根據規則433提交的免費發行招股説明書
補充
2024年8月8日初步招股書補充説明書
註冊編號333-277039
萬豪酒店國際公司。
5億美元4.800%系列PP票據,到期日為2030年
10億美元5.350%系列QQ票據,到期日為2035年
定價期限表
日期:2024年8月8日
4.800%系列PP票據,到期日為2030年
發行人: | 萬豪國際酒店集團(“公司”) | |
預期評級(穆迪/惠譽)*: | Baa2 / BBB | |
安全-半導體 | 4.800%系列PP票據,到期日為2030年(“系列PP票據”) | |
規定本金總額: | $500,000,000 | |
到期日: | 2030年3月15日 | |
票面利率: | 4.800% | |
利息支付日期: | 自2025年3月15日起,每年3月15日和9月15日開始支付,以每個由12個30天組成的360天年計算 | |
計息日規定: | 佔本金金額的99.698% | |
向公眾定價: | 4.000%於2029年7月31日到期 | |
基準國債: | 100-22 / 3.841% | |
基準國債價格/收益率: | 102個基點 3⁄4 在其到期日一個月之前的2030年2月15日(“系列PP贖回日期”)之前,公司可以全額或部分地選擇隨時贖回系列PP票據 | |
相對於基準國債的點差: | 102個基點 | |
到期收益率: | 4.861% | |
可選贖回條款: | 在2030年2月15日(即“系列PP清償日”前一個月)之前,公司有權全額或部分清償系列PP票據 |
在贖回日以每份本金的百分比為基礎,取下列兩者中較大的一個:(1)(a)剩餘定期支付的本金和利息在贖回日以半年為期間進行折現的現值之和(假設Series PP Notes到期日為Series PP Par Call Date),採用國庫券利率加20個基點計算;(b)到贖回日為止的利息;(2)待贖回的Series PP Notes的100%本金加上待償還但未支付的利息。
在Series PP Par Call Date之後,公司可以自主選擇全部或部分贖回Series PP Notes,贖回價格等於待贖回的Series PP Notes的100%本金加上待償還但未支付的利息。 | ||
贖回日:2053年12月17日 | 根據2024年8月8日發佈的初步招股説明書中所述,要求發行人回購訂單在特定的控制權發生變更之後進行。 | |
交易日: | 2024年8月8日 | |
預計結算日期**: | 2024年8月12日(T+2) | |
CUSIP / ISIN: | 571903 BR3 / US571903BR30 | |
面值: | 2,000美元和超過此金額的1,000美元的整數倍 | |
聯席簿記管理人: | 富國證券有限責任公司。 高盛及股份有限公司 Scotia Capital(美國)公司 Truist證券有限公司 美國銀行證券公司 德意志銀行證券有限公司 Wells Fargo Securities, LLC 花旗集團全球市場股份有限公司 第五三證券公司 美國合眾銀行投資公司 |
資深共同經理: | 滙豐證券(美國)公司。 icbcmacau n2909標準銀行有限公司 PNC Capital Markets LLC Siebert Williams Shank & Co.有限責任公司 TD Securities (USA) LLC Loop Capital Markets LLC Capital One Securities,Inc。 BNY Mellon資本市場有限責任公司 UniCredit資本市場有限責任公司 英國國民西敏信貸證券公司 渣打銀行 |
5.350%到期2035年的Series QQ Notes
發行人: | 萬豪酒店 | |
預計信用評級(穆迪/標普)*: | Baa2 / BBB | |
安全-半導體 | 5.350%到期2035年的Series QQ Notes(“Series QQ Notes”) | |
規定本金總額: | 10億美元 | |
到期日: | 2035年3月15日 | |
票面利率: | 5.350% | |
利息支付日期: | 自2025年3月15日起,每年3月15日和9月15日進行支付 | |
計息日規定: | 以每年12個30天的天組成的360天為一年 | |
向公眾定價: | 本金的99.394% | |
基準國債: | 截至2034年5月15日的4.375% | |
基準國債價格/收益率: | 102-30 3⁄4 / 4.005% | |
相對於基準國債的點差: | 142個基點 | |
到期收益率: | 5.425% | |
可選贖回條款: | 在 2034 年 12 月 15 日之前(也就是它們到期前三個月)(“Series QQ Par Call Date”),公司可以選擇全部或部分贖回 Series QQ Notes,每次可以在任何時間進行贖回,其贖回價格(以本金金額的百分比表示,保留三位小數位)等於以下兩項中的較大值:(1)(a)按照每半年付息一次的方式折現 Series QQ Notes 剩餘計劃本息的現值,折現至贖回日(假設 Series QQ Notes 在 Series QQ Par Call Date 到期)(假定 360 天一年由十二個 30 天月組成)以國庫券利率加 25 個基點減去(b)截至贖回日應計利息;(2)贖回的 Series QQ Notes 本金金額的 100% ,並帶上在任一情況下 Series QQ Notes 截至贖回日的應計未付息。 |
在 Series QQ Par Call Date 或之後,公司可以選擇任何時間對 Series QQ Notes 進行全部或部分贖回,贖回價格等於其所贖回的 Series QQ Notes 本金金額的 100% 加上應計未付利息。 | ||
贖回日:2053年12月17日 | 如果在 2024 年 8 月 8 日的初步招股説明書中描述的控制權發生任何變化,發行人必須進行回購。 | |
交易日: | 2024年8月8日 | |
預期結算日期**: | 2024 年 8 月 12 日(T+2) | |
CUSIP / ISIN: | 571903 BS1/美國571903BS13 | |
面值: | 2,000美元和超過此金額的1,000美元的整數倍 | |
聯席簿記管理人: | 富國證券有限責任公司。 高盛及股份有限公司 Scotia Capital(美國)公司 Truist Securities, Inc. 美國銀行證券公司 德意志銀行證券公司 Wells Fargo Securities, LLC 花旗集團全球市場股份有限公司 第五三證券公司 美國合眾銀行投資公司 | |
資深共同經理: | 滙豐證券(美國)公司。 ICBC Standard Bank Plc PNC Capital Markets LLC Siebert Williams Shank & Co.,LLC TD Securities (USA) LLC Loop Capital Markets LLC Capital One Securities,Inc。 BNY Mellon資本市場有限責任公司 UniCredit資本市場有限責任公司 英國國民西敏信貸證券公司 渣打銀行 |
*注意:證券評級不是買入、賣出或持有證券的建議,可能隨時會被修改或取消。
**我們預計將於 2024 年 8 月 12 日或這些證券的定價日(此結算週期稱為“T+2”)的約定時間為證券付款日將證券交付。根據《證券交易法》第 15c6-1 條修訂規定,二級市場中的交易通常需要在一個工作日內結算,除非交易各方明確另有約定。因此,在證券最初定價為 T+2 的原因下,希望在結算前一工作日之前交易其證券的購買者將需要指定替代結算安排以避免失敗的結算。想要在結算前一工作日之前交易其證券的購買者應諮詢自己的顧問。
發行人已向SEC提交了一份註冊文件(包括一份招股説明書)以提供相關證券的發行。在投資之前,您應該閲讀該註冊聲明中的招股説明書以及發行人已向SEC提交的其他文件,以獲取有關發行人和本次發行的更全面的信息。您可以通過訪問 SEC 的網站上的 EDGAR,免費獲得這些文件。或者,發行人、任何承銷商或參與本次發行的經紀人都將安排通過調用 J.P. Morgan Securities LLC(收費號碼)(212)834-4533、高盛有限公司免費電話1-866-471-2526、Scotia Capital(USA)股份有限公司免費電話1-800-372-3930 和 Truist Securities,Inc。免費電話1-800-685-4786 向您發送招股説明書。