美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
（Mark One）
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內.
委員會文件號：
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 |
（主要行政辦公室地址） |
（郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:(
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個課程的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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股票，面值每股0.25美元 |
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用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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☑ |
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加速過濾器 |
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☐ |
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非加速過濾器 |
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☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第120億條第2款）。是的 ☐ 沒有
註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。
班級 |
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2024 年 8 月 2 日流通股票 |
普通股，面值 每股面值0.25美元 |
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Hecla 礦業公司及子公司
10-Q 表格
截至2024年6月30日的季度
索引*
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頁面 |
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第一部分 |
財務信息 |
3 |
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|
第 1 項。 |
財務報表（未經審計） |
3 |
|
簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）——截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月 |
3 |
|
簡明合併現金流量表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月 |
4 |
|
簡明合併資產負債表——2024年6月30日和2023年12月31日 |
5 |
|
股東權益變動簡明合併報表——截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月 |
6 |
|
簡明合併財務報表附註（未經審計） |
8 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
21 |
|
概述 |
21 |
|
合併經營業績 |
22 |
|
總銷售成本與現金成本的對賬、副產品抵免額和現金成本之前、副產品抵免後（非公認會計準則）和全額維持成本、副產品積分和全部維持成本之前、副產品抵免後（非公認會計準則） |
36 |
|
金融流動性和資本資源 |
45 |
|
合同義務、或有負債和承諾 |
48 |
|
關鍵會計估計 |
48 |
|
資產負債表外安排 |
48 |
|
擔保子公司 |
49 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
52 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
53 |
|
|
|
第二部分。 |
其他信息 |
54 |
|
|
|
第 1 項。 |
法律訴訟 |
54 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
54 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
54 |
第 5 項。 |
其他信息 |
54 |
第 6 項。 |
展品 |
55 |
簽名 |
56 |
|
*第 II 部分第 2 項和第 3 項不適用，因此被省略。 |
|
|
2
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
Hecla 礦業公司及子公司
簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）（未經審計）
（美元和千股，每股金額除外）
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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2024年6月30日 |
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2023年6月30日 |
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2024年6月30日 |
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2023年6月30日 |
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銷售 |
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$ |
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$ |
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$ |
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銷售成本和其他直接生產成本 |
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折舊、損耗和攤銷 |
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總銷售成本 |
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毛利潤 |
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其他運營費用： |
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一般和行政 |
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探索和預開發 |
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加薪和停賽費用 |
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為封閉業務和環境事項編列經費 |
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其他營業收入，淨額 |
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其他業務支出總額 |
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運營收入 |
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其他費用： |
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利息支出 |
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公允價值調整，淨額 |
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淨外匯收益（虧損） |
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其他收入 |
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其他支出總額 |
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所得税和礦業税前的收入（虧損） |
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所得税和礦業税條款 |
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淨收益（虧損） |
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優先股股息 |
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( |
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( |
) |
適用於普通股股東的淨收益（虧損） |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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綜合收益（虧損）： |
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淨收益（虧損） |
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$ |
( |
) |
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$ |
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) |
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指定為對衝交易的衍生品合約的公允價值變動 |
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( |
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( |
) |
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綜合收益（虧損） |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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優先股分紅後的每股普通股基本收益（虧損） |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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扣除優先股後的每股普通股攤薄收益（虧損） |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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已發行普通股的加權平均數量——基本 |
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已發行普通股的加權平均數——攤薄 |
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||||
隨附的附註是中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
Hecla 礦業公司及子公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
（以千計）
|
|
六個月已結束 |
|
|||||
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2024年6月30日 |
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2023年6月30日 |
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經營活動： |
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淨收益（虧損） |
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$ |
( |
) |
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淨收益（虧損）中包含的非現金要素： |
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折舊、損耗和攤銷 |
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庫存調整 |
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公允價值調整，淨額 |
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( |
) |
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( |
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為回收和關閉費用編列經費 |
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基於股票的薪酬 |
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遞延所得税 |
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外匯（收益）損失 |
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( |
) |
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其他非現金項目，淨額 |
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( |
) |
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資產和負債的變化： |
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應收賬款 |
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( |
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庫存 |
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( |
) |
其他流動和非流動資產 |
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( |
) |
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應付賬款、應計負債和其他流動負債 |
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( |
) |
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應計工資和相關福利 |
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應計税款 |
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( |
) |
應計回收和關閉成本及其他非流動負債 |
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( |
) |
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( |
) |
經營活動提供的現金 |
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投資活動： |
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增建不動產、廠房和礦山開發 |
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( |
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) |
處置資產的收益 |
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購買投資 |
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用於投資活動的淨現金 |
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籌資活動： |
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出售普通股的收益，淨額 |
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收購庫存股票 |
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借債 |
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償還債務 |
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( |
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( |
) |
支付給普通股和優先股股東的股息 |
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( |
) |
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( |
) |
償還融資租賃 |
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( |
) |
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( |
) |
融資活動提供的（用於）淨現金 |
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( |
) |
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匯率對現金的影響 |
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( |
) |
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現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物的淨增加（減少） |
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( |
) |
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期初的現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物 |
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現金流信息的補充披露： |
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支付利息的現金 |
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為所得税和礦業税支付的現金，淨額 |
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重要的非現金投資和融資活動： |
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增加融資租賃義務和使用權資產 |
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作為激勵補償發行的普通股 |
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為401-k比賽發行的普通股 |
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$ |
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$ |
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||
隨附的附註是中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
Hecla 礦業公司及子公司
簡明合併資產負債表（未經審計）
（以千計，股票除外）
|
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2024年6月30日 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款： |
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貿易 |
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其他，淨額 |
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庫存： |
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產品庫存 |
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材料和用品 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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投資 |
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限制性現金和現金等價物 |
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不動產、廠房和礦山開發，淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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遞延所得税資產 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債 |
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流動負債： |
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應付賬款和應計負債 |
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應計工資和相關福利 |
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應計税款 |
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融資租賃 |
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應計回收和關閉成本 |
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應計利息 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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應計回收和關閉成本 |
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長期債務，包括融資租賃 |
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遞延所得税負債 |
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其他非流動負債 |
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||
負債總額 |
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|
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|
|
||
承付款和意外開支（附註4、7、8和11） |
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股東權益 |
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優先股， |
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B 系列優先股，$ |
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普通股，$ |
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資本盈餘 |
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累計赤字 |
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) |
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( |
) |
累計其他綜合收益（虧損），淨額 |
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( |
) |
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減去庫存股，按成本計算；2024年6月30日 — |
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( |
) |
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( |
) |
股東權益總額 |
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||
負債和股東權益總額 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
隨附的附註是中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
Hecla 礦業公司及子公司
股東權益變動簡明合併報表（未經審計）
（美元以千計，股票和每股金額除外）
|
|
截至2024年6月30日的三個月 |
||||||||||||
|
|
B 系列 |
|
常見 |
|
資本盈餘 |
|
累積的 |
|
累積的 |
|
財政部 |
|
總計 |
餘額，2024 年 4 月 1 日 |
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$ |
|
$ |
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$ |
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$( |
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$ |
|
$( |
|
$ |
淨收入 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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||
股票薪酬支出 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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分配的激勵補償單位（ |
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( |
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作為對臨時首席執行官的薪酬發行的普通股 ( |
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向董事發行的普通股（ |
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|||
普通股 ($0. |
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— |
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— |
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( |
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— |
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— |
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( |
401 (k) 場次發行的普通股 ( |
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— |
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— |
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— |
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其他綜合損失 |
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— |
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— |
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( |
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— |
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( |
餘額，2024 年 6 月 30 日 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$( |
|
$( |
|
$( |
|
$ |
|
|
截至2023年6月30日的三個月 |
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|
|
B 系列 |
|
常見 |
|
資本盈餘 |
|
累積的 |
|
累積的 |
|
財政部 |
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總計 |
餘額，2023 年 4 月 1 日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$( |
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$ |
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$( |
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$ |
淨虧損 |
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股票薪酬支出 |
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普通股 ($) |
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( |
401 (k) 場次發行的普通股 ( |
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作為激勵補償發行的普通股 ( |
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( |
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( |
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( |
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根據aTm計劃發行的普通股 ( |
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其他綜合收入 |
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餘額，2023 年 6 月 30 日 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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$( |
|
$ |
|
$( |
|
$ |
|
|
截至2024年6月30日的六個月 |
||||||||||||
|
|
B 系列 |
|
常見 |
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資本盈餘 |
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累積的 |
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累積的 |
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財政部 |
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總計 |
餘額，2024 年 1 月 1 日 |
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淨收入 |
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股票薪酬支出 |
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分配的激勵補償單位（ |
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作為對臨時首席執行官的薪酬發行的普通股 ( |
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向董事發行的普通股（ |
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( |
根據自動櫃員機計劃發行的普通股 ( |
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401 (k) 場次發行的普通股 ( |
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其他綜合損失 |
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( |
餘額，2024 年 6 月 30 日 |
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$( |
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$( |
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$( |
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6
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截至2023年6月30日的六個月 |
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B 系列 |
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常見 |
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資本盈餘 |
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累積的 |
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累積的 |
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財政部 |
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總計 |
餘額，2023 年 1 月 1 日 |
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淨虧損 |
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( |
股票薪酬支出 |
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分配的激勵補償單位（ |
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普通股 ($) |
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根據自動櫃員機計劃發行的普通股 ( |
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401 (k) 場次發行的普通股 ( |
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其他綜合收入 |
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餘額，2023 年 6 月 30 日 |
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隨附的附註是中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
注意事項 1.編制財務報表的基礎
隨附的Hecla Mining Company及其子公司（統稱為 “Hecla”、“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們”，除非背景另有要求）未經審計的中期簡明合併財務報表是根據10-Q表的説明編制的，不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）每年要求的所有信息和披露。因此，這些信息應與我們在截至2023年12月31日的年度報告中包含的公司的合併財務報表和附註一起閲讀，這些報表和附註進行了修訂，以符合附註2 “業務領域和產品銷售” 中所述的本年度財務報表變動，幷包含在公司於2024年5月20日向美國證券交易委員會提交的8-k表最新報告的附錄99.1中。2023年12月31日的合併資產負債表數據來自我們經審計的合併財務報表。此處提供的信息反映了管理層認為公允陳述所報告的中期業績所必需的所有調整。管理層認為，所有這些調整都屬於正常的經常性調整。截至2024年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表截至2024年12月31日的財年的預期業績。
注意事項 2.業務領域和產品銷售
我們發現、收購和開發礦山和其他礦產利益，生產和銷售（i）含有銀、金、鉛和鋅的精礦，（ii）含有銀和金的碳材料，（iii）含有銀和金的碳材料，（iii）含有銀和金的多雷。我們目前的組織和管理是
自2024年1月起，我們修訂了向首席運營決策者提供的內部報告，不再包括內華達州業務的任何財務業績信息，以反映內華達州業務的維護和維護現狀。與運營礦山及其各種勘探活動無關的一般公司活動，加拿大育空地區的閒置財產和環境修復服務，以及先前單獨報告的內華達州業務，列為 “其他”。為了反映這一變化，對下文披露的上期信息的列報方式進行了修改。
下表顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中我們應報告的細分市場銷售額的信息（以千計）：
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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對外部客户的總銷售額： |
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格林斯溪 |
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幸運的星期五 |
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基諾山 |
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貝拉爾迪之家 |
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其他 |
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運營收入（虧損）： |
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格林斯溪 |
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幸運的星期五 |
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基諾山 |
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貝拉爾迪之家 |
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其他 |
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運營收入與收入（虧損）的對賬 |
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運營收入： |
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調整全部歸因於其他板塊 |
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利息支出 |
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公允價值調整，淨額 |
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淨外匯收益（虧損） |
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其他收入 |
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所得税和礦業税前的收入（虧損） |
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8
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的其他銷售額包括我們在育空地區的環境修復服務子公司的報告年度收入和內華達運營部在2023年的金屬銷售額。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，基諾希爾售出了美元
幸運星期五截至2024年6月30日的三個月和六個月的運營收入包括美元
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，按金屬分列的銷售額如下（以千計）：
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截至6月30日的三個月 |
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截至6月30日的六個月 |
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2024 |
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2024 |
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銀 |
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金 |
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鉛 |
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鋅 |
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減去：冶煉廠和煉油費用 |
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金屬總銷售額 |
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環境修復服務 |
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總銷售額 |
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截至2024年6月30日的三個月和六個月的金屬銷售額包括淨虧損美元
下表顯示了截至2024年6月30日和2023年12月31日按應申報分部劃分的總資產（以千計）：
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2024年6月30日 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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總資產： |
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格林斯溪 |
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幸運的星期五 |
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基諾山 |
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貝拉爾迪之家 |
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其他 |
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注意事項 3.所得税和礦業税
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，我們的所得税和礦業税的主要組成部分如下（以千計）：
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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當前： |
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國內 |
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國外 |
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當期所得税和採礦税準備金總額 |
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已推遲： |
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國內 |
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國外 |
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遞延收入和採礦税準備金總額 |
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所得税和採礦税準備金總額 |
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截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的所得税和礦業税準備金與對税前虧損適用法定税率所產生的金額有所不同，這主要是由於外國司法管轄區税收的影響、某些司法管轄區未確認淨營業虧損和外匯損益的影響。
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，我們使用年度有效税率法來計算税收準備金。內華達州、墨西哥和加拿大某些淨營業虧損的估值補貼被視為對税收準備金的離散調整。
9
注意事項 4.員工福利計劃
我們贊助了三項固定福利養老金計劃，其中兩項幾乎涵蓋了所有美國員工。這些計劃的定期淨養老金福利包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的以下內容（以千計）：
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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服務成本 |
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利息成本 |
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計劃資產的預期回報率 |
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先前服務成本的攤銷 |
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淨虧損的攤銷 |
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定期養老金福利淨額 |
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在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，淨定期養老金福利的服務成本部分與其他員工薪酬成本包含在我們簡明合併財務報表的同一細列項目中。淨收益與定期淨養老金成本的所有其他組成部分有關
注意事項 5.普通股每股收益（虧損）
我們根據該期間已發行普通股的加權平均數來計算每股普通股的基本收益（虧損）。攤薄後的每股收益（虧損）是使用該期間已發行普通股的加權平均數加上該期間使用庫存股和折算法的潛在稀釋普通股的影響計算得出的。
普通股的潛在稀釋股包括我們公佈淨收益期間未歸屬的未歸屬限制性股票獎勵、遞延限制性股票單位、績效股票單位、認股權證和可轉換優先股。在我們報告淨虧損的時期，不包括潛在的稀釋性普通股，因為普通股的轉換和行使將具有反稀釋作用。
下表顯示每股普通股淨收益（虧損）——基本收益和攤薄收益（以千計，每股收益（虧損）除外）：
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截至6月30日的三個月 |
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截至6月30日的六個月 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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分子 |
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淨收益（虧損） |
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優先股股息 |
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適用於普通股股東的淨收益（虧損） |
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分母 |
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基本加權平均普通股 |
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稀釋性限制性股票單位、認股權證和遞延股票 |
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攤薄後的加權平均普通股 |
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普通股每股基本收益（虧損） |
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普通股攤薄後每股收益（虧損） |
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在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，所有未償還的未歸屬限制性股票單位、遞延限制性股票單位、認股權證和可轉換優先股均不計入攤薄後每股虧損的計算，因為我們報告的淨虧損將導致其轉換和行使對攤薄後每股虧損的計算產生反稀釋作用。
注意事項 6.股東權益
市場股票分配協議
根據2021年2月18日的股權分配協議，我們最多可以發行和出售
10
公司與代理人作為委託人之間的交易或以其他方式達成的協議。我們是否不時進行銷售可能取決於多種因素，包括我們的股價、現金資源、慣常的封鎖限制以及我們是否有任何重要的內幕消息。我們可以在任何時候終止該協議。根據S-3表格的貨架註冊聲明，根據經修訂的1933年《證券法》，根據該協議進行的任何股票銷售均進行登記。根據協議，我們已經出售
基於股票的薪酬計劃
公司為高管、董事和符合條件的員工制定了股票激勵計劃，根據該計劃，績效股票、限制性股票和普通股的授予。向員工提供的限制性股票單位、基於績效的補助金和普通股補助（統稱為 “激勵性薪酬”）以及授予臨時首席執行官和非僱員董事的股票的股票薪酬支出總額為美元
下表彙總了截至2024年6月30日的六個月內發放的激勵性薪酬補助金：
授予日期 |
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獎勵類型 |
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已批准的數量 |
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授予日期每股公允價值 |
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限制性股票 |
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以性能為基礎 |
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在激勵性薪酬的歸屬方面，員工過去曾在選擇並在我們允許的情況下選擇通過淨股結算來履行其最低預扣税義務，根據淨股結算，公司扣留履行此類預扣義務所需的股份數量，並以現金支付債務。結果，在截至2024年6月30日的六個月中，我們扣留了
普通股分紅
下表彙總了董事會根據股息政策在 2024 年宣佈和支付的股息：
季度 |
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上一季度已實現白銀價格 |
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銀鏈組件 |
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最低成分 |
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每股股息總額 |
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第二 |
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累計其他綜合收益（虧損），淨額
下表列出了 “累計其他綜合收益（虧損）淨額”（以千計）各部分的期初餘額、季度活動和期末餘額，扣除所得税和採礦税：
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指定為對衝交易的衍生品合約的公允價值變動 |
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調整 |
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總計 |
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餘額 2024 年 1 月 1 日 |
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衍生合約公允價值的變化 |
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從累計其他綜合收益中轉移的收益和遞延收益 |
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( |
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餘額 2024 年 3 月 31 日 |
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( |
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衍生合約公允價值的變化 |
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從累計其他綜合收益中轉移的收益和遞延收益 |
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餘額 2024 年 6 月 30 日 |
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( |
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( |
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2023 年 1 月 1 日餘額 |
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( |
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衍生合約公允價值的變化 |
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從累計其他綜合收益中轉移的收益和遞延收益 |
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( |
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( |
) |
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2023 年 3 月 31 日餘額 |
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( |
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衍生合約公允價值的變化 |
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從累計其他綜合收益中轉移的收益和遞延收益 |
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( |
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餘額 2023 年 6 月 30 日 |
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$ |
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$ |
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注意事項 7.債務、信貸協議和租賃
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的債務包括我們的
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2024年6月30日 |
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高級票據 |
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智商筆記 |
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總計 |
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校長 |
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未攤銷的折扣/保費和發行成本 |
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長期債務餘額 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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高級票據 |
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智商筆記 |
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總計 |
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校長 |
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未攤銷的折扣/保費和發行成本 |
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長期債務餘額 |
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12
下表彙總了截至2024年6月30日我們的優先票據、IQ票據以及財務和經營租賃的未來預定年度付款，包括利息（以千計）。運營租賃包含在我們簡明合併資產負債表中的其他流動和非流動負債中。根據截至2024年6月30日的美元/加元（“加元”）匯率，IQ票據的金額以美元（“美元”）列報。
截至6月30日的十二個月期間 |
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高級票據 |
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智商筆記 |
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融資租賃 |
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經營租賃 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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— |
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2029 |
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此後 |
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減去：折扣的影響 |
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總計 |
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$ |
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信貸協議
2022年7月21日，我們與多家金融機構（“貸款機構”）簽訂了循環信貸協議（“原始信貸協議”），蒙特利爾銀行和北卡羅來納州美國銀行作為信用證發行人，美國銀行作為貸款人的行政代理人和搖擺貸款機構。原始信貸協議於2024年5月3日進行了修訂，當時我們簽訂了信貸協議第一修正案（“第一修正案”），該修正案對原始信貸協議（經第一修正案修訂、修改和補充的原始信貸協議以下稱為 “信貸協議”）進行了某些修改。第一修正案對原始信貸協議進行了如下修改：
信貸協議下的循環貸款收益可用於一般公司用途。信貸協議下未償貸款的利率基於公司的淨槓桿比率，計算方法為 (i) 定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上
我們還需要支付介於兩者之間的承諾費
Hecla Mining Company和我們的某些子公司是信貸協議下的借款人，而我們的某些其他子公司是借款人根據信貸協議承擔的義務的擔保人。作為進一步的擔保，信貸協議由格林溪礦的抵押貸款、擁有格林斯溪礦或屬於格林斯溪合資企業和我們的子公司Hecla Admiralty Company（“Greens Creek集團”）一部分的子公司的股權，以及綠溪集團在《綠溪合資協議》中的所有權利和權益，以及該合資企業和綠溪集團任何成員的所有資產的抵押權益作為抵押。
截至 2024 年 6 月 30 日，我們的淨抽款額為美元
我們認為，截至2024年6月30日，我們遵守了信貸協議下的所有條款。
註釋 8.衍生工具
13
普通的
我們目前的風險管理政策規定，最高可達
這些工具使我們面臨（i）以交易對手不履行合約價格超過對衝商品或外幣現貨價格的合同的形式出現的信用風險；（ii）價格風險，前提是現貨價格或貨幣匯率超過合約數量的合同價格和/或合約頭寸所涵蓋的預測成本。
外幣
我們擁有Casa Berardi業務和Keno Hill業務的全資子公司是美元業務實體，通常會產生以加元計價的費用。此類費用使我們面臨美元和加元之間的匯率波動。我們有一個計劃來管理這些子公司未來以加元計價的運營和資本成本所面臨的美元匯率波動風險。該計劃與Casa Berardi和Keno Hill的預測現金運營成本有關，利用遠期合約購買加元，其中一些被指定為現金流套期保值。截至 2024 年 6 月 30 日，我們總共有
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們記錄了以下外幣遠期合約公允價值餘額（百萬美元）：
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6月30日 |
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十二月三十一日 |
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資產負債表細列項目： |
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2024 |
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2023 |
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其他流動資產 |
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其他非流動資產 |
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其他流動負債 |
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( |
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其他非流動負債 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
未實現淨虧損為美元
金屬價格
我們目前正在使用財務結算的遠期合約來管理以下風險敞口：
14
下表彙總了截至2024年6月30日和2023年12月31日在遠期金屬合約下承諾的金屬數量：
2024年6月30日 |
|
合約中的盎司/英鎊（以 000 為單位，黃金除外） |
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每盎司/磅的平均價格 |
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銀 |
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金 |
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鋅 |
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鉛 |
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銀 |
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金 |
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鋅 |
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鉛 |
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（盎司） |
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（盎司） |
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（英鎊） |
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（英鎊） |
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（盎司） |
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（盎司） |
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（英鎊） |
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（英鎊） |
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臨時銷售合同 |
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2024 定居點 |
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- |
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不適用 |
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預測銷售合同 |
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2024 定居點 |
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- |
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- |
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不適用 |
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不適用 |
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$ |
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|
$ |
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2025 定居點 |
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- |
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- |
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不適用 |
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不適用 |
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$ |
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2023 年 12 月 31 日 |
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合約中的盎司/英鎊（以 000 為單位，黃金除外） |
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每盎司/磅的平均價格 |
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銀 |
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金 |
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鋅 |
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鉛 |
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銀 |
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金 |
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鋅 |
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鉛 |
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（盎司） |
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（盎司） |
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（英鎊） |
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（英鎊） |
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（盎司） |
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（盎司） |
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（英鎊） |
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（英鎊） |
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臨時銷售合同 |
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2023年定居點 |
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預測銷售合同 |
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2024 定居點 |
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— |
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— |
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不適用 |
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不適用 |
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不適用 |
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2025 定居點 |
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— |
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— |
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— |
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不適用 |
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不適用 |
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不適用 |
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截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們記錄了以下遠期金屬合約的公允價值餘額（以百萬計）：
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6月30日 |
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十二月三十一日 |
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資產負債表細列項目： |
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2024 |
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2023 |
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其他流動資產 |
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其他非流動資產 |
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其他流動負債 |
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$ |
( |
) |
其他非流動負債 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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已實現和未實現的淨收益為美元
2024 年 6 月，公司購買了
與信用風險相關的偶然特徵
我們的某些衍生品合約包含交叉違約條款，規定我們的信貸協議下的違約將導致衍生合約的違約。截至2024年6月30日，我們尚未發佈與這些合同相關的任何抵押品。與這些協議相關的淨負債狀況中衍生品的公允價值為美元
15
註釋 9.公允價值計量
公允價值調整，淨額包括以下內容（以千計）：
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截至6月30日的三個月 |
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截至6月30日的六個月 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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衍生合約的（虧損）收益 |
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( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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股票證券投資的未實現收益（虧損） |
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( |
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( |
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公允價值調整總額，淨額 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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會計指導為用於定期按公允價值衡量資產和負債的投入建立了層次結構。層次結構中包含的三個級別是：
第一級：相同資產或負債在活躍市場上的報價；
級別 2：重要的其他可觀測輸入；以及
級別 3：不可觀測的重要輸入。
下表列出了我們經常性按公允價值核算的資產和負債，以及我們確定適用於每個資產和負債類別的公允價值計算輸入層次結構級別（以千計）。
描述 |
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餘額為 |
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餘額為 |
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輸入 |
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資產： |
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現金和現金等價物： |
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貨幣市場基金和其他銀行存款 |
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第 1 級 |
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流動和非流動投資： |
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股權證券 |
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第 1 級 |
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貿易應收賬款： |
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臨時濃縮物銷售的應收賬款 |
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第 2 級 |
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限制性現金和現金等價物餘額： |
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存款證和其他存款 |
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第 1 級 |
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衍生合約-流動和非流動衍生資產： |
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外匯合約 |
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第 2 級 |
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金屬遠期合約 |
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第 2 級 |
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總資產 |
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負債： |
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衍生合約-流動和非流動衍生負債： |
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外匯合約 |
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第 2 級 |
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金屬遠期合約 |
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第 2 級 |
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負債總額 |
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現金和現金等價物主要由貨幣市場基金組成，按成本估值，近似於公允價值。
流動和非流動限制性現金和現金等價物餘額主要由存款證、美國國債和其他存款組成，按成本估值，近似於公允價值。
我們的非流動投資包括採礦業公司的有價股權證券，這些證券使用每種證券的報價進行估值。
臨時精礦銷售的應收貿易賬款以最終定價為準，並使用基於特定金屬遠期曲線的報價進行估值。
我們使用財務結算的遠期合約來管理美元和加元之間匯率變動的風險，以及對我們的Casa Berardi業務和基諾山業務產生的以加元計價的運營和資本成本的影響（更多信息見附註8）。每張合約的公允價值代表截至計量日的合約結算週期的遠期匯率與合約結算匯率之間差額的現值。
16
我們使用財務結算的遠期合約來管理未達成最終結算的精礦貨物中所含的銀、金、鋅和鉛價格變動的風險。我們還使用財務結算的遠期合約來管理我們預測的未來銷售中包含的金、鋅和鉛價格變動的風險（更多信息見附註8）。每份遠期合約的公允價值代表截至計量日的合約結算期內的遠期金屬價格與合約結算金屬價格之間差額的現值。
截至2024年6月30日，我們的優先票據和智商票據的賬面價值為美元
注意事項 10.產品庫存
我們的產品庫存的主要組成部分是（以千計）：
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2024年6月30日 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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濃縮物 |
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儲存的礦石 |
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處理中 |
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產品庫存總量 |
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注意事項 11.承諾、意外開支和義務
新墨西哥州聖馬特奧、麥金萊縣和聖馬特奧溪盆地附近的 Johnny m 礦區
2012年8月，Hecla Limited和美國環境保護署（“EPA”）就新墨西哥州麥金萊縣聖馬特奧附近的約翰尼姆礦區簽訂了和解協議和關於同意搬遷行動的行政命令（“同意令”）。約翰尼礦山的採礦是由Hecla Limited的前身在有限的時間內進行的，美國環保局此前曾斷言，根據《綜合環境應對、補償和責任法》（“CERCLA”），Hecla Limited可能對環境修復和EPA過去在該地點產生的費用負責。根據同意令，Hecla Limited同意支付 (i) $
Johnny m 礦位於一個名為聖馬特奧溪盆地（“SMCB”）的地區，該地區位於新墨西哥州約321平方英里的區域，裏面有許多傳統的鈾礦和鈾廠。除了 Johnny m 之外，Hecla Limited的前身還參與了SMcB內部的其他採礦場所。美國環保局似乎已推遲考慮將SMCb場地列入CERCLA的國家優先事項清單（“超級基金”），將該場地從重點清單中刪除，並且正在與該地點的各種潛在責任方（“PRP”）合作，以研究並可能解決SMCb內部感知到的地下水問題。上文討論的EE/CA主要涉及Johnny m場地受污染的巖石和土壤，與地下水無關，也與SmCb場地內的其他地方無關。Hecla Limited在Johnny m場地以及Hecla Limited前身可能運營的SMCb內任何其他礦場的責任可能會超過我們目前的應計美元
2018年7月，美國環保局通知Hecla Limited，它和其他幾個PRP可能對SMCb場地的清理或美國環保局清理該場地產生的費用負責。美國環保局表示，它已經花了大約 $
17
蒙大拿州的 Carpenter Snow Creek 和巴克-休斯維爾遺址
2010年7月，美國環保局正式要求Hecla提供有關位於蒙大拿州喀斯喀特縣的Carpenter Snow Creek超級基金場地的信息。Carpenter Snow Creek礦址位於一個歷史悠久的採礦區，在20世紀80年代初，Hecla Limited租賃了6個採礦權地，並在該地點進行了有限的勘探活動。Hecla Limited於1988年終止了採礦租約。
2011年6月，美國環保局通知Hecla Limited，它認為Hecla Limited和其他幾家PRP可能對清理該場地或美國環保局在清理場地時產生的費用負責。美國環保局在信中表示，它已經花費了大約 $
2017年2月，美國環保局正式要求Hecla提供有關位於蒙大拿州朱迪思盆地和喀斯喀特縣的巴克-休斯維爾礦區超級基金場地的信息。Hecla Limited於2017年4月提交了回覆。Barker-Hughesville礦址位於一個歷史悠久的採礦區，大約在1983年6月至12月期間，Hecla Limited與另一家礦業公司簽訂了協議，根據該協議，在該礦場或附近進行了有限的勘探活動。
2018年8月，美國環保局通知Hecla Limited，它和其他幾個PRP可能負責清理該場地或承擔美國環保局清理該場地所產生的費用。迄今為止，美國環保局並未包括其所謂的迴應費用。Hecla Limited無法合理確定地估計與此事有關的責任金額或範圍（如果有），因為除其他原因外，缺乏有關該場地過去或預期未來成本的信息，以及其他各種PRP造成的相對污染影響。
幸運星期五和基諾山環境問題
2022年7月12日，我們的幸運星期五礦收到了美國環保局的違規通知，指控該礦在2018年至2021年期間違反了《清潔水法》，主要涉及該礦允許的排水中鋅和鉛的濃度水平。目前，美國環保局尚未對我們的幸運星期五子公司啟動任何正式的執法程序。在民事司法案件中, EPA可以尋求最高達$的法定罰款
2024年5月29日，我們的基諾山子公司和解了加拿大政府提起的兩起違反許可證的行為，這些違規行為涉及危險材料的儲存和超過許可限額的排水（加元）
與收購 Klondex 相關的訴訟
2019年5月24日，一名據稱的Hecla股東向美國紐約南區地方法院對Hecla和我們的某些執行官提起了假定的集體訴訟，其中一人也是董事。該投訴據稱是代表2018年3月19日至2019年5月8日（含當日）Hecla普通股的所有購買者提起的，根據1934年《證券交易法》第10（b）和20（a）條以及據此頒佈的第100億.5條提出索賠，並要求賠償、成本和支出等。具體而言，申訴指控Hecla在個別被告的授權和控制下，做出了某些實質性的虛假和誤導性陳述，並遺漏了有關Hecla在內華達州業務的某些重要信息。投訴稱，這些錯誤陳述和遺漏人為地抬高了集體訴訟期間Hecla普通股的市場價格，據稱從而傷害了投資者。法院於2023年2月無偏見地批准了我們的駁回訴訟的動議，原告於2023年3月提出了修正後的申訴，該申訴重複了同樣的主張。我們已提出動議，要求駁回修改後的申訴。如果原告勝訴，我們無法預測這起訴訟的結果，也無法估計損害賠償。我們認為這些主張毫無根據，並打算大力為其辯護。
與這起集體訴訟有關，Hecla被指定為股東衍生訴訟的名義被告，該訴訟還將Hecla董事會的某些現任和前任成員以及Hecla的某些前任官員列為被告。該案於2022年5月4日在特拉華州財政法院提起。一般而言，該訴訟指控個別被告違反信託義務、浪費公司資產和不當致富，並要求賠償，據稱是代表Hecla的。
債務
18
有關截至2024年6月30日的債務安排相關承諾的信息，請參閲附註7。
間接税
2024年5月，我們的基諾山子公司收到了2023年銷售額加元的商品和服務税（“GST”）評估通知（“NOA”）
其他承諾
截至2024年6月30日，我們的合同義務包括未結採購訂單和美元承諾
其他突發事件
我們還存在因訴訟、索賠、EPA調查和其他承諾而導致的某些其他突發事件，並且受與正常業務流程相關的各種環境和安全法律法規的約束。我們目前沒有根據得出任何或全部此類突發事件將對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的結論。但是，將來，這些突發事件可能會發生變化，或者可能發生額外的突發事件，其中任何一項都可能導致我們記錄的應計額或當期應計額的變化，並且無法保證它們的最終處置不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
註釋 12.最近的會計聲明
會計準則更新已通過
2020年3月，財務會計準則委員會發布了ASU第2020-04號《參考利率改革（主題848）：促進參考利率改革對財務報告的影響》，該文件在有限的時間內提供了可選指導，以減輕參考利率改革造成的合同修改的潛在會計負擔。2021年1月，亞利桑那州立大學發佈了第2021-01號，擴大了亞利桑那州立大學第2020-04號的範圍，將某些衍生工具包括在內。2022年12月，亞利桑那州立大學發佈了第2022-06號，推遲了亞利桑那州立大學2020-04號的日落日期。該指南自2020年3月12日至2024年12月31日對所有實體生效。隨着參考利率改革活動的開展，該指導方針可能會隨着時間的推移而通過，並應在未來基礎上適用。我們的某些衍生工具此前參考了倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）的利率，並已進行了修訂，取消了2023年7月1日之前基於倫敦銀行同業拆借利率的參考利率。從倫敦銀行同業拆借利率向替代參考利率的過渡對我們的財務業績、財務狀況或現金流沒有重大影響。
會計準則更新將在未來一段時間內生效
2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年《分部報告（主題280）：改進應申報的分部披露》，修訂了應報告的分部披露要求，將年度和中期的增量分部信息披露包括在內。披露方面的增強措施包括有關重大分部支出的新披露，這些支出定期提供給首席運營決策者，幷包含在每項報告的分部損益衡量標準中，以及將分部收入與每項報告的分部損益指標聯繫起來的其他細分市場項目。亞利桑那州立大學2023-07年的修正案適用於2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期，並具有追溯效力。允許提前收養。我們將繼續評估此次更新對合並財務報表和披露的影響，預計我們目前應報告的細分市場不會有任何變化。
19
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09《所得税（主題740）：改進所得税披露》，修訂了有效税率對賬和已繳所得税的所得税披露要求。亞利桑那州立大學2023-09年的修正案在2024年12月15日之後開始的財政年度內生效，並具有前瞻性的適用。允許儘早通過和追溯適用修正案。我們目前正在評估此更新對我們合併財務報表和披露的影響。
註釋 13.後續活動
2024年7月，我們對新參與者關閉了美國固定福利計劃（“計劃”）。該計劃的終止不會影響2024年7月19日之前僱用的員工，他們將繼續累積福利。退休人員的福利將保持不變。
前瞻性陳述
本10-Q表格中包含的某些聲明，包括管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以及有關市場風險的定量和定性披露，旨在受經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條規定的安全港的保護。我們的前瞻性陳述包括我們目前對未來業績、業績、訴訟結果、前景和機會（包括儲量和其他礦化）的預期和預測。我們試圖通過使用 “可能”、“將”、“期望”、“預測”、“相信”、“打算”、“感受”、“計劃”、“估計”、“項目”、“預測” 等詞語和類似的表述來識別這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於我們目前獲得的信息，是本着誠意表述的，被認為具有合理的依據。但是，我們的前瞻性陳述受許多風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致我們的實際業績、業績、前景或機會與這些前瞻性陳述中表達或暗示的業績、業績、前景或機會存在重大差異。
這些風險、不確定性和其他因素包括但不限於第一部分第 1A 項中列出的風險、不確定性和其他因素。— 我們 2023 年表格 10-k 中的風險因素。鑑於這些風險和不確定性，提醒讀者不要過分依賴我們的前瞻性陳述。所有隨後歸因於Hecla Mining Company或代表我們行事的人的書面和口頭前瞻性陳述均由這些警示性陳述作了明確的全部限定。除非聯邦證券法要求，否則我們無意更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
20
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
在本管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（“MD&A”）中，“Hecla”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 是指Hecla Mining Company及其合併子公司，除非上下文另有要求。您應將本討論與我們的合併財務報表、相關的管理層分析和分析以及對截至2023年12月31日止年度的業務和財產的討論一起閲讀，這些內容經修訂以符合附註2 “業務領域和產品銷售” 中所述的本年度財務報表變動，幷包含在公司於2024年5月20日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的8-k表最新報告的附錄99.1中）。下文報告和彙總的經營業績不一定代表未來的經營業績（有關進一步討論，請參閲上面的 “前瞻性陳述”）。提及的 “附註” 是指我們的簡明合併財務報表附註（未經審計）中包含的附註。在本MD&A中，所有提及的每股虧損或收益均在攤薄基礎上進行。
概述
我們成立於 1891 年，是美國曆史最悠久的運營貴金屬礦業公司。我們也是美國最大的白銀生產商，Greens Creek和Lucky Friday業務的白銀產量佔美國白銀產量的45％以上。我們還在 Casa Berardi 和 Greens Creek 的業務中生產黃金。此外，我們正在加拿大育空地區開發基諾山礦，我們於2022年9月7日收購了該礦，並於2023年第二季度開始擴建。根據我們運營的司法管轄區，我們認為，與其他礦山位於世界其他地區的礦業公司相比，我們的政治和經濟風險較低。我們的勘探興趣位於美國、加拿大和墨西哥。我們的運營和戰略框架的基礎是擴大生產，以安全和負責任的方式定位和開發新的資源潛力。
2024 年第二季度亮點
操作：
財務：
2024 年迄今為止亮點
操作：
財務：
影響我們業績的外部因素
21
我們的財務業績因市場價格波動而有所不同，主要是白銀和黃金，在較小程度上，鋅和鉛的波動。這些大宗商品的世界市場價格在歷史上一直在波動，並受到我們無法控制的許多因素的影響。我們認為，由於利率預期、地緣政治不確定性和全球增長預期等宏觀經濟因素，中長期貴金屬基本面前景良好，這些因素導致包括貴金屬市場在內的金融和大宗商品市場的巨大波動。參見第 1A 項。我們截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告（“2023年10-K表格”）第一部分中包含的 “風險因素”，以供進一步討論。由於我們無法控制產品的價格，管理層在經營業務時重點關注的關鍵指標是產量、應付銷售量、現金成本、副產品抵免後、每盎司（非公認會計準則）和扣除副產品信貸後的全額維持成本、每盎司（“AISC”）（非公認會計準則）、運營現金流、資本支出、自由現金流和調整後的息税折舊攤銷前利潤。一段時間內，我們出售的所有金屬的平均已實現價格繼續表現出顯著的波動性。我們的業務也經歷了嚴重的成本膨脹，這主要與能源價格上漲、試劑、炸藥和鋼鐵等其他消耗品成本的增加以及勞動力和承包商成本的上漲有關。
合併經營業績
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的總銷售額如下：
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
（以千計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
銀 |
|
$ |
112,692 |
|
|
$ |
79,489 |
|
|
$ |
198,925 |
|
|
$ |
161,022 |
|
金 |
|
|
82,469 |
|
|
|
62,924 |
|
|
|
149,884 |
|
|
|
138,010 |
|
鉛 |
|
|
23,928 |
|
|
|
21,657 |
|
|
|
43,411 |
|
|
|
47,059 |
|
鋅 |
|
|
32,496 |
|
|
|
25,903 |
|
|
|
57,460 |
|
|
|
58,846 |
|
減去：冶煉廠和煉油費用 |
|
|
(9,282) |
) |
|
|
(12,220 |
) |
|
|
(22,296) |
) |
|
|
(28,193) |
) |
金屬總銷售額 |
|
|
242,303 |
|
|
|
177,753 |
|
|
|
427,384 |
|
|
|
376,744 |
|
環境修復服務 |
|
|
3,354 |
|
|
|
378 |
|
|
|
7,801 |
|
|
|
887 |
|
總銷售額 |
|
$ |
245,657 |
|
|
$ |
178,131 |
|
|
$ |
435,185 |
|
|
$ |
377,631 |
|
環境修復服務收入來自代表加拿大政府在歷史悠久的育空地區礦區進行修復工作。所有工作的範圍和估計成本均由加拿大政府事先同意，所產生的費用基本上是轉給政府報銷，公司在開展這項工作時產生的利潤微乎其微。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的金屬總銷售額，以及由於金屬價格、銷售量和冶煉廠條件差異而導致的大致差異如下：
（以千計） |
|
銀 |
|
|
金 |
|
|
基本金屬 |
|
|
減去：冶煉廠和煉油費 |
|
|
產品總銷售額 |
|
|||||
截至2023年6月30日的三個月 |
|
$ |
79,489 |
|
|
$ |
62,924 |
|
|
$ |
47,560 |
|
|
$ |
(12,220 |
) |
|
$ |
177,753 |
|
差異-2024 年與 2023 年： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
價格 |
|
|
24,640 |
|
|
|
13,046 |
|
|
|
9,909 |
|
|
|
— |
|
|
|
47,595 |
|
音量 |
|
|
8,563 |
|
|
|
6,499 |
|
|
|
(1,045) |
) |
|
|
501 |
|
|
|
14,518 |
|
冶煉廠條款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,437 |
|
|
|
2,437 |
|
截至 2024 年 6 月 30 日的三個月 |
|
$ |
112,692 |
|
|
$ |
82,469 |
|
|
$ |
56,424 |
|
|
$ |
(9,282) |
) |
|
$ |
242,303 |
|
（以千計） |
|
銀 |
|
|
金 |
|
|
基本金屬 |
|
|
減去：冶煉廠和煉油費 |
|
|
產品總銷售額 |
|
|||||
截至2023年6月30日的六個月 |
|
$ |
161,022 |
|
|
$ |
138,010 |
|
|
$ |
105,905 |
|
|
$ |
(28,193) |
) |
|
$ |
376,744 |
|
差異-2024 年與 2023 年： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
價格 |
|
|
32,113 |
|
|
|
19,454 |
|
|
|
2,564 |
|
|
|
— |
|
|
|
54,131 |
|
音量 |
|
|
5,790 |
|
|
|
(7,580) |
) |
|
|
(7,598) |
) |
|
|
1,377 |
|
|
|
(8,011) |
) |
冶煉廠條款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,520 |
|
|
|
4,520 |
|
截至2024年6月30日的六個月 |
|
$ |
198,925 |
|
|
$ |
149,884 |
|
|
$ |
100,871 |
|
|
$ |
(22,296) |
) |
|
$ |
427,384 |
|
22
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月的銷售額波動主要是由於以下兩個原因：
|
|
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
銀色 — |
|
倫敦下午定價（美元/盎司） |
|
$ |
28.86 |
|
|
$ |
24.19 |
|
|
$ |
26.11 |
|
|
$ |
23.37 |
|
|
|
每盎司的已實現價格 |
|
$ |
29.77 |
|
|
$ |
23.67 |
|
|
$ |
27.37 |
|
|
$ |
23.12 |
|
黃金 — |
|
倫敦下午定價（美元/盎司） |
|
$ |
2,338 |
|
|
$ |
1,978 |
|
|
$ |
2,205 |
|
|
$ |
1,933 |
|
|
|
每盎司的已實現價格 |
|
$ |
2,338 |
|
|
$ |
1,969 |
|
|
$ |
2,222 |
|
|
$ |
1,928 |
|
鉛 — |
|
倫敦金屬交易所最終現金買家（美元/英鎊） |
|
$ |
0.98 |
|
|
$ |
0.96 |
|
|
$ |
0.96 |
|
|
$ |
0.97 |
|
|
|
每磅的已實現價格 |
|
$ |
1.06 |
|
|
$ |
0.99 |
|
|
$ |
1.02 |
|
|
$ |
1.00 |
|
鋅 — |
|
倫敦金屬交易所最終現金買家（美元/英鎊） |
|
$ |
1.29 |
|
|
$ |
1.15 |
|
|
$ |
1.20 |
|
|
$ |
1.29 |
|
|
|
每磅的已實現價格 |
|
$ |
1.51 |
|
|
$ |
1.13 |
|
|
$ |
1.30 |
|
|
$ |
1.26 |
|
平均已實現價格通常與平均市場價格不同，這主要是因為精礦銷售通常記作裝運時的收入，按預計結算月份的遠期價格計算，這與平均市場價格不同。由於從精礦裝運到最終與客户結算之間需要一段時間，我們必須估算金屬銷售的結算價格。在最終結算之前，先前記錄的銷售額將根據每個週期的估計結算金屬價格進行調整。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，我們對臨時和解的淨正價格調整分別為1,100萬美元和1,450萬美元，在截至2023年6月30日的三個月和六個月中分別錄得210萬美元和420萬美元的淨正價格調整。與我們的精礦裝運中所含的銀、金、鋅和鉛相關的價格調整被這些金屬遠期合約的收益和虧損部分抵消。有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表（未經審計）附註8。這些合約的收益和虧損包含在收入中，會影響白銀、黃金、鉛和鋅的已實現價格。已實現價格的計算方法是將每種金屬的總收入（包括上面討論的遠期合約的價格調整和損益）除以該期間運輸的精礦、多拉和碳材料中每種金屬的應付數量。
|
|
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
銀色- |
|
生產的盎司 |
|
|
4,458,484 |
|
|
|
3,832,559 |
|
|
|
8,650,582 |
|
|
|
7,873,528 |
|
|
|
已售的應付盎司 |
|
|
3,785,285 |
|
|
|
3,360,694 |
|
|
|
7,267,169 |
|
|
|
6,965,188 |
|
金- |
|
生產的盎司 |
|
|
37,324 |
|
|
|
35,251 |
|
|
|
73,916 |
|
|
|
74,822 |
|
|
|
已售的應付盎司 |
|
|
35,276 |
|
|
|
31,961 |
|
|
|
67,465 |
|
|
|
71,580 |
|
鉛- |
|
產量 |
|
|
13,587 |
|
|
|
13,323 |
|
|
|
25,686 |
|
|
|
26,559 |
|
|
|
已售的應付噸數 |
|
|
11,338 |
|
|
|
10,895 |
|
|
|
21,359 |
|
|
|
23,408 |
|
鋅- |
|
產量 |
|
|
16,191 |
|
|
|
17,284 |
|
|
|
32,402 |
|
|
|
33,079 |
|
|
|
已售的應付噸數 |
|
|
10,781 |
|
|
|
11,474 |
|
|
|
22,102 |
|
|
|
23,333 |
|
我們報告的 “產量/盎司/噸” 和 “應付銷售的盎司/噸” 之間的差異歸因於我們生產的精礦中所含的金屬數量與客户根據銷售合同條款實際支付的這些金屬的部分之間的差異。差異還可能源於運輸時間表附帶的庫存變化，或者礦石品位的差異，這些差異會影響精礦中生產和銷售的金屬含量。
23
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，我們運營單位的銷售額、總銷售成本、毛利（虧損）、扣除副產品抵免後的現金成本（“現金成本”）（非公認會計準則）和AISC（非公認會計準則）如下（以千計，現金成本和AISC除外）：
|
|
銀 |
|
|
黃金及其他 |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
格林斯溪 |
|
|
幸運的星期五 |
|
|
基諾山 |
|
|
總白銀 (2) |
|
|
貝拉爾迪之家 |
|
|
其他 (3) |
|
|
總金幣及其他 |
|
|||||||
截至2024年6月30日的三個月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
銷售 |
|
$ |
95,659 |
|
|
$ |
59,071 |
|
|
$ |
28,950 |
|
|
$ |
183,680 |
|
|
$ |
58,623 |
|
|
$ |
3,354 |
|
|
$ |
61,977 |
|
總銷售成本 |
|
|
(56,786) |
) |
|
|
(37,523) |
) |
|
|
(28,950) |
) |
|
|
(123,259) |
) |
|
|
(67,340) |
) |
|
$ |
(3,628) |
) |
|
|
(70,968) |
) |
毛利（虧損） |
|
$ |
38,873 |
|
|
$ |
21,548 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
60,421 |
|
|
$ |
(8,717) |
) |
|
$ |
(274) |
) |
|
$ |
(8,991) |
) |
現金成本 (1) |
|
$ |
0.19 |
|
|
$ |
5.32 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2.08 |
|
|
$ |
1,701 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,701 |
|
AISC (1) |
|
$ |
5.40 |
|
|
$ |
12.74 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
12.54 |
|
|
$ |
1,825 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,825 |
|
截至2023年6月30日的三個月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
銷售 |
|
$ |
95,891 |
|
|
$ |
42,648 |
|
|
$ |
1,581 |
|
|
$ |
140,120 |
|
|
$ |
36,946 |
|
|
$ |
1,065 |
|
|
$ |
38,011 |
|
總銷售成本 |
|
|
(63,054) |
) |
|
|
(32,190 |
) |
|
|
(1,581) |
) |
|
|
(96,825) |
) |
|
|
(42,576) |
) |
|
|
(1,071) |
) |
|
|
(43,647) |
) |
毛利（虧損） |
|
$ |
32,837 |
|
|
$ |
10,458 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
43,295 |
|
|
$ |
(5,630) |
) |
|
$ |
(6) |
) |
|
$ |
(5,636) |
) |
現金成本 (1) |
|
$ |
1.33 |
|
|
$ |
6.96 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3.32 |
|
|
$ |
1,658 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,658 |
|
AISC (1) |
|
$ |
5.34 |
|
|
$ |
14.24 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
11.63 |
|
|
$ |
2,147 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,147 |
|
|
|
銀 |
|
|
金 |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
格林斯溪 |
|
|
幸運的星期五 |
|
|
基諾山 |
|
|
總白銀 (2) |
|
|
貝拉爾迪之家 |
|
|
其他 (3) |
|
|
金幣總量 |
|
|||||||
截至2024年6月30日的六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
銷售 |
|
$ |
192,969 |
|
|
$ |
94,411 |
|
|
$ |
39,797 |
|
|
$ |
327,177 |
|
|
$ |
100,207 |
|
|
$ |
7,801 |
|
|
$ |
108,008 |
|
總銷售成本 |
|
|
(126,643) |
) |
|
|
(65,042) |
) |
|
|
(39,797) |
) |
|
|
(231,482) |
) |
|
|
(125,600 |
) |
|
|
(7,513) |
) |
|
|
(133,113) |
) |
毛利潤 |
|
$ |
66,326 |
|
|
$ |
29,369 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
95,695 |
|
|
$ |
(25,393) |
) |
|
$ |
288 |
|
|
$ |
(25,105) |
) |
現金成本 (1) |
|
$ |
1.90 |
|
|
$ |
6.67 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3.38 |
|
|
$ |
1,685 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,685 |
|
AISC (1) |
|
$ |
6.33 |
|
|
$ |
14.50 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
12.81 |
|
|
$ |
1,861 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,861 |
|
截至2023年6月30日的六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
銷售 |
|
$ |
194,502 |
|
|
$ |
91,758 |
|
|
$ |
1,581 |
|
|
$ |
287,841 |
|
|
$ |
87,944 |
|
|
$ |
1,846 |
|
|
|
89,790 |
|
總銷售成本 |
|
|
(129,342) |
) |
|
|
(66,724) |
) |
|
|
(1,581) |
) |
|
|
(197,647) |
) |
|
|
(105,574) |
) |
|
|
(1,803) |
) |
|
|
(107,377) |
) |
毛利潤 |
|
$ |
65,160 |
|
|
$ |
25,034 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
90,194 |
|
|
$ |
(17,630) |
) |
|
$ |
43 |
|
|
$ |
(17,587) |
) |
現金成本 (1) |
|
$ |
1.23 |
|
|
$ |
5.64 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2.70 |
|
|
$ |
1,725 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,725 |
|
AISC (1) |
|
$ |
4.51 |
|
|
$ |
12.48 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
10.21 |
|
|
$ |
2,286 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,286 |
|
儘管鋅、鉛和黃金副產品的收入可觀，但我們認為將白銀確定為Greens Creek、Lucky Friday和Keno Hill的主要產品是恰當的，因為：
24
因此，我們認為，Greens Creek、Lucky Friday和Keno Hill將黃金、鉛和鋅確定為副產品信貸是恰當的，因為與白銀相比，它們的經濟價值較低，而且白銀是我們打算在這些地區生產的主要產品。此外，我們從任何單一副產品金屬中獲得的收入一直不足以保證對此類副產品進行分類。
我們會定期審查收入，確保初級產品和副產品的報告是適當的。因為對於Greens Creek、Lucky Friday和Keno Hill來説，我們認為鋅、鉛和黃金是我們白銀生產的副產品，在我們計算的每盎司副產品抵免後的現金成本和每盎司銀AISC（副產品抵免後）的計算中，這些金屬的價值抵消了運營成本。
我們認為，將白銀確定為副產品信貸是恰當的，因為與黃金相比，白銀的經濟價值較低，而且黃金是我們打算在那裏生產的主要產品。此外，我們在Casa Berardi從白銀中獲得的收入不足以保證對此類副產品進行分類。由於我們認為白銀是Casa Berardi黃金生產的副產品，因此在我們計算的每盎司副產品積分後的現金成本和每盎司的AISC（副產品積分後）的計算中，白銀的價值抵消了運營成本。
我們報告稱，截至2024年6月30日的三個月，適用於普通股股東的淨收益為2770萬美元，而2023年同期適用於普通股股東的淨虧損為1,580萬美元。與2023年相比，適用於普通股股東的淨收益變化的重要驅動因素如下：
上述積極走勢被以下因素部分抵消：
我們報告稱，截至2024年6月30日的六個月中，適用於普通股股東的淨收益為2180萬美元，而2023年同期適用於普通股股東的淨虧損為1,910萬美元。與2023年相比，適用於普通股股東的淨虧損變動的主要驅動因素如下：
25
上述積極走勢被以下因素部分抵消：
26
格林斯溪
美元以千計（每盎司和每噸金額除外） |
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
銷售 |
|
$ |
95,659 |
|
|
$ |
95,891 |
|
|
$ |
192,969 |
|
|
$ |
194,502 |
|
銷售成本和其他直接生產成本 |
|
|
(45,470) |
) |
|
|
(49,976) |
) |
|
|
(100,884) |
) |
|
|
(101,800 |
) |
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(11,316) |
) |
|
|
(13,078) |
) |
|
|
(25,759) |
) |
|
|
(27,542) |
) |
總銷售成本 |
|
|
(56,786) |
) |
|
|
(63,054) |
) |
|
|
(126,643) |
) |
|
|
(129,342) |
) |
毛利潤 |
|
$ |
38,873 |
|
|
$ |
32,837 |
|
|
$ |
66,326 |
|
|
$ |
65,160 |
|
已研磨的數噸礦石 |
|
|
225,746 |
|
|
|
232,465 |
|
|
|
457,934 |
|
|
|
465,632 |
|
製作： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銀（盎司） |
|
|
2,243,551 |
|
|
|
2,355,674 |
|
|
|
4,722,145 |
|
|
|
5,128,533 |
|
黃金（盎司） |
|
|
14,137 |
|
|
|
16,351 |
|
|
|
28,725 |
|
|
|
31,235 |
|
鉛（噸） |
|
|
4,513 |
|
|
|
4,726 |
|
|
|
9,347 |
|
|
|
9,928 |
|
鋅（噸） |
|
|
12,400 |
|
|
|
13,255 |
|
|
|
25,462 |
|
|
|
25,737 |
|
應付金屬銷售量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銀（盎司） |
|
|
1,576,918 |
|
|
|
2,155,419 |
|
|
|
3,667,367 |
|
|
|
4,447,454 |
|
黃金（盎司） |
|
|
10,312 |
|
|
|
13,008 |
|
|
|
22,498 |
|
|
|
25,654 |
|
鉛（噸） |
|
|
2,890 |
|
|
|
3,750 |
|
|
|
6,560 |
|
|
|
7,906 |
|
鋅（噸） |
|
|
7,525 |
|
|
|
8,960 |
|
|
|
17,089 |
|
|
|
18,204 |
|
礦石等級： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每噸白銀盎司 |
|
|
12.6 |
|
|
|
12.8 |
|
|
|
13.0 |
|
|
|
13.6 |
|
每噸黃金盎司 |
|
|
0.09 |
|
|
|
0.10 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
0.09 |
|
領先百分比 |
|
|
2.5 |
% |
|
|
2.5 |
% |
|
|
2.5 |
% |
|
|
2.6 |
% |
鋅百分比 |
|
|
6.2 |
% |
|
|
6.5 |
% |
|
|
6.2 |
% |
|
|
6.2 |
% |
每噸的總生產成本 |
|
$ |
218.09 |
|
|
$ |
194.94 |
|
|
$ |
215.46 |
|
|
$ |
196.77 |
|
每盎司白銀扣除副產品積分後的現金成本 (1) |
|
$ |
0.19 |
|
|
$ |
1.33 |
|
|
$ |
1.90 |
|
|
$ |
1.23 |
|
AISC，扣除副產品積分後，每盎司銀 (1) |
|
$ |
5.40 |
|
|
$ |
5.34 |
|
|
$ |
6.33 |
|
|
$ |
4.51 |
|
增資 |
|
$ |
11,704 |
|
|
$ |
8,828 |
|
|
$ |
20,531 |
|
|
$ |
15,486 |
|
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月，毛利增長了600萬美元，這主要是由於所有銷售金屬的已實現銷售價格上漲，但部分被金屬銷售量的減少所抵消。同期增資增加了290萬美元，這主要是由於初級礦石准入的開發。
截至2024年6月30日的六個月中，毛利與2023年同期相比增長了120萬美元，這主要是由於所有銷售金屬的已實現銷售價格上漲，但部分被金屬銷售量的減少所抵消。同期增資增加了500萬美元，這主要是由於初級礦石准入的開發。
27
下圖説明瞭造成Greens Creek每盎司白銀抵免後的現金成本的因素：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
每盎司白銀抵免前的現金成本 |
|
$ |
25.83 |
|
|
$ |
25.20 |
|
|
$ |
25.46 |
|
|
$ |
23.36 |
|
副產品積分 |
|
|
(25.64) |
) |
|
|
(23.87) |
) |
|
|
(23.56) |
) |
|
|
(22.13) |
) |
每盎司白銀扣除副產品抵免後的現金成本 |
|
$ |
0.19 |
|
|
$ |
1.33 |
|
|
$ |
1.90 |
|
|
$ |
1.23 |
|
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
AISC，副產品積分前，每盎司銀 |
|
$ |
31.04 |
|
|
$ |
29.21 |
|
|
$ |
29.89 |
|
|
$ |
26.64 |
|
副產品積分 |
|
|
(25.64) |
) |
|
|
(23.87) |
) |
|
|
(23.56) |
) |
|
|
(22.13) |
) |
AISC，扣除副產品積分後，每盎司銀 |
|
$ |
5.40 |
|
|
$ |
5.34 |
|
|
$ |
6.33 |
|
|
$ |
4.51 |
|
28
在截至2024年6月30日的三個月中，每盎司白銀扣除副產品抵免後的現金成本下降主要是由於副產品信貸的增加，這得益於已實現的黃金和基本金屬價格的上漲，但部分被生產成本的上漲和盎司產量的減少所抵消。同期，每盎司銀AISC（副產品抵免後）與2023年同期持平，因為較高的副產品信貸額度所帶來的好處被更高的維持資本所抵消。
在截至2024年6月30日的六個月中，每盎司銀扣除副產品抵免後的現金成本的增加主要是由於生產成本上漲和盎司產量減少。除了影響每盎司白銀現金成本的因素外，AISC，扣除副產品積分後，每盎司白銀還受到維持資本增加的影響。
幸運的星期五
美元以千計（每盎司和每噸金額除外） |
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
銷售 |
|
$ |
59,071 |
|
|
$ |
42,648 |
|
|
$ |
94,411 |
|
|
$ |
91,758 |
|
銷售成本和其他直接生產成本 |
|
|
(26,815) |
) |
|
|
(23,211 |
) |
|
|
(46,423) |
) |
|
|
(47,289) |
) |
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(10,708) |
) |
|
|
(8,979) |
) |
|
|
(18,619) |
) |
|
|
(19,435) |
) |
總銷售成本 |
|
|
(37,523) |
) |
|
|
(32,190 |
) |
|
|
(65,042) |
) |
|
|
(66,724) |
) |
毛利潤 |
|
$ |
21,548 |
|
|
$ |
10,458 |
|
|
$ |
29,369 |
|
|
$ |
25,034 |
|
已研磨的數噸礦石 |
|
|
107,441 |
|
|
|
94,043 |
|
|
|
193,675 |
|
|
|
189,346 |
|
製作： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銀（盎司） |
|
|
1,308,155 |
|
|
|
1,286,666 |
|
|
|
2,369,220 |
|
|
|
2,549,130 |
|
鉛（噸） |
|
|
8,229 |
|
|
|
8,180 |
|
|
|
14,918 |
|
|
|
16,214 |
|
鋅（噸） |
|
|
3,320 |
|
|
|
3,338 |
|
|
|
6,171 |
|
|
|
6,651 |
|
應付金屬銷售量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銀（盎司） |
|
|
1,220,850 |
|
|
|
1,134,640 |
|
|
|
2,174,741 |
|
|
|
2,440,652 |
|
鉛（噸） |
|
|
7,599 |
|
|
|
7,121 |
|
|
|
13,591 |
|
|
|
15,479 |
|
鋅（噸） |
|
|
2,919 |
|
|
|
2466 |
|
|
|
4,560 |
|
|
|
5,080 |
|
礦石等級： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每噸白銀盎司 |
|
|
12.9 |
|
|
|
14.3 |
|
|
|
12.9 |
|
|
|
14.1 |
|
領先百分比 |
|
|
8.1 |
% |
|
|
9.1 |
% |
|
|
8.2 |
% |
|
|
9.0 |
% |
鋅百分比 |
|
|
3.6 |
% |
|
|
4.2 |
% |
|
|
3.7 |
% |
|
|
4.2 |
% |
每噸的總生產成本 |
|
$ |
233.99 |
|
|
$ |
248.65 |
|
|
$ |
233.59 |
|
|
$ |
229.56 |
|
每盎司白銀扣除副產品積分後的現金成本 (1) |
|
$ |
5.32 |
|
|
$ |
6.96 |
|
|
$ |
6.67 |
|
|
$ |
5.64 |
|
AISC，扣除副產品積分後，每盎司銀 (1) |
|
$ |
12.74 |
|
|
$ |
14.24 |
|
|
$ |
14.50 |
|
|
$ |
12.48 |
|
增資 |
|
$ |
10,818 |
|
|
$ |
16,317 |
|
|
$ |
25,806 |
|
|
$ |
31,024 |
|
2023 年 8 月，在修復 #2 通風豎井中一個未使用的站點（也是次要出口）時，採礦暫停。在維修中，發生火災，導致車站和豎井受損。由於未使用的車站發生火災，該行動仍處於暫停狀態。到9月初，大火已被撲滅，恢復了正常通風，並召回了員工。在對替代品進行評估後，確定為了以最快和最具成本效益的方式安全地使礦山恢復生產，需要開發新的二次出口，以避開 #2 豎井受損部分。新的出口延伸了現有坡道1,600英尺，安裝了290英尺長的人行道升降機，並開發了850英尺的通風天井。這項工作導致在2023年剩餘時間內暫停運營，該礦於2024年1月9日重啟生產，並在3月份提高到滿產量。該公司擁有財產和業務中斷保險，地下限額為5,000萬美元，截至2024年6月30日，已收到3520萬美元的財產損失和業務中斷保險收益。無法保證我們會成功地收到全部5 000萬美元。下文對截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的幸運星期五業績的討論受到了先前暫停的業務的影響。
截至2024年6月30日的三個月，毛利與2023年同期相比增加了1,110萬美元，這反映了所有金屬銷售量的增加和已實現銷售價格的上漲。
29
截至2024年6月30日的六個月中，毛利與2023年同期相比增加了430萬美元，這反映了所有生產金屬的已實現價格上漲，但由於該礦於2024年1月9日重啟運營後提高至滿產量，生產的所有金屬的銷售量減少部分抵消了這一下降。
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月中，新增資本分別減少了550萬美元和520萬美元。除前一時期外，包括安裝服務起重機、粗礦石掩體和預生產鑽探的支出外，本期的開發量也有所下降。
30
下圖説明瞭幸運星期五每盎司白銀（扣除副產品積分）現金成本的因素：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
|
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2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
每盎司白銀抵免前的現金成本 |
|
$ |
22.27 |
|
|
$ |
22.30 |
|
|
$ |
23.08 |
|
|
$ |
21.67 |
|
副產品積分 |
|
|
(16.95) |
) |
|
|
(15.34 |
) |
|
|
(16.41) |
) |
|
|
(16.03) |
) |
每盎司白銀扣除副產品抵免後的現金成本 |
|
$ |
5.32 |
|
|
$ |
6.96 |
|
|
$ |
6.67 |
|
|
$ |
5.64 |
|
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
AISC，副產品積分前，每盎司銀 |
|
$ |
29.69 |
|
|
$ |
29.58 |
|
|
$ |
30.91 |
|
|
$ |
28.51 |
|
副產品積分 |
|
|
(16.95) |
) |
|
|
(15.34 |
) |
|
|
(16.41) |
) |
|
|
(16.03) |
) |
AISC，扣除副產品積分後，每盎司銀 |
|
$ |
12.74 |
|
|
$ |
14.24 |
|
|
$ |
14.50 |
|
|
$ |
12.48 |
|
31
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月，每盎司銀的扣除副產品信貸後的現金成本和每盎司白銀的AISC副產品抵免額的下降主要是由於產量增加和副產品抵免額增加相結合，這主要是由於本季度基本金屬價格的上漲。
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的六個月中，每盎司銀的副產品抵免後的現金成本和每盎司銀的AISC副產品抵免後的現金成本增加，這主要是由於產量下降以及採礦和銑削成本上升。
基諾山
美元以千計（每盎司和每噸金額除外） |
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
銷售 |
|
$ |
28,950 |
|
|
$ |
1,581 |
|
|
$ |
39,797 |
|
|
$ |
1,581 |
|
銷售成本和其他直接生產成本 |
|
|
(24,221) |
) |
|
|
(1,320 |
) |
|
|
(31,466) |
) |
|
|
(1,320 |
) |
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(4,729) |
) |
|
|
(261) |
) |
|
|
(8,331) |
) |
|
|
(261) |
) |
總銷售成本 |
|
|
(28,950) |
) |
|
|
(1,581) |
) |
|
|
(39,797) |
) |
|
|
(1,581) |
) |
毛利潤 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
已研磨的數噸礦石 |
|
|
36,977 |
|
|
|
12,064 |
|
|
|
62,142 |
|
|
|
12,064 |
|
製作： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銀（盎司） |
|
|
900,440 |
|
|
|
184,264 |
|
|
|
1,546,752 |
|
|
|
184,264 |
|
鉛（噸） |
|
|
845 |
|
|
|
417 |
|
|
|
1,421 |
|
|
|
417 |
|
鋅（噸） |
|
|
471 |
|
|
|
691 |
|
|
|
769 |
|
|
|
691 |
|
應付金屬銷售量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銀（盎司） |
|
|
979,543 |
|
|
|
65,627 |
|
|
|
1,411,874 |
|
|
|
65,627 |
|
鉛（噸） |
|
|
849 |
|
|
|
24 |
|
|
|
1,208 |
|
|
|
24 |
|
鋅（噸） |
|
|
337 |
|
|
|
48 |
|
|
|
453 |
|
|
|
48 |
|
礦石等級： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每噸白銀盎司 |
|
|
25.1 |
|
|
|
20.20 |
|
|
|
25.6 |
|
|
|
20.20 |
|
領先百分比 |
|
|
2.4 |
% |
|
|
2.5 |
% |
|
|
2.4 |
% |
|
|
2.5 |
% |
鋅百分比 |
|
|
1.4 |
% |
|
|
4.1 |
% |
|
|
1.4 |
% |
|
|
4.1 |
% |
增資 |
|
$ |
14,533 |
|
|
$ |
3,505 |
|
|
$ |
24,879 |
|
|
$ |
20,625 |
|
作為2022年9月7日收購Alexco資源公司（“Alexco”）的一部分，我們收購了基諾山業務，專注於開發活動，並於2023年第二季度開始該工廠的初始運營。在截至2024年6月30日的六個月中，平均吞吐量為每天341噸，白銀等級的研磨量為每噸25.6盎司。
在截至2024年6月30日的三個月中，基諾希爾記錄了與精礦生產和銷售相關的銷售額和總銷售成本為2900萬美元。2024年第二季度在擴建和暫停成本中包括180萬美元的場地特定增建成本，而2023年第二季度為940萬美元。在本季度，基諾希爾增加了1,450萬澳元的資本，涉及各種礦山地下開發項目、移動設備採購和其他項目，包括地表回填廠。
在截至2024年6月30日的六個月中，基諾希爾記錄了與精礦生產和銷售相關的銷售額和總銷售成本為3,980萬美元。在截至2024年6月30日的六個月中，加建和暫停成本中包含1,040萬美元的特定場地增建成本，而2023年同期為1,530萬美元。在本年度，基諾希爾增加了2490萬澳元的資本，涉及各種礦山地下開發項目、地表回填廠和其他採礦設備的採購。
32
貝拉爾迪之家
美元以千計（每盎司和每噸金額除外） |
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
銷售 |
|
$ |
58,623 |
|
|
$ |
36,946 |
|
|
$ |
100,207 |
|
|
$ |
87,944 |
|
銷售成本和其他直接生產成本 |
|
|
(40,330) |
) |
|
|
(32,304) |
) |
|
|
(75,639) |
) |
|
|
(81,266) |
) |
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(27,010) |
) |
|
|
(10,272) |
) |
|
|
(49,961 |
) |
|
|
(24,308) |
) |
總銷售成本 |
|
|
(67,340) |
) |
|
|
(42,576) |
) |
|
|
(125,600 |
) |
|
|
(105,574) |
) |
總虧損 |
|
$ |
(8,717) |
) |
|
$ |
(5,630) |
) |
|
$ |
(25,393) |
) |
|
$ |
(17,630) |
) |
已研磨的數噸礦石 |
|
|
366,979 |
|
|
|
318,704 |
|
|
|
748,605 |
|
|
|
747,858 |
|
製作： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
黃金（盎司） |
|
|
23,187 |
|
|
|
18,901 |
|
|
|
45,191 |
|
|
|
43,587 |
|
銀（盎司） |
|
|
6,338 |
|
|
|
5,956 |
|
|
|
12,465 |
|
|
|
11,601 |
|
應付金屬銷售量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
黃金（盎司） |
|
|
24,964 |
|
|
|
18,555 |
|
|
|
44,967 |
|
|
|
45,381 |
|
銀（盎司） |
|
|
7,974 |
|
|
|
4,899 |
|
|
|
13,187 |
|
|
|
11,345 |
|
礦石等級： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每噸黃金盎司 |
|
|
0.07 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
0.07 |
|
每噸白銀盎司 |
|
|
0.02 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
0.02 |
|
每噸的總生產成本 |
|
$ |
107.84 |
|
|
$ |
97.69 |
|
|
$ |
102.07 |
|
|
$ |
103.58 |
|
每盎司黃金扣除副產品積分後的現金成本 (1) |
|
$ |
1,701 |
|
|
$ |
1,658 |
|
|
$ |
1,685 |
|
|
$ |
1,725 |
|
AISC，扣除副產品積分後，每盎司金 (1) |
|
$ |
1,825 |
|
|
$ |
2,147 |
|
|
$ |
1,861 |
|
|
$ |
2,286 |
|
增資 |
|
$ |
12,376 |
|
|
$ |
20,816 |
|
|
$ |
25,692 |
|
|
$ |
37,902 |
|
作為Casa Berardi礦從地下和露天礦聯合運營向僅限露天開採的過渡的一部分，利潤率較低的東礦地下作業已於2023年7月關閉，只有利潤率較高的西部地下礦井才會被開採直至用盡。根據最近完成的逐站分析，預計將在2024年底進行，屆時除勘探以外的大多數地下活動預計將停止。在停止地下采礦之後，預計Casa Berardi將僅從160個露天礦中生產黃金，而且產量低於歷史產量，預計不遲於2027年結束生產。我們預測，至少從2028年到2030年，產量將出現缺口，屆時將不會開採礦石，也不會有收入。在這段中斷期間，我們的重點預計將放在投資基礎設施和設備上，以及批准和剝奪兩個預期的新露天礦坑，即Principal和West Mine Crown Pillar。我們預計將在2030年之前恢復Casa Berardi的露天採礦，並預計該礦將以當前的黃金價格產生可觀的自由現金流。
截至2024年6月30日的三個月，總虧損增加了310萬美元，至870萬美元，而2023年同期的總虧損為560萬美元。總虧損的增加包括120萬美元的產品庫存淨可變現價值減記，這歸因於折舊、損耗和攤銷費用的增加，這反映了西部地下礦的加速攤銷，自2023年7月起停止資本化任何地下礦山開發成本，以及本期採礦和銑削成本的增加。此外，前一時期包含220萬加元的費用，被歸類為停產費用，這些費用與該礦因魁北克森林大火封路而暫停活動有關。這些因素被更高的已實現黃金價格和出售的黃金盎司部分抵消。與2023年同期相比，本季度新增資本減少了840萬美元，這主要與地下開發的資本停止有關。
截至2024年6月30日的六個月中，總虧損增加了780萬美元，至2540萬美元，而2023年同期的總虧損為1,760萬美元。總虧損的增加包括630萬美元的產品庫存淨可變現價值減記，這歸因於折舊、損耗和攤銷支出的增加，這反映了西部地下礦的加速攤銷，2023年6月和7月初購買了移動設備機隊，以及自2023年7月起停止將任何地下礦山開發成本資本化。如上所述，前一時期包含220萬加元的費用，被歸類為停產費用，這些費用與該礦因魁北克森林大火封路而導致的暫停活動有關。在截至2024年6月30日的六個月期間，新增資本與2023年同期相比減少了1,220萬美元，這主要與地下開發的資本停止有關。本年度的大多數增資都與尾礦壩的建設和漿料回填有關。
33
下圖説明瞭影響Casa Berardi每盎司黃金每盎司現金成本（扣除副產品積分）的因素：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
每盎司黃金（未計副產品積分）的現金成本 |
|
$ |
1,709 |
|
|
$ |
1,666 |
|
|
$ |
1,692 |
|
|
$ |
1,731 |
|
副產品積分 |
|
|
(8) |
) |
|
|
(8) |
) |
|
|
(7) |
) |
|
|
(6) |
) |
每盎司黃金扣除副產品抵免後的現金成本 |
|
$ |
1,701 |
|
|
$ |
1,658 |
|
|
$ |
1,685 |
|
|
$ |
1,725 |
|
34
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
AISC，副產品積分前，每盎司黃金 |
|
$ |
1,833 |
|
|
$ |
2,155 |
|
|
$ |
1,868 |
|
|
$ |
2,292 |
|
副產品積分 |
|
|
(8) |
) |
|
|
(8) |
) |
|
|
(7) |
) |
|
|
(6) |
) |
AISC，扣除副產品積分後，每盎司黃金 |
|
$ |
1,825 |
|
|
$ |
2,147 |
|
|
$ |
1,861 |
|
|
$ |
2,286 |
|
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月中，每盎司黃金扣除副產品抵免後的現金成本增加，這主要是由於採礦和銑削成本的上漲，但部分被黃金產量的增加所抵消。每盎司黃金扣除副產品信貸後的AISC下降反映了沒有地下開發以及前一時期限制了與地面作業相關的機械和設備支出所產生的持續積極影響。
截至2024年6月30日的六個月中，每盎司黃金扣除副產品抵免後的現金成本下降主要與2023年7月東礦停止地下開採以及產量增加導致的生產成本降低有關。截至2024年6月30日的六個月中，持續資本減少，這反映了沒有地下開發，而前一時期控制與地面運營有關的機械和設備支出，對每盎司黃金AISC（副產品信貸後）產生了積極影響。
35
公司事務
所得税
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，所得税和礦業税準備金分別為910萬美元和1,090萬美元，使有效税率分別為24.6％和33.0％。相比之下，所得税和礦業税準備金分別為520萬美元和840萬美元，截至2023年6月30日的三個月和六個月的有效税率分別為-49.0％和-80.3％。我們的所得税和礦業税規定和報告期內有效税率的可比性受到多個因素的影響，主要是：（i）礦業税；（ii）所得税前收入的變化；（iii）該收入的地域分佈；（iv）包括不確認外匯收益和損失在內的外匯匯率；（v）損耗百分比；（vi）不確認税收資產。有效税率將逐期波動，有時甚至會大幅波動。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，與2023年同期相比，有效税率的變化主要與報告的合併收益（虧損）以及合併後的Alexco子公司和內華達州子公司產生的虧損有關，由於我們利用這些未來税收優惠的能力存在不確定性，這些子公司的税收優惠不予確認。
在每個報告期，我們都會根據對長期預測和季度活動的審查來評估遞延所得税餘額。對於很可能無法實現相關税收優惠的遞延所得税資產，可以提供估值補貼。我們會分析我們的遞延所得税資產，如果確定我們不會變現全部或部分遞延所得税資產，我們會記錄或增加估值補貼。相反，如果確定我們最終更有可能實現已提供估值補貼的全部或部分相關福利，則相關估值補貼的全部或部分將減少。有許多因素會影響我們實現遞延所得税資產的能力。內華達州、墨西哥和某些加拿大司法管轄區的遞延所得税資產提供估值補貼。欲瞭解更多信息，請參閲風險因素我們的會計和其他估計可能不準確，我們確認與淨營業虧損結轉和其他項目相關的遞延所得税資產收益的能力取決於2023年10-k表中第1A項-風險因素中的未來現金流和應納税所得額。
總銷售成本與現金成本的對賬、副產品抵免額和現金成本之前、副產品抵免後（非公認會計準則）和全額維持成本、副產品積分和全部維持成本之前、副產品抵免後（非公認會計準則）
下表顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和2023年6月30日止三個月中最具可比性的總銷售成本指標與非公認會計準則指標之間的對賬情況：（i）現金成本、副產品抵免後、（iii）AISC、副產品抵免前以及（iv）AISC（我們業務和公司的副產品抵免後）指標之間的對賬情況。
每盎司副產品抵免後的現金成本和每盎司副產品抵免後的AISC是貴金屬公司（包括白銀協會和世界黃金理事會）為提供統一的比較標準而制定的衡量標準。但是，無法保證我們報告的這些非公認會計準則指標與其他礦業公司報告的指標相同。
扣除副產品抵免後的每盎司現金成本是我們用來衡量每個礦山的運營業績的重要運營統計數據。我們使用每盎司副產品抵免後的AISC來衡量扣除開採和維持資本成本後的礦山淨現金流。這類似於我們報告的每盎司非公認會計準則指標扣除副產品抵免後的現金成本，但也包括回收和維持資本成本。採礦業目前使用的GAAP衡量標準，例如商品銷售成本，並未涵蓋發現、開發和維持白銀和黃金生產所產生的所有支出。每盎司扣除副產品積分後的現金成本和每盎司副產品積分後的AISC還使我們能夠對每個礦山的績效與競爭對手的績效進行基準。作為一家白銀和黃金開採公司，我們還綜合使用這些統計數據——彙總Greens Creek和Lucky Friday礦山，將我們的表現與其他白銀礦業公司的表現進行比較。同樣，這些統計數據有助於確定收購和投資機會，因為它們為衡量具有不同地質、冶金和運營特徵的其他礦山的財務業績提供了常用工具。
現金成本，扣除副產品抵免和AISC之前，副產品抵免前包括與金屬生產的實際活動直接相關的所有直接和間接運營現金成本，包括採礦、加工和其他工廠成本、第三方煉油費用、現場一般和管理成本、特許權使用費和採礦生產税。AISC，每個礦山的副產品前抵免額還包括開墾和維持資本成本。AISC，我們合併後的白銀物業的副產品前抵免額還包括一般和管理費用以及持續資本成本的公司成本。副產品抵免額包括從所有金屬中獲得的收入，但每個單位生產的初級金屬除外。如下表所示，副產品信貸構成了我們白銀單位成本結構的重要組成部分，這使我們的白銀業務因其礦體的多金屬性質而與眾不同。
36
除了上述用途外，每盎司副產品抵免後的現金成本和每盎司副產品抵免後的AISC為管理層和投資者提供了在考慮生產中獲得的平均價格後的運營現金流指標。我們還使用這些衡量標準從現金流的角度比較監測採礦業務各期的表現。
Casa Berardi報告了每盎司黃金及其主要產品生產的每盎司副產品積分後的現金成本，以及Casa Berardi副產品白銀的副產品收入的每盎司AISC，扣除副產品抵免後的現金成本。只有與具有相同主要產品的單位相關的成本和生產的盎司合併為每盎司扣除副產品積分後的現金成本和每盎司的AISC（副產品積分後）。因此，在計算每盎司銀的現金成本、副產品抵免額後，Casa Berardi生產的黃金不作為副產品抵免額包括在內，在計算我們的合併白銀資產Greens Creek和Lucky Friday的總金額中，每盎司的副產品抵免額度。同樣，在計算Casa Berardi的黃金指標時，我們另外兩個單位生產的白銀不作為副產品積分。
以千計（每盎司金額除外） |
|
截至2024年6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
格林斯溪 |
|
|
幸運的星期五 |
|
|
基諾山 (6) |
|
|
企業 (2) |
|
|
總白銀 |
|
|||||
總銷售成本 |
|
$ |
56,786 |
|
|
$ |
37,523 |
|
|
$ |
28,950 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
123,259 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(11,316) |
) |
|
|
(10,708) |
) |
|
|
(4,729) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(26,753) |
) |
治療費用 |
|
|
6,069 |
|
|
|
2,746 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,815 |
|
產品庫存的變化 |
|
|
7,296 |
|
|
|
(115) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,181 |
|
回收和其他費用 |
|
|
(882) |
) |
|
|
(311) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,193) |
) |
不包括基諾山現金成本 (6) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(24,221) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(24,221) |
) |
副產品積分前的現金成本 (1) |
|
|
57,953 |
|
|
|
29,135 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
87,088 |
|
回收和其他費用 |
|
|
785 |
|
|
|
183 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
968 |
|
維持資本 |
|
|
10,911 |
|
|
|
9,517 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,035 |
|
|
|
21,463 |
|
一般和行政 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14,740 |
|
|
|
14,740 |
|
AISC，副產品積分前 (1) |
|
|
69,649 |
|
|
|
38,835 |
|
|
|
— |
|
|
|
15,775 |
|
|
|
124,259 |
|
副產品積分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
鋅 |
|
|
(21,873) |
) |
|
|
(6,706) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(28,579) |
) |
金 |
|
|
(28,844) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(28,844) |
) |
鉛 |
|
|
(6,818) |
) |
|
|
(15,466) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(22,284) |
) |
副產品積分總額 |
|
|
(57,535) |
) |
|
|
(22,172 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(79,707) |
) |
扣除副產品抵免後的現金成本 |
|
$ |
418 |
|
|
$ |
6,963 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
7,381 |
|
AISC，扣除副產品積分後 |
|
$ |
12,114 |
|
|
$ |
16,663 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
15,775 |
|
|
$ |
44,552 |
|
生產的盎司 |
|
|
2,244 |
|
|
|
1,308 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,552 |
|
||
每盎司副產品抵免前的現金成本 |
|
$ |
25.83 |
|
|
$ |
22.27 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
24.52 |
|
||
每盎司副產品積分 |
|
|
(25.64) |
) |
|
|
(16.95) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(22.44) |
) |
||
每盎司扣除副產品抵免後的現金成本 |
|
$ |
0.19 |
|
|
$ |
5.32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2.08 |
|
||
AISC，副產品積分前，每盎司 |
|
$ |
31.04 |
|
|
$ |
29.69 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
34.98 |
|
||
每盎司副產品積分 |
|
|
(25.64) |
) |
|
|
(16.95) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(22.44) |
) |
||
AISC，扣除副產品積分後，每盎司 |
|
$ |
5.40 |
|
|
$ |
12.74 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
12.54 |
|
||
37
以千計（每盎司金額除外） |
|
截至2024年6月30日的三個月 |
|
|||||||||
|
|
金牌-貝拉爾迪之家 |
|
|
其他 (4) |
|
|
總金幣及其他 |
|
|||
總銷售成本 |
|
$ |
67,340 |
|
|
$ |
3,628 |
|
|
$ |
70,968 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(27,010) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(27,010) |
) |
治療費用 |
|
|
52 |
|
|
|
— |
|
|
|
52 |
|
產品庫存的變化 |
|
|
(550) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(550) |
) |
回收和其他費用 |
|
|
(206) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(206) |
) |
不包括其他費用 |
|
|
— |
|
|
|
(3,628) |
) |
|
|
(3,628) |
) |
副產品積分前的現金成本 (1) |
|
|
39,626 |
|
|
|
— |
|
|
|
39,626 |
|
回收和其他費用 |
|
|
206 |
|
|
|
— |
|
|
|
206 |
|
維持資本 |
|
|
2,667 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,667 |
|
AISC，副產品積分前 (1) |
|
|
42,499 |
|
|
|
— |
|
|
|
42,499 |
|
副產品積分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
銀 |
|
|
(183) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(183) |
) |
副產品積分總額 |
|
|
(183) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(183) |
) |
扣除副產品抵免後的現金成本 |
|
$ |
39,443 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
39,443 |
|
AISC，扣除副產品積分後 |
|
$ |
42,316 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
42,316 |
|
除以產量盎司 |
|
|
23 |
|
|
|
— |
|
|
|
23 |
|
每盎司副產品抵免前的現金成本 |
|
$ |
1,709 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,709 |
|
每盎司副產品積分 |
|
|
(8) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(8) |
) |
每盎司扣除副產品抵免後的現金成本 |
|
$ |
1,701 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,701 |
|
AISC，副產品積分前，每盎司 |
|
$ |
1,833 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,833 |
|
每盎司副產品積分 |
|
|
(8) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(8) |
) |
AISC，扣除副產品積分後，每盎司 |
|
$ |
1,825 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,825 |
|
以千計（每盎司金額除外） |
|
截至2024年6月30日的三個月 |
|
|||||||||
|
|
總白銀 |
|
|
總金幣及其他 |
|
|
總計 |
|
|||
總銷售成本 |
|
$ |
123,259 |
|
|
$ |
70,968 |
|
|
$ |
194,227 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(26,753) |
) |
|
|
(27,010) |
) |
|
|
(53,763) |
) |
治療費用 |
|
|
8,815 |
|
|
|
52 |
|
|
|
8,867 |
|
產品庫存的變化 |
|
|
7,181 |
|
|
|
(550) |
) |
|
|
6,631 |
|
回收和其他費用 |
|
|
(1,193) |
) |
|
|
(206) |
) |
|
|
(1,399 |
) |
不包括基諾山現金成本 (6) |
|
|
(24,221) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(24,221) |
) |
不包括其他費用 |
|
|
— |
|
|
|
(3,628) |
) |
|
|
(3,628) |
) |
副產品積分前的現金成本 (1) |
|
|
87,088 |
|
|
|
39,626 |
|
|
|
126,714 |
|
回收和其他費用 |
|
|
968 |
|
|
|
206 |
|
|
|
1,174 |
|
維持資本 |
|
|
21,463 |
|
|
|
2,667 |
|
|
|
24,130 |
|
一般和行政 |
|
|
14,740 |
|
|
|
— |
|
|
|
14,740 |
|
AISC，副產品積分前 (1) |
|
|
124,259 |
|
|
|
42,499 |
|
|
|
166,758 |
|
副產品積分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
鋅 |
|
|
(28,579) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(28,579) |
) |
金 |
|
|
(28,844) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(28,844) |
) |
鉛 |
|
|
(22,284) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(22,284) |
) |
銀 |
|
|
— |
|
|
|
(183) |
) |
|
|
(183) |
) |
副產品積分總額 |
|
|
(79,707) |
) |
|
|
(183) |
) |
|
|
(79,890) |
) |
扣除副產品抵免後的現金成本 |
|
$ |
7,381 |
|
|
$ |
39,443 |
|
|
$ |
46,824 |
|
AISC，扣除副產品積分後 |
|
$ |
44,552 |
|
|
$ |
42,316 |
|
|
$ |
86,868 |
|
除以產量盎司 |
|
|
3,552 |
|
|
|
23 |
|
|
|
|
|
每盎司副產品抵免前的現金成本 |
|
$ |
24.52 |
|
|
$ |
1,709 |
|
|
|
|
|
每盎司副產品積分 |
|
|
(22.44) |
) |
|
|
(8) |
) |
|
|
|
|
每盎司扣除副產品抵免後的現金成本 |
|
$ |
2.08 |
|
|
$ |
1,701 |
|
|
|
|
|
AISC，副產品積分前，每盎司 |
|
$ |
34.98 |
|
|
$ |
1,833 |
|
|
|
|
|
每盎司副產品積分 |
|
|
(22.44) |
) |
|
|
(8) |
) |
|
|
|
|
AISC，扣除副產品積分後，每盎司 |
|
$ |
12.54 |
|
|
$ |
1,825 |
|
|
|
|
|
38
以千計（每盎司金額除外） |
|
截至2023年6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
格林斯溪 |
|
|
幸運的星期五 |
|
|
基諾山 (6) |
|
|
企業 (2) |
|
|
總白銀 |
|
|||||
總銷售成本 |
|
$ |
63,054 |
|
|
$ |
32,190 |
|
|
$ |
1,581 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
96,825 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(13,078) |
) |
|
|
(8,979) |
) |
|
|
(261) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(22,318) |
) |
治療費用 |
|
|
10,376 |
|
|
|
4,187 |
|
|
|
113 |
|
|
|
— |
|
|
|
14,676 |
|
產品庫存的變化 |
|
|
(1,242) |
) |
|
|
1,546 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
304 |
|
回收和其他費用 |
|
|
263 |
|
|
|
(250) |
) |
|
|
(1,433) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,420) |
) |
副產品積分前的現金成本 (1) |
|
|
59,373 |
|
|
|
28,694 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
88,067 |
|
回收和其他費用 |
|
|
722 |
|
|
|
285 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,007 |
|
維持資本 |
|
|
8,714 |
|
|
|
9,081 |
|
|
|
— |
|
|
|
688 |
|
|
|
18,483 |
|
一般和行政 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,783 |
|
|
|
10,783 |
|
AISC，副產品積分前 (1) |
|
|
68,809 |
|
|
|
38,060 |
|
|
|
— |
|
|
|
11,471 |
|
|
|
118,340 |
|
副產品積分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
鋅 |
|
|
(20,923) |
) |
|
|
(5,448) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(26,371) |
) |
金 |
|
|
(28,458) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(28,458) |
) |
鉛 |
|
|
(6,860) |
) |
|
|
(14,287) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(21,147) |
) |
副產品積分總額 |
|
|
(56,241) |
) |
|
|
(19,735) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(75,976) |
) |
扣除副產品抵免後的現金成本 |
|
$ |
3,132 |
|
|
$ |
8,959 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
12,091 |
|
AISC，扣除副產品積分後 |
|
$ |
12,568 |
|
|
$ |
18,325 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
11,471 |
|
|
$ |
42,364 |
|
除以產量盎司 |
|
|
2,356 |
|
|
|
1,287 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,643 |
|
||
每盎司副產品抵免前的現金成本 |
|
$ |
25.20 |
|
|
$ |
22.30 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
24.18 |
|
||
每盎司副產品積分 |
|
|
(23.87) |
) |
|
|
(15.34 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(20.86) |
) |
||
每盎司扣除副產品抵免後的現金成本 |
|
$ |
1.33 |
|
|
$ |
6.96 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3.32 |
|
||
AISC，副產品積分前，每盎司 |
|
$ |
29.21 |
|
|
$ |
29.58 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
32.49 |
|
||
每盎司副產品積分 |
|
|
(23.87) |
) |
|
|
(15.34 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(20.86) |
) |
||
AISC，扣除副產品積分後，每盎司 |
|
$ |
5.34 |
|
|
$ |
14.24 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
11.63 |
|
||
39
以千計（每盎司金額除外） |
|
截至2023年6月30日的三個月 (5) |
|
|||||||||
|
|
金牌-貝拉爾迪之家 |
|
|
其他 |
|
|
總金幣及其他 |
|
|||
總銷售成本 |
|
$ |
42,576 |
|
|
$ |
1,071 |
|
|
$ |
43,647 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(10,272) |
) |
|
|
(127) |
) |
|
|
(10,399) |
) |
治療費用 |
|
|
351 |
|
|
|
— |
|
|
|
351 |
|
產品庫存的變化 |
|
|
(951) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(951) |
) |
回收和其他費用 |
|
|
(219) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(219) |
) |
不包括其他費用 |
|
|
— |
|
|
|
(944) |
) |
|
|
(944) |
) |
副產品積分前的現金成本 (1) |
|
|
31,485 |
|
|
|
— |
|
|
|
31,485 |
|
回收和其他費用 |
|
|
219 |
|
|
|
— |
|
|
|
219 |
|
維持資本 |
|
|
9,025 |
|
|
|
— |
|
|
|
9,025 |
|
AISC，副產品積分前 (1) |
|
|
40,729 |
|
|
|
|
|
|
40,729 |
|
|
副產品積分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
銀 |
|
|
(144) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(144) |
) |
副產品積分總額 |
|
|
(144) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(144) |
) |
扣除副產品抵免後的現金成本 |
|
$ |
31,341 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
31,341 |
|
AISC，扣除副產品積分後 |
|
$ |
40,585 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
40,585 |
|
除以產量盎司 |
|
|
19 |
|
|
|
— |
|
|
|
19 |
|
每盎司副產品抵免前的現金成本 |
|
$ |
1,666 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,666 |
|
每盎司副產品積分 |
|
|
(8) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(8) |
) |
每盎司扣除副產品抵免後的現金成本 |
|
$ |
1,658 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,658 |
|
AISC，副產品積分前，每盎司 |
|
$ |
2,155 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,155 |
|
每盎司副產品積分 |
|
|
(8) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(8) |
) |
AISC，扣除副產品積分後，每盎司 |
|
$ |
2,147 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,147 |
|
以千計（每盎司金額除外） |
|
截至2023年6月30日的三個月 (5) |
|
|||||||||
|
|
總白銀 |
|
|
總金幣及其他 |
|
|
總計 |
|
|||
總銷售成本 |
|
$ |
96,825 |
|
|
$ |
43,647 |
|
|
$ |
140,472 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(22,318) |
) |
|
|
(10,399) |
) |
|
|
(32,717) |
) |
治療費用 |
|
|
14,676 |
|
|
|
351 |
|
|
|
15,027 |
|
產品庫存的變化 |
|
|
304 |
|
|
|
(951) |
) |
|
|
(647) |
) |
回收和其他費用 |
|
|
(1,420) |
) |
|
|
(219) |
) |
|
|
(1,639) |
) |
不包括其他費用 |
|
|
— |
|
|
|
(944) |
) |
|
|
(944) |
) |
副產品積分前的現金成本 (1) |
|
|
88,067 |
|
|
|
31,485 |
|
|
|
119,552 |
|
回收和其他費用 |
|
|
1,007 |
|
|
|
219 |
|
|
|
1,226 |
|
維持資本 |
|
|
18,483 |
|
|
|
9,025 |
|
|
|
27,508 |
|
一般和行政 |
|
|
10,783 |
|
|
|
— |
|
|
|
10,783 |
|
AISC，副產品積分前 (1) |
|
|
118,340 |
|
|
|
40,729 |
|
|
|
159,069 |
|
副產品積分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
鋅 |
|
|
(26,371) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(26,371) |
) |
金 |
|
|
(28,458) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(28,458) |
) |
鉛 |
|
|
(21,147) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(21,147) |
) |
銀 |
|
|
— |
|
|
|
(144) |
) |
|
|
(144) |
) |
副產品積分總額 |
|
|
(75,976) |
) |
|
|
(144) |
) |
|
|
(76,120 |
) |
扣除副產品抵免後的現金成本 |
|
$ |
12,091 |
|
|
$ |
31,341 |
|
|
$ |
43,432 |
|
AISC，扣除副產品積分後 |
|
$ |
42,364 |
|
|
$ |
40,585 |
|
|
$ |
82,949 |
|
除以產量盎司 |
|
|
3,643 |
|
|
|
19 |
|
|
|
|
|
每盎司副產品抵免前的現金成本 |
|
$ |
24.18 |
|
|
$ |
1,666 |
|
|
|
|
|
每盎司副產品積分 |
|
|
(20.86) |
) |
|
|
(8) |
) |
|
|
|
|
每盎司扣除副產品抵免後的現金成本 |
|
$ |
3.32 |
|
|
$ |
1,658 |
|
|
|
|
|
AISC，副產品積分前，每盎司 |
|
$ |
32.49 |
|
|
$ |
2,155 |
|
|
|
|
|
每盎司副產品積分 |
|
|
(20.86) |
) |
|
|
(8) |
) |
|
|
|
|
AISC，扣除副產品積分後，每盎司 |
|
$ |
11.63 |
|
|
$ |
2,147 |
|
|
|
|
|
40
以千計（每盎司金額除外） |
|
截至2024年6月30日的六個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
格林斯溪 |
|
|
幸運的星期五 |
|
|
基諾山 (6) |
|
|
企業 (2) |
|
|
總白銀 |
|
|||||
總銷售成本 |
|
$ |
126,643 |
|
|
$ |
65,042 |
|
|
$ |
39,797 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
231,482 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(25,759) |
) |
|
|
(18,619) |
) |
|
|
(8,331) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(52,709) |
) |
治療費用 |
|
|
15,793 |
|
|
|
5,969 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
21,762 |
|
產品庫存的變化 |
|
|
5,100 |
|
|
|
496 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,596 |
|
回收和其他費用 |
|
|
(1,537) |
) |
|
|
(413) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,950) |
) |
不包括幸運星期五的現金費用 (3) |
|
|
— |
|
|
|
(3,634) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,634) |
) |
不包括基諾山現金成本 (6) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(31,466) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(31,466) |
) |
副產品積分前的現金成本 (1) |
|
|
120,240 |
|
|
|
48,841 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
169,081 |
|
回收和其他費用 |
|
|
1,570 |
|
|
|
405 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,975 |
|
維持資本 |
|
|
19,327 |
|
|
|
21,568 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,101 |
|
|
|
41,996 |
|
不包括幸運星期五的維持費用 (3) |
|
|
— |
|
|
|
(5,396) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,396) |
) |
一般和行政 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
25,956 |
|
|
|
25,956 |
|
AISC，副產品積分前 (1) |
|
|
141,137 |
|
|
|
65,418 |
|
|
|
— |
|
|
|
27,057 |
|
|
|
233,612 |
|
副產品積分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
鋅 |
|
|
(42,079) |
) |
|
|
(11,491) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(53,570) |
) |
金 |
|
|
(55,395) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(55,395) |
) |
鉛 |
|
|
(13,799) |
) |
|
|
(27,187) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(40,986) |
) |
排除幸運星期五副產品積分 (3) |
|
|
— |
|
|
|
3,943 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,943 |
|
副產品積分總額 |
|
|
(111,273) |
) |
|
|
(34,735) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(146,008) |
) |
扣除副產品抵免後的現金成本 |
|
$ |
8,967 |
|
|
$ |
14,106 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
23,073 |
|
AISC，扣除副產品積分後 |
|
$ |
29,864 |
|
|
$ |
30,683 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
27,057 |
|
|
$ |
87,604 |
|
生產的盎司 |
|
|
4,722 |
|
|
|
2,369 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7,091 |
|
||
不包括幸運星期五生產的盎司 (3) |
|
|
— |
|
|
|
(253 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(253 |
) |
||
除以產量盎司 |
|
|
4,722 |
|
|
|
2,116 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,838 |
|
||
每盎司副產品抵免前的現金成本 |
|
$ |
25.46 |
|
|
$ |
23.08 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
24.73 |
|
||
每盎司副產品積分 |
|
|
(23.56) |
) |
|
|
(16.41) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(21.35) |
) |
||
每盎司扣除副產品抵免後的現金成本 |
|
$ |
1.90 |
|
|
$ |
6.67 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3.38 |
|
||
AISC，副產品積分前，每盎司 |
|
$ |
29.89 |
|
|
$ |
30.91 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
34.16 |
|
||
每盎司副產品積分 |
|
|
(23.56) |
) |
|
|
(16.41) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(21.35) |
) |
||
AISC，扣除副產品積分後，每盎司 |
|
$ |
6.33 |
|
|
$ |
14.50 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
12.81 |
|
||
41
以千計（每盎司金額除外） |
|
截至2024年6月30日的六個月 |
|
|||||||||
|
|
貝拉爾迪之家 |
|
|
其他 (4) |
|
|
金幣總量 |
|
|||
總銷售成本 |
|
$ |
125,600 |
|
|
$ |
7,513 |
|
|
$ |
133,113 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(49,961 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(49,961 |
) |
治療費用 |
|
|
76 |
|
|
|
— |
|
|
|
76 |
|
產品庫存的變化 |
|
|
1,189 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,189 |
|
回收和其他費用 |
|
|
(415) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(415) |
) |
不包括其他費用 |
|
|
— |
|
|
|
(7,513) |
) |
|
|
(7,513) |
) |
副產品積分前的現金成本 (1) |
|
|
76,489 |
|
|
|
— |
|
|
|
76,489 |
|
回收和其他費用 |
|
|
415 |
|
|
|
— |
|
|
|
415 |
|
維持資本 |
|
|
7,528 |
|
|
|
— |
|
|
|
7,528 |
|
AISC，副產品積分前 (1) |
|
|
84,432 |
|
|
|
— |
|
|
|
84,432 |
|
副產品積分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
銀 |
|
|
(326) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(326) |
) |
副產品積分總額 |
|
|
(326) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(326) |
) |
扣除副產品抵免後的現金成本 |
|
$ |
76,163 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
76,163 |
|
AISC，扣除副產品積分後 |
|
$ |
84,106 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
84,106 |
|
除以產量盎司 |
|
|
45 |
|
|
|
— |
|
|
|
45 |
|
每盎司副產品抵免前的現金成本 |
|
$ |
1,692 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,692 |
|
每盎司副產品積分 |
|
|
(7) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(7) |
) |
每盎司扣除副產品抵免後的現金成本 |
|
$ |
1,685 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,685 |
|
AISC，副產品積分前，每盎司 |
|
$ |
1,868 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,868 |
|
每盎司副產品積分 |
|
|
(7) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(7) |
) |
AISC，扣除副產品積分後，每盎司 |
|
$ |
1,861 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,861 |
|
42
以千計（每盎司金額除外） |
|
截至2024年6月30日的六個月 |
|
|||||||||
|
|
總白銀 |
|
|
總金幣及其他 |
|
|
總計 |
|
|||
總銷售成本 |
|
$ |
231,482 |
|
|
$ |
133,113 |
|
|
$ |
364,595 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(52,709) |
) |
|
|
(49,961 |
) |
|
|
(102,670) |
) |
治療費用 |
|
|
21,762 |
|
|
|
76 |
|
|
|
21,838 |
|
產品庫存的變化 |
|
|
5,596 |
|
|
|
1,189 |
|
|
|
6,785 |
|
回收和其他費用 |
|
|
(1,950) |
) |
|
|
(415) |
) |
|
|
(2,365) |
) |
不包括幸運星期五的現金費用 (3) |
|
|
(3,634) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3,634) |
) |
不包括基諾山現金成本 (6) |
|
|
(31,466) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(31,466) |
) |
不包括其他費用 |
|
|
— |
|
|
|
(7,513) |
) |
|
|
(7,513) |
) |
副產品積分前的現金成本 (1) |
|
|
169,081 |
|
|
|
76,489 |
|
|
|
245,570 |
|
回收和其他費用 |
|
|
1,975 |
|
|
|
415 |
|
|
|
2,390 |
|
維持資本 |
|
|
41,996 |
|
|
|
7,528 |
|
|
|
49,524 |
|
不包括幸運星期五的維持費用 (3) |
|
|
(5,396) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5,396) |
) |
一般和行政 |
|
|
25,956 |
|
|
|
— |
|
|
|
25,956 |
|
AISC，副產品積分前 (1) |
|
|
233,612 |
|
|
|
84,432 |
|
|
|
318,044 |
|
副產品積分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
鋅 |
|
|
(53,570) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(53,570) |
) |
金 |
|
|
(55,395) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(55,395) |
) |
鉛 |
|
|
(40,986) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(40,986) |
) |
銀 |
|
|
— |
|
|
|
(326) |
) |
|
|
(326) |
) |
排除幸運星期五副產品積分 (3) |
|
|
3,943 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,943 |
|
副產品積分總額 |
|
|
(146,008) |
) |
|
|
(326) |
) |
|
|
(146,334) |
) |
扣除副產品抵免後的現金成本 |
|
$ |
23,073 |
|
|
$ |
76,163 |
|
|
$ |
99,236 |
|
AISC，扣除副產品積分後 |
|
$ |
87,604 |
|
|
$ |
84,106 |
|
|
$ |
171,710 |
|
生產的盎司 |
|
|
7,091 |
|
|
|
45 |
|
|
|
|
|
不包括幸運星期五生產的盎司 (3) |
|
|
(253 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
除以產量盎司 |
|
|
6,838 |
|
|
|
45 |
|
|
|
|
|
每盎司副產品抵免前的現金成本 |
|
$ |
24.73 |
|
|
$ |
1,692 |
|
|
|
|
|
每盎司副產品積分 |
|
|
(21.35) |
) |
|
|
(7) |
) |
|
|
|
|
每盎司扣除副產品抵免後的現金成本 |
|
$ |
3.38 |
|
|
$ |
1,685 |
|
|
|
|
|
AISC，副產品積分前，每盎司 |
|
$ |
34.16 |
|
|
$ |
1,868 |
|
|
|
|
|
每盎司副產品積分 |
|
|
(21.35) |
) |
|
|
(7) |
) |
|
|
|
|
AISC，扣除副產品積分後，每盎司 |
|
$ |
12.81 |
|
|
$ |
1,861 |
|
|
|
|
|
43
以千計（每盎司金額除外） |
|
截至2023年6月30日的六個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
格林斯溪 |
|
|
幸運的星期五 |
|
|
基諾山 (6) |
|
|
企業 (2) |
|
|
總白銀 |
|
|||||
總銷售成本 |
|
$ |
129,342 |
|
|
$ |
66,724 |
|
|
$ |
1,581 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
197,647 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(27,542) |
) |
|
|
(19,435) |
) |
|
|
(261) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(47,238 |
) |
治療費用 |
|
|
20,745 |
|
|
|
9,464 |
|
|
|
113 |
|
|
|
— |
|
|
|
30,322 |
|
產品庫存的變化 |
|
|
(2,856) |
) |
|
|
(863) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,719) |
) |
回收和其他費用 |
|
|
134 |
|
|
|
(658) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(524) |
) |
不包括基諾山現金成本 (6) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,433) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,433) |
) |
副產品積分前的現金成本 (1) |
|
|
119,823 |
|
|
|
55,232 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
175,055 |
|
回收和其他費用 |
|
|
1,444 |
|
|
|
570 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
2,014 |
|
|
維持資本 |
|
|
15,355 |
|
|
|
16,865 |
|
|
|
— |
|
|
|
594 |
|
|
|
32,814 |
|
一般和行政 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
22,853 |
|
|
|
22,853 |
|
AISC，副產品積分前 (1) |
|
|
136,622 |
|
|
|
72,667 |
|
|
|
— |
|
|
|
23,447 |
|
|
|
232,736 |
|
副產品積分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
鋅 |
|
|
(44,928) |
) |
|
|
(12,264 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(57,192 |
) |
金 |
|
|
(53,744) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(53,744) |
) |
鉛 |
|
|
(14,802) |
) |
|
|
(28,586) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(43,388) |
) |
副產品積分總額 |
|
|
(113,474) |
) |
|
|
(40,850) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(154,324) |
) |
扣除副產品抵免後的現金成本 |
|
$ |
6,349 |
|
|
$ |
14,382 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
20,731 |
|
AISC，扣除副產品積分後 |
|
$ |
23,148 |
|
|
$ |
31,817 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
23,447 |
|
|
$ |
78,412 |
|
除以產量盎司 |
|
|
5,129 |
|
|
|
2,549 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7,678 |
|
||
每盎司副產品抵免前的現金成本 |
|
$ |
23.36 |
|
|
$ |
21.67 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
22.80 |
|
||
每盎司副產品積分 |
|
|
(22.13) |
) |
|
|
(16.03) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(20.10 |
) |
||
每盎司扣除副產品抵免後的現金成本 |
|
$ |
1.23 |
|
|
$ |
5.64 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2.70 |
|
||
AISC，副產品積分前，每盎司 |
|
$ |
26.64 |
|
|
$ |
28.51 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
30.31 |
|
||
每盎司副產品積分 |
|
|
(22.13) |
) |
|
|
(16.03) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(20.10 |
) |
||
AISC，扣除副產品積分後，每盎司 |
|
$ |
4.51 |
|
|
$ |
12.48 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
10.21 |
|
||
以千計（每盎司金額除外） |
|
截至2023年6月30日的六個月 |
|
|||||||||
|
|
貝拉爾迪之家 |
|
|
其他 (4) |
|
|
金幣總量 |
|
|||
總銷售成本 |
|
$ |
105,574 |
|
|
$ |
1,803 |
|
|
$ |
107,377 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(24,308) |
) |
|
|
(174) |
) |
|
|
(24,482) |
) |
治療費用 |
|
|
818 |
|
|
|
— |
|
|
|
818 |
|
產品庫存的變化 |
|
|
(3,368) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3,368) |
) |
回收和其他費用 |
|
|
(436) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(436) |
) |
不包括 Casa Berardi 的現金成本 (7) |
|
|
(2,851) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,851) |
) |
不包括其他費用 |
|
|
— |
|
|
|
(1,629 |
) |
|
|
(1,629 |
) |
副產品積分前的現金成本 (1) |
|
|
75,429 |
|
|
|
— |
|
|
|
75,429 |
|
回收和其他費用 |
|
|
436 |
|
|
|
— |
|
|
|
436 |
|
維持資本 |
|
|
24,041 |
|
|
|
— |
|
|
|
24,041 |
|
AISC，副產品積分前 (1) |
|
|
99,906 |
|
|
|
— |
|
|
|
99,906 |
|
副產品積分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
銀 |
|
|
(271 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(271 |
) |
副產品積分總額 |
|
|
(271 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(271 |
) |
扣除副產品抵免後的現金成本 |
|
$ |
75,158 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
75,158 |
|
AISC，扣除副產品積分後 |
|
$ |
99,635 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
99,635 |
|
除以產量盎司 |
|
|
44 |
|
|
|
— |
|
|
|
44 |
|
每盎司副產品抵免前的現金成本 |
|
$ |
1,731 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,731 |
|
每盎司副產品積分 |
|
|
(6) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(6) |
) |
每盎司扣除副產品抵免後的現金成本 |
|
$ |
1,725 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,725 |
|
AISC，副產品積分前，每盎司 |
|
$ |
2,292 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,292 |
|
每盎司副產品積分 |
|
|
(6) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(6) |
) |
AISC，扣除副產品積分後，每盎司 |
|
$ |
2,286 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,286 |
|
44
以千計（每盎司金額除外） |
|
截至2023年6月30日的六個月 |
|
|||||||||
|
|
總白銀 |
|
|
金幣總量 |
|
|
總計 |
|
|||
總銷售成本 |
|
$ |
197,647 |
|
|
$ |
107,377 |
|
|
$ |
305,024 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(47,238 |
) |
|
|
(24,482) |
) |
|
|
(71,720) |
) |
治療費用 |
|
|
30,322 |
|
|
|
818 |
|
|
|
31,140 |
|
產品庫存的變化 |
|
|
(3,719) |
) |
|
|
(3,368) |
) |
|
|
(7,087) |
) |
回收和其他費用 |
|
|
(524) |
) |
|
|
(436) |
) |
|
|
(960) |
) |
不包括基諾山的現金成本 |
|
|
(1,433) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,433) |
) |
不包括 Casa Berardi 的現金成本 (7) |
|
|
— |
|
|
|
(2,851) |
) |
|
|
(2,851) |
) |
不包括其他費用 |
|
|
— |
|
|
|
(1,629 |
) |
|
|
(1,629 |
) |
副產品積分前的現金成本 (1) |
|
|
175,055 |
|
|
|
75,429 |
|
|
|
250,484 |
|
回收和其他費用 |
|
|
2,014 |
|
|
|
436 |
|
|
|
2,450 |
|
維持資本 |
|
|
32,814 |
|
|
|
24,041 |
|
|
|
56,855 |
|
一般和行政 |
|
|
22,853 |
|
|
|
— |
|
|
|
22,853 |
|
AISC，副產品積分前 (1) |
|
|
232,736 |
|
|
|
99,906 |
|
|
|
332,642 |
|
副產品積分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
鋅 |
|
|
(57,192 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(57,192 |
) |
金 |
|
|
(53,744) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(53,744) |
) |
鉛 |
|
|
(43,388) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(43,388) |
) |
銀 |
|
|
— |
|
|
|
(271 |
) |
|
|
(271 |
) |
副產品積分總額 |
|
|
(154,324) |
) |
|
|
(271 |
) |
|
|
(154,595) |
) |
扣除副產品抵免後的現金成本 |
|
$ |
20,731 |
|
|
$ |
75,158 |
|
|
$ |
95,889 |
|
AISC，扣除副產品積分後 |
|
$ |
78,412 |
|
|
$ |
99,635 |
|
|
$ |
178,047 |
|
除以產量盎司 |
|
|
7,678 |
|
|
|
44 |
|
|
|
|
|
每盎司副產品抵免前的現金成本 |
|
$ |
22.80 |
|
|
$ |
1,731 |
|
|
|
|
|
每盎司副產品積分 |
|
|
(20.10 |
) |
|
|
(6) |
) |
|
|
|
|
每盎司扣除副產品抵免後的現金成本 |
|
$ |
2.70 |
|
|
$ |
1,725 |
|
|
|
|
|
AISC，副產品積分前，每盎司 |
|
$ |
30.31 |
|
|
$ |
2,292 |
|
|
|
|
|
每盎司副產品積分 |
|
|
(20.10 |
) |
|
|
(6) |
) |
|
|
|
|
AISC，扣除副產品積分後，每盎司 |
|
$ |
10.21 |
|
|
$ |
2,286 |
|
|
|
|
|
金融流動性和資本資源
我們有嚴格的現金管理策略，保持財務靈活性，以執行我們的資本優先事項併為股東提供長期價值。根據該戰略，我們的目標是維持可接受的淨負債水平和足夠的流動性，為償債成本、運營、資本支出、勘探和預開發項目提供資金，同時通過分紅和潛在的股票回購向股東返還現金。
45
截至2024年6月30日，我們有2,460萬美元的現金及現金等價物，其中490萬美元以外國子公司的當地貨幣持有，我們預計這些外國子公司將這些資金用於短期運營、勘探或資本成本。截至2024年6月30日，我們已經使用了從2.25億美元的信貸額度中提取的6,200萬美元，其中630萬美元用於信用證，其餘部分可用作借款。我們的外國子公司還持有美元現金和現金等價物餘額，如果匯回，可能需要繳納預扣税。考慮到與預扣税相關的現金成本，我們預計遣返時不會有額外的税收負擔。我們認為，我們來自美國業務的流動性和資本資源足以為我們在美國的業務和公司活動提供資金。
根據截至2023年12月31日止年度的合併財務報表附註12中描述的普通股股息政策，我們董事會在截至2024年6月30日的三個月和六個月中宣佈並支付了400萬美元和800萬美元的普通股股息，在截至2023年6月30日的三個月和六個月中分別宣佈並支付了380萬美元和780萬美元的股息。我們的股息政策包含白銀掛鈎部分，將申報的普通股股息金額與上一季度的已實現白銀價格掛鈎。我們普通股股息政策的另一個組成部分預計每年支付最低股息。
下表彙總了我們的股息政策下的潛在股息金額，僅供參考。
季度平均已實現白銀價格（美元每盎司） |
|
|
季度白銀掛鈎股息（每股美元） |
|
年化白銀掛鈎股息（每股美元） |
|
年化最低股息（每股美元） |
|
每股年化股息：白銀掛鈎和最低分紅（每股美元） |
|
低於 20 美元 |
|
|
$— |
|
$— |
|
0.015 美元 |
|
0.015 美元 |
|
$ |
20 |
|
|
0.0025 |
|
0.01 美元 |
|
0.015 美元 |
|
0.025 美元 |
$ |
25 |
|
|
0.010 美元 |
|
0.04 美元 |
|
0.015 美元 |
|
0.055 美元 |
$ |
30 |
|
|
0.015 美元 |
|
0.06 美元 |
|
0.015 美元 |
|
0.075 美元 |
$ |
35 |
|
|
0.025 美元 |
|
0.10 美元 |
|
0.015 美元 |
|
0.115 美元 |
$ |
40 |
|
|
0.035 美元 |
|
0.14 美元 |
|
0.015 美元 |
|
0.155 美元 |
$ |
45 |
|
|
0.045 美元 |
|
0.18 美元 |
|
0.015 美元 |
|
0.195 美元 |
$ |
50 |
|
|
0.055 美元 |
|
0.22 美元 |
|
0.015 美元 |
|
0.235 美元 |
普通股股息的申報和支付完全由董事會自行決定，無法保證我們將來會繼續申報和支付普通股股息。
根據截至2023年12月31日的年度合併財務報表和附註中合併財務報表附註12中描述的股票回購計劃，我們有權根據當前的市場狀況和其他因素，不時通過公開市場或私下談判交易回購最多2000萬股已發行普通股。我們可隨時修改、暫停或終止回購計劃。我們是否不時進行回購可能取決於多種因素，不僅包括價格和現金資源，還包括慣常的封鎖限制，我們是否有任何重要的內幕消息、我們的信貸協議可能規定的股票回購或現金使用限制，或與證券發行、現金的替代用途、適用法律以及不時的其他投資機會相關的限制。截至2024年6月30日和2023年12月31日，前幾個時期已購買了934,100股股票，平均價格為每股3.99美元，剩下的1910萬股股票可能還會根據該計劃購買。自2014年6月以來，我們沒有回購任何股票。
根據2021年2月18日的股權分配協議，簡明合併財務報表附註（未經審計）附註6中所述，我們可能會不時向或通過銷售代理在 “市場” 發行中發行和出售最多6000萬股普通股。股票的出售（如果有）將通過普通經紀人交易或公司與代理人作為委託人的其他協議進行。我們是否不時進行銷售可能取決於多種因素，包括股價、我們的現金資源、慣常的封鎖限制以及我們是否有任何重要的內幕消息。我們可隨時終止股權分配協議。根據S-3表格的貨架註冊聲明，根據經修訂的1933年《證券法》，根據該協議出售的任何股票均進行登記。在截至2024年6月30日的六個月中，我們根據協議出售了248,561股股票，收益為110萬美元，扣除佣金和費用4萬美元。
根據我們當前的現金餘額、我們當前和預期的業務表現、當前的金屬價格、普通股的潛在市場銷售收益以及信貸協議下的可用性，我們相信我們將能夠在未來12個月及以後履行我們的義務和其他潛在的現金需求。我們的義務和其他現金用途可能包括但不限於：與優先票據和智商票據相關的還本付息義務；信貸協議下的本金和利息支付；維護和維護；我們運營中的資本支出；可能收購其他礦業公司或房產；監管事務；訴訟；根據上述計劃可能回購普通股；以及支付普通股股息（如果我們董事會申報）。
46
我們目前估計，2024年資本支出將投資約1.96億美元至2.18億美元（不包括任何租賃融資），主要用於設備、基礎設施和礦山開發，其中包括截至2024年6月30日已經產生的9,800萬美元。我們還估計，2024年的勘探和開發前支出總額約為3,150萬美元，其中包括截至2024年6月30日已經產生的1,100萬美元。根據我們的財務狀況、金屬價格和其他考慮，我們在這些項目上的支出以及2024年的相關計劃可能會發生變化。我們為上述活動提供資金的能力將取決於我們的經營業績、金屬價格、我們估算收入和成本的能力、包括循環信貸額度在內的可用流動性來源，以及其他因素。金屬價格持續下跌，運營或資本成本或其他現金用途的顯著增加，我們無法獲得上述信貸額度或流動性來源，或其他我們無法控制的因素可能會影響我們的計劃。
如有必要，我們可能會推遲一些資本投資和/或勘探和預開發活動，進行資產出售或獲得額外資本以維持流動性。我們還可能尋求額外的收購機會，這可能需要額外的股票發行或其他形式的融資。無法保證我們會得到這樣的融資。
我們的流動資產包括（以百萬計）：
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
||
以美元持有的現金和現金等價物 |
|
$ |
19.7 |
|
|
$ |
98.8 |
|
以外幣持有的現金和現金等價物 |
|
|
4.9 |
|
|
|
7.6 |
|
現金和現金等價物總額 |
|
|
24.6 |
|
|
|
106.4 |
|
有價股權證券-非流動 |
|
|
36.9 |
|
|
|
32.3 |
|
現金、現金等價物和投資總額 |
|
$ |
61.6 |
|
|
$ |
138.7 |
|
2024年前六個月，現金及現金等價物減少了8180萬美元。以外幣持有的現金代表加元和墨西哥比索的餘額。非流動有價證券的價值增加了460萬美元。
|
|
六個月已結束 |
|
|||||
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
||
經營活動提供的現金（百萬美元） |
|
$ |
95.8 |
|
|
$ |
64.4 |
|
截至2024年6月30日的六個月中，經營活動提供的現金為9,580萬美元，與2023年同期的6,440萬美元相比增加了3,140萬美元。6,000萬美元的差異歸因於經非現金項目調整後的收入增加，反映了非現金折舊、損耗和攤銷支出的增加、外匯收益和庫存減記的增加。剩餘的差異歸因於幸運星期五暫停運營後恢復運營，消耗了營運資金，應收賬款餘額增加反映了格林斯溪、幸運星期五和基諾山的銷售時機，以及基諾山庫存的增加。
|
|
六個月已結束 |
|
|||||
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
||
用於投資活動的現金（以百萬計） |
|
$ |
(96.8) |
) |
|
$ |
(105.8) |
) |
在截至2024年6月30日的六個月中，我們在業務上投資了9,680萬美元，其中包括出售不動產、廠房和礦山開發的130萬美元收益。資本支出為9,800萬美元，與2023年同期相比減少了790萬美元。差異主要是由於幸運星期五和Casa Berardi的資本支出減少，但部分被Greens Creek和Keno Hill資本支出的增加所抵消。
|
|
六個月已結束 |
|
|||||
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
||
融資活動提供的現金（用於）（以百萬計） |
|
$ |
(79.6) |
) |
|
$ |
42.3 |
|
在截至2024年6月30日的六個月中，我們的循環信貸額度淨還款額為6,600萬美元，截至2024年6月30日，未償還額為6,200萬美元，利率為8.4％。在截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的六個月中：
47
合同義務、或有負債和承諾
下表列出了截至2024年6月30日，我們主要與優先票據、智商票據、信貸額度、未償採購訂單、某些資本支出和租賃安排相關的固定、不可取消的合同義務和承諾（以千計）：
|
|
按期到期的付款 |
|
|||||||||||||||||
|
|
少於 1 年 |
|
|
1-3 年 |
|
|
4-5 歲 |
|
|
超過 |
|
|
總計 |
|
|||||
購買義務 (1) |
|
$ |
40,934 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
40,934 |
|
信貸額度 (2) |
|
|
63,176 |
|
|
|
2,351 |
|
|
|
354 |
|
|
|
— |
|
|
|
65,881 |
|
融資租賃承諾 (3) |
|
|
8,093 |
|
|
|
11,245 |
|
|
|
3,286 |
|
|
|
1,156 |
|
|
|
23,780 |
|
經營租賃承諾 (4) |
|
|
2,427 |
|
|
|
2,547 |
|
|
|
2,140 |
|
|
|
5,382 |
|
|
|
12,496 |
|
高級筆記 (5) |
|
|
34,438 |
|
|
|
68,876 |
|
|
|
496,522 |
|
|
|
— |
|
|
|
599,836 |
|
智商筆記 (6) |
|
|
2,296 |
|
|
|
35,301 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
37,597 |
|
合同現金債務總額 |
|
$ |
151,364 |
|
|
$ |
120,320 |
|
|
$ |
502,302 |
|
|
$ |
6,538 |
|
|
$ |
780,524 |
|
我們記錄了與礦山關閉、土地開墾和其他環境問題相關的成本負債。截至2024年6月30日，我們在這些事項上的負債總額為1.198億美元。儘管我們預計未來30年我們將承擔與這些債務相關的支出，但很難估算與我們的場地關閉、填海和環境支出相關的未來支出。有關我們的環境義務的更多信息，請參閲簡明合併財務報表（未經審計）附註11。
關鍵會計估計
2024年5月20日附錄99.1中的第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中的 “關鍵會計政策” 中披露的關鍵會計估計沒有重大變化。
資產負債表外安排
截至2024年6月30日，根據美國證券交易委員會法規的定義，我們現有的資產負債表外安排對我們的財務狀況、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或對投資者至關重要的資本資源具有或合理可能產生當前或未來影響。
48
擔保子公司
以下是Hecla根據經修訂的1934年《證券交易法》第S-X條例第3-10條的要求未經審計的中期簡明合併財務報表，該財務報表源於Hecla的某些子公司對優先票據和智商票據的擔保（更多信息見簡明合併財務報表（未經審計）附註7）。擔保人由Hecla的以下100％控股子公司組成：Hecla Limited；Silver Hunter Mining Company; Rio Grande Silver, Inc.；Hecla MC子公司；Hecla Silver Valley, Inc.；Hecla Trading, Inc.；Hecla Trading, Inc.；Hecla Trading, Inc.；Hecla Trading, Inc.；Hecla Montana, Inc.；Revett Silver, Inc.；Revett Hunter, Inc.；礦業管理，Inc.；Newhi, Inc.；Montanore Minerals Corp.；Hecla Alaska LLC；Hecla Greens Creek 礦業公司；Hecla Admiralty Company；Hecla Juneau 礦業公司；Klondex Holdings Inc.；Klondex 金銀礦業Co.、Klondex Midas Holdings Limited、Klondex Aurora Mine Inc.、Klondex Hollister Mine Inc.、Hecla Quebec, Inc.和Alexco Resource Corp.。我們根據先前向美國證券交易委員會提交的貨架登記聲明，於2020年2月19日完成了優先票據的發行。我們在 2020 年 7 月至 10 月期間分四次等額發行了 IQ Notes。
以下未經審計的中期簡明合併財務報表是根據我們的財務信息編制的，其會計基礎與本報告其他地方列出的未經審計的中期簡明合併財務報表相同。子公司的投資按權益法入賬。因此，合併Hecla、擔保人和我們的非擔保子公司所需的條目反映在公司間沖銷欄中。在編制合併財務報表的過程中，我們消除了Hecla與其子公司之間以及子公司之間進行的各種交易的影響。儘管此類活動在個別子公司層面有效，但在合併中卻被排除在外，因為從整體上看，它們並不代表與第三方客户、供應商和其他方的業務活動。此類消除措施的例子包括：
擔保人不單獨列報財務報表，因為擔保人的擔保是連帶擔保，全額和無條件的，但某些慣例釋放條款除外，包括：（1）出售或處置擔保人的全部或幾乎所有資產；（2）出售或以其他方式處置擔保人的股本；（3）根據擔保人的適用條款，擔保人被指定為非限制性實體契約；(4) Hecla不再是契約中定義的借款人；以及 (5)在法律或契約失效或滿足並解除契約的情況下。
49
未經審計的中期簡明合併資產負債表
|
|
截至 2024 年 6 月 30 日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
父母 |
|
|
擔保人 |
|
|
非擔保人 |
|
|
淘汰 |
|
|
合併 |
|
|||||
|
|
（以千計） |
|
|||||||||||||||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
現金和現金等價物 |
|
$ |
13,721 |
|
|
$ |
11,732 |
|
|
$ |
(868) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
24,585 |
|
其他流動資產 |
|
|
17,365 |
|
|
|
140,934 |
|
|
|
17,346 |
|
|
|
— |
|
|
|
175,645 |
|
財產、工廠、設備和礦產權益，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
2,649,671 |
|
|
|
8,324 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,657,995 |
|
公司間應收賬款（應付） |
|
|
(141,670 |
) |
|
|
(864,387) |
) |
|
|
600,030 |
|
|
|
406,027 |
|
|
|
— |
|
對子公司的投資 |
|
|
2,235,889 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,235,889) |
) |
|
|
— |
|
其他非流動資產 |
|
|
457,528 |
|
|
|
21,994 |
|
|
|
30,486 |
|
|
|
(428,469) |
) |
|
|
81,539 |
|
總資產 |
|
$ |
2,582,833 |
|
|
$ |
1,959,944 |
|
|
$ |
655,318 |
|
|
$ |
(2,258,331) |
) |
|
$ |
2,939,764 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
流動負債 |
|
$ |
31,950 |
|
|
$ |
144,231 |
|
|
$ |
17,077 |
|
|
$ |
(37,733) |
) |
|
$ |
155,525 |
|
長期債務 |
|
|
561,446 |
|
|
|
5,839 |
|
|
|
— |
|
|
|
15,292 |
|
|
|
582,577 |
|
應計回收的非當期部分 |
|
|
— |
|
|
|
107,877 |
|
|
|
1,900 |
|
|
|
— |
|
|
|
109,777 |
|
非流動遞延所得税負債 |
|
|
9,372 |
|
|
|
91,360 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
100,732 |
|
其他非流動負債 |
|
|
— |
|
|
|
11,088 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11,088 |
|
股東權益 |
|
|
1,980,065 |
|
|
|
1,599,549 |
|
|
|
636,341 |
|
|
|
(2,235,890 |
) |
|
|
1,980,065 |
|
負債和股東權益總額 |
|
$ |
2,582,833 |
|
|
$ |
1,959,944 |
|
|
$ |
655,318 |
|
|
$ |
(2,258,331) |
) |
|
$ |
2,939,764 |
|
|
|
截至 2023 年 12 月 31 日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
父母 |
|
|
擔保人 |
|
|
非擔保人 |
|
|
淘汰 |
|
|
合併 |
|
|||||
|
|
（以千計） |
|
|||||||||||||||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
現金和現金等價物 |
|
$ |
89,377 |
|
|
$ |
16,053 |
|
|
$ |
944 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
106,374 |
|
其他流動資產 |
|
|
15,929 |
|
|
|
127,531 |
|
|
|
10,428 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
153,888 |
|
不動產、工廠、設備和礦產權益——淨額 |
|
|
642 |
|
|
|
2,657,261 |
|
|
|
8,347 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
2,666,250 |
|
公司間應收賬款（應付） |
|
|
(132,464) |
) |
|
|
(812,078) |
) |
|
|
589,842 |
|
|
|
354,700 |
|
|
$ |
— |
|
對子公司的投資 |
|
|
2,248,533 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,248,533) |
) |
|
$ |
— |
|
其他非流動資產 |
|
|
432,468 |
|
|
|
21,960 |
|
|
|
29,353 |
|
|
|
(399,189) |
) |
|
$ |
84,592 |
|
總資產 |
|
$ |
2,654,485 |
|
|
$ |
2,010,727 |
|
|
$ |
638,914 |
|
|
$ |
(2,293,022) |
) |
|
$ |
3,011,104 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
流動負債 |
|
$ |
50,383 |
|
|
$ |
141,439 |
|
|
$ |
10,128 |
|
|
$ |
(44,490) |
) |
|
$ |
157,460 |
|
長期債務 |
|
|
636,000 |
|
|
|
17,063 |
|
|
|
0 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
653,063 |
|
應計回收的非當期部分 |
|
|
— |
|
|
|
108,731 |
|
|
|
2,066 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
110,797 |
|
非流動遞延所得税負債 |
|
|
— |
|
|
|
104,835 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
104,835 |
|
其他非流動負債 |
|
|
— |
|
|
|
16,845 |
|
|
|
0 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
16,845 |
|
股東權益 |
|
|
1,968,102 |
|
|
|
1,621,814 |
|
|
|
626,720 |
|
|
|
(2,248,532) |
) |
|
$ |
1,968,104 |
|
負債和股東權益總額 |
|
$ |
2,654,485 |
|
|
$ |
2,010,727 |
|
|
$ |
638,914 |
|
|
$ |
(2,293,022) |
) |
|
$ |
3,011,104 |
|
50
未經審計的中期簡明合併運營報表
|
|
截至2024年6月30日的六個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
父母 |
|
|
擔保人 |
|
|
非擔保人 |
|
|
淘汰 |
|
|
合併 |
|
|||||
|
|
（以千計） |
|
|||||||||||||||||
收入 |
|
$ |
(9,419) |
) |
|
$ |
444,604 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
435,185 |
|
銷售成本 |
|
|
(1,545) |
) |
|
|
(260,380) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(261,925) |
) |
折舊、損耗、攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
(102,670) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(102,670) |
) |
一般和行政 |
|
|
(13,094) |
) |
|
|
(12,097) |
) |
|
|
(765) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(25,956) |
) |
探索和預開發 |
|
|
(262 |
) |
|
|
(9,092) |
) |
|
|
(1,670 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(11,024) |
) |
子公司收益中的權益 |
|
|
18,991 |
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— |
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|
|
— |
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(18,991) |
) |
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|
— |
|
其他收入（支出） |
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44,389 |
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(26,391) |
) |
|
|
(2,340) |
) |
|
|
(16,256) |
) |
|
|
(598) |
) |
所得税和礦業税前的收入（虧損） |
|
|
39,060 |
|
|
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33,974 |
|
|
|
(4,775) |
) |
|
|
(35,247) |
) |
|
|
33,012 |
|
所得税的（費用）收益 |
|
|
(16,943) |
) |
|
|
(10,209) |
) |
|
|
— |
|
|
|
16,257 |
|
|
|
(10,895) |
) |
淨收益（虧損） |
|
|
22,117 |
|
|
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23,765 |
|
|
|
(4,775) |
) |
|
|
(18,990) |
) |
|
|
22,117 |
|
優先股股息 |
|
|
(276) |
) |
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— |
|
|
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— |
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|
|
— |
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|
|
(276) |
) |
適用於普通股股東的收益（虧損） |
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$ |
21,841 |
|
|
$ |
23,765 |
|
|
$ |
(4,775) |
) |
|
$ |
(18,990) |
) |
|
$ |
21,841 |
|
淨收益（虧損） |
|
|
22,117 |
|
|
|
23,765 |
|
|
|
(4,775) |
) |
|
|
(18,990) |
) |
|
|
22,117 |
|
綜合收益（虧損）的變化 |
|
|
(11,891) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(11,891) |
) |
綜合收益（虧損） |
|
$ |
10,226 |
|
|
$ |
23,765 |
|
|
$ |
(4,775) |
) |
|
$ |
(18,990) |
) |
|
$ |
10,226 |
|
51
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
以下關於我們的市場風險敞口和風險管理活動的討論包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，並總結了我們在2024年6月30日持有的金融工具，這些工具對大宗商品價格和外匯匯率的變化很敏感，不用於交易目的。實際結果可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。在正常業務過程中，我們還面臨非財務或不可量化的風險（參見第 1A 項。— 我們 2023 年表格 10-K 的風險因素）。
金屬價格
銀、金、鉛和鋅市場價格的變化會顯著影響我們的盈利能力和現金流。金屬價格可以而且經常會大幅波動，並受到我們無法控制的許多因素的影響（參見項目1A——風險因素——金屬價格的大幅或長期下跌將在我們的2023年10-K表格中對我們產生重大不利影響）。我們利用財務結算的遠期和看跌期權合約來管理我們對銀、金、鋅和鉛價格變動的風險。
臨時銷售
在完成所有履約義務並且可以確定或合理估計交易價格後，直接向客户銷售的所有金屬產品（包括副產品金屬）的銷售都記作收入。對於精礦銷售，收入通常在發貨時以預計結算月份的遠期價格入賬。由於從向客户發貨到最終與客户結算之間所經過的時間，我們必須估算金屬銷售的結算價格。在客户最終結算之前，先前記錄的銷售額將根據估計的結算金屬價格進行調整。金屬價格在裝運和最終結算之間的變化將導致先前在裝運時記錄的收入發生變化。金屬價格可以而且經常會大幅波動，並受到我們無法控制的許多因素的影響（參見項目1A——風險因素——金屬價格的大幅或長期下跌將在我們的2023年10-K表格中對我們產生重大不利影響）。截至2024年6月30日，精礦銷售中所含並受未來價格變動影響的金屬共計230萬盎司白銀、14,225噸鋅和55,050噸鉛。如果每種金屬的價格變動10％，則所售精礦總價值的變化約為2300萬美元。正如簡明合併財務報表（未經審計）附註8中所討論的那樣，我們採用的計劃旨在通過有限的按市值計價的財務結算的銀、金、鋅和鉛銷售遠期合約來降低負價格調整的風險。
大宗商品價格風險管理
見簡明合併財務報表（未經審計）附註8和第7A項。我們的2023年10-k表格中有關市場風險的定量和定性披露，以描述我們的大宗商品價格風險管理計劃。
外幣風險管理
我們在加拿大經營或擁有礦業權益，這使我們面臨與美元和加元之間匯率波動相關的風險。我們確定加拿大業務的本位幣是美元。因此，與將貨幣資產和負債從加元重新計量為美元相關的外匯收益和損失記入每個時期的收益。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，我們確認的淨外匯收益分別為270萬美元和670萬美元，而截至2023年6月30日的三個月和六個月的淨外匯虧損分別為390萬美元和370萬美元。外幣匯率受到許多我們無法控制的因素的影響。美元和加元之間的匯率與2024年6月30日的匯率相比變動10％，將導致我們的淨外匯收益或虧損發生約680萬美元的變化。我們不對貨幣資產和負債的調整進行套期保值。我們確實對衝了以加元計價的部分運營和資本成本。
有關我們外幣風險管理的描述，請參閲2024年5月20日8k附錄99.1中包含的簡明合併財務報表附註（未經審計）附註8和合並財務報表附註10。
52
第 4 項。控制和程序
截至本報告所涉期末，在包括首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“CFO”）在內的管理層的監督和參與下，對《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條要求的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序，包括旨在確保積累和傳達給我們的管理層（包括首席執行官和首席財務官）的控制措施和程序，自2024年6月30日起生效，以確保本報告中要求披露的重大信息得到正確記錄、處理、彙總和報告。在截至2024年6月30日的三個月中，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
內部控制系統，無論設計和操作多麼精良，都有固有的侷限性。因此，即使是確定有效的系統也無法絕對保證所有控制問題都已被發現或預防。我們的內部控制系統旨在為財務報表的編制和列報提供合理的保證。
53
第二部分-其他信息
Hecla 礦業公司及子公司
第 1 項。法律訴訟
有關法律訴訟的信息，請參閲簡明合併財務報表（未經審計）附註11，該附註以引用方式納入本第1項。
第 1A 項。風險因素
第 1A 項。— 我們 2023 年 10-k 表中的風險因素列出了與可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的重要風險和不確定性相關的信息。
我們的基諾山礦面臨與許可證和 Na-Cho Nyäk Dun 原住民相關的風險
我們的基諾山業務位於 Na-Cho Nyäk Dun 原住民的傳統領地（“FNNND”）。維多利亞金礦的鷹金礦也位於FNNND的傳統領土上，該礦於2024年6月24日發生了堆浸墊故障，對當地環境造成了不利影響。由於這一事件，FNNND呼籲暫停位於其傳統領土內的任何項目的任何採礦活動，但保養、維護和開墾活動除外。我們已經與FNNND進行了通信，並希望與他們面對面會面，討論他們的立場。
除了維持我們在育空地區採礦的社會許可證外，FNNND在允許我們在基諾山的多個方面開展業務方面也發揮了重要作用。例如，我們正在進行審查，以獲得育空地區政府（“YG”）的批准，以擴建我們現有的幹煙道尾礦設施（“DSTF”）。作為本次審查的一部分，YG正在與FNNND進行磋商，我們已經收到FNNND和YG對DSTF擴張計劃的評論並正在迴應。獲得DSTF項目的授權很重要，因為我們估計，除非我們修改運營和減少產量，否則我們的尾礦儲存容量將在2024年底之前耗盡。此外，由於天氣轉暖時DSTF擴建項目的施工效率更高，因此很快獲得政府的批准將使我們能夠利用當前施工季節的剩餘時間來完成DSTF項目。
儘管截至本報告發布之日，我們在基諾山繼續正常運營，包括DSTF項目的準備和設計工作，但由於FNNND在Eagle Mine堆浸墊故障後的立場，我們可能會停止運營。此外，我們可能無法獲得或及時獲得YG的批准和FNNND的支持來建造DSTF，這兩者都將影響運營，包括尾礦儲存能力耗盡時可能暫時停止生產。最後，我們主動提出協助YG處理鷹金礦問題，包括使用將參與DSTF項目的承包商的資源。如果我們的承包商的資源受到限制，可能會導致DSTF項目延遲，如上所述，這可能會影響我們的生產，進而影響我們在基諾山的財務業績。
第 4 項。礦山安全披露
《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503（a）條和第S-k號法規第104項要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本季度報告的附錄95萬億美元中。
第 5 項。其他信息
在截至2024年6月30日的三個月中，公司沒有董事或高級管理人員
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第 6 項。展品
Hecla 礦業公司和全資子公司
10-Q 表格 — 2024 年 6 月 30 日
展品索引
展覽 數字 |
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描述 |
10.1 |
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信貸協議第一修正案於2024年5月3日由作為借款人的Hecla礦業公司、Hecla Limited、Hecla Alaska LLC、Hecla Greens Creek礦業公司和作為貸款人管理代理人的Hecla Junea礦業公司以及多家貸款人共同簽訂的信貸協議第一修正案，並參照公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告附錄10.1（文件編號 1-8491）。 |
10.2 |
|
Hecla Mining Company與凱瑟琳·博格斯簽訂的截至2024年6月6日的臨時首席執行官協議，參照公司於2024年6月7日提交的8-k表最新報告附錄10.1納入其中。(1) |
31.1* |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 |
31.2* |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 |
32.1* |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 |
32.2* |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
95* |
|
《多德-弗蘭克法案》第 1503 條列出的礦山安全信息。 |
101.INS |
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內聯 XBRL 實例文檔 — 該實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。** |
101.SCH |
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帶有嵌入式 Linkbase 文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構 ** |
104 |
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封面格式為 Inline XBRL 幷包含在附錄 101 中 ** |
* 隨函提交
** 根據經修訂的1933年《證券法》第11條或第12條，XBRL信息是提供但未歸檔的，或者作為註冊聲明或招股説明書的一部分，根據經修訂的1934年《證券交易法》第18條的規定被視為未提交，否則不受這些條款規定的責任。
(1) 表示管理合同或補償計劃或安排。
第二部分的項目2和3不適用，因此未列入本報告。
55
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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HECLA 礦業公司 |
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（註冊人） |
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日期： |
2024年8月7日 |
作者： |
/s/ 凱瑟琳 ·J· 博格斯 |
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臨時總裁兼首席執行官凱瑟琳·博格斯 |
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董事 |
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日期： |
2024年8月7日 |
作者： |
/s/ 羅素 D. 勞拉 |
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高級副總裁羅素·勞拉 |
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首席財務官 |
56