REPAY公佈2024年第二季度財務業績
第二季度毛利增長7％，年初至今增長8％（年初至今有機增長9％1）
調整後的息税折舊攤銷前利潤增長步伐加快，利潤率擴大
重申2024年展望，包括2024年加速自由現金流轉換
亞特蘭大，2024年8月8日——垂直整合支付解決方案的領先提供商Repay Holdings Corporation（納斯達克股票代碼：RPAY）（“REPAY” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年6月30日的第二季度財務業績。
2024 年第二季度財務摘要
（單位：百萬美元） |
|
Q2 2023 |
|
|
Q3 2023 |
|
|
Q4 2023 |
|
|
Q1 2024 |
|
|
Q2 2024 |
|
|
同比 |
|||||
收入 |
|
$ |
71.8 |
|
|
$ |
74.3 |
|
|
$ |
76.0 |
|
|
$ |
80.7 |
|
|
$ |
74.9 |
|
|
4% |
毛利 (1) |
|
|
54.9 |
|
|
|
56.7 |
|
|
|
58.7 |
|
|
|
61.5 |
|
|
|
58.6 |
|
|
7% |
淨虧損 |
|
|
(5.3 |
) |
|
|
(6.5 |
) |
|
|
(77.7 |
) |
|
|
(5.4 |
) |
|
|
(4.2 |
) |
|
21% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2) |
|
|
30.5 |
|
|
|
31.9 |
|
|
|
33.5 |
|
|
|
35.5 |
|
|
|
33.7 |
|
|
10% |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
20.0 |
|
|
|
28.0 |
|
|
|
34.9 |
|
|
|
24.8 |
|
|
|
31.0 |
|
|
55% |
自由現金流 (2) |
|
|
10.0 |
|
|
|
13.9 |
|
|
|
21.8 |
|
|
|
13.7 |
|
|
|
19.3 |
|
|
93% |
REPAY首席執行官約翰·莫里斯表示：“我們對第二季度的表現感到滿意，今年迄今為止的業績表現強勁，因為我們的目標是捕捉客户的嵌入式支付流量。”“此外，最近的融資交易加強了我們的資產負債表，使我們能夠更靈活地應對消費者支付和商業支付垂直領域的多年增長機會。”
2024 年第二季度業務亮點
公司在本季度取得的成就，包括下文重點的成就，增強了管理層對公司在REPAY多元化業務模式中推動持久持續增長的能力的信念。
1 有機毛利增長是一項非公認會計準則財務指標。有關更多信息，請參見下文提供的 “非公認會計準則財務指標” 及其與最具可比性的GAAP指標的對賬。
7 月資產負債表更新
2024年7月8日，根據經修訂的1933年《證券法》第144A條，REPAY以私募方式向有理由認為是合格機構買家的人發行了本金總額為2.875億美元的2029年到期的2.875億美元可轉換優先票據（“2029年票據”）。2029年票據的總本金額為2750萬美元，與初始購買者充分行使購買此類額外2029年期的選擇權有關根據購買協議發行票據。2029年票據的利息固定利率為每年2.875％，從2025年1月15日開始，每半年在每年的1月15日和7月15日拖欠一次。除非提前根據其條款回購、兑換或轉換，否則2029年票據將於2029年7月15日到期。
2024年7月8日，在2029年票據的發行中，REPAY（i）使用約2億美元的淨收益和約510萬美元的手頭現金回購了2026年票據的總本金2.2億美元，（ii）使用淨收益中的約4000萬美元回購了約39萬股普通股，（iii）將約3,920萬美元的淨收益用於為與某些金融機構私下協商的涵蓋普通股數量的上限看漲期權交易的費用提供資金2029 年票據所依據的股票。上限看漲期權的初始行使價為每股13.02美元，初始上限價為每股20.42美元。
2024年7月10日，REPAY與作為貸款人的某些金融機構以及作為管理代理人的信託銀行簽訂了第二份修訂和重述的循環信貸協議。經修訂的第二份信貸協議建立了2.5億美元的優先擔保循環信貸額度，並修訂和重申了截至2021年2月3日的經修訂和重述的循環信貸協議，該協議先前規定了1.85億美元的優先擔保循環信貸額度。
細分市場
該公司根據兩個可報告的部門報告其財務業績。
消費者支付 — 消費者支付部門提供支付處理解決方案（包括借記卡和信用卡處理、自動清算所（“ACH”）處理和其他電子支付受理解決方案，以及REPAY的貸款支付產品），使REPAY的客户能夠向消費者收取款項並向消費者支付資金，包括其清算和結算解決方案（“RCS”）。RCS是REPAY專有的清算和結算平臺，它通過該平臺向其他ISO和支付促進者銷售可定製的支付處理程序。消費者支付板塊服務的戰略垂直市場主要包括個人貸款、汽車貸款、應收賬款管理、信用合作社、抵押貸款服務、消費者醫療保健和多元化零售。
商業支付 — 商業支付部門提供支付處理解決方案（包括應付賬款自動化、借記卡和信用卡處理、虛擬信用卡處理、ACH處理和其他電子支付受理解決方案），使REPAY的客户能夠從其他企業收取款項或向其他企業發送付款。商業支付領域服務的戰略垂直市場主要包括零售汽車、教育、現場服務、政府和市政當局、醫療保健、媒體、房主協會管理和酒店業。
分部收入、毛利和毛利率
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
|
||||||||||
（以千美元計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% 變化 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% 變化 |
||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
消費者支付 |
|
$ |
69,292 |
|
|
$ |
65,924 |
|
|
5% |
|
$ |
145,428 |
|
|
$ |
135,865 |
|
|
7% |
商業付款 |
|
|
10,592 |
|
|
|
9,829 |
|
|
8% |
|
|
20,269 |
|
|
|
18,503 |
|
|
10% |
取消細分市場間收入 |
|
|
(4,978 |
) |
|
|
(3,970 |
) |
|
|
|
|
(10,071 |
) |
|
|
(8,048 |
) |
|
|
總收入 |
|
$ |
74,906 |
|
|
$ |
71,783 |
|
|
4% |
|
$ |
155,626 |
|
|
$ |
146,320 |
|
|
6% |
毛利 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
消費者支付 |
|
$ |
55,546 |
|
|
$ |
51,704 |
|
|
7% |
|
$ |
115,136 |
|
|
$ |
106,329 |
|
|
8% |
商業付款 |
|
|
8,017 |
|
|
|
7,209 |
|
|
11% |
|
|
15,065 |
|
|
|
13,234 |
|
|
14% |
取消細分市場間收入 |
|
|
(4,978 |
) |
|
|
(3,970 |
) |
|
|
|
|
(10,071 |
) |
|
|
(8,048 |
) |
|
|
毛利總額 |
|
$ |
58,585 |
|
|
$ |
54,943 |
|
|
7% |
|
$ |
120,130 |
|
|
$ |
111,515 |
|
|
8% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總毛利率 (2) |
|
78% |
|
|
77% |
|
|
|
|
77% |
|
|
76% |
|
|
|
||||
2024 年展望
REPAY首席財務官蒂姆·墨菲表示：“我們的上半年業績表明，我們在實現兩位數的調整後息税折舊攤銷前利潤增長和加速自由現金流轉換方面持續取得成功。”“隨着我們進入下半年，我們重申了2024年的展望。我們專注於盈利增長和減少總體資本支出，這使我們有信心在2024年加快自由現金流轉換。”
REPAY重申其先前提供的2024年全年展望，如下所示。
|
2024 年全年展望 |
收入 |
3.14億至3.2億美元 |
毛利潤 |
245-2.5 億美元 |
調整後 EBITDA |
1.39億至1.42億美元 |
自由現金流轉換 |
~ 60% |
REPAY不提供前瞻性、非公認會計準則財務指標（例如預測的2024年調整後息税折舊攤銷前利潤和自由現金流轉換）與最直接可比的GAAP財務指標的量化對賬，因為如果沒有不合理的努力，就很難可靠地預測或估計相關組成部分，這可能會對此類計算產生重大影響，而提供這些不確定性可能意味着一定程度的精確度，可能會令人困惑或可能產生誤導。
電話會議
REPAY將於今天，即美國東部時間2024年8月8日下午5點舉行電話會議，討論2024年第二季度的財務業績。主持電話會議的是首席執行官約翰·莫里斯和首席財務官蒂姆·墨菲。電話會議將在REPAY的投資者關係網站上進行網絡直播 https://investors.repay.com/investor-relations。撥打 (877) 407-3982 也可以通過電話直播電話會議，國際來電者 (201) 493-6780。電話會議結束一小時後將提供重播，可撥打 (844) 512-2921 或 (412) 觀看
國際來電者為 317-6671；會議 ID 為 13747074。重播將在以下網址播出 https://investors.repay.com/investor-relations.
非公認會計準則財務指標
該報告包括某些非公認會計準則財務指標，管理層使用這些指標來評估公司的運營業務、衡量績效和做出戰略決策。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，代表扣除利息支出、税收支出、折舊和攤銷前的淨收益，經調整後將被認為不屬於正常運營支出、非現金費用和/或非經常性費用的一部分的某些費用，例如業務處置損失、非現金減值損失、資產和負債公允價值的非現金變動、基於股份的薪酬費用、交易費用、重組和其他戰略計劃成本以及其他非經常性費用。調整後淨收益是一項非公認會計準則財務指標，代表收購相關無形資產攤銷前的淨收益，經調整後將某些被視為不屬於正常運營費用、業務處置損失、非現金減值損失、非現金費用和/或非經常性費用，例如業務處置損失、資產和負債公允價值的非現金變動、基於股份的薪酬支出、交易費用、重組和其他戰略舉措成本，其他非經常性費用，非經常性費用現金利息支出和扣除與這些調整相關的税收影響。調整後的淨收益經過調整，將所有與收購相關的無形資產的攤銷排除在外，因為此類金額的金額和頻率不一致，並且受到收購時間和/或規模的重大影響。管理層認為，與收購相關的無形攤銷的調整是對GAAP財務指標的補充，因為它可以提高經營業績的可比性。儘管REPAY將收購相關無形資產的攤銷排除在非公認會計準則支出中，但管理層認為，投資者必須明白，此類無形資產是作為購買會計的一部分記錄的，有助於創收。調整後每股淨收益是一項非公認會計準則財務指標，表示截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和2023年6月30日止三個月和2023年6月30日的三個月和六個月（不包括可能被沒收的股份）A類普通股的加權平均已發行股票數除以A類普通股的加權平均數（假設已發行單位轉換為A類普通股）。有機毛利增長是一項非公認會計準則財務指標，代表毛利同比增長，不包括在適用的前一時期或任何後續時期進行的收購和剝離所產生的增量毛利。自由現金流是一種非公認會計準則財務指標，代表經營活動提供的淨現金流減去總資本支出。自由現金流轉換表示自由現金流除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。REPAY認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、調整後每股淨收益、有機毛利增長、自由現金流和自由現金流轉換為投資者和其他人以與管理層相同的方式理解和評估其經營業績提供了有用的信息。但是，這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則計算的財務指標，不應被視為淨收入、營業利潤、經營活動提供的淨現金或根據公認會計原則計算的任何其他經營業績指標的替代品。使用這些非公認會計準則財務指標來分析REPAY的業務存在重大侷限性，因為這些計算是基於管理層對投資者可能認為重要的事件和情況的性質和分類的主觀決定。此外，儘管REPAY行業中的其他公司可能會報告標題為相同或相似的指標，但此類非公認會計準則財務指標的計算方式可能與REPAY計算其非公認會計準則財務指標的方式不同，這降低了其作為比較衡量標準的總體用處。由於這些限制，您應該考慮REPAY的非公認會計準則財務指標以及其他財務業績指標，包括淨收益、淨收入
經營活動提供的現金以及REPAY根據公認會計原則列報的其他財務業績。
前瞻性陳述
本通信包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。此類陳述包括但不限於有關未來財務和經營業績、REPAY對未來運營、產品和服務的計劃、目標、預期和意向的陳述；以及其他以 “指導”、“可能的結果”、“預期”、“將繼續”、“應該”、“預期”、“估計”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預測” 等詞語確定的陳述” “展望” 或意思相似的詞語。這些前瞻性陳述包括但不限於REPAY的2024年展望和其他財務指導、對REPAY產品的預期需求，包括進一步實施電子支付選項和有關REPAY市場和增長機會的聲明，以及REPAY的業務戰略和管理層未來運營的計劃和目標。此類前瞻性陳述基於REPAY管理層當前的信念和預期，本質上受重大的業務、經濟和競爭不確定性和突發事件的影響，其中許多不確定性和突發事件難以預測，而且通常超出了REPAY的控制範圍。
除了REPAY向美國證券交易委員會提交的報告中披露的因素外，包括其截至2023年12月31日的10-k表年度報告和隨後的10-Q表以及本通報其他部分中確定的因素外，以下因素還可能導致實際業績和事件發生時間與前瞻性陳述中表達的預期結果或其他預期存在重大差異：經濟狀況敞口和影響消費貸款市場的政治風險，應收賬款管理行業以及消費者和商業支出，包括銀行倒閉或其他影響金融機構的不利事件、通貨膨脹壓力、總體經濟放緩或衰退；REPAY競爭的支付處理市場的變化，包括其競爭格局、技術演變或監管變化；REPAY目標縱向市場的變化，包括適用於REPAY客户的監管環境；留住、培養和僱用關鍵人員的能力；相關風險REPAY在支付生態系統中的關係；REPAY可能無法執行其增長戰略（包括確定和執行收購）的風險；與數據安全相關的風險；適用於REPAY的會計政策的變化；以及REPAY可能無法維持有效的內部控制的風險。
實際業績、業績或成就可能與任何預測和前瞻性陳述以及這些前瞻性陳述所依據的假設存在重大差異，甚至可能存在不利影響。無法保證此處包含的數據在任何程度上都能反映未來的表現。提醒您不要過分依賴前瞻性陳述作為未來表現的預測指標。對於有關REPAY的信息，此處提供的所有信息僅代表截至本文發佈之日的信息，如果是來自REPAY以外人員的信息，則僅代表此類信息的發佈日期，並且REPAY不因本通信之日之後的事態發展而有任何更新任何前瞻性陳述的意圖或義務。有關REPAY行業和終端市場的預測和估計是基於其認為可靠的來源，但是無法保證這些預測和估計會全部或部分準確無誤。估計、預測和估計數字僅用於説明目的，不是預測，也可能不反映實際結果。
關於回報
REPAY為具有特定交易處理需求的垂直行業提供集成的支付處理解決方案。REPAY專有的集成支付技術平臺降低了客户電子支付的複雜性，同時增強了消費者和企業的整體體驗。
聯繫人
REPAY投資者關係聯繫人：
ir@repay.com
REPAY 媒體關係聯繫人：
克里斯汀·霍伊曼
(404) 637-1665
khoyman@repay.com
簡明合併運營報表（未經審計）
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
（以千美元計，每股數據除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
收入 |
|
$ |
74,906 |
|
|
$ |
71,783 |
|
|
$ |
155,626 |
|
|
$ |
146,320 |
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
服務成本（不包括折舊和攤銷，如下文單獨顯示） |
|
|
16,321 |
|
|
|
16,840 |
|
|
|
35,496 |
|
|
|
34,805 |
|
銷售、一般和管理 |
|
|
35,235 |
|
|
|
38,177 |
|
|
|
72,256 |
|
|
|
76,695 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
26,771 |
|
|
|
26,483 |
|
|
|
53,799 |
|
|
|
52,623 |
|
業務處置損失 |
|
|
— |
|
|
|
149 |
|
|
|
— |
|
|
|
10,027 |
|
運營費用總額 |
|
|
78,327 |
|
|
|
81,649 |
|
|
|
161,551 |
|
|
|
174,150 |
|
運營損失 |
|
|
(3,421 |
) |
|
|
(9,866 |
) |
|
|
(5,925 |
) |
|
|
(27,830 |
) |
其他收入（支出） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入（支出），淨額 |
|
|
554 |
|
|
|
(388 |
) |
|
|
934 |
|
|
|
(1,311 |
) |
應收税負債公允價值的變化 |
|
|
(3,366 |
) |
|
|
4,056 |
|
|
|
(6,279 |
) |
|
|
(482 |
) |
其他收入（虧損），淨額 |
|
|
21 |
|
|
|
(183 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(333 |
) |
其他收入總額（支出） |
|
|
(2,791 |
) |
|
|
3,485 |
|
|
|
(5,350 |
) |
|
|
(2,126 |
) |
所得税支出前的虧損 |
|
|
(6,212 |
) |
|
|
(6,381 |
) |
|
|
(11,275 |
) |
|
|
(29,956 |
) |
所得税優惠（費用） |
|
|
1,975 |
|
|
|
1,051 |
|
|
|
1,673 |
|
|
|
(3,306 |
) |
淨虧損 |
|
$ |
(4,237 |
) |
|
$ |
(5,330 |
) |
|
$ |
(9,602 |
) |
|
$ |
(33,262 |
) |
歸屬於非控股權益的淨虧損 |
|
|
(166 |
) |
|
|
(687 |
) |
|
|
(319 |
) |
|
|
(2,227 |
) |
歸屬於本公司的淨虧損 |
|
$ |
(4,071 |
) |
|
$ |
(4,643 |
) |
|
$ |
(9,283 |
) |
|
$ |
(31,035 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已發行A類普通股的加權平均股——基本股和攤薄後 |
|
|
91,821,369 |
|
|
|
89,170,814 |
|
|
|
91,519,789 |
|
|
|
88,894,820 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股A類股票虧損——基本虧損和攤薄虧損 |
|
$ |
(0.04 |
) |
|
$ |
(0.05 |
) |
|
$ |
(0.10 |
) |
|
$ |
(0.35 |
) |
簡明合併資產負債表
（單位：千美元） |
|
2024 年 6 月 30 日（未經審計） |
|
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
147,092 |
|
|
$ |
118,096 |
|
應收賬款 |
|
|
39,321 |
|
|
|
36,017 |
|
預付費用和其他 |
|
|
15,522 |
|
|
|
15,209 |
|
流動資產總額 |
|
|
201,935 |
|
|
|
169,322 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
財產、廠房和設備，淨額 |
|
|
2,913 |
|
|
|
3,133 |
|
受限制的現金 |
|
|
26,944 |
|
|
|
26,049 |
|
無形資產，淨額 |
|
|
416,382 |
|
|
|
447,141 |
|
善意 |
|
|
716,793 |
|
|
|
716,793 |
|
經營租賃使用權資產，淨額 |
|
|
5,653 |
|
|
|
8,023 |
|
遞延所得税資產 |
|
|
148,545 |
|
|
|
146,872 |
|
其他資產 |
|
|
2,500 |
|
|
|
2,500 |
|
非流動資產總額 |
|
|
1,319,730 |
|
|
|
1,350,511 |
|
總資產 |
|
$ |
1,521,665 |
|
|
$ |
1,519,833 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
24,354 |
|
|
$ |
22,030 |
|
應計費用 |
|
|
26,528 |
|
|
|
32,906 |
|
當期經營租賃負債 |
|
|
1,109 |
|
|
|
1,629 |
|
當前的應收税款協議 |
|
|
— |
|
|
|
580 |
|
其他流動負債 |
|
|
742 |
|
|
|
318 |
|
流動負債總額 |
|
|
52,733 |
|
|
|
57,463 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
長期債務 |
|
|
435,589 |
|
|
|
434,166 |
|
非流動經營租賃負債 |
|
|
5,169 |
|
|
|
7,247 |
|
應收税款協議，扣除當期部分 |
|
|
194,610 |
|
|
|
188,331 |
|
其他負債 |
|
|
2,839 |
|
|
|
1,838 |
|
非流動負債總額 |
|
|
638,207 |
|
|
|
631,582 |
|
負債總額 |
|
$ |
690,940 |
|
|
$ |
689,045 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
承付款和意外開支 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
A 類普通股，面值0.0001美元；授權2,000,000股；截至2024年6月30日，已發行92,987,543股，已發行91,571,033股；截至2023年12月31日，已發行92,220,494股，已發行90,803,984股 |
|
|
9 |
|
|
|
9 |
|
五類普通股，面值0.0001美元；截至2024年6月30日和2023年12月31日，已授權1,000股，已發行和流通的100股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
美國庫存，截至2024年6月30日和2023年12月31日，1,416,510股 |
|
|
(12,528 |
) |
|
|
(12,528 |
) |
額外的實收資本 |
|
|
1,160,879 |
|
|
|
1,151,324 |
|
累計赤字 |
|
|
(332,953 |
) |
|
|
(323,670 |
) |
償還股東權益總額 |
|
$ |
815,407 |
|
|
$ |
815,135 |
|
非控股權益 |
|
|
15,318 |
|
|
|
15,653 |
|
權益總額 |
|
|
830,725 |
|
|
|
830,788 |
|
負債和權益總額 |
|
$ |
1,521,665 |
|
|
$ |
1,519,833 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
簡明合併現金流量表
（未經審計）
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|||||
（單位：千美元） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
來自經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
$ |
(9,602 |
) |
|
$ |
(33,262 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
|
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
53,799 |
|
|
|
52,623 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
12,028 |
|
|
|
10,570 |
|
債務發行成本的攤銷 |
|
|
1,423 |
|
|
|
1,423 |
|
業務處置損失 |
|
|
— |
|
|
|
10,027 |
|
其他損失 |
|
|
— |
|
|
|
118 |
|
應收税協議負債的公允價值變化 |
|
|
6,279 |
|
|
|
482 |
|
遞延所得税支出 |
|
|
(1,673 |
) |
|
|
3,306 |
|
應收賬款的變化 |
|
|
(3,303 |
) |
|
|
(1,858 |
) |
預付費用和其他費用的變動 |
|
|
(313 |
) |
|
|
4,842 |
|
經營租賃 ROU 資產的變動 |
|
|
2,368 |
|
|
|
87 |
|
應付賬款的變化 |
|
|
2,325 |
|
|
|
(3,388 |
) |
應計費用和其他費用的變動 |
|
|
(6,378 |
) |
|
|
(2,957 |
) |
經營租賃負債的變化 |
|
|
(2,599 |
) |
|
|
(34 |
) |
其他負債的變化 |
|
|
1,426 |
|
|
|
(1,195 |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
55,780 |
|
|
|
40,784 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
來自投資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
購買財產和設備 |
|
|
(571 |
) |
|
|
(114 |
) |
資本化軟件開發成本 |
|
|
(22,249 |
) |
|
|
(23,600 |
) |
出售業務所得款項，扣除留存現金 |
|
|
— |
|
|
|
40,273 |
|
由（用於）投資活動提供的淨現金 |
|
|
(22,820 |
) |
|
|
16,559 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
來自融資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
償還長期債務 |
|
|
— |
|
|
|
(20,000 |
) |
與激勵計劃下股份歸屬相關的預扣税款支付 |
|
|
(2,489 |
) |
|
|
(1,376 |
) |
向會員發放的款項 |
|
|
— |
|
|
|
(609 |
) |
應收税款支付協議 |
|
|
(580 |
) |
|
|
— |
|
支付不超過收購日公允價值的或有對價負債 |
|
|
— |
|
|
|
(1,000 |
) |
用於融資活動的淨現金 |
|
|
(3,069 |
) |
|
|
(22,985 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金等價物和限制性現金的增加 |
|
|
29,891 |
|
|
|
34,358 |
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
144,145 |
|
|
$ |
93,563 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
174,036 |
|
|
$ |
127,921 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現金流信息的補充披露 |
|
|
|
|
|
|
||
年內為以下用途支付的現金： |
|
|
|
|
|
|
||
利息 |
|
$ |
397 |
|
|
$ |
647 |
|
所得税 |
|
$ |
1,489 |
|
|
$ |
797 |
|
GAAP淨收益（虧損）與非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月
（未經審計）
|
|
|
|
|
|
|
||
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
|||||
（單位：千美元） |
2024 |
|
|
2023 |
|
|
||
收入 |
$ |
74,906 |
|
|
$ |
71,783 |
|
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
||
服務成本（不包括折舊和攤銷，如下文單獨顯示） |
$ |
16,321 |
|
|
$ |
16,840 |
|
|
銷售、一般和管理 |
|
35,235 |
|
|
|
38,177 |
|
|
折舊和攤銷 |
|
26,771 |
|
|
|
26,483 |
|
|
業務處置損失 |
|
— |
|
|
|
149 |
|
|
運營費用總額 |
$ |
78,327 |
|
|
$ |
81,649 |
|
|
運營損失 |
$ |
(3,421 |
) |
|
$ |
(9,866 |
) |
|
其他收入（支出） |
|
|
|
|
|
|
||
利息收入（支出），淨額 |
|
554 |
|
|
|
(388 |
) |
|
應收税負債公允價值的變化 |
|
(3,366 |
) |
|
|
4,056 |
|
|
其他收入（虧損），淨額 |
|
21 |
|
|
|
(183 |
) |
|
其他收入總額（支出） |
|
(2,791 |
) |
|
|
3,485 |
|
|
所得税支出前的虧損 |
|
(6,212 |
) |
|
|
(6,381 |
) |
|
所得税優惠（費用） |
|
1,975 |
|
|
|
1,051 |
|
|
淨虧損 |
$ |
(4,237 |
) |
|
$ |
(5,330 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
添加： |
|
|
|
|
|
|
||
利息（收入）支出，淨額 |
|
(554 |
) |
|
|
388 |
|
|
折舊和攤銷 (a) |
|
26,771 |
|
|
|
26,483 |
|
|
所得税優惠 |
|
(1,975 |
) |
|
|
(1,051 |
) |
|
EBITDA |
$ |
20,005 |
|
|
$ |
20,490 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
業務處置損失 (b) |
|
— |
|
|
|
149 |
|
|
非現金減值損失 (c) |
|
— |
|
|
|
50 |
|
|
資產和負債公允價值的非現金變動 (d) |
|
3,366 |
|
|
|
(4,056 |
) |
|
基於股份的薪酬支出 (e) |
|
5,874 |
|
|
|
6,517 |
|
|
交易費用 (f) |
|
414 |
|
|
|
793 |
|
|
重組和其他戰略舉措費用 (g) |
|
2,584 |
|
|
|
4,041 |
|
|
其他非經常性費用 (h) |
|
1,485 |
|
|
|
2,541 |
|
|
調整後 EBITDA |
$ |
33,728 |
|
|
$ |
30,525 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
GAAP淨收益（虧損）與非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤的季度對賬
（未經審計）
|
三個月已結束 |
|
|||||||||
（單位：千美元） |
2023年9月30日 |
|
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|||
淨虧損 |
$ |
(6,484 |
) |
|
$ |
(77,674 |
) |
|
$ |
(5,365 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
添加： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出（收入），淨額 |
|
103 |
|
|
|
(365 |
) |
|
|
(380 |
) |
折舊和攤銷 (a) |
|
26,523 |
|
|
|
24,711 |
|
|
|
27,028 |
|
所得税（福利）支出 |
|
(1,998 |
) |
|
|
(3,423 |
) |
|
|
302 |
|
EBITDA |
$ |
18,144 |
|
|
$ |
(56,751 |
) |
|
$ |
21,585 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
非現金減值損失 (c) |
|
— |
|
|
|
75,750 |
|
|
|
— |
|
資產和負債公允價值的非現金變動 (d) |
|
3,234 |
|
|
|
3,778 |
|
|
|
2,913 |
|
基於股份的薪酬支出 (e) |
|
5,686 |
|
|
|
5,899 |
|
|
|
6,923 |
|
交易費用 (f) |
|
812 |
|
|
|
921 |
|
|
|
677 |
|
重組和其他戰略舉措費用 (g) |
|
3,084 |
|
|
|
3,372 |
|
|
|
2,184 |
|
其他非經常性費用 (h) |
|
894 |
|
|
|
520 |
|
|
|
1,231 |
|
調整後 EBITDA |
$ |
31,854 |
|
|
$ |
33,489 |
|
|
$ |
35,513 |
|
GAAP淨收益（虧損）與非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中
（未經審計）
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
|||||
（單位：千美元） |
2024 |
|
|
2023 |
|
|
||
收入 |
$ |
155,626 |
|
|
$ |
146,320 |
|
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
||
服務成本（不包括折舊和攤銷，如下文單獨顯示） |
$ |
35,496 |
|
|
$ |
34,805 |
|
|
銷售、一般和管理 |
|
72,256 |
|
|
|
76,695 |
|
|
折舊和攤銷 |
|
53,799 |
|
|
|
52,623 |
|
|
業務處置損失 |
|
— |
|
|
|
10,027 |
|
|
運營費用總額 |
$ |
161,551 |
|
|
$ |
174,150 |
|
|
運營損失 |
$ |
(5,925 |
) |
|
$ |
(27,830 |
) |
|
其他收入（支出） |
|
|
|
|
|
|
||
利息收入（支出），淨額 |
|
934 |
|
|
|
(1,311 |
) |
|
應收税負債公允價值的變化 |
|
(6,279 |
) |
|
|
(482 |
) |
|
其他收入（虧損），淨額 |
|
(5 |
) |
|
|
(333 |
) |
|
其他收入總額（支出） |
|
(5,350 |
) |
|
|
(2,126 |
) |
|
所得税支出前的虧損 |
|
(11,275 |
) |
|
|
(29,956 |
) |
|
所得税優惠（費用） |
|
1,673 |
|
|
|
(3,306 |
) |
|
淨虧損 |
$ |
(9,602 |
) |
|
$ |
(33,262 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
添加： |
|
|
|
|
|
|
||
利息（收入）支出，淨額 |
|
(934 |
) |
|
|
1,311 |
|
|
折舊和攤銷 (a) |
|
53,799 |
|
|
|
52,623 |
|
|
所得税（福利）支出 |
|
(1,673 |
) |
|
|
3,306 |
|
|
EBITDA |
$ |
41,590 |
|
|
$ |
23,978 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
業務處置損失 (b) |
|
— |
|
|
|
10,027 |
|
|
非現金減值損失 (c) |
|
— |
|
|
|
50 |
|
|
資產和負債公允價值的非現金變動 (d) |
|
6,279 |
|
|
|
482 |
|
|
基於股份的薪酬支出 (e) |
|
12,797 |
|
|
|
10,571 |
|
|
交易費用 (f) |
|
1,091 |
|
|
|
6,790 |
|
|
重組和其他戰略舉措費用 (g) |
|
4,768 |
|
|
|
5,452 |
|
|
其他非經常性費用 (h) |
|
2,716 |
|
|
|
4,113 |
|
|
調整後 EBITDA |
$ |
69,241 |
|
|
$ |
61,463 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
GAAP淨收益（虧損）與非GAAP調整後淨收益的對賬
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月
（未經審計）
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
|||||
（單位：千美元） |
2024 |
|
|
2023 |
|
|
||
收入 |
$ |
74,906 |
|
|
$ |
71,783 |
|
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
||
服務成本（不包括折舊和攤銷，如下文單獨顯示） |
$ |
16,321 |
|
|
$ |
16,840 |
|
|
銷售、一般和管理 |
|
35,235 |
|
|
|
38,177 |
|
|
折舊和攤銷 |
|
26,771 |
|
|
|
26,483 |
|
|
業務處置損失 |
|
— |
|
|
|
149 |
|
|
運營費用總額 |
$ |
78,327 |
|
|
$ |
81,649 |
|
|
運營損失 |
$ |
(3,421 |
) |
|
$ |
(9,866 |
) |
|
利息收入（支出），淨額 |
|
554 |
|
|
|
(388 |
) |
|
應收税負債公允價值的變化 |
|
(3,366 |
) |
|
|
4,056 |
|
|
其他收入（虧損），淨額 |
|
21 |
|
|
|
(183 |
) |
|
其他收入總額（支出） |
|
(2,791 |
) |
|
|
3,485 |
|
|
所得税支出前的虧損 |
|
(6,212 |
) |
|
|
(6,381 |
) |
|
所得税優惠（費用） |
|
1,975 |
|
|
|
1,051 |
|
|
淨虧損 |
$ |
(4,237 |
) |
|
$ |
(5,330 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
添加： |
|
|
|
|
|
|
||
與收購相關的無形資產的攤銷 (i) |
|
19,702 |
|
|
|
20,963 |
|
|
業務處置損失 (b) |
|
— |
|
|
|
149 |
|
|
非現金減值損失 (c) |
|
— |
|
|
|
50 |
|
|
資產和負債公允價值的非現金變動 (d) |
|
3,366 |
|
|
|
(4,056 |
) |
|
基於股份的薪酬支出 (e) |
|
5,874 |
|
|
|
6,517 |
|
|
交易費用 (f) |
|
414 |
|
|
|
793 |
|
|
重組和其他戰略舉措費用 (g) |
|
2,584 |
|
|
|
4,041 |
|
|
其他非經常性費用 (h) |
|
1,485 |
|
|
|
2,541 |
|
|
非現金利息支出 (j) |
|
712 |
|
|
|
712 |
|
|
按有效税率計算的預計税 (k) |
|
(8,138 |
) |
|
|
(6,869 |
) |
|
調整後淨收益 |
$ |
21,762 |
|
|
$ |
19,511 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
已發行的A類普通股股份（按折算計算）(l) |
|
97,665,464 |
|
|
|
96,796,143 |
|
|
調整後每股淨收益 |
$ |
0.22 |
|
|
$ |
0.20 |
|
|
GAAP淨收益（虧損）與非GAAP調整後淨收益的對賬
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中
（未經審計）
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
|||||
（單位：千美元） |
2024 |
|
|
2023 |
|
|
||
收入 |
$ |
155,626 |
|
|
$ |
146,320 |
|
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
||
服務成本（不包括折舊和攤銷，如下文單獨顯示） |
$ |
35,496 |
|
|
$ |
34,805 |
|
|
銷售、一般和管理 |
|
72,256 |
|
|
|
76,695 |
|
|
折舊和攤銷 |
|
53,799 |
|
|
|
52,623 |
|
|
業務處置損失 |
|
— |
|
|
|
10,027 |
|
|
運營費用總額 |
$ |
161,551 |
|
|
$ |
174,150 |
|
|
運營損失 |
$ |
(5,925 |
) |
|
$ |
(27,830 |
) |
|
其他開支 |
|
|
|
|
|
|
||
利息收入（支出），淨額 |
|
934 |
|
|
|
(1,311 |
) |
|
應收税負債公允價值的變化 |
|
(6,279 |
) |
|
|
(482 |
) |
|
其他收入（虧損），淨額 |
|
(5 |
) |
|
|
(333 |
) |
|
其他收入總額（支出） |
|
(5,350 |
) |
|
|
(2,126 |
) |
|
所得税支出前的虧損 |
|
(11,275 |
) |
|
|
(29,956 |
) |
|
所得税優惠（費用） |
|
1,673 |
|
|
|
(3,306 |
) |
|
淨虧損 |
$ |
(9,602 |
) |
|
$ |
(33,262 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
添加： |
|
|
|
|
|
|
||
與收購相關的無形資產的攤銷 (i) |
|
39,438 |
|
|
|
40,887 |
|
|
業務處置損失 (b) |
|
— |
|
|
|
10,027 |
|
|
非現金減值損失 (c) |
|
— |
|
|
|
50 |
|
|
資產和負債公允價值的非現金變動 (d) |
|
6,279 |
|
|
|
482 |
|
|
基於股份的薪酬支出 (e) |
|
12,797 |
|
|
|
10,571 |
|
|
交易費用 (f) |
|
1,091 |
|
|
|
6,790 |
|
|
重組和其他戰略舉措費用 (g) |
|
4,768 |
|
|
|
5,452 |
|
|
其他非經常性費用 (h) |
|
2,716 |
|
|
|
4,113 |
|
|
非現金利息支出 (j) |
|
1,424 |
|
|
|
1,424 |
|
|
按有效税率計算的預計税 (k) |
|
(14,771 |
) |
|
|
(7,830 |
) |
|
調整後淨收益 |
$ |
44,140 |
|
|
$ |
38,704 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
已發行的A類普通股股份（按折算計算）(l) |
|
97,363,884 |
|
|
|
96,639,545 |
|
|
調整後每股淨收益 |
$ |
0.45 |
|
|
$ |
0.40 |
|
|
運營現金流與自由現金流的對賬
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中
（未經審計）
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
（單位：千美元） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
30,979 |
|
|
$ |
19,953 |
|
|
$ |
55,780 |
|
|
$ |
40,784 |
|
資本支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
為財產和設備支付的現金 |
|
|
(484 |
) |
|
|
414 |
|
|
|
(571 |
) |
|
|
(114 |
) |
資本化軟件開發成本 |
|
|
(11,207 |
) |
|
|
(10,399 |
) |
|
|
(22,249 |
) |
|
|
(23,600 |
) |
資本支出總額 |
|
|
(11,691 |
) |
|
|
(9,985 |
) |
|
|
(22,820 |
) |
|
|
(23,714 |
) |
自由現金流 |
|
$ |
19,288 |
|
|
$ |
9,968 |
|
|
$ |
32,960 |
|
|
$ |
17,070 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
自由現金流轉換 |
|
|
57 |
% |
|
|
33 |
% |
|
|
48 |
% |
|
|
28 |
% |
運營現金流與自由現金流的季度對賬
（未經審計）
|
三個月已結束 |
|
|||||||||
（單位：千美元） |
2023年9月30日 |
|
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|||
經營活動提供的淨現金 |
$ |
27,967 |
|
|
$ |
34,863 |
|
|
$ |
24,801 |
|
資本支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
為財產和設備支付的現金 |
|
(948 |
) |
|
|
(183 |
) |
|
|
(87 |
) |
資本化軟件開發成本 |
|
(13,078 |
) |
|
|
(12,893 |
) |
|
|
(11,042 |
) |
資本支出總額 |
|
(14,026 |
) |
|
|
(13,076 |
) |
|
|
(11,129 |
) |
自由現金流 |
$ |
13,941 |
|
|
$ |
21,787 |
|
|
$ |
13,672 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
自由現金流轉換 |
|
44 |
% |
|
|
65 |
% |
|
|
38 |
% |
毛利增長與有機毛利增長的對賬
對於截至2024年6月30日的六個月與2023年之間的同比變化
（未經審計）
|
|
第二季度年初至今的同比變化 |
|
|
|
毛利增長 |
|
|
8 |
% |
|
減去：收購和處置帶來的增長 |
|
|
(1 |
%) |
|
有機毛利增長 (m) |
|
|
9 |
% |
|
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
（單位：千美元） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
與收購相關的無形資產 |
|
$ |
19,702 |
|
|
$ |
20,963 |
|
|
$ |
39,438 |
|
|
$ |
40,887 |
|
軟件 |
|
|
6,856 |
|
|
|
4,772 |
|
|
|
13,569 |
|
|
|
10,247 |
|
攤銷 |
|
$ |
26,558 |
|
|
$ |
25,735 |
|
|
$ |
53,007 |
|
|
$ |
51,134 |
|
折舊 |
|
|
213 |
|
|
|
748 |
|
|
|
792 |
|
|
|
1,489 |
|
折舊和攤銷總額 (1) |
|
$ |
26,771 |
|
|
$ |
26,483 |
|
|
$ |
53,799 |
|
|
$ |
52,623 |
|
|
|
三個月已結束 |
|
|||||||||
（單位：千美元） |
|
2023年9月30日 |
|
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|||
與收購相關的無形資產 |
|
$ |
19,786 |
|
|
$ |
20,969 |
|
|
$ |
19,736 |
|
軟件 |
|
|
6,391 |
|
|
|
3,150 |
|
|
|
6,713 |
|
攤銷 |
|
$ |
26,177 |
|
|
$ |
24,119 |
|
|
$ |
26,449 |
|
折舊 |
|
|
346 |
|
|
|
592 |
|
|
|
579 |
|
折舊和攤銷總額 (1) |
|
$ |
26,523 |
|
|
$ |
24,711 |
|
|
$ |
27,028 |
|
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
截至6月30日的六個月 |
||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
已發行A類普通股的加權平均股數——基本 |
|
91,821,369 |
|
89,170,814 |
|
91,519,789 |
|
88,894,820 |
添加：非控股權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
合併後可兑換A類普通股的加權平均回報單位 |
|
5,844,095 |
|
7,625,329 |
|
5,844,095 |
|
7,744,725 |
已發行的A類普通股股份（按折算後的基礎計算） |
|
97,665,464 |
|
96,796,143 |
|
97,363,884 |
|
96,639,545 |