遞歸公司和艾司丹娜公司達成最終協議，將創建一家擁有端到端能力的全球科技藥物研發領先者

● 將遞歸公司的大規模生物探索和翻譯能力與艾司丹娜公司的精密化學設計和小分子自動合成能力相結合，打造了一個領先的技術先行的端到端藥物發現平臺

● 合併業務定位於利用生命科學和技術的最新進展，為患者提供更好的新療法，比傳統的藥物發現和開發方法更快，成本更低

猶他州鹽湖城和英國牛津，2024年8月8日：Recursion(納斯達克： RXRX)和ExScience a plc(納斯達克：EXAI)今天宣佈，兩家公司已經達成最終協議，將Recursion和ExScience a致力於更快、更快地為患者創造更有效的藥物。Recursion是一家領先的臨牀階段技術支持的生物技術公司，它通過解碼生物學來實現藥物發現的工業化。

遞歸公司聯合創始人兼首席執行官克里斯·吉布森博士兼合併後實體的首席執行官克里斯·吉布森説：“我們相信，擬議中的合併具有很強的互補性 ，並與我們將藥物發現產業化，為消費者提供高質量藥品和更低價格的使命保持一致。”ExScience a的精密化學工具和能力，包括其新委託的自動化小分子合成平臺，將增強我們以科技為基礎的生物和化學探索、Hit發現和翻譯能力。我很高興能繼續打造下一代生物技術公司的最佳範例。現在感覺我們還只是剛剛開始。

交易完成後，臨時首席執行官兼遞歸公司計劃首席科學官David·哈萊特博士表示：“在遞歸公司一流的專注於罕見疾病、精確腫瘤學和傳染病的管道的基礎上，再加上艾司丹娜一流的聚焦精準腫瘤學 內部流水線，具有很強的互補性，因為我們希望更快地為患者帶來治療。”我們期待着讓我們的團隊走到一起 ，並將Recursion的高通量和靶向生物學能力與ExScience a的高度可擴展的分子設計和自動化的化學合成能力相結合，以真正加速為患者發現更好的藥物。“

一旦整合，兩家公司相信，擴展和演進的Recursion操作系統將通過支持全堆棧技術的 小分子發現平臺，更高效、更高規模地發現和翻譯更高質量的藥物。此外，合併後的公司預計將在未來18個月內公佈約10項臨牀試驗。

擬議的業務合併還將推進與世界上一些最著名的生物製藥公司的重大治療性發現合作，包括羅氏-基因技術公司、賽諾菲、拜耳和默克KGaA。此外，在未來兩年內，這些當前的合作伙伴關係有可能獲得約20000美元的里程碑式萬付款，合作伙伴關係計劃的淨銷售額(在合作過程中的版税從中等個位數到兩位數不等)的版税前可能會有超過200億美元的億收入。

戰略理念

交易細節

根據兩家公司董事會一致通過的交易協議條款，ExScience a股東將獲得0.7729股遞歸A類普通股，換取他們持有的每股ExScience a普通股，其中零碎股份以現金支付。根據固定兑換率，Recursion股東 將擁有合併後公司約74%的股份，ExScience a股東將擁有約26%的股份，這兩種情況下都假設兩家公司在交易結束前都沒有額外的 發行。每家公司的主要股東，包括持有超過40%的ExScience a股份的股東， 已按照慣例條款和條件達成協議，同意投票支持交易的所有股份。 截至2024年第二季度末，兩家公司持有的現金和現金等價物約為85000美元。合併後的公司預計每年將實現約10000美元的萬協同效應，現金跑道將延伸到2027年。

合併預計將通過英國法律下的法院批准的安排方案實施，並取決於是否滿足慣常的成交條件，包括ExScience a股東的批准、Recursion股東的批准、英格蘭和威爾士高等法院的批准 以及所需的監管批准。在滿足或放棄成交條件的情況下，交易預計將於2025年初完成。

上市、治理和管理

合併後的公司將命名為Recursion，將繼續 總部設在猶他州鹽湖城，並在納斯達克上進行交易，同時保持在英國的重要業務。遞歸公司聯合創始人兼首席執行官克里斯·吉布森博士將擔任合併後公司的首席執行官，艾司丹娜公司臨時首席執行官兼首席科學官David博士計劃加入合併後的公司，擔任首席科學官。交易完成後，兩名現有的ExScience a董事將加入遞歸董事會。

顧問

Allen&Company LLC擔任Recursion的獨家財務顧問，Wilson Sonsini Goodrich&Rosati擔任法律顧問。Centerview Partners LLC擔任ExScience a的獨家財務顧問，A&O Searman擔任法律顧問。

關於遞歸

遞歸是TechBio公司解碼生物學 以實現藥物發現產業化的領先臨牀階段。其使命的核心是遞歸操作系統(OS)，這是一個跨不同技術構建的平臺 ，不斷擴展世界上最大的專有生物、化學和以患者為中心的數據集之一。遞歸利用複雜的機器學習算法從其數據集中提取不受人類偏見限制的生物和化學中數萬億可搜索關係的集合。通過指揮大規模實驗規模-每週多達數百萬個濕實驗室實驗-以及擁有和操作世界上最強大的超級計算機之一的大規模計算規模-Recursion正在將 技術、生物、化學和以患者為中心的數據結合在一起，推動醫學的未來。

Recursion的總部設在鹽湖城，是猶他州生命科學行業團體BioHave的創始成員。Recursion還在多倫多、蒙特利爾、舊金山灣區和倫敦設有辦事處。

關於ExScience a

ExScience a是一家以技術為導向的藥物設計和開發公司， 致力於為患者創造更有效、更快的藥物。ExScience a將精密設計與集成實驗相結合， 旨在以最有效的方式發明和開發儘可能最好的藥物。我們在人類智慧、人工智能(AI)、自動化和物理工程的界面上運作，作為第一家將AI設計的小分子進展到臨牀環境中的公司，我們率先將AI用於藥物研發。我們開發了專注於腫瘤學的內部流水線，而我們的合作流水線 延伸到許多其他治療領域。通過引領這種新的藥物創造方法，我們相信我們可以改變藥物發現的基本經濟學 ，並迅速將最好的科學想法轉化為患者的藥物。

遞歸投資者關係

郵箱：Investors@Recursion.com

遞歸媒體

郵箱：Media@recursion.com

ExScience a投資者關係

郵箱：Investors@exanalya.ai

艾司丹娜媒體

電子郵箱：media@exScience a.ai

前瞻性陳述

根據聯邦證券法，本文中包含的非歷史事實的陳述可被視為 前瞻性陳述，可通過諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“ ”項目、“尋求”、“應該”、“將”或類似含義的詞語來識別，包括但不限於，有關Recursion和ExScience a擬議業務合併的聲明，以及Recursion的前景或ExScience a未來的業務和財務表現，如為患者提供更好的治療、更快和更低的成本；更高效、更大規模地發現和翻譯更高質量的藥物；幫助實現全套技術支持的平臺；允許Recursion在Hit to Lead優化期間更快速、更有效地運行SAR週期；產生 各種化學物質以試驗性地改進預測圖；未來18個月臨牀計劃讀數的數量和時間； 合併後的公司一流和一流的機會；每個成功計劃的銷售潛力 每個計劃的最高銷售機會超過10美元億；未來24個月可能會有大約20000美元的里程碑付款， 以及在合作過程中扣除特許權使用費前的超過200億萬的收入；合併後公司將由億股東獲得的百分比；現金跑道將延伸到2027年；估計的年度協同效應的價值；通過英國的安排計劃實施合併；預計在2025年初完成交易；繼續打造下一代生物技術公司的最佳範例；David·哈利特博士作為首席科學官加入合併公司的計劃；此類前瞻性表述基於Recursion‘s和ExScience a各自管理層目前的信念，以及他們所做的假設和目前掌握的信息，在難以預測的情況下會受到固有不確定性、風險和變化的影響。實際結果和結果可能與這些基於各種風險和不確定性的前瞻性陳述大不相同 ，這些風險和不確定性包括：發生可能導致交易協議終止的任何事件、變化或其他情況；無法獲得Recursion的股東批准或ExSciences a的股東批准，或未能滿足完成擬議合併的其他條件，包括及時或完全獲得英格蘭和威爾士高等法院對安排計劃的批准，以及收到所需的監管批准；擬議的合併可能會擾亂每家公司目前的計劃和運營；分散了Recursion和ExScience a各自管理團隊對其正在進行的業務運營的注意力；Recursion、ExScience a或合併後的公司留住關鍵人員的能力；實現收益的能力

對擬議的合併， 包括成本協同效應；完全或及時成功地將ExScience a的業務與Recursion的業務整合的能力；在宣佈擬議的合併後可能對Recursion、ExScience a或其他公司提起的任何法律訴訟的結果；與擬議的合併相關的成本、費用、開支和收費的金額；經濟、市場或商業條件的影響，包括競爭、監管批准和候選藥物商業化，或此類條件的變化， 對Recursion‘s、ExSciences’s和合並後的公司的運營、收入、現金流、運營費用、員工招聘和保留、與商業夥伴的關係、使藥物發現成為可能的技術的開發或推出以及候選藥物的商業化；在國際上開展Recursion和ExScience a業務的風險；美聯儲和其他中央銀行利率變化的影響；潛在通貨膨脹、外幣匯率波動和供應鏈中斷的影響；在生物製藥行業保持技術支持的藥物發現的能力；以及與Recursion將在擬議的合併中發行的普通股的市場價值相關的風險。

其他重要因素和信息包含在Recursion的 最新的Form 10-k年度報告和ExScience a的最新的Form 20-F年度報告中，包括 題為“風險因素”一節中總結的風險、Recursion最新的Form 10-Q季度報告和ExScience a於2024年5月21日提交的Form 6-k文件，以及兩家公司提交給美國證券交易委員會的其他定期文件( “美國證券交易委員會”)，如果是遞歸，則可以在https://ir.recursion.com上訪問，在ExScience a中可以在http://investors.exscientia.ai in上訪問，或者在www.sec.gov上可以訪問。所有前瞻性聲明均受這些警告性 聲明的限制，且僅適用於作出這些聲明之日起。無論是由於新信息、未來事件或其他原因，Recursion和ExScience a都不承擔更新任何前瞻性 聲明的義務。

其他信息以及在哪裏可以找到它

本通信涉及Recursion 和ExScience a擬議的業務合併，該合併將成為Recursion向美國證券交易委員會提交的聯合委託書的主題。聯合委託書 將提供擬議合併的全部細節以及隨之而來的好處和風險，包括安排方案的條款和條件，以及根據英國適用條款 要求提供給ExScience a股東的其他信息。2006年《公司法》。本通訊不能取代聯合委託書或遞歸公司或艾司丹娜公司可能提交給美國證券交易委員會或發送給各自股東的與擬議合併有關的任何其他文件。敦促投資者和證券持有人在獲得最終聯合委託書和所有其他相關文件後閲讀這些文件，這些文件已提交給美國證券交易委員會或發送給遞歸公司的股東或艾司丹娜的股東，因為它們將包含有關擬議合併的重要信息 。所有文件歸檔後，可在美國證券交易委員會的網站(www.sec.gov)上免費獲取。 您也可以通過聯繫Recursion的投資者關係部(Investors@recursion.com； 或聯繫ExScience a的投資者關係部：Investors@excia.ai)來獲取這些文件。此 通信不構成出售要約或徵求購買任何證券的要約，也不構成徵求任何投票或批准 。

徵集活動的參與者

遞歸、ExScience a及其各自的董事和高級管理人員可被視為參與任何與擬議業務合併相關的委託書徵集。有關Recursion公司董事和高管的信息，請參閲Recursion公司於2024年4月23日為其2024年股東年會所作的委託書。有關ExScience a的董事和高管的信息可在ExScience a於2024年3月21日發佈的Form 20-F的年度報告中找到。有關委託書徵集參與者的其他信息及其通過證券持有或其他方式對其直接和間接利益的描述 將包含在聯合委託書聲明中，以及在獲得後將提交給美國證券交易委員會的有關擬議合併的所有其他 相關材料。投資者在作出任何投票或投資決定之前，應仔細閲讀聯合委託書。