投資明細表(未經審計)

2021年9月30日

貝萊德2022年全球收入機會信託（BGIO）

(顯示的百分比以淨資產為基礎)

安防

帕爾

(000)

 價值

資產支持證券

開曼羣島(A)(B) — 1.1%

CarVal CLO II Ltd.，系列2019-1A，DR級，（3個月。LIBOR美國+3.20%）， 3.33%，04/20/32

 美元 250 $ 250,869

Cedar Funding VI CLO Ltd.，（3個月。LIBOR美國+3.31%），3.44%，04/20/34

 1,000 1,006,275

1,257,144
美國17.6%—

安克雷奇資本CLO有限公司，系列2014- 4 RA，D級，（3個月。LIBOR美國+2.60%）， 2.73%，01/28/31(A)(B)

 1,000 987,000

Apidos CLO XVIII，系列2018- 18 A，E級，（3個月。倫敦銀行間拆借利率美國+5.70%），5.84%，10/22/30(A)(B)

 1,000 953,017

Apidos CLO XI，系列2015- 21 A，DR級，（3個月。LIBOR美國+5.20%），5.33%，07/18/27(A)(B)

 500 495,001

戰神XXXVII CLO有限公司，2015-4A系列，DR級，(3個月Libor US+6.15%)，6.27%，10/15/30(A)(B)

 250 248,962

CarVal CLO III Ltd.，2019-2A系列，E類，(3個月Libor US+6.44%)，6.57%，07/20/32(A)(B)

 300 296,267

Conseco Finance Corp.，2001-D系列，B1類，(1個月Libor US+2.50%)，2.58%，11/15/32(a)

 583 534,145

Conseco Finance證券化公司，系列2002-1，M2類，9.55%，12/01/33(a)

 2,500 2,509,332

基於信貸的資產服務和證券化有限責任公司，2006系列-MH1，B1類， 6.25%，10/25/36(b)

 1,000 1,024,160

CWABS資產支持證書信託，2005-17系列，1AF4類，6.05%，05/25/36

 467 465,301

德意志金融資本證券化有限責任公司，1998-I系列，m類，6.80%，04/15/28

 387 395,838

Elmwood CLO III Ltd.，2019-3A系列，E類，(3個月Libor US+7.00%)，7.13%，10/15/32(A)(B)

 550 550,000

First Franklin Mortgage Loan Trust，2006系列-FF16，2A3類，(1個月Libor US+0.28%)， 0.37%，12/25/36(a)

 537 304,515

金樹貸款機會IX有限公司，2014-9A系列，ER2類，(3個月Libor US+5.66%)， 5.79%，10/29/29(A)(B)

 500 492,101

雷曼兄弟ABS製造住房合同信託，2002-A系列，C類，0.00%，06/15/33

 1,420 1,305,574

長灘按揭貸款信託基金(A)

系列2006-5，2A3類，(1個月Libor US+0.30%)，0.39%，06/25/36

 926 584,991

系列2006-7，2A3類，(1個月Libor US+0.16%)，0.25%，08/25/36

 1,453 776,289

系列2006-7，2A4類，(1個月Libor US+0.24%)，0.33%，08/25/36

 1,453 788,023

系列2006-9，2A3類，(1個月Libor US+0.16%)，0.25%，10/25/36

 1,334 554,425

麥迪遜公園基金X有限公司，系列2012-10A，DR 2級，（3個月。LIBOR美國+3.25%）， 3.38%，01/20/29(A)(B)

 550 550,106

麥迪遜公園資助XXX有限公司，系列2018- 30 X，E級，5.07%，04/15/29

 250 243,512

美林抵押貸款投資者信託，系列2006-OPT 1，M1類，（1個月。LIBOR美國+0.26%）， 0.35%，08/25/37(a)

 1,532 1,371,897

OCP CLO Ltd.，系列2016- 12 A，CR級，（3個月。LIBOR美國+3.00%），3.13%，10/18/28(A)(B)

 250 250,011
安防

帕爾

(000)

 價值
美國（續）

帕爾默廣場貸款融資 有限公司(A)(B)

系列2018-4A，C級，（3個月。LIBOR美國+2.55%），2.67%，11/15/26

 美元 1,800 $ 1,800,917

系列2019-2A，C級，（3個月。LIBOR美國+3.25%），3.38%，04/20/27

 1,100 1,100,211

公園大道機構顧問CLO有限公司，系列2016-1A，DR級，（3個月。LIBOR美國+ 5.85%），5.98%，08/23/31(A)(B)

 500 485,811

羅克福德大廈CLO有限公司，系列2017-3A，D級，（3個月。倫敦銀行間拆借利率美國+2.65%），2.78%，10/20/30(A)(B)

 420 415,026

Signal Peak CLO 7 Ltd.系列2019-1A，E級，（3個月。LIBOR美國+6.89%），7.02%，04/30/32(A)(B)

 250 250,819

TICI CLO V Ltd.，系列2016-5A，ER級，（3個月。LIBOR美國+5.75%），5.87%，07/17/31(A)(B)

 250 242,884

Trestles CLO II Ltd.，系列2018-2A，D級，（3個月。LIBOR美國+5.75%），5.88%，07/25/31(A)(B)

 250 245,581

20,221,716

資產支持證券總額18.7%—
(Cost：21，100，376美元）

21,478,860

股份
普通股
美國0.6%

布魯因買家 LLC(c)

 2,489 —

CA資源公司

 14,589 598,149

先鋒能源服務公司

 1,580 24,585

普通股總數=0.6%
(Cost：236，321美元）

622,734

帕爾

(000)
公司債券
阿根廷(D)(E) — 0.3%

斯通威資本公司

10.00%, 03/01/27(b)

 美元 955 243,438

10.00%, 03/01/27(f)

 338 86,265

329,703
奧地利0.2%

克萊賓奧地利公司，3.20%，01/12/31(b)

 200 191,000

巴林0.2%

石油天然氣控股公司，7.63%，11/07/24(f)

 200 218,690

百慕大0.3%

Star Energy Gezens Darajat II/Star Energy Gezens Salak， 4.85%，10/14/38(b)

 340 379,589

巴西增長1.5%

Gol Finance SA， 7.00%，25年1月31日(b)

 600 568,425

Oi SA，（10.00%現金或8.00%現金+ 4.00% PIK），10.00%，07/27/25(g)

 243 227,509

Petrobras Global Finance BV

5.30%, 01/27/25

 630 702,100

6.00%, 01/27/28

 212 238,209

1,736,243

1

投資明細表（未經審計）（續）

2021年9月30日

貝萊德2022年全球收入機會信託（BGIO）

(顯示的百分比以淨資產為基礎)

安防

帕爾

(000)

 價值
英屬維爾京羣島0.2%

新地鐵全球有限公司，4.80%，12/15/24(f)

 美元 200 $ 188,500

開曼羣島1.2%

海隆控股有限公司9.75%，11/18/24(f)

 207 182,160

佳兆業集團控股有限公司11.95%，11/12/23(f)

 200 164,000

新鋭度假村財務有限公司，5.25%，26年4月26日(f)

 200 201,100

Oryx Funding Ltd.，5.80%，02/03/31(b)

 200 211,000

Sable International Finance Ltd. 5.75%，09/07/27(f)

 318 333,900

瑞安發展控股有限公司5.50%，25年3月3日(f)

 200 194,500

UPCb Finance VII Ltd.，3.63%，29年6月15日(f)

 EUR 100 118,876

1,405,536
智利(b) — 0.5%

Kenbourne Invest SA，6.88%，24年11月26日

 美元 332 349,181

VTR Comunicaciones SpA，5.13%，28年1月15日

 178 187,990

537,171
中國(f) — 1.3%

21世紀互聯集團公司，7.88%，10/15/21

 200 199,680

CFLD開曼投資 有限公司(D)(E)

8.63%, 02/28/21

 200 80,000

8.60%, 04/08/24

 200 82,350

中國恆大集團，11.50%，01/22/23(D)(E)

 200 48,000

中國SCE集團控股有限公司7.25%，23年4月19日

 200 194,350

Easy Tactic Ltd. 9.13%，07/28/22

 200 157,400

Fortune Star BVI Ltd.，6.85%，07/02/24

 300 311,250

RKPF海外有限公司，2020-A系列，5.20%，12/26年1月

 200 184,750

風景之旅有限公司，11.50%，10/24/22(D)(E)

 200 35,500

蔚州集團控股有限公司，7.70%，02/20/25

 300 214,500

1,507,780
哥倫比亞：0.2%

Empresas Publicas de Medellin ESG，4.25%，07/18/29(b)

 267 265,365

丹麥0.4%

Danske Bank A/S，（5年期歐元掉期+ 1.40%），1.00%，05/15/31(A)(F)

 EUR 350 406,957

多米尼加共和國0.6%

多米尼加航空公司Siglo XI SA，6.75%，29年3月30日(b)

 美元 700 730,756

法國(f) — 2.5%

Altice France SA

2.50%, 01/15/25

 EUR 100 113,692

2.13%, 02/15/25

 100 112,355

BNP Paribas SA，（5年期美元掉期+1.48%），4.38%，03/01/33(a)

 美元 800 877,056

CMA CGm SA，7.50%，26年1月15日

 EUR 100 128,171

法國農業信貸銀行Assimmon SA，（5年期EURIBOR ICE掉期利率+2.65%），2.63%，2.48年1月29日(a)

 200 249,517

Loxam SAS，3.75%，26年7月15日

 100 118,326

法國興業銀行（Societe Generale SA），（5年期歐元掉期+ 1.60%），1.13%，06/30/31(a)

 400 466,858

TotalEnergies SE，NC 12系列，（5年期歐元互換+2.51%），2.13%(A)(H)

 400 452,909

威立雅環境SA，（5年期歐元掉期+2.84%），2.50%(A)(H)

 300 352,593

2,871,477
德國(f) — 1.7%

阿德勒集團SA，3.25%，08/05/25

 200 203,870
安防

帕爾

(000)

 價值
德國（續）

拜耳股份公司，（5年期歐元互換+2.55%），3.75%，07/01/74(a)

 EUR 150 $ 182,440

DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG，1.88%，10/15/24

 100 110,032

IHO Verwaltungs GmbH，（3.63%現金或4.38% PIK），3.63%，05/15/25(g)

 100 117,707

默克KGaA，（5年EURIBOR ICE掉期利率+2.94%），2.88%，06/25/79(a)

 200 253,391

Nidda Healthcare Holding GmbH，3.50%，24年9月30日

 200 230,048

Phoenix Pib Dutch Finance BV，2.38%，08/05/25

 100 119,484

頂峯地產有限公司，2.00%，25年1月31日

 100 114,456

Techem Verwaltungsgesellschaft 674 mbH，6.00%，26年7月30日

 88 104,843

Tk電梯Midco GmbH，4.38%，07/15/27

 100 120,904

採埃孚財務有限公司

2.00%, 05/06/27

 200 232,828

3.75%, 09/21/28

 100 126,260

1,916,263
危地馬拉(b) — 0.5%

中美洲裝瓶公司，5.75%，27年1月31日

 美元 258 264,740

Energuate Trust，5.88%，05/03/27

 303 313,567

578,307
香港0.1%

Pearl Holding III Ltd.，9.50%，12/11/22(D)(E)(F)

 200 74,350

印度0.7%

Muthoot Finance Ltd. 6.13%，10/31/22(b)

 200 206,038

ReNew Power Syndrome，6.67%，03/12/24(f)

 200 208,287

詩蘭交通財務有限公司5.95%，10/24/22(f)

200 203,225

Vedanta Resources Finance II PLC，13.88%，24年1月21日(f)

 200 214,750

832,300
印度尼西亞(f) — 0.3%

JGC Ventures Pte Ltd.，10.75%，21年8月30日(D)(E)

 200 105,500

Theta Capital Pte Ltd.，8.13%，25年1月22日

 200 207,725

313,225
愛爾蘭(A)(F) — 0.3%

愛爾蘭銀行集團有限公司

（5年CMt + 2.50%），4.13%，09/19/27

 200 204,200

（5年期歐元互換+2.80%），2.38%，10/14/29

 EUR 100 120,683

324,883
以色列(B)(F) — 0.3%

能源以色列金融有限公司，4.88%，26年3月30日

 美元 170 173,825

利維坦邦德有限公司，5.75%，06/30/23

 207 215,541

389,366
意大利增長1.1%

Assicurazioni Generali SpA，（3個月。Euribor +5.35%），5.00%，06/08/48(A)(F)

 EUR 100 140,692

Autostrade每l Italia SpA，2.00%，12/04/28(f)

 100 121,570

Centurion Bidco SpA，5.88%，26年9月30日(f)

 100 121,260

Intesa Sanpaolo SpA，5.71%，26年1月15日(b)

 美元 450 504,848

羅西尼·薩爾（Rossini Sarl）， 6.75%，10/30/25(f)

 EUR 100 120,167

Sisal Group SpA，7.00%，07/31/23(f)

 69 79,636

Telecom Italia SpA，4.00%，04/11/24(f)

 100 123,702

1,211,875

S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S 2

投資明細表（未經審計）（續）

2021年9月30日

貝萊德2022年全球收入機會信託（BGIO）

(顯示的百分比以淨資產為基礎)

安防 標準桿(000) 價值
日本0.1%

軟銀集團公司，4.75%，25年7月30日(f)

 EUR 100 $ 122,270

立陶宛0.2%

ASG金融指定活動公司，7.88%，12/03/24(b)

 美元 229 225,493

盧森堡£0.8%

Adler Group SA， 2.75%，11/13/26(f)

 EUR 100 99,039

Altice Finance SA，2.25%，25年1月15日(f)

 100 111,537

Atento Luxco 1 SA，8.00%，02/10/26(b)

 美元 200 218,850

Garfunkelux Holdco 3 SA，7.75%，11/01/25(f)

 GBP 100 140,747

Millicom International Cellular SA，4.50%，04/27/31(b)

 美元 255 267,750

夏季BC Holdco b Sarl，5.75%，10/31/26(f)

 EUR 100 121,337

959,260
毛里求斯0.2%

HTA集團有限公司 7.00%，12/18/25(b)

 美元 200 209,725

墨西哥1.7%

BBVA Bancomer SA/德克薩斯州，1.88%，09/18/25(b)

 555 558,719

Cemex SAb de CV，3.13%，03/19/26(f)

 EUR 100 118,354

Cydsa SAb de CV，6.25%，10/04/27(b)

 美元 600 622,800

Operadora de Servicios Mega SA de CV Sofom ER，8.25%，02/11/25(b)

 400 402,200

墨西哥石油公司，6.50%，03/13/27

 244 256,200

1,958,273
荷蘭2.8%

SVR Nederland NV，（5年期歐元掉期+ 4.00%），3.38%，05/02/49(A)(F)

 EUR 400 519,592

Dufry One BV， 2.00%，27年2月15日(f)

 100 110,356

Greenko Dutch BV，3.85%，26年3月29日(f)

 美元 197 200,177

ING Groep NV，（5年期歐元掉期+2.40%），2.13%，05/26/31(A)(F)

 EUR 400 491,172

NN Group NV，（3個月。Euribor +4.95%），4.63%，01/13/48(A)(F)

 500 692,443

OCI NV， 3.63%，10/15/25(f)

 100 120,133

PPF電信集團BV，3.25%，27年9月29日(f)

 100 125,681

Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II BV，1.13%，10/15/24(f)

 100 110,499

United Group BV，4.88%，07/01/24(f)

 240 281,184

VEON Holdings BV，4.00%，04/09/25(b)

 美元 200 209,750

Vivo Energy Investments BV，5.13%，09/24/27(b)

 332 350,530

3,211,517
沙特阿拉伯0.3%

阿拉伯中心伊斯蘭債券II有限公司，5.63%，10/07/26(b)

 300 312,375

新加坡0.5%

彪馬國際融資公司，5.13%，10/06/24(b)

 600 602,250

南非0.2%

Sasol Finance USA LLC，6.50%，09/27/28

 200 220,500

西班牙(f) — 0.6%

CaixaBank SA，（5年期歐元掉期+1.68%），2.25%，04/17/30(a)

 EUR 300 365,751

ContourGlobal Power Holdings SA，4.13%，08/01/25

 100 118,136

Ferrovial Netherlands BV，（5年歐元掉期+2.13%），2.12%(A)(H)

 100 115,973

Lorca Telecom Bondco SA，4.00%，27年9月18日

 100 116,427

716,287
安防 標準桿(000) 價值
瑞典尾盤0.1%

Heimstaden Bostad Ab，（5年歐元互換+3.15%），2.63%（a）（f）（h）

 EUR 100 $ 112,939

烏克蘭0.3%

MHP Lux SA， 6.25%，29年9月19日(b)

 美元 400 405,180

英國2.2%

Arqiva Broadcast Finance PLC，6.75%，09/30/23(f)

 GBP 100 137,453

Arrow Global Finance PLC，5.13%，09/15/24(f)

 140 188,636

巴克萊銀行（Barclays PLC），4.84%，05/09/28

 美元 500 565,135

BP Capital Markets PLC，（5年期歐元掉期+4.12%），3.63%（a）（f）（h）

 EUR 350 438,870

eG Global Finance PLC，4.38%，02/07/25(f)

 100 115,092

立博集團財務有限公司，5.13%，09/16/22(f)

 GBP 7 9,389

Liquid Telecommunications Finance PLC，5.50%，09/04/26(b)

 美元 238 245,140

全國建築協會，（5年USD ICE掉期+ 1.85%），4.13%，10/18/32(A)(B)

 300 327,797

Natwest Group PLC，（5年CMt + 2.10%），3.75%，11/01/29(a)

 300 320,158

松林財務有限公司3.25%，25年9月30日(f)

 GBP 100 136,405

2,484,075
美國3.4%—

安巴克保險公司， 5.10%（b）（h）

 美元 23 32,025

美國航空集團， Inc.(c)

4.00%, 12/15/24(a)

 125 124,836

4.87%, 04/22/25

 143 142,967

Ardagh包裝金融公司/Ardagh Holdings USA，Inc.，2.13%，08/15/26(f)

 EUR 100 115,835

Axalta Coating Systems Dutch Holding b BV，3.75%，25年1月15日(f)

 100 117,629

博克瑟母公司，公司，6.50%，10/02/25(f)

 100 121,616

布里斯托集團公司，6.88%，03/01/28(b)

 美元 197 204,982

Citgo Holding，Inc. 9.25%，08/01/24(b)

 224 225,680

科蒂公司， 6.50%，04/15/26(b)

 72 73,775

安可資本集團公司，4.88%，10/15/25(f)

 EUR 100 121,363

Forestar Group， Inc.(b)

3.85%, 05/15/26

 美元 144 143,820

5.00%, 03/01/28

 384 396,480

金色娛樂公司，7.63%，26年4月15日(b)

 149 157,195

ONE歐洲集團BV，2.88%，25年2月15日(f)

 EUR 100 117,375

先鋒能源服務公司 公司(B)(C)(G)

（11.00%現金或11.00% PIK），11.00%，05/15/25

 美元 620 686,469

(5.00% PIK）， 5.00%，11/15/25(i)

 463 541,129

Playtika Holding Corp. 4.25%，29年3月15日(b)

 46 46,147

Sasol Finance USA LLC，4.38%，09/18/26

 200 202,410

Talen Energy Supply LLC，6.63%，28年1月15日(b)

 386 358,015

3,929,748

公司債券總額√27.8%
(Cost：32，397，226美元）

 31,879,228

浮動利率貸款利息(a)

加拿大：1.3%

Kestrel Bidco，Inc.，定期貸款b，（6個月LIBOR +3.00%，1.00%下限），4.00%，12/11/26

 1,508 1,470,268

3

投資明細表（未經審計）（續）

2021年9月30日

貝萊德2022年全球收入機會信託（BGIO）

(顯示的百分比以淨資產為基礎)

安防 標準桿(000) 價值
盧森堡£0.8%

連接Finco Sarl，2021年定期貸款b，(1個月Libor+3.50%，1.00%下限)， 4.50%，12/11/26

 美元 493 $ 492,618

Intelsat Jackson Holdings SA，2017年定期貸款B4，(Prime+5.50%)，8.75%，01/02/24

 430 436,383

929,001
美國4.5%

18 Fremont Street Acquisition LLC，定期貸款b，(Prime+7.00%)，10.25%，08/09/25

 1,012 1,029,285

高級排水系統公司，定期貸款b，(1個月Libor+2.25%)，2.38%，07/31/26

 — (j) 105

Citgo Holding，Inc.，2019年定期貸款b，(3個月Libor+7.00%，下限1.00%)， 8.00%，08/01/23

 93 92,214

基礎建材控股有限公司，2021年定期貸款，(3個月。Libor+7.00%，1.00%(下限)，3.75%，02/03/28

 48 47,247

蓋茨全球有限責任公司，2021年定期貸款B3，(1個月Libor+2.50%，0.75%下限)， 3.25%，03/31/27

 1,252 1,249,438

金塊有限責任公司，2017年增量定期貸款b，(2個月Libor+2.50%，0.75%下限)， 3.25%，10/04/23

 303 301,332

LBM收購有限責任公司，定期貸款b，(3個月Libor+3.75%，0.75%下限)，4.50%，12/17/27

 74 73,476

MI門窗有限責任公司，2020年定期貸款，(1個月Libor+3.75%，0.75%下限)， 4.50%，12/18/27

 75 75,524

Playtika Holding Corp.，2021年定期貸款，
(1個月。Libor+2.75%)，2.83%，03/13/28

 364 363,879

PLH基礎設施服務公司，2018年定期貸款，(3個月Libor+6.00%)，6.19%，08/07/23(c)

 284 281,151

Robertshaw US Holding Corp.，2018年第一筆留置權定期貸款，(1個月Libor+3.50%，下限1.00%)， 4.50%，02/28/25

 830 803,352

SCIHS Salt Holdings，Inc.，2021年增量定期貸款b，（3個月LIBOR +4.00%，0.75%下限）， 4.75%，27年3月16日

 155 155,413

選擇醫療公司，2017年定期貸款b，
（1個月。倫敦銀行間拆借利率+2.25%），2.34%，03/06/25

 141 139,701

企業發展局，定期貸款b，（1個月。倫敦銀行間拆借利率+4.25%），5.00%，28年2月18日(c)

 280 280,161

White Cap Buyer LLC，定期貸款b，（1個月。LIBOR +4.00%，0.50%下限），4.50%，10/19/27

 308 308,373

5,200,651

浮動利率貸款利息總額為6.6%
(Cost：7，627，164美元）

7,599,920

外國機構義務

巴林0.2%

巴林政府國際債券，6.75%，09/20/29(f)

 200 214,225

哥倫比亞1.0%

哥倫比亞政府國際債券8.13%，05/21/24

 317 366,095
安防 標準桿(000) 價值
哥倫比亞（續）

哥倫比亞政府國際債券（續）

4.50%, 01/28/26

 美元 340 $ 364,076

3.88%, 04/25/27

 370 383,598

1,113,769
多米尼加共和國0.7%

多米尼加共和國國際債券

5.95%, 01/25/27(f)

 322 361,445

4.50%, 01/30/30(b)

 380 385,534

746,979
埃及增長1.2%

埃及政府國際債券

5.88%, 06/11/25(f)

 700 720,930

6.38%, 04/11/31(b)

 EUR 565 639,742

1,360,672
加納增長0.2%

加納政府國際債券，8.63%，04/07/34(b)

 美元 300 283,500

印度尼西亞0.2%

印度尼西亞政府國際債券，4.10%，04/24/28

 200 224,413

摩洛哥0.3%

摩洛哥政府國際債券，3.00%，12/15/32(b)

 370 351,037

巴拿馬0.2%

巴拿馬政府國際債券，3.16%，01/23/30

 275 283,473

沙特阿拉伯0.5%

沙特政府國際債券，4.50%，04/17/30(f)

 508 594,360

斯里蘭卡0.1%

斯里蘭卡政府國際債券，7.55%，03/28/30(f)

 200 121,975

烏克蘭(f) — 0.5%

烏克蘭政府國際債券

8.99%, 02/01/24

 224 246,624

7.75%, 09/01/24

 160 173,080

7.75%, 09/01/25

 100 108,700

528,404

外國機構義務總額£5.1%
(Cost：5，614，439美元）

5,822,807

非機構抵押貸款支持證券

美國22.0%—

另類貸款信託，系列2007-AL 1，A1類，（1個月。LIBOR美國+0.25%）， 0.34%，06/25/37(a)

 628 504,496

ARI Investments LLC，4.59%，01/06/25(c)

 677 671,910

Bayview商業資產信託，系列2007-6A，A4 A級，（1個月。LIBOR美國+1.50%）， 1.59%，12/25/37(A)(B)

 2,000 1,969,422

S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S 4

投資明細表（未經審計）（續）

2021年9月30日

貝萊德2022年全球收入機會信託（BGIO）

(顯示的百分比以淨資產為基礎)

安防

帕爾

(000)

 價值
美國（續）

BCAP LLC Trust，2012年系列-RR 3，1A 5類，6.44%，12/26/37(A)(B)

 美元 731 $ 674,707

基準抵押信託，系列2018-B7，C類，5.02%，05/15/53(a)

 1,000 1,122,229

GX商業抵押貸款 信託(A)(B)

2018年系列-IND，H級，（1個月。LIBOR美國+3.00%），3.08%，11/15/35

 700 702,462

2020系列-BXLP，F級，（1個月。LIBOR美國+2.00%），2.09%，12/15/36

 358 357,915

GX Trust，2019年系列-OC 11，E類，4.08%，12/09/41(A)(B)

 652 673,067

BXP信託(A)(B)

2017年系列-CC，D級，3.67%，08/13/37

 180 189,211

2017年系列-CC，E級，3.67%，08/13/37

 350 355,776

CAMb商業抵押貸款信託，2019年系列-LIFE，E類，（1個月。LIBOR美國+2.15%）， 2.23%，12/15/37(A)(B)

 633 633,387

CFCRE商業抵押信託，系列2016-C3，C類， 4.91%，01/10/48(a)

 1,000 1,033,990

CFk Trust，2019年系列-傳真，E類，4.64%，01/15/39(A)(B)

 1,000 1,061,180

花旗集團商業抵押貸款 信託(a)

2015年系列-GC 27，C級，4.57%，02/10/48

 756 793,621

2016年系列-C1，C級，5.11%，05/10/49

 534 585,991

2016年系列-C1，D級，5.11%，05/10/49(b)

 700 714,699

冷存儲信託，系列2020-ICE 5，F級，（1個月。LIBOR美國+3.49%），3.58%，11/15/37(A)(B)

 197 197,576

DBGS抵押信託，系列2019-1735，F類，4.19%，04/10/37(A)(B)

 499 418,140

DBJPin Mortgage Trust，系列2017-C6，XT類，1.00%，06/10/50(a)

 11,000 509,520

DBBUBS抵押信託，2017年系列-BRBk，F類，3.53%，10/10/34(A)(B)

 390 391,232

GS抵押證券 信託(b)

2017年系列-GS 7，D級，3.00%，08/10/50

 375 345,838

2017年系列-GS 7，E級，3.00%，08/10/50

 300 266,622

JPMBb商業抵押證券信託，系列2015-C33，D1類，4.11%，12/15/48(A)(B)

 1,619 1,593,887

JPMCC商業抵押證券信託，2017年系列-JP 5，D類，4.76%，03/15/50(A)(B)

 140 142,042

LSTAR商業抵押貸款 信託(A)(B)

系列2017-5，C級，4.87%，03/10/50

 1,000 1,016,261

系列2017-5，X級，1.09%，03/10/50

 10,598 279,587

MAD抵押貸款 信託(A)(B)

系列201700-33000萬，D類，4.11%，08/15/34

 130 132,223

系列201700-33000萬，E類，4.17%，08/15/34

 180 181,017

MATR再生貸款信託，系列2005-1，1A 5類， 8.00%，08/25/34(b)

 802 764,223

摩根士丹利美銀美林信託

2015年系列-C23，D級，4.28%，07/15/50(A)(B)

 310 312,613

2015年系列-C25，D級，3.07%，10/15/48

 39 38,170

摩根士丹利資本第一信託

2017年系列-H1，D級，2.55%，06/15/50(b)

 1,010 851,357

2017年系列-H1，WD級，2.32%，06/15/50(A)(B)

 8,625 865,346

2018年系列-H4，C級，5.24%，12/15/51(a)

 711 773,651

2018年系列-MP，E級，4.28%，07/11/40(A)(B)

 207 191,690

2018年系列-Sun，F級，（1個月。LIBOR美國+2.55%）， 2.64%，07/15/35（a）（b）

 220 218,754
安防

帕爾

(000)

 價值
美國（續）

摩根士丹利資本I信託基金（續）

2019年系列-NUGS，E級，（1個月。LIBOR美國+2.24%），3.74%，12/15/36(A)(B)

 美元 381 $ 380,821

奧林匹克塔抵押貸款 信託(A)(B)

2017年系列-Ot，D級，4.08%，05/10/39

 140 137,992

2017年系列-Ot，E級，4.08%，05/10/39

 190 171,242

Park Avenue Trust，系列2017- 245 P，E類，3.78%，06/05/37(A)(B)

 380 384,123

RALI Trust，系列2006-QO 6，A1級，（1個月。倫敦銀行間拆借利率美國+0.36%），0.45%，06/25/46(a)

 2,590 804,629

美國2018年-USDC，2018年系列-USDC，E級，4.64%，05/13/38(A)(B)

 269 230,781

富國銀行商業抵押信託(a)

2016年系列-C37，C級，4.64%，12/15/49

 701 739,072

2016年系列-NXS 5，D級，5.15%，01/15/59

 500 538,369

富國銀行抵押貸款支持證券信託，系列2008-AR 1，A2類，2.86%，03/25/38(a)

 367 293,885

非機構抵押貸款支持證券總額22.0%
(Cost： 24，266，665美元）

25,214,726

優先證券

資本信託 4.3%(f)
比利時：0.1%

索爾維金融SA， 5.43%(A)(H)

 EUR 140 177,377

丹麥0.6%

Orsted A/S， 2.25%，12/31/99(a)

 600 727,613

法國(A)(H) — 1.1%

法國電力公司

3.00%

 400 481,480

3.38%

 200 243,557

Engie SA，3.25%

 400 499,803

1,224,840

德國0.1%

ATF荷蘭BV， 3.75%(A)(H)

 100 120,179

意大利0.4%

Eni SpA，NC 9系列， 2.75%(A)(H)

 350 410,291

盧森堡-0.3%

SES SA， 2.88%(A)(H)

 250 294,937

荷蘭(A)(H) — 0.7%

Abertis Institustructuras Finance BV，3.25%

 100 118,805

Koninklijke KPN NV，2.00%

 100 117,713

大眾汽車國際金融NV，3.88%

 300 385,079

Wintershall Dea Finance 2 BV，NC 5系列，2.50%

 200 229,828

851,425

西班牙(A)(H) — 0.5%

CaixaBank SA，6.00%

 200 239,565

Naturgy Finance BV，4.13%

 100 120,633

Repsol International Finance BV，3.75%

 100 123,333

Telefonica Europe BV，4.38%

 100 125,543

609,074

5

投資明細表（未經審計）（續）

2021年9月30日

貝萊德2022年全球收入機會信託（BGIO）

(顯示的百分比以淨資產為基礎)

安防

帕爾

(000)

 價值

聯合王國(a) — 0.2%

BP資本市場有限公司， 3.25%(h)

 EUR 100 $ 123,612

沃達豐集團有限公司，3.10%，01/03/79

 100 120,273

243,885

美國0.3%

貝爾登公司，4.13%，10/15/26。

 100 118,232

NWD Finance BVI Ltd.， 4.13%(A)(H)

 美元 200 197,500

315,732

優先證券總額4.3%（成本：4，882，698美元）

 4,975,353

美國政府贊助機構證券

抵押抵押貸款債務√1.0%

房利美康涅狄格大道證券，系列2017-C 03，1 M2級，（1個月。LIBOR美國+3.00%）， 3.09%，10/25/29

 94 96,267

房地美結構性機構信用風險債務票據，2017年系列-DNA 2，B1類，（1個月。美國倫敦銀行間拆借利率 + 5.15%），5.24%，10/25/29

 1,000 1,092,426

1,188,693
商業抵押貸款支持證券SEARCH0.5%

FREMF抵押信託，2017年系列-KGX 1，BFX類，3.71%，10/25/27(A)(B)

 500 524,715

美國政府贊助機構證券總額1.5%
(Cost： 1，572，101美元）

1,713,408

長期投資總額√86.6%
(Cost：97，696，990美元）

99,307,036

股份

短期證券

貨幣市場基金上漲9.3%

貝萊德流動性基金億。基金，機構類，0.01%（k）（l）

 10,717,972 10,717,972

短期證券總計9.3%
(Cost：10，717，972美元）

10,717,972

購買期權√0.0%
(Cost：235，841美元）

8,880

認購期權前的總投資95.9%—
(Cost：108，650，803美元）

110,033,888

期權書面發票（0.0）%

（收到的保費：$（92，719））

(6,660 )

總投資，扣除已寫期權後95.9%
(Cost：108，558，084美元）

110,027,228

其他資產減負債£4.1%

4,712,126

淨資產100.0%

 $ 114,739,354

(a)

可變利率證券。利率會定期重置。顯示的利率是截至 期末的實際利率。安全説明還包括參考利率和利差(如果已發佈並可用)。

(b)

根據修訂後的1933年證券法，根據規則144A豁免註冊的證券。這些證券 可以在豁免註冊的交易中轉售給合格機構投資者。

(c)

安全性使用重要的不可觀察的輸入進行估值，並在公允價值層次結構中被歸類為3級。

(d)

發行人申請破產及/或違約。

(e)

非創收證券。

(f)

根據1933年《證券法》S條，該證券可以轉售給合格外國投資者和外國機構買家。

(g)

實物支付證券，可以以額外的面值/股份和/或現金支付利息/股息。顯示的費率是 當前費率和可能的付款費率。

(h)

永久證券，沒有指定到期日。

(i)

可轉換證券。

(j)

四捨五入到不到1000。

(k)

信託基金的附屬機構。

(l)

截至期末的年化7日收益率。

出於信託合規目的， 信託機構的行業分類是指一個或多個廣泛認可的市場指數或評級團體指數使用的和/或投資顧問定義的一個或多個行業子分類。’這些定義可能不適用於本報告 ，為了方便報告，本報告可能會合並此類行業子分類。

S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S 6

投資明細表（未經審計）（續）

2021年9月30日

貝萊德2022年全球收入機會信託（BGIO）

聯屬

根據經修訂的1940年投資公司法第2（a）（3）條，截至2021年9月30日止期間，對被視為信託附屬公司的發行人的投資如下：

關聯發行人

價值在

12/31/20

購買

按成本

收益

來自銷售部門

網絡

已實現

得(損)

更改中

未實現

欣賞

(折舊)

價值在

09/30/21

股票

持有時間

09/30/21

收入

資本利得

分配

從…

潛在的

基金

貝萊德流動性基金、T基金、機構類

 $ 5,995,724 $ 4,722,248 (a) $ — $ — $ — $ 10,717,972 10,717,972 $ 1,616 $ —

(a)

代表淨買入(賣出)金額。

截至期末未償還的衍生金融工具

期貨合約
描述

數量

合同

期滿

日期

 名義金額（000）

價值/

未實現

欣賞

（折舊）

多頭合約
10年期美國國債

 3 12/21/21 $ 395 $ (3,919 )

5年期美國國債

 3 12/31/21 368 (1,598 )

$ (5,517 )

遠期外匯合約
購買的貨幣 出售貨幣 交易對手 結算日 未實現的增值
（折舊）

美元 883,806 EUR 737,000 美國銀行N.A. 12/15/21 $ 28,839
美元 22,153,631 EUR 18,475,000 美國銀行N.A. 12/15/21 721,443
美元 267,911 EUR 226,743 摩根大通銀行N.A. 12/15/21 4,874
美元 39,277 GBP 28,572 美國滙豐銀行不適用 12/15/21 776
美元 1,641,419 GBP 1,179,000 道富銀行信託公司 12/15/21 52,672

808,604

EUR 744,000 美元 881,402 花旗銀行N.A. 12/15/21 (18,315 )
EUR 2,101,000 美元 2,467,512 花旗銀行N.A. 12/15/21 (30,217 )
EUR 201,000 美元 235,335 美國滙豐銀行不適用 12/15/21 (2,163 )
EUR 1,527,000 美元 1,802,548 美國滙豐銀行不適用 12/15/21 (31,129 )
EUR 1,086,000 美元 1,283,865 瑞銀集團 12/15/21 (24,035 )
GBP 646,000 美元 882,354 摩根士丹利國際公司 12/15/21 (11,844 )
GBP 106,000 美元 145,876 瑞銀集團 12/15/21 (3,037 )

(120,740 )

$ 687,864

購買的交易所交易期權

描述

數量

合同

期滿

日期

 行權價格

概念上的

金額(000)

 價值

PutiShares iBoxx $高收益公司債券ETF

 2,220 10/15/21 美元 82.00 美元 19,423 $ 8,880

交易所交易期權承銷
描述

數量

合同

期滿

日期

 行權價格

概念上的

金額(000)

 價值

PutiShares iBoxx $高收益公司債券ETF

 2,220 10/15/21 美元 75.00 美元 19,423 $ (6,660 )

7

投資明細表（未經審計）（續）

2021年9月30日

貝萊德2022年全球收入機會信託（BGIO）

中央清算利率互換

由信託基金支付

由信託基金收到

 有效 終端

概念上的

預付費用

補價

已支付

 未實現的讚賞
費率 頻率 費率 頻率 日期 日期 金額(000) 價值 (已收到) (折舊)
0.33% 半年度報告 3-當月倫敦銀行間拆借利率，0.13% 季度 不適用 06/26/23 美元 5,900 $ (7,445 ) $ 61 $ (7,506 )
0.52% 半年度報告 3-當月倫敦銀行間拆借利率，0.13% 季度 不適用 06/21/24 美元 3,500 716 38 678
0.97% 半年度報告 3-當月倫敦銀行間拆借利率，0.13% 季度 不適用 06/25/26 美元 10,750 4,989 138 4,851
1.49% 半年度報告 3-當月倫敦銀行間拆借利率，0.13% 季度 不適用 06/25/31 美元 1,150 772 18 754
1.48% 半年度報告 3-當月倫敦銀行間拆借利率，0.13% 季度 不適用 07/01/31 美元 3,100 5,540 50 5,490

$ 4,572 $ 305 $ 4,267

場外信用違約互換重新出售保護

參考債務/索引

融資

接收的速率

信託


付款

頻率

交易對手

終端

日期

信用

額定值(a)

概念上的

金額(000)(b)

 價值

預付費用

補價

已支付

(已收到)


未實現

欣賞

(折舊)

CMBX.NA.9

 3.00 % 每月
摩根士丹利公司
國際PLC
09/17/58 N/R 美元 5,000 $ (383,909 ) $ (516,503 ) $ 132,594

CMBX.NA.9

 3.00 每月
摩根士丹利公司
國際PLC
09/17/58 N/R 美元 3,000 (230,346 ) (306,045 ) 75,699

$ (614,255 ) $ (822,548 ) $ 208,293

(a)

使用S全球評級公司提供的發行人評級或指數標的證券(視情況而定)。
(b)

如果發生負信用事件，信託可能支付的最高潛在金額，如協議條款所定義。

截至期末的公允價值層次結構

各種輸入數據用於確定金融工具的公允價值。出於財務報告目的，這些估值技術的輸入數據被歸類為公允價值 層次結構，該層次結構由三個主要級別組成，具體如下：

•

1級-活躍市場/交易所中針對信託有能力訪問的相同資產或負債的未經調整的報價;

•

第2級或其他可觀察到的投入(包括但不限於活躍市場中類似資產或負債的報價、不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的投入(如利率、收益率曲線、波動性、提前還款速度、損失嚴重性、信用風險和違約率)或其他市場確認投入)；以及

•

級別3-不可觀察到的投入基於當時可獲得的最佳信息，在無法獲得可觀察到的投入的範圍內(包括貝萊德全球估值方法委員會S(全球估值委員會S)在確定金融工具公允價值時使用的假設)。

該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(1級計量)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(3級計量)。因此，在確定公允價值時，第3級工具的判斷程度最大。用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值等級的不同級別。在這種情況下，出於披露的目的，公允價值層次分類是基於對公允價值計量整體具有重要意義的最低水平的投入來確定的。全球估值委員會在確定公允價值投資價格時使用了分類為3級的投資，這些投資具有重大的不可察覺的投入。3級投資包括由 私人持股公司或基金髮行的股權或債券。可能沒有二級市場，和/或投資者數量有限。為金融工具確定的價值的分類是基於金融工具的定價透明度，並不一定表明與投資這些證券相關的風險。有關S信託有關金融工具估值的政策信息，請參閲其最新財務報表。

下表彙總了按公允價值層次分類的S信託金融工具。信託S的金融工具按主要類別細分的詳情見上文投資附表。

1級 2級 3級 總

資產

投資

長期投資

資產支持證券

 $ — $ 21,478,860 $ — $ 21,478,860

普通股

 — 622,734 — 622,734

公司債券

 — 30,383,827 1,495,401 31,879,228

浮動利率貸款利息

 — 7,038,608 561,312 7,599,920

S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S 8

投資明細表（未經審計）（續）

2021年9月30日

貝萊德2022年全球收入機會信託（BGIO）

截至期末的公允價值層次結構(續)

1級 2級 3級 總

外國機構義務

 $ — $ 5,822,807 $ — $ 5,822,807

非機構抵押貸款支持證券

 — 24,542,816 671,910 25,214,726

優先證券

資金信託

 — 4,975,353 — 4,975,353

美國政府贊助機構證券

 — 1,713,408 — 1,713,408

短期證券

貨幣市場基金

 10,717,972 — — 10,717,972

購買的選項

股權合同

 8,880 — — 8,880

$ 10,726,852 $ 96,578,413 $ 2,728,623 $ 110,033,888

衍生金融工具(a)

資產

信貸合同

 $ — $ 208,293 $ — $ 208,293

外幣兑換合約

 — 808,604 — 808,604

利率合約

 — 11,773 — 11,773

負債

股權合同

 (6,660 ) — — (6,660 )

外幣兑換合約

 — (120,740 ) — (120,740 )

利率合約

 (5,517 ) (7,506 ) — (13,023 )

$ (12,177 ) $ 900,424 $ — $ 888,247

(a)

衍生金融工具是掉期、期貨合同、遠期外幣兑換合同和期權 。掉期、期貨合約和遠期外幣兑換合約按工具未實現增值（貶值）估值，而所寫期權按價值顯示。

當信託在期末和/或期末擁有大量與淨資產相關的第3級投資時，會列出第3級金融工具的對賬。下表是在確定公允價值時使用了重大不可觀察輸入數據的第三級投資的對賬：

普普通通

股票

公司

債券

漂浮

貸款利息評級

非代理機構

抵押貸款
證券

 總計

資產

期初餘額，截至2020年12月31日

 $ 61,356 $ 1,848,339 $ 43,676 $ 964,425 $ 2,917,796

轉到3級(a)

— — 269,205 — 269,205

轉出級別3(b)

(61,356 ) — — (236,664 ) (298,020 )

應計折扣/保費

 — 39,406 1,352 — 40,758

已實現淨收益(虧損)

 — (105,340 ) (464 ) — (105,804 )

未實現升值(折舊)淨變化(c)

 (57,000 ) 499,507 23,458 6,006 471,971

購買

 57,000 123,678 285,565 — 466,243

銷售

 — (910,189 ) (61,480 ) (61,857 ) (1,033,526 )

期末餘額，截至2021年9月30日

 $ — $ 1,495,401 $ 561,312 $ 671,910 $ 2,728,623

截至2021年9月30日仍持有的投資未實現增值(折舊)淨變化(c)

$ (57,000 ) $ 472,520 $ 23,458 $ 6,006 $ 444,984

(a)

截至2020年12月31日，信託基金在確定某些投資的價值時使用了可觀察到的投入。截至2021年9月30日，信託在確定相同投資的價值時使用了大量不可觀察到的投入。因此，期初價值的投資在披露層次結構中從第2級轉移到第3級。
(b)

截至2020年12月31日，信託在確定某些投資的價值時使用了大量不可觀察到的投入。截至2021年9月30日，信託基金使用可觀察到的投入來確定相同投資的價值。因此，期初價值的投資在披露層次結構中從第三級轉移到第二級。
(c)

截至2021年9月30日仍持有的投資的未實現增值(折舊)淨變化與未實現增值(折舊)淨變化之間的任何差異，通常是由於在期末不再持有或不再歸類為3級的投資。

9

投資明細表（未經審計）（續）

2021年9月30日

貝萊德2022年全球收入機會信託（BGIO）

下表概述了貝萊德全球估值方法委員會(全球估值委員會)在確定S信託三級金融工具截至期末的價值時所使用的估值方法和不可觀察的投入。該表不包括3級金融工具，其價值基於未經調整的第三方定價信息，金額為1,233,222美元。第三方信息的重大變化可能會導致此類3級金融工具的價值大幅下降或上升。

加權
範圍 平均數
看不見 看不見
估值 看不見 輸入量 基於輸入
價值 方法 輸入量 已利用 (a) 公平值

資產

公司債券

 $ 1,495,401 收入 貼現率 4% - 5% 5%
市場 EBITDA倍數 6.25x —
最近的交易 $72.23 —

$ 1,495,401

(a)

不可觀察輸入的重大變化將導致價值發生相關（反向）重大變化。

貨幣縮寫
EUR 歐元
GBP 英磅
美元 美元
投資組合縮寫
ABS 資產擔保證券
安巴克 AMBAC保險公司
克羅 抵押貸款債券
CMT 持續成熟金庫
鉻 託管收據
etf 交易所買賣基金
Euribor 歐元銀行同業拆借利率
FREMF 房地美多家族證券
GOL 一般義務有限公司
倫敦銀行同業拆借利率 倫敦銀行間同業拆借利率
PIK 實物支付
SAB 特別評估保證金

S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S 10