Oportun 公佈2024年第二季度財務業績

達到或超過每項指導指標

總運營支出同比下降20％

與西聯匯款的新合作提供貸款服務

簽署了出售信用卡投資組合的意向書

2.45億美元的倉庫設施在季度末後投入使用

加利福尼亞州聖卡洛斯——2024年8月8日——Oportun Financial Corporation（納斯達克股票代碼：OPRT）（“Oportun” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年6月30日的第二季度財務業績。

“總的來説，我對第二季度的業績以及我們在實現長期盈利目標方面取得的進展感到滿意。此外，隨着2024年的業務持續復甦，我們的表現表現更好或表現均優於我們的指導指標。” Oportun首席執行官勞爾·巴斯克斯説。“為了進一步關注核心產品，我們簽署了一份不具約束力的意向書，出售我們的信用卡投資組合。儘管這導致按市值計價（3,600萬美元）的影響降低了我們的季度GAAP收益，但我們預計，繼預計於2024年第三季度末結束以及隨後業務結束之後，信用卡銷售將在2025年使調整後的息税折舊攤銷前利潤增加約1,100萬美元。我們在第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長109％，達到3000萬美元，經調整後連續第二個季度實現盈利。我很高興我們與西聯匯款的新貸款即服務合作將增強Oportun的品牌知名度和應用渠道，同時為我們提供吸引數百萬客户的潛力。我們的資本合作伙伴繼續對我們的貸款質量和商業模式表現出信心，自本季度末以來我們籌集了2.45億美元的新倉庫設施就證明瞭這一點。總體而言，我對第二季度的業績和年初至今的表現感到滿意，我相信我們有望在下半年的業績基礎上有所改善，最值得注意的是，調整後的盈利能力將明顯提高。”

2024 年第二季度業績

業務亮點

◦總髮放額為4.35億美元，而去年同期為4.85億美元

◦投資組合收益率為33.9％，與去年同期相比增長了167個基點

◦期末自有本金餘額為27億美元，而去年同期為30億美元

◦年化淨扣除率為12.3％，而去年同期為12.5％

◦30天以上的拖欠率為5.0％，而去年同期為5.3％

財務和經營業績

除非另有説明，否則所有數據均截至或截至2024年6月30日的季度。

運營驅動因素

發放——第二季度的總髮放額為4.35億美元，與去年同期的4.85億美元相比下降了10％。下降的主要原因是保守信貸態勢下的平均貸款規模從4,113美元減少到3,261美元。

投資組合收益率——第二季度的投資組合收益率為33.9％，與去年同期的32.2％相比增長了167個基點，這主要是由於貸款費用增加。

財務業績

收入—第二季度的總收入為2.5億美元，與去年同期的2.67億美元相比下降了6％。下降的主要原因是我們的平均每日本金餘額減少了2.48億美元，部分被投資組合收益率的增加所抵消。第二季度的淨收入為6000萬美元，而去年同期的淨收入為1.186億美元，這主要是由於在意向書中將信用卡投資組合降至銷售價格相關的公允價值淨變動了3,600萬美元，以及利息支出增加。

運營費用和調整後的運營費用1 —第二季度的總運營支出為1.09億美元，與去年同期的1.36億美元相比下降了20％。減少歸因於2023年和2024年宣佈的一系列綜合成本削減舉措，但部分被灣區總部使用權資產的600萬美元減值所抵消。該公司仍有望在2024年第四季度之前將其運營支出減少至9,750萬美元或以下。調整後的運營費用（不包括股票薪酬支出和某些非經常性費用）同比下降23％，至9400萬美元。

淨收益（虧損）和調整後淨收益（虧損）1 —淨虧損為3100萬美元，而去年同期的淨虧損為1500萬美元。虧損增加歸因於上述3,600萬美元的不利公允價值淨變動，這是由於將信用卡投資組合降至預期的銷售價格，以及我們灣區總部使用權資產的600萬美元減值，但2023年和2024年宣佈的一系列成本削減舉措的執行部分抵消了虧損。調整後的淨收入為320萬美元，而去年同期的調整後淨收入為620萬美元。調整後淨收益的減少歸因於不利的公允價值淨變動，部分被上述支出削減舉措所抵消。

第二季度每股收益（虧損）和調整後EPS1 — GAAP淨虧損，無論是基本還是攤薄後，均為0.78美元，而去年同期的GAAP基本和攤薄後每股淨虧損為0.41美元。調整後的每股收益為0.08美元，而去年同期為0.17美元。

調整後的 EBITDA1 — 調整後的息税折舊攤銷前利潤為3000萬美元，高於上一季度的1400萬美元，這得益於支出削減計劃和淨扣除額的減少，部分被利息支出的增加所抵消。

信用和運營指標

淨扣除率 — 本季度的年化淨扣除率為12.3％，而去年同期為12.5％。該季度的淨扣除額降至8400萬美元，而去年同期為9,300萬美元。

30天以上拖欠率——截至本季度末，該公司的30天以上拖欠率為5.0％，而去年同期末為5.3％。

運營費用比率和調整後的運營費用比率1 —本季度的運營費用比率為16.0％，而去年同期為18.2％，增長了224個基點。調整後的運營費用比率為13.8％，而去年同期為16.5％，提高了269個基點。調整後的運營費用比率不包括股票薪酬支出和某些非經常性費用，例如公司的勞動力優化費用。調整後運營費用比率的提高主要歸因於公司專注於減少運營支出，但保守信貸狀況下平均每日本金餘額的下降部分抵消了這一點。

本季度的股本回報率（“ROE”）和調整後的ROE1 — ROE為（34）％，而去年同期為（13）％。下降歸因於淨虧損增加。本季度調整後的投資回報率為4％，而去年同期為6％。

1 從24年第一季度開始，我們更新了調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益（虧損）和調整後運營費用的計算。為了與這些更新的計算結果保持一致，我們還更新了調整後的每股收益和調整後的股本回報率。此處列出的前期已更新，以在可比基礎上反映前一期間的數字。有關與最具可比性的GAAP指標的非公認會計準則對賬，請參閲附錄。

其他產品

有擔保的個人貸款——截至2024年6月30日，該公司的有擔保個人貸款應收賬款餘額為1.23億美元，與2023年第二季度末的1.22億美元基本持平，較2023年第四季度末的1.17億美元增長4.9％。截至去年年底，Oportun僅在加利福尼亞州提供，現在還在德克薩斯州，佛羅裏達州，亞利桑那州，新澤西州和伊利諾伊州提供有擔保的個人貸款。2023年，與無抵押個人貸款相比，有擔保個人貸款的損失下降了約350個基點，由於平均貸款規模的增加，每筆貸款的收入增加了50％以上。

應收信用卡——截至2024年6月30日，該公司的信用卡應收賬款餘額為9400萬美元，較2023年第二季度末的1.18億美元下降了20％。如前所述，該公司已經簽署了一份不具約束力的出售信用卡投資組合的意向書，並正在努力在2024年第三季度完成出售。

資金和流動性

截至2024年6月30日，現金總額為2.37億美元，包括7,300萬美元的現金及現金等價物以及1.64億美元的限制性現金。2024年第二季度末的債務成本和負債與權益比率分別為7.7％和7.9倍，而去年同期及末分別為5.6％和6.3倍。截至2024年6月30日，該公司現有的6億美元個人貸款倉庫線上有5.01億美元的未動用容量。該公司的個人貸款倉庫額度承諾至2024年9月。第二季度結束後，該公司籌集了一條新的2.45億美元倉儲線，承諾到2027年。截至2024年6月30日，該公司現有的8000萬美元信用卡倉庫線上有2200萬美元的未動用容量。該公司的信用卡倉庫額度承諾至2024年12月，預計將在完成信用卡投資組合出售後全額償還。

2024年第三季度和全年財務展望

Oportun為2024年第三季度和2024年全年提供以下指導，具體如下：

電話會議

正如先前宣佈的那樣，Oportun的管理層將於今天美國東部時間下午5點（太平洋時間下午2點）主持電話會議，討論2024年第二季度的業績。電話會議的網絡直播可從Oportun網站的 “投資者關係” 頁面觀看，網址為 https://investor.oportun.com。電話會議的撥入號碼是 1-866-604-1698（免費電話）或 1-201-389-0844（國際）。參與者應在預定開始時間前 10 分鐘致電。電話會議和網絡直播均向公眾開放。對於那些無法收聽直播的人，電話會議的網絡直播重播將在 https://investor.oportun.com 播出，為期一年。在電話會議開始之前，將在Oportun網站 https://investor.oportun.com 的投資者關係頁面上發佈投資者演示文稿，其中包括補充財務信息以及某些非公認會計準則指標與其最直接可比的GAAP指標的對賬。

關於非公認會計準則財務指標

本新聞稿提供了有關公司調整後淨收益（虧損）、調整後每股收益、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後的運營費用、調整後的運營效率、調整後的運營費用比率和調整後的投資回報率的信息，這些是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）作為業績的補充而提供的非公認會計準則財務指標。該公司認為，這些非公認會計準則指標可以作為衡量其核心業務同期比較的有用指標，併為投資者和其他人瞭解和評估其經營業績提供有用的信息。非公認會計準則財務指標是對根據公認會計原則計算的財務指標的補充，不能替代也不優於根據公認會計原則計算的財務指標。此外，如上所述，公司使用的非公認會計準則指標可能無法與其他公司使用的類似指標相提並論。非公認會計準則與公認會計準則指標的對賬見下文。

關於 Oportun

Oportun（納斯達克股票代碼：OPRT）是一家以使命為導向的金融科技，其成員的財務目標觸手可及。憑藉智能的借款、儲蓄和預算能力，Oportun使成員有信心建設更美好的財務未來。自成立以來，Oportun已提供超過187億美元的負責任和負擔得起的信貸，為其會員節省了超過24億美元的利息和費用，並幫助其會員每年平均節省超過1800美元。欲瞭解更多信息，請訪問Oportun.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的安全港條款的約束。除本新聞稿中包含的歷史事實陳述以外的所有聲明，包括有關未來業績、經營業績和財務狀況的聲明；與公司成本削減措施的有效性以及對公司業務的影響有關的聲明；運營效率和開支削減的預期規模、時機和有效性；我們計劃的產品和服務；公司戰略優先事項和目標的實現情況；公司對預期影響的預期出售其信用卡投資組合，包括預期時間表；公司對與西聯匯款服務合作伙伴關係的預期；公司對宏觀經濟狀況的預期；公司的盈利能力和未來增長機會；公允價值按市值計價調整對公司貸款組合和資產支持票據的影響和趨勢；公司第三季度和2024年全年展望；公司對其倉庫額度的預期，包括其信用卡倉庫的預期還款臺詞；公司對調整後未來盈利能力的預期以及管理層對我們未來運營的計劃和目標均為前瞻性陳述。這些陳述通常可以用 “期望”、“計劃”、“目標”、“目標”、“預期”、“假設”、“預測”、“項目”、“展望”、“繼續”、“到期”、“可能”、“相信”、“尋找” 或 “估計” 等術語和類似詞語的否定版本，以及未來或條件動詞（例如 “）” 來識別將”、“應該”、“會”、“可能” 和 “可能”。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素，這些因素可能導致Oportun的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。Oportun的這些前瞻性陳述基於其當前對未來事件、財務趨勢以及其認為可能影響其業務、財務狀況和經營業績的風險和不確定性的預期和預測。這些風險和不確定性包括Oportun向美國證券交易委員會提交的文件中描述的風險，包括Oportun最新的10-k表年度報告，包括但不限於Oportun留住現有成員和吸引新成員的能力；Oportun準確預測和開發其金融產品和服務的需求的能力；Oportun人工智能模型的有效性；宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹上升和市場利率；未償還貸款、拖欠額的增加以及扣款；Oportun 增加市場份額和進入市場的能力

新市場；Oportun從收購中獲益和整合所收購技術的能力；影響公司或公司第三方供應商或服務提供商信息技術系統的安全漏洞或事件的風險；Oportun在其他州成功提供貸款的能力；Oportun成功與目前處於或將來可能進入該行業的其他公司競爭的能力；Oportun獲得額外融資的能力的變化以可接受的條件或完全可接受的條件；以及Oportun可能需要尋求額外的戰略選擇，包括重組或再融資其債務，尋求額外的債務或股權資本，或者減少或推遲其業務活動。這些前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非聯邦證券法有要求，否則Oportun不承擔任何更新任何前瞻性陳述以反映聲明發表之日之後的事件或情況或反映意外事件發生的義務。鑑於這些風險和不確定性，無法保證前瞻性陳述所暗示的事件或結果確實會發生，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。

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ir@oportun.com

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Oportun 的 Cosmo 公關

(415) 596-1978

michael@cosmo-pr.com

Oportun 和 Oportun 徽標是 Oportun, Inc. 的註冊商標。

Oportun 金融公司

簡明合併運營報表

（以百萬計，股票和每股數據除外，未經審計）

注意：由於四捨五入，數字可能不是英尺或交叉英尺。

Oportun 金融公司

簡明的合併資產負債表

（單位：百萬，未經審計）

注意：由於四捨五入，數字可能不是英尺或交叉英尺。

Oportun 金融公司

簡明的合併現金流量表

（單位：百萬，未經審計）

注意：由於四捨五入，數字可能不是英尺或交叉英尺。

Oportun 金融公司

合併的關鍵績效指標

（未經審計）

注意：由於四捨五入，數字可能不是英尺或交叉英尺。

Oportun 金融公司

關於非公認會計準則財務指標

（未經審計）

這份日期為2024年8月8日的新聞稿包含非公認會計準則財務指標。下表將本新聞稿中的非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則編制的最直接的可比財務指標進行了對比。

該公司認為，提供這些非公認會計準則財務指標可以為Oportun核心業務的同期比較提供有用的衡量標準，併為投資者和其他人瞭解和評估其經營業績提供有用的信息。但是，非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則計算的，因此不應被視為替代或優於根據公認會計原則編制的財務業績指標。這些非公認會計準則財務指標不反映全面的會計體系，不同於同名的GAAP指標，可能與其他公司使用的名稱相同或相似的非公認會計準則財務指標有所不同。

正如先前在2024年3月12日宣佈的那樣，從截至2024年3月31日的季度開始，公司更新了所有時期的調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益的計算結果。為了與這些更新的計算結果保持一致，我們還更新了調整後的運營效率、調整後的每股收益和調整後的股本回報率。除了先前報告的指標外，還包括前期可比的非公認會計準則財務指標。

調整後 EBITDA

公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益，經調整以消除某些項目的影響，如下所述。該公司認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項重要的衡量標準，因為它允許管理層、投資者及其董事會通過進行下述調整來評估和比較經營業績，包括資本回報率和運營效率。此外，它為Oportun業務的同期比較提供了有用的衡量標準，因為它消除了所得税、某些非現金項目、可變費用和時間差異的影響。

•該公司認為，如報告所述，排除所得税支出的影響是有用的，因為從歷史上看，它包括不反映持續業務運營的不定期所得税項目。

•該公司認為，排除折舊和攤銷以及股票薪酬支出很有用，因為它們是非現金費用。

•該公司認為，排除與公司企業融資設施（包括優先有擔保定期貸款和剩餘融資工具）相關的利息支出的影響是有用的，因為該公司認為這筆支出與其資本結構有關，而不是與融資有關。

•公司不包括某些非經常性費用的影響，例如與我們的員工隊伍優化相關的費用以及其他非經常性費用，因為它認為這些項目不反映持續的業務運營。其他非經常性費用包括訴訟準備金、減值費用、債務修正和與我們的企業融資設施相關的認股權證攤銷成本。

•公司還排除了對應收貸款投資組合和按公允價值計價的資產支持票據的公允價值調整，因為這些調整不會影響現金。

調整後淨收益

公司將調整後淨收益定義為經調整以消除某些項目影響的淨收益，如下所述。公司認為，調整後淨收益是衡量經營業績的重要指標，因為它允許管理層、投資者和公司董事會評估和比較其各期的經營業績，包括資本回報率和運營效率，但不包括非現金、股票薪酬支出和某些非經常性費用的税後影響。

•該公司認為，如報告所述，排除所得税支出（收益）的影響是有用的，因為從歷史上看，它包括不反映持續業務運營的非定期所得税項目。公司還通過適用標準化法定税率來考慮正常化所得税支出的影響。

•公司認為，排除某些非經常性費用（例如與我們的勞動力優化相關的費用以及其他非經常性費用）的影響是有用的，因為它認為這些項目並不能反映其持續的業務運營。其他非經常性費用包括訴訟準備金、減值費用、債務修正和與我們的企業融資設施相關的認股權證攤銷成本。

•該公司認為，排除股票薪酬支出很有用，因為這是一項非現金費用。

•公司還排除了按公允價值計價的資產支持票據的公允價值按市值計價的調整，以符合2023年會計政策決定，即按攤銷成本核算新債務融資。

調整後的運營費用、調整後的運營效率和調整後的運營費用比率

公司將調整後的運營費用定義為調整後的總運營費用，其中不包括股票薪酬支出和某些非經常性費用，例如與我們的員工隊伍優化相關的費用以及其他非經常性費用。其他非經常性費用包括訴訟準備金、減值費用和與我們的企業融資機制相關的債務修正費用。公司將調整後的運營效率定義為調整後的運營費用除以總收入。公司將調整後的運營費用比率定義為調整後的運營費用除以平均每日本金餘額。該公司認為，調整後的運營費用是一項重要的衡量標準，因為它允許管理層、投資者和Oportun董事會評估和比較其各個時期的運營成本，不包括非現金、股票薪酬支出和某些非經常性費用的影響。該公司認為，調整後的運營效率和調整後的運營費用比率是重要的衡量標準，因為它們使管理層、投資者和Oportun董事會能夠評估公司管理成本相對於收入和平均每日本金餘額的效率。

調整後的股本回報率

公司將調整後股本回報率（“ROE”）定義為年化調整後淨收益除以平均股東權益。平均股東權益是每個時期期初和期末股東權益餘額的平均值。該公司認為，調整後的投資回報率是一項重要的衡量標準，因為它允許管理層、投資者及其董事會評估企業相對於股東權益的盈利能力以及從股東權益中獲得收入的效率。

調整後 EPS

公司將調整後每股收益定義為調整後淨收益除以加權平均攤薄後已發行股份。

Oportun 金融公司

非公認會計準則財務指標的對賬

（單位：百萬，未經審計）

注意：由於四捨五入，數字可能不是英尺或交叉英尺。

(1) 某些上期財務信息已重新分類，以符合本期列報方式。

(2) 我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算在2024年第一季度進行了更新，以更接近管理層對業務業績的內部看法。上表中顯示的2023年第二季度和2023年年初至今的調整後息税折舊攤銷前利潤值已經過修訂並在可比基礎上列報，在這些修訂之前，該值將分別為430萬美元和2,010萬美元。

(3) 我們對調整後淨收益（虧損）的計算在2024年第一季度進行了更新，以更接近管理層對業務業績的內部看法。上表中顯示的2023年第二季度和2023年年初至今的調整後淨收益（虧損）值已經過修訂並在可比基礎上列報，在這些修訂之前，價值將分別為230萬美元和8,590萬美元（8,590萬美元）。

(4) 計算方法是調整後淨收益（虧損）除以平均股東權益。投資回報率已按年計算。由於2024年第一季度調整後淨收益（虧損）的修訂，2023年第二季度和2023年年初至今的調整後淨收益率將分別為2.0％和34.4％。

Oportun 金融公司

非公認會計準則財務指標的對賬

（單位：百萬，未經審計）

注意：由於四捨五入，數字可能不是英尺或交叉英尺。

(1) 某些上期財務信息已重新分類，以符合本期列報方式。

(2) 我們對調整後淨收益（虧損）的計算在2024年第一季度進行了更新，以更接近管理層對業務業績的內部看法。我們已將與收購和整合相關費用相關的調整從調整後運營效率的計算中刪除，以保持與修訂後的調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益（虧損）計算結果一致。上表中顯示的2023年第二季度和2023年年初至今的調整後運營效率值已經過修訂並在可比基礎上列報，在這些修訂之前，該值將分別為43.4％和45.9％。

Oportun 金融公司

非公認會計準則財務指標的對賬

（以百萬計，股票和每股數據除外，未經審計）

注意：由於四捨五入，數字可能不是英尺或交叉英尺。

(1) 我們對調整後淨收益（虧損）的計算在2024年第一季度進行了更新，以更接近管理層對業務業績的內部看法。上表中顯示的2023年第二季度和2023年年初至今的調整後每股收益值已經過修訂並在可比基礎上列報，在這些修訂之前，該值將分別為0.06美元和2.43美元（2.43美元）。

Oportun 金融公司

前瞻性非公認會計準則財務指標的對賬

（單位：百萬，未經審計）

* 由於宏觀經濟狀況的不確定性，我們無法準確預測貸款組合和資產支持票據的公允價值按市值計價的調整。因此，儘管我們完全預計將進行公允價值按市值計價的調整，這可能會對GAAP淨收益（虧損）產生影響，但上面顯示的淨收益（虧損）數字假設公允價值按市值計價的調整沒有變化。

注意：由於四捨五入，數字可能不是英尺或交叉英尺。