拉美航空集團報告稱，受健康利潤率和增長的推動，2024年第二季度淨收入為1.46億美元

智利聖地亞哥，2024年8月7日——拉美航空集團有限公司（證券交易所股票代碼：LTM）今天公佈了截至2024年6月30日的第二季度合併財務業績。“LATAM” 或 “公司” 指的是合併後的實體，其中包括其在拉丁美洲的客運和貨運附屬航空公司。拉美根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制財務報表，但是，為了便於列報和比較，本報告中的損益表以經過調整的美國格式列報。在某些情況下，對這些損益表數字的調整是針對特殊項目進行的。報告末尾有一張表格，將特殊項目調整後的數字與其報告的《國際財務報告準則》數字進行了對賬。本報告中的所有數字均以美元表示。為便於列報，本報告中包含的百分比和某些美元、智利比索和巴西雷亞爾金額已四捨五入。任何表格中總額與所列金額總和之間的任何差異均歸因於四捨五入。本季度巴西雷亞爾/美元的平均匯率為每美元5.22巴西雷亞爾。

亮點

在2024年第二季度，拉美集團的客運業務增長了16.2％，使其運營收入超過30億美元，與去年同期相比增長了13.2％。這使調整後的營業利潤率為9.0％，淨收入為1.46億美元。拉美在此期間創造了1.77億美元的現金（不包括5月份的股息支付），從而加強了其本已穩健的資本結構。結果，拉美經調整後的淨槓桿率達到1.9倍，並保持了約30億美元的強勁流動性狀況。

•在2024年第二季度，以可用座位公里數（ASK）衡量的合併運力與2023年同期相比增長了16.2％，比2019年的AsK水平高出8.3％。該季度反映了強勁的負載係數表現，合併負載係數為82.2％，與2023年第二季度相比提高了1.8個百分點。在我們的國際業務中，我們的固體負荷係數達到了 84.3%。此外，我們在巴西的國內業務增幅最大，與23年第二季度相比增長了2.5個百分點，達到79.8％。

•第二季度總營業收入為30.3億美元（與23年第二季度相比增長13.2％）。收入增長主要是由本季度客運收入的增長（與23年第二季度相比增長14.3％）推動的，這得益於國際需求的增長以及客户對拉美品牌的持續偏愛。另一方面，本季度貨運收入增長了6.9％，比疫情前水平增長了41.1％。

•在本季度，平均噴氣燃料價格上漲了3.7％，但是，調整後的CasK總價格下降了1.4％。調整後的不含燃料的CasK也出現了下降，下降了2.3％，至4.7美分；調整後的客運不含燃料的CasK下降了4.1美分。由於包括巴西雷亞爾貶值在內的外匯變動，這些成本數字受到了約0.2美分的積極影響，儘管即使不包括這種影響，成本仍符合全年預期的預期。

•由於巴西南部南里奧格蘭德州發生洪水，位於阿雷格里港的薩爾加多菲略國際機場（POA）於2024年5月關閉。這迫使所有航空公司，包括巴西拉美航空公司，取消了機場的運營。對於巴西子公司而言，這意味着截至2024年4月底，平均每天有24個頻率。在5月至6月之間，該集團已將12％的運力重新分配給其他市場，包括國內和國際市場，並預計該運力的100％將在8月份重新分配給其他機場或航線。這對第二季度約2500萬美元的營業收入造成了負面影響。

•拉美集團報告稱，由於產能增加和單位成本降低，本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率強勁達到6.19億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為20.4％。

•在2024年第二季度，拉美集團的淨收入為1.46億美元。因此，上半年的淨收入總額為4.05億美元，與2023年同期相比增長了52.9％。

•拉美在第二季度產生了1.77億美元的現金，其中不包括5月份支付的1.75億美元的股息。扣除股息後，現金餘額保持穩定並符合預期。因此，該集團在本季度末的流動性狀況為30億美元，佔過去十二個月收入的23.3％。

•7月15日，拉美集團成功完成了循環信貸額度的重新談判，導致這兩項貸款的延期和增加至2029年7月。第一筆循環信貸額度最初定為6億美元，現已增加到總額為8億美元。同樣，第二輪循環信貸額度最初定為5億美元，後來增加到7.5億美元。因此，LATAM的循環融資額度總額現在達到可觀的15.5億美元，為公司提供了更高的財務靈活性和流動性。有了這一新金額和本季度末19億美元的現金狀況，按預計計算，流動性佔過去十二個月收入的27％，相當於34億美元。

•7月25日，拉美航空集團股份有限公司成功地在紐約證券交易所重新開放和重啟其美國存託憑證（ADR），實現了一個重要的里程碑。這一戰略舉措將為更廣泛的投資者開闢新的投資途徑，為他們提供參與公司成長和成功的機會。

管理層評論——2024年第二季度

拉美一直將客户置於其業務戰略的中心，這是使該集團能夠逐季實現強勁的運營和財務業績的關鍵。這促使拉美成為南美領先的航空集團。通過優先考慮效率和財務穩定性，同時將我們的客户保持在最前沿，即使面臨挑戰，拉美也在可靠性和有效性方面贏得了聲譽，本季度也不例外。在2024年第二季度，拉美集團成功運送了1910萬名乘客，與去年同期相比增長了11.7％。儘管巴西拉美航空公司面臨南里奧格蘭德州洪水的影響，而且阿雷格里港薩爾加多菲略國際機場（POA）於5月暫停運營，但還是出現了這種增長。在過去的12個月中，該集團運送了超過7900萬名乘客，這標誌着拉美集團在一年內首次實現這一里程碑。這種增長使我們能夠繼續實現連接南美和該地區與世界的價值主張。

拉美集團在今年上半年經歷了相關的增長，這源於所有業務領域，尤其是受國際市場的推動，同期業務與往年相比大幅增長了24.6％。與此同時，需求強勁，所有細分市場的合併負荷係數也同比增長至83.3％。

在第二季度，拉美集團在改善旅行體驗方面取得了重大進展。此外，在第二季度，乘客對拉美的評分為54分，淨推薦值（NPS）為54分，這是該集團在正常非疫情運營條件下有史以來的最高成績。這一成功歸功於特級經濟艙的出色表現和入住率，以及我們一貫的準時率。這些成就也得到了外部的認可。在2024年的Skytrax世界航空獎中，拉美航空集團連續第五年被評為 “南美最佳航空公司”，並連續第三年被評為 “南美最佳機組人員”。

同時，與上一季度相比，所有地區的市場份額都有所增加。儘管這不是拉美集團的主要重點，但我們認為這反映了該集團獨特的價值主張和持續的客户偏好。特別值得注意的是南美地區市場，拉美集團在該市場的份額穩步增長了42％。關於與達美航空的合資協議（JVA），當兩家航空公司的市場份額合起來時，它們達到39％，這也是自該協議實施以來的最高數字。因此，這表明了JVA對航空公司的增長和強大影響。

這些成就是拉美集團超過3.7萬名員工共同努力的結果，他們致力於提供安全和以客户為中心的服務。該小組的合作者高度集中，有着共同的目標，推動了拉美集團成果的交付。歸屬感進一步促進合作者共同努力實現共同的目標，同時也確保了經濟增長、效率、環境保護和社會福祉之間的平衡。

最後，憑藉穩定的業績交付和良好的價值主張，拉美航空集團股份有限公司向前邁出了一步，重新開放了其ADR並在紐約證券交易所重新上市（新的比例為2,000股與1股ADR），同時某些股東還進行了19,000,000份ADR的二次發行。這對公司來説是一個重要的里程碑，因為它為拉美航空集團股份有限公司提供了更大的流動性和知名度。四年後重返紐約證券交易所是一項顯著的成就，它反映了所取得的強勁業績，併為進一步擴大業務和吸引更多新投資者提供了一個重要的全球平臺，他們現在可以積極參與公司的股票。這一發展標誌着拉美在擴大股東基礎和鞏固其市場地位的道路上邁出了重要的一步。

在今年第四季度，拉美有機會為其第11章緊急債務的部分再融資。這包括可按面值贖回的11億美元定期貸款B，以及總額為11.5億美元的2027年和2029年優先有擔保票據。視市場情況而定，我們認為，鑑於當前的二級交易、收益率以及資產負債表和信用評級的改善，將有機會降低該債券的利率，因此，這將增加收益和槓桿自由現金流。因此，該公司將尋找債務市場的所有機會，包括債券和貸款，以進行潛在的再融資。從會計角度來看，值得注意的是，負債管理活動將對該期間集團的淨收入產生一次性的負面非現金影響。這是由於結構性費用，這些費用在發行時以現金全額支付，但在工具有效期內，損益表中均勻確認應計費用。因此，負債管理工作將因確認剩餘費用總額而產生一次性的負面影響。

管理層對2024年第二季度業績的討論和分析

拉美集團報告稱，第二季度總營業收入為30.3億美元，與2023年同期相比增長13.2％，這主要是由客運收入增長14.3％和貨運收入增長6.9％所致。2024年第二季度，客運和貨運收入分別佔總營業收入的85.9％和12.5％。

第二季度客運收入達到26.03億美元，與2023年同期相比增長14.3％，這得益於以ASK計算的運力增長16.2％。此外，在第二季度，拉美的Rask達到6.9美分，與2023年同期（7.0美分）相比略有下降1.6％。

第二季度的貨運收入達到3.8億美元，與2023年同期相比增長6.9％。以AtK計量的貨運能力增長了12.2％，這主要是由於該集團的貨運和客運機隊的擴大。關於貨運收益率，第二季度為每RtK36.3美分，與2023年第二季度相比下降了9.3％，但與24年第一季度相比保持穩定。儘管自大流行時期以來，貨運業務的收入有所放緩，但收益率仍比2019年的水平高出14.4％。

第二季度其他收入為4700萬美元，與2023年同期相比增長8.0％。這種同比增長歸因於與拉美旅遊業務相關的輔助服務銷售額的增長。

本季度調整後的總運營支出為27.56億美元，與23年第二季度相比增長了14.6％，這主要是由客運業務增長16.2％所致。飛機燃料成本與2023年同期相比增長了16.7％。在2024年第二季度，拉美集團報告調整後的乘客CasK不含燃料價格為4.1美分，與2023年同期相比下降了4.7％。即使不包括外匯變動的影響，調整後的客運CasK除油量也符合拉美航空的全年指引，因此反映了對成本控制的持續關注。

為了更緊密地與美國證券交易委員會的標準保持一致，拉美調整了用於計算總運營費用的方法。方法的變化將在下文各相應行中進一步解釋，並在財報發佈的對賬表部分的第18頁中詳細説明。

本季度調整後運營費用的變化主要是由以下原因造成的：

•工資和福利與2023年同期相比增長了12.6％，這主要是由於該集團的平均員工人數（主要是飛行員、機組人員和機場員工）增長了9.2％，這是由於客運業務同比增長16.2％，但主要被外匯匯率的影響所抵消。

•與2023年第二季度相比，飛機燃料成本增長了16.7％，原因是與2023年同期相比，由於運營增加，油耗增加了14.8％，平均噴氣燃料價格（不包括套期保值）上漲了3.7％。在本季度，約2,000萬美元的積極燃料對衝效應部分抵消了這一成本線。

•與23年第二季度相比，代理商的佣金增長了6.1％，這與總收入的增長有關，但部分被直接銷售滲透率的提高所抵消。

•折舊和攤銷與23年第二季度相比增長了20.0％，原因是該期間機隊中飛機數量的增加以及新飛機的加入。具體而言，機隊規模（不包括可供出售的飛機）從截至2023年6月30日的280架飛機擴大到2024年6月30日的312架飛機，新的空客Neo系列飛機的數量同比增長了一倍以上。

•其他租金和着陸費與23年第二季度相比增長了26.5％，這主要是由於國際業務增長了24.6％，以及運送的乘客數量增加（+11.7％）。

•與23年第二季度相比，客運服務支出總額為7,800萬美元，與2023年同期相比增長了19.5％。這主要是由產能增長16.2％來解釋的，尤其是國際板塊的增長，這使業務的國際結構更加豐富。

•飛機租賃費用為100萬美元，與拉美集團的機隊每小時供電（PBH）合同相對應，與23年第二季度相比下降了95.7％。這一大幅下降是由於波黑幾乎所有飛機合同都到期造成的，只有幾架飛機留在PBH之下。這筆費用被視為特殊項目，因為飛機租賃和折舊與攤銷項下的機隊PBH存在非現金重複計算，因此已在調整後的財務數據中進行了調整。

•飛機維護費用總額為1.6億美元，與23年第二季度相比增長了4.6％，原因是運營量增長了16.2％，部分被拉美集團在本季度收購的飛機的維護準備逆轉所抵消。

•與23年第二季度相比，其他運營支出增長了0.2％，達到3.19億美元，部分原因是客運業務增長16.2％導致機組人員和預訂系統的可變成本增加。

•第二季度其他收益和虧損共計300萬美元。該項目包括但不限於與非當前業務、公允價值調整和其他一次性影響相關的意外開支。在以前的出版物中，其他損益記入非營業項目 “其他收入（支出）”。在拉美經修訂的方法中，該項目計入運營費用，但在調整後的財務數據中進行了全面調整。

非經營業績

•本季度的利息收入為3,100萬美元，與前幾個季度的業績和現金水平一致。現金和現金等價物主要投資於定期銀行存款。

•本季度的利息支出與23年第二季度相比增長了9.8％，達到1.89億美元，這主要是由於更高的利率環境和飛機租賃數量的增加。作為參考，與2023年同期相比，SOFR基準利率平均提高了20個基點。

•第二季度外匯損益達4700萬美元，與2023年同期相比增長3.0％，主要與巴西雷亞爾貶值有關。在以前的出版物中，外匯損益記入了非營業項目 “其他收入（支出）”，該項目合併了多個賬户，不再包含在損益表中。

因為其各個組成部分現在是分開列報的:外匯損益, 指數化單位的結果和其他損益.在拉美經修訂的方法中，調整後的財務數據完全調整了這一方向。

•本季度指數化單位的結果為700萬美元，與2023年同期相比有所增加，這主要是由於惡性通貨膨脹的調整主要與阿根廷因國內業務停止而導致的勞動力應急增加，以及消費者價格指數高於2023年。在以前的出版物中，指數化單位的業績被列為非經營項目 “其他收入（支出）”，該項目合併了多個賬户，不再包含在損益表中，因為其各個組成部分現在是單獨列報的：外匯損益、指數化單位的結果和其他損益。在拉美經修訂的方法中，調整後的財務數據完全調整了這一方向。

•本季度歸屬於母公司所有者的淨收入為1.46億美元。

流動性和融資

在2024年第二季度，拉美集團產生了1.77億美元的現金，其中不包括在2024年4月25日舉行的普通股東大會上批准的約1.75億美元的股息支付。截至季度末，拉美的流動性約為30億美元，包括約19億美元的現金和現金等價物，以及11億美元的可用和完全未提取的循環信貸額度（“RCF”）。流動性佔過去十二個月收入的百分比為23.3％。

2024年7月15日季度結束後，拉美集團通過一項重大事實宣佈了延長和擴大其循環信貸額度的變更。因此，該公司完全未開採的RCF線路總額已增加至15.5億美元，並計劃於2029年到期。有了這一新金額和本季度19美元的現金狀況，按預計計算，流動性佔過去十二個月收入的27％。

拉美集團登記的合併機隊債務（運營租賃和融資租賃）為44億美元，非機隊債務為27億美元。這導致債務總額為71億美元，淨負債為53億美元。期末，拉美集團報告調整後的淨槓桿率為1.9倍，這表明其持續強勁的資本結構和穩健的運營。

關於拉美集團的燃料套期保值政策，其主要目標是防範燃油價格上漲帶來的中期流動性風險，同時受益於燃油價格的下跌。因此，拉美集團對其估計的燃料消耗量進行了套期保值。截至2024年8月5日，未來幾個月每季度的套期保值頭寸如下表所示：

			3Q24			4Q24			1Q25			2Q25
對衝頭寸
預計燃油消耗量已套期保值			48%			43%			29%			24%

注意：截至6月30日，未來幾個月（24年第三季度、24年第四季度、25年第一季度和第二季度）每季度的套期保值頭寸分別為43％、40％、19％和12％。

拉丁美洲艦隊計劃

拉美集團的機隊由262架空客窄體飛機、57架波音寬體飛機和21架波音貨運貨機萬億.taling 340架飛機組成。在第二季度，該集團收到了5架空中客車A321Neo。有關當前機隊的明細，請參閲本報告末尾參考表部分中的艦隊表。

截至發佈之日，拉美集團已與空中客車和波音公司簽訂了新飛機的機隊承諾協議，此外還與出租人簽署了幾份合同，將在未來幾年內同時接收窄體空客和寬體波音飛機，詳情如下。這些新技術飛機將使拉美集團能夠繼續對其機隊進行現代化改造和擴大。

注意：該機隊計劃考慮了拉美集團對承諾抵達人數的最佳估計、當前有關飛機銷售、退役和租約延期的決定。在財務報表中，附註13描述了目前待售並預計於2024年出售的飛機。

2024 年指南

指南詳情如下：

1) 調整後的乘客CasK（不含燃料）不包括與腹部和貨機運營相關的貨運成本，經過調整以反補其他影響
收益和虧損、可變飛機租賃費用（非現金損益效應）以及與企業激勵計劃相關的員工薪酬。

2) 調整後的息税前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括其他收益和虧損、可變飛機租賃費用（非現金損益效應）、與企業激勵計劃相關的員工薪酬、外匯收益和指數化單位的結果。

3) 流動性定義為現金和現金等價物以及未提取的承諾循環信貸額度。不假設在 2024 年進行責任管理工作。

4) 金融淨負債包括經營租賃負債、金融租賃和其他金融債務，扣除現金和現金等價物。

前瞻性陳述説明假設和預期不是事實，而是根據被認為合理的選定信息對現實的真誠估計。但是，現實可能不同於假設和預期。該報告還包含前瞻性陳述。此類陳述可能包含 “可以”、“將”、“期望”、“打算”、“預測”、“估計”、“項目”、“相信” 等詞語或其他類似的表達。前瞻性陳述是不是歷史事實的陳述，包括有關我們的信念和期望的陳述。這些陳述基於拉美當前的計劃、估計和預測，因此，您不應過分依賴此類陳述或由此產生的估計。前瞻性陳述涉及已知和未知的固有風險、不確定性和其他因素，其中許多因素是拉美無法控制的，難以預測。我們提醒您，許多重要因素可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。就金融市場委員會（CMF）和市場根據現行法規提交的相應財務報表的內容要求、適用程序和截止日期而言，此處包含的財務信息不構成或以任何方式取代金融市場委員會（CMF）和市場提交的相應財務報表。這些因素和不確定性特別包括我們向美國證券交易委員會提交的文件中描述的因素和不確定性。前瞻性陳述僅代表其發表之日，我們沒有義務公開更新任何陳述，無論是由於新信息、未來事件還是任何其他因素。我們修訂後的2024年指導方針基於2024年第一季度未經審計的業績，該業績超過了我們同期的預期。我們認為，2024年第一季度業績改善的主要驅動因素是需求強勁、產能增加和成本控制。我們的第一季度業績可能無法預示未來的表現，未來業績仍受到一些不確定性的影響，包括我們在2024年2月22日提交的20-F表年度報告中披露的風險，尤其是與最近在中東發生的衝突相關的風險和不確定性。此外，正如我們在20-F表年度報告中披露的那樣，我們的業務是季節性的，在南半球的春季和夏季，我們每年的第一和第四季度的客運收入通常更高。最後，對航空旅行和貨運服務的需求受到許多我們無法控制的因素的影響，包括全球、區域和國家的政治和社會經濟發展以及競爭格局的變化，所有這些都可能對我們實現此處披露的指導方針的能力產生重大影響。

財務報表發佈和電話會議

拉美航空集團股份有限公司於2024年8月7日向智利金融市場委員會（CMF）提交了截至2024年6月30日的財務報表。這些財務報表有西班牙語和英語版本，網址為 http://www.latamairlinesgroup.net。如需進一步查詢，請通過 InvestorRelations@latam.com 聯繫投資者關係團隊。

公司將於美國東部時間2024年8月8日星期四上午9點/聖地亞哥上午9點舉行電話會議，討論2024年第二季度的財務業績。

網絡直播鏈接：點擊這裏

參與者電話鏈接：點擊這裏

關於拉美航空集團有限公司：

LatAm Airlines Group S.A. 及其附屬公司是拉丁美洲的主要航空公司集團，業務遍及該地區的五個國內市場：巴西、智利、哥倫比亞、厄瓜多爾和祕魯，此外還有拉丁美洲境內以及往返歐洲、美國、大洋洲、非洲和加勒比地區的國際航班。

該集團擁有一支由波音767、777、787、空中客車A321、A321Neo、A320、A320Neo和A320Neo和A319飛機組成的機隊。

智利拉丁美洲貨運、哥倫比亞拉美貨運和巴西拉美貨運公司是拉美集團的貨運子公司。除了可以進入客運附屬公司的飛機的腹部外，他們還有一支由21架貨機組成的機隊。它們在拉美集團網絡以及僅供貨機使用的國際航線上運營。他們提供現代基礎架構、各種服務和保護選項，以滿足所有客户需求。

如有拉丁美洲媒體查詢，請寫信至 comunicaciones.externas@latam.com。更多財務信息可在www.latamairlinesgroup.net上查閲。

拉美航空集團有限公司

2024年第二季度的合併財務業績（千美元）

}

注意：調整包括將其他收益和虧損、可變飛機租賃費用（非現金損益效應）、與企業激勵計劃相關的員工薪酬、外匯收益和指數化單位業績的影響進行調整。

拉美航空集團有限公司

截至6月的六個月期間的合併財務業績（千美元）

注意：調整包括將其他收益和虧損、可變飛機租賃費用（非現金損益效應）、與企業激勵計劃相關的員工薪酬、外匯收益和指數化單位業績的影響進行調整。

拉美航空集團有限公司

綜合運營統計數據

注意：調整後的數字包括為將其他收益和虧損的影響、可變飛機租賃費用（非現金損益效應）和與企業激勵計劃相關的員工薪酬的影響相加而進行的調整。調整後的乘客CasK（不含燃料）還不包括與貨艙和貨機運營相關的貨運成本。

拉美航空集團有限公司

合併資產負債表（千美元）

拉美航空集團有限公司

合併現金流量表——直接法（以千美元計）

拉美航空集團有限公司

調整後的自由現金流（以千美元計）

注意事項：

1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤包括調整其他損益、可變飛機租賃費用（非現金損益效應）、與企業激勵計劃相關的員工薪酬、外匯收益和指數化單位業績的影響。

2) 經營租賃付款包括可變飛機租賃（按小時支付 “PBH”）和《國際財務報告準則》第16號下的運營租賃，包括攤銷和利息（包括機隊和非機隊）。

3) 維護資本支出主要包括訪問發動機車間、飛機檢驗和為現有運營補充零件，以及與不增加集團運營產能或為現有產品增加新功能的機隊項目相關的資本支出。

4) 增長和機隊資本支出（扣除融資）包括與額外備件和發動機相關的資本支出、發動機車間訪問、飛機檢驗和為額外運營所需的零件補貨、PDP、為現有提供的產品提供額外容量或新功能的機隊項目和某些其他可增加價值的戰略項目，以及扣除融資後的機隊抵達。

5) 艦隊現金成本包括融資租賃攤銷、融資租賃利息和經營租賃付款（不包括非艦隊租賃負債）。計算可以在第 19 頁找到。

拉美航空集團有限公司

合併資產負債表指標（以千美元計）

*包括非控股權益。

**不包括相關擔保。

拉美航空集團有限公司

主要財務比率

注意：調整後的息税折舊攤銷前利潤（LTM）是指調整後的息税折舊攤銷前利潤（過去十二個月）（千美元）。對於截至2024年6月30日和2023年12月31日的比率，是使用截至2024年6月30日的最後十二個月（2815,615美元）和2023年的整整十二個月（2533,274美元）計算得出的。

*包括 “現金及現金等價物” 和完全未提取的循環信貸額度（截至2024年6月30日，兩個6億美元和5億美元的RCF，分別於2025年和2026年到期）。

拉美航空集團有限公司

合併艦隊

注意：該表包括3架波音767-300F、4架空中客車 A320-200 和21架空中客車 A319-100，它們從不動產、廠房和設備重新歸類為待售資產。

拉美航空集團有限公司

報告金額與非公認會計準則項目的對賬（以千美元計）

拉美航空集團有限公司（“LATAM” 或 “公司”）根據國際會計準則理事會發布的 “國際財務報告準則”（“IFRS”）編制財務報表，但是，為了便於列報和比較，本報告中的損益表以自然調整後的格式列報。在某些情況下，對這些損益表數字的調整是針對特殊項目進行的。這些包括或排除特殊項目的調整使管理層有了額外的工具來了解和分析其核心運營業績，並允許在行業中進行更有意義的比較。因此，拉美認為，這些非公認會計準則財務指標源自合併財務報表，但未按照國際財務報告準則列報，可能會為投資者和其他人提供有用的信息。在本表中，您可以找到國際財務報告準則和自然調整格式的對賬表，因為拉美在本財報中報告了損益表，以便於比較和進一步披露，以及對特殊項目的調整。

拉美已經修改了用於計算總運營費用和息税折舊攤銷前利潤的方法，以便更符合美國證券交易委員會有關該事項的指導方針。因此，修訂後的財務數據將無法與公司先前在出版物中報告的財務數據進行直接比較。

税折舊攤銷前利潤：

•以前：不包括與外匯波動、重組活動、指數化成本和其他損益相關的成本，這些成本已納入 “其他收入（支出）” 這一行項目。

•目前：根據修訂後的方法，息税折舊攤銷前利潤的計算現在包括所有這些賬户。

•調整後息税折舊攤銷前利潤備註：與先前報告的調整後數字一致。在這種情況下，所有這些額度都會被加回，另外還有與飛機租賃費用相關的其他調整以及與我們的企業激勵計劃相關的調整。

總運營費用：

•以前：不包括與外匯波動、重組活動、指數化成本和其他損益相關的成本，這些成本已納入非運營細列項目 “其他收入（支出）” 中。

•目前：根據修訂後的方法，總運營費用的計算現在包括與重組活動相關的成本和其他損益。

•這種方法的變化對營業收入和單位成本指標，即每個可用座位公里的成本（“CASK”）產生了影響，因為它們是根據總運營費用計算得出的。

•但是，關於調整後的總運營費用和其他推導出的調整後數字，將這兩項加在一起，同時還對飛機租賃費用進行了其他調整，以及與我們的企業激勵計劃相關的調整。因此，修訂後的調整後總運營支出和調整後的營業收入與先前報告的調整後數字一致，因為它包含相同的細列項目。

這些非公認會計準則項目可能無法與其他公司的類似標題的非公認會計準則項目進行比較，除了根據公認會計原則編制的業績外，還應考慮這些項目，但不應被視為替代或優於公認會計準則業績。下表顯示了這些對賬情況：