第99.1展示文本

        

EPAm報告2024年第二季度業績並更新全年展望

•2024年第二季度營收為11.47億美元，同比下降2.0%

•按照GAAP計算，第二季度運營收入佔收入的10.5%，按照非GAAP計算，第二季度運營收入佔收入的15.2%

•按照GAAP計算，第二季度攤薄後每股收益為1.70美元，同比下降0.33美元，按照非GAAP計算，第二季度攤薄後每股收益為2.45美元，同比下降0.19美元

•EPAm將全年營收預期範圍縮小至45.9億美元至46.25億美元，更新預期的GAAP攤薄後每股收益範圍為7.18美元至7.38美元，更新預期的非GAAP攤薄後每股收益範圍為10.20美元至10.40美元

•第三季度EPAm預計營收範圍為11.45億美元至11.55億美元，GAAP每股攤薄收益範圍為1.75美元至1.83美元，非GAAP每股攤薄收益範圍為2.65美元至2.73美元

•新股票回購計劃-2024年8月1日，董事會批准了一項新的股票回購計劃，授權EPAm回購高達50000萬美元的EPAm普通股

美國賓夕法尼亞州紐頓-2024年8月8日-領先的數字化轉型服務和產品工程公司EPAm Systems,Inc.(紐約證券交易所:EPAM)今天宣佈，截至2024年6月30日的第二季度業績已公佈。

“在持續面臨嚴峻的宏觀需求環境的情況下，EPAM的表現令人印象深刻，突顯了公司適應和優化運營的能力，同時繼續加強其服務和客户價值主張，”EPAm首席執行官兼總裁Arkadiy Dobkin在EPAm聲明中説“我們正在不斷改善地理交付網絡，同時加強轉型能力，包括我們的GenAI相關專業知識和資產，為迎接市場需求環境的改善做準備，成為客户的首選合作伙伴。”

2024年第二季度亮點

•收入為11.47億美元，同比下降2360萬美元，或2.0%。按不計入退出俄羅斯影響的有機恆定貨幣換算比較，收入比2023年第二季度下降了2.8%

•根據美國通用會計準則，運營收入為1.206億美元，較2023年第二季度的1.443億美元減少2380萬美元，下降16.5%；

•非美國通用會計準則下，運營收入為1.745億美元，較2023年第二季度的1.908億美元減少1630萬美元，下降8.5%；

•根據美國通用會計準則，攤薄後每股收益為1.70美元，較2023年第二季度的2.03美元下降0.33美元，下降16.3%；

•非美國通用會計準則下，攤薄後每股收益為2.45美元，較2023年第二季度的2.64美元減少0.19美元，下降7.2%；

現金流和其他指標

•2024年前六個月的經營活動現金流為1.869億美元，而2023年前六個月為1.764億美元；

•截至2024年6月30日，現金、現金等價物和受限制的現金總額為1.792億美元，較2023年12月31日的2.043億美元下降2,515萬美元，下降12.3%，這主要是由於股票回購所致；

•截至2024年6月30日，總人數約為52,650人。這些人員中包含約47,000名交付專業人員，與2024年3月31日的水平保持一致。

股份回購計劃

•公司在2024年第二季度根據先前授權的股票回購計劃回購了116萬股普通股，總價值為2,145萬美元。在2023年第二季度，公司根據先前授權的股票回購計劃回購了19.5萬股普通股，總價值為4140萬美元。截至2024年6月30日，公司耗盡了先前授權的股票回購計劃的5000萬美元用於購買公司的普通股；

•2024年8月1日，董事會批准了一項新的股票回購計劃，授權購買EPAm的普通股高達5,000萬美元；

•EPAm可以隨時通過公開市場購買、在私下達成交易或通過其他方式，包括通過旨在符合1934年修正版證券交易法規定下的10b5-1規則的交易計劃，依照適用證券法律和其他限制，回購其普通股。股票回購的時間和總金額將取決於業務、經濟和市場狀況、公司和監管要求、股票市價和其他考慮因素。該股票回購計劃將有24個月的期限，可以隨時暫停或終止，並不強制要求公司購買任何數量的普通股；

2024年展望-全年和第三季度

全年

儘管客户需求已經穩定，但公司預計今年餘下時間的總需求不會有任何改善。因此，EPAm現在對全年的預期如下：

•公司將其營收預期範圍縮小至45.9億美元至46.25億美元，這反映出預期中點下降了1.8%。公司預計，除俄羅斯退出的影響外，有機常年匯率基礎上的營收會下降2.9%；

•對於整個年度，EPAm預計其根據美國通用會計準則的運營收益範圍為營收的10.5%至11.0%，而非美國通用會計準則的運營收益範圍則為營收的15.5%至16.0%；

•公司預計其根據美國通用會計準則的有效税率現在約為21％，並繼續預計其非美國通用會計準則的有效税率約為24%；

•EPAm預計其根據美國通用會計準則的攤薄後每股收益範圍為7.18美元至7.38美元，而非美國通用會計準則的攤薄後每股收益範圍為10.20美元至10.40美元。公司預計全年帶權平均攤薄股數為5790萬股；

第三季度

EPAm對第三季度的預期如下：

•公司預計第三季度的營收範圍為11.45億美元至11.55億美元，這反映出預期中點下降了0.2%。公司預計，在有機常年匯率基礎上，除俄羅斯退出的影響外，營收將下降1.4%；

•對於第三季度，EPAm預期其根據美國通用會計準則的運營收益範圍為營收的10.0%至11.0%，而非美國通用會計準則的運營收益則預期為營收的16.0%至17.0%；

•公司預計其根據美國通用會計準則和非美國通用會計準則的有效税率均約為24%；

•EPAm預計其根據美國通用會計準則的攤薄後每股收益範圍為1.75美元至1.83美元，而非美國通用會計準則的攤薄後每股收益範圍為2.65美元至2.73美元。公司預計第三季度帶權平均攤薄股數為5740萬股。

電話會議信息

2024年8月8日週四上午8:00（美國東部時間），EPAm將舉行電話會議討論業績。您可以在https://investors.epam.com上收聽直播。請在通話前至少提前15分鐘訪問網站註冊參加活動。無法訪問直播的人可以在網站的投資者關係板塊中找到回放。

關於EPAm Systems

自1993年以來，EPAm Systems，Inc.（紐交所：EPAM）利用其軟件工程專業知識，成為全球領先的數字工程，雲和人工智能轉型服務的提供商，併成為全球企業和雄心勃勃的初創企業領先的商業和體驗諮詢合作伙伴。我們通過將EPAm Continuum的綜合策略，體驗和技術諮詢與我們30多年的工程執行融合，以加快客户的上市時間並從其創新和數字投資中獲得更大的價值來解決客户的轉型挑戰。

我們通過我們的測試、工程和人工智能LLA編排解決方案，EPAm EliteA™，EPAm AI/RUN™ 和 EPAm DIAL，使GenAI成為現實。

我們在全球範圍內提供服務，但與我們的專家團隊的顧問、架構師、設計師和工程師當地參與，使未來對我們的客户、合作伙伴和我們全球的人們成為現實。

我們相信正確的解決方案是那些能夠改善人們生活併為我們的客户在不同行業中提供競爭優勢的解決方案。我們的想法在我們設計和推出市場的經驗、產品和平臺上得以體現。

2021年進入標準普爾500指數和福布斯全球2000強名單，在Glassdoor上被評為2023年和2024年最佳工作場所，我們的多學科團隊為六大洲的客户提供服務。我們很自豪地成為“財富1000”中信息技術服務排名前15的公司，並被認為是IDC MarketScapes全球現場搭建服務、全球體驗設計服務和全球軟件工程服務的領導者，以及知名機構Gartner® Custom Software Development Services，Worldwide.2023年全球定製軟件開發服務魔力象限™中的領導者。*

瞭解更多請登錄www.epam.com，並關注我們的LinkedIn。

* Gartner不贊同其研究出版物中所描繪的任何供應商、產品或服務，並不建議技術用户僅選擇那些獲得最高評級或其他認定的供應商。Gartner研究出版物包括Gartner研究組織的觀點，不應被解釋為事實陳述。Gartner放棄對本研究的所有保證，無論是明示的、默示的還是法定的，並排除任何適銷性或特定用途的保證。

非依照普遍公認會計準則的財務措施

EPAm以非GAAP財務指標補充按照美國通用會計準則（簡稱GAAP）報告的結果，包括排除股權獎勵支出、收購相關費用（包括收購無形資產的攤銷）、資產減值、與EPAm與烏克蘭專業人員的人道主義承諾有關的費用、由於俄羅斯入侵烏克蘭而導致未開票的業務連續性資源、由公司撤出俄羅斯、重組計劃中員工分離的員工分離成本，特定其他一次性費用和收益，賬面補記考慮後續,匯率變動損益,以及解釋前税調整的所得税相關的非GAAP結果。管理層認為這些措施有助於説明EPAM業務的基本趨勢，並使用這些措施制定預算和操作目標、內部和外部溝通，管理EPAM業務和評估業績。管理層還認為這些措施有助於投資者將EPAM的營業績與其之前的結果相比較。EPAm預計將繼續按照GAAP和特定的非GAAP財務指標報告其財務結果，包括排除股權獎勵支出、收購相關費用（包括收購無形資產的攤銷）、資產減值、與EPAm與烏克蘭專業人員的人道主義承諾有關的費用、由於俄羅斯入侵烏克蘭而導致未開票的業務連續性資源、由公司撤出俄羅斯、重組計劃中員工分離的員工分離成本，特定其他一次性費用和收益，賬面補記考慮後續,匯率變動損益，以及前期比較週期中的外幣匯率變動。此外，以“有機不變的貨幣匯率基礎上排除退出俄羅斯的影響”和“有機不變的貨幣匯率基礎”比較收入的非GAAP財務指標。這些措施通過通過排除收購公司在完成收購後12個月內的收入，外幣匯率波動，將當前期收入按照前期加權平均匯率轉換為美元，從而排除收購產生的影響。此外，“有機不變的貨幣匯率基礎上排除退出俄羅斯的影響的收入”反映了退出俄羅斯的決定，通過排除當前和前期俄羅斯客户的收入。因為EPAM報告的非GAAP財務指標不是按照GAAP計算的，所以這些措施與GAAP不可比較，也可能與EPAM行業內其他公司報告的類似非GAAP措施不可比較。因此，不應孤立地評估EPAM的非GAAP財務指標，也不應替代可比較的GAAP措施，而應結合EPAM的合併財務報表一起考慮，這些財務報表是按照GAAP編制的。

前瞻性聲明

本新聞稿包括可能構成根據1995年私人證券訴訟改革法案安全港規定的前瞻性陳述和估計，其準確性必須受未來事件的風險、不確定性和假定的影響，這些未來事件可能沒有證明是準確的。我們的估計和前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和估計，這些事件和趨勢影響或可能影響我們的業務和運營。這些陳述可能包括“可能”、“將”、“應該”、“相信”、“期望”、“預計”、“計劃”、“估計”或類似表述。這些未來事件和趨勢可能涉及我們開展業務和運作的地理區域中與烏克蘭戰爭有關的發展、政治和社會動盪或軍事行動、全球資本市場、外匯市場和更廣泛經濟體中的困難狀況，以及這些事件可能對客户需求、我們的收入、運營、融資渠道和盈利能力產生的影響等。引起實際結果與明示或暗示之間的差異的其他因素包括一般經濟條件、公司最近提交的年度報告表10-k中討論的風險因素，以及公司的季度報告表10-q中的討論的因素，尤其是在“管理討論和分析財務狀況和業務運營結果”和“風險因素”下，以及與證券和交易委員會的其他備案。儘管我們相信這些估計和前瞻性陳述基於合理假設，但它們面臨着幾個風險和不確定性，並且是基於目前向我們提供的信息。EPAm沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，除非根據適用的證券法律有要求。

Brian Siegel，IRC，MBA-高級管理董事，Hayden IR，電話：（346）396-8696，ir@zedge.net

EPAm系統公司

投資關係主管Mike Rowshandel

電話：+1-267-759-9000 x393336

電子郵件：mike_rowshandel@epam.com

EPAm系統，Inc.及其子公司

簡明合併利潤表

(未經審計)

(以千為單位，除每股數據外)

EPAm系統公司和附屬公司

簡明合併資產負債表

(未經審計)

（以千為單位，除每股面值外）

EPAm系統股份有限公司及其子公司

將非GAAP財務指標與類似GAAP財務指標進行調節

(未經審計)

(金額以千為單位，百分比和每股金額)

以下表格呈現了按照有機恆定貨幣的非GAAP財務指標，將GAAP報告的營業收入下降與退出俄羅斯的影響排除在外的營業收入下降的調節。

GAAP和非GAAP財務報表中各項收益和費用的調節(截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月)：

(a) 烏克蘭的人道主義援助包括涉及EPAM公司1億美元人道主義承諾的支出，旨在響應俄羅斯對烏克蘭的入侵，支持來自烏克蘭的 EPAm專業人士及其家人受到影響的人士。這些支出是在危機之前發生的支出之外的額外支出，可以明確地與正常業務分開，並且一旦危機平息並恢復正常運營，預計不會再次發生。

(b) 考慮到俄羅斯入侵烏克蘭所引入的不確定性，EPAM已經將位於該地區以外的交付專業人員分派到其他地點，以確保那些與烏克蘭具有重要交付暴露或由入侵引起的其他交付問題的客户的交付連續性。這些員工不向客户收費，主要使用備用或備用功能運行。這些支出是在危機之前發生的支出之外的額外支出，可以明確地與正常業務分開，並且一旦危機平息並恢復正常運營，預計不會再次發生。

(c) 成本優化費用包括與2023年第三季度和2024年第二季度啟動的計劃相關的解僱、設施和合同終止費用。與公司歷史上的非GAAP政策一致，與正式重組計劃相關的成本已從非GAAP結果中排除，因為它們是一次性和非正常的性質。

(d) 地理再定位包括與因戰爭和地緣政治動盪影響而處於烏克蘭以外地區的員工的轉移至其他國家有關的支出，包括住宿、旅行和餐飲費用。這些支出是在危機之前發生的支出之外的額外支出，可以明確地與正常業務分開，並且一旦危機平息並恢復正常運營，預計不會再次發生。

(e) 與實施忽略某些外國子公司作為美國所得税單獨實體的税務規劃有關的一次性收益。與公司歷史上的非GAAP政策一致，與税務規劃實施相關的利潤已從非GAAP結果中排除，因為它是一次性和非正常的性質。

EPAm SYSTEMS, INC.和附屬公司

非GAAP財務指標與可比GAAP財務指標表之間的調節

(未經審計)

以下指導構成了聯邦證券法意義下的前瞻性陳述，並基於許多可能發生變化且許多不受公司控制的假設。公司的實際結果可能因與證券交易委員會進行的討論的因素而異。

預期收入下降在GAAP基礎上與有機恆定貨幣匯率基礎上不考慮退出俄羅斯的影響的預期收入下降的協調列在下表中:

預計GAAP和非GAAP營業利潤佔收入比例的調節情況如下表：

（f）由於公司無法合理地預測這些金額，EPAm未包括潛在未來一次性費用的影響，包括資產減值、非凡收益和損失、與未來費用優化行動有關的費用以及其他收購有關的費用（如果有）。

預計GAAP和非GAAP有效税率的協調情況如下表所示：

預計GAAP和非GAAP攤薄每股收益的協調情況如下表所示：