第99.1展示文本
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Gray宣佈2024年第二季度營業業績
亞特蘭大，喬治亞州 - 2024年8月8日。Gray Television, Inc.（“Gray Media”，“Gray”，“我們”或“我們的”）（NYSE: GTN）今天公佈了截至2024年6月30日的第二季度財務業績，其中包括總收入為82600萬美元，營業費用總額（不包括折舊和攤銷及資產處置損失）為60700萬美元。雖然我們總體上對第二季度的業績感到滿意，但宏觀經濟和其他主要受到我們控制範圍之外的因素似乎可能會導致全年的收入略低於我們先前預期。
我們第二季度的核心廣告收入為3,7300萬美元，略低於我們指導區間的下限。截至2024年9月30日的第三季度，我們預計核心廣告收入將與2023年第三季度持平或略有上升，主要由奧運會推動。鑑於今年迄今為止的業績和政治廣告收入比原先預期的晚到，我們目前預計2024年全年的核心廣告收入約為15.25億美元，低於我們先前的指導預期16億美元。
第二季度的政治廣告收入為4,700萬美元，大大超過了我們現有電視臺組合在2020年第二季度錄得的2,900萬美元的政治廣告收入。我們繼續預期今年餘下的時間裏將會有強勁的政治廣告收入，其中第三季度的收入在1.8-2億美元之間，基本上與2020年第三季度從我們現有電視臺組合獲得的收入相當。
本季度我們的再許可協議收入為3,7100萬美元，處於我們的指導範圍內。現年已過半，我們已確定目前的付費電視用户數量基本延續了去年的趨勢，而不是像今年初預期的那樣有所改善。因此，我們目前預計第三季度的許可再許可收入將在3.65-3.7億美元的範圍內，整個2024年將達到約14.75億美元。
今年年初，我們將整個2024年的廣播營業費用指導範圍從先前的24億美元降低了5,000萬美元。今天，我們將整個2024年的廣播營業費用和企業管理費用的指導範圍進一步降低1,500萬美元和500萬美元，並將資本支出範圍進一步降低約2,000萬美元，現金所得税估計範圍約為2,300萬美元。此外，第二季度我們的電視臺費用低於我們的費用指導區間的下限，也比2024年第一季度的電視臺費用低1700萬元。雖然我們今年在管理成本和費用方面取得了良好的進展，但我們的管理團隊正在加倍努力提高電視臺和其他業務的效率，既通過增加收入，也通過進一步管理營業成本，資本支出和投資機會來管理今年以及未來的營業成本、資本支出和投資機會。
我們繼續致力於改善我們的資產負債表。2024年上半年，我們採取了重要措施，以減少我們的債務並延長那些原定於未來兩年內到期的債務期限。因此，我們的下一個重大債務到期日將在2027年發生，在2024年和2026年政治週期之後，我們的債務加權平均成本已從6.8％上升至7.7％。特別是自2023年底以來，我們：
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● |
修訂了我們的Senior Credit Facility，以： |
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o |
將我們的旋轉信貸設施的貸方承諾增加至6,800萬美元，並增加參與銀行的數量，並將到期日延長至2027年12月31日； |
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o |
全額支付原定於2026年1月2日到期的1.15億美元2019年期貸款； |
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o |
發行了一筆5,000萬美元的2024年期貸款，該筆貸款將在2029年6月4日到期； |
4370 Peachtree Road, NE, Atlanta, GA 30319 | 電話 404.504.9828 傳真 404.261.9607 | www.gray.tv
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● |
通過要約收購預付款方式，收購了7千萬美元的2026年到期未償還票據中的6千9百萬美元；這些票據的到期日為2026年7月15日。 |
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發行了12.5億美元的2029年到期票據，與我們的優先貸款協議擔保相當，將於2029年7月15日到期； |
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● |
使用可用流動資金以平均價格約為面值的90.5%在公開市場上回購併註銷了大約5千萬美元的2027年到期票據。 |
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● |
截至2024年第三季度，我們已經使用可用流動資金在公開市場上以平均價格約為面值的92.1%回購並註銷了額外的2900萬美元2027年到期票據。目前，我們2027年到期票據的剩餘面值已降至6千7百1十萬美元。 |
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● |
為完成以上交易，我們使用了可用的流動資金以行使我們的循環信貸額度。因為自那時以來有強大的營運現金流，目前我們已經償還了7500萬美元的貸款，並繼續優先償還我們的債務。 |
目前，我們根據之前公佈的董事會授權，仍有約17800萬美元的可用流動性，可以用於在公開市場上回購額外的債務。此類回購的範圍（包括任何回購的金額和時間）將取決於一般市場情況、監管要求、其他投資機會和其他考慮因素。該回購計劃不要求我們回購最少的債務，它可能會隨時進行修改、暫停或終止而無需預先通知。
| 第二季度業績摘要 |
經營亮點（2024年各時期反映兩年政治廣告週期）：
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2024年第二季度總收入為82600萬美元，比2023年第二季度增長2%。 |
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● |
2024年第二季度的核心廣告收入為37300萬美元，比2023年第二季度下降了600萬美元或2%。 |
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● |
2024年第二季度的政治廣告收入為4700萬美元，比2023年第二季度增長了292%。 |
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● |
2024年第二季度淨收入為2200萬美元，而2023年第二季度僅為400萬美元。 |
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● |
2024年第二季度調整後息税折舊及攤銷前利潤為22500萬美元，與2023年第二季度基本持平。 |
其他關鍵指標
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● |
截至2024年6月30日，根據我們的優先信貸協議所述的計算方法，淨現金流量排除後的第一優先貸款槓桿率和槓桿率分別為3.21比1和5.92比1。 |
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● |
2024年第二季度的非現金股權報酬為600萬美元，2023年第二季度為700萬美元。 |
税收
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● |
在截至2024年6月30日的六個月內，我們淨支出了8千5百萬美元和2千4百萬美元的所得税款項。在2024年剩餘時間內，根據我們目前的預測，我們預計所得税款項的範圍將在9200萬美元至1.02億美元之間。 |
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● |
截至2024年6月30日，我們有28200萬美元的各種州營運損失結轉，其中預計將有大約20100萬美元未被利用。 |
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灰色電視公司。 截至2024年6月30日三個月和六個月期間收益發布 |
第2頁，共10頁 |
| 截至2024年9月30日三個月期間的指導 |
基於我們對2024年9月30日結束的季度的當前預測，我們預計以下關鍵財務結果，在大致範圍內與2023年9月30日結束的季度相比，以及某些當前預期的全年財務結果。 如常，根據多種因素，指導可能會在未來更改，因此可能不反映實際結果：
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結束 |
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截止日期 |
2024年12月31日 |
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2024年9月30日 |
預估值 |
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2023年9月30日 |
（指引） |
截至2024年8月8日 |
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（實際） |
收盤最低價 |
高 |
（指引） |
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（單位百萬） |
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營業收入（扣除代理佣金）： |
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核心廣告 |
$ | 363 | $ | 365 | $ | 375 | $ | 1,525 | ||||||||||
|
政治廣告 |
26 | 180 | 200 | |||||||||||||||
|
再許可 |
378 | 365 | 370 | 1,475 | ||||||||||||||
|
製作公司 |
20 | 23 | 25 | 105 | ||||||||||||||
|
其他 |
16 | 15 | 16 | 70 | ||||||||||||||
|
總收入 |
$ | 803 | $ | 948 | $ | 986 | ||||||||||||
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營業費用（不包括折舊、攤銷和資產處置損失）： |
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廣播： |
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|
電臺費用 |
$ | 322 | $ | 351 | $ | 356 | $ | 1,395 | ||||||||||
|
網絡聯盟費用 |
234 | 233 | 233 | 935 | ||||||||||||||
|
非現金股票補償 |
1 | 1 | 1 | 5 | ||||||||||||||
|
總廣播費用 |
$ | 557 | $ | 585 | $ | 590 | $ | 2,335 | ||||||||||
|
製作公司 |
$ | 18 | $ | 20 | $ | 22 | $ | 85 | ||||||||||
|
公司和行政： |
||||||||||||||||||
|
企業費用 |
$ | 19 | $ | 22 | $ | 25 | $ | 101 | ||||||||||
|
非現金股票補償 |
4 | 5 | 5 | 19 | ||||||||||||||
|
總公司和行政費用 |
$ | 23 | $ | 27 | $ | 30 | $ | 120 | ||||||||||
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2024年度估計的補充信息： |
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|
利息費用 |
$ | 475 | ||||||||||||||||
|
推遲融資成本的攤銷 |
$ | 14 | ||||||||||||||||
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優先股股息 |
$ | 52 | ||||||||||||||||
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股票送轉 |
$ | 32 | ||||||||||||||||
|
總資本支出，不包括Atlanta裝配 |
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$90 | - | $100 | ||||||||||||||
|
Atlanta裝配的資本支出，扣除預計的報銷款項 |
$ | 18 | ||||||||||||||||
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所得税付款淨額 |
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177美元 | - | 187美元 | ||||||||||||||
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灰色電視公司。 2024年6月30日結束的三個和六個月份的財務業績發佈 |
第10頁 |
| 選擇的營業數據（未經審計） |
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截至6月30日的三個月 |
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% 變化 |
% 變化 |
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2024年至 |
2024年至 |
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2024 |
2023 |
2023 |
2022 |
2022 |
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|
（單位：百萬美元） |
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|
營業收入（扣除代理佣金）： |
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|
核心廣告 |
$ | 373 | $ | 379 | (2 | )% | $ | 366 | 2 | % | ||||||||||
|
政治廣告 |
47 | 12 | 292 | % | 90 | (48 | )% | |||||||||||||
|
再授權轉播費 |
371 | 394 | （6 | )% | 382 | （第3個任期） | )% | |||||||||||||
|
其他 |
17 | 16 | 6 | % | 17 | 0 | % | |||||||||||||
|
廣播總營業收入 |
$ | 808 | $ | 801 | 1 | % | $ | 855 | （5 | )% | ||||||||||
|
製作公司收入 |
18 | 12 | 50 | % | 13 | 38 | % | |||||||||||||
|
總收入 |
$ | 826 | $ | 813 | 2 | % | $ | 868 | （5 | )% | ||||||||||
|
其他： |
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|
廣播 |
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|
電視臺運營成本 |
$ | 331 | $ | 314 | 5 | % | $ | 300 | 10 | % | ||||||||||
|
網絡聯盟費用 |
233 | 235 | (1) | )% | 225 | 4 | % | |||||||||||||
|
與交易有關的費用 |
- | 1 | (100 | )% | 2 | (100 | )% | |||||||||||||
|
非現金股票補償 |
1 | 2 | （50 | )% | 1 | 0 | % | |||||||||||||
|
廣播總營業費用 |
$ | 565 | $ | 552 | 2 | % | $ | 528 | 7 | % | ||||||||||
|
製作公司成本 |
$ | 14 | $ | 11 | 27 | % | $ | 14 | 0 | % | ||||||||||
|
公司管理費用： |
||||||||||||||||||||
|
企業費用 |
$ | 23 | $ | 25 | （8 | )% | $ | 20 | 15 | % | ||||||||||
|
非現金股票補償 |
5 | 5 | 0 | % | 5 | 0 | % | |||||||||||||
|
總公司管理費用 |
$ | 28 | $ | 30 | （7 | )% | $ | 25 | 12 | % | ||||||||||
|
淨收入 |
$ | 22 | $ | 4 | 450 | % | $ | 99 | （78 | )% | ||||||||||
|
調整後的EBITDA |
$ | 225 | $ | 227 | (1) | )% | $ | 307 | (27 | )% | ||||||||||
|
截至6月30日的六個月 |
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|
% 變化 |
% 變化 |
|||||||||||||||||||
|
2024年至 |
2024年至 |
|||||||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2023 |
2022 |
2022 |
||||||||||||||||
|
（單位：百萬美元） |
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|
營業收入（扣除代理佣金）： |
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|
核心廣告 |
$ | 745 | $ | 736 | 1 | % | $ | 731 | 2 | % | ||||||||||
|
政治廣告 |
74 | 20 | 270 | % | 116 | (36 | )% | |||||||||||||
|
重傳權利費 |
752 | 789 | （5 | )% | 775 | （第3個任期） | )% | |||||||||||||
|
其他 |
36 | 35 | 3 | % | 37 | （第3個任期） | )% | |||||||||||||
|
總廣播收入 |
1,607 | 1,580 | 2 | % | 1,659 | （第3個任期） | )% | |||||||||||||
|
製作公司 |
42 | 34 | 24 | % | 36 | 17 | % | |||||||||||||
|
總收入 |
$ | 1,649 | $ | 1614 | 2 | % | $ | 1,695 | （第3個任期） | )% | ||||||||||
|
其他： |
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|
廣播 |
||||||||||||||||||||
|
電視臺費用 |
$ | 678 | $ | 634 | 7 | % | $ | 600 | 13 | % | ||||||||||
|
網絡聯盟費用 |
467 | 470 | (1) | )% | 452 | 3 | % | |||||||||||||
|
交易相關費用 |
- | 1 | (100 | )% | 4 | (100 | )% | |||||||||||||
|
非現金股票補償 |
3 | 2 | 50 | % | 2 | 50 | % | |||||||||||||
|
總廣播費用 |
$ | 1,148 | $ | 1,107 | 4 | % | $ | 1058 | 9 | % | ||||||||||
|
製作公司 |
$ | 35 | $ | 70 | （50 | )% | $ | 40 | (13 | )% | ||||||||||
|
公司行政開支： |
||||||||||||||||||||
|
企業費用 |
$ | 47 | $ | 49 | （4 | )% | $ | 43 | 9 | % | ||||||||||
|
交易相關費用 |
- | - | 0 | % | 1 | (100 | )% | |||||||||||||
|
非現金股票補償 |
9 | 7 | 29 | % | 9 | 0 | % | |||||||||||||
|
總公司行政費用 |
$ | 56 | $ | 56 | 0 | % | $ | 53 | 6 | % | ||||||||||
|
淨利潤（損失） |
$ | 110 | $ | (27 | ) | (507 | )% | $ | 161 | (32 | )% | |||||||||
|
調整後的EBITDA |
$ | 422 | $ | 390 | 8 | % | $ | 555 | (24 | )% | ||||||||||
|
(1) |
不包括資產折舊、攤銷和出售損失（收益）。 |
|
灰色電視公司。 2024年6月30日結束的三個和六個月的收入發佈 |
第10頁中的第4點 |
| 運營結果詳細表格（未經審計） |
|
三個月之內結束 |
銷售額最高的六個月 |
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|
2020年6月30日 |
2020年6月30日 |
|||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
|
（金額以百萬計，每股信息以除外） |
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|
收入（減少代理佣金）： |
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|
廣播 |
$ | 808 | $ | 801 | $ | 1,607 | $ | 1,580 | ||||||||
|
製作公司 |
18 | 12 | 42 | 34 | ||||||||||||
|
總收入（減少代理佣金） |
826 | 813 | 1,649 | 1614 | ||||||||||||
|
除資產折舊、攤銷和出售收益之外的營業費用淨額： |
||||||||||||||||
|
廣播 |
565 | 552 | 1,148 | 1,107 | ||||||||||||
|
製作公司 |
14 | 11 | 35 | 70 | ||||||||||||
|
公司行政 |
28 | 30 | 56 | 56 | ||||||||||||
|
折舊費用 |
36 | 35 | 72 | 70 | ||||||||||||
|
無形資產攤銷 |
32 | 50 | 63 | 99 | ||||||||||||
|
資產出售的損益, 淨收益 |
(1) | ) | 16 | (1) | ) | 26 | ||||||||||
|
營業費用 |
674 | 694 | 1,373 | 1,428 | ||||||||||||
|
營業利潤 |
152 | 119 | 276 | 186 | ||||||||||||
|
其他收入（支出）： |
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|
雜項收益（費用），淨額 |
2 | (1) | ) | 112 | （第3個任期） | ) | ||||||||||
|
利息費用 |
(118 | ) | （109 | ) | (233 | ) | ） | ) | ||||||||
|
債務提前清償損失 |
（7 | ) | - | （7 | ) | （第3個任期） | ) | |||||||||
|
税前收益（虧損） |
29 | 9 | 148 | （33 | ) | |||||||||||
|
所得税費用（收益） |
7 | 5 | 38 | （6 | ) | |||||||||||
|
淨利潤（損失） |
22 | 4 | 110 | (27 | ) | |||||||||||
|
優先股股息 |
13 | 13 | 26 | 26 | ||||||||||||
|
歸屬於普通股股東的淨收益（損失） |
$ | 9 | $ | （9 | ) | $ | 84 | $ | (53 | ) | ||||||
|
基本每股信息： |
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|
歸屬於普通股股東的淨收益（損失） |
$ | 0.09 | $ | （0.10 | ) | $ | 0.89 | $ | （0.58 | ) | ||||||
|
加權平均股本 |
95 | 93 | 94 | 92 | ||||||||||||
|
每股攤薄信息： |
||||||||||||||||
|
歸屬於普通股股東的淨收益（損失） |
$ | 0.09 | $ | （0.10 | ) | $ | 0.88 | $ | （0.58 | ) | ||||||
|
加權平均股本 |
96 | 93 | 95 | 92 | ||||||||||||
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灰色電視公司。 2024年6月30日結束的三個和六個月的盈利發佈 |
第5頁中的第10點 |
| 其他財務數據(未審核) |
|
截至6月30日的六個月 |
||||||||
|
2024 |
2023 |
|||||||
|
（單位百萬） |
||||||||
|
經營活動產生的現金流量淨額 |
$ | 86 | $ | 459 | ||||
|
投資活動產生的淨現金流量 |
50 | （187） | ) | |||||
|
籌集資金淨額 |
(82 | ) | (297 | ) | ||||
|
現金淨增加（減少） |
$ | 54 | $ | （25 | ) | |||
|
截至 |
||||||||
|
2024年6月30日 |
2023年12月31日 |
|||||||
|
（單位百萬） |
||||||||
|
現金 |
$ | 75 | $ | 21 | ||||
|
長期債務，包括流動部分，減去推遲的融資成本 |
$ | 6,138 | $ | 6,160 | ||||
|
A系列永久優先股 |
$ | 650 | $ | 650 | ||||
|
可循環信貸額度下的借款額度 |
$ | 474 | $ | 494 | ||||
公司
我們是一家總部位於喬治亞州亞特蘭大的多媒體公司，是美國最大的頂級當地電視臺和數字資產的所有者，在113個電視市場提供服務，全部覆蓋美國電視家庭的約36% 。我們的投資組合包括77個市場的收視率最高的電視臺和100個市場的第一和/或第二高收視率的電視臺，以及最大的Telemundo附屬公司集團，擁有43個市場，總計近150萬個西班牙裔電視家庭。我們還擁有Gray Digital Media ，這是一家全服務數字機構，為全國和當地的客户提供最先進的數字產品和服務的數字營銷策略。我們的其他媒體產業包括Raycom Sports ，Tupelo Media Group和PowerNation Studios的視頻製作公司，以及Assembly Atlanta和Third Rail Studios的工作室製作設施。Gray擁有Swirl Films的大部分股權。
關於“安全港”規定的告誡性聲明私人證券訴訟改革法案
本新聞稿包含若干基於我們目前期望的前瞻性聲明，反映我們的不同估計和假設。這些聲明是指歷史事實之外的聲明，可以通過類似於“估計”，“期望”，“預計”，“意味着”，“假設”等用語來識別。前瞻性聲明可能會受到某些風險，趨勢和不確定因素的影響，這些因素在某些情況下超出我們的控制範圍，包括：未來營業收入，未來費用和其他未來事件的估計。我們還面臨着其他風險和不確定因素，這些風險和不確定因素在我們不時向證券交易委員會提交的季度和年度報告中得到了描述，其中包括“風險因素”和“財務狀況和運營結果的管理討論與分析”部分，其中報告可以通過我們的網站www.graymedia.com公開使用。任何前瞻性聲明都應在考慮到這些重要風險因素的情況下進行評估。本新聞稿反映了管理層的意見，截至此日期。除非適用法律有要求，否則Gray不承擔更新或修訂此新聞稿中所包含的任何信息的任何義務，包括髮行日期以後的情況，無論是因為新信息，未來事件還是其他原因。關於某些潛在因素的信息，這些因素可能會影響我們的業務和財務結果，並導致實際結果與任何前瞻性聲明中表達或暗示的結果存在實質性差異，均包含在我們的年度報告上 - Form 10-k2023年12月31日結束的有效期，以及美國證券交易委員會隨後提交的報告中，並可在www.sec.gov上獲得。
|
灰色電視公司。 2024年6月30日結束的三個和六個月的盈利發佈 |
第6頁，共10頁 |
電話會議信息
我們將於2024年8月8日主持電話會議，討論我們的第二季度營運結果。電話會議將於東部時間上午11:00開始。現場撥入號碼為1-800-285-6670。電話會議將現場網絡直播，並可在www.graymedia.com上重播。會議電話的錄音重播將在1-888-556-3470和確認代碼為898476上可用，直到2024年9月6日。
Gray聯繫方式
網站：www.graymedia.com
執行主席兼首席執行官Hilton H. Howell Jr.，(404) 266-5513
總裁兼聯席首席執行官Pat LaPlatney，(334) 206-1400
執行副總裁兼首席財務官Jeff Gignac，(404) 504-9828
執行副總裁，首席法律和發展官Kevin P. Latek，(404) 266-8333
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灰色電視公司。 2024年6月30日結束的三個和六個月的盈利發佈 |
第10頁 共10頁 |
| 非GAAP術語 |
除了按照美國公認會計原則（GAAP）準備的結果外，本盈利發佈討論了“調整後的EBITDA”，這是管理層用於評估業務表現的一項非GAAP績效指標。 Adjusted EBITDA是根據淨收入（損失）調整的，調整方法包括所得税費用（收益），利息費用，債務註銷損失，非現金股票報酬成本，非現金401（k）費用，折舊，攤銷無形資產，商譽和其他無形資產減值，投資減值，資產處置損益和某些其他雜項項目。我們認為，調整後的EBITDA是我們運營績效的一個指標。
除遵循GAAP規定編制的結果外，“槓桿係數分母”是管理層用於計算我們在負債協議中遵守金融契約的度量。此度量按照我們的上級授信協議規定計算，是一項重要措施，代表了用於計算上級授信協議中重要財務契約符合情況的公式的分母，該協議控制的債務承擔能力、承擔不動產抵押、投資和受限支付等限制通常適用於此類信貸協議。據此，管理層認為這是我們的債務和股權投資者非常重要的度量。槓桿比分母考慮了所有已完成收購和剝離的營業收入和廣播費用，假設它們已於2022年7月1日分別收購或剝離。它還考慮了預期從收購和相關融資中產生的某些營運協同效應，並增加了完成收購所需的專業費用。如果適用，與收購相關的某些財務信息是根據其他實體編制的未經審計、未經審核的財務信息導出並調整的，Gray無法獨立核實。我們不能保證如果此類信息經過審計或審核，這樣的財務信息不會有實質性的不同，也不能保證我們的實際結果不會與此財務信息有實質性的不同，如果收購已於所述日期完成。 此外，依據上級授信協議確定的槓桿比分母及其信息的調整，包括預期的收購相關協同效應（如果適用），可能不符合GAAP或1933年證券法Regulation S-X下關於前瞻性財務信息的要求。 槓桿比分母，根據上級授信協議確定，代表上述八個季度的平均數。
我們將與收購和剝離相關的增量費用，包括但不限於法律和專業費用、離職和激勵報酬以及合同終止費用，定義為交易相關費用。為了在我們的營業費用和業績期間之間提供更有意義的比較，我們呈現了一些經過交易相關費用去除的選定營運數據。
在淨現金的基礎上，我們的“調整後總負債”、“一級特許貸款調整後總負債”和“擔保調整後總負債”均代表我們長期債務的未償本金增加某些其他義務，根據我們的適用債務協議定義而成。
這些非GAAP術語未在GAAP中定義，我們的定義可能與其他公司使用的同類標題措施不同，因此可能無法進行比較，從而限制其實用性。管理層使用這些術語除了依照GAAP規定呈現的結果外，並與之配合使用，並應視為GAAP中報告的淨利潤和現金流量的補充，而非替代。
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灰色電視公司。 2024年6月30日結束的三個和六個月期間的收益報告 |
第10頁 |
| 調整後的EBITDA協調（未經審計） |
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三個月之內結束 |
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2020年6月30日 |
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2024 |
2023 |
2022 |
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（單位百萬） |
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淨收入 |
$ | 22 | $ | 4 | $ | 99 | ||||||
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從淨收入調整到調整後的EBITDA的調整 |
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折舊費用 |
36 | 35 | 31 | |||||||||
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無形資產攤銷 |
32 | 50 | 52 | |||||||||
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非現金股票補償 |
6 | 7 | 6 | |||||||||
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處置資產損益，淨額 |
(1) | ) | 16 | - | ||||||||
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其他收益淨額(費用淨額) |
(2 | ) | 1 | - | ||||||||
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利息費用 |
118 | 109 | 81 | |||||||||
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債務提前清償損失 |
7 | - | - | |||||||||
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所得税支出 |
7 | 5 | 38 | |||||||||
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調整後的EBITDA |
$ | 225 | $ | 227 | $ | 307 | ||||||
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因1934年證券交易法第15(d)條規定的轉型報告 |
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延遲貸款成本的攤銷 |
4 | 3 | 4 | |||||||||
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優先股股息 |
13 | 13 | 13 | |||||||||
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股票送轉 |
8 | 7 | 8 | |||||||||
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購買固定資產（1） |
22 | 26 | 50 | |||||||||
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購買固定資產時的報銷（2） |
- | - | - | |||||||||
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所支付的所得税淨額，減去退款 |
83 | 24 | 119 | |||||||||
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(1) |
不包括2024年、2023年和2022年與亞特蘭大裝配項目相關的700萬美元、7700萬美元和6200萬美元，分別。 |
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(2) |
不包括2024年和2023年與亞特蘭大裝配項目相關的100萬美元和1200萬美元，分別。 |
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銷售額最高的六個月 |
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2020年6月30日 |
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2024 |
2023 |
2022 |
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（單位百萬） |
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淨利潤（損失） |
$ | 110 | $ | (27 | ) | $ | 161 | |||||
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從淨利潤（虧損）調整到調整後的EBITDA的調整 |
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折舊費用 |
72 | 70 | 63 | |||||||||
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無形資產攤銷 |
63 | 99 | 104 | |||||||||
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非現金股票補償 |
12 | 9 | 11 | |||||||||
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處置資產損益，淨額 |
(1) | ) | 26 | （5 | ) | |||||||
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其他收益淨額(費用淨額) |
(112 | ) | 3 | 2 | ||||||||
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利息費用 |
233 | 213 | 160 | |||||||||
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債務提前清償損失 |
7 | 3 | - | |||||||||
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所得税費用（收益） |
38 | （6 | ) | 59 | ||||||||
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調整後的EBITDA |
$ | 422 | $ | 390 | $ | 555 | ||||||
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因1934年證券交易法第15(d)條規定的轉型報告 |
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延遲貸款成本的攤銷 |
7 | 7 | 8 | |||||||||
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優先股股息 |
26 | 26 | 26 | |||||||||
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股票送轉 |
16 | 14 | 16 | |||||||||
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購買固定資產（3） |
41 | 45 | 67 | |||||||||
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購買固定資產時的報銷（4） |
- | - | （5 | ) | ||||||||
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所支付的所得税淨額，減去退款 |
85 | 24 | 119 | |||||||||
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(3) |
不包括2024年、2023年和2022年與亞特蘭大裝配項目相關的2200萬美元、16800萬美元和9200萬美元，分別。 |
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(4) |
不包括2024年和2023年與亞特蘭大裝配項目相關的600萬美元和3800萬美元，分別。 |
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灰色電視公司。 2024年6月30日結束的三個和六個月期間的收益報告 |
第9頁 |
| 我們的槓桿比率、一級特許貸款槓桿比率和擔保槓桿比率，按照我們的上級授信協議定義計算（未經審計）： |
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八個季度 |
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截止日期. |
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2024年6月30日 |
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（單位：百萬美元） |
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淨收入 |
$ | 328 | ||
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從淨利潤到槓桿比公約中定義的槓桿比分母的調整： |
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折舊費用 |
284 | |||
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無形資產攤銷 |
360 | |||
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非現金股票補償 |
42 | |||
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普通股用於401（k）計劃 |
19 | |||
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資產處置損失，淨額 |
24 | |||
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非在常規業務中投資處置所得 |
(110 | ) | ||
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利息費用 |
866 | |||
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償還債務應付金額損失 |
10 | |||
|
所得税費用 |
132 | |||
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節目廣播權的攤銷 |
74 | |||
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投資減值 |
90 | |||
|
節目廣播權的付款 |
(76 | ) | ||
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養老金效益 |
（5 | ) | ||
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養老金計劃的捐贈 |
（7 | ) | ||
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無限制子公司的調整 |
39 | |||
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在八個季度期間，收購或剝離的電臺、融資和預期協同效應的調整 |
(1) | ) | ||
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交易相關費用 |
5 | |||
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其他 |
1 | |||
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截至2024年6月30日的八個季度總計 |
$ | 2,075 | ||
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槓桿比分母 （截至2024年6月30日的八個季度總計÷2） |
$ | 1,038 | ||
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2024年6月30日 |
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（單位：百萬美元） |
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總未償本金，包括當前部分 |
$ | 6,215 | ||
|
未償信用證 |
6 | |||
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現金 |
(75 | ) | ||
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調整後的總負債 |
$ | 6,146 | ||
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槓桿比 （最大允許比率為7.00∶1.00） |
5.92 | |||
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由一級抵押品擔保的總未償本金 |
$ | 3,405 | ||
|
現金 |
(75 | ) | ||
|
一級抵押品調整後的總負債 |
$ | 3,330 | ||
|
一級抵押品槓桿比（最大允許比率為4.00∶1.00）（1） |
3.21 | |||
|
由抵押品擔保的總未償本金 |
$ | 3,405 | ||
|
現金 |
(75 | ) | ||
|
擔保調整後的總負債 |
$ | 3,330 | ||
|
保證槓桿比率（最大允許承擔比率為5.50：1.00） |
3.21 | |||
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(1) |
在循環信貸額度下有任何未償還金額的情況下，我們的最大一押槓桿比率不能超過4.25：1.00。 |
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灰色電視公司。 截至2024年6月30日結束的三個月和六個月的收益公告 |
第10頁，共10頁。 |