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MarginOne會員美國公認會計準則:有擔保債務成員美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:後續活動成員2024-07-112024-07-110001023731EGHT:延遲的抽款貸款機構會員EGHT: MarginTwoMember美國公認會計準則:有擔保債務成員美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:後續活動成員2024-07-112024-07-110001023731EGHT:延遲的抽款貸款機構會員EGHT: MarginThree會員美國公認會計準則:有擔保債務成員美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:後續活動成員2024-07-112024-07-110001023731EGHT:延遲的抽款貸款機構會員美國公認會計準則:有擔保債務成員美國公認會計準則:信用額度成員SRT: 場景預測成員2024-07-012024-09-300001023731EGHT:延遲的抽款貸款機構會員美國公認會計準則:有擔保債務成員美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:後續活動成員2024-08-050001023731EGHT:延遲的抽款貸款機構會員美國公認會計準則:有擔保債務成員美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:後續活動成員2024-08-052024-08-05 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024年6月30日
要麼
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告
對於從 ___________ 到 _________ 的過渡期
委員會文件編號: 001-38312
_____________
8x8, INC.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
_____________
| | | | | | | | |
特拉華 | | 77-0142404 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
675 Creekside Way
坎貝爾, 加州95008
(408) 727-1885
_____________
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個課程的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.001美元 | 八 | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,並且(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。☒ 是的☐ 沒有
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 沒有 ☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件管理器 | ☐ | | 加速過濾器 | ☒ | |
| 非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☒ | |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第120億條第2款)。是的 ☐ 沒有 ☒
截至2024年7月31日,註冊人的已發行普通股數量為 128,330,234。
8X8,INC.
10-Q 表季度報告索引
截至2024年6月30日的季度
| | | | | |
| 頁面 |
前瞻性陳述和風險因素 | 2 |
第一部分財務信息 | 3 |
第 1 項。財務報表(未經審計): | 3 |
簡明合併資產負債表 | 3 |
簡明合併運營報表 | 4 |
綜合虧損簡明合併報表 | 4 |
簡明合併股東權益表 | 5 |
簡明合併現金流量表 | 6 |
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 8 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 19 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 26 |
第 4 項。控制和程序 | 26 |
第二部分。其他信息 | 27 |
第 1 項。法律訴訟 | 27 |
第 1A 項。風險因素 | 27 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 28 |
第 3 項。優先證券違約 | 28 |
第 4 項。礦山安全披露 | 28 |
第 5 項。其他信息 | 28 |
第 6 項。展品 | 28 |
簽名 | 29 |
前瞻性陳述和風險因素
根據1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條的定義,本10-Q表季度報告或本 “季度報告” 中有關我們的預期、信念、估計、意圖或戰略的陳述是前瞻性陳述。此處包含的任何非歷史事實陳述的陳述均可被視為前瞻性陳述。例如,諸如 “可能”、“將”、“應該”、“估計”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“戰略”、“相信”、“預期”、“計劃”、“期望”、“打算” 等詞語以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述:行業趨勢;我們的客户數量;每位客户的平均年服務收入;服務收入的增長;研發支出;與我們的持續增長計劃相關的成本;僱用員工;銷售和營銷費用;單位成本和成本削減;毛利率;未來時期的一般和管理費用;流動性;債務;資本;現金、現金等價物和投資餘額;預期現金流量;運營效率;以及 COVID-19 疫情的持續影響。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。實際結果和趨勢可能與歷史業績以及任何此類前瞻性陳述中的預測結果存在重大差異,具體取決於各種因素。這些因素包括但不限於:
•經濟衰退對我們和客户的影響;
•成本增加和總體通貨膨脹壓力以及供應鏈短缺和中斷對我們運營開支的影響;
•與我們的延遲提取定期貸款機制和2028年到期的可轉換優先票據相關的風險,包括利息支出增加以及未來還款或再融資的時機對我們股價的影響;
•客户取消和客户流失率;
•政治和經濟環境中持續的動盪和衝突,包括俄羅斯入侵烏克蘭和中東衝突的影響,以及任何相關的宏觀經濟影響;
•客户對我們新的和現有的雲通信和協作服務和功能的接受和需求,包括語音、聯絡中心、視頻、消息和通信應用程序編程接口;
•競爭市場壓力,以及我們競爭所處市場競爭動態的任何變化;
•我們服務的質量和可靠性;
•我們擴展業務的能力;
•獲取客户的成本;
•我們依靠渠道合作伙伴網絡來提供大量的新客户需求;
•通過增加營銷、銷售和研發支出來改善經營業績的時機和程度;
•與招聘、培訓和整合新員工以及留住現有員工相關的成本金額和時間;
•我們對第三方網絡服務提供商基礎設施的依賴;
•我們的物理基礎設施出現故障的風險;
•我們的軟件存在缺陷或錯誤的風險;
•網絡安全漏洞的風險;
•我們保持軟件與第三方應用程序和移動平臺兼容性的能力;
•繼續在全球範圍內遵守行業標準以及監管和隱私要求;
•在美國以外的市場引入和採用我們的雲軟件解決方案;
•任何支出減少都可能無法達到預期結果或可能導致收入減少的風險;
•與收購和整合我們已經收購或將來可能收購的業務相關的風險,包括最近的Fuze, Inc.;
•與構成我們業務交易基礎的美元和其他貨幣的價值波動相關的風險;
•與我們的鉅額債務相關的風險,這可能會對我們的業務產生重要影響;
•未來潛在的知識產權侵權索賠和其他可能對我們的業務和經營業績產生不利影響的訴訟;以及
•近年來銀行系統的不穩定可能會對我們的運營和經營業績產生不利影響。
請參閲我們截至2024年3月31日財年的10-k表年度報告(“10-K表格”)和隨後的證券交易委員會(“SEC”)申報的 “風險因素” 部分,以瞭解可能對我們的財務業績產生重大影響的其他因素。本季度報告中包含的所有前瞻性陳述均基於我們截至本季度獲得的信息,我們沒有義務更新任何此類前瞻性陳述。我們敦促讀者仔細閲讀和考慮本季度報告中的各種披露,該季度報告試圖向有關各方提供可能影響我們業務、財務狀況、經營業績和前景的風險和因素建議。
我們的財政年度於每個日曆年度的3月31日結束。本季度報告中所有提及的財政年度均指截至所示日曆年3月31日的財政年度(例如,2025財年是指截至2025年3月31日的財政年度)。除非上下文另有要求,否則提及 “我們”、“我們的”、“8x8” 和 “公司” 是指 8x8, Inc. 及其合併子公司。
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
8X8,INC.
簡明的合併資產負債表
(未經審計,以千計,股票和每股金額除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2024 年 3 月 31 日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 130,764 | | | $ | 116,262 | |
受限制的現金 | 461 | | | 356 | |
短期投資 | — | | | 1,048 | |
應收賬款,淨額 | 59,205 | | | 58,979 | |
遞延銷售佣金成本 | 34,625 | | | 35,933 | |
其他流動資產 | 32,723 | | | 35,258 | |
流動資產總額 | 257,778 | | | 247,836 | |
財產和設備,淨額 | 51,400 | | | 53,181 | |
經營租賃、使用權資產 | 35,933 | | | 35,924 | |
無形資產,淨額 | 81,618 | | | 86,717 | |
善意 | 266,399 | | | 266,574 | |
限制性現金,非流動 | — | | | 105 | |
遞延銷售佣金成本,非當前 | 49,199 | | | 52,859 | |
其他非流動資產 | 13,412 | | | 12,783 | |
總資產 | $ | 755,739 | | | $ | 755,979 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 51,727 | | | $ | 48,862 | |
應計負債和其他負債 | 75,369 | | | 78,102 | |
經營租賃負債 | 11,564 | | | 11,295 | |
遞延收入 | 33,701 | | | 34,325 | |
流動負債總額 | 172,361 | | | 172,584 | |
經營租賃負債,非流動 | 55,179 | | | 56,647 | |
遞延收入,非當期 | 7,659 | | | 7,810 | |
可轉換優先票據,非流動 | 198,033 | | | 197,796 | |
定期貸款 | 212,718 | | | 211,894 | |
其他非流動負債 | 5,201 | | | 7,290 | |
負債總額 | 651,151 | | | 654,021 | |
承付款和或有開支(注7) | | | |
股東權益: | | | |
優先股:$0.001 面值, 5,000,000 已授權的股份, 無 截至 2024 年 6 月 30 日和 2024 年 3 月 31 日已發行和尚未到期 | — | | | — | |
普通股:$0.001 面值, 300,000,000 已授權的股份, 127,962,761 股票和 125,193,573 分別截至2024年6月30日和2024年3月31日的已發行和流通股份 | 128 | | | 125 | |
額外的實收資本 | 987,171 | | | 973,895 | |
累計其他綜合虧損 | (11,912) | | | (11,553) | |
累計赤字 | (870,799) | | | (860,509) | |
股東權益總額 | 104,588 | | | 101,958 | |
負債和股東權益總額 | $ | 755,739 | | | $ | 755,979 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
8X8,INC.
簡明合併運營報表
(未經審計,除每股金額外,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
服務收入 | $ | 172,801 | | | $ | 175,238 | | | | | |
其他收入 | 5,346 | | | 8,049 | | | | | |
總收入 | 178,147 | | | 183,287 | | | | | |
服務成本收入 | 49,496 | | | 46,276 | | | | | |
其他收入成本 | 7,691 | | | 8,398 | | | | | |
總收入成本 | 57,187 | | | 54,674 | | | | | |
毛利潤 | 120,960 | | | 128,613 | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
研究和開發 | 32,137 | | | 35,292 | | | | | |
銷售和營銷 | 67,106 | | | 68,505 | | | | | |
一般和行政 | 23,091 | | | 26,226 | | | | | |
| | | | | | | |
運營費用總額 | 122,334 | | | 130,023 | | | | | |
運營損失 | (1,374) | | | (1,410) | | | | | |
其他費用,淨額 | (8,240) | | | (12,473) | | | | | |
所得税準備金前的虧損 | (9,614) | | | (13,883) | | | | | |
所得税準備金 | 676 | | | 1,444 | | | | | |
淨虧損 | $ | (10,290) | | | $ | (15,327) | | | | | |
| | | | | | | |
每股淨虧損: | | | | | | | |
基本款和稀釋版 | $ | (0.08) | | | $ | (0.13) | | | | | |
加權平均股票數量: | | | | | | | |
基本款和稀釋版 | 125,999 | | | 116,777 | | | | | |
其他費用,淨明細
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
利息支出 | $ | (8,894) | | | $ | (8,970) | | | | | |
債務折扣和發行成本的攤銷 | (1,062) | | | (1,108) | | | | | |
認股權證重估的收益(虧損) | 1,747 | | | (250) | | | | | |
債務清償損失 | — | | | (1,766) | | | | | |
| | | | | | | |
外匯損失 | (982) | | | (804) | | | | | |
其他收入 | 951 | | | 425 | | | | | |
其他費用,淨額 | $ | (8,240) | | | $ | (12,473) | | | | | |
綜合虧損的簡明合併報表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
淨虧損 | $ | (10,290) | | | $ | (15,327) | | | | | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | | | | | | | |
證券投資的未實現收益(虧損) | (5) | | | 290 | | | | | |
外幣折算調整 | (354) | | | 1,441 | | | | | |
綜合損失 | $ | (10,649) | | | $ | (13,596) | | | | | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
8X8,INC.
簡明的股東權益合併報表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累積 其他 全面 損失 | | 累積 赤字 | | 總計 |
| 股票 | | 金額 | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | 125,194 | | | $ | 125 | | | $ | 973,895 | | | $ | (11,553) | | | $ | (860,509) | | | $ | 101,958 | |
根據股票計劃發行普通股,減去預扣税 | 2,769 | | | 3 | | | (3) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 13,279 | | | — | | | — | | | 13,279 | |
| | | | | | | | | | | |
未實現的投資損失 | — | | | — | | | — | | | (5) | | | — | | | (5) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | (354) | | | — | | | (354) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,290) | | | (10,290) | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | 127,963 | | | $ | 128 | | | $ | 987,171 | | | $ | (11,912) | | | $ | (870,799) | | | $ | 104,588 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累積 其他 全面 損失 | | 累積 赤字 | | 總計 |
| 股票 | | 金額 | |
截至2023年3月31日的餘額 | 114,659 | | | $ | 115 | | | $ | 905,635 | | | $ | (12,927) | | | $ | (792,917) | | | $ | 99,906 | |
根據股票計劃發行普通股,減去預扣税 | 3,535 | | | 3 | | | (3) | | | — | | | — | | | — | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 18,559 | | | — | | | — | | | 18,559 | |
根據股票計劃發行普通股,扣除預扣款,與Fuze收購有關 | 1,038 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
未實現的投資收益 | — | | | — | | | — | | | 290 | | | — | | | 290 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | 1,441 | | | — | | | 1,441 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,327) | | | (15,327) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | 119,232 | | | $ | 119 | | | $ | 924,190 | | | $ | (11,196) | | | $ | (808,244) | | | $ | 104,869 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
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所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
8X8,INC.
簡明的合併現金流量表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨虧損 | $ | (10,290) | | | $ | (15,327) | |
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊 | 1,908 | | | 2,126 | |
無形資產的攤銷 | 5,099 | | | 5,099 | |
資本化內部使用軟件成本的攤銷 | 3,758 | | | 5,282 | |
債務折扣和發行成本的攤銷 | 1,062 | | | 1,109 | |
遞延銷售佣金成本的攤銷 | 9,838 | | | 10,019 | |
信用損失備抵金 | 334 | | | 490 | |
扣除增值後的經營租賃費用 | 3,165 | | | 2,507 | |
股票薪酬支出 | 12,801 | | | 18,195 | |
債務清償損失 | — | | | 1,766 | |
認股權證重估所致(收益)虧損 | (1,747) | | | 250 | |
| | | |
其他 | 581 | | | (184) | |
資產和負債的變化: | | | |
應收賬款,淨額 | (732) | | | (3,397) | |
遞延銷售佣金成本 | (4,803) | | | (7,209) | |
其他流動和非流動資產 | (658) | | | 2,327 | |
應付賬款和應計賬款 | (1,413) | | | (2,084) | |
遞延收入 | (755) | | | 5,504 | |
經營活動提供的淨現金 | 18,148 | | | 26,473 | |
| | | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買財產和設備 | (382) | | | (186) | |
資本化的內部使用軟件成本 | (3,025) | | | (3,488) | |
購買投資 | — | | | (3,093) | |
購買成本投資 | (771) | | | — | |
投資的到期日 | 1,048 | | | 13,559 | |
投資活動提供的(用於)淨現金 | (3,130) | | | 6,792 | |
| | | |
來自融資活動的現金流: | | | |
償還定期貸款的本金 | — | | | (25000) | |
其他籌資活動 | (352) | | | — | |
用於融資活動的淨現金 | (352) | | | (25000) | |
匯率變動對現金的影響 | (164) | | | 2,218 | |
現金和現金等價物的淨增長 | 14,502 | | | 10,483 | |
現金、現金等價物和限制性現金,年初 | 116,723 | | | 112,729 | |
現金、現金等價物和限制性現金,年底 | $ | 131,225 | | | $ | 123,212 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
8X8,INC.
簡明合併現金流量表(續)
(未經審計,以千計)
補充和非現金披露:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
已付利息 | $ | 6,707 | | | $ | 4,919 | |
繳納的所得税 | $ | 479 | | | $ | 336 | |
財產和設備的應付賬款和應計款項 | $ | 3,574 | | | $ | 37 | |
現金、現金等價物和限制性現金與簡明合併資產負債表的對賬:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
現金和現金等價物 | $ | 130,764 | | | $ | 122,229 | |
受限制的現金 | 461 | | | 165 | |
限制性現金,非流動 | — | | | 818 | |
現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 131,225 | | | $ | 123,212 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
8X8,INC.
簡明合併財務報表附註——未經審計
1。 公司和重要會計政策
該公司
8x8, Inc.(“8x8” 或 “公司”)於 1987 年 2 月在加利福尼亞註冊成立,並於 1996 年 12 月在特拉華州重新註冊成立。該公司在納斯達克全球精選市場上交易代碼為 “EGHT”。
該公司是領先的軟件即服務(“SaaS”)提供商,提供由一個全球雲通信平臺提供支持的聯絡中心、語音、視頻、聊天和企業級 API 解決方案。8x8 通過連接個人和團隊為全球員工提供支持,使他們可以在任何地方更快地協作,更智能地工作。8x8 提供實時業務分析和情報,為客户提供平臺上所有互動和渠道的獨特見解,因此他們可以支持分佈式和混合工作模式,同時滿足他們的結局-客户並加速他們的業務。所有收入的大部分來自通信服務訂閲和平臺的使用。該公司還通過銷售硬件和專業服務創造收入,這與其集成技術平臺的交付相輔相成。
列報和合並的基礎
隨附的簡明合併財務報表未經審計,是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“SEC”)關於中期財務報告的規定編制的。因此,公司根據美國公認會計原則編制的年度合併財務報表中通常包含的某些信息和披露已被簡要或省略。這些簡明合併財務報表應與公司截至2024年3月31日的財政年度的經審計的合併財務報表以及10-k表中包含的附註一起閲讀。在截至2024年6月30日的三個月中,10-k表中所述的公司重大會計政策沒有重大變化。
未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。在合併中,所有公司間賬户和交易均已清除。公司通過以下方式開展業務 一 可報告的細分市場。
公司管理層認為,這些簡明的合併財務報表反映了公允列報公司在本報告所述期間的財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有調整(僅包括正常的經常性調整)。所列中期的經營業績不一定代表後續任何季度或截至2025年3月31日的全年業績預期。
報告呈現方式的變化
從歷史上看,收入成本和其他收入成本在運營費用中列報。在2024財年第四季度,公司自願更改了會計列報方式,並對前期金額進行了重新分類,以符合本年度的列報方式,分別列出收入成本、其他收入成本,並在公司簡明合併運營報表中確認毛利。
估計數的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響報告的資產、負債和權益金額、合併財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。公司持續評估其估計,包括但不限於與當前預期信貸損失、預期取消的回報準備金、長期資產(包括無形資產、使用權資產和成本投資)的公允價值和/或潛在減值和使用壽命、資本化內部使用軟件成本、遞延佣金收益期、股票薪酬、用於計算運營租賃負債的增量借款利率、收入相關的估計和銷售税負債、可轉換優先票據和認股權證公允價值、訴訟和其他突發事件。該公司的估計基於已知的事實和情況、歷史經驗以及其他各種假設。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值有所不同。
最近發佈的會計公告尚未通過
2023年11月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了第2023-07號會計準則更新(“ASU”),《分部報告(主題280):改進應申報的分部披露》,要求按年度和中期披露增量分部信息。該ASU對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效,並且需要追溯適用於財務報表中列報的所有先前期間。該公司目前正在評估該指導方針將對其簡明合併財務報表和附註的列報產生的影響。
2023年12月,財務會計準則委員會發布了ASU 2023-09《所得税(主題740):所得税披露的改進》,擴大了實體所得税税率對賬表中的披露以及在美國和外國司法管轄區繳納的現金税的披露。該更新將在 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度期間內生效。該公司目前正在評估該指導方針將對其簡明合併財務報表和附註的列報產生的影響。
在截至2024年6月30日的三個月中,最近沒有其他對我們具有重要或潛在意義的會計聲明、會計聲明的變更或最近通過的會計指導。
2。 收入確認
收入分解
該公司按地理區域分列其收入。參見附註12,地理信息。
合約餘額
下表提供了合同資產金額和與客户簽訂的合同的遞延收入(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2024 年 3 月 31 日 |
合約資產,流動資產(其他流動資產的組成部分) | $ | 10,143 | | | $ | 9,453 | |
合約資產,非流動資產(其他資產的組成部分) | 7,617 | | | 7,879 | |
遞延收入,當前 | 33,701 | | | 34,325 | |
遞延收入,非當期 | 7,659 | | | 7,810 | |
合同資產記錄在案,用於合同對價,尚未開具發票,但履行義務已經完成。扣除信貸損失備抵後的合同資產包含在公司合併資產負債表中的其他流動資產或其他資產中,具體取決於其減少額是否將在接下來的十二個月期間或更長時間內得到確認。截至2024年3月31日和2023年3月31日適用於我們的合同資產的補貼以及該賬户中的活動,包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的本期預期信貸損失準備金,並不重要。
合同資產的變化主要是由本季度完成的、公司尚未開具發票的債務所致。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中,公司確認的收入約為美元15.5 百萬和美元16.9 在本財年初分別計入遞延收入的百萬美元。
剩餘的履約義務
公司的訂閲條款通常從一到不等 五年。截至2024年6月30日,尚未確認的剩餘履約義務的合同收入約為美元780.0 百萬。該金額不包括最初預期期限少於一年的合同。該公司預計將確認收入約為 86下一個階段剩餘履約義務的百分比 24 幾個月左右 14在訂閲期的剩餘時間內佔百分比。
遞延銷售佣金成本
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月,遞延銷售佣金成本的攤銷額約為美元9.8 百萬和美元10.0 分別為百萬。
3. 公允價值測量
現金、現金等價物和可供出售的投資如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2024 年 6 月 30 日 | | 攤銷 成本 | | 格羅斯 未實現 獲得 | | 格羅斯 未實現虧損 | | 估計的 公允價值 | | 現金和現金等價物 | | 限制性現金 (當前) | | 短期 投資 |
現金 | | $ | 108,017 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 108,017 | | | $ | 108,017 | | | $ | — | | | $ | — | |
第 1 級: | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | 12,096 | | | — | | | — | | | 12,096 | | | 11,635 | | | 461 | | | — | |
小計 | | 120,113 | | | — | | | — | | | 120,113 | | | 119,652 | | | 461 | | | — | |
第 2 級: | | | | | | | | | | | | | | |
定期存款 | | 11,112 | | | — | | | — | | | 11,112 | | | 11,112 | | | — | | | — | |
小計 | | 11,112 | | | — | | | — | | | 11,112 | | | 11,112 | | | — | | | — | |
總資產 | | $ | 131,225 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 131,225 | | | $ | 130,764 | | | $ | 461 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日 | | 攤銷 成本 | | 格羅斯 未實現 獲得 | | 格羅斯 未實現虧損 | | 估計的 公允價值 | | 現金和現金等價物 | | 限制性現金 (當前和非當前) | | 短期 投資 |
現金 | | $ | 53,943 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 53,943 | | | $ | 53,943 | | | $ | — | | | $ | — | |
第 1 級: | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | 37,633 | | | — | | | — | | | 37,633 | | | 37,172 | | | 461 | | | — | |
小計 | | 91,576 | | | — | | | — | | | 91,576 | | | 91,115 | | | 461 | | | — | |
第 2 級: | | | | | | | | | | | | | | |
定期存款 | | 25,147 | | | — | | | — | | | 25,147 | | | 25,147 | | | — | | | — | |
商業票據 | | 1,049 | | | — | | | (1) | | | 1,048 | | | — | | | — | | | 1,048 | |
小計 | | 26,196 | | | — | | | (1) | | | 26,195 | | | 25,147 | | | — | | | 1,048 | |
總資產 | | $ | 117,772 | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 117,771 | | | $ | 116,262 | | | $ | 461 | | | $ | 1,048 | |
為了支持其當前業務,公司將所有最初到期日為三個月或更短的高流動性投資視為現金等價物。貨幣市場基金的限制性現金部分由信用證組成,為某些辦公設施的租賃提供擔保。
該公司使用Black-Scholes期權定價估值模型對其可拆卸認股權證從一開始就和每個報告期進行估值。在截至2024年6月30日的三個月中,由於截至2024年6月30日的交易量和資金狀況評估較低,公司使用歷史波動率來確定認股權證負債的公允價值。可分離認股權證負債公允價值的變化在簡明合併運營報表中記作其他(支出)收入淨額內的認股權證重估虧損。
下表提供了有關可拆卸認股權證(見附註8,可轉換優先票據和定期貸款)使用的估值技術和投入的更多信息,這些認股權證按公允價值計量,截至2024年6月30日和2024年3月31日,歸類為3級(千美元):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2024 年 3 月 31 日 |
可拆卸認股權證的估計公允價值 | $ | 1,574 | | | $ | 3,321 | |
不可觀察的輸入: | | | |
股票波動率 | 72.7 | % | | 87.2 | % |
無風險利率 | 4.5 | % | | 4.3 | % |
預期期限 | 3.1 年份 | | 3.4 年份 |
截至2024年6月30日和2024年3月31日,公司於2028年到期的可轉換優先票據的估計公允價值為美元154.9 百萬和美元161.7分別為百萬(見附註8,可轉換優先票據和定期貸款)。可轉換優先票據的公允價值是根據每種證券在報告期最後一個交易日的收盤價確定的,由於債務工具的交易活動有限,每種證券在公允價值層次結構中均為第二級。截至2024年6月30日和2024年3月31日,公司定期貸款的賬面價值接近其估計的公允價值。
4。 財務報表組成部分
應收賬款,淨額包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2024 年 3 月 31 日 |
貿易應收賬款 | $ | 56,360 | | | $ | 59,757 | |
未開票的貿易應收賬款 | 6,505 | | | 4,470 | |
減去:信用損失備抵金 | (1,894) | | | (2,746) | |
減去:銷售儲備金備抵金 | (1,766) | | | (2,502) | |
應收賬款總額,淨額 | $ | 59,205 | | | $ | 58,979 | |
信貸損失備抵金和銷售儲備金包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | | 截至2024年3月31日的年度 |
| 信用損失 | | 銷售儲備 | | 信用損失 | | 銷售儲備 |
期初餘額 | $ | (2,746) | | | $ | (2,502) | | | $ | (3,644) | | | $ | (3,218) | |
發佈(保留) | 550 | | | (439) | | | (1,969) | | | (3,581) | |
註銷 | 302 | | | 1,175 | | | 2,867 | | | 4,297 | |
期末餘額 | $ | (1,894) | | | $ | (1,766) | | | $ | (2,746) | | | $ | (2,502) | |
其他流動資產包括以下資產(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2024 年 3 月 31 日 |
預付費用 | $ | 15,780 | | | $ | 18,172 | |
合約資產,流動 | 10,143 | | | 9,453 | |
其他流動資產 | 6,800 | | | 7,633 | |
其他流動資產總額 | $ | 32,723 | | | $ | 35,258 | |
應計負債和其他負債包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2024 年 3 月 31 日 |
應計補償 | $ | 20,753 | | | $ | 19,550 | |
應計税款 | 35,927 | | | 44,096 | |
其他應計負債 | 18,689 | | | 14,456 | |
應計負債和其他負債總額 | $ | 75,369 | | | $ | 78,102 | |
5。 無形資產和商譽
無形資產的賬面價值包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2024 年 3 月 31 日 |
| 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積 攤銷 | | 淨負載 金額 | | 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積 攤銷 | | 淨負載 金額 |
開發的技術 | $ | 46,452 | | | $ | (38,938) | | | $ | 7,514 | | | $ | 46,454 | | | $ | (36,823) | | | $ | 9,631 | |
客户關係 | 105,826 | | | (31,722) | | | 74,104 | | | 105,827 | | | (28,741) | | | 77,086 | |
商品名稱和域名 | 584 | | | (584) | | | — | | | 584 | | | (584) | | | — | |
收購的可識別無形資產總額 | $ | 152,862 | | | $ | (71,244) | | | $ | 81,618 | | | $ | 152,865 | | | $ | (66,148) | | | $ | 86,717 | |
截至2024年6月30日,已開發技術和客户關係的加權平均剩餘使用壽命為 1.3 年和 6.5 分別是幾年。
根據現有無形資產和當前使用壽命,公司無形資產的年度攤銷額估計如下(以千計):
| | | | | |
2025 年的剩餘時間 | $ | 13,997 | |
2026 | 13,895 | |
2027 | 11,757 | |
2028 | 11,044 | |
2029 年及以後 | 30,925 | |
總計 | $ | 81,618 | |
下表彙總了商譽賬面金額的變化(以千計):
| | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | 266,574 | |
外幣折算 | (175) | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | $ | 266,399 | |
6。 租賃
租賃費用的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
運營租賃費用 | $ | 3,165 | | | $ | 2,507 | |
可變租賃費用 | $ | 1,081 | | | $ | 1,121 | |
與租賃相關的補充現金流信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
經營租賃的現金流出 | $ | 3,742 | | | $ | 3,640 | |
為換取經營租賃義務而獲得的使用權資產 | $ | 1,954 | | | $ | — | |
該公司簽訂了從2024年4月開始的租賃協議,價格約為 7,700 新加坡現有國際辦公空間的平方英尺,為期三年。截至2024年6月30日,公司記錄的使用權資產和使用權負債為美元1.8 簡明合併資產負債表上分別有百萬美元。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的年度中,短期租賃費用並不重要。
下表顯示了補充租賃信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2024 年 3 月 31 日 |
剩餘租賃期限的加權平均值 | 5.9 年份 | | 6.2 年份 |
加權平均折扣率 | 4.5% | | 4.3% |
下表顯示了截至2024年6月30日公司不可取消的經營租賃下的租賃負債的到期日:
| | | | | |
2025 年的剩餘時間 | $ | 10,698 | |
2026 | 13,381 | |
2027 | 12,050 | |
2028 | 10,634 | |
2029 | 10,476 | |
此後 | 18,433 | |
租賃付款總額 | 75,672 | |
減去:估算利息 | (8,929) | |
租賃負債的現值 | $ | 66,743 | |
7。 承付款和意外開支
賠償
在正常業務過程中,公司可能同意就某些事項向其他當事方進行賠償,包括客户、出租人以及與本公司進行的其他交易方,例如違反陳述或契約、知識產權侵權或第三方提出的其他索賠。這些協議可能會限制提出賠償索賠的時間和索賠金額。此外,公司還與其高管和董事簽訂了賠償協議。
由於先前賠償索賠的歷史有限,而且每份協議都涉及獨特的事實和情況,因此無法確定公司在這些賠償協議下面臨的最大潛在風險金額。從歷史上看,公司根據這些協議支付的款項並未對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。但是,根據其中一些協議,公司的潛在賠償責任可能沒有合同限制。
經營租賃
公司的租賃義務包括公司的主要設施和經營租賃協議下的各種租賃設施。在截至2024年6月30日的三個月中,與國際辦公大樓相關的重要國際運營租賃開始了。有關公司租賃和未來最低租賃付款額的更多信息,請參閲公司10-k表年度報告中的附註6 “租賃”。
購買義務
公司的購買義務包括與第三方客户支持供應商和第三方網絡服務提供商簽訂的合同。這些合同包括每月最低承付額和維持服務水平數月的要求。
在截至2024年6月30日的三個月中,我們的購買義務與10-k表中包含的合併財務報表附註附註7 “承付款和意外開支” 中披露的購買義務沒有重大變化。
法律訴訟
公司可能參與各種索賠、訴訟、調查和其他法律訴訟,包括正常業務過程中出現的知識產權、商業、監管合規、證券和就業事務。公司通過評估損失是否被認為是可能的和可以合理估計的,來確定是否應計意外事件的估計損失。公司定期評估當前信息,以確定是否應調整任何應計額以及是否需要新的應計額。由於訴訟本質上不可預測的性質,未來可能會對公司進行和解或裁決,其金額與公司的應計金額大不相同。法律費用按發生時列為支出。
該公司認為,截至2024年6月30日,它已為任何此類訴訟、索賠和訴訟記錄了充足的準備金。該公司認為,在這些事項中索賠的損害賠償金額並不是衡量潛在責任的有意義指標。針對公司的一些未決事項涉及潛在的補償性、懲罰性或三重損害索賠或制裁,如果獲得批准,可能會要求公司支付損害賠償金或支付其他支出,這些金額可能會對其合併財務報表產生重大不利影響。鑑於訴訟固有的不確定性,無法預測本文所述正在進行的事項的最終結果,公司認為其對未決法律事務有有效的辯護。儘管如此,其中一項或多起突發事件的解決可能會對合並財務報表產生重大不利影響。
州和地方税收和附加費
公司不時收到來自多個州和地方税務機構關於銷售税、使用税、電信税、消費税和所得税匯款的詢問。目前有幾個司法管轄區正在對公司的記錄進行税務審計。公司收取或已經累計了其認為需要匯出的税款。從歷史上看,匯出的金額一直在公司規定的應計金額之內。當與特定風險敞口有關的事實需要進行此類調整時,公司將調整其應計金額。公司定期審查其服務的應納税性,並確定某些服務在某些司法管轄區可能需要繳納銷售税、使用税、電信税或其他類似的間接税。對Fuze, Inc. 提供的服務的應納税性進行了類似的審查,並確定某些服務在某些司法管轄區可能需要繳納銷售税、使用税、電信税或其他類似的間接税。因此,公司記錄了或有間接税負債。截至2024年6月30日和2024年3月31日,該公司的應計或有間接税負債為美元13.3 百萬和美元19.2 分別為百萬。
FCC 對 8x8, Inc. 和 Fuze, Inc. 的調查
2023年11月17日,該公司收到了聯邦通信委員會(“FCC”)執法局的詢問信,要求提供與調查8x8和Fuze在前一時期的某些監管申報和付款方面的潛在違規行為有關的某些信息和支持文件。該公司已就此事與聯邦通信委員會合作並對調查信作出了迴應。如果聯邦通信委員會對該公司單獨採取行動,聯邦通信委員會可能會尋求對該公司處以罰款或實施監管處罰或民事責任。該公司收到了環球服務管理公司(“USAC”)於2024年2月1日發出的信函,該信函拒絕了Fuze先前提交的2021年和2022年日曆年度的499-A申報表,並通知公司,USAC將對Fuze當年的收入適用安全港,以評估通用服務基金(“USF”)的付款。該公司隨後收到了USAC於2024年3月22日開具的金額為美元的發票14.9 百萬美元,用於支付Fuze, Inc.在這些日曆年中拖欠的額外USF費用。此後,該公司重新提交了Fuze, Inc.2021年和2022年日曆年的499-A申報表,並記錄了額外的負債為美元5.6 百萬美元,該公司於2024年4月12日支付了這筆款項。該公司於2024年4月15日就2024年3月22日發票的剩餘金額向USAC提出上訴。USAC於2024年5月8日通知該公司,它接受了Fuze, Inc.修訂後的2021年和2022年日曆年度的499-A申請。聯邦通信委員會對此事的調查仍在進行中,該公司將繼續就此與聯邦通信委員會合作。
8。 可轉換優先票據和定期貸款
2022年定期貸款和認股權證
截至 2024 年 6 月 30 日和 2024 年 3 月 31 日,該公司有 $225.0根據2022年8月3日由威爾明頓儲蓄基金協會、FsB作為行政代理人和弗朗西斯科合夥人(“FP”)的某些附屬機構簽訂的定期貸款信貸協議(“2022年信貸協議”),高級有擔保定期貸款額度(“2022年定期貸款”)中未償還的本金數額為百萬美元。2022年定期貸款將於2027年8月3日到期,年利率等於標準隔夜融資利率(“Term SOFR”)(下限為 1.00%,信貸利差調整為 0.10%),加上邊距 6.50%。自2024年6月30日起,債務折扣和債務發行成本將在2022年定期貸款期限內分攤為利息支出,實際利率為 11.9%.
2022年定期貸款的強制性預付款必須在某些事件發生時支付,包括但不限於:(i)出售某些資產,(ii)收到某些意外傷害和譴責獎勵收益,以及(iii)產生非許可債務,但須遵守一定的門檻和再投資權。允許隨時自願預付款,但須繳納一定的預付保費。2023 年 5 月 9 日,公司自願預付 $,不收取任何罰款25.0 百萬未償本金和美元0.2 2022年定期貸款的百萬應計利息。預付款罰款為 2額外提前預付本金的百分比已於2024年8月3日到期。這筆款項對公司遵守2022年定期貸款契約沒有影響。截至2024年6月30日,公司遵守了2022年信貸協議中規定的所有承諾。
2022年信貸協議下的債務由公司的全資子公司擔保,但有某些慣例例外情況,並以公司幾乎所有有形和無形資產以及擔保人幾乎所有有形和無形資產的完善擔保權益作為擔保。
關於2022年信貸協議,公司向FP的關聯公司發行了可拆卸的認股權證(“認股權證”),總共購買了 3.1公司普通股的百萬股 五年 期限和行使價為美元7.15 每股(有待調整),代表一個 27.52022年8月3日公司普通股每股收盤價的溢價百分比。認股權證在每個報告期內被歸類為按公允價值計量的負債,因為認股權證包含某些條款,這些條款可能會因公司無法控制的事件而導致現金結算。截至2024年6月30日和2024年3月31日,認股權證的公允價值為美元1.6百萬和美元3.3分別為百萬美元,並記入其他負債,在簡明合併資產負債表中非流動負債。隨後的公允價值變動計入公司合併運營報表中的其他收益(支出)。更多細節見附註3 “公允價值計量”。
下表列出了2022年定期貸款的淨賬面金額(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2024 年 3 月 31 日 |
校長 | $ | 225,000 | | | $ | 225,000 | |
未攤銷的債務折扣和發行成本 | (12,282) | | | (13,106) | |
淨賬面金額 | $ | 212,718 | | | $ | 211,894 | |
與2022年定期貸款相關的確認利息支出如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
合同利息支出 | $ | 6,855 | | | $ | 6,879 | | | | | |
債務折扣和發行成本的攤銷 | 824 | | | 775 | | | | | |
利息支出總額 | $ | 7,679 | | | $ | 7,654 | | | | | |
2028 筆記
截至 2024 年 6 月 30 日和 2024 年 3 月 31 日,該公司有 $201.9百萬本金總額為 4.002028年到期的可轉換優先票據百分比(“2028年票據”),債券發行成本約為美元5.6 百萬,其中 50%以公司普通股的形式支付。
2028年票據是公司的優先債券,應計利息,每半年在每年的2月1日和8月1日拖欠一次支付。除非提前轉換、兑換或回購,否則2028年票據將於2028年2月1日到期。截至2024年6月30日,公司遵守了2028年票據契約中規定的所有契約。
債務折扣和債務發行成本將在2028年票據的期限內分攤為利息支出,實際利率為 4.70%.
下表列出了2028年票據的淨賬面金額(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2024 年 3 月 31 日 |
校長 | $ | 201,914 | | | $ | 201,914 | |
未攤銷的債務折扣和發行成本 | (3,881) | | | (4,118) | |
淨賬面金額 | $ | 198,033 | | | $ | 197,796 | |
與2028年票據相關的確認利息支出如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
合同利息支出 | $ | 2,039 | | | $ | 2,014 | | | | | |
債務折扣和發行成本的攤銷 | 238 | | | 227 | | | | | |
利息支出總額 | $ | 2,277 | | | $ | 2,241 | | | | | |
9。 股票薪酬和股東權益
公司通過衡量和確認在相關的必要服務期內向員工、董事或顧問發放的基於股份的薪酬獎勵的薪酬支出來核算股票薪酬,包括股票增值權、限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)和績效股票單位(“PSU”)、合格的績效獎勵和股票補助(均可根據公司的股權激勵計劃發行)。
本公司保留 8.0 根據2022年股權激勵計劃(“2022年計劃”)發行的公司普通股的百萬股,加上截至太平洋時間2022年6月22日凌晨 12:01(“先前計劃到期時間”)在2012年股權激勵計劃(“2012年計劃”)下已發行的應予獎勵的股票數量,以至於在先前的計劃到期時間之後,此類股票將回收到2012年計劃中獎勵的到期、終止、取消、沒收或回購,如下文所述,以及每種情況,視公司資本的某些變化而進行調整。2022年計劃規定向員工授予激勵性股票期權,向員工、董事或顧問授予非法定股票期權,並授予股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和績效單位、合格的績效獎勵和股票補助。授予的激勵性股票期權的股票期權價格不能低於授予生效之日的公允市場價值。期權、限制性股票和限制性股票單位的歸屬量通常超過三個或 四年 並過期 十年 在獲得補助金之後。截至2024年6月30日, 0.3 根據2022年計劃,仍有100萬股股票可供未來撥款。
股票薪酬
下表顯示了基於股票的薪酬支出(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
服務成本收入 | $ | 1,124 | | | $ | 1,686 | | | | | |
其他收入成本 | 401 | | | 394 | | | | | |
研究和開發 | 4,823 | | | 7,632 | | | | | |
銷售和營銷 | 2,948 | | | 4,649 | | | | | |
一般和行政 | 3,505 | | | 3,834 | | | | | |
總計 | $ | 12,801 | | | $ | 18,195 | | | | | |
限制性股票單位
下表顯示了 RSU 的活動(以千股為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票數量 | | 加權平均撥款日期公允價值 | | 加權平均剩餘合同期限(以年為單位) |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | 10,325 | | | $ | 5.36 | | | 1.75 |
已授予 | 2,427 | | | 2.09 | | | |
歸屬後釋放 | (2,769) | | | 6.15 | | | |
被沒收 | (121) | | | 6.13 | | | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | 9,862 | | | $ | 4.33 | | | 1.76 |
截至 2024 年 6 月 30 日,有 $33.4 與限制性股票單位相關的未確認薪酬成本總額為百萬美元,預計將在加權平均值的基礎上予以確認 1.76 年份。
高性能庫存單位
PSU 是向一組高管發放的,通常在不等的時間段內分配 三年 從授予之日起;歸屬通常還取決於適用的績效指標或戰略目標的實現情況。授予的基於績效的股票單位的歸屬可以與我們的股東總回報掛鈎,在適用業績期內以特定市場指數衡量,並視持續服務而定。相關的股票薪酬支出是在必要的服務期內確認的,並考慮了我們實現績效指標或戰略目標的可能性。
下表顯示了PSU的活動(以千股為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的數量 股票 | | 加權 平均補助金 日期公允價值 | | 加權平均值 剩餘合同 期限(年) |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | 2,531 | | | $ | 4.38 | | | 1.16 |
| | | | | |
被沒收 | (274) | | | 10.32 | | | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | 2,257 | | | $ | 3.66 | | | 1.30 |
與PSU相關的未確認的總薪酬成本為美元2.6 截至 2024 年 6 月 30 日,預計將在加權平均值上確認 1.30 年份。
員工股票購買計劃(“ESPP”)
截至 2024 年 6 月 30 日,大約有 $1.2 數百萬與員工股票購買相關的未確認薪酬成本。預計將在加權平均期內確認該成本 0.1 年份。截至 2024 年 6 月 30 日,共有 2.7ESPP下有百萬股可供發行。
10。 所得税
該公司的有效税率為(7.0)% 和 (10.4) 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月,分別為百分比。有效税率和美國聯邦法定税率的差異主要是由於公司在調整了《減税和就業法》下頒佈的某些條款、受不同地方所得税税率約束的盈利外國子公司的流動納税負債以及美國州税的影響進行調整後,為其遞延所得税資產保留了全額估值補貼。有效税率的計算方法是將所得税準備金除以所得税準備金前的虧損。
11。 每股淨虧損
以下是用於計算基本和攤薄後每股淨虧損(以千計,每股數據除外)的已發行普通股加權平均數的對賬表:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
淨虧損 | $ | (10,290) | | | $ | (15,327) | | | | | |
加權平均已發行普通股——基本股和攤薄後普通股 | 125,999 | | | 116,777 | | | | | |
| | | | | | | |
每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | $ | (0.08) | | | $ | (0.13) | | | | | |
由於公司在所有報告期內均處於虧損狀態,因此基本每股淨虧損等於所有時期的攤薄後每股淨虧損,因為納入所有潛在的已發行普通股本來會產生反稀釋作用。 以下潛在加權平均值的普通股被排除在攤薄後每股收益的計算範圍之外,因為它們本來是反稀釋的(以千股為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
股票期權 | 358 | | | 649 | | | | | |
限制性股票單位和績效股票單位 | 8,545 | | | 9,885 | | | | | |
歸屬於ESPP的潛在股份 | 2,305 | | | 888 | | | | | |
反攤薄股票總額 | 11,208 | | | 11,422 | | | | | |
12。 地理信息
下表列出了每個時期的地理信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
美國 | $ | 122,858 | | | $ | 130,383 | | | | | |
英國 | 29,206 | | | 29,840 | | | | | |
其他國際 | 26,083 | | | 23,064 | | | | | |
總收入 | $ | 178,147 | | | $ | 183,287 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2024 年 3 月 31 日 |
美國 | $ | 48,559 | | | $ | 49,992 | |
國際 | 2,841 | | | 3,189 | |
財產和設備總額,淨額 | $ | 51,400 | | | $ | 53,181 | |
13。 關聯方交易
自 2017 年 12 月以來,該公司一直與一家外部銷售和營銷供應商開展業務,該供應商於 2022 年 7 月成為關聯方,當時公司董事會的一名成員加入該供應商的董事會。該公司有一個 兩年 與該供應商簽訂的價值為 $ 的合同1.4 百萬並支付了美元0.2 在截至2024年6月30日的三個月中,有100萬英鎊。
14。 後續事件
延遲提款定期貸款
2024年7月11日,公司與作為管理代理人的富國銀行全國協會及其貸款人簽訂了新的定期貸款信貸協議(“2024年信貸協議”)。2024 年信貸協議建立了延遲提取定期貸款機制,本金總額不超過 $200百萬美元將於 2027 年 8 月 15 日到期。
在延遲提款定期貸款機制下發放的貸款將按年利率計息,利率等於定期SOFR,外加兩者的利潤 2.50%, 2.75% 或 3.00% 基於公司及其子公司的合併總淨槓桿比率。初始保證金將是 3.00截至2024年9月30日的財政季度的百分比。一旦全部提取, 每年的本金還款額為 $22.52025 財年為百萬美元,美元37.52026 財年為百萬美元,以及 $47.52027財年需要百萬美元,剩餘的美元92.5百萬本金將在2028財年到期之前或到期時到期。這些年化還款將按季度分期支付。
2024年信貸協議下的債務將由公司的全資子公司提供擔保,但有某些慣例例外情況。在根據2024年信貸協議進行任何延遲提取定期貸款的借款的同時,將由公司幾乎所有有形和無形資產以及擔保人幾乎所有有形和無形資產的完善擔保權擔保。
延遲提取定期貸款機制的強制性預付款必須在某些事件發生時支付,包括但不限於:(i)出售某些資產,(ii)收到某些意外傷害和譴責賠償收益,以及(iii)出現不允許的債務,但須遵守一定的門檻和再投資權。允許隨時自願預付款,無需支付保費或罰款,但須遵守某些慣常的分期資金支付。
2024年信貸協議包含合併利息覆蓋率財務契約、最大合併總淨槓桿率財務契約和最大合併擔保槓桿比率財務契約,幷包含此類交易慣用的肯定和負面契約,包括股票回購、債務、留置權、投資、股息、資產處置、業務變更以及與關聯公司交易的限制。
延遲提取定期貸款和2022年定期貸款的註銷
2024年信貸協議下的貸款融資發生在2024年8月5日。公司使用了所得款項加上美元29來自現有現金餘額的百萬美元,用於支付全部美元的預付款225百萬未償本金加上2022年定期貸款下的應計利息和費用,並終止了2022年信貸協議。由於債務的清償,2022年定期貸款的任何未攤銷債務折扣和發行成本將由公司在合併運營報表中確認的其他支出(淨額)中進行評估。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本季度報告中其他地方的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。正如標題為 “前瞻性陳述” 的部分所討論的那樣,以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,以及假設,如果這些陳述從未實現或被證明不正確,可能會導致我們的結果與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於下文和本季度報告中其他地方討論的因素,尤其是10-k表格 “風險因素” 部分中列出的因素。
概述
我們是為聯絡中心、語音通信、視頻會議、員工協作和嵌入式通信應用程序接口提供軟件即服務解決方案的領先提供商。我們的解決方案通過連接個人和團隊來增強全球員工隊伍,使他們能夠在任何地點更快地協作、更智能地工作並更好地為客户提供服務。我們的聯絡中心、通信和協作解決方案的通信能力和先進的人工智能/機器學習技術已集成到由我們的全球通信平臺提供支持的全面的基於雲的產品中,這些產品共同構成了我們的 8x8 xCaaS 平臺解決方案。XCaaS 平臺提供我們的統一通信即服務、聯絡中心即服務和通信平臺即服務服務。它包括人工智能驅動的自助服務和數字協助、直觀的用户界面以及實時業務分析和情報,使各種規模的組織都能設計、部署和調整量身定製的通信和工作流程,以實現差異化的員工和客户體驗。
8x8 xCaaS 平臺提供了現代雲架構的安全性、可擴展性、高可用性和易用性,同時掩蓋了全球通信基礎設施的複雜性。跨平臺的綜合數據層為 8x8 人工智能/機器學習算法以及我們的技術合作夥伴生態系統提供的垂直特定和專門構建的應用程序提供支持。這使數據驅動的業務洞察能夠通過簡化和自動化的工作流程來提高員工的生產力、資源優化和更有效的終端客户互動。我們的 xCaaS 平臺採用我們在內部擁有和管理的核心雲技術以及來自技術合作夥伴的集成第三方應用程序構建,可實現靈活的工作場所,並促進組織客户、聯絡中心代理和員工之間的無縫通信和協作,無論地理位置如何。
我們的客户涵蓋所有垂直市場,從小型企業到大型企業,用户遍佈 160 多個國家。近年來,我們越來越關注中端市場、企業和公共部門客户,因為與小型企業客户的需求相比,這些組織的通信和聯絡中心要求通常更為複雜。這些行業的組織(通常擁有500至10,000名員工)更有可能採用多種服務,並從我們的統一全球通信平臺和不斷增長的產品組合(包括支持人工智能的解決方案)中實現更大的價值。
我們通過訂閲我們的通信服務以及使用我們的平臺來產生服務收入。我們的服務訂閲計劃以每位用户為基礎出售,根據每個用户的特定通信需求和客户參與概況,根據每個用户的特定通信需求和客户參與概況,按功能級別不斷提高(通過X8指定為X1、X2等)進行架構。平臺使用情況,包括電話通話、短信、短信以及數字和語音聊天機器人互動,包括承諾使用量(可能與我們的服務訂閲計劃捆綁銷售)和未承諾使用量(按使用量出售)。2024財年,我們平臺的未承諾使用量佔收入的百分比有所增加,隨着新平臺使用解決方案的推出,預計未來將繼續增加。
我們通過專業服務以及辦公電話和其他硬件設備的銷售獲得其他收入。我們將 “客户” 定義為根據單一合同安排向其提供服務的一個或多個法律實體。在某些情況下,我們可能與單個客户有多種計費關係(例如,我們為母公司及其每個子公司建立單獨的計費賬户)。
宏觀經濟和其他因素
我們面臨風險和風險,包括由不利經濟狀況造成的風險和風險。可能對我們的業務產生不利影響的宏觀經濟條件包括全球經濟放緩、持續的通貨膨脹、利率上升、供應鏈中斷、經濟產出下降和貨幣匯率波動。我們持續監測這些因素的直接和間接影響,以及整體全球經濟和地緣政治格局對我們的業務和財務業績的影響。
儘管從長遠來看,宏觀經濟事件對我們業務、經營業績和整體財務狀況的影響仍不確定,但我們預計,不利的經濟狀況將在未來繼續對我們的業務產生不利影響。例如,我們的裝機量業務包括超過52,000家小型企業,繼續面臨宏觀經濟阻力。
總結和展望
作為增加收入、實現盈利和增加現金流的長期戰略的一部分,我們一直專注於擴大中端市場、企業和公共部門的客户羣。我們認為,持續創新是吸引和留住這些客户的關鍵因素,也是實現可持續增長的重要變量。我們致力於保持高水平的工程投資,以在我們的 xCaaS 平臺上提供產品創新,擴展我們的集成第三方應用程序生態系統,並保持客户所需的高可用性。
我們的主要重點包括:(i)加速創新,特別是在我們的平臺和聯絡中心即服務方面,以及(ii)在亞太地區建立通信平臺即服務的領導地位,並在全球範圍內利用這些能力。我們將繼續創新8x8 Engage、語音和數字智能客户助理以及代理輔助等新產品,同時通過客户交互數據平臺以及可組合的代理和主管用户界面等新功能增強我們的平臺。這些創新實現了緊密集成的解決方案,這些解決方案優先考慮目標客户的易用性、開箱即用的功能和快速部署。
我們在創新方面的投資得到了管理服務成本和提高銷售效率的舉措的補充。我們將繼續監測可能影響客户購買行為和需求的因素,包括宏觀經濟狀況、競爭環境、合同期限、流失、向上銷售和向下銷售、續約和付款條款,所有這些都導致了我們的業績波動,並可能在未來繼續如此。我們預計,服務成本收入的總金額和收入的百分比將因服務收入金額以及服務收入中訂閲和使用收入的組合而異。為了提高銷售效率,我們將繼續投資營銷計劃以提高對我們解決方案的認識,我們增加了對銷售團隊的培訓,並投資了提高生產力的工具。我們還擴大了合作伙伴計劃,以擴大我們在目標客户市場的覆蓋範圍,更加重視發展增值經銷商社區,除銷售外,他們還提供實施服務和一級客户支持。為了支持我們的客户和合作夥伴,我們擴大了客户成功組織,並繼續投資於後台流程的改進,以隨着時間的推移提高我們的運營效率。
關鍵的GAAP經營業績
為了評估我們實現增長和增加現金流的戰略的成功,管理層審查了我們在合併財務報表中列出的財務業績,包括收入、毛利率、運營虧損以及運營產生的現金流的趨勢,以絕對美元和收入的百分比表示,如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2025 財年 | | 2024 財年 | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 三個月已結束 | | | | | | |
(以千計,百分比除外) | 2024年6月30日 | | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 | | 2023年9月30日 | | 2023年6月30日 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
服務收入 | $ | 172,801 | | $ | 172,490 | | $ | 175,069 | | $ | 177,782 | | $ | 175,238 | | | | | | | | |
佔總收入的百分比 | 97.0 | % | | 96.1 | % | | 96.7 | % | | 96.1 | % | | 95.6 | % | | | | | | | | |
毛利潤 | $ | 120,960 | | $ | 122,444 | | $ | 124,846 | | $ | 127,897 | | $ | 128,613 | | | | | | | | |
佔總收入的百分比 | 67.9 | % | | 68.2 | % | | 69.0 | % | | 69.1 | % | | 70.2 | % | | | | | | | | |
運營損失 | $ | (1,374) | | $ | (14,219) | | $ | (9,391) | | $ | (2,583) | | $ | (1,410) | | | | | | | | |
佔總收入的百分比 | (0.8) | % | | (7.9) | % | | (5.2) | % | | (1.4) | % | | (0.8) | % | | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (10,290) | | $ | (23,591) | | $ | (21,222) | | $ | (7,452) | | $ | (15,327) | | | | | | | | |
佔總收入的百分比 | (5.8) | % | | (13.1) | % | | (11.7) | % | | (4.0) | % | | (8.4) | % | | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 18,148 | | $ | 12,653 | | $ | 22,396 | | $ | 17,463 | | $ | 26,473 | | | | | | | | |
關鍵業務指標
過去,我們分析了年化經常性和使用收入(ARR)的趨勢。我們的產品不斷髮展,以應對我們行業的趨勢,包括越來越多地使用自助聊天機器人、自動數字通信和消息傳遞。這些解決方案通常是無關的基於用户的訂閲,通常根據消費量出售。我們預計未來使用收入將增加,這使我們先前披露的年度定期訂閲和使用收入(ARR)指標不那麼重要。基於我們對更高使用收入的預期,並對UCaaS、CCaaS和CPaaS市場的同行披露的關鍵業務指標進行了評估,我們將停止使用先前定義的ARR作為關鍵業務指標。隨着市場和商業模式的發展,我們打算繼續審查我們的關鍵業務指標。
運營結果的組成部分
服務收入
服務收入包括通信服務訂閲、平臺使用收入以及我們的統一通信即服務、聯絡中心即服務和通信平臺即服務產品的相關費用。我們計劃通過獲取新客户、向現有客户交叉銷售其他產品(包括增加創新投資而產生的新產品)、美國以外客户羣的地域擴張、與我們的技術合作夥伴生態系統合作伙伴的銷售計劃以及對技術和業務的戰略收購相結合來增加服務收入。
其他收入
其他收入包括專業服務的收入,主要用於部署我們的解決方案和/或平臺,以及與我們的雲電話服務相關的IP電話的銷售和租賃收入。其他收入取決於有多少客户選擇購買或租用與我們的服務一起使用的IP電話硬件,而不是在手機、計算機或其他兼容設備上使用該解決方案,和/或選擇聘請我們的專業服務組織來實施和部署我們的雲服務。
服務成本收入
服務收入成本主要包括與網絡運營和相關人員、技術許可、資本化內部使用軟件的攤銷、第三方運營商提供的其他通信發起和終止服務相關的成本,以及客户服務和技術支持成本等其他成本。我們通常根據相對的員工人數,將管理費用(例如信息技術和設施)分配給服務收入成本以及每個運營費用類別。我們的信息技術成本包括信息技術基礎設施和人員成本。設施成本主要包括辦公室租賃和相關費用。
其他收入成本
其他收入成本主要包括與購買、運輸、處理和回收IP電話相關的直接和間接成本,以及與部署和實施我們的產品相關的專業服務所產生的人事成本和其他支出,以及分配的信息技術和設施成本。
研究和開發
研發費用主要包括人員和相關成本、第三方開發、我們開展產品、平臺開發和工程工作所需的軟件和設備成本,以及分配的信息技術和設施成本。
銷售和營銷
銷售和營銷費用主要包括人員和相關成本、銷售佣金(包括向渠道合作伙伴的佣金)、貿易展覽、廣告和其他營銷、需求挖掘和促銷費用,以及分配的信息技術和設施成本。
一般和行政
一般和管理費用主要包括人事和相關費用、專業服務費、公司管理費用、税收和監管費用以及分配的信息技術和設施成本。
其他費用,淨額
其他淨支出主要包括與我們的定期貸款和可轉換票據相關的利息支出、債務折扣和發行成本的攤銷,由利息收入、認股權證調整的損益、債務清償的收益、外匯交易的損益以及其他收入所抵消。
所得税準備金
所得税準備金主要包括外國所得税和美國的州最低税。隨着我們擴大國際商業活動規模,美國的任何變化以及此類活動的外國税收都可能增加我們未來的所得税總準備金。我們的美國遞延所得税資產有估值補貼,包括聯邦和州非營業虧損結轉。我們預計將維持這一估值補貼,直到我們的聯邦和州遞延所得税資產的收益更有可能通過美國未來的預期應納税所得額來實現。
操作結果
收入
服務收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | | | | | | | | | |
(以千計,百分比除外) | 2024 | | 2023 | | 改變 | | | | | | |
服務收入 | $ | 172,801 | | $ | 175,238 | | $ | (2,437) | | | (1.4) | % | | | | | | | | |
佔總收入的百分比 | 97.0 | % | | 95.6 | % | | | | | | | | | | | | |
與截至2023年6月30日的三個月相比,截至2024年6月30日的三個月,服務收入減少了240萬美元,下降了1.4%。這一變化是由訂閲收入減少580萬美元推動的,這與客户流失和向下銷售的增加有關,但平臺使用收入的增加340萬美元部分抵消了這一變化。
其他收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | | | | | | | | | |
(以千計,百分比除外) | 2024 | | 2023 | | 改變 | | | | | | |
其他收入 | $ | 5,346 | | $ | 8,049 | | $ | (2,703) | | | (33.6) | % | | | | | | | | |
佔總收入的百分比 | 3.0 | % | | 4.4 | % | | | | | | | | | | | | |
與截至2023年6月30日的三個月相比,截至2024年6月30日的三個月,其他收入減少了270萬美元,下降了33.6%,這是由於專業服務和產品收入分別下降了180萬美元和90萬美元。
收入成本
服務成本收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | | | | | | | | | |
(以千計,百分比除外) | 2024 | | 2023 | | 改變 | | | | | | |
服務成本收入 | $ | 49,496 | | $ | 46,276 | | $ | 3,220 | | | 7.0 | % | | | | | | | | |
佔服務收入的百分比 | 28.6 | % | | 26.4 | % | | | | | | | | | | | | |
與截至2023年6月30日的三個月相比,截至2024年6月30日的三個月,服務成本收入增加了320萬美元,增長了7.0%,這主要是由於我們提供訂閲和平臺使用服務的成本增加了500萬美元。與資本化軟件攤銷相關的120萬美元和軟件成本的60萬美元減少部分抵消了這一增長。
其他收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | | | | | | | | | |
(以千計,百分比除外) | 2024 | | 2023 | | 改變 | | | | | | |
其他收入成本 | $ | 7,691 | | $ | 8,398 | | $ | (707) | | | (8.4) | % | | | | | | | | |
佔其他收入的百分比 | 143.9 | % | | 104.3 | % | | | | | | | | | | | | |
與截至2023年6月30日的三個月相比,截至2024年6月30日的三個月,其他收入成本減少了70萬美元,下降了8.4%,這主要是由於我們提供專業服務的人事相關成本減少了30萬美元,以及與IP電話硬件相關的產品成本降低了40萬美元。
運營費用
研究和開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | | | | | | | | | |
(以千計,百分比除外) | 2024 | | 2023 | | 改變 | | | | | | |
研究和開發 | $ | 32,137 | | $ | 35,292 | | $ | (3,155) | | | (8.9) | % | | | | | | | | |
佔總收入的百分比 | 18.0 | % | | 19.3 | % | | | | | | | | | | | | |
與截至2023年6月30日的三個月相比,截至2024年6月30日的三個月,研發費用減少了320萬美元,下降了8.9%,這主要是由於股票薪酬減少了260萬美元,員工、諮詢和其他成本合計減少了60萬美元。
銷售和營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | | | | | | | | | |
(以千計,百分比除外) | 2024 | | 2023 | | 改變 | | | | | | |
銷售和營銷 | $ | 67,106 | | $ | 68,505 | | $ | (1,399) | | | (2.0) | % | | | | | | | | |
佔總收入的百分比 | 37.7 | % | | 37.4 | % | | | | | | | | | | | | |
與截至2023年6月30日的三個月相比,截至2024年6月30日的三個月,銷售和營銷費用減少了140萬美元,下降了2.0%,這主要是由於股票薪酬支出減少了190萬美元,付費媒體和其他營銷服務成本減少了60萬美元,渠道佣金和延期佣金攤銷減少了60萬美元。這些減少被人事和諮詢費用增加的170萬美元部分抵消。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | | | | | | | | | |
(以千計,百分比除外) | 2024 | | 2023 | | 改變 | | | | | | |
一般和行政 | $ | 23,091 | | $ | 26,226 | | $ | (3,135) | | | (12.0) | % | | | | | | | | |
佔總收入的百分比 | 13.0 | % | | 14.3 | % | | | | | | | | | | | | |
與截至2023年6月30日的三個月相比,截至2024年6月30日的三個月,一般和管理費用減少了310萬美元,下降了12.0%,這主要是由於人事相關和諮詢成本減少了170萬美元,監管和其他法律費用減少了100萬美元,股票薪酬支出減少了40萬美元。
其他費用,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | | | | | | | | | |
(以千計,百分比除外) | 2024 | | 2023 | | 改變 | | | | | | |
其他費用,淨額 | $ | (8,240) | | $ | (12,473) | | $ | 4,233 | | | (33.9) | % | | | | | | | | |
佔總收入的百分比 | (4.6) | % | | (6.8) | % | | | | | | | | | | | | |
在截至2024年6月30日的三個月中,我們確認了820萬美元的其他支出,淨額為1,250萬美元,而截至2023年6月30日的三個月,淨支出為1,250萬美元,主要是由於重新評估與定期貸款相關的發行的認股權證獲得了200萬美元的收益,去年同期記錄的2024年可轉換票據的債務清償損失為180萬美元,以及利息收入增加了40萬美元高流動性投資。
所得税準備金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | | | | | | | | | |
(以千計,百分比除外) | 2024 | | 2023 | | 改變 | | | | | | |
所得税準備金 | $ | 676 | | $ | 1,444 | | $ | (768) | | | (53.2) | % | | | | | | | | |
佔總收入的百分比 | 0.4 | % | | 0.8 | % | | | | | | | | | | | | |
截至2024年6月30日的三個月,所得税準備金與截至2023年6月30日的三個月相比減少了80萬美元,這得益於預計的國外税收支出減少了60萬美元,我們的ASC 740-10或有負債減少了30萬美元,被預測的10萬美元州税支出增加所抵消。
流動性和資本資源
我們認為,我們現有的現金、現金等價物和預期的運營現金流將足以滿足我們在未來至少12個月和可預見的將來的營運資金、支出和合同義務要求。儘管我們認為,至少在未來12個月和可預見的將來,我們有足夠的流動性來源,但我們的業務成功、全球經濟前景和市場增長步伐可能會影響我們的業務和流動性。
現金、現金等價物和投資
以下是我們的現金和現金等價物及投資的摘要:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2024年6月30日 | | 2024 年 3 月 31 日 |
現金和現金等價物 | $ | 130,764 | | | $ | 116,262 | |
限制性現金,current1 | 461 | | | 356 | |
短期投資 | — | | | 1,048 | |
限制性現金,非流動資金1 | — | | | 105 | |
總計 | $ | 131,225 | | | $ | 117,771 | |
(1) 限制性現金支持信用證,為辦公設施和某些設備的同期租賃提供擔保。
我們對流動性和資本的主要要求是向客户交付各種產品所產生的營運資金需求、研發、銷售和營銷活動、未償債務的本金和利息支付以及其他一般公司需求。從歷史上看,這些現金需求是由經營活動提供的現金以及我們的現金和現金等價物餘額來滿足的。我們目前的2025財年資本部署戰略是使用手頭的多餘現金來支持我們在特定市場的持續增長計劃和計劃中的軟件開發活動,並償還債務。截至2024年6月30日,我們未加入任何已經或合理可能對我們的財務狀況、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來實質性影響的資產負債表外安排。本財年的大量現金需求包括我們的經營租賃債務、與債務相關的利息支付以及運營和資本購買承諾。有關我們的預期現金需求以及與租賃和不可撤銷購買承諾相關的付款時間的信息,請分別參見10-k表中合併財務報表附註6(租賃)和附註7(承付款和意外開支)。此外,有關我們的債務和適用契約的更多信息,請參閲10-k表中合併財務報表附註8(可轉換優先票據和定期貸款)。
我們知道,我們未償還的債務證券目前的交易價格比各自的本金大幅折扣。為了減少未來的現金利息支付,以及到期時或贖回時到期的未來金額,我們可能會不時尋求通過公開市場購買、私下談判交易或其他方式償還或購買未償債務。任何此類交易都將取決於多個因素,包括我們的流動性要求、合同限制、當前市場狀況和其他因素。我們是否參與任何此類交易將由我們自行決定。所涉金額可能很大。
現金流
以下是我們的運營、投資和融資活動提供的(用於)現金流的摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
(以千計) | 2024 | | 2023 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 18,148 | | | $ | 26,473 | |
投資活動提供的(用於)淨現金 | (3,130) | | | 6,792 | |
用於融資活動的淨現金 | (352) | | | (25,000) | |
匯率變動對現金的影響 | (164) | | | 2,218 | |
現金和現金等價物的淨增長 | $ | 14,502 | | | $ | 10,483 | |
截至2024年6月30日的三個月,經營活動提供的現金減少了830萬美元,至1,810萬美元,這主要是由於從客户那裏收到的現金減少,但部分被支付給供應商和員工的現金減少以及支付銷售佣金成本的現金減少所抵消。截至2024年6月30日的三個月,用於投資活動的現金減少了990萬美元,至310萬美元,這主要是由於投資的購買、銷售和到期日減少。截至2024年6月30日的三個月,用於融資活動的現金減少了2460萬美元,至40萬美元,這是由於去年同期定期貸款的本金還款額為2,500萬美元。
債務義務
有關我們債務的信息,請參閲本季度報告中其他地方未經審計的簡明合併財務報表中的附註8 “可轉換優先票據和定期貸款”。
延遲提款定期貸款
2024年7月11日,我們與作為管理代理人的富國銀行全國協會及其貸款人簽訂了新的定期貸款信貸協議(“2024年信貸協議”)。2024年信貸協議建立了延遲提取定期貸款額度,本金總額高達2億美元,將於2027年8月15日到期。
根據2024年信貸協議發放的貸款將按年利率計息,利率等於定期標準隔夜融資利率(“Term SOFR”),外加基於公司及其子公司的合併總淨槓桿率的2.50%、2.75%或3.00%的利潤。截至2024年9月30日的財政季度的初始利潤率將為3.00%。一旦全部提取,則需要在2025財年償還2,250萬美元的年度本金,在2026財年償還3,750萬美元的本金,在2027財年償還的4,750萬美元本金,剩餘的9,250萬美元本金將在2028財年到期之前或到期時到期。這些年化還款將按季度分期支付。
延遲提取定期貸款和2022年定期貸款的註銷
2024年信貸協議下的貸款融資發生在2024年8月5日。公司使用所得款項加上現有現金餘額中的2900萬美元,為截至2022年8月3日的定期貸款信貸協議、作為行政代理人的威爾明頓儲蓄基金協會、Francisco Partners的某些附屬公司作為貸款人的Francisco Partners的某些附屬公司(“2022年信貸協議”)預付的2.25億美元未償本金外加應計利息和費用提供資金,並終止了2022年信貸協議。公司此前曾使用2022年信貸協議的收益為公司2024年到期的0.50%可轉換優先票據交易所的現金部分以及約2.09億美元的2028年到期的4.00%的可轉換優先票據的現金部分提供資金,並同時向該交易所的交易對手回購約6,000萬美元的公司普通股。根據2022年信貸協議發放的貸款的利息年利率等於期限SOFR,下限為1.00%,信貸利差調整為0.10%),外加6.50%的利潤。詳情請參閲我們的簡明合併財務報表附註14 “後續事件” 和附註8 “可轉換優先票據和定期貸款”。
物質現金需求和其他義務
截至2024年3月31日,我們的物質現金需求和其他債務為6.901億美元。在截至2024年6月30日的三個月中,除正常業務流程外,我們的實質性現金需求沒有重大變化。有關我們的實質性現金需求和其他義務的信息,請參閲我們 2024 財年 10-k 表中的第 7 項 “管理層的討論與分析”。
關鍵會計政策和估計
對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的簡明合併財務報表為基礎,這些財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求我們作出估算和判斷,這些估計和判斷會影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及相關的資產和負債披露。我們會持續評估我們的關鍵會計政策和估計。我們的估算基於歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的其他各種假設,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎,而這些判斷從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值有所不同。
我們的合併財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。參見本季度報告中未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註1 “公司和重要會計政策”,該附註描述了編制合併財務報表時使用的重要會計政策和方法。在截至2024年6月30日的三個月中,我們先前在10-k表中披露的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
自2024年3月31日以來,我們的市場風險敞口沒有實質性變化。有關公司利率和外幣兑換風險的詳細信息,請參閲第一部分第7A項。我們的10-k表格中的 “有關市場風險的定量和定性信息”。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序的有效性,截至2024年6月30日,《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條對該術語進行了定義。根據此類評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2024年6月30日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年6月30日的三個月中,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對控制有效性的限制
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,預計我們的披露控制或財務報告的內部控制不會防止所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統,無論設計和操作多麼精良,只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。此外,控制系統的設計必須反映資源限制這一事實,並且必須考慮控制的效益與其成本的關係。由於所有控制系統固有的侷限性,任何控制措施評估都無法絕對保證所有控制問題和欺詐事件(如果有)都已被發現。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關本項目的信息可在附註7 “法律訴訟” 標題下找到,本季度報告中未經審計的簡明合併財務報表附註附註中以引用方式納入本項目。
第 1A 項。風險因素
投資我們的證券涉及風險。在做出投資我們證券的決定之前,您應仔細考慮下文和任何招股説明書補充文件中 “風險因素” 標題下討論的具體因素,以及本季度報告中包含或以引用方式納入的所有其他信息。您還應考慮10-k表格第一部分第1A項 “風險因素” 下描述的與我們的業務和運營相關的風險因素,這些風險因素以引用方式納入本季度報告。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能影響我們的運營。
我們有大量債務,這可能會對我們的業務產生重要影響。
我們有大量債務。2022年8月11日,我們發行了大約美元201.9百萬本金總額為 4.002028年2月1日到期的可轉換優先票據(“2028年票據”)的百分比,利率為 4.00年利百分比,每半年於每年2月1日和8月1日分期支付,自2023年2月1日起,並將於2028年2月1日到期,除非根據2028年票據的契約提前轉換、贖回或回購。2024年8月5日,根據2024年7月11日簽訂的信貸協議(“2024年信貸協議”),我們在延遲提取定期貸款額度(“2024年定期貸款”)下借入了2億美元。延遲提取定期貸款額度將於2027年8月15日到期,最初的年利率等於定期標準隔夜融資利率,外加2.50%、2.75%或3.00%的利潤,基於我們和我們子公司的合併總淨槓桿率。
我們的鉅額債務可能會產生重大後果,可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響,包括:
•要求我們遵守優先擔保債務融資機制中的限制性契約,這限制了我們開展業務的方式,以及2024年信貸協議下的哪些義務由我們的全資子公司擔保。例如,我們的2024年信貸協議包含合併利息覆蓋率財務契約、最大合併總淨槓桿率財務契約和最大合併擔保槓桿比率財務契約,幷包含此類交易慣用的肯定和負面契約,包括股票回購、債務、留置權、投資、股息、資產處置、業務變更以及與關聯公司交易的限制;
•使我們更難履行與債務有關的義務;
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務,這減少了可用於營運資金、資本支出、收購和其他一般公司用途的資金;
•限制了我們在規劃或應對所經營行業變化的靈活性;
•與任何槓桿率較低的競爭對手相比,使我們處於競爭劣勢;
•增加了我們對一般和特定行業的不利經濟條件的脆弱性;
•可能會使我們在有利條件下或根本無法為債務再融資的能力變得複雜,這可能會進一步限制我們的運營靈活性並增加我們的融資成本;
•增加了我們對利率波動的脆弱性,尤其是任何浮動利率債務;以及
•限制我們獲得額外債務或股權融資以為未來的營運資金、資本支出、收購或其他一般公司需求提供資金的能力,並增加我們的借貸成本。
償還債務,包括償還本金,需要使用我們的清算、現金管理和託管金融機構的現金和流動性,而且我們可能沒有足夠的業務現金流來償還債務。
截至 2024 年 6 月 30 日,我們目前有大約 $201.92028年未償還票據的本金總額為百萬美元,截至2024年8月5日,我們目前在2024年定期貸款的未償還本金總額約為2億美元。
我們定期償還債務本金、支付利息或再融資的能力,包括2028年票據和2024年定期貸款下的應付金額,取決於我們的未來表現,這受經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響,例如最近和將來可能因銀行倒閉而導致的銀行存款或貸款承諾中斷,以及流動性持續惡化的情況,我們的清算、現金管理和託管財務失敗或失敗機構。全球經濟的波動、信貸市場狀況的變化和利率的波動可能會使我們為債務再融資的能力進一步複雜化。將來,我們的業務可能無法繼續從運營中產生足以償還債務的現金流,包括在到期時還清本金和進行必要的資本支出。我們的票據目前已嚴重缺錢,我們的股價也已大打折扣
必須大幅增加才能使我們的票據在到期前進行轉換。如果我們無法產生這樣的現金流,我們可能需要採取一種或多種替代方案,例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條件獲得額外的股權資本。我們為債務再融資的能力將取決於資本市場和我們當時的財務狀況。我們還可能面臨更嚴格的監管審查或金融監管的變化,這可能會影響我們的再融資選擇。我們可能無法參與任何此類活動或以理想的條件參與這些活動,這可能會導致我們的債務違約。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
(a) 無。
(b) 無。
(c) 無。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
我們的董事或高級管理人員(定義見《交易法》第16a-1(f)條) 採用 要麼 終止 在本季度報告所涵蓋的季度期間,第10b5-1條的交易安排或非規則10b5-1的交易安排(定義見S-K法規第408(c)項)。
第 6 項。展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式納入 | |
展品編號 | 展品描述 | 公司表格 | 申報日期 | 展品編號 | 隨函提交 |
3.1 | 重述的註冊人公司註冊證書修正證書,日期為2022年7月12日 | 8-K | 7/13/2022 | 3.1 | |
3.2 | 經修訂和重述的 8x8, Inc. 章程 | 8-K | 7/28/2015 | 3.2 | |
| | | | | |
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| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
10.1 | 作為行政代理人的8x8, Inc.、富國銀行、全國協會及其貸款方簽訂的截至2024年7月11日的定期貸款信貸協議。 | 8-K | 7/15/2024 | 10.1 | |
31.1 | 根據第 13a-14 條對註冊人的首席執行官進行認證 | | | | X |
31.2 | 根據第 13a-14 條對註冊人的首席財務官進行認證 | | | | X |
32.1 | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的 18 U.S.C. 1350 對註冊人的首席執行官進行認證 | | | | X |
32.2 | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的 18 U.S.C. 1350 對註冊人的首席財務官進行認證 | | | | X |
101 | 以下材料來自 8x8, Inc. '截至2024年6月30日的三個月的10-Q表季度報告,格式為Inline XBRL:(i)截至2024年6月30日和2024年3月31日的簡明合併資產負債表,(ii)截至2024年和2023年6月30日的三個月的簡明合併運營報表,(iii)截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的簡明綜合虧損表,(iv)簡明綜合股票報表截至2024年6月30日和2023年6月30日的股東權益,(v)截至三個月的簡明合併現金流量表2024 年和 2023 年 6 月 30 日,以及 (vi) 合併財務報表附註,標記為文本塊,包括詳細標籤 XBRL 實例文檔 | | | | X |
* 表示管理合同或補償計劃或安排。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條的要求,特拉華州一家公司8x8, Inc. 的註冊人已於2024年8月8日在加利福尼亞州坎貝爾市正式安排下列簽署人代表其簽署本10-Q表季度報告,並經正式授權。
| | | | | | | | |
| | 8x8, Inc. |
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| | /s/ Suzy Seandel |
| | Suzy Seandel |
| | 首席會計官 |
| | (首席會計官兼正式授權官員) |