N-able宣佈2024年第二季度業績

2024年第二季度營業收入同比增長13%

提高2024年全年營業收入展望的中間點至4.64億美元

提高2024年全年調整後EBITDA利潤率的展望至36%

2024年8月8日馬薩諸塞州伯靈頓——全球軟件公司N-able，協助IT服務供應商提供遠程監控和管理、數據保護服務以及安全解決方案，上市交易代號為紐交所：NABL，於今日公佈截至2024年6月30日的財報

N-able總裁兼首席執行官John Pagliuca表示：“N-able在第二季度表現強勁，這凸顯了小型和中型企業以及MSP之間需求的全面提升。我們屢獲殊榮的數據保護產品Cove和強大的安全套件呈現出特別的實力，凸顯了可靠性和保護的重要性。此外，我們的長期合同計劃繼續取得成功，有信心成為客户業務互聯的重要戰略合作伙伴。我們渴望在第二季度的成果基礎上繼續推進我們的使命，以領先的軟件解決方案賦能MSP。

N-able首席財務官Tim O'Brien補充道：“我們的第二季度業績標誌着我們第七個連續季度以恆定貨幣收入增長率和調整後的EBITDA規則45度量規運營。進入下半年，我們專注於強有力的執行力，並提高全年收入和利潤預測的中點。”

2024年第二季度財務亮點：

總收入為1.19億美元，同比增長12.6％，或按恆定貨幣計算同比增長12.7％。

訂閲收入為1.174億美元，同比增長13.6％，或按恆定貨幣計算同比增長13.7％。

GAAP毛利率為84.0％，調整後的非GAAP毛利率為84.7％。

GAAP淨收入為950萬美元，每股攤薄收益為0.05美元，非GAAP淨收入為2,660萬美元，每股攤薄收益為0.14美元。

調整後的EBITDA為4,680萬美元，同比增長34.1％，表示EBITDA利潤率為39.2％。

關於GAAP和非GAAP結果的調和，請參見下表。

2024年第二季度的其他亮點：

N-able連續第二年入選著名的MES Midmarket 100。MES Midmarket 100表彰了表現優異的技術供應商，他們證明自己是具有前瞻性的技術提供商，提供支持中等規模組織併為這些客户帶來增長和創新的產品和服務。

N-able簽署了CISA Secure by Design Pledge。N-able是本承諾的首批簽署公司之一，是目前唯一的簽署該承諾的供應商，其生態系統是從MSPS的角度構建的。簽署承諾的公司致力於在未來一年內採取誠信努力，努力提高安全性和透明度。簽署該承諾後，N-able不僅繼續將安全性置於優先位置，同時努力對抗網絡威脅。

N-able與MSPAlliance攜手幫助MSP應對網絡安全合規需求。由MSP專門為MSP構建，Cyber Verify為各種規模和成熟度的MSP，提供了一套全面的工具和資源，以促進合規流程的無縫集成，提高其為客户提供的服務質量和提供強大的經常性收入服務。使用MSPAlliance的Cyber Verify計劃的N-able夥伴可以快速確定差距，認證與合規要求的一致性，並向其客户提供合規即服務的解決方案。

N-able連續三年獲得Comparably的最佳職業生涯成長獎，併入選最佳領導團隊年度列表，這突顯了以公司核心價值為基礎的領導團隊的奉獻和遠見：N-rich Lives，N-spire Others，N-joy the Journey。

資產負債表：

截至2024年6月30日，現金及現金等價物合計為15750萬美元，減去債務發行成本後的總債務為33410萬美元。

本新聞稿所載的財務業績為初步財務數據，尚待公司及其外部審計師的最終審核。N-able期報10-Q表時的財務業績為最終財務數據。有關N-able使用非GAAP財務指標的信息，請參見下文的“非GAAP財務指標”。

財務展望

截至2024年8月8日，N-able為2024財年第三季度和2024全年提供其財務展望。以下財務信息代表前瞻性非依據美國通用會計原則的財務信息，包括調整後的EBITDA。這些非依據美國通用會計原則財務指標排除以下某些項目：已獲取的無形資產和研發技術的攤銷、折舊費用、所得税費用、利息費用淨額、未實現外幣匯率（收益）損失、交易相關費用、分拆費用、股票補償費用及相關的僱主付款的部分税款和重組及其他成本。鑑於未來期間這些排除項的不確定性和潛在變異性，我們尚未就這些非依據美國通用會計原則財務指標的估計進行調和，沒有不合理的努力，調和工作無法完成。雖然這些排除項可能對我們按照美國通用會計原則計算的結果在未來期間產生影響，但需要注意的是，我們報告的結果提供了非依據美國通用會計原則財務指標與其最接近的美國通用會計原則等值的協調。

下文所提供的財務展望反映了N-able對外匯匯率變化和當前宏觀經濟動態對其業務影響的預期，截至本發佈日期。

2024年第三季度財務展望

N-able管理層目前預計2024年第三季度實現以下結果：

總收入在1.145億至1.15億美元之間，同比增長6％至7％，或按恆定貨幣計算在7％左右。

調整後的EBITDA在3.95億至4億美元之間，相當於總收入的35％左右。

2024全年財務展望

N-able管理層目前預計2024年全年實現以下結果：

•總收入範圍在463.0至4.65億元之間，同比增長約10％，報告和恆定貨幣基礎上均是如此。

•調整後的税息、折舊、攤銷前利潤(EBITDA)在165.5至1675萬元之間，佔總收入的約36％。

有關公司展望的其他詳細信息將在電話會議上提供。

電話會議和網絡直播

作為本公告的配合措施，N-able將於2024年8月8日上午8:30（東部時間）舉行電話會議，討論其財務狀況、業務和業務展望。電話會議的現場網絡廣播將在N-able投資者關係網站http://investors.n-able.com上提供。網絡廣播的重播將在活動後不久在N-able投資者關係網站上臨時提供。

前瞻性聲明

本新聞稿包含“前瞻性”聲明，受1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款的保護，包括有關我們2024年第三季度和全年財務展望以及宏觀經濟環境對我們業務的影響的聲明。這些前瞻性陳述基於管理層的信念和假設以及目前管理層可獲得的信息。前瞻性陳述包括所有非歷史事實陳述，可能由諸如“旨在”，“預期”，“相信”，“繼續”，“期望”，“感覺”，“打算”，“估計”，“尋求”，“計劃”，“可能” ，“能夠”，“應該”，“將要”或類似表達方式的術語，並且這些表達方式的否定。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成果和前瞻性陳述所隱含的任何未來結果、業績或成果存在明顯和不利的差異。可能導致或有助於這種差異的因素包括但不限於以下情況：(a)與我們從SolarWinds分拆為一個新創建且單獨交易的上市公司有關的風險，包括分拆可能無法在我們的業務上實現任何預期的好處；該分配以及某些相關交易可能不符合美國聯邦所得税目的的基本要求，這可能導致N-able承擔重要的税務義務，在某些情況下要求我們根據税務事項協議的賠償義務對SolarWinds進行補償；(b)負面經濟狀況的影響；(c)我們向新的託管服務提供商（“MSP”）合作伙伴銷售訂閲的能力，向我們現有的MSP合作伙伴銷售其他解決方案，並增加我們現有的MSP合作伙伴對我們解決方案的使用率，以及我們的能力為我們現有的託管服務提供商（MSP合作伙伴）生成和維護MSP合作伙伴的忠誠度；(d)我們續訂或淨保留率可能下降的可能性；(e)可能會使信息技術支出減少或購買決策延遲的不確定普遍經濟條件或不確定性，包括通貨膨脹、中央銀行採取措施抵消通貨膨脹、利率上升、戰爭和政治動盪、軍事衝突（包括俄羅斯和烏克蘭之間以及中東地區的衝突），恐怖主義、制裁或其他全球地緣政治事件，或者此類因素可能以其他方式損害我們的業務、財務狀況或運營結果；(f)無法從我們的數字營銷活動中成功產生大量高質量的銷售線索，並以可接受的轉化率將這些線索轉化為新的業務；(g)無法成功識別、完成和整合收購併有效管理我們的增長；(h)無法重新銷售第三方軟件或將第三方軟件集成到我們的解決方案中，或找到適合的替代品；(i)與我們的國際業務相關的風險；(j)與與相關實體的功能貨幣不同的貨幣記名的支出和銷售相關的外匯收益和損失；(k)網絡攻擊（包括SolarWinds於2020年12月宣佈的針對SolarWinds的Orion軟件平臺和內部系統的網絡攻擊（“網絡攻擊”））和其他安全事件可能會導致我們的MSP合作伙伴或他們的SME客户系統遭受妥協或違規，將惡意代碼、惡意軟件、勒索軟件或其他漏洞注入我們合作伙伴或SME客户的環境中，在我們合作伙伴或SME客户的系統中利用漏洞，竊取或佔用我們或我們的MSP合作伙伴或他們的SME客户的專有和機密信息，幹擾我們合作伙伴或他們SME客户的操作，面臨法律和其他責任，提高MSP合作伙伴和員工的離職率和關鍵人員的流失，對我們的銷售、續訂和升級產生負面影響以及聲譽損害等嚴重的負面後果，任何一個或全部這些可能會嚴重損害我們的業務；（l）我們作為控制公司的地位；(m)我們吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力；（n）我們或我們的競爭對手推出新產品的時間和成功程度；(o)我們保護和捍衞我們的知識產權，不侵犯他人的知識產權；(p)我們的經營利潤可能會波動，並可能隨着我們進一步擴大業務而下降，以支持我們業務增長的更多開支；(q)我們的負債情況，包括隨着利率上升而導致的借款成本上升，可能對我們的運營產生限制和事件產生影響；(r)我們能夠國際經營業務並將我們的解決方案銷售給位於美國之外的MSP合作伙伴的銷售量；(s)其他更全面地在提交給或向證券交易委員會提交的文件中描述的風險和不確定因素，包括N-able在2024年2月29日向證券交易委員會提交的年度報告（Form 10-k）中描述的風險因素。本發佈的所有信息均截至此時此刻，N-able沒有義務在法律要求之外更新此信息。

此外，除了按照GAAP準備的財務措施之外，我們還使用某些非GAAP財務措施來澄清和增強我們的理解，並在期間對比中提高我們的理解，以衡量我們的表現。我們認為，這些非GAAP財務措施提供了我們評估經營表現時有意義的補充信息，因為它們在評估我們的經營表現時，排除了某些數量的影響，這些數量在評估我們的操作表現、分配資源、編制年度預算和確定薪酬時，我們的管理層和董事會並不認為是核心操作結果的一部分。因此，這些非GAAP財務措施可能為投資者提供有關管理層在經營業務方面的動機和決策的見解。因此，這些非GAAP財務措施排除了某些可以因其融資和會計方法、資產的賬面價值、資本結構以及通過收購方式獲得其資產的方法而大相徑庭的項目。

非依照普遍公認會計準則的財務措施

N-able還認為，投資者和證券分析師使用這些非GAAP財務措施(a) 比較和評估其同期的表現，以及(b) 比較其表現與其競爭對手。這些非GAAP措施排除了某些項目，這些項目可能因其融資和會計方法、資產的賬面價值、資本結構以及通過收購方式獲得其資產的方法而因公司而異。因此，由於可能存在計算方法的差異，這些非GAAP財務措施具有侷限性，並且不應孤立地考慮，也不應作為其最相似的GAAP措施的替代品。這些非GAAP財務措施不是按照GAAP準備的，不反映一個全面的會計體系，由於計算方法可能存在差異，與其他公司的同類標題措施可能無法完全比較。從這些非GAAP財務措施中排除的某些項目可能會對營業和淨收入產生重大影響。

因此，這些非GAAP財務措施具有侷限性，不應孤立地考慮，也不應作為其最相似的GAAP措施的替代品。N-able的管理層和董事會通過檢查非GAAP財務措施與其最相似的GAAP財務指標之間的調解，補償了這些限制。在下表中列出了每個非GAAP財務措施的相應GAAP財務措施。鼓勵投資者查看在下表中列出的這些非GAAP財務措施與其最相似的GAAP財務措施之間的調解。

本新聞稿包含“前瞻性”聲明，受1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款的保護，包括有關我們2024年第三季度和全年財務展望以及宏觀經濟環境對我們業務的影響的聲明。這些前瞻性陳述基於管理層的信念和假設以及目前管理層可獲得的信息。前瞻性陳述包括所有非歷史事實陳述，可能由諸如“旨在”，“預期”，“相信”，“繼續”，“期望”，“感覺”，“打算”，“估計”，“尋求”，“計劃”，“可能” ，“能夠”，“應該”，“將要”或類似表達方式的術語，並且這些表達方式的否定。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成果和前瞻性陳述所隱含的任何未來結果、業績或成果存在明顯和不利的差異。可能導致或有助於這種差異的因素包括但不限於以下情況：(a)與我們從SolarWinds分拆為一個新創建且單獨交易的上市公司有關的風險，包括分拆可能無法在我們的業務上實現任何預期的好處；該分配以及某些相關交易可能不符合美國聯邦所得税目的的基本要求，這可能導致N-able承擔重要的税務義務，在某些情況下要求我們根據税務事項協議的賠償義務對SolarWinds進行補償；(b)負面經濟狀況的影響；(c)我們向新的託管服務提供商（“MSP”）合作伙伴銷售訂閲的能力，向我們現有的MSP合作伙伴銷售其他解決方案，並增加我們現有的MSP合作伴 的對我們的解決方案使用率、以及我們的能力產生和維護MSP合作伙伴的忠誠度；(d)我們的續訂或淨保留率可能會下降；(e)可能會使信息技術支出減少或購買決策延遲的不確定普遍經濟條件或不確定性，包括通貨膨脹、中央銀行採取措施抵消通貨膨脹、利率上升、戰爭和政治動盪、軍事衝突（包括俄羅斯和烏克蘭之間以及中東地區的衝突），恐怖主義、制裁或其他全球地緣政治事件，或者此類因素可能以其他方式損害我們的業務、財務狀況或運營結果；(f)我們無法從我們的數字營銷活動中成功生成大量高質量的銷售線索，並以可接受的轉化率將這些線索轉化為新的業務；(g)我們無法成功地識別、完成和整合收購，或成功地管理我們的業務增長；(h)我們無法重新銷售第三方軟件或將第三方軟件集成到我們的解決方案中，或找到適合的替代物；(i)與我們的國際業務有關的風險；(j)與由功能貨幣不同的貨幣記名的支出和銷售相關的外匯收益和損失；(k)網絡攻擊（包括SolarWinds於2020年12月宣佈的針對SolarWinds的Orion軟件平臺和內部系統的網絡攻擊（“網絡攻擊”））和其他安全事件可能會導致我們的MSP合作伙伴或他們的SME客户系統遭受妥協或違規，將惡意代碼、惡意軟件、勒索軟件或其他漏洞注入我們合作伙伴或SME客户的環境中，在我們合作伙伴或SME客户的系統中利用漏洞，竊取或佔用我們或我們的MSP合作伙伴或他們的SME客户的專有和機密信息，幹擾我們合作伙伴或他們的SME的操作，面臨法律和其他責任，提高MSP合作伙伴和員工的離職率和關鍵人員的流失，對我們的銷售、續訂和升級產生負面影響以及聲譽損害等嚴重的負面後果，任何一個或多個這些因素都可能會嚴重損害我們的業務；（l）我們作為控制公司的地位；(m)我們吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力；（n）我們或我們的競爭對手推出新產品的時間和成功程度；(o)我們保護和捍衞我們的知識產權，不侵犯他人的知識產權；(p)我們的經營利潤可能會波動，並可能隨着我們進一步擴大業務而下降，以支持我們業務增長的更多開支；(q)我們的負債情況，包括隨着利率上升而導致的借款成本上升，可能限制我們運營，並可能對事件產生影響；(r)我們能夠國際經營業務並將我們的解決方案的銷售量銷售給位於美國之外的MSP合作伙伴；以及(s)按照提交給或向證券交易委員會提交的文件更全面描述的其他風險和不確定因素，包括N-able在2024年2月29日向證券交易委員會提交的年度報告（Form 10-k）中描述的風險因素。本新聞稿中所提供的所有信息截至本文公告日期，N-able除法律要求外不承擔任何更新此信息的義務。

N-able的管理層和董事會補償了這些限制，通過將這些非GAAP財務措施作為其對GAAP財務措施的補充，並審查將非GAAP財務措施調解為最相似GAAP財務措施的調解表。下表中列出了每個非GAAP財務措施的相應GAAP財務措施。我們鼓勵投資者查看在下表中列出的這些非GAAP財務指標與其最相似的GAAP財務指標之間的調解表。

我們提供非GAAP總成本、非GAAP毛利率、非GAAP營業費用和非GAAP營業利潤以及相關的非GAAP毛利潤和營業利潤率，排除了股權激勵支出及其僱主支付的工資税、收購的無形資產的攤銷、與交易相關的費用、拆分費用和重組費用等內容。我們將非GAAP毛利率和營業利潤率定義為非GAAP毛利和營業利潤除以總營業收入。管理層認為這些措施在以下方面是有用的：

•股權激勵支出及其僱主支付的工資税。我們提供不包括與我們員工參與N-able的股權激勵計劃相關的股權激勵支出及其僱主支付的工資税的非GAAP信息。我們認為，排除股票期權激勵支出可使我們的營業結果與前期和同行公司進行更好的比較，因為股權期權激勵的計算因估值方法不同、主觀假設和不同種類的獎勵類型而變化。股權期權激勵税是依賴於我們的股價和股票獎勵相關的應税事件的時機，這些因素我們的管理層極少掌控，並不一定與公司業務的核心操作相關。由於股權期權激勵及其僱主支付的工資税具有這些獨特的特徵，管理層在分析公司的業務績效時排除了這些開支。

•購買技術和無形資產的攤銷:我們提供不包括與我們的收購相關的購買技術和無形資產的費用的非GAAP信息。我們認為，將此費用從我們的非GAAP措施中排除對投資者是有用的，因為收購的技術和無形資產的攤銷金額和頻率可能不一致，並且受到我們收購交易的時間和規模的顯著影響，這些交易的頻率也從週期到週期有所變化。因此，我們在每個期間進行操作性能分析時不考慮這些費用。

•與交易相關的費用。我們排除一些特定的費用項，這些費用項是由於擬議和完成的收購、處置和類似交易而產生的，例如法律、會計和諮詢費用、與有待確認的合同履行有關的費用、與收購的業務整合相關的成本、延期補償、員工留任費用。我們認為這些調整在某種程度上是不可預測的，並且依賴於大量我們無法控制的因素。此外，這些擬議的和完成的交易導致的營業費用在我們有機業務運營的正常情況下不會被我們產生。我們認為，提供排除與交易有關的費用的非GAAP措施使投資者能夠更好地審查和理解我們繼續經營的歷史和當前結果，並且有助於與具有不同交易相關活動和沒有這些調整的同行公司的歷史結果和結果進行比較。

•拆分費用。我們排除由拆分成為新建的、分別交易的上市公司而產生的某些費用項，這些費用包括法律、會計和諮詢費用、系統實施費用以及我們與SolarWinds的拆分可產生的其他額外成本。這一拆分交易導致的營業費用在我們的有機業務運營的正常情況下不會被我們產生。我們認為，提供排除這些費用的非GAAP措施有助於更有意義地評估我們的經營績效，並將其與過去的經營績效進行比較。

•重組成本和其他。我們提供不包括與我們的企業重組和退出活動相關的裁員、某些員工搬遷費用以及退出和終止租賃承諾的預估成本的非GAAP信息。這些成本在金額方面不一致，並受到這些事件的時間和性質的顯著影響。因此，儘管我們將來可能會產生這些類型的支出，但我們認為，在計算非GAAP財務指標的目的上消除這些成本有利於更有意義地評估我們的經營績效，並將其與我們過去的經營績效進行比較。

非GAAP淨利潤和非GAAP每股攤薄收益。我們認為，使用非GAAP淨利潤和非GAAP每股攤薄收益有助於我們的投資者澄清和增強對過去業績和未來前景的理解。非GAAP淨利潤的計算方法為排除非GAAP毛利潤和營業利潤以及非GAAP排他性的所得税效應。我們定義非GAAP每股攤薄收益為非GAAP淨利潤除以加權平均流通普通股。

調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率。我們定期監測調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率，因為它們是我們用來評估我們的運營表現的指標。我們將調整後的EBITDA定義為調整後的所得或損失，排除收購的無形資產和開發技術的攤銷費用、折舊費用、所得税費用、利息費用、淨的未實現外幣收益（損失）、與交易相關的成本、拆分成本、股權激勵支出及其僱主支付的工資税以及重組和其他成本。我們將調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA除以總營業收入。調整後的EBITDA作為一個分析工具有其侷限性，您不應將其孤立地視為分析報告我們根據GAAP報告的結果的替代方法。其中一些限制包括：儘管折舊和攤銷是非現金費用，但正在被折舊和攤銷的資產可能需要在未來進行替換，調整後的EBITDA不反映這種替換或新資本支出需求的現金要求； 調整後的EBITDA不反映我們運營資本需求的變化,也不反映相關方債務上的顯著利息支出，即服務利息或本金支付所需的現金要求；調整後的EBITDA不反映可能代表我們可用現金減少的税款支付；其他公司，包括在我們的行業內的公司，可能會以不同的方式計算調整後的EBITDA，從而降低它作為比較措施的實用性。

基於不變匯率的非GAAP營業收入。我們提供基於不變匯率的非GAAP營業收入，以提供排除外匯匯率波動影響的框架來評估我們的績效。為呈現這些信息，以美元以外貨幣計價的營業收入協議的當前期結果被轉換為在相應的期間的平均匯率下計量的美元。我們認為提供基於不變匯率的非GAAP營業收入有助於將非GAAP營業收入與之前的時期進行比較。

未槓桿化的自由現金流。未槓桿化的自由現金流是我們管理層用於評估經營活動產生的現金流量的一種衡量標準，扣除了資本支出，並且不考慮我們的資本結構、與交易有關的成本、重組成本、拆分成本、僱主支付的股票獎勵税和其他一次性費用對我們產生的影響，這些支出可用於我們的戰略機會以及加強我們的資產負債表。然而，鑑於我們的債務義務，未槓桿化的自由現金流不代表可用於自由支出的剩餘現金流。

非槓桿化自由現金流。非槓桿化自由現金流是我們管理團隊用來評估經營活動產生的現金流量的一種指標，減去資本支出且在考慮我們的資本結構、交易相關成本、再結構成本、剝離成本、股票獎勵授予所需僱主支付的工資税和其他一次性事項之前的自由現金流，這些資金可以用於戰略機遇和加強我們的資產負債表。然而，考慮到我們的債務義務，非槓桿化自由現金流無法代表可用於自主支配支出的剩餘現金流。

關於N-able

N-able為IT服務提供商提供強大的軟件解決方案，幫助他們監視、管理和保護客户的系統、數據和網絡。我們建立了一個可擴展的平臺，為複雜的生態系統提供安全的基礎設施和工具，以及資源來應對不斷變化的IT需求。我們幫助合作伙伴在各個發展階段取得成功，保護他們的客户，並通過領先技術提供商不斷擴展的靈活集成組合來擴大他們的業務範圍。n-able.com

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來源：N-able，Inc。

類別：金融

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合併資產負債表

（以千為單位）

(未經審計)

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截至2020年6月30日和2019年6月30日三個月和六個月的營業額

（以千為單位，除每股信息外）

(未經審計)

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合併現金流量表

（以千為單位）

(未經審計)

N-able，Inc。

GAAP和非GAAP財務指標的調節

（以千為單位，除每股信息外）

(未經審計)

_________________

(1) 對於2024年和2023年六個月的非GAAP調整所關聯的税收收益，利用公司各受影響子公司的各自法定税率進行計算。

N-able，公司。

調節後的EBITDA淨收益與GAAP淨收益調整

（以千為單位）

(未經審計)

N-able，公司。

營業收入按恆定貨幣匯率轉換為非GAAP營業收入的調節

(以千美元為單位，除百分比外)

(未經審計)

_________________

（1）預計的外匯影響是使用可比較的上一年度月度期間的平均外匯匯率計算的，並將這些匯率應用於對應的月度期間的外幣計價收入，以計算截至2024年6月30日的三個月和六個月。

N-able，Inc。

未槓桿自由現金流結算

（以千為單位）

(未經審計)