先進排水系統宣佈第一季度

2025 財年業績

俄亥俄州希利亞德——（2024年8月8日）——雨水和現場化糞污水行業創新水管理解決方案的領先提供商先進排水系統公司（紐約證券交易所代碼：WMS）（“ADS” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年6月30日的第一財季財務業績。

2025財年第一季度業績

•淨銷售額增長4.8％，達到8.153億美元

•淨收入下降6.7％，至1.623億美元

•攤薄後每股淨收益下降5.5％，至2.06美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）下降2.1％，至2.755億美元

•調整後的每股收益（非公認會計準則）為2.06美元，持平

ADS總裁兼首席執行官斯科特·巴伯評論説：“我們對第一財季的業績感到滿意，這與計劃完全一致。收入增長是由盟軍產品銷售額增長8％和Infilterator業務銷售額增長6％帶動的。受ADS和Infilterator非住宅、住宅和基礎設施終端市場銷量增長的推動，國內建築市場的收入總體增長了6％。基礎設施收入仍然是公司的亮點，因為我們看到IIJA的利好和ADS的產品在該細分市場中獲得市場份額。“

“Infilterator和Allied產品的銷量增長以及銷售組合的增加使調整後的息税折舊攤銷前利潤率達到33.8％，這是公司歷史上最高的季度利潤率之一。我們本季度的強勁盈利能力證明瞭我們商業模式的彈性，部分原因是固定成本吸收率有所提高，但也得益於我們在公司範圍內為提高安全性、容量、生產力和效率而進行的投資。我們將繼續投資於這些戰略優先事項以及客户服務計劃和戰略庫存，以進一步增強ADS的競爭優勢。”

巴伯總結説：“成功將繼續受到支撐ADS作為純淨水公司地位的長期增長趨勢的推動。7月，我們發佈了《2024財年可持續發展報告》，重申了提供可持續水管理解決方案的承諾，以保護環境並增強社區的抗災能力。此外，我們最近開始遷入位於俄亥俄州希利亞德的ADS公司總部附近的世界一流的工程和技術中心。ADS的領導地位和規模通過高度工程化的解決方案支持該行業的發展，這些解決方案將有助於為子孫後代保護世界上最寶貴的資源——水。”

2025財年第一季度業績

淨銷售額增長了3,730萬美元，達到8.153億美元，增長了4.8％，而去年同期為7.78億美元。國內管道銷售額增長了1,060萬美元，增長了2.5％，達到4.314億美元。國內相關產品和其他銷售額增長了1,390萬美元，增長了7.6％，達到1.960億美元。滲透者的銷售額增長了730萬美元，增長了5.9％，達到1.302億美元。國內淨銷售額的總體增長主要是由美國建築終端市場的需求推動的。國際銷售額增長了550萬美元，增長了10.4％，達到5,770萬美元。

毛利增長了100萬美元，至3.325億美元，增長了0.3％，而去年同期為3.315億美元。毛利潤的增長主要歸因於良好的需求以及更強勁的銷售組合，因為Infilterator和Allied產品銷售的增長超過了Pipe的銷售額。不利的價格、材料成本和運輸成本部分抵消了這種好感。

銷售、一般和管理費用增加了750萬美元，增幅8.7％，達到9,410萬美元，而銷售費用為8,650萬美元。這一增長主要是由於交易量增加帶來的佣金增加，以及對人才的持續投資以支持工程和產品開發等戰略領域。佔銷售、銷售、一般和管理費用的百分比基本持平，為11.5％，而去年同期為11.1％。

攤薄後每股淨收益下降0.12美元，至2.06美元，跌幅5.5％，而去年同期每股收益為2.18美元，這主要是由於上述因素，但去年出售非核心資產的0.14美元收益部分抵消了這一點。

調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）下降了580萬美元，至2.755億美元，跌幅2.1％，而去年同期為2.813億美元，這主要是由於上述因素。按淨銷售額的百分比計算，調整後的息税折舊攤銷前利潤為33.8％，而去年同期為36.2％。

細分市場的銷售業績基於對外部客户的淨銷售額。本新聞稿中包含的財務報表中提供了GAAP與非GAAP財務指標的調整後息税折舊攤銷前利潤、自由現金流和調整後每股收益的對賬情況。下文 “非公認會計準則財務指標” 標題下也對這些指標進行了解釋。

資產負債表和流動性

經營活動提供的淨現金為1.834億美元，而去年同期為2.44億美元。自由現金流（非公認會計準則）為1.257億美元，而去年同期為2.09億美元。截至2024年6月30日，淨負債（扣除現金後的債務和融資租賃債務總額）為8.293億美元，比2024年3月31日減少了3,160萬美元。

ADS的總流動性為11.312億美元，其中包括截至2024年6月30日的5.416億美元現金和承諾信貸額度下的5.896億美元可用資金。截至2024年6月30日，公司過去十二個月的槓桿率為調整後息税折舊攤銷前利潤的0.9倍。

在截至2024年6月30日的三個月中，公司回購了30萬股普通股，總成本為4,920萬美元。截至2024年6月30日，根據公司現有的股票回購授權，可能會回購約1.676億美元的普通股。

2025財年展望

根據當前的知名度、現有訂單的積壓和業務趨勢，該公司確認了2025財年的財務目標。現在預計淨銷售額將在29.25億美元至30.25億美元之間。調整後的息税折舊攤銷前利潤預計將在9.4億美元至9.8億美元之間。資本支出預計在2.5億美元至3億美元之間。

電話會議信息

網絡直播：感興趣的投資者和其他各方可以通過公司網站 https://investors.ads-pipe.com/events-and-presentations 的 “投資者關係” 部分登錄收聽電話會議的網絡直播。電話會議結束後，將在同一網站上進行在線重播。

電話會議：要參加電話會議直播，參與者可以在 https://registrations.events/direct/Q4I4578635 註冊

https://registrations.events/direct/Q4I4578635 使用會議 ID：45786。註冊後，參與者將通過電子郵件收到確認信息，包括撥入詳細信息和唯一的進入電話會議代碼。通過實時通話進行註冊。為確保參與者連接完整通話，請在通話開始前至少 10 分鐘註冊。

關於本公司

Advanced Draining Systems是創新雨水和現場化糞污水解決方案的領先製造商，用於管理世界上最寶貴的資源：水。ADS及其子公司Infiltrator Water Technologies提供卓越的雨水排水和現場化糞污水產品，用於包括商業、住宅、基礎設施和農業在內的各種市場和應用，同時提供無與倫比的客户服務。ADS管理着業界最大的公司自有車隊、龐大的銷售團隊以及由大約70個製造工廠和40個配送中心組成的龐大製造網絡。該公司是北美最大的塑料回收公司之一，確保每年有超過5億磅的塑料不進入垃圾填埋場。ADS 的水管理解決方案成立於 1966 年，旨在持續數十年。要了解更多信息，請訪問該公司的網站www.adspipe.com。

前瞻性陳述

本新聞稿中的某些陳述可能被視為前瞻性陳述。這些陳述不是歷史事實，而是基於公司當前對公司業務、運營和其他相關因素的預期、估計和預測。諸如 “可能”、“將”、“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“期望”、“打算”、“計劃”、“項目”、“相信”、“估計”、“信心” 等詞語以及類似的表述用於識別這些前瞻性陳述。可能導致實際業績與我們的運營和業務相關的前瞻性陳述中反映的結果不同的因素包括：樹脂和其他原材料的價格和供應情況的波動，以及我們及時將增加的原材料成本轉嫁給客户的能力；我們經營的市場總體業務和經濟狀況的中斷或波動；非住宅和住宅建築市場以及基礎設施支出的週期性和季節性；我們現有和未來市場的競爭日益激烈；圍繞整合和實現收購預期收益的不確定性；天氣或季節性的影響；我們失去任何重要客户；在國際上開展業務的風險；通過合資企業開展部分業務的風險；我們向新的地理或產品市場擴張的能力；與製造過程相關的風險；全球氣候變化的影響；我們防範網絡安全事件的能力以及我們的 IT 系統的中斷或故障；我們評估和監控人工智能、機器學習和機器人技術對我們業務和運營的影響的能力；我們管理供應採購和客户信貸政策的能力；我們控制勞動力成本以及吸引、培訓和留住的能力

高素質的員工和關鍵人員；我們保護知識產權的能力；包括環境法律法規在內的法律法規的變化；我們適當處理活動可能產生的任何環境、社會或治理問題的能力；與當前負債水平相關的風險，包括現有信貸協議下的借款和現有優先票據下的未償債務；以及公司向美國證券交易委員會提交的文件中描述的其他風險和不確定性。新的風險和不確定性不時出現，公司無法預測所有可能影響本新聞稿中前瞻性陳述的風險和不確定性。鑑於此處包含的前瞻性信息中固有的重大不確定性，不應將納入此類信息視為公司或任何其他人對公司的預期、目標或計劃將在預期的時間範圍內實現或根本實現的陳述。提醒投資者不要過分依賴公司的前瞻性陳述，除非法律要求，否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

欲瞭解更多信息，請聯繫：

邁克爾·希金斯

企業戰略與投資者關係副總裁

(614) 658-0050

Michael.Higgins@adspipe.com

財務報表

先進的排水系統有限公司和子公司

合併收益表

（未經審計）

 

 

 

先進的排水系統有限公司和子公司

合併資產負債表

（未經審計）

先進的排水系統有限公司和子公司

合併現金流量表

（未經審計）

精選財務數據

下表按可報告細分市場列出了每個指定時期的淨銷售額。

非公認會計準則財務指標

本新聞稿包含的財務信息是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）以外的方法確定的。ADS管理層在分析公司業績時使用非公認會計準則指標。鼓勵投資者查看非公認會計準則財務指標與附表中可比GAAP業績的對賬情況。

非公認會計準則財務指標的對賬

本新聞稿提及調整後的息税折舊攤銷前利潤、自由現金流和調整後的每股收益、非公認會計準則財務指標。這些非公認會計準則財務指標是對根據公認會計原則列報的業績進行補充和結合使用的。這些指標無意取代根據公認會計原則報告的衡量標準。調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流可能與其他公司使用的非公認會計準則財務指標不同，即使使用相似的術語來識別此類衡量標準也是如此。

息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標，包括扣除利息、所得税、折舊和攤銷、股票薪酬、非現金費用和某些其他支出前的淨收益。公司對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能與其他公司使用的類似衡量標準不同，即使使用相似的術語來識別此類衡量標準也是如此。調整後的息税折舊攤銷前利潤是管理層和公司董事會用來評估財務業績和評估公司業務戰略有效性的關鍵指標。因此，管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者和其他人提供有用的信息，幫助他們以與公司管理層和董事會相同的方式理解和評估我們的經營業績。為了向投資者提供有意義的對賬，公司提供了調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬表。

自由現金流是一種非公認會計準則財務指標，包括來自運營活動的現金流減去資本支出。自由現金流是管理層和公司董事會用來評估公司產生現金能力的衡量標準。因此，管理層認為，自由現金流為投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們理解和評估我們在資本支出後從運營中產生現金流的能力。為了向投資者提供有意義的對賬，公司提供了從經營活動到自由現金流的對賬表。

調整後的每股收益不包括處置資產或業務的（收益）損失、重組費用、減值費用和交易成本。調整後的每股收益是管理層使用的一項衡量標準，可能有助於投資者評估公司的運營業績。

下表顯示了每個時期的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益、自由現金流與經營活動現金流以及調整後每股收益與攤薄後每股收益（最具可比性的GAAP指標）的對賬情況。

調整後毛利與毛利的對賬

調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收入的對賬

(a) 包括衍生品公允價值調整、外幣交易（收益）虧損、與南美合資企業相關的利息、所得税、折舊和攤銷的比例份額，後者按權益法會計和高管退休費用核算。

自由現金流與經營活動現金流的對賬

攤薄後每股收益與調整後每股收益的對賬

下表攤薄後列出了調整後的每股收益，以補充公司在此對經營業績的討論。

(a) 每個時期的調整對所得税的影響以法定税率為基礎。