美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
（Mark One）：
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告。 |
|
|
在截至的季度期間 |
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告。 |
|
|
在從 ________ 到 __________ 的過渡時期 |
委員會文件號：
（註冊人章程中規定的確切名稱）
|
||
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
|
（美國國税局僱主 證件號） |
（主要行政辦公室地址）
電話號碼 (
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
班級標題 |
|
交易符號 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
|||
|
|
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-t 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
|
☑ |
|
加速過濾器 |
|
☐ |
|
非加速過濾器 |
|
☐ |
|
規模較小的申報公司 |
|
|
|
|
|
|
新興成長型公司 |
|
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第120億條第2款）。是的 ☐ 沒有
截至 2024 年 8 月 2 日，
Gogo Inc.
索引
|
|
頁面 |
第一部分 |
財務信息 |
|
第 1 項。 |
財務報表 |
2 |
|
未經審計的簡明合併資產負債表 |
2 |
|
未經審計的簡明合併運營報表 |
3 |
|
未經審計的簡明綜合收益（虧損）報表 |
4 |
|
未經審計的簡明合併現金流量表 |
5 |
|
未經審計的簡明合併股東權益表 |
6 |
|
未經審計的簡明合併財務報表附註 |
8 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
24 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
36 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
36 |
|
|
|
第二部分。 |
其他信息 |
|
第 1 項。 |
法律訴訟 |
37 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
37 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
38 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
38 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
38 |
第 5 項。 |
其他信息 |
38 |
第 6 項。 |
展品 |
39 |
簽名 |
40 |
|
1
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
Gogo Inc. 及其子公司
未經審計的簡明合併資產負債表
（以千計，股票和每股數據除外）
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
減去美元備抵後的應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存 |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
非流動資產： |
|
|
|
|
|
|
||
財產和設備，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
無形資產，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
||
投資可轉換票據 |
|
|
|
|
|
|
||
扣除美元備抵後的其他非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
非流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應計負債 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務的當前部分 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
非流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務 |
|
|
|
|
|
|
||
非流動經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
非流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
承付款和或有開支（注15） |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，面值 $ |
|
|
|
|
|
|
||
額外的實收資本 |
|
|
|
|
|
|
||
累計其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存股，按成本計算 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累計赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
負債和股東權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
參見未經審計的簡明合併財務報表附註
2
Gogo Inc. 及其子公司
未經審計的簡明合併運營報表
（以千計，每股金額除外）
|
|
在這三個月裏 |
|
|
在這六個月裏 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
服務收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
設備收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
服務收入成本（不包括下方顯示的金額） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
設備收入成本（不包括下方顯示的金額） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
工程、設計和開發 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售和營銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營費用總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他費用（收入）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
債務消滅造成的損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他支出（收入），淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
其他支出總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税準備金（福利） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
歸屬於普通股的每股淨收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
稀釋 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
加權平均股票數量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
參見未經審計的簡明合併財務報表附註
3
Gogo Inc. 及其子公司
未經審計的簡明綜合收益（虧損）報表
（以千計）
|
|
在這三個月裏 |
|
|
在這六個月裏 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他綜合收益（虧損），扣除税款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
貨幣折算調整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
現金流套期保值： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他綜合收益中確認的金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
減去：已實現並重新歸類為收益的收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
現金流套期保值公允價值的變化 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他綜合收益（虧損），扣除税款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
綜合收益（虧損） |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
參見未經審計的簡明合併財務報表附註
4
Gogo Inc. 及其子公司
未經審計的簡明合併現金流量表
（以千計）
|
|
在這六個月裏 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
經營活動： |
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
為將淨收入與經營活動提供的現金進行核對而進行的調整： |
|
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
資產處置、放棄和減記造成的損失 |
|
|
|
|
|
|
||
預期信貸損失準備金 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
股票薪酬支出 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延融資成本和利率上限的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
債務折扣的增加 |
|
|
|
|
|
|
||
債務消滅造成的損失 |
|
|
|
|
|
|
||
可轉換票據投資公允價值的變化 |
|
|
|
|
|
|
||
運營資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
庫存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
合同資產 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
應付賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
應計負債 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
遞延收入 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
應計利息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他非流動資產和負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
||
投資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
購買財產和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
收購無形資產——資本化軟件 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
FCC 財產、設備和無形資產補償計劃的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
利率上限的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
贖回短期投資 |
|
|
|
|
|
|
||
購買短期投資 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
購買可轉換票據投資 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
投資活動提供的（用於）淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
籌資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
定期貸款的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
回購普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
融資租賃的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基於股票的薪酬活動 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於融資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
匯率變動對現金的影響 |
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
減去：非流動限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末的現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
補充現金流信息： |
|
|
|
|
|
|
||
支付利息的現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
繳納税款的現金 |
|
|
|
|
|
|
||
非現金投資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
購買流動負債中的財產和設備 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
參見未經審計的簡明合併財務報表附註
5
Gogo Inc. 及其子公司
未經審計的簡明合併股東權益表
（以千計，共享數據除外）
|
|
截至2024年6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
額外 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
普通股 |
|
|
付費 |
|
|
全面 |
|
|
累積的 |
|
|
國庫股 |
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
股票 |
|
|
面值 |
|
|
資本 |
|
|
收入 |
|
|
赤字 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
總計 |
|
||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
扣除税款的貨幣折算調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
扣除税款的現金流套期保值的公允價值調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
股票薪酬支出 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
行使股票期權時發行普通股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
授予限制性股票單位後發行普通股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
與限制性股票單位歸屬有關的預扣税款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
回購普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
|
|
截至2023年6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
額外 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
普通股 |
|
|
付費 |
|
|
全面 |
|
|
累積的 |
|
|
國庫股 |
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
股票 |
|
|
面值 |
|
|
資本 |
|
|
損失 |
|
|
赤字 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
總計 |
|
||||||||
截至2023年3月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|||||
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
扣除税款的貨幣折算調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
扣除税款的現金流套期保值的公允價值調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
股票薪酬支出 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
行使股票期權時發行普通股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
授予限制性股票單位後發行普通股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
與限制性股票單位歸屬有關的預扣税款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
發行與員工股票購買計劃相關的普通股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
6
|
|
在截至2024年6月30日的六個月中 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
額外 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
普通股 |
|
|
付費 |
|
|
全面 |
|
|
累積的 |
|
|
國庫股 |
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
股票 |
|
|
面值 |
|
|
資本 |
|
|
損失 |
|
|
赤字 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
總計 |
|
||||||||
2024 年 1 月 1 日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
扣除税款的貨幣折算調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
扣除税款的現金流套期保值的公允價值調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
股票薪酬支出 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
行使股票期權時發行普通股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
授予限制性股票單位後發行普通股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
與限制性股票單位歸屬有關的預扣税款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
發行與員工股票購買計劃相關的普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
|
|
在截至2023年6月30日的六個月中 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
額外 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
普通股 |
|
|
付費 |
|
|
全面 |
|
|
累積的 |
|
|
國庫股 |
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
股票 |
|
|
面值 |
|
|
資本 |
|
|
損失 |
|
|
赤字 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
總計 |
|
||||||||
2023 年 1 月 1 日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
( |
) |
|||||
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
扣除税款的貨幣折算調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
扣除税款的現金流套期保值的公允價值調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
股票薪酬支出 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
行使股票期權時發行普通股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
授予限制性股票單位後發行普通股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
與限制性股票單位歸屬有關的預扣税款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
發行與員工股票購買計劃相關的普通股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
參見未經審計的簡明合併財務報表附註
7
Gogo Inc. 及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
業務 — Gogo Inc.（“Gogo”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）是全球最大的公務航空市場寬帶連接服務提供商。我們已經為這個市場服務了超過25年。我們的使命是通過世界上最好的公務航空機上連接和客户支持，豐富乘客的生活和運營商的效率。無論採用何種技術，我們都一直在尋求為公務航空市場提供最佳的連接，而且我們在這方面有着成功的歷史。直到最近，我們主要關注北美的公務航空飛機，約佔全球公務航空機隊的63％，而且我們是該市場領先的機上連接提供商。Gogo在20世紀90年代末開始使用模擬空對地（“ATG”）技術，然後，隨着模擬蜂窩回程的消失，在2000年代初遷移到窄帶衞星連接，然後從2010年開始通過我們的數字寬帶3G和4G網絡迴歸ATG。我們目前正在開發我們的第四個ATG網絡——Gogo 5G——我們預計將在2025年第二季度商業推出。在開發Gogo 5G的同時，我們正在積極與部分AVANCE客户和客户合作，利用我們在地面3G和4G網絡上運行的傳統Gogo Biz ATG機載系統，升級到與新的LTE網絡兼容的AVANCE系統。我們預計，由於預計將在2026年初進行的網絡過渡，這部分客户的性能將得到改善。我們參與聯邦通信委員會（“FCC”）安全和可信通信網絡補償計劃（“FCC 補償計劃”），部分補償了向新 LTE 網絡過渡的費用。
我們還通過與衞星提供商簽訂的分銷協議，繼續向北美和國際客户提供窄帶衞星服務。2022年5月，為了進一步服務現有客户並擴大我們的目標市場，我們宣佈計劃通過推出首個專為公務航空設計的全球寬帶服務（“Gogo Galileo”），將我們的寬帶產品擴展到ATG以外。該服務將使用電子轉向天線，該天線專為應對各種公務航空飛機而設計，在低地球軌道（“LEO”）衞星網絡上運行，並計劃於2024年第四季度進行商業發射。我們相信，Gogo Galileo與我們的ATG系統相結合或作為其替代方案，將使我們能夠提高在北美重型飛機市場的滲透率，併為我們現有的ATG客户羣提供升級途徑。此外，我們相信Gogo Galileo將使我們能夠打入北美以外的公務航空市場，而北美只有大約
列報基礎——隨附的未經審計的簡明合併財務報表和附註是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）和經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）頒佈的第S-X條例第10條編制的。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和附註，應與我們在2024年2月28日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年12月31日年度的10-k表年度報告（“2023 10-K”）中包含的年度經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。管理層認為，這些未經審計的簡明合併財務報表反映了所有必要的重大調整（包括正常的經常性調整），以在所有重大方面公平地陳述我們在所報告期間的財務狀況、經營業績和現金流。
截至2024年6月30日的三個月和六個月期間的經營業績和現金流不一定代表截至2024年12月31日的財年的預期業績。
我們有
估算值的使用——根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估算和假設會影響報告的資產和負債金額、截至財務報表之日的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層持續評估重大估計數，並根據歷史經驗和在當時情況下認為合理的各種其他假設進行此類估計。但是，實際結果可能與這些估計有重大差異。
最近發佈的會計公告
公司考慮了財務會計準則委員會（“FASB”）發佈的所有會計準則更新（“ASU”）的適用性和影響。未在下面列出的華碩經評估後確定其不適用或預計對我們的合併財務報表和相關附註的影響微乎其微。
尚未採用的會計準則：
2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-07號 “分部報告（主題280）：改進應申報分部披露，以改善應申報分部的披露要求，主要是通過加強對重大分部支出的披露。本指南對2023年12月15日之後開始的財政年度和2024年12月15日之後的過渡期追溯生效。允許提前收養。由於該指導僅影響披露，因此我們預計該指導方針的採用不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
8
Gogo Inc. 及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註—（續）
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-09號《所得税（主題740）：改進所得税披露》，以提高所得税披露的透明度和決策效用，尤其是在税率對賬和已繳所得税方面。本指南對2024年12月15日之後開始的年度期間有效。允許提早通過，修正案應在預期的基礎上適用，並允許追溯適用。由於該指導僅影響披露，因此我們預計該指導方針的採用不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
基本和攤薄後的每股收益是使用該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股收益是使用庫存股法計算的，以股票為基礎的薪酬。
當計算為反稀釋時，攤薄後的每股收益計算不包括股票期權、遞延股票單位和限制性股票單位的影響。在截至2024年6月30日的三個月和六個月期間，計算中未包括的加權平均股票數為
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間的基本每股收益和攤薄後每股收益的計算結果（以千計，每股金額除外）：
|
|
在這三個月裏 |
|
|
在這六個月裏 |
|
||||||||||
基本 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
加權平均已發行股數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股收益-基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
在這三個月裏 |
|
|
在這六個月裏 |
|
||||||||||
稀釋 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
平均份額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加權平均已發行股數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀釋證券的影響——基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加權平均攤薄後已發行股票總數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股收益——攤薄 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
9
Gogo Inc. 及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註—（續）
剩餘的履約義務
截至2024年6月30日，我們合同中分配給剩餘未履行的履約義務（“RPO”）的交易價格總額約為美元
收入分類
下表顯示了我們按類別分列的收入（以千計）：
|
|
在這三個月裏 |
|
|
在這六個月裏 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
服務收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
連通性 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
娛樂及其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
服務收入總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
設備收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ATG |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
窄帶衞星 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
設備總收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
客户類型 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
飛機所有者/運營商/服務提供商 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
OEM 和售後經銷商 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
合同餘額
我們的當前和非流動合約資產餘額總額為美元
我們的當前和非當前遞延收入餘額共計 $
FCC 補償計劃
2022年7月15日，該公司被告知已獲準參與聯邦通信委員會補償計劃，該計劃旨在補償高級通信服務提供商因需要從其網絡中移除、更換和處置被認為構成國家安全風險的受保通信設備或服務而產生的合理費用。根據聯邦通信委員會補償計劃，聯邦通信委員會批准了最高約美元
10
Gogo Inc. 及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註—（續）
參與者向聯邦通信委員會申請將完成截止日期延長一次或多次六個月。該公司在受聘幫助管理該計劃的顧問的協助下，於2023年7月提交併收到了第一份報銷申請。該公司最初完成該計劃的一年期限定為2024年7月21日。2024年3月29日，聯邦通信委員會批准了該公司的首次六個月延期，將該計劃的完成截止日期延長至2025年1月21日。根據與支持該計劃的供應商就網絡設備交貨時間進行的討論，我們計劃向聯邦通信委員會申請多次延期，如我們在FCC補償計劃申請中所述。
截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，我們已經記錄了 $
以下是截至2024年6月30日和2023年12月31日我們未經審計的簡明合併資產負債表中資產餘額賬面價值的扣除額（以千計）：
|
|
|
|
截至6月30日， |
|
|
截至12月31日， |
|
||
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
庫存 |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產和設備，淨額 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
無形資產，淨額 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他非流動資產 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間，淨收益中記錄了一筆不重要的金額。
|
|
在這三個月裏 |
|
|
在這六個月裏 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2024 |
|
||
收入： |
|
|
|
|
|
|
||
服務收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
||
服務成本收入 |
|
|
|
|
|
|
||
設備收入成本 |
|
|
|
|
|
|
||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存主要由電信系統和零件組成，按平均成本或可變現淨值的較低值記錄。我們通過定期審查可實現的淨庫存價值，評估與過時、流動緩慢和不可銷售的庫存相關的減記需求。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，庫存情況如下（以千計）：
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
在製品組件 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
成品 |
|
|
|
|
|
|
||
總庫存 (1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(1)
11
Gogo Inc. 及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註—（續）
截至2024年6月30日和2023年12月31日，預付費用和其他流動資產如下（以千計）：
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
利率上限和應收賬款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
FCC 應收報銷 (1) |
|
|
|
|
|
|
||
合約資產 (1) |
|
|
|
|
|
|
||
預付庫存 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用和其他流動資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(1)
截至2024年6月30日和2023年12月31日，財產和設備如下（以千計）：
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
辦公設備、傢俱、固定裝置及其他 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
租賃權改進 |
|
|
|
|
|
|
||
網絡設備 (1) |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
累計折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產和設備總額，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(1)
截至2024年6月30日和2023年12月31日的其他非流動資產如下（以千計）：
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
利率上限 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
合同資產，扣除美元備抵後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
循環信貸額度遞延融資成本 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(1)
截至2024年6月30日和2023年12月31日的應計負債如下（以千計）：
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
經營租賃 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
員工薪酬和福利 |
|
|
|
|
|
|
||
客户信用儲備 |
|
|
|
|
|
|
||
網絡設備 |
|
|
|
|
|
|
||
保修儲備 |
|
|
|
|
|
|
||
Gogo Galileo 的開發成本 |
|
|
|
|
|
|
||
税收 |
|
|
|
|
|
|
||
應計利息 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
應計負債總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
研發支出按支出記作支出，總額為 $
12
Gogo Inc. 及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註—（續）
我們的無形資產由無限期和有限壽命的無形資產組成。壽命無限期的無形資產不進行攤銷；相反，至少每年或每當事件或情況表明資產賬面價值可能無法收回時，都要對其進行減值審查。我們在每個財年的第四季度對無限期無形資產進行年度減值測試，2023年第四季度進行的測試結果顯示沒有減值。我們還會在每個報告期重新評估無限期無形資產的使用壽命，以確定事件和情況是否繼續支持無限期的使用壽命。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的商譽餘額均為美元
截至2024年6月30日和2023年12月31日，除商譽外，我們的無形資產如下（以千計，加權平均剩餘使用壽命除外）：
|
|
|
|
截至 2024 年 6 月 30 日 |
|
截至 2023 年 12 月 31 日 |
||||||||
|
|
加權 |
|
格羅斯 |
|
累積的 |
|
網 |
|
格羅斯 |
|
累積的 |
|
網 |
攤銷的無形資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
軟件 |
|
|
$ |
|
$( |
|
$ |
|
$ |
|
$( |
|
$ |
|
其他無形資產 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|||||
服務客户關係 |
|
|
|
|
( |
|
— |
|
|
( |
|
— |
||
OEM 和經銷商關係 |
|
|
|
|
( |
|
— |
|
|
( |
|
— |
||
攤銷的無形資產總額 |
|
|
|
|
( |
|
|
|
( |
|
||||
未攤銷的無形資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
FCC 許可證 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||||
無形資產總額 |
|
|
|
$ |
|
$( |
|
$ |
|
$ |
|
$( |
|
$ |
攤銷費用為 $
2024年剩餘時間、未來四年及以後的每年攤銷費用估計如下（以千計）：
|
|
攤銷 |
截至12月31日的年份 |
|
開支 |
2024 年（從 7 月 1 日到 12 月 31 日期間） |
|
$ |
2025 |
|
$ |
2026 |
|
$ |
2027 |
|
$ |
2028 |
|
$ |
此後 |
|
$ |
由於未來的投資和其他因素，未來的實際攤銷費用可能與估計金額有所不同。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，長期債務如下（以千計）：
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
定期貸款機制 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
減去：遞延融資成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
減去：長期債務的流動部分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
長期債務總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2021 年信貸協議
2021年4月30日，Gogo與Gogo Intermediate Holdings LLC（“GIH”）（Gogo的全資子公司）簽訂了信貸協議（“2021年原始信貸協議”，並可能隨時修改、補充或以其他方式修改）
13
Gogo Inc. 及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註—（續）
有時，Gogo、GIH、其中的貸款人和發行銀行以及作為管理代理人的摩根士丹利高級融資公司之間的 “2021年信貸協議”），其中規定（i）本金總額為美元的定期貸款信貸額度（“定期貸款額度”）
定期貸款額度按季度名義分期償還，相當於其每年初始本金總額的百分之一，剩餘餘額將在定期貸款機制最終到期時支付
定期貸款機制的年利率按浮動利率計量，GIH可以選擇（i）
循環融資機制下的未償貸款按浮動利率支付年息，GIH可選擇以下任一方式衡量：(i)
設施可以隨時根據GIH的選擇進行預付，無需支付任何保費或罰款（通常的破損費用除外），但須遵守最低本金還款額要求。2023 年 5 月 3 日，公司預付了美元
除某些例外情況和最低限度門檻外，定期貸款機制的強制性預付款金額等於：
2021年信貸協議包含慣例陳述和擔保以及習慣性的肯定和否定承諾。負面契約包括對以下方面的限制：負債或發行不合格股權；留置權的產生或存在；合併或合併；Gogo和持有聯邦通信委員會頒發許可證的任何子公司的活動；投資、貸款、預付款、擔保或收購；資產出售；股息或其他股權分配；股本的購買、贖回或註銷；某些次級債務的支付或贖回；簽訂其他限制獲得留置權能力的協議確保設施安全; 修改組織文件; 在每種情況下都有慣例例外情況.
循環融資機制包括一項財務契約，其最高優先擔保第一留置權淨槓桿率為
2021年信貸協議包含慣常違約事件，如果發生任何違約事件，將允許或要求貸款項下所有當時未清債務的本金、保費（如果有）和利息立即到期並支付，循環融資機制下的承諾終止。
循環融資可用於GIH及其子公司的營運資金和一般公司用途，截至2024年6月30日和2023年12月31日尚未提取。
14
Gogo Inc. 及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註—（續）
截至2024年6月30日和2023年12月31日，定期貸款機制的未償本金為美元
我們支付了大約 $
2021年4月30日，Gogo、GIH和GIH的每家直接和間接全資美國限制性子公司（Gogo及此類子公司統稱為 “擔保人”）簽訂了擔保協議（“擔保協議”），由摩根士丹利高級融資公司作為抵押代理人（“抵押代理人”），根據該協議，GIH和擔保人為設施下的債務和某些其他有擔保債務提供擔保擔保協議中規定，GIH和擔保人簽訂了抵押協議（“抵押協議”）”），支持抵押代理人，根據該抵押代理人，GIH和擔保人授予其各自的幾乎所有有形和無形資產（包括GIH或任何擔保人擁有的每家直接物質全資美國限制性子公司的股權，以及GIH或任何擔保人直接持有的任何非美國子公司65％的股權）的擔保權益，以擔保設施和某些其他擔保人下的債務，但有某些例外情況抵押協議中規定的義務。
我們的浮動利率借款面臨利率風險。我們目前使用利率上限來管理利率變動的風險，並已將這些利率上限指定為現金流套期保值以用於會計目的。因此，指定為現金流套期保值的衍生品的收益影響是在確認與套期保值債務相關的可變利息支付時記錄的。
2021年5月，我們購買了利率上限，名義總額為美元
上限協議的名義金額、行使率和結束日期如下（名義金額以千計）：
開始日期 |
|
結束日期 |
|
名義上的 |
|
|
罷工率 |
|
||
|
|
$ |
|
|
|
% |
||||
|
|
|
|
|
|
% |
||||
|
|
|
|
|
|
% |
||||
|
|
|
|
|
|
% |
||||
|
|
|
|
|
|
% |
||||
我們將現金流套期保值公允價值變動的有效部分記錄為扣除税款的其他綜合收益（虧損），然後將這些金額重新歸類為對衝交易確認期間的收益。根據ASC 815《衍生品和套期保值》，如果套期保值不再被視為有效，則累計其他綜合收益（虧損）中包含的金額將重新歸類為利息支出。
在截至2024年6月30日的三個月期間，我們記錄的利率上限的公允價值下降了美元
15
Gogo Inc. 及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註—（續）
關於美元的利率上限
當使用衍生品時，如果交易對手不履約，我們可能會遭受信用損失；但是，預計不會出現不履約的情況。ASC 815（衍生品和套期保值）要求公司在資產負債表中將所有衍生工具按公允價值確認為資產或負債。利率衍生品的公允價值基於商業銀行類似工具的市場報價（基於重要的可觀測輸入——二級投入）。
下表列出了我們在報告期內未經審計的簡明合併資產負債表中包含的利率衍生品的公允價值（以千計）：
|
|
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
被指定為對衝工具的衍生品 |
|
資產負債表位置 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
利率上限的當前部分 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
利率上限的非流動部分 |
|
其他非流動資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
公允價值測量
我們的衍生資產和負債主要由利率上限組成，利率上限根據重要的可觀測投入（二級投入）按公允價值計值。我們輸入的衍生品通常在場外執行，並使用折扣現金流以及主要使用市場可觀察投入的公允價值模型進行估值。這些模型考慮了各種因素，包括期限、利率收益率曲線和交易對手信用風險（如適用）。
我們將主要資本項目活躍施工期間借入的資金的部分利息資本化。資本化利息與標的資產成本相加，並在資產的使用壽命內攤銷。
以下是我們截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間的利息成本摘要（以千計）：
|
|
在這三個月裏 |
|
|
在這六個月裏 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
計入支出的利息成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
遞延融資成本的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利率上限購買價格的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利率上限福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
債務折扣的增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
將利息成本資本化為財產和設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
將利息成本資本化為軟件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息成本總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
已經建立了三級公允價值層次結構，優先考慮用於衡量公允價值的投入。這些等級包括：
有關我們的利率上限的公允價值信息，請參閲附註9 “衍生工具和套期保值活動”。
16
Gogo Inc. 及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註—（續）
投資可轉換票據：
2024 年 2 月 26 日，Gogo 投資了 $
可轉換票據投資的公允價值是使用第三級（不可觀察的）輸入來衡量的。該公司在第三方估值專家的協助下，使用二項式格子模型確定了公允價值。該模型中使用的重要假設包括收益率、股票波動率、未償還本金、剩餘期限、規定利率、無風險利率和當前的公開股票價格。收益率是使用信用評級相似公司的類似證券收益率估算的。股票波動率是根據觀察到的類似公司的股票波動率估算的。未償還本金、剩餘期限和規定利率均根據合同規定的條款確定，無風險利率是參照計量時有效的美國國債收益率曲線確定的，時間段大致等於剩餘到期時間。
截至2024年6月30日，可轉換票據投資的期初和期末餘額對賬情況如下（以千計）：
|
|
在這三個月裏 |
|
|
在這六個月裏 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2024 |
|
||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
投資 |
|
|
|
|
|
|
||
公允價值的變化 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
長期債務：
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們唯一披露但未按公允價值計量的金融資產和負債是定期貸款額度，該額度按成本反映在未經審計的簡明合併資產負債表上。公允價值衡量標準在公允價值層次結構中被歸類為二級，因為它是基於我們工具在非活躍市場中的報價市場價格。我們通過計算市場參與者承擔該義務所需的預付現金來估算定期貸款機制的公允價值。在計算2024年6月30日未經審計的簡明合併資產負債表公允價值時使用的預付現金，不包括任何發行成本，是市場參與者在此日期願意向信用評級與我們的實體貸款的金額，這將使該實體能夠獲得足夠的現金流入以支付定期貸款機制下的預定現金流出。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，長期債務的公允價值和賬面價值如下（以千計）：
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
||||||||
|
|
公允價值 (1) |
|
攜帶 |
|
|
公允價值 (1) |
|
攜帶 |
|
||||
定期貸款機制 |
|
$ |
|
$ |
(2) |
|
$ |
|
$ |
(2) |
||||
股票薪酬——截至2024年6月30日，我們維持了2024年綜合股權激勵計劃（“2024年計劃”），該計劃取代了第二次修訂和重述的2016年綜合激勵計劃（“2016年計劃”）。2024 年計劃規定向符合條件的員工、董事和顧問授予股權和現金獎勵，包括非合格股票期權、激勵性股票期權、股票增值權、績效獎勵（股票和單位）、限制性股票、限制性股票單位（“RSU”）、遞延股份單位和其他股票獎勵以及股息等價物，具體由董事會薪酬委員會決定。在2024年計劃於2024年6月4日生效的同時，2016年計劃下不再提供任何補助金。對於2024年6月4日當天或之後根據該計劃尚未支付的所有獎勵，2016年計劃仍然有效。參見附註 12 “基於股票”
17
Gogo Inc. 及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註—（續）
薪酬和401（k）計劃”，請參見我們的2023年10-k，瞭解有關2016年計劃的更多信息。我們的大部分股權補助金是按年度發放的。
在截至2024年6月30日的六個月期間，
在截至2024年6月30日的六個月期間，
在截至2024年6月30日的六個月期間，
以下是未經審計的簡明合併運營報表中按運營支出項目分列的股票薪酬支出摘要（以千計）：
|
|
在這三個月裏 |
|
|
在這六個月裏 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
服務成本收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
設備收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
工程、設計和開發 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售和營銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
股票薪酬支出總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
401（k）計劃——根據我們的401（k）計劃，所有有資格參與的員工都有權繳納延税繳款，但須遵守美國國税局的限制。我們配對
截至2024年6月30日的三個月和六個月期間的有效所得税税率為
我們會定期評估與遞延所得税資產相關的估值補貼的必要性，以根據所有可用的正面和負面證據的權重，確定部分或全部此類遞延資產是否更有可能無法變現。在我們的評估中，公司考慮了最近的財務經營業績、淨營業虧損的預定到期、未來的應納税所得額、現有應納税差異的逆轉以及税收籌劃策略。與某些州信貸、國外淨營業虧損和資本損失結轉相關的遞延所得税資產仍需要剩餘的估值補貼，因為截至2024年6月30日，這些遞延所得税資產很可能無法變現。
我們在美國聯邦司法管轄區以及許多州、加拿大和英國繳納税款並提交所得税申報表。除少數例外情況外，自2024年6月30日起，在2020年之前的幾年中，我們不再需要接受美國聯邦、州、地方或外國税務機關的審查。
我們在未經審計的簡明合併運營報表的所得税條款細列項目中記錄了與不確定税收狀況相關的罰款和利息。
18
Gogo Inc. 及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註—（續）
運營和融資租賃 — 我們在合同開始時確定合同是否包含租約。租賃負債是根據我們在租賃開始時的增量借款利率使用貼現率計算的。我們的運營租賃協議主要與基站和辦公空間有關。某些蜂窩基站和辦公空間的租約有續訂期權條款，這些條款已被合理地視為可以行使。這些續訂選項最多可將租約延長至
以下是未經審計的簡明合併運營報表中包含的租賃費用摘要（以千計）：
|
|
在這三個月裏 |
|
|
在這六個月裏 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
運營租賃成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
融資租賃成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
租賃資產的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
租賃負債的利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總租賃成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
有關我們租賃的其他信息如下（以千計，租賃條款和折扣率除外）：
|
|
在這六個月裏 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
補充現金流信息 |
|
|
|
|
|
|
||
為計量租賃負債的金額支付的現金： |
|
|
|
|
|
|
||
運營租賃中使用的運營現金流 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
用於融資租賃的運營現金流 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融資租賃中使用的現金流 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非現金物品： |
|
|
|
|
|
|
||
獲得的經營租約 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
獲得的融資租約 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
剩餘租賃期限的加權平均值 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃 |
|
|
|
|
||||
融資租賃 |
|
|
|
|
||||
加權平均折扣率 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃 |
|
|
% |
|
|
% |
||
融資租賃 |
|
|
% |
|
|
% |
||
截至2024年6月30日的未來年度最低租賃付款額（以千計）：
截至12月31日的年份 |
|
正在運營 |
|
|
融資 |
|
||
2024 年（從 7 月 1 日到 12 月 31 日期間） |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2025 |
|
|
|
|
|
|
||
2026 |
|
|
|
|
|
|
||
2027 |
|
|
|
|
|
|
||
2028 |
|
|
|
|
|
|
||
此後 |
|
|
|
|
|
|
||
未來最低租賃付款總額 |
|
|
|
|
|
|
||
減去：代表利息的金額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
最低租賃付款淨額的現值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至 2024 年 6 月 30 日的報告 |
|
|
|
|
|
|
||
應計負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非流動經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
租賃負債總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
19
Gogo Inc. 及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註—（續）
合同承諾 — 我們與多家供應商簽訂了協議，根據這些協議，我們還有購買硬件組件和開發服務的剩餘承諾。此類承諾將在我們收到硬件組件或提供開發服務時支付。
2024年5月17日，Airspan Networks Holdings Inc.（“Airspan”）提交了其預先包裝的第11章聯合重組計劃（案例編號為24-10621）（“計劃”）的補充計劃，該公司和豐澤信貸公司原則上同意各自提供新的第一留置權循環融資的百分之五十（50％），承諾本金總額為美元
SmartSky 訴訟——開啟
2024年3月5日，Gogo Inc.及其子公司Gogo Business Aviation LLC在同一訴訟中提起反訴，指控SmartSky的ATG網絡、旗艦設備和LITE ATG設備侵犯了Gogo擁有的三項專利。Gogo的反訴訴訟要求賠償金額不詳並償還Gogo的費用和律師費。2024年4月10日，法院裁定，Gogo的反訴將按單獨的時間表進行，並將與SmartSky的索賠分開審理。目前，Gogo的反訴尚未通過時間表。
以下是按組成部分（以千計）分列的累計其他綜合收益（虧損）變動摘要：
|
|
|
|
|
變化 |
|
|
|
|
|||
|
|
貨幣 |
|
|
的公允價值 |
|
|
|
|
|||
|
|
翻譯 |
|
|
現金流 |
|
|
|
|
|||
|
|
調整 |
|
|
樹籬 |
|
|
總計 |
|
|||
2024 年 1 月 1 日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
重新分類前的其他綜合收益（虧損） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
減去：已實現並重新歸類為收益的收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
本期淨綜合收益（虧損） |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
20
Gogo Inc. 及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註—（續）
|
|
|
|
|
變化 |
|
|
|
|
|||
|
|
貨幣 |
|
|
的公允價值 |
|
|
|
|
|||
|
|
翻譯 |
|
|
現金流 |
|
|
|
|
|||
|
|
調整 |
|
|
樹籬 |
|
|
總計 |
|
|||
2023 年 1 月 1 日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
重新分類前的其他綜合收益（虧損） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
減去：已實現並重新歸類為收益的收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
本期淨綜合收益（虧損） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
21
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告中的某些陳述可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性” 陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於有關我們的行業、業務戰略、計劃、目標和預期的陳述，這些陳述涉及我們的市場地位、國際擴張、未來技術、未來運營、利潤率、盈利能力、未來效率、資本支出、流動性和資本資源以及其他財務和運營信息。在本討論中使用時，“預期”、“假設”、“相信”、“預算”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“未來” 等詞語以及這些或類似術語和短語的否定詞旨在識別前瞻性陳述在這份 10-Q 表季度報告中。
前瞻性陳述反映了我們當前對未來事件、業績或結果的預期。這些期望可能會實現，也可能不會實現。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證這些預期會被證明是正確的。其中一些預期可能基於被證明不正確的假設、數據或判斷。由於各種已知和未知的風險、不確定性和其他因素，實際事件、結果和結果可能與我們的預期存在重大差異。儘管不可能確定所有這些風險和因素，但除其他外，它們包括以下內容：
22
這些因素中的任何一個或這些因素的組合都可能對我們的財務狀況或未來的經營業績產生重大影響，並可能影響本10-Q表季度報告中包含的任何前瞻性陳述最終是否被證明是準確的。我們的前瞻性陳述不能保證未來的表現，您不應過分依賴它們。所有前瞻性陳述僅代表截至發表之日，除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
此外，儘管我們會不時與證券分析師溝通，但向他們披露任何重要的非公開信息或其他機密信息是違反我們的政策的。因此，無論聲明或報告的內容如何，股東都不應假設我們同意任何分析師發佈的任何聲明或報告。因此，如果證券分析師發佈的報告包含任何預測、預測或觀點，則此類報告不屬於我們的責任。
23
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析旨在幫助讀者瞭解我們的業務、財務狀況、經營業績、流動性和資本資源。您應將本討論與我們未經審計的簡明合併中期財務報表以及本10-Q表季度報告其他地方包含的相關附註一起閲讀。除非上下文另有説明或要求，否則本10-Q表季度報告中使用的 “我們”、“我們”、“Gogo” 和 “公司” 等術語是指Gogo Inc.及其直接和間接擁有的子公司作為合併實體，除非另有説明或明確這些條款僅指Gogo Inc.，不包括其子公司。
本次討論中關於行業前景、我們對未來業績、流動性和資本資源的預期以及本次討論中其他非歷史陳述的陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受許多風險和不確定性的影響，包括但不限於2023年10-k中 “風險因素”、2024年第一季度10-Q第1A項以及本10-Q表季度報告中第1A項和 “關於前瞻性陳述的特別説明” 中描述的風險和不確定性。我們的實際業績可能與任何前瞻性陳述中包含或暗示的業績存在重大差異。
我們的財政年度於12月31日結束，除非另有説明，否則所提及的 “年度” 或 “財年” 是指截至12月31日的財政年度。請參閲 “— 經營結果”。
公司概述
Gogo是全球最大的公務航空市場寬帶連接服務提供商。我們已經為這個市場服務了超過25年。我們的使命是通過世界上最好的公務航空機上連接和客户支持，豐富乘客的生活和運營商的效率。無論採用何種技術，我們都一直在尋求為公務航空市場提供最佳的連接，而且我們在這方面有着成功的歷史。直到最近，我們主要關注北美的公務航空飛機，約佔全球公務航空機隊的63％，而且我們是該市場領先的機上連接提供商。Gogo在20世紀90年代末開始使用模擬空對地（“ATG”）技術，然後，隨着模擬蜂窩回程的消失，在2000年代初遷移到窄帶衞星連接，然後從2010年開始通過我們的數字寬帶3G和4G網絡迴歸ATG。我們目前正在開發我們的第四個ATG網絡——Gogo 5G——我們預計將在2025年第二季度商業推出。在開發Gogo 5G的同時，我們正在積極與部分AVANCE客户和客户合作，利用我們在地面3G和4G網絡上運行的傳統Gogo Biz ATG機載系統，升級到與新的LTE網絡兼容的AVANCE系統。我們預計，由於預計將在2026年初進行的網絡過渡，這部分客户的性能將得到改善。向新 LTE 網絡過渡的費用將通過我們參與 FCC 補償計劃獲得部分補償。
我們還通過與衞星提供商簽訂的分銷協議，繼續向北美和國際客户提供窄帶衞星服務。2022年5月，為了進一步服務現有客户和擴大目標市場，我們宣佈計劃通過推出首款專為所有型號的公務飛機（“Gogo Galileo”）設計的全球寬帶服務，將我們的寬帶產品擴展到ATG以外。該服務將使用電子轉向天線（“ESA”），該天線專門設計用於在低地球軌道（“LEO”）衞星網絡上運行的各種公務航空飛機，並計劃於2024年第四季度進行商業發射。
我們的首席運營決策者評估我們的運營績效和業務成果，並綜合制定資源和運營決策。由於我們沒有多個細分市場，因此我們在本10-Q表季度報告中不提供分部信息。
影響我們經營業績的因素和趨勢
我們認為，我們的運營和業務業績是由影響公務航空業的各種因素推動的，包括影響旅遊業的趨勢和影響我們目標客户羣的趨勢，以及影響無線互聯網服務提供商的因素和總體宏觀經濟因素。可能影響我們未來業績的關鍵因素包括：
24
關鍵業務指標
我們的管理層定期審查財務和運營指標，包括以下關鍵運營指標，以評估我們的業務表現和我們在執行業務計劃方面的成功，做出有關資源配置和公司戰略的決策，並評估前瞻性預測。
|
|
在這三個月裏 |
|
|
在這六個月裏 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
飛機在線（期末） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ATG AVANCE |
|
|
4,215 |
|
|
|
3,598 |
|
|
|
4,215 |
|
|
|
3,598 |
|
Gogo Biz |
|
|
2,816 |
|
|
|
3,466 |
|
|
|
2,816 |
|
|
|
3,466 |
|
總ATG |
|
|
7,031 |
|
|
|
7,064 |
|
|
|
7,031 |
|
|
|
7,064 |
|
窄帶衞星 |
|
|
4,247 |
|
|
|
4,433 |
|
|
|
4,247 |
|
|
|
4,433 |
|
每架飛機在線的平均每月連接服務收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ATG |
|
$ |
3,468 |
|
|
$ |
3,371 |
|
|
$ |
3,463 |
|
|
$ |
3,380 |
|
窄帶衞星 |
|
|
335 |
|
|
|
292 |
|
|
|
313 |
|
|
|
298 |
|
已售商品數量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ATG |
|
|
231 |
|
|
|
277 |
|
|
|
489 |
|
|
|
500 |
|
窄帶衞星 |
|
|
52 |
|
|
|
43 |
|
|
|
93 |
|
|
|
92 |
|
每售出單位的平均設備收入（以千計） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ATG |
|
$ |
74 |
|
|
$ |
73 |
|
|
$ |
75 |
|
|
$ |
72 |
|
窄帶衞星 |
|
|
43 |
|
|
|
50 |
|
|
|
42 |
|
|
|
52 |
|
25
合併運營報表的關鍵組成部分
如2023年10-k中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”（“MD&A”）中所述，未經審計的簡明合併運營報表的關鍵組成部分沒有重大變化。
關鍵會計估計
我們對財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們未經審計的簡明合併財務報表，該報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的。編制未經審計的簡明合併財務報表及相關披露要求我們做出估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷會影響報告的資產、負債、收入、成本和支出以及相關風險敞口。我們的估計和假設基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的其他因素。在某些情況下，我們可以合理地使用不同的會計估計，在某些情況下，實際結果可能與我們的估計有很大差異。我們會持續評估我們的估計和假設。如果我們的估計與實際業績之間存在差異，我們未來的財務報表列報方式、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。
我們認為，與我們的遞延所得税資產相關的估值補貼相關的假設和估計對充分理解和評估我們報告的財務業績的潛在影響最大，也是最關鍵的，它們需要我們做出最困難、最主觀或最複雜的判斷。
我們在 2023 年 10-k 的 MD&A 中描述的關鍵會計估算沒有實質性變化。
最近的會計公告
有關更多信息，請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註1 “列報基礎”。
26
運營結果
下表列出了本報告所述期間的某些數據，這些數據來自我們未經審計的簡明合併運營報表。下表中包含的信息應與我們的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。
Gogo Inc. 及其子公司
未經審計的簡明合併運營報表
（以千計）
|
|
在這三個月裏 |
|
|
在這六個月裏 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
服務收入 |
|
$ |
81,929 |
|
|
$ |
79,062 |
|
|
$ |
163,602 |
|
|
$ |
157,561 |
|
設備收入 |
|
|
20,130 |
|
|
|
24,159 |
|
|
|
42,779 |
|
|
|
44,257 |
|
總收入 |
|
|
102,059 |
|
|
|
103,221 |
|
|
|
206,381 |
|
|
|
201,818 |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
服務收入成本（不包括下方顯示的金額） |
|
|
18,871 |
|
|
|
16,819 |
|
|
|
36,742 |
|
|
|
33,616 |
|
設備收入成本（不包括下方顯示的金額） |
|
|
16,432 |
|
|
|
17,537 |
|
|
|
32,218 |
|
|
|
35,663 |
|
工程、設計和開發 |
|
|
10,304 |
|
|
|
9,226 |
|
|
|
19,520 |
|
|
|
17,105 |
|
銷售和營銷 |
|
|
9,036 |
|
|
|
7,856 |
|
|
|
17,319 |
|
|
|
14,733 |
|
一般和行政 |
|
|
21,848 |
|
|
|
13,199 |
|
|
|
36,499 |
|
|
|
27,398 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
3,887 |
|
|
|
4,539 |
|
|
|
7,728 |
|
|
|
7,330 |
|
運營費用總額 |
|
|
80,378 |
|
|
|
69,176 |
|
|
|
150,026 |
|
|
|
135,845 |
|
營業收入 |
|
|
21,681 |
|
|
|
34,045 |
|
|
|
56,355 |
|
|
|
65,973 |
|
其他費用（收入）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入 |
|
|
(2,120) |
) |
|
|
(1,971) |
) |
|
|
(4,168) |
) |
|
|
(3,887) |
) |
利息支出 |
|
|
8,113 |
|
|
|
7,806 |
|
|
|
16,523 |
|
|
|
16,782 |
|
債務消滅造成的損失 |
|
|
— |
|
|
|
2,224 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,224 |
|
其他支出（收入），淨額 |
|
|
14,717 |
|
|
|
(36) |
) |
|
|
1,618 |
|
|
|
(5) |
) |
其他支出總額 |
|
|
20,710 |
|
|
|
8,023 |
|
|
|
13,973 |
|
|
|
15,114 |
|
所得税前收入 |
|
|
971 |
|
|
|
26,022 |
|
|
|
42,382 |
|
|
|
50,859 |
|
所得税準備金（福利） |
|
|
132 |
|
|
|
(63,827) |
) |
|
|
11,053 |
|
|
|
(59,439) |
) |
淨收入 |
|
$ |
839 |
|
|
$ |
89,849 |
|
|
$ |
31,329 |
|
|
$ |
110,298 |
|
27
截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的三個月和六個月
收入：
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間的收入和百分比變化如下（以千計，百分比變化除外）：
|
|
在這三個月裏 |
|
|
% 變化 |
|
|
在這六個月裏 |
|
|
% 變化 |
|
||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 年超過 2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 年超過 2023 |
|
||||||
服務收入 |
|
$ |
81,929 |
|
|
$ |
79,062 |
|
|
|
3.6 |
% |
|
$ |
163,602 |
|
|
$ |
157,561 |
|
|
|
3.8 |
% |
設備收入 |
|
|
20,130 |
|
|
|
24,159 |
|
|
|
(16.7 |
)% |
|
|
42,779 |
|
|
|
44,257 |
|
|
|
(3.3) |
)% |
總收入 |
|
$ |
102,059 |
|
|
$ |
103,221 |
|
|
|
(1.1) |
)% |
|
$ |
206,381 |
|
|
$ |
201,818 |
|
|
|
2.3 |
% |
截至2024年6月30日的三個月期間，總收入下降至1.021億美元，而去年同期為1.032億美元，這是由於設備收入的減少，但服務收入的增加部分抵消了這一減少。截至2024年6月30日的六個月期間，總收入增至2.064億美元，而去年同期為2.08億美元，這是由於服務收入的增加，但部分被設備收入的減少所抵消。
由於ARPU的增加，截至2024年6月30日的三個月和六個月期間，服務收入分別增加到8190萬美元和1.636億美元，而去年同期分別為7,910萬美元和1.576億美元。
截至2024年6月30日的三個月和六個月期間，設備收入分別下降至2,010萬美元和4,280萬美元，而去年同期分別為2,420萬美元和4,430萬美元，這是由於ATG銷量減少，在截至2024年6月30日的三個月和六個月期間，分別售出231臺和489台，而277臺和去年同期分別售出500輛。
我們預計，隨着我們準備推出Gogo 5G和Gogo Galileo，短期內服務收入將保持相對平穩，並且隨着這些產品推出後有更多飛機上線，未來服務收入將增加。我們預計，在包括Gogo 5G和Gogo Galileo機組在內的ATG機組銷售增長的推動下，未來設備收入將增加。
收入成本：
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間，收入成本和百分比變化如下（以千計，百分比變動除外）：
|
|
在這三個月裏 |
|
|
% 變化 |
|
|
在這六個月裏 |
|
|
% 變化 |
|
||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 年超過 2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 年超過 2023 |
|
||||||
服務成本收入 |
|
$ |
18,871 |
|
|
$ |
16,819 |
|
|
|
12.2 |
% |
|
$ |
36,742 |
|
|
$ |
33,616 |
|
|
|
9.3 |
% |
設備收入成本 |
|
$ |
16,432 |
|
|
$ |
17,537 |
|
|
|
(6.3) |
)% |
|
$ |
32,218 |
|
|
$ |
35,663 |
|
|
|
(9.7) |
)% |
由於ATG網絡成本的增加，截至2024年6月30日的三個月和六個月期間，服務成本收入分別增長了12％和9％，達到1,890萬美元和3,670萬美元，而去年同期分別為1,680萬美元和3,360萬美元。
我們預計，由於服務收入的增長和網絡成本的增加，包括Gogo 5G、Gogo Galileo的費用以及數據中心成本的增加，服務收入的成本將隨着時間的推移而增加。
在截至2024年6月30日的三個月和六個月期間，設備收入成本分別下降了6％和10％，至1,640萬美元和3,220萬美元，而去年同期分別為1,750萬美元和3570萬美元，這是由於去年與FCC補償計劃相關的無償費用。
我們預計，在這些產品推出後，隨着包括Gogo 5G和Gogo Galileo機組在內的銷量增長，我們的設備收入成本將增加。此外，我們預計將產生與 FCC 賠償計劃相關的額外費用，我們預計這部分費用將被 FCC 的補償所抵消。
28
工程、設計和開發費用：
截至2024年6月30日的三個月和六個月期間，工程、設計和開發費用分別增長了12％和14％，達到1,030萬美元和1,950萬美元，而上一年度的人員成本分別為920萬美元和1,710萬美元。
我們預計，在Gogo Galileo開發成本和Gogo 5G項目支出的推動下，工程、設計和開發費用佔服務收入的百分比將在2024年增加，此後隨着這些開發項目的完成以及投資水平的下降以及這些產品推出收入的增加而減少。
銷售和營銷費用：
截至2024年6月30日的三個月和六個月期間，銷售和營銷費用分別增長了15％和18％，達到900萬美元和1,730萬美元，而由於人員成本，去年同期分別為790萬美元和1,470萬美元。
我們預計，未來銷售和營銷費用佔服務收入的百分比將保持相對平穩。
一般和管理費用：
截至2024年6月30日的三個月和六個月期間，一般和管理費用分別增長了66％和33％，達到2180萬美元和3,650萬美元，而由於法律費用增加，去年同期分別為1,320萬美元和2740萬美元。
我們預計，一般和管理費用佔服務收入的百分比將隨着時間的推移而減少。
折舊和攤銷：
由於資本化軟件的攤銷，截至2024年6月30日的三個月期間，折舊和攤銷費用下降了14％，至390萬美元，而去年同期為450萬美元。由於網絡設備折舊，截至2024年6月30日的六個月期間，折舊和攤銷費用增加了5％，達到770萬美元，而去年同期為730萬美元。
我們預計，隨着我們推出Gogo 5G網絡，未來的折舊和攤銷費用將增加。
其他（收入）支出：
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間的其他支出（收入）和百分比變化如下（以千計，百分比變化除外）：
|
|
在這三個月裏 |
|
|
% 變化 |
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 年超過 2023 |
|
|||
利息收入 |
|
$ |
(2,120) |
) |
|
$ |
(1,971) |
) |
|
|
7.6 |
% |
利息支出 |
|
|
8,113 |
|
|
|
7,806 |
|
|
|
3.9 |
% |
債務消滅造成的損失 |
|
|
— |
|
|
|
2,224 |
|
|
nm |
|
|
其他支出（收入），淨額 |
|
|
14,717 |
|
|
|
(36) |
) |
|
nm |
|
|
總計 |
|
$ |
20,710 |
|
|
$ |
8,023 |
|
|
|
158.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
在這六個月裏 |
|
|
% 變化 |
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 年超過 2023 |
|
|||
利息收入 |
|
$ |
(4,168) |
) |
|
$ |
(3,887) |
) |
|
|
7.2 |
% |
利息支出 |
|
|
16,523 |
|
|
|
16,782 |
|
|
|
(1.5) |
)% |
債務消滅造成的損失 |
|
|
— |
|
|
|
2,224 |
|
|
nm |
|
|
其他支出（收入），淨額 |
|
|
1,618 |
|
|
|
(5) |
) |
|
nm |
|
|
總計 |
|
$ |
13,973 |
|
|
$ |
15,114 |
|
|
|
(7.5) |
)% |
被認為沒有意義的百分比變化用 nm 表示。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2024年6月30日的三個月期間，其他支出總額從去年同期的800萬美元增至2,070萬美元，這是由於可轉換票據投資的未實現持有虧損，但由於2023年5月3日預付了1億美元的定期貸款機制未償本金而造成的上一年度債務清償損失部分抵消。截至2024年6月30日的六個月期間，其他支出總額從去年同期的1,510萬美元降至1,400萬美元，這是由於上一年度的債務清償損失，部分被可轉換票據投資的未實現持有損失所抵消。
我們預計，未來我們的利息支出將根據與設施相關的可變利率的變化而波動，但利率上限的影響部分抵消了這一波動。我們預計，這些波動將受到套期保值減少的影響
29
隨着我們的套期保值名義金額的減少和行使率的增加。有關更多信息，請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註8 “長期債務和其他負債”。
所得税：
截至2024年6月30日的三個月和六個月期間，有效所得税税率分別為13.6％和26.1％，而去年同期的有效所得税税率分別為245.3％和116.9％。在截至2024年6月30日的三個月和六個月期間，由於税前收入，我們的所得税準備金分別為10萬美元和1,110萬美元。在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間，由於部分發放了遞延所得税資產的估值補貼，我們的所得税優惠分別為6,380萬美元和5,940萬美元。有關更多信息，請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註13 “所得税”。
隨着我們繼續創造正的税前收入，我們預計，從長遠來看，我們的所得税準備金將增加。我們預計，在很長一段時間內，現金税的繳納將無關緊要，但要視我們的淨營業虧損結轉金額的可用性而定。
非公認會計準則指標
在下面的討論中，我們將討論息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和自由現金流，定義如下，它們是非公認會計準則財務指標。管理層將息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流用於業務規劃目的，包括根據內部預計的經營業績管理我們的業務以及衡量我們的業績和流動性。這些補充業績衡量標準還排除了非運營和異常或非經常性項目造成的潛在差異，為比較各期業績提供了另一個基礎。這些補充績效衡量標準可能與其他公司使用的類似標題的衡量標準有所不同，可能無法進行比較。根據公認會計原則，息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和自由現金流不是公認的衡量標準；在分析我們的息税折舊攤銷前利潤或流動性加上自由現金流的表現時，投資者應 (i) 評估我們對相應公認會計原則指標的對賬中的每項調整，以及有關這些調整的解釋性腳註，(ii) 除淨額外，使用息税折舊攤銷前利潤或調整後息税折舊攤銷前利潤，而不是作為淨額的替代方案歸屬於普通股的收益作為衡量經營業績的指標，並且（iii）除了使用自由現金流外，而不是用作自由現金流在評估我們的流動性時，這是運營活動提供的合併淨現金的替代方案。
非公認會計準則指標的定義和調節
息税折舊攤銷前利潤是指扣除利息支出、利息收入、所得税以及折舊和攤銷費用之前歸屬於普通股的淨收益。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是指經以下因素調整後的息税折舊攤銷前利潤：（i）股票薪酬支出、（ii）可轉換票據投資公允價值的變動以及（iii）債務清償損失後的息税折舊攤銷前利潤。我們的管理層認為，使用調整後的息税折舊攤銷前利潤可以消除管理層認為對我們經營業績影響較小的項目，從而凸顯出我們核心業務中原本可能不明顯的趨勢。它還對可控支出進行了評估，管理層使用這些指標來確定是否需要調整當前的支出決策以實現財務目標和實現最佳財務業績。
我們認為，將股票薪酬支出排除在調整後的息税折舊攤銷前利潤中可以更清楚地瞭解我們業務的經營業績，並且是適當的，因為在特定價格和時間點發放的補助金不一定反映我們在任何特定時間的業務表現。儘管我們認為投資者應該瞭解未平倉期權的任何稀釋效應以及薪酬成本，但我們也認為，股東應該有能力使用不包括這些成本的非公認會計準則財務指標來考慮我們的業績，管理層使用該指標來評估我們的業務。
我們認為，將可轉換票據投資公允價值的變化排除在調整後的息税折舊攤銷前利潤中對了解我們的經營業績很有幫助，因為該活動與我們的經營業績無關。
我們認為，將債務清償損失排除在調整後的息税折舊攤銷前利潤中對了解我們的經營業績很有幫助，因為這種活動很少發生。
我們還將調整後的息税折舊攤銷前利潤列為補充業績衡量標準，因為我們認為該指標為投資者、證券分析師和合並財務報表的其他用户提供了重要的補充信息，以評估我們的業績，使他們能夠在與管理層相同的基礎上評估我們的業績。
自由現金流是指經營活動提供的淨現金，加上從聯邦通信委員會補償計劃和利率上限中獲得的收益，減去財產和設備購買以及無形資產的收購。我們認為，自由現金流為我們的流動性提供了有意義的信息。管理層認為，自由現金流對投資者很有用，因為它在房地產和設備上進行了必要的資本投資以支持公司持續的業務運營，併為他們提供了管理層用作資本配置決策基礎的相同衡量標準，從而為他們提供了重要的視角，使他們瞭解可用於戰略措施的現金。
30
Gogo Inc. 及其子公司
GAAP指標與非GAAP指標的對賬
（以千計，未經審計）
|
|
在這三個月裏 |
|
|
在這六個月裏 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
歸屬於普通股的淨收益（GAAP） |
|
$ |
839 |
|
|
$ |
89,849 |
|
|
$ |
31,329 |
|
|
$ |
110,298 |
|
利息支出 |
|
|
8,113 |
|
|
|
7,806 |
|
|
|
16,523 |
|
|
|
16,782 |
|
利息收入 |
|
|
(2,120) |
) |
|
|
(1,971) |
) |
|
|
(4,168) |
) |
|
|
(3,887) |
) |
所得税準備金（福利） |
|
|
132 |
|
|
|
(63,827) |
) |
|
|
11,053 |
|
|
|
(59,439) |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
3,887 |
|
|
|
4,539 |
|
|
|
7,728 |
|
|
|
7,330 |
|
EBITDA |
|
|
10,851 |
|
|
|
36,396 |
|
|
|
62,465 |
|
|
|
71,084 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
4,885 |
|
|
|
5,453 |
|
|
|
9,725 |
|
|
|
10,494 |
|
債務消滅造成的損失 |
|
|
— |
|
|
|
2,224 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,224 |
|
可轉換票據投資公允價值的變化 |
|
|
14,694 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,562 |
|
|
|
— |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
30,430 |
|
|
$ |
44,073 |
|
|
$ |
73,752 |
|
|
$ |
83,802 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
自由現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
經營活動提供的淨現金（GAAP） |
|
$ |
24,949 |
|
|
$ |
15,627 |
|
|
$ |
54,606 |
|
|
$ |
34,141 |
|
合併資本支出 |
|
|
(6,527) |
) |
|
|
(8,766) |
) |
|
|
(10,698) |
) |
|
|
(13,362) |
) |
FCC 財產、設備和無形資產補償計劃的收益 |
|
|
67 |
|
|
|
— |
|
|
|
95 |
|
|
|
— |
|
利率上限的收益 |
|
|
6,379 |
|
|
|
6,402 |
|
|
|
12,918 |
|
|
|
12,489 |
|
自由現金流 |
|
$ |
24,868 |
|
|
$ |
13,263 |
|
|
$ |
56,921 |
|
|
$ |
33,268 |
|
非公認會計準則指標的實質限制
儘管息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和自由現金流是投資者和證券分析師在評估公司時經常使用的衡量標準，但息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和自由現金流作為分析工具都有侷限性，不應將其作為替代品，也不應比根據公認會計原則確定的金額更有意義。
其中一些限制包括：
31
流動性和資本資源
下表彙總了我們在下述期間的現金流活動（以千計）：
|
|
在這六個月裏 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
54,606 |
|
|
$ |
34,141 |
|
投資活動提供的（用於）淨現金 |
|
|
(2,685) |
) |
|
|
23,923 |
|
用於融資活動的淨現金 |
|
|
(29,453) |
) |
|
|
(111,469) |
) |
外匯匯率變動對現金的影響 |
|
|
46 |
|
|
|
55 |
|
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） |
|
|
22,514 |
|
|
|
(53,350) |
) |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
139,366 |
|
|
|
150,880 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
161,880 |
|
|
$ |
97,530 |
|
補充信息： |
|
|
|
|
|
|
||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
161,880 |
|
|
$ |
97,530 |
|
減去：非流動限制性現金 |
|
|
330 |
|
|
|
330 |
|
期末的現金和現金等價物 |
|
$ |
161,550 |
|
|
$ |
97,200 |
|
從歷史上看，我們主要通過發行普通股、債務和經營活動產生的現金來為增長和現金需求提供資金。鑑於對我們服務的需求不斷增加、容量要求、用户對機上連接體驗不斷變化的期望、我們行業不斷變化的技術以及相關的戰略、運營和技術機會，我們不斷評估我們持續的資本需求。我們的資本管理活動包括評估在公共和私人市場籌集額外資金的機會，利用我們歷來為增長和現金需求提供資金的一種或多種類型的籌資交易，以及我們以前未使用的其他籌資方式。
流動性：
根據我們目前的計劃，我們預計我們的現金和現金等價物、經營活動提供的現金流以及資本市場準入將足以滿足我們業務的現金需求，包括資本支出要求、債務到期日和股票回購（如果有），在可預見的將來。
2023 年 9 月 5 日，我們宣佈了一項股票回購計劃，授權公司回購高達 5,000 萬美元的公司普通股。根據適用的證券法和其他限制，包括《證券交易法》第100億.18條，管理層可以不時在公開市場上、通過私下談判的交易或其他方式進行回購，包括使用旨在符合經修訂的《證券交易法》第10b5-1條的條件的交易計劃。回購計劃沒有時間限制，可以暫停一段時間或隨時終止，並且不要求我們購買任何普通股。股票回購的時間和總金額將取決於業務、經濟和市場狀況、公司和監管要求、現行股票價格和其他考慮因素。我們預計不會為股票回購計劃提供資金而產生債務。在截至2024年6月30日的六個月期間，我們以2320萬美元的價格回購了總計26萬股普通股。截至2024年6月30日，該計劃下可供回購的剩餘金額為2,210萬美元。
正如附註8 “長期債務和其他負債” 所詳述的那樣，GIH於2021年4月30日與Gogo、其貸款人和髮卡銀行以及作為管理代理人的摩根士丹利高級融資公司簽訂了2021年信貸協議，該協議提供本金總額為7.25億美元的定期貸款額度，以0.5％的折扣發行，以及包括信用證次級融資的循環貸款。
2023年2月2日，Gogo和GIH與作為管理代理的摩根士丹利高級融資公司簽訂了2021年原始信貸協議修正案，該修正案將2021年原始信貸協議中有關貸款適用利率的所有內容改為調整後的定期SOFR利率，外加替代參考利率委員會建議的信貸利差調整。
定期貸款機制按季度名義分期償還，相當於其每年初始本金總額的1％，剩餘餘額將在2028年4月30日最終到期時支付。循環貸款下沒有攤還款項，循環融資機制下的所有借款將於2026年4月30日到期。
定期貸款機制的年利率按浮動利率計算，GIH可選擇參照（i）調整後的定期SOFR利率（下限為0.75％）加上3.75％的適用利潤率和委員會建議的信貸利差調整
32
替代參考利率委員會根據1個月、3個月或6個月的期限SOFR，分別為每年0.11％、0.26％或0.43％，或（ii）替代基準利率加上2.75％的適用利潤率。
循環融資機制下未償貸款的年利率按浮動利率計算，GIH可以選擇：（i）調整後的期限SOFR利率（下限為0.00％）加上適用的年利率從3.25％到3.75％不等，具體取決於GIH的優先擔保第一留置權淨槓桿率以及替代參考利率委員會建議的每年0.11％、0.26％或0.43％的信用利差調整 m 分別基於 1 個月、3 個月或 6 個月的期限 SOFR，或 (ii) 替代基準利率加上適用的利潤每年從2.25％到2.75％不等，具體取決於GIH的優先擔保第一留置權淨槓桿率。此外，循環融資機制下的未使用承諾每年收取0.25％至0.50％的費用，具體取決於GIH的優先擔保第一留置權淨槓桿率。截至2024年6月30日，循環融資機制下未使用承諾的費用為0.25％，適用利潤率為3.25％。
設施可以隨時根據GIH的選擇進行預付，無需支付任何保費或罰款（通常的破損費用除外），但須遵守最低本金還款額要求。2023年5月3日，公司預付了定期貸款機制的未償本金中的1億美元。
除某些例外情況和最低限度門檻外，定期貸款機制的強制性預付金額等於：（i）某些資產出售、保險追回和譴責事件淨現金收益的100％，如果達到規定的優先擔保第一留置權淨槓桿率目標，則降至50％和0％；（ii）某些債券發行淨現金收益的100％；以及（iii）年度超額現金流的50％（定義見下文）2021年信貸協議），如果指定優先擔保第一留置權，則可減少25％和0％淨槓桿率目標已實現。
循環融資機制包括一項財務契約，其最高優先擔保第一留置權淨槓桿率為7. 50:1.00，如果在任何財政季度末未償還的貸款和未償還的信用證提款金額超過該協議下所有承諾總額的35％，則將適用。
2021年信貸協議包含慣常違約事件，如果發生任何違約事件，將允許或要求貸款項下所有當時未清債務的本金、保費（如果有）和利息立即到期並支付，循環融資機制下的承諾終止。
2021年信貸協議包含限制GIH及其子公司承擔額外債務能力的契約。此外，市場狀況和/或我們的財務表現可能會限制我們獲得更多股權或債務融資來源的機會，或我們尋求潛在戰略選擇的能力。因此，如果我們的現金、現金等價物和短期投資以及經營活動產生的現金不足，或者我們無法通過發行股權、允許的債務產生（由我們或GIH及其子公司）或尋求潛在的戰略選擇來籌集額外融資，我們可能無法為業務增長提供資金。
定期貸款機制的收益與手頭現金一起用於全額贖回和支付2024年優先擔保票據的未償本金以及應計和未付利息和贖回保費，支付與終止ABL信貸協議（以及贖回2024年優先擔保票據，“再融資”）相關的費用，以及（ii）支付與再融資相關的其他費用和開支融資和設施。循環融資可用於GIH及其子公司的營運資金和一般公司用途，截至2024年6月30日和2023年12月31日尚未提取。
有關2021年信貸協議的更多信息，請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註8 “長期債務和其他負債”。
2021年5月，我們以860萬美元的價格購買了名義總額為6.5億美元的利率上限。如果每日複合SOFR利率加上替代參考利率委員會建議的將0.26％的信用利差調整幅度提高到適用的行使利率之外的任何時期，我們收到的款項均按照上限計算。上限協議的終止日期為2027年7月31日。利率上限的名義金額在上限的有效期內會定期減少，1.25億美元的首次下調是在2023年7月31日。截至2024年6月30日，利率上限的名義總額為5.25億美元。儘管利率上限旨在限制我們在包括貸款在內的可變利率債務下的利率敞口，但如果我們的浮動利率負債的減少與利率上限對衝的名義金額的週期性減少成比例，則此類債務中有效對衝利率可能上升的部分將減少。此外，行使價格在上限有效期內定期上漲。因此，未來利率上限限制我們利率敞口的程度將降低。
有關利率上限的更多信息，請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註9 “衍生工具和套期保值活動”。
33
經營活動提供的現金流：
下表彙總了我們在下述期間的經營活動現金流量（以千計）：
|
|
在這六個月裏 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
淨收入 |
|
$ |
31,329 |
|
|
$ |
110,298 |
|
非現金費用和貸項 |
|
|
33,227 |
|
|
|
(37,086) |
) |
經營資產和負債的變化 |
|
|
(9,950) |
) |
|
|
(39,071) |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
54,606 |
|
|
$ |
34,141 |
|
在截至2024年6月30日的六個月期間，經營活動提供的淨現金為5,460萬美元，而去年同期為3,410萬美元。運營現金流同比變化的主要貢獻者是：
投資活動提供的現金流量（用於）：
截至2024年6月30日的六個月期間，用於投資活動的現金為270萬美元，這要歸因於下文所述的1,070萬美元的資本支出和500萬美元的可轉換票據投資，部分被利率上限的1,290萬美元收益和聯邦通信委員會報銷計劃與資本支出報銷相關的10萬美元收益所抵消。
在截至2023年6月30日的六個月期間，投資活動提供的現金為2390萬美元，這歸因於短期投資的淨收益為2480萬美元，利率上限的1,250萬美元收益，部分被下文所述的1,340萬美元資本支出所抵消。
用於融資活動的現金流：
截至2024年6月30日的六個月期間，用於融資活動的現金為2950萬美元，這要歸因於股票回購、定期貸款機制的本金支付和股票薪酬活動。
截至2023年6月30日的六個月期間，用於融資活動的現金為1.115億美元，這要歸因於定期貸款機制的本金支付和股票薪酬活動。
資本支出
我們的運營需要與我們的ATG網絡、數據中心和監管許可證相關的資本支出。我們將與網絡技術解決方案相關的軟件開發成本資本化。我們還將與辦公地點擴建相關的成本資本化。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間，資本支出分別為1,070萬美元和1,340萬美元。
我們預計，由於Gogo 5G以及與聯邦通信委員會補償計劃相關的LTE網絡的建設，我們的資本支出將在短期內增加。聯邦通信委員會的補償可能會部分抵消這一增長。我們預計，隨着這些計劃的完成，我們的資本支出將從2026年開始減少。
34
其他
合同承諾：我們與多家供應商簽訂了協議，根據這些協議，我們還有購買硬件組件和開發服務的剩餘承諾。此類承諾將在我們收到硬件組件或提供開發服務時支付。有關更多信息，請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註15 “承付款和意外開支”。
租賃和蜂窩基站合同：我們有與某些設施和設備相關的租賃協議，這些協議被視為運營租賃。有關更多信息，請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註14 “租賃”。
35
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
目前，我們的市場風險敞口僅限於我們的現金和現金等價物、短期投資和債務。我們沒有將衍生金融工具用於投機或交易目的。我們投資活動的主要目標是保護我們的資本，用於為運營提供資金，同時在不顯著增加風險的情況下最大限度地提高我們從投資中獲得的收入。為了實現這些目標，我們的投資政策允許我們通過各種證券（包括美國國債、美國政府機構證券和貨幣市場基金）維持現金等價物和短期投資組合。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的現金和現金等價物主要包括銀行存款賬户、美國國債和持有美國政府和美國國債的貨幣市場基金中的金額。我們投資政策的主要目標是保護資本和保持流動性，同時限制集中度和交易對手風險。
我們的市場風險敏感工具和頭寸所固有的風險是利率造成的潛在損失，如下所述。提出的敏感度分析沒有考慮此類不利變化可能對整體經濟活動產生的影響，也沒有考慮我們為減少此類變化風險可能採取的額外行動。實際結果可能有所不同。
利率風險：我們的浮動利率債務面臨利率風險，其中包括定期貸款機制和循環貸款機制下的借款（如果有）。我們根據利率的變化評估我們的市場風險，使用靈敏度分析，根據假設的利率變動一個百分點來衡量對收益和現金流的潛在影響。截至2024年6月30日，我們簽訂了利率上限協議，以對衝浮動利率債務利率變動的部分敞口，並管理我們的利息支出。目前，如果每日複合SOFR利率加上替代參考利率委員會建議的在適用行使利率之外增加0.26％的信貸利差調整，我們收到的款項是根據上限計算得出的。上限協議的終止日期為2027年7月31日。在利率上限的有效期內，上限的名義金額會定期減少，而適用的行使價上升。
截至2024年6月30日，與利率上限協議相關的未償債務的名義金額為5.25億美元。根據我們2024年6月30日的未償浮動利率債務餘額，假設的適用利率變動一個百分點將使我們在未來十二個月的年度利息支出減少約240萬美元，其中包括我們將利率上限定為0.75％、名義金額減少1.75億美元以及將於2024年7月31日將行使利率提高至1.25％的影響。不包括我們的利率上限的影響，假設適用利率變動一個百分點將使我們在未來十二個月期間的年利息支出減少約600萬美元。
我們的收益受到利率變動的影響，因為這些變化會影響我們的現金、現金等價物和短期投資產生的利息收入。我們認為，我們的利率風險微乎其微，因為將投資組合的平均利率降低10％將使截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間的利息收入減少微不足道。
通貨膨脹：我們認為通貨膨脹對我們的經營業績沒有實質性影響。但是，無法保證我們的業務將來不會受到通貨膨脹的影響。
第 4 項。控制和程序
管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2024年6月30日公司披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性。根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2024年6月30日起生效。
在最近一個財季中，我們對財務報告的內部控制沒有與《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條所要求的評估相關的變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
36
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們面臨因業務行為而引起的訴訟。有關訴訟事項的討論，請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註15 “承付款和意外開支”。
我們可能會不時參與我們正常業務過程中出現的法律訴訟。我們無法確定地預測任何訴訟的結果或未來訴訟的可能性。無論任何特定訴訟的結果如何，任何特定索賠的案情如何，訴訟都可能對我們公司產生重大不利影響，原因包括授予的任何禁令救濟，這可能會抑制我們經營業務的能力，作為損害賠償金或為解決任何此類問題而支付的金額，管理資源的轉移和辯護費用。
第 1A 項。 |
風險因素 |
“第 1A 項。2023 年 10-k 的 “風險因素” 包括對我們的風險因素的討論。以下提供的信息更新了我們 2023 年 10-k 中披露的風險因素和信息，應與這些信息一起閲讀。除下文所述外，我們先前在 2023 年 10-k 中披露的風險因素沒有重大變化。
我們目前延遲部署Gogo 5G，開發和部署該技術或其他下一代技術可能會失敗或進一步延遲。
我們目前正在使用5G技術、未經許可的頻譜和許可頻譜開發下一代ATG網絡。Gogo 5G將能夠使用不同的頻譜並支持不同的下一代技術。正如先前披露的那樣，由於我們的芯片的非5G組件存在設計錯誤，我們在全國範圍內推遲了Gogo 5G的商業發佈，該組件是由我們的5G解決方案提供商的第三方分包商設計的。我們目前預計Gogo 5G將於2025年第二季度推出，並正在與我們的供應商合作敲定時間表。
無法保證在我們目前推遲推出5G期間，我們的客户不會尋求競爭對手的替代技術。視延遲的影響而定，5G的推出可能會準時或在Gogo Galileo服務推出後不久推出，這可能會阻礙我們對任一產品的營銷和銷售工作，因為客户可能對這些產品感到困惑，或者在發佈期間客户對任何一種產品都缺乏足夠的關注。此外，儘管我們預計將在2025年第二季度推出Gogo 5G，但我們無法向您保證，5G的發佈或其他下一代技術的推出實際上將足以滿足用户對機上連接體驗不斷增長的期望，並有效地在公務航空市場上競爭。持續的延遲和未來的任何延誤也可能降低客户（包括現有或潛在客户）對我們產品的信心，並對我們的財務狀況產生負面影響。
如果Gogo 5G或任何其他下一代技術無法按預期運行，我們滿足用户對系統性能的期望以及在市場中有效競爭的能力可能會受到損害，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。增加我們的5G網絡或其他下一代技術未來出現延遲，或此類技術一旦商業化即無法運行的風險的因素包括：（i）我們未能設計和開發能夠提供所需功能和性能的技術；（ii）將解決方案與現有的ATG網絡集成；（iii）足夠的頻譜的可用性；（iv）頻譜未能按預期運行；（v）設備和軟件故障按預期運行；(vi) 製造過程中出現的問題；(vii) 我們的有能力根據可接受的商業和其他條款與供應商談判合同；（viii）我們對單一來源供應商的依賴及其繼續作為持續經營企業的能力，為開發和製造網絡的核心要素以及依賴其他供應商提供某些組件和服務的能力；（ix）延遲獲得或未能獲得安裝和運營此類設備以及向乘客提供服務所需的監管批准。
37
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
不適用。
2023 年 9 月 5 日，我們宣佈了一項股票回購計劃，授權公司回購高達 5,000 萬美元的公司普通股。根據適用的證券法和其他限制，包括《交易法》第100億.18條，管理層可以不時在公開市場上、通過私下談判的交易或其他方式進行回購，包括使用旨在符合《交易法》第10b5-1條規定的交易計劃。回購計劃沒有時間限制，可以暫停一段時間或隨時終止，並且不要求我們購買任何普通股。股票回購的時間和總金額將取決於業務、經濟和市場狀況、公司和監管要求、現行股票價格和其他考慮因素。
下表彙總了我們在截至2024年6月30日的三個月期間購買的普通股。
時期 |
|
購買的股票總數 |
|
|
每股支付的平均價格 (1) |
|
|
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 |
|
|
根據該計劃可能購買的股票的近似美元價值 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
（以千計） |
|
||||
2024 年 4 月 1 日至 30 日 |
|
|
1,095,000 |
|
|
$ |
8.53 |
|
|
|
1,095,000 |
|
|
$ |
25,750 |
|
2024 年 5 月 1 日至 31 日 |
|
|
390,243 |
|
|
$ |
9.42 |
|
|
|
390,243 |
|
|
$ |
22,083 |
|
2024 年 6 月 1 日至 30 日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
(1) 每股支付的平均價格包括與回購相關的交易成本。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
第 5 項。其他信息
在截至2024年6月30日的財政季度中，我們的董事或高級職員均未加入
38
第 6 項。展品
展覽 數字 |
|
展品描述 |
|
|
|
|
|
|
10.1# |
|
2024 年員工股票購買計劃（參照 2024 年 6 月 6 日提交的 8-k 表附錄 10.1 納入（文件編號 001-35975）） |
|
|
|
10.2# |
|
2024 年綜合股權激勵計劃（參照 2024 年 6 月 6 日提交的 8-k 表附錄 10.2 納入（文件編號 001-35975）） |
|
|
|
10.3# |
|
Gogo Inc. 綜合激勵計劃的董事遞延股份單位協議表格 |
|
|
|
10.4 |
|
Airspan/Gogo協議的豁免和綜合修正案 |
|
|
|
31.1 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證 |
|
|
|
31.2 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證 |
|
|
|
32.1* |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證 |
|
|
|
32.2* |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證 |
|
|
|
101.INS |
|
內聯 XBRL 實例文檔 — 實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 |
|
|
|
101.SCH |
|
帶有嵌入式 Linkbase 文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構 |
|
|
|
104 |
|
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
# 表示管理合同或補償計劃或安排。
根據S-k法規第601 (b) (10) 項，本附件的部分內容已被省略。應美國證券交易委員會或其工作人員的要求，公司將立即在補充基礎上提供一份未經編輯的證物及其重要性以及隱私或保密分析的副本。
* 本認證附帶與之相關的10-Q表格，不被視為已向美國證券交易委員會提交，也不得以提及方式納入註冊人根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》（無論是在10-Q表格發佈之日之前還是之後提交）提交的任何文件中，無論此類文件中包含何種通用註冊措辭。
39
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
|
|
Gogo Inc. |
日期：2024 年 8 月 7 日 |
|
|
|
|
/s/ 奧克利·索恩 |
|
|
奧克利·索恩 |
|
|
首席執行官兼董事會主席 |
|
|
（首席執行官） |
|
||
|
|
/s/ 傑西卡 G. 貝傑曼 |
|
|
傑西卡·G·貝傑曼 |
|
|
執行副總裁兼首席財務官 |
|
|
（首席財務官） |
40