附錄 99.1
媒體聯繫人：
Kurt Jaeckel，柯達，+1 585-490-8646，kurt.jaeckel@kodak.com
投資者聯繫人：
安東尼·雷丁，柯達，+1 585-724-4053，shareholderservices@kodak.com
柯達公佈2024年第二季度財務業績
紐約州羅切斯特，2024年8月8日——伊士曼柯達公司（紐約證券交易所代碼：KODK）今天公佈了2024年第二季度的財務業績。
2024 年第二季度的亮點包括：
|
● |
合併收入為2.67億美元，而2023年第二季度為2.95億美元，減少了2,800萬美元，下降了9％ |
|
● |
毛利為5800萬美元，而2023年第二季度為6,300萬美元，下降了500萬美元，下降了8％ |
|
● |
毛利百分比為22％，而2023年第二季度為21％，增長了1個百分點 |
|
● |
GAAP淨收入為2600萬美元，而2023年第二季度的淨收入為3500萬美元，減少了900萬美元，下降了26％ |
|
● |
運營息税折舊攤銷前利潤為1200萬美元，而2023年第二季度為2,200萬美元，減少了1000萬美元，下降了45％ |
|
● |
季度末現金餘額為2.51億美元，而2023年12月31日為2.55億美元，減少了400萬美元 |
“我們第二季度的業績符合我們的長期戰略計劃：儘管預計收入將下降，但我們連續第七個季度實現了毛利百分比同比增長。我們正在變得越來越精簡，推出新產品並與合適的客户合作。” 柯達執行董事長兼首席執行官吉姆·康蒂內扎説。“展望未來，我們將繼續投資我們的先進材料與化學品集團，並在關鍵產品領域的收入增長方面取得了成果。伊士曼商業園正在建設的cGMP診斷測試試劑生產設施計劃於2025年開始生產。在我們的商業印刷業務中，我們今年早些時候參加了德魯巴貿易展，這表明我們有能力為膠印和數字印刷提供領先的解決方案。我們憑藉開創性的連續式噴墨印刷機產品組合開始獲得動力，宣佈承諾在展會上購買幾臺柯達 PROSPER ULTRA 520 印刷機。展望未來，我們將繼續執行為增長奠定基礎的長期計劃：提高效率，投資創新和基礎設施，專注於創造明智的收入。”
柯達公佈2024年第二季度財務業績第2頁
截至2024年6月30日的季度，收入為2.67億美元，與2023年同期相比減少了2,800萬美元，下降了9％。不包括外匯影響，收入下降了2400萬美元，下降了8％。
該季度的GAAP淨收入為2600萬美元，而2023年第二季度為3500萬美元，下降了900萬美元，下降了26％。截至2024年6月30日的季度運營息税折舊攤銷前利潤為1200萬美元，而2023年第二季度為2,200萬美元，下降了1000萬美元，下降了45％。下降的主要原因是銷量減少和製造成本的增加，以及與為提高運營效率而投資信息技術系統和組織結構相關的成本、與德魯巴貿易展相關的成本和某些訴訟事項。
柯達在本季度末的現金餘額為2.51億美元，比2023年12月31日減少了400萬美元。這一下降是由主要為增長計劃提供資金的資本支出、對技術系統和組織結構的投資以及運營盈利能力下降所致，但部分被營運資本的改善所抵消，這主要歸因於2024年第一季度品牌許可的4000萬美元現金收益。
“柯達本季度的毛利率繼續同比提高，達到22％ 在第二季度，” 柯達首席財務官戴維·布爾温克爾説。“收入下降的原因是我們專注於創造明智的收入以增強業務的盈利能力。我們的季度末現金餘額為2.51億美元，比2023年12月31日減少了400萬美元，這反映了對增資以及德魯巴貿易展和後臺優化方面的持續投資，我們預計隨着我們繼續執行長期戰略，這些投資將獲得回報。在下半年，我們計劃繼續關注推動我們轉型的基本面：精簡運營、投資新產品和業務以及幫助我們的客户保持生產力和盈利。”
##
2024 年第二季度按可報告分部劃分的收入和運營息税折舊攤銷前利潤與 2023 年第二季度對比
|
（百萬美元） |
||||||||||||||||
|
2024 年第二季度實際情況 |
打印 |
高級 材料和 化學品 |
品牌 |
總計 |
||||||||||||
|
收入 |
$ | 186 | $ | 73 | $ | 4 | $ | 263 | ||||||||
|
運營息税折舊攤銷前利潤* |
$ | - | $ | 8 | $ | 4 | $ | 12 | ||||||||
|
2023 年第二季度實際情況 |
打印 |
高級 材料和 化學品 |
品牌 |
總計 |
||||||||||||
|
收入 |
$ | 215 | $ | 72 | $ | 4 | $ | 291 | ||||||||
|
運營息税折舊攤銷前利潤* |
$ | 8 | $ | 11 | $ | 3 | $ | 22 | ||||||||
|
2024 年第二季度與 2023 年第二季度的實際情況 B/ (W) |
打印 |
高級 材料和 化學品 |
品牌 |
總計 |
||||||||||||
|
收入 |
$ | (29) | ) | $ | 1 | $ | - | $ | (28) | ) | ||||||
|
運營息税折舊攤銷前利潤* |
$ | (8) | ) | $ | (3) | ) | $ | 1 | $ | (10) | ) | |||||
|
2024 年第二季度按固定貨幣計算的實際值 ** 與 2023 年第二季度的實際值對比 B/ (W) |
打印 |
高級 材料和 化學品 |
品牌 |
總計 |
||||||||||||
|
收入 |
$ | (25) | ) | $ | 1 | $ | - | $ | (24) | ) | ||||||
|
運營息税折舊攤銷前利潤* |
$ | (8) | ) | $ | (3) | ) | $ | 1 | $ | (10) | ) | |||||
* 總運營息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標。本新聞稿附錄A中提供了GAAP和非GAAP指標之間的對賬。
** 外匯的影響代表外匯影響，使用截至2023年6月30日的三個月的平均匯率，而不是截至2024年6月30日的三個月的實際平均匯率。
伊士曼商業園區段不可申報，不在上表中。
關於柯達
柯達（紐約證券交易所代碼：KODK）是一家全球領先的製造商，專注於商業印刷和先進材料與化學品。我們擁有超過130年的研發經驗，在全球範圍內獲得了79,000項專利，我們相信技術和科學的力量可以增強世界的視野和創造力。我們屢獲殊榮的創新產品與客户至上的方法相結合，使我們成為全球商用打印機的首選合作伙伴。柯達致力於環境管理，包括在開發可持續印刷解決方案方面處於行業領先地位。有關柯達的更多信息，請訪問我們的kodak.com，或在 X @Kodak 和 LinkedIn 上關注我們。
關於前瞻性陳述的警示聲明
本新聞稿包括1995年《私人證券訴訟改革法》定義的 “前瞻性陳述”。
前瞻性陳述包括有關柯達計劃、目標、目標、戰略、未來事件、未來收入或業績、資本支出、流動性、投資、融資需求和業務趨勢的陳述，以及其他非歷史信息的信息。在本新聞稿中使用時，“估計”、“期望”、“預期”、“項目”、“打算”、“相信”、“預測”、“戰略”、“繼續”、“目標”、“目標” 或未來或條件動詞，如 “將”、“應該”、“可以” 或 “可能”，以及類似的詞語和表達作為與歷史或當前事實不完全相關的陳述，旨在識別前瞻性陳述。所有前瞻性陳述，包括管理層對歷史運營趨勢和數據的審查，均基於柯達當前的預期和假設。前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際業績與歷史業績或此類前瞻性陳述中表達或暗示的業績存在重大差異。
可能導致實際事件或結果與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括柯達截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中更詳細描述的風險和不確定性，該報告標題為 “業務”、“風險因素”、“法律訴訟” 和/或 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性和資本資源” 的相應章節中截至3月31日的季度的10-Q表季度報告2024年和2024年6月30日，以及柯達不時向美國證券交易委員會提交的其他文件，以及以下內容：柯達改善和維持其運營結構、現金流、盈利能力和其他財務業績的能力；柯達實現戰略目標、現金預測、財務預測和預期增長的能力；柯達實現其業務計劃中財務和經營業績的能力；柯達的能力在需要時獲得額外或替代融資，柯達的通過公司間貸款、分配和其他機制持續管理全球現金的能力，以及柯達為其客户提供或促進融資的能力；柯達為持續投資、資本需求和抵押要求提供資金以及償還債務、b系列優先股和C系列優先股的能力；外幣匯率、大宗商品價格、利率和關税率的變化；全球經濟環境的影響，包括通貨膨脹壓力、地緣政治問題等戰爭爆發了烏克蘭和涉及以色列的衝突、醫療疫情，以及柯達有效減輕鋁和其他原材料、能源、勞動力、運輸、發貨和生產時間延誤以及需求波動的相關成本上漲的能力；柯達與資金充足的大型行業參與者或成本結構低於柯達的競爭對手進行有效競爭的能力；第三方履行向柯達和柯達提供產品、組件或服務的義務的情況解決供應鏈問題的能力中斷並繼續從單一或有限的供應來源獲取原材料和組件，這可能會受到烏克蘭戰爭、涉及以色列的衝突以及 COVID-19 疫情殘餘影響的負面影響；柯達在其各種信貸額度中遵守契約的能力；柯達有效預測技術和行業趨勢以及開發和銷售新產品、解決方案和技術，包括基於其技術和專業知識的與以下行業相關的產品的能力它不是目前開展實質性業務；柯達進行戰略交易（例如投資、收購、戰略聯盟、資產剝離和類似交易）或實現此類戰略交易所尋求收益的能力；柯達在2020年7月28日之前終止、出售或分拆某些非核心業務或業務或以其他方式將資產貨幣化的能力；因公告相關情況而產生的調查、訴訟和索賠的影響美國國際開發金融公司簽署了一份不具約束力的意向書，向柯達的子公司提供可能的貸款，以支持啟動一項生產基本仿製藥藥物成分的計劃；以及可能幹擾或以其他方式損害柯達運營的不可抗力事件、網絡攻擊或其他數據安全事件或信息技術中斷的潛在影響。
未來事件和其他因素可能導致柯達的實際業績與前瞻性陳述存在重大差異。所有歸因於柯達或代表柯達行事的人士的前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日起適用，並且本新聞稿中包含或引用的警告聲明對這些陳述進行了明確的全部限定。除非法律要求，否則柯達沒有義務更新或修改前瞻性陳述以反映公佈日期之後發生的事件或情況，也沒有義務反映意外事件的發生。
附錄
在2024年第二季度財務業績新聞稿中，提到了以下非公認會計準則財務指標：
|
● |
運營息税折舊攤銷前利潤；以及 |
|
● |
按固定貨幣計算的收入。 |
柯達認為，這些非公認會計準則指標是重要的內部績效衡量標準。因此，如果提供這些信息，就是為投資者提供相同的財務數據管理用途，因為他們相信這些信息將幫助投資界正確評估柯達的基本業績、財務狀況、經營業績和現金流。
柯達的分部損益衡量標準是調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“運營息税折舊攤銷前利潤”）。運營息税折舊攤銷前利潤表示運營收益，不包括所得税準備金；養老金和其他離職後福利收入的非服務成本部分；折舊和攤銷費用；重組成本及其他；股票薪酬支出；諮詢和其他成本；閒置成本；其他運營費用（收入）；利息支出和其他支出（淨額）。
如本財務業績新聞稿所示，按固定貨幣計算的收入變化是使用截至2023年6月30日的三個月的平均外匯匯率計算得出的，而不是截至2024年6月30日的三個月的實際平均匯率。
下表分別對截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中淨收益與營業息税折舊攤銷前利潤的最直接可比的GAAP指標進行了對比：
|
（單位：百萬） |
||||||||||||||||
|
2024 年第二季度 |
2023 年第二季度 |
$ Change |
% 變化 |
|||||||||||||
|
淨收入 |
$ | 26 | $ | 35 | $ | (9) | ) | -26 | % | |||||||
|
所有其他 |
- | (1) | ) | 1 | ||||||||||||
|
折舊和攤銷 |
6 | 8 | (2) | ) | ||||||||||||
|
重組成本及其他 (3) |
- | 5 | (5) | ) | ||||||||||||
|
基於股票的薪酬 |
1 | 1 | - | |||||||||||||
|
諮詢和其他費用 (1) |
1 | (1) | ) | 2 | ||||||||||||
|
閒置成本 (2) |
1 | 1 | - | |||||||||||||
|
其他運營費用（收入），淨額 (3) |
1 | (1) | ) | 2 | ||||||||||||
|
利息支出 (3) |
15 | 11 | 4 | |||||||||||||
|
養老金收入不包括服務成本部分 (3) |
(41) | ) | (41) | ) | - | |||||||||||
|
其他費用，淨額 (3) |
1 | 3 | (2) | ) | ||||||||||||
|
所得税準備金 (3) |
1 | 2 | (1) | ) | ||||||||||||
|
運營税折舊攤銷前利潤 |
$ | 12 | $ | 22 | $ | (10) | ) | -45 | % | |||||||
腳註解釋：
|
(1) |
諮詢和其他費用主要是專業服務和與某些企業戰略舉措、調查和訴訟相關的內部成本。諮詢和其他費用包括截至2023年6月30日的三個月中的100萬美元，相當於公司先前支付的與調查和訴訟事項相關的法律費用的保險報銷。 |
|
(2) |
包括第三方費用，例如在某些地點維護未用於任何柯達業務的土地和建築物所需的安保、維護和公用事業費用，以及某些房產未得到充分利用的部分的成本（扣除收到的任何租金收入）。 |
|
(3) |
如合併運營報表所述。 |
|
A。 |
財務報表 |
伊士曼柯達公司
合併運營報表（未經審計）
| （以百萬計，每股數據除外） |
三個月已結束 |
|||||||
|
6月30日 |
||||||||
|
2024 |
2023 |
|||||||
|
收入 |
||||||||
|
銷售 |
$ | 227 | $ | 242 | ||||
|
服務 |
40 | 53 | ||||||
|
總收入 |
267 | 295 | ||||||
|
收入成本 |
||||||||
|
銷售 |
181 | 195 | ||||||
|
服務 |
28 | 37 | ||||||
|
總收入成本 |
209 | 232 | ||||||
|
毛利潤 |
58 | 63 | ||||||
|
銷售、一般和管理費用 |
47 | 40 | ||||||
|
研究和開發成本 |
8 | 9 | ||||||
|
重組成本及其他 |
— | 5 | ||||||
|
其他運營費用（收入）淨額 |
1 | (1) | ) | |||||
|
不計利息支出、養老金收入（不包括服務成本部分）、其他支出、淨税和所得税前的運營收益 |
2 | 10 | ||||||
|
利息支出 |
15 | 11 | ||||||
|
養老金收入不包括服務成本部分 |
(41) | ) | (41) | ) | ||||
|
其他費用，淨額 |
1 | 3 | ||||||
|
所得税前運營收益 |
27 | 37 | ||||||
|
所得税準備金 |
1 | 2 | ||||||
|
淨收益 |
$ | 26 | $ | 35 | ||||
|
歸屬於伊士曼柯達公司普通股股東的每股基本收益 |
$ | 0.25 | $ | 0.35 | ||||
|
歸屬於伊士曼柯達公司普通股股東的攤薄後每股收益 |
$ | 0.23 | $ | 0.32 | ||||
公司2024年第二季度10-Q表中包含的財務報表附註是這些合併財務報表的組成部分。
伊士曼柯達公司
合併財務狀況表（未經審計）
|
6月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
|
（單位：百萬） |
2024 |
2023 |
||||||
|
資產 |
||||||||
|
現金和現金等價物 |
$ | 251 | $ | 255 | ||||
|
貿易應收賬款，分別扣除7美元和8美元的備抵金 |
139 | 195 | ||||||
|
庫存，淨額 |
232 | 217 | ||||||
|
其他流動資產 |
38 | 45 | ||||||
|
流動資產總額 |
660 | 712 | ||||||
|
不動產、廠房和設備，分別扣除473美元和470美元的累計折舊 |
177 | 169 | ||||||
|
善意 |
12 | 12 | ||||||
|
無形資產，淨額 |
22 | 24 | ||||||
|
經營租賃使用權資產 |
29 | 30 | ||||||
|
受限制的現金 |
100 | 110 | ||||||
|
養老金和其他退休後資產 |
1,279 | 1,216 | ||||||
|
其他長期資產 |
80 | 82 | ||||||
|
總資產 |
$ | 2,359 | $ | 2,355 | ||||
|
負債、可贖回可轉換優先股和股權 |
||||||||
|
應付賬款，貿易 |
$ | 128 | $ | 125 | ||||
|
短期借款和長期債務的流動部分 |
1 | 1 | ||||||
|
運營租賃的當前部分 |
10 | 13 | ||||||
|
其他流動負債 |
139 | 144 | ||||||
|
流動負債總額 |
278 | 283 | ||||||
|
長期債務，扣除流動部分 |
453 | 457 | ||||||
|
養老金和其他退休後負債 |
224 | 237 | ||||||
|
經營租約，扣除當期部分 |
25 | 24 | ||||||
|
其他長期負債 |
204 | 213 | ||||||
|
負債總額 |
1,184 | 1,214 | ||||||
|
承付款和或有開支（注6） |
||||||||
|
可贖回的可轉換優先股，無面值，每股清算優先權為100美元 |
214 | 210 | ||||||
|
股權 |
||||||||
|
普通股，面值0.01美元 |
— | — | ||||||
|
額外已繳資本 |
1,154 | 1,156 | ||||||
|
庫存股，按成本計算 |
(12) | ) | (11) | ) | ||||
|
累計赤字 |
(437) | ) | (495) | ) | ||||
|
累計其他綜合收益 |
256 | 281 | ||||||
|
股東權益總額 |
961 | 931 | ||||||
|
負債總額、可贖回可轉換優先股和權益 |
$ | 2,359 | $ | 2,355 | ||||
公司2024年第二季度10-Q表中包含的財務報表附註是這些合併財務報表的組成部分。
伊士曼柯達公司
合併現金流量表（未經審計）
|
六個月已結束 |
||||||||
|
6月30日 |
||||||||
|
（單位：百萬） |
2024 |
2023 |
||||||
|
來自經營活動的現金流： |
||||||||
|
淨收益 |
$ | 58 | $ | 68 | ||||
|
為核對經營活動提供的淨現金而進行的調整： |
||||||||
|
折舊和攤銷 |
13 | 16 | ||||||
|
養老金和其他退休後收入 |
(73) | ) | (72) | ) | ||||
|
優先股和可轉換票據嵌入式衍生品公允價值的變化 |
— | 2 | ||||||
|
工傷補償和其他員工福利儲備金的非現金變化 |
(1) | ) | — | |||||
|
基於股票的薪酬 |
4 | 5 | ||||||
|
出售資產的淨收益 |
(17) | ) | (1) | ) | ||||
|
遞延所得税（福利）準備金 |
(1) | ) | 1 | |||||
|
貿易應收賬款減少 |
51 | 17 | ||||||
|
雜項應收賬款 (增加) 減少 |
(1) | ) | 7 | |||||
|
庫存增加 |
(18) | ) | (11) | ) | ||||
|
貿易應付賬款減少 |
(1) | ) | (7) | ) | ||||
|
不包括借款和貿易應付賬款在內的負債減少 |
(22) | ) | (9) | ) | ||||
|
其他物品，淨額 |
18 | 5 | ||||||
|
調整總額 |
(48) | ) | (47) | ) | ||||
|
經營活動提供的淨現金 |
10 | 21 | ||||||
|
來自投資活動的現金流： |
||||||||
|
增建房產 |
(19) | ) | (11) | ) | ||||
|
出售資產的收益 |
17 | — | ||||||
|
用於投資活動的淨現金 |
(2) | ) | (11) | ) | ||||
|
來自融資活動的現金流： |
||||||||
|
償還經修訂和重述的定期貸款協議 |
(17) | ) | — | |||||
|
優先股現金分紅支付 |
(2) | ) | (2) | ) | ||||
|
購買國庫股 |
(1) | ) | — | |||||
|
用於融資活動的淨現金 |
(20) | ) | (2) | ) | ||||
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
(5) | ) | (2) | ) | ||||
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少） |
(17) | ) | 6 | |||||
|
現金、現金等價物和限制性現金，期初 |
377 | 286 | ||||||
|
現金、現金等價物和限制性現金，期末 |
$ | 360 | $ | 292 | ||||
公司2024年第二季度10-Q表中包含的財務報表附註是這些合併財務報表的組成部分。