支付的無形資產 (20.6) (33.6) (50.1) 總資本支出 (1) (23.5) (36.8) (50.8) 自由現金流 29.8 美元 37.4 美元調整後息税折舊攤銷前利潤 9123.2 美元 4.5 $126.8 自由現金流轉換 (2) 32% 30% 42%

2023 財年增長對賬 2023 財年百萬美元消費者支付業務支付總收入增長 11% (11%) 6% 收購/ (資產剝離) (4%) n/a (4%) 有機收入增長 15% (11%) 10% 來自政治媒體的增長 n/a (14%) (2%) (2%) 有機收入增長，不包括政治媒體 15% 3% 2023 財年百萬美元消費者支付業務支付公司總毛利增長 11% (8%) 6% 來自收購的增長/ (資產剝離) (5%) n/a (4%) 有機毛利增長 16% (8%) 10% 來自政治媒體的增長 n/a (18%) (3%) 有機GP增長，不包括政治媒體 16% 10% 13%

謝謝