Curaleaf報告2024年第二季度業績

2024年第二季度收入為34200美元萬，同比增長2%，調整後毛利率(1)為48%

第二季度國際收入同比增長78%

2024年第二季度持續運營的運營現金流為3,000美元萬，持續運營的自由現金流為600美元萬

斯坦福德，2024年8月7日-國際領先的大麻消費品供應商Curaleaf Holdings，Inc.(多倫多證券交易所股票代碼：CURA)(OTCQX：CURLF)(以下簡稱Curaleaf或公司)今天公佈了截至2024年6月30日的第二季度財務和經營業績。除非另有説明，否則所有財務信息均按照美國公認會計原則(GAAP)報告，並以美元提供。

Curaleaf執行主席鮑里斯·喬丹表示：“第二季度收入為3.42億美元，同比增長2%，調整後的毛利率為48%，較去年同期增長253個基點。我們的毛利率在本季度每個月都顯示出持續的改善，6月份的毛利率為50%。調整後的EBITDA為7,300美元萬或21.3%。到目前為止，2024年上半年已經在我們的指引下展開。我們開始看到18個月前我們啟動的工作的好處，該工作旨在精簡業務，提高我們種植設施的效率，並利用國內和國際增長機會。展望今年下半年，這些行動將推動我們的收入和利潤率加快，因為州和國家催化劑進一步發展，包括紐約、俄亥俄州和德國。此外，Curaleaf在6月份推出了大麻公司，將Select品牌擴展到我們今天無法接觸到的消費者，提供來源可靠、安全和經過測試的大麻衍生THC食品和飲料，受到強烈歡迎。我們的全球戰略願景正在多個戰線上發揮作用，但我們還有更多的工作要完成。

Curaleaf公司首席執行官馬特·達林表示：“Curaleaf公司繼續執行其成為全球大麻領先者的願景。我們正處於行業的關鍵時刻，處於聯邦改革的風口浪尖，前景光明。我們的國際業務在英國、德國的帶領下實現了78%的出色同比增長，並通過收購Northern Green做出了貢獻。隨着第二季度的國際增長，Curaleaf正傾向於從MSO演變為MCO，這一術語代表了我們跨越15個國家的全球願景和業務。我們相信，市場最終將獎勵那些擁有全球消費者信任的全球品牌組合的公司。我們還通過利用我們受監管的業務中沒有的分銷渠道來擴大消費者的覆蓋範圍。我們宣佈進入以大麻為原料的THC市場，推出了兩個產品系列：精選可食用產品和精選防零飲料，通過我們的直接面向消費者的網站TheHempCompany.com銷售，該網站目前向美國一半以上的地區發貨，並通過分銷合作伙伴銷售。“

2024年第二季度財務亮點

·淨收入為34230美元萬，與2023年第二季度33560美元的萬收入相比，同比增長2%.第三季度，淨收入增長1%

·毛利潤為16050美元萬，毛利率為47%

·調整後毛利(1)為16310美元萬，調整後毛利率(1)為48%，同比增長253個基點

·可歸因於Curaleaf Holdings，Inc.的淨虧損為4,890萬美元，或每股淨虧損0.06美元

·調整後的EBITDA(1)為7,300美元萬，調整後的EBITDA利潤率(1)為21%，同比下降15個基點

·季度末現金總額為8,940美元萬

·持續運營的運營現金流和自由現金流分別為3,020美元萬和6,000美元萬

截至2024年6月30日的六個月財務要點

·淨收入為68120美元萬，同比增長2%

·毛利潤為32140美元萬，毛利率為47%

·調整後的毛利(1)為32450美元萬，調整後的毛利率(1)為48%

·持續運營的運營現金流為7,630美元萬，持續運營的自由現金流為3,850美元萬

·可歸因於Curaleaf Holdings，Inc.的淨虧損9,720萬美元或每股淨虧損0.13美元

·調整後的EBITDA(1)為14970美元萬，調整後的EBITDA利潤率為22%

2024年第二季度運營要點

·我們在佛羅裏達州開設了第62家藥房，位於邁阿密北比斯坎島，本季度末在美國總共有146家零售店。

·完成了對加拿大北部綠地的收購，收購價約為1,600美元萬，外加溢價。

·以7.75%的折扣購買了2026年12月到期的1,500萬高級擔保票據，以供註銷。

·在亞利桑那州、佛羅裏達州、伊利諾伊州、馬薩諸塞州、馬裏蘭州、緬因州、紐約州、內華達州和猶他州等9個州推出了Select Fruit Stiq，這是一款可充電的1G一體式大麻油蒸氣，含有6種水果轉發萜烯混合物。

·在德國，根據第一支柱立法，於4月1日開始擴大醫療銷售。

·Curaleaf International在大麻商業展會上獲得了4個獎項，包括年度最佳種植者獎和年度歐洲大麻公司獎。

·6月，Curaleaf進入了以大麻為原料的THC領域，推出了新的在線店面TheHempCompany.com，提供各種精選口香糖、Zero Proof Seltzers和運往25個州和哥倫比亞特區的船隻。

·大麻公司與美國一家大型直接面向消費者的分銷合作伙伴建立了戰略合作伙伴關係。

2024年第二季度後業務亮點

·在紐約，開設了一家新的藥房，並在兩家現有門店擴大了成人用門店的銷售，使美國的門店總數達到147家。

·開始在俄亥俄州向批發客户以及我們在紐瓦克和凱霍加瀑布的兩家零售藥房銷售成人用品。

1經調整的EBITDA、經調整的毛利和來自持續經營的自由現金流是非GAAP財務指標，經調整的EBITDA利潤率和經調整的毛利率是非GAAP財務比率，在每種情況下都沒有GAAP下的標準化定義，可能無法與其他發行人使用的類似指標進行比較。有關Curaleaf使用非GAAP財務衡量標準和非GAAP財務比率的定義和更多信息，請參閲下文“非GAAP財務績效衡量標準”。有關本新聞稿中使用的非GAAP財務衡量標準與最直接可比的GAAP財務衡量標準的對賬，請參閲下文“非GAAP財務衡量標準的對賬”。

資產負債表和現金流

截至2024年6月30日，公司現金為8,940美元萬，扣除未攤銷債務貼現後的未償債務為56330美元萬。

在截至2024年6月30日的六個月中，Curaleaf投資了3,780美元萬，淨資本支出，專注於種植、自動化和戰略市場的有選擇的零售擴張。

未償還股份

2024年第二季度和2023年第二季度，公司的加權平均從屬表決權股份加上多重表決權股份分別為740,787,287股和719,269,057股。

電話會議信息

該公司將於2024年8月7日星期三下午5：00為投資者和分析師舉辦電話會議和音頻網絡直播。ET討論2024年第二季度的收益結果。在美國撥打1-844-512-2926，在國際上撥打1-412-317-6300或從加拿大撥打1-416-639-5883即可撥打該電話。會議密碼是4240395。

電話會議的重播可撥打1-877-344-7529或在國際上收聽1-412-317-0088，或從加拿大收聽1-855-669-9658，使用重播號碼#9598185。

電話會議的網絡直播可以在Curaleaf網站的投資者關係部分觀看，網址是ir.curaleaf.com。電話會議將於晚上7點左右開始重播。美國東部時間2024年8月7日，將於晚上11：59結束。美國東部時間2024年8月14日。

非公認會計準則財務和業績衡量

Curaleaf根據公認會計準則報告其財務結果，並在評估其結果和衡量整體業績時使用一些財務衡量標準和比率。其中一些財務指標和比率不是按照公認會計準則計算的。Curaleaf指的是某些非公認會計準則財務指標和比率，如“調整後的毛利”、“調整後的毛利”、“調整後的EBITDA”和“調整後的EBITDA利潤率”。這些措施沒有任何GAAP規定的標準化含義，也可能無法與其他發行人提出的類似措施相比較。本公司將“調整後毛利”定義為毛利扣除銷售成本及相關的其他附加費用後的淨利潤。根據Curaleaf的定義，“調整後的毛利”是調整後的毛利除以總收入。根據Curaleaf的定義，“調整後的EBITDA”是指扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益減去基於股份的薪酬支出和其他與業務發展、收購、融資和重組成本相關的附加費用。“調整後的EBITDA利潤率”由Curaleaf定義為調整後的EBITDA除以總收入。Curaleaf將“業務自由現金流”定義為持續業務活動提供的現金淨額減去購置不動產、廠房和設備後的現金淨額(即資本支出淨額)。Curaleaf認為這些措施是我們業務財務實力和業績的重要指標。我們相信，調整後的業績為投資者提供了相關和有用的信息，因為它們澄清了我們的實際經營業績，使我們更容易將我們的業績與其他公司的業績進行比較，並允許投資者以與我們管理層相同的方式審查業績。由於這些指標不是根據公認會計原則計算的，因此不應單獨考慮或替代我們報告的GAAP財務結果作為我們業績的指標，而且它們可能無法與其他公司的類似名稱的指標相比較。下表提供了非GAAP衡量標準與最直接可比的GAAP衡量標準之間的對賬。

非公認會計準則財務計量的對賬

調整後的持續經營毛利(未經審計)

(千美元)

2024年第二季度持續運營的毛利潤為16050美元萬，而去年同期為14780美元萬。第二季度經調整的持續運營毛利潤扣除附加值後為16310美元萬，而2023年第二季度為15140美元萬S。2024年第二季度經調整的持續運營毛利率為48%，較2023年第二季度增長253個基點。調整後毛利率的同比增長是由於我們工廠的批發利潤率更高和利用率更高。

截至2024年6月30日止六個月，持續經營業務的毛利潤為321億美元，而截至2023年6月30日止六個月為308億美元。截至2024年6月30日止六個月，扣除加回後的持續經營業務調整後毛利潤為325萬美元，而截至2023年6月30日止六個月為313萬美元。截至2024年6月30日止六個月持續經營業務的調整後毛利率為48%，較截至2023年6月30日止六個月增加80個基點。

調整後EBITDA(未經審計)

（千美元）

2024年第二季度調整後的EBITDA為7,300美元萬，較2023年第二季度的7,220美元萬增長1%.調整後的EBITDA利潤率為21.3%，比2023年第二季度的21.5%下降了15個基點。調整後EBITDA利潤率的下降主要是由於較低利潤率國際分部的增長，以及支持我們推出大麻系列的收入前支出。

自由現金流(未經審計)

（千美元）

簡明中期合併資產負債表（未經審計）

(千美元)									截至
									2024年6月30日						2023年12月31日
									未經審計						已審核
資產
現金、現金等價物和限制性現金									$	89,394					$	91,818
其他流動資產									337,340						326,785
財產、廠房和設備、淨值									587,746						571,627
使用權資產，融資租賃，淨值									134,433						143,203
使用權資產，經營租賃，淨值									117,994						118,435
無形資產，淨額									1,143,988						1,172,445
商譽									630,950						626,628
其他長期資產									41,107						45,635
總資產									$	3,082,952					$	3,096,576
負債、臨時股權和股東權益
流動負債總額									$	392,508					$	494,034
長期負債總額									1,583,270						1,431,250
股東權益總額									992,843						1,050,642
可贖回非控制性權益或有事項									114,331						120,650
負債總額、臨時權益和股東權益									$	3,082,952					$	3,096,576

簡明中期合併經營報表（未經審計）

（千美元，份額和每股金額除外）

關於Curaleaf控股公司

Curaleaf Holdings，Inc.(多倫多證券交易所股票代碼：CURA)(場外交易市場代碼：CURLF)(“Curaleaf”)是一家領先的國際大麻消費品供應商，其使命是通過培育、分享和慶祝大麻的力量來改善生活。作為一家以質量、專業知識和可靠性著稱的高增長大麻公司，該公司及其品牌，包括Curaleaf、Select、Groups、Jams、Find和Zero Proof，在醫療和成人使用市場提供行業領先的服務、產品選擇和可及性。Curaleaf International是歐洲最大的垂直整合的大麻公司，在整個歐洲市場擁有獨特的供應和分銷網絡，將開創性的科學和研究與尖端的種植、提取和生產結合在一起。Curaleaf在多倫多證券交易所上市，代碼為CURA，在OTCQX市場交易，代碼為CURLF。欲瞭解更多信息，請訪問網址：https://ir.curaleaf.com.。

Curaleaf IR X賬户：和https://x.com/Curaleaf_IR

投資者關係網站：https://ir.curaleaf.com/

聯繫方式：

投資者聯繫方式：

Curaleaf控股公司

首席投資官卡米洛·里昂

郵箱：ir@curaleaf.com

媒體聯繫人：

Curaleaf控股公司

喬丹·拉赫米爾，公共關係副總裁

郵箱：media@curaleaf.com

免責

本新聞稿包含加拿大證券法和美國證券法所指的“前瞻性信息”和“前瞻性陳述”(統稱為“前瞻性陳述”)。前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來業績的保證。相反，它們是基於管理層目前對業務未來、計劃和戰略、經營結果和公司其他未來狀況的信念、預期或假設。此外，公司可能會在未來向加拿大證券監管機構提交的文件、新聞稿或公司代表的口頭或書面陳述中作出或批准某些不是歷史事實的陳述，也可能構成前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外，公司針對公司預期或預期未來將會或可能發生的活動、事件或發展所作的所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於在“假設”、“假設”、“指引”、“展望”、“可能”、“將會”、“將會”、“可能”、“應該”、“相信”、“估計”、“計劃”、“潛在”、“預期”等字眼之前、之後或包括下列字眼的陳述：“計劃”、“打算”、“預期”、“目標”、“繼續”、“預測”、“設計”、“目標”或這些詞語或其他類似或可比詞語的否定。特別是，但不侷限於前述，本新聞稿中的披露以及有關公司目標、計劃和目標的聲明，包括最近或未來收購、品牌重塑和產品供應擴展的好處，以及未來的經營業績和經濟表現，都是前瞻性聲明。這些聲明僅以作出之日為依據，並以目前可獲得的信息和當時的預期為基礎。

請公司證券持有人注意，前瞻性陳述不是基於歷史事實，而是基於提供或作出這些陳述時公司管理層的合理假設和估計，涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些風險、不確定因素和其他因素可能會導致公司的實際結果、業績或成就(如適用)與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同，這些風險和不確定性包括但不限於：與美國大麻合法性有關的風險和不確定因素。包括大麻是《美國聯邦管制物質法》規定的管制物質這一事實；反洗錢法律和法規；無法獲得美國破產保護；融資風險，包括與額外融資和銀行業務准入受限相關的風險；一般監管和法律風險，包括由於多倫多證券交易所上市後多倫多證交所的限制，公司在美國擴大業務的能力受到的潛在限制；法律、監管或政治變化的風險；一般監管和許可風險；對許可證所有權的限制；與監管行動和美國食品和藥物管理局(FDA)批准相關的風險；大麻可能受到FDA加強監管的事實；多倫多證券交易所上市後監管機構可能加強審查的可能性；外國私人發行人地位的喪失；與財務報告內部控制相關的風險；訴訟風險；在加拿大和美國上市導致的成本增加；最近和擬議中的美國大麻許可立法；環境風險，包括與環境法規相關的風險和未知的環境風險；一般業務風險，包括與公司向外國司法管轄區擴張相關的風險；未來的收購或處置；服務提供商；合同的可執行性；我們的股東在多倫多證券交易所轉售其下屬有投票權的股份的能力；公司對高級管理人員和關鍵人員的依賴，以及公司招聘和留住這些高級管理人員和關鍵人員的能力；競爭風險；農業企業固有的風險；不利的宣傳或消費者認知；產品責任；產品召回；未來臨牀研究的結果；對供應商的依賴；對投入的依賴；與有限的市場數據和難以預測的風險有關的風險；智力

資產風險；對營銷產品的限制；員工、顧問和承包商的欺詐性或非法活動；基於工會活動的勞動力成本增加；信息技術系統和網絡攻擊；安全漏洞；公司對與子公司和附屬公司的管理服務協議的依賴；網站可訪問性；高保證金和保險覆蓋率；槓桿風險；對公司增長的管理；過去的業績可能不能表明未來的結果，財務預測可能被證明是嚴重不準確或不正確的；與利益衝突有關的風險；具有挑戰性的全球經濟狀況；貨幣波動；與公司的業務結構和證券相關的風險；包括：公司作為控股公司的地位；無股息記錄；與公司優先擔保票據相關的風險；集中投票控制；與大量出售公司附屬有表決權股份有關的風險；從屬有表決權股份的市場價格波動；與投資從屬有表決權股份相關的流動性風險；與證券或行業分析師沒有發表或停止發表關於公司的研究或報告或發佈誤導性信息有關的風險；對居住在美國的公司證券持有者來説，從屬有表決權股份的潛在有限市場；幾乎沒有權利參與公司商業事務的股東；針對加拿大以外的董事和高級管理人員的執法可能被證明是困難的；以及税務風險；以及公司日期為2024年3月6日的截至2023年12月31日的財政年度的年度信息表中“風險因素”項下討論的風險因素，以及公司截至2023年12月31日的年度管理討論和分析中描述的其他風險(這兩份文件已在公司在www.sedarplus.ca的SEDAR+簡介和在公司的Edgar簡介www.sec.gov/edgar/html上備案)，並在公司不時提交給加拿大證券監管機構的文件中描述。前瞻性陳述的目的是為讀者提供對管理層期望的描述，這種前瞻性陳述可能不適合任何其他目的。儘管該公司認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但它不能保證這些預期將被證明是正確的。許多因素可能導致實際事件、業績或結果與前瞻性陳述中預測的大不相同。您不應過分依賴本新聞稿中包含的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是在本新聞稿發佈之日作出的。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非適用法律要求。該公司的前瞻性陳述完全受這一警告性聲明的限制。

多倫多證券交易所及其監管服務提供商都沒有對本新聞稿內容的充分性或準確性進行審查，也不承擔任何責任。